中信建投证券股份有限公司
关于
恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
发行保荐书
保荐机构二〇二〇年十月
保荐人出具的证券发行保荐书
保荐机构及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人董军峰、贾兴华根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及上海证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性、完整性。
保荐人出具的证券发行保荐书
目 录
释 义...........................................................................................................................3
第一节 本次证券发行基本情况.................................................................................7
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人.................................................7
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员.............................................7
三、发行人基本情况.............................................................................................8
四、保荐机构与发行人关联关系的说明.............................................................9
五、保荐机构内部审核程序和内核意见.............................................................9
六、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查...............................................11第二节 保荐机构承诺事项.......................................................................................13第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...............................17第四节 对本次发行的推荐意见...............................................................................18
一、发行人关于本次发行的决策程序合法.......................................................18
二、本次发行符合相关法律规定.......................................................................19
三、发行人的主要风险提示...............................................................................24
四、发行人未来发展前景...................................................................................29
五、保荐机构对本次证券发行的推荐结论.......................................................37
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释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：一、普通名词释义
中信建投证券/中信建 指 中信建投证券股份有限公司
投/保荐机构
恒玄科技/公司/发行人 指 恒玄科技（上海）股份有限公司
恒玄有限 指 恒玄科技（上海）有限公司，发行人前身
宁波千碧富 指 宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波百碧富 指 宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波亿碧富 指 宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波万碧富 指 宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
北京集成 指 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）
国同联智 指 厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）
银杏广博 指 广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
阿里 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
小米长江基金 指 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）
元禾璞华 指 江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名苏
州疌泉致芯股权投资合伙企业（有限合伙）
安创领航 指 宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙）
安创科技 指 深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）
君度德瑞 指 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司
万容红土 指 深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）
高通 指 QualcommTechnologies,Inc.及其关联方
联发科 指 台湾联发科技股份有限公司（MediaTekInc.）及其关联方
台湾积体电路制造股份有限公司（Taiwan Semiconductor
台积电 指 ManufacturingCo., Ltd），台湾证券交易所主板上市公司，股票
代码为TSM.N
长电科技 指 江苏长电科技股份有限公司，上海证券交易所主板上市公司，
股票代码600584.SH
甬矽电子 指 甬矽电子（宁波）股份有限公司
证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
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《公司章程》 指 《恒玄科技（上海）股份有限公司章程》
报告期 指 2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月
发行人律师/公司律师/ 指 上海市锦天城律师事务所
锦天城律师
发行人会计师/立信会 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
计师/审计机构
元、万元、亿元 指 元人民币、万元人民币、亿元人民币
二、专业术语释义
Integrated Circuit的简称，是采用一定的工艺，将一个电路中所
集成电路、芯片、IC 指 需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线连在一起，制作
在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个
管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构
经过特定工艺加工，具备特定电路功能的硅半导体集成电路圆
晶圆 指 片，经切割、封装等工艺后可加工制作各种电路元件结构，成
为有特定电性功能的集成电路产品
将芯片转配为最终产品的过程，即把晶圆上的半导体集成电
封装 指 路，用导线及各种连接方式，加工成含外壳和管脚的可使用的
芯片成品，起着安放、固定、密封、保护芯片和增强电热性能
的作用
测试 指 集成电路晶圆测试及成品测试
Fabless 指 无晶圆生产设计企业，指企业只从事集成电路研发和销售，而
将晶圆制造、封装和测试环节分别委托给专业厂商完成
Original DesignManufacturer的简称，原始设计制造商，企业根
ODM 指 据品牌厂商的产品规划进行设计和开发，然后按品牌厂商的订
单进行生产，产品生产完成后销售给品牌厂商
Original EquipmentManufacturer的简称，原始设备制造商，品
OEM 指 牌厂商提供产品设计方案，企业负责开发和生产等环节，根据
品牌厂商订单代工生产，最终由品牌厂商销售
Internet ofThings，一个动态的全球网络基础设施，它具有基于
物联网、IoT 指 标准和互操作通信协议的自组织能力，其中物理的和虚拟的
“物”具有身份标识、物理属性、虚拟的特性和智能的接口，
并与信息网络无缝整合
人工智能、AI 指 Artificial Intelligence，研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的
智能的理论、方法、技术及应用系统的技术科学
智能物联网、万物智 人工智能（AI）技术与物联网（IoT）整合应用，物联网采集
联、AIoT 指 底层数据，人工智能技术处理、分析数据并实现相应功能，两
项技术相互促进，应用领域广泛
Wireless Fidelity 的简称，是一种无线传输规范，通常工作在
无线局域网、WiFi 指 2.4GHzISM或5GHz ISM射频频段，用于家庭、商业、办公等
区域的无线连接技术
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Bluetooth的简称，一种支持设备短距离通信（一般10m内）
蓝牙、BT 指 的无线电技术及其相关通讯标准。通过它能在包括移动电话、
掌上电脑、无线耳机、笔记本电脑、相关外设等众多设备之间
进行无线信息交换
CPU 指 CentralProcessing Unit的简称，微处理器，是一台计算机的运
算核心和控制核心
System on Chip的缩写，即片上系统、系统级芯片，是将系统
SoC 指 关键部件集成在一块芯片上，可以实现完整系统功能的芯片电
路
一个工作频段，2.4GHz ISM（Industry Science Medicine），是
2.4GHz 指 全球公开通用的一种短距离无线频段。泛指2.4～2.483GHz的
频段，实际的使用规定因国家不同而有所差异
一个工作频段，5GHz ISM（Industry Science Medicine），是指
5GHz 指 在频率、速度、抗干扰等方面优于2.4GHz的一种无线频段。
泛指5.15～5.85GHz的频段，实际的使用规定因国家不同而有
所差异
Radio Frequency的简称，指可辐射到空间的电磁波频率，频率
射频、RF 指 范围在300KHz-300GHz之间，包括蓝牙、WiFi、2.4G无线传
输技术、FM等技术
真无线、TWS 指 TrueWirelessStereo的简称，耳机的两个耳塞不需要有线连接，
左右两个耳塞通过蓝牙组成立体声系统
一种 USB 接口形式，特点在于更加纤薄的设计、更快的传输
Type-C 指 速度以及更强的电力传输。除此之外，Type-C支持双面都可插
入接口的设计
Active Noise Cancellation的简称，一种用于耳机降噪的方法。
ANC、主动降噪 指 通过降噪系统产生与外界噪音相等的反向声波，将噪音抵消，
从而实现降噪的效果
按照相对于 CPU 的位置，分为寄存器、内存、外存；按掉电
存储、Memory 指 后是否会丢失数据，分易失性内存（Volatilememory）、非易失
性内存（Non-Volatilememory）
耳机腔体 指 承载耳机发声单元的外壳
转发方案 指 传统的蓝牙真无线技术，该技术使蓝牙信号先从手机传到主耳
塞，再由主耳塞转发到副耳塞，实现左右耳一起听
IP 指 Intellectual Property的简称，指那些己验证的、可重利用的、
具有某种确定功能的IC模块
Intelligent Bluetooth Retransmission Technology（智能蓝牙重传
技术）的简称，是公司自主知识产权的蓝牙真无线技术，其工
IBRT技术 指 作原理为：在实现一个耳塞在与手机传输信息的同时，另一个
耳塞同步接收手机传输的信息，并且两个耳塞之间交互少量同
步及纠错信息，从而在减少双耳之间互相转发信息数据量的同
时，达到稳定的双耳同步音频数据传输
多重串流音频 指 Multi-Stream Audio，实现在单一音频源设备和单个/多个音频
接收设备之间同步进行多重且独立的音频串流传输
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EDA工具 指 ElectronicsDesignAutomation的简称，即电子设计自动化软件
工具
In box 指 泛指放在手机盒内和手机一起出售的手机配件，如耳机、充电
器等
3.5mm耳机接口 指 传统的直径为3.5mm的圆形耳机接口
通过内置的电路传感系统和人工智能神经网络模型算法等，实
智能耳机 指 现语音唤醒、语音识别以及语音交互等功能的耳机，智能耳机
通过语音交互可以实现对智能手机的操控
是一个音箱升级的产物，是家庭消费者利用语音交互实现上网
智能音箱 指 的一个工具，比如点播歌曲、上网购物，或是了解天气预报，
它也可以对智能家居设备进行控制，比如打开窗帘、设置冰箱
温度、提前让热水器升温等
指以住宅为平台，利用互联网通讯技术、智能控制技术、音视
智能家居 指 频技术等将家居有关的设施自动化和集成化，构建高效的住宅
设施家庭日程事务的管理系统
即直接穿在身上，或是整合到用户的衣服或配件的一种便携式
可穿戴设备 指 设备。可穿戴设备不仅仅是一种硬件设备，更是通过软件支持
以及数据交互、云端交互来实现强大的功能
设备（耳机、手机、家电等）在休眠状态下也能检测到用户的
语音唤醒 指 声音（设定的语音指令，即唤醒词），从而让处于休眠状态下
的设备直接进入到等待指令状态，开启语音交互
机器通过识别和理解过程把语音信号转变为相应的文本或命
语音识别 指 令的应用技术，语音识别技术主要包括语言的特征提取技术、
模式匹配准则及模型训练技术三个方面
基于语音识别、语音合成、自然语言理解等技术，赋予产品在
智能语音交互 指 多种实际应用场景下“能听、会说、懂你”式的人与机器交流
互动的体验
nm 指 纳米，长度计量单位，1纳米=0.001微米
mA 指 毫安，是电流的计量单位，1毫安=0.001安培
注：本发行保荐书若出现总数数值与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
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第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人
中信建投证券指定董军峰、贾兴华担任本次恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐代表人。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
董军峰先生：保荐代表人，硕士研究生，现任中信建投证券投资银行部执行总经理，曾主持或参与的项目有：奇安信IPO、澜起科技IPO、仙琚制药IPO、华谊兄弟IPO、光线传媒IPO、中广天择IPO、上海贝岭并购重组、拓尔思并购重组、贝瑞基因借壳天兴仪表、慈文传媒借壳禾欣股份等。作为保荐代表人现在尽职推荐的项目有：上海灿星文化传媒股份有限公司首次公开发行并在创业板上市、蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行并在科创板上市。
贾兴华先生：保荐代表人，硕士研究生，现任中信建投证券投资银行部执行总经理，曾主持或参与的项目有：中影股份IPO、小康股份IPO、康耐特IPO、中信出版IPO、景兴纸业非公开、景兴纸业公司债、慈文传媒非公开、泛海控股非公开、泛海控股公司债、泛海控股中期票据、航天信息可转债、小康股份可转债、小康股份重大资产重组等。
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目协办人为孙泉，其执业情况如下：
孙泉先生，硕士研究生，现任中信建投投资银行部高级经理，曾参与的项目有：王府井公司债、隧道股份公司债、沙钢股份重大资产重组、东方精工重大资产重组、广汇能源配股等。
（二）本次证券发行项目组其他成员
李重阳先生，硕士研究生，保荐代表人，现任中信建投投资银行部副总裁，曾参与的项目有：元祖股份IPO、宁波乐惠IPO、灿星文化IPO、澜起科技IPO、
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上海贝岭并购重组、万家文化重大资产重组、通用股份非公开发行、泛海控股非
公开发行、上工申贝非公开发行等。
冯晓松先生，硕士研究生，准保荐代表人，现任中信建投投资银行部副总裁，曾参与的项目有：金逸影视IPO、灿星文化IPO、西子停车IPO、火星人IPO等。
周洋先生，硕士研究生，准保荐代表人，现任中信建投投资银行部高级经理，曾参与的项目有：读客文化IPO、小康股份可转债、小康股份重大资产重组、国泰集团并购重组、华章投资收购慈文传媒等。
段良晓先生，硕士研究生，准保荐代表人，现任中信建投投资银行部高级经理，曾参与的项目有：小康股份可转债、小康股份重大资产重组等。
翁子涵先生，硕士研究生，保荐代表人，现任中信建投投资银行部高级副总裁，曾主持或参与的项目有：澜起科技IPO、泰禾光电IPO、迪贝电气IPO、昂利康IPO、上海贝岭并购重组、常熟汽饰可转债、泛海控股非公开、14金禾债、12亳州建投债等。
吴乔可先生，硕士研究生，保荐代表人，现任中信建投投资银行部高级经理，曾参与的项目有：中广天择IPO、常熟汽饰可转债、慈文传媒非公开发行、上海贝岭并购重组等。
三、发行人基本情况发行人名称： 恒玄科技（上海）股份有限公司英文名称： Bestechnic (Shanghai) Co., Ltd.注册资本： 9,000万元
法定代表人： Liang Zhang
恒玄有限成立日期： 2015年6月8日
整体变更设立日期： 2019年11月2日
住所： 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路800号
904室
邮政编码： 201203
电话号码： 021-6877 1788*6666
传真号码： 021-6877 1788*1111
互联网网址： http://www.bestechnic.com
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电子信箱： ir@bestechnic.com
信息披露及投资者关系部门： 董事会办公室
董事会办公室负责人： 赵国光
董事会办公室电话号码： 021-6877 1788*6666
四、保荐机构与发行人关联关系的说明
（一）保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在直接或间接持有发行人或控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（二）发行人及其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在直接或间接持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶、董事、监事、高级管理人员不存在拥有发行人权益和在发行人任职等情况。
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或融资的情况。
（五）除上述情形外，保荐机构与发行人之间亦不存在其他关联关系。
基于上述事实，保荐机构及其保荐代表人不存在对其公正履行保荐职责可能产生影响的事项。
五、保荐机构内部审核程序和内核意见
（一）保荐机构关于本项目的内部审核程序
本保荐机构在向中国证监会、上海证券交易所推荐本项目前，通过项目立项审批、投行委质控部审核及内核部门审核等内部核查程序对项目进行质量管理和风险控制，履行了审慎核查职责。
1、项目的立项审批
本保荐机构按照《中信建投证券股份有限公司投资银行类业务立项规则》的规定，对本项目执行立项的审批程序。
本项目的立项于2019年10月15日得到本保荐机构保荐及并购重组立项委
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员会审批同意。
2、投行委质控部的审核
本保荐机构在投行管委会下设立质控部，对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题，实现项目风险管控与业务部门的项目尽职调查工作同步完成的目标。
2019年11月5日至2019年11月8日，投行委质控部在项目立项复核前，在项目组成员的协助下对发行人进行了现场检查。本项目的项目负责人于 2020年3月3日向投行委质控部提出底稿验收申请，由于受到新冠肺炎疫情的影响，2020年3月3日至2020年3月11日，投行委质控部审核了本项目保荐工作底稿并对发行人实际控制人之一赵国光进行视频访谈，于2020年3月12日对本项目出具项目质量控制报告。
投行委质控部针对各类投资银行类业务建立有问核制度，明确问核人员、目的、内容和程序等要求。问核情况形成的书面或者电子文件记录，在提交内核申请时与内核申请文件一并提交。
3、内核部门的审核
本保荐机构投资银行类业务的内核部门包括内核委员会与内核部，其中内核委员会为非常设内核机构，内核部为常设内核机构。内核部负责内核委员会的日常运营及事务性管理工作。
内核部在收到本项目的内核申请后，于2020年3月12日发出本项目内核会议通知，内核委员会于2020年3月19日召开内核会议对本项目进行了审议。
参加本次内核会议的内核委员共7人。内核委员在听取项目负责人和保荐代表人回复相关问题后，以记名投票的方式对本项目进行了表决。根据表决结果，内核会议审议通过本项目并同意向并同意向中国证监会、上海证券交易所推荐。
项目组按照内核意见的要求对本次发行申请文件进行了修改、补充和完善，并经全体内核委员审核无异议后，本保荐机构为本项目出具了发行保荐书，决定向中国证监会、上海证券交易所正式推荐本项目。
保荐人出具的证券发行保荐书
（二）保荐机构关于本项目的内核意见
本次发行申请符合《证券法》、中国证监会相关法规规定以及上海证券交易所的有关业务规则的发行条件，同意作为保荐机构向中国证监会、上海证券交易所推荐。
六、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查
（一）核查对象
《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定：“本办法所称私募投资基金（以下简称“私募基金”），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金……非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法”。
本次发行前，发行人有23名机构投资者，本保荐机构针对发行人23名机构投资者是否为私募投资基金进行了核查。
（二）核查方式
本保荐机构查阅了发行人各股东的工商登记信息，查看其出资结构，确认核查对象的性质是否为私募投资基金，并通过检索中国证券投资基金业协会官方网站（http://www.amac.org.cn/）公示的私募投资基金备案信息、查阅私募投资基金出具的《私募投资基金证明》等方式进行核查。
（三）核查结果
1、私募投资基金
经核查，23名机构投资者中，共有10名机构股东为私募投资基金，已在中国证券投资基金业协会进行私募基金备案，具体情况如下：
序号 股东名称 备案编号 备案时间 管理人名称 登记编号
1 北京集成 S27665 2015年3月 北京清芯华创投资管 P1006709
19日 理有限公司
2017年3月 北京国同清源创业投
2 国同联智 SR7552 8日 资管理合伙企业（有限 P1061061
合伙）
保荐人出具的证券发行保荐书
序号 股东名称 备案编号 备案时间 管理人名称 登记编号
3 银杏广博 SR1077 2017年1月 广州银杏投资管理有 P1060364
10日 限公司
4 小米长江基金 SEE206 2018年7月 湖北小米长江产业投 P1067842
20日 资基金管理有限公司
5 元禾璞华 SCW352 2018年5月 元禾璞华（苏州）投资 P1067993
21日 管理有限公司
6 安创领航 SGW194 2019年7月 深圳安创科技投资管 P1034389
24日 理有限公司
7 安创科技 SR4858 2017年3月 深圳安创科技投资管 P1034389
29日 理有限公司
8 君度德瑞 SR4065 2017年3月 西藏君度投资有限公 P1060014
8日 司
9 深创投 SD2401 2014年4月 深圳市创新投资集团 P1000284
22日 有限公司
10 万容红土 SEM240 2019年2月 深圳市前海万容红土 P1068954
14日 投资管理有限公司
2、员工持股平台
经核查，23 名机构股东中，宁波百碧富、宁波千碧富、宁波万碧富、宁波亿碧富等4名机构股东为员工持股平台，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》所规定的私募投资基金。
3、其他机构股东
经核查，发行人存在下述9家机构股东未在中国证券投资基金业协会取得私募基金备案：
序号 股东名称
1 RUN YUAN CAPITAL I LIMITED
2 RUN YUAN CAPITAL II LIMITED
3 深圳市万创时代投资企业（有限合伙）
4 Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P.
5 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
6 宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）
7 Alphatecture (Hong Kong) Limited
8 APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED
9 盛铭企业管理咨询有限公司
经核查，上述机构股东不属于私募投资基金或私募投资基金管理人。
保荐人出具的证券发行保荐书
第二节 保荐机构承诺事项
一、中信建投证券已按照法律、行政法规和中国证监会的规定以及上海证券交易所的有关业务规则，对发行人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐恒玄科技（上海）股份有限公司本次首次公开发行股票并在科创板上市，并据此出具本发行保荐书。
二、通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，中信建投证券作出以下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
（九）中国证监会规定的其他事项。
三、中信建投证券按照《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》（证监会公告[2012]14号）和《关于做好首次公开发
保荐人出具的证券发行保荐书
行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》（发行监管函[2012]551号）
的要求，严格遵守现行各项执业准则和信息披露规范，勤勉尽责、审慎执业，
对发行人报告期内财务会计信息的真实性、准确性、完整性开展全面自查，针
对可能造成粉饰业绩或财务造假的12个重点事项进行专项核查，同时采取切实
有效的手段核查主要财务指标是否存在重大异常，并以必要的独立性走访相关
政府部门、银行、重要客户及供应商。
中信建投证券就上述财务专项核查工作的落实情况，作出以下专项说明：
（一）通过财务内部控制情况自查，确认发行人已经建立健全财务报告内部控制制度，合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率和效果；
（二）通过财务信息披露情况自查，确认发行人财务信息披露真实、准确、完整地反映公司的经营情况；
（三）通过盈利增长和异常交易情况自查，确认发行人申报期内的盈利情况真实，不存在异常交易及利润操纵的情形；
（四）通过关联方认定及其交易情况自查，确认发行人及各中介机构严格按照《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，充分披露了关联方关系及其交易；
（五）通过收入确认和成本核算情况自查，确认发行人结合经济交易的实际情况谨慎、合理地进行收入确认，发行人的收入确认和成本核算真实、合规，毛利率分析合理；
（六）通过主要客户和供应商情况自查，确认发行人的主要客户和供应商及其交易真实；
（七）通过资产盘点和资产权属情况自查，确认发行人的主要资产真实存在、产权清晰，发行人具有完善的存货盘点制度，存货真实，存货跌价准备计提充分；
（八）通过现金收支管理情况自查，确认发行人具有完善的现金收付交易制度，未对发行人会计核算基础产生不利影响；
（九）通过可能造成粉饰业绩或财务造假的12个重点事项自查，确认如下：
保荐人出具的证券发行保荐书
1、发行人不存在以自我交易的方式实现收入、利润的虚假增长；
2、发行人不存在发行人或其关联方与其客户或供应商以私下利益交换等方法进行恶意串通以实现收入、盈利的虚假增长；
3、发行人不存在发行人的关联方或其他利益相关方代发行人支付成本、费用或者采用无偿或不公允的交易价格向发行人提供经济资源；
4、发行人不存在发行人的保荐机构及其关联方、PE 投资机构及其关联方、PE 投资机构的股东或实际控制人控制或投资的其他企业在申报期内最后一年与发行人发生大额交易从而导致发行人在申报期内最后一年收入、利润出现较大幅度增长；
5、发行人不存在利用体外资金支付货款，不存在少计原材料采购数量及金额，不存在虚减当期成本和虚构利润；
6、发行人不存在采用技术手段或其他方法指使关联方或其他法人、自然人冒充互联网或移动互联网客户与发行人（即互联网或移动互联网服务企业）进行交易以实现收入、盈利的虚假增长等；
7、发行人不存在将本应计入当期成本、费用的支出混入存货、在建工程等资产项目的归集和分配过程以达到少计当期成本费用的目的；
8、发行人不存在压低员工薪金、阶段性降低人工成本粉饰业绩；
9、发行人不存在推迟正常经营管理所需费用开支，不存在通过延迟成本费用发生期间增加利润和粉饰报表；
10、发行人不存在期末对欠款坏账、存货跌价等资产减值可能估计不足；
11、发行人不存在推迟在建工程转固时间或外购固定资产达到预定使用状态时间等，不存在延迟固定资产开始计提折旧时间；
12、发行人不存在其他可能导致公司财务信息披露失真、粉饰业绩或财务造假的情况。
（十）通过未来期间业绩下降信息风险披露情况自查，确认发行人对于存在
保荐人出具的证券发行保荐书
未来期间业绩下降情形的，已经披露业绩下降信息风险。
经过财务专项核查，本保荐机构认为，发行人的财务管理、内部控制、规范运作等方面制度健全，实施有效，报告期财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，财务会计信息真实、准确、完整，如实披露了相关经营和财务信息。
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第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22 号）等规定，本保荐机构就在投资银行类业务中有偿聘请各类第三方机构和个人（以下简称“第三方”）等相关行为进行核查。
一、本保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查
本保荐机构在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为，不存在未披露的聘请第三方行为。
二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查
本保荐机构对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查，发行人在律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外，聘请了北京汉鼎科创信息咨询有限公司（简称“汉鼎科创”），具体情况如下：
（一）聘请的必要性
发行人与汉鼎科创就IPO募投可行性研究项目达成合作意向，并签订了《上市前咨询服务合同》，汉鼎科创就发行人的募投项目完成了可行性研究报告。
（二）第三方的基本情况、资格资质、具体服务内容
汉鼎科创是第三方行业研究与投融资咨询机构，主要业务有细分行业研究、IPO咨询等。发行人聘请汉鼎科创的服务内容为IPO募投项目可行性研究的咨询服务，包括提供相关细分行业研究、撰写募投项目可行性研究报告等。
（三）定价方式、实际支付费用、支付方式和资金来源
公司与汉鼎科创通过友好协商确定合同价格，资金来源均为自有资金，支付方式均为银行转款。汉鼎科创服务费用（含税）为人民币30万元。
经本保荐机构核查，发行人相关聘请行为合法合规。
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第四节 对本次发行的推荐意见
中信建投证券接受发行人委托，担任其本次首次公开发行的保荐机构。本保荐机构遵照诚实守信、勤勉尽责的原则，根据《公司法》《证券法》和中国证监会颁布的《证券发行上市保荐业务管理办法》等法律法规的规定，对发行人进行了审慎调查。
本保荐机构对发行人是否符合证券发行上市条件及其他有关规定进行了判断、对发行人存在的主要问题和风险进行了提示、对发行人发展前景进行了评价，对发行人本次首次公开发行履行了内部审核程序并出具了内核意见。
本保荐机构内核部门及保荐代表人经过审慎核查，认为发行人本次首次公开发行符合《公司法》《证券法》等法律、法规、政策规定的有关首次公开发行的条件，募集资金投向符合国家产业政策要求，同意保荐发行人本次首次公开发行。
一、发行人关于本次发行的决策程序合法
（一）董事会审议过程
发行人于2020年3月3日召开了第一届董事会第三次会议，会议审议通过了《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》等议案。
（二）股东大会审议过程
2020年3月23日，发行人召开2019年度股东大会，会议审议通过了《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》等议案。
（三）保荐机构意见
经本保荐机构核查，上述董事会、股东大会的召集和召开程序、召开方式、出席会议人员的资格、表决程序和表决内容符合《公司法》《证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》及发行人《公司章程》的相关规定，表决结果均合法、有效。发行人本次发行已经依其进行阶段，取得了法律、法规和规范性文件所要求的发行人内部批准和授权，授权程序合法、内容明确具体，合法有效。
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二、本次发行符合相关法律规定
（一）本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件
中信建投证券对发行人本次首次公开发行股票并在科创板上市是否符合《证券法》规定的发行条件进行了逐项核查。经核查，本保荐机构认为发行人本次发行符合《证券法》规定的发行条件，具体情况如下：
1、发行人具备健全且运行良好的组织机构
本保荐机构查阅了发行人《公司章程》、三会文件等文件。公司成立以来，依据《公司法》《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均根据《公司法》《公司章程》行使职权和履行义务，具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二条第（一）项的规定。
2、发行人具有持续经营能力
本保荐机构查阅了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（信会师报字[2020]第ZA15388号），发行人于2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月营业收入分别为8,456.57万元、32,995.56万元、64,884.16万元和33,784.28万元，2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月归属于母公司股东净利润分别为-14,359.60万元、177.04万元、6,737.88万元和4,887.55万元。截至2020年6月30日，发行人净资产为57,842.65万元，未分配利润为7,417.78万元，不存在未弥补的亏损。发行人具有持续经营能力，财务状况良好，符合《证券法》第十二条第（二）项的规定。
3、发行人最近三年一期财务会计报告被出具无保留意见审计报告
本保荐机构查阅了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（信会师报字[2020]第ZA15388号），发行人最近三年一期财务会计报告被出具无保留意见审计报告，符合《证券法》第十二条第（三）项的规定。
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4、发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
本保荐机构对发行人相关人员进行了访谈，取得了发行人控股股东、实际控制人的调查表，并查询了国家企业信用信息公示系统、信用中国、人民检察院案件信息公开网、中国执行信息公开网等网站。发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第（四）项的规定。
（二）本次发行符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规定的发行条件
中信建投证券对发行人本次首次公开发行股票并在科创板上市是否符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《科创板首发管理办法》”）规定的发行条件进行了逐项核查，经核查，本保荐机构认为，发行人本次发行符合《科创板首发管理办法》规定的发行条件，具体情况如下：
1、发行人的设立时间及组织机构运行情况
本保荐机构查阅了发行人的工商档案、有关主管部门出具的证明文件、相关审计报告、纳税资料。发行人自成立以来持续经营并合法存续，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十条的有关规定。
2、发行人财务规范情况
本保荐机构查阅了《审计报告》、财务报告等相关财务资料，并取得了财务相关的内外部文件。经核查，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十一条第一款的规定。
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3、发行人内部控制情况
本保荐机构查阅了发行人的内控资料，并与发行人相关人员进行了访谈。经核查，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告（信会师报字[2020]第ZA15389号），符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十一条第二款的规定。
4、发行人资产完整性及人员、财务、机构独立情况
本保荐机构查阅了发行人的业务合同、《审计报告》、三会文件等资料。经核查，发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力，发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十二条第（一）项的规定。
5、业务、控制权及主要人员的稳定性
本保荐机构查阅了发行人《审计报告》、三会文件等资料。经核查，最近 2年，发行人主要从事智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售，主营业务未发生变化；公司的实际控制人为Liang Zhang、赵国光及汤晓冬，未发生变化；公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持公司的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十二条第（二）项的规定。
6、资产权属情况
本保荐机构查阅了发行人《审计报告》、重要资产的权属证书、银行征信报告等资料，并查询了裁判文书网。经核查，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷、重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事
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项，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十二条第（三）
项的规定。
7、发行人经营合法合规性
本保荐机构查阅了发行人《审计报告》、发行人相关业务合同，并与发行人相关人员进行了访谈，发行人主要从事智能音频SoC芯片的研发、设计与销售。经查阅发行人《营业执照》、公司章程、有关产业政策，发行人的生产经营符合法律、行政法规和发行人章程的规定，符合国家产业政策，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条第一款的规定。
8、发行人、控股股东及实际控制人的守法情况
本保荐机构对发行人相关人员进行了访谈，取得了发行人控股股东、实际控制人的调查表，并查询了国家企业信用信息公示系统、信用中国、人民检察院案件信息公开网、中国执行信息公开网等网站。经核查，最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条第二款的规定。
9、董事、监事和高级管理人员的守法情况
本保荐机构对发行人相关人员进行了访谈，并取得了发行人董事、监事和高级管理人员分别出具的调查表，并查询了中国证监会网站的证券期货市场失信记录查询平台。经核查，发行人的董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条第三款的规定。
（三）本次证券发行符合《科创属性评价指引（试行）》及《上海证券交易所科创板股票发行上市申报及推荐暂行规定》的规定
1、发行人符合科创板行业领域的规定
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公司主营业务为智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“新一代信息技术产业”。
因此，公司所属行业符合《上海证券交易所科创板股票发行上市申报及推荐暂行规定》第三条（一）中所规定的“新一代信息技术领域”之“半导体和集成电路”行业领域。
2、发行人符合科创属性要求的规定
（1）研发投入符合相关指标
2017年、2018年和2019年，公司研发费用分别为4,493.67万元、8,724.02万元及13,236.29万元，最近三年累计研发投入合计超过6,000万元；公司最近三年研发费用占营业收入的比例分别为53.14%、26.44%和20.40%，均超过5%；最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例超过5%。因此，公司符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第一款以及《上海证券交易所科创板股票发行上市申报及推荐暂行规定》第四条（一）的规定。
（2）专利情况符合相关指标
截至2020年9月7日，发行人及其子公司合法拥有59项专利，其中包括37项境内发明专利、6项境内实用新型专利和16项境外专利，公司形成主营业务收入的发明专利超过5项。因此，公司符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第二款以及《上海证券交易所科创板股票发行上市申报及推荐暂行规定》第四条（二）的规定。
（3）营业收入情况符合相关指标
2017年、2018年和2019年，公司分别实现营业收入8,456.57万元、32,995.56万元和64,884.16万元，最近三年营业收入复合增长率为177.00%，超过20%，且最近一年营业收入金额超过3亿元，因此，公司符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第三款以及《上海证券交易所科创板股票发行上市申报及推荐暂行规定》第四条（三）的规定。
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三、发行人的主要风险提示
（一）公司业绩存在可能无法持续增长的风险
报告期各期，公司营业收入分别为8,456.57万元、32,995.56万元、64,884.16万元和 33,784.28 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为-14,359.60 万元、177.04万元、6,737.88万元和4,887.55万元，营业收入和净利润持续增长。
2020年1-6月，公司营业收入比2019年同期有所增长，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2019年同期增长16.03%；公司2020年1-6月营业收入和扣非后归母净利润的增速与2019年同期相比均有所放缓。
如果未来公司未能持续向市场推出新产品、现有产品的销量或毛利率出现下降、人员数量和相关费用持续快速上升，或市场需求发生不利变化，公司业绩存在可能无法持续增长的风险。
（二）产品终端应用形态相对单一的风险
公司主营业务为智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售，芯片目前主要应用于耳机及智能音箱等低功耗智能音频终端。
报告期内，公司应用于耳机产品的芯片销售收入占比较高，分别为99.29%、93.20%、95.42%和98.02%，而在非耳机市场形成的收入规模占营业收入的比例相对较小，产品终端应用形态呈现相对单一的特征。
公司虽然已在非耳机市场进行产品布局和市场开拓，但如果相关研发进度不及预期，或公司未能顺利在非耳机市场进行业务拓展，或公司无法在耳机市场持续占据优势地位，一旦耳机市场出现波动，将会对公司经营业绩带来不利影响。
（三）公司终端品牌客户集中度较高带来的风险
报告期内，公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为93.31%、89.00%、85.15%和84.35%，集中度相对较高，前五大客户所对应的终端品牌客户包括手机品牌、专业音频厂商、互联网公司等。
公司自设立以来陆续开拓并通过多个终端品牌厂商的认证，目前公司产品已进入的主要终端品牌厂商包括华为、三星、OPPO、小米等手机品牌及哈曼、SONY、
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Skullcandy等专业音频厂商，该等终端品牌厂商的产品可能根据消费者的需求变
化进行调整。报告期内，公司应用于主要终端品牌厂商产品的芯片销售收入分别
为1,372.90万元、18,738.42万元、48,899.83万元和27,062.24万元，占营业收入的
比例分别为16.23%、56.79%、75.36%和80.10%，占比呈逐年提升趋势。
1、手机品牌和专业音频厂商收入增长的不确定性风险
报告期内，公司应用于手机品牌和专业音频厂商产品的芯片销售收入分别为8,242.02万元、32,423.53万元、61,913.56万元和30,909.70万元，占营业收入的比例分别为97.46%、98.27%、95.42%和91.49%。
如果未来公司主要客户或终端品牌厂商的经营、采购战略发生较大变化，或由于公司产品质量等自身原因流失主要客户及终端品牌厂商，或目前主要客户的经营情况和资信状况发生重大不利变化，公司来自手机品牌和专业音频厂商收入增长将存在不确定性的风险，并对公司经营产生不利影响。
2、终端品牌厂商自研芯片带来的收入增长不确定性风险
目前，有终端品牌厂商开始自研芯片，如华为海思已研发出麒麟A1芯片用于华为FreeBuds 3。如果未来出现公司不能稳定持续的为终端品牌厂商提供满足其需求的芯片产品，或终端品牌厂商开始自研同类型芯片用于其音频产品，或公司与终端品牌厂商无法持续稳定的开展合作，或终端品牌厂商自身业务发展不利等情形，则可能发生终端品牌厂商对公司芯片需求减少、甚至中断或终止与公司继续开展芯片合作的情况，并对公司芯片应用于终端品牌厂商的可持续性造成不利影响，带来公司收入增长不确定性风险。
3、互联网公司收入较少及后续收入增长的不确定性风险
报告期内，公司应用于互联网公司（主要是谷歌和百度）产品的芯片销售收入分别为7.77万元、99.34万元、1,065.52万元和1,181.46万元，占营业收入的比例分别为0.09%、0.30%、1.64%和3.50%；2020年一季度，公司进入阿里供应链体系，2020年1-6月相应的销售金额为126.14万元；公司应用于互联网公司产品的芯片销售金额和占比相对较小，销售收入对应的终端品牌客户仍以手机品牌、音频厂商为主。如果未来公司对相关互联网公司的市场开拓不及预期，或未能与其保
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持良好合作，或互联网公司产品策略发生变化，公司芯片应用于互联网公司产品
的后续收入增长将存在较大的不确定性。
（四）因技术升级导致的产品迭代风险
集成电路设计行业产品更新换代及技术迭代速度快，持续研发新产品是公司在市场中保持竞争优势的重要手段。公司产品技术的迭代周期一般为1年，根据市场需求变动和工艺水平发展对现有技术进行升级迭代，以保持产品竞争力。公司2019年营业收入中，2017年上市产品的销售贡献为27.38%。
报告期内，BES2000、BES2300及BES3100等各系列中主要型号芯片销量变化情况如下：
单位：万颗
型号 类型 上市日期 2020年 2019年 2018年 2017年
1-6月
BES2300系列 智能蓝牙 2018年8月至2019年7月陆续上市 1,068.50 1,610.24 131.85 -
WT230系列 智能蓝牙 2019年1月陆续上市 221.40 221.44 - -
BES3001系列 Type-C 2019年2月陆续上市 403.20 898.33 - -
BES3100系列 Type-C 2017年7月陆续上市 1,083.30 2,377.80 2,686.62 356.40
BES2000系列 普通蓝牙 2017年3月至2018年6月陆续上市 345.72 2,509.53 1,405.42 173.54
WT200系列 普通蓝牙 2016年底至2017年3月陆续上市 128.10 1,667.47 2,291.41 1,281.07
合计 3,250.22 9,284.81 6,515.30 1,811.01
占总销售量的比例 67.36% 89.17% 90.12% 95.49%
注：BES2300系列统计数据不包含2020年新上市的BES2300-I系列，智能蓝牙WT230系
列统计数据不包含WT230-U。
由上表可知，公司产品从导入客户到大批量出货，通常需要1年左右时间，并可保持平均约3年的销售期。若公司无法保持较快的技术更迭周期，并持续推出具有竞争力的新产品以满足市场新需求，则将无法维持新老产品的滚动轮替及收入的持续增长，并对经营业绩带来不利影响。
此外，2020年初蓝牙技术联盟已正式向公众推出了蓝牙5.2版本，同时还发布了基于该版本的新一代蓝牙音频技术标准——LE Audio，公司虽然在LE Audio技术领域有研发储备，且预计LE Audio单模芯片的主要市场应用从2025年开始，但如果公司不能及时顺利推出支持LE Audio的双模蓝牙芯片产品，则当手机、笔记本、平板等终端设备升级换代至支持LE Audio技术标准后，公司以现有蓝
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牙技术实现的销售收入将无法保障，并对经营业绩带来不利影响。
综上所述，未来如果公司不能及时准确地把握市场需求和技术趋势，不能顺利技术迭代及研发出支持LE Audio的双模蓝牙芯片产品，则无法确保持续的技术升级，无法研发出具有商业价值、符合市场需求的新产品，将导致公司错失新的市场商机，进而影响公司业绩。
（五）出口地区贸易政策变化对公司经营产生影响的风险
2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司境外销售收入分别为8,417.17万元、31,088.37万元、36,631.95万元和26,867.72万元，占营业收入的比例分别为99.53%、94.22%、56.46%和79.53%。同时，公司主要终端品牌厂商的部分音频产品也销往除中国大陆以外的其他国家和地区。如果未来相关国家或地区出于贸易保护或其他原因，通过贸易政策、关税、进出口限制等方式构建贸易壁垒，限制公司客户、终端品牌厂商在当地市场的业务开展，可能会导致公司客户及相关终端品牌厂商对公司芯片的需求降低，甚至不再采用公司芯片，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
（六）募投项目实施带来的财务风险、管理风险及资金使用的不确定性风险
公司本次首次公开发行股票拟募集资金20亿元。募投项目逐步实施后，公司将新增大量的研发费用投入，在固定资产、无形资产新增投资后，短期内将实现资产的大幅扩张，导致相关资产的年新增折旧及摊销费用增加，将在一定程度上影响公司的净利润和净资产收益率。同时，募集资金投资项目产生经济效益需要一定的时间，在募投项目产生收益前，将存在因净利润无法与净资产同步增长而导致净资产收益率下降的风险。另外，如果行业或市场环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。
同时，随着募集资金投资项目的实施，公司资产规模和人员规模将会大幅增长，相应的管理难度也随之增加，对公司管理制度提出了更高要求。若公司在资产增长时无法建立更加高效与专业的管理机制，将对公司的经营效率和盈利水平
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产生消极影响。
此外，虽然公司对“发展与科技储备项目”规划了先进工艺导入、智能可穿戴平台、面向智能家居的低功耗智能音视频平台、购置办公房产等方向，且该项目的募集资金将不会用于金融性资产的投资，但上述方向仍处于早期规划阶段，在实施过程中不排除公司会依据市场实际变化对具体投资方向做出调整的可能性，因此该项目涉及募集资金的使用仍存在不确定性风险。
（七）行业竞争加剧及智能蓝牙音频芯片收入持续快速增长的不确定性风险
智能音频 SoC 芯片市场的快速发展以及技术和产业链的成熟，吸引了越来越多芯片厂商进入并研发相关产品。公司面临着高通及联发科等国际大厂的竞争，其在整体资产规模、产品线布局上与公司相比有着显著优势。公司产品目前主要
应用于智能蓝牙耳机、Type-C 耳机、智能音箱等消费电子领域，终端品牌客户
的市场集中度较高。公司如未能将现有的市场地位和核心技术转化为更多的市场
份额，则会在维持和开发品牌客户过程中面临更为激烈的竞争，存在市场竞争加
剧、高通及联发科等国际大厂利用其规模、产品线和客户等优势挤压公司市场份
额的风险。
根据Counterpoint Research数据，全球TWS耳机出货量近年来处于持续快速增长周期，但品牌间竞争日趋激烈。2018年、2019年和2020年1-6月，公司智能蓝牙芯片实现收入分别为0.19亿元、2.32亿元和1.89亿元，占营业收入比例分别为5.78%、35.76%和56.00%，形成了公司收入快速增长的主要来源之一，且主要应用于耳机产品。如果未来耳机市场发展态势不及预期、公司产品市场竞争力及出货情况出现下滑、或者品牌厂商的产品需求发生重大不利变化，将会对公司智能蓝牙音频芯片收入持续快速增长带来不确定性风险。
（八）技术授权风险
公司研发过程中需要获取相关EDA工具和IP供应商的技术授权，主要供应商为Cadence、ARM、CEVA等。公司EDA工具和IP供应商集中度较高，主要系受集成电路行业中EDA工具和IP市场寡头竞争格局的影响。虽然公司与相关
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供应商保持了良好合作，但如果国际政治经济局势、知识产权保护等发生意外或
不可抗力因素，EDA工具和IP供应商不对公司进行技术授权，则将对公司的经
营产生重大不利影响。
（九）存货跌价风险
公司存货主要由原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品构成，报告期各期末，公司存货账面价值分别为2,341.14万元、8,485.25万元、15,209.64万元和21,372.79万元，占总资产的比例分别为21.49%、39.33%、24.11%和29.84%；存货规模随业务规模扩大而逐年上升。若市场需求环境发生变化、市场竞争加剧或公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理、合理控制存货规模，可能导致产品滞销、存货积压，从而存货跌价风险提高，将对公司经营业绩产生不利影响。
四、发行人未来发展前景
（一）发行人未来发展面临良好的外部市场环境
1、集成电路行业概况
根据全球半导体贸易统计组织数据，2018 年全球半导体的销售额达到了4,688亿美元，比2017年增长13.72%，创下了三年以来的历史性记录。中国大陆地区保持了20%以上的增速，成为2018年全球半导体市场增速最快的地区之一。
在国家政策的支持和指引下，以及国家集成电路产业投资基金和地方专项扶持基金的推动下，我国集成电路产业已经在全球半导体市场中占据举足轻重的地位。根据中国半导体行业协会统计，2018年中国集成电路行业销售额达到6,532亿元，同比增长20.7%。伴随着物联网、人工智能、5G 通讯、云服务等新兴领域的兴起，集成电路设计行业将继续稳固其在基础设施层中的核心地位，为新技术、新业态的实现推广提供有力保障。
中国集成电路行业销售额（亿元）
保荐人出具的证券发行保荐书
7,000.00
6,000.00
5,000.00
4,000.00
3,000.00
2,000.00
1,000.00
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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
数据来源：中国半导体行业协会
2、下游市场情况
随着物联网、AI 等技术的逐步成熟及应用普及，下游应用领域不断拓展，市场规模持续扩大，以智能耳机为代表的可穿戴设备和以智能音箱为代表的家居设备率先爆发。根据终端应用情况，报告期公司收入分类如下：
单位：万元
项目 2019年 2018年 2017年 主要终端品牌
耳机产品 61,909.39 30,751.12 8,396.44 华为、三星、哈曼、小米、OPPO等
音箱产品 2,269.21 1,872.00 33.90 哈曼、SONY等
其他设备 705.55 372.44 26.23 百度、小天才等
合计 64,884.16 32,995.56 8,456.57
公司目前产品主要应用于耳机及蓝牙音箱，其他设备为智能语音车架等。智能可穿戴及智能家居市场是公司重要的战略布局方向，应用于智能WiFi音箱的AIoT 芯片已量产出货，未来还可作为智能语音模块广泛用于智能家电等领域。随着公司新产品的陆续量产，下游应用日趋广泛。
（1）智能耳机市场发展概况
①TWS耳机增长迅速
2016年苹果推出第一代AirPods，引爆了TWS耳机热潮，国内外厂商纷纷跟进推出自己的TWS耳机产品，耳机向无线化加速转变。随着主动降噪、智能语音等功能的加入，耳机正向智能化、多功能化演进。
根据Counterpoint Research统计数据，2016年全球TWS耳机出货量仅为918
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万副，2018年则达到4,600万副，年均复合增长率为124%。预计2020年TWS
耳机出货量将跃升至2.3亿副，全球TWS耳机市场规模将达到270亿美金。
全球TWS耳机出货量（万副）
25,000.00
20,000.00
15,000.00
10,000.00
5,000.00
-
2016 2017 2018 2019 2020E
数据来源：Counterpoint
②3.5mm接口取消和蓝牙5.0标准的普及助推智能耳机成长
随着智能手机厂商追求轻薄、防水等特性，手机的接口和物理按键开始逐步减少，取消3.5mm接口已经成为智能手机发展趋势。在这样的背景之下，TWS耳机迎来了快速发展的时机。
相比蓝牙4.2版本，蓝牙5.0版本的传输速度、传输距离提高，同时功耗降低，稳定性增强。新标准的蓝牙技术提高了无线信号的传输质量，从而改善了耳机用户的使用体验。从2017年开始，主流手机厂商推出的智能手机均开始支持蓝牙5.0标准。
此外，蓝牙技术联盟发布的新一代蓝牙音频技术标准LE Audio，将使用全新的高音质低功耗音频解码器LC3，支持多重串流音频技术、支持广播音频技术。LC3将有助于TWS耳机实现更高音质和更低功耗，缩小与有线耳机在音质方面的差距；多重串流音频技术有利于多台音源设备之间的顺畅切换；广播音频技术可实现基于人或者位置的音频分享功能，将有利于进一步拓展TWS应用场景。
③TWS耳机向智能化方向发展
随着TWS耳机在连接稳定性等痛点基本得到解决的情况下，行业已经开始向多功能、智能化等方向发展。
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2019年苹果最新发布的AirPods Pro的主要亮点之一是具备了主动降噪功能。从2020年CES上展示的TWS耳机新品看，各厂商在耳机腔体设计、算法方案
上持续优化，主动降噪功能兼顾环境音模式已经成为高端TWS耳机的标配。
语音AI技术的逐步成熟进一步提高了TWS耳机的智能化程度，如通过不断改进智能语音助手，以增强和拓展耳机在智能手机中获取信息的能力，包括内容搜索、音频播报、语言翻译等。另外，部分高端 TWS 耳机还通过骨声纹 ID技术，实现了移动支付等功能。从谷歌、华为、三星等厂商最新公布的信息看，通过耳机中内置更多传感器，收集用户体征数据，提供健康检测和运动数据播报等功能将出现在TWS耳机上。
④业界巨头争夺智能耳机这一入口级产品
智能耳机作为语音交互的重要载体，开始集成各种智能应用，逐渐成为智能物联网的重要入口。从产品销售量看，目前市场上智能耳机的主要厂商为苹果、三星、华为、小米、OPPO、vivo等手机品牌，以及SONY、JBL、BOSE、BEATS等专业音频厂商。
由于目前TWS耳机与智能手机相关性强，有些功能需要（如音频解码、双耳连接方式等）与特定的智能手机硬件相匹配，同时TWS耳机也能够延伸智能手机的功能（如语音助手），因此手机厂商积极布局智能耳机。
此外，TWS耳机作为最重要的智能终端之一，2018年以来，谷歌、亚马逊、微软等科技巨头为布局智能物联网生态也都进入该市场，争夺语音入口。
⑤白牌市场阶段性增长，市场份额最终向品牌厂商集中
随着TWS耳机产业链的成熟，大量白牌厂商也迅速跟进，以吸引价格敏感的消费者。TWS 耳机未来的发展路径将可能类似于智能手机：苹果 AirPods吸引高端用户使用，开创新市场后，价格低廉的白牌TWS耳机进一步打开市场需求，促使更多消费者使用，培养消费习惯。之后品牌厂商凭借产品质量、技术及品牌优势，使TWS耳机市场份额向品牌厂商集中。
根据高通的市场调研，65%的被调研对象认为：清晰的音质至关重要，它已连续四年成为消费者在选择音频设备时最期待的特性；品牌信任和功能规格是驱
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动全球消费类音频设备支出的首要因素。品牌 TWS 耳机拥有更好的降噪效果、
更高品质的音质、支持智能语音等高阶功能，长期来看更符合消费者日益挑剔的
需求。
⑥消费习惯逐步形成，TWS耳机未来市场增长可期
随着智能手机中3.5mm耳机接口的逐渐取消，TWS耳机续航、传输、音质、价格等痛点的改善，以及用户使用习惯的逐步养成，未来TWS耳机市场成长空间巨大。
根据高通《2019全球消费者音频产品使用现状调研报告》，消费者认为无线耳机使用场景众多，可连接包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、电视、游戏机及家庭娱乐系统等多种设备。全球59%的消费者希望和智能手机一起购买一款无线耳机。由此可见消费者对于TWS耳机的消费习惯已经逐步养成。同时66%的消费者认为无线耳机的音质已经达到甚至超越了有线耳机，体现出在技术进步的推动下，消费者对无线耳机产品的认知度发生了转变。
根据高通调研数据，被调研者中27%的消费者已经拥有一副TWS耳机，近四分之一的消费者计划在未来12个月内购买TWS耳机，同时消费者对于TWS耳机保持了较高的更新频率。无论从存量还是增量市场看，TWS 耳机未来市场增长空间巨大。
⑦Type-C耳机存量市场巨大
由于Type-C接口的技术优点，其有望统一电子设备的接口，同时Type-C也为有线耳机的智能化提供了可能。目前包括华为、三星、OPPO和谷歌等主流厂商均将Type-C耳机作为高端智能机的“in box”配件。根据IDC数据，2019年全球智能手机出货量已达13.71亿台，未来5G落地将带动智能手机出货量增长。对Type-C耳机来说，巨大的存量市场将产生相对稳定的需求。此外，Type-C耳机的智能化也将进一步刺激需求量增长。
除智能耳机外，公司产品未来还可应用于其他智能可穿戴设备。根据 IDC数据，2019全球可穿戴设备出货量达到3.365亿台，相比2018年的1.78亿台增长了89%，全球可穿戴设备未来五年复合年增长率预计为9.4%，2024年出货量
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将达到5.268亿台。全球可穿戴设备呈现欣欣向荣的发展态势，消费者对智能手
表、耳戴式、腕带等可穿戴设备需求强劲。
（2）智能音箱市场发展概况
智能音箱是具备语音交互系统、可接入多种设备和丰富内容的智能终端产品。智能音箱在传统音箱基础上增加了智能化功能，包括WiFi连接、语音交互、海
量内容等。根据Canalys数据，2019年全球智能音箱出货量1.25亿台，较2018
年增长60%。Canalys预测全球智能音箱市场在2023年将达到230亿美元。根据
IDC数据，2019年中国智能音箱市场出货量达到4,589万台，同比增长109.7%，
持续了高增长态势。
①智能音箱有望成为智能家居入口
随着智能物联网的发展，智能家居具有极大的市场前景。日益增多的智能家居产品需要有统一的入口对其进行管理，因此巨头纷纷布局，而语音交互作为人类最自然的交流方式，有望成为打通智能家居的突破口。2014 年，亚马逊发布Echo智能音箱，开创“用语音操控家居产品的新趋势”。智能音箱作为AI语音交互能力的载体之一，有望成为新的智能家居入口。
②国内外行业巨头纷纷布局智能音箱市场
从整个智能音箱行业来看，国外市场较为成熟，亚马逊、谷歌、微软、苹果等国外科技巨头都参与其中，国内市场也已经吸引了一批科技巨头布局，如百度、阿里、小米等。全球主流智能音箱出货量如下：
品牌 2019年出货量 市场占有率 2018年出货量 增长率
（百万台） （百万台）
亚马逊 37.3 29.9% 24.2 54%
谷歌 23.8 19.1% 23.4 2%
百度 17.3 13.9% 3.6 384%
阿里 16.8 13.5% 8.9 89%
小米 14.1 11.3% 7.1 97%
其他 15.4 12.3% 10.8 43%
合计 124.6 100.0% 78.0 60%
数据来源：Canalys
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③国内智能音箱渗透率较低，未来有较大增长空间
根据Canalys报告，2019年第一季度中国市场智能音箱出货量全球占比51%，首次超过美国，成为全球最大智能音箱市场。根据eMarketer《2019年智能音箱市场趋势观察》的预测，2019年中国智能音箱用户超过8,550万，超过美国7,420万的用户数量，国内智能音箱渗透率远低于美国，未来仍具有庞大的市场空间。
④场景落地及技术进步推动智能音箱需求量提升
从目前看，国内厂商的智能音箱还是一个独立的产品，功能主要是音乐播放、信息查询和语音交互等。智能音箱要成为普通用户家庭应用场景中的控制中枢，它需要具备连接各种设备、与各种设备发生交互的能力，具备对家电设备厂商、开发者的生态吸引力。随着国内厂商生态搭建的完善、新技术的更新运用，智能音箱的需求量将有效提升。
除智能音箱外，公司产品未来还可应用于其他智能家居设备。智能家居是广泛的系统性产品概念，以住宅为载体，运用物联网、网络通信和人工智能等技术，接收信号并判断，提供更加安全、智能的家居场景。根据Statista预测，2023年智能家居市场规模将增长到1,570亿美元。
（二）发行人具有多项领先优势
1、前瞻的技术规划和产品定义能力
公司研发团队具有丰富的行业经验和敏锐的市场洞察力，把握住了智能语音市场爆发的机遇。在苹果推出AirPods后的短时间内，公司以前瞻的产品定义及快速的响应能力，较早推出支持双耳通话、集成主动降噪等功能的领先产品，迅速抢占了品牌市场。随着智能语音在TWS耳机的广泛应用，公司又较早推出支持语音唤醒和语音识别技术的新一代智能语音 SoC 芯片。公司始终保持产品定义的领先，从而满足品牌客户对产品持续升级的诉求，与品牌客户的深入合作又进一步强化了公司产品定义的前瞻性。
2、领先的技术优势
（1）IBRT真无线技术
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公司拥有自主知识产权的IBRT技术，该技术可实现一个耳塞与手机传输信号的同时，另一个耳塞同步接收手机传输的信号，并且两个耳塞之间交互少量同步及纠错信息。该技术在减少双耳之间互相转发信息量的同时，达到稳定的双耳同步音频信号传输。采用IBRT技术的TWS耳机芯片具有更强的抗干扰和稳定连接能力，解决了传统转发方案功耗高、时延长及稳定性差的缺点，从而实现更好的用户体验。采用IBRT技术的芯片已获得品牌客户的量产应用。
（2）主动降噪蓝牙单芯片
公司是业内较早实现主动降噪蓝牙单芯片量产出货的厂商，拥有自主知识产权的高性能主动降噪技术。TWS 耳机的降噪功能越来越受消费者重视，尤其在苹果发布AirPods Pro后，行业内产品加速向“TWS+ANC”方向转变。目前市场上主流的主动降噪蓝牙耳机均采用蓝牙芯片与主动降噪芯片分立的方案，对于内部空间紧张的TWS耳机来说，公司单芯片方案可提供更多的内部空间给声学器件和电池，并具有更低的功耗和成本优势。
（3）先进制程
智能终端产品的升级以及智能语音技术的普遍应用，对 SoC 芯片性能和功耗有越来越高的要求，公司通过提升制程工艺来解决高性能和低功耗的矛盾需求。导入先进制程需要有较高的资金投入，同时也增加了芯片设计难度，尤其在先进
