《关于杭州爱科科技股份有限公司首次公
开发行股票并在科创板上市的注册环节反
馈问题》之
回复报告
保荐人（主承销商）
（上海市广东路689号）
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所：
贵会于2020 年12月10日出具的《发行注册环节反馈意见落实函（》简称“发行注册落实函”）已收悉，海通证券股份有限公司作为保荐人和主承销商，与发行人、发行人律师、申报会计师对发行注册落实函所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。
说明：
一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与招股说明书（上会稿）中的相同。
二、本回复报告中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体
对问题的回答 宋体对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）
目录
目录..........................................................................................................................................................................3
问题1 .............................................................................................................................................................4
问题2 .......................................................................................................................................................... 27
问题3 .......................................................................................................................................................... 36问题1
关于发行人的科创属性。根据申报材料，2013年2月6日，国家科技部发布《科技部关于863计划先进制造技术领域面向中小企业的制造服务平台开发与应用主题项目立项的通知》（国科发高[2013]126号），安排发行人作为课题的唯一承担单位，发行人实际控制人方小卫作为课题负责人，开展“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题的研究。2014年12月，国务院印发了《关于深化中央财政科技计划（专项、基金等）管理改革方案的通知》（国发〔2014〕64号，以下简称“通知”）。根据通知要求，将原有的“863”计划、“973”计划、国家科技支撑计划、公益性行业科研专项等整合成为“国家重点研发计划”。
请发行人：（1）说明“863”计划的主要内容、涉及主要项目的数量、相关项目纳入863”计划的主要程序，各项目是否一次性纳入“863”计划，“国家重点研发计划”与“863计划”之间的过渡衔接关系；（2）发行人承担的“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题，签署的课题任务书是否明确相关课题属于“863”计划，发行人开展相关课题活动形成研究成果的时间，形成的相关研究成果的技术水平，是否具有先进性、是否具有突出的科技创新能力，目前是否有其他成熟的或正在研发的先进替代技术。报告期内该项目的其他参与方之间的关系、发挥的主次作用，发行人是否挂名、是否实质参与相关课题的研发，发行人是否为独立或牵头承担相关项目；（3）结合上述问题，补充说明发行人是否符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条“（三）独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目”的要求，发行人是否具备科创属性。
请保荐机构、发行人律师核查并发表核查意见。
回复：（一）说明“863”计划的主要内容、涉及主要项目的数量、相关项目纳入 863”计划的主要程序，各项目是否一次性纳入“863”计划，“国家重点研发计划”与“863 计划”之间的过渡衔接关系；
1、“863”计划的主要内容
国家科技部“863”计划，全称为“国家高技术研究发展计划”，系1986年3月，由国务院批准设立的国家发展计划。1986年3月3日，王大珩、王淦昌、杨嘉墀、陈芳允四位科学家向国家提出要跟踪世界先进水平，发展中国高技术的建议。经过邓小平批示，国务院批准了《高技术研究发展计划（“863”计划）纲要》。
根据科学技术部、总装备部、财政部联合颁布的《国家高技术研究发展计划（863计划）管理办法》（国科发计字〔2006〕329号，以下简称“《管理办法》”），“863”计划是解决事关国家长远发展和国家安全的战略性、前沿性和前瞻性高技术问题，发展具有自主知识产权的高技术，统筹高技术的集成和应用，引领未
来新兴产业发展的计划，主要支持《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006
—2020年）》提出的前沿技术和部分重点领域中的重大任务。
2、涉及主要项目的数量
在实施方面，据国家科技部统计，1986年至2000年，863计划共安排课题5,200余项，“十五”期间，863计划共落实研究课题6,000余项；“十一五”期间，863计划共安排课题8,200多项。
“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题于2013年2月立项，根据国家科技部发布的《国家科技计划年度报告2014》，2013年全年，863计划共计新立课题547个，按依托单位性质，大专院校和科研院所合计占比58.7%，企业占比为39.4%。
2013年全年，863计划与其他国家重大科技专项的课题立项数量对比如下：序号 专项名称 当年启动或立项数 其中企业承担数
量 量
1 国家高技术研究发展计划（863计划） 547 216
2 国家科技重大专项 620 341
3 国家重点基础研究发展计划 119 -
注：数据来源于《国家科技计划年度报告2014》，国家科技重大专项仅统计了民口的课题
数量，国家重点基础研究发展计划部分数据未公布。
3、相关项目纳入“863”计划的主要程序
根据《管理办法》，科技部和总装备部是863计划的组织实施部门，组织实施部门设立的863计划联合办公室（以下简称“联办”），是参与863计划管理的办事机构，各领域设立领域办公室（以下简称“领域办”），作为领域管理的办事机构，组织实施部门所属的相关中心（以下简称“相关中心”）在联办、领域办的指导下，承担863计划的过程管理和基础性工作。
根据《管理办法》，相关项目纳入863”计划的主要程序如下：
首先，组织实施部门会建立国家科技计划备选项目库，领域办、联办在组织实施部门指导下，形成863计划年度计划；
接着，根据批准的年度计划，相关中心组织项目任务落实工作，对任务进行分解，并择优确定课题承担单位；
最后，相关中心提出项目的课题立项建议，报领域办审核公示，经联办会签，报组织实施部门批准。
4、各项目是否一次性纳入“863”计划
863 计划规定了重点研究领域，各领域中的项目和课题，按年度组织实施，重点研究领域纳入“863”计划的具体历程如下：
根据国家科技部2012年7月发表的《863计划推动我国高技术研究实现重大转变——国家高技术研究发展计划（863计划）25周年回顾》，863计划启动之初根据国际发展趋势和国内现状，选择了 5 个领域作为重点研究领域；在前15年研究的基础上，“十五”期间，863计划研究领域扩大到6个；“十一五”期间，863计划研究领域扩大到了10个。具体情况如下：
时期 重点研究领域
863计划启动之初 信息、生物、新材料、先进制造、资源环境
“十五”期间 信息、生物、新材料、先进制造、能源、资源环境
“十一五”期间 信息、生物、新材料、先进制造、能源、资源环境、海洋、
现代农业、现代交通、地球观测与导航
注：数据来源于历年《国家科技计划年度报告》，2014年12月，863计划整合入“国家重
点研发计划”，未有相关数据公布。
