证券公司数字化转型研究及兴证集团实践

（原标题：证券公司数字化转型研究及兴证集团实践）

李予涛　刘　斌　蒋剑飞　王佳豪　杜晓萌　杨　柳

（李予涛,硕士,首席信息官;刘斌,博士,信息技术部总经理;蒋剑飞,硕士,金融科技部总经理;王佳豪,硕士,金融科技部业务董事;杜晓萌,硕士,金融科技部高级经理;杨柳,硕士,金融科技部资深经理。）

一、国内外资本市场发展和数字化转型趋势

(一)海外资本市场数字化转型趋势

海外成熟资本市场数字化转型起步较早,近年来积极运用金融科技手段提升资本市场发展水平,促进资本市场改革升级和健康运行,尤其是国际领先投行、资管机构将数字化转型作为企业创新发展的发力点与核心战略。海外资本市场数字化转型主要呈现出以下趋势。

数字化转型模式向着生态参与者之间共享数字化能力转变。国际领先的信息技术研究分析机构Gartner于2020年提出以能力共享、价值交换、生态参与为核心的数字化生态框架(见图1)和发展趋势,反映了海外成熟资本市场的数字化转型模式正在逐步从以自身数字化能力构建数字化业务模式,转变为充分利用开放互联的生态参与者的数字化能力实现数字化生态的模式。新模式下,数字化能力在生态参与者之间共享使用,实现商业协同、优势互补、价值交换下的生态整体共赢。国外领先投行一方面通过投资、并购、战略合作等多种方式快速获得金融科技各个细分领域前沿技术和优势能力,另一方面开放自身能力和平台,并与第三方数字化能力提供者对接。

图1　Gartner数字化生态框架

(资料来源:Gartner整理:兴业证券)

紧密结合企业核心能力推进数字化转型成为共识。国际投行和资管机构结合自身资源禀赋和重点发展方向构建数字化平台,赋能核心业务高质量发展。例如瑞银专注于提供涵盖全球资产配置的卓越财富管理服务,通过数字化产品和客户旅程构建,提高公司财富管理运营效率和业务成效;嘉信理财把投资顾问视为与投资者联系互动的关键渠道,打造了开放式投顾服务平台OneSource开展共同基金业务,促成独立投资顾问与客户合作,实现客户数量和质量的快速发展。高盛、贝莱德均基于自身风控优势能力的长期积累,推出对外开放的金融服务与风险管理平台,凭借技术输出形成新的业绩增长点。

自主研发核心技术是头部机构数字化转型主流模式。为了在激烈的竞争中占据先导地位,国际领先的金融机构坚持核心技术自主研发,以建立自身差异化竞争优势。根据国际知名研究咨询机构TABBGroup以往统计数据,在10家欧美第一梯队的投行和资管机构中,自建与第三方IT(包括硬件、软件、数据等服务)的平均比例为3.14∶1,这一比例远高于全球资本市场自建与第三方IT比例的平均水平。高盛、贝莱德基本完全自建IT系统,摩根大通、摩根士丹利、量化巨头TwoSigma等均自建了核心IT系统。同时,头部金融机构在自建IT方面的人力资源投入远超平均投入水平,高盛技术工程师背景员工数量已经超过9000人。

从组织架构和前瞻技术两个方面增强数字化转型驱动力。组织架构方面,摩根士丹利采用了全球化矩阵式的伞形IT组织架构,并设置了“面向业务的应用开发”与“企业级开发和工程”两大数字化转型IT团队;高盛专门成立了DSG(DigitalStrategiesGroup)部门负责组织、协调、推动不同部门的数字化转型。前瞻技术方面,国际投行积极应用大数据、人工智能、云计算等前沿金融科技和开源技术,为业务和管理全方位数字化转型提供敏捷高效的支持。例如,为了迅速获得高算力加快创新发展,高盛机构交易和风险管理平台Marquee等重要系统利用亚马逊公有云部署;国际投行广泛应用智能投研工具kensho,将大数据和机器学习相结合分析预测现实事件对金融市场和资产价格的影响。