制程下模拟电路设计难度大。在业界主流蓝牙音频芯片采用40nm及55nm工艺
的情况下，公司坚持快速跟进先进制程，较早使用28nm工艺，采用22nm先进
制程的产品也在研发过程中。先进工艺的应用使得公司产品在性能及功耗方面具
有优势。
（4）低功耗嵌入式语音AI技术
公司BES2300系列产品，集成自研的智能语音系统，实现低功耗语音唤醒和关键词识别，从而使耳机具备智能语音交互能力。公司芯片支持谷歌、百度、阿里、华为、三星、小米等主流厂商的智能语音助手。以谷歌专为智能耳机等音频设备开发的语音助手BISTO为例，目前有本公司、高通及联发科三家芯片企业通过其认证。
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3、高研发投入，构建知识产权壁垒
公司研发投入高，2017年至2020年1-6月研发费用分别为4,493.67万元、8,724.02万元、13,236.29万元和8,181.48万元，2017年至2019年复合增长率为71.63%，占营业收入比例分别为53.14%、26.44%、20.40%和24.22%，为产品持续保持领先优势打下基础。公司围绕蓝牙、降噪、智能语音等方面已经构建核心技术及知识产权体系，通过持续的技术创新和技术积累，树立了知识产权壁垒。截至2020年9月7日，发行人及其子公司合法拥有59项专利，其中包括37项境内发明专利、6项境内实用新型专利和16项境外专利。
4、品牌客户多，树立了较高商业门槛
经过持续的产品技术迭代及市场验证，公司已覆盖华为、哈曼、三星、OPPO、小米、SONY等终端客户。公司产品作为智能终端设备的核心器件，直接关系到最终产品的性能和用户体验。品牌客户在选择芯片供应商时极为严格谨慎，进入门槛较高，需经过长期产品审核和验证才能进入其供应体系。
终端品牌厂商在新产品研发过程中，与芯片厂商高度配合、协同研发，因此在长期合作中形成了较强的黏性。同时，进入品牌客户的供应体系后，产品成功的应用经验又可以形成良性循环，进一步扩展公司的品牌客户范围。以华为、谷歌、三星等为代表的终端品牌厂商综合实力强，同时不懈追求技术创新，代表了行业的发展方向。公司伴随品牌厂商发展，可以持续保持产品的领先性。
（三）本次募集资金投资项目的实施将进一步增强发行人的成长能力
募集资金投资项目建成后，将进一步优化发行人产品结构，增强发行人盈利能力，有利于发行人进一步拓展市场。另外，本次公开发行募集资金到位后，将进一步增强发行人的资本实力，提高发行人的综合竞争力和抗风险能力。
综上所述，发行人面临着良好的市场环境，积累了多项领先优势，具备较强的研发能力。报告期内，发行人经营业绩趋势向好，表现出较好的可持续发展能力。保荐机构认为，发行人具有较好的发展前景。
五、保荐机构对本次证券发行的推荐结论
保荐人出具的证券发行保荐书
受发行人委托，中信建投证券担任其本次首次公开发行的保荐机构。中信建投证券本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对发行人的发行条件、存在的问题和风险、发展前景等进行了充分尽职调查、审慎核查，就发行人与本次发行有关事项严格履行了内部审核程序，并已通过保荐机构内核部门的审核。保荐机构对发行人本次发行的推荐结论如下：
本次首次公开发行股票符合《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件中有关首次公开发行股票的条件；募集资金投向符合国家产业政策要求；发行申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《中信建投证券股份有限公司投资银行类业务内核规则（试行）》，中信建投证券同意作为恒玄科技本次首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，并承担保荐机构的相应责任。
（以下无正文）
保荐人出具的证券发行保荐书
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于恒玄科技（上海）股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市之发行保荐书》之签字盖章页）
项目协办人签名：
孙 泉
保荐代表人签名：
董军峰 贾兴华
保荐业务部门负责人签名：
吕晓峰
内核负责人签名：
林 煊
保荐业务负责人签名：
刘乃生
保荐机构总经理签名：
李格平
保荐机构法定代表人签名：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
保荐人出具的证券发行保荐书
附件一：
保荐代表人专项授权书
本公司授权董军峰、贾兴华为恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票项目的保荐代表人，履行该公司首次公开发行股票的尽职推荐和持续督导的保荐职责。
特此授权。
保荐代表人签名：
董军峰 贾兴华
保荐机构法定代表人签名：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
恒玄科技（上海）股份有限公司
审计报告及财务报表
2017年度至2020年6月30日止
恒玄科技（上海）股份有限公司
审计报告及财务报表
（2017年1月1日 至 2020年6月30日止）
目录 页次
一、 审计报告 1-5
二、 财务报表
合并资产负债表和母公司资产负债表 1-4
合并利润表和母公司利润表 5-6
合并现金流量表和母公司现金流量表 7-8
合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 9-16
财务报表附注 1-129
审计报告
信会师报字[2020]第ZA15388号
恒玄科技（上海）股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称恒玄科技）财务报表，包括2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日的合并及母公司资产负债表，2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了恒玄科技2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日的合并及母公司财务状况以及2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于恒玄科技，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为分别对2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月期间财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
（一）收入确认
（二）股份支付
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一）收入确认
相关会计期间/年度：2020年 2020年1-6月、2019年度、2018
1-6月、2019年度、2018年度 年度和2017年度财务报表审计中，
和2017年度。 就收入确认实施的审计程序包括：
相关信息披露详见合并财务 1、了解和评价管理层与收入确认
报表附注“三、重要会计政策 相关的内部控制的设计与执行有
及会计估计”注释（二十三） 效性；
所述的会计政策、“五、合并 2、结合对管理层的访谈，对不同
财务报表项目注释”（二十 销售模式下产品销售收入的会计
五）。 政策进行了分析评估；
2020年1-6月、2019年度、20183、选取样本检查销售合同或销售
年度和2017年度，恒玄科技 订单，识别与收入确认相关的合同
营业收入分别为 条款与条件，评价收入确认时点是
337,842,798.25元、 否符合企业会计准则的要求；
648,841,600.25元、 4、选取样本检查与收入确认相关
329,955,558.50元、 的支持性文件，包括但不限于销售
84,565,695.70元。由于收入是 合同或销售订单、销售发票、客户
恒玄科技关键业绩指标之一， 签收单及客户结算单，评价相关收
从而存在管理层为了达到特 入确认是否符合公司收入确认的
定目标或期望而操纵收入确 会计政策；
认时点的固有风险，我们将恒 5、对主要客户进行走访及背景调
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
玄科技收入确认识别为关键 查，对比同行业价格及毛利率进行
审计事项。 分析；
6、就资产负债表日前后记录的收
入交易，选取样本，核对客户签收
单及其他支持性文档，以评价收入
是否被记录于恰当的会计期间。
（二）股份支付
相关会计期间/年度：2020年 2020年1-6月、2019年度、2018
1-6月、2019年度、2018年度 年度和2017年度财务报表审计中，
和2017年度。 就股份支付实施的审计程序包括：
相关信息披露详见合并财务 1、我们了解、评估并测试了与股
报表附注“三、重要会计政策 份支付相关的关键内部控制；
及会计估计”注释（二十二） 2、查阅相关的董事会决议、股权
所述的会计政策及“十、股份 激励计划、期权授予协议、持股平
支付”。 台合伙人会议决议、持股平台合伙
2020年1-6月、2019年度、2018协议等文件；
年度和2017年度，恒玄科技 3、获取并检查股份支付的明细变
股份支付费用分别为 动表，核对授予、行权、失效的期
7,427,031.31元、17,709,877.58 权数量以及可行权价格和可行权
元、4,979,446.80元、 期间等信息；
116,044,000.00元。股份支付 4、复核管理层关于股份支付费用
的确认与计量涉及重大估计， 的计算表，评价服务期限和可行权
包括但并不限于持股平台增 数量估计的合理性；
资及份额转让的公允价值，股 5、对于股票期权授予日的公允价
票期权的公允价值及可行权 值，我们评估了管理层聘请的第三
数量等，因此我们将恒玄科技 方评估机构的胜任能力、专业素质
股份支付作为关键审计事项。 和客观性；
6、复核财务报表中对于股份支付
的相关披露的充分性和完整性。
四、管理层和治理层对财务报表的责任
恒玄科技管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估恒玄科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督恒玄科技的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对恒玄科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致恒玄科技不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就恒玄科技中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：
中国?上海 二〇二〇年八月三十一日
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并资产负债表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资产 附注五 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 （一） 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 （二） 6,124,399.12 10,217,604.01 24,463,722.25 3,228,129.86
应收款项融资
预付款项 （三） 1,114,351.67 1,244,701.47 9,626,374.38 1,294,762.98
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 （四） 2,130,893.93 2,035,631.38 2,839,876.70 10,335,672.39
买入返售金融资产
存货 （五） 213,727,934.34 152,096,395.06 84,852,490.01 23,411,350.64
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 （六） 13,270,836.74 12,393,075.00 5,820,868.54 1,438,755.83
流动资产合计 677,143,237.42 596,308,785.84 195,169,516.87 101,923,391.65
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 （七） 9,922,681.81 7,302,555.71 4,405,302.99 1,138,290.67
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 （八） 27,720,121.88 25,149,785.94 14,325,027.85 5,871,888.40
开发支出
商誉
长期待摊费用 （九） 1,096,534.09 793,554.99 1,700,914.61
递延所得税资产 （十）
其他非流动资产 （十一） 355,000.00 1,305,169.00 144,800.00
非流动资产合计 39,094,337.78 34,551,065.64 20,576,045.45 7,010,179.07
资产总计 716,237,575.20 630,859,851.48 215,745,562.32 108,933,570.72
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并资产负债表（续）
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和所有者权益 附注五 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 （十二） 120,466,701.71 80,423,917.99 87,468,071.07 29,350,285.85
预收款项 （十三） 5,736,614.13 402,205.83 623,698.95
合同负债 （十四） 646,123.92
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 （十五） 11,165,551.29 16,739,803.86 9,967,608.02 5,394,871.89
应交税费 （十六） 1,454,489.69 1,854,541.91 287,420.99 238,025.02
其他应付款 （十七） 2,853,948.37 2,344,626.67 972,357.61 20,160,975.71
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 （十八） 33,260.76
流动负债合计 136,620,075.74 107,099,504.56 99,097,663.52 55,767,857.42
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 （十九） 1,191,000.00 1,707,000.00 2,575,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,191,000.00 1,707,000.00 2,575,000.00
负债合计 137,811,075.74 108,806,504.56 101,672,663.52 55,767,857.42
所有者权益：
股本 （二十） 90,000,000.00 90,000,000.00 8,750,000.00 7,698,500.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 （二十一） 411,416,441.34 403,989,410.03 299,701,600.39 241,222,733.09
减：库存股
其他综合收益 （二十二） -87,362.75 -158,010.98 -152,813.75 240,806.97
专项储备
盈余公积 （二十三） 2,919,645.66 2,919,645.66
一般风险准备
未分配利润 （二十四） 74,177,775.21 25,302,302.21 -194,225,887.84 -195,996,326.76
归属于母公司所有者权益合计 578,426,499.46 522,053,346.92 114,072,898.80 53,165,713.30
少数股东权益
所有者权益合计 578,426,499.46 522,053,346.92 114,072,898.80 53,165,713.30
负债和所有者权益总计 716,237,575.20 630,859,851.48 215,745,562.32 108,933,570.72
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司资产负债表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资产 附注十五 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 367,011,368.40 387,759,797.51 34,907,953.76 50,417,185.38
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 （一） 66,061,109.17 36,248,429.39 79,624,606.80 19,368,844.83
应收款项融资
预付款项 3,897,992.35 2,827,665.70 9,638,331.37 4,743,491.55
其他应收款 （二） 1,267,255.75 1,183,170.10 1,968,541.90 10,229,302.39
存货 205,025,120.19 141,973,298.59 44,834,178.06 1,860,659.87
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 13,265,420.11 12,238,888.47 5,592,095.23 1,438,755.83
流动资产合计 656,528,265.97 582,231,249.76 176,565,707.12 88,058,239.85
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （三） 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86 2,100,000.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 9,194,003.70 6,634,481.12 4,060,750.29 1,054,405.38
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 24,386,857.75 21,041,967.14 8,664,031.74 4,918,984.26
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,020,682.50 262,593.38 259,732.96
递延所得税资产
其他非流动资产 355,000.00 1,305,169.00 144,800.00
非流动资产合计 37,065,177.81 31,352,844.50 15,237,948.85 8,073,389.64
资产总计 693,593,443.78 613,584,094.26 191,803,655.97 96,131,629.49
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司资产负债表（续）
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和所有者权益 附注 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 103,492,718.63 74,748,327.00 51,421,018.68 1,878,891.11
预收款项 846,606.00 5,825.00
合同负债 255,852.04
应付职工薪酬 7,828,863.81 11,269,511.54 6,888,243.31 4,012,596.60
应交税费 364,528.17 393,739.97 188,761.66 178,473.96
其他应付款 1,619,214.72 1,433,043.13 886,000.90 19,976,988.05
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 33,260.76
流动负债合计 113,594,438.13 88,691,227.64 59,384,024.55 26,052,774.72
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,191,000.00 1,707,000.00 2,575,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,191,000.00 1,707,000.00 2,575,000.00
负债合计 114,785,438.13 90,398,227.64 61,959,024.55 26,052,774.72
所有者权益：
股本 90,000,000.00 90,000,000.00 8,750,000.00 7,698,500.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 411,416,441.34 403,989,410.03 299,701,600.39 241,222,733.09
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 2,919,645.66 2,919,645.66
未分配利润 74,471,918.65 26,276,810.93 -178,606,968.97 -178,842,378.32
所有者权益合计 578,808,005.65 523,185,866.62 129,844,631.42 70,078,854.77
负债和所有者权益总计 693,593,443.78 613,584,094.26 191,803,655.97 96,131,629.49
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并利润表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注五 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业总收入 337,842,798.25 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
其中：营业收入 （二十五） 337,842,798.25 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 302,761,587.09 590,708,417.79 327,059,822.75 228,125,642.38
其中：营业成本 （二十五） 197,580,723.78 404,321,344.30 210,546,728.43 51,400,064.21
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 （二十六） 244,695.60 479,523.22 147,541.91 91,905.90
销售费用 （二十七） 3,919,470.15 8,145,489.89 7,066,671.09 2,104,899.23
管理费用 （二十八） 24,085,272.01 45,910,684.99 23,867,609.64 127,232,104.82
研发费用 （二十九） 81,814,833.85 132,362,866.49 87,240,215.48 44,936,665.41
财务费用 （三十） -4,883,408.30 -511,491.10 -1,808,943.80 2,360,002.81
其中：利息费用 702,740.21 1,062,512.21
利息收入 1,669,480.47 1,127,912.46 478,543.92 52,640.32
加：其他收益 （三十一） 14,165,201.34 10,116,228.85 1,530,280.00 6,805.00
投资收益（损失以“-”号填列） （三十二） 1,798,956.17 2,564,082.19
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） （三十三） 41,253.31 163,337.75
资产减值损失（损失以“-”号填列） （三十四） -2,537,051.93 -2,278,144.23 -1,394,460.83 -15,616.56
资产处置收益（损失以“-”号填列） （三十五） -559.44
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 48,549,570.05 68,698,127.58 3,031,554.92 -143,568,758.24
加：营业外收入 （三十六） 5,483.69 2.36
减：营业外支出 （三十七） 7,142.86 57,909.93 1,266,599.69 27,268.84
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 48,542,427.19 68,640,217.65 1,770,438.92 -143,596,024.72
减：所得税费用 （三十八） -333,045.81 1,261,401.11
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
（一）按经营持续性分类
1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 70,648.23 -5,197.23 -393,620.72 696,052.72
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 70,648.23 -5,197.23 -393,620.72 696,052.72
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
3．其他权益工具投资公允价值变动
4．企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 70,648.23 -5,197.23 -393,620.72 696,052.72
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．其他债权投资公允价值变动
3．可供出售金融资产公允价值变动损益
4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6．其他债权投资信用减值准备
7．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8．外币财务报表折算差额 70,648.23 -5,197.23 -393,620.72 696,052.72
9．其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 48,946,121.23 67,373,619.31 1,376,818.20 -142,899,972.00
归属于母公司所有者的综合收益总额 48,946,121.23 67,373,619.31 1,376,818.20 -142,899,972.00
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） （三十九）1 0.5431 0.8337 0.0270 -3.0481
（二）稀释每股收益（元/股） （三十九）2 0.5431 0.8337 0.0270 -3.0481
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司利润表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注十五 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业收入 （四） 329,237,616.13 560,657,593.58 170,082,606.58 17,173,890.48
减：营业成本 （四） 191,458,263.94 342,723,302.35 88,587,678.06 593,524.20
税金及附加 228,136.05 464,316.25 138,289.78 89,725.90
销售费用 3,111,052.58 4,930,920.49 3,858,046.94 1,615,626.89
管理费用 18,988,542.64 36,987,815.50 17,092,663.63 123,046,678.77
研发费用 85,702,107.15 133,487,446.20 63,727,899.06 29,196,510.53
财务费用 -3,856,547.36 841,595.16 -2,266,018.56 1,956,021.84
其中：利息费用 702,740.21 839,652.45
利息收入 1,315,974.78 562,369.70 457,025.58 51,421.52
加：其他收益 14,059,318.60 10,082,247.65 1,530,280.00 6,805.00
投资收益（损失以“-”号填列） （五） 1,798,956.17 2,564,082.19
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 34,437.30 177,731.97
资产减值损失（损失以“-”号填列） -1,296,522.62 -1,262,335.04 -202,906.24 -3,473.98
资产处置收益（损失以“-”号填列） -559.44
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 48,202,250.58 52,783,364.96 271,421.43 -139,320,866.63
加：营业外收入
减：营业外支出 7,142.86 57,244.42 36,012.08 1,000.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 48,195,107.72 52,726,120.54 235,409.35 -139,321,866.63
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 48,195,107.72 52,726,120.54 235,409.35 -139,321,866.63
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 48,195,107.72 52,726,120.54 235,409.35 -139,321,866.63
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
3．其他权益工具投资公允价值变动
4．企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．其他债权投资公允价值变动
3．可供出售金融资产公允价值变动损益
4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产损益
6．其他债权投资信用减值准备
7．现金流量套期储备（现金流量套期损益的
有效部分）
8．外币财务报表折算差额
9．其他
六、综合收益总额 48,195,107.72 52,726,120.54 235,409.35 -139,321,866.63
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并现金流量表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注五 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 355,749,661.93 711,775,026.08 347,849,264.41 86,646,198.46
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 33,670,852.69 15,436,859.69
收到其他与经营活动有关的现金 （四十一）1 15,533,933.72 45,261,606.59 15,777,663.41 7,109,826.36
经营活动现金流入小计 404,954,448.34 772,473,492.36 363,626,927.82 93,756,024.82
购买商品、接受劳务支付的现金 267,029,649.67 514,588,416.11 271,679,266.58 46,409,173.96
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 58,755,191.09 77,532,023.52 45,878,918.49 28,384,797.30
支付的各项税费 285,363.42 469,543.10 153,729.33 67,127.60
支付其他与经营活动有关的现金 （四十一）2 47,115,007.96 123,509,581.09 61,326,382.26 57,645,756.16
经营活动现金流出小计 373,185,212.14 716,099,563.82 379,038,296.66 132,506,855.02
经营活动产生的现金流量净额 31,769,236.20 56,373,928.54 -15,411,368.84 -38,750,830.20
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 420,000,000.00 380,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,798,956.17 2,564,082.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 884.96
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 421,798,956.17 382,564,967.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 11,191,454.76 29,652,556.91 15,369,318.66 6,631,492.88
现金
投资支付的现金 420,000,000.00 380,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 431,191,454.76 409,652,556.91 15,369,318.66 6,631,492.88
投资活动产生的现金流量净额 -9,392,498.59 -27,087,589.76 -15,369,318.66 -6,631,492.88
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 322,923,080.00 54,550,920.50 103,173,522.47
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 （四十一）3 23,344,750.00
筹资活动现金流入小计 322,923,080.00 54,550,920.50 126,518,272.47
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 88,284.02 1,286,795.00 761,110.03
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 （四十一）4 2,481,695.08 484,974.49 19,000,000.00 33,048,048.00
筹资活动现金流出小计 2,481,695.08 573,258.51 20,286,795.00 33,809,158.03
筹资活动产生的现金流量净额 -2,481,695.08 322,349,821.49 34,264,125.50 92,709,114.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,558,400.17 -880,966.34 1,868,027.04 -1,225,729.08
五、现金及现金等价物净增加额 22,453,442.70 350,755,193.93 5,351,465.04 46,101,062.28
加：期初现金及现金等价物余额 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95 16,113,657.67
六、期末现金及现金等价物余额 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司现金流量表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 308,504,431.50 651,082,714.87 131,008,357.56 24,373.48
收到的税费返还 33,670,852.69 15,436,859.69
收到其他与经营活动有关的现金 15,074,545.29 16,779,013.54 15,097,593.97 7,518,862.56
经营活动现金流入小计 357,249,829.48 683,298,588.10 146,105,951.53 7,543,236.04
购买商品、接受劳务支付的现金 263,317,917.06 482,920,488.23 109,968,710.61 3,922,537.64
支付给职工以及为职工支付的现金 40,039,862.18 53,020,815.61 31,938,968.38 20,413,181.59
支付的各项税费 233,704.70 411,814.80 152,004.33 64,947.60
支付其他与经营活动有关的现金 64,589,630.48 88,602,110.81 46,667,816.86 52,259,425.83
经营活动现金流出小计 368,181,114.42 624,955,229.45 188,727,500.18 76,660,092.66
经营活动产生的现金流量净额 -10,931,284.94 58,343,358.65 -42,621,548.65 -69,116,856.62
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 420,000,000.00 380,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,798,956.17 2,564,082.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
额 884.96
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 421,798,956.17 382,564,967.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,956,374.92 29,122,049.46 7,973,059.76 5,578,978.28
投资支付的现金 420,000,000.00 380,000,000.00 8,633.86 1,100,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 430,956,374.92 409,122,049.46 7,981,693.62 6,678,978.28
投资活动产生的现金流量净额 -9,157,418.75 -26,557,082.31 -7,981,693.62 -6,678,978.28
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 322,923,080.00 54,550,920.50 103,173,522.47
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 22,620,000.00
筹资活动现金流入小计 322,923,080.00 54,550,920.50 125,793,522.47
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,286,795.00 514,450.00
支付其他与筹资活动有关的现金 2,481,695.08 484,974.49 19,000,000.00 7,725,000.00
筹资活动现金流出小计 2,481,695.08 484,974.49 20,286,795.00 8,239,450.00
筹资活动产生的现金流量净额 -2,481,695.08 322,438,105.51 34,264,125.50 117,554,072.47
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,821,969.66 -1,372,538.10 829,885.15 -689,304.33
五、现金及现金等价物净增加额 -20,748,429.11 352,851,843.75 -15,509,231.62 41,068,933.24
加：期初现金及现金等价物余额 387,759,797.51 34,907,953.76 50,417,185.38 9,348,252.14
六、期末现金及现金等价物余额 367,011,368.40 387,759,797.51 34,907,953.76 50,417,185.38
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并所有者权益变动表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2020年1-6月
项目 归属于母公司所有者权益 少数股
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 其他综合 专项 盈余公积 一般风 未分配利润 小计 东权益 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 收益 储备 险准备
一、上年年末余额 90,000,000.00 403,989,410.03 -158,010.98 2,919,645.66 25,302,302.21 522,053,346.92 522,053,346.92
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 90,000,000.00 403,989,410.03 -158,010.98 2,919,645.66 25,302,302.21 522,053,346.92 522,053,346.92
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 7,427,031.31 70,648.23 48,875,473.00 56,373,152.54 56,373,152.54
（一）综合收益总额 70,648.23 48,875,473.00 48,946,121.23 48,946,121.23
（二）所有者投入和减少资本 7,427,031.31 7,427,031.31 7,427,031.31
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 7,427,031.31 7,427,031.31 7,427,031.31
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 90,000,000.00 411,416,441.34 -87,362.75 2,919,645.66 74,177,775.21 578,426,499.46 578,426,499.46
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第9页
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2019年度
项目 归属于母公司所有者权益 少数股
股本 其他权益工具 资本公积 减：库 其他综合 专项 盈余公积 一般风 未分配利润 小计 东权益 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 收益 储备 险准备
一、上年年末余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -152,813.75 -194,225,887.84 114,072,898.80 114,072,898.80
加：会计政策变更 -26,128.77 -26,128.77 -26,128.77
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -152,813.75 -194,252,016.61 114,046,770.03 114,046,770.03
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 81,250,000.00 104,287,809.64 -5,197.23 2,919,645.66 219,554,318.82 408,006,576.89 408,006,576.89
（一）综合收益总额 -5,197.23 67,378,816.54 67,373,619.31 67,373,619.31
（二）所有者投入和减少资本 2,433,333.00 338,199,624.58 340,632,957.58 340,632,957.58
1．所有者投入的普通股 2,433,333.00 320,489,747.00 322,923,080.00 322,923,080.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 17,709,877.58 17,709,877.58 17,709,877.58
4．其他
（三）利润分配 2,919,645.66 -2,919,645.66
1．提取盈余公积 2,919,645.66 -2,919,645.66
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转 78,816,667.00 -233,911,814.94 155,095,147.94
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他 78,816,667.00 -233,911,814.94 155,095,147.94
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 90,000,000.00 403,989,410.03 -158,010.98 2,919,645.66 25,302,302.21 522,053,346.92 522,053,346.92
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第10页
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2018年度
项目 归属于母公司所有者权益 少数股
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风 未分配利润 小计 东权益 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 险准备
一、上年年末余额 7,698,500.00 241,222,733.09 240,806.97 -195,996,326.76 53,165,713.30 53,165,713.30
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 7,698,500.00 241,222,733.09 240,806.97 -195,996,326.76 53,165,713.30 53,165,713.30
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,051,500.00 58,478,867.30 -393,620.72 1,770,438.92 60,907,185.50 60,907,185.50
（一）综合收益总额 -393,620.72 1,770,438.92 1,376,818.20 1,376,818.20
（二）所有者投入和减少资本 1,051,500.00 58,478,867.30 59,530,367.30 59,530,367.30
1．所有者投入的普通股 1,051,500.00 53,499,420.50 54,550,920.50 54,550,920.50
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 4,979,446.80 4,979,446.80 4,979,446.80
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -152,813.75 -194,225,887.84 114,072,898.80 114,072,898.80
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第11页
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2017年度
项目 归属于母公司所有者权益 少数股
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风 未分配利润 小计 东权益 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 险准备
一、上年年末余额 738,000.00 28,965,710.62 -455,245.75 -52,400,302.04 -23,151,837.17 -23,151,837.17
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 738,000.00 28,965,710.62 -455,245.75 -52,400,302.04 -23,151,837.17 -23,151,837.17
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 6,960,500.00 212,257,022.47 696,052.72 -143,596,024.72 76,317,550.47 76,317,550.47
（一）综合收益总额 696,052.72 -143,596,024.72 -142,899,972.00 -142,899,972.00
（二）所有者投入和减少资本 3,250,500.00 215,967,022.47 219,217,522.47 219,217,522.47
1．所有者投入的普通股 3,250,500.00 99,923,022.47 103,173,522.47 103,173,522.47
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 116,044,000.00 116,044,000.00 116,044,000.00
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转 3,710,000.00 -3,710,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 3,710,000.00 -3,710,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 7,698,500.00 241,222,733.09 240,806.97 -195,996,326.76 53,165,713.30 53,165,713.30
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第12页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司所有者权益变动表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2020年1-6月
项目 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 90,000,000.00 403,989,410.03 2,919,645.66 26,276,810.93 523,185,866.62
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 90,000,000.00 403,989,410.03 2,919,645.66 26,276,810.93 523,185,866.62
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 7,427,031.31 48,195,107.72 55,622,139.03
（一）综合收益总额 48,195,107.72 48,195,107.72
（二）所有者投入和减少资本 7,427,031.31 7,427,031.31
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 7,427,031.31 7,427,031.31
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 90,000,000.00 411,416,441.34 2,919,645.66 74,471,918.65 578,808,005.65
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第13页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2019年度
项目 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -178,606,968.97 129,844,631.42
加：会计政策变更 -17,842.92 -17,842.92
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -178,624,811.89 129,826,788.50
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 81,250,000.00 104,287,809.64 2,919,645.66 204,901,622.82 393,359,078.12
（一）综合收益总额 52,726,120.54 52,726,120.54
（二）所有者投入和减少资本 2,433,333.00 338,199,624.58 340,632,957.58
1．所有者投入的普通股 2,433,333.00 320,489,747.00 322,923,080.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 17,709,877.58 17,709,877.58
4．其他
（三）利润分配 2,919,645.66 -2,919,645.66
1．提取盈余公积 2,919,645.66 -2,919,645.66
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转 78,816,667.00 -233,911,814.94 155,095,147.94
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他 78,816,667.00 -233,911,814.94 155,095,147.94
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 90,000,000.00 403,989,410.03 2,919,645.66 26,276,810.93 523,185,866.62
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第14页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2018年度
项目 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 7,698,500.00 241,222,733.09 -178,842,378.32 70,078,854.77
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 7,698,500.00 241,222,733.09 -178,842,378.32 70,078,854.77
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,051,500.00 58,478,867.30 235,409.35 59,765,776.65
（一）综合收益总额 235,409.35 235,409.35
（二）所有者投入和减少资本 1,051,500.00 58,478,867.30 59,530,367.30
1．所有者投入的普通股 1,051,500.00 53,499,420.50 54,550,920.50
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 4,979,446.80 4,979,446.80
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -178,606,968.97 129,844,631.42
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第15页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2017年度
项目 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 738,000.00 28,965,710.62 -39,520,511.69 -9,816,801.07
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 738,000.00 28,965,710.62 -39,520,511.69 -9,816,801.07
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 6,960,500.00 212,257,022.47 -139,321,866.63 79,895,655.84
（一）综合收益总额 -139,321,866.63 -139,321,866.63
（二）所有者投入和减少资本 3,250,500.00 215,967,022.47 219,217,522.47
1．所有者投入的普通股 3,250,500.00 99,923,022.47 103,173,522.47
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 116,044,000.00 116,044,000.00
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转 3,710,000.00 -3,710,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 3,710,000.00 -3,710,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 7,698,500.00 241,222,733.09 -178,842,378.32 70,078,854.77
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第16页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
恒玄科技（上海）股份有限公司
财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
(一) 公司概况
恒玄科技（上海）有限公司（以下简称：恒玄有限）系由上海千碧富投资管理中心
（有限合伙）（以下简称：上海千碧富）及自然人赵国光、汤晓冬共同出资组建的有
限责任公司，于2015年6月8日取得上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局核
发的注册号为310141000159899号营业执照，注册资本为人民币2,950,000.00元。
上述出资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字
[2019]ZA15369号验资报告。恒玄有限成立时股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 2,000,000.00 67.80
汤晓冬 525,000.00 17.80
赵国光 425,000.00 14.40
合 计 2,950,000.00 100.00
2016年1月，根据恒玄有限股东会决议，RUN YUAN Capital I Limited（以下简称：
RUN YUAN I）、RUN YUAN Capital II Limited（以下简称：RUN YUAN II）、Tai Po Ka、
Liang Zhang及深圳市万创时代投资企业(有限合伙)（以下简称：万创时代）以货币
出资方式认购恒玄有限新增注册资本人民币 2,050,000.00 元。上述出资业经立信会
计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2018]ZA52601 号验资报告。
本次增资完成后，恒玄有限注册资本增加至人民币5,000,000.00元，股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 2,000,000.00 40.00
RUN YUAN Capital I Limited 726,930.00 14.54
Tai Po Ka 574,000.00 11.48
汤晓冬 525,000.00 10.50
赵国光 425,000.00 8.50
Liang Zhang 410,000.00 8.20
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 246,000.00 4.92
RUN YUAN Capital II Limited 93,070.00 1.86
合 计 5,000,000.00 100.00
财务报表附注 第1页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
恒玄有限于2016年6月取得由上海市人民政府核发的《中华人民共和国外商投资企
业批准证书》（商外资中（沪）自贸合资字[2016]0126号）。恒玄有限于2016年7月
4 日取得上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局核发的统一社会信用代码为
91310115341975375J号营业执照。
2016年11月，根据恒玄有限董事会决议，上海千碧富将其所持有的恒玄有限5.000%
股权人民币250,000.00元转让给赵国光，同时将其所持有的恒玄有限5.000%股权人
民币250,000.00元转让给汤晓冬。本次股权转让完成后，恒玄有限股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 1,500,000.00 30.00
汤晓冬 775,000.00 15.50
RUN YUAN Capital I Limited 726,930.00 14.54
赵国光 675,000.00 13.50
Tai Po Ka 574,000.00 11.48
Liang Zhang 410,000.00 8.20
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 246,000.00 4.92
RUN YUAN Capital II Limited 93,070.00 1.86
合 计 5,000,000.00 100.00
2017年12月，根据恒玄有限董事会决议，恒玄有限新增注册资本人民币5,000,000.00
元，其中以资本公积转增注册资本人民币 3,710,000.00 元，北京集成电路设计与封
测股权投资中心（有限合伙）（以下简称：北京集成）、Beijing Integrated Circuit Industry
International Fund, L.P.（以下简称：BICI）、厦门国同联智创业投资合伙企业（有限
合伙）（以下简称：国同联智）、深圳市仁馨资本管理有限公司（以下简称：仁馨资
本）、广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：银杏广博）、RUN
YUAN I、RUN YUAN II、赵国光以及Tai Po Ka以货币出资方式认购恒玄有限新增
注册资本人民币1,290,000.00元，合计增加恒玄有限注册资本人民币5,000,000.00元。
上述出资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字
[2019]ZA15369 号验资报告。本次增资及股权转让完成后，恒玄有限注册资本增加
至人民币10,000,000.00元，股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 2,613,000.00 26.130
赵国光 1,425,850.00 14.259
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 14.148
汤晓冬 1,350,050.00 13.501
财务报表附注 第2页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
Tai Po Ka 1,066,910.00 10.669
Liang Zhang 714,220.00 7.142
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.430
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 4.285
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1.811
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.500
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 1.000
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.670
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 0.455
合 计 10,000,000.00 100.000
2017年12月，根据恒玄有限董事会决议，上海千碧富将其所持有的恒玄有限4.355%
股权人民币435,500.00元转让给赵国光，同时将其所持有的恒玄有限4.355%股权人
民币435,500.00元转让给汤晓冬。本次股权转让完成后，恒玄有限股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 1,861,350.00 18.614
汤晓冬 1,785,550.00 17.856
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 1,742,000.00 17.420
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 14.148
Tai Po Ka 1,066,910.00 10.669
Liang Zhang 714,220.00 7.142
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.430
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 4.285
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1.811
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.500
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 1.000
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.670
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 0.455
合 计 10,000,000.00 100.000
2019年6月，根据恒玄有限董事会决议，上海千碧富将其所持有的恒玄有限4.388%
股权人民币438,800.00元转让给宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限
合伙）（以下简称：宁波千碧富），将其所持有的恒玄有限 4.857%股权人民币
485,700.00元转让给宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）（以下
财务报表附注 第3页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