发行人承担的863计划项目课题，属于“先进制造”领域，自863计划实施开始即属于其规定的“重点研究领域”。
5、“国家重点研发计划”与“863 计划”之间的过渡衔接关系
2014年12月，国务院印发了《关于深化中央财政科技计划（专项、基金等）管理改革方案的通知》（国发〔2014〕64号，以下简称“通知”），将中央各部门管理的100多个科技计划（专项、基金等）在科学评估基础上整合成五大类：国家自然科学基金、国家科技重大专项、国家重点研发计划、技术创新引导专项（基金）、基地和人才专项。
2016年9月，科技部发布《对十二届全国人大四次会议第8236号建议的答复》（国科建议资〔2016〕144号），根据通知要求，将原有的“863”计划、“973”计划、国家科技支撑计划、公益性行业科研专项等整合成为“国家重点研发计划”。
根据科技部官网，“863”计划（后并入国家重点研发计划）、国家重点研发计划、国家自然科学基金、国家科技重大专项、技术创新引导专项（基金）、基地和人才专项等科技专项的定位对比情况如下：
科技专项名称 主要定位 代表项目举例
华为技术有限公司“100GE光
解决事关国家长远发展和国家安全的战 以太网关键技术与传输实验
“863”计划 略性、前沿性和前瞻性高技术问题 系统”项目、清华大学“可长
期植入式轴流人工心脏”项目
等。
针对事关国计民生的重大社会公益性研
究，以及事关产业核心竞争力、整体自主 清华大学“星载激光功率放大
国家重点研发 创新能力和国家安全的战略性、基础性、 器”项目、中国科学院理论物
计划 前瞻性重大科学问题、重大共性关键技术 理研究所“引力波宇宙学波源
和产品，为国民经济和社会发展主要领域 物理研究”项目等。
提供持续性的支撑和引领
北京大学“大规模图的复杂性
国家自然科学 资助基础研究和科学前沿探索，支持人才 分析与高效计算”项目、清华
基金 和团队建设，增强源头创新能力 大学“化学能量学导向的新反
应模式发展”项目等。
通过核心技术突破和资源集成，在一定时 天津天士力制药股份有限公
国家科技重大 限内完成的重大战略产品、关键共性技术 司“TASLY-TCM001候选药物
专项 和重大工程 研究”项目、清华大学“艾滋
病粘膜疫苗研究”项目等。
深圳大学“高性能海量数据存
技术创新引导 通过支持成果转化和技术创新，培育和扶 储与传输系统”项目、南方科
专项（基金） 持科技型中小企业 技大学“大规模多天线信道仿
真平台科研条件提升”项目
科技专项名称 主要定位 代表项目举例
等。
基地和人才专 支持科研基地建设和创新人才、优秀团队 发放给科研基地、创新人才、
项 的科研活动，促进科技资源开放共享。 优秀团队等，一般无具体项
目。
（二）发行人承担的“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题，签署
的课题任务书是否明确相关课题属于“863”计划，发行人开展相关课题活动形成
研究成果的时间，形成的相关研究成果的技术水平，是否具有先进性、是否具
有突出的科技创新能力，目前是否有其他成熟的或正在研发的先进替代技术。
报告期内该项目的其他参与方之间的关系、发挥的主次作用，发行人是否挂名、
是否实质参与相关课题的研发，发行人是否为独立或牵头承担相关项目；
1、发行人承担的“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题，签署的课题任务书是否明确相关课题属于“863”计划
发行人签署的课题任务书全名为“国家高技术研究发展计划（863计划）课题任务书”，课题任务书系发行人与科技部高技术研究发展中心签订，其中明确载明发行人“承担863计划先进制造技术领域面向中小企业的制造服务平台开发与应用项目中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用课题任务（课题编号：2013AA040602）”。
根据课题任务书，该课题旨在研究中小纺织服装企业信息化共性关键技术与服务需求，建设和实施中小纺织服装企业信息化服务支撑平台。课题承担着攻克行业关键技术、开发关键技术服务系统等任务，参与人员71人（其中高级职称人员8人，中级职称人员32人），累计投入全时工作时间2,355人*时，具有较强的科创属性。
2、发行人开展相关课题活动形成研究成果的时间
2011年6月16日，中国纺织工业协会作为推荐单位，向国家科技部高技术研究发展中心提交了《应用开发及集成示范类项目推荐书》（申请号：应用开发及集成示范类项目推荐书），推荐发行人作为项目申报单位，申报863计划课题“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”。
经过入库、专家初评、项目技术答辩、项目预算审核等多个流程后，2013年2月6日，国家科技部发布《科技部关于863计划先进制造技术领域面向中小企业的制造服务平台开发与应用主题项目立项的通知》（国科发高[2013]126号），安排发行人作为课题的唯一承担单位，发行人实际控制人方小卫作为课题负责人，开展“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题的研究。
2016年8月18日，国家科技部高技术研究发展中心组织验收专家组在杭州以现场验收的方式对上述课题进行了技术验收，一致同意通过验收。
根据“863”计划项目的验收意见，发行人该项目共形成 8 项发明专利，11项软件著作权，并形成了“切割工艺算法库”、“自动排料系统”、“行业应用软件”、“基于‘互联网+’的公共服务平台”等项目成果，全部项目成果均属于发行人享有，均在“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题的申报、实施期间形成。
3、形成的相关研究成果的技术水平，是否具有先进性、是否具有突出的科技创新能力，目前是否有其他成熟的或正在研发的先进替代技术
根据“863”计划项目的验收意见，发行人该项目共形成8项发明专利，11项软件著作权，并形成了“切割工艺算法库”、“自动排料系统”、“行业应用软件”、“基于‘互联网+’的公共服务平台”等项目成果。
一方面，上述项目成果均为发行人核心技术的重要组成部分，其先进性和科技创新能力的体现具体如下：
项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
切割工艺算法库是发行人精密运动控制系统的重要
组成部分，通过将该技术在精密运动专用控制器中
封装实现，使得公司产品在控制周期、加工控制精
系封装了切割 度、运动控制卡稳定性等技术方面，接近甚至超越
工艺算法库的 公司产品 国内专业运动控制系统生产商——固高科技、柏楚
智能控制平台， 智能切割 电子等的技术水平。例如：
结合精密运动 设备核心
切割工 控制技术，可实 零部件 1、在控制周期指标上，公司为100us级别，固高科
艺算法 爱科设备 现不同工艺的 ——精密 技为125-400us级别，柏楚电子为125us级别，公司
库（形成 智能控制 精确高效切割， CAD/CAM - - - 运动控制 指标更优；
1项软 平台软件 使得发行人主 技术 系统的重
著） 要产品在切割 要组成部 2、在加工控制精度上，在同等轨迹插补速度和加速
精度、切割速 分，封装于 度下，柏楚电子可实现2um的控制精度，公司可实
度、切割加速度 精密运动 现1um的控制精度，公司指标更优；
等技术指标上 专用控制
达到甚至超越 器中。 3、在运动控制卡稳定性上，与柏楚电子相比，公司
国外先进企业。 在浪涌干扰3000V等级下，无硬件损坏；在1800V
等级下，能正常运作；柏楚电子产品在在浪涌干扰
500V等级下，无硬件损坏；在1000V等级下，能
正常运作，公司指标更优。
8-1-10
项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
发行人掌握不规则排版技术、自动防重叠技术等多
种排版技术，客户可依靠排版系统设定参数，在计
算机上快速、自动地生产最优化排料图，提高排料
效率，降低排料时间。
自动排 爱科皮革 系自动排料系 智能切割 公司基于爱科皮革（多张不规则面料）自动排料系
料系统 （多张不 统本身，可实现 CAD/CAM 设备配套 统软件的产品LCP系列，获得浙江省科技进步二等
（形成1 规则面料） 对切割材料的 技术 - - - 的技术定 奖、杭州市科技进步三等奖、中国纺织工业联合会
项软著） 自动排料 自动排版 制设备。 科学技术进步二等奖等多个奖项。
系统软件
另一方面，根据中国纺织工业联合会[注2]出具的科
学技术成果鉴定证书，公司基于该技术的“LCP真皮
自动化裁剪流水线系统”2016年6月被鉴定为“达到
国际先进水平”。
纺织服装、 针对不同 研发一个新的行业应用软件，需要对下游行业知识
