海通证券股份有限公司
关于四方光电股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二〇年八月
声 明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（下称“《注册管理办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（下称“《上市规则》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
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目 录
第一节 本次证券发行基本情况...................................................................................... 3
一、本次证券发行保荐机构名称.............................................................................. 3
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况.............................................. 3
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员.................................................. 3
四、本次保荐的发行人情况...................................................................................... 4
五、本次证券发行类型.............................................................................................. 4
六、本次证券发行方案.............................................................................................. 4
七、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明.......................... 5
八、保荐机构对本次证券发行上市的内部审核程序和内核意见.......................... 5第二节 保荐机构承诺事项.............................................................................................. 8第三节 对本次证券发行的推荐意见.............................................................................. 9
一、本次证券发行履行的决策程序.......................................................................... 9
二、发行人符合科创板定位的说明.......................................................................... 9
三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件............................................ 10
四、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件.................................11
五、发行人私募投资基金备案的核查情况............................................................ 15
六、发行人审计截止日后经营状况的核查结论.................................................... 15
七、发行人存在的主要风险.................................................................................... 15
八、发行人市场前景分析........................................................................................ 25
九、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查.................................... 27
十、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论.................................................... 28附件： .............................................................................................................................. 28首次公开发行股票并在科创板上市的保荐代表人专项授权书.................................. 30
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第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行保荐机构名称
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“本保荐机构”）
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况
海通证券指定曾军、周威担任四方光电股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“四方光电”）首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”、“本次证券发行”）的保荐代表人。
1、曾军先生
曾军先生具有十一年的承销保荐经验，具有境内律师资格，为保荐代表人。主要参与美瑞新材IPO项目、天永智能IPO项目、中化岩土IPO项目、中原特钢IPO项目、合肥百货再融资项目、庞大集团再融资项目、中化岩土重大资产重组项目、烟台冰轮重大资产重组项目、中化岩土再融资项目。曾担任中原特钢再融资项目协办人、中化岩土重大资产重组项目主办人、烟台冰轮重大资产重组项目主办人、中化岩土非公开发行项目保荐代表人、天永智能IPO项目保荐代表人、美瑞新材IPO项目保荐代表人。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
2、周威先生