简称：宁波百碧富），将其所持有的恒玄有限3.143%股权人民币314,300.00元转让
给宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：宁波亿碧富），
同时将其所持有的恒玄有限5.032%股权人民币503,200.00元转让给宁波梅山保税港
区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：宁波万碧富）。本次股权转让
完成后，上海千碧富不再持有恒玄有限股权，恒玄有限股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 1,861,350.00 18.614
汤晓冬 1,785,550.00 17.856
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 14.148
Tai Po Ka 1,066,910.00 10.669
Liang Zhang 714,220.00 7.142
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 503,200.00 5.032
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 485,700.00 4.857
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.430
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 438,800.00 4.388
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 4.285
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 314,300.00 3.143
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1.811
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.500
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 1.000
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.670
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 0.455
合 计 10,000,000.00 100.000
2019年7月，根据恒玄有限董事会决议，阿里巴巴（中国）网络技术有限公司（以
下简称：阿里）、湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称：小米长
江基金）、深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：安创科技）、宁
波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）（以下简称：君度德瑞）、
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：加泽北瑞）以货
币出资方式认购恒玄有限新增注册资本人民币833,333.00元。同时根据恒玄有限董
事会决议，汤晓冬将其所持有的恒玄有限股权人民币83,333.00元转让给小米长江基
金，同时将其所持有的恒玄有限股权人民币16,667.00元转让给宁波梅山保税港区安
创领航股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：安创领航）；赵国光将其所持有
的恒玄有限股权人民币100,000.00元转让给小米长江基金；Tai Po Ka将其所持有的
财务报表附注 第4页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
恒玄有限股权人民币42,005.00元转让给小米长江基金，将其所持有的恒玄有限股权
人民币 117,900.00 元转让给 RUN YUAN I，将其所持有的恒玄有限股权人民币
15,095.00 元转让给 RUN YUAN II，同时将其所持有的恒玄有限股权人民币
125,000.00 元转让给安创领航；万创时代将其所持有的恒玄有限股权人民币
75,000.00元转让给君度德瑞，同时将其所持有的恒玄有限股权人民币125,000.00元
转让给江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）（公司名称原为苏州疌泉致
芯股权投资合伙企业（有限合伙），以下简称：元禾璞华）；仁馨资本将其所持有的
恒玄有限股权人民币45,500.00元转让给君度德瑞。上述出资业经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2019]ZA15369 号验资报告。本次增资及
股权转让完成后，恒玄有限注册资本增加至人民币10,833,333.00元，恒玄有限股权
结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 1,761,350.00 16.2586
汤晓冬 1,685,550.00 15.5589
RUN YUAN Capital I Limited 1,532,700.00 14.1480
Tai Po Ka 766,910.00 7.0792
Liang Zhang 714,220.00 6.5928
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 520,833.00 4.8077
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 503,200.00 4.6449
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 485,700.00 4.4834
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.0892
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 438,800.00 4.0505
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 416,667.00 3.8462
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 314,300.00 2.9012
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 228,530.00 2.1095
RUN YUAN Capital II Limited 196,235.00 1.8114
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 158,333.00 1.4615
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.3846
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 141,667.00 1.3077
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 125,000.00 1.1538
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 0.9231
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.6185
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 41,671.00 0.3847
财务报表附注 第5页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 41,667.00 0.3846
合 计 10,833,333.00 100.0000
2019年7月，根据恒玄有限董事会决议，盛铭企业管理咨询有限公司（以下简称：
盛铭咨询）以货币出资方式认购恒玄有限新增注册资本人民币350,000.00元。同时
根据恒玄有限董事会决议，赵国光将其所持有的恒玄有限股权人民币70,000.00元转
让给Alphatecture (Hong Kong) Limited（以下简称：Alpha），将其所持有的恒玄有限
股权人民币159,570.00元转让给RUN YUAN I，同时将其所持有的恒玄有限股权人
民币20,430.00元转让给RUN YUAN II；Tai Po Ka将其所持有的恒玄有限股权人民
币130,000.00元转让给Alpha，将其所持有的恒玄有限股权人民币60,000.00元转让
给深圳市创新投资集团有限公司（以下简称：深创投），将其所持有的恒玄有限股权
人民币240,000.00元转让给深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）（以下简称：
万容红土），同时将其所持有的恒玄有限股权人民币 150,000.00 元转让给 APEX
STRATEGIC VENTURES LIMITED（以下简称：APEX）；Liang Zhang将其所持有
的恒玄有限股权人民币100,000.00元转让给Alpha。上述出资业经立信会计师事务
所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2019]ZA15369 号验资报告。本次增资
及股权转让完成后，恒玄有限注册资本增加至人民币11,183,333.00元，恒玄有限股
权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
RUN YUAN Capital I Limited 1,692,270.00 15.1321
汤晓冬 1,685,550.00 15.0720
赵国光 1,511,350.00 13.5143
Liang Zhang 614,220.00 5.4923
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 520,833.00 4.6572
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 503,200.00 4.4995
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 485,700.00 4.3431
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 3.9612
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 438,800.00 3.9237
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 416,667.00 3.7258
盛铭企业管理咨询有限公司 350,000.00 3.1296
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 314,300.00 2.8104
Alphatecture (Hong Kong) Limited 300,000.00 2.6826
深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙） 240,000.00 2.1461
财务报表附注 第6页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 228,530.00 2.0435
RUN YUAN Capital II Limited 216,665.00 1.9374
Tai Po Ka 186,910.00 1.6713
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 158,333.00 1.4158
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.3413
APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED 150,000.00 1.3413
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 141,667.00 1.2668
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 125,000.00 1.1177
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 0.8942
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.5991
深圳市创新投资集团有限公司 60,000.00 0.5365
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 41,671.00 0.3726
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 41,667.00 0.3726
合 计 11,183,333.00 100.0000
2019年10月9日，经恒玄有限董事会决议通过，同意恒玄有限依法整体变更为股
份有限公司。2019年10月29日，恒玄有限股东审议通过《恒玄科技（上海）股份
有限公司创立大会暨第一次股东大会决议》，同意恒玄有限27名股东将与其持有的
恒玄有限股权所对应的恒玄有限净资产折为股份公司的股本，以发起方式设立股份
公司，即依法整体变更为股份有限公司。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）
出具的信会师报字[2019]第ZA15649号审计报告，恒玄有限截至2019年7月31日
止经审计后净资产为人民币486,608,608.27元，本次具体折股方案为：以2019年7
月 31 日作为基准日，将恒玄有限经审计后净资产折为股份公司的股本共计人民币
90,000,000元。股份公司的股本均为等额股份，总股份数为90,000,000股，每股面
值为人民币1元，均为人民币普通股。公司于2019年11月2日经上海市市场监督
管理局以00000002201911010022号准予变更（备案）登记通知书核准恒玄有限变更
为股份有限公司。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对恒玄有限整体变更为股份
有限公司的注册资本实收情况进行了审验，并出具了信会师报字[2019]第 ZA15880
号验资报告。
截至2020年6月30日止，本公司股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
RUN YUAN Capital I Limited 13,618,865.00 15.1321
汤晓冬 13,564,784.00 15.0720
财务报表附注 第7页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 12,162,876.00 13.5143
Liang Zhang 4,943,052.00 5.4923
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 4,191,503.00 4.6572
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 4,049,598.00 4.4995
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,908,763.00 4.3431
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 3,565,127.00 3.9612
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,531,326.00 3.9237
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 3,353,207.00 3.7258
盛铭企业管理咨询有限公司 2,816,692.00 3.1296
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 2,529,389.00 2.8104
Alphatecture (Hong Kong) Limited 2,414,307.00 2.6826
深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙） 1,931,446.00 2.1461
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 1,839,139.00 2.0435
RUN YUAN Capital II Limited 1,743,653.00 1.9374
Tai Po Ka 1,504,194.00 1.6713
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 1,274,215.00 1.4158
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 1,207,154.00 1.3413
APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED 1,207,154.00 1.3413
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 1,140,092.00 1.2668
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 1,005,961.00 1.1177
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 804,769.00 0.8942
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 539,195.00 0.5991
深圳市创新投资集团有限公司 482,861.00 0.5365
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 335,355.00 0.3726
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 335,323.00 0.3726
合 计 90,000,000.00 100.0000
公司统一社会信用代码：91310115341975375J。
公司所处行业：集成电路行业。
公司经营范围：从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开
发、技术咨询、技术服务、技术转让、上述技术及电子产品及设备、计算机软件（音
像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及
其相关配套服务，半导体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计
财务报表附注 第8页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
算机信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
公司法定代表人：Liang Zhang。
公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路800号904室。
Liang Zhang、赵国光、汤晓冬为一致行动人，共同控制公司45.1558%的表决权，为
公司实际控制人。
本财务报表业经公司董事会于2020年8月31日批准报出。
(二) 合并财务报表范围
本公司合并财务报表范围内子公司如下：
是否纳入合并财务报表范围
子公司名称
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
Bestechic, Limited 是 是 是 是
恒玄科技（北京）有限公司 是 是 是 是
Bestechic (Hong Kong), Limited 否 否 否 是
本报告期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和
“七、在其他主体中的权益”。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会
计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披
露规定编制财务报表。
(二) 持续经营
本公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大
事项。
三、 重要会计政策及会计估计
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估
计。详见本附注“三、（二十三）收入”。
财务报表附注 第9页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2017
年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日的合并
及母公司财务状况以及2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月的合并及
母公司经营成果和现金流量。
(二) 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
本次申报期间为2017年1月1日至2020年6月30日。
(三) 营业周期
本公司营业周期为12个月。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并
方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的
股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或
承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合
并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期
损益。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、 合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公
司。
财务报表附注 第10页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财
务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据
相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企
业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公
司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并
财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控
制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包
括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价
值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在
合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益
总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产
负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利
润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入
合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主
体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的
各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方
控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并
资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并
现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计
量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购
财务报表附注 第11页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和
利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有
者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计
划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收
入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳
入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩
余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除
净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权
时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按
照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在
丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额
的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧
失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧
失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关
财务报表附注 第12页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处
理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减
的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、
价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(八) 外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇作为折算汇率将外币金额折合成人民币记
账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的
汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者
权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用报告期平均汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权
益项目转入处置当期损益。
财务报表附注 第13页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(九) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
自2019年1月1日起的会计政策
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务
模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为
对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。在初始确认时，
为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对
金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部
以此为基础向关键管理人员报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
2019年1月1日前的会计政策
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；
应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
财务报表附注 第14页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、金融工具的确认依据和计量方法
自2019年1月1日起的会计政策
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成
分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初
始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际
利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得
的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期
损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
财务报表附注 第15页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
2019年1月1日前的会计政策
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领
取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入
当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公
允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用
之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利
率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不
包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，
以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其
现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领
取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将
公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值
不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
财务报表附注 第16页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同
时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转
出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续
计量。3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资
产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确
认为一项金融负债。4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融
负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
财务报表附注 第17页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间
的差额，计入当期损益。5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃
市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，才使用不可观察输入值。6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法
自2019年1月1日起的会计政策
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式
对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决
于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转
回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非
有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上
对该金融资产计提减值准备。
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款、公司通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选
择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
2019年1月1日前的会计政策
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表
日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减
值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关
因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接
计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升
且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以
转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（2）应收款项坏账准备：
①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：
占应收款项余额10%以上或金额在前5名的应收款项。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现
值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值
的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
②按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
组合名称 依据 计提方法账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合 账龄分析法合并范围内关联方 公司合并范围内的应收款项具有类似的信用风
不计提坏账准备
组合 险特征
押金、保证金组合 公司的押金、保证金具有类似的信用风险特征 不计提坏账准备
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
6个月以内（含6个月） 1.00 5.00
6个月-1年（含1年） 5.00 5.00
1－2年（含2年） 10.00 10.00
2－3年（含3年） 50.00 50.00
3年以上 100.00 100.00
③单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单独计提坏账准备的理由：
除单项金额重大已单独计提坏账准备的应收款项外，公司根据以往经验结合实
际情况判断，以上述组合方式计提的坏账准备不足以完全覆盖其预计损失额的
应收款项，将单独计提坏账准备。
坏账准备的计提方法：
根据预计的损失情况足额计提。
（3）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(十) 存货
1、 存货的分类
存货分类为：在途物资、原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品等。2、 发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持
有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售
合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，
按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并
计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资
产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
(十一) 合同资产
自2020年1月1日起的会计政策
1、 合同资产的确认方法及标准
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资
产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利
（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的
合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）
向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。2、 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三（、九）6、
金融资产减值的测试方法及会计处理方法”中新金融工具准则下有关应收账款
的会计处理。
(十二) 长期股权投资
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一
同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位
为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以
及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合
并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始
投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份
新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲
减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控
制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本
法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可
靠计量的，对于换入的长期股权投资，以换出资产的公允价值和应支付的相关
税费作为换入的长期股权投资的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产
的公允价值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出
资产的公允价值均不能可靠计量的，对于换入的长期股权投资，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于
该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面
价值之间的差额，计入当期损益。
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价
款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投
资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权
投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权
投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净
资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的
净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，
以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被
投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例
计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位
发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企
业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附
注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、
（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，
冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，
以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投
资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合
同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入
当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进
行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处
置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用
权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在
终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降
等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权
视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共
同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计
处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因
采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后
的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其
他所有者权益全部结转。
(十三) 固定资产
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。2、 折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
电子设备 年限平均法 3 0 33.33
(十四) 在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定
资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣
工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本
等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折
旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的
折旧额。
(十五) 借款费用
1、 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认
为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
经开始。2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费
用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借
款费用停止资本化。
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，
该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可
对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连
续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费
用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建
或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当
期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加
权平均利率计算确定。
(十六) 无形资产
1、 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支
付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放弃债权的公允价值和可直接
归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价值，并将
所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可
靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费
作为换入的无形资产的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出资产的公
允价值均不能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的账面价值和应
支付的相关税费作为换入无形资产的初始投资成本。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资
产，不予摊销。2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命（年） 摊销方法
IP授权、软件 3-5 直线法摊销
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至2020年6月30日止，本公司无使用寿命不确定的无形资产。4、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、
研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计
划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。5、 开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
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财务报表附注
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的
支出，在发生时计入当期损益。
(十七) 长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额
低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产
生现金流入的最小资产组合。
商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年
度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按
照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关
的资产组组合。本公司在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能
够从企业合并的协同效应中获得的相对受益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减
值测试。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十八) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。本公司长期待摊费用包括装修费等。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。2、 摊销年限
在受益期内平均摊销。
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2017年度至2020年6月
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(十九) 合同负债
自2020年1月1日起的会计政策
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合
同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
(二十) 职工薪酬
1、 短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和
计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。2、 离职后福利的会计处理方法
设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为
本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。3、 辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确
认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(二十一)预计负债
1、 预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列
条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
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2017年度至2020年6月
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2、 各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货
币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出
进行折现后确定最佳估计数。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账
面价值。
(二十二)股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和
以现金结算的股份支付。
1、 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值
计量。本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到
解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条
件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限
制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），
同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表
日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后
续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允
价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权
日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后
立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件
或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有
可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取
得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职
工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认
尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，
并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工
具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权
益工具进行处理。2、 以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算
确定的负债的公允价值计量。初始按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权
益工具的条款和条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值
计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债
结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动
计入当期损益。
(二十三)收入
自2020年1月1日起的会计政策
1、 收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确
认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义
务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不
包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，
结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公
司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按
照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
? 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
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2017年度至2020年6月
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? 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
? 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同
期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收
入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成
本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约
进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时
点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹
象：
? 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现
时付款义务。
? 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定
所有权。
? 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
? 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得
该商品所有权上的主要风险和报酬。
? 客户已接受该商品或服务等。2020年1月1日前的会计政策
2、 销售商品收入确认的一般原则
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出
的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。3、 让渡资产使用权收入确认的一般原则
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别
下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确
定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
4、 提供劳务收入确认的一般原则
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认
提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合
同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进
度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收
入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确
认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金
额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计
入当期损益，不确认提供劳务收入。5、 具体原则
芯片销售收入
（1）直销模式：
公司根据与客户签订的销售合同（订单）将相关产品交付给客户，经客户到货
签收，公司在确认已完成交货的相关信息并获得收取货款权利后，确认收入。
（2）经销模式：
公司对经销商的销售系买断方式，根据与经销商签订的销售合同（订单）将相
关产品交付给经销商，经经销商到货签收，公司在确认已完成交货的相关信息
并获得收取货款权利后，确认收入。
(二十四)合同成本
自2020年1月1日起的会计政策
合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规
范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
? 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
? 该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
? 该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项
资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期
损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计
提减值准备，并确认为资产减值损失：
1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司
转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定
不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(二十五)政府补助
1、 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期
资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：本公司取得的、用于购建
或以其他方式形成长期资产的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。2、 确认时点
本公司接受政府补助，在实际收到或者获得了收取政府补助的权利并基本确定
能收到时，予以确认。3、 会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递
延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业
外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本
公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或
损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本
公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公
司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款
本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借
款费用。
(二十六)递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企
业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资
产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者
是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资
产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(二十七)租赁
1、 经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直
线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从
租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直
线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接
费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照
与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金
收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。2、 融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付
款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期
应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未
确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直
接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之
和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为
租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款
的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(二十八)重要会计政策和会计估计的变更
1、 重要会计政策变更
（1）执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则
第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业
会计准则第37号——金融工具列报》（2017年修订）（以下合称“新金融工具
准则”）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、
《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期
会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。修订后的准则规定，对
于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要
求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求
不一致的，无需调整。
本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，因追溯调整产生的累积影
响数调整2019年年初留存收益和其他综合收益，2018年度及2017年度的财
务报表未做调整。执行新金融工具准则的主要影响如下：
财务报表附注 第36页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
调减2019年1月1日合并财务报表其他应收款
根据新金融工具准则规定的损失准备计算方法，
及未分配利润余额26,128.77元；调减2019年1
调整以摊余成本计量的金融资产2019年1月1
月 1 日母公司财务报表其他应收款及未分配利
日减值准备金额。
润余额17,842.92元。
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2017年度至2020年6月
财务报表附注
以按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定调整后的2018年12月31日余额为基础，各项金融资产按照修订前后金融工具确认计
量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：
合并
原金融工具准则 新金融工具准则
列报项目 计量类别 账面价值 列报项目 计量类别 账面价值货币资金 摊余成本 67,566,184.99 货币资金 摊余成本 67,566,184.99应收账款 摊余成本 24,463,722.25 应收账款 摊余成本 24,463,722.25其他应收款 摊余成本 2,839,876.70 其他应收款 摊余成本 2,813,747.93
母公司
原金融工具准则 新金融工具准则
列报项目 计量类别 账面价值 列报项目 计量类别 账面价值货币资金 摊余成本 34,907,953.76 货币资金 摊余成本 34,907,953.76应收账款 摊余成本 79,624,606.80 应收账款 摊余成本 79,624,606.80其他应收款 摊余成本 1,968,541.90 其他应收款 摊余成本 1,950,698.98
