湘潭电化: 财信证券股份有限公司关于湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书内容摘要

（原标题：财信证券股份有限公司关于湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书）

财信证券股份有限公司担任湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构。本次发行的可转债及未来转换的公司A股股票将在深圳证券交易所上市。保荐机构指定郑志强、胡楚风担任保荐代表人，刘瑶为项目协办人。

发行人基本情况如下： - 中文名称：湘潭电化科技股份有限公司 - 英文名称：Xiangtan Electrochemical Scientific Co., Ltd. - 注册资本：62,948.1713万元人民币 - 法定代表人：刘干江 - 股票上市地：深圳证券交易所 - 证券简称：湘潭电化 - 证券代码：002125.SZ - 上市时间：2007年4月3日 - 经营范围：锰矿石开采与加工；研究、开发、生产、销售二氧化锰、电解金属锰、电池材料及其它能源新材料；蒸汽的生产、销售；利用蒸汽的余热、余压发电；金属材料、润滑油、石油沥青、化工产品、建筑材料、机电产品、法律法规允许经营的矿产品的销售；再生资料回收；经营商品和技术的进出口业务。

本次发行的主要风险包括： 1. 募集资金投资项目风险：包括产能消化风险、实施风险、无法产生预期收益的风险、新增折旧摊销的风险。 2. 业务与经营风险：包括业绩下滑风险、原材料价格波动风险、产品价格波动风险、生产规模扩大带来的管理风险、环保及安全生产风险、主要技术路线发生重大变化的风险、核心技术人员流失风险。 3. 财务风险：包括毛利率波动风险、应收账款发生坏账的风险、存货金额较大及发生减值的风险、人民币汇率波动的风险、投资收益占营业利润比例较大的风险、税收优惠政策变化风险。 4. 其他风险：包括控股股东股份质押风险。

行业相关风险包括： 1. 行业政策风险：受国家产业政策影响较大。 2. 宏观经济波动风险：宏观经济波动会影响下游需求。 3. 市场竞争加剧的风险：行业竞争激烈，可能影响公司盈利水平和市场份额。

与本次可转换公司债券相关的风险包括： 1. 本息兑付及未提供担保的风险：公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。 2. 到期不能转股的风险：如果公司股票价格低迷，可能导致可转债未能在转股期内转股。 3. 摊薄即期回报的风险：转股期内公司的总股本和净资产可能会增加，影响每股收益和加权平均净资产收益率。 4. 交易价格波动甚至低于面值的风险：可转债的二级市场价格受多种因素影响。 5. 转股价格向下修正条款不实施或幅度不确定的风险：在满足条件的情况下，公司董事会可能不提出转股价格向下调整方案。 6. 提前赎回的风险：公司有权在一定条件下赎回可转债。 7. 信用评级变化的风险：信用评级变化可能影响投资者的利益。