中贝通信2022年年度董事会经营评述

（原标题：中贝通信2022年年度董事会经营评述）

中贝通信（603220）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2022年，国际国内形势复杂多变，公司保持了整体收入基本稳定，全年实现营业收入26.43亿元，与去年同期相比基本持平；受限于国内整体经济环境，交通受阻、出行不畅、项目停工等对项目实施效率产生较大不利影响，毛利率下滑，公司实现归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，同比下滑40.11%。

　　公司5G新基建业务实现营业收入21.90亿元，占公司营业总收入的83.13%。2022年，在保持移动市场基本保持稳定的同时，新增中标四川电信、北京电信、福建电信与湖南电信5G建设项目，新增北京联通、重庆联通、安徽联通、内蒙古联通与湖南联通5G建设项目，新增浙江铁塔、重庆铁塔、福建铁塔与河北铁塔配套建设项目，全年除巩固移动市场外，在电信、联通与铁塔均获得较大突破，为下年业绩增长打下了基础。

　　海外市场以工程总承包为业务支点，围绕重点和优质客户积极开发市场，2022年，连续中标菲律宾DITO通信基站、通信油机采购施工总承包项目、沙特ZAIN长途干线边际网光缆总承包与南非多家电信运营商的FTTH总承包项目，全年新增中标项目金额约9.8亿人民币，为2023年业绩增长打下了基础。

　　智慧城市与5G行业应用业务实现营业收入3.85亿元，占公司营业总收入的14.61%，其中在全国15个省份27个地市累计投放8万余辆共享电单车，运行成果突出。

　　在光器件产品方面，受国内整体环境影响，公司下属子公司荆门锐择生产多次停产，出货量不及预期。在稳定光纤耦合器及波分产品的同时，荆门锐择在车载激光雷达相关产品上积极进行布局和深度开发，相关产品预计2023年可实现量产。

　　新能源业务上，公司于2022年11月14日召开第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更经营范围并修订<公司章程>的议案》，新增太阳能发电技术服务、合同能源管理、储能技术服务和电动汽车充电基础设施运营等经营范围，在夯实原有主营业务的同时，大力拓展新能源业务。在2022年底成立了全资子公司中贝武汉新能源技术有限公司，积极开展工商业光伏储能项目的投资运营与光伏储能项目EPC总包业务，目前第一批光伏项目已经在加快建设中。

　　2023年3月6日经第三届董事会第十六次会议审议通过，公司出资2.8亿元，参股浙储能源43%的股权。浙储能源技术团队具备多年的电池管理系统行业经验和较强的技术研发能力，自主开发的CSC电池管理系统，能够实现新能源汽车和储能、备电等各类型新能源应用场景。通过此次参股，可为公司开展锂电池储能相关业务提供强有力的技术支持，同时有效解决公司储能业务相关产品供应的及时性与稳定性。

　　为优化资源配置，减少管理层级，整合资源提高整体运营效率，促进公司综合代维业务的发展，公司在2022年完成吸收合并子公司广东和新，同时获中国移动（600941）一级集采供应商网络综合代维服务专业A级评定，为公司综合代维业务的发展提供了坚实的基础。

　　在经营管理上，公司号召各级员工克服不利的外部环境影响，推进管理下沉，落地现场直面问题和困难，及时高效解决项目组织管理与生产问题，保证了项目交付质量和客户满意度；同时全面推行降本增效措施，控制各项费用开支，简化内部考核制度，优化内部核算机制，提高企业管理效率。

　　为保持公司持续发展的资金需求，公司已启动可转债再融资项目，计划发行总额51,700万元的A股可转换公司债券，募集资金净额将全部用于中国移动2022年至2023年通信工程施工服务集中采购项目。截至日前，已完成上海证券交易所《关于中贝通信集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》的回复。本次可转债发行完成后，将为公司业务开展提供坚实的资金支持，确保公司重点项目的顺利实施，同时有利于公司把握市场发展契机，推动业务规模快速扩张，进一步提高公司行业影响力，巩固公司市场领先地位。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　2022年通信行业发展现状良好，政策不断推动。2022年2月，国家发改委等12部门联合发布的《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》提出加快新型基础设施重大项目建设，引导电信运营商加快5G建设进度，支持工业企业加快数字化改造升级，推进制造业数字化转型；加快实施大数据中心建设专项行动，实施“东数西算”工程，加快长三角、京津冀、粤港澳大湾区等8个国家级数据中心枢纽节点建设。