财务报表附注 第38页
3-2-1-61
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（2）执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新
收入准则”）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》。修订后的准则
规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对
在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以及财
务报表其他相关项目金额，2019年度、2018年度及2017年度的财务报表不做
调整。执行该准则的主要影响如下：会计政策变更的内容 2020年1月1日
审批程序 受影响的报表项目
和原因 合并 母公司与商品销售等相关的 预收款项 -5,736,614.13 -846,606.00
第一届第四次
预收款项重分类至合 合同负债 5,639,216.98 749,208.85
董事会决议
同负债 其他流动负债 97,397.15 97,397.15
与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年1-6月财务报表相关项目的影
响如下（增加/（减少））：
2020年6月30日
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
预收款项 -679,384.68 -289,112.80
合同负债 646,123.92 255,852.04
其他流动负债 33,260.76 33,260.76
2、 首次执行新金融工具准则和新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关
项目情况
（1）2019年1月1日首次执行新金融工具准则调整2019年年初财务报表相
关项目情况
合并资产负债表
2018年12月31 2019年1月1日 调整数
项目
日余额 余额 重分类 重新计量 合计
其他应收款 2,839,876.70 2,813,747.93 -26,128.77 -26,128.77
未分配利润 -194,225,887.84 -194,252,016.61 -26,128.77 -26,128.77
财务报表附注 第39页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
母公司资产负债表
2018年12月31 2019年1月1日 调整数
项目
日余额 余额 重分类 重新计量 合计
其他应收款 1,968,541.90 1,950,698.98 -17,842.92 -17,842.92
未分配利润 -178,606,968.97 -178,624,811.89 -17,842.92 -17,842.92
（2）2020年1月1日首次执行新收入准则调整2020年年初财务报表相关项
目情况
合并资产负债表
2019年12月 2020年1月1 调整数
项目
31日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
预收款项 5,736,614.13 -5,736,614.13 -5,736,614.13
合同负债 5,639,216.98 5,639,216.98 5,639,216.98
其他流动负债 97,397.15 97,397.15 97,397.15
母公司资产负债表
2019年12月31 2020年1月1 调整数
项目
日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
预收款项 846,606.00 -846,606.00 -846,606.00
合同负债 749,208.85 749,208.85 749,208.85
其他流动负债 97,397.15 97,397.15 97,397.15
3、 其他重要会计政策和会计估计变更情况
（1）执行《企业会计准则第16号——政府补助》（2017年修订）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的
准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要
求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也
要求按照修订后的准则进行调整。
本公司2017年度及以后期间的财务报表已执行该准则，执行该准则的主要影
响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，
2017年度其他收益发生额为6,805.00元。
不再计入营业外收入。
财务报表附注 第40页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（2）执行《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止
经营》
财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、
处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待
售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
本公司自2017年5月28日起执行该准则，执行该准则未对本公司财务状况和
经营成果产生重大影响。
（3）执行《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（2019修订）
财政部于2019年5月9日发布了《企业会计准则第7号——非货币性资产交
换》（2019修订）（财会〔2019〕8号），修订后的准则自2019年6月10日起
施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应
根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不
需要按照本准则的规定进行追溯调整。
本公司2019年度及以后期间的财务报表已执行该准则，2018年度及2017年
度的财务报表不做调整，执行该准则未对本公司财务状况和经营成果产生重大
影响。
（4）执行《企业会计准则第12号——债务重组》（2019修订）
财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号——债务重组（》2019
修订）（财会〔2019〕9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019
年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对
2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调
整。
本公司2019年度及以后期间的财务报表已执行该准则，债务重组损益计入其
他收益和投资收益；2018年度及2017年度的财务报表不做调整，债务重组损
益仍计入营业外收入和营业外支出。
（5）执行《企业会计准则解释第13号》
财政部于2019年12月10日发布了《企业会计准则解释第13号》（财会〔2019〕
21号，以下简称“解释第13号”），自2020年1月1日起施行，不要求追溯
调整。
①关联方的认定
解释第13号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成员
财务报表附注 第41页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企业
的其他合营企业或联营企业。此外，解释第13号也明确了仅仅同受一方重大
影响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营
企业及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
②业务的定义
解释第13号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同时
引入“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构
成业务的判断等问题。
本公司自2020年1月1日起执行解释第13号，2019年度、2018年度及2017
年度的财务报表不做调整，执行解释第13号未对本公司财务状况和经营成果
产生重大影响。
（6）执行一般企业财务报表格式的修订
财政部分别2018年度和2019年度发布了《关于修订印发2018年度一般企业
财务报表格式的通知》（财会（2018）15号）、《关于修订印发2019年度一般
企业财务报表格式的通知》（财会（2019）6 号）和《关于修订印发合并财务
报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格
式进行了修订。
本公司已按修订后的格式编制本报告期间的财务报表：
资产负债表中“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付
利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固
定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长
期应付款”列示；
利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产
处置损益重分类至“资产处置收益”项目；新增“研发费用”项目，将原“管
理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；财务费用项下新增“其
中：利息费用”和“利息收入”项目；增加列示“持续经营净利润”和“终止
经营净利润”；
所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。
（7）执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
财政部于2020年6月19日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
（财会〔2020〕10号），自2020年6月19日起施行，允许企业对2020年1
月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让进行调整。按照该规定，对于
财务报表附注 第42页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减让，
企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
本公司对于属于该规定适用范围的租金减让全部选择采用简化方法进行会计
处理，并对2020年1月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让根据该
规定进行相应调整。
本公司作为承租人采用简化方法处理相关租金减让冲减2020年1-6月管理费
用合计人民币10,438.10元。
四、 税项
(一) 主要税种和税率
税率（%）
税种 计税依据
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
按税法规定计算的销售货物
和应税劳务收入为基础计算
增值税 销项税额，在扣除当期允许 13、0 16、13、0 17、16、0 17、0
抵扣的进项税额后，差额部
分为应交增值税
城市维护建 按实际缴纳的增值税及消费
7、1 7、1 7、1 7、1
设税 税计缴
25、16.5、15、 25、16.5、 25、16.5、
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25、16.5
8.25 15、8.25 8.25
增值税说明：
根据国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）的相关规定，
自2018年5月1日起纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和
11%税率的，税率分别调整为16%、10%；原适用17%税率且出口退税率为17%的
出口货物，出口退税率调整至16%。原适用11%税率且出口退税率为11%的出口货
物、跨境应税行为，出口退税率调整至10%。
根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财
政部、国家税务总局、海关总署公告[2019]39号）的相关规定，自2019年4月1日
起增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，
税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%。原适用16%税率且出口退
税率为16%的出口货物劳务，出口退税率调整为13%；原适用10%税率且出口退税
率为10%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整为9%。
财务报表附注 第43页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
存在不同企业所得税税率纳税主体的情况说明：
所得税税率（%）
纳税主体名称
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
恒玄科技（上海）股份有限公司 15 15 25 25
Bestechic, Limited [注] 16.5、8.25 16.5、8.25 16.5、8.25 16.5
恒玄科技（北京）有限公司 25 25 25 25
Bestechic (Hong Kong), Limited [注] 不适用 不适用 16.5、8.25 16.5
注：根据香港税务局规定，2018/19 及其后的课税年度适用两级制税率，即不超过
2,000,000港币的应评税利润按8.25%计算利得税，应评税利润中超过2,000,000港币
的部分按16.5%计算利得税。
(二) 税收优惠
公司于2019年12月6日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总
局上海市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201931004419），
认定公司为高新技术企业，认定有效期为三年，公司可享受企业所得税优惠税率15%。
五、 合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
银行存款 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
其中：存放在境外的款项总额 2,047,506.94 2,111,511.92 30,342,568.62 11,377,147.20
截至2020年6月30日止，货币资金余额中无抵押、质押或冻结等对使用有限制，
以及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。
(二) 应收账款
1、 应收账款按账龄披露
账龄 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
6个月以内（含6个月） 6,186,261.78 10,320,812.15 24,710,830.54 3,260,737.23
小计 6,186,261.78 10,320,812.15 24,710,830.54 3,260,737.23
减：坏账准备 61,862.66 103,208.14 247,108.29 32,607.37
合计 6,124,399.12 10,217,604.01 24,463,722.25 3,228,129.86
财务报表附注 第44页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 应收账款按坏账计提方法分类披露
2020年6月30日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 6,186,261.78 100.00 61,862.66 1.00 6,124,399.12
其中：
账龄组合 6,186,261.78 100.00 61,862.66 1.00 6,124,399.12
合计 6,186,261.78 100.00 61,862.66 6,124,399.12
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 10,320,812.15 100.00 103,208.14 1.00 10,217,604.01
其中：
账龄组合 10,320,812.15 100.00 103,208.14 1.00 10,217,604.01
合计 10,320,812.15 100.00 103,208.14 10,217,604.01
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：账龄组合
2020.6.30 2019.12.31
名称 计提比例 计提比例
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
（%） （%）
6个月以内
6,186,261.78 61,862.66 1.00 10,320,812.15 103,208.14 1.00
（含6个月）
财务报表附注 第45页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
24,710,830.54 100.00 247,108.29 1.00 24,463,722.25
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
合计 24,710,830.54 100.00 247,108.29 24,463,722.25
2017年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
3,260,737.23 100.00 32,607.37 1.00 3,228,129.86
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
合计 3,260,737.23 100.00 32,607.37 3,228,129.86
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
2018.12.31 2017.12.31
账龄 计提比 计提比
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
例（%） 例（%）
6个月以内（含6
24,710,830.54 247,108.29 1.00 3,260,737.23 32,607.37 1.00
个月）
财务报表附注 第46页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
3、 本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2016.12.31 2017.12.31
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收账款坏
13,513.28 20,218.20 -1,124.11 32,607.37
账准备
本期变动金额
类别 2017.12.31 2018.12.31
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收账款坏
32,607.37 212,834.55 1,666.37 247,108.29
账准备
会计政 本期变动金额
类别 2018.12.31 策变更 2019.1.1 收回或转 转销或 其他 2019.12.31
计提
调整 回 核销 变动
应收账款
247,108.29 247,108.29 144,767.52 867.37 103,208.14
坏账准备
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.6.30
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收账款坏
103,208.14 42,209.36 863.88 61,862.66
账准备
其他变动系外币折算引起的其他变动。4、 本报告期实际核销的应收账款情况
本报告期无实际核销的应收账款情况。5、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
2020.6.30
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
深圳市丰禾原电子科技有限公司及其关联公司 5,571,761.18 90.07 55,717.65
Samsung Electronics Hong Kong Co.,Ltd. 614,500.60 9.93 6,145.01
合计 6,186,261.78 100.00 61,862.66
财务报表附注 第47页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2019.12.31
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
深圳市丰禾原电子科技有限公司及其关联公司 10,320,812.15 100.00 103,208.14
2018.12.31
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
上海三凯进出口有限公司 20,252,191.78 81.96 202,521.92
安泰利业科技有限公司 1,658,758.92 6.71 16,587.57
香港启跃电子科技有限公司 1,647,181.18 6.67 16,471.81
深圳市丰禾原电子科技有限公司及其关联公司 1,151,875.08 4.66 11,518.75
康力电子有限公司 823.58 8.24
合计 24,710,830.54 100.00 247,108.29
2017.12.31
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
博鹏发（香港）有限公司 2,099,602.15 64.39 20,996.02
上海三凯进出口有限公司 886,568.00 27.19 8,865.68
深圳市丰禾原电子科技有限公司及其关联公司 274,567.08 8.42 2,745.67
合计 3,260,737.23 100.00 32,607.37
6、 因金融资产转移而终止确认的应收账款
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。7、 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
财务报表附注 第48页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(三) 预付款项
1、 预付款项按账龄列示
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 1,114,351.67 100.00 1,242,556.29 99.83 9,626,374.38 100.00 1,294,762.98 100.00
1至2年 2,145.18 0.17
合计 1,114,351.67 100.00 1,244,701.47 100.00 9,626,374.38 100.00 1,294,762.98 100.00
财务报表附注 第49页
3-2-1-72
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项期末余额
预付对象 2020.6.30
合计数的比例(%)
上海长泰商业经营管理有限公司 453,631.37 40.71
北京颐园世纪房地产开发有限公司 257,475.46 23.11
成都嗨沃克科技有限公司 82,267.48 7.38
李静 49,892.50 4.48
北京华一联合物业管理有限责任公司 47,406.86 4.25
合计 890,673.67 79.93
占预付款项期末余额
预付对象 2019.12.31
合计数的比例(%)
上海长泰商业经营管理有限公司 430,898.27 34.62
北京颐园世纪房地产开发有限公司 257,475.46 20.69
Wi-Fi Alliance Beneficiary 139,524.00 11.21
成都嗨沃克科技有限公司 82,000.30 6.59
苏州斯达声电子科技有限公司 63,100.00 5.07
合计 972,998.03 78.18
占预付款项期末余额
预付对象 2018.12.31
合计数的比例(%)
台湾积体电路制造股份有限公司 8,164,331.08 84.81
中芯国际集成电路制造（北京）有限公司 668,304.10 6.94
上海长泰商业经营管理有限公司 287,170.76 2.98
北京颐园世纪房地产开发有限公司 257,475.46 2.67
北京金信知识产权代理有限公司 100,000.00 1.04
合计 9,477,281.40 98.44
占预付款项期末余额
预付对象 2017.12.31
合计数的比例(%)
中芯国际集成电路制造（北京）有限公司 1,044,941.04 80.71
白锐 179,608.00 13.87
廖少波 35,617.91 2.75
财务报表附注 第50页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
占预付款项期末余额
预付对象 2017.12.31
合计数的比例(%)
叶艳坤 23,778.00 1.84
台湾积体电路制造股份有限公司 9,977.72 0.77
合计 1,293,922.67 99.94
(四) 其他应收款
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应收利息
应收股利
其他应收款项 2,130,893.93 2,035,631.38 2,839,876.70 10,335,672.39
合计 2,130,893.93 2,035,631.38 2,839,876.70 10,335,672.39
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.311年以内 376,488.41 387,200.61 2,717,752.70 9,983,484.001至2年 998,941.80 1,553,988.70 69,216.00 355,188.392至3年 710,729.90 49,096.00 65,908.00
3年以上 66,258.00 65,908.00
小计 2,152,418.11 2,056,193.31 2,852,876.70 10,338,672.39减：坏账准备 21,524.18 20,561.93 13,000.00 3,000.00
合计 2,130,893.93 2,035,631.38 2,839,876.70 10,335,672.39
（2）按坏账计提方法分类披露
2020年6月30日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 2,152,418.11 100.00 21,524.18 1.00 2,130,893.93
其中：
押金、保证金组合 2,152,418.11 100.00 21,524.18 1.00 2,130,893.93
合计 2,152,418.11 100.00 21,524.18 2,130,893.93
财务报表附注 第51页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 2,056,193.31 100.00 20,561.93 1.00 2,035,631.38
其中：
押金、保证金组合 2,056,193.31 100.00 20,561.93 1.00 2,035,631.38
合计 2,056,193.31 100.00 20,561.93 2,035,631.38
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：押金、保证金组合
2020.6.30 2019.12.31
名称 计提比 计提比
其他应收款项 坏账准备 其他应收款项 坏账准备
例（%） 例（%）
押金、保证金 2,152,418.11 21,524.18 1.00 2,056,193.31 20,561.93 1.00
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款项
按信用风险特征组合计提
2,852,876.70 100.00 13,000.00 0.46 2,839,876.70
坏账准备的其他应收款项
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款项
合计 2,852,876.70 100.00 13,000.00 2,839,876.70
2017年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款项
财务报表附注 第52页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按信用风险特征组合计提坏
10,338,672.39 100.00 3,000.00 0.03 10,335,672.39
账准备的其他应收款项
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款项
合计 10,338,672.39 100.00 3,000.00 10,335,672.39组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款项：
2018.12.31 2017.12.31
账龄 计提比例 计提比例
其他应收款项 坏账准备 其他应收款项 坏账准备
（%） （%）
1年以内 220,000.00 11,000.00 5.00 60,000.00 3,000.00 5.00
1至2年 20,000.00 2,000.00 10.00
合计 240,000.00 13,000.00 60,000.00 3,000.00
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款项：
2018.12.31 2017.12.31
组合名称 坏账 计提比例 坏账 计提比例
其他应收款项 其他应收款项
准备 （%） 准备 （%）
押金、保证金组合 2,612,876.70 10,278,672.39
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.1.1余额 13,000.00 13,000.00
2019.1.1余额在本期 39,128.77 39,128.77
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
财务报表附注 第53页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 18,570.23 18,570.23
本期转销
本期核销
其他变动 3.39 3.39
2019.12.31余额 20,561.93 20,561.93
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 20,561.93 20,561.93
2019.12.31余额在本期 20,561.93 20,561.93
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 956.05 956.05
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动 6.20 6.20
2020.6.30余额 21,524.18 21,524.18
其他变动系外币折算引起的其他变动。
财务报表附注 第54页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
其他应收款项账面余额变动如下：
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.1.1余额 2,852,876.70 2,852,876.70
2019.1.1余额在本期 2,852,876.70 2,852,876.70
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期变动 -800,457.84 -800,457.84
其他变动 3,774.45 3,774.45
2019.12.31余额 2,056,193.31 2,056,193.31
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 2,056,193.31 2,056,193.31
2019.12.31余额在本期 2,056,193.31 2,056,193.31
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期变动 95,605.00 95,605.00
其他变动 619.80 619.80
2020.6.30余额 2,152,418.11 2,152,418.11
其他变动系外币折算引起的其他变动。
财务报表附注 第55页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（4）本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2016.12.31 2017.12.31
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其他应收款
7,622.86 4,601.64 -21.22 3,000.00
坏账准备
本期变动金额
类别 2017.12.31 2018.12.31
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其他应收款
3,000.00 10,000.00 13,000.00
坏账准备
本期变动金额
会计政策
类别 2018.12.31 2019.1.1 收回或 转销或 其他 2019.12.31
变更调整 计提
转回 核销 变动
其他应收款
13,000.00 26,128.77 39,128.77 18,570.23 3.39 20,561.93
坏账准备
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.6.30
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其他应收款
20,561.93 956.05 6.20 21,524.18
坏账准备
其他变动系外币折算引起的其他变动。（5）本报告期实际核销的其他应收款项情况
本报告期无实际核销的其他应收款项情况。（6）按款项性质分类情况
账面余额
款项性质
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
押金、保证金 2,152,418.11 2,056,193.31 2,612,876.70 10,278,672.39
备用金 240,000.00 60,000.00
合计 2,152,418.11 2,056,193.31 2,852,876.70 10,338,672.39
财务报表附注 第56页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2020.6.30 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
902,163.31 1年以上 41.91 9,021.63
管理有限公司 卡、装修押金
北京颐园世纪房地
租房押金 815,464.80 1-2年 37.89 8,154.65
产开发有限公司
李静 租房押金 99,785.00 1年以内 4.64 997.85
廖少波 租房押金 71,964.00 1年以上 3.34 719.64
刘建忠 租房押金 60,000.00 1-2年 2.79 600.00
合计 1,949,377.11 90.57 19,493.77
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2019.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
899,013.31 1年以上 43.72 8,990.13
管理有限公司 卡、装修押金
北京颐园世纪房地
租房押金 815,464.80 1-2年 39.66 8,154.65
产开发有限公司
廖少波 租房押金 71,964.00 1年以上 3.50 719.64
刘建忠 租房押金 60,000.00 1年以内 2.92 600.00
叶艳坤 租房押金 47,556.00 2-3年 2.31 475.56
合计 1,893,998.11 92.11 18,939.98
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2018.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海福享电子科技
采购保证金 900,000.00 1年以内 31.55
有限公司
北京颐园世纪房地
租房押金 815,464.80 1年以内 28.58
产开发有限公司
财务报表附注 第57页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2018.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
701,417.90 3年以内 24.59
管理有限公司 卡、装修押金
高亢 备用金 100,000.00 1年以内 3.51 5,000.00
廖少波 租房押金 71,964.00 3年以内 2.52
合计 2,588,846.70 90.75 5,000.00
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2017.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
中芯国际集成电路制
采购保证金 9,765,888.00 1年以内 94.46
造（北京）有限公司
上海长泰商业经营管 租房、门禁
311,090.39 2年以内 3.01
理有限公司 卡押金
廖少波 租房押金 62,268.00 1-2年 0.60
叶艳坤 租房押金 47,556.00 1年以内 0.46
于保新 租房押金 36,694.00 1年以内 0.35
合计 10,223,496.39 98.88
（8）涉及政府补助的其他应收款项
本报告期各期末无涉及政府补助的其他应收款项。（9）因金融资产转移而终止确认的其他应收款项
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款项。（10）转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债。
财务报表附注 第58页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(五) 存货
1、 存货分类
2020.6.30 2019.12.31
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资 2,303,296.22 2,303,296.22 343,375.00 343,375.00
原材料 69,290,716.30 69,290,716.30 44,720,140.67 2,883.90 44,717,256.77
委托加工物资 27,333,772.42 27,333,772.42 34,026,841.19 34,026,841.19
库存商品 120,286,536.69 5,673,723.09 114,612,813.60 76,412,940.76 3,404,018.66 73,008,922.10
发出商品 187,335.80 187,335.80
合计 219,401,657.43 5,673,723.09 213,727,934.34 155,503,297.62 3,406,902.56 152,096,395.06
（续上表）
2018.12.31 2017.12.31
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资
原材料 34,843,916.86 34,843,916.86 6,128,041.74 6,128,041.74
委托加工物资 12,943,660.92 12,943,660.92 4,373,012.37 4,373,012.37
库存商品 36,864,661.91 1,200,397.91 35,664,264.00 11,657,311.41 11,657,311.41
发出商品 1,400,648.23 1,400,648.23 1,252,985.12 1,252,985.12
合计 86,052,887.92 1,200,397.91 84,852,490.01 23,411,350.64 23,411,350.64
财务报表附注 第59页
3-2-1-82
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本期增加金额 本期减少金额
项目 2017.12.31 2018.12.31
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 1,171,626.28 28,771.63 1,200,397.91
本期增加金额 本期减少金额
项目 2018.12.31 2019.12.31
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,883.90 2,883.90
库存商品 1,200,397.91 2,275,260.33 27,250.82 98,890.40 3,404,018.66
合计 1,200,397.91 2,278,144.23 27,250.82 98,890.40 3,406,902.56
本期增加金额 本期减少金额
项目 2019.12.31 2020.6.30
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,883.90 2,883.90
库存商品 3,404,018.66 2,537,051.93 40,394.58 307,742.08 5,673,723.09
合计 3,406,902.56 2,537,051.93 40,394.58 310,625.98 5,673,723.09
其他变动系外币折算引起的其他变动。
(六) 其他流动资产
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31待抵扣进项税 7,614,030.58 6,510,319.43 5,558,297.07 1,438,755.83应收出口退税款 4,615,017.90
待摊费用 2,690,136.59 782,763.18 262,571.47
预付中介机构费 2,966,669.57 484,974.49
合计 13,270,836.74 12,393,075.00 5,820,868.54 1,438,755.83
(七) 固定资产
1、 固定资产及固定资产清理
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31固定资产 9,922,681.81 7,302,555.71 4,405,302.99 1,138,290.67固定资产清理
合计 9,922,681.81 7,302,555.71 4,405,302.99 1,138,290.67
财务报表附注 第60页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 固定资产情况
项目 电子设备
1．账面原值
（1）2016.12.31 368,320.22
（2）本期增加金额 1,047,803.78
—购置 1,047,803.78（3）本期减少金额
（4）2017.12.31 1,416,124.00
2．累计折旧
（1）2016.12.31 57,436.99
（2）本期增加金额 220,396.34
—计提 220,396.34（3）本期减少金额
（4）2017.12.31 277,833.33
3．减值准备
（1）2016.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2017.12.31
4．账面价值
（1）2017.12.31 账面价值 1,138,290.67
（2）2016.12.31 账面价值 310,883.23
项目 电子设备
1．账面原值
（1）2017.12.31 1,416,124.00
（2）本期增加金额 4,320,970.09
—购置 4,320,970.09（3）本期减少金额
（4）2018.12.31 5,737,094.09
2．累计折旧
（1）2017.12.31 277,833.33
（2）本期增加金额 1,053,957.77
财务报表附注 第61页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 电子设备
—计提 1,053,957.77（3）本期减少金额
（4）2018.12.31 1,331,791.10
3．减值准备
（1）2017.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2018.12.31
4．账面价值
（1）2018.12.31 账面价值 4,405,302.99
（2）2017.12.31 账面价值 1,138,290.67
项目 电子设备
1．账面原值
（1）2018.12.31 5,737,094.09
（2）本期增加金额 5,451,557.05
—购置 5,451,557.05（3）本期减少金额 63,941.34
—处置或报废 63,941.34（4）2019.12.31 11,124,709.802．累计折旧
（1）2018.12.31 1,331,791.10
（2）本期增加金额 2,538,584.71
—计提 2,538,584.71（3）本期减少金额 48,221.72
—处置或报废 48,221.72（4）2019.12.31 3,822,154.093．减值准备
（1）2018.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2019.12.31
财务报表附注 第62页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 电子设备
4．账面价值
（1）2019.12.31 账面价值 7,302,555.71
（2）2018.12.31 账面价值 4,405,302.99
项目 电子设备
1．账面原值
（1）2019.12.31 11,124,709.80
（2）本期增加金额 4,766,469.44
—购置 4,766,469.44（3）本期减少金额
（4）2020.6.30 15,891,179.24
2．累计折旧
（1）2019.12.31 3,822,154.09
（2）本期增加金额 2,146,343.34
—计提 2,146,343.34（3）本期减少金额
（4）2020.6.30 5,968,497.43
3．减值准备
（1）2019.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2020.6.30
4．账面价值
（1）2020.6.30 账面价值 9,922,681.81
（2）2019.12.31 账面价值 7,302,555.71
(八) 无形资产
项目 IP授权、软件
1．账面原值
（1）2016.12.31 2,011,527.00
（2）本期增加金额 5,777,345.53
—购置 5,777,345.53
财务报表附注 第63页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 IP授权、软件
（3）本期减少金额
（4）其他变动 -30,210.00
（5）2017.12.31 7,758,662.53
2．累计摊销
（1）2016.12.31 838,136.25
（2）本期增加金额 1,049,477.04
—计提 1,049,477.04（3）本期减少金额
（4）其他变动 -839.16
（5）2017.12.31 1,886,774.13
3．减值准备
（1）2016.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2017.12.31
4．账面价值
（1）2017.12.31 账面价值 5,871,888.40
（2）2016.12.31 账面价值 1,173,390.75
项目 IP授权、软件
1．账面原值
（1）2017.12.31 7,758,662.53
（2）本期增加金额 10,907,645.38
—购置 10,907,645.38（3）本期减少金额
（4）其他变动 177,660.00
（5）2018.12.31 18,843,967.91
2．累计摊销
（1）2017.12.31 1,886,774.13
（2）本期增加金额 2,614,180.60
—计提 2,614,180.60（3）本期减少金额
财务报表附注 第64页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 IP授权、软件
（4）其他变动 17,985.33
（5）2018.12.31 4,518,940.06
3．减值准备
（1）2017.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2018.12.31
4．账面价值
（1）2018.12.31 账面价值 14,325,027.85
（2）2017.12.31 账面价值 5,871,888.40
项目 IP授权、软件
1．账面原值
（1）2018.12.31 18,843,967.91
（2）本期增加金额 18,323,402.58
—购置 18,323,402.58（3）本期减少金额
（4）其他变动 105,090.00
（5）2019.12.31 37,272,460.49
2．累计摊销
（1）2018.12.31 4,518,940.06
（2）本期增加金额 7,578,516.66
—计提 7,578,516.66（3）本期减少金额
（4）其他变动 25,217.83
（5）2019.12.31 12,122,674.55
3．减值准备
（1）2018.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2019.12.31
4．账面价值
财务报表附注 第65页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 IP授权、软件
（1）2019.12.31 账面价值 25,149,785.94
（2）2018.12.31 账面价值 14,325,027.85
项目 IP授权、软件
1．账面原值
（1）2019.12.31 37,272,460.49
（2）本期增加金额 8,487,356.97
—购置 8,487,356.97（3）本期减少金额
（4）其他变动 96,069.00
（5）2020.6.30 45,855,886.46
2．累计摊销
（1）2019.12.31 12,122,674.55
（2）本期增加金额 5,971,752.80
—计提 5,971,752.80（3）本期减少金额
（4）其他变动 41,337.23
（5）2020.6.30 18,135,764.58
3．减值准备
（1）2019.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2020.6.30
4．账面价值
（1）2020.6.30 账面价值 27,720,121.88
（2）2019.12.31 账面价值 25,149,785.94
其他变动系外币折算引起的其他变动。
(九) 长期待摊费用
项目 2017.12.31 本期增加金额 本期摊销金额 2018.12.31
装修费及其他费用 2,139,116.50 438,201.89 1,700,914.61
财务报表附注 第66页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 2018.12.31 本期增加金额 本期摊销金额 2019.12.31
装修费及其他费用 1,700,914.61 245,850.93 1,153,210.55 793,554.99
项目 2019.12.31 本期增加金额 本期摊销金额 2020.6.30
装修费及其他费用 793,554.99 1,034,109.30 731,130.20 1,096,534.09
(十) 递延所得税资产和递延所得税负债
1、 未确认递延所得税资产明细
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
可抵扣暂时性差异 3,549,508.00 3,051,190.33 2,790,521.92 11,865.68
可抵扣亏损 73,536,519.99 131,382,093.62 122,545,669.79 105,272,433.89
合计 77,086,027.99 134,433,283.95 125,336,191.71 105,284,299.57
2、 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
2020年度 6,958,730.00 6,958,730.00 6,958,730.00
2021年度 23,603,201.74 23,762,529.96 23,762,529.96
2022年度 43,001,795.68 70,285,437.57 74,551,173.93 74,551,173.93
2023年度 17,273,235.90 17,273,235.90 17,273,235.90
2024年度 13,261,488.41 13,261,488.41
合计 73,536,519.99 131,382,093.62 122,545,669.79 105,272,433.89
(十一) 其他非流动资产
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
预付长期资产购置款 355,000.00 1,305,169.00 144,800.00
(十二) 应付账款
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
1年以内 120,466,701.71 79,240,367.03 86,899,848.63 29,350,285.85
1至2年 950,178.37 568,222.44
2至3年 233,372.59
合计 120,466,701.71 80,423,917.99 87,468,071.07 29,350,285.85
财务报表附注 第67页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(十三) 预收款项
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
1年以内 5,736,614.13 402,205.83 623,698.95
(十四) 合同负债
项目 2020.6.30
1年以内 646,123.92
(十五) 应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示
项目 2016.12.31 本期增加 本期减少 2017.12.31
短期薪酬 3,247,221.14 27,851,191.53 25,918,949.11 5,179,463.56
离职后福利-设定提存计划 174,763.05 2,568,562.98 2,527,917.70 215,408.33
辞退福利 46,640.00 46,640.00
合计 3,421,984.19 30,466,394.51 28,493,506.81 5,394,871.89
项目 2017.12.31 本期增加 本期减少 2018.12.31
短期薪酬 5,179,463.56 46,075,714.93 41,433,595.43 9,821,583.06
离职后福利-设定提存计划 215,408.33 4,195,857.91 4,265,241.28 146,024.96
辞退福利 112,500.00 112,500.00
合计 5,394,871.89 50,384,072.84 45,811,336.71 9,967,608.02
项目 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31
短期薪酬 9,821,583.06 78,353,996.50 71,607,715.97 16,567,863.59
离职后福利-设定提存计划 146,024.96 6,216,589.59 6,190,674.28 171,940.27
辞退福利 51,016.00 51,016.00
合计 9,967,608.02 84,621,602.09 77,849,406.25 16,739,803.86
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30
短期薪酬 16,567,863.59 52,767,895.08 58,170,207.38 11,165,551.29
离职后福利-设定提存计划 171,940.27 616,699.71 788,639.98
辞退福利 113,542.58 113,542.58
合计 16,739,803.86 53,498,137.37 59,072,389.94 11,165,551.29
财务报表附注 第68页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 短期薪酬列示
项目 2016.12.31 本期增加 本期减少 2017.12.31
（1）工资、奖金、津贴和补贴 3,090,879.66 23,861,731.10 21,975,621.06 4,976,989.70
（2）职工福利费 968,732.80 968,732.80
（3）社会保险费 95,360.32 1,382,581.83 1,363,234.29 114,707.86
其中：医疗保险费 84,839.36 1,239,108.46 1,221,333.62 102,614.20
工伤保险费 2,717.50 26,446.09 27,036.07 2,127.52
生育保险费 7,803.46 117,027.28 114,864.60 9,966.14（4）住房公积金 60,981.16 1,638,145.80 1,611,360.96 87,766.00
合计 3,247,221.14 27,851,191.53 25,918,949.11 5,179,463.56
项目 2017.12.31 本期增加 本期减少 2018.12.31
（1）工资、奖金、津贴和补贴 4,976,989.70 39,231,461.46 34,468,098.42 9,740,352.74
（2）职工福利费 2,047,131.99 2,047,131.99
（3）社会保险费 114,707.86 2,203,642.88 2,237,120.42 81,230.32
其中：医疗保险费 102,614.20 1,983,571.81 2,012,332.41 73,853.60
工伤保险费 2,127.52 37,304.35 37,954.83 1,477.04
生育保险费 9,966.14 182,766.72 186,833.18 5,899.68（4）住房公积金 87,766.00 2,593,478.60 2,681,244.60
合计 5,179,463.56 46,075,714.93 41,433,595.43 9,821,583.06
项目 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31
（1）工资、奖金、津贴和补贴 9,740,352.74 69,081,950.51 62,379,948.87 16,442,354.38
（2）职工福利费 2,519,385.37 2,519,385.37
（3）社会保险费 81,230.32 4,053,911.97 4,009,633.08 125,509.21
其中：医疗保险费 73,853.60 3,681,648.41 3,641,185.11 114,316.90
工伤保险费 1,477.04 55,206.81 54,636.94 2,046.91
生育保险费 5,899.68 317,056.75 313,811.03 9,145.40（4）住房公积金 2,698,748.65 2,698,748.65
合计 9,821,583.06 78,353,996.50 71,607,715.97 16,567,863.59
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30
（1）工资、奖金、津贴和补贴 16,442,354.38 47,104,477.13 52,693,537.65 10,853,293.86
财务报表附注 第69页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30
（2）职工福利费 2,208,764.73 2,208,764.73
（3）社会保险费 125,509.21 1,923,483.92 1,878,130.70 170,862.43
其中：医疗保险费 114,316.90 1,836,554.24 1,780,049.17 170,821.97
工伤保险费 2,046.91 5,880.24 7,927.15
生育保险费 9,145.40 81,049.44 90,154.38 40.46（4）住房公积金 1,531,169.30 1,389,774.30 141,395.00
合计 16,567,863.59 52,767,895.08 58,170,207.38 11,165,551.29
3、 设定提存计划列示
项目 2016.12.31 本期增加 本期减少 2017.12.31
基本养老保险 166,279.11 2,478,534.44 2,435,709.17 209,104.38
失业保险费 8,483.94 90,028.54 92,208.53 6,303.95
合计 174,763.05 2,568,562.98 2,527,917.70 215,408.33
项目 2017.12.31 本期增加 本期减少 2018.12.31
基本养老保险 209,104.38 4,067,312.65 4,136,300.39 140,116.64
失业保险费 6,303.95 128,545.26 128,940.89 5,908.32
合计 215,408.33 4,195,857.91 4,265,241.28 146,024.96
项目 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31
基本养老保险 140,116.64 6,018,778.57 5,995,142.57 163,752.64
失业保险费 5,908.32 197,811.02 195,531.71 8,187.63
合计 146,024.96 6,216,589.59 6,190,674.28 171,940.27
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30
基本养老保险 163,752.64 597,351.83 761,104.47
失业保险费 8,187.63 19,347.88 27,535.51
合计 171,940.27 616,699.71 788,639.98
财务报表附注 第70页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(十六) 应交税费
税费项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31企业所得税 867,790.95 1,222,605.07
个人所得税 512,946.37 554,667.97 268,830.11 213,246.72
印花税 73,752.37 77,268.87 18,590.88 24,778.30
合计 1,454,489.69 1,854,541.91 287,420.99 238,025.02
(十七) 其他应付款
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31应付利息 87,563.18 667,420.47应付股利
其他应付款项 2,853,948.37 2,344,626.67 884,794.43 19,493,555.24
合计 2,853,948.37 2,344,626.67 972,357.61 20,160,975.711、 应付利息
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31拆借资金利息 87,563.18 667,420.472、 其他应付款项
按款项性质列示
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31应付费用款等 2,388,293.57 2,237,892.32 809,604.95 295,200.59代缴社保费 465,654.80 106,734.35 75,189.48 198,354.65其他往来款 19,000,000.00
合计 2,853,948.37 2,344,626.67 884,794.43 19,493,555.24
(十八) 其他流动负债
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31待转销项税额 33,260.76
(十九) 递延收益
项目 2017.12.31 本期增加 本期减少 2018.12.31政府补助 2,950,000.00 375,000.00 2,575,000.00
财务报表附注 第71页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31政府补助 2,575,000.00 120,000.00 988,000.00 1,707,000.00
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30政府补助 1,707,000.00 516,000.00 1,191,000.00涉及政府补助的项目：
本期新增补 本期计入当 与资产相关/
负债项目 2017.12.31 2018.12.31
助金额 期损益金额 与收益相关
2018年度软件和集成
电路产业发展专项资
金（集成电路和电子信
2,950,000.00 375,000.00 2,575,000.00 与资产相关
息制造领域）第一批项
目（沪经信信
[2018]323号）
本期新增 本期计入当 与资产相关/
负债项目 2018.12.31 2019.12.31
补助金额 期损益金额 与收益相关
2018年度软件和集成
电路产业发展专项资
金（集成电路和电子信
2,575,000.00 120,000.00 988,000.00 1,707,000.00 与资产相关
息制造领域）第一批项
目（沪经信信
[2018]323号）
本期新增 本期计入当 与资产相关/
负债项目 2019.12.31 2020.6.30
补助金额 期损益金额 与收益相关
2018年度软件和集成
电路产业发展专项资
金（集成电路和电子信
1,707,000.00 516,000.00 1,191,000.00 与资产相关
息制造领域）第一批项
目（沪经信信
[2018]323号）
财务报表附注 第72页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(二十) 股本
本期变动增（+）减（－） 2017.12.31
项目 2016.12.31
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
RUN YUAN Capital I Limited 436,158.00 290,772.00 539,380.00 830,152.00 1,266,310.00
汤晓冬 775,000.00 575,050.00 1,350,050.00 1,350,050.00
赵国光 675,000.00 500,850.00 1,175,850.00 1,175,850.00
Liang Zhang 410,000.00 304,220.00 714,220.00 714,220.00
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 443,000.00 443,000.00
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 246,000.00 182,530.00 182,530.00 428,530.00
RUN YUAN Capital II Limited 55,842.00 37,228.00 69,060.00 106,288.00 162,130.00
Tai Po Ka 574,000.00 425,910.00 999,910.00 999,910.00
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 1,113,000.00 1,113,000.00 1,113,000.00
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 45,500.00 45,500.00
股份总额 738,000.00 3,250,500.00 3,710,000.00 6,960,500.00 7,698,500.00
本期变动增（+）减（－）
项目 2017.12.31 2018.12.31
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
RUN YUAN Capital I Limited 1,266,310.00 148,490.00 148,490.00 1,414,800.00
汤晓冬 1,350,050.00 250,000.00 185,500.00 435,500.00 1,785,550.00
