深圳市深科达智能装备股份有限公司
Shenzhen S-king Intelligent Equipment Co., Ltd.
（深圳市宝安区福永街道征程二路2号A栋、B栋第一至三层、
C栋第一层、D栋）
关于深圳市深科达智能装备股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
审核中心意见落实函的回复
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元）
上海证券交易所：
根据贵所出具的上证科审（审核）〔2020〕731号《关于深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》（以下简称“意见落实函”）的要求，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为深圳市深科达智能装备股份有限公司（以下简称“深科达”“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构（主承销商）会同发行人及发行人律师广东华商律师事务所（以下简称“发行人律师”）和申报会计师大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。
除特别说明外，本问询函回复所使用的简称或名词释义与《深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（上会稿）》（以下简称“《招股说明书》”）一致。
本回复报告的字体代表以下含义：意见落实函所列问题 黑体
对意见落实函所列问题的回复 宋体
对招股说明书的引用 宋体
对招股说明书的补充披露、修改 楷体（加粗）
本问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
目 录
问题一............................................................................................................................4
问题二............................................................................................................................9
问题三..........................................................................................................................15
问题四..........................................................................................................................17
问题五..........................................................................................................................30
保荐机构的总体意见..................................................................................................32
发行人董事长声明......................................................................................................34
保荐机构董事长声明..................................................................................................36
问题一
请发行人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按重要性进行排序，并补充、完善以下内容：（1）手机等下游主要应用市场变化对发行人生产经营影响较大的风险；（2）收入季节性波动的特点；（3）原材料价格波动对发行人业绩影响较大的风险；（4）发行人主要产品为后段制程设备，未来市场空间相对较小的风险；（5）发行人两项专利被申请宣告无效的风险；（6）应收账款占收入比重较高且回款较慢的风险。
回复：
发行人已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按重要性进行排序，并已在“重大事项提示”之“一、特别风险提示”中补充、完善了以下风险：手机等下游主要应用市场变化对发行人生产经营影响较大的风险、收入季节性波动的特点、原材料价格波动对发行人业绩影响较大的风险、发行人主要产品为后段制程设备，未来市场空间相对较小的风险、发行人两项专利被申请宣告无效的风险、应收账款占收入比重较高且回款较慢的风险。
经梳理、补充、完善后的“重大事项提示”披露如下：（一）手机等下游主要应用市场变化对发行人生产经营影响较大的风险
目前公司产品所覆盖的显示面板下游应用领域主要包括手机、可穿戴设备、平板电脑、电视、车载显示、商用显示等，该等领域产品更新换代快，技术迭代频繁，终端消费市场变化的影响因素多。报告期内公司与之相关的收入总额占主营业务收入的比重达到81.89%，上述主要应用市场变化对公司生产经营影响较大。
如果上述主要应用市场规模大幅萎缩或发生颠覆性的技术变化，届时公司不能通过开拓市场和提升自身技术研发能力来有效应对，将会对公司生产经营产生不利影响。
（二）收入季节性波动的特点与经营业绩波动的风险
公司客户主要为大型显示面板和模组生产企业，其采购设备的主要影响因素包括资金预算情况、产能扩张的需求以及由于新技术或新产品的出现对原有的设备进行更新换代、升级改造等。一方面，设备采购通常遵循严格的预算管理制度，投资申请、审批主要集中在每年的第四季度，并于次年执行采购，次年下半年完成出货和设备验收。另一方面，智能手机等终端厂商的新品发布周期、排产计划、技术升级迭代与消费者偏好等因素也会带来面板和模组生产企业设备采购需求的变动，进而影响公司销售收入的波动。
报告期内，公司主营业务收入季节性特征比较明显。由上述，受下游客户固定资产投资预算管理、签订大额订单、设备集中交付等因素的影响，公司存在不同年度个别季度或月份的设备验收金额偏高的情形。整体而言，公司第一季度收入占比较低，下半年及第四季度的收入占比较高，最近三年，公司下半年收入占比分别为61.73%、58.18%和64.76%，其中第四季度的收入占比分别为50.41%、26.81%和45.76%。因此，公司收入具有季节性波动的特点，经营业绩受此影响而存在周期性波动的风险。
（三）原材料价格波动对发行人业绩影响较大的风险
公司采购的原材料主要分为PLC、伺服、工控机、相机等标准通用件和同步轮、输送线、治具等非标定制件两大原材料类。报告期各期，直接材料占主营业务成本的比例在88%以上，占比较高。公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，相关原材料市场供应充足，价格相对稳定。但如果主要供应商生产经营突发重大变化，或供货质量、时限未能满足公司要求，或与公司业务关系发生不利变化，公司在短期内将可能面临原材料短缺而影响正常生产经营的风险，此外，如果主要原材料市场价格出现大幅增长也将对公司产品毛利率产生不利影响。
