证券代码：002309 证券简称：中利集团 公告编号：2021-030
江苏中利集团股份有限公司
关于回复深圳证券交易所关注函的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏中利集团股份有限公司（以下简称“公司”或“中利集团”）于2021年2月1日收到深圳证券交易所的关注函（中小板关注函【2021】第61号）（以下简称“关注函”），要求公司就相关问题做出说明。收到关注函后，公司及时组织人员对关注函提出的有关问题进行了认真的核查及落实，现将回复的内容公告如下：
1、公司预计2020年实现营业收入772,870万元至1,045,648万元，较2019年的1,182,509.80万元下滑35%至12%。请按照业务类别，并结合相应行业增长及可比公司预计的收入增长情况，说明导致你公司2020年度收入大幅下滑的主要原因及合理性，公司收入增长水平与行业增长是否存在不一致的情形，如是，请说明具体原因。
回复：
公司营业收入主要来源于线缆业务、光伏业务、特种通讯设备业务及其他业务，报告期内，公司预计营业收入的构成具体情况如下：
单位：万元
业务 2020年度预计范围 2019年度 变动幅度
主营业务收入 732,289 ~ 990,744 1,154,837.09 -36.59% ~ -14.21%
其中：线缆业务 405,850 ~ 549,091 508,662.23 -20.21% ~ 7.95%
光伏业务 326,439 ~ 441,652 450,399.00 -27.52% ~ -1.94%
特种通讯设备业务 - 195,775.86 -
其他业务收入 40,581 ~ 54,904 27,672.71 46.65% ~ 98.41%
合计 772,870~1,045,648 1,182,509.80 -34.64% ~ -11.57%
由上表可知，公司预计线缆业务营业收入较2019年度变动在-20.21% ~ 7.95%区间，光伏业务营业收入较2019年度变动在-27.52% ~ -1.94%区间，特种通讯设备业务较2019年度下滑100%，其中由于2019年12月末转让江苏中利电子信息科技有限公司（以下简称“中利电子”）部分股权，由此2020年度中利电子不再纳入公司合并报表范围，同比剔除2019年度中利电子实现的营业收入195,775.86万元的影响后，2020年度的营业收入较2019年度同期变动区间为-21.67% ~ 5.97%，公司营业收入的下滑主要系主营业务收入变化所致，是导致2019年收入大幅下滑的主要原因，其中，光伏行业收入下滑主要是由于光伏电池片及组件、商业光伏电站和扶贫光伏电站等业务收入下滑所致，具体分析如下：
（1）线缆业务
报告期，公司线缆业务板块收入情况如下：
单位：万元
业务 2020年度预计范围 2019年度 变动幅度
线缆业务 405,850 ~ 549,091 508,662.23 -20.21% ~ 7.95%
2020年度公司主动调减回款周期较长、毛利率较低的客户销售以及削减低毛利品种销售份额；光棒及光纤业务，由于5G网络建设初期尚未对光纤光缆产品形成规模性需求，且行业整体呈现供过于求的形势，导致该业务量价齐跌。同时2020年度受制于新冠疫情因素影响，线缆业务产能尚未完全释放，线缆业务营业收入405,850~ 549,091万元，较2019年度变动区间为-20.21% ~ 7.95%。
（2）光伏业务
报告期，公司光伏业务板块收入情况如下：
单位：万元
业务 2020年度预计范围 2019年度 变动幅度
光伏业务 326,439 ~ 441,652 450,399.00 -27.52% ~ -1.94%
公司光伏板块业务主要由光伏组件业务、商业电站业务及扶贫电站业务构成，2020年度光伏组件业务及扶贫电站营业收入较2019年度有所下滑，商业电站业务实现的营业收入有所上升，具体如下：
1）光伏组件业务：2020年度公司光伏组件销售收入下滑主要受制于光伏行业政策及2020年新冠疫情的影响。光伏行业持续推进平价上网,公司光伏组件销售单价从2019年2.09元/w下降至1.88元/w，下降幅度10.05%；同时受海外疫情影响，2020年度海外组件销售量较去年下降32%。上述因素导致公司2020年度光伏组件销售价格下降、销量减少，2020年度光伏组件销售收入较2019年度下滑。
2)商业电站业务：为加速资金回笼，减少存量商业电站资金占用成本，公司积极拓展商业电站的销售渠道，报告期内商业电站销售167.7MW，收入较上年增加9.93亿元。
3)扶贫电站业务:根据国家能源局、国务院扶贫办下发《关于印发〈光伏扶贫电站管理办法〉的通知》（国能发新能[2018]29号）的指导方针，2020年是国家脱贫计划的收官之年，公司2020年已无新增扶贫电站收入，较上年同期减少7.30亿元。