赵国光 1,175,850.00 250,000.00 185,500.00 435,500.00 1,611,350.00
Liang Zhang 714,220.00 714,220.00
财务报表附注 第73页
3-2-1-96
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期变动增（+）减（－）
项目 2017.12.31 2018.12.31
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 443,000.00
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 428,530.00
RUN YUAN Capital II Limited 162,130.00 19,010.00 19,010.00 181,140.00
Tai Po Ka 999,910.00 67,000.00 67,000.00 1,066,910.00
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 150,000.00 150,000.00
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 100,000.00 100,000.00
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 67,000.00 67,000.00
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 1,113,000.00 -371,000.00 -371,000.00 742,000.00
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 45,500.00
股份总额 7,698,500.00 1,051,500.00 1,051,500.00 8,750,000.00
本期变动增（+）减（－）
项目 2018.12.31 2019.12.31
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 11,926,595.00 277,470.00 12,204,065.00 13,618,865.00
汤晓冬 1,785,550.00 11,879,234.00 -100,000.00 11,779,234.00 13,564,784.00
赵国光 1,611,350.00 250,000.00 10,651,526.00 -350,000.00 10,551,526.00 12,162,876.00
Liang Zhang 714,220.00 4,328,832.00 -100,000.00 4,228,832.00 4,943,052.00
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 295,495.00 3,670,670.00 225,338.00 4,191,503.00 4,191,503.00
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,546,398.00 503,200.00 4,049,598.00 4,049,598.00
财务报表附注 第74页
3-2-1-97
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期变动增（+）减（－）
项目 2018.12.31 2019.12.31
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,423,063.00 485,700.00 3,908,763.00 3,908,763.00
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 3,122,127.00 3,122,127.00 3,565,127.00
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,092,526.00 438,800.00 3,531,326.00 3,531,326.00
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 416,667.00 2,936,540.00 3,353,207.00 3,353,207.00
盛铭企业管理咨询有限公司 350,000.00 2,466,692.00 2,816,692.00 2,816,692.00
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 2,215,089.00 314,300.00 2,529,389.00 2,529,389.00
Alphatecture (Hong Kong) Limited 2,114,307.00 300,000.00 2,414,307.00 2,414,307.00
深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙） 1,691,446.00 240,000.00 1,931,446.00 1,931,446.00
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 1,610,609.00 -200,000.00 1,410,609.00 1,839,139.00
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1,526,988.00 35,525.00 1,562,513.00 1,743,653.00
Tai Po Ka 1,066,910.00 1,317,284.00 -880,000.00 437,284.00 1,504,194.00
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 37,833.00 1,115,882.00 120,500.00 1,274,215.00 1,274,215.00
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1,057,154.00 1,057,154.00 1,207,154.00
APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED 1,057,154.00 150,000.00 1,207,154.00 1,207,154.00
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 998,425.00 141,667.00 1,140,092.00 1,140,092.00
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 880,961.00 125,000.00 1,005,961.00 1,005,961.00
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 704,769.00 704,769.00 804,769.00
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 472,195.00 472,195.00 539,195.00
深圳市创新投资集团有限公司 422,861.00 60,000.00 482,861.00 482,861.00
财务报表附注 第75页
3-2-1-98
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期变动增（+）减（－）
项目 2018.12.31 2019.12.31
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 41,671.00 293,684.00 335,355.00 335,355.00
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 41,667.00 293,656.00 335,323.00 335,323.00
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 742,000.00 1,000,000.00 -1,742,000.00 -742,000.00
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 -45,500.00 -45,500.00
股份总额 8,750,000.00 2,433,333.00 78,816,667.00 81,250,000.00 90,000,000.00
本期变动增（+）减（－）
项目 2019.12.31 2020.6.30
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
RUN YUAN Capital I Limited 13,618,865.00 13,618,865.00
汤晓冬 13,564,784.00 13,564,784.00
赵国光 12,162,876.00 12,162,876.00
Liang Zhang 4,943,052.00 4,943,052.00
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 4,191,503.00 4,191,503.00
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 4,049,598.00 4,049,598.00
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,908,763.00 3,908,763.00
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 3,565,127.00 3,565,127.00
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,531,326.00 3,531,326.00
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 3,353,207.00 3,353,207.00
盛铭企业管理咨询有限公司 2,816,692.00 2,816,692.00
财务报表附注 第76页
3-2-1-99
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期变动增（+）减（－）
项目 2019.12.31 2020.6.30
发行新股 送股 公积金转股 股权转让 小计
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 2,529,389.00 2,529,389.00
Alphatecture (Hong Kong) Limited 2,414,307.00 2,414,307.00
深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙） 1,931,446.00 1,931,446.00
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 1,839,139.00 1,839,139.00
RUN YUAN Capital II Limited 1,743,653.00 1,743,653.00
Tai Po Ka 1,504,194.00 1,504,194.00
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 1,274,215.00 1,274,215.00
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 1,207,154.00 1,207,154.00
APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED 1,207,154.00 1,207,154.00
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 1,140,092.00 1,140,092.00
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 1,005,961.00 1,005,961.00
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 804,769.00 804,769.00
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 539,195.00 539,195.00
深圳市创新投资集团有限公司 482,861.00 482,861.00
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 335,355.00 335,355.00
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 335,323.00 335,323.00
股份总额 90,000,000.00 90,000,000.00
报告期内股本（实收资本）变动情况详见“附注一、公司基本情况（一）公司概况”。
财务报表附注 第77页
3-2-1-100
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(二十一)资本公积
项目 2016.12.31 本期增加 本期减少 2017.12.31
资本溢价（股本溢价） 28,965,710.62 215,967,022.47 3,710,000.00 241,222,733.09
其他资本公积
合计 28,965,710.62 215,967,022.47 3,710,000.00 241,222,733.09
1、2017年5月至2017年12月，公司收到Liang Zhang、Tai Po Ka等股东缴入的投
资款，超过实收资本的部分增加“资本溢价（股本溢价）”99,923,022.47元。
2、2017年12月，根据恒玄有限董事会决议，恒玄有限以资本公积转增注册资本，
减少“资本溢价（股本溢价）”3,710,000.00元。
3、2017年12月，因员工持股平台员工持股份额转让确认股份支付费用，增加“资
本溢价（股本溢价）”116,044,000.00元。
项目 2017.12.31 本期增加 本期减少 2018.12.31
资本溢价（股本溢价） 241,222,733.09 53,499,420.50 294,722,153.59
其他资本公积 4,979,446.80 4,979,446.80
合计 241,222,733.09 58,478,867.30 299,701,600.39
1、2018年2月至2018年8月，公司收到RUN YUAN I、RUN YUAN II等股东缴入
的投资款，超过实收资本的部分增加“资本溢价（股本溢价）”53,499,420.50元。
2、2018年10月，因员工持股平台向公司员工授予合伙份额期权，按服务期分期确
认2018年度股份支付费用，增加“其他资本公积”4,979,446.80元。
项目 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31
资本溢价（股本溢价） 294,722,153.59 320,489,747.00 233,911,814.94 381,300,085.65
其他资本公积 4,979,446.80 17,709,877.58 22,689,324.38
合计 299,701,600.39 338,199,624.58 233,911,814.94 403,989,410.03
1、2019年7月，公司收到赵国光、阿里等股东缴入的投资款，超过实收资本的部
分增加“资本溢价（股本溢价）”320,489,747.00元。
2、2018年10月，因员工持股平台向公司员工授予合伙份额期权，按服务期分期确
认2019年度股份支付费用，增加“其他资本公积”17,709,877.58元。
3、2019年10月，根据恒玄有限董事会决议，以2019年7月31日为审计基准日，
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2019]第ZA15649号所
确认的恒玄有限净资产486,608,608.27元，按1：0.1850的比例折合股份总额，共计
9,000万股，每股面值1.00元，股本总额为90,000,000.00元。经本次净资产折股，
财务报表附注 第78页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
公司“股本”增加78,816,667.00元，“资本溢价（股本溢价）”减少233,911,814.94
元，“未分配利润”增加155,095,147.94元。
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30
资本溢价（股本溢价） 381,300,085.65 12,108,275.47 393,408,361.12
其他资本公积 22,689,324.38 7,427,031.31 12,108,275.47 18,008,080.22
合计 403,989,410.03 19,535,306.78 12,108,275.47 411,416,441.34
1、2018年10月，因员工持股平台向公司员工授予合伙份额期权，按服务期分期确
认2020年1-6月股份支付费用，增加“其他资本公积”4,260,993.27元。
2、2020年3月，因员工持股平台向公司员工授予的合伙份额期权转为合伙企业限
制性股票，限制性股票与合伙份额期权于替换日的公允价值差额按服务期分期确认
2020年1-6月股份支付费用，增加“其他资本公积”1,266,809.59元。
3、2020年3月，因员工持股平台向公司员工授予合伙企业限制性股票，按服务期
分期确认2020年1-6月股份支付费用，增加“其他资本公积”1,899,228.45元。
4、因股权激励对象行权减少“其他资本公积”12,108,275.47元，增加“资本溢价（股
本溢价）”12,108,275.47元。
财务报表附注 第79页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(二十二)其他综合收益
本期发生额
减：前期计入 减：前期计入
项目 2016.12.31 本期所得税 其他综合收 其他综合收 减：所得税费 税后归属于 税后归属于 2017.12.31
前发生额 益当期转入 益当期转入 用 母公司 少数股东
损益 留存收益
1．不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
2．将重分类进损益的其他综合收益 -455,245.75 696,052.72 696,052.72 240,806.97
其中：权益法下可转损益的其他综合收
益
可供出售金融资产公允价值变动损益
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -455,245.75 696,052.72 696,052.72 240,806.97
其他综合收益合计 -455,245.75 696,052.72 696,052.72 240,806.97
财务报表附注 第80页
3-2-1-103
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期发生额
减：前期计入 减：前期计入
项目 2017.12.31 本期所得税 其他综合收 其他综合收 减：所得税费 税后归属于 税后归属于 2018.12.31
前发生额 益当期转入 益当期转入 用 母公司 少数股东
损益 留存收益
1．不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
2．将重分类进损益的其他综合收益 240,806.97 -393,620.72 -393,620.72 -152,813.75
其中：权益法下可转损益的其他综合收
益
可供出售金融资产公允价值变动损益
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 240,806.97 -393,620.72 -393,620.72 -152,813.75
其他综合收益合计 240,806.97 -393,620.72 -393,620.72 -152,813.75
财务报表附注 第81页
3-2-1-104
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期发生额
会计政
本期所得 减：前期计入其 减：前期计入其 减：所 税后归
项目 2018.12.31 策变更 2019.1.1 税后归属 2019.12.31
税前发生 他综合收益当 他综合收益当期 得税 属于少
调整 于母公司
额 期转入损益 转入留存收益 费用 数股东
1．不能重分类进损益的其他
综合收益
其中：重新计量设定受益计划
变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综
-152,813.75 -152,813.75 -5,197.23 -5,197.23 -158,010.98
合收益
其中：权益法下可转损益的其
他综合收益
财务报表附注 第82页
3-2-1-105
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期发生额
会计政
本期所得 减：前期计入其 减：前期计入其 减：所 税后归
项目 2018.12.31 策变更 2019.1.1 税后归属 2019.12.31
税前发生 他综合收益当 他综合收益当期 得税 属于少
调整 于母公司
额 期转入损益 转入留存收益 费用 数股东
其他债权投资公允价值变动
可供出售金融资产公允价值变动损益
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
外币财务报表折算差
-152,813.75 -152,813.75 -5,197.23 -5,197.23 -158,010.98
额
其他综合收益合计 -152,813.75 -152,813.75 -5,197.23 -5,197.23 -158,010.98
财务报表附注 第83页
3-2-1-106
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期发生额
减：前期计入其 减：前期计入其 税后归属
项目 2019.12.31 本期所得税 减：所得 税后归属于 2020.6.30
他综合收益当 他综合收益当期 于少数股
前发生额 税费用 母公司
期转入损益 转入留存收益 东
1．不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动2．将重分类进损益的其他综合收益 -158,010.98 70,648.23 70,648.23 -87,362.75其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额 -158,010.98 70,648.23 70,648.23 -87,362.75
其他综合收益合计 -158,010.98 70,648.23 70,648.23 -87,362.75
财务报表附注 第84页
3-2-1-107
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(二十三)盈余公积
项目 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31法定盈余公积 2,919,645.66 2,919,645.66盈余公积本期增加，系按照2019年7月31日后实现净利润提取的法定盈余公积。
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30法定盈余公积 2,919,645.66 2,919,645.66(二十四)未分配利润
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
调整前上年年末未分配利
25,302,302.21 -194,225,887.84 -195,996,326.76 -52,400,302.04
润
调整年初未分配利润合计
-26,128.77
数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润 25,302,302.21 -194,252,016.61 -195,996,326.76 -52,400,302.04
加：本期归属于母公司所
48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
有者的净利润
减：提取法定盈余公积 2,919,645.66
其他 -155,095,147.94期末未分配利润 74,177,775.21 25,302,302.21 -194,225,887.84 -195,996,326.76调整年初未分配利润明细：
影响年初未分配利润
项目
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
由于《企业会计准则》及其相关
-26,128.77
新规定进行追溯调整
财务报表附注 第85页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(二十五)营业收入和营业成本
1、 营业收入和营业成本情况
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
项目
收入 成本 收入 成本 收入 成本 收入 成本
主营业务 337,842,798.25 197,580,723.78 648,841,600.25 404,321,344.30 329,955,558.50 210,546,728.43 84,565,695.70 51,400,064.21
营业收入明细：
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
客户合同产生的收入 337,842,798.25 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
财务报表附注 第86页
3-2-1-109
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 合同产生的收入情况
2020年1-6月的收入分解信息如下：
合同分类 金额
商品类型：
芯片销售收入 337,842,798.25
合计 337,842,798.25
按经营地区分类：
境内 69,165,632.78
境外 268,677,165.47
合计 337,842,798.25
市场或客户类型：
经销 243,885,395.71
直销 93,957,402.54
合计 337,842,798.25
按商品转让的时间分类：
在某一时点确认 337,842,798.25
在某一时段内确认
合计 337,842,798.25
3、 履约义务的说明
公司的收入为芯片销售收入，属于某一时点的履约义务。
(二十六)税金及附加
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
印花税 244,695.60 479,523.22 147,541.91 91,905.90
(二十七)销售费用
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
职工薪酬 2,181,726.68 3,105,858.08 2,088,305.49 1,282,301.26
长期资产折旧及摊销 6,053.22 7,357.08 3,757.05
运保佣费用 793,420.41 3,065,228.48 3,420,164.20 529,975.97
业务费用 938,269.84 1,967,046.25 1,554,444.35 292,622.00
合计 3,919,470.15 8,145,489.89 7,066,671.09 2,104,899.23
财务报表附注 第87页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(二十八)管理费用
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
职工薪酬 7,667,799.16 11,899,326.09 7,487,486.18 3,896,353.49
长期资产折旧及摊销 776,872.06 1,223,138.61 464,146.84 7,056.39
办公费用 1,111,254.60 1,971,284.36 1,560,479.60 1,269,654.46
咨询服务费 1,967,730.30 4,219,778.51 3,681,284.13 3,269,705.37
租赁及物业费 5,134,584.58 8,887,279.84 5,694,766.09 2,745,335.11
股份支付 7,427,031.31 17,709,877.58 4,979,446.80 116,044,000.00
合计 24,085,272.01 45,910,684.99 23,867,609.64 127,232,104.82
(二十九)研发费用
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
职工薪酬 43,648,611.53 69,616,417.92 40,808,281.17 25,287,739.76
长期资产折旧及摊销 8,066,301.06 10,039,816.23 3,638,436.37 1,262,816.99
研发工程费 25,406,896.48 46,238,168.70 38,568,527.79 16,732,711.93
办公费用 4,693,024.78 6,468,463.64 4,224,970.15 1,653,396.73
合计 81,814,833.85 132,362,866.49 87,240,215.48 44,936,665.41
(三十) 财务费用
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
利息费用 702,740.21 1,062,512.21
减：利息收入 1,669,480.47 1,127,912.46 478,543.92 52,640.32
汇兑损益 -3,283,384.29 477,560.90 -2,075,525.40 1,328,226.43
其他 69,456.46 138,860.46 42,385.31 21,904.49
合计 -4,883,408.30 -511,491.10 -1,808,943.80 2,360,002.81
(三十一)其他收益
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
政府补助 14,165,201.34 10,088,402.85 1,530,280.00 6,805.00
个人所得税手续费返还 27,826.00
合计 14,165,201.34 10,116,228.85 1,530,280.00 6,805.00
财务报表附注 第88页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
计入其他收益的政府补助
与资产相关/
补助项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
与收益相关
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金（集成电路和电子信息制
516,000.00 988,000.00 375,000.00 与资产相关
造领域）第一批项目（沪经信信[2018]323号）
应对疫情影响稳定就业岗位专项资金(沪人社就[2020]87号) 92,171.00 与收益相关
浦东新区经济发展财政扶持资金 30,000.00 与收益相关
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区聚集发展集成电路产业支持
13,138,000.00 与收益相关
资金(沪自贸临管经[2019]13号）
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区促进产业发展支持资金（沪
250,000.00 与收益相关
自贸临管委[2020]36号）
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资金（沪临地管委经[2018]79号） 33,147.60 与收益相关
失业保险稳岗返还专项资金（京人社就字[2020]33号） 105,882.74 与收益相关
失业保险支持企业稳定就业岗位资金（人社部发[2019]23号） 87,409.20 与收益相关
失业保险援企稳岗“护航行动”资金（沪人社规[2018]20号） 39,480.00 与收益相关
上海市专利资助资金（沪知局规[2018]1号） 203,000.00 与收益相关
上海市集成电路设计企业工程产品首轮流片专项支持资金（沪经信法
1,325,100.00 与收益相关
[2017]673号）
浦东新区“十三五”期间促进战略性新兴产业发展财政扶持资金（浦府
3,750,000.00 与收益相关
[2017]134号）
财务报表附注 第89页
3-2-1-112
2017年度至2020年6月
财务报表附注
与资产相关/
补助项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
与收益相关
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资金（沪临地管委经[2018]79号） 16,393.65 与收益相关
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金（集成电路和电子信息制
3,630,000.00 800,000.00 与收益相关
造领域）第一批项目（沪经信信[2018]323号）
2018下半年度上海市科技创新券（沪科[2018]413号） 88,500.00 与收益相关
2017-2018年上海市科技创新券（沪科[2017]277号） 70,500.00 与收益相关
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金（集成电路和电子信息制
245,300.00 与收益相关
造领域）第二批项目(沪经信信[2018]861号）
上海市集成电路布图设计登记资助资金（沪知局[2013]69号） 6,805.00 与收益相关
合计 14,165,201.34 10,088,402.85 1,530,280.00 6,805.00
财务报表附注 第90页
3-2-1-113
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(三十二)投资收益
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
交易性金融资产在持有期间的
1,798,956.17 2,564,082.19
投资收益
(三十三)信用减值损失
项目 2020年1-6月 2019年度
应收账款坏账损失 42,209.36 144,767.52
其他应收款坏账损失 -956.05 18,570.23
合计 41,253.31 163,337.75
(三十四)资产减值损失
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
坏账损失 -222,834.55 -15,616.56
存货跌价损失及合同履约成
-2,537,051.93 -2,278,144.23 -1,171,626.28
本减值损失
合计 -2,537,051.93 -2,278,144.23 -1,394,460.83 -15,616.56
财务报表附注 第91页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(三十五)资产处置收益
发生额 计入当期非经常性损益的金额
项目
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
处置固定资产 -559.44 -559.44
(三十六)营业外收入
发生额 计入当期非经常性损益的金额
项目
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
盘盈利得 5,483.69 2.36 5,483.69 2.36
(三十七)营业外支出
发生额 计入当期非经常性损益的金额
项目
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
盘亏损失 14,275.22 88,642.47 14,275.22 88,642.47
补偿款 1,167,557.22 26,268.84 1,167,557.22 26,268.84
其他 7,142.86 43,634.71 10,400.00 1,000.00 7,142.86 43,634.71 10,400.00 1,000.00
合计 7,142.86 57,909.93 1,266,599.69 27,268.84 7,142.86 57,909.93 1,266,599.69 27,268.84
财务报表附注 第92页
3-2-1-115
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(三十八)所得税费用
1、 所得税费用表
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度当期所得税费用 -333,045.81 1,261,401.11
递延所得税费用
合计 -333,045.81 1,261,401.112、 会计利润与所得税费用调整过程
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
利润总额 48,542,427.19 68,640,217.65 1,770,438.92 -143,596,024.72
按法定[或适用]税率计算的所
7,281,364.08 10,296,032.65 442,609.74 -35,899,006.18
得税费用
子公司适用不同税率的影响 111,144.25 513,459.12 -461,663.29 -143,761.69
调整以前期间所得税的影响 -370,197.13
非应税收入的影响 -1.70 -92,720.90 -3,089.99 -10.51
不可抵扣的成本、费用和损失
1,205,223.90 2,801,075.80 1,473,414.41 29,092,523.30
的影响
使用前期未确认递延所得税资
-8,768,006.29 -2,027,379.29
产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的
可抵扣暂时性差异或可抵扣亏 207,427.08 34,946.58 6,998,640.07 11,443,795.83
损的影响
税法规定的额外可扣除费用 -10,264,012.85 -8,449,910.94 -4,493,540.75
所得税费用 -333,045.81 1,261,401.11
(三十九)每股收益
1、 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
归属于母公司普通股股东的
48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
合并净利润
财务报表附注 第93页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
本公司发行在外普通股的加
90,000,000.00 80,816,692.80 65,472,319.39 47,110,441.05
权平均数
基本每股收益 0.5431 0.8337 0.0270 -3.0481
其中：持续经营基本每股收益 0.5431 0.8337 0.0270 -3.0481
终止经营基本每股收益2、 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发
行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
归属于母公司普通股股东的
48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
合并净利润（稀释）
本公司发行在外普通股的加
90,000,000.00 80,816,692.80 65,472,319.39 47,110,441.05
权平均数（稀释）
稀释每股收益 0.5431 0.8337 0.0270 -3.0481
其中：持续经营稀释每股收益 0.5431 0.8337 0.0270 -3.0481
终止经营稀释每股收益
(四十) 费用按性质分类的利润表补充资料
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用按照性质分类，
列示如下：
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
原材料及封测费的耗用 227,039,434.89 453,786,173.71 238,632,921.94 72,051,111.74
库存商品及委托加工物
-37,675,605.04 -59,329,701.29 -33,925,662.16 -22,220,820.00
资等存货变动
IP授权使用费 8,216,893.93 9,864,871.88 5,839,468.65 1,569,772.47
职工薪酬费用 53,498,137.37 84,621,602.09 50,384,072.84 30,466,394.51
折旧费和摊销费用 8,849,226.34 11,270,311.92 4,106,340.26 1,269,873.38
支付的租金及物业费 5,134,584.58 8,887,279.84 5,694,766.09 2,745,335.11
股份支付 7,427,031.31 17,709,877.58 4,979,446.80 116,044,000.00
财务费用 -4,883,408.30 -511,491.10 -1,808,943.80 2,360,002.81
其他费用 34,910,596.41 63,929,969.94 53,009,870.22 23,748,066.46
合计 302,516,891.49 590,228,894.57 326,912,280.84 228,033,736.48
财务报表附注 第94页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(四十一)现金流量表项目
1、 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
收到利息收入 1,669,480.47 1,127,912.46 478,543.92 52,640.32
收到政府补助 13,649,201.34 9,220,402.85 4,105,280.00 6,805.00
收到其他往来款项 215,251.91 34,913,291.28 11,193,839.49 7,050,381.04
合计 15,533,933.72 45,261,606.59 15,777,663.41 7,109,826.36
2、 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
支付办公费、差旅费、
46,804,151.05 88,521,138.20 57,803,593.68 40,750,125.10
业务招待费等经营费用
支付其他往来款项 310,856.91 34,988,442.89 3,522,788.58 16,895,631.06
合计 47,115,007.96 123,509,581.09 61,326,382.26 57,645,756.16
3、 收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
收到拆借资金 23,344,750.00
4、 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
归还拆借资金 19,000,000.00 33,048,048.00
支付上市中介费 2,481,695.08 484,974.49
合计 2,481,695.08 484,974.49 19,000,000.00 33,048,048.00
(四十二)现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
补充资料 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
1、将净利润调节为经营活动
现金流量
净利润 48,875,473.00 67,378,816.54 1,770,438.92 -143,596,024.72
加：信用减值损失 -41,253.31 -163,337.75
资产减值准备 2,537,051.93 2,278,144.23 1,394,460.83 15,616.56
财务报表附注 第95页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
补充资料 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度固定资产折旧 2,146,343.34 2,538,584.71 1,053,957.77 220,396.34无形资产摊销 5,971,752.80 7,578,516.66 2,614,180.60 1,049,477.04长期待摊费用摊销 731,130.20 1,153,210.55 438,201.89
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 559.44以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益
14,275.22
以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号
-2,501,219.05 824,739.36 -2,166,850.52 3,007,566.19
填列）
投资损失（收益以“－”号
-1,798,956.17 -2,564,082.19
填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”
-64,208,985.79 -69,549,300.10 -62,641,537.28 -11,145,017.25
号填列）
经营性应收项目的减少
-223,270.66 15,906,092.18 -13,990,815.59 -11,145,473.25
（增加以“－”号填列）
经营性应付项目的增加
32,854,138.60 13,267,832.11 51,137,147.74 6,798,628.89
（减少以“－”号填列）
其他 7,427,031.31 17,709,877.58 4,979,446.80 116,044,000.00经营活动产生的现金流量净额 31,769,236.20 56,373,928.54 -15,411,368.84 -38,750,830.202、不涉及现金收支的重大投
资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
财务报表附注 第96页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
补充资料 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
3、现金及现金等价物净变动
情况
现金的期末余额 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
减：现金的期初余额 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95 16,113,657.67
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 22,453,442.70 350,755,193.93 5,351,465.04 46,101,062.28
2、 现金和现金等价物的构成
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
一、现金 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
其中：可随时用于支付的银行存
440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
款
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
其中：母公司或集团内子公司使
用受限制的现金和现金等价物
(四十三)外币货币性项目
1、 外币货币性项目
2020年6月30日
项目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额
货币资金 262,509,471.72
其中：美元 37,079,116.06 7.0795 262,501,602.15
港元 8,615.31 0.9134 7,869.57应收款项 6,228,738.79其中：美元 879,827.50 7.0795 6,228,738.79应付款项 35,972,134.87其中：美元 5,081,168.85 7.0795 35,972,134.87
财务报表附注 第97页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2019年12月31日
项目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额
货币资金 233,483,998.57
其中：美元 33,466,428.78 6.9762 233,468,500.46
港元 17,301.25 0.8958 15,498.11应收款项 6,219,503.45其中：美元 891,531.70 6.9762 6,219,503.45应付款项 17,285,255.55其中：美元 2,477,746.56 6.9762 17,285,255.55
2018年12月31日
项目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额
货币资金 52,695,112.10
其中：美元 7,677,921.68 6.8632 52,695,112.07
港元 0.03 0.8762 0.03应收款项 4,458,638.76其中：美元 649,644.30 6.8632 4,458,638.76应付款项 36,387,649.03其中：美元 5,301,848.85 6.8632 36,387,649.03
2017年12月31日
项目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额
货币资金 54,475,363.29
其中：美元 8,336,956.58 6.5342 54,475,341.69
港元 25.84 0.8359 21.60应收款项 2,374,169.23其中：美元 363,345.05 6.5342 2,374,169.23应付款项 27,603,089.90其中：美元 4,224,402.36 6.5342 27,603,089.90
财务报表附注 第98页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营
地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
公司名称 主要经营地 记账本位币
Bestechic, Limited 香港 美元
财务报表附注 第99页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(四十四)政府补助
1、 与资产相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或
资产负债表
种类 金额 冲减相关成本费
列报项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
用损失的项目
2018年度软件和集成电路产业发展专项
资金（集成电路和电子信息制造领域） 3,070,000.00 递延收益 516,000.00 988,000.00 375,000.00 其他收益
第一批项目（沪经信信[2018]323号）
2、 与收益相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或
种类 金额 冲减相关成本费
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
用损失的项目
应对疫情影响稳定就业岗位专项资金(沪人社就[2020]87号) 92,171.00 92,171.00 其他收益
浦东新区经济发展财政扶持资金 30,000.00 30,000.00 其他收益
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区聚集发展集成电路产业支
13,138,000.00 13,138,000.00 其他收益
持资金(沪自贸临管经[2019]13号）
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区促进产业发展支持资金（沪
250,000.00 250,000.00 其他收益
自贸临管委[2020]36号）
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资金（沪临地管委经[2018]79号） 33,147.60 33,147.60 其他收益
财务报表附注 第100页
3-2-1-123
2017年度至2020年6月
财务报表附注
计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或
种类 金额 冲减相关成本费
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
用损失的项目
失业保险稳岗返还专项资金（京人社就字[2020]33号） 105,882.74 105,882.74 其他收益
失业保险支持企业稳定就业岗位资金（人社部发[2019]23号） 87,409.20 87,409.20 其他收益
失业保险援企稳岗“护航行动”资金（沪人社规[2018]20号） 39,480.00 39,480.00 其他收益
上海市专利资助资金（沪知局规[2018]1号） 203,000.00 203,000.00 其他收益
上海市集成电路设计企业工程产品首轮流片专项支持资金（沪经信
1,325,100.00 1,325,100.00 其他收益
法[2017]673号）
浦东新区“十三五”期间促进战略性新兴产业发展财政扶持资金（浦
3,750,000.00 3,750,000.00 其他收益
府[2017]134号）
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资金（沪临地管委经[2018]79号） 16,393.65 16,393.65 其他收益
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金（集成电路和电子信息
4,430,000.00 3,630,000.00 800,000.00 其他收益
制造领域）第一批项目（沪经信信[2018]323号）
2018下半年度上海市科技创新券（沪科[2018]413号） 88,500.00 88,500.00 其他收益
2017-2018年上海市科技创新券（沪科[2017]277号） 70,500.00 70,500.00 其他收益
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金（集成电路和电子信息
245,300.00 245,300.00 其他收益
制造领域）第二批项目(沪经信信[2018]861号）
上海市集成电路布图设计登记资助资金（沪知局[2013]69号） 6,805.00 6,805.00 其他收益
合计 23,911,689.19 13,649,201.34 9,100,402.85 1,155,280.00 6,805.00
财务报表附注 第101页
3-2-1-124
2017年度至2020年6月
财务报表附注
六、 合并范围的变更
其他原因的合并范围变动
子公司Bestechic (Hong Kong), Limited于2018年3月完成清算并注销，2018年度起不再纳入合并范围。
七、 在其他主体中的权益
在子公司中的权益
企业集团的构成
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 持股比例（%） 持股比例（%） 持股比例（%） 取得方式
直接 间接 直接 间接 直接 间接 直接 间接
Bestechic, Limited 香港 香港 集成电路业 100.00 100.00 100.00 100.00 设立
恒玄科技（北京）
北京 北京 集成电路业 100.00 100.00 100.00 100.00 设立
有限公司
Bestechic (Hong
香港 香港 集成电路业 100.00 设立
Kong), Limited
财务报表附注 第102页
3-2-1-125
2017年度至2020年6月
财务报表附注
八、 与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司
董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责
任。本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制
定尽可能降低风险的风险管理政策。
(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公
司主要面临赊销导致的客户信用风险。在客户开发阶段，公司通过多种手段了解并
评估客户情况，包括但不限于通过公众信息、媒体等获取客户信息，同时对客户业
务模式进行判断，以此确认其授信情况。
公司财务部门在销售部门、运营部门的配合下对客户的账期及应收账款进行管理，
确保公司的整体信用风险在可控的范围内。根据客户授信情况，公司提前与客户沟
通付款事宜。对到期未付款的客户，运营部门先对其暂停发货并追缴货款。对多次
出现逾期支付货款的客户，公司会降低该客户授信额度。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而
发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的
风险。本公司报告期内无以浮动利率计算的借款，不存在利率风险。
财务报表附注 第103页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率
风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本报告期间，本公司未签署任何远期外汇合约或货币
互换合约。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目 其他 其他
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计 美元 合计 美元 合计
外币 外币
外币金融资产
货币资金 262,501,602.15 7,869.57 262,509,471.72 233,468,500.46 15,498.11 233,483,998.57 52,695,112.07 0.03 52,695,112.10 54,475,341.69 21.60 54,475,363.29
应收款项 6,228,738.79 6,228,738.79 6,219,503.45 6,219,503.45 4,458,638.76 4,458,638.76 2,374,169.23 2,374,169.23
合计 268,730,340.94 7,869.57 268,738,210.51 239,688,003.91 15,498.11 239,703,502.02 57,153,750.83 0.03 57,153,750.86 56,849,510.92 21.60 56,849,532.52外币金融负债
应付款项 35,972,134.87 35,972,134.87 17,285,255.55 17,285,255.55 36,387,649.03 36,387,649.03 27,603,089.90 27,603,089.90
合计 35,972,134.87 35,972,134.87 17,285,255.55 17,285,255.55 36,387,649.03 36,387,649.03 27,603,089.90 27,603,089.90
财务报表附注 第104页
3-2-1-127
2017年度至2020年6月
财务报表附注
在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值5%，对本公司净
利润的影响如下。管理层认为5%合理反映了人民币对美元可能发生变动的合理范围。
单位：万元
对净利润的影响
汇率变化
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
上升5% 1,193.55 1,154.92 416.37 312.05
下降5% -1,193.55 -1,154.92 -416.37 -312.05
（3）其他价格风险
本公司报告期内无其他价格风险。
(三) 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生
资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风
险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价
证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥
有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债和金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
2020年6月30日
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计金融资产
货币资金 440,774,821.62 440,774,821.62
应收款项 8,255,293.05 8,255,293.05
合计 449,030,114.67 449,030,114.67金融负债
应付款项 123,320,650.08 123,320,650.08
合计 123,320,650.08 123,320,650.082019年12月31日
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计金融资产
货币资金 418,321,378.92 418,321,378.92
应收款项 12,253,235.39 12,253,235.39
财务报表附注 第105页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
合计 430,574,614.31 430,574,614.31金融负债
应付款项 82,768,544.66 82,768,544.66
合计 82,768,544.66 82,768,544.662018年12月31日
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计金融资产
货币资金 67,566,184.99 67,566,184.99
应收款项 27,303,598.95 27,303,598.95
合计 94,869,783.94 94,869,783.94金融负债
应付款项 88,440,428.68 88,440,428.68
合计 88,440,428.68 88,440,428.682017年12月31日
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计金融资产
货币资金 62,214,719.95 62,214,719.95
应收款项 13,563,802.25 13,563,802.25
合计 75,778,522.20 75,778,522.20金融负债
应付款项 49,511,261.56 49,511,261.56
合计 49,511,261.56 49,511,261.56
九、 关联方及关联交易
(一) 本公司实际控制人情况
Liang Zhang、赵国光、汤晓冬为一致行动人，共同控制公司45.1558%的表决权，为
公司实际控制人。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
财务报表附注 第106页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(三) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
RUN YUAN Capital I Limited 公司股东
Tai Po Ka 公司股东
RUN YUAN Capital II Limited 公司股东
风洞智能科技（上海）有限公司 受公司员工配偶控制的公司
伯思智能科技（北京）有限公司 受公司员工配偶控制的公司
(四) 关联交易情况
1、 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
关联方 关联交易内容 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度赵国光 利息支出 255,597.66RUN YUAN Capital
利息支出 60,212.29
I Limited
Liang Zhang 利息支出 19,888.54
Tai Po Ka 利息支出 9,286.24
RUN YUAN Capital
利息支出 7,605.44
II Limited
合计 352,590.172、 关联方资金拆借
关联方 拆借金额 起始日 到期日
拆入
赵国光 8,125,000.00 2015年7月 2017年11月
RUN YUAN Capital I Limited 1,773,000.00美元 2016年6月 2017年10月
Liang Zhang 875,000.00美元 2015年11月 2017年11月
Tai Po Ka 1,080,000.00美元 2015年9月 2017年12月
RUN YUAN Capital II Limited 227,000.00美元 2016年6月 2017年10月
财务报表附注 第107页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
3、 关键管理人员薪酬
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
关键管理人员薪酬 3,550,713.36 5,974,258.74 4,455,707.83 3,607,647.23
(五) 关联方应收应付款项
应付项目
项目名称 关联方 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应付利息
RUN YUAN Capital I Limited 77,639.88 73,918.07
RUN YUAN Capital II Limited 9,923.30 9,447.61
(六) 其他
公司于2016年1月与伯思智能科技（北京）有限公司（以下简称：伯思智能）签订
技术开发协议，合同总额为580万元。公司于2016年3月与风洞智能科技（上海）
有限公司（以下简称：风洞智能）签订技术开发协议，合同总额为800万元。伯思
智能及风洞智能根据上述合同约定于2016年度完成上述技术交付，公司于2016年
度完成技术验收，并于2017年度支付相应合同款项。
十、 股份支付
(一) 股份支付总体情况
单位：份
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
公司本期授予的各项权益工具总额 36,250 192,500 670,000
公司本期行权的各项权益工具总额 61,025 670,000
公司本期失效的各项权益工具总额 1,750 4,750 250
公司期末发行在外的股份期权行权
价格的范围和合同剩余期限
公司期末其他权益工具行权价格的
范围和合同剩余期限
1、上海千碧富投资管理中心（有限合伙）（以下简称：上海千碧富）合伙人汤晓冬
于2017年12月向合伙企业中恒玄科技（上海）有限公司（以下简称：恒玄有限）
员工转让合伙企业份额7万元，同时恒玄有限员工向上海千碧富增资60万元。上述
合伙份额转让及增资导致恒玄有限员工以1元/股间接持有恒玄有限116.7140万股，
财务报表附注 第108页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
确认为授予后立即可行权的以权益结算的股份支付。
2、恒玄有限董事会于2018年通过《恒玄科技（上海）有限公司2018年期权激励计
划》，并于2018年10月15日、2018年10月19日、2018年10月31日、2018年
11月5日分别授予公司员工上海千碧富投资管理中心（有限合伙）股票期权85,250
份、62,150份、1,000份以及44,100份。公司授予期权持有者股票期权的等待期截
至2023年12月31日止，不超过6年。股票期权未附带任何业绩条件作为可行权条
件，行权价格为1元人民币/期权份额。
3、公司于2020年1月20日召开第一届董事会第二次会议，并于2020年2月5日
召开第一次临时股东大会，会议审议通过《关于2020年度股权激励计划的议案》。
2020年3月6日，上述激励计划项下的激励对象与公司签署《恒玄科技(上海)股份
有限公司2020年度股权激励计划参加确认函》，并与汤晓冬签署份额转让协议，以
1元/出资额的价格受让汤晓冬持有的宁波千碧富、宁波百碧富及宁波亿碧富的财产
份额共计 36,250 元，上述财产份额均为限制性股票，等待期自授予日开始至 2024
年12月31日止，最长不超过5年。
(二) 以权益结算的股份支付情况
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
授予日权益工具公允价值的
注
确定方法