(二)国内资本市场数字化转型趋势

随着中国开启“十四五”新征程和“国内国外双循环”经济增长模式,国家社会经济建设、产业结构调整和实体经济发展,以及人们对财富保值增值的需求不断增强,对资本市场数字化水平提出了更新更高要求。同时,以大数据、人工智能、区块链、云计算、5G与移动互联等为代表的新一轮金融科技革命与证券行业改革发展相交叠,新冠肺炎疫情常态化防控对证券行业数字化水平带来持续性挑战和发展机遇。新形势下国内资本市场和证券行业数字化转型将进一步提速,主要呈现出以下趋势。

将数字化转型和金融科技上升到证券公司战略层面。证监会采取分类评价加分、定增过程对技术投入提出要求等措施鼓励券商加大信息技术投入,提高金融科技开发和应用水平。2020年8月证券业协会发布《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》,要求证券经营机构把深化证券科技运用作为第一生产力,推进证券业数字化转型和高质量创新发展。国内头部证券公司普遍将数字化转型和金融科技上升到公司战略高度,加大信息技术资源投入。例如,华泰证券2020年信息技术投入达到17.65亿元,相较2019年增长23.86%,国泰君安2020年信息技术投入达到

1 12.67亿元,招商证券信息技术投入从2019年的6.53亿元快速增长到2020年的

2 9.94亿元,同比增长52.22%(见图2),预计未来加入10亿元IT投入阵营的头部券商将持续增多。

图2　部分证券公司IT投入增长情况

(数据来源:各证券公司年报)

资本市场改革与业务创新推进证券公司数字化转型持续深化。近年来,资本市场改革向纵深推进,注册制全面推行、基金投顾试点、银行理财子公司成立和快速发展、券商结算模式转常规等重大改革政策落地。同时,证券公司业务创新发展提速,买方投顾模式成为财富管理转型突破口,投行向“投资+投行”业务模式升级,自营逐步向非方向性投资、全资产发展,资产管理向主动管理转型等。客群结构日趋机构化、国际化,居民资产配置需求日益多元化,全球化资产配置是大势所趋。市场、业务、客群的显著变化推动证券公司将数字化转型重点由传统面向零售客群的数字化服务,全面拓展至面向机构和政企客群的数字化服务,例如华泰证券行知App、融券通、信用分析管理系统、赢客通云平台等正串联起机构服务的各个环节,国泰君安打造以道合App为核心的机构客户服务平台。同时,监管强调证券公司母公司对子公司约束机制健全、风险垂直穿透管理,证券公司数字化转型价值链由前端应用和面客服务向中后台经营管控进一步延伸。

数字化不断驱动产品和生态完善以及服务模式创新。行业金融科技产品以品牌化方式推向市场,成为拓展业务规模、创新业务模式的重要手段。例如,中泰证券XTP成为服务私募客户的标杆产品,助力构建金融服务生态圈;华泰证券推出线上证券借贷交易平台融券通,建立融券业务生态;国泰君安打造“开放证券”平台生态,提升金融科技赋能和引领能力。同时,国内券商与互联网公司携手合作,共同打造场景化的金融科技生态,开拓新的服务模式,例如,中金和腾讯成立行业首家合资金融科技子公司,兴业证券与阿里、腾讯建立战略合作创新互联网服务模式。部分头部券商尝试开展金融科技创新企业投资,布局前沿技术领域,例如,华泰证券完成对多家金融科技企业战略投资,以“资本参与+业务合作+战略协同”的产业投资新模式构建科技生态圈并助力自身数字化转型。

行业数字新基建为证券公司数字化转型注入新活力。以行业云、行业链、新一代行业数据中心等为代表的数字新基建不断完善,加速证券行业数字化转型并激发证券公司创新活力、发展潜力和转型动力。例如,上交所金桥数据中心提供可靠高效的基础设施资源和高标准的安全运行保障能力,深证通新一代金融云服务提供包括IaaS、PaaS、SaaS全栈云服务,监管链、上证链、深交所区块链将实现更多电子存证和监管合规应用场景落地,有效缓解证券公司数字基建压力、降低数字化转型门槛,越来越多的证券公司将从行业数字新基建中受益。

技术安全可控成为数字化转型重点。根据自主可控国家战略和证券公司对于技术安全可控要求的提升,证券公司将更趋向采用自主可控的技术架构,并选择在部分核心领域自主研发。重点加强数据安全、网络安全和安全运营体系建设,综合运用技术手段保护好客户信息和保障投资者权益。

