海联讯: 关于杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司申请的审核问询函之回复报告内容摘要

（原标题：关于杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司申请的审核问询函之回复报告）

杭州海联讯科技股份有限公司拟换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司。吸并方为杭州海联讯科技股份有限公司，被吸并方为杭州汽轮动力集团股份有限公司。独立财务顾问分别为两家公司的独立财务顾问。深圳证券交易所下发了审核问询函，要求双方及相关中介机构就多个问题进行回复。报告期为2022年至2024年。被吸并方主营业务涵盖工业汽轮机、燃气轮机、发电机、水轮机等装备产品的设计、制造、安装、运维等。报告期内，被吸并方毛利额、毛利率及净利率持续下降，工业汽轮机及配套业务收入、毛利占比持续在67%以上，受“双碳政策”影响，市场竞争加剧，汽轮机产销量下降。被吸并方通过采购西门子能源的燃机核心机等方式开展燃气轮机业务，相关产品于2025年1月顺利完成首次点火试验。报告期各期，被吸并方净利润分别为7.08亿元、7.36亿元和6.38亿元。被吸并方对汽轮机、燃气轮机等产品的销售按时点确认收入，对水轮发电机组销售业务、工程服务业务的按履约进度确认收入。被吸并方主要采用“以销定产”的模式进行生产，报告期各期末存货账面余额分别为26.17亿元、27.18亿元和28.69亿元。2024年度，被吸并方计提的存货跌价损失为0.64亿元，同比增长132.97%。被吸并方合同资产主要为应向客户收取的尚在质保期内的质保金，2024年末应收质保金账面余额为8.25亿元，较2023年末增长33.40%。