维信诺: 中国国际金融股份有限公司关于深圳证券交易所《关于维信诺科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第三轮审核问询函》回复之专项核查意见（修订稿）内容摘要

（原标题：中国国际金融股份有限公司关于深圳证券交易所《关于维信诺科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第三轮审核问询函》回复之专项核查意见（修订稿））

中国国际金融股份有限公司关于深圳证券交易所《关于维信诺科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第三轮审核问询函》回复之专项核查意见（修订稿）

维信诺科技股份有限公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“维信诺”）拟发行股份、支付现金购买合肥维信诺科技有限公司（以下简称“合肥维信诺”或“标的资产”）40.91%的股权。以2022年7月31日为评估基准日，标的资产资产基础法评估值为1,603,964.30万元、收益法评估值为1,549,644.21万元；以2023年3月31日为加期评估基准日，标的资产资产基础法评估值为1,642,965.93万元、收益法评估值为1,599,422.67万元；以2024年3月31日为加期评估基准日，标的资产的资产基础法评估值为1,490,631.36万元、收益法评估值为1,484,706.21万元。根据第二次加期评估结果，本次交易作价由第一次评估的656,117.17万元调减至609,757.23万元。

2023年和2024年1-3月，标的资产净利润分别为-24,963.45万元、-18,095.42万元。2024年1-6月，标的公司实现营业收入544,603.00万元，净利润7,905.92万元，扣非净利润5,199.72万元，实现盈利。当期标的公司实现盈利的主要原因是，标的公司产能释放良好，规模效应体现，产品销量同比提升342.43%，价格同比提升8.27%，营业收入同比提升391.98%，单位成本同比下降3.69%；另外，标的公司2024年6月确认技术许可收入15,094.34万元，扣除技术许可收入影响，标的公司2024第二季度扣除非经常性损益净利润为12,601.02万元，单季度亦已实现盈利。

2024年1-9月，行业向好，国产厂商占据柔性面板出货主导地位。根据CINNO Research数据，2024年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.2亿片，同比增长25.3%，环比增长0.9%；其中，维信诺AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长553.4%，市场份额同比上升2.2个百分点至12.1%。

标的公司牵头进行模组技术开发，具有高端模组技术专利布局。标的公司与合肥维信诺电子签署了技术许可及服务合同，技术许可收入提高了标的公司2024年上半年的经营业绩，但不是标的公司2024年第二季度实现扭亏为盈的主要原因。标的公司未来仍有能力及必要性向其他需求方开展技术授权许可相关业务，具有一定的持续性。