此外，公司部分零部件从境外进口，主要为气缸、阀体、传感器等电气元件，报告期各期内进口额分别为382.96万元、516.40万元、742.79万元和217.85万元，占当期原材料总采购额的比例分别为1.79%、1.63%、2.51%和2.13%，虽然相关零部件主要为标准化产品，市场供应充足，价格相对稳定，但是如果相关零部件被禁止出口，或者价格出现较大波动，会对公司生产经营产生不利影响。
（四）发行人主要产品为后段制程设备，未来市场空间相对较小的风险
平板显示器件新增产线投资具有前段制程设备单次投资额占比大而后段制程设备单次投资额占比小的特点，其中后段制程设备投资占比15%-30%，市场规模相对较小。而公司主要产品为贴合设备、邦定设备和检测设备等后段制程设备，其中2020年上半年后段制程设备销售收入占公司营业收入的比例为69.54%。
此外，公司目前并无生产前段制程设备的相关计划及技术储备，如果未来平板显示器件新增设备投资金额下滑，且现有产线设备的升级改造需求增长乏力，则公司将面临平板显示器件生产设备市场拓展的相关风险，从而会对公司未来经营产生不利影响。
（五）核心技术人员流失和技术失密风险
公司所处平板显示器件生产设备领域的技术研发具有多学科交叉的特点，对研发人员综合知识储备及运用能力均有较高要求。如公司主要研发人员无法或不愿留任公司，公司将面临无法及时找到合适人选加以替代的风险，或上述人员加盟竞争对手，将给公司带来技术研发迟缓或技术失密的风险，进而对公司的业务发展造成不利影响。
（六）研发能力未能匹配客户需求的风险
一方面，公司的下游应用行业主要为面板和模组生产等，该等行业具有技术密集、产品更新换代快、技术迭代频繁等特征；另一方面，公司的主要产品具有定制化和非标准化特征，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的研发能力是公司在行业竞争中胜出的关键。如果公司的设计研发能力和技术储备无法与下游行业的产品需求及技术创新速度相匹配，则公司将面临客户流失风险，进而会对公司的经营发展产生不利影响。
（七）发行人两项专利被申请宣告无效的风险
根据公司2020年9月8日收到由专利代理机构转送的国家知识产权局专利局复审和无效审理部（以下简称“专利复审部”）出具的《无效宣告请求受理通知书》，公司获悉“精密导电胶膜切割装置”（专利号为CN201310115337.2）和“双工位翻转贴合结构”（专利号为CN201510059898.4）两项发明专利被提出无效宣告请求。专利复审部要求公司在收到该受理通知书之日起1个月内对上述无效宣告请求陈述意见，公司正在积极准备相关的应对资料。
目前，上述两项发明专利对应的装置和结构仍被应用于公司部分产品中，尽管相关专利权被宣告无效的可能性较小，但不排除公司的相关专利权被部分或者全部宣告无效的可能，届时相关专利权要求中公开的技术方案或技术点将面临被竞争对手模仿的风险，进而可能会对公司经营产生不利影响。
（八）税收优惠占利润总额比例较高的风险
报告期内，公司享受所得税税收优惠、软件产品增值税即征即退、增值税出口退税等优惠政策，税收优惠以及占当期利润总额的比例情况如下：
单位：万元
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
所得税税收优惠 173.26 200.11 340.39 317.03
软件产品增值税实际税负超3% 510.09 1,475.88 1,507.38 1,431.10
部分即征即退的税收优惠
增值税出口退税 206.59 127.05 338.37 46.68
税收优惠合计 889.94 1,803.04 2,186.15 1,794.80
利润总额 1,473.90 5,564.09 4,980.89 4,074.79
税收优惠占利润总额比例 60.38% 32.41% 43.89% 44.05%
公司税收优惠主要来源于嵌入式系统控制软件的增值税实际税负超3%部分即征即退的税收优惠。报告期各期，公司享受的税收优惠总额占当期利润总额的比例分别为44.05%、43.89%、32.41%和60.38%，占比较高。如果公司未来享受的税收优惠政策发生变化，将对公司经营业绩产生较大不利影响。
（九）应收账款占收入比重较高且回款较慢的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为15,279.76万元、20,607.52万元、27,425.90万元和29,075.54万元，占各期营业收入的比重分别为49.47%、45.26%、58.11%和149.19%，金额占收入比重相对较大。公司截至2020年6月30日的应收账款余额为31,609.57万元，其中已逾期余额为10,061.01万元，逾期占比为31.83%；公司报告期末的应收账款截至2020年8月31日已回款6,088.15万元，回款比例为19.26%。公司应收账款回款较慢，如果公司相关客户由于支付能力和信用恶化导致货款无法按期收回，将对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。
（十）平板显示行业投资下滑的风险
公司下游客户多为大型显示面板和模组生产厂商，公司产品的市场需求主要来源于上述厂商的新增产线设备投资需求以及现有产线设备的升级改造需求。近年来随着平板显示器件应用终端市场的不断扩展，国内显示面板和模组产能不断扩大，但行业下游需求影响因素较多，如果国家产业政策、贸易环境、境内外经济形势等发生重大不利变化，或者行业技术路径出现颠覆性的演变等，使得显示面板行业的终端需求不及预期，平板显示行业投资下滑，将对公司的经营发展产生不利影响。
（十一）新冠肺炎疫情对经营业绩的影响风险
受新冠肺炎疫情爆发因素的影响，2020 年以来全球多数国家和地区的经济发展受到不同程度的影响。其中对于公司的影响，主要在以下几个层面，1、公司春节假期后延期复工，停工期间正常向员工支付薪酬，人工、折旧摊销、租金等各项固定成本开支较高；2、公司生产部门复工后，上游供应链、物流等相关企业的复工时间并不同步，设备生产周期延长，交付调试时间推迟，且机加工、表面处理等定制采购、外协加工的成本上升较大；3、复工初期，公司市场拓展受各地隔离政策影响较大；4、虽然境内新冠肺炎疫情防控局面较好，公司生产经营已恢复正常，但受新冠肺炎疫情在全球范围内蔓延的影响，以智能手机为代表的终端产品需求受到较大影响，根据IDC发布的数据，2020年我国一季度智能手机出货量较上年同期下降了20.3%，预计2020年全球智能手机出货量较上年同期将下降11.9%。下游客户推迟或减少投资计划，影响了公司产品销售。
根据大华出具的《审阅报告》（大华核字[2020]005894号），公司2020年一季度实现营业收入5,711.57万元，较去年同期下降21.72%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-724.35万元，较去年同期下降702.79万元。根据大华出具的《审计报告》（大华审字[2020]0012903号），公司2020年上半年实现营业收入19,488.62万元，较去年同期增长17.46%，实现归属于母公司股东的净利润1,433.86万元，较去年同期增长59.35%。虽然二季度以来公司生产经营已恢复正常，但是随着新冠肺炎疫情在全球的蔓延，疫情对全球经济的影响逐步从生产端向需求端转移，通过产业链传导，将继续对公司的经营带来影响。若新冠肺炎疫情在较长时间内依然不能得到有效控制，并导致终端产品需求持续萎缩、产品升级迭代减慢、投资计划放缓，将对公司经营业绩造成不利影响。
