海天股份: 光大证券股份有限公司关于海天水务集团股份公司重大资产购买之独立财务顾问报告内容摘要

（原标题：光大证券股份有限公司关于海天水务集团股份公司重大资产购买之独立财务顾问报告）

海天水务集团股份公司拟通过全资子公司海天光伏以支付现金方式购买贺利氏光伏银浆事业部相关资产，包括贺利氏光伏100%股权及贺利氏中国对贺利氏光伏的债权、光伏科技100%股权、HPSL100%股权。交易基础价格合计为5.02亿元人民币，最终价格将根据交易协议规定的调整因素确定。假设2024年12月31日为交割日，经过价格调整机制调整后的交易价格为32,579.73万元。交易对方贺利氏中国与HMSL均为德国贺利氏集团旗下企业。

标的公司主营业务为光伏导电浆料的研发、生产及销售，属于电子专用材料制造行业。本次交易完成后，上市公司将进入光伏银浆产业，依托自身资源优势与标的资产实现协同，推动公司由“传统生产”向“新质生产力”转型。标的公司拥有全面的产品布局、深厚的技术积累及丰富的专利布局，曾多年在全球正面银浆市场位列前两名。

本次交易不涉及发行股份，不会对上市公司股权结构产生影响。根据备考审阅报告，交易完成后，上市公司资产总额增加至698,799.46万元，增幅5.68%；营业收入增加至327,306.36万元，增幅115.53%；但短期内对盈利能力有一定负面影响，净利润下降至23,132.49万元，降幅29.95%。

交易尚需取得上市公司股东大会审议通过、四川省发展与改革主管部门的境外投资备案、四川省商务主管部门的备案及外汇登记程序等。交易对方已作出多项承诺，确保交易标的资产权属清晰，无重大法律风险。