深桑达Ａ: 向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）内容摘要

（原标题：向特定对象发行股票募集说明书（注册稿））

深圳市桑达实业股份有限公司计划向特定对象发行股票，募集资金总额不超过250,000.00万元，主要用于运营型云项目、分布式存储研发项目、中国电子云研发基地一期项目、高科技产业工程服务项目及补充流动资金或偿还银行贷款。公司已对募投项目进行了可行性分析，确认符合国家产业政策和行业发展趋势。然而，募投项目可能受产业政策变化、行业环境恶化、投资额超预算等因素影响，导致进展和收益不及预期。此外，募投项目新增折旧摊销将影响公司盈利能力，预计T至T+6年内将分别产生折旧摊销费用308.54万元、5,498.60万元、14,174.39万元、18,861.96万元、20,501.85万元、20,193.31万元和19,919.24万元。公司还面临经营业绩波动或下滑的风险，2022-2024年数字与信息服务业务板块归母净利润分别为-90,362.36万元、-65,894.13万元和-54,007.51万元。公司应收账款账龄1年以上占比较高，且存在坏账风险。合同资产规模较大，可能面临减值风险。公司资产负债率较高，整体偏高的资产负债率水平将增加融资成本。公司通过非全资子公司实施募投项目，存在管理及利益冲突风险。公司承诺将采取措施确保募投项目顺利实施，并有效防范相关风险。