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。
问题二
请发行人进一步说明并在招股说明书中补充披露：报告期内，手机等主要应用领域的变动情况及未来前景，并与发行人相关收入变动情况进行比较分析。
回复：
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（九）手机等主要应用领域情况及对发行人的影响”补充披露如下内容：
1、手机等主要应用领域的变动情况及未来前景
目前公司产品终端应用领域主要包括手机、电视、车载显示、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑、商用显示等，上述主要应用领域的变动情况及未来前景具体情况如下：
（1）手机
手机是推动现代显示技术快速进步的重要应用终端。根据IDC的统计数据，受3G、4G网路覆盖率提升及配套手机商用化进程推进，全球智能手机出货量由2012年的7.25亿台增加至2017年的14.66亿台，复合增长率达15.12%，后受智能手机普及率提升、迭代周期等因素影响，2018年至2019年全球手机出货量略有下滑。未来，随着1）南亚、非洲等新兴市场基础设施和消费水平的日益提升；2）5G通信设施在全球范围内的逐步完善对换机的加速驱动；3）AMOLED显示、摄像等手机关键指标的快速迭代，预计全球智能手机市场未来发展依然稳健。
全球智能手机出货量及预测情况
数据来源：IDC
（2）电视
电视占据LCD出货面积近70%的份额，是显示面板最重要的应用领域之一。根据IHS的统计数据，目前电视面板平均尺寸已从2010年的34寸，增长至2019年的46.7寸，平均每年增长1.4寸，并有望在2022年达到50.4寸的水平。根据VAC Revo的统计，全球电视面板出货面积从2016年的1.14亿平方米增长至2019年的1.39亿平方米，年复合增速达到了6.83%。新冠疫情对电视面板市场需求带来短期冲击，但根据IHS预测，2021年市场将恢复性增长，预计出货面积将增长10%；2022-2023年，预计出货面积将分别增长5%-7%，市场需求仍将保持增长态势。
全球电视面板平均尺寸及出货面积情况
数据来源：IHS
（3）可穿戴设备
通讯技术的快速发展不仅促进了智能手机的更新迭代，亦激发了智能手表、智能手环、AR/VR等可穿戴设备市场的兴起。根据Yole统计数据，2014年全球可穿戴设备出货量仅为2,900万部，而后常年保持高速增长的态势，2019年已经达到3.37亿部；同时，Yole预计到2024年底，全球可穿戴设备出货量将增长至5.27亿部，年均复合增长率为9.35%。
全球可穿戴设备出货量及预测情况
数据来源：Yole
（4）车载显示
在目前电子化趋势下，车载显示屏逐渐承担交互功能并成为重要卖点之一，车载显示屏也由初期仅仅提供显示油量、行驶速度等简单功能，逐渐向安全、便利、娱乐和节能等多功能方向拓展，与消费电子产品显示发展一致，车载显示屏未来也呈现大屏化、高清化、多屏化、交互化、多形态等发展特征。未来，随着全球车联网和智能汽车产业的发展，人们对具备导航、车辆状况、多媒体影音等功能的车载面板的需求将持续扩大，另外新能源汽车、自动驾驶监控等因素都将带来车载面板市场高分辨率、高灵敏度、窄边框、大屏需求的增加。根据IHS统计，2018年全球市场汽车中控显示屏的平均尺寸为7.7英寸，预计到2024年将扩大到8.4英寸。2018年，汽车用显示屏出货量同比增长9.4％至1.62亿块，2017-2025年车载显示器出货量复合增长率将有望达到7%。
（5）平板电脑
受智能手机大屏化趋势的冲击和影响，平板电脑的市场需求近几年呈下滑态势，2019年全球平板电脑市场出货量为1.44亿台。受新冠肺炎疫情影响，平板电脑加速完成从单一娱乐设备向能够处理多场景任务应用工具的转变，市场需求开始回升。根据Strategy Analytics发布的最新研究报告显示，2020年第2季度全球平板电脑出货量同比增长17％，随着应用场景的多元化，预计未来平板电脑需求将保持在较高水平。
全球平板电脑出货量
数据来源：Wind
（6）笔记本电脑
根据IDC统计数据显示，全球笔记本电脑出货量2011年达到顶峰,为2.04亿台，受智能手机和平板电脑等快速普及冲击，笔记本电脑所承载的娱乐休闲功能被分流，2012年至2016年出货量持续下滑，2017年后开始小幅增长，2019年出货量在1.65亿台左右；2020年由于新冠肺炎疫情影响，家庭办公和在线教育需求骤增，预计全年出货量会有一定幅度的增长。
随着1）触控屏、高清屏、全面屏、变形本等新型笔记本电脑的渗透率提升；2）笔记本电脑在远程办公和在线教育中应用的常态化；3）带有5G高速通讯模组的笔记本电脑需求增多，全球笔记本电脑市场未来将维持一个相对较高的规模水平。根据IDC预测，全球笔记本电脑2019至2023年出货量复合增长率为0.4%。
（7）商用显示
商用显示市场细分产品包括电子白板、商用电视、液晶拼接、广告机等。其中，电子白板是商用显示市场中规模最大的品类，2018年电子白板的市场规模约为206亿元，占商用显示总体市场规模的比例为27.70%。随着智慧交通、智慧医疗、智慧社区、智能零售、在线教育等一系列新型产业和广泛互联的城市智能公共服务体系涌现，为智能商用显示市场带来了重大的发展机遇。据奥维云网数据显示，近10年来我国商显市场规模保持高速增长，预计到2021年，市场规模将达到1,473亿元，2019-2021年复合增长率为25.5%。
中国商用显示市场规模及预测
数据来源：奥维云网
2、手机等主要应用领域的变动情况对发行人相关收入的影响
报告期内，公司平板显示模组类设备收入根据应用领域区分情况如下表：
单位：万元
应用领域 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
手机 8,916.41 30,298.11 32,231.03 25,219.96
可穿戴 49.56 2,792.43 7,328.72 1,517.95
车载 2,816.48 2,123.71 28.50 102.56
电子纸 1,584.07 3.81 225.00 840.00
电视 179.65 176.72 - 66.24
笔记本电脑/平板电脑 5.70 80.88 - -
合计 13,551.86 35,475.67 39,813.25 27,746.71
平板显示器件生产所需设备技术具有一定的通用性，公司具备完善的技术体系，采用多元化竞争和发展策略，产品线较为丰富。
总体来看，公司自身市场占有率相比整个平板显示器件生产设备行业需求而言相对较低，因而报告期内各个应用领域设备销售收入变化与上述主要应用领域的变动情况不具有明显的匹配关系。其中，2017-2019年度，公司平板显示模组类设备在手机领域的相关收入占比分别为90.89%、80.96%、85.41%，保持在较高水平；车载显示领域的收入增长较快；其他业务领域收入波动主要系受各期大额订单承接量的变动影响。关于收入结构的具体分析参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”。
