永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司所属海则滩项目建设正按计划全面加速推进，目前中央回风立井、主立井实现与副立井贯通，并形成了供电、通风、排水系统；明年6月首采工作面投产，预计当年产煤300万吨；2027年一季度进行联合试运转，实现当年投产即达产，预计当年产煤1,000万吨。按2023年市场平均煤价初步测算，海则滩煤矿可实现年营业收入约90亿元、净利润约44亿元、经营性净现金流约51亿元、投资回报率达50%以上，将成为公司新的重要利润支柱。目前，公司所属全钒液流电池储能项目一期3,000吨/年高纯五氧化二钒选冶生产线和一期300MW/年新一代大容量全钒液流电池生产线正在依托科技创新成果持续优化产线建设，并将结合市场需求有序推进储能产业发展，其中：采用公司自主核心技术的首座MW级储能电站—南山光储一体化储能电站已于2024年9月29日通过72小时试运行并正式投运，标志着公司4小时储能时长全钒液流电池储能项目正式落地；同时，公司研发的1.2代32kW电堆产品于2024年4月取得中国电力科学研究院国家级检测认证报告，电堆能量效率82.09%，达到国内先进水平。

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感谢您对公司的关注。海则滩煤矿位于榆横矿区南区，目前该矿区总体规划修编（含海则滩煤矿1,000万吨/年）已列入陕西省发改委正在全力推进的项目中，经了解，有望于2026年9月获得批复，为此海则滩煤矿将力争于2027年实现1,000万吨产量。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。2025年，公司重点投资项目主要为海则滩煤矿建设项目。2025年将按计划加快推进，进行井下永久泵房、水仓、变电所等主要硐室掘砌，回风、主运、辅运三条大巷及三期顺槽工程施工；明年二季度完成三期工程建设，6月底形成首采工作面进行试生产，预计当年产煤300万吨；2027年全面投产，力争当年产煤1,000万吨。海则滩煤矿煤种主要为优质化工用煤和动力煤，平均发热量6,500大卡以上，具有资源储量大、煤种煤质优、建矿条件好、预期效益高、开采寿命长、外运条件便利等诸多优势，按照目前煤炭市场价格测算，明年下半年投产后即可实现可观收益，进一步提升公司盈利水平和核心竞争力。

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感谢您对公司的关注。海则滩煤矿项目自2022年12月29日举行开工仪式以来，一直在按既定计划有序推进。目前，煤矿地面土建主体工程已基本结束，办公楼、宿舍楼等已于今年5月下旬正式投用；矿井首采工作面今年5月开始安装，目前已完成设备安装，正在进行工作面设备联合调试，确保7月初首采工作面具备出煤条件。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。海则滩煤矿首采工作面设备已经如期于2026年6月底安装完成，系统设备已实现联调联试，具备出煤条件，现已有部分工程煤对外出售。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司所属海则滩煤矿项目各项工作正按照国家相关规定和建设程序有序推进，6月底已完成首采工作面安装。目前矿井已有部分工程煤对外出售，尚未进入联合试运转阶段。为顺利完成海则滩项目工程验收工作，公司在加快项目建设进度的同时，已成立专班梳理竣工验收标准，做好充分的验收准备工作，争取早日实现投产。公司按照上市公司信息披露规定进行信息披露，不存在披露不充分情形。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。目前，公司所属煤矿赋存丰富的铝土资源，暂未进行稀土资源勘查。其中：公司所属8座矿井现正在积极推进煤下铝地质勘探、储量备案及获取采矿权工作，预估铝土矿资源量1.16亿吨。后续公司借助原有煤炭生产系统进行铝土矿开采，可大幅降低生产成本，有望获得较好收益，形成公司新的利润增长点。

