（原标题：天齐锂业2022年年度董事会经营评述）
天齐锂业（002466）2022年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一） 政策环境分析 全球能源紧缺和环境污染问题日益凸显，伴随环保意识和中国及全球对ESG要求的逐渐增强，能源转型逐渐成为全球主要国家或地区政府的共识，新能源汽车已成为全球汽车工业的发展方向。叠加“双碳”大背景，全球主要国家或地区持续推进新能源产业发展，新能源汽车及相关产业迎来高速发展。 1. 国内政策环境 2020年9月，我国在第七十五届联合国大会上明确提出，将提高我国自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。为了实现我国“双碳”目标，2020年国家出台一系列政策大力支持新能源产业发展。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》明确了到2025年我国新能源汽车销量占总销量的比例达到20%以上、到 2035年我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平的发展目标。新能源汽车市场的增长预期带动锂电池需求持续增长，也进一步推动锂电池正极材料市场规模扩大。 2022年是国家“十四五”规划实施的第二年，也是第二个百年目标的开局之年。2021年中央经济工作会议明确，要创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。会议提出要正确认识和把握碳达峰、碳中和。传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上。要深入推动能源革命，加快建设能源强国。 在上述背景下，国家近年陆续出台了相关政策以支持相关产业的快速发展： 2020年以来国家出台的相关政策 2022年12月31日，根据财政部、工信部等部门2021年底公布的通知，关于新能源汽车的国家补贴政策正式终止，该日之后上牌的车辆不再给予补贴。从2023年1月国家及地方陆续出台的相关政策来看，国家及地方政府层面扶持新能源汽车发展的政策更为细致健全，更偏向于推动新能源汽车消费和应用。2023年1月14日，工信部发布《关于印发助力中小微企业稳增长调结构强能力若干措施的通知》，提到将落实扩大汽车、绿色智能家电消费以及绿色建材、新能源汽车下乡等促消费政策措施；2023年1月18日，在国务院新闻办公室召开的发布会上，工信部表示将会同有关部门建立新能源（001258）汽车产业发展协调机制，加强央地协调联动，特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。地方政府层面，为推动地方新能源汽车发展，多地市相继推出促新能源消费政策，包括上海、浙江、河南、山西、云南、吉林、沈阳、海南等。 由此可见，发展新能源汽车已成为全国经济发展的重要支柱和目标，在2022年12月举行的中央经济工作会议上，支持新能源汽车消费首次被提及。尽管新能源汽车补贴在2023年全面退出，但各地并未降低对新能源汽车的发展预期和目标。 2. 国外政策环境 （1）美国 2022年8月16日，美国总统正式签署《2022年通胀削减法案》，该法案于2022年9月正式立法，2023年开始正式执行。该法案拟在未来十年内，通过对大型企业和富有人群提高税收以及降低医疗保险处方药价格等方式，筹集约7,370亿美元的收入，用以推动美国国内经济发展，降低赤字和通货膨胀水平。针对该笔资金，美国政府拟分配约 3,690亿美元作为应对气候变化的预算，旨在将 2030年碳排放量减少40%。作为减少碳排放的措施之一，该法案提出将针对在美国本土组装或是与美国签署自贸协定的国家的新能源汽车，且电动车电池的原材料占比40%以上来自北美，美国政府对于购置新能源汽车和二手车分别给予不超过7,500美元和4,000美元的税收抵免，并取消了对每个车企20万辆的补贴上限。根据彭博财经发布的研究报告显示，2022年，美国新能源汽车销量达到 97.95万辆，临近百万大关，同比增长近51%；预计美国2023年仍有望保持高增速，全年新能源汽车销量将达到约160万辆，同比增长约64%。 （2）欧洲 2022年 2月10日，欧洲议会环境、公共卫生和食品安全委员会投票通过《欧盟电池与废电池法规》。根据法规要求，从2024年7月1日起，在欧盟市场投入的电动汽车电池必须具有碳足迹相关的声明；2025年1月1日起，电池必须带有按照碳足迹大小实施分级的标签；2027年1月1日起，电池必须符合最大碳足迹阈值。同时，欧盟还将进入欧盟市场电池的最低回收配额写入条款。从2027年1月1日起，电动汽车电池需要申报其所含的回收钴、铅、锂、镍的含量，并从2030年1月1日起实现最低回收配额。 除此以外，2022年6月8日，欧洲议会正式通过了欧盟委员会的立法建议；2022年10月27日，欧盟就“2035年起欧盟市场所有在售乘用车和轻型商用车二氧化碳排放量为零”的计划达成一致，按照协议：到2030年，所有新上市的乘用车和轻型商用车碳排放水平须比2021年分别减少55%和50%；到2035年均减至零。建议中提到的燃油车包括所有乘用车以及3.5吨以下的轻型商用车，其中也涵盖了混合动力车型。这意味着，到2035年，在乘用车和轻型商用车范畴内，欧盟将只接受纯电动汽车以及氢燃料电池车。欧盟减碳力度及政策预期，为欧洲电动汽车推广提供了长期保障。根据国信证券经济研究所分析，2022年1-10月欧洲电动车渗透率约为17%，预计2022年欧洲新能源汽车销量规模将达到约245万辆，同比增长 13.5%。2023年欧洲部分国家虽然可能会有补贴退坡的影响，但退坡力度较小，欧洲新能源汽车销量仍然有望实现平稳增长，预计2023年全年销量规模约280万吨，同比增长14%。 （二） 锂资源及锂产品供给 锂是元素周期表中原子密度和半径最小的金属元素，具有标准电极电势最低、电化学当量最大等特点，广泛应用于锂电池、玻璃与陶瓷、锂基润滑脂、冶金铸造、医药和原子能工业等领域。 锂在地壳中的丰度为0.0065%，丰度排名位于元素周期表第 27位，全球资源丰富且分布广泛，存在形式包括卤水型矿床和硬岩型矿床，其中卤水型矿床又分为大陆盐湖型、地热卤水型和油田卤水型，硬岩型矿床又分为花岗伟晶岩、黏土型和湖相沉积型等不同类型，其中锂资源的主要存在形式为大陆盐湖型（以下称“锂盐湖”）和花岗伟晶岩型（以下称“锂矿”），分别占全球锂资源总量的58%和26%。 根据中国地质调查局数据显示，我国锂资源主要以盐湖卤水、锂辉石和锂云母为主，分别占我国锂资源总量的82%、11%和7%，其中盐湖卤水资源主要分布在西藏和青海等地，锂辉石主要分布在四川和新疆等地，锂云母则主要集中在江西省。 近年来，随着锂在动力电池和储能电池领域的大力发展，世界多国对锂资源勘探开发的速度逐步加快。根据美国地质勘探局最新数据显示，目前全球锂资源量已达到 9,800万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量约 5.2亿吨，锂储量已达到2,600万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量约1.4亿吨，主要分别以锂盐湖形式存在于玻利维亚、阿根廷、智利等南美国家，和以锂矿形式存在于澳大利亚、中国以及北美、非洲等地区国家。目前公司已通过控股子公司文菲尔德拥有位于澳大利亚全球储量最大、品位最高的在产锂矿项目格林布什，其锂资源储量约为824万吨LCE，并以参股形式战略布局位于智利全球储量最大的锂盐湖项目阿塔卡马，其锂资源储量约为4,551万吨LCE。 值得注意的是，国际通行的衡量锂资源量和储量标准为澳大利亚矿产储量联合委员会标准（以下称“JORC标准”）和加拿大矿产项目披露标准（以下称“NI43－101标准”），二者对矿产资源量和储量的分类及估算方法要求基本一致。具体而言，资源量按照地质可靠程度，可分为推断的资源量、控制的资源量、探明的资源量。储量依据地质可靠程度和其他修正因素，可细分为概略的（可能的）储量和证实的储量。 中国现行的矿产资源量和储量分类标准由国土资源部颁布，和JORC标准等相比有较为独立的评价体系。具体而言，中国现行标准根据经济意义、可行性评价和地质可靠程度，可将固体矿产资源分为储量、基础储量和资源量三个大类16种细分类型。 1.锂资源供给 根据美国地质勘探局2023年1月发布的最新数据显示，2022年全球锂资源供给总量为13万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量约69万吨，较2021年数据增加22%。澳大利亚、智利和中国的锂资源供给占全球总量的92%，其中澳大利亚作为锂资源大国，贡献了全球近半数的锂资源供应。中国2022年锂资源供给量为 1.9万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量约10万吨，较2021年数据增加约36%。 2022年全球锂资源供给结构 目前全球锂资源供给主要来自于锂辉石、锂盐湖和锂云母的开发利用。