东北证券: 东北证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书内容摘要

（原标题：东北证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书）

东北证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书

发行人：东北证券股份有限公司 本期债券发行金额：不超过 12亿元 担保情况：无担保 主承销商/受托管理人：东吴证券股份有限公司 信用评级机构：联合资信评估股份有限公司 主体信用评级：AAA 本期债券信用评级：AAA

声明： 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

重大事项提示： 1. 本期债券发行上市经深圳证券交易所审核同意，公司于 2023年 4月 18日获得中国证券监督管理委员会《关于同意东北证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可2023844号）批准，公司获准面向专业投资者公开发行面值总额不超过 70亿元的公司债券。本期债券为第六期发行，发行规模不超过人民币 12亿元（含 12亿元）。 2. 发行人 2024年 6月 30日合并报表净资产为人民币188.28亿元，合并口径资产负债率为 71.02%，母公司口径资产负债率为72.53%（资产负债率的计算扣除代理买卖证券款及代理承销证券款影响）；本期债券发行前，2021年、2022年、2023年和 2024年 1-6月，公司合并报表归属于母公司股东的净利润分别为人民币 16.24亿元、2.31亿元、6.68亿元和 1.32亿元，最近三个会计年度（2021年、2022年、2023年）实现的平均可分配利润为 8.41亿元，预计不少于本期债券一年利息的 1倍，发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。 3. 联合资信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为AAA，评级展望为稳定。联合资信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级反映了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低。同时，联合资信也关注到：（1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市场高度关联，经济周期变化、国内证券市场波动及相关监管政策变化等因素可能导致公司未来收入有较大波动性。2024年上半年，受证券市场波动和行业整体经纪业务费率下行影响，公司营业收入及净利润同比下降。（2）关注行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2023年以来，证券公司受处罚频次创新高，监管部门不断压实中介机构看门人责任，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需关注行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。2021年－2024年 6月末，公司债务规模波动增长，规模较大；2024年 6月末债务结构以短期为主，流动性管理情况需关注。