行业应 爱科基于 针对纺织服装 一种用 汽车内饰行 下游行业 有较为成熟的理解，并完成相应的硬件配套设计，
用软件 条形码服 行业的行业应 于裁割 业应用软件 在智能切 技术门槛较高。
（形成4 装工艺流 用软件模块，可 CAD/CAM 机头的 配套硬件设 CAD/CAM 割设备搭
项软著、 程管理系 实现基于条形 技术 刀具纠 计，主要解 技术 载的软件， 因此，尽管发行人的同行业公司在不同下游行业，
8项发明 统软件 码的流程管理 偏装置 决切割过程 属于智能 通过自研、对外定制或外购，拥有自身的行业应用
专利） 中刀具受力 切割设备 软件，例如：（1）法国力克主要面向纺织服装、汽
扭转导致偏 的必备部 车内饰、家居家纺、复合材料等行业，广告文印行
8-1-11
项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
差的工艺难 件。 业覆盖较少；（2）瑞士迅特主要面向广告、纺织服
题 装、复合材料等行业；（3）比利时艾司科主要面向
广告文印行业，其他行业覆盖较少；
而发行人基于行业应用软件的创新，其下游覆盖广
告文印、汽车内饰、家居家纺、复合材料、纺织服
装、办公自动化、箱包、鞋业等行业，与同行业公
纺织服装、 司相比更广，体现了发行人的技术先进性。
针对纺织服装 汽车内饰行
爱科服装 行业的行业应 业应用软件 另一方面，根据中国纺织工业联合会出具的科学技
高级定制 用软件模块，可 CAD/CAM 一种主 配套硬件设 切割制造 术成果鉴定证书，公司基于该成果形成的“GLK全
协同设计 辅助用户服装 技术 动轮刀 计，主要解 技术 自动多层裁剪系统”2016年6月被鉴定为“达到国际
系统软件 高级定制 决面料挂 先进水平”。
丝、切断等
工艺难题
针对广告文印 纺织服装、
爱科多功 行业的行业应 汽车内饰行
能广告套 用软件模块，可 CAD/CAM 一种自 业应用软件 CAD/CAM
切子系统 实现广告文印 技术 动叠料 配套硬件设 技术
软件 材料的套准切 平台 计，主要解
割 决面料自叠
料的工艺难
8-1-12
项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
题
纺织服装、
针对纺织服装 汽车内饰行
爱科服装 行业的行业应 一种再 业应用软件
生产流程 用软件模块，可 CAD/CAM 覆膜装 配套硬件设 CAD/CAM
管理系统 实现纺织服装 技术 置 计，主要解 技术
软件 行业的生产流 决面料漏气
程管理 和覆膜松弛
的问题
纺织服装、
汽车内饰行
一种钻 业应用软件 切割制造
- - - 孔装置 配套硬件设 技术
计，主要解
决面料打孔
的工艺难题
一种大 广告文印行
- - - 力振动 业应用软件 切割制造
刀 配套硬件设 技术
计，主要能
8-1-13
项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
提高切割效
率
广告文印行
一种防 业应用软件
尘式高 配套硬件设 切割制造
- - - 承载智 计，主要系 技术
能机头 解决特殊材
料切割的工
艺难题
广告文印行
一种抗 业应用软件
- - - 伸缩差 配套硬件设 切割制造
横梁机 计，主要能 技术
构 提高切割精
度
基于“互 爱科软性 公共服务平台 针对客户 通过该技术，形成100万次/年的SaaS技术服务配
联网+” 材料制造 的主体软件，实 云服务技 提供的云 置能力，开展平台应用模式和技术创新，并为新增
的公共 业公共服 现公共服务平 术 - - - 服务平台， 2,500家，累计7,000家企业开展基于平台技术的各
服务平 务平台系 台的整体管理 可以为客 项应用服务。
台（形成 统软件 户实现智
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项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
3项软 爱科软性 公共服务平台 能切割设
著） 材料云服 的子软件，为客 云服务技 - - - 备的云端
务管理系 户提供远程服 术 服务。
统软件 务支持
爱科中小 公共服务平台
纺织服装 的子软件，可实 云服务技
企业服务 现云端的资源 术 - - -
支撑平台 共享
系统软件
通过该技术，公司掌握了对大幅面切割的控制技术，
并在此基础上形成了超大幅面的切割能力；
系公司大
爱科大幅 幅面设计 在大幅面、超大幅面的切割场景下，公司的切割精
其他成 面精密切 - - - 的智能切 度等指标实现了与国外企业先进产品等同或超越，
果（形成 割软件 主要系精密运 精密运动 割设备的 具体见下文技术参数对比情况；
2项软 动控制技术相 控制技术 控制软件
著） 关的技术成果 目前，公司最多可以为客户提供50m*5m的超大幅
面智能切割设备。
爱科双机 系公司双 通过该技术，公司具备了对双机头智能切割设备精
头切割系 - - - 机头设计 确控制的能力，基于此形成的多拖板多横梁设计，
统软件 的智能切 大幅提高了智能切割设备的切割效率；
割设备的 据中国纺织工业联合会出具的科学技术成果鉴定证
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项目成 对应的软件著作权 对应的发明专利[注1] 与公司产
果 软著名称 与成果对应关 对应核心 发明名 与成果对应 对应核心 品关系 先进性和科技创新能力的体现
系 技术 称 关系 技术
控制软件 书，公司基于该成果形成的“多横梁数字化自动切割
系统”2019年6月被鉴定为“达到国际先进水平”。
注1：8项发明专利主要系与行业应用软件配套的硬件设计，以满足特定行业的切割需求，属于发行人核心技术中的CAD/CAM技术和切割制造技术的
重要组成部分。
注2：中国纺织联合会前身为中华人民共和国纺织工业部，是全国性的纺织行业组织，出具的科学技术成果鉴定证书具有权威性。
8-1-16
另一方面，公司通过“863”计划项目，取得的项目成果及核心技术，最终均运用到了公司的智能切割设备中。报告期各期，应用到上述项目成果的产品收入情况如下：
单位：万元
项目成果名 产品应用 2019年 2018年 2017年
称 金额 占比 金额 占比 金额 占比
切割工艺算 应用于全部智能切 19,771.84 100.00% 19,708.45 100.00% 17,097.58 100.00%
法库 割设备
自动排料系 除广告文印以外的 11,660.68 58.98% 11,604.58 58.88% 11,171.59 65.34%
统 其他行业均有运用
行业应用软 在广告文印、纺织
件 服装、汽车内饰行 13,518.92 68.37% 14,262.62 72.37% 11,935.33 69.81%
业中均有运用[注]
基于“互联网 应用于全部智能切
+”的公共服 割设备 19,771.84 100.00% 19,708.45 100.00% 17,097.58 100.00%
务平台
注：通过“863计划”项目形成行业应用软件主要用于“广告文印、纺织服装、汽车内饰”上述三个行业，随着技术的积累，目前发行人的行业应用软件在全部智能切割设备均有运用。
报告期内，公司各产品收入占智能切割设备收入的比例情况如下列示：产品类别 2019年度 2018年度 2017年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
BK系列 10,693.97 54.09% 13,136.10 66.65% 13,094.71 76.59%
TK系列 6,631.21 33.54% 5,485.34 27.83% 3,073.48 17.98%
GL系列 1,055.91 5.34% 573.43 2.91% 222.99 1.30%
PK系列 833.17 4.21% - - - -
SC系列 434.06 2.20% 447.63 2.27% 706.39 4.13%
LCP系列 123.54 0.62% 65.95 0.33% - -
合计 19,771.84 100.00% 19,708.45 100.00% 17,097.58 100.00%
通过对“863”计划项目的项目成果的吸收应用，公司技术不断提升，上述大部分产品技术参数已经实现等同或超越国外先进产品的技术参数，具有较高的技术水平，具体如下：
（1）BK系列
BK系列对应的国外先进产品主要包括瑞士迅特生产的S3系列和比利时艾司科生产的XP AUTO20系列。与上述产品相比，发行人最大切割速度略低于国外先进产品；发行人最大切割宽度、最大切割长度、最大切割厚度、定位精度、切割精度和最大切割加速度等技术指标均优于或等同于国外先进产品。具体技术指标对比如下：
项目 爱科科技 瑞士迅特 比利时艾司科 比较结果