锂辉石常与石英和长石等脉石矿物形成品位1%-4%的伟晶岩锂辉石矿，原矿开采后经过破碎、筛选、分类、除杂以及浮选等一系列流程，生成品位 5.0%-6.0%的锂辉石精矿，用于后续销售或者精炼锂化工产品加工。盐湖卤水中锂通常以氯化锂或碳酸锂形式存在，根据镁锂比不同通过蒸发浓缩或直接提取等不同提锂工艺生成锂卤水浓缩物，从而进一步生成锂产品及衍生物。锂云母提锂技术则主要通过焙烧法生产出品位在2.0%-3.5%的锂云母精矿。 根据伍德麦肯兹2022年第四季度数据显示，2022年全球在产锂资源供给项目共42个，锂辉石、锂盐湖和锂云母供应分别占总量的48%、41%和11%，其中格林布什和SQM阿塔卡马盐湖为全球最大的在产锂矿和锂盐湖项目。 锂资源开发过程相对较长，从勘探、建设、调试到投产平均需要 7-10年时间，目前全球待开发锂资源项目多处在前期勘探阶段。根据伍德麦肯兹最新数据显示，预计未来短期全球锂供给增量的70%以上将来自于澳洲、智利和中国等国家，预计2023年全球锂资源供应量为108万吨LCE。中期来看，随着南美、非洲、北美以及中国绿地项目逐渐建成投产，预计2032年全球锂资源供给将达到234万吨LCE，锂资源供给项目将增加至87个，可以预见，锂资源开发将逐步走向分散化和多元化。 2.锂产品供给 锂矿和盐湖中的锂资源经过初步提取后可加工成初级锂化工产品，包括工业级碳酸锂、工业级氢氧化锂和氯化锂，这些产品经过二次深加工后，可进一步生产出电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂、六氟磷酸锂、高纯碳酸锂以及金属锂等产品，被下游各领域广泛应用。 目前，公司已深度布局了产业链中游的主要环节，现有四个锂化工产品生产基地，分别位于中国四川射洪、重庆铜梁、江苏张家港以及澳洲奎纳纳，生产的锂化工产品种类包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂和金属锂。根据伍德麦肯兹数据，按照2021年的产量计，公司是全球第四大，中国和亚洲第二大锂化工产品供应商。 根据伍德麦肯兹2022年第四季度最新数据显示，2022年全球锂化工产品生产总量为76.2万吨LCE，较2021年上涨23%。按产品大类划分，电池级和工业级产品产量分别占总产量的66%和29%。按最终产品划分，电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂、工业级碳酸锂和工业级氢氧化锂产量分别占比36%、30%、25%和4%。2022年全球在产锂盐项目共计69个，共涉及55家锂产品供应商，其中前五大供应商生产的锂化工产品占全球总产量的52%。 根据伍德麦肯兹2022年第四季度最新数据显示，中国依然是世界锂化工产品的主要来源，2022年国内锂盐厂在受到高温限电限产等客观因素影响下，锂化合物和衍生物生产总量依然占全球总量的66%。另外根据中国海关总署数据显示，2022年中国碳酸锂累计进口量为14.3万吨，同比增加67%；氢氧化锂累计出口量为9.3万吨，同比增加25%。 根据伍德麦肯兹2022年第四季度数据预测，未来10年全球锂化工产品供应将处于迅速增长阶段，2032年预计全球锂产品供应将达到255万吨LCE，2022到2032年复合增长率13%。中国将依然作为锂化合物和衍生物的主要生产国，另外随着多家企业在澳洲建立锂盐加工厂，未来澳大利亚有望成为全球又一大主要锂产品生产国。 （三） 市场需求 1.电动汽车 作为汽车产业的重要组成部分，新能源汽车是全球汽车产业绿色转型升级的主要方向。得益于各国政府对新能源市场的大力支持，2022年全球主流车企的新能源汽车销量大幅增长。其中，中国新能源汽车销量继续蝉联全球第一，且占全球新能源汽车市场的比例超过六成。 根据研究机构 EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2023年）》，2022年，全球新能源汽车销量达到 1,082.4万辆，同比增长61.6%。全球汽车销量的主要贡献来自中国。2022年，中国新能源汽车销量达到 688.4万辆，在全球的比重增长至63.6%。2022年，欧洲和美国的新能源汽车市场销量增长不及预期，其同比增速分别仅为16.0%和52.1%，与年初的预测存在一定的差距。 2023年，随着美国《2022年通胀削减法案》的落地实施，其将在需求侧拉动美国新能源汽车市场的销量，并在一定程度上影响全球新能源汽车产业链各环节的区域竞争格局。EVTank预计，全球新能源汽车的销量在2025年和2030年将分别达到2,542.2万辆和5,212.0万辆，新能源汽车的渗透率持续提升并在2030年超过50%。 另外，据中汽协数据，我国近两年来高速发展，在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车（含纯电动车、插电式混合动力车、燃料电池车）持续爆发式增长，市场渗透率达到25.6%，比2021年高12.1个百分点。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长151.6%；燃料电池车销量0.3万辆，同比增长112.8%。 尽管新能源汽车补贴将在 2023年全面退出，但全国各地并未降低对新能源汽车的发展预期和目标，各地政府自2023年1月起陆续推出促新能源消费政策，包括鼓励出台新能源消费补贴、发放消费券、鼓励开展新能源下乡活动、给予新能源车在限行、牌照指标、停车费限免等支持政策。中汽协预计，2023年国内新能源汽车产销量规模仍有望实现较快增长，累计销量预计为900万辆，同比增长35%。 另一方面，作为新能源汽车的核心零部件，以锂离子电池为主流的动力电池，不仅承载着新能源汽车能量存储的基本功能，也是转换装置的重要单元。在锂离子电池需求快速扩张带动下，锂金属消费量猛烈增长。根据浙商证券（601878）研究所相关数据显示，2021 年锂金属消费总量达到9.3 万吨锂金属，较2010 年的2.35 万吨涨幅达到296%。其中，锂金属应用在电池板块的占比由原先的23%扩大到2021 年的74%，使用量也从2010 年的5405 吨上升至2021 年的68820 吨，涨幅达到1273%。在新能源汽车产业蓬勃发展的背景下，预计锂离子电池的需求也将呈现稳步上涨的趋势，从而对上游锂化合物产品需求形成较为稳固的支撑。 2.储能电池 储能，即通过介质或设备把能量存储起来、需要时再释放的过程。按照能量存储形式的不同，广义的储能包括电储能、热储能和氢储能三类。目前最常见、应用最广泛的是电储能，而电储能又能细分为电化学储能和机械储能。 随着全球“双碳”热潮涌起，新能源产业链进入整体爆发期。由于可再生能源具有不稳定性，储能系统成为解决这一问题的必要条件。 2021年7月23日，发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出到2025年国内装机规模达 3000万千瓦以上，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，到 2030年实现新型储能全面市场化发展。2022年，新型储能政策陆续出台，《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》明确新型储能可作为独立储能参与电力市场;《“十四五”能源领域科技创新规划》公布了储能技术路线图;《“十四五”新型储能发展实施方案》是推动新型储能规模化、产业化、市场化发展的核心指导方案。 在各类新型储能技术中，锂离子电池的累计装机规模最大，占到近90%。主要系由于2020年后国家及地方出台了鼓励可再生能源发电侧配置储能的政策；同时锂电技术商用已经成熟，成本较低，成为电厂配置储能的主要选择。 总体而言，各种储能中抽水蓄能仍然是主力，但新型储能发展非常迅速，它的增长速度是远超过抽水蓄能的。在新型储能技术中，锂离子电池的储能技术占比最高，增长最快。根据国家能源局相关数据显示，截至2022年底，全国新型储能装机中，锂离子电池储能占比94.5%；从2022年新增装机技术占比来看，锂离子电池储能技术占比达94.2%，仍处于绝对主导地位。 长江证券研究所数据显示，2022年预计全球储能装机45-50GWh、出货 90-100GWh，对应翻倍以上的增长；预计2025年全球储能装机量300-400GWh、出货量或超过500GWh，行业在2022-2025年的复合增速达到80%-100%。储能的大力发展将带动锂资源的需求增长。浙商证券研究院预测，未来储能锂离子电池有望成为锂资源需求的第二增长极。 2022年1月29日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，要求到2030年新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，与电力系统各环节深度融合发展，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。2022年6 月，国家发改委等9部门印发的《“十四五”可再生能源发展规划》提出：创新储能发展商业模式，明确储能价格形成机制，鼓励储能为可再生能源发电和电力用户提供各类调节服务；创新协同运行模式，有序推动储能与可再生能源协同发展。 