上述主要应用领域的整体变动情况对公司收入的影响主要体现在以下方面：
（1）显示面板整体需求的增长带动平板显示行业新增设备投资的增长
基于上述关于手机、电视、车载显示、平板电脑、商用显示及可穿戴设备等现有应用领域市场需求分析，显示面板厂商产线投资的增加，通过产业链传导，将带动平板显示器件生产设备厂商的发展；
与此同时，随着新一代5G通讯技术的应用普及所带来的信息传输便利的逐步显现，会同物联网时代的来临，将催生更多的显示端口应用场景，例如智能家居、智慧城市、智慧物联网、5G超高清直播等应用场景中的信息呈现、人机交互和控制端口，平板显示器件应用领域将被极大地拓宽，将有效拉动平板显示行业新增设备投资的增长。
（2）面板显示应用领域的更新迭代拉动平板显示行业设备需求的增长
一方面，终端应用领域产品的快速更新迭代，会极大的拉动平板显示行业后段制程设备更新需求的增长。以手机为例，针对显示屏幕的创新层出不穷：
①屏幕形态：除了大屏化和轻薄化的趋势，屏幕形状也由方形变成四角弧度、屏幕上方挖槽（U型或V型）或者屏幕上开孔、环绕屏、折叠屏等；
②触控屏的技术和结构：从触控技术来看，出现了电阻式和电容式两种技术类型，电容屏因其触控体验和灵敏度远胜电阻屏，因此成为目前触摸屏的主流技术；触控屏结构方面，可分为外挂式和内置式，外挂式主要分为玻璃外挂和Film外挂，玻璃外挂式触摸屏又分为G+G结构和OGS结构；内置式触摸屏比外挂式触摸屏轻薄，又分为On-cell结构和In-cell结构；
③屏幕封装技术：为了实现窄边框，手机屏幕封装工艺也发生了多种演变，由最初的COG演变为COF到目前柔性OLED的COP技术，配合目前的屏下指纹技术，实现了屏占比接近100%的真正全面屏手机；
④屏幕贴合技术：手机触控屏贴合技术从最初的框贴向全贴合发展。
另一方面，受终端市场需求变化影响，显示面板应用领域的需求结构也会发生变化。对显示面板厂商而言，为适应下游市场需求的变化，会适时调整其在不同终端产品领域的产能分配，例如原来主要适用于手机等小尺寸LCD显示屏幕的产线，会改造为生产车载显示、平板电脑、智能家居等中大尺寸显示屏幕。
上述主要应用领域的发展变化，对贴合、邦定和检测等设备在工艺、精度、良率等方面提出了新的要求，驱动了现有面板产线后段制程设备的更新改造投资的增加，从而促进了平板显示器件后段制程生产设备市场需求的增长。
问题三
请发行人在招股说明书中补充披露以下内容：（1）报告期各期先生产后取得订单的设备金额占当年产量的比例，结合相关情况说明发行人主要采用“以销定产”生产模式的披露内容是否准确；（2）招股说明书“新增产线投资市场空间”部分引用的CINNO Research相关数据说明中“未来三年”具体指向。
回复：
一、报告期各期先生产后取得订单的设备金额占当年产量的比例，结合相关情况说明发行人主要采用“以销定产”生产模式的披露内容是否准确
发行人在招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务和产品情况”之“（四）主要经营模式”补充披露如下：
2、生产模式
公司主要采用“以销定产”的自主生产模式，根据客户的个性化需求进行定制化生产；此外，为及时响应客户的需求，对于个别型号的设备，公司会根据从有关客户处了解到的需求状况结合市场经验谨慎判断，必要时进行预先生产，以确保客户订单的快速交付。公司子公司深科达半导体、线马科技主要产品具有标准化特点，提前备货比例较高。
……
报告期各期，公司各主体在生产时无订单金额及占当年产量的比例如下表：
单位：万元
2020年1-6月 2019年度
公司名称 生产时无 产量 无订单 生产时无 产量 无订单占
订单 占比 订单 比
深科达 412.72 6,126.27 6.74% 1,502.33 21,544.93 6.97%
深科达半导体 411.12 2,326.01 17.67% 1,073.12 3,036.16 35.34%
线马科技 1,002.51 2,244.10 44.67% 1,199.11 2,895.84 41.41%
深科达微电子 86.99 226.59 38.39% 5.77 6.93 83.26%
合计 1,913.35 10,922.97 17.52% 3,780.33 27,483.87 13.75%
续上表：
2018年度 2017年度
公司名称 生产时无 产量 无订单 生产时无 产量 无订单
订单 占比 订单 占比
深科达 1,911.96 25,711.79 7.44% 4,115.83 18,564.72 22.17%
深科达半导体 279.91 1,620.66 17.27% 387.44 863.33 44.88%
线马科技 570.95 2,997.05 19.05% 775.86 1,854.90 41.83%
深科达微电子 - - - - - -
合计 2,762.82 30,329.50 9.11% 5,279.13 21,282.95 24.80%
注：1、上表是设备、模组产品的自产产量，不含OEM、改造服务等；2、深科达半导体、线
马科技生产的产品相对标准化，因此无订单占比相对较高，属于合理范围；3、深科达微电
子2019年度的设备产量极小，目前主要从事研发活动，相关产品生产主要通过母公司深科
达完成。
从上表可以看出，具体到各主体，深科达母公司主要系“以销定产”方式组织生产；深科达半导体和线马科技的生产模式则系“以销定产”和提前备货相结合的方式，但其收入占合并报表收入总额的比例均较小。总体来看，公司生产时无订单的金额占当年产量金额的比例保持在合理范围内。
综上，公司披露“以销定产”为主，并辅以预测订单组织生产，符合公司生产模式的实际情况。公司子公司深科达半导体、线马科技的主要产品具有标准化特点，提前备货比例较高，但该等产品占公司合并报表营业收入的比例较低。公司已对上述情况进一步补充披露，披露内容准确。
二、招股说明书“新增产线投资市场空间”部分引用的CINNO Research相关数据说明中“未来三年”具体指向
“未来三年”具体为2020-2022年，发行人已在招股说明书中完善相关表述。问题四
请发行人进一步说明：报告期末存货中无对应在手订单、库龄1年以上部分减值计提的充分性，该部分存货和报告期内拆解所取得材料的期后消化情况，以及会计政策中库龄1年以上存货的可变现净值计算方式是否符合企业会计准则的规定。
回复：
一、报告期末存在无对应在手订单、库龄1年以上存货的原因及合理性
（一）“以销定产”为主，辅以预测订单排产的生产模式对存货结构的影响
公司主要采用“以销定产”的自主生产模式，但产品“交期”是公司所处行业综合竞争力中较为重要的指标。公司为及时响应客户需求，提高交货速度、缩短产品交期，会根据从客户或潜在客户处了解到的需求信息，并结合市场经验谨慎判断，对部分产品进行预先生产。该种方式虽然提升了公司产品交付方面的竞争力，但同时也导致有少量设备投产后却未能如期实现销售的情况，从而导致部分存货积压。2018年以来，公司管理层逐步收紧了基于预测订单的投产安排，报告期各期深科达（母公司）新增无订单对应存货占收入比例持续下降，分别为12.82%、3.73%、2.69%和0.98%。
此外，从单体公司方面来看，深科达子公司深科达半导体、线马科技的产品具有标准化特点，故会依据市场预测适时备货，以较好满足下游客户的需求。
（二）较为丰富的产品种类，进一步增加了存货数量与金额，增加了存货管理的难度
