华泰证券(601688.SH)回应“巨额”配股计划：具备申请资格条件 相关回复现已删除

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智通财经APP获悉，面对关于外界质疑颇多的280亿配股预案，1月5日早间，华泰证券(06886)(601688.SH)在互动平台回复了七条投资者提问，解释了此次配股的资格、背景、意义等。但在11时左右，上述回复被悉数删除。

融资方式、额度引争议，华泰证券：具备申请的资格和条件

从具体回复来看，关于配股资格，华泰证券表示，公司结合申请本次发行的实际情况，对照上市公司配股资格、条件的要求，经认真逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司配股的各项规定和要求，具备申请配股的资格和条件。

配股背景方面，华泰证券介绍道：“随着注册制改革的深化推进，资本市场双向开放水平的不断提升，证券行业发展将迎来重要机遇。公司希望通过本次配股夯实资本基础，提升服务实体经济的能力，助力实体企业实现高质量发展，更好地发挥连接实体经济与资本市场的桥梁作用。”

对于配股的意义，华泰证券称，公司积极围绕服务实体经济、助力高质量发展这一战略导向，不断深化科技赋能下财富管理和机构服务“双轮驱动”发展战略，持续提升全业务链综合金融服务能力，为畅通科技、资本与产业的高水平循环贡献力量。公司希望通过本次配股夯实资本基础，增强对机构客户全方位服务能力，助力实体企业通过资本市场实现高质量发展，提升服务实体经济的能力，更好地发挥连接实体经济与资本市场的桥梁作用。

不过，此次华泰证券融资引争议，主要集中在方式和额度上。不同于2018年发行非公开发行人民币普通股(A股)股票、2019年发行GDR，此次华泰证券采用了配股的方式。

因此，有投资者致电华泰证券证券部，得到相关工作人员的回复是：“定增、可转债等融资方式对公司目前的债务比例或者是净资本有一定的要求，所以现在主要还是用配股方式。”额度方面，据该工作人员介绍，配股是管理层对公司战略、行业、业务的考量，主要为了增厚公司的资本金，投入业务，增强竞争力。“预案还要上股东大会审，股东大会的议案还没有发出来。”

行业配股融资成热潮，华泰坦言：投资者即期回报被摊薄

据悉，2022年12月30日晚间，华泰证券发布配股公开发行证券预案，拟按照每10股配售3股的比例向全体A股股东配售，并按照每10股配售3股的比例向全体合资格的H股股东配售，配股募集资金总额不超过280亿元。这是继2022年1月13日中信证券(600030.SH)(06030)抛出280亿元配股计划、成为国内券业历史上最大的一次配股融资后，国内券业再现280亿元配股融资。

对此，2022年12月31日有网友在网络平台上发布《请否决华泰证券的配股提案——写给证监会的公开信》的回应。在公开信中，该投资者列举了8个理由，包括融资频率高、股权融资额远高于分红额、在券业节衣缩食背景下未作出调整、与目前市值不匹配、分红理念不合理、融资缺乏必要性、融资方式欠妥、违背行业正确发展的思路。

1月3日午后，证监会在盘中发布消息表示，作为已上市的证券公司，更应该为市场树立标杆，提高公司治理质效，结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等合理确定融资计划及方式，董事会和股东大会要统筹平衡，审慎决策，切实维护各类投资者特别是中小投资者合法权益。同时，证监会也会支持证券公司合理融资，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用。

事件“发酵后”，从市场表现来看，2023年1月3日，华泰证券A股开盘大跌，一度跌超8%，最终A、H股双双下跌，A股收盘价创2016年3月以来新低。截至今日收盘，华泰证券A股跌0.5%，报12元/股；H股跌1.08%，报9.2港元/股。

广发证券陈福团队指出，2020年以来，证券行业掀起新一轮再融资，相较定增融资，配股融资的实施难度较低，成为2020年以来证券行业再融资潮的主要类型，但以配股为主的融资方式对投资者难言友好，“由于再融资在短期内摊薄ROE，从而降低了投资者的持股体验。”

此次配股中，华泰证券也在公告中表示，本次配股可能导致投资者的即期回报被摊薄，“考虑上述情况，公司将采取多种措施以提升公司的经营业绩，增强公司的持续回报能力，充分保护中小股东的利益。”