周威先生于2004年注册为保荐代表人。曾主持和参与过欣龙无纺IPO、民生银行IPO、申达股份配股、民生银行可转债、交通银行IPO、华泰证券IPO、益民百货配股、交通银行配股、民生银行非公开发行等项目。曾担任民生银行2013年度可转换公司债券、大通燃气2013年度非公开发行、太阳纸业2015年度非公开发行、民生银行2019年度非公开发行优先股的保荐代表人。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员
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1、项目协办人及其保荐业务执业情况
本保荐机构指定金雪儿为本次发行的项目协办人。
金雪儿：本项目协办人，海通证券北京投资银行部项目经理，法学硕士，2017年开始从事投资银行业务，参与的主要项目有：密封科技 IPO、冰轮环境重大资产重组持续督导等，并为多家拟上市公司提供咨询服务。
2、项目组其他成员
本次发行项目组的其他成员：何敏、董鹏宇、王海鹏、石冰洁
四、本次保荐的发行人情况
公司名称 四方光电股份有限公司
英文名称 Cubic Sensor and Instrument Co., Ltd.
住所 武汉市东湖新技术开发区凤凰产业园凤凰园三路3号
法定代表人 熊友辉
注册资本 5,250.00万元
有限公司成立日期 2003年5月22日
股份公司成立日期 2019年7月30日
传感器、分析测试仪器、自动化仪表、光机电一体化产品及智
能装备的开发研制、生产、销售及技术服务、技术转让；货物
经营范围 进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出
口的货物或技术）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
五、本次证券发行类型
股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市。
六、本次证券发行方案
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元/股
发行股数 17,500,000股
发行后总股本 70,000,000股
定价方式 根据向网下投资者初步的询价结果，由发行人和保荐机构（主承销商）
协商确定，或按中国证监会或上海证券交易所认可的其他方式确定
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向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合
发行方式 的方式，或中国证监会或上海证券交易所批准的其他方式（包括但不
限于向战略投资者配售股票）
发行对象 符合资格的询价对象和中国证监会、上交所认可的其他发行对象
保荐人相关子公司拟参 保荐机构将安排相关子公司参与本次发行战略配售，具体按照上交所
与战略配售情况 相关规定执行。保荐机构及其相关子公司后续将按要求进一步明确参
与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上交所提交相关文件
承销方式 余额包销
拟上市地点 上海证券交易所
七、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
1、本保荐机构除按照上海证券交易所相关规定，将安排相关子公司参与发行人本次发行战略配售以外，本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
2、发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
3、本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
4、本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
5、本保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。
八、保荐机构对本次证券发行上市的内部审核程序和内核意见
（一）内部审核程序
海通证券对本次发行项目的内部审核经过了立项评审、申报评审及内核三个阶段。
1、立项评审
本保荐机构以保荐项目立项评审委员会（以下简称“立项评审会”）方式对保
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荐项目进行审核，评审会委员依据其独立判断对项目进行表决，决定项目是否批准
立项。具体程序如下：
（1）凡拟由海通证券作为保荐机构向中国证监会、上海证券交易所推荐的证券发行业务项目，应按照《海通证券股份有限公司保荐项目立项评审实施细则》之规定进行立项。
（2）项目组负责制作立项申请文件，项目组的立项申请文件应经项目负责人、分管领导同意后报送质量控制部；由质量控制部审核出具审核意见并提交立项评审会审议；立项评审会审议通过后予以立项。
（3）获准立项的项目应组建完整的项目组，开展尽职调查和文件制作工作，建立和完善项目尽职调查工作底稿。
2、申报评审
投资银行业务部门以保荐项目申报评审委员会（以下简称“申报评审会”）方式对保荐项目进行审核，评审会委员依据其独立判断对项目进行表决，决定项目是否提交公司内核。具体程序如下：
（1）项目组申请启动申报评审程序前，应当完成对现场尽职调查阶段工作底稿的获取和归集工作，并提交质量控制部验收。底稿验收通过的，项目组可以申请启动申报评审会议审议程序。
（2）项目组在发行申请文件制作完成后，申请内核前，需履行项目申报评审程序。申报评审由项目组提出申请，并经保荐代表人、分管领导审核同意后提交质量控制部，由质量控制部审核出具审核意见并提交申报评审会审议。
（3）申报评审会审议通过的项目，项目组应及时按评审会修改意见完善发行申请文件，按要求向投行业务内核部报送内核申请文件并申请内核。
3、内核
投行业务内核部为本保荐机构投资银行类业务的内核部门，并负责海通证券投资银行类业务内核委员会（以下简称“内核委员会”）的日常事务。投行业务内核
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部通过公司层面审核的形式对投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制，履行
以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。内核委
员会通过召开内核会议方式履行职责，决定是否向中国证监会、上海证券交易所推
荐发行人股票、可转换债券和其他证券发行上市，内核委员根据各自职责独立发表
意见。具体工作流程如下：
（1）投资银行业务部门将申请文件完整报送内核部门，材料不齐不予受理。应送交的申请文件清单由内核部门确定。
（2）申请文件在提交内核委员会之前，由内核部门负责预先审核。
（3）内核部门负责将申请文件送达内核委员，通知内核会议召开时间，并由内核委员审核申请文件。
（4）内核部门根据《海通证券股份有限公司投资银行类项目问核制度》进行问核。
（5）召开内核会议，对项目进行审核。
（6）内核部门汇总整理内核委员审核意见，并反馈给投资银行业务部门及项目人员。
（7）投资银行业务部门及项目人员回复内核审核意见并根据内核审核意见进行补充尽职调查（如需要），修改申请文件。
（8）内核部门对内核审核意见的回复、落实情况进行审核。
（9）内核委员独立行使表决权并投票表决，内核机构制作内核决议，并由参会内核委员签字确认。
（10）内核表决通过的项目在对外报送之前须履行公司内部审批程序。
（二）内核委员会意见
