沈阳机床: 中信证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于沈阳机床股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第二轮审核问询函》相关问题之核查意见内容摘要

（原标题：中信证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于沈阳机床股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第二轮审核问询函》相关问题之核查意见）

中信证券股份有限公司作为沈阳机床股份有限公司（以下简称“沈阳机床”）发行股份购买资产并募集配套资金的独立财务顾问，根据深圳证券交易所的第二轮审核问询函进行了核查。公告主要内容包括：

1. 募投项目：沈阳机床中捷友谊厂有限公司和天津市天锻压力机有限公司将分别进行高端数控加工中心产线建设项目、面向重点领域中大型数控机床产线提升改造项目及大型高端液压成形装备生产基地智能化改造项目。项目将新增机床产能740台、160台和液压机产能45台，预计第4年至第10年新增折旧摊销2,200万元至2,700万元。

2. 标的资产业绩：2024年前三季度，沈阳机床实现归母净利润-12,325.64万元；中捷厂净利润分别为2,361.08万元、-365.20万元和694.42万元；中捷航空航天净利润分别为-1,149.16万元、1,008.67万元和310.39万元；天津天锻净利润分别为1,786.59万元、2,526.35万元和2,242.51万元。

3. 存货情况：2023年末，中捷厂、中捷航空航天和天津天锻的存货跌价准备计提比例分别为2.47%、2.35%、2.40%，均低于同行业可比公司平均水平。截至2024年末，中捷厂发出商品期后结转比例为70.38%，天津天锻存在部分1-2年库龄较长的在产品和发出商品。

4. 下游市场需求：募投项目产品主要应用于汽车、航空航天、风电、船舶等领域，下游市场需求持续增长，为新增产能消化提供保障。

5. 订单及执行周期：2024年中捷厂、中捷航空航天和天津天锻新签订单金额分别为77,459.81万元、35,593.69万元和124,850.57万元，订单平均执行周期主要集中在2年内。

6. 技术储备：中捷厂和天津天锻具备实施募投项目所需的技术、人才、专利、材料和设备储备，确保募投产品生产可靠性和品质稳定性。