苏州银行急于求成 屡吃罚单 零售战略受挫

（原标题：苏州银行急于求成 屡吃罚单 零售战略受挫）

4月27日，苏州银行股份有限公司（以下简称“苏州银行”）披露今年一季度报告。报告显示，2022年一季度苏州银行实现营业总收入30.01亿元，比上年同期增长1.43亿元，增幅为5.01%。归母净利润为10.73亿元。报告发布当日收盘价为7.19元/股，股价涨幅为2.28%，成交额达2.02亿。

营收增速放缓 拨备持续增加

尽管营收保持增长，但苏州银行今年一季度营收环比增长仅1.32%，增收乏力。2021年的季度营收环比分别增长1.98%、-1.08%、0.82%和2.73%，在同行中表现一般。

同在长江三角区的江苏银行，今年一季度营收170.3亿元，扣非净利润达64.84亿元。从去年一季度至今，其营收同比增幅分别为17.06%、22.67%、24.70%、22.58%和11.04%，其营收环比分别为4.30%、6.35%、6.22%、4.04%和2.66%。从营收数据上来看，江苏银行无论是规模还是增速都远超苏州银行。

定位于“为中小企业服务”的南京银行，今年一季度营收122.8亿元，扣非净利润达50.15亿元。2021年一季度至今，营收同比分别增长1.64%、14.09%、20.99%、18.74%和20.39%，营收环比分别增长0.48%、6.74%、7.46%、3.03%和5.08%；归母净利润环比分别增长2.66%、6.57%、7.14%、3.26%和5.77%。

值得一提的是，苏州银行近期的不良贷款拨备覆盖率一直保持着较高水平，其拨备率分别达336.63%、368.88%、410.43%、422.91%和463.64%，一季度拨贷比为4.58%。而江苏银行今年一季度的拨备覆盖率为330.07%（已是江苏银行近年的新高但仍低于苏州银行）。

利息收入以量补价难以为继

报告显示，苏州银行一季度实现营收30.01亿元。其中，实现利息净收入19.23亿元，远超其它收入；手续费及佣金净收入5.41亿元，投资收益3.72亿元。

可见，苏州银行经营业务仍以利息收入为主。但是，资产端利率下行息差缩窄进一步压缩收益空间，苏州银行以量补价保营收增长。数据显示，苏州银行一季度信贷单季新增 159 亿，对公贷款单季新增 98 亿，新增占比超六成，对公贷款做出主要贡献。

苏州银行今年一季度的利息支出为26.47亿元，同比增长21%左右；2021年利息支出96.76亿元，较2020年增加13.11亿元，增幅15.67%。

报告披露，苏州银行今年一季度净利息收益率为1.77%，低于2021年末的1.91%；一季度的年化净利差为1.85%，而2021年末的年化净利差为1.98%。

此外，苏州银行的支出成本也居高不下，影响营收增速。今年一季度，苏州银行营业支出共计16.85亿元，超营收的一半，成本收入比为30.65%。其中，业务及管理费8.77亿元，信用减值损失7.32亿元

年报显示，苏州银行2021年全年营业支出69.16亿元。其中，业务及管理费用为34.01亿元，较上年同期增加3.77亿元，增幅12.46%。业务及管理费中，员工费用21.12亿元，较上年同期增加2.41亿元；业务费用8.50亿元，较上年同期增加0.18亿元；资产折旧3.30亿元，较上年同期增加1.09亿元。全年信用减值损失33.41亿元，主要是发放贷款和垫款信用减值损失。

零售战略受挫

苏州银行意识到息差仍有缩窄趋势，因此扩大零售贷款投放力度。不过四大行和各城商行也都瞧上了零售市场，行业竞争激烈。

2021年是苏州银行新三年发展战略规划的开启之年，年报显示，苏州银行全年零售小微两增两控贷款余额 234.26 亿元，较年初新增 50.18亿元，增幅 27.26%。理财规模突破 1000 亿元，手续费及佣金净收入占营业收入比重同比提升 2.17 个百分点。截至 2021 年末，信用卡累计发卡突破 47 万张。

然而，年报显示，苏州银行2021年非息收入总额为32.97亿元，在营收中占比仅为30.44%。其中，手续费及佣金净收入12.22亿元，较上一年增长29.37%，主要是代客理财业务手续费收入增长68.63%。不过手续费及佣金收入在营收中占比仅为12%左右。2021年江苏银行的利息收入中，公司贷款收利息收入为60.12亿元，为利息收入的大头；而个人贷款收入仅为39.27亿元，约为公司贷款利息收入的一半。

此外，一季度财报显示，一季度发放贷款和垫款共计2192.11亿元。其中，发放公司贷款和垫款1466.17亿元（占比65%左右），发放个人贷款和垫款825.72亿元。一季度利息收入占比近64%。

一季度经营活动产生的现金流量净额为156.65亿元，同比减少5.33%。苏州银行依靠利息收入才使自身一季度的营收保持增长，但增速放缓以及净利差缩小是无法避免了。

急于求成 屡吃罚单

在近两年努力转型开发零售业务的期间中，苏州银行收到多条罚单，暴露出其内控机制的不完善。

据银保监会披露信息，淮安监管分局在去年12月27日依据“苏州银行股份有限公司淮安分行贷后管理不到位，个人消费贷款资金违规流入房地产市场负有主要责任”的事实，对其作出警告和罚款人民币6万元的处罚决定；对主要负责人申明作出罚款30万元的处罚决定。

值得一提的是，原苏州银行外部监事陈冬华已于今年一月提出辞职。苏州银行的公告显示，陈冬华是因个人原因辞去外部监事职务，截至公告披露日，陈冬华先生未持有本行股份。（来源|大华观察）