二、证券公司数字化转型策略和路径

(一)证券公司数字化转型面临的问题与挑战

根据海内外资本市场数字化转型经验、趋势与现状,目前国内证券公司数字化转型面临以下问题与挑战。

1.信息技术投入与国际投行尚有差距。虽然近年来我国证券行业信息技术投入整体稳步增长,但相较海外机构仍有较大提升空间。根据中证协统计数据以及摩根大通、花旗集团等年报披露,2019年我国证券行业的信息技术投入达205.01亿元,而摩根大通、花旗集团2019年信息技术投入分别折合人民币达685.13亿元、493.71亿元,远超我国证券业信息技术的整体投入(见图3)。信息技术投入的体量差距一定程度上制约了国内证券公司技术领域的全面自主研发与前瞻性创新。

图3　2019年我国证券行业与国际投行同业信息技术投入对比情况

(数据来源:中国证券业协会统计、摩根大通及花旗集团年报)

1 2.数字化应用缺乏体系化规划。数据的沉淀、融合、分析、应用是数字化转型的基础。我国证券行业前期大多以业务条线为维度、外购模式为主流开展信息化建设,缺乏顶层设计与统一规划。普遍存在系统供应商繁杂、数据与接口标准不统一、系统重复建设等问题。系统的分散和割裂进一步导致数据难以整合互通。因此,打破应用与数据的壁垒,在合法合规的前提下推进数据资源的开放共享与综合利用,成为数字化转型的关键。

2 3.数字化人才相对不足。一方面,行业信息技术人员配备处于较低水平。根据中证协统计数据显示,截至2019年末,证券行业信息技术人才共13241人,占行业注册人员数量的3.75%。而高盛信息技术人员占比超过25%。另一方面,数字化转型需要与公司业务发展与经营管理紧密结合,要求相关人员在深刻理解业务与管理思路的基础上,提出相应的技术解决方案。行业兼备业务知识与IT技能的复合型人才严重紧缺,同时面临互联网等科技公司的激烈竞争。

3 4.数字化转型带来合规风险、信息安全方面的挑战。行业数字化转型的过程中,传统券商与互联网公司的竞争与合作加剧,业务、管理、技术模式快速创新,对合规与风险管理带来挑战。同时云计算、大数据等技术的广泛运用增加了网络安全与数据安全的风险。合规与安全是数字化转型的基础与底线。需要行业各证券公司兼顾安全和效率,严防数字化转型过程中的合规、风险和信息安全问题。

(二)证券公司数字化转型策略研究

为应对以上数字化转型的问题与难点,证券公司可以结合自身实际情况,酌情采用以下数字化转型策略。

1 1.统一规划布局。证券公司应从总体视角出发,进行数字化转型的统一规划,系统布局。推进统一系统架构、统一开发工具、统一接口标准、统一数据规范,全面整合公司核心数据与外部数据,实现信息系统统筹规划、集中管理、互联互通和数据共享,提升数据综合应用广度、深度,实现数据资产价值变现。

2 2.重点领域突破。IT资源有限的前提下,证券公司应聚焦自身业务和资源禀赋优势,紧跟业务发展规划,融合金融科技打造核心竞争力。找准技术牵引业务的突破口,在部分可能为业务发展创造差异化竞争优势的领域重点投入,实现技术对业务的牵引。

3 3.自研外购结合。证券公司距离全面IT自建还有较长的周期,当前阶段,应将自主研发与集成应用外部资源相结合,打造灵活可扩展的技术架构,将外部技术能力整合到自身技术体系,提升技术的自主可控能力。对于需要打造独特竞争优势、实现个性化管理、业务快速迭代的领域采用自主研发模式;对于标准化产品且能开放接口的,采用外购模式,实现外部能力的快速整合应用。

4 4.IT业务融合。通过技术人员前置、跨领域工作小组、联合客户服务等方式完善技术部门与业务部门互动合作模式,营造数字化转型文化氛围。加强内部人员向产品人员的转型和培养以及海外人才等外部成熟人才引进,外引内荐科技与金融复合型人才。

5 5.敏稳双态并行。高度重视基础设施、运维管理、信息安全等工作,确保信息系统安全平稳运行。优化敏稳双态管理模式,优化敏捷开发机制,在保证核心交易系统、传统业务和管理系统安全稳定的同时,适应互联网证券、新兴业务的持续快速迭代需要。