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感谢您对公司的关注。公司所属页岩气项目勘探与开发工作正在按照国家相关主管部门要求和技术规范有序推进；公司所属8座矿井预估铝土矿资源量1.16亿吨，目前正在重点推进三座矿井煤下铝地质勘探、储量备案及获取采矿权工作，且该三个煤下铝资源均获得了较好的成果。有关公司重大事项将按照上市公司信息披露规定及时进行信息披露。

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感谢您对公司的关注。初步研判新发布的《矿产资源法实施条例》将会对公司未来资源获取产生一定积极影响。如第八条所规定的协议出让情形，或有助于公司在符合条件情况下，以相对便捷的方式取得煤下铝及边角夹缝煤炭资源的开发权利。同时，第二十三条关于勘查与采矿权衔接相关规定，也可在一定程度上简化相关伴生资源的采矿权申请流程，简化前期手续。但上述条款具体适用情况仍取决于实际政策执行和地方主管部门的认定。 在煤炭资源方面，公司为焦煤细分行业龙头企业、国内冶炼行业核心供应商，煤矿总产能规模2,110万吨/年，煤炭资源量达50.31亿吨，其中：优质焦煤资源量9.04亿吨，优质动力煤资源量共计41.27亿吨。在钒矿资源方面，公司拥有优质五氧化二钒资源量达158.89万吨，居行业前列，从源头构建了显著成本优势与资源保障能力，为储能业务发展提供了坚实的上游资源保障。在煤下铝等资源方面，作为山西省第一批申请获取煤下铝土矿采矿权的矿井，公司所属森达源煤矿、金泰源煤矿已完成储量评审备案，查明了丰富的铝土矿和战略性稀有金属镓等矿产资源。森达源煤矿、金泰源煤矿已勘查范围分别占矿井总面积的53.57%、11.84%，详查区内估算铝土矿累计查明保有资源量分别为784.26万吨、512.95万吨，规模均为中型铝土矿矿床。同时，通过详查两矿均实现了多元矿产资源的协同估算，其中：森达源煤矿伴生稀有金属镓推断保有资源量470.56吨、含量0.006%，达到较好经济效益品位要求和中型镓矿规模；硬质黏土矿推断保有资源量92.86万吨；硫铁矿推断保有资源量71.98万吨。金泰源煤矿伴生稀有金属镓保有推断资源量333.42吨、含量0.0065%，达到较好经济效益品位要求；山西式铁矿保有推断资源量63.76万吨。

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感谢您对公司的关注。公司所属海则滩煤矿已完成首采工作面安装，加快项目建设进度的同时，已成立专班梳理验收标准，为验收准备条件。公司所属金泰源煤矿和森达源煤矿煤下铝土矿正在根据山西省最新政策规定申请矿业权出让收益评估，在完成评估后将签订采矿权出让合同并缴纳资源价款，然后开展《煤炭、铝土矿资源开发利用和矿山环境保护与土地复垦方案》及《绿色矿山建设实施方案》编制与评审，现各项工作正在有序推进中。公司所属新加坡Vnergy公司已在国内设立全资子公司安徽钒能新材料科技有限公司，正在有序开展钒电池正极固体增容材料试生产和测试工作，目前已经完成200公斤材料试生产。

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感谢您对公司的关注。江苏国信沙洲发电有限公司（沙洲三期）项目投产后，由江苏国信股份有限公司组建运营团队负责日常经营管理，公司参股其15%股权，将按持股比例享有股东权益。

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感谢您对公司的关注。公司拥有电力控股总装机容量为918万千瓦（均为在运机组）、参股总装机容量为400万千瓦（在运装机容量为200万千瓦、在建装机容量为200万千瓦），其中：公司参股企业（持股15%）江苏国信沙洲发电有限公司2×100万千瓦燃煤发电项目，第一台机组已经于2025年7月8日正式投运，第二台机组预计2025年底前建成投运。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。国信沙洲电厂为公司参股项目，其拥有的2台100万千瓦火电机组已于2025年8月底前全部投运，公司按持股比例享有相应收益。