2020年4月10日，本保荐机构内核委员会就四方光电股份有限公司申请首次公开发行股票并在科创板上市项目召开了内核会议。内核委员会经过投票表决，认为发行人申请文件符合有关法律、法规和规范性文件中关于首次公开发行股票并在科创板上市的相关要求，同意推荐发行人股票发行上市。
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第二节 保荐机构承诺事项
本保荐机构承诺：
一、本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会及上海证券交易所的规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。
二、本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会、上海证券交易所有关证券发行上市的相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
9、中国证监会规定的其他事项。
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第三节 对本次证券发行的推荐意见
一、本次证券发行履行的决策程序
本保荐机构对发行人本次发行履行决策程序的情况进行了逐项核查。经核查，本保荐机构认为，发行人本次发行已履行了《公司法》、《证券法》及《注册管理办法》等中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序，具体情况如下：
公司于2020年3月18日、2020年4月3日分别召开第一届董事会第六次会议及2020年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司首次公开发行股票并在科创板上市的议案》、《关于公司首次公开发行股票并在科创板上市方案的议案》、《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目实施方案及其可行性报告的议案》等与本次发行上市相关的议案。
二、发行人符合科创板定位的说明
根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。
发行人专注于气体传感核心技术的研发与创新，为湖北省首批知识产权示范建设企业，建设有湖北省气体分析仪器仪表工程技术研究中心、湖北省企业技术中心，承担了国家重大科学仪器设备开发专项、工信部物联网发展专项等国家科技开发项目，累计获得97项专利，其中包括29项境内外发明专利，获批国家重点新产品4项，通过省级科技成果鉴定为国内领先的产品4项，获得湖北省专利金奖1项。
凭借对包括光电材料、数字信号处理、电路设计、气路设计、光路设计、算法设计、自动标定及光谱分析等底层技术的长期积累，发行人已构建囊括非分光红外（NDIR）、光散射探测（LSD）、超声波（Ultrasonic）、紫外差分吸收光谱（UV-DOAS）、热导（TCD）、激光拉曼（LRD）等气体传感技术在内的全面技术平台。
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发行人及子公司湖北锐意均入选工信部2019年工业强基传感器“一条龙”应用计划示范企业，“微流红外烟气传感器研究及产业化”入选示范项目，标志着公司处于传感器产业链重要环节。
发行人拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，具有较强的成长性，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》、《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》等法规的要求。本保荐机构认为，发行人符合科创板定位要求。
三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件
本保荐机构对发行人符合《证券法》关于首次公开发行新股条件的情况进行了逐项核查。经核查，本保荐机构认为发行人本次发行符合《证券法》规定的发行条件，具体情况如下：
1、发行人具备健全且运行良好的组织机构
根据发行人《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》和《董事会秘书工作细则》等公司治理制度文件以及本保荐机构的适当核查，发行人已依法建立了包含股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等公司治理体系。董事会下设四个专门委员会，即战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。发行人报告期内股东大会、董事会、监事会能够依法召开，运作规范；股东大会、董事会、监事会决议能够得到有效执行；重大决策制度的制定和变更符合法定程序。发行人具有健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二条第一款第（一）项的规定。
2、发行人具有持续经营能力
根据天职国际出具的标准无保留审计意见的《四方光电股份有限公司审计报告》（天职业字[2020]6657号），2017、2018和2019年度，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为1,152.91万元、695.48万元和5,707.61万元，公司归属于母公司所有者的净利润分别为1,486.75万元、1,104.79万元和6,494.96万元。
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发行人现有主营业务或投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。
3、发行人最近三年财务会计报告被出具标准无保留意见审计报告
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）接受公司委托，审计了公司报告期财务报表，出具了“天职业字[2020]6657号”标准无保留意见的审计报告。根据各有权机构出具的证明文件，公司及下属子公司最近三年认真执行国家及地方有关法律法规，无其他重大违法行为。
4、发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
本保荐机构取得了发行人关于不存在重大违法违规情况的说明，获取了相关部门出具的证明文件，确认发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。
四、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件
本保荐机构根据《注册管理办法》对发行人及本次发行的相关条款进行了逐项核查。经核查，本保荐机构认为，发行人本次发行符合中国证监会关于首次公开发行股票并在科创板上市的相关规定。本保荐机构的结论性意见及核查过程和事实依据的具体情况如下：
（一）发行人的主体资格
发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
1、本保荐机构调阅了发行人的工商档案、营业执照等有关资料，2003年5月22日，公司前身武汉四方光电科技有限公司（以下简称“四方有限”）完成工商注册并取得武汉市工商行政管理局颁发的注册号为“4201002176390”的《企业法人营执
