湘潭电化: 湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（二次修订稿）内容摘要

（原标题：湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（二次修订稿））

证券代码：002125 证券简称：湘潭电化

湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（二次修订稿）

一、本次募集资金投资使用计划 湘潭电化科技股份有限公司本次拟发行的可转债募集资金总额不超过人民币48,700万元（含48,700万元），扣除发行费用后募集资金净额将用于投资以下项目： | 项目 | 投资总额（万元） | 拟投入募集资金（万元） | | --- | --- | --- | | 年产 3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目 | 48,510.17 | 48,500.00 | | 补充流动资金 | 200.00 | 200.00 | | 合计 | 48,710.17 | 48,700.00 |

二、本次募集资金投资项目可行性分析 （一）年产 3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目 1、项目概况 项目名称：年产 3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目 实施主体：公司控股子公司广西立劲新材料有限公司的下属全资子公司湘潭立劲新材料有限公司 实施地点：湖南省湘潭市雨湖区 建设内容：年产 3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目 项目投资概算：本项目计划总投资金额为 48,510.17万元，拟使用募集资金投资金额为 48,500.00万元 项目预计经济效益：本项目内部收益率 10.53%（税后），总投资回收期 8.36年（税后） 项目涉及报批事项情况：截至本报告披露之日，公司已经完成立项备案、环评审批程序、能评审批程序，公司已取得建设用地《不动产权证书》、《建设工程规划许可证》和《建筑工程施工许可证》。

2、项目的必要性 （1）本项目是顺应行业发展趋势，把握市场机遇的需要 （2）本项目是深化产业布局，提升公司市场地位和竞争力的需要 （3）本项目是数智化转型，提高制造质量的需要

3、项目的可行性 （1）国家产业政策的大力支持为本次募投项目的实施提供了良好的政策基础 （2）广阔的市场前景和公司丰富的客户资源为新增产能消化提供了良好的市场基础 （3）技术研发优势为新增产能建设提供了坚实的技术基础 （4）前驱体自给优势为新增产能运行提供了良好的供应基础

（二）补充流动资金 1、项目概况 为满足公司日常经营资金的需求，公司拟将本次募集资金中 200.00万元用于补充流动资金，降低经营风险，增强公司可持续发展能力。

2、项目的必要性 最近三年，公司经营规模稳步扩张，营业收入由 2021年度的 187,153.42万元增长至 2023年度的 216,346.30万元，导致所需营运资金规模不断增加。随着本次募投项目的达产，公司经营规模将进一步扩大，公司营运资金需求将进一步增加，仅依靠自身积累和债务融资，难以满足公司未来业务规模持续扩大的需求。本次募集资金补充流动资金后，将一定程度满足公司经营规模扩大所带来的新增营运资金需求，缓解公司资金需求压力，从而集中更多的资源为业务发展提供保障，提高抗风险能力，有利于公司持续、健康、稳定发展。

3、项目的可行性 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金符合相关法律法规的规定，具备可行性。募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，一方面有利于增强公司资本实力，有效缓解经营活动扩展的资金需求压力，确保业务持续、健康、快速发展，符合公司及全体股东利益；另一方面可改善公司资本结构，降低财务风险。本项目用于补充流动资金的金额为 200.00万元，加上“年产 3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”中拟用募集资金投入的预备费和铺底流动资金 7,540.78万元，合计 7,740.78万元，占募集资金总额的比例为 15.89%，未超过 30%，符合《注册管理办法》《证券期货法律适用意见第 18号》等关于募集资金运用的相关规定。

三、本次募集资金运用的影响 （一）对公司经营管理的影响 本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策，符合公司发展战略，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目实施完成后，将进一步优化公司的产业布局和产品结构，可实现募集资金投资项目与现有业务板块的联动，形成公司新的利润增长，有利于提升公司行业地位、增强公司市场竞争力，促进公司的可持续发展。

（二）对公司财务状况的影响 本次可转换公司债券发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，公司资产负债率将有所上升，但公司的资金实力会得到增强。随着投资者陆续将可转换公司债券转换为公司 A股股票，公司净资产规模将逐步扩大，资产负债率将逐步降低，公司偿债能力将逐步增强。本次向不特定对象发行可转换公司债券，发行对象以现金认购，公司筹资活动现金流量将有所增加。随着募集资金投资项目的实施，其带来的经济效益、经营活动现金流入量将逐年提升，公司现金流状况将进一步优化。

（三）对公司盈利能力的影响 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目的经济效益需要一定的时间才能体现，因此公司净资产收益率、每股收益等指标短期内可能出现一定程度的下降。但本次募集资金投资项目具有较好的盈利能力和市场前景，项目建成后将为公司带来良好的经济效益，进一步增强公司的综合实力，可对公司未来生产经营所需的资金形成有力支撑，增强公司未来抗风险能力，促进公司持续健康发展。

四、结论 综上所述，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目是公司基于行业发展趋势、市场竞争格局和公司自身优势等因素的综合考虑，并通过了必要性和可行性的论证。同时，本次募集资金投资项目符合法律法规规定和国家政策导向，符合公司制定的战略发展方向，有利于增强公司的可持续竞争力，符合公司及全体股东的利益。

湘潭电化科技股份有限公司董事会 二〇二四年十二月二十三日