公司主要产品为平板显示模组类设备，涵盖贴合、邦定、检测及其他辅助设备，并向半导体封测、摄像头微组装和智能装备关键零部件等领域延伸，涉及5大类、20多小类的定制化设备及部分标准化设备或组件。
公司开发的产品类别相对丰富，一方面，既有助于应对客户多样化的产品需求，把握手机、电视、车载显示、可穿戴设备、商业显示、物联网家居等市场的业务规模快速发展、技术创新加速升级，对平板显示器件生产设备需求提升的战略机遇期，又有助于优化收入构成，提升抵抗单一细分市场周期性波动风险的能力；但另一方面，部分类别的产品受市场需求变化或尚处于前期布局等因素影响，收入规模尚未完全释放，在一定程度上会增加公司存货管理的难度。
报告期末无对应在手订单、库龄1年以上库存商品中单位成本在1万元以上的型号数量分别为111种和70种；无对应在手订单、库龄1年以上在产品中单位成本在1万元以上的型号数量分别为192种和12种，总体共涉及平板显示模组贴合类、邦定类、检测类、辅助类以及摄像头微组装等5大类、20多小类的定制化产品，以及IC测试分选机、LED分光编带机、直线电机等非定制化产品。
因此，虽然公司报告期末无对应在手订单、库龄1年以上库存商品或在产品中同类型号产品设备数量及金额较小，但合计规模偏大。
（三）满足客户或潜在客户设备试用需求，以开拓市场、促进销售
报告期内，公司获取订单的具体方式主要包括招投标、商务谈判或者试用营销。在业务开拓过程中，当部分老客户对于公司新产品的实际运行情况或部分潜在客户对于公司产品的竞争力情况尚不了解或熟悉时，一般会对设备运行情况进行核验或在真实环境下试用，而后洽谈具体采购合同或订单。一方面，公司为保持主营业务的持续稳健发展，把握平板显示技术升级迭代的重大市场机遇，有必要对部分型号产品进行少量备货，以满足客户或潜在客户的上述现实需求；另一方面，上述试用产品主要系基于预测订单组织生产，经客户试用后才会取得正式订单，过程相对较长，且当该客户未购买上述设备时，虽然还可向其他客户销售，但却因此造成该类设备库龄偏长的情况。
报告期末，用于试用营销的产品成本余额为1,261.31万元，已计提存货跌价准备为180.09万元，其中1年以上库龄的产品成本为576.47万元，金额较小，已计提存货跌价准备为180.09万元，跌价计提充分性分析参见下述内容。
因此，从公司获取订单的模式上看，按照行业惯例，公司存在试用营销，期末存在部分无对应在手订单、库龄1年以上存货存在符合公司的业务实际。
（四）个别合同变更或终止执行的阶段性影响
公司存在个别已签合同但发生合同变更或最终终止执行的情况，形成无订单或长库龄在产品或库存商品。该因素具有偶发性，且原合同终止后通常会通过重新签订的方式执行，属于阶段性影响，但会造成少量存货或在产品库龄偏长。
综上，从公司生产模式、产品结构、销售模式等方面分析，报告期末存在部分无对应在手订单、库龄1年以上存货符合自身业务实际，具有合理性。
二、报告期末存货中无对应在手订单、库龄1年以上部分减值计提的充分性及期后消化情况
（一）报告期末存货中无对应在手订单、库龄 1 年以上库存商品、在产品减值计提的充分性及期后消化情况
1、无对应在手订单库存商品、在产品的减值计提情况及期后消化情况
公司报告期末存货中无对应在手订单库存商品、在产品的余额、减值计提、期后消化情况如下：
单位：万元
2020-6-30
项目 期末无订单 跌价准备 跌价准备 期后销售 期后销售 期后订单 期后订单
余额 余额 计提比例 金额 比例 金额 比例
库存商品 3,118.94 424.22 13.60% 402.70 12.91% 1,400.90 44.92%
在产品 1,625.23 34.65 2.13% 451.75 27.80% 1,328.16 81.72%
合计 4,744.17 458.87 9.67% 854.45 18.01% 2,729.06 57.52%
注：期后销售、期后订单分别指截至2020年9月30日已完成销售、已完成订单签署的情况。
公司报告期末无对应在手订单的存货余额合计4,744.17万元，截至2020年9月30日，已实现销售854.45万元；已完成订单签署的金额合计2,729.06万元，占比57.52%，订单覆盖率较高，获取订单的情况较好。
2、库龄1年以上库存商品、在产品的减值计提情况及期后消化情况
公司报告期末存货中库龄1年以上库存商品、在产品的余额、减值计提、期后消化情况如下：
单位：万元
2020-6-30
项目 账面余额 跌价准备 跌价准备 期后销售 期后销售 已有订单 已有订单
金额 计提比例 金额 比例 金额 比例
库存商品 1,877.49 393.40 20.95% 0.10 0.01% 1,117.67 59.53%
在产品 938.28 35.74 3.81% 77.31 8.24% 886.68 94.50%
合计 2,815.77 429.14 15.24% 77.41 2.75% 2,004.35 71.18%
注：期后销售、已有订单分别指截至2020年9月30日已完成销售、已完成订单签署的情况。
报告期末，公司库龄1年以上的在产品余额较大，主要系存在部分产品因功能改造等原因返工，而其库龄按照首次完工入库持续计算，导致库龄较长，由上述原因导致的库龄1年以上在产品的账面余额为782.56万元。
公司报告期末库龄1年以上的存货余额合计2,815.77万元，期后销售金额很小主要系已签署订单的产品尚未完成交付或验收，截至2020年9月30日，该部分存货中已完成订单签署的金额合计2,004.35万元，占比71.18%，订单覆盖率较高，获取订单的情况较好。
3、报告期末无对应在手订单、库龄1年以上的库存商品减值计提情况分析
对于期末无订单对应的库存商品，库龄在1年以内的，公司参照近期同类产品销售价格减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；库龄在1年以上的，公司将1年以上无订单的存货视同拆解处理。
报告期末，公司无对应在手订单库存商品余额减值计提比例为13.60%，库龄1年以上库存商品余额减值计提比例为20.95%。即使假设库龄1年以上库存商品全部无法实现销售，其减值计提比例依然处于下述拆机损失比例的测算区间（测算过程见下文）。此外，公司报告期末的存货相比 2019 年度拆解设备整体上技术更成熟、库龄更短，且模块化研发持续应用，即使发生拆解，其整体损失率亦会较低。
进一步考虑到，截至2020年9月30日，公司报告期末无对应在手订单库存商品中，已完成订单签署的比例为44.92%；库龄1年以上的库存商品中，已完成订单签署的比例为59.53%，订单覆盖率高，毛利率情况良好，该等设备的毛利能覆盖销售所产生的税费和销售费用。
因此，公司报告期末无订单对应及库龄1年以上库存商品的跌价准备计提充分。
依据公司情况测算存货拆解损失率区间过程如下：
公司在2016-2017年期间采取了相对激进的销售策略，导致有少量设备投产后未能如期实现销售，公司于2019年将预计不能实现销售的设备进行拆解处理。该批拆解设备涉及的存货成本为5,330.11万元，本次拆解主要形成了控制系统模块和其他材料，其中控制系统模块在2019年度对外进行了销售清理，其他材料经检验合格的回收入库并用于生产领用，检验不合格的直接报废处理。（具体情况请参见《发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复意见》之问题“1.关于存货”及下述“四”的回复内容）。