根据高工产业研究院 GGII发布的统计调研数据，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。2022年国内外市场出现多个储能项目公开招标或投运，应用场景包括储能电站、风场调频、太阳能发电存储、用户侧、通信基站等，吸引大批电池企业入局，加剧市场竞争。高工产业研究院GGII预计，未来2-3年，随着全球储能需求市场的打开，以锂电池为主的储能电池行业将呈现出爆发式增长，届时新进入企业也将增加，市场竞争将进一步加剧。 《2030碳达峰行动方案》中预测，2025年新型储能装机容量达到30GW以上；同时各省市也陆续出台政策明确“十四五”期间储能装机目标，据不完全统计，2025年各省新型储能总量目标已超过36.7GWh。 （四） 未来展望 全球能源革命浪潮下，中国市场由“政策驱动”向“产品驱动”转变；欧洲市场由“碳排放+高补贴+税收优惠”驱动；美国市场推出有史以来针对气候能源领域最大的投资计划。全球市场“绿色低碳”发展趋势驱动锂元素在新能源汽车、储能、电动自行车、电动工具等多种应用场景的需求快速提升。国信证券经济研究所预计，在“十四五”期间全球锂资源需求年均复合增速有望达到30%以上，市场规模预计将从2020年约40万吨LCE快速提升至2025年约160万吨LCE，有4倍的成长空间。 1. 全球新能源汽车渗透率有望得到进一步提升 展望2023年，国内方面，虽然有补贴退坡的影响，考虑到从中央到地方刺激汽车消费举措密集实施，新爆款车型不断推出，国内新能源汽车产销量规模仍有望实现较快增长，国信证券经济研究所预计同比增速仍能够达到20%-30%；欧洲方面，部分国家虽然可能会受补贴退坡的影响，但退坡力度较小，欧洲新能源汽车销量仍然有望实现平稳增长，国信证券经济研究所预计全年销量规模约280万辆，同比增长14%；美国方面，自2023年起实施的《2022年通胀削减法案》对新能源车核心补贴政策为提供7,500美元新车税收抵免补贴政策，且取消了对每个车企20万辆的补贴上限，2023年仍有望保持高增速，国信证券经济研究所预计全年新能源汽车销量将达到约180万辆，同比增长约80%。 2. 储能领域强劲需求增速，助力拉动锂需求 伴随锂电材料、电芯技术和系统集成技术进步，以及产业链规模效应进一步显现，全球锂电池成本持续大幅下降，极大拓展了其应用空间，特别是锂电池储能产品应用场景大幅拓展，比如电力储能、新能源发电端储能、便携储能、5G基站储能、家用储能、储能充电桩、商用楼宇及数据中心储能等。海外市场光储结合和独立储能电站发展加速，国内市场进入新能源配储元年，电源侧、电网侧、用户侧商业机制不断完善，全球电化学储能有望迎来快速增长。由此可见，锂电池储能领域的加速应用有望成为未来锂需求新的增长点。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一） 公司及主营业务介绍 公司是中国和全球领先、以锂为核心的新能源材料企业，为深圳证券交易所（SZ.002466)和香港联合交易所（9696.HK)两地上市公司。公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。公司战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源，并凭借垂直一体化的全球产业链优势与国际客户建立伙伴关系，共同助力电动汽车和储能产业实现锂离子电池技术的长期可持续发展。 公司的主营业务包括锂精矿产品和锂化合物及其衍生物产品的生产和销售。 公司产品：金属锂 公司产品：碳酸锂 公司锂矿开发主要由位于澳大利亚的控股子公司泰利森所拥有的格林布什矿以及全资拥有的中国四川雅江措拉矿进行，锂精矿的加工销售集中在控股子公司泰利森，锂化工产品的生产销售通过下属四川射洪、江苏张家港、重庆铜梁以及澳洲奎纳纳工厂进行。按照2021年的产量计，公司旗下控股子公司泰利森是全球最大的锂矿生产商，同时公司也是全球第四大和亚洲第二大锂化工产品生产商。 公司主要业务布局 2008年12月，公司通过收购天齐盛合获取了雅江措拉锂辉石矿的探矿权，后续在2012年7月又获得了该矿的开采权，目前该项目处在更新可行性研究阶段。 与此同时，公司于2014年5月通过澳洲子公司间接实现对全球最大、品位最高的在产锂矿项目格林布什锂矿的控制权。目前该项目处于开采状态，2022年锂辉石矿开采总量为400万吨，矿石平均品位2.49%，包括技术级矿石和化学级矿石两个种类。格林布什锂资源主要分布在中央矿脉区和卡潘加区，中央矿脉区是目前锂矿石开采的主要来源，卡潘加区则作为矿区资源基地暂处于勘探状态。除上述矿产资源外，泰利森正在对格林布什锂矿开采前已存在的 1号尾矿库中所含的开采钽矿的剩余尾矿进行二次开采加工。 格林布什中央矿脉区C3矿坑 格林布什尾矿处理厂 公司是全球最大的锂矿生产商之一，控股澳洲子公司泰利森下属的格林布什锂辉石矿项目目前共有四个在产锂精矿加工厂，分别是化学级一号加工厂、化学级二号加工厂、尾矿再处理厂（以上用于生产品位6%的化学级锂精矿产品）以及技术级工厂（用于生产品位 5.0%至7.2%的低铁技术级锂精矿产品）。其中，化学级二号加工厂和尾矿再处理厂目前还处于产能爬坡阶段。泰利森目前铭牌年产能为162万吨，2022年锂精矿产量135万吨，其中化学级锂精矿全年产量120万吨，用于销售给股东进行锂化工产品的再加工；技术级锂精矿 2022年产量15万吨，根据股东与文菲尔德签署的承销协议，这部分产品中的50%将由天齐在大中华地区进行销售，主要客户覆盖玻璃与陶瓷、锂基润滑脂、冶金铸造、医药等领域。 与此同时，泰利森还正在加紧建设化学级三号加工厂，其设计产能为52万吨/年，预计2025年3月完工投产，目前项目建设正在有序推进中。另外，泰利森还计划在2025年开工建设化学级四号加工厂，设计产能为52万吨，初步规划2027年建成投产。 泰利森采矿作业 泰利森锂矿石加工 公司深耕锂化工产品加工多年，目前共设有四个在产的锂产品生产基地，分别位于中国四川射洪、重庆铜梁、江苏张家港以及澳洲奎纳纳一期项目，生产的锂化工产品种类包括电池级和工业级氢氧化锂、电池级和工业级碳酸锂、氯化锂和金属锂。公司目前现有锂化工产品铭牌产能6.88万吨/年，已宣布的规划锂化工产品产能超过11万吨，未来五年战略规划年产能为30万吨。 四川射洪基地是公司最早的生产基地，主要加工由格林布什矿区生产的锂精矿，产品种类丰富涵盖了碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂和金属锂等多种类型，综合锂化工产品年产能约2.42万吨。 重庆铜梁是公司金属锂生产项目，虽然目前金属锂占整个锂产业市场份额较小，但随着固态电池技术的逐渐成熟和应用普及，未来预计市场对金属锂的需求会继续增加。目前，铜梁工厂金属锂年产能为600吨。 江苏张家港是全球仅有的在成熟运营中的全自动化电池级碳酸锂生产工厂，拥有全球领先的生产技术和工艺流程，在成本控制和产品质量方面都被视为国内碳酸锂产品市场的标杆，现有年产能约2万吨。 四川安居项目正在建设年产2万吨的碳酸锂工厂，目前项目建设正在有序推进，公司预计工厂将在2023年下半年建设完成并进入调试环节。 安居项目建设现场 澳洲奎纳纳一期项目作为全球首个投入运营的全自动化电池级氢氧化锂工厂，是公司海外加工业务扩张的重要标志。项目一期已建成铭牌年产能为2.4万吨电池级氢氧化锂产线，2022年5月项目生产出的首吨电池级氢氧化锂经过内部实验室检测通过，目前项目正处在产能爬坡和外部验证的关键时期。奎纳纳工厂二期项目也进入了前期准备阶段，未来预计奎纳纳工厂综合产能将达到年产4.8万吨电池级氢氧化锂。 （二） 经营模式 1.采购模式 天齐锂业将供应链管理作为供应品质管控的核心，依据《供应商管理规范》《采购管理规范》《招标管理规范》等文件，对采购行为、供应商评估体系行为、供应商改善与优化行为以及招标采购行为进行集中化管控，针对不同类型的供应商、采购标的、采购行为背景分别采取对应的管理策略，优化公司供应链结构和供应质量，持续完善供应链体系。公司在国内生产锂化工产品采购的原材料主要为锂精矿以及硫酸、盐酸、氢氧化钠、碳酸钠、氯化钙、碳酸钙等生产用原辅料，能源主要为天然气和电力。其中锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口，由澳大利亚通过海运到达国内港口，再转运至生产子公司；碳酸钠、硫酸、电力和天然气等直接从国内生产商就近采购；公司按照ISO9001:2000 质量体系和公司《采购管理制度》要求进行采购，整个采购流程严格可控。公司的质量控制、采购、生产计划和仓储部门根据生产需求定期确定要购买的原辅料数量和规格，并根据一系列因素（包括交付原材料的质量及交付准时性等）定期对供应商进行评估，通常从国内信誉良好、已经通过公司质量与可靠性评估的供应商处订购，最大限度提高供应效率，并确保便捷的物流和及时的运输。在原材料交付时公司会按检测流程及标准对其进行检测化验，以确保高质量、低成本及快速的供应链体系；检测未通过的原材料，公司会予以退回并严格进行供应商绩效考核。