博科测试: 中信证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书内容摘要

（原标题：中信证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书）

中信证券股份有限公司关于北京博科测试系统股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐书

一、保荐人名称 中信证券股份有限公司

二、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 中信证券指定杨雯、薛万宝为博科测试首次公开发行股票并在创业板上市项目的保荐代表人，指定丁宇星、李嘉霖、臧恩铭、张宗平、吴左君、林伟、谈哲远、高一珂为项目组成员。

三、发行人基本情况 公司名称：北京博科测试系统股份有限公司 注册资本：4,417.2917万元 法定代表人：李景列 成立日期：2006年 5月 15日 住所：北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛中街 20号 本次证券发行类型：首次公开发行人民币普通股（A股）

四、保荐人与发行人的关联关系 截至本发行保荐书签署日，本保荐人通过中证投资间接持有发行人 176.6917万股股份，占发行人股份的 4.00%。

五、保荐人内部审核程序和内核意见 2021年 11月 22日，现场召开了北京博科测试系统股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目内核会，对该项目申请进行了讨论，经全体参会内核委员投票表决，本保荐机构内核委员会同意将北京博科测试系统股份有限公司申请文件上报监管机构审核。

六、发行人符合《证券法》规定的发行条件 发行人具备健全且运行良好的组织机构，财务状况良好，具有持续盈利能力，无控股股东，发行人及其实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。

七、发行人符合《注册办法》规定的发行条件 发行人符合创业板定位，具有较强的市场竞争力，报告期内业绩呈增长态势，所处行业市场前景广阔，具有成长性，符合创业板行业领域相关要求，符合《注册办法》规定的发行条件。

八、发行人面临的主要风险 1. 创新风险：若未来公司未能准确把握行业、技术、产品和服务的发展趋势，不能继续保持科技创新并及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需求，将可能对公司的持续盈利能力和财务状况产生不利影响。 2. 技术风险：研发投入不足、研发失败、技术人员流失、核心技术泄密等风险。 3. 经营风险：境外经营风险、与宝克公司合作关系发生不利变化的风险、产品质量控制风险。 4. 内控风险：对境外子公司管理的内控风险、经营规模扩张的管理风险、存货管理风险。 5. 财务风险：应收账款及合同资产回收风险、项目验收周期较长的风险、收入及净利润季节性波动的风险、毛利率下降的风险、发行人业绩下滑的风险、盈利预测风险。 6. 法律风险：实际控制人控制权稳定性的风险。

九、发行人的发展前景评价 基于以下分析，本保荐人认为，发行人具有良好的发展前景，并将保持快速成长的态势： 1. 振动测试设备行业：全社会研发支出规模刺激振动试验设备需求上涨，国家战略升级驱动智能化、自动化、网络化振动试验设备发展，国家关于大规模设备更新系列新政等因素有助于推动振动试验设备复购周期缩短。 2. 汽车测试试验设备行业：汽车保有量稳步增长，带动汽车检测设备需求增加，汽车标准体系不断完善，汽车测试试验设备行业面临机遇，新能源汽车政策红利释放，提升汽车测试需求。 3. 发行人具备较强的竞争优势：技术领先优势，系统及方案稳定可靠，研发创新能力强，技术储备丰富，全面、深度服务客户，技术服务响应速度快，客户基础广且知名度高，合作长期稳定，技术与管理团队行业经验丰富，全球业务广泛，实现国际化布局。 4. 本次募投项目的实施将进一步提高发行人的竞争力，具备充分的必要性。