汇绿生态: 天风证券关于深圳证券交易所《关于对汇绿生态科技集团股份有限公司重大资产重组草案的信息披露问询函》之独立财务顾问核查意见内容摘要

（原标题：天风证券关于深圳证券交易所《关于对汇绿生态科技集团股份有限公司重大资产重组草案的信息披露问询函》之独立财务顾问核查意见）

汇绿生态科技集团股份有限公司计划通过增资取得钧恒科技的控制权。钧恒科技主营业务为光模块、AOC和光引擎的研发、生产和销售，属于光通信行业。近年来，国家政策支持光模块行业发展，市场需求持续增长，尤其在AI和数据中心领域。钧恒科技2024年1-9月实现净利润4,514.15万元，远超2024年全年承诺净利润4,500万元，增强了上市公司对其未来发展的信心。

上市公司已持有钧恒科技35%股权，本次增资24,583.42万元后将持股51%。增资资金来源为自有资金及银行贷款，预计不会导致上市公司出现短期偿债压力或资金链紧张。钧恒科技的业绩具有稳定性和可持续性，核心产品包括光模块、AOC和光引擎，已具备100G/200G/400G/800G等速率光模块的研发和生产能力，拥有150项专利。

交易完成后，上市公司将新增光模块业务，实现“园林工程施工业务和光模块业务”双主业发展。钧恒科技的估值采用收益法，评估结果为66,066万元，增值率216.83%。备考审阅报告显示，交易完成后上市公司合并报表层面新增商誉22,743.62万元。上市公司已制定具体整合措施，确保标的公司健康稳定发展，并采取超额业绩奖励机制激励管理层。