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感谢您对公司的关注。公司将结合市场需求有序推进储能产业发展，并同步做好储能资源和核心技术储备。目前，公司正着重推动电解液制备、电堆研发及持续迭代，其中：公司所属全钒液流电池储能项目一期3,000吨/年高纯五氧化二钒选冶生产线和一期300MW/年新一代大容量全钒液流电池生产线正在依托科技创新成果持续优化产线建设；采用公司自主核心技术的首座MW级储能电站—南山光储一体化储能电站已于2024年9月29日通过72小时试运行并正式投运，标志着公司4小时储能时长全钒液流电池储能项目正式落地；同时，公司研发的1.2代32kW电堆产品于2024年4月取得中国电力科学研究院国家级检测认证报告，电堆能量效率82.09%，达到国内先进水平。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司全钒液流电池示范项目实现稳定运行，采用自主核心技术研发的1.5MW/6MWh南山光储一体化钒电池储能电站项目，自2024年9月投运以来运行稳定；截至2025年3月31日，项目光伏累计发电142万千瓦时，储能系统累计充放电155次，放电量65万千瓦时。目前，公司所属全钒液流电池储能项目一期3,000吨/年高纯五氧化二钒选冶生产线正在依托自有的科技创新成果进行产线优化建设。公司将结合市场需求，做好储能资源和核心技术储备，为公司高质量发展提供有力支撑。

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感谢您对公司的关注。公司页岩气项目按照国家勘查要求和技术规范推进相关勘查工作，并将结合勘查情况有序推进项目进展。公司储能项目已取得实质性进展并正在有序推进，其中：公司依托自主核心技术建设的首座MW级储能电站已于2024年9月正式投运且运行良好，充分验证了公司钒电池技术的可行性、先进性与系统集成能力。公司所属新加坡公司Vnergy研发的第1代正极固体增容材料，可将正极电解液成本降至传统方案的40%～60%，结合短流程工艺后更有望再下降40%，并可有效拓宽系统工作温度区间，为行业带来了突破性解决方案，目前正在有序推进试生产、中试和量产等各项工作。同时，公司钒电池储能项目正基于海内外研发团队的自主科技创新成果，结合新一代电堆定型及关键材料产业化进展，对技术方案进行持续优化，以确保投产后具备行业领先技术水平和成本竞争力。公司将积极响应国家有关发展新型储能产业政策，结合市场发展有序推进储能产业布局，做好储能资源和核心技术储备，持续提升储能产品竞争力，促进形成新质生产力。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司所属海则滩煤矿已完成首采工作面安装，加快项目建设进度的同时，已成立专班梳理验收标准，为验收准备条件。公司所属金泰源煤矿和森达源煤矿煤下铝土矿正在根据山西省最新政策规定申请矿业权出让收益评估，在完成评估后将签订采矿权出让合同并缴纳资源价款，然后开展《煤炭、铝土矿资源开发利用和矿山环境保护与土地复垦方案》及《绿色矿山建设实施方案》编制与评审，现各项工作正在有序推进中。公司所属新加坡Vnergy公司已在国内设立全资子公司安徽钒能新材料科技有限公司，正在有序开展钒电池正极固体增容材料试生产和测试工作，目前已经完成200公斤材料试生产。

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感谢您对公司的关注。近年来，由于受全钒液流储能行业整体商业化节奏不及预期等客观因素影响，同时为确保公司储能项目投产后具备行业领先技术水平和成本竞争力，公司在综合考虑技术集成进度、市场环境等情况下，对相关储能项目建设和投产运营进行科学安排和有序推进。目前，公司已构建覆盖上游钒矿资源、中游高纯钒/电解液/自主电堆研发制造、下游储能电站投资运营的完整储能产业链体系，资源与产业协同优势显著，公司现拥有的全钒液流储能核心专利技术已达32项，拥有的钒矿资源储量丰富，均处于国内领先水平。