　　2022年电信业务收入和业务总量呈较快增长，用户规模继续扩大，电信业务量保持增长，2022年我国电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8.0%，其中以数据中心、云计算、大数据、物联网等为主的新兴数字化服务快速发展；5G、千兆光网等新型基础设施建设加快推进，网络连接终端用户规模不断扩大；云计算等新兴业务快速增长。数字消费广泛渗透居民生产生活，产业数字化进程不断提速，信息通信融合应用加速赋能传统行业转型升级。5G应用多点开花，赋能行业数字化转型升级。

　　随着“双碳”战略目标的逐步推进，国内光伏、锂电池技术、产业链不断发展完善和生产规模的不断扩大，每瓦投资成本大幅降低，加上各地纷纷出台各种支持新能源发展的扶持政策，光伏、风电等清洁能源以及储能系统电力的入网比例大幅提高，光伏、储能投资运营商业模式逐渐成熟，运营场景不断丰富，为光伏、储能市场带来了巨大的发展空间。

　　欧洲俄乌战争导致欧洲能源价格高涨、海外新能源需求强劲，以电动汽车、光伏产品、锂电池的出口为代表，我国高技术、高附加值、引领绿色转型的产品成为出口新增长点。2022年，电动汽车出口增长了131.8%，光伏产品增长了67.8%，锂电池增长了86.7%。中国在上述产品的技术研发和产业链方面在国际上已经具备较强的竞争优势。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　公司定位于通信网络技术服务商，并致力成为智慧城市建设的参与者。公司主要为客户提供5G新基建、智慧城市与5G行业应用服务，同时包含光电子器件的生产和销售。国内业务区域遍布全国近三十个省（市、自治区），国际上在一带一路沿线国家开展EPC总承包业务。公司聚焦5G新基建，在5G网络建设上是中国移动、电信与联通的重要服务商，同时为中国铁塔、南水北调、中能建、葛洲坝（600068）等大型企业与各级政府提供智慧城市及5G行业应用服务。

　　1、5G新基建

　　5G网络建设主要是为客户提供包括5G移动通信网络、光传输千兆光网等新型数字基础设施在内的网络建设服务，包括网络规划与设计、项目实施与交付、系统网络维护，提供全生命周期项目管理特点的一体化服务。

　　以5G移动通信网为代表的新型数字基础设施，将有力支撑网络强国建设和数字经济发展，为技术创新、产业创新和应用创新提供重要基础支撑。

　　公司已在全国设立了近30个二级经营机构与子公司，在中东、东南亚、非洲等区域设立了多个海外子公司，将公司核心专业技术、系统平台和全生命周期项目管理经验推广到中东、东南亚、非洲等业务区域。

　　2、智慧城市与5G行业应用

　　智慧城市项目包含方案设计、系统平台开发与安装调测等全业务环节服务，为客户提供一揽子解决方案。智慧城市项目涵盖专用通信网络、计算机网络、视频监控、智慧小区、机电与弱电系统、软件系统平台与应用等各专业技术领域。公司重点围绕智能交通、智慧能源等领域为客户及合作伙伴提供服务，提升交通系统运行效率和管理水平，依托自主可控的运营平台，开展共享电动单车运营，提供智能绿色出行服务。

　　5G网络技术将开启物联网时代，并渗透至各行各业。公司面向IDC机房建设、智能交通、智慧能源等领域，结合大数据、云计算、人工智能等创新技术，提升5G行业应用技术水平、扩展行业应用。

　　3、光电子器件

　　公司光电子器件的业务主体是子公司荆门锐择光电科技有限公司，荆门锐择是一家集光学技术研究、光学产品开发和制造于一体的高新技术企业。围绕“光通讯器件、车载激光雷达和测风雷达器件以及激光器领域器件”三个领域进行产品研发，拥有自主研发的、行业领先的核心技术。

　　荆门锐择主要产品包括高端光耦合器、WDM模组、密集波分复用器、保偏器件、高功率器件以及车载激光雷达组件等，其产品可广泛应用于数据中心、5G基站、通信终端、激光雷达、高功率激光等领域。

