联影医疗: 上海联影医疗科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：上海联影医疗科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司关于上海联影医疗科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作概述 1. 制定了持续督导工作制度，明确了现场检查的工作要求。 2. 与公司签订保荐协议，明确了双方在持续督导期间的权利义务。 3. 通过日常沟通、现场回访等方式开展持续督导工作。 4. 根据相关法规履行持续督导职责，包括查阅公司章程、三会议事规则、内部控制制度、资金往来明细、募集资金管理相关制度、募集资金使用信息披露文件、对公司高级管理人员进行访谈、公开信息查询、查询公司公告的各项承诺并核查履行情况等。

二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况 本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现公司存在重大问题。

三、重大风险事项 （一）国际化经营及业务拓展风险 公司境外实现业务收入 9.33亿元，占公司业务收入的比例为 17.49%，同比增长 29.94%。不同海外市场和地区对医疗器械的监管政策和法规通常不同，国际局势存在不确定性，对知识产权保护、不正当竞争、消费者保护等方面的监管力度也存在差异。 1. 政策和审批风险 国际贸易环境日趋复杂，地缘政治因素可能对某些国家或地区的经济贸易产生不利影响。 2. 市场竞争风险 GE医疗、西门子医疗、飞利浦医疗等公司在医疗设备的诸多领域占据主导地位。 3. 境外销售渠道拓展风险 截至报告期末，公司已通过 19家境外子公司搭建了境外团队，但境外销售渠道搭建时间较短。

（二）市场竞争风险 2020年我国医学影像设备市场规模已超过 500亿元，该市场自 2015年至 2020年的复合增长率为 12.4%。公司仍然面临着较为激烈的市场竞争环境。

（三）财务风险 1. 税收政策变化风险 公司及部分下属子公司系经依法认定的高新技术企业，在满足享受高新技术企业税收优惠的所有条件时可享受高新技术企业所得税税收优惠政策。 2. 汇率波动风险 公司与部分境外客户及境外供应商以美元、欧元等外币进行定价、结算，受国际局势与环境变化等因素影响，未来汇率风险管理难度可能会增加。

四、重大违规事项 本持续督导期间，保荐人未发现公司存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性 2024年上半年，公司实现营业收入 53.33亿元，同比增长 1.18%，归属于上市公司股东净利润 9.50亿元，同比增长1.33%；实现毛利率 50.37%，同比增长 1.66个百分点。报告期内，公司研发投入 10.17亿元，同比增长 11.11%。

六、核心竞争力的变化情况 本持续督导期间，保荐人未发现公司的核心竞争力发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展 （一）研发支出变化情况 研发投入合计 101,704.94万元，同比增长 11.11%；研发投入总额占营业收入比例 19.07%，增加1.7个百分点。 （二）研发进展 本持续督导期间，公司主要在研项目情况如下。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有） 本持续督导期间，保荐人未发现公司存在新增业务。

九、募集资金的使用情况及是否合规 本持续督导期间，公司已建立募集资金管理制度并予以执行，募集资金使用已履行了必要的决策程序和信息披露程序，未发现违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 本持续督导期间，公司控股股东联影医疗技术集团有限公司，以及公司实际控制人薛敏控制的股东持有公司股份数量未发生变化，且不存在其他质押、冻结及减持情况。员工持股平台合计持有公司股份 62,055,909股，占公司总股本的 7.53%。截至 2024年 7月 31日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员间接持股变动情况如下。

十一、保荐人认为应当发表意见的其他事项 本持续督导期间，保荐人未发现应当发表意见的其他事项。