公司要求所有供应商提供的产品符合相关的环境、健康、安全和知识产权法律及法规，并就其表现进行周期性评估，每年至少评估一次。 公司在澳大利亚的锂矿业务采购内容主要是各类服务和能源，如矿山开采服务、海运服务、陆运及港口服务、爆破和挖掘服务等，能源主要为电力、柴油和液化石油气，供应商均为澳大利亚本地的服务和能源供应商，这有助于降低公司的营运成本并减少设备及机械的资本支出。为此，公司秉持严格的程序，以妥善管理与采矿承包商相关的风险，并确保在聘请承包商之前收集所有必要资料，包括健康、安全、环境、社区关系、培训和以往的承包经验以评估承包商的能力，并确保满足相关监管规定。公司格林布什矿场的矿物加工用水来自雨水及位于现场的多个处理水坝的储水，所用的大部分水被回收及循环，其目前向当地电力供应商购买电力，并向知名供应商采购柴油。 2.生产模式 公司根据对市场需求的预测和客户订单情况，采用计划和订单相结合的生产模式。生产部门根据产品的市场需求状况，结合公司实际情况，按月制定生产计划，统一调度并安排生产。 在职业健康与生产安全方面，公司在国内的生产基地严格遵守《中华人民共和国安全生产法》《生产安全事故应急预案管理办法》等法律法规，始终把员工的生命安全放在第一位。定期为员工及承包商提供有关健康、安全和事故预防的培训。公司要求从事采矿、建筑及危险化学品生产及加工业务的员工取得及维持中国地方政府机关签发的相关安全工作许可证。公司建立了由相关生产团队及行政人员根据内部政策进行事故妥善记录及处理的系统。公司遵循国际惯例并已通过 GB/T 28001-2011 职业健康安全管理体系认证，与国际惯例接轨。国内所有生产工厂均已通过 OHSAS18001或ISO45001职业健康安全管理体系认证。 在环境保护方面，公司严格遵守经营所在司法权区内相关政府部门发布的管辖空气污染、噪音排放、有害物质、水和废物排放以及其他环境事项的环境法律及法规，并在各生产工厂执行严格的废弃物品处理程序。公司生产产生的废弃物按照适用的环境标准进行处理。公司 2022 年主要废气排放总量较 2021 年同比减少35.94% ，与过去相比，公司在环保方面取得重大进展，并通过了 ISO14001:2004 环境管理体系认证。公司在海外的采矿运营工厂亦维持严格的环境营运条件，例如，格林布什矿场获国际标准 ISO9001:2008 质量管理体系要求认证及 ISO14001:2004环境管理体系要求，且由外部审核。 在质量管理方面，公司在推行全面质量管理的基础上，紧跟锂行业的发展趋势和需要，高度关注并致力于高标准满足国内外客户需求和期望，不断完善质量管理机制，夯实管理基础，追求卓越品质，持续推动全员质量管理意识提升和能力建设。公司质量管理体系不断提升和改进，在 ISO9001 质量管理体系的基础上，2019年开始对标国际汽车行业质量管理标准，国内各工厂相继引入并通过了IATF16949 汽车质量管理体系认证，公司已完全有能力满足国际新能源汽车制造商宝马、奔驰、大众等所需的质量管理体系的标准及相关要求。公司质量管理基于过程方法和风险的思维，在采购、生产、仓储、交付等所有运营过程实施严格的标准与风险预防管理，确保产品完全符合客户及公司自身的标准和要求。公司总部建立质量管理职能，对分子公司质量管理执行统筹策划与管控，宏观上把控公司未来的质量发展战略方向，微观上把控各分子公司的管理过程和管理标准；公司总部制定了《质量管理控制程序》《工艺控制管理规范》《客户投诉控制程序》《质量成本管理规范》《统计技术应用程序》等制度对各生产基地质量目标、质量标准、质量成本、关键指标、过程控制、供应商质量管理等过程实施标准化系统化管理。对产品质量标准和质量关键指标统一管控，持续推动提升产品质量，从而提高行业口碑与影响力。公司质量管理团队按月编制质量管理报告，提交公司高级管理层及相关生产团队，对各生产基地关键工艺和质量指标达成情况持续监控、分析与评审，制定并严格要求未来的质量目标，推动基地开展专项改善项目，如QCC、六西格码项目，对各基地的质量管理能力逐步提高要求。公司质量管理团队亦会策划周期审核对管理系统、产品和生产过程进行全面确认，通过 PDCA 循环推动持续改进。2019年开始随着终端客户对电动汽车安全的持续升级管理，客户对产品磁性异物和磁性金属颗粒的要求日趋严格，公司积极响应客户要求，对标客户检测方法，对磁性物质持续开展质量改进，产品磁性异物水平呈现逐年降低趋势。 公司重视质量文化建设，通过开展质量月活动、聘请外部讲师、邀请内部专家等多种形式，不断强化员工的质量意识，将品质至上的理念全面贯彻到生产运营中。 此外，公司还主导或参与了多项国家标准和行业标准的制/修定，并参加 ISO/TC 333 锂国际标准的制定。 公司主要产品的生产流程如下： （1）锂精矿 公司使用和销售的锂精矿来自于控股子公司泰利森开发的澳大利亚格林布什矿山，主要产品为化学级锂精矿和技术级锂精矿。 泰利森通过以下步骤在格林布什矿场将锂辉石加工成锂精矿：①开采的粗矿通过多级破碎循环进行尺寸减小；②破碎的矿石通过筛网区分尺寸，用重介质分离法使锂矿物与多密度矿物分离，将粗糙的碎矿进行浓缩，从而得到粗糙的锂精矿；③使用筛网或液压尺寸测定方法进行分类，以将剩余的矿流按照不同尺寸分成不同的组别；④使用再研磨球磨改善所含锂矿物的释放；⑤采用湿式高强度磁选去除潜在的污染矿物质；⑥进行浮选从而得到精细的锂精矿；⑦进行增稠及过滤以生产化学级或技术级锂精矿。 具体生产流程如下： 泰利森的锂精矿生产计划根据预期的市场趋势及与客户的商谈情况定期制定，日常的生产安排则根据上述计划及现有的库存水平制定。 （2）锂化工产品 目前国内锂化工产品主要由公司旗下的射洪天齐、江苏天齐和重庆天齐负责运营和生产，公司通过以下步骤，将锂精矿加工成碳酸锂、氢氧化锂及氯化锂：首先，对锂精矿进行煅烧、磨细和酸化。第二步，加入碳酸钙并进行调浆、浸取、过滤，将锂精矿转化为硫酸锂溶液。第三步，通过纯化和蒸发浓缩处理将硫酸锂溶液进行浓缩过滤，然后分别加入碳酸钠、氢氧化钠或氯化钙制成成品碳酸锂、氢氧化锂或氯化锂。最后，通过包括电解和蒸馏的方法使用氯化锂生产金属锂。 具体流程如下： 3.销售模式 根据泰利森与股东签署的技术级锂精矿《分销协议》，泰利森生产的技术级锂精矿首先销售给天齐锂业和雅保，再由天齐锂业和雅保对外销售。 根据泰利森与股东签署的化学级锂精矿《供货协议》，泰利森生产的化学级锂精矿主要销售给天齐锂业和雅保（2021年7月，公司子公司TLEA引入战略投资者IGO的交易完成后，天齐锂业化学级锂精矿承购权由TLEA承继，TLEA 从泰利森购买的锂精矿优先满足TLK需求，剩余量满足天齐锂业国内工厂和代加工需求，IGO不享有锂精矿优先购买权），其中，天齐锂业采购的化学级锂精矿主要用于自产或委托加工成锂化工产品。2022 年，泰利森销售给雅保的锂精矿总量为659,442.08 吨，销售金额为 12,959,079,307.55元人民币。 公司的锂精矿和锂化工产品业务全部由专门的销售团队负责，他们专注于业务发展、客户服务及行业覆盖。公司设有专门的团队分别负责中国及海外市场的销售，职责包括售前咨询和服务、后勤协调、行政支持、产品管理与开发及售后服务等。销售团队对现有客户动态和市场趋势进行专业分析，以发现销售机会。销售团队定期联系现有和潜在客户，交流当前的产品供给和开发计划，并收集客户对公司产品的反馈，帮助公司了解和响应客户对产品的需求。 公司的锂化工产品在全球销售，其中出口产品主要为氢氧化锂，主要供给下游日韩等正极材料厂商。随着公司产能规模的不断增长和行业的快速发展，公司的客户结构正在从之前的立足于正极材料行业向覆盖正极、电池和汽车全产业链进行转变，订单模式从之前的长短单结合逐步向长期战略合约为主、零单为辅进行转变。通过长期与下游生产企业的合作，目前公司已逐步与全球各大电池材料制造商、跨国电池公司和玻璃玻纤及陶瓷生产商等下游企业形成战略合作伙伴关系，可为客户提供定制化服务，形成互惠互利的商业共同体。 4.技术及研发 公司长期以来建立起了一支强有力、稳定的研发队伍，通过研发创新持续夯实传统主营业务，在节能降耗、提升产品品质的同时，积极布局行业未来核心新产品（技术），力争公司业务多元化、实现“资源+科技”的双核驱动。公司的核心研发团队由一批经精心筛选且构成均衡的专家组成，该等专家在材料工程、无机化学、化学工程、冶金及其他对锂产品研发至关重要的科学领域拥有高级学历及丰富经验。公司内部鼓励公开及具有建设性的竞争，并在成都、射洪、张家港、铜梁及西澳均设有研发团队。 2022年，公司完成特种锂盐制备及平台建设第一阶段工作，开发出公斤级磷酸二氢锂和四硼酸锂产品并达到市售标准；完成下一代固态电池用硫化锂扩大试验前期工作，硫化锂产品纯度提高到 99.9%，杂质含量降低90%，目标客户给予了我司硫化锂产品较高的评价。此外，公司成功开发出20μm级超薄金属锂带并实现小批量稳定制备，产品已入选2022年重庆市新材料首用计划名录，目前已有数十家国内外知名锂电企业及科研院所提出超薄锂带合作意向及要样需求，且已获得部分客户正向积极反馈。该项目的研制成功标志着天齐研发领域已从传统资源开发和基础锂盐制造逐步覆盖到锂电中下游核心新材料与新技术领域，实力打造出“资源+科技”的双核驱动模式。 