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照》。2019年7月4日，四方有限召开股东会会议，同意以2019年4月30日为基准日，
将四方有限整体变更为股份有限公司，股份制改造后名称变更为四方光电股份有限
公司，2019年7月30日，公司在武汉市工商行政管理局办理了工商变更登记。截至目
前，公司仍然依法存续。发行人是依法设立并有效存续的股份有限公司，符合《注
册办法》第十条的规定。
2、发行人按原有限公司账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，自有限公司成立之日起计算，已持续经营三年以上，符合《注册办法》第十条的规定。
（二）发行人的财务与内控
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
1、本保荐机构查阅了发行人相关财务管理制度，确认发行人会计基础工作规范；天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“天职业字[2020]6657号”无保留意见的《四方光电股份有限公司审计报告》，发行人财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了发行人报告期内财务状况、经营成果、现金流量。符合《注册办法》第十一条第一款之规定。
2、本保荐机构查阅了发行人内部控制制度，确认发行人内部控制在所有重大方面是有效的。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《四方光电股份有限公司内控鉴证报告》（天职业字[2020]6657-1号），发行人按照《企业内部控制基本规范》在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。符合《注册办法》第十一条第二款之规定。
（三）发行人的持续经营
发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力：
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1、资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
本保荐机构深入了解发行人的商业模式，查阅了发行人主要合同、实地走访了主要客户及供应商，与发行人主要职能部门、高级管理人员和主要股东进行了访谈，了解了发行人的组织结构、业务流程和实际经营情况。确认发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。经核查，发行人资产完整、人员、财务、机构及业务独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《注册办法》第十二条第一款之规定。
2、发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近 2 年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
本保荐机构查阅了发行人公司章程、历次董事会、股东大会决议和记录，查阅了工商登记文件，查阅了发行人财务报告，确认发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定；最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；最近2年内公司控制权没有发生变更；最近2年内公司主要股东所持发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。发行人符合《注册办法》第十二条第二款之规定。
3、发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
（1）本保荐机构查阅了发行人主要资产、核心技术、商标等的权属文件，确认发行人主要资产、核心技术、商标等权属清晰，不存在重大权属纠纷的情况。保荐机构向银行取得了发行人担保的相关信用记录文件，核查了发行人相关的诉讼和仲
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裁文件，发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁
等重大或有事项。
（2）本保荐机构查阅分析了相关行业研究资料、行业分析报告及行业主管部门制定的行业发展规划等，核查分析了发行人的经营资料、财务报告和审计报告等，确认不存在经营环境已经或者将要发生重大变化等对发行人持续经营有重大不利影响的事项。发行人符合《注册办法》第十二条第三款之规定。
（四）发行人的规范运行
1、发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
本保荐机构查阅了发行人章程，查阅了所属行业相关法律法规和国家产业政策，查阅了发行人生产经营所需的各项政府许可、权利证书或批复文件等，实地查看了发行人生产经营场所，确认发行人的经营范围为传感器、分析测试仪器、自动化仪表、光机电一体化产品及智能装备的开发研制、生产、销售及技术服务、技术转让：货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。因此发行人符合《注册办法》第十三条第一款之规定。
2、最近 3 年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近 3 年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
（1）本保荐机构取得了发行人关于不存在重大违法违规情况的说明，获取了相关部门出具的证明文件，确认最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、
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生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。因此发行人符合《注册办法》第
十三条第二款之规定。
（2）本保荐机构查阅了中国证监会、证券交易所的公告，访谈发行人董事、监事和高级管理人员，取得了相关人员的声明文件，确认发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。因此，发行人符合《注册办法》第十三条第三款之规定。
五、发行人私募投资基金备案的核查情况
经本保荐机构核查，截至本发行保荐书签署日，发行人股东中共有2家股东属于私募基金规则所规范的私募投资基金，均已完成基金管理人登记及基金备案的手续。六、发行人审计截止日后经营状况的核查结论
经核查，保荐机构认为：财务报告审计截止日至发行保荐书签署日，发行人经营状况良好，发行人经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要产品的生产模式、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、主要税收政策等方面均未发生重大变化，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。
七、发行人存在的主要风险
（一）经营风险