（3）特种通讯设备业务
报告期，公司特种通讯设备业务板块收入情况如下：
单位：万元
业务 2020年度预计范围 2019年度 变动幅度
特种通讯设备业务 - 195,775.86 -
公司特种通讯产品主要有移动式智能自组网数据通讯台站、三路自组网数据通讯基站等，其属于特种应用类产品。公司特种通讯设备业务主要由子公司中利电子经营，2019年12月末公司转让中利电子部分股权，中利电子不再纳入公司2020年度合并报表范围。
综上，公司线缆板块业务收入2020年度较2019年度总体波动不大，光伏板块业务收入2020年度较2019年度有所下降，现选取同行业可比公司2020年度业绩预告较2019年度同期比较。
单位：万元
同行业可比公司 2020年度业绩预告营业收入 2019年度营业收入
爱康科技 300,000至320,000 512,601.03
协鑫集成 586,536.58至674,927.33 868,359.08
东旭蓝天 未披露 680,576.16
亿晶光电 未披露 355,904.01
拓日新能 未披露 105,389.19
受制于行业政策变化的影响，同行业可比公司光伏板块业务收入有所下滑。综上，公司光伏板块业务收入下降与同行业可比公司保持一致，符合公司生产经营实际情况。
2、公告称，公司预计计提应收账款坏账准备1.59亿元、计提存货跌价准备4.60亿元、计提固定资产减值准备3.67亿元，以及公司光纤光棒业务受5G网络建设进度、行业竞争加剧等因素的影响，对青海中利固定资产、在建工程预计计提减值准备4.38亿元。请说明计提各项资产减值金额的测算过程、发生减值迹象的时点、计提依据等，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
回复：
一、计提存货跌价准备4.60亿元
2020年1月，国家能源局下发的财建〔2020〕43号文，进一步明确完善光伏市场配置资源和补贴退坡机制； 2020年2月，国家能源局新能源司和国务院扶贫办开发指导司联合颁布的《光伏扶贫工作百问百答》，目前光伏扶贫项目建设已经收口，国家不再下达新的光伏扶贫计划。根据2020年9月国家财政部、发展改革委和国家能源局联合发布的建财〔2020〕426号《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，对各类地区享受国补的年发电小时数进行了封顶。在上述文件指导下，部分地区土地使用税、土地规划政策进一步收紧，公司部分存量商业电站及电站开发成本存在减值损失。
为及时应对2020年以来行业政策变化的影响，公司积极协调各地的国补调剂指标，并分别于2020年3月取得了安徽省两个项目的国补指标，于2020年6月取得了贵州省两个项目的扶贫指标。同时，公司为了加速资金回笼，积极拓展销售渠道，调整售价，直至2020年第四季度与部分客户达成了销售意向，初步明确了销售价格。根据《企业会计准则第1号——存货》第十五条，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。对在资产负债表日已经确定销售价格的光伏电站，以已确定的售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确认其可变现净值；对资产负债表日未确定销售价格的光伏电站，参考《企业会计准则第39号——公允价值计量》第十八条，以电站资产组未来现金流量现值确定其公允价值。以电站资产的公允价值扣减估计的销售费用及相关税费后的金额确认其可变现净值。同时公司在与本次聘请的外部评估机构沟通的基础上，经综合测算，部分电站收益不达预期，可收回金额小于账面价值，累计新增计提存货跌价准备4.60亿元。
公司聘请外部评估机构对出现减值迹象的存货资产中未确定销售价格的电站资产的可变现净值进行了预估，为计提存货减值提供价值参考依据。
二、计提固定资产减值准备3.67亿元
随着光伏行业技术的革新，光伏主流产品的技术已从10多年前的多晶、普通单晶到现在的大尺寸单晶PERC，硅片产品的尺寸也从10年前的125向着更大的尺寸发展。光伏行业2020年产能布局的市场需求朝着18X、21X大尺寸单晶PERC组件方向发展，苏州腾晖光伏技术有限公司、腾晖光伏（宁夏）有限公司及中利腾晖光伏(泰国)有限公司涉及减值的资产主要为部分产线系小尺寸（156、157）的多晶产线、单晶PERC产线、小尺寸（156-157）的电池片及组件产线。
上述产线不具备改造价值，为应对市场环境变化，公司决定处置淘汰落后产能。基于真实的反映公司资产质量和财务业绩的考量，根据《企业会计准则第8号——资产减值》，公司在与本次聘请的外部评估机构沟通的基础上，经综合测算，预计光伏板块新增计提固定资产减值准备36,711.81万元。
三、青海中利固定资产、在建工程计提减值准备4.38亿元