产品型号 BK系列 S3系列 XPAUTO20系列 -
最大切割宽度 1.1m-1.7m 1.33m-2.27m 1.68m 优于、等同或略低于
最大切割长度 1.3m-2.5m 0.83m-1.63m 1.43m 优于或等同
最大切割厚度 50mm 25mm 未披露 优于
定位精度 ±0.03mm ±0.03mm ±0.05mm 优于或等同
切割精度 ±0.1mm ±0.1mm ±0.20mm 优于或等同
最大切割速度 1.5m/s 2m/s 1.67m/s 略低于
最大切割加速度 15m/s2 14m/s2 15m/s2 优于或等同
注：可比公司产品数据来源于其官网或公开宣传资料，部分技术指标未披露。
（2）TK系列
TK系列对应的国内外先进产品主要包括瑞士迅特生产的G3系列、比利时艾司科生产的 XP AUTO44 系列、美国格柏生产的 Z1 系列和德国奔马生产的PREMIUMCUT ELC系列等。与上述产品相比，发行人最大切割加速度低于德国奔马，但是优于或等同于其他国外先进产品；发行人最大切割速度略低于瑞士迅特、比利时艾司科和德国奔马产品，高于美国格柏产品；发行人最大切割宽度、最大切割长度、最大切割厚度、定位精度和切割精度等技术指标均优于或等同于国外先进产品。具体技术指标对比如下：
项目 爱科科技 瑞士迅特 比利时艾司科 美国格柏 德国奔马 比较结果
XP ATUO44系 PREMIUM
产品型号 TK系列 G3系列 列 Z1系列 CUTELC -
系列
最大切割宽度 1m-5.1m 1.33m-3.21 2.21m 1.81m-2.54m 1.4m-5m 优于、等同或略
m 低于
最大切割长度 1.5m-15.5m 1.6m-3.2m 3.2m 1.82m-3.04m 1.2m-3.2m 优于
最大切割厚度 50mm 未披露 未披露 未披露 50mm 等同
定位精度 ±0.03mm ±0.03mm ±0.06mm 未披露 未披露 优于或等同
切割精度 ±0.1mm ±0.1mm ±0.3mm 未披露 ±0.1mm 等同
最大切割速度 1.5m/s 2.0m/s 1.67m/s 1.1m/s 2m/s 等同或略低于
最大切割加速度 15m/s2 9.49m/s2 14m/s2 15m/s2 20m/s2 低于德国奔马，
优于或等同其他
注：可比公司产品数据来源于其官网或公开宣传资料，部分技术指标未披露，德国奔马系杰
克股份收购的德国子公司。
（3）SC系列
SC系列对应的国外先进产品主要包括美国奥拓马逊生产的AUTO-X5系列和美国格柏生产的DCS2500系列。与上述产品相比，发行人最大切割厚度略低于美国奥拓马逊；最大切割宽度、最大切割长度、切割精度、最大切割速度、最大切割加速度、平均速度基本实现优于或等同于国外先进产品。具体技术指标对比如下：
项目 爱科科技 美国奥拓马逊 美国格柏 比较结果
产品型号 SC系列 AUTO-X5系列 DCS2500系列 -
最大切割宽度 1.1-5m 1.57-3.2m 0.88-4.24m 优于
最大切割长度 1.6-50m 1.83-26.22m 2.8-35.7m 优于
最大切割厚度 5mm~40mm 5mm~54mm 未披露 略低于
切割精度 0.2mm 0.2mm 未披露 等同
最大切割速度 1.8m/s 1.68m/s 1.1m/s 优于
最大切割加速度 8m/s2 6.1m/s2 5m/s2 优于
平均速度 1.2m/s 1.02~1.52m/s 未披露 等同
注：可比公司产品数据来源于其官网或公开宣传资料，部分技术指标未披露。
（4）LCP系列
LCP系列是公司自主研发的定制化产品，曾获得多个奖项，对应的国外先进产品较少，主要系瑞士迅特生产的L3系列。与上述产品相比，发行人最大切割速度和最大切割加速度略低于瑞士迅特；发行人最大切割宽度、最大切割长度、定位精度、切割精度等技术参数均实现优于或等同于国外先进产品。具体技术指标对比如下：
项目 爱科科技 瑞士迅特 比较结果
产品型号 LCP系列 L3系列 -
最大切割宽度 3m 1m 优于
最大切割长度 9m（上料、切割、收料部分各3m） 2.3m-3.24m 优于或等同
定位精度 ±0.03mm ±0.03mm 等同
切割精度 ±0.10mm ±0.1mm 等同
最大切割速度 1.5m/s 2m/s 略低于
最大切割加速度 12m/s2 15.60m/s2 略低于
注：可比公司产品数据来源于其官网或公开宣传资料，部分技术指标未披露。
（5）GL系列
GL系列对应的国外先进产品主要包括美国格柏生产的XLc7000系列、法国力克生产的iG50/iG80系列和德国奔马生产的PROCUT D8003系列。与上述产品相比，发行人最大切割速度低于国外先进产品；发行人最大切割加速度低于德国奔马，但是高于其他国外先进产品；发行人最大切割厚度略低于德国奔马和法国力克，高于美国格柏产品；发行人最大切割宽度、最大切割长度均实现优于或等同于国外先进产品。具体技术指标对比如下：
项目 爱科科技 美国格柏 法国力克 德国奔马 比较结果
产品型号 GL系列 XLc7000系列 iG50/iG80系列 PROCUTD8003系列 -
最大切割宽度 1.6m-2.5m 2m 1.8m-2.2m 1.8m-2.4m 优于
最大切割长度 1.8m-3.2m 1.8m 1.7m 1.8m-3.5m 优于或等同
最大切割厚度 75mm 72mm 50mm-80mm 80mm 优于或略低
最大切割速度 0.5m/s 0.51m/s 1m/s 1.67m/s 低于
最大切割加速度 5m/s2 2.4m/s2 4m/s2 12m/s2 低于德国奔马，优于其他
注：可比公司产品数据来源于其官网或公开宣传资料，部分技术指标未披露，德国奔马系杰
克股份收购的德国子公司。
（6）PK系列
PK系列系公司2019年新推出的产品系列，型号小巧方便，适用于办公自动化等应用场景，目前相似的产品较少。可比较的主要产品包括英国国际印刷生产的FB8000PRO系列，发行人主要技术参数优于或等同于上述先进产品。具体技术指标对比如下：
项目 爱科科技 英国国际印刷 比较结果
产品型号 PK系列 FB8000PRO系列 -
最大切割厚度 6mm 1.5mm 优于
切割精度 ±0.10mm 未披露 -
最大切割速度 1.0m/s 未披露 -
功能 CCD定位 CCD定位 等同
可装配刀具种类 笔、图文刀、压痕刀、半切、振动刀 笔、图文刀、压痕刀 优于
注：可比公司产品数据来源于其官网或公开宣传资料，部分技术指标未披露。
综上，公司通过“863”计划项目形成的相关研究成果的技术水平，具有先进性、具有突出的科技创新能力，并均运用到了公司的智能切割设备产品中；通过该等技术的积累和持续研发投入，公司产品在切割精度、切割速度、切割加速度、最大切割厚度等多项技术指标达到国际先进水平。
在863项目验收及目前，公司同行业其他成熟的或正在研发的先进替代技术具体情况如下：
项目成果 其他成熟的或正在研发的先进替代技术
项目验收时点 目前情况 类似技术出现的时间
切割工艺算法库 独有 独有 无类似技术
自动排料系统 少数同行业公司掌握了 属于行业通用技术，部分公司已掌 未披露技术出现的具体时间
类似技术 握类似技术
发行人主要竞争对手在 发行人主要竞争对手在不同行业，
不同行业，通过自研、对 通过自研、对外定制或外购，拥有 未披露技术出现的具体时
外定制或外购，拥有自身 自身的行业应用软件，发行人目前 间，目前发行人的行业应用
行业应用软件 的行业应用软件，发行人 行业应用软件覆盖广告文印、纺织 软件覆盖面较国内外竞争对
在验收时，主要覆盖广告 服装、汽车内饰、复合材料、家居 手更加广泛
文印、纺织服装、汽车内 家纺、办公自动化等多个行业
饰行业
法国力克披露了“云服务和远程专
基于“互联网+”的 法国力克披露了“云服务 家服务”技术，美国格柏披露了
公共服务平台 和远程专家服务”技术，与 “PLM云平台”技术，宁波经纬披露 未披露技术出现的具体时间
发行人技术相似 了“IoT云平台”技术，与发行人技术
相似
在项目验收时，国内其他企业不存在同时拥有上述所有相关的其他成熟的或正在研发的先进替代技术；目前，切割工艺算法库仍属于公司独有技术，国内其他同行业企业无与该技术相关的其他成熟的或正在研发的先进替代技术。
4、报告期内该项目的其他参与方之间的关系、发挥的主次作用，发行人是否挂名、是否实质参与相关课题的研发，发行人是否为独立或牵头承担相关项目
（1）报告期内该项目的其他参与方之间的关系、发挥的主次作用
发行人作为该项目唯一的课题承担单位，与科技部高技术研究发展中心直接签订课题任务书，课题任务为“建立面向中小企业的纺织服装行业服务支撑平台”；其他参与方包括浙江大学、上海威士机械有限公司（以下简称“上海威士”），均
不直接与科技部高技术研究发展中心对接，而是与发行人签订任务合同书。
