桐昆股份: 国信证券股份有限公司关于桐昆集团股份有限公司差异化分红事项的核查意见内容摘要

（原标题：国信证券股份有限公司关于桐昆集团股份有限公司差异化分红事项的核查意见）

国信证券作为桐昆股份非公开发行股票的保荐机构，对桐昆股份2023年度利润分配涉及的差异化分红事项进行了核查。桐昆股份于2022年3月18日决定使用自有资金回购公司股份，回购金额区间为5亿至10亿元，回购价格上限为25.00元/股，回购期限为董事会审议通过后12个月内。截至2024年6月21日，公司回购账户持有21,225,873股。根据相关规定，回购专用账户中的股份不参与利润分配，故实施差异化分红。

2023年度利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日的总股本（扣除回购账户股份）为基数，向全体股东每股派发0.043元现金红利（含税），不送红股，不实施资本公积金转增股本。截至2024年6月21日，公司总股本为2,411,119,493股，扣除回购账户股份后，实际参与分配的股份数为2,389,893,620股。

差异化分红计算依据显示，以2024年6月21日收盘价15.58元/股计算，差异化权益分派对除权除息参考价格的影响在1%以下。具体计算得出，根据实际分派计算的除权除息参考价格为15.5370元/股，虚拟分派的现金红利为0.0426元/股，虚拟分派计算的除权除息参考价格为15.5374元/股，除权除息参考价格影响为0.0026%。

国信证券认为，桐昆股份本次差异化分红事项符合相关法律法规及公司章程规定，未损害上市公司和全体股东利益。