拆解下来的物料通常具有自用价值，但本次拆解设备中的水胶贴合机和OCA自动全贴合设备系当时根据行业发展趋势及客户需求所生产的高技术产品，其控制系统模块具有较为明显的定制化特点，同时由于水胶贴合技术最终并未被国内广泛采用，OCA自动全贴合技术也发生较大变化，因此上述两台设备拆解下来的控制模块无同类设备的在手订单，且自用价值较小。因此，公司将该控制模块整体大幅折价销售清理具有特殊性、偶发性。报告期末，公司无对应在手订单、库龄1年以上的存货中不存在具有上述特定类型控制系统模块的情况。
在测算拆解损失区间时剔除上述控制系统模块的影响，假设相关控制系统可自用（通常无减值），则上述拆机当年发生的损失率约为20%；假设相关设备无控制系统模块，则上述拆机当年的损失率约为28%。测算过程如下：
单位：万元
拆解情况 测算拆解损失比例
拆解成本总额 控制系统模块成本 回收材料入 假设拆解设备 假设拆解设备
① ② 库成本③ 控制系统模块可自用 无控制系统模块
1-（②+③）/① 1-③/（①-②）
5,330.11 1,420.08 2,831.46 20% 28%
注：如公司存货因滞销被拆解，其损失比例情况主要与设备类别、库龄、技术成熟度、在手
或潜在订单对拆解模块的消化比例等因素相关，此处仅为简单测算。
4、报告期末无对应在手订单、库龄1年以上的在产品减值计提情况分析
对于无订单对应的在产品，库龄在1年以内的，公司以生产经营过程中所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；库龄在1年以上的，公司通过向供应商对材料进行询价的方式确认其可变现净值，直接人工、制造费用全额确认存货跌价准备。
报告期末，公司无对应在手订单在产品余额减值计提比例为2.13%，库龄1年以上在产品余额减值计提比例为3.81%。
截至2020年9月30日，公司报告期末无对应在手订单在产品中，已完成订单签署的比例为81.72%；库龄1年以上的在产品余额较大主要系部分产品因功能改造等原因返工，而其库龄按照首次完工入库时点持续计算所致，该部分在产品已完成订单签署的比例为94.50%。上述在产品期后订单覆盖率很高，毛利率情况良好，预计该等在产品销售毛利可以覆盖销售所产生的税费和销售费用。
综上，公司报告期末1年以上库龄在产品中，已计提的跌价准备金额为35.74万元，而期后尚未完成订单签署的余额仅为51.60万元，跌价准备计提充分。
5、期后无订单库存商品、在产品的减值迹象情况
公司报告期末部分库存商品、在产品截至2020年9月30日尚未完成订单签署，其中，报告期末无订单且期后尚未签署订单的库存商品金额为1,718.04万元，在产品金额为297.07万元；报告期末1年以上库龄且期后尚未签署订单的库存商品金额为759.82万元，在产品金额为51.60万元。
对于上述期后无订单的存货，1）尚未签订订单的原因主要包括目标客户投产规划延期、设备以出租或出借的方式提供给目标客户尚在进行试用、根据市场最新需求对设备计划或正在改造等；2）从历史销售情况看，存在销售相似产品记录的情况较多，历史销售记录的毛利率正常；3）上述存货整体上技术成熟，符合平板显示技术发展现状，可满足或通过适当改造满足客户的实际需求，整体上并不存在大幅减值的迹象。
6、存货减值计提比例与同行业对比情况
公司存货跌价准备占存货余额的比例与同行业可比公司情况对比如下：
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
联得装备 1.65% 1.56% 1.64% 1.18%
易天股份 1.68% 1.61% 1.39% 3.03%
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
智云股份 24.96% 29.88% 3.14% 0.01%
正业科技 25.63% 26.25% 4.52% 3.88%
可比公司平均值 13.48% 14.83% 2.67% 2.02%
深科达 4.29% 3.06% 9.54% 5.69%
数据来源：各可比公司公开披露的信息。
2017年末、2018年末与同行业可比公司相比，公司存货跌价准备计提比例较高，主要是受上述基于对客户的预判而生产的设备未能销售而导致库龄一年以上存货占比较大的影响。公司2019年末、2020年6月末的存货跌价准备计提比例低于可比公司平均值，主要系智云股份和正业科技2019年度业绩下滑，无订单、销售可能性较低的产品金额较大并计提了跌价准备，拉高了可比公司平均值。
（二）报告期末存货中原材料的减值计提情况
公司的原材料主要分为PLC、伺服、工控机、相机等标准通用件和同步轮、输送线、治具等非标定制件两大原材料类。公司根据原材料的不同主要实行“策略采购”和“订单采购”相结合的模式。公司期末原材料主要由通用材料构成，根据生产预测情况制订年度备货计划，与供应商签订框架协议，根据阶梯式定价原则批量采购，控制成本的同时维持一定库存储备量，以快速满足生产需求。
报告期末，公司结存原材料余额为 4,800.97 万元，已计提跌价准备 199.01万元，截至2020年9月30日已经领用2,240.37万元；其中1年以上库龄的余额为1,271.34万元，占原材料余额比例为26.48%，已计提跌价金额为147.25万元，截至2020年9月30日已经领用75.73万元。截至2020年9月30日，公司在手订单金额合计达 4.60 亿元（不含税）。随着订单陆续组织生产库存原材料将快速消化与周转。
公司原材料种类繁多，单项金额较小，均属于公司生产经营需要持续耗用的材料。由于原材料物理特性较为稳定可长期存放，且均妥善储存于干燥的环境，不易出现变质等现象，可用于继续生产，整体上不存在已霉烂变质等需要大额减值的情况。随着生产经营的持续进行，原材料将会陆续消耗，减值风险较小。
综上，公司报告期末无订单、库龄1年以上的原材料减值计提充足。
（三）报告期末存货中发出商品的减值计提情况
报告期末，发出商品均存在订单，且期后结转销售情况良好，因此发出商品不存在减值，未计提跌价准备。
（四）综述
综上所述，公司报告期末存货中无对应在手订单、库龄1年以上的部分减值计提充分，具体原因包括以下方面：
第一，公司期末存货余额结构主要受“以销定产”为主并辅以预测订单组织生产的生产模式，定制化设备品类丰富且存在部分标准化产品，客户试用或业务拓展需求等因素的综合影响，期末存在部分无对应在手订单、库龄1年以上存货符合公司的业务实际，具有合理性。
第二，公司报告期末无订单、库龄1年以上的库存商品、在产品，截至2020年9月30日已完成订单签署的比例高，期后消化情况良好，毛利率情况良好，该等产品销售毛利可以覆盖销售所产生的税费和销售费用；新冠疫情对一季度产品销售与交付有一定延后影响，公司目前获取订单的情况较为理想，随着订单陆续交付验收，存货结构将继续优化。
第三，公司报告期末库龄1年以上库存商品截至2020年9月30日大部分已完成订单签署，且毛利能覆盖销售所产生的税费和销售费用。而且，即使假设公司库龄1年以上库存商品最终均未能实现销售而进行拆解，其减值计提比例与测算的存货拆解损失率区间依然匹配。
第四，公司报告期末部分库存商品、在产品截至2020年9月30日尚未完成订单签署，上述存货整体上技术成熟，符合平板显示技术发展现状，可满足或通过适当改造满足客户的实际需求，整体上并不存在大幅减值的迹象。
第五，报告期末原材料可用于继续生产，随着生产经营的持续进行，原材料将会陆续消耗，减值风险较小，存货跌价准备计提充足；发出商品均存在订单，期后结转销售情况良好，因此发出商品不存在减值，未计提跌价准备。