2020年，5G建设速度、网络覆盖率不及预期，光纤市场需求量未出现大幅增长，行业产能过剩。受光缆行业竞争进一步加剧影响，平均中标价格较2019年下降约30%。2020年7月21日，中移动普缆集采规模由1.05亿芯公里增长到1.192亿芯公里，同比增长约13%。但2020年普缆价格再现腰斩，从2019年的30元跌至20元以下，最低报价甚至在16.98元。持续到2020年底，普缆行情未见好转，根据《企业会计准则第8号——资产减值》，公司在与本次聘请的外部评估机构沟通的基础上，经综合测算，对青海中利固定资产、在建工程预计新增计提减值准备4.38亿元。
3、请结合前述相关资产在2019年度及2020年度三季度减值的计提情况，以及行业发展变化情况，说明相关资产前期减值准备的计提是否充分，以及你公司是否存在调节利润，进行财务“大洗澡”的行为。
回复：
公司在综合考虑2019年末、2020年三季度末行业政策变化、经营环境、公司经营策略等因素，结合公司制定的会计政策，综合分析、测试各项资产应计提的跌价（减值）准备，计提了充分的跌价（减值）准备。2019年末、2020年三季度末公司各类别资产计提的跌价（减值）准备情况如下：
单位：万元，%
2019年12月31日 2020年9月30日
项目 跌价（减值） 资产账面余 跌价（减值） 资产账面余
准备余额 额 计提比例 准备余额 额 计提比例
坏账准备 142,270.69 755,781.68 18.82 127,201.98 556,894.69 22.84
存货跌价准
备 27,307.91 386,598.54 7.06 22,485.30 377,184.14 5.96
在建工程减
值准备 - 62,300.37 - - 55,193.22 -
固定资产减
值准备 2,493.39 643,777.42 0.39 5,532.56 640,564.32 0.86
1、计提坏账准备依据：
公司制定了较为谨慎的坏账准备计提政策，且严格执行，公司报告期坏账政策主要条款如下：
除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
（1）按单项计提坏账准备的应收款项单项计提坏账准备的理由 如有证据表明某单项应收款项的信用风险较大，
则对该应收款项单独计提坏账准备。
单独进行减值测试，按应收取的合同现金流量与
坏账准备的计提方法 预期收取的现金流量之间差额的现值计提坏账
准备。
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
除按单项计提坏账准备的应收款项外，按信用风险特征的相似性和相关性对应收款项进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。各组合确定依据及坏账准备计提方法如下：
组合名称 确定组合的依据 计量预计信用损失的方法
本组合以应收款项的 参考历史信用损失经验，结合当前状况以
账龄组合 账龄作为信用风险特 及对未来经济状况的预测，编制应收款项
征 账龄与预期信用损失率对照表，计算预期
信用损失。
参考历史信用损失经验，结合当前状况及
本组合包括应收合并 未来经济状况的预测，通过违约风险敞口
合并范围内关联方组合 范围内关联方公司款 和未来12个月或整个存续期预期信用损
项 失率，计算预期信用损失。此类款项发生
坏账损失的可能性极小。
参考历史信用损失经验，结合当前状况及
应收国家电网电费及补贴款 本组合包括应收国家 未来经济状况的预测，通过违约风险敞口
组合 电网的电费及电费补 和未来12个月或整个存续期预期信用损
贴款 失率，计算预期信用损失。此类款项发生
坏账损失的可能性极小。
参考历史信用损失经验，结合当前状况及
本组合包括应收的信 未来经济状况的预测，通过违约风险敞口
银行承兑汇票组合 用风险较小的银行承 和未来12个月或整个存续期预期信用损
兑汇票 失率，计算预期信用损失。此类款项发生
坏账损失的可能性极小。
组合名称 确定组合的依据 计量预计信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
本组合包括应收的商 及对未来经济状况的预测，编制应收款项
商业承兑汇票组合 业承兑汇票 账龄与预期信用损失率对照表，计算预期
信用损失。应收商业承兑汇票的账龄起算
点追溯至对应的应收款项账龄起始日。
对于划分为账龄组合应收款项，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。本公司在上述基础上确定的账龄组合的预期信用损失率如下：
账 龄 应收款项预期信用损失率（%）
六个月以内 2
六个月至一年 5
一至二年 10
二至三年 30
三至四年 50
四年以上 100
公司应收账款余额主要系光伏板块业务形成，公司与光伏行业主要上市公司应收账款坏账准备计提比例对比如下：