1、尾气分析仪器销售收入存在明显下滑的风险
根据机动车尾气排放检测新政要求，柴油车检测站、汽油车检测站分别须在2019年11月、2020年5月前配置采用红外、紫外或化学发光技术原理的具有氮氧化物检测功能的尾气分析仪。受此影响，2019年度公司基于自主微流红外、紫外差分吸收光谱技术开发的尾气分析仪器产品实现销售收入 5,326.56 万元，同比增长5,214.74万元，占2019年度营业收入总额的22.84%。尾气分析仪器系2019年发行人主营业务收入大幅增长的主要驱动产品之一，是公司主营业务的重要组成部分，该产品销售由新政直接带动，市场需求受政策变动影响较大。
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根据机动车尾气排放检测新政要求的实施时间，现有机动车检测站存量设备更新需求已于2019年及2020年上半年集中释放，目前已消化完毕。2020年上半年公司尾气分析仪器销售收入预计为970万元，综合预期市场拓展情况、在手框架合同及订单，公司预计2020年全年尾气分析仪器产品销售收入较2019年度下滑约32%。若2020年下半年市场需求无明显回暖或公司不能扩大市场份额，公司尾气分析仪器产品销售收入下滑幅度可能进一步增大。
2、市场竞争加剧的风险
在气体传感器方面，公司在国内外市场均面临与外资品牌及国内领先厂商的充分竞争，主要竞争对手盛思锐（Sensirion）、森尔（Senseair）、汉威科技具有较强的品牌知名度和市场影响力。报告期各年，公司粉尘传感器营业收入占主营业务收入之比分别达到41.65%、44.63%和40.27%，且主要应用于室内空气品质监测。该类产品所适用的检测环境相对单一、技术门槛相对较低，细分市场竞争者众多。随着同质化竞争加剧，公司如不能拓展市场份额，将面临产品价格下降及业绩波动风险。
在气体分析仪器方面，随着环境治理力度不断加强、环保产业持续发展，烟气、尾气分析仪器市场正吸引众多企业积极进入。如公司技术研发、产品制造或客户资源开拓进度未达预期，面临市场竞争加剧的风险。
3、业务规模较小的风险
报告期内，公司气体传感器营业收入分别为 8,932.52 万元、9,331.40 万元和14,541.60万元，各年收入规模与年销售额超过十亿元人民币的国内外气体传感器领先厂商相比仍存在较大差距；公司气体分析仪器营业收入分别为 1,389.15 万元、2,147.02万元和8,425.66万元，收入规模与国内外同行业可比公司相比仍然较小。
公司存在业务规模较小、抗风险能力较弱的风险。若国内外宏观经济形势、自身经营管理、市场需求、技术研发等因素出现重大不利变化或发生因不可抗力导致的风险，公司盈利能力将可能出现较大幅度波动。
4、部分核心零部件依赖外购的风险
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公司专注于气体传感器、气体分析仪器的整体设计及软件算法等环节，所需的大部分零部件直接向外采购。报告期内，公司主要外购原材料为芯片、风扇、光源、探测器、PCB等，主要原材料的外购情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
芯片 2,498.17 19.99% 1,213.80 20.86% 1,515.56 24.89%
风扇 1,773.08 14.19% 1,015.64 17.46% 928.50 15.25%
光源 1,418.13 11.35% 707.66 12.16% 614.58 10.09%
探测器 1,382.73 11.07% 559.64 9.62% 688.17 11.30%
PCB 407.71 3.26% 194.06 3.34% 238.59 3.92%
小计 7,479.82 59.87% 3,690.80 63.43% 3,985.40 65.46%
其他 5,014.37 40.13% 2,127.77 36.57% 2,102.89 34.54%
合计 12,494.19 100.00% 5,818.57 100.00% 6,088.29 100.00%
报告期内，公司外购主要原材料金额分别为3,985.40万元、3,690.80万元和7,479.82万元，占各期外购原材料总金额的比例分别为65.46%、63.43%和59.87%，整体占比较高。如果未来主要供应商不能满足公司所要求的技术、产能或者主要原材料价格持续大幅上涨，将对公司持续生产经营及盈利能力造成不利影响。
5、境外原材料采购的风险
报告期各期，公司自国际供应商处采购原材料金额分别为2,638.52万元、2,212.69万元和5,121.51万元，占原材料采购总额之比分别为43.34%、38.03%和40.99%。如果公司未来进口原材料价格大幅上涨或汇率变动增加采购成本，公司又不能及时拓宽采购渠道以满足原材料需求，或相应提升售价抵消材料价格上涨影响，将对持续生产经营造成不利影响。
报告期各期，公司直接采购自美国的原材料金额分别为13.97万元、1.82万元和0.37万元，受中美贸易摩擦的影响较小。若受中美贸易摩擦持续升级或其他双边贸易摩擦等因素的影响，公司从欧美终端供应商的采购受到限制，可能会导致公司的成本增加、研发和生产流程延误。若国际政治经济形势出现极端情况，则可能会出现欧美终端供应商封锁、禁售的情况，使得公司主要原材料面临断供的风险，将对持续生产经营造成不利影响。
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（二）技术风险
1、产品结构以光学技术为主，产品市场空间有限的风险
从技术种类来看，目前应用的气体传感器以半导体、电化学、催化燃烧、光学技术为主；前述技术类型因其适合检测的气体种类与场景不同，有其各自主要适用的应用领域。其中，基于红外等光学原理的气体传感器应用时间较晚，主要运用于暖通制冷与室内空气质量监控、新风系统、工业过程及安全防护监控、农业及畜牧业生产过程监控等领域。Yole Développement统计2017年全球范围内应用电化学、半导体、红外技术的气体传感器占比分别为 44.2%、38.3%、15.1%，MordorIntelligence预测至2020年红外技术市场份额将提升至24.06%。由此可见，目前光学技术在气体传感器领域的占有率较低。从检测对象来看，气体传感器可检测各类气体的浓度、流量、温湿度、压力等不同性质。
报告期内公司营业收入主要来源于基于光学技术的气体浓度检测产品，对电化学、半导体等技术类型以及流量、温湿度等可检测性质类型的技术储备有限，与主要竞争对手采用的技术存在一定差异。若公司在研发过程中未能突破基于 MEMS工艺的金属氧化物半导体技术、基于电化学原理的固体电解质传感技术及医用、燃气表等气体流量检测关键技术，或产品性能指标未达预期或未能完成新产品的市场推广，公司的产品结构以光学技术为主，面临产品市场空间有限、不能保持并增强市场竞争力的风险。
2、研发投入不足导致技术被赶超或替代的风险
气体传感技术涉及的知识领域非常广泛，其研究和发展与其他学科技术的发展紧密关联。伴随着新材料、光谱分析、微机电系统等领域的相关技术进步，气体传感技术朝着智能化、微型化、集成化、网络化的方向发展，越来越多的新技术应用于该领域，使之呈现出技术复杂性高、发展速度快、研发风险大的特点。若公司不能继续保持充足的研发投入，不能满足技术升级迭代的需要，可能导致公司技术被赶超或替代，使公司在市场竞争中失去优势。
3、核心技术泄露的风险