(三)证券公司数字化转型实施路径

证券公司数字化转型通常包含两大目标,一是实现业务数字化转型,即利用金融科技落地业务经营数据,通过数据的整合、加工、应用提升业务效率、创新商业模式、拓展业务收入。二是管理数字化转型,即利用金融科技落地管理过程数据,通过数据分析、发现与关联使用提升管理精细化程度和自动化程度,大幅提升管理效率。

根据以上目标与策略,具体实施路径一般分为以下三个层次:

1.数字化支持。第一个层次是数字化支持,以业务和管理线上化为特征。即以系统为承载,将客户服务、业务运营、风险管理、经营管理全领域、全流程电子化、线上化。这个阶段实现客户、业务、产品、服务、运营等各类数据在系统的沉淀。

客户服务领域实现零售客户、机构客户的全流程线上化服务。为零售客户开户、行情、资讯、交易、业务办理等全周期,机构客户产品创设、产品募集、投资研究、投资交易、产品运营等全链条提供系统化支持。

业务运营领域实现投顾作业、投行作业、自营资管业务的电子化支撑。包括为投顾客户分析、产品推介、客户回访、客户挽回等全服务,投行承揽、承做、发行、持续督导等全阶段,自营资管投资决策、执行、风控、投后分析等全流程提供系统化支持。

风险管理领域实现业务风险管理、技术风险管理的电子化。包括为业务事前风险控制、事中风险监控、事后风控评价提供平台支持,从基础设施、运维管理、网络安全、数据安全等多维度落实技术风险系统化防控。

经营管理领域实现公司财务、人力、办公的无纸化。包括流程审批、薪酬管理、财务报销、通知公告等全面电子化。

此阶段可以将线上化程度作为数字化转型的主要评价标准,通过设置例如零售业务线上开户比例、机构客户线上渠道服务覆盖率、投融资业务管理线上线下占比、运营流程线上化占比等量化指标,评估这一阶段的数字化转型情况。

2.数字化赋能。第二个层次是数字化赋能,以数据驱动业务发展和管理提升为特征。流程、数据、场景进一步整合打通,员工端与客户端、资金端与资产端、前台与中后台建立全网络数字化连接。数据的量和质得到有效积累和完善,复杂数据分析模型构建、数据洞察已具备条件,数字化技术全面应用于客户服务、运营管理、风险管理、经营决策等各领域,对内提升协同、运营与管理效率,对外提高服务质效与客户体验。

客户服务领域,以客户为中心打造综合金融服务平台。围绕零售客户,线上线下互通联动,人脸识别、智能客服、智能投资辅助等各类智能工具无感知场景化嵌入,叠加大数据标签体系和智能推荐引擎,实现个性化、精准化的产品服务。围绕机构客户,投研、交易、托管外包、融资融券、场外衍生品等服务资源整合汇聚,服务链条交叉协同,智能交易、智慧托管、智能投研等科技加持有效提升客户服务体验。

业务运营领域,投顾作业、投行作业、自营资管业务向自动化、智能化迈进。智能投顾辅助客户特征识别与资产配置建议。智能文档审核、智能搜索、企业知识图谱等贯穿投行作业关键流程。智能投研、量化交易等提升自营资管研究、风控与交易能力。数据分析驱动各业务运营流程进一步打通优化,运营管理全面集中化、数字化。

风险管理领域,前、中、后台数字化打通,各条线、各部门、各区域的客户数据、业务数据等有机整合,同一客户、同一业务、全面风险、各专项风险的评估度量更加及时、有效、准确。智能运维实现系统风险的关联分析与动态监控,智能舆情监测、智能风控分析等应用有效提升风险识别、分析、预测能力。

经营管理领域,流程机器人、智能质检等广泛应用于客服管理、财务核算等场景,降低人力成本和操作风险。数据分析洞察解决企业运营问题,服务企业经营管理和战略决策。

此阶段可以将对业务和管理的提升度作为数字化转型主要的定量标准,除了沿用线上化程度相关指标,可以纳入更多和业务拓展、运营提升相关的指标,包括线上渠道新增客户和资产数量和比例、基于机器学习和基于人为经验的分析在某些重点领域的占比、采用数字技术降低运营时间和人力投入量等。