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感谢您对公司的关注。目前，公司正在与相关金融机构密切沟通，积极推进海则滩煤矿项目等融资工作，其中：浦发银行50亿元银团贷款授信已获批复，现正在组建银团过程中；与山西银行、晋商银行签署的35亿元银企合作协议，首笔5亿元银团贷款已投放，后续将根据公司需求和实际情况申请放款。

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感谢您对公司的关注。公司正在积极开展海则滩煤矿项目融资，与相关金融机构密切沟通，推进组建银团工作。目前，已有部分意向参团银行出具授信批复，其他意向参团银行正在审批过程中。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司与中信金融资产开展的“股权+债权”融资方案现已获批，总额度不超过20亿元，该项融资已能够满足陕西亿华海则滩煤矿建设期资金需求。为此，此前的银团贷款授信无需再开展。

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感谢您对公司的关注。公司根据二级市场情况实施5亿元至10亿元的股票回购计划并用于注销，并将在规定期限内完成回购计划。自公司发行股份购买资产预案披露以来，公司及相关各方持续对接分析标的公司资产、财务、股权结构及股东等情况，结合市场环境和行业趋势审慎研究和商议交易方案，以确保本次交易符合公司及全体股东利益。公司拥有煤炭和电力两大主业，人员数量与企业规模匹配，经营质效优于单一煤炭或电力上市公司平均水平。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司控股股东永泰集团坚定看好公司发展前景，全力支持公司发展及价值提升，未减持公司股份。因自筹划发行股份购买资产事项以来外部市场环境发生变化，交易对方内部未能就发行股份对价方式达成一致意见，并且由于当前公司股价均价较锁价时有较大上涨，按原发行价格1.29元/股推进不利于公司和现有股东；同时，公司也充分考虑部分投资者的诉求和建议，并基于回购股份和发行股份购买资产可能形成的股本增加及权衡其影响。为切实维护上市公司和全体股东利益，经公司董事会审慎研究，并与交易对方协商一致，决定终止本次交易事项。本次交易终止是公司与交易对方协商后一致决定，双方均不存在任何违反原协议或其他相关承诺之约定的行为，双方互不承担违约责任，不会对公司发展战略、生产经营和财务状况造成影响，不会损害公司及全体股东特别是中小股东利益。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司核心管理人员已于2024年9月12日提前完成了第七次股票增持，且自2023年7月以来已经连续进行了四次增持，增持金额和力度均处于较高水平，充分体现了核心管理人员对公司良好基本面和发展前景的坚定信心。为贯彻落实中央经济工作会议“稳住楼市股市”及国家维护资本市场稳定、强化上市公司价值管理工作精神，充分体现公司长期投资价值，增强公众投资者对公司的信心，推动公司股票价值合理回归，切实维护全体股东的合法权益，确保公司回购股份方案顺利实施，积极回报投资者，公司于2024年12月17日公告将股份回购价格上限由1.89元/股上调为2.62元/股；截至2025年1月2日公司回购金额为2.61亿元、已超过回购金额下限5亿元的1/2，回购数量为2.22亿股、已达到总股本的1%。有关发行股份购买资产事项进展情况，公司将按照上市公司信息披露规定及时进行信息披露。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。为充分彰显对公司自身价值认可和维护股东利益责任担当，公司正在按制定的股份回购并用于注销计划实施股份回购。自2025年3月31日至4月10日，公司通过集中竞价交易方式连续实施了股份回购2,219万股、金额3,058.03万元；截至2025年4月10日，公司已累计回购股份2.46亿股、占总股本的1.11%，累计回购金额2.93亿元。公司将严格遵循相关法律法规进行股份回购操作，促进公司股价合理回归。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司已于2025年6月23日按期完成股份回购计划并于7月2日办理了全部回购股份注销，具体内容请参阅公司于2025年6月24日、7月2日在上海证券交易所披露的相关公告。