生益电子: 东莞证券股份有限公司关于生益电子股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告内容摘要

（原标题：东莞证券股份有限公司关于生益电子股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告）

东莞证券股份有限公司作为生益电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据相关规定，负责生益电子上市后的持续督导工作，并对公司 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日相关情况出具 2024 年半年度持续督导跟踪报告。

东莞证券已建立健全并有效执行了持续督导制度，并根据公司的具体情况制定了相应的工作计划。东莞证券已与生益电子签署保荐协议，该协议已明确双方在持续督导期间的权利义务，并已报上海证券交易所备案。本持续督导期间，东莞证券通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，对公司开展了持续督导工作。

经核查，本持续督导期间，公司未发生须按有关规定公开发表声明的违法违规事项。公司及相关当事人未出现违法违规、违背承诺等情况。未发现公司及相关当事人出现违反相关法律法规或不履行承诺的情况。公司已建立健全了公司治理制度，相关制度执行情况均符合相关法规要求。公司已建立健全了相关内控制度，该等制度符合相关法规要求并得到了有效执行，可以保证公司的规范运行。公司信息披露制度完备，公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

保荐机构对生益电子的信息披露文件进行了审阅，截至本报告期期末，不存在因信息披露出现重大问题而需要公司予以更正或补充的情况。本持续督导期间，公司或其控股股东、董事、监事、高级管理人员未受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注函的情况。经核查，在本持续督导期间，公司及控股股东等不存在应向上海证券交易所上报的未履行承诺的事项发生。

经核查，在本持续督导期间，公司未发生该等情况。东莞证券已经制定现场检查工作计划，并提出明确工作要求。经核查，在本持续督导期间，公司未发生该等情况。东莞证券持续关注了公司募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺。

在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现生益电子存在重大问题。

公司主要从事高精度、高密度、高品质印制电路板的研发、生产与销售。公司所处行业是技术密集型行业，PCB 产品的研发及规模化生产融合了电子、机械、计算机、光学、材料、化工等诸门学科的知识储备与交叉运用，技术集成度高。目前，日本等国家在部分高端 PCB 产品领域仍占据一定的优势，部分高端 PCB 产品依然供应不足。公司只有坚持创新、不断提升自身技术水平，才能生产出符合客户要求的高质量产品，在中高端 PCB 市场占据一席之地。随着技术的不断进步和客户要求的进一步提高，若公司未来不能吸收应用新技术，持续开发新产品、新工艺，则存在丧失技术优势，市场竞争力、盈利能力出现下滑的风险。

公司核心技术、核心生产工艺均通过自主研发完成。随着企业间和地区间人才竞争的日趋激烈，若公司出现技术人员大规模流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密，对公司生产经营产生一定影响。

公司的 PCB 产品主要聚焦在通讯、服务器、汽车电子等领域，其中通讯领域产品 2023 年销售占比为 48.60%，受需求下滑、行业竞争加剧等因素影响，产品价格整体下降，公司为保持市场份额，适时调整产品价格，影响公司销售均价较上年减少 547.37 元/m2, 降幅 18.08%；公司 2023 年产品销售均价下降幅度大于单位成本下降幅度，导致公司产品毛利率减少及公司净利润亏损。2024 年上半年，公司持续优化产品结构，积极完善产品业务区域布局，随着服务器市场对高多层印制电路板需求增加，公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长，实现营业收入和净利润的增长。

公司的主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，公司的持续经营能力不存在重大风险。公司将进一步强化国内外市场开拓并持续施行降本增效等措施，以增强企业竞争力，努力降低不利因素对公司生产经营产生的影响。如果未来公司不能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步等因素进行技术和业务模式创新，通讯、服务器、汽车电子领域需求发生重大变化，以及募集资金投资项目产生的实际收益低于预期，公司将存在营业利润亏损、经营业绩大幅下滑的风险。

PCB 作为电子产品之母，下游行业应用广泛，且市场竞争较为激烈。如果下游行业发展出现增速下降、行业景气度下行、市场需求下降等情况，将使公司面临下游行业发展不及预期的经营风险，导致公司订单数量减少，则公司业绩将受到一定的不利影响。

当前国际环境复杂多变，PCB 行业与宏观周期相关程度较高，2024 年全球经济受各种不利事件影响，不确定性增加。如果经济出现下行，产业可能受到影响，或将对公司的生产经营造成一定的不利影响。

在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

2024 年上半年，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：元 币种：人民币

2024 年上半年度实现营业收入 197,315.99 万元，比上年同期增加 39,012.72 万元，增幅 24.64%；归属于上市公司股东的净利润为 9,608.87 万元，较上年同期增加 8,651.74 万元，增幅 903.93%，收入和净利润变化主要原因如下：报告期内，公司持续优化产品结构，积极完善产品业务区域布局，随着市场对高层数、高精度、高密度和高可靠的多层印制电路板需求增长，公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长。公司毛利增长，带动净利润获得较大幅度的提升。