在锂渣资源化综合回收利用方面，公司完成从实验室规模到中试规模（60t/干基）工艺包输出及专利布局工作；揭露并解决困扰锂渣高效制备硅铝微粉的难题，为锂渣高值化综合回收利用制备硅铝微粉提供建厂设计依据。中试项目的完成，标志着公司另辟蹊径，在大宗固废资源化领域，开拓了以“减量化、再利用、资源化”为原则的发展路径，延伸产业链经济的同时践行固体废物处理处置遵循低碳生态理念，强化“源头减量化、过程资源化和末端无害化”的全过程控制技术路线发展思路。 公司拥有国家知识产权示范企业、国家镁锂新材料高新技术产业化基地、国家企业技术中心、国家技术创新示范企业、四川省重点实验室、四川省工程技术研究中心等荣誉平台。2022年度，公司获得专利25项（其中发明专利12项，实用新型专利13项）；以公司为第一单位发表学术论文2篇。 此外，2022年9月，公司启动2022天齐锂业创业大赛，以“天生我才 齐聚‘锂'想”为题，立足国家“双碳”发展目标，致力于通过此项赛事，激发产业生态的创新潜力，助力优秀创业项目孵化落地，促进锂电行业可持续的创新发展。 5.海外股权管理 2022年以来，公司不断加强对海外全资和控股子公司的公司治理和运营管理工作，积极参与海外子公司的董事会治理和日常管理运营，有效提升海外子公司的治理和管理效率，强化公司在锂行业的国际地位。 公司位于澳洲的控股子公司TLEA由公司与澳洲战略投资者IGO以51:49股份比例共同所有，其下包括格林布什锂矿项目和奎纳纳工厂两部分业务。奎纳纳工厂是澳洲首个全自动化的电池级氢氧化锂工厂，在建设和运营过程中公司从国内各生产基地抽调多组技术专家组成赴澳运营支持团队，从生产技术、运营管理等多方面持续为项目提供了全方位的支持和指导。工厂已经完成了一期项目的建设并进入了生产调试阶段，并成功在2022年5月生产出第一批电池级氢氧化锂产品，目前工厂正在加紧完成产能爬坡以及产品外部验证过程。 公司总部管理层考察澳洲奎纳纳工厂 公司总部管理层与奎纳纳管理层合影 作为全球最大的在产硬岩型锂矿项目的控股股东，公司深度参与澳洲控股子公司文菲尔德的公司治理和监督管理工作，2022年通过文菲尔德董事会对下属全资公司泰利森和格林布什锂矿项目建设、生产运营、债务融资等多项议案进行审议决策，帮助泰利森实现持续快速发展，同时切实保障股东和利益相关方的利益。公司还与文菲尔德管理层建立了多维度、多层次的沟通交流机制，定期监测其生产运营和财务状况，积极参加文菲尔德运营管理会议和战略讨论会，全面了解可能对公司产生重大或者重要影响的事项，并及时跟进相关解决方案和应对措施。 另外，公司还制定了《子公司董（监）事管理办法》等内部文件，专门用于规范公司派出下属国内和国外全资和控股子公司的董事和监事的公司治理工作，明确其职责权利及相应治理体系，保障公司合法权益。 考察格林布什矿区 公司总部管理层与泰利森管理团队合影 （三） 公司行业地位 1. 公司已完成对全球最优质的锂矿和锂盐湖资源布局 公司目前通过澳洲控股子公司文菲尔德拥有全球储量最大、品位最高的在产锂矿格林布什锂辉石矿项目。截止报告期末，该项目锂资源量约1,286万吨LCE，氧化锂平均品位 1.5%；储量约824万吨LCE，氧化锂平均品位 1.9%。2022年末该矿场已建成年产能162万吨，2022年度锂精矿生产总量约135万吨。根据伍德麦肯兹2022年第四季度最新数据，格林布什矿区是2022年全球产能和产量最大的大型锂矿项目。 根据摩根士丹利数据，公司以格林布什锂辉石矿为依托，凭借其自身显著的资源优势和规模化开采效应，同时得益于公司先进的锂化合物生产技术，近年来公司毛利率一直保持行业较低水平。 同时，公司以参股形式通过智利SQM公司布局全球储量最大的锂盐湖阿塔卡马项目，其储量约4551万吨LCE，浓度超1500mg/L，镁锂比仅为6:1，资源量和品位居全球前列。根据伍德麦肯兹2022年第四季度数据预测，阿塔卡马项目将是2022年全球产能和产量最大的锂盐湖项目。同时由于项目地处阿塔卡马沙漠，地理环境上具有蒸发率高、降水稀少的特点，非常适合盐田晒卤，因此SQM采用最基础的碳酸盐沉淀法提锂，成本亦处于行业低位。 2. 锂矿和锂化合物供应位居世界前列 公司是全球最大锂矿供应商，通过控股文菲尔德下属的格林布什锂辉石项目，拥有世界产量最大锂矿的采矿权。根据伍德麦肯兹2022年第四季度发布的2022年锂矿产量数据计算，2022年泰利森锂精矿产量占全球锂精矿总产量的35%，数量相当于第二至第五大锂矿商年产量之和。根据伍德麦肯兹2021年产量数据计算，公司也是全球第四大、亚洲和中国第二大锂化合物供应商。公司在国内外共有四处已建成的锂化合物生产基地，分别位于四川射洪、重庆铜梁、江苏张家港以及澳洲奎纳纳（一期）。另外公司还以参股形式持有智利SQM 22.16%的股份，是其第二大股东，间接受益于全球储量最大锂盐湖的资源开发和锂化合物生产。根据伍德麦肯兹2022年第四季度发布数据显示，按权益产量进行计算，归属公司的2022年锂化工产品产量占全球总产量的9.5%。 3. 通过垂直一体化经营模式将锂化合物生产成本为行业最低水平 公司采用垂直一体化经营模式，将格林布什开采加工得到的优质锂精矿直接应用于公司中游锂化工产品的加工当中，实现原材料100%自给自足，保证资源供给的同时，最大化降低原材料成本，同时结合公司领先的锂化合物生产加工水平，最大化兑现锂产品的利润空间。近年来，公司锂化合物生产毛利率随着行业周期出现一定波动，但一直保持在全球同行业领先水平。2022年公司锂化工产品销售毛利率实现85.85% ，继续保持行业龙头地位。 (四） 报告期内主要的业绩驱动因素 1、公司业绩有利的驱动因素 （1）全球政策面的大力扶持 近年来，国家不断出台了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》《中国制造 2025》《节能与新能源汽车技术路线图》《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》《新能源产业汽车发展规划 2021-2035》《工业领域碳达峰实施方案》《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》等国家战略规划和举措，明确节能与新能源汽车和电动工具、电动自行车、新型储能等已成为国家重点投资发展的领域。锂离子动力电池是新能源发展的核心，而电池材料是决定动力电池安全、性能、寿命和成本的关键。自 2000 年以来，锂消费的快速增长主要是由便携式电子行业（智能手机、笔记本电脑、平板电脑）的充电电池市场引领的。然而，从 2010 年起，中国开始大力推广和培育“新能源汽车”产业，以限制对石化燃料的依赖，减少二氧化碳排放，成为新交通时代的技术领导者。海外方面，欧洲自 2011 年起推广电动汽车；2019年，欧盟委员会推出《欧洲绿色协议》，向世界郑重承诺减排目标，即到2030年将温室气体排放减少50％，并争取达到55%（以1990年为基准），以确保到2050年实现碳中和。2019 年底以来，欧洲各国也密集推出新能源产业扶持政策，以满足欧盟委员会严格的碳排放考核要求和对冲一些客观因素对经济的冲击。2021 年起，欧盟委员会持续加大对整车厂新增碳排放标准的限制；2022年6月，欧洲议会通过欧盟委员会提案，决定于 2035 年欧盟境内将停止销售燃油车及混合动力汽车。2022年9月，美国颁布《2022年通胀削减法案》，拟分配约3,690亿美元作为应对气候变化的预算，旨在将2030年碳排放量减少40%，并对于购置新能源汽车和二手车分别给予不超过7,500美元和4,000美元的税收抵免等。因此，监管、地缘政治和工业力量一起推动全球电动汽车销量大幅增长和消费电池应用持续需求，从而拉动整个产业链市场快速增长。 （2）下游行业特别是新能源汽车行业市场快速增长 新能源汽车产销量的提升拉动了锂电池产业链的景气度，动力电池需求占比逐年扩大，成为锂消费市场主要的增长驱动力。中国锂电行业蓬勃发展给锂电正极材料市场带来前所未有的发展机遇，通过产业链下游需求的景气度向上传导，带动上游资源端及锂化合物产品的价格持续上行，成为锂行业的主要驱动力。在经历了几年的供应过剩和价格下跌之后，锂市场供需结构开始调整。另一方面，政府加大了对汽车电气化的支持力度，向消费者提供激励措施，并对未能达到目标的汽车生产商进行处罚。尽管新能源汽车补贴在2023年全面退出，但国家及地方政府陆续出台其他相关支持政策。这些监管变化，加上消费者的变化，以及汽车制造商对电气化的承诺，都导致了锂需求的持续增长。2022年，受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商、正极材料厂等产能加速扩张，锂的需求持续走高。公司2022年主要锂产品的销量和销售均价较上年同期均明显增长。 根据伍德麦肯兹出具的《锂行业 2050 展望报告》，未来几年，中国市场以及欧洲和北美市场对电动汽车的需求将继续增长，并推动对锂的需求。伍德麦肯兹预计，2020年至2030年期间，锂总需求将以每年17.8%的速度增长，之后，随着市场走向成熟，接下来10 年的增速将放缓至每年6.2%。可充电电池的增长将导致锂需求在2030年之前以每年21.6%的速度增长，在接下来的10年里以每年6.5%的速度增长，在2040年至2050年期间，随着市场日益饱和，锂需求增速将放缓至每年1.1%。 （3）公司产品竞争力强 公司在矿石提锂行业从业近 30年，拥有良好的品控能力和先进的工艺技术水平。为满足公司优质、高端、核心客户的需求，张家港基地通过多次技改检修已实现达产，生产效率显著提高，能耗显著下降，产品质量更加满足高端客户的定制化要求。同时，公司射洪基地在满负荷正常生产的同时，也在持续进行自动化改造和环保改造，达到了提高产品质量、提高劳动效率、改善工作环境、降低生产成本的目的。公司产品成本稳定，质量水平行业领先，客户资源优质，为公司获得稳定的经营性现金流奠定了坚实的基础。成本控制是锂化工企业综合竞争的核心之一，同时也是体现企业内部管理机制及其运行效果的绩效指标。泰利森锂精矿资源的稀缺性、产能优势和优良品质为公司产品供应稳定和质量稳定提供了重要保障，能适应和满足下游不同客户的个性化、定制化需求，客户黏性强。格林布什矿由于成熟运营多年，化学级锂精矿生产运营成本最低；同时公司拥有多项产品生产工艺，可以根据市场需求灵活调节各项锂化工产品的生产，从而大大降低生产成本。公司通过对各种生产工艺、设备、技术的不断完善和革新，降低单位产品成本，保持较高的毛利水平。 （4）成功发行H股股票并偿还并购贷款 2022年，公司在经营业绩好转的同时，顺利完成了H股发行并使用募集资金偿还了并购贷款，流动性缓解并降低财务费用。健康的资本结构，将有利于公司在激烈的市场竞争中保持良好的状态，提高公司抵抗行业周期波动的风险；同时，A+H股的平台为公司带来国际化的视野，其高质量的公司治理要求为可持续发展提供永动力，为公司战略规划的制定和优化带来更多助力，并能引导公司从容自如积极践行发展战略。 2．对公司业绩产生不利影响的可能因素 （1）锂化工产品行业竞争加剧 近年来，随着国家对新能源汽车产业的支持，新能源汽车市场在快速发展的同时，市场竞争也日趋激烈。锂化工产品作为新能源汽车核心部件的原材料之一，在2021-2022年期间价格呈现持续上行趋势，大量的企业和资金进入该行业，可能会使相关产能短期内快速增长，造成锂化工产品市场的竞争更加激烈。 （2）锂价下跌风险 由于锂行业具有较强的周期性，2020年三季度至今，锂化工产品价格已上涨至历史新高的区间并呈现回落的趋势。2023年起，全球锂供需紧缺或将逐步缓解，预计锂需求的增速将有所回落，但仍然维持较高中枢。基于供需平衡的规律预测，锂化工产品供应严重紧缺的格局有望得到缓解，对应锂化工产品价格中枢或有所下行。 （3）全球地缘政治风险 在全球电动浪潮下，锂作为新能源汽车及储能行业的关键上游原材料，其战略价值不断凸显。多个国家已将其纳入国家战略资源清单，并愈发重视本土产业链建设和战略资源保护。全球主要资源国更加倾向于推动本土锂产业链的上下游一体化建设，进一步享受锂资源加工环节的附加值。但随着以美国为代表的大量西方意识形态的国家开始转向贸易保护主义，以补贴、高额关税等方式扶植本土企业发展，中国企业在海外投资矿产资源可能会面临海外当地政策和资源供给的不确定性。 三、核心竞争力分析 （一） 上游锂资源优势突出 公司深耕锂行业上游多年，国内外布局了多处锂资源项目。2008年12月，公司通过收购天齐盛合，获取了雅江措拉锂辉石矿的探矿权，后续在2012年4月又获得了该矿的开采权。2014年5月，公司完成了对澳洲泰利森公司51%股权的收购，获得旗下格林布什锂矿的控股权和部分产品承购权 ，以及智利七盐湖50%的权益。2014年8月，公司收购西藏矿业（000762）持有的扎布耶锂业20%的股权，布局国内锂盐湖资源。2018年12月，公司通过收购智利SQM公司股权获得阿塔卡马锂盐湖的部分权益。其中，格林布什锂辉石矿区是全球目前品位最高、储量最大的在产锂辉石项目，SQM旗下的阿塔卡马盐湖则是全球储量最大的盐湖项目。 目前公司已成为全球少数几个同时掌握全球最优质的硬岩锂矿和锂盐湖核心资源的公司之一，全球资源布局不断加强，帮助公司规避资源受限制风险的同时又进一步延伸产业链上游。长期来看，随着全球新能源汽车销量快速增长及产业链主动补库，充足的锂资源基地可以帮助公司提升行业地位的同时，进一步巩固其产业护城河。 （二） 锂矿和锂盐产能优势显著 公司在锂精矿和锂化工产品生产方面具有显著产能优势。根据伍德麦肯兹数据显示，格林布什2022年是全球产能和产量最大的锂辉石矿项目，矿区目前锂精矿建成产能为162万吨/年，2025年至化学级3号加工厂投入运营后，规划产能将超过210万吨/年。未来中期，格林布什还计划将建设化学级4号加工厂以进一步扩大锂精矿生产能力。多年来，格林布什锂精矿凭借其优良且稳定的产品质量一直是全球锂矿端的品质标杆。 公司在国内外共有四处已建成的锂化合物生产基地，分别位于四川射洪、重庆铜梁、江苏张家港以及澳洲奎纳纳（一期），目前综合锂化工产品产能6.88万吨/年，其中：1）射洪工厂碳酸锂产能1.45万吨、氢氧化锂年产能 5000 吨、氯化锂年产能 4500 吨、金属锂产能 200 吨；2）张家港工厂是全球目前仅有的正在成熟运营中的全自动化电池级碳酸锂工厂，现有 2 万吨电池级碳酸锂产能；3）铜梁工厂现有 600 吨金属锂产能；4）澳洲奎纳纳工厂（一期）是全球首个投入运营的全自动化电池级氢氧化锂工厂，目前建成电池级氢氧化锂产能 2.4万吨，一期项目尚处于产能爬坡期。另外，公司正在建设四川安居2万吨电池级碳酸锂项目，并计划重启奎纳纳工厂二期 2.4万吨电池级氢氧化锂项目，将公司中期锂化工产品产能进一步提升至超11万吨/年。多年来，公司锂产品加工业务不断发展壮大，现已拥有长期且证实的高效和成功的运营业绩，公司凭借专业知识和过硬实力，逐渐建立起了国内锂化工产业的龙头地位。 注 2：2023年 2月，公司与张家港市政府签订投资意向协议，未来预计将在张家港保税区新建氢氧化锂生产基地项目，目前此项目正在筹备中。 （三） 成本控制和垂直一体化优势 根据伍德麦肯兹报告，公司是中国唯一通过大型、一致且稳定的锂精矿供给实现100%自给自足并全面垂直整合的生产商。旗下控股子公司所持有的格林布什矿区所生产的锂精矿产品为公司中游锂化合物加工提供了强大且充足的资源依托，使得公司实现锂矿原材料完全自给，在如今的市场环境下成本优势愈发突显，帮助公司在全球锂企中脱颖而出，实现利润最大化兑现的同时，建立强大的抗风险能力。 此外，公司高度先进的生产技术亦显著提高了生产营运效率，降低了生产成本。公司电池级碳酸锂生产技术在生产过程中采用特殊的工艺控制指标和控制方法，以提供杂质含量更低且质量一致性更高的碳酸锂产品；同时，该技术直接利用锂辉石为原料生产电池级碳酸锂，不需要经过其他繁琐的转化工序，锂回收率更高，生产成本较低。除此以外，公司拥有的制备电池级氢氧化锂技术工艺较传统的氧化钙转化法流程更短、能耗更低、出产率更高，同时采用特殊的干燥设备，保持产品中关键杂质指标二氧化碳含量远低于行业标准，公司已于四川的射洪工厂采用全自动生产线，用于氢氧化锂产品的生产及质量控制。这大幅提高了公司以高效和兼具成本效益的方式满足主流电池材料制造商严格要求的能力。同时公司的生产设备经过不断改进优化，保证了生产过程、产品品质的高度可控以及成本的稳定。 根据伍德麦肯兹数据显示，2021年公司位于四川射洪和江苏张家港的碳酸锂生产线是锂矿端生产碳酸锂成本最低的两个工厂，同时也远低于整个行业碳酸锂生产成本的平均水平。 未来，随着公司中游新建锂盐产能逐步建成投产以及格林布什锂精矿产能不断扩产，公司锂精矿自给率有望依然保持高位，通过“锂矿开采+锂产品加工”的一体化业务布局，不断完成优质资源的利润转化，结合公司领先的锂化合物生产加工水平，使得公司在行业大周期循环当中实现长期、稳定以及可持续的发展目标。 （四）技术优势 技术研发能力是公司发展的基石，是维持业务稳健增长的坚实保障。公司已经具备高素质的研发团队、规模化生产高品质锂化工产品的技术，以及丰富的研发创新经验。报告期内，公司进一步加强制度建设、精进技术工艺、拓展产学合作，进一步提升公司的创新研发能力。 公司坚持立足于现有生产线的效率提升、环境优化、品质保障、安全可靠进行技术革新和改造，以公司战略和市场需求为导向确立技术研发和技改目标，成立专项课题攻关，建立生产技术人才梯队，努力实践“向技术转型”的新战略目标。公司注重各生产子公司的自动化建设，既有助于提升品质控制能力，又能提高劳动生产率。子公司江苏天齐、重庆天齐和射洪天齐均已取得德国莱茵TV集团颁发的汽车质量管理体系认证证书。公司技术中心被认定为“国家企业技术中心”，公司还获得了工信部颁发的“国家技术创新示范企业”的称号，上述所获认定是相关部门对公司及子公司的创新研发能力、高新技术企业发展成果的充分肯定，有助于公司提高综合竞争力，提升公司品牌形象，截至2022年12月31日，公司合计拥有各类专利累计169项，代表了公司不断进步的研发能力和行业先进技术水平。 （五） 优质客户群优势 公司在锂行业已拥有逾 20年的历史。通过销售队伍的坚定努力以及销售覆盖范围，目前已与全球和中国的许多卓越的锂终端用户建立长期关系。公司拥有稳定的优质客户群，主要包括全球顶级电池制造商、电池材料生产商、跨国电子公司和玻璃生产商。产业链各环节龙头企业之间的彼此认同度在大幅提升，相互之间的依赖和黏性也在逐步提高。根据伍德麦肯兹报告，按2020年市场份额计，公司的产品供应给世界五大大型锂离子电池制造商中的三家制造商，以及世界十大正极材料制造商中的六家。