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司始终坚持本着对全体股东、对公司认真负责的态度，全力抓好生产经营工作和重点项目建设，提升公司核心竞争力和整体经营业绩，并在规则允许范围内结合公司实际情况，已采取了多轮次核心管理人员增持、股票回购并用于注销、现金分红等措施，努力维护公司股价稳定。后续，公司将按照制定的估值提升计划，通过提升经营效率和盈利能力、加快海则滩煤矿重点项目建设、实施现金分红与股份回购、开展核心管理人员股票增持、积极寻求并购重组机会、强化投资者关系管理、做好信息披露与舆情管理工作等相关措施，持续推动公司价值提升。同时，公司承诺将按期完成2024年6月制定的回购股份并用于注销方案，并在该方案完成后，另行制定2025年回购股份方案，拟定回购股份金额不低于3亿元，所回购股份全部用于注销，并确保在12个月的回购期限内完成；公司2025年回购股份具体方案制定后尚需经董事会和股东大会审议批准后实施。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司将结合公司和市场实际情况，择机制定2025年回购股份方案，拟定回购股份金额不低于3亿元，所回购股份全部用于注销，并确保在12个月的回购期限内完成；公司2025年回购股份具体方案制定后尚需经董事会和股东大会审议批准后实施。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司股份回购计划截止日期为2026年12月21日，公司将严格按照股份回购计划执行，在规定期限内如期完成本次股份回购。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。截至2026年7月31日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购股份金额2,554.69万元，回购股份数量1,625.19万股，公司将按照股份回购计划按期完成本次回购。二级市场股价受宏观市场、行业不同、板块热点不同和市场投资偏好差异等多种因素影响，股价阶段性波动并不能代表上市公司的长期投资价值。公司管理层坚定且长期看好公司发展与前景，不断夯实煤电主业，全力抓好生产经营，深入开展精细化管理提高管理效能，加快海则滩煤矿重点项目建设与投产，持续提升经营业绩和长期投资价值。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。因市场多方面因素影响，二级市场股价未能充分反映出公司实际价值。公司高度重视股价维护工作，本着对全体股东、对公司认真负责的态度，在法律法规允许范围内结合公司实际情况，已采取了核心管理人员增持、股票回购、现金分红等各项措施，全力维护公司股价。公司将按国家相关政策和指引要求，结合公司实际，认真研究和制定价值提升和市值管理的措施和计划，争取尽快出台方案并履行内部审批程序后，按规定进行披露。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司按照《上市公司监管指引第10号——市值管理》要求，结合市场情况与公司实际，正在认真研究与制定价值提升和市值管理的措施。相关计划将在履行审批程序后，在4月底进行披露和实施。公司高度重视市值管理工作，始终本着对全体股东、对公司认真负责的态度，在规则允许范围内结合公司实际情况，全力维护公司股价稳定。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。公司每年将对估值提升计划实施效果进行评估，评估后需要完善的，经董事会审议后披露。公司估值提升计划的目标是促使公司股价高于每股净资产，合理反映公司实际价值，并持续提升公司长期投资价值。公司将通过提升经营效率和盈利能力、加快海则滩煤矿重点项目建设、实施现金分红与股份回购、开展核心管理人员股票增持、积极寻求并购重组机会、强化投资者关系管理、做好信息披露与舆情管理工作等相关措施，持续推动公司价值提升，促进公司股价回归合理水平。详见公司于2025年4月29日披露的《关于估值提升计划的公告》(公告编号:临2025-025)。公司控股股东永泰集团坚定看好公司发展前景，并全力支持和做好公司价值提升工作。