该课题有4项任务，其中，发行人直接负责“基于公共资源库的服装设计和销售云服务子平台研究和服务”和“自动裁剪数控设备在中小服装企业应用研究和服务”两项课题任务，课题经费1,583.10万元；
浙江大学作为参与单位，负责“中小服装企业云服务模式及服装知识网络和生命周期评价服务子平台研究和服务”课题任务的研究，课题经费 292.50 万元；上海威士作为参与单位，负责“RFID技术在中小服装企业应用研究和服务”课题任务的研究，课题经费198.40万元。
发行人是该课题中唯一与科技部高技术研究发展中心直接签订课题任务书的单位，承担的课题任务多于浙江大学和上海威士，获得的课题经费远高于浙江大学和上海威士，在课题中发挥主要作用。浙江大学和上海威士作为课题参与单位，发挥次要作用。
（2）发行人是否挂名、是否实质参与相关课题的研发，发行人是否为独立或牵头承担相关项目
2016年8月18日，国家科技部高技术研究发展中心组织验收专家组在杭州以现场验收的方式对上述课题进行了技术验收，一致同意通过验收，认定：
①该课题研究开发了面向纺织服装生产需求的自动裁剪数字设备，在1,000多家企业得到了应用，实现了产品的商业化；
②拓展和完善了软性材料数据库，构建形成了中小纺织服装企业服务支撑平台；
③实现了“在线数据+在线软件+在线设计=新产品”的线上线下相结合模式，累计为7,000家企业提供应用服务，取得了明显的经济和社会效益；
④课题（承担单位、参与单位）共取得专利20项，其中发明专利9项，取得软件著作权36项，发表论文15篇，出版专著1部。
根据验收结果，发行人较好的完成了课题任务，实质参与了相关课题的研发，不存在挂名的行为。
作为课题中唯一与科技部高技术研究发展中心直接签订课题任务书的单位，发行人牵头承担了“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题。
（三）结合上述问题，补充说明发行人是否符合《上海证券交易所科创板企业
发行上市申报及推荐暂行规定》第五条“（三）独立或者牵头承担与主营业务和
核心技术相关的“国家重大科技专项”项目”的要求，发行人是否具备科创属性。
1、符合“独立或者牵头承担”的要求
发行人作为“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题中唯一与科技部高技术研究发展中心直接签订课题任务书的单位，符合“牵头承担”的要求。
2、符合“与主营业务和核心技术相关”的要求
发行人通过 863 计划项目形成了研发成果与发行人主营业务和核心技术密切相关，符合“与主营业务和核心技术相关”的要求，具体如下：
A、“863”项目形成的成果与核心技术和主要产品有着较强的关联性
发行人的核心技术集中于精密运动控制技术领域、CAD/CAM技术领域、切割制造技术领域、机器视觉技术领域、云服务技术和总线开发技术。根据“863”计划项目的验收意见，发行人该项目共形成8项发明专利，11项软件著作权，并形成了“切割工艺算法库”、“自动排料系统”、“行业应用软件”、“基于‘互联网+’的公共服务平台”等项目成果，全部项目成果均属于发行人享有。
上述项目成果与发行人的核心技术、主要产品的关联性如下：
项目成果 对应的核心技术 与主要产品的关联性
发行人核心零部件精密运动控制系统的
切割工艺算法库 CAD/CAM技术 重要组成部分，在发行人全部智能切割设
备中均有运用
自动排料系统 CAD/CAM技术 在面向除广告文印以外的其他行业的智
能切割设备中均有运用
精密运动控制技术、 在面向广告文印、纺织服装、汽车内饰行
行业应用软件 CAD/CAM技术、切割制 业的智能切割设备中均有运用[注]
造技术
基于“互联网+”的 云服务技术 全部智能切割设备
公共服务平台
注：通过“863计划”项目形成行业应用软件主要用于“广告文印、纺织服装、汽车内饰”
上述三个行业，随着技术的积累，目前发行人的行业应用软件在全部智能切割设备均有运用。
此外：（1）发行人在项目中形成的8项发明专利，均为项目成果——“行业应用软件”中配套的技术，主要系与行业应用软件配套的硬件设计，以满足特定行业的切割需求，属于发行人核心技术中的 CAD/CAM 技术和切割制造技术的重要组成部分。（2）发行人在项目中形成的另外爱科大幅面精密切割软件等 2项软件著作权，主要对应发行人的精密运动控制核心技术。
B、“863”计划项目形成的成果在发行人主要产品中得以运用
发行人承担的“863”计划项目形成的成果在发行人主要产品中得以运用，具体如下：
①发行人通过攻关“自动裁剪数控设备在中小服装企业应用研究和服务”任务，涉及的直接产品“自动裁剪数控设备”，即为发行人的主营产品智能切割设备，与发行人的主营业务紧密相关。
②发行人通过攻关“基于公共资源库的服装设计和销售云服务子平台研究和服务”任务，形成了基于“互联网+”的公共服务平台项目成果，上述公共服务平台属于发行人核心技术云服务技术的范畴，并运用到了所有智能切割设备中。
3、符合“国家重大科技专项项目”的要求
一方面，“863”计划是解决事关国家长远发展和国家安全的战略性、前沿性和前瞻性高技术问题，发展具有自主知识产权的高技术，统筹高技术的集成和应用，引领未来新兴产业发展的计划，主要支持《国家中长期科学和技术发展规划
纲要（2006—2020年）》提出的前沿技术和部分重点领域中的重大任务。
另一方面，发行人通过承担的“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题，构建形成了中小纺织服装企业服务支撑平台，加快了智能切割设备产品的研发，提升了公司自身产品的技术水平，攻克了云服务技术、精密运动控制技术、CAD/CAM技术等行业关键技术。
公司通过在该项目成果上的持续技术升级创新，使得公司产品在技术指标上有着较高的提升，主要产品在切割精度、切割速度等多项技术指标上都达到甚至超越了国外先进企业产品，核心零部件精密运动控制系统在控制周期、控制精度、直线插补轴数、运动控制卡稳定性等多项技术指标上均达到甚至超过了国内专用控制器生产商的产品。
因此，发行人承担的“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”的“863计划”项目属于“国家重大科技专项”的范畴，符合“国家重大科技专项项目”的要求。
综上所述，发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条“（三）独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目”的要求，具备科创属性。
（四）核查程序及核查意见
保荐机构和发行人律师履行了如下核查程序：
1、查阅了《国家高技术研究发展计划（863 计划）管理办法》、历年《国家科技计划年度报告》、《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》、《863计划推动我国高技术研究实现重大转变——国家高技术研究发展计划（863计划）25周年回顾》等文件；
2、取得并核查了“中小纺织服装企业服务支撑平台”项目的应用开发及集成示范类项目推荐书、红头文件、课题任务书、项目课题结论意见表以及课题验收结论书；
3、取得了项目相关的发明专利、软件著作权的知识产权证书；
4、访谈了发行人技术部门的负责人，了解发明专利与项目成果及核心技术、主要产品的对应关系；
5、搜索公开资料，并取得了发行人主要产品的产品说明书，核查发明专利及项目成果的应用情况；
经核查，保荐机构及发行人律师认为：
1、发行人承担的“中小纺织服装企业服务支撑平台开发与应用”课题签署的课题任务书已经明确相关课题属于“863”计划；
2、发行人开展相关课题活动形成的相关研究成果的技术水平具有先进性及突出的科技创新能力；在项目验收时，国内其他企业不存在同时拥有上述所有相关的其他成熟的或正在研发的先进替代技术；目前，切割工艺算法库仍属于公司独有技术，国内其他同行业企业无与该技术相关的其他成熟的或正在研发的先进替代技术；
3、发行人在该项目中发挥主要作用，其他参与方发挥次要作用，发行人不存在挂名参与的情况，实质参与了相关课题的研发，牵头承担了相关项目；
4、发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条“（三）独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目”的要求，具备科创属性。
问题2