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经过多年的技术创新和研发积累，公司形成了气体传感器、气体分析仪器相关核心技术。出于保护核心技术的考虑，公司并未对全部关键技术申请专利保护，因此公司存在因技术人员流失、技术资料被恶意窃取等因素导致核心技术泄露的风险，一旦核心技术失密，将对公司的生产经营产生不利影响。
（三）财务风险
1、毛利率波动风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为48.37%、38.34%和49.55%，毛利率较高且存在一定波动。主营业务毛利率波动的主要原因是一方面气体传感器毛利率呈现先下降后上升的波动性趋势，2018年受下游空气净化家电行业竞争激烈、客户去库存并向上游进行价格传导影响，公司气体传感器毛利率由45.65%降至32.43%，2019年随着公司气体传感器产销量大幅增长，规模化效应日益凸显，毛利率回升至36.44%；另一方面，公司产品结构发生变化，受机动车尾气排放检测新政的影响，毛利率水平在60%以上的气体分析仪器的销售规模逐年增长，占主营业务收入比重由2017年的13.29%提升至2019年的36.42%，毛利率贡献度由2017年的8.35%提升至2019年的26.11%。
未来，公司可能由于市场环境变化、产品销售价格下降、原辅材料价格波动、用工成本上升、较高毛利率产品的收入金额或占比下降等不利因素而导致主营业务毛利率水平下降，进而可能对公司盈利能力产生一定影响。
2、存货跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为4,433.90万元、4,551.71万元和7,711.74万元，占各期末流动资产的比例分别为49.68%、44.80%和44.05%。公司期末存货主要为完成订单所需的原材料、在产品、库存商品及待客户验收的发出商品。同时，公司也存在为保证及时交付、针对特定客户需求提前备货的情况。因此，若客户因自身需求变更等因素调整或取消订单计划，均可能导致公司产品无法正常销售，进而造成存货的减值风险。
3、应收账款回收的风险
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报告期各期末，公司应收账款净额分别为2,230.15万元、2,478.47万元和4,140.01万元，占各期末流动资产的比例分别为24.99%、24.39%和23.65%。虽然目前公司客户信用状况及应收账款回款情况良好，但是由于应收账款规模不断扩大，若客户自身发生重大经营困难，公司将面临坏账增加的风险。
4、对政府补助存在一定依赖的风险
报告期内，公司计入当期损益的政府补助分别为648.84万元、1,043.51万元和1,537.08万元，占公司利润总额的比例分别为39.60%、95.39%和 21.06%，整体占比较高。如果未来政府对公司所处产业的政策支持力度有所减弱，或者包括软件产品增值税即征即退在内的其他补助政策发生不利变化，公司取得的政府补助金额将会有所减少，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
5、税收优惠政策变动的风险
报告期内，公司及子公司湖北锐意享受高新技术企业的税收优惠政策，按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。公司高新技术企业证书将于2020年11年27日到期，子公司湖北锐意高新技术企业证书将于2021年11月29日到期。公司及子公司符合高新技术企业资质续期的各项主要资格条件，不存在不能续期的实质障碍，无法继续享受所得税优惠政策的可能性较小。如果公司及子公司未来不能取得续期高新技术企业证书，以报告期内公司利润情况为测算依据，对报告期内公司当期所得税影响金额分别0万元、0万元和-464.61万元，占当期利润总额的0、0、-6.37%。
如果国家上述税收优惠政策发生变化，或者公司未能持续获得高新技术企业资质认定，则可能面临因税收优惠减少或取消而降低盈利的风险。
6、收入呈现季节性波动特点
报告期内各期，公司的营业收入呈现一定的季节性特征，一季度收入占比最低，四季度收入占比最高，存在一定的季节性波动。报告期内，公司各季度主营业务收入情况如下：
单位：万元
季度 2019年度 2018年度 2017年度
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金额 占比 金额 占比 金额 占比
一季度 3,843.46 16.61% 2,179.36 18.75% 1,905.34 18.23%
二季度 3,601.42 15.57% 2,868.34 24.67% 2,492.53 23.85%
三季度 6,563.51 28.37% 2,572.92 22.13% 1,893.97 18.13%
四季度 9,127.09 39.45% 4,005.13 34.45% 4,157.27 39.79%
合计 23,135.49 100.00% 11,625.75 100.00% 10,449.11 100.00%
第一季度受春节等传统节假日影响，公司产品销量相对较低；第四季度是雾霾高发期，亦是“双十一”、“双十二”等促销购物活动集中季节，是下游空气净化家电的销售旺季，公司产品销量随之增加。公司主营业务收入呈现季节性波动，可能导致一季度、半年度出现季节性亏损或盈利较低的情形，公司存在因主营业务收入季节性波动带来的业绩不均衡的风险。
7、新冠肺炎疫情影响相关风险
2020年初，新冠肺炎疫情在湖北省武汉市爆发，随后开始在全国及全世界范围内流行。根据相关防疫政策安排，湖北省武汉市自1月23日至4月8日“封城”，使得公司采购、生产和销售等日常生产经营活动在短期内均受到了较大的不利影响。在采购方面，公司位于境内外的供应商在一季度原材料交付期延长10-60天；在生产方面，公司自1月20日至4月8日放假停工，期间公司作为疫情防控医疗设备复工配套生产企业被特批小规模复工，但放假停工使得公司一季度的主要生产活动陷入停滞状态；在销售方面，受下游客户生产活动放缓的影响，公司一季度销售收入同比下降32.38%。
目前，国内疫情防控形势已明显好转，公司亦逐步从新冠肺炎疫情造成的不利影响中恢复，本次新冠肺炎疫情预计不会对公司的经营业绩及持续经营能力产生重大不利影响。但是鉴于疫情尚未结束，如新冠疫情持续存在或者出现反复，不排除后续疫情变化对发行人全年业绩造成不利影响的可能。
（四）法律风险
1、产品质量控制风险
公司产品的应用领域包括家电、汽车、医疗、环保、工业、能源计量等，上述
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领域对产品质量的要求较高。如果公司产品出现缺陷或未能满足客户对质量的要求，
公司可能需要承担相应的赔偿责任，并可能对公司的品牌形象和客户关系等造成负
面影响，进而对公司业绩造成不利影响。
2、知识产权风险
在技术高度密集的气体传感器行业，为了保持技术优势和竞争力，建立核心技术及专利壁垒已经成为行业共识。公司一贯重视自主知识产权的研发，虽然建立了科学的研发体系及知识产权保护体系，但是仍存在与竞争对手产生知识产权纠纷的风险。
3、使用权属不完善的房产可能产生的风险
公司控股子公司广东风信承租房产对应的土地为集体建设用地，地块使用者及房产所有人未就集体土地流转事项取得土地权属证明，且尚未取得房产证书。如该等房产因产权瑕疵而被拆除，广东风信存在因厂房搬迁而影响正常生产经营的潜在风险。经测算，如广东风信厂房因产权瑕疵被拆除，广东风信因此所承担的直接损失、搬迁费用和停产损失合计约45.31万元，占发行人2019年度合并报表归属于母公司股东净利润的0.70%。