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感谢您对公司的关注。公司上市以来经营业绩未出现过亏损，且近年来经营业绩持续增长，并致力于以良好的经营业绩为股东创造持续稳定的投资回报，与股东共享经营发展成果。2011年至2017年期间，公司连续7年进行现金分红金额共计16.04亿元，年均现金分红金额占年均净利润的39.46%，为广大投资者提供了良好的投资回报；自2020年底完成重整以来，虽然公司实现业绩持续增长，但融资功能尚未完全修复，偿还债务、维持再生产和重点项目建设资金均来源于公司经营性现金流，因此近年来公司暂未进行现金分红。2024年，公司在满足还本付息和正常生产经营资金需求前提下，充分考虑对股东的回报，制定了2023年度利润分配方案，向全体股东合计派发现金红利1.22亿元，并推出了5～10亿元的股份回购方案用于注销，兼顾了股东回报和公司正常经营发展需要。后续，公司将不断夯实煤电主业，加快海则滩煤矿重点项目建设，持续提升经营业绩和公司长期投资价值，切实维护全体股东合法权益，更好地回报全体股东。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。为推动公司股票价格理性回归，公司前期以管理层增持+股份回购并用于注销+现金分红的组合拳进行了应对。基于现阶段日常经营稳定和重点项目建设发展等实际需要，公司初步拟定的2024年度利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本；同时，为继续推动公司股价合理回归，公司承诺将按期完成2024年6月制定的回购股份并用于注销方案，并在该方案完成后，另行制定2025年回购股份方案，拟定回购股份金额不低于3亿元，所回购股份全部用于注销，并确保在12个月的回购期限内完成。公司2025年回购股份具体方案制定后尚需经董事会和股东大会审议批准后实施。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。基于公司日常生产经营、偿还债务本息及重点项目建设的需要，为保证公司持续稳定健康发展，公司制定了2024年度不进行利润分配的方案。而根据上市公司股份回购规则，以现金为对价回购股份视同现金分红，为此公司承诺：在按期完成2024年6月制定的回购股份方案并用于注销后，另行制定2025年回购股份方案，拟定回购股份金额不低于3亿元，所回购股份全部用于注销，并确保在12个月的回购期限内完成，以进一步维护公司股价。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。2024年度，公司实现发电量412.60亿千瓦时、原煤产量1,368.01万吨，均创历史新高；2025年一季度，公司实现发电量96.32亿千瓦时、原煤产量291.11万吨，同比2024年一季度发电量99.99亿千瓦时、原煤产量239.52万吨，发电量基本稳定，原煤产量增长21.54%。因受煤炭市场价格特别是焦煤价格大幅波动影响，公司所属煤炭业务盈利空间收窄；虽然电力业务经营效益得到持续提升，但因同期动力煤价格下跌幅度远小于焦煤，加之2025年一季度电力业务发电量、电价同比下降，导致公司期间经营利润下降。公司将坚持“稳中求进、以稳促进”的工作总基调，通过增量增效、提质增效、降本增效等措施，全力克服市场波动等多方面因素影响。随着明年下半年公司所属优质动力煤和化工煤项目海则滩煤矿投产，公司将全面实现从煤电联营向煤电一体化发展，且在海则滩煤矿达产后可满足公司所属电厂大部分用煤需求，有效抵御行业周期性波动风险，进一步提升公司整体经营业绩、核心竞争力。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。2024年下半年起，因受煤炭市场价格特别是焦煤价格大幅波动影响，公司所属焦煤业务受到较大影响致使盈利空间收窄；虽然电力业务经营效益得到持续提升，但因同期动力煤价格下跌幅度远小于焦煤，致使公司整体业绩受到较大影响。公司将坚持“稳中求进、以稳促进”的工作总基调，通过增量增效、提质增效、降本增效等措施，努力克服和降低行业与市场波动对公司经营业绩的影响。

永泰能源：

感谢您对公司的关注。2025年半年度，公司电力与煤炭主业运营正常，预计实现经营性净现金流27亿元以上，电力业务经营效益持续提升；但因煤炭业务焦煤产品整体市场价格持续下行影响，加之电力业务所属江苏主力电厂配合国信沙洲三期投产准备线路施工陪停累计约52天，使得发电量临时下降，致使公司业绩较上年同期下降。