龙源电力(00916.HK)：海外监管公告 - 2025年度向特定对象发行A股股票发行方案的论证分析报告内容摘要

（原标题：海外监管公告 - 2025年度向特定对象发行A股股票发行方案的论证分析报告）

龙源电力集团股份有限公司发布2025年度向特定对象发行A股股票发行方案的论证分析报告。本次发行旨在满足公司业务发展资金需求，增强资本实力与盈利能力。发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行对象不超过35名，包括符合条件的机构投资者及自然人等，最终发行对象由董事会与保荐人协商确定。

发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产，最终发行价格通过竞价方式确定。发行数量不超过发行前总股本8,359,816,164股的30%，即不超过2,507,944,849股。募集资金总额不超过50亿元，扣除发行费用后用于海南东方CZ8场址50万千瓦海上风电项目及“宁湘直流”配套新能源基地沙坡头100万千瓦风电项目建设。

本次发行符合《公司法》《证券法》《发行注册管理办法》等相关规定，不存在不得发行证券的情形。发行方式合法合规，程序需经董事会、股东会审议通过，并获国有资产监督管理部门批准、深交所审核通过及中国证监会注册后实施。发行不会导致公司控制权变化。

本次发行有助于把握新能源发展机遇，降低资产负债率，改善股东结构，提升流动性。发行方案已由董事会审议通过，具备公平性与合理性，符合公司及全体股东利益。