3.数字化引领。第三个层次是数字化引领,以数据作为证券公司战略资产、数智技术引领商业模式创新和生态构建为特征。以移动互联、大数据、人工智能、云计算、区块链等为代表的数字技术与证券行业走向超融合,借助数字化技术实现对传统经营方式、经营范围、经营模式的突破,颠覆传统商业模式的同时建立新生态。

创新模式方面,以创新技术、创新应用两个维度切入挖掘数字技术潜力,一方面积极开展前沿创新技术在业务场景的应用与验证研究,另一方面以超前业务视角发现问题,并应用金融科技手段解决问题。通过数字技术创新获客与服务模式,并通过产品化设计与商业化运作推向市场,打造新的业绩增长点。

建立生态方面,与金融同业、金融科技公司、互联网企业共建生态联盟与生态圈,实现各方市场、客户、技术、运营等优势和资源互补。通过开放的企业技术架构与理念,提升自身科技运营服务体系。同时,以更加开放的心态将自身的产品、服务、资源导入第三方合作伙伴,形成多方客户互通,生态互补的互利共赢局面。此外,可与直投、投行业务联动,开展金融科技投资布局。加大包括初创企业在内的金融科技公司价值挖掘,助力金融科技一体化生态化发展。

此阶段可以将对商业模式创新和生态建设的贡献度作为数字化转型主要的评价标准,以商业模式创新和生态建设为导向引入相应量化指标,例如,数字技术和金融业务场景融合产生创新业务数量和收入增量、生态合作伙伴引流量和收益贡献量、数字化渠道客户转化率等。

结合公司规模体量、业务模式、运营与技术架构等,不同证券公司在路径选择上会有所不同。大型证券公司信息技术投入大,自主研发能力强,一般可由全体系出发,按照以上三个层次逐步实现数字化驱动与生态构建。而中小型券商研发能力与投入相对受限,应结合自身特点,选择某些领域打造数字化专长,实现数字化突围,寻求差异化、特色化的数字化转型路径。

三、兴证集团数字化转型实践

(一)兴证集团数字化转型战略

兴业证券始终坚持开拓进取、担当奉献、创新协同的发展理念,伴随中国资本市场发展不断变革创新驱动模式,金融科技发展历经数字化支持阶段,已迈入数字化赋能和数字化引领的新时期。随着国家“十四五”规划发布,数字中国、数字经济加速推进,行业迎来数字化转型浪潮,兴业证券将数字技术作为赋能双轮驱动业务体系、提升集团核心竞争力、达成“建设一流证券金融集团”战略目标的重要突破口,明确了数字化转型的愿景目标与实施路径。

1.数字化转型愿景。兴证集团数字化转型的战略愿景是建设“数智兴证”(见图4),以金融科技成就一流证券金融集团,建立业务安全与信息安全的全面技术保障体系,实现金融科技与业务、管理全领域的超融合,通过金融科技赋能客户、员工和管理层,推动管理手段、业务模式、发展理念创新,助力兴业证券集团成为“金融+科技”型的一流证券金融集团。

图4　兴证集团数字化转型愿景

2.数字化转型路径。结合行业发展趋势与自身资源禀赋,兴业证券数字化转型的路径是以强保障、超融合、促发展为目标,重点打造三大生态、三项能力。

强保障包含两层含义。一是助力实现业务安全。打造全面穿透的集团内控管理技术体系,实现信息化、智能化、集团化内控管理。二是严守信息安全底线。夯实集团信息安全基础设施和运维管理体系,为集团业务开展提供重要保障。

超融合包含三层含义。一是集团协同,支持集团业务和管理协同机制,实现集团内部超融合。二是科技与业务融合,共同挖掘市场机遇,实现科技与业务的深度共创。三是生态融合,打造开放技术架构,推动与合作伙伴资源整合、优势互补、生态共建。

促发展包含三层含义。一是金融科技对外赋能客户,落实集团以客户为中心的服务理念,提供面向客户的商业化整体技术解决方案,提升综合金融服务能力。二是金融科技对内赋能员工,通过数智化平台加强服务质效,拓展服务半径,提升服务的专业化程度。三是以金融科技促进业务模式创新,充分利用金融科技促进业务发展,积极应对未来市场和业务快速变化,实现技术价值向商业价值转化。