账龄 海润光伏 向日葵 隆基股份 阳光电源 东方日升 航天机电 平均 公司
6个月以内 - - 1.00% 5.00% 5.00% 3.00% 2.33% 2.00%
6个月至1年 1.00% 10.00% 2.00% 5.00% 5.00% 3.00% 4.33% 5.00%
1年至2年 10.00% 20.00% 5.00% 10.00% 10.00% 8.00% 10.50% 10.00%
2年至3年 30.00% 50.00% 30.00% 30.00% 20.00% 10.00% 28.33% 30.00%
3年至4年 50.00% 100.00% 100.00% 50.00% 50.00% 20.00% 61.67% 50.00%
4年至5年 50.00% 100.00% 100.00% 80.00% 80.00% 30.00% 73.33% 100.00%
5年以上 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 50.00% 91.67% 100.00%
如上表所述，与同行业上市公司相比，公司应收账款的坏账准备计提政策与同行业基本一致。
公司严格执行坏账准备计提政策，2019年末公司计提坏账准备142,270.69万元，占应收账款（含其他应收款）余额18.82%；2020年第三季度末计提坏账准备127,201.98万元，占应收账款（含其他应收款）余额22.84%；2020年12月末，公司预计坏账准备余额为145,047.48万元，占应收账款（含其他应收款）余额28.70%。公司2020年末坏账准备余额较2019年末新增约2,776.79万元，总体变化不大。公司各期末计提了充分的坏账准备。
2、计提存货跌价准备依据：
公司光伏电站建设属于前期投入资金大、回收期较长，受国家、行业政策影响较大的行业，自2017年以来，国家针对光伏行业颁布一系列政策，光伏行业发生了较大变化，短期内对行业发展产生了一定不利影响。2018年5月，国家发展改革委、财政部、国家能源局下发《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（发改能源[2018]823号），要求加快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度，新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元，新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准降低0.05元。在国家未下发文
件启动普通电站建设工作前，各地不得以任何形式安排需国家补贴的普通电站建
设。
经历了“531新政”的震荡期后，光伏行业又迎来了过渡期，国家发改委、国家能源局2019年相继发布《国家发展改革委 国家能源局关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源〔2019〕19号）、国家能源局关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》（国能发新能〔2019〕49号）等一系列文件，就2019年的一系列政策文件而言，其主体思路是推进平价上网项目建设、推进光伏发电无补贴平价上网、逐步下调及取消补贴，行业政策整体收紧，严格规范补贴项目竞争配置、形成“省内竞价+国家排序”的新态势，集中式商业
电站的标杆上网电价也逐步退坡，加之国内市场竞争日趋激烈、毛利空间也逐步压
缩，故公司从2017年开始就逐步退出了这一市场，2018年、2019年公司不再从事
新增商业电站建设。
2020年1月，国家能源局下发的财建〔2020〕43号文，进一步明确完善光伏市场配置资源和补贴退坡机制； 2020年2月，国家能源局新能源司和国务院扶贫办开发指导司联合颁布的《光伏扶贫工作百问百答》，目前光伏扶贫项目建设已经收口，国家不再下达新的光伏扶贫计划。根据2020年9月国家财政部、发展改革委、国家能源局联合发布的财建〔2020〕426号《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，对各类地区享受国补的年发电小时数进行了封顶。在上述文件指导下，部分地区土地使用税、土地规划政策进一步收紧，公司部分存量商业电站及电站开发成本存在减值损失。
2020年3月31日，国家发展改革委发布《关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》（发改价格〔2020〕511号），根据文件，对集中式光伏发电继续制定指导价。综合考虑2019年市场化竞价情况、技术进步等多方面因素，将纳入国家财政补贴范围的I～III类资源区新增集中式光伏电站指导价，分别确定为每千瓦时0.35元（含税，下同）、0.4元、0.49元。新增集中式光伏电站上网电价原则上通过市场竞争方式确定，不得超过所在资源区指导价。集中式光伏发电指导价进一步下降，行业利润空间进一步压缩。
