麦捷科技: 关于深圳证券交易所关于深圳市麦捷微电子科技股份有限公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函相关问题之回复内容摘要

（原标题：关于深圳证券交易所关于深圳市麦捷微电子科技股份有限公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函相关问题之回复）

深圳市麦捷微电子科技股份有限公司关于深圳证券交易所《关于深圳市麦捷微电子科技股份有限公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函》（审核函〔2024〕030009号）之回复

一、上市公司通过收购安可远取得原材料供应渠道与通过公开市场购买原材料相比可以更快速地响应终端客户需求，实现降本增效 （一）快速响应不断迭代升级的终端客户需求，加深产业链布局，实现补链、强链、延链 （二）控制原材料采购成本、提高生产质量，为客户提供更具竞争力的产品，满足麦捷科技及其终端客户对成本控制的诉求 （三）通过自研自产自用合金磁粉芯，可有效降低原材料采购成本

二、结合上市公司与安可远在主要产品、核心技术、销售拓展、生产采购、财务管理、人力资源等方面的发展战略和管理模式，合金磁粉芯市场的行业竞争、市场供求情况、技术壁垒等，以及上市公司拟对安可远采取的具体管理整合计划及其实施情况，说明收购安可远的必要性及合理性 （一）加深产业链布局，实现补链、强链、延链，推进行业上下游整合，对上市公司提升产业链地位具有重要的战略意义 （二）构建上市公司在核心原材料金属软磁粉芯领域的技术壁垒 （三）收购提升关键核心技术水平的未盈利资产，全方位赋能以提升安可远盈利能力，为上市公司构建磁性器件新增长极打好坚实基础 （四）响应国家战略，推动新质生产力的发展 （五）本次交易完成后，上市公司将保持安可远独立经营，实现安可远向上市公司反哺

三、量化分析安可远与上市公司主营业务之间的协同效应 （一）安可远与上市公司为产业链上下游的关系，并购后能产生协同效应 （二）上市公司与安可远主营业务协同效应明显，协同整合顺利推进 （三）评估预测考虑了上市公司与安可远之间主营业务的协同效应的量化

四、进一步说明本次交易估值的合理性 （一）安可远估值增值溢价较小 （二）安可远估值低于同行业并购水平 （三）安可远市净率、市销率等估值指标低于同行业可比上市公司水平 （四）安可远估值低于安可远历史期估值水平

五、独立财务顾问意见 经核查，独立财务顾问认为： 1、与通过公开市场购买原材料相比，上市公司通过收购安可远取得原材料供应渠道，能实现快速响应终端客户需求、提高产品质量，进一步降低采购成本，满足麦捷科技及其终端客户对于降低成本的诉求； 2、上市公司收购安可远可加深产业链布局，实现补链、强链、延链，推进行业上下游整合，对上市公司提升产业链地位具有重要的战略意义；收购安可远可构建上市公司在核心原材料金属软磁粉芯领域的技术壁垒；收购提升关键核心技术水平的未盈利资产，全方位赋能以提升安可远盈利能力，为上市公司构建磁性器件新增长极打好坚实基础；收购安可远是对国家战略的响应，推动新质生产力的发展；综上，收购安可远具有必要性及合理性。本次交易完成后，上市公司将保持安可远独立经营，实现安可远向上市公司反哺； 3、安可远和上市公司在主要产品、核心技术、销售拓展、生产采购、财务管理等方面具有协同效应，且协同整合顺利推进； 4、经对比安可远评估增值率、市销率、市净率和以前估值情况，本次交易估值溢价较小，具备合理性。

其他问题 请你公司全面梳理“重大风险提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，按照重要性进行排序。上市公司已在重组报告书中的“重大风险提示”及“第十二节风险因素”披露了并购整合的相关风险提示。上市公司已根据审核要求，全面梳理了“重大风险提示”各项内容并进行优化，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，并将各项风险因素按照重要性的原则重新排序。同时，上市公司在重组报告书“第十二节风险因素”中，将各项风险因素按照重大性、针对性、导向性的原则重新排序。