根据招股说明书和问询回复，国内上市公司中，尚无主营业务和发行人完全一致的企业，发行人在选取可比公司时，主要以相关行业、类似业务模式、相似产品功能作为选取可比上市公司的标准。发行人对此风险进行了提示，内容为“公司的主营业务系为复合材料、广告文印、汽车内饰、家居家纺、纺织服装、办公自动化、鞋业、箱包等多个行业提供稳定高效、定制化、一体化的智能切割解决方案，具有较强的定制化属性，目前，国内上市公司中，尚无主营业务和发行人完全一致的企业，公司基于行业属性、应用领域、产品相关性等标准，选取了拓斯达（300607.SZ）、铂力特(688333.SH)、杰克股份(603337.SH)、天准科技(688003.SH)、金运激光（300220.SZ）五家可比上市公司，在财务指标对比时存在一定的差异，提请投资者关注相关风险。”
报告期内，发行人综合毛利率分别为48.99%、47.50%和50.73%，综合毛利率高于可比公司平均值。发行人智能切割设备以单层切割设备为主，毛利率分别为48.50%、47.13%和49.76%，同行业对比中，可比公司杰克股份裁床产品主要为多层智能切割设备，毛利率分别为46.41%、41.66%和42.17%。发行人毛利率变动主要受产品结构、原材料采购价格、产品定价等因素变动所影响，报告期内，发行人毛利率与同行业可比公司毛利率存在差异的原因主要系发行人产品属于定制化设备，与可比公司产品应用领域、客户群体等方面存在差异。
请发行人补充说明并披露：1.逐项结合产品类别（BK系列、TK系列、GL系列、PK系列、SC系列和LCP系列）、应用领域、客户群体选取市场上功能相近产品进行对比，分析产品单价、单位成本变动带来的毛利率波动以及毛利率高于同行业的原因和合理性，较高的毛利率是否具备可持续性，进一步说明选取的可比公司恰当性。2.其他系列（包括GL系列、PK系列、SC系列和LCP系列）的2019年销售情况，包括但不限于销售模式、境内境外销售收入占比、收入确认政策是否与BK系列、TK系列产品存在差异，SC系列销量逐年下降的原因。
请保荐机构和会计师发表明确意见，并说明针对上述问题履行的相关核查或审计程序，是否足以支持核查或审计结论。
回复：（一）逐项结合产品类别（BK 系列、TK 系列、GL 系列、PK 系列、SC 系列和 LCP 系列）、应用领域、客户群体选取市场上功能相近产品进行对比，分析产品单价、单位成本变动带来的毛利率波动以及毛利率高于同行业的原因和合理性，较高的毛利率是否具备可持续性，进一步说明选取的可比公司恰当性
公司主要产品均系智能切割设备，其中BK 系列、TK 系列、SC 系列和 LCP系列均系单层切割设备，GL 系列系多层切割设备，PK 系列型号小巧方便，适用于办公自动化等应用场景，各系列产品在产品性能、参数配置及应用领域等方面存在差异，国外竞争对手主要为瑞士迅特、比利时艾司科，国内竞争对手主要为宁波经纬、杰克股份，其中，除杰克股份外，其余竞争对手未公开各类产品毛利率等详细数据资料。
1、公司产品与功能相近产品的单价对比：
通过查询公开资料及询问公司销售部门信息，市场上与公司产品功能相近的产品及售价对比如下：
（1）BK系列同类型产品
项目 爱科科技 瑞士迅特 比利时艾司科
产品型号 BK系列 S3系列 XPAUTO20系列
价格范围 10~40万元 50~70万元 45~65万元
注：可比公司产品数据来源于市场信息及公司销售部门信息
（2）TK系列同类型产品
项目 爱科科技 瑞士迅特 比利时艾司科 美国格柏 德国奔马
产品型号 TK系列 G3系列 XPATUO44 Z1系列 PREMIUMCUT
系列 ELC系列
价格范围 15~50万元 70~100万元 60~90万元 50~70万元 30~140万元
注：可比公司产品数据来源于市场信息及公司销售部门信息，德国奔马系杰克股份收购的德
国子公司
（3）SC系列同类型产品
项目 爱科科技 美国奥拓马逊 美国格柏
产品型号 SC系列 AUTO-X5系列 DCS2500系列
项目 爱科科技 美国奥拓马逊 美国格柏
价格范围 10~50万元 70~90万元 70~100万元
注：可比公司产品数据来源于市场信息及公司销售部门信息
（4）LCP系列同类型产品
项目 爱科科技 瑞士迅特
产品型号 LCP系列 L3系列
价格范围 60~80万元 100~150万元
注：可比公司产品数据来源于市场信息及公司销售部门信息
（5）GL系列同类型产品
项目 爱科科技 美国格柏 法国力克 德国奔马
产品型号 GL系列 XLc7000系列 iG50/iG80系列 PROCUTD8003系列
价格范围 20~40万元 60~100万元 100~150万元 30~50万元
注：可比公司产品数据来源于市场信息及公司销售部门信息，德国奔马系杰克股份收购的德
国子公司
（6）PK系列同类型产品
项目 爱科科技 英国国际印刷
产品型号 PK系列 FB8000PRO系列
价格范围 5~8万元 7~12万元
注：可比公司产品数据来源于市场信息及公司销售部门信息
公司产品价格与国外知名企业相比较低，主要系以下原因：
（1）掌握关键技术、核心零部件自主研发，成本可控。公司的精密运动控制系统等核心部件为自主研发，而行业内多数企业主要以采购或定制通用型的运动控制系统实现运动控制的功能，如根据公开资料，杰克股份旗下专业从事智能切割设备的德国子公司德国奔马，向运动控制系统提供商德国倍福定制运动控制系统。运动控制系统属于核心部件，一般毛利率较高，如专业从事运动控制系统的上市公司柏楚电子，毛利率在80%以上。公司自主研发生产精密运动控制系统，节省了较大成本，因而具有较大的定价空间。
（2）供应链成本相对优势明显。国外知名企业的主要生产基地均在欧洲、美国等国外地区。此外，所列示的竞争对手杰克股份，主要通过收购德国公司形成了智能切割设备业务，目前主要生产基地也有部分设立在德国。上述地区人力成本较高，部分原材料依赖进口，而我国作为制造业大国，拥有全世界最全面的供应链体系，发行人又地处制造业发达的长三角地区，在原材料成本、人力成本等方面均有较强的优势，因而具有较大的定价空间。
（3）知名外企定价相对较高。国外知名企业进入智能切割设备行业的时间较早，如美国格柏成立于1968年，是第一台智能切割设备的发明者，法国力克成立于1973年，瑞士迅特成立于1984年。在发行人等国内企业进入智能切割设备行业之前，智能切割设备行业被上述国外知名企业垄断。上述企业凭借自身在行业内多年积累的品牌效应，定价相对发行人较高。
2、公司产品与功能相近产品的毛利率对比
除杰克股份外，公司其他主要竞争对手均系非上市公司，因此未披露有关产品的成本情况。报告期内，公司GL系列产品毛利率与杰克股份裁床售价、单位成本、单位毛利和毛利率对比如下：
公司 内容 2019年度 2018年度 2017年度
单价（万元/套） 26.40 27.31 31.86
公司-GL 单位成本（万元/套） 14.51 15.48 15.70
系列 单位毛利（万元/套） 11.89 11.83 16.16
毛利率 45.02% 43.30% 50.72%
杰克股份 单价（万元/套） 32.45 37.01 49.64
-裁床产 单位成本（万元/套） 18.76 21.59 26.61
品 单位毛利（万元/套） 13.69 15.42 23.03
毛利率 42.17% 41.66% 46.41%
单价（万元/套） -6.05 -9.70 -17.78
差异 单位成本（万元/套） -4.25 -6.11 -10.91
单位毛利（万元/套） -1.80 -3.59 -6.87
毛利率 2.85% 1.64% 4.31%
公司GL系列产品单位售价、单位成本、单位毛利较杰克股份低，但毛利率较杰克股份高，主要原因系杰克股份裁床销售时会配套裁床铺布机，而公司销售的GL系列产品配备铺布机的比例较低，因此杰克股份裁床的单价、单位成本更高，但铺布机毛利率相比裁床较低，进而拉低了杰克股份裁床的整体毛利率，因此杰克股份裁床的毛利率较低但单位毛利更高。整体而言，报告期内公司GL系列产品的单位售价、单位成本及毛利率变动趋势与杰克股份裁床产品变动趋势一致。
3、毛利率具备可持续性的原因
（1）公司产品下游应用广泛，主要覆盖的行业领域包括复合材料、广告文印、汽车内饰、家居家纺等行业。下游行业部分如复合材料行业等，属于新兴科技行业，发展迅猛。而广告文印、汽车内饰、家居家纺等行业属于日常消费行业，有着较大的市场规模；
（2）作为国内最早一批从事智能切割行业的企业，公司专注于技术研发，通过多年的积累，形成了多项核心技术，是行业内为数不多的可以自主研发和生产精密运动控制系统等核心零部件的企业，有着较强的技术优势；
（3）公司向供应商采购的原材料均供应充足，各类原材料在公开市场上均存在较多的供应商。公司每年年初均会综合考虑原材料市场行情、当年采购计划、与客户的合作年限等因素，与原供应商进行议价。在公司与原供应商就下一年原材料采购价格不能达成一致时，会在保证供货质量的基础下，引入价格较低的新供应商供货；
（4）公司产品的定价方式为根据产品设计方案及产品生产所需的原材料成本为基础，并综合考虑产品的技术要求、设计开发难度、创新程度、产品需求量、生产周期、下游应用行业及竞争情况等因素，确定产品的价格。同时，公司持续跟踪产品的具体情况，在出现设计优化、原材料价格波动、汇率波动及出口退税政策变化等必要情形时，及时对产品价格进行相应的调整；