　　4、新能源业务

　　成立全资子公司中贝武汉新能源技术有限公司，依托公司在资金、资源、技术服务等方面的优势，以光储充项目投资开发、建设运营为着力点，聚焦发展储能系统，光储充项目投资开发、建设运营和EPC总包业务。同江淮汽车（600418）集团股份有限公司、安凯汽车股份有限公司及弗迪电池有限公司紧密合作，参与动力电池产品的开发与生产。投资设立电池系统工厂，建设锂离子电池10Gwh锂离子电池与储能系统的生产线，开展电池管理系统及电池模组梯次利用的研发、生产和销售，构建新能源动力电池生产、储能系统集成和技术服务能力。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、丰富的项目经验和专业技术能力

　　公司经过近三十年的发展，形成了通信网络、信息与智能化、机电和计算机网络等多专业系统集成能力，打造了一支能够在复杂网络环境条件下为客户提供服务的专业技术团队，展示了公司综合专业技术服务能力。

　　2、面向全国及海外的业务布局和驻地服务能力

　　公司已在全国二十多个省（市、自治区）及海外一带一路沿线多个国家设置分支机构开展业务经营与服务；根据业务区域与中标项目专业在当地配备专业技术团队驻点服务，提升了公司服务品质，保证了客户满意度，确保了公司在行业内的竞争优势。

　　3、齐全的专业资质

　　公司具备通信工程施工总承包壹级资质与通信信息网络系统集成甲级资质、电子与智能化专业承包壹级资质、安防工程壹级资质、对外通信工程承包资质、通信建设工程企业安全生产服务能力甲级资质；全资子公司与控股子公司持有通信网络代维企业甲级资质、有线通信规划设计专业甲级资质、工程咨询甲级资质、通信行业甲级工程勘察证及甲级工程设计证等资质认证。齐全的专业资质使公司在行业内具备竞争优势。

　　4、全生命周期项目管理体系

　　公司在不断研究行业内外不同项目管理模式与项目管理理论基础上，通过管理知识创新与发展，形成了以项目关键节点过程控制为核心的全生命周期项目管理体系，实行对项目预算管理、实施进度、竣工验收、决算审计与客户满意度进行结果控制和项目质量与安全管理过程控制的项目闭环管理。

　　全生命周期项目管理体系的建立与完善，促使公司各级都能进行项目清单问题管理，针对项目问题制订解决方案，提高了项目管理效率、降低了企业运营成本，确保了公司竞争优势。

　　5、研发与技术优势

　　公司研发工作始终坚持以客户需求和业务发展为导向，聚焦国内外行业先进技术和创新解决方案，运用云计算、人工智能、数字图像拼接、数字孪生等新一代信息技术，开展5G及光通信、智慧城市和物联网等新技术领域的研究和应用。在5G行业应用、物联网、移动互联网、大数据分析等技术领域具备一定的研发及交付实力，可以为智慧交通、智慧能源等多个行业的新技术应用提供一站式解决方案。公司将持续保持对5G及光通信、智慧城市、物联网等新技术领域的研发投入，确保技术研发优势。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2022年，公司实现营业收入26.43亿元，与去年同期相比基本持平；实现归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，同比下滑40.11%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　国内通信技术服务行业整体格局保持基本稳定，市场竞争依然较为激烈；受国内经济下行影响，2022年行业内企业主营业务毛利率下滑成普遍现象，部分企业出现经营困难，运营商整体投资增速减缓，投资方向向政企业务、云计算服务等方面倾斜。

　　目前我国已建成全球规模最大的光纤宽带和移动网络，2023年预计新建并开通5G基站60万个，5G基站总量将超过290万个，三大运营商积极发展IPTV、互联网数据中心、云计算、物联网等新兴业务。数字经济时代，三大运营商在云计算、AI应用、5G等方面持续深化布局。运营商资本开支结构优化向IT侧投入，“5G+新信创”赋能工业互联网，有力促进了制造业数字化智能化，未来我国计划在“十四五”期间建1万个以上的5G工厂。

　　“数字中国”与“碳中和”成为国家两大重要战略。国家在政策层面全方位支持数字中国建设，《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》《数字中国建设整体布局规划》等相关政策指导文件陆续出台。据《“十四五”规划》和中国信通院预测，到2025年我国数字经济核心产业增加值占GDP比重将提升至10%，数字经济规模将超60万亿元。

