壶化股份: 山西壶化集团股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告内容摘要_股票频道

（原标题：山西壶化集团股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告）

山西壶化集团股份有限公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过58,595.00万元，用于“民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目”“矿山工程机械设备购置项目”“新建年产2,000吨起爆具自动化、智能化生产线项目”及补充流动资金。发行股票数量不超过60,000,000股。本次发行旨在提升公司生产及仓储环节的自动化、信息化水平，增强爆破服务业务一体化服务能力，缓解起爆具产能不足，优化资本结构。发行对象为不超过35名特定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行符合相关法律法规要求，发行方式合法合规，程序合理。公司已制定多项措施应对即期回报摊薄风险，确保募集资金使用合法合规，积极落实募集资金使用计划，完善公司治理，严格执行利润分配政策。公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人已作出相关承诺，确保填补即期回报措施的执行。