钢研高纳: 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）关于北京钢研高纳科技股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复报告（修订稿）内容摘要

（原标题：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）关于北京钢研高纳科技股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复报告（修订稿））

关于北京钢研高纳科技股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询函的回复

深圳证券交易所：

贵所于2024年10月23日出具的《关于北京钢研高纳科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕020028号）已收悉。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）作为北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”、“发行人”或“钢研高纳”）聘请的审计机构，对问询函中提到的需要会计师说明或发表意见的问题逐项认真履行了核查程序，并出具本问询回复。

主要内容摘要：

1. 毛利率波动原因及合理性：
2. 报告期内，发行人综合毛利率分别为28.18%、27.68%、29.22%和31.90%，2023年以来略有提高，主要系毛利率较高的外销铸造合金制品销售收入上升所致。
3. 铸造合金制品毛利率呈逐年上升趋势，新型合金制品毛利率呈逐年下降趋势。

4. 毛利率波动主要受上游原材料价格走势、产量及成本变化、产品定价方式、产品售价及销量变化、内外销情况等因素影响。

5. 存货规模逐年上升的原因及合理性：

6. 报告期内，公司存货账面价值分别为85,797.96万元、105,163.39万元、163,458.80万元和184,073.44万元，呈现增长趋势。
7. 存货周转率分别为1.98、2.18、1.80和0.68，整体呈下滑趋势，主要系下游客户受市场行情波动延迟收货所致。

8. 存货规模上升主要原因是新增订单持续增长、新建项目逐步达产、部分航空航天领域下游客户采购验收流程放缓等。

9. 客户供应商重合的情况：

10. 报告期内，发行人存在客户供应商重合的情况，主要涉及航空航天客户、高温合金物资供应商、外协供应商。
11. 交易内容包括销售铸造合金制品、变形合金制品、新型合金制品，采购金属材料、返回料、检测服务等。

12. 交易具有合理性，销售定价公允，收入确认符合《企业会计准则》规定。

13. 新增前五大客户的业务内容及最终销售情况：

14. 新增前五大客户包括北京伊弘诺恩国际贸易有限公司、惠生工程（中国）有限公司、航天科技下属企业及科研院所、南通海泰科特精密材料有限公司。

15. 北京伊弘诺恩国际贸易有限公司采购的产品已实现最终销售。

16. 关联交易的必要性、合理性及价格公允性：

17. 2023年度及2024年1-9月，发行人向关联方钢研昊普采购商品的金额分别为15.04万元和9,097.35万元，主要为采购设备款。

18. 关联交易具有必要性、合理性，采购价格公允。

19. 其他业务收入的具体构成及波动原因：

20. 报告期内，公司其他业务收入分别为1,327.00万元、5,374.69万元、4,344.90万元和773.60万元。

21. 波动主要原因是租赁及配套服务费、材料费、装配服务费等偶发业务。

22. 财务性投资情况：

23. 截至2024年9月30日，发行人财务性投资金额为1,930.16万元，占当期归属于母公司净资产的比例为0.55%，不存在金额较大的财务性投资。
24. 自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司未实施或拟实施财务性投资。

中介机构核查意见： 经核查，会计师认为： 1. 报告期内公司不同产品类型毛利率波动具有合理性，毛利率处于可比上市公司毛利率区间范围之内。 2. 公司存货规模逐年上升具有合理性，存货跌价准备计提合理。 3. 与客户、供应商重合的主体的销售、采购具有合理性，销售价格公允，收入确认符合《企业会计准则》规定。 4. 新增前五大客户中惠生工程（中国）有限公司、航天科技下属企业及科研院所、南通海泰科特精密材料有限公司属于直销的终端客户，不涉及向终端客户最终销售的情况。发行人向伊弘诺恩销售的产品已实现最终销售。 5. 关联交易具有必要性、合理性，采购价格公允。 6. 其他业务收入各期金额波动具有合理性。 7. 发行人财务性投资占比为0.55%，不存在持有金额较大的财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》第一条的规定。