第六，剔除部分同行业上市公司个别年度的扰动因素后，公司存货减值计提比例与同行业相比具有合理性。
因此，公司存货跌价准备计提方法客观、谨慎、合理，期末无订单、库龄一年以上的存货跌价准备计提充分。
三、库龄1年以上存货的可变现净值计算方式符合企业会计准则的规定
（一）《企业会计准则第1号—存货》及其应用指南规定
《企业会计准则第1号—存货》及其应用指南中关于存货可变现净值计算的规定主要如下：
“三、存货的可变现净值
（一）可变现净值的特征。可变现净值的特征表现为存货的预计未来净现金流量，而不是存货的售价或合同价。
企业预计的销售存货现金流量，并不完全等于存货的可变现净值。存货在销售过程中可能发生的销售费用和相关税费，以及为达到预定可销售状态还可能发生的加工成本等相关支出，构成现金流入的抵减项目。企业预计的销售存货现金流量，扣除这些抵减项目后，才能确定存货的可变现净值。
（二）以确凿证据为基础计算确定存货的可变现净值
存货可变现净值的确凿证据，是指对确定存货的可变现净值有直接影响的客观证明，如产成品或商品的市场销售价格、与产成品或商品相同或类似商品的市场销售价格、销货方提供的有关资料和生产成本资料等。
（三）不同存货可变现净值的确定
1.产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
2.需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
3.资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。”
（二）公司对库龄1年以上的存货可变现净值计算方式
在资产负债表日，公司根据《企业会计准则第1号—存货》及其应用指南，对期末库存存货进行存货跌价准备测试，按照存货成本与可变现净值孰低计量，对期末存货的成本与可变现净值进行比较，并按可变现净值低于成本的差额计提存货跌价准备。公司存货可变现净值的具体计算方式如下：
1、对于期末有订单对应的存货
公司以销售价格减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，符合企业会计准则相关规定。
2、对于期末无订单对应的存货
（1）库存商品
对于期末无订单对应的库存商品，库龄在1年以内的，公司参照近期同类产品销售价格减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
库龄在1年以上的，公司将1年以上无订单的存货视同拆解处理，将存货成本构成中的直接人工、制造费用全额计提减值，将存货成本构成中的直接材料依据材料来源区分为采购件、自制加工件。
①自制加工件，为公司自行生产形成，无法直接获取市场价，亦无法向供应商进行询价，公司根据历史经验按照自制加工件成本的70%作为其可变现净值、加工件成本的30%计提存货跌价准备；
②采购件，公司通过向供应商询价确认其可收回金额，若公司资产负债表日前3个月内存在同类材料采购入库的情况，将前3个月内的采购入库平均单价与供应商询价平均报价进行对比，取其低者作为材料可变现净值；若近期不存在采购同类材料的情况，即以询价平均报价作为材料可变现净值。
（2）在产品、定制型材料
对于无订单对应的在产品、定制型材料，库龄在1年以内的，公司以生产经营过程中所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；库龄在1年以上的，公司通过向供应商对材料的询价确认其可变现净值，直接人工、制造费用全额确认存货跌价准备。
（3）原材料
对于报告期期末相近3个月内发生采购交易的材料，公司采用近期均价确认其可变现净值。除前述以外的材料，公司通过向供应商对材料的询价确认其可变现净值。
综上所述，报告期内，公司主要产品为平板显示模组设备，考虑到设备毛利率相对较高，毛利能覆盖设备销售所产生的税费和销售费用，如果按照同类产品的销售价格减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，此公式计算的结果通常不发生减值，但1年以上库龄、无订单的设备销售可能性比1年以内库龄的存货要低，如果按前述公式计算的结果不发生减值，不符合业务实际和会计谨慎性。因此公司对1年以上库龄、无订单的库存商品采取假定拆解的方式，仅计算其所涉及的直接材料的可变现净值，相关材料的可变现净值以同期材料采购均价或供应商报价均价进行确认，并将存货成本构成中的直接人工、制造费用全额计提减值，体现了会计处理的谨慎性，符合企业会计准则相关规定。
因此，公司库龄1年以上存货的可变现净值计算方式符合企业会计准则的规定。
四、报告期内拆解所取得材料的期后消化情况
2019年度深科达对部分预计难以实现销售的存货设备进行拆解，主要为平板显示类设备，具体拆解情况如下：
单位：万元
拆解前 拆解后
项目 成本金额 已计提跌 净值① 回收材料入 控制系统模 拆解损失
价准备 库成本② 块成本③ ④=①-②-③
平板显示类设备 5,330.11 1,271.50 4,058.61 2,831.46 714.78 512.37
注：1、表格中列示的控制系统模块为部分设备中嵌入的功能模块，其在拆解后可对外销售；2、回收材料
按照入库时点同类材料结存的加权平均单价作为材料入库单价核算入库成本；3、上表中拆解损失金额与披
露的管理费用-拆解损失588.14万元存在75.77万元差异，主要系参与拆解人员发生费用14.71万元、深科
达半导体报废拆解材料损失61.06万元。
报告期内公司拆解时点涉及存货成本金额合计5,330.11万元，累计已计提存货跌价准备金额为1,271.50万元，拆解产生的损失金额为512.37万元。拆解涉及的存货成本占2019年度主营业务成本比例为18.20%。
本次拆解主要形成了控制系统模块和其他材料，其中控制系统模块在 2019年度对外进行了销售清理，其他材料经检验合格的回收入库并用于生产领用，检验不合格的直接作报废处理。
（一）控制系统模块对外销售处理
公司 2019 年度相关存货拆解后对外处置销售的材料主要为 S8618、S8631设备中嵌入的控制系统模块，对外销售的主要明细如下：
单位：万元
品号 材料名称 成本金 销售金额 回款金额 交易对手 回款时间
额 （含税） （含税）
E11801000076 视觉对位系统 126.21
E11801000077 真空控制系统 155.34
E11801000079 下腔体控制系统 145.63
E11801000085 供胶系统 77.67 厦门普诚科
E11801000086 涂佈系统 116.50 687.70 687.70 技有限公司 2020-06-17
E11801000087 UV固化系统-传送系统 203.88
E11801000088 UV固化系统-固化系统 145.63
E11801000089 上腔体控制系统-控制器 171.55
E11801000090 上腔体控制系统-传送系统 180.58
苏州勤涛印 2019-12-31收款36万
E11801000074 供胶及涂佈系统 97.09 120.00 108.00 刷器材有限 2020-8-19收款72万
公司
合计 1,420.08 807.70 795.70 / /
销售上述产品的客户资料如下：
1、厦门普诚科技有限公司公司名称 厦门普诚科技有限公司
统一信用代码 91350206798091852N
法定代表人 冯庆雄
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