4、医疗器械产品生产合规性风险
发行人具有手持式肺功能检查仪相关医疗器械注册证及生产许可证，发行人全资子公司湖北锐意未取得前述资质证书。报告期内，发行人存在自主完成手持式肺功能检查仪的关键工序，并将部分非关键工序委托全资子公司湖北锐意完成的情形。湖北锐意向发行人交付的产品尚未完成成品检验，不具备肺功能检查仪的完整功能。自2016年12月以来，湖北锐意共向发行人交付了22台手持式肺功能检查仪的部件。
湖北省药品监督管理局认为湖北锐意受发行人委托从事肺功能检查仪的生产活动涉嫌违反《医疗器械监督管理条例》的规定，于2020年7月初对湖北锐意库存手持式肺功能检查仪等产品实施扣押。8月4日，湖北省药品监督管理局武汉分局出具《限期整改通知书》，要求发行人对上述行为进行整改，湖北锐意上述产品
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扣押状态解除。8月6日，发行人向湖北省药品监督管理局武汉分局报送整改报告。
发行人已按照医疗器械生产的体系要求自主完成手持式肺功能检查仪的各项生产工
序，不再委托子公司湖北锐意进行任何工序的配套生产。8月18日，湖北省药品监
督管理局武汉分局对发行人实施检查并出具现场监督检查记录，明确发行人已完成
整改。发行人上述行为不构成重大违法行为，未对发行人造成重大不利影响。
若公司未来不能持续遵守医疗器械生产监管要求，在定期检查或飞行检查等监督检查中出现重大缺陷或生产经营中出现违法违规等情形，则可能导致公司医疗器械产品注册许可甚至生产许可被暂停或取消，从而对公司的生产经营及业绩情况带来不利影响。
5、劳务用工合规性风险
发行人及子公司广东风信报告期内存在劳务派遣用工比例超过10%的情形，其后已专门开展了劳务派遣用工问题的整改工作、主动降低劳务派遣用工比例。截至2019年12月31日，发行人及其子公司劳务派遣用工占其用工总量的比例均已降至10%以下，不存在由劳动行政部门责令限期改正而逾期不改正的情形。
若发行人及子公司后续存在特定时期用工不足而影响生产经营的风险，且无法有效控制劳务派遣用工人数的比例，可能导致劳务派遣员工人数比例超标的风险。
（五）管理与内控风险
1、规模扩张导致的管理风险
报告期内，公司总资产规模分别为14,532.66万元、16,322.07万元和23,876.39万元，营业收入分别为10,505.70万元、11,754.07万元和23,325.48万元，资产规模与营收规模均呈现扩张趋势。随着公司资产、业务、机构和人员规模的扩张，研发、采购、生产、销售、项目管理等环节的资源配置和内控管理复杂度不断上升，对公司的组织架构和经营管理能力提出了更高要求，公司存在规模扩大导致的管理风险。
2、人力资源不足的风险
随着气体传感器行业的快速发展和对专业人才需求的与日俱增，人才竞争不断
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加剧。本行业不仅需要掌握材料、机械、电子、软件等跨领域、多学科知识的技术
人才，也需要深入了解客户需求、生产工艺、产品特征，具备项目实施经验和沟通
能力的项目管理人才和市场营销人才。若公司不能提供更好的发展前景、更有竞争
力的薪酬待遇及良好的工作环境，可能造成公司人才流失，并增加公司引进人才的
难度，公司将面临人力资源不足的风险，进而可能导致在技术突破、产品推广、项
目管理和战略执行等方面有所落后。
3、实际控制人持股比例较高，存在不当控制的风险
熊友辉、董宇夫妇分别通过佑辉科技、智感科技、武汉聚优、武汉盖森合计控制四方光电78.94%的股份，为公司的实际控制人，并在本次发行完成后仍为公司的实际控制人。由于熊友辉、董宇夫妇在本次发行前后都处于实际控制人地位，公司存在实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等进行不当控制的风险，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。
（六）募集资金投资项目风险
1、募投项目新增产能难以消化的风险
本次募集资金投资项目气体传感器与气体分析仪器产线建设项目、新建年产300万支超声波气体传感器与100万支配套仪器仪表生产项目实施后，发行人气体传感器和气体分析仪器的生产能力将大幅提升。尽管上述募投项目为公司根据实际经营状况确定，并对该项目的经济效益进行了合理测算，但由于宏观经济形势和市场竞争存在不确定性，未来如果市场情况发生不可预见的变化，或者出现公司不能有效开拓新市场或提高原有市场份额等其他对产品销售不利的因素，公司将存在新增产能难以消化、募集资金投资项目无法实现预期盈利的风险。
2、新增固定资产折旧导致业绩下滑的风险
本次募集资金投资项目实施后，公司预计将陆续新增固定资产投资，导致相应的折旧增加，预计项目建成后每年新增折旧摊销费用总金额为2,577.24万元。如果因市场环境等因素发生变化，募集资金投资项目投产后盈利水平不及预期，新增的
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固定资产折旧将对公司的经营业绩产生不利影响。
3、募投项目用地尚未落实的风险
公司新建年产300万支超声波气体传感器与100万支配套仪器仪表生产项目拟在中新嘉善现代产业园实施。截至本招股说明书签署日，公司尚未取得上述募投用地的国有土地使用权。
2020年1月，公司与中新嘉善现代产业园管理委员会、中新嘉善现代产业园开发有限公司签署了《项目投资协议书》，中新嘉善现代产业园管理委员会将向公司推荐位于中新嘉善现代产业园面积约 57 亩的土地用于项目建设，地块用途为工业用地，供地方式为挂牌出让。公司须按规定参与竞买，依法取得土地使用权。
若公司未能如期取得募投项目的国有土地使用权，可能会对募集资金投资项目产生不利影响。
（七）发行失败风险
根据相关法规要求，若本次发行时提供有效报价的投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到预计市值上市条件的，本次发行应当中止，若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，或导致发行失败的风险。
八、发行人市场前景分析
（一）发行人所在行业发展前景良好
气体与居民的生存与健康、工业过程的安全与效率、能源交易与执法息息相关。受消费者需求、环保政策、工业企业需求三大应用驱动力影响，气体传感新技术、新产品、新的细分产业不断涌现。气体传感器及气体分析仪器市场规模及国产化需求的扩大，为国内生产企业提供了良好的发展机遇。
（二）发行人具有较强的研发优势
1、公司及全资子公司双双入选工业和信息化部“工业强基传感器‘一条龙’应
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用计划示范企业”
2019年12月，公司及子公司湖北锐意双双入选工信部2019年工业强基传感器“一条龙”应用计划示范企业，“微流红外烟气传感器研究及产业化”入选示范项目。
根据《工业强基工程实施指南（2016-2020年）》以及《关于组织开展2019年度工业强基工程重点产品、工艺“一条龙”应用计划工作的通知》（工信厅规函〔2019〕212 号），“一条龙”应用计划系针对重点基础产品、工艺，梳理产业链重要环节。所入选示范企业是上述重点环节的承担单位，示范项目有助于加快工业强基成果推广应用，着力去瓶颈、补短板，促进制造业创新发展和提质增效升级。
2、公司重要科研项目
公司自成立以来，承担了多项科研项目，具体情况如下：
序号 项目类别 重大科研项目名称 项目时间