对可行权权益工具数量的最 公司管理层最 公司管理层最 公司管理层最 公司管理层最
佳估计的确定方法 佳估计 佳估计 佳估计 佳估计
本期估计与上期估计有重大
无 无 无 无
差异的原因
本期以权益结算的股份支付
7,427,031.31 17,709,877.58 4,979,446.80 116,044,000.00
确认的费用总额
以权益结算的股份支付计入
146,160,355.69 138,733,324.38 121,023,446.80 116,044,000.00
资本公积的累计金额
注：
1、根据2017年12月北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）（以下简
称：北京集成）、Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P（. 以下简称：
BICI）、厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：国同联智）、广东
银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：银杏广博）、深圳市仁馨资本
管理有限公司（以下简称：仁馨资本）、RUN YUAN I、RUN YUAN II以及Tai Po Ka
财务报表附注 第109页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
认购恒玄有限新增股权价格，确认2017年度千碧富合伙份额转让及增资所形成的股
份支付公允价值。
2、本公司采用收益法对本公司股东的全部权益进行评估，其中使用的包括折现率及
未来盈利预测等关键假设是基于本公司的最佳估计。基于该等普通股的公允价值，
本公司进一步采用布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型估计2018年度授
予公司员工千碧富股票期权的公允价值。
3、公司根据2019年7月盛铭咨询认购恒玄有限新增股权价格，确认2020年度授予
公司员工宁波千碧富、宁波百碧富及宁波亿碧富限制性股票的公允价值。
(三) 股份支付的修改、终止情况
公司于2020年1月20日召开第一届董事会第二次会议，并于2020年2月5日召开
第一次临时股东大会，会议审议通过《关于2018年期权加速行权的议案》，同意2018
年期权激励计划项下的激励对象对其在期权计划项下已被授予的但尚未满足行权条
件的期权进行加速行权并转为限制性股票（以下简称“加速行权”），并制定了《恒
玄科技(上海)股份有限公司2018年期权激励计划之补充规定》。
2020年3月6日，2018年期权激励计划项下的激励对象与汤晓冬签署份额转让协议，
按2018年期权授予份额以1元/出资额的价格受让汤晓冬持有的宁波千碧富、宁波
百碧富、宁波亿碧富及宁波万碧富的财产份额共计 185,750 元，其中期权行权份额
为61,025元，期权加速行权并转为限制性股票份额为124,725元。替换后限制性股
票的等待期与替换前股票期权的等待期保持一致，自替换日开始至2023年12月31
日止，不超过4年。
上述期权加速行权系取消原授予的权益工具，并在替换日授予新的用于替代被取消
的权益工具。替换日新权益工具的公允价值根据2019年7月盛铭咨询认购恒玄有限
新增股权价格确认，替换日原权益工具的公允价值根据中联资产评估集团有限公司
出具的“中联评报字[2020]第577号”《恒玄科技（上海）有限公司基于财务目的拟
了解公司股权激励所授予的期权价值项目资产评估报告》确认。替换日新权益工具
的公允价值高于替换日原权益工具的公允价值，公允价值差额部分按替换后限制性
股票等待期进行分摊确认，上述替换导致增加 2020 年 1-6 月“其他资本公积”
1,266,809.59元。
十一、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
经营租赁承诺
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本公司于资产负债表日后应支付的最低
租赁付款额如下：
财务报表附注 第110页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
剩余租赁期 最低租赁付款额
1年以内 5,586,977.38
1至2年 2,072,885.24
2至3年 737,341.35
合计 8,397,203.97
(二) 或有事项
诉讼事项详见附注“十二、资产负债表日后事项”。
十二、资产负债表日后事项
2020年6月17日，展讯通信（上海）有限公司（以下简称：展讯通信）向上海知
识产权法院提起诉讼，将恒玄科技作为被告，将公司员工作为第三人，主张判令确
认展讯通信为恒玄科技某项发明专利的专利权人、确认展讯通信为恒玄科技某项发
明专利申请的申请人，同时要求公司赔偿其为调查、制止相关行为所支出的合理费
用并承担全部诉讼费用。
2020年7月2日，展讯通信向上海知识产权法院提起诉讼，将公司员工和恒玄科技
作为共同被告，主张判令恒玄科技及公司员工立即停止侵犯展讯通信技术秘密合法
权益的不正当竞争行为并赔偿相关经济损失，同时要求恒玄科技赔偿其为调查、制
止相关行为所支出的合理费用并承担全部诉讼费用。
2020年7月2日，展讯通信向上海市浦东新区人民法院提起诉讼，将恒玄科技和公
司员工作为共同被告，主张判令确认恒玄科技与公司员工签订的相关技术转让合同
无效并确认恒玄科技与公司员工签订的技术转让合同所涉及的技术归展讯通信所有，
同时要求恒玄科技赔偿其为调查、制止相关行为所支出的合理费用并承担全部诉讼
费用。
就上述诉讼，公司与展讯通信及其关联方已签署《和解协议》。2020 年8月18 日，
公司取得上海知识产权法院及上海市浦东新区人民法院分别作出的上述所有纠纷的
撤诉《民事裁定书》，准许原告展讯通信（上海）有限公司撤诉。各方就前述系列诉
讼纠纷不再有任何争议。实际控制人Liang Zhang、赵国光及汤晓冬已出具相关承诺
函。
十三、资本管理
本公司资本管理的主要目标是：
确保本公司持续经营的能力，以持续向股东和其他利益相关者提供回报。
财务报表附注 第111页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本公司资产负债表日经调整的负债/资本比率如下：
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
总负债 137,811,075.74 108,806,504.56 101,672,663.52 55,767,857.42
减：现金及现金等价物 440,774,821.62 418,321,378.92 67,566,184.99 62,214,719.95
经调整的净负债 -302,963,745.88 -309,514,874.36 34,106,478.53 -6,446,862.53
股东权益 578,426,499.46 522,053,346.92 114,072,898.80 53,165,713.30
经调整的负债/资本比率 -52.38% -59.29% 29.90% -12.13%
十四、其他重要事项
本公司无需要披露的其他重要事项。
十五、母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款
1、 应收账款按账龄披露
账龄 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
6个月以内（含6个月） 66,067,254.18 36,289,861.05 71,150,185.23 16,961,386.35
6个月－1年（含1年）
1－2年（含2年） 8,676,943.49 2,416,324.16
小计 66,067,254.18 36,289,861.05 79,827,128.72 19,377,710.51
减：坏账准备 6,145.01 41,431.66 202,521.92 8,865.68
合计 66,061,109.17 36,248,429.39 79,624,606.80 19,368,844.83
2、 应收账款按坏账计提方法分类披露
2020年6月30日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 66,067,254.18 100.00 6,145.01 0.01 66,061,109.17
其中：
账龄组合 614,500.60 0.93 6,145.01 1.00 608,355.59
合并范围内关联方组合 65,452,753.58 99.07 65,452,753.58
合计 66,067,254.18 100.00 6,145.01 66,061,109.17
财务报表附注 第112页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 36,289,861.05 100.00 41,431.66 0.11 36,248,429.39
其中：
账龄组合 4,143,165.90 11.42 41,431.66 1.00 4,101,734.24
合并范围内关联方组合 32,146,695.15 88.58 32,146,695.15
合计 36,289,861.05 100.00 41,431.66 36,248,429.39
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：账龄组合
2020.6.30 2019.12.31
名称 计提比 计提比
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
例（%） 例（%）
6个月以内（含6个月） 614,500.60 6,145.01 1.00 4,143,165.90 41,431.66 1.00
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
79,827,128.72 100.00 202,521.92 0.25 79,624,606.80
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
合计 79,827,128.72 100.00 202,521.92 79,624,606.80
财务报表附注 第113页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2017年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
19,377,710.51 100.00 8,865.68 0.05 19,368,844.83
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
合计 19,377,710.51 100.00 8,865.68 19,368,844.83
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
2018.12.31 2017.12.31
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%） 应收账款 坏账准备 计提比例（%）
6个月以内
20,252,191.78 202,521.92 1.00 886,568.00 8,865.68 1.00
（含6个月）
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
2018.12.31 2017.12.31
组合名称 计提比例 计提比例
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
（%） （%）
合并范围内关联
59,574,936.94 18,491,142.51
方组合
3、 本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2016.12.31 2017.12.31
计提 收回或转回 转销或核销
应收账款坏账准备 8,865.68 8,865.68
财务报表附注 第114页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
本期变动金额
类别 2017.12.31 2018.12.31
计提 收回或转回 转销或核销
应收账款坏账准备 8,865.68 193,656.24 202,521.92
本期变动金额
会计政策
类别 2018.12.31 2019.1.1 收回或转 转销或 2019.12.31
变更调整 计提
回 核销
应收账款
202,521.92 202,521.92 161,090.26 41,431.66
坏账准备
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.6.30
计提 收回或转回 转销或核销
应收账款坏账准备 41,431.66 35,286.65 6,145.01
4、 本报告期实际核销的应收账款情况
本报告期无实际核销的应收账款情况。5、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
2020.6.30
单位名称 占应收账款合计数
应收账款 坏账准备
的比例(%)
Bestechnic, Limited 65,452,753.58 99.07
Samsung Electronics Hong Kong Co.,Ltd. 614,500.60 0.93 6,145.01
合计 66,067,254.18 100.00 6,145.01
2019.12.31
单位名称 占应收账款合计数
应收账款 坏账准备
的比例(%)
Bestechnic, Limited 32,146,695.15 88.58
深圳市丰禾原电子科技有限公司及其关
4,143,165.90 11.42 41,431.66
联公司
合计 36,289,861.05 100.00 41,431.66
财务报表附注 第115页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2018.12.31
单位名称 占应收账款合计数
应收账款 坏账准备
的比例(%)
Bestechnic, Limited 59,574,936.94 74.63
上海三凯进出口有限公司 20,252,191.78 25.37 202,521.92
合计 79,827,128.72 100.00 202,521.92
2017.12.31
单位名称 占应收账款合计数
应收账款 坏账准备
的比例(%)
Bestechnic, Limited 18,491,142.51 95.42
上海三凯进出口有限公司 886,568.00 4.58 8,865.68
合计 19,377,710.51 100.00 8,865.68
6、 因金融资产转移而终止确认的应收账款
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。7、 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
(二) 其他应收款
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应收利息
应收股利
其他应收款项 1,267,255.75 1,183,170.10 1,968,541.90 10,229,302.39
合计 1,267,255.75 1,183,170.10 1,968,541.90 10,229,302.39
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.311年以内 365,818.41 342,493.41 1,844,287.90 9,875,614.001至2年 137,250.00 737,623.90 69,096.00 355,188.39
财务报表附注 第116页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
账龄 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.312至3年 710,729.90 49,096.00 65,908.00
3年以上 66,258.00 65,908.00
小计 1,280,056.31 1,195,121.31 1,979,291.90 10,230,802.39减：坏账准备 12,800.56 11,951.21 10,750.00 1,500.00
合计 1,267,255.75 1,183,170.10 1,968,541.90 10,229,302.39
（2）按坏账计提方法分类披露
2020年6月30日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 1,280,056.31 100.00 12,800.56 1.00 1,267,255.75
其中：
押金、保证金组合 1,280,056.31 100.00 12,800.56 1.00 1,267,255.75
合计 1,280,056.31 100.00 12,800.56 1,267,255.75
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 1,195,121.31 100.00 11,951.21 1.00 1,183,170.10
其中：
押金、保证金组合 1,195,121.31 100.00 11,951.21 1.00 1,183,170.10
合计 1,195,121.31 100.00 11,951.21 1,183,170.10
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：押金、保证金组合
2020.6.30 2019.12.31
名称 其他应收款 计提比例 其他应收款 计提比例
坏账准备 坏账准备
项 （%） 项 （%）
押金、保证金 1,280,056.31 12,800.56 1.00 1,195,121.31 11,951.21 1.00
财务报表附注 第117页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款项
按信用风险特征组合计提坏
1,979,291.90 100.00 10,750.00 0.54 1,968,541.90
账准备的其他应收款项
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款项
合计 1,979,291.90 100.00 10,750.00 1,968,541.902017年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款项
按信用风险特征组合计提坏
10,230,802.39 100.00 1,500.00 0.01 10,229,302.39
账准备的其他应收款项
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款项
合计 10,230,802.39 100.00 1,500.00 10,229,302.39组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款项：
2018.12.31 2017.12.31
账龄
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%） 其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 175,000.00 8,750.00 5.00 30,000.00 1,500.00 5.00
1至2年 20,000.00 2,000.00 10.00
合计 195,000.00 10,750.00 30,000.00 1,500.00
财务报表附注 第118页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款项：
2018.12.31 2017.12.31
组合名称 坏账 计提比例 坏账 计提比例
其他应收款项 其他应收款项
准备 （%） 准备 （%）
押金、保证金组合 1,784,291.90 10,200,802.39
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.1.1余额 10,750.00 10,750.00
2019.1.1余额在本期 28,592.92 28,592.92
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 16,641.71 16,641.71
本期转销
本期核销
其他变动
2019.12.31余额 11,951.21 11,951.21
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 11,951.21 11,951.21
2019.12.31余额在本期 11,951.21 11,951.21
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
财务报表附注 第119页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
--转回第一阶段
本期计提 849.35 849.35
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2020.6.30余额 12,800.56 12,800.56
其他应收款项账面余额变动如下：
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.1.1余额 1,979,291.90 1,979,291.90
2019.1.1余额在本期 1,979,291.90 1,979,291.90
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期变动 -784,170.59 -784,170.59
其他变动
2019.12.31余额 1,195,121.31 1,195,121.31
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 1,195,121.31 1,195,121.31
2019.12.31余额在本 1,195,121.31 1,195,121.31
财务报表附注 第120页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期变动 84,935.00 84,935.00
其他变动
2020.6.30余额 1,280,056.31 1,280,056.31
（4）本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2016.12.31 2017.12.31
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收款坏账准备 6,891.70 5,391.70 1,500.00
本期变动金额
类别 2017.12.31 2018.12.31
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收款坏账准备 1,500.00 9,250.00 10,750.00
本期变动金额
会计政策
类别 2018.12.31 2019.1.1 收回或转 转销或 2019.12.31
变更调整 计提
回 核销
其他应收款
10,750.00 17,842.92 28,592.92 16,641.71 11,951.21
坏账准备
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.6.30
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收款坏账准备 11,951.21 849.35 12,800.56
财务报表附注 第121页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
（5）本报告期实际核销的其他应收款项情况
本报告期无实际核销的其他应收款项情况。（6）按款项性质分类情况
账面余额
款项性质
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
押金、保证金 1,280,056.31 1,195,121.31 1,784,291.90 10,200,802.39
备用金 195,000.00 30,000.00
合计 1,280,056.31 1,195,121.31 1,979,291.90 10,230,802.39
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2020.6.30 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
902,163.31 1年以上 70.48 9,021.63
管理有限公司 卡、装修押金
李静 租房押金 99,785.00 1年以内 7.80 997.85
廖少波 租房押金 71,964.00 1年以上 5.62 719.64
刘建忠 租房押金 60,000.00 1-2年 4.69 600.00
叶艳坤 租房押金 47,556.00 2-3年 3.72 475.56
合计 1,181,468.31 92.31 11,814.68
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2019.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
899,013.31 1年以上 75.22 8,990.13
管理有限公司 卡、装修押金
廖少波 租房押金 71,964.00 1年以上 6.02 719.64
刘建忠 租房押金 60,000.00 1年以内 5.02 600.00
叶艳坤 租房押金 47,556.00 2-3年 3.98 475.56
张利萍 租房押金 47,354.00 2年以内 3.96 473.54
合计 1,125,887.31 94.20 11,258.87
财务报表附注 第122页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2018.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
上海福享电子科技
采购保证金 900,000.00 1年以内 45.47
有限公司
上海长泰商业经营 租房、门禁
701,417.90 3年以内 35.44
管理有限公司 卡、装修押金
高亢 备用金 100,000.00 1年以内 5.05 5,000.00
廖少波 租房押金 71,964.00 3年以内 3.64
路璐 备用金 60,000.00 2年以内 3.03 3,500.00
合计 1,833,381.90 92.63 8,500.00
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 2017.12.31 账龄 项期末余额合
期末余额
计数的比例(%)
中芯国际集成电路制 采购保证
9,765,888.00 1年以内 95.46
造（北京）有限公司 金
上海长泰商业经营管 租房、门禁
311,090.39 2年以内 3.04
理有限公司 卡押金
廖少波 租房押金 62,268.00 1-2年 0.61
叶艳坤 租房押金 47,556.00 1年以内 0.46
耿立伟 租房押金 14,000.00 1-2年 0.14
合计 10,200,802.39 99.71
（8）涉及政府补助的其他应收款项
本报告期各期末无涉及政府补助的其他应收款项。
（9）因金融资产转移而终止确认的其他应收款项
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款项。
（10）转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债。
财务报表附注 第123页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(三) 长期股权投资
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目 减值 减值 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值 账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备 准备 准备
对子公司投资 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86 2,100,000.00 2,100,000.00
财务报表附注 第124页
3-2-1-147
2017年度至2020年6月
财务报表附注
对子公司投资
本期计提 减值准备
被投资单位 2016.12.31 本期增加 本期减少 2017.12.31
减值准备 期末余额
恒玄科技（北京）
1,000,000.00 1,100,000.00 2,100,000.00
有限公司
Bestechnic,Limited
Bestechic (Hong
Kong), Limited
合计 1,000,000.00 1,100,000.00 2,100,000.00
本期计提 减值准备
被投资单位 2017.12.31 本期增加 本期减少 2018.12.31
减值准备 期末余额
恒玄科技（北京）
2,100,000.00 2,100,000.00
有限公司
Bestechnic,Limited 8,633.86 8,633.86
Bestechic (Hong
Kong), Limited
合计 2,100,000.00 8,633.86 2,108,633.86
本期计提 减值准备
被投资单位 2018.12.31 本期增加 本期减少 2019.12.31
减值准备 期末余额
恒玄科技（北京）
2,100,000.00 2,100,000.00
有限公司
Bestechnic,Limited 8,633.86 8,633.86
合计 2,108,633.86 2,108,633.86
本期计提 减值准备
被投资单位 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.6.30
减值准备 期末余额
恒玄科技（北京）
2,100,000.00 2,100,000.00
有限公司
Bestechnic,Limited 8,633.86 8,633.86
合计 2,108,633.86 2,108,633.86
财务报表附注 第125页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
(四) 营业收入和营业成本
1、 营业收入与营业成本情况
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
项目
收入 成本 收入 成本 收入 成本 收入 成本
主营业务 329,237,616.13 191,458,263.94 560,657,593.58 342,723,302.35 170,082,606.58 88,587,678.06 17,173,890.48 593,524.20
营业收入明细：
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
客户合同产生的收入 329,237,616.13 560,657,593.58 170,082,606.58 17,173,890.48
财务报表附注 第126页
3-2-1-149
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2、 合同产生的收入情况
2020年1-6月的收入分解信息如下：
合同分类 金额
商品类型：
芯片销售收入 329,237,616.13
合计 329,237,616.13
按经营地区分类：
境内 66,292,408.75
境外 262,945,207.38
合计 329,237,616.13
市场或客户类型：
经销 42,381,734.56
直销 286,855,881.57
合计 329,237,616.13
按商品转让的时间分类：
在某一时点确认 329,237,616.13
在某一时段内确认
合计 329,237,616.13
3、 履约义务的说明
公司的收入为芯片销售收入，属于某一时点的履约义务。
(五) 投资收益
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
交易性金融资产在持有期间的投资收益 1,798,956.17 2,564,082.19
十六、补充资料
(一) 非经常性损益明细表
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
非流动资产处置损益 -14,834.66
财务报表附注 第127页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
计入当期损益的政府补助
（与企业业务密切相关，按
14,165,201.34 10,088,402.85 1,530,280.00 6,805.00
照国家统一标准定额或定量
享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的
1,798,956.17 2,564,082.19
损益
除上述各项之外的其他营业
-7,142.86 -43,634.71 -1,261,116.00 -27,266.48
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
-116,044,000.00
的损益项目
所得税影响额
少数股东权益影响额（税后）
合计 15,957,014.65 12,594,015.67 269,164.00 -116,064,461.48
其他符合非经常性损益定义的损益项目的说明：
涉及金额
项目
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
股份支付费用 -116,044,000.00
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益（元）
2020年1-6月
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 8.88 0.5431 0.5431
扣除非经常性损益后归属于公司普通
5.98 0.3658 0.3658
股股东的净利润
加权平均净资产收 每股收益（元）
2019年度
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 23.12 0.8337 0.8337
扣除非经常性损益后归属于公司普通
18.80 0.6779 0.6779
股股东的净利润
财务报表附注 第128页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
2018年度 加权平均净资产收 每股收益（元）
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.86 0.0270 0.0270
扣除非经常性损益后归属于公司普通
1.58 0.0229 0.0229
股股东的净利润
加权平均净资产收 每股收益（元）
2017年度
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 不适用 -3.0481 -3.0481
扣除非经常性损益后归属于公司普通
不适用 -0.5844 -0.5844
股股东的净利润
恒玄科技（上海）股份有限公司
（加盖公章）
二〇二〇年八月三十一日
财务报表附注 第129页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
财务报表附注 第130页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
财务报表附注 第131页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
财务报表附注 第132页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
财务报表附注 第133页
2017年度至2020年6月
财务报表附注
财务报表附注 第134页
恒玄科技（上海）股份有限公司
审阅报告及财务报表
2020年1-9月
恒玄科技（上海）股份有限公司
审阅报告及财务报表
（2020年1月1日 至 2020年9月30日止）
目录 页次
一、 审阅报告 1
二、 财务报表
合并资产负债表和母公司资产负债表 1-4
合并利润表和母公司利润表 5-6
合并现金流量表和母公司现金流量表 7-8
合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 9-12
财务报表附注 1-77
审阅报告
信会师报字[2020]第ZA15816号
恒玄科技（上海）股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称恒玄科技）财务报表，包括2020年9月30日的合并及母公司资产负债表，2020年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。这些财务报表的编制是恒玄科技管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映恒玄科技2020年9月30日的合并及母公司财务状况以及2020年1-9月的合并及母公司经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国?上海 二〇二〇年十一月二日
审阅报告 第1页
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并资产负债表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资产 附注五 2020.9.30 2019.12.31
流动资产：
货币资金 （一） 542,969,347.76 418,321,378.92
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 （二） 35,755,804.68 10,217,604.01
应收款项融资
预付款项 （三） 978,485.16 1,244,701.47
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 （四） 2,114,156.74 2,035,631.38
买入返售金融资产
存货 （五） 160,945,343.12 152,096,395.06
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 （六） 7,941,930.55 12,393,075.00
流动资产合计 750,705,068.01 596,308,785.84
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 （七） 12,416,844.02 7,302,555.71
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 （八） 26,139,138.14 25,149,785.94
开发支出
商誉
长期待摊费用 （九） 927,119.28 793,554.99
递延所得税资产 （十）
其他非流动资产 （十一） 175,840.00 1,305,169.00
非流动资产合计 39,658,941.44 34,551,065.64
资产总计 790,364,009.45 630,859,851.48
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第1页
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并资产负债表（续）
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和所有者权益 附注五 2020.9.30 2019.12.31
流动负债：
短期借款 （十二） 1,945,441.27
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 （十三） 113,417,723.02 80,423,917.99
预收款项 （十四） 5,736,614.13
合同负债 （十五） 1,428,636.05
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 （十六） 17,272,004.27 16,739,803.86
应交税费 （十七） 1,248,242.65 1,854,541.91
其他应付款 （十八） 2,742,234.70 2,344,626.67
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 （十九） 143,818.61
流动负债合计 138,198,100.57 107,099,504.56
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 （二十） 1,093,396.04 1,707,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,093,396.04 1,707,000.00
负债合计 139,291,496.61 108,806,504.56
所有者权益：
股本 （二十一） 90,000,000.00 90,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 （二十二） 416,141,305.67 403,989,410.03
减：库存股
其他综合收益 （二十三） -292,074.52 -158,010.98
专项储备
盈余公积 （二十四） 2,919,645.66 2,919,645.66
一般风险准备
未分配利润 （二十五） 142,303,636.03 25,302,302.21
归属于母公司所有者权益合计 651,072,512.84 522,053,346.92
少数股东权益
所有者权益合计 651,072,512.84 522,053,346.92
负债和所有者权益总计 790,364,009.45 630,859,851.48
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第2页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司资产负债表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资产 附注十五 2020.9.30 2019.12.31
流动资产：
货币资金 452,607,620.93 387,759,797.51
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 （一） 99,265,961.21 36,248,429.39
应收款项融资
预付款项 1,634,242.24 2,827,665.70
其他应收款 （二） 1,262,187.10 1,183,170.10
存货 153,485,382.33 141,973,298.59
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 7,867,303.85 12,238,888.47
流动资产合计 716,122,697.66 582,231,249.76
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （三） 2,108,633.86 2,108,633.86
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 11,256,122.43 6,634,481.12
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 23,334,512.46 21,041,967.14
开发支出
商誉
长期待摊费用 927,119.28 262,593.38
递延所得税资产
其他非流动资产 175,840.00 1,305,169.00
非流动资产合计 37,802,228.03 31,352,844.50
资产总计 753,924,925.69 613,584,094.26
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第3页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司资产负债表（续）
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和所有者权益 附注 2020.9.30 2019.12.31
流动负债：
短期借款 1,945,441.27
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 86,126,330.40 74,748,327.00
预收款项 846,606.00
合同负债 1,106,296.99
应付职工薪酬 12,197,246.39 11,269,511.54
应交税费 501,733.47 393,739.97
其他应付款 1,596,290.20 1,433,043.13
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 143,818.61
流动负债合计 103,617,157.33 88,691,227.64
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,093,396.04 1,707,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,093,396.04 1,707,000.00
负债合计 104,710,553.37 90,398,227.64
所有者权益：
股本 90,000,000.00 90,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 416,141,305.67 403,989,410.03
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 2,919,645.66 2,919,645.66
未分配利润 140,153,420.99 26,276,810.93
所有者权益合计 649,214,372.32 523,185,866.62
负债和所有者权益总计 753,924,925.69 613,584,094.26
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第4页
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并利润表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目 附注五 2020年1-9月 2019年1-9月
一、营业总收入 669,250,690.81 476,634,821.10
其中：营业收入 （二十六） 669,250,690.81 476,634,821.10
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 566,078,423.98 434,194,294.16
其中：营业成本 （二十六） 393,725,086.90 296,660,922.74
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 （二十七） 444,390.34 369,136.76
销售费用 （二十八） 6,169,850.32 5,970,202.86
管理费用 （二十九） 38,075,478.99 34,412,659.62
研发费用 （三十） 126,470,249.90 95,750,350.86
财务费用 （三十一） 1,193,367.53 1,031,021.32
其中：利息费用
利息收入 1,815,158.94 300,579.39
加：其他收益 （三十二） 14,557,448.15 854,326.00
投资收益（损失以“-”号填列） （三十三） 2,671,832.88 1,267,671.23
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） （三十四） -260,203.89 142,675.02
资产减值损失（损失以“-”号填列） （三十五） -3,360,585.54 -617,412.22
资产处置收益（损失以“-”号填列） （三十六） 47,558.33 -559.44
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 116,828,316.76 44,087,227.53
加：营业外收入
减：营业外支出 （三十七） 7,142.86 665.51
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 116,821,173.90 44,086,562.02
减：所得税费用 （三十八） -180,159.92
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 117,001,333.82 44,086,562.02
（一）按经营持续性分类
1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 117,001,333.82 44,086,562.02
2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 117,001,333.82 44,086,562.02
2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -134,063.54 -238,316.66
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -134,063.54 -238,316.66
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
3．其他权益工具投资公允价值变动
4．企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -134,063.54 -238,316.66
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．其他债权投资公允价值变动
3．可供出售金融资产公允价值变动损益
4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6．其他债权投资信用减值准备
7．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8．外币财务报表折算差额 -134,063.54 -238,316.66
9．其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 116,867,270.28 43,848,245.36
归属于母公司所有者的综合收益总额 116,867,270.28 43,848,245.36
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） （三十九）1 1.3000 0.5670
（二）稀释每股收益（元/股） （三十九）2 1.3000 0.5670
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第5页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司利润表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注十五 2020年1-9月 2019年1-9月
一、营业收入 （四） 658,220,551.65 402,356,805.38
减：营业成本 （四） 382,177,430.46 237,756,145.22
税金及附加 426,683.40 367,633.46
销售费用 4,793,787.29 3,197,832.54
管理费用 31,011,567.27 27,203,749.56
研发费用 132,492,870.24 96,382,020.95
财务费用 8,385,418.43 -1,731,027.56
其中：利息费用
利息收入 1,465,928.77 258,838.62
加：其他收益 14,418,468.98 854,326.00
投资收益（损失以“-”号填列） （五） 2,671,832.88 1,267,671.23
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -269,785.95 174,087.06
资产减值损失（损失以“-”号填列） -1,917,115.88
资产处置收益（损失以“-”号填列） 47,558.33 -559.44
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 113,883,752.92 41,475,976.06
加：营业外收入
减：营业外支出 7,142.86
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 113,876,610.06 41,475,976.06
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 113,876,610.06 41,475,976.06
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 113,876,610.06 41,475,976.06
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
3．其他权益工具投资公允价值变动
4．企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．其他债权投资公允价值变动
3．可供出售金融资产公允价值变动损益
4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6．其他债权投资信用减值准备
7．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8．外币财务报表折算差额
9．其他
六、综合收益总额 113,876,610.06 41,475,976.06
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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恒玄科技（上海）股份有限公司
合并现金流量表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目 附注五 2020年1-9月 2019年1-9月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 668,078,283.20 537,288,226.36
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 47,177,142.45 5,159,718.36
收到其他与经营活动有关的现金 （四十一）1 17,530,960.77 34,958,270.95
经营活动现金流入小计 732,786,386.42 577,406,215.67
购买商品、接受劳务支付的现金 435,759,094.67 423,780,788.71
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 80,370,692.98 57,654,677.34
支付的各项税费 968,408.22 352,086.23
支付其他与经营活动有关的现金 （四十一）2 66,884,886.81 93,791,884.08
经营活动现金流出小计 583,983,082.68 575,579,436.36
经营活动产生的现金流量净额 148,803,303.74 1,826,779.31
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 540,000,000.00 200,000,000.00
取得投资收益收到的现金 2,671,832.88 1,267,671.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 54,000.00 884.96
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 542,725,832.88 201,268,556.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 17,353,010.74 25,297,595.88
投资支付的现金 540,000,000.00 200,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 557,353,010.74 225,297,595.88
投资活动产生的现金流量净额 -14,627,177.86 -24,029,039.69
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 322,923,080.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,956,782.37
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,956,782.37 322,923,080.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 88,900.89
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 （四十一）3 2,742,072.43
筹资活动现金流出小计 2,742,072.43 88,900.89
筹资活动产生的现金流量净额 -785,290.06 322,834,179.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -8,742,866.98 3,086,924.26
五、现金及现金等价物净增加额 124,647,968.84 303,718,842.99
加：期初现金及现金等价物余额 418,321,378.92 67,566,184.99
六、期末现金及现金等价物余额 542,969,347.76 371,285,027.98
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第7页
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司现金流量表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目 附注 2020年1-9月 2019年1-9月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 612,602,239.87 392,935,314.16
收到的税费返还 47,177,142.45 5,159,718.36
收到其他与经营活动有关的现金 17,032,581.43 6,887,244.53
经营活动现金流入小计 676,811,963.75 404,982,277.05
购买商品、接受劳务支付的现金 443,964,225.80 390,104,248.89
支付给职工以及为职工支付的现金 55,612,109.19 39,144,576.91
支付的各项税费 404,655.80 343,055.80
支付其他与经营活动有关的现金 90,042,635.90 67,343,176.85
经营活动现金流出小计 590,023,626.69 496,935,058.45
经营活动产生的现金流量净额 86,788,337.06 -91,952,781.40
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 540,000,000.00 200,000,000.00
取得投资收益收到的现金 2,671,832.88 1,267,671.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 54,000.00 884.96
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 542,725,832.88 201,268,556.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 16,560,642.40 24,946,774.43
投资支付的现金 540,000,000.00 200,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 556,560,642.40 224,946,774.43
投资活动产生的现金流量净额 -13,834,809.52 -23,678,218.24
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 322,923,080.00
取得借款收到的现金 1,956,782.37
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,956,782.37 322,923,080.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,742,072.43
筹资活动现金流出小计 2,742,072.43
筹资活动产生的现金流量净额 -785,290.06 322,923,080.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -7,320,414.06 733,867.32
五、现金及现金等价物净增加额 64,847,823.42 208,025,947.68
加：期初现金及现金等价物余额 387,759,797.51 34,907,953.76
六、期末现金及现金等价物余额 452,607,620.93 242,933,901.44
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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合并所有者权益变动表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2020年1-9月
项目 归属于母公司所有者权益 少数股
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 其他综合 专项 盈余公积 一般风 未分配利润 小计 东权益 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 收益 储备 险准备
一、上年年末余额 90,000,000.00 403,989,410.03 -158,010.98 2,919,645.66 25,302,302.21 522,053,346.92 522,053,346.92
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 90,000,000.00 403,989,410.03 -158,010.98 2,919,645.66 25,302,302.21 522,053,346.92 522,053,346.92
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 12,151,895.64 -134,063.54 117,001,333.82 129,019,165.92 129,019,165.92
（一）综合收益总额 -134,063.54 117,001,333.82 116,867,270.28 116,867,270.28
（二）所有者投入和减少资本 12,151,895.64 12,151,895.64 12,151,895.64
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 12,151,895.64 12,151,895.64 12,151,895.64
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 90,000,000.00 416,141,305.67 -292,074.52 2,919,645.66 142,303,636.03 651,072,512.84 651,072,512.84
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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报表 第9页
3-2-2-12
恒玄科技（上海）股份有限公司
合并所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2019年1-9月
项目 归属于母公司所有者权益 少数股
股本 其他权益工具 资本公积 减：库 其他综合 专项 盈余公积 一般风 未分配利润 小计 东权益 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 收益 储备 险准备
一、上年年末余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -152,813.75 -194,225,887.84 114,072,898.80 114,072,898.80
加：会计政策变更 -26,128.77 -26,128.77 -26,128.77
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -152,813.75 -194,252,016.61 114,046,770.03 114,046,770.03
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 2,433,333.00 333,775,865.88 -238,316.66 44,086,562.02 380,057,444.24 380,057,444.24
（一）综合收益总额 -238,316.66 44,086,562.02 43,848,245.36 43,848,245.36
（二）所有者投入和减少资本 2,433,333.00 333,775,865.88 336,209,198.88 336,209,198.88
1．所有者投入的普通股 2,433,333.00 320,489,747.00 322,923,080.00 322,923,080.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 13,286,118.88 13,286,118.88 13,286,118.88
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 11,183,333.00 633,477,466.27 -391,130.41 -150,165,454.59 494,104,214.27 494,104,214.27
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第10页
3-2-2-13
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司所有者权益变动表
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2020年1-9月
项目 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 90,000,000.00 403,989,410.03 2,919,645.66 26,276,810.93 523,185,866.62
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 90,000,000.00 403,989,410.03 2,919,645.66 26,276,810.93 523,185,866.62
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 12,151,895.64 113,876,610.06 126,028,505.70
（一）综合收益总额 113,876,610.06 113,876,610.06
（二）所有者投入和减少资本 12,151,895.64 12,151,895.64
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 12,151,895.64 12,151,895.64
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 90,000,000.00 416,141,305.67 2,919,645.66 140,153,420.99 649,214,372.32
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第11页
3-2-2-14
恒玄科技（上海）股份有限公司
母公司所有者权益变动表（续）（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
2019年1-9月
项目 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -178,606,968.97 129,844,631.42
加：会计政策变更 -17,842.92 -17,842.92
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 8,750,000.00 299,701,600.39 -178,624,811.89 129,826,788.50
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 2,433,333.00 333,775,865.88 41,475,976.06 377,685,174.94
（一）综合收益总额 41,475,976.06 41,475,976.06