所属行业 商务服务业
注册资本 2000万人民币
实收资本 2000万人民币
注册时间 2007-06-18
注册地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔安西路8077号第一层
电子工业专用设备制造；金属结构制造；电气设备批发；其他机械设
备及电子产品批发；其他未列明的机械与设备租赁（不含需经许可审
经营范围 批的项目）；贸易代理；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出
口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；
其他未列明批发业（不含需经许可审批的经营项目）；其他未列明服
务业（不含需经许可审批的项目）
股东名称及出资比 冯庆雄持股51.00%，厦门普诚投资合伙企业（有限合伙）持股47.00%，
例 冯庆锋持股2.00%
厦门普诚科技有限公司主要产品为UV固化机、点胶机、清洗机、其他自动化设备等，向发行人购买的UV固化系统-传送系统、UV固化系统-固化系统、真空控制系统、视觉对位系统、上下腔体控制系统为生产UV固化机必备材料，用于其所生产的UV固化机中；向公司购买的供胶系统、涂佈系统为生产点胶机的必备材料并用于其生产的点胶机中。
2、苏州勤涛印刷器材有限公司公司名称 苏州勤涛印刷器材有限公司
统一信用代码 91320506MA1MT4DB0B
法定代表人 罗来英
企业类型 有限责任公司（自然人独资）
所属行业 专用设备制造业
注册资本 100万人民币
注册时间 2016-08-24
注册地址 苏州市吴中区临湖镇平安路778号2幢
生产、销售：印刷器材；销售：印刷设备及配件、油墨、塑
经营范围 胶制品、五金、金属材料及制品、电子产品。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
股东名称及出资比例 罗来英持股100.00%
苏州勤涛印刷器材有限公司专业从事网印事业，主要包括精密菲林输出及网板制作，应用于触摸屏面板、玻璃镜片、线路板、LED导光板等行业。2019年12 月，苏州勤涛印刷器材有限向公司采购了一套供胶及涂布系统，用于改造现有名高印刷机的网印方式，本次采购是为了改善和升级名高印刷设备的产出品质和精度。
公司将拆解下来的控制系统模块对外销售，未留下自用，主要由于当时没有能加装该批控制系统模块的在手设备订单，对外销售符合公司的现实情况。
（二）回收材料的消化情况
公司2019年度相关存货拆解后回收入库的材料主要包括玻璃清洗机、Q-定位模块_三菱、基恩士视觉控制器、180（大）真空泵_坚山等，按照入库时点同类材料结存的加权平均单价作为材料入库单价核算入库成本。拆解下来回收入库的材料通常具有使用寿命较长、标准化和通用化程度高、易于保存的特点，且大多具有较高的使用频率，在生产中使用频次较高。
本批拆解材料经检验合格后回收入库成本总额为2,831.46万元。截至2020年8月31日，已经领用的材料涉及的成本金额为2,693.06万元，占拆解入库成本的比例为95.11%，尚未领用的材料金额为138.40万元，金额较小。
综上所述，拆解入库材料期后消化领用情况良好，大部分材料已经领用完毕，不存在拆解入库后长期未领用的呆滞情况。
问题五
请发行人结合2019年产品收入发生变化、新增摄像模组产品毛利率较高及该产品2020年上半年收入占比等情况，进一步说明该产品未来的前景。
回复：
一、报告期发行人摄像模组类产品的销售情况
报告期内发行人摄像模组类产品收入及毛利率情况如下表：
期间 销售收入（万元） 占主营业务收入的比例 毛利率
2019年度 3,330.74 7.08% 64.23%
2020年1-6月 704.46 3.68% 47.54%
2020 年该类产品收入规模相对较小的原因：上半年出现的新冠肺炎疫情，使得全球电子产业供应链受到影响，各大手机厂商纷纷推迟了新机的上市时间，因而下游摄像头模组生产厂商也相应的延后了设备投资计划，导致上半年该类设备收入不及预期。
2020年上半年该类产品毛利率下降的原因：由于2019年度销售产品中影像模组自动组装线占比达到 95.65%，该自动线国内同类型自动组装线产品较少，设备整合度高，技术较为先进，具有创新属性，毛利率较高；而2020年上半年销售产品中毛利率较高的影像模组自动组装线降至 75.37%，其他非自动线产品的毛利率相对较低。
二、摄像模组类产品未来的前景
近年来，由于消费电子用摄像头、安防监控、车载摄像等终端应用场景的不断扩展，尤其在智能手机应用领域，各厂商围绕高像素、大变焦、夜景摄影、3D传感、生物识别等方面进行的创新层出不穷，极大推动了摄像头行业的发展。
从摄像头模组市场来看，Yole数据显示2018年全球摄像头模组整体出货为51亿颗，销售规模约为271亿美元，未来随着智能手机、安防监控、车载摄像头等应用领域的发展，摄像头市场规模将保持年均7.8%左右增速。
随着摄像头应用市场规模的不断扩大以及围绕摄像头技术创新的层出不穷，对摄像头生产厂商在设计水平、生产工艺和精密加工等方面的要求越来越高，同时也给摄像头组装设备行业带来了巨大的发展机遇。
2020 年下半年以来，随着国内新冠疫情的逐步控制以及国家实施促内需的经济策略，摄像头模组市场逐渐回暖，目前发行人摄像模组类产品的在手订单为3,536.50万元（含税）。
公司未来将持续提升技术水平，加强研发投入，积极开拓市场，紧抓摄像头行业快速发展的机遇，发行人该类产品未来会有较大的发展前景。
保荐机构的总体意见
对本回复材料中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），本保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
（本页无正文，为深圳市深科达智能装备股份有限公司《关于深圳市深科达智能
装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函的
回复》之签章页）
深圳市深科达智能装备股份有限公司
年 月 日
发行人董事长声明
本人已认真阅读《关于深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函的回复》的全部内容，确认本回复的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人董事长：
黄奕宏
深圳市深科达智能装备股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为安信证券股份有限公司《关于深圳市深科达智能装备股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函的回复》之签章
页）
保荐代表人：
韩志广 闫佳琳
安信证券股份有限公司
年 月 日
保荐机构董事长声明
本人已认真阅读《关于深圳市深科达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函的回复》的全部内容，了解本回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长：
黄炎勋
安信证券股份有限公司
年 月 日
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