凌云光: 中国国际金融股份有限公司关于凌云光技术股份有限公司全资子公司对外投资暨关联交易的核查意见内容摘要

（原标题：中国国际金融股份有限公司关于凌云光技术股份有限公司全资子公司对外投资暨关联交易的核查意见）

中国国际金融股份有限公司作为凌云光技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，对凌云光全资子公司对外投资暨关联交易事项进行了核查。凌云光全资子公司新加坡科技拟出资人民币4,000.00万元，投后持股PhotonicX AI 8.31%；星尘光子拟出资人民币1,000.00万元，投后持股2.08%；熵瑞达科技拟出资人民币100.00万元，投后持股0.21%。星尘光子实际控制人为公司董事王文涛，熵瑞达科技实际控制人为公司监事卢源远，构成关联交易。PhotonicX AI成立于2024年6月20日，注册资本16,000新加坡元+500万美元，主要从事高速光互联领域光电芯片和芯粒产品的研究、开发、生产和销售。本次关联交易定价参考上一轮投后估值3,048.7135万美元，结合最新技术进展，确定本轮投前估值6,000万美元，溢价率96.8%。各方于2025年3月25日签署了《SUBSCRIPTION AGREEMENT》，约定2025年5月31日前完成全部出资。本次投资符合公司战略布局，不会影响公司生产经营活动的正常运行，亦不存在损害中小股东利益的情形。