三个生态,第一个是“内联外合”的集团财富管理生态,以科技手段联结整合集团各单位产品、服务和资源,同时与垂直、非垂直领域商业伙伴深度合作,力争通过金融科技创新财富管理业务模式,提升普惠金融服务水平。第二个是“五位一体”的集团机构服务生态,以机构客户为中心,以金融科技赋能研究服务、交易服务、托管外包、销售服务、增值服务“五位一体”的机构服务生态,紧抓全面推行注册制的机遇建设智能投行,服务实体经济高质量发展。第三个是“开放共享”的集团金融科技生态,基于开放科技策略和架构,积极参与行业科技探索、共建共用行业云链数,提炼吸收转化合作伙伴优势技术和资源,聚焦“用、助、投、保”并以投资、参股、并购等资本运作方式孵化培育金融科技公司。

三项能力,第一项是数智化基础支撑能力,采用行业先进技术架构和前沿技术建设基础设施、运维管理、信息安全为核心的集团运行支撑与安全防护体系,保障集团安全平稳运行的同时,提供灵活拓展的技术资源弹性供给能力,满足业务快速发展的需要。第二项是数智化风险管理能力,进一步夯实集团全面内控技术体系,做到子公司风险管控垂直穿透,确保集团各类风险可测、可控、可承受。第三项是数智化运营能力,推动金融科技与企业运营融合,提升集团人力、财务、办公、运营一体化效率,降低运营操作风险。

(二)兴证集团数字化转型成果

1.财富管理生态。财富管理生态贯彻“以客户为中心”“以服务为导向”“线上线下联动发展”。线上以优理宝综合金融服务平台为核心提供广谱式综合金融服务,线下以财富管理工作平台为抓手提升员工服务标准化与专业化水平,实现线上线下场景无缝衔接,线上客户体验与线下员工服务双向赋能。优理宝7×24小时业务办理、7×23小时委托交易、期权组合保证金推荐算法、Level-2增强版行情服务等多个领域取得业内领先,集成产品精选、投顾组合、资产配置等数智化财富管理服务,辅以“机智猫”智能助手提供智能资讯、投资、理财等财富管家式服务。2020年优理宝用户活跃度年增长突破49%,长尾及以上存量客户服务覆盖率提升25%,荣获券商中国证券业十大品牌App、新浪风云榜年度十佳App、金鼎奖最受用户喜爱App等众多行业奖项。

通过“内联外合”组合拳实现价值连接与优势互补。“内联”方面,兴业证券在前端实现证券、基金、资管、期货、海峡股交等服务触点的互联互通,支持集团范围内的客户迁徙与转化,构建中端整合的产品服务目录、后端统一的用户、客户、账户和运营管理体系。在此基础上,构建精准服务体系,基于大数据和人工智能对客群和产品进行建模和精准匹配,实现集团客户全渠道触达和差异化服务,并挖掘洞察客户潜在的金融产品和服务需求。“外合”方面,兴业证券与腾讯云、字节跳动等开展客户联合运营的创新尝试。借助新媒体崛起风口,设立官方抖音号、官方快手号,打造优质财经和投教内容阵地,成为抖音、快手等新媒体平台最受关注的券商账号之一。推出“兴证通”统一账户体系并与多家合作伙伴深度打通账号服务,挖掘更多创新联动业务场景。携手腾讯跨界首发集投教、公益、娱乐于一体的“兴家大亨”财商培养型游戏,逐步实现培育蓄客、开户转化、活动创收到口碑传播。

2.机构服务生态。机构服务生态方面,兴业证券利用数智技术建设涵盖机构交易、投研服务、托管外包、销售服务以及机构增值服务“五位一体”的全业务链机构客户生态圈。

机构交易领域,构建了集合专业交易终端、快速柜台、高速行情、量化交易云四大服务的SMT高端交易服务体系,推出微秒级快速内存交易、场景化策略交易、基于FPGA的低延时行情服务等特色服务,满足不同机构客群的差异化交易服务需求。

投研服务领域,积极探索智能投研场景,通过海量异构数据的智能筛选、指标模型快速计算和模板化应用,实现部分研究报告内容的自动生成,并以数字工作平台、微信小程序等为承载输出路演、会议、研报等线上化投研服务。

托管外包领域,打造“自动数据监控、自动估值、自动风控、自动信披”的智慧托管运营体系,大幅提升估值核算效率、风控水平和人均效能,支持绝大部分产品T+0自动估值,管理人估值表接收时间、资金划付时间提速约1.5小时,托管外包智能化程度和业务增速行业领先。