　　AI和6G技术成为未来技术发展热点。伴随着人工智能三大驱动力——算力、算法和数据相关技术的不断发展，AI技术正在人类社会中掀起新一轮的技术革命。AI技术发展的同时，6G标准开始制定，支持更大吞吐、更低时延、更高可靠性、更大连接数、更高频谱利用率的无线通信系统也在持续高速发展中。

　　据TD产业联盟数据，2022年，全球5G市场在网络人口覆盖、基站部署数量、5G连接数等方面快速发展，5G真正成为全球趋势。世界先进国家已初步完成第一批5G商用网络建设，5G网络覆盖全球近三分之一人口。2022年，5G网络建设进程明显加速，全球5G基站部署总量超过364万个，同比2021年(211.5万)增长72%。预计2023年底5G投资运营商将达到550个，到2025年全球将会有超过420家运营商在133个国家和地区商用5G网络，到2030年，商用5G网络运营商数量会超过640家，5G将覆盖全球几乎所有的国家和地区。

　　(二)公司发展战略

　　公司明确了在保持国内5G新基建业务稳定、稳步推进国际业务发展的同时，积极开展新能源业务的战略布局。

　　5G新基建业务上，公司以移动为主、电信联通两翼，始终坚持“以客户服务为中心、以员工为根、以利润为本”的经营政策，始终坚持“改进创新、持续发展、做强做大”的指导方针，始终坚持“正视客户需求、无条件满足合同要求”的质量方针，继续深化“永远是朋友”的企业文化、永远秉承“真诚、负责、以人为本、共同进步”的企业宗旨，巩固与发展国内运营商市场业务量，稳步推进国际业务发展；寻找优质的合作伙伴，合作推进新基建项目落地；优选产业链优质企业，通过并购、战略合作等方式，拓展培育新的业务增长点。着眼智慧城市、5G新技术政府与行业应用、着力打造信息技术综合服务能力，创新技术研发能力，保持公司业绩持续稳定增长，实现公司在5G技术服务行业的全国领先地位。

　　新能源业务上，公司将大力布局发展新能源产业，新能源业务将成为公司第二主业。力争在“十四五”末期，公司新能源业务总量及利润达到或超过5G新基建业务，实现双主业共同发展。未来三年，依托公司在资金、资源、技术服务等方面的优势，以光储充项目投资开发、建设运营为着力点，聚焦发展储能系统、光储充项目投资开发、建设运营和EPC项目总包业务。积极开展工商业分布式光伏发电站的投资、建设及运营，加大与国企、央企及其它龙头企业的合作，扩大集中式和分布式光伏电站EPC业务规模。投资建设锂离子电池与储能系统生产线，完善锂离子电池生产和储能系统集成能力，提升技术服务水平。通过合作、合资或收购等方式在新能源产业链中寻找机会进行重点突破，完善产业链布局，提升公司核心竞争力。加大能源互联网信息技术融合应用，密切关注国内外同类产品的新工艺、新材料的应用及国内外新能源市场的最新信息，提升新能源项目的系统容量、转换率、寿命和安全性。依托公司现有海外业务营销网络和人员，以中东、非洲、欧洲等区域为主，拓展海外市场并逐渐辐射其它区域，逐步提高海外市场占有率。统筹国内国外市场，推动公司主导业务和新能源业务相辅共进平衡发展。

　　(三)经营计划

　　结合公司十四五规划，公司制定了筑牢新基建、发展新能源、全面提升企业利润的总体经营计划，重点围绕以下几方面开展工作：

　　（1）5G新基建：以5G专业能力与技术实力优势，保持在中国移动5G网络建设的领先地位；加大中国电信（601728）和中国联通服务区域市场开发、提升中标量与服务省份，扩大5G建设市场总体份额；加快中国铁塔全国各省能力布局，提升塔站综合服务能力；加强5G、大数据、人工智能、智慧交通、工业互联网等新一代信息通信技术创新突破和辐射渗透，提升公司“新基建”综合服务支撑能力，培育壮大新动能。