持续 30 多年的研发投入和技术积累，公司科技创新能力突出，在印制电路板领域已具有行业领先的技术水平，通过实践探索掌握了大尺寸印制电路制造技术、立体结构 PCB 制造技术、内置电容技术、散热技术、分级金手指制造技术、微通孔制造技术、微盲孔制造技术（HDI）、混压技术、微通孔局部绝缘技术、N+N 双面盲压技术、多层 PCB 图形 Z 向对准技术、高速信号损耗控制技术、高速高频覆铜板工艺加工技术、100G-400G 高速光模块印制电路板制作技术、内置导电介质热电一体式 PCB 制作技术、企业级高速服务器存储 SSD 刚挠结合板制作技术、智慧城市核心巨型路由器电路板技术等多项核心技术，使公司持续保持了较强的核心竞争力。

公司目前拥有 PCB 产品制造领域的完整技术体系和自主知识产权，截至 2024 年 6 月 30 日，公司已经获得了 249 项发明专利，制定了 19 项行业标准及规范。2024 年公司持续加大对核心技术的深度研究和布局，新申请发明专利 20 项、新获得发明专利 6 项、新制定发布标准 3 项、新发表技术论文 6 篇，以持续提升的核心竞争力，维护公司在行业内的技术领先地位。

2024 年上半年，公司在原有核心技术基础上新增了“应用于卫星互联网的印制电路板的研究开发”“下一代网络技术 1.6T 以太网主板的研究开发”“5.5G 无线通信产品的研究开发”“面向超级计算机主板的印制电路板的研究开发”“Power Next 高端服务器印制电路主板的研究开发”“应用于云服务超算的高端 AI 服务器的研究开发”“车载 800V 高压系统平台 PCB 的研究开发”等项目的研发，并且这些项目研制的高端印制电路板被广泛应用于网络、卫星通讯、通讯、消费电子、高端服务器、智能汽车电子、新能源等领域。

2024 年上半年，公司研发费用为 11,618.17 万元，较上年同期增长 29.67%，占营业收入的比例为 5.89%。

2024 年上半年，公司新申请发明专利 20 项、新获得发明专利 6 项、新制定发布标准 3 项、新发表技术论文 6 篇。截至 2024 年 6 月 30 日，公司已经累计获得了 249 项发明专利，制定了 19 项行业标准及规范。

公司于 2024 年 8 月 26 日召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整部分募集资金投资建设项目投资规模并结项的议案》。研发中心建设项目已达到可使用状态，研发项目《新一代 112G 高速串行技术用印制电路板的研究开发》《高速高密高可靠性刚 - 挠结合印制电路板制作技术研究》《400G 及以上高速光模块产品的印制电路板的研究开发》《60GHz 及以上频段毫米波天线技术产品用印制电路板的研究开发》均已完成并具备批量制作能力，该项目计划投入募集资金金额已全部投入使用，公司调整研发中心建设项目投资规模并结项。

研发中心建设项目投资总额由 33,960.35 万元调整为 23,082.99 万元，减少 10,877.36 万元，减少部分均为尚未投入使用的自有资金，募集资金计划投资金额 10,423.29 万元已全部投入使用。本次所有募投项目投资总额由 393,580.71 万元调整为 382,703.35 万元，减少 10,877.36 万元，减少比例 2.76%。

由于公司研发中心建设项目对应研发项目已完成并具备批量制作能力，调整研发设备投资金额，由 12,396.10 万元调整为 1,518.74 万元，减少 10,877.36 万元，减少部分均为尚未投入使用的自有资金。

本次调整部分募集资金投资建设项目投资规模并结项仅涉及项目投资规模的变化，未改变募投项目实施主体和实施方式，项目已达到可使用状态，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定，符合公司及全体股东的利益，也有利于公司的长远发展。

截至 2024 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金 1,508,339,334.10 元，其中 2024 年 1-6 月使用募集资金 59,489,536.50 元, 累计利息收入扣除手续费净额 67,523,840.29 元，公司募集资金专户账户余额合计为 184,123,427.29 元。

公司募集资金集中存放于专户中，实行专户存储、专款专用，协议各方均按照三方监管协议的规定履行职责。截至 2024 年 6 月 30 日，公司募集资金专项账户的存储情况如下：

综上，公司 2024 年上半年募集资金存放与使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号 —— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 —— 规范运作》等规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

截至 2024 年 6 月 30 日，生益电子控股股东、董事、监事和高级管理人员持有公司股份的情况如下：

单位：万股

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。