受制于行业政策不利变化的影响，公司部分电站存货出现了跌价损失，公司各期末进行了存货跌价测试，公司严格按照《企业会计准则第1号——存货》相关规定，根据测试结果，2019年末计提存货跌价准备27,307.91万元；2020年第四季度因部分商业电站销售价格才初步确定，该等销售价格的确定，在2020年第三季度前属于不确定事项，在2020年第四季度取得初步销售价格后，公司进行测算，于2020年末新增计提存货跌价准备46,352.13万元。综上，公司各期末存货跌价准备计提依据较为充分，计提金额充足。
3、计提在建工程减值准备依据
2019作为5G网络建设的元年，在5G相关新基建加快推进的大背景下，行业内预计2020年相关5G产业链将迎来新一轮的黄金发展期，公司进行对相关在建工程进行减值测试，经测试相关在建工程2019年未无需计提相关减值准备。
2020年由于受新冠疫情及5G建设速度、网络覆盖率不及预期的影响，光纤市场需求量未出现大幅增长，行业产能过剩，光缆行业竞争进一步加剧，平均中标价格较2019年下降约30%。2020年7月21日，中移动普缆集采规模由1.05亿芯公里增长到1.192亿芯公里，同比增长约13%。但2020年普缆价格再现腰斩，从2019年的30元跌至20元以下，最低报价甚至在16.98元。持续到2020年底，普缆行情未见好转。
公司根据《企业会计准则第8号——资产减值》相关规定，在聘请外部评估机构沟通的基础上，经综合测算，2020年末计提在建工程减值准备21,275.94万元，占在建工程余额的29.89%。综上，公司各期末在建工程减值准备计提依据较为充分，计提金额充足。
4、计提固定资产减值准备依据
（1）光伏业务：
随着光伏行业技术的革新，光伏主流产品的技术已从10多年前的多晶、普通单晶到现在的大尺寸单晶PERC，硅片产品的尺寸也从10年前的125向着更大的尺寸发展。根据PV InfoLink统计，2019年多晶产品仍占市场34%的份额，公司2019年多晶产品占光伏电池片与组件总产量的64%；2020年多晶产品占市场14%的份额，公司2020年多晶产品占光伏电池片与组件总产量的14%，2020年第三季度以来公司已基本无多晶产品的生产。
2020年，公司经营管理层为应对市场环境变化，决定处置淘汰落后产能，包括子公司苏州腾晖光伏技术有限公司、腾晖光伏（宁夏）有限公司及中利腾晖光伏(泰国)有限公司涉及减值的固定资产主要为部分产线系小尺寸（156、157）的多晶产线、单晶PERC产线、小尺寸（156-157）的电池片及组件产线。
根据《企业会计准则第8号——资产减值》，公司对2019年末相关固定资产进行值测试，经测试2019年末需计提固定资产减值准备2,493.39万元；2020年10月以来，公司经营管理层为应对市场环境变化，决定实施处置淘汰落后产能策略，公司在与外部评估机构沟通的基础上，经综合测算，2020年末新增计提光伏板块固定资产减值准备36,711.80万元，占固定资产总额的5.7%，2020年度计提的固定资产减值准备较2019年度增加较多，主要系光伏市场需求进一步变化，公司管理层改变经营策略所致。
（2）光纤光棒业务
2019作为5G网络建设的元年，在5G相关新基建加快推进的大背景下，行业内预计2020年相关5G产业链将迎来新一轮的黄金发展期。2020年，由于受新冠疫情及5G建设速度、网络覆盖率不及预期的影响，光纤市场需求量未出现大幅增长，行业产能过剩。受光缆行业竞争进一步加剧影响，平均中标价格较2019年下降约30%。2020年7月21日，中移动普缆集采规模由1.05亿芯公里增长到1.192亿芯公里，同比增长约13%。但2020年普缆价格再现腰斩，从2019年的30元跌至20元以下，最低报价甚至在16.98元。持续到2020年底，普缆行情未见好转。
公司根据《企业会计准则第8号——资产减值》相关规定，在聘请外部评估机构沟通的基础上，经综合测算，2020年末计提固定资产减值准备22,486.99万元，占固定资产总额的3.49%。综上，公司各期末固定资产减值准备计提依据较为充分，计提金额充足。
综上所述，公司计提上述资产减值准备符合行业环境变化及公司生产经营的实际情况、公司严格遵循企业会计准则有关规定，各期末各项跌价（减值）准备计提依据充分、计提金额充足，不存在通过计提减值准备“大洗澡”的情形。
4、你公司认为应当说明的其他事项。回复：
截至本关注函回复出具之日，公司无其他需要说明的事项。
特此公告
江苏中利集团股份有限公司董事会
2021年2月5日
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