一直以来，公司与大多数客户都保持着稳定的关系。公司还融入了许多客户自身的研发工作，包括致力于开发使用寿命长、能量密度高且可靠性和安全性高的电池，成为了许多客户的重要供货商之一。公司的产品在客户的供应链中拥有举足轻重的地位并保持着优质且质量稳定的往绩，使公司能够持续发展并维持长期客户关系。 （六） 优秀的领导和管理团队 公司成功营运的历史业绩及领先的市场地位证明团队的领导能力和执行能力。公司拥有一支行业经验丰富的资深管理团队。公司的发展史体现了领导和管理团队的战略远见、执行能力以及致力于履行对客户的承诺和发展锂工业的愿景。例如，收购泰利森母公司文菲尔德51%的权益、对SQM的战略性投资、收购江苏张家港工厂并随后消除瓶颈、改善营运以及对西澳奎纳纳工厂进行投资建设等。相信经验丰富的管理团队能够快速使用公司不断变化的需求，识别行业趋势，捕捉终端市场机会，确保公司的业务发展及扩张与中国和全球的行业趋势保持一致。 （七） 资产负债率大幅降低 公司通过自有资金及港股 IPO 募集资金等，积极偿还银行贷款，有效降低负债规模。截至本报告报出日，公司已经偿还全部中信银团并购贷款及部分其他金融负债，资产负债率大幅降低，2022年末资产负债率为 25.09%，较上年末减少 33.81个百分点，全面完成降杠杆目标。健康的资本结构，将有利于公司在激烈的市场竞争中保持良好的状态，提高公司抵抗行业周期波动的风险；同时，A+H股的平台为公司带来国际化的视野，其高质量的公司治理要求为可持续发展提供永动力，为公司战略规划的制定和优化带来更多助力，并能引导公司从容自如积极践行发展战略。 报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，公司实现营业总收入404.49亿元，同比增加427.82%；归属于上市公司股东的净利润为241.25亿元，扣除非经常性损益后的净利润为230.59亿元。报告期内，公司业绩变动的主要原因系： （1）营业收入大幅上升的主要原因系受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单增加等多个积极因素的影响，2022年度公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长； （2）公司重要的联营公司SQM2022年度业绩同比大幅增长，公司在本报告期确认的对该联营公司的投资收益为56.41亿元，较2021年度有较大幅度增长； （3）公司参股公司SES Holdings Pte. Ltd（以下简称“SES”）在纽约证券交易所上市，公司所持SES的股份被动稀释引起公司对其不再具有重大影响，因此终止确认长期股权投资，并确认为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并确认投资收益。上述因被动稀释导致长期股权投资被动处置产生的投资收益为非经常性损益。 报告期每股收益、加权平均净资产收益率较上年同期分别上升了1,000.71%和57.50个百分点，主要原因系2022年度归属于上市公司股东的净利润同比增加。五、公司未来发展的展望
（一）公司未来发展战略及业务发展规划 1.继续夯实上游锂资源布局 资源保障是公司正常经营的基石，公司将继续贯彻全球化产业布局的理念，继续不断加大对上游资源布局。2023年1月8日公司澳洲控股子公司TLEA与澳大利亚上市公司ESS（ASX:ESS）签订《计划实施协议》，以每股0.50澳元，合计约1.36亿澳元（折合人民币约6.32亿元）的价格购买ESS全部股份。ESS拥有PioneerDome锂矿项目100%的所有权及其他矿产项目的所有权。PioneerDome锂矿资源总量为1,120万吨，平均氧化锂含量1.16%，合计12.9万吨氧化锂当量。位于PioneerDome锂矿项目北部地区的DomeNorth锂矿资源是澳大利亚已公布的13个符合JORC标准的硬岩锂辉石矿资源之一。目前双方正按照流程推进此次交易，截至本公告日，ESS已在澳交所注册并发布本次交易方案，以供其股东审阅；预计ESS将在4月20日召开股东大会审批本次交易。如本次交易完成，将会为公司资源开发提供更多路径来源。 未来，公司将继续贯彻全球化产业布局的理念，继续不断加大对上游资源布局，持开放合作的态度继续关注全球范围内优质的锂资源项目，不断夯实公司锂资源龙头地位，为公司长期稳定的资源自给能力提供更多保障。 访问阿根廷萨尔塔省拜访智利矿业部长 2.稳步落实公司锂产品扩产计划 公司将延续既有的“垂直一体化整合”的商业模式，稳步落实基础锂盐产能扩张计划，力争到2027年达到30万吨左右的碳酸锂当量的锂化工产品产能，进一步发挥产业链协同效应。公司将充分发挥和提升自动化生产的技术优势和经验，不断提高资源利用率，持续引领全球锂盐工厂的自动化生产水平。 泰利森下属的格林布什矿区正在积极建设化学级三号加工厂。该项目前期工程建设方案已于2022年3月完成，结合澳洲当地的市场波动，项目目前预计的资本开支共计6.34亿澳元，并计划于2025年3月建设完成并生产出首吨锂精矿产品，完工后预计可进一步将泰利森锂精矿年产能提升至214万吨。目前，项目已签订EPCM承包合同，各项建设内容正在有序进行。 公司将进一步发挥产业链协同效应，同步扩大锂盐产能，以更好地实现锂精矿和锂盐加工的产能匹配。目前，四川遂宁安居2万吨电池级碳酸锂项目已步入项目建设的高峰期，公司预计该项目将于2023年下半年竣工进入调试阶段。 （数据来源：公司相关公告） 3.与价值链上下游的头部企业建立多种形式的战略合作伙伴关系，以充分把握最新机遇 公司将高度关注产业链上下游的机会，持续优化公司投资组合，完善产业链布局，为公司长期可持续发展提供新的价值增长点。上游资源方面，公司将继续寻求合作伙伴，以扩大对高质量锂矿资源的布局，持续推动战略合作，以及继续和全球领先的矿业企业合作探索新的锂资源开发机会，从而拓展高质量的锂矿资源布局。下游产业链方面，公司将继续战略布局新能源价值链上的新能源材料及包括固态电池在内的下一代电池技术厂家，并与之开展更深入的合作关系，例如在前驱体生产、电池回收等业务中进行合作，关注电动汽车和储能应用领域的投资机会，积极参与下游的投资布局，为更好利用锂在新型电池应用方面的未来趋势做好准备。 4.继续扩大公司全球业务布局，拓展全球客户群 公司作为全球锂行业的老牌领先企业，已建立起一流的客户群，并成为全球多个主要电池和电动汽车设备制造商供应链中的一名重要合作伙伴。报告期内，公司保持了与大多数客户的稳固关系，并计划与信誉良好的客户签订长期销售协议及战略合作协议，通过持续满足客户的高质量和一致性要求，进一步发展和维持稳定的客户关系。同时，公司将结合全球经济发展、国际关系变化发展等，积极优化海外业务布局，打造海内外业务联动的新发展模式，推动海内外业务一体化发展。 5.加强研发能力，增强锂电池价值链的核心技术储备，提高公司的核心竞争力 公司将继续坚持向“技术转型”的发展方向，集中研发团队的中坚力量，围绕打造世界一流研发平台的未来发展目标，逐步完善公司研发管理制度、大力提升研发平台与研究队伍水平，引领世界锂资源绿色提取、资源综合利用与先进材料应用技术，助力锂电产业链可持续健康发展。公司正在加速推进世界一流研发平台建设项目并筹划建立天齐锂业创新实验研究院，提升公司应用技术创新研究和国际检测认证能力，并承载筑巢引凤、技术转化的功能。未来公司将借助“一中心一平台”，着力打造专业性强、综合素质过硬、结构优化的高水平研发队伍。2023年，公司将继续推进下一代高性能锂电池用金属锂负极的应用科学研究工作，积极开展与下游企业的全方位战略合作，实现产品与技术的孵化落地；扩大硫化锂等特种锂盐制备实验研究成果，达到批次量级稳定制备高纯度产品的目标，并紧密围绕下游客户需求定制个性化产品；启动卤水提锂实验示范线建设，将模块化提锂技术集成并进行优化。未来，公司将全面提高高端锂产品的市场竞争力，着力打造和提升技术成为公司未来增长的推动力。 6.优化治理体系，推进可持续发展，不断加强上市公司高质量发展 公司董事会将围绕”创建世界一流公司治理示范企业的目标”和上市公司高质量发展的目标，持续规范和完善制度体系建设，保障董事会依法合规运行，从企业文化、独立性、多元化等方面提升公司治理水平，丰富公司符合《企业管治守则》的维度，努力通过良好的三会治理、准确及时的信息披露和完善的投资者交流平台建设以充分保护广大投资者利益，不断加强上市公司高质量发展。 为更好地应对气候变化挑战和加速公司低碳转型，天齐锂业已在推动一系列指标与目标设定工作，如减碳路径规划、产品碳足迹核算和范围三排放测算等。依托完善的ESG治理架构，天齐锂业设立了2030年可持续发展战略目标，并搭建了可持续发展模型与可持续发展战略屋，引领公司未来可持续发展。 （二）公司面临的风险和应对措施 1.锂价格市场波动的风险 有色金属行业属于周期性行业，受多种因素变化的影响，锂产品价格呈现波动性，当前以及预期的供求变动都可能影响锂产品的当前及预期价格。锂价格的下降均可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。