销售服务方面,结合标签体系、智能算法和推荐引擎,助力潜在客群筛选与产品精准推介,提升服务转化率近3倍,进一步巩固产品代销业务优势。机构增值服务方面,重点推动融券管理、场外衍生品相关平台建设,全面提升机构客户证券借贷、投融资等需求自动关联撮合能力和场外非标业务服务能力。

1 3.金融科技生态。金融科技生态方面,秉承开放共享的互联网理念,兴业证券与领先互联网企业、金融科技公司等开展深度合作,与阿里云、腾讯云以及恒生电子签署战略合作协议,业内首家与阿里云联合挂牌成立金融科技创新实验室,积极开拓证券行业金融科技发展新空间。同时积极投身行业云数链的建设和应用,借助外部企业、工商、信用、资讯等权威数据优化集团数据生态。与深交所、上交所合作搭建行业链并推动在区域股权市场、存证、资管ABS等应用场景落地试点。于2020年10月成功对接深交所区块链,完成“优理宝APP非现场开户存证”“海交所交易记录存证”两大应用场景的开发测试,成功将非现场开户的合同ID、合同Hash值、用户ID、存证时间,以及区域股权市场交易记录的关键要素上链。同时与上交所区块链对接,兴业证券受邀成为上证链治理委员会成员。

4.数智化基础支撑能力。数智化基础支撑能力方面,兴业证券构建新一代集团两地三中心灾备格局,率先探索尝试多地多中心交替运行。以容器化、DevOps、微服务为核心技术,分域分层建设以“生产云、开发测试云、托管云、数据库云、生态云”为核心的云原生体系,支持应用全生命周期的快速构建与敏捷交付。以运维大数据、智能自动操作、统一监控和智能运维管理为抓手升级智能运维体系,领先同业建立集团信息安全一体化管控机制,以专业化、智能化、实战化的方式建设信息安全防线,安全态势感知水平位于行业前列,信息安全管理体系通过ISO27001国

际认证,最大化保护投资者利益和数字资产安全,为公司建设一流证券金融集团保驾护航。

2 5.数智化风险管理能力。数智化风险管理能力方面,兴业证券建设事前、事中、事后全覆盖的集团内控技术体系,支持集团信用风险、市场风险、操作风险等各专项风险的系统化、可视化管理。自主研发智能反洗钱可疑监测及等级划分机制,以动态调整的可疑交易监测指标有效提升反洗钱风险识别能力。基于大数据分析、复杂事件智能处理和知识图谱技术开展智能舆情监测,为公司各条线提供及时、精准、个性化的互联网信息监测服务。

3 6.数智化运营能力。数智化运营能力方面,兴业证券聚焦管理协同、流程优化和减负提效,持续升级集成智能外呼、智能质检、智能客服的新时代智能呼叫中心,实现精细化管理与高质量服务。RPA流程机器人已广泛应用于资产托管、运营管理、财务核算等场景,作业效率提升超过40%。行业率先推出集团营运事务综合管理平台作为集团一体化运营中枢,实现总部和子公司关键运营指标的实时监控与风险感知。

(三)兴证集团数字化转型未来展望

兴证集团将基于敏稳双态、集中统一的集团信息技术管理体系,继续深化“财富管理生态、机构服务生态、金融科技生态”三大生态和“数智化基础支撑能力、数智化风险管理能力、数智化运营能力”三项能力的建设,实现客户服务、经营管理、数字基建全领域的数智化转型,达成“数智兴证”的战略愿景。

1.客户服务领域数智化。兴证集团将面向集团个人客户、机构客户、企业和政府客户提供数字化、智能化、一站式技术解决方案,实现金融科技与前端市场、客户服务的超融合。在财富管理、机构服务、专业交易等领域形成金融科技品牌与标杆产品,金融科技由赋能业务发展向牵引业务转型。

面向个人客户,进一步整合集团资源禀赋,紧密围绕“客户、产品、服务”三个维度做优科技,构建成熟的财富管理生态体系。客户方面,重点聚焦零售客户个性化资产配置和投顾服务,应用大数据手段实现千人千面精准服务;产品方面,构建全方位产品视图,通过AI技术强化产品特征识别和精准匹配能力;服务方面,深化互联网跨界合作模式,通过数字化技术全面提升专业化、差异化服务能力,打造一站式全渠道的立体智能客户服务网络。

