宁波精达: 民生证券股份有限公司关于《关于宁波精达发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函之回复报告》之专项核查意见内容摘要

（原标题：民生证券股份有限公司关于《关于宁波精达发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函之回复报告》之专项核查意见）

宁波精达拟收购无锡微研100%股权，交易对价36,000万元，采用发行股份及支付现金方式支付，其中高昇投资、蔡磊明、微研和兴、曹艳、谢欣沅、胡冠宇分别获得现金对价15,451.29万元、股份对价13,348.71万元、现金及股份对价各1,800万元、现金对价154.71万元及股份对价1,641.69万元、现金对价558万元及股份对价885.6万元、现金对价36万元及股份对价324万元。无锡微研专注于精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售，客户包括美的、奥克斯、TCL、海信、江森自控、大金、日立等。标的公司2024年1-9月实现营业收入20,454.35万元，净利润3,212.61万元。本次交易将提升上市公司产品线完整性、技术研发能力及全球市场竞争力。标的公司境外收入占比从2022年的21.41%增至2024年1-9月的40.18%，主要销往美国、意大利、日本等地。标的公司预计2027年税收完成率40%，2024年9月末补偿款现值410万元。标的公司拥有7家子公司，其中5家为境外子公司。标的公司精密模具业务收入占比约60%，精密冲压件业务收入占比约30%。标的公司与蠡园管委会签署《工业用地产出监管协议》，约定2027年需达到亩均税收40万元、销售收入500万元的标准。