炬申股份: 炬申物流集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）内容摘要

（原标题：炬申物流集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿））

炬申物流集团股份有限公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币38,000万元，主要用于炬申几内亚驳运项目及补充流动资金及偿还银行贷款。本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行，存续期限为六年。公司主体信用等级为AA-，评级展望为稳定，本次发行的可转债信用等级为AA-。联合资信评估股份有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。

公司2022年至2024年归属于母公司所有者的净利润分别为4,029.80万元、6,218.72万元、8,157.11万元，2025年一季度较去年同期下降46.93%，主要因几内亚新增陆路运输业务处于起步阶段，固定成本较高。几内亚业务主要以美元计价，存在汇率波动风险。此外，公司运输业务毛利率呈现下降趋势，2024年和2025年一季度分别为3.12%和-3.43%。

本次募投项目将新增公司在几内亚地区的驳运服务能力，提升公司对主要客户的服务能力，进一步增强竞争力。公司还将通过参与几内亚矿业供应链，助力全球铝土矿资源流通，开拓新的市场增长点。同时，补充流动资金及偿还银行贷款项目将提升公司营运资金规模，满足业务发展需求。