1 湖北省揭榜制科技项目 空气质量传感器芯片开发及产业化 2019.09-2021.09
2 武汉市科技成果转化项目 机感器动研车发尾及气产排放业检化测与控制关键传2019.07-2021.12
3 力20建18设年专湖项北项省目产业创新能空建设气品项质目传感器技术提升创新能力2017.07-2019.07
4 湖书北（省重技大项术创目）新专项任务低业化成本悬浮颗粒物传感器研发及产2017.05-2020.04
5 湖作专北省项项中目国科学院科技合高的研精度究与低开量程发在线红外烟气分析仪2016.10-2018.12
6 武汉市科技计划项目 业工业化过程监控在线气体分析仪器产2013.02-2015.12
7 湖北省科技支撑计划项目 同传感时器测研量发沼与气成应分用和流量的超声波2013.01-2015.12
8 国发家专重项大项目科学仪器设备开激应光用拉曼光谱气体分析仪的研发与2012.10-2015.09
9 专20项13资年金工项信目部物联网发展沼气工程数字化监控物联网平台 2012.01-2014.12
10 2产01业1振年兴湖和北技省术发改改造委项重目点微型红外气体传感器研究及产业化 2010.10-2012.10
11 武预汉算内大投循资环改经革济示试范验专区项省节能减排监测仪器产业化建设项目 2010.10-2012.10
项目
12 科基金技项型中目小企业技术创新红外气体传感器及其产业化 2010.05-2012.05
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3、公司取得的奖项与荣誉
公司自成立以来，取得了多个科研奖项，具体如下：序号 奖项、荣誉授予方 奖项、荣誉名称 获授时间
1 湖北省知识产权局 煤第气十届成分湖和北省热专值的利方奖法金奖”）（“一种用于测量2017.12
2 中国仪器仪表学会 2016年度优秀产品奖（“红外煤气分析仪”）2016.09
3 科部学、商技务术部部、、国环家境质保量护监国家重点新产品：红外煤气分析仪 2013.09
督检验检疫总局
4 科部学、商技务术部部、、国环家境质保量护监国家重点新产品：微流红外烟气分析仪 2011.08
督检验检疫总局
5 科部学、商技务术部部、、国环家境质保量护监国家重点新产品：便携式红外沼气分析仪 2008.11
督检验检疫总局
6 科部学、商技务术部部、、国环家境质保量护监国家重点新产品：非分光红外（NDIR）气体 2006.11
督检验检疫总局 传感器
公司获得的其他奖项或荣誉如下：序号 奖项名称 颁发单位 获授时间
1 知识产权示范企业及示范建设企业 湖北省知识产权局 2014.09
2 湖北省科技型中小企业创新奖 湖北省人民政府 2011.12
（三）募集资金投资项目的实施对发行人的影响
发行人本次募集资金投资项目总投资为 57,000.00 万元，拟使用募集资金57,000.00万元。公司本次募集资金数额和投资项目与现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标等相适应，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，具有较强的可行性，相关项目实施后不新增同业竞争，对公司的独立性不产生不利影响。公司能够有效使用、管理募集资金，提高公司经营业绩。
九、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告﹝2018﹞22号），本保荐机构就本次保荐业务中有偿聘请各类
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第三方机构和个人（以下简称“第三方”）等相关行为进行核查，本保荐机构在本
次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为，不存在未披露的聘请
第三方行为。
本保荐机构对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查，发行人在律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为。
十、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论
受四方光电股份有限公司委托，海通证券股份有限公司担任其首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。本保荐机构本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对发行人的发行条件、存在的主要问题和风险、发展前景等进行了充分的尽职调查和审慎的核查，就发行人与本次发行的有关事项严格履行了内部审核程序，并通过海通证券内核委员会的审核。
本保荐机构对发行人本次证券发行的推荐结论如下：
发行人符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规及规范性文件中关于首次公开发行股票并在科创板上市的相关要求，本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。四方光电股份有限公司内部管理良好，业务运行规范，具有良好的发展前景，已具备了首次公开发行股票并在科创板上市的基本条件。因此，本保荐机构同意推荐四方光电股份有限公司申请首次公开发行股票并在科创板上市，并承担相关的保荐责任。
附件：
《海通证券股份有限公司关于四方光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐代表人专项授权书》
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（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于四方光电股份有限公司首次公开发
行股票并在科创板上市之发行保荐书》之签字盖章页）
项目协办人签名： ____________
金雪儿
年 月 日
保荐代表人签名： ____________ _____________
曾 军 周 威
年 月 日
内核负责人签名： ____________
张卫东
年 月 日
保荐业务负责人签名：____________
任 澎
年 月 日
保荐机构总经理签名：____________
瞿秋平
年 月 日
保荐机构董事长、法定代表人签名：
____________
周 杰
年 月 日
保荐机构：海通证券股份有限公司
年 月 日
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海通证券股份有限公司关于四方光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐代表人专项授权书
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关文件的规定，我公司指定曾军、周威担任四方光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐代表人，负责该公司股票发行上市的尽职保荐和持续督导等保荐工作事宜。项目协办人为金雪儿。
特此授权。
保荐代表人签名：
曾 军 周 威
保荐机构法定代表人签名：
周 杰
保荐机构：海通证券股份有限公司
年 月 日
3-1-2-30
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