根据伍德麦肯兹报告，其他可能影响锂价格的因素包括全球经济增长、供需动力、生产成本变动（包括能源、原材料及劳动力成本）、运输成本变动、汇率变动、商品库存以及技术发展。公司无法保证锂的价格将不会下跌。该等因素可能以各种方式对业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响，包括但不限于以下方面： （1）锂价格的大幅或持续下跌可能导致客户不愿按预先约定的定价条款履行其购买产品的合约承诺； （2）锂价格的大幅或持续下跌可能导致营业收入及盈利能力降低； （3）锂价格的大幅或持续下跌可能导致锂产品价值下跌（包括公司持有SQM股权投资的减值亏损），其可能导致对资产的减值； （4）如锂产品的生产不再具有经济可行性，则可能会减产或停产。 另一方面，如果锂产品价格大幅或持续大幅上升，则可能导致客户寻求其他更实惠的产品替代锂产品，从而导致市场对该项目生产的锂产品的需求减少，进而公司的财务状况和经营业绩可能受到不利影响。 应对措施：总的来说，锂资源相对于其他有色金属行业来说，具有一定的行业特殊性，尽管锂价存在周期性的价格波动风险，但下游终端特别是新能源汽车和储能产业未来的高成长预期、国家政策的大力支持是客观存在的，因此从中长期来看，公司认为锂行业基本面在未来几年仍将持续向好。在供需偏紧局面维持的情况下，未来几年锂产品价格仍具备维持稳定或位于合理的区间。公司将继续依托资源和成本优势，加大研发投入力度，加快引进消化吸收再创新，稳步提高工艺技术水平，加大与锂上下游产业链的合作，通过不断提升公司的内在价值和创新能力的方式，增强公司市场竞争力，以应对锂价格周期性波动可能会对公司带来的不利影响。 2.IGO交易可能存在的潜在税务风险 2021年，公司全资子公司TLEA以增资扩股的方式引入战略投资者澳大利亚上市公司IGO；增资完成后公司持有TLEA注册资本的51%，IGO的全资子公司IGOLithiumHoldingsPtyLtd持有TLEA注册资本的49%。截至目前，该交易已实施完成。目前澳大利亚税务局仍在就上述交易的交易结构（包括内部重组的实施步骤）可能产生的税务影响进行审查和评估。如果澳大利亚税务局的审查意见认为该交易结构未实质性符合澳大利亚《所得税法案-1936》一般反避税条款，由此可能导致包括但不限于内部重组涉及的TLA股权转让不予适用同一合并纳税集团下的资本利得税豁免，同时可能产生应付税款总额25%-100%的罚款、利息等额外的税务成本，从而增加本次交易的税务负担，对公司当期或未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。截至本报告日，公司及相关子公司尚未收到澳大利亚税务部门的审查或评估意见，实际影响金额和评估时间尚具有不确定性。 应对措施：公司及相关子公司与IGO、IGOLimited于2021年6月21日签署了《税务分担协议》，双方同意，如经澳大利亚税务局审查和评估后确认内部重组实施步骤将产生资本利得税，IGO和IGOLimited同意在不超过该《税务分担协议》约定的最高总额的前提下，基于其在合资公司49%的股权比例与TLH分担该税务责任。目前，公司及相关子公司正在就税务审查事宜与澳大利亚税务局积极沟通协商，配合相关税务审查事宜，以期尽可能避免或降低该税务审查可能对公司造成的不利影响。 3.产能爬坡进度不达预期，导致项目收益延缓，进而影响公司经营业绩的风险 2022年11月，公司奎纳纳一期氢氧化锂项目产品样品已经第三方产品认证机构中国SGS通标标准技术服务有限公司检验，产品样品符合GB/T26008-2020标准。TLK已陆续将相关氢氧化锂产品样品分发给潜在的承购方进行客户认证，这一流程预计需要4至8个月的时间。由于下游的高端锂电池厂商对供应商的氢氧化锂产品要求较高，因此实际完成的时间尚具有不确定性；项目正式商业化生产后，达产之前还需要按照逐步提高负荷率进行产能爬坡；在产能爬坡过程中，如出现对质量和产量有影响的问题，还需要进行局部工艺优化和技术改造，以逐步达到设计产能。锂价格下跌叠加如上述各步骤的实现时间不达预期，将延缓项目收益的实现，并将在一定时间内对公司经营业绩产生不利影响。此外，如果公司生产的氢氧化锂产品不能如期经过客户送样检测，公司在该类项目上的前期投入未来可能面临损失、计提减值准备或无法完全收回的风险。公司在此项目上已投入较大金额的资本性支出，投入成本的增加可能会导致投资回报不如预期，同时会增加相应的资金成本、转固后的折旧费用以及其他运营成本。 应对措施：公司管理层高度重视上述项目持续投入成本、投产和爬坡进度情况可能给公司经营带来的潜在不利影响，从境内积极委派专业技术人才前往澳洲参与和支持项目爬坡工作，力争以此加快项目达产进程，早日发挥项目效益。 4.安全环保风险 作为锂矿开采和锂化工材料的生产企业，公司在采矿及项目建设中，可能从事若干具有固有风险及危害的活动，如高空作业、使用重型机械等，若出现矿山地质灾害防治措施不到位、员工误操作或设备故障等情况，可能导致会影响生产或造成人身伤害的安全事故。同时，公司生产过程中使用的部分辅料对人体具有一定的危害性，如防范措施不到位或出现有毒气体、强酸强碱等液体泄漏，将有可能导致生产中断、甚至产生法律责任从而影响公司的良好声誉和企业形象。另外，公司作为生产型企业，在生产过程中会产生“三废”，在环保设备出现故障或特定情况下，可能导致排放参数不达标而被主管部门处罚，故也存在一定的环保风险。 应对措施：经第五届董事会第三十二次会议审议，公司已成立EHS部（环境健康安全部）。公司将继续坚持“高质量、高标准、高效率”的项目建设、运营管理方针，在可行性研究和项目设计时依照最新监管标准，对安全环保风险因素进行充分论证，并优先关注和前瞻性设计；持续对现有产线进行全自动化改造，增加运行的稳定性和可靠性，尽量减少人工操作环节，减少安全环保风险点；新建项目将全部采购一流供应商提供的安全性高、环保节能、效率高的生产设备，生产线实现全自动化、智能化、互联网化，实时监测、预警、传输、反馈，及时排除隐患；同时，继续为员工购买意外伤害保险，加强全员安全生产和清洁生产方面的培训和考核，重视员工生产操作的规范性，坚持对安全环保应急预案的持续完善和员工预防性演练，从根本上防控安全、环保问题。 5.外汇汇率波动的风险 公司面临与汇率波动相关的风险。公司承受汇率风险主要与美元、澳元有关，存在因美元、澳元汇率波动引致的业绩波动风险。汇率波动可能会增加以人民币计量的海外业务成本或减少公司以人民币计价的海外业务收入，或影响公司出口产品的价格以及公司进口设备及材料的价格。由于外汇汇率波动而导致的任何成本增加或收入减少均可能对公司的利润产生不利影响。因汇率波动引起的外币资产及外币负债的减少或增加也可能对公司利润产生不利影响。公司在中国境外存在重大股权投资，随着公司海外业务进一步拓展，公司的外汇计量资产及负债预计也将增加。由于记账本位币的不同，公司存在由于外币折算影响财务报表的风险。 应对措施：公司制定了外汇套期保值业务审批及管理的相关制度，在确保安全性和流动性的前提下，授权管理层选择采取远期结售汇、外汇互换、外汇期权等金融工具灵活操作，降低因汇率变化给公司盈利水平带来的不利影响。 6.地缘政治及逆全球化的风险 在全球清洁能源转型的背景下，各国逐渐意识到锂作为能源金属的战略意义，相继明确关键金属保护计划。智利、墨西哥等国开始提出锂资源国有化。另一方面，全球主要资源国更加倾向于推动本土锂产业链的上下游一体化建设，进一步享受锂资源加工环节的附加值。澳洲锂矿企业普遍推出了本地的锂盐冶炼产能建设规划。此外，随着近年来逆全球化思潮的兴起，大量西方意识形态的国家开始转向贸易保护主义，以补贴、高额关税等方式阻碍全球供应链，扶植本土企业发展。我国锂电产业链公司存在无法触达相关国家市场的可能性，各公司将迎来新的挑战。 应对措施：公司将继续寻求合作伙伴，以扩大对高质量锂矿资源的布局，尝试开展战略合作，以及继续和全球领先的矿业企业合作探索新的锂资源开发机会，从而拓展高质量的锂矿资源布局。公司在确保生态安全前提下，也将加快推进国内锂资源开发步伐，进一步优化产业链布局。 7.受宏观经济影响的风险 全球宏观经济环境面临诸多挑战，世界若干主要经济体的央行及财政部门采取扩张性货币及财政政策，其长远影响仍存在相当大的不确定性，市场亦因部分海外国家的动荡局势而存在忧虑，导致大宗商品价格及其他市场出现波动。不利的金融或经济状况可能对锂精矿以及锂化合物及衍生物的需求产生不利影响。此外，通货膨胀、能源成本、地缘政治问题、信贷政策及成本、消费者信心、资产价值、资本市场波动性及流动性问题引致的忧虑可能在未来造成经营上的阻碍和困难。另外，近期部分海外国家与中国之间的贸易紧张，智利未来可能的有关新法案引致的不同潜在可能等，以及由此导致的任何未来经济冲突，均可能对我们所在的行业及终端市场乃至全球整体经济环境产生重大不利影响。 应对措施：针对上述可能存在的风险，公司将持续保持高度的关注，同时加深对内部和外部经济环境的解析，及时做好风险预判，适当把握和运用各国各项经济政策，合理调整战略措施和方向，制定出适应经济环境，适合公司产业发展的策略，以将宏观经济变化对公司经营业绩的影响降到最低，保证公司的持续发展和稳固经营。
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