（二）所有者投入和减少资本 2,433,333.00 333,775,865.88 336,209,198.88
1．所有者投入的普通股 2,433,333.00 320,489,747.00 322,923,080.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 13,286,118.88 13,286,118.88
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 11,183,333.00 633,477,466.27 -137,148,835.83 507,511,963.44
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
报表 第12页
3-2-2-15
2020年1-9月
财务报表附注
恒玄科技（上海）股份有限公司
财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
(一) 公司概况
恒玄科技（上海）有限公司（以下简称：恒玄有限）系由上海千碧富投资管理中心
（有限合伙）（以下简称：上海千碧富）及自然人赵国光、汤晓冬共同出资组建的有
限责任公司，于2015年6月8日取得上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局核
发的注册号为310141000159899号营业执照，注册资本为人民币2,950,000.00元。
上述出资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字
[2019]ZA15369号验资报告。恒玄有限成立时股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 2,000,000.00 67.80
汤晓冬 525,000.00 17.80
赵国光 425,000.00 14.40
合 计 2,950,000.00 100.00
2016年1月，根据恒玄有限股东会决议，RUN YUAN Capital I Limited（以下简称：
RUN YUAN I）、RUN YUAN Capital II Limited（以下简称：RUN YUAN II）、Tai Po Ka、
Liang Zhang及深圳市万创时代投资企业(有限合伙)（以下简称：万创时代）以货币
出资方式认购恒玄有限新增注册资本人民币 2,050,000.00 元。上述出资业经立信会
计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2018]ZA52601 号验资报告。
本次增资完成后，恒玄有限注册资本增加至人民币5,000,000.00元，股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 2,000,000.00 40.00
RUN YUAN Capital I Limited 726,930.00 14.54
Tai Po Ka 574,000.00 11.48
汤晓冬 525,000.00 10.50
赵国光 425,000.00 8.50
Liang Zhang 410,000.00 8.20
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 246,000.00 4.92
RUN YUAN Capital II Limited 93,070.00 1.86
合 计 5,000,000.00 100.00
财务报表附注 第1页
2020年1-9月
财务报表附注
恒玄有限于2016年6月取得由上海市人民政府核发的《中华人民共和国外商投资企
业批准证书》（商外资中（沪）自贸合资字[2016]0126号）。恒玄有限于2016年7月
4 日取得上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局核发的统一社会信用代码为
91310115341975375J号营业执照。
2016年11月，根据恒玄有限董事会决议，上海千碧富将其所持有的恒玄有限5.000%
股权人民币250,000.00元转让给赵国光，同时将其所持有的恒玄有限5.000%股权人
民币250,000.00元转让给汤晓冬。本次股权转让完成后，恒玄有限股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 1,500,000.00 30.00
汤晓冬 775,000.00 15.50
RUN YUAN Capital I Limited 726,930.00 14.54
赵国光 675,000.00 13.50
Tai Po Ka 574,000.00 11.48
Liang Zhang 410,000.00 8.20
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 246,000.00 4.92
RUN YUAN Capital II Limited 93,070.00 1.86
合 计 5,000,000.00 100.00
2017年12月，根据恒玄有限董事会决议，恒玄有限新增注册资本人民币5,000,000.00
元，其中以资本公积转增注册资本人民币 3,710,000.00 元，北京集成电路设计与封
测股权投资中心（有限合伙）（以下简称：北京集成）、Beijing Integrated Circuit Industry
International Fund, L.P.（以下简称：BICI）、厦门国同联智创业投资合伙企业（有限
合伙）（以下简称：国同联智）、深圳市仁馨资本管理有限公司（以下简称：仁馨资
本）、广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：银杏广博）、RUN
YUAN I、RUN YUAN II、赵国光以及Tai Po Ka以货币出资方式认购恒玄有限新增
注册资本人民币1,290,000.00元，合计增加恒玄有限注册资本人民币5,000,000.00元。
上述出资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字
[2019]ZA15369 号验资报告。本次增资及股权转让完成后，恒玄有限注册资本增加
至人民币10,000,000.00元，股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 2,613,000.00 26.130
赵国光 1,425,850.00 14.259
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 14.148
汤晓冬 1,350,050.00 13.501
财务报表附注 第2页
2020年1-9月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
Tai Po Ka 1,066,910.00 10.669
Liang Zhang 714,220.00 7.142
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.430
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 4.285
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1.811
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.500
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 1.000
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.670
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 0.455
合 计 10,000,000.00 100.000
2017年12月，根据恒玄有限董事会决议，上海千碧富将其所持有的恒玄有限4.355%
股权人民币435,500.00元转让给赵国光，同时将其所持有的恒玄有限4.355%股权人
民币435,500.00元转让给汤晓冬。本次股权转让完成后，恒玄有限股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 1,861,350.00 18.614
汤晓冬 1,785,550.00 17.856
上海千碧富投资管理中心（有限合伙） 1,742,000.00 17.420
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 14.148
Tai Po Ka 1,066,910.00 10.669
Liang Zhang 714,220.00 7.142
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.430
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 4.285
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1.811
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.500
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 1.000
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.670
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 0.455
合 计 10,000,000.00 100.000
2019年6月，根据恒玄有限董事会决议，上海千碧富将其所持有的恒玄有限4.388%
股权人民币438,800.00元转让给宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限
合伙）（以下简称：宁波千碧富），将其所持有的恒玄有限 4.857%股权人民币
485,700.00元转让给宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）（以下
财务报表附注 第3页
2020年1-9月
财务报表附注
简称：宁波百碧富），将其所持有的恒玄有限3.143%股权人民币314,300.00元转让
给宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：宁波亿碧富），
同时将其所持有的恒玄有限5.032%股权人民币503,200.00元转让给宁波梅山保税港
区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：宁波万碧富）。本次股权转让
完成后，上海千碧富不再持有恒玄有限股权，恒玄有限股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 1,861,350.00 18.614
汤晓冬 1,785,550.00 17.856
RUN YUAN Capital I Limited 1,414,800.00 14.148
Tai Po Ka 1,066,910.00 10.669
Liang Zhang 714,220.00 7.142
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 503,200.00 5.032
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 485,700.00 4.857
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.430
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 438,800.00 4.388
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 428,530.00 4.285
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 314,300.00 3.143
RUN YUAN Capital II Limited 181,140.00 1.811
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.500
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 1.000
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.670
深圳市仁馨资本管理有限公司 45,500.00 0.455
合 计 10,000,000.00 100.000
2019年7月，根据恒玄有限董事会决议，阿里巴巴（中国）网络技术有限公司（以
下简称：阿里）、湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称：小米长
江基金）、深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：安创科技）、宁
波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）（以下简称：君度德瑞）、
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：加泽北瑞）以货
币出资方式认购恒玄有限新增注册资本人民币833,333.00元。同时根据恒玄有限董
事会决议，汤晓冬将其所持有的恒玄有限股权人民币83,333.00元转让给小米长江基
金，同时将其所持有的恒玄有限股权人民币16,667.00元转让给宁波梅山保税港区安
创领航股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：安创领航）；赵国光将其所持有
的恒玄有限股权人民币100,000.00元转让给小米长江基金；Tai Po Ka将其所持有的
财务报表附注 第4页
2020年1-9月
财务报表附注
恒玄有限股权人民币42,005.00元转让给小米长江基金，将其所持有的恒玄有限股权
人民币 117,900.00 元转让给 RUN YUAN I，将其所持有的恒玄有限股权人民币
15,095.00 元转让给 RUN YUAN II，同时将其所持有的恒玄有限股权人民币
125,000.00 元转让给安创领航；万创时代将其所持有的恒玄有限股权人民币
75,000.00元转让给君度德瑞，同时将其所持有的恒玄有限股权人民币125,000.00元
转让给江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）（公司名称原为苏州疌泉致
芯股权投资合伙企业（有限合伙），以下简称：元禾璞华）；仁馨资本将其所持有的
恒玄有限股权人民币45,500.00元转让给君度德瑞。上述出资业经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2019]ZA15369 号验资报告。本次增资及
股权转让完成后，恒玄有限注册资本增加至人民币10,833,333.00元，恒玄有限股权
结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 1,761,350.00 16.2586
汤晓冬 1,685,550.00 15.5589
RUN YUAN Capital I Limited 1,532,700.00 14.1480
Tai Po Ka 766,910.00 7.0792
Liang Zhang 714,220.00 6.5928
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 520,833.00 4.8077
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 503,200.00 4.6449
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 485,700.00 4.4834
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 4.0892
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 438,800.00 4.0505
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 416,667.00 3.8462
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 314,300.00 2.9012
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 228,530.00 2.1095
RUN YUAN Capital II Limited 196,235.00 1.8114
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 158,333.00 1.4615
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.3846
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 141,667.00 1.3077
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 125,000.00 1.1538
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 0.9231
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.6185
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 41,671.00 0.3847
财务报表附注 第5页
2020年1-9月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 41,667.00 0.3846
合 计 10,833,333.00 100.0000
2019年7月，根据恒玄有限董事会决议，盛铭企业管理咨询有限公司（以下简称：
盛铭咨询）以货币出资方式认购恒玄有限新增注册资本人民币350,000.00元。同时
根据恒玄有限董事会决议，赵国光将其所持有的恒玄有限股权人民币70,000.00元转
让给Alphatecture (Hong Kong) Limited（以下简称：Alpha），将其所持有的恒玄有限
股权人民币159,570.00元转让给RUN YUAN I，同时将其所持有的恒玄有限股权人
民币20,430.00元转让给RUN YUAN II；Tai Po Ka将其所持有的恒玄有限股权人民
币130,000.00元转让给Alpha，将其所持有的恒玄有限股权人民币60,000.00元转让
给深圳市创新投资集团有限公司（以下简称：深创投），将其所持有的恒玄有限股权
人民币240,000.00元转让给深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）（以下简称：
万容红土），同时将其所持有的恒玄有限股权人民币 150,000.00 元转让给 APEX
STRATEGIC VENTURES LIMITED（以下简称：APEX）；Liang Zhang将其所持有
的恒玄有限股权人民币100,000.00元转让给Alpha。上述出资业经立信会计师事务
所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2019]ZA15369 号验资报告。本次增资
及股权转让完成后，恒玄有限注册资本增加至人民币11,183,333.00元，恒玄有限股
权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
RUN YUAN Capital I Limited 1,692,270.00 15.1321
汤晓冬 1,685,550.00 15.0720
赵国光 1,511,350.00 13.5143
Liang Zhang 614,220.00 5.4923
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 520,833.00 4.6572
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 503,200.00 4.4995
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 485,700.00 4.3431
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 443,000.00 3.9612
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 438,800.00 3.9237
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 416,667.00 3.7258
盛铭企业管理咨询有限公司 350,000.00 3.1296
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 314,300.00 2.8104
Alphatecture (Hong Kong) Limited 300,000.00 2.6826
深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙） 240,000.00 2.1461
财务报表附注 第6页
2020年1-9月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 228,530.00 2.0435
RUN YUAN Capital II Limited 216,665.00 1.9374
Tai Po Ka 186,910.00 1.6713
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 158,333.00 1.4158
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 150,000.00 1.3413
APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED 150,000.00 1.3413
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 141,667.00 1.2668
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 125,000.00 1.1177
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 0.8942
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 67,000.00 0.5991
深圳市创新投资集团有限公司 60,000.00 0.5365
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 41,671.00 0.3726
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 41,667.00 0.3726
合 计 11,183,333.00 100.0000
2019年10月9日，经恒玄有限董事会决议通过，同意恒玄有限依法整体变更为股
份有限公司。2019年10月29日，恒玄有限股东审议通过《恒玄科技（上海）股份
有限公司创立大会暨第一次股东大会决议》，同意恒玄有限27名股东将与其持有的
恒玄有限股权所对应的恒玄有限净资产折为股份公司的股本，以发起方式设立股份
公司，即依法整体变更为股份有限公司。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）
出具的信会师报字[2019]第ZA15649号审计报告，恒玄有限截至2019年7月31日
止经审计后净资产为人民币486,608,608.27元，本次具体折股方案为：以2019年7
月 31 日作为基准日，将恒玄有限经审计后净资产折为股份公司的股本共计人民币
90,000,000元。股份公司的股本均为等额股份，总股份数为90,000,000股，每股面
值为人民币1元，均为人民币普通股。公司于2019年11月2日经上海市市场监督
管理局以00000002201911010022号准予变更（备案）登记通知书核准恒玄有限变更
为股份有限公司。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对恒玄有限整体变更为股份
有限公司的注册资本实收情况进行了审验，并出具了信会师报字[2019]第 ZA15880
号验资报告。
截至2020年9月30日止，本公司股权结构如下：
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
RUN YUAN Capital I Limited 13,618,865.00 15.1321
汤晓冬 13,564,784.00 15.0720
财务报表附注 第7页
2020年1-9月
财务报表附注
股东名称 出资额（元） 股权比例（%）
赵国光 12,162,876.00 13.5143
Liang Zhang 4,943,052.00 5.4923
湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 4,191,503.00 4.6572
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 4,049,598.00 4.4995
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,908,763.00 4.3431
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） 3,565,127.00 3.9612
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 3,531,326.00 3.9237
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 3,353,207.00 3.7258
盛铭企业管理咨询有限公司 2,816,692.00 3.1296
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙） 2,529,389.00 2.8104
Alphatecture (Hong Kong) Limited 2,414,307.00 2.6826
深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙） 1,931,446.00 2.1461
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 1,839,139.00 2.0435
RUN YUAN Capital II Limited 1,743,653.00 1.9374
Tai Po Ka 1,504,194.00 1.6713
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 1,274,215.00 1.4158
厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙） 1,207,154.00 1.3413
APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED 1,207,154.00 1.3413
宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙） 1,140,092.00 1.2668
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙） 1,005,961.00 1.1177
广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙） 804,769.00 0.8942
Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P. 539,195.00 0.5991
深圳市创新投资集团有限公司 482,861.00 0.5365
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙） 335,355.00 0.3726
深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙） 335,323.00 0.3726
合 计 90,000,000.00 100.0000
公司统一社会信用代码：91310115341975375J。
公司所处行业：集成电路行业。
公司经营范围：从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开
发、技术咨询、技术服务、技术转让、上述技术及电子产品及设备、计算机软件（音
像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及
其相关配套服务，半导体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计
财务报表附注 第8页
2020年1-9月
财务报表附注
算机信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
公司法定代表人：Liang Zhang。
公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路800号904室。
Liang Zhang、赵国光、汤晓冬为一致行动人，共同控制公司45.1558%的表决权，为
公司实际控制人。
本财务报表业经公司董事会于2020年11月2日批准报出。
(二) 合并财务报表范围
截至2020年9月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
Bestechic, Limited
恒玄科技（北京）有限公司
本报告期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和
“七、在其他主体中的权益”。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会
计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披
露规定编制财务报表。
(二) 持续经营
本公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大
事项。
三、 重要会计政策及会计估计
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估
计。详见本附注“三、（二十三）收入”。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期本
公司的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表附注 第9页
2020年1-9月
财务报表附注
(二) 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
本公司营业周期为12个月。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并
方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的
股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或
承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合
并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期
损益。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、 合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公
司。2、 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财
务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据
相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企
业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公
财务报表附注 第10页
2020年1-9月
财务报表附注
司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并
财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控
制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包
括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价
值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在
合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益
总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产
负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利
润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入
合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主
体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的
各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方
控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并
资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并
现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计
量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和
利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有
者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计
划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
财务报表附注 第11页
2020年1-9月
财务报表附注
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收
入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳
入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩
余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除
净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权
时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按
照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在
丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额
的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧
失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧
失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关
政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处
理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减
财务报表附注 第12页
2020年1-9月
财务报表附注
的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、
价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(八) 外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇作为折算汇率将外币金额折合成人民币记
账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的
汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者
权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用报告期平均汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权
益项目转入处置当期损益。
(九) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
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财务报表附注
业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务
模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为
对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。在初始确认时，
为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对
金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部
以此为基础向关键管理人员报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成
分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初
始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际
利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
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计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得
的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期
损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资
产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
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（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确
认为一项金融负债。4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融
负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间
的差额，计入当期损益。5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃
市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
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财务报表附注
6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式
对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决
于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转
回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非
有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上
对该金融资产计提减值准备。
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款、公司通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选
择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
(十) 存货
1、 存货的分类
存货分类为：在途物资、原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品等。2、 发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持
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财务报表附注
有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售
合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，
按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并
计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资
产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
(十一) 合同资产
自2020年1月1日起的会计政策
1、 合同资产的确认方法及标准
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资
产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利
（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的
合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）
向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。2、 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三、（九）6、
金融资产减值的测试方法及会计处理方法”中新金融工具准则下有关应收账款
的会计处理。
(十二) 长期股权投资
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一
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财务报表附注
同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位
为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施
加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以
及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合
并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始
投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份
新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲
减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控
制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本
法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可
靠计量的，对于换入的长期股权投资，以换出资产的公允价值和应支付的相关
税费作为换入的长期股权投资的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产
的公允价值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出
资产的公允价值均不能可靠计量的，对于换入的长期股权投资，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于
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该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面
价值之间的差额，计入当期损益。3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价
款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投
资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权
投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权
投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净
资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的
净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，
以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被
投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例
计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位
发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企
业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附
注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、
（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，
冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，
以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投
资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合
同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入
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当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进
行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处
置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用
权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在
终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降
等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权
视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共
同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计
处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因
采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后
的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其
他所有者权益全部结转。
(十三) 固定资产
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
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财务报表附注
2、 折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同
方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
电子设备 年限平均法 3 0 33.33
(十四) 在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定
资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣
工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本
等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折
旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的
折旧额。
(十五) 借款费用
1、 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认
为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
经开始。2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费
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财务报表附注
用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借
款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，
该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可
对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连
续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费
用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建
或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当
期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加
权平均利率计算确定。
(十六) 无形资产
1、 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支
付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放弃债权的公允价值和可直接
归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价值，并将
所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可
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财务报表附注
靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可
靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费
作为换入的无形资产的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价
值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出资产的公
允价值均不能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的账面价值和应
支付的相关税费作为换入无形资产的初始投资成本。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资
产，不予摊销。2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命（年） 摊销方法
IP授权、软件 3-5 直线法摊销
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至2020年9月30日止，本公司无使用寿命不确定的无形资产。4、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、
研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计
划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。5、 开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
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有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的
支出，在发生时计入当期损益。
(十七) 长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额
低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产
生现金流入的最小资产组合。
商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年
度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按
照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关
的资产组组合。本公司在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能
够从企业合并的协同效应中获得的相对受益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减
值测试。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十八) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。本公司长期待摊费用包括装修费等。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
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2、 摊销年限
在受益期内平均摊销。
(十九) 合同负债
自2020年1月1日起的会计政策
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合
同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
(二十) 职工薪酬
1、 短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和
计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。2、 离职后福利的会计处理方法
设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为
本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。3、 辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确
认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
(二十一)预计负债
1、 预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列
条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
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（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。2、 各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货
币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出
进行折现后确定最佳估计数。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账
面价值。
(二十二)股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和
以现金结算的股份支付。
1、 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值
计量。本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到
解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条
件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限
制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），
同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表
日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后
续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允
价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权
日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后
立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件
或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有
可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取
得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职
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工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认
尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满
足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，
并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工
具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权
益工具进行处理。2、 以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算
确定的负债的公允价值计量。初始按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权
益工具的条款和条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值
计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债
结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动
计入当期损益。
(二十三)收入
自2020年1月1日起的会计政策
1、 收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确
认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义
务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不
包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，
结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公
司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按
照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
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格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
? 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
? 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
? 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同
期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收
入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成
本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约
进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时
点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹
象：
? 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现
时付款义务。
? 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定
所有权。
? 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
? 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得
该商品所有权上的主要风险和报酬。
? 客户已接受该商品或服务等。2020年1月1日前的会计政策
2、 销售商品收入确认的一般原则
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出
的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。3、 让渡资产使用权收入确认的一般原则
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别
下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
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（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确
定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。4、 提供劳务收入确认的一般原则
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认
提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合
同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进
度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收
入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确
认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金
额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计
入当期损益，不确认提供劳务收入。5、 具体原则
芯片销售收入
（1）直销模式：
公司根据与客户签订的销售合同（订单）将相关产品交付给客户，经客户到货
签收，公司在确认已完成交货的相关信息并获得收取货款权利后，确认收入。
（2）经销模式：
公司对经销商的销售系买断方式，根据与经销商签订的销售合同（订单）将相
关产品交付给经销商，经经销商到货签收，公司在确认已完成交货的相关信息
并获得收取货款权利后，确认收入。
(二十四)合同成本
自2020年1月1日起的会计政策
合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规
范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
? 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
? 该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
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? 该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项
资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊
销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期
损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计
提减值准备，并确认为资产减值损失：
1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司
转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定
不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(二十五)政府补助
1、 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期
资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：本公司取得的、用于购建
或以其他方式形成长期资产的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。2、 确认时点
本公司接受政府补助，在实际收到或者获得了收取政府补助的权利并基本确定
能收到时，予以确认。3、 会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递
延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业