面向机构客户,聚焦专业投资机构投资交易和综合服务需求,建立行业一流的机构交易与综合服务技术体系,构建开放机构服务新生态。精益求精强化SMT高端交易品牌,建设低延迟、高算力、强策略、全资产的机构交易体系;完成投资研究、投资管理、FOF/MOM管理、交易执行、清结算、T+0估值等全流程业务链焕能升级;构建面向未来的智能投行,打造“智能审核、智能查询、智能作业、智能管理、智能销售”五大投行智能应用。

面向企业和政府客户,依托数字科技提升服务效能,完善多层次融资与绿色金融服务支持,为客户提供全价值链金融服务。

2.经营管理领域数智化。兴证集团将贯彻“业务协同与管理穿透”,在合规前提下全面实现跨单位、跨部门、跨条线的业务与管理协同,为集团客户提供综合化服务。通过集团化人力、财务、办公和运营一体化管控平台落实子公司垂直穿透管理。利用集团全面内控管理、合规、审计平台强化集团全面内控管理安全,实现金融科技与集团内部经营管理超融合。

业务与管理协同方面,将信息技术作为整合集团资源、优化协同流程、提升协同效率的重要手段,实现集团平台、数据整合互通,支持跨单位、跨部门、跨条线的业务与管理高效协同,落实以客户为中心的集团化经营管理策略。

全面内控管理方面,围绕“数据支持、事前风控、事中风控和事后风控”四个维度开展信息系统建设,打造集团级风控数据集市,强化风控数据模型和量化分析能力,将全面内控、合规、审计、人力、财务、办公和运营一体化平台垂直穿透至子公司,实现全集团集中、统一、规范化管理。

运营一体化方面,在集团运营一体化发展思路下,落实金融科技与集团内部经营管理超融合,通过集团运营指标、财务指标、人力指标、风控指标的精细化和可视化,叠加智能分析辅助战略决策,构建集团经营管理全景视图,构建一体化、协同化及集约化的集团运营体系。

3.数字基建领域数智化。兴证集团将从企业中台、大数据与人工智能、基础设施、运行管理、信息安全五个领域落实“数字化全方位赋能”,全面加强技术平台和IT内生能力建设,为“数智兴证”的战略目标打下坚实基础。

企业中台方面,构建包含“业务中台、技术中台、数据中台、企业IT架构管控及中台API开放生态”的企业级能力复用平台,全面支持前端应用快速构建,响应市场、业务、客户的快速变化。同时通过企业中台形成完善的企业IT架构管控体系及中台开放体系,打造平台化、服务化、开放化、可管理、可扩展的中台生态。

大数据与人工智能方面,将大数据定位于“数字兴证”的推动引擎,基于行业领先的大数据技术建设可靠的、易扩展的、支持海量数据的大数据平台,并加快推进集团全域数据资产归集,通过数据共享融合、数据建模分析、数据价值挖掘,推动数据应用的智能化升级,更加高效快捷地将数据价值向应用前端传递。

基础设施方面,全面实现金融科技应用在数据中心和云计算平台上敏捷落地。持续建设符合行业标准的“两地三中心”,持续推动数据中心虚拟化、智能化的改造,构建可灵活扩展的集团级生产云、开发测试云、数据库云、托管云服务体系。

运行管理方面,以“监、管、控”为主线,IT智能运营为创新与转型方向,实现运维操作的标准化、规范化、自动化和运维管理的全面数字化、可视化,并积极应用运维大数据及人工智能技术,形成总体运行保障能力的可持续优化闭环。

信息安全方面,构建集团化信息安全管理机制,完善信息安全组织架构,健全集团信息安全技术体系,形成全局纵深信息安全防御体系。通过信息安全集团化管控和能力工具共享,提升集团信息安全整体水平。

展望未来,兴证集团数字化转型将全面步入“数智”生态阶段,积极探索前沿科技与数字基建,技术应用、技术安全、技术创新等IT内生能力的飞跃提升将为建设“数智兴证”注入核心力量。同时,兴证集团的数字化建设方向将逐步由内生发展转向外延增长,致力于构建开放化、平台化、生态化的全新数字化商业模式,通过与各合作伙伴的资源融合、生态共建与能力共享,助力行业构建数字经济生态圈,为社会经济、资本市场的高质量发展贡献新动能。

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