　　持续支持国际业务发展，提高海外市场业务品质。以工程总承包为业务支点，通过并购、投资、运维方式，相辅相成，拓新海外客户，提升业务体量与核心竞争力。市场重点放在可持续市场特别是当地主导运营商、重要政府部门、行业领先企业等领域，以优质客户与品质项目为主，打造团队交付能力，提升项目交付服务水平，全面提升项目管理水平，确保持续发展。地域上，以沙特、菲律宾、南非为根基，拓展阿联酋、印尼、坦桑尼亚、埃及市场；在欧洲建立销售与仓储基地，拓展欧洲新能源市场。业务类型上，布局新能源领域，积极开拓光伏、储能等项目特别是户储，抢抓新能源发展机遇。

　　积极参与智慧城市、行业物联网等5G行业应用研究与开发，加强平台资源整合，集中力量，在政府及行业中推进5G行业应用范例；积极参与IDC机房建设；持续加大发展共享电单车业务，计划再增加投放15万辆共享电单车运营。

　　（2）新能源业务

　　发挥公司信息通信技术、系统集成与项目管理能力优势，结合公司多年与大型企业和政府合作的客户资源与经验，积极开展分布式光伏和储能项目的投资运营及EPC项目总包，加大武汉新能源公司资源投放，促进与国企、央企及其它龙头企业的合作，扩大集中式和分布式光伏电站EPC业务规模，2023年改建5到10个光储一体化项目部，全面提升光储项目建设能力与服务水平，确保新能源项目建设效率。

　　加大同江淮汽车集团公司、安凯汽车股份公司与弗迪电池公司紧密合作，积极参与动力电池产品的开发与生产，投资设立电池系统（PACK）工厂，建设10Gwh锂离子电池与储能系统的生产线，同步拓展其他新能源汽车供应链，力争3年内实现动力电池年出货量达到5Gwh；

　　完善锂电池储能系统集成和技术服务能力，建设完善的供应链体系。积极开发国内市场，力争3年内实现储能年出货量达到3Gwh；加强海内外协同，在欧洲及非洲等重点区域开展光储充产品销售，尽早实现年出货量达到2Gwh的目标。

　　(四)可能面对的风险

　　1、客户相对集中的风险

　　作为国内专业的通信技术服务商，公司客户主要集中于中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商。2022年公司对前五大客户的营业收入为97,217.15万元，占公司营业收入的36.96%，客户集中度较高。

　　虽然客户相对集中是通信技术服务行业的普遍现象，符合行业特点，但是，如果公司不能保持竞争优势，持续满足客户需求，或客户需求、市场环境、经营状况发生重大不利变化，将会对公司业绩产生不利影响。

　　2、收入季节性波动的风险

　　公司业务以为电信运营商提供通信网络建设服务为主。电信运营商按照滚动投资规划一般于每年年初制定本年度通信网络建设项目投资计划，公司项目第一季度以准备、筹备为主，相对集中在下半年进行验收、结算。公司上半年收入相对较少，下半年收入相对较多，导致公司年度收入分布不均衡，存在季节性波动风险。

　　3、未来竞争加剧带来公司市场份额下降的风险

　　通信技术服务行业地域特性明显，市场参与者众多，整体市场集中度较低。随着市场化程度逐年提高，有实力的通信技术服务提供商的竞争力加强，突破现有的地域利益格局，通信技术服务市场的整体集中度将因此逐步提高。在这一过程中，未来面临市场竞争加剧的局面。若公司不能在服务质量、技术创新、技术研发、客户维护等方面进一步增强实力，保持竞争优势，则可能出现客户流失、公司市场份额下降的风险。

　　4、应收账款规模较大的风险

　　2022年12月31日，公司应收账款账面价值为19.65亿元，占同期期末资产总额的比例为42.42%。报告期内各期末，公司应收账款规模及占比较大。若未来应收账款不能及时收回，应收账款规模可能会进一步增加。

　　5、新业务发展风险

　　公司在保持国内运营商市场基本稳定的同时，积极在国内外开拓新能源、智慧城市及5G行业应用等新业务，客户综合实力及背景趋于多样化，部分项目以EPC方式参与建设，客户资金实力与履约能力均存在一定差异，未来的市场拓展存在一定的不确定性。若经济、市场环境发生变化、新业务拓展不及预期，将对公司经营业绩造成不利影响。