云赛智联: 云赛智联关于控股子公司仪电科仪受让仪电电子所持分析仪器79.1991%股权暨关联交易的补充公告内容摘要

（原标题：云赛智联关于控股子公司仪电科仪受让仪电电子所持分析仪器79.1991%股权暨关联交易的补充公告）

证券代码：600602 证券简称：云赛智联 编号：临 2024-040 900901 云赛 B股

云赛智联股份有限公司关于控股子公司仪电科仪受让仪电电子所持分析仪器 79.1991%股权暨关联交易的补充公告

一、交易背景及必要性 上海仪电科学仪器股份有限公司（以下简称：仪电科仪）是公司控股子公司，主要从事电化学仪器生产销售。上海仪电分析仪器有限公司（以下简称：分析仪器）是公司控股股东上海仪电（集团）有限公司全资子公司上海仪电电子(集团)有限公司的控股子公司，主要从事分析仪器的设计、开发、制造和服务。根据国家及上海市重点发展国产化仪器仪表的规划，拟以2023年12月31日为基准日，仪电科仪以备案的评估结果为基准，通过协议方式受让仪电电子所持分析仪器79.1991%股权。

收购完成后，将打通管理、采购、技术研发、市场销售等环节的链条，实现一体化平台管理模式。通过技术研发统一规划可有效降低重复投入；通过统一采购可降低采购成本，通过销售渠道整合可扩大两家企业的产品销售面，降低销售环节的市场开拓费用；通过各个环节的人员复用提升人员使用率。总体上可提升企业在采购、生产、研发和销售各环节的效率，降低相关成本费用的开支。同时通过产品线的丰富，提升市场影响力和市场占有率，提升行业地位，为后续发展奠定基础。

二、交易方介绍 （一）分析仪器 1、基本情况 公司名称：上海仪电分析仪器有限公司 统一社会信用代码：913101045886753076 法定代表人：汤志东 注册资本：2809.3755万人民币 股权结构：仪电电子出资 2,225万元，占比 79.1991%；袁为立等 23位自然人股东共计出资 584.3755万元，共计占比 20.8009% 成立日期：2011-12-28 住所：上海市松江区徐塘路 88号 7幢 4层、9幢 经营范围：仪器仪表、电子元器件及相关的系统集成的生产、服务及销售,计算机软件开发及销售,从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

2、主要财务指标 截至 2023年 12月 31日，分析仪器经审计总资产 5,370.09万元，总负债 1,668.90万元，所有者权益 3,701.20万元。2023年主营业务收入 7,120.54万元，净利润 358.75万元。 截至 2024年 11月 30日，分析仪器未经审计总资产 5,498.32万元，总负债 1,704.53万元，所有者权益 3,793.79万元，主营业务收入 5,690.03万元，净利润 92.59万元。

（二）仪电科仪 1、基本情况 公司名称：上海仪电科学仪器股份有限公司 统一社会信用代码：913100005806197308 法定代表人：汤志东 注册资本：2704.1387万人民币 股权结构：云赛智联出资2,200.0007万元，占比81.3568%；自然人股东共计出资504.1380万元，共计占比18.6432% 成立日期：2011-08-16 住所：上海市嘉定区园大路5号2幢 经营范围：仪器仪表、计量器具及电子元器件销售，计算机系统集成、计算机软件开发与销售，从事货物进出口及技术进出口业务，仪器仪表（涉及计量器具的，取得许可证后方可从事经营活动）的生产（限分支机构经营），仪器仪表系统集成。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

2、主要财务指标 截至2023年12月31日，仪电科仪经审计总资产22,462.63万元，总负债 9,222.23万元，所有者权益13,240.40万元。2023年主营业务收入36,706.96万元，净利润7,763.81万元。 截至2024年6月30日，仪电科仪未经审计总资产25,303.35万元，总负债 8,235.38万元，所有者权益17,067.97万元，主营业务收入18,822.12万元，净利润4,130.41万元。

三、估值的合理性 科学仪器是个厚积薄发的高科技产业，需要持续的投入。分析仪器根据市场研究和分析论证，立项了高端仪器的研发项目，项目总投资 3500万元，于 2022年启动，拟于 2025年 6月完成验收并开始量产。新产品的应用范围广，后续市场前景看好。在股权收购过程中，该项目仅完成中期验收，处于研发和试产阶段。目前仍处于项目投入期，对当期损益影响比较大，项目的市场前景和预期未来收益，无法在基础资产法评估值中予以体现。综合判断分析仪器行业发展趋势和历年分析仪器的经营状况，收益法估值更能体现企业的价值。

目前分析仪器高端仪器的研发项目在完成中期验收的基础上，已实现样机的生产及少量销售。根据前期预售用户反馈，该高端仪器的普遍适用性较好，客户面较广，市场容量比较大。该款高端仪器销售价格及毛利空间均较大，预计实现量产后，可带动分析仪器总体销售收入和利润的增长。同时基于分析仪器生产经营的成本费用已基本固定，销售收入增长部分的固定成本比例较小，因此新增的销售收入部分带来的毛利及销售利润增长幅度会高于销售收入增长幅度。同时根据近几年的分析仪器市场的总体规模增长幅度及行业分析报告揭示的未来几年的发展趋势来看，分析仪器产业仍处于总体上升趋势。

为此分析仪器 2025-2028年的盈利预测的销售收入和净利润分别为：2025 年预测销售收入约为 6800万元、预测净利润约为 120万元；2026年预测销售收入约为 7300万元、预测净利润约为 280万元；2027年预测销售收入约为 7700万元、预测净利润约为 370万元；2028年预测销售收入约为 8000万元、预测净利润约为 490万元。未来几年的盈利预测符合行业总体发展趋势，采用的折现率和折现值符合评估规则的规定，收益法估值属于合理范围。

敬请广大投资者注意投资风险，谨慎投资。

特此公告。 云赛智联股份有限公司董事会 二〇二四年十二月二十四日