飞宇科技已收到审核问询函：江苏省专精特新企业，汽车零部件行业内率先实现全景天窗类产品进口替代的企业之一

（原标题：飞宇科技已收到审核问询函：江苏省专精特新企业，汽车零部件行业内率先实现全景天窗类产品进口替代的企业之一）

苏州飞宇精密科技股份有限公司于1月19日更新上市申请审核动态，该公司已收到审核问询函。问题主要有，关于特殊投资条款及股权清晰，产品及业务模式披露不充分，客户大幅变动与终端需求是否匹配等。

同壁财经了解到，公司主要从事精密金属部件及精密模检具的研发、设计、生产和销售，为汽车、新能源 储能、5G 通讯等终端行业领域客户提供精密金属部件等产品的系统化解决方案。

根据申请文件，（1）发行人的实际控制人为乐国培、乐 勇，二人为兄弟关系，合计持有发行人 45.02%的股权，乐国 培担任公司董事兼总经理，乐勇担任公司董事长。（2）2017 年 3 月，飞宇科技筹备通过定向发行股票的方式引进外部投 资人入股事项。中小企业基金、万丰锦源控股、中信投资、 金石智娱投资、青岛永合金丰等 5 人参与该次股票发行，乐 国培、乐勇与认购对象主体签订补充协议，包含公司经营业 绩、上市及回购等特殊投资条款。阮佳龙、浙江铂鸿、韦勇、 张琼、黄亚福等 5 人未参与该次股票发行，乐国培、乐勇或 其指定第三方向前述 5 人转让股权。

需要发行人（1）已经触发特殊投资条款生效的情形下， 乐国培、乐勇与中小基金、浙江铂鸿等 2 人特殊投资条款相关协议终止是否真实，回购条款一直未执行的原因及合理性， 未来是否需继续执行，是否存在其他替代性利益安排，是否 存在其他应披未披的特殊投资条款相关协议，是否存在纠纷 或潜在纠纷。（2）说明已签订投资协议或框架协议情形下， 阮佳龙、浙江铂鸿、韦勇、张琼等 4 人未参与公司 2017 年股 票发行的原因，相关主体在通过二级市场进行股份交易的时 间，是否按照规定履行信息披露等义务。（3）说明乐国培、 乐勇进行股份交易或者回购股份时其指定第三方的具体主 体及其与乐国培、乐勇的关系，乐国培、乐勇对其是否能够 实现控制，是否属于股权代持，相关交易时是否按照规定履 行信息披露等义务。

根据申请文件，（1）发行人主要从事精密金属部件及精 密模检具的研发、设计、生产和销售，主要产品包括精密金 属部件、精密模检具以及模具材料。（2）发行人拥有从模具 材料到模检具研发与制造再到零部件产品的加工、自动化焊 接及自动化组装的完整生产制造体系。（3）报告期内，公司 外协采购金额分别为 3,421.41 万元、3,161.46 万元、5,517.84 万元和 3,012.44 万元，占当期主营业务成本的比例分别为 23.65%、20.37%、20.51%和 21.49%。

关于主要产品信息披露不充分，根据申请文件，《招股 说明书》中披露了公司的主要产品种类，但未对具体产品及 其应用、生产过程及技术工艺等进行说明。公司及同行业可 比上市公司主要为客户提供精密金属部件产品，产品主要根 据客户的需求进行定制，具有非标准化的特征，其外观、尺 寸、材料、结构、性能以及下游应用场景存在较大差异，无 法通过具体的技术指标进行准确比较。需要发行人①详细说 明并在《招股说明书》第五节业务和技术“一、发行人主营 业务、主要产品或服务情况”部分补充披露主要产品的具体应 用、生产过程、核心生产工艺、现有生产线情况等内容。② 结合主要产品类型，列表分类披露报告期内主要客户、合作 历史、销售金额及占比、毛利率等情况。

根据申报材料，（1）公司作为二级汽车零部件供应商， 成功进入了英纳法集团、来达集团、欧拓集团、福耀玻璃、 宝适集团、佛吉亚等知名跨国企业的合格供应商体系。同时， 作为精密金属部件供应商，公司积极开拓了 5G 通讯、新能 源储能等新兴领域的客户。（2）报告期内公司大额的应收账 款坏账准备余额主要来自于斐讯集团，包括重庆瑞耕达网络 科技有限公司、斐翔供应链管理（上海）有限公司、贵州瑞 凯科技有限公司（以下合称“斐讯”），合计金额 3,633.22 万 元。2018 年 7 月以后，斐讯实际已经不再向公司支付货款， 其资金链断裂、实际控制人从事诈骗活动的情况已经曝光。 公司已在“斐讯系”公司暴雷的 2018 年全额计提坏账准备并 在 2022 年初核销。

需要发行人（1）按主要产品类型分别披露报告期内前十 大客户；披露一级二级供应商定义，并按一级二级供应商分 类披露主要客户名称、销售产品、金额、数量、单价及销售 占比；并分析主要客户销售金额变动的原因，同类产品不同客户销售单价的对比情况分析。（2）补充披露内外销前十大 客户名称、地区、主要销售产品、交易金额及占比情况；面 向内外销不同客户的具体销售政策、定价政策和结算政策， 相应销售模式下收入金额与应收、预收金额的匹配情况。