综上，广泛的行业应用、较强的技术优势、稳定的原材料供应、灵活的定价方式能够支撑公司较高毛利率的持续性。
4、可比公司选取的恰当性
公司产品直接竞争对手包括境外的瑞士迅特、比利时艾司科以及国内的宁波经纬、杰克股份等，除杰克股份外，其他公司均未公布详细的销售数据及毛利率情况，故公司在选取可比公司时，主要以相关行业、类似业务模式、相似产品功能作为选取可比上市公司的标准，具体情况如下：
公司名称 所属行业 主营业务 主要产品 选取标准
拓斯达 为下游制造业客户提供工业自 直角坐标机器 行业相似，且
（300607.SZ） 设备制造业 动化整体解决方案及相关设备 人 属于自动化方
案设计及制造
专注于工业级金属增材制造 金属3D打印 行业相似，且
铂力特 设备制造业 （3D打印）的高新技术企业， 设备、金属3D 属于定制化产
(688333.SH) 为客户提供金属增材制造与再 打印定制化产 品
技术全套解决方案 品
为工业缝制机械的研发、生产
和销售，包括工业缝纫机、裁 部分产品相
杰克股份 设备制造业 床、铺布机、自动缝制设备等 缝纫机、裁床 似，同属于智
(603337.SH) 工业用缝中、缝前设备以及电 能切割设备
机、电控等缝制机械重要零部
件
通过领先产品帮助工业企业实 工业视觉装 行业相似，同
天准科技 现数字化、智能化发展。产品 备，包括精密 属于拥有自主
（688003.SH） 设备制造业 功能涵盖尺寸与缺陷检测、自 测量器、智能 开发软件，及
动化生产装配、智能仓储物流 检测装备、智 智能设备制造
等工业领域多个环节 能制造系统等
金运激光 从事中小功率激光切割行业应 中小功率激光 行业相似，激
（300220.SZ） 设备制造业 用解决方案的研发、服务以及 切割设备 光切割设备同
设备的生产和销售 属于切割设备
为多个行业提供稳定高效、定
发行人 设备制造业 制化、一体化的智能切割解决 智能切割设备 -
方案，助力客户实现自动化、
智能化、工业化
综上所述，公司在选取可比公司时，主要以相关行业、类似业务模式、相似产品功能作为选取可比上市公司的标准，公司同行业公司选取恰当。
（二）其他系列（包括 GL 系列、PK 系列、SC 系列和 LCP 系列）的 2019
年销售情况，包括但不限于销售模式、境内境外销售收入占比、收入确认政策
是否与 BK 系列、TK 系列产品存在差异，SC 系列销量逐年下降的原因。
1、其他系列（包括 GL 系列、PK 系列、SC 系列和 LCP 系列）的2019年销售情况，包括但不限于销售模式、境内境外销售收入占比、收入确认政策是否与 BK 系列、TK 系列产品存在差异。
（1）其他系列2019年销售情况如下所示：
单位：套、万元
产品系列 境内外 销售属性 套数 金额 占比
经销 8 167.27 0.85%
境内 直销 30 821.10 4.15%
小计 38 988.37 5.00%
GL 经销 1 32.12 0.16%
境外 直销 1 35.42 0.18%
小计 2 67.54 0.34%
合计 40 1,055.91 5.34%
经销 5 29.66 0.15%
境内 直销 2 10.09 0.05%
小计 7 39.75 0.20%
PK 经销 92 615.34 3.11%
境外 直销 26 178.07 0.90%
小计 118 793.41 4.01%
合计 125 833.17 4.21%
境内 直销 20 363.67 1.84%
SC 境外 直销 2 70.39 0.36%
合计 22 434.06 2.20%
LCP 境内 直销 2 123.54 0.62%
总计 189 2,446.67 12.37%
注：上述主营业务收入不含配件及服务收入。
①销售模式及境内外收入占比情况对比
2019年度，除PK系列外，其他系列从境内外销售来看均以境内销售为主，销售模式均以直销为主，与BK系列、TK系列销售情况一致。PK系列为2019年推出的新系列产品，主要应用于办公自动化领域，具有体积小、单价低的特点，推出后收到了境外客户的好评，2019年实现销售125台，其中境外销售118台，境外销售主要为经销销售，合作的经销商主要为广告文印器材、耗材相关的区域性贸易商，经销商一般与其经销的喷墨打印机等设备配套销售给终端客户。
②收入确认时点对比
公司其他系列（包括GL系列、PK系列、SC系列和LCP系列）收入确认政策与BK系列、TK系列产品不存在差异。
公司所有系列智能切割设备收入确认方式具体如下：
销售模式 收入确认的具体方式
内销 如需安装，已安装调试完毕确认，如无需安装，则签收后确认
销售模式 收入确认的具体方式
外销 对于直接出口销售的货物，主要采用FOB价格结算，公司以货物报关出口并装
船作为确认收入的时点。
2、SC系列销量逐年下降的原因
2017年至2019年，发行人SC系列智能切割设备销售数量分别为40套、27套、22套，占智能切割设备销售总数的比例分别为3.30%、2.02%和1.61%。
2017年至2019年，SC系列智能切割设备销量逐年下降，主要原因如下：
（1）TK系列智能切割设备对SC系列智能切割设备形成了一定程度的替代
SC系列智能切割设备具有可完成对大幅面材料的高速加工的特点，公司将SC系列智能切割设备的技术特征与BK系列智能切割设备的技术特征相结合，形成了TK系列智能切割设备，TK系列智能切割设备具有可根据切割需求，通过增加模块扩展切割幅面的特点，报告期内，TK系列智能切割设备对SC系列智能切割设备形成了一定程度的替代。2017年至2019年，TK系列智能切割设备销售数量分别为141套、243套和284套。
（2）受产能及场地因素的影响，在产能受限的情况下，公司优先生产 TK系列等高毛利产品
报告期内，公司产能利用率分别为87.81%、101.51%及105.86%，产能利用率高，产能因场地等因素受到限制。SC系列智能切割设备部分机型体积较大，长度可达10~30米，对场地面积有着较高的要求。同时，2017年至2019年，TK系列智能切割设备的毛利率分别为52.59%、50.46%及54.34%，SC系列智能切割设备的毛利率分别为53.66%、45.04%及45.45%，TK系列毛利率除2017年均高于SC系列，故公司在产能受限的情况下，优先销售TK系列等高毛利产品。（三）核查程序及核查意见
针对上述问题，保荐机构及申报会计师主要履行了以下核查程序：
1、取得发行人竞争对手的主要产品的报价单、产品宣传资料，取得杰克股份相关产品的财务数据，与公司的产品结构、应用领域、客户群体进行对比，并与公司的毛利率进行对比分析；
2、取得发行人可比公司的相关资料，对可比公司的所属行业、主营业务、主要产品情况，与公司进行对比分析；
3、获取发行人产品销售明细表，分析各类产品、销售方式的销量、单价及毛利率变动情况；
4、获取发行人其他系列产品销售明细表，了解其他系列产品的收入及占比、毛利率变动情况、采用的销售模式及收入确认政策，并与 BK、TK 系列进行比较；
5、对发行人销售部人员进行访谈，了解 SC 系列产品的特点及销量下降的原因，并结合销售明细表进行分析性复核。
经核查，保荐机构及申报会计师认为：
1、报告期内，发行人毛利率与同行业可比公司毛利率存在差异的原因主要系公司产品属于定制化设备，与可比公司产品应用领域、客户群体等方面存在差异，具有合理性；
2、发行人毛利率变动主要受产品结构、原材料采购价格、产品定价等因素变动所影响，具有合理性，较高的毛利率具备可持续性；
3、在选取可比公司时，主要以相关行业、类似业务模式、相似产品功能作为选取可比上市公司的标准，发行人同行业公司选取合理；
4、2019年，发行人其他系列产品销售模式、境内外销售情况、销售毛利率具有合理性，采用的收入确认政策与BK、TK系列一致；
5、报告期内，SC系列产品销量持续下降主要系：（1）TK系列对SC系列形成了一定的替代；（2）报告期内，在产能受限的情况下，发行人优先生产销售TK系列等高毛利产品。
问题3
报告期内，发行人智能切割设备销量分别为1,213套、1,334套和1,370套，主营业务成本中制造费用分别为 917.73万元、1,031.53万元和889.73万元，占主营业务成本的比重分别为10.42%、9.90%、8.96%。
请发行人补充说明并披露：结转至主营业务成本的制造费用核算的范围、具体内容及占比，结合智能切割设备销量逐年增加、固定资产逐年较少、不同种类产品产销率变动情况详细分析制造费用各明细项目波动原因并说明合理性。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
回复：（一）补充说明并披露结转至主营业务成本的制造费用核算的范围、具体内容及占比
报告期内，发行人结转至主营业务成本的制造费用核算的范围为发行人为生产产品而发生的各项间接费用，包括外协加工费、生产管理人员的职工薪酬、厂房租赁费、折旧与摊销费、水电费以及其他制造费用。
报告期内，发行人主营业务成本中制造费用的构成情况如下：
单位：万元
项目 2019年 占比 2018年 占比 2017年 占比
外协加工费 324.12 36.43% 453.39 43.95% 481.52 52.47%
职工薪酬 341.87 38.42% 320.42 31.06% 218.87 23.85%
租赁费 126.08 14.17% 142.01 13.77% 117.33 12.78%
折旧摊销 61.69 6.93% 67.56 6.55% 57.26 6.24%
水电费 18.30 2.06% 20.33 1.97% 19.69 2.15%
其他费用 17.67 1.99% 27.83 2.70% 23.06 2.51%
合计 889.73 100.00% 1,031.53 100.00% 917.73 100.00%
发行人主营业务成本中制造费用与生产成本中制造费用结构基本一致，主要由外协加工费、职工薪酬、租赁费、折旧摊销构成，前四类费用占比在95%以上。（二）结合智能切割设备销量逐年增加、固定资产逐年较少、不同种类产品产销率变动情况详细分析制造费用各明细项目波动原因并说明合理性
1、报告期内，营业成本中的制造费用与销量变动关系如下：
单位：万元、套
项目 2019年度 变动幅度 2018年度 变动幅度 2017年度
营业成本中 889.73 -13.75% 1,031.53 12.40% 917.74
的制造费用
销量 1,370 2.70% 1,334 9.98% 1,213
单位销量制 0.65 -15.58% 0.77 1.32% 0.76
造费用
2018年较2017年，营业成本中的制造费用增长12.40%，与智能切割设备的销量变动基本一致，智能切割设备单位销量制造费用上升1.32%，主要系公司为加强存货管理，增加了采购、质检人员，同时，生产管理人员薪酬水平有所提高，使得制造费用中的职工薪酬有所增长。
2019年较2018年，营业成本中的制造费用下降13.75%，与智能切割设备销量变动不一致，智能切割设备单位销量制造费用下降 15.58%，主要系以下原因所致：1）外协转外购，外协加工费的减少：随着公司与外协供应商合作加深，对于部分原材料，公司仅提供生产图纸，供应商直接采购材料并按要求生产后直接销售给公司，使得报告期内外协加工费逐年减少；2）产品结构的变化：2019年公司推出 PK 系列产品，主要应用于办公自动化领域，2019 年实现销售 125台，PK系列具有体积小、成本低的特点，由于PK系列产品销售增长进一步拉低了智能切割设备的单位销量制造费用。
2、报告期内，固定资产变动与制造费用中折旧摊销变动情况
制造费用中的折旧摊销包含固定资产折旧和长期待摊费用摊销金额，具体情况如下：
单位：万元
项目 2019年 变动 2018年 变动 2017年
营业成本中的制造费用-固 21.60 -18.50% 26.50 -11.43% 29.93
定资产折旧
营业成本中的制造费用-长 40.09 -2.35% 41.06 50.20% 27.33
期待摊费用摊销
合计 61.69 -8.69% 67.56 17.99% 57.26
2017年至2019年，营业成本中的制造费用-固定资产折旧金额与固定资产中机器设备的金额变动一致，具体情况如下：
单位：万元
项目 2019年 变动 2018年 变动 2017年
营业成本中的制造费用-折旧 21.60 -18.50% 26.50 -11.43% 29.93
固定资产-机器设备 32.28 -26.43% 43.88 -34.42% 66.92
公司目前处于轻资产运营，主要用到机器设备的环节为装配环节，在装配环节，对生产设备的要求不高，公司固定资产-机器设备金额较小，部分机器设备已提足折旧，固定资产中机器设备的金额变动与营业成本中的制造费用-固定资产折旧金额的变动趋势一致。
3、报告期内，不同种类产品产销率变动如下：
年度 产品种类 产量（套） 销量（套） 产销率（%）
BK 系列 909 897 98.68
TK 系列 298 284 95.30
2019 年度 PK 系列 181 125 69.06
其他系列 63 64 101.59
合计 1,451 1,370 94.42
BK 系列 969 1,042 107.53
2018 年度 TK 系列 255 243 95.29
其他系列 54 49 90.74
合计 1,278 1,334 104.38
BK 系列 1,130 1,025 90.71
2017 年度 TK 系列 177 141 79.66
其他系列 62 47 75.81
合计 1,369 1,213 88.60
2017-2019年，公司各年制造费用发生额与各年结转营业成本中的制造费用及各年产销率变动情况如下：
项目 2019年度 变动 2018年度 变动 2017年度
制造费用发生额 900.63 -7.70% 975.75 -11.10% 1,097.62
（万元）
结转营业成本中的 889.73 -13.75% 1,031.53 12.40% 917.73
制造费用（万元）
产销率 94.42% -9.96% 104.38% 15.78% 88.60%
报告期内，随着外协转外购，公司外协加工费逐年减少，进而使制造费用当期发生额逐年下降。同时，由于2018年产销率为104.38%，整体高于2017年及2019年，使2018年结转至营业成本的制造费用较高，2018及2019年，结转营业成本的制造费用较上年变动情况与产销率变动趋势一致，具体情况如下：
1）2018年较2017年，智能切割设备产量下降6.65%，销量增加9.98%，BK系列、TK系列、其他系列产品产销率上升，总体产销率为104.38%，2017年生产的部分产品在2018年实现销售，使得当期结转营业成本中的制造费用上升。
2）2019年较2018年，智能切割设备产量及销量分别增加13.54%和2.70%。2019年BK系列产销率有所下降，TK系列保持稳定，新增的PK系列产销率较低，进而导致总体产销率下降为94.42%，2019年生产的产品未完全实现销售，进而使得当年结转营业成本中的制造费用下降幅度大于当年制造费用发生额的下降幅度。
综上所述，报告期智能切割设备销量逐年增加、固定资产逐年减少、不同种类产品产销率变动与制造费用各明细项目波动情况匹配，具有合理性。
（三）核查程序及核查意见
针对上述事项，保荐机构及申报会计师履行如下核查程序：
1、获取了报告期发行人的制造费用明细表，核查了发行人制造费用核算范围、具体内容的准确性，对制造费用各明细项目变动的合理性进行分析；
2、获取了报告期发行人的销售清单，汇总统计了营业成本中的制造费用，并结合销量变动对其进行合理性分析；
3、获取了报告期发行人的固定资产台账和长期待摊费用摊销台账，复核了折旧费用与摊销费用计提的准确性，并将折旧摊销费用与营业成本中的制造费用明细项目波动进行合理性分析；
4、获取了报告期发行人的销售清单与产量统计表，结合制造费用明细表与产销率对发行人营业成本中的制造费用变动进行合理性分析。
经核查，保荐机构及申报会计师认为：
公司结转至主营业务成本的制造费用核算的范围准确，制造费用具体内容、占比及变动与发行人的生产规模、销售规模等情况匹配，具有合理性。
对本回复材料中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），本保荐机构均已进行核查，确认保证其真实、完整、准确。
（本页无正文，为杭州爱科科技股份有限公司《关于杭州爱科科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册环节反馈问题之回复报告》之签字盖章页）
法定代表人
方云科
杭州爱科科技股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为海通证券股份有限公司《关于杭州爱科科技股份有限公司首次
公开发行股票并在科创板上市的注册环节反馈问题之回复报告》之签字盖章页）
保荐代表人签名： ________________ ________________
张 捷 孙 炜
保荐机构董事长签名：________________
周 杰
海通证券股份有限公司
年 月 日
声 明
本人已认真阅读杭州爱科科技股份有限公司本次发行注册落实函回复报告的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承
担相应法律责任。
保荐机构董事长签名：________________
周 杰
海通证券股份有限公司
年 月 日
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