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外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本
公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或
损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本
公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公
司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款
本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借
款费用。
(二十六)递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企
业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资
产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者
是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资
产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(二十七)租赁
1、 经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直
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财务报表附注
线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从
租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直
线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接
费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照
与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金
收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。2、 融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付
款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期
应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未
确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直
接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之
和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为
租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款
的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(二十八)重要会计政策和会计估计的变更
1、 重要会计政策变更
执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准
则”）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》。修订后的准则
规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对
在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以及财
务报表其他相关项目金额，2019年度、2018年度及2017年度的财务报表不做
调整。执行该准则的主要影响如下：
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2020年1-9月
财务报表附注
会计政策变更的内容 2020年1月1日
审批程序 受影响的报表项目
和原因 合并 母公司与商品销售等相关的 预收款项 -5,736,614.13 -846,606.00
第一届第四次
预收款项重分类至合 合同负债 5,639,216.98 749,208.85
董事会决议
同负债 其他流动负债 97,397.15 97,397.15
与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年1-9月财务报表相关项目的影
响如下（增加/（减少））：
2020年9月30日
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
预收款项 -1,572,454.66 -1,250,115.60
合同负债 1,428,636.05 1,106,296.99
其他流动负债 143,818.61 143,818.61
2、 首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
2020年1月1日首次执行新收入准则调整2020年年初财务报表相关项目情况
合并资产负债表
2019年12月 2020年1月1 调整数
项目
31日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
预收款项 5,736,614.13 -5,736,614.13 -5,736,614.13
合同负债 5,639,216.98 5,639,216.98 5,639,216.98
其他流动负债 97,397.15 97,397.15 97,397.15
母公司资产负债表
2019年12月31 2020年1月1 调整数
项目
日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
预收款项 846,606.00 -846,606.00 -846,606.00
合同负债 749,208.85 749,208.85 749,208.85
其他流动负债 97,397.15 97,397.15 97,397.15
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2020年1-9月
财务报表附注
3、 其他重要会计政策和会计估计变更情况
（1）执行《企业会计准则解释第13号》
财政部于2019年12月10日发布了《企业会计准则解释第13号》（财会〔2019〕
21号，以下简称“解释第13号”），自2020年1月1日起施行，不要求追溯
调整。
①关联方的认定
解释第13号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成员
单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企业
的其他合营企业或联营企业。此外，解释第13号也明确了仅仅同受一方重大
影响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营
企业及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
②业务的定义
解释第13号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同时
引入“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构
成业务的判断等问题。
本公司自2020年1月1日起执行解释第13号，2019年度、2018年度及2017
年度的财务报表不做调整，执行解释第13号未对本公司财务状况和经营成果
产生重大影响。
（2）执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
财政部于2020年6月19日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
（财会〔2020〕10号），自2020年6月19日起施行，允许企业对2020年1
月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让进行调整。按照该规定，对于
满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减让，
企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
本公司对于属于该规定适用范围的租金减让全部选择采用简化方法进行会计
处理，并对2020年1月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让根据该
规定进行相应调整。
本公司作为承租人采用简化方法处理相关租金减让冲减管理费用合计人民币
10,438.10元。
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2020年1-9月
财务报表附注
四、 税项
(一) 主要税种和税率
税率（%）
税种 计税依据
2020年1-9月 2019年1-9月
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税 入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵 13、0 16、13、0
扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7、1 7、1
25、16.5、15、 25、16.5、15、
企业所得税 按应纳税所得额计缴
8.25 8.25
增值税说明：
根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财
政部、国家税务总局、海关总署公告[2019]39号）的相关规定，自2019年4月1日
起增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，
税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%。原适用16%税率且出口退
税率为16%的出口货物劳务，出口退税率调整为13%；原适用10%税率且出口退税
率为10%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整为9%。
存在不同企业所得税税率纳税主体的情况说明：
所得税税率（%）
纳税主体名称
2020年1-9月 2019年1-9月
恒玄科技（上海）股份有限公司 15 15
Bestechic, Limited [注] 16.5、8.25 16.5、8.25
恒玄科技（北京）有限公司 25 25
注：根据香港税务局规定，2018/19 及其后的课税年度适用两级制税率，即不超过
2,000,000港币的应评税利润按8.25%计算利得税，应评税利润中超过2,000,000港币
的部分按16.5%计算利得税。
(二) 税收优惠
公司于2019年12月6日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总
局上海市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201931004419），
认定公司为高新技术企业，认定有效期为三年，公司可享受企业所得税优惠税率15%。
财务报表附注 第36页
2020年1-9月
财务报表附注
五、 合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 2020.9.30 2019.12.31
银行存款 542,969,347.76 418,321,378.92
其中：存放在境外的款项总额 1,477,810.84 2,111,511.92
截至2020年9月30日止，货币资金余额中无抵押、质押或冻结等对使用有限制，
以及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。
(二) 应收账款
1、 应收账款按账龄披露
账龄 2020.9.30 2019.12.31
6个月以内（含6个月） 36,116,974.43 10,320,812.15
小计 36,116,974.43 10,320,812.15
减：坏账准备 361,169.75 103,208.14
合计 35,755,804.68 10,217,604.01
2、 应收账款按坏账计提方法分类披露
2020年9月30日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 36,116,974.43 100.00 361,169.75 1.00 35,755,804.68
其中：
账龄组合 36,116,974.43 100.00 361,169.75 1.00 35,755,804.68
合计 36,116,974.43 100.00 361,169.75 35,755,804.68
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 10,320,812.15 100.00 103,208.14 1.00 10,217,604.01
财务报表附注 第37页
2020年1-9月
财务报表附注
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
其中：
账龄组合 10,320,812.15 100.00 103,208.14 1.00 10,217,604.01
合计 10,320,812.15 100.00 103,208.14 10,217,604.01
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：账龄组合
2020.9.30 2019.12.31
名称 计提比例 计提比例
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
（%） （%）
6个月以内
36,116,974.43 361,169.75 1.00 10,320,812.15 103,208.14 1.00
（含6个月）
3、 本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.9.30
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收账款坏账准备 103,208.14 259,316.97 -1,355.36 361,169.75
其他变动系外币折算引起的其他变动。4、 本报告期实际核销的应收账款情况
本报告期无实际核销的应收账款情况。5、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
2020.9.30
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
Samsung Electronics Hong Kong Co.,Ltd. 23,983,129.17 66.40 239,831.29
深圳市丰禾原电子科技有限公司及其关联公司 9,726,660.07 26.93 97,266.61
深圳市梦想电子有限公司 2,407,185.19 6.67 24,071.85
合计 36,116,974.43 100.00 361,169.75
财务报表附注 第38页
2020年1-9月
财务报表附注
6、 因金融资产转移而终止确认的应收账款
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。7、 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
(三) 预付款项
1、 预付款项按账龄列示
2020.9.30 2019.12.31
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 978,485.16 100.00 1,242,556.29 99.83
1至2年 2,145.18 0.17
合计 978,485.16 100.00 1,244,701.47 100.002、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项期末余额合计数
预付对象 2020.9.30
的比例(%)
上海长泰商业经营管理有限公司 295,381.37 30.19
北京颐园世纪房地产开发有限公司 245,772.03 25.12
李静 49,892.50 5.10
北京华一联合物业管理有限责任公司 48,610.29 4.97
Shella Aggarwal 40,860.60 4.18
合计 680,516.79 69.56
(四) 其他应收款
项目 2020.9.30 2019.12.31
应收利息
应收股利
其他应收款项 2,114,156.74 2,035,631.38
合计 2,114,156.74 2,035,631.38
财务报表附注 第39页
2020年1-9月
财务报表附注
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 2020.9.30 2019.12.31
1年以内 343,163.33 387,200.61
1至2年 152,345.60 1,553,988.70
2至3年 1,525,992.70 49,096.00
3年以上 114,094.00 65,908.00
小计 2,135,595.63 2,056,193.31
减：坏账准备 21,438.89 20,561.93
合计 2,114,156.74 2,035,631.38（2）按坏账计提方法分类披露
2020年9月30日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 2,135,595.63 100.00 21,438.89 1.00 2,114,156.74
其中：
押金、保证金组合 2,133,522.51 99.90 21,335.23 1.00 2,112,187.28
其他往来款组合 2,073.12 0.10 103.66 5.00 1,969.46
合计 2,135,595.63 100.00 21,438.89 2,114,156.74
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 2,056,193.31 100.00 20,561.93 1.00 2,035,631.38
其中：
押金、保证金组合 2,056,193.31 100.00 20,561.93 1.00 2,035,631.38
合计 2,056,193.31 100.00 20,561.93 2,035,631.38
财务报表附注 第40页
2020年1-9月
财务报表附注
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：
2020.9.30 2019.12.31
名称 计提比 计提比
其他应收款项 坏账准备 其他应收款项 坏账准备
例（%） 例（%）
押金、保证金 2,133,522.51 21,335.23 1.00 2,056,193.31 20,561.93 1.00
其他往来款 2,073.12 103.66 5.00
合计 2,135,595.63 21,438.89 2,056,193.31 20,561.93
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 20,561.93 20,561.93
2019.12.31余额在本期 20,561.93 20,561.93
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 886.92 886.92
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动 -9.96 -9.96
2020.9.30余额 21,438.89 21,438.89
其他变动系外币折算引起的其他变动。
财务报表附注 第41页
2020年1-9月
财务报表附注
其他应收款项账面余额变动如下：
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 2,056,193.31 2,056,193.31
2019.12.31余额在本期 2,056,193.31 2,056,193.31
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期变动 80,398.92 80,398.92
其他变动 -996.60 -996.60
2020.9.30余额 2,135,595.63 2,135,595.63
其他变动系外币折算引起的其他变动。
（4）本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.9.30
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其他应收款
20,561.93 886.92 -9.96 21,438.89
坏账准备
其他变动系外币折算引起的其他变动。（5）本报告期实际核销的其他应收款项情况
本报告期无实际核销的其他应收款项情况。（6）按款项性质分类情况
账面余额
款项性质
2020.9.30 2019.12.31
押金、保证金 2,133,522.51 2,056,193.31
其他往来款 2,073.12
合计 2,135,595.63 2,056,193.31
财务报表附注 第42页
2020年1-9月
财务报表附注
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款项
坏账准备
单位名称 款项性质 2020.9.30 账龄 期末余额合计数
期末余额
的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
895,054.11 1年以上 41.91 8,950.54
管理有限公司 卡、物业押金
北京颐园世纪房地
租房押金 815,464.80 2-3年 38.18 8,154.65
产开发有限公司
李静 租房押金 99,785.00 1年以内 4.67 997.85
廖少波 租房押金 71,964.00 1年以上 3.37 719.64
刘建忠 租房押金 60,000.00 1-2年 2.81 600.00
合计 1,942,267.91 90.94 19,422.68
（8）涉及政府补助的其他应收款项
本报告期各期末无涉及政府补助的其他应收款项。（9）因金融资产转移而终止确认的其他应收款项
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款项。（10）转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债。
(五) 存货
1、 存货分类
2020.9.30 2019.12.31
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资 2,951,133.59 2,951,133.59 343,375.00 343,375.00
原材料 66,729,713.48 66,729,713.48 44,720,140.67 2,883.90 44,717,256.77
委托加工物资 31,597,321.77 31,597,321.77 34,026,841.19 34,026,841.19
库存商品 64,824,328.75 5,572,448.36 59,251,880.39 76,412,940.76 3,404,018.66 73,008,922.10
发出商品 415,293.89 415,293.89
合计 166,517,791.48 5,572,448.36 160,945,343.12 155,503,297.62 3,406,902.56 152,096,395.06
财务报表附注 第43页
2020年1-9月
财务报表附注
2、 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本期增加金额 本期减少金额
项目 2019.12.31 2020.9.30
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,883.90 2,883.90
库存商品 3,404,018.66 3,360,585.54 1,125,634.87 66,520.97 5,572,448.36
合计 3,406,902.56 3,360,585.54 1,128,518.77 66,520.97 5,572,448.36
其他变动系外币折算引起的其他变动。
(六) 其他流动资产
项目 2020.9.30 2019.12.31
待抵扣进项税 2,898,308.27 6,510,319.43
应收出口退税款 4,615,017.90
待摊费用 1,816,575.36 782,763.18
预付中介机构费 3,227,046.92 484,974.49
合计 7,941,930.55 12,393,075.00
财务报表附注 第44页
2020年1-9月
财务报表附注
(七) 固定资产
1、 固定资产及固定资产清理
项目 2020.9.30 2019.12.31
固定资产 12,416,844.02 7,302,555.71
固定资产清理
合计 12,416,844.02 7,302,555.71
2、 固定资产情况
项目 电子设备
1．账面原值
（1）2019.12.31 11,124,709.80
（2）本期增加金额 8,650,058.82
—购置 8,650,058.82（3）本期减少金额 119,475.73（4）2020.9.30 19,655,292.892．累计折旧
（1）2019.12.31 3,822,154.09
（2）本期增加金额 3,529,328.84
—计提 3,529,328.84（3）本期减少金额 113,034.06（4）2020.9.30 7,238,448.873．减值准备
（1）2019.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2020.9.30
4．账面价值
（1）2020.9.30 账面价值 12,416,844.02
（2）2019.12.31 账面价值 7,302,555.71
财务报表附注 第45页
2020年1-9月
财务报表附注
(八) 无形资产
项目 IP授权、软件
1．账面原值
（1）2019.12.31 37,272,460.49
（2）本期增加金额 10,240,723.92
—购置 10,240,723.92（3）本期减少金额
（4）其他变动 -154,473.00
（5）2020.9.30 47,358,711.41
2．累计摊销
（1）2019.12.31 12,122,674.55
（2）本期增加金额 9,168,266.36
—计提 9,168,266.36（3）本期减少金额
（4）其他变动 -71,367.64
（5）2020.9.30 21,219,573.27
3．减值准备
（1）2019.12.31
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）2020.9.30
4．账面价值
（1）2020.9.30 账面价值 26,139,138.14
（2）2019.12.31 账面价值 25,149,785.94
其他变动系外币折算引起的其他变动。
(九) 长期待摊费用
项目 2019.12.31 本期增加金额 本期摊销金额 2020.9.30
装修费及其他费用 793,554.99 1,062,973.05 929,408.76 927,119.28
财务报表附注 第46页
2020年1-9月
财务报表附注
(十) 递延所得税资产和递延所得税负债
1、 未确认递延所得税资产明细
项目 2020.9.30 2019.12.31
可抵扣暂时性差异 3,652,698.35 3,051,190.33
可抵扣亏损 4,186,527.64 131,382,093.62
合计 7,839,225.99 134,433,283.95
2、 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 2020.9.30 2019.12.31
2020年度 6,958,730.00
2021年度 23,603,201.74
2022年度 331,299.03 70,285,437.57
2023年度 3,855,228.61 17,273,235.90
2024年度 13,261,488.41
合计 4,186,527.64 131,382,093.62
(十一) 其他非流动资产
项目 2020.9.30 2019.12.31
预付长期资产购置款 175,840.00 1,305,169.00
(十二) 短期借款
项目 2020.9.30 2019.12.31
信用借款 1,945,441.27
(十三) 应付账款
项目 2020.9.30 2019.12.31
1年以内 113,417,723.02 79,240,367.03
1至2年 950,178.37
2至3年 233,372.59
合计 113,417,723.02 80,423,917.99
(十四) 预收款项
项目 2020.9.30 2019.12.31
1年以内 5,736,614.13
财务报表附注 第47页
2020年1-9月
财务报表附注
(十五) 合同负债
项目 2020.9.30
1年以内 1,428,636.05
(十六) 应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30
短期薪酬 16,567,863.59 80,741,743.26 80,037,602.58 17,272,004.27
离职后福利-设定提存计划 171,940.27 617,792.19 789,732.46
辞退福利 113,542.58 113,542.58
合计 16,739,803.86 81,473,078.03 80,940,877.62 17,272,004.27
2、 短期薪酬列示
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30
（1）工资、奖金、津贴和补贴 16,442,354.38 71,763,249.05 71,498,608.22 16,706,995.21
（2）职工福利费 3,207,111.82 3,207,111.82
（3）社会保险费 125,509.21 3,327,081.04 3,060,518.19 392,072.06
其中：医疗保险费 114,316.90 3,147,290.75 2,894,241.66 367,365.99
工伤保险费 2,046.91 5,880.24 7,927.15
生育保险费 9,145.40 173,910.05 158,349.38 24,706.07（4）住房公积金 2,444,301.35 2,271,364.35 172,937.00
合计 16,567,863.59 80,741,743.26 80,037,602.58 17,272,004.27
3、 设定提存计划列示
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30
基本养老保险 163,752.64 598,444.31 762,196.95
失业保险费 8,187.63 19,347.88 27,535.51
合计 171,940.27 617,792.19 789,732.46
(十七) 应交税费
税费项目 2020.9.30 2019.12.31
企业所得税 490,641.76 1,222,605.07
个人所得税 671,098.98 554,667.97
印花税 86,501.91 77,268.87
合计 1,248,242.65 1,854,541.91
财务报表附注 第48页
2020年1-9月
财务报表附注
(十八) 其他应付款
项目 2020.9.30 2019.12.31
应付利息
应付股利
其他应付款项 2,742,234.70 2,344,626.67
合计 2,742,234.70 2,344,626.67
其他应付款项
按款项性质列示
项目 2020.9.30 2019.12.31
应付费用款等 2,181,746.72 2,237,892.32
代缴社保费 560,487.98 106,734.35
合计 2,742,234.70 2,344,626.67
(十九) 其他流动负债
项目 2020.9.30 2019.12.31
待转销项税额 143,818.61
(二十) 递延收益
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30政府补助 1,707,000.00 200,000.00 813,603.96 1,093,396.04涉及政府补助的项目：
本期新增 本期计入当 与资产相关/
负债项目 2019.12.31 2020.9.30
补助金额 期损益金额 与收益相关
2018年度软件和集成电路产
业发展专项资金（集成电路和
1,707,000.00 774,000.00 933,000.00 与资产相关
电子信息制造领域）第一批项
目（沪经信信[2018]323号）
2020年上海市企事业专利工
作试点示范单位第2批专项资 200,000.00 39,603.96 160,396.04 与收益相关
助费（沪知局[2020]88号）
合计 1,707,000.00 200,000.00 813,603.96 1,093,396.04
财务报表附注 第49页
2020年1-9月
财务报表附注
(二十一)股本
本期变动增（+）减（－）
项目 2019.12.31 发行 送 公积金 股权 小 2020.9.30
新股 股 转股 转让 计
RUN YUAN Capital I Limited 13,618,865.00 13,618,865.00
汤晓冬 13,564,784.00 13,564,784.00
赵国光 12,162,876.00 12,162,876.00
Liang Zhang 4,943,052.00 4,943,052.00
湖北小米长江产业基金合伙企业（有
4,191,503.00 4,191,503.00
限合伙）
宁波梅山保税港区万碧富企业管理合
4,049,598.00 4,049,598.00
伙企业（有限合伙）
宁波梅山保税港区百碧富企业管理合
3,908,763.00 3,908,763.00
伙企业（有限合伙）
北京集成电路设计与封测股权投资中
3,565,127.00 3,565,127.00
心（有限合伙）
宁波梅山保税港区千碧富企业管理合
3,531,326.00 3,531,326.00
伙企业（有限合伙）
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 3,353,207.00 3,353,207.00
盛铭企业管理咨询有限公司 2,816,692.00 2,816,692.00
宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合
2,529,389.00 2,529,389.00
伙企业（有限合伙）
Alphatecture (Hong Kong) Limited 2,414,307.00 2,414,307.00
深圳市前海万容红土投资基金（有限
1,931,446.00 1,931,446.00
合伙）
深圳市万创时代投资企业(有限合伙) 1,839,139.00 1,839,139.00
RUN YUAN Capital II Limited 1,743,653.00 1,743,653.00
Tai Po Ka 1,504,194.00 1,504,194.00
宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资
1,274,215.00 1,274,215.00
管理中心（有限合伙）
厦门国同联智创业投资合伙企业（有
1,207,154.00 1,207,154.00
限合伙）
APEX STRATEGIC VENTURES
1,207,154.00 1,207,154.00
LIMITED
财务报表附注 第50页
2020年1-9月
财务报表附注
本期变动增（+）减（－）
项目 2019.12.31 发行 送 公积金 股权 小 2020.9.30
新股 股 转股 转让 计
宁波梅山保税港区安创领航股权投资
1,140,092.00 1,140,092.00
合伙企业（有限合伙）
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业
1,005,961.00 1,005,961.00
（有限合伙）
广东银杏广博创业投资合伙企业（有
804,769.00 804,769.00
限合伙）
Beijing Integrated Circuit Industry
539,195.00 539,195.00
International Fund, L.P.
深圳市创新投资集团有限公司 482,861.00 482,861.00
宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙
335,355.00 335,355.00
企业（有限合伙）
深圳安创科技股权投资合伙企业（有
335,323.00 335,323.00
限合伙）
股份总额 90,000,000.00 90,000,000.00
报告期内股本（实收资本）变动情况详见“附注一、公司基本情况（一）公司概况”。
(二十二)资本公积
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30
资本溢价（股本溢价） 381,300,085.65 12,108,275.47 393,408,361.12
其他资本公积 22,689,324.38 12,151,895.64 12,108,275.47 22,732,944.55
合计 403,989,410.03 24,260,171.11 12,108,275.47 416,141,305.67
1、2018年10月，因员工持股平台向公司员工授予合伙份额期权，按服务期分期确
认2020年1-9月股份支付费用，增加“其他资本公积”6,474,861.93元。
2、2020年3月，因员工持股平台向公司员工授予的合伙份额期权转为合伙企业限
制性股票，限制性股票与合伙份额期权于替换日的公允价值差额按服务期分期确认
2020年1-9月股份支付费用，增加“其他资本公积”2,271,520.62元。
3、2020年3月，因员工持股平台向公司员工授予合伙企业限制性股票，按服务期
分期确认2020年1-9月股份支付费用，增加“其他资本公积”3,405,513.09元。
4、因股权激励对象行权减少“其他资本公积”12,108,275.47元，增加“资本溢价（股
本溢价）”12,108,275.47元。
财务报表附注 第51页
2020年1-9月
财务报表附注
(二十三)其他综合收益
本期发生额
减：前期计入其 减：前期计入其
项目 2019.12.31 本期所得税 减：所得 税后归属于 税后归属于 2020.9.30
他综合收益当 他综合收益当期
前发生额 税费用 母公司 少数股东
期转入损益 转入留存收益
1．不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动2．将重分类进损益的其他综合收益 -158,010.98 -134,063.54 -134,063.54 -292,074.52其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额 -158,010.98 -134,063.54 -134,063.54 -292,074.52
其他综合收益合计 -158,010.98 -134,063.54 -134,063.54 -292,074.52
财务报表附注 第52页
3-2-2-67
2020年1-9月
财务报表附注
(二十四)盈余公积
项目 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30法定盈余公积 2,919,645.66 2,919,645.66(二十五)未分配利润
项目 2020年1-9月 2019年度
调整前上年年末未分配利润 25,302,302.21 -194,225,887.84
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－） -26,128.77
调整后年初未分配利润 25,302,302.21 -194,252,016.61
加：本期归属于母公司所有者的净利润 117,001,333.82 67,378,816.54
减：提取法定盈余公积 2,919,645.66
其他 -155,095,147.94期末未分配利润 142,303,636.03 25,302,302.21调整年初未分配利润明细：
影响年初未分配利润
项目
2020年1-9月 2019年度
由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整 -26,128.77
(二十六)营业收入和营业成本
1、 营业收入和营业成本情况
2020年1-9月 2019年1-9月
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 669,250,690.81 393,725,086.90 476,634,821.10 296,660,922.74
营业收入明细：
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
客户合同产生的收入 669,250,690.81 476,634,821.10
财务报表附注 第53页
2020年1-9月
财务报表附注
2、 合同产生的收入情况
2020年1-9月的收入分解信息如下：
合同分类 金额
商品类型：
芯片销售收入 669,250,690.81
合计 669,250,690.81
按经营地区分类：
境内 154,917,627.15
境外 514,333,063.66
合计 669,250,690.81
市场或客户类型：
经销 457,561,405.72
直销 211,689,285.09
合计 669,250,690.81
按商品转让的时间分类：
在某一时点确认 669,250,690.81
在某一时段内确认
合计 669,250,690.81
3、 履约义务的说明
公司的收入为芯片销售收入，属于某一时点的履约义务。
(二十七)税金及附加
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
城市维护建设税 139.01
教育费附加 99.29
印花税 444,152.04 369,136.76
合计 444,390.34 369,136.76
财务报表附注 第54页
2020年1-9月
财务报表附注
(二十八)销售费用
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
职工薪酬 3,255,361.97 2,232,277.76
长期资产折旧及摊销 9,079.83 4,751.13
运保佣费用 1,480,679.80 2,663,222.64
业务费用 1,424,728.72 1,069,951.33
合计 6,169,850.32 5,970,202.86
(二十九)管理费用
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
职工薪酬 11,313,133.65 9,220,275.78
长期资产折旧及摊销 1,003,419.36 906,891.13
办公费用 1,910,714.84 1,407,857.35
咨询服务费 3,568,172.96 3,099,396.61
租赁及物业费 8,128,142.54 6,492,119.87
股份支付 12,151,895.64 13,286,118.88
合计 38,075,478.99 34,412,659.62
(三十) 研发费用
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
职工薪酬 66,904,582.41 51,038,752.31
长期资产折旧及摊销 12,614,504.77 6,742,212.90
研发工程费 39,588,493.81 33,926,264.27
办公费用 7,362,668.91 4,043,121.38
合计 126,470,249.90 95,750,350.86
(三十一)财务费用
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
利息费用
减：利息收入 1,815,158.94 300,579.39
汇兑损益 2,909,573.06 1,234,922.15
其他 98,953.41 96,678.56
合计 1,193,367.53 1,031,021.32
财务报表附注 第55页
2020年1-9月
财务报表附注
(三十二)其他收益
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
政府补助 14,462,805.30 826,500.00
个人所得税手续费返还 94,642.85 27,826.00
合计 14,557,448.15 854,326.00
计入其他收益的政府补助
与资产相关/
补助项目 2020年1-9月 2019年1-9月
与收益相关
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金
（集成电路和电子信息制造领域）第一批项目 774,000.00 738,000.00 与资产相关
（沪经信信[2018]323号）
应对疫情影响稳定就业岗位专项资金(沪人社
92,171.00 与收益相关
就[2020]87号)
浦东新区经济发展财政扶持资金 30,000.00 与收益相关
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区聚集
发展集成电路产业支持资金(沪自贸临管经 13,138,000.00 与收益相关
[2019]13号）
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区促进
250,000.00 与收益相关
产业发展支持资金（沪自贸临管委[2020]36号）
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资金（沪临
33,147.60 与收益相关
地管委经[2018]79号）
2020年上海市企事业专利工作试点示范单位
39,603.96 与收益相关
第2批专项资助费（沪知局[2020]88号）
失业保险稳岗返还专项资金（京人社就字
105,882.74 与收益相关
[2020]33号）
2018下半年度上海市科技创新券（沪科
88,500.00 与收益相关
[2018]413号）
合计 14,462,805.30 826,500.00
(三十三)投资收益
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
交易性金融资产在持有期间的投资收益 2,671,832.88 1,267,671.23
财务报表附注 第56页
2020年1-9月
财务报表附注
(三十四)信用减值损失
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
应收账款坏账损失 -259,316.97 145,013.29
其他应收款坏账损失 -886.92 -2,338.27
合计 -260,203.89 142,675.02
(三十五)资产减值损失
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -3,360,585.54 -617,412.22
(三十六)资产处置收益
发生额 计入当期非经常性损益的金额
项目
2020年1-9月 2019年1-9月 2020年1-9月 2019年1-9月
处置固定资产 47,558.33 -559.44 47,558.33 -559.44
(三十七)营业外支出
发生额 计入当期非经常性损益的金额
项目
2020年1-9月 2019年1-9月 2020年1-9月 2019年1-9月
其他 7,142.86 665.51 7,142.86 665.51
(三十八)所得税费用
1、 所得税费用表
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
当期所得税费用 -180,159.92
递延所得税费用
合计 -180,159.92
财务报表附注 第57页
2020年1-9月
财务报表附注
2、 会计利润与所得税费用调整过程
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
利润总额 116,821,173.90 44,086,562.02
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 17,523,176.09 6,612,984.31
子公司适用不同税率的影响 148,949.30 672,969.49
调整以前期间所得税的影响 -363,101.71
非应税收入的影响 -1.67 -6,192.56
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,522,379.46 2,072,147.63
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -19,247,017.98 -10,032,252.54
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可
235,456.59 680,343.67
抵扣亏损的影响
所得税费用 -180,159.92
(三十九)每股收益
1、 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
归属于母公司普通股股东的合并净利润 117,001,333.82 44,086,562.02
本公司发行在外普通股的加权平均数 90,000,000.00 77,755,590.40
基本每股收益 1.3000 0.5670
其中：持续经营基本每股收益 1.3000 0.5670
终止经营基本每股收益2、 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发
行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释） 117,001,333.82 44,086,562.02
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释） 90,000,000.00 77,755,590.40
稀释每股收益 1.3000 0.5670
其中：持续经营稀释每股收益 1.3000 0.5670
终止经营稀释每股收益
财务报表附注 第58页
2020年1-9月
财务报表附注
(四十) 费用按性质分类的利润表补充资料
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用按照性质分类，
列示如下：
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
原材料及封测费的耗用 365,058,168.08 314,737,561.12
库存商品及委托加工物资等存货变动 12,477,202.67 -25,007,990.82
IP授权使用费 16,189,716.15 6,931,352.44
职工薪酬费用 81,473,078.03 62,491,305.85
折旧费和摊销费用 13,627,003.96 7,653,855.16
支付的租金及物业费 8,128,142.54 6,492,119.87
股份支付 12,151,895.64 13,286,118.88
财务费用 1,193,367.53 1,031,021.32
其他费用 55,335,459.04 46,209,813.58
合计 565,634,033.64 433,825,157.40
(四十一)现金流量表项目
1、 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
收到利息收入 1,815,158.94 300,579.39
收到政府补助 13,849,201.34 141,928.00
收到其他往来款项 1,866,600.49 34,515,763.56
合计 17,530,960.77 34,958,270.95
2、 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
支付办公费、差旅费、业务招待费等经营费用 65,032,530.25 58,905,233.68
支付其他往来款项 1,852,356.56 34,886,650.40
合计 66,884,886.81 93,791,884.08
3、 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
支付上市中介费 2,742,072.43
财务报表附注 第59页
2020年1-9月
财务报表附注
(四十二)现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
补充资料 2020年1-9月 2019年1-9月
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 117,001,333.82 44,086,562.02
加：信用减值损失 260,203.89 -142,675.02
资产减值准备 3,360,585.54 617,412.22
固定资产折旧 3,529,328.84 1,693,054.12
无形资产摊销 9,168,266.36 5,103,771.33
长期待摊费用摊销 929,408.76 857,029.71
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-47,558.33 559.44
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 8,546,645.34 -3,431,651.08
投资损失（收益以“－”号填列） -2,671,832.88 -1,267,671.23
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -12,143,012.63 -67,873,378.20
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -27,997,160.83 22,594,636.50
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 36,715,200.22 -13,696,989.38
其他 12,151,895.64 13,286,118.88经营活动产生的现金流量净额 148,803,303.74 1,826,779.312、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 542,969,347.76 371,285,027.98
减：现金的期初余额 418,321,378.92 67,566,184.99
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 124,647,968.84 303,718,842.99
财务报表附注 第60页
2020年1-9月
财务报表附注
2、 现金和现金等价物的构成
项目 2020.9.30 2019.12.31
一、现金 542,969,347.76 418,321,378.92
其中：可随时用于支付的银行存款 542,969,347.76 418,321,378.92
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 542,969,347.76 418,321,378.92
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
(四十三)外币货币性项目
1、 外币货币性项目
2020年9月30日
项目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额
货币资金 383,817,475.49
其中：美元 56,359,284.95 6.8101 383,812,366.44
港元 5,814.20 0.8787 5,109.05应收款项 29,107,395.04其中：美元 4,274,150.90 6.8101 29,107,395.04短期借款 1,945,441.27其中：美元 285,670.00 6.8101 1,945,441.27应付款项 40,314,227.18其中：美元 5,919,770.22 6.8101 40,314,227.182、 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
公司名称 主要经营地 记账本位币
Bestechic, Limited 香港 美元
财务报表附注 第61页
2020年1-9月
财务报表附注
(四十四)政府补助
1、 与资产相关的政府补助
资产负债 计入当期损益或冲减相关成本 计入当期损益或
种类 金额 表列报项 费用损失的金额 冲减相关成本费
目 2020年1-9月 2019年1-9月 用损失的项目
2018年度软件和集成电
路产业发展专项资金（集
成电路和电子信息制造 3,070,000.00 递延收益 774,000.00 738,000.00 其他收益
领域）第一批项目（沪经
信信[2018]323号）
2、 与收益相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关成本 计入当期损益或
种类 金额 费用损失的金额 冲减相关成本费
2020年1-9月 2019年1-9月 用损失的项目
应对疫情影响稳定就业岗位专项资金
92,171.00 92,171.00 其他收益
(沪人社就[2020]87号)
浦东新区经济发展财政扶持资金 30,000.00 30,000.00 其他收益
中国（上海）自由贸易试验区临港新片
区聚集发展集成电路产业支持资金(沪 13,138,000.00 13,138,000.00 其他收益
自贸临管经[2019]13号）
中国（上海）自由贸易试验区临港新片
区促进产业发展支持资金（沪自贸临管 250,000.00 250,000.00 其他收益
委[2020]36号）
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资
33,147.60 33,147.60 其他收益
金（沪临地管委经[2018]79号）
2020年上海市企事业专利工作试点示
范单位第2批专项资助费（沪知局 200,000.00 39,603.96 其他收益
[2020]88号）
失业保险稳岗返还专项资金（京人社就
105,882.74 105,882.74 其他收益
字[2020]33号）
2018下半年度上海市科技创新券（沪科
88,500.00 88,500.00 其他收益
[2018]413号）
财务报表附注 第62页
2020年1-9月
财务报表附注
计入当期损益或冲减相关成本 计入当期损益或
种类 金额 费用损失的金额 冲减相关成本费
2020年1-9月 2019年1-9月 用损失的项目
合计 13,937,701.34 13,688,805.30 88,500.00 其他收益
六、 合并范围的变更
本报告期公司合并范围未发生变更。
七、 在其他主体中的权益
在子公司中的权益
企业集团的构成
2020年9月30日
持股比例（%）
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
Bestechic, Limited 香港 香港 集成电路业 100.00 设立
恒玄科技（北京）有限公司 北京 北京 集成电路业 100.00 设立
八、 与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司
董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责
任。本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制
定尽可能降低风险的风险管理政策。
(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公
司主要面临赊销导致的客户信用风险。在客户开发阶段，公司通过多种手段了解并
评估客户情况，包括但不限于通过公众信息、媒体等获取客户信息，同时对客户业
务模式进行判断，以此确认其授信情况。
公司财务部门在销售部门、运营部门的配合下对客户的账期及应收账款进行管理，
确保公司的整体信用风险在可控的范围内。根据客户授信情况，公司提前与客户沟
通付款事宜。对到期未付款的客户，运营部门先对其暂停发货并追缴货款。对多次
出现逾期支付货款的客户，公司会降低该客户授信额度。
(二) 市场风险
财务报表附注 第63页
2020年1-9月
财务报表附注
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而
发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的
风险。本公司报告期内无以浮动利率计算的借款，不存在利率风险。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还
可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本报告期间，
本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
财务报表附注 第64页
2020年1-9月
财务报表附注
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
2020.9.30 2019.12.31
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
外币金融资产
货币资金 383,812,366.44 5,109.05 383,817,475.49 233,468,500.46 15,498.11 233,483,998.57
应收款项 29,107,395.04 29,107,395.04 6,219,503.45 6,219,503.45
合计 412,919,761.48 5,109.05 412,924,870.53 239,688,003.91 15,498.11 239,703,502.02
外币金融负债
短期借款 1,945,441.27 1,945,441.27
应付款项 40,314,227.18 40,314,227.18 17,285,255.55 17,285,255.55
合计 42,259,668.45 42,259,668.45 17,285,255.55 17,285,255.55
在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值5%，对本公司净利润的影响如下。管理层认为5%合理反映了人民币对美元可
能发生变动的合理范围。
单位：万元
对净利润的影响
汇率变化
2020.9.30 2019.12.31
上升5% 1,873.14 1,154.92
下降5% -1,873.14 -1,154.92
财务报表附注 第65页
3-2-2-80
2020年1-9月
财务报表附注
（3）其他价格风险
本公司报告期内无其他价格风险。
(三) 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生
资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风
险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价
证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥
有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债和金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
2020年9月30日
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计金融资产
货币资金 542,969,347.76 542,969,347.76
应收款项 37,869,961.42 37,869,961.42
合计 580,839,309.18 580,839,309.18金融负债
短期借款 1,945,441.27 1,945,441.27
应付款项 116,159,957.72 116,159,957.72
合计 118,105,398.99 118,105,398.992019年12月31日
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计金融资产
货币资金 418,321,378.92 418,321,378.92
应收款项 12,253,235.39 12,253,235.39
合计 430,574,614.31 430,574,614.31金融负债
应付款项 82,768,544.66 82,768,544.66
合计 82,768,544.66 82,768,544.66
财务报表附注 第66页
2020年1-9月
财务报表附注
九、 关联方及关联交易
(一) 本公司实际控制人情况
Liang Zhang、赵国光、汤晓冬为一致行动人，共同控制公司45.1558%的表决权，为
公司实际控制人。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(三) 关联交易情况
关键管理人员薪酬
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
关键管理人员薪酬 5,001,883.14 4,649,924.98
十、 股份支付
(一) 股份支付总体情况
单位：份
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
公司本期授予的各项权益工具总额 36,250
公司本期行权的各项权益工具总额 61,025
公司本期失效的各项权益工具总额 1,750 3,750
公司期末发行在外的股份期权行权价格的范围和合同剩余期限
公司期末其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限
1、恒玄有限董事会于2018年通过《恒玄科技（上海）有限公司2018年期权激励计
划》，并于2018年10月15日、2018年10月19日、2018年10月31日、2018年
11月5日分别授予公司员工上海千碧富投资管理中心（有限合伙）股票期权85,250
份、62,150份、1,000份以及44,100份。公司授予期权持有者股票期权的等待期截
至2023年12月31日止，不超过6年。股票期权未附带任何业绩条件作为可行权条
件，行权价格为1元人民币/期权份额。
2、公司于2020年1月20日召开第一届董事会第二次会议，并于2020年2月5日
召开第一次临时股东大会，会议审议通过《关于2020年度股权激励计划的议案》。
2020年3月6日，上述激励计划项下的激励对象与公司签署《恒玄科技(上海)股份
有限公司2020年度股权激励计划参加确认函》，并与汤晓冬签署份额转让协议，以
1元/出资额的价格受让汤晓冬持有的宁波千碧富、宁波百碧富及宁波亿碧富的财产
财务报表附注 第67页
2020年1-9月
财务报表附注
份额共计 36,250 元，上述财产份额均为限制性股票，等待期自授予日开始至 2024
年12月31日止，最长不超过5年。
(二) 以权益结算的股份支付情况
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
授予日权益工具公允价值的确定方法 注
对可行权权益工具数量的最佳估计的确定方法 公司管理层最佳估计 公司管理层最佳估计
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无 无
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 12,151,895.64 13,286,118.88
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 150,885,220.02 134,309,565.68
注：
1、本公司采用收益法对本公司股东的全部权益进行评估，其中使用的包括折现率及
未来盈利预测等关键假设是基于本公司的最佳估计。基于该等普通股的公允价值，
本公司进一步采用布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型估计2018年度授
予公司员工千碧富股票期权的公允价值。
2、公司根据2019年7月盛铭咨询认购恒玄有限新增股权价格，确认2020年度授予
公司员工宁波千碧富、宁波百碧富及宁波亿碧富限制性股票的公允价值。
(三) 股份支付的修改、终止情况
公司于2020年1月20日召开第一届董事会第二次会议，并于2020年2月5日召开
第一次临时股东大会，会议审议通过《关于2018年期权加速行权的议案》，同意2018
年期权激励计划项下的激励对象对其在期权计划项下已被授予的但尚未满足行权条
件的期权进行加速行权并转为限制性股票（以下简称“加速行权”），并制定了《恒
玄科技(上海)股份有限公司2018年期权激励计划之补充规定》。
2020年3月6日，2018年期权激励计划项下的激励对象与汤晓冬签署份额转让协议，
按2018年期权授予份额以1元/出资额的价格受让汤晓冬持有的宁波千碧富、宁波
百碧富、宁波亿碧富及宁波万碧富的财产份额共计 185,750 元，其中期权行权份额
为61,025元，期权加速行权并转为限制性股票份额为124,725元。替换后限制性股
票的等待期与替换前股票期权的等待期保持一致，自替换日开始至2023年12月31
日止，不超过4年。
上述期权加速行权系取消原授予的权益工具，并在替换日授予新的用于替代被取消
的权益工具。替换日新权益工具的公允价值根据2019年7月盛铭咨询认购恒玄有限
新增股权价格确认，替换日原权益工具的公允价值根据中联资产评估集团有限公司
出具的“中联评报字[2020]第577号”《恒玄科技（上海）有限公司基于财务目的拟
了解公司股权激励所授予的期权价值项目资产评估报告》确认。替换日新权益工具
财务报表附注 第68页
2020年1-9月
财务报表附注
的公允价值高于替换日原权益工具的公允价值，公允价值差额部分按替换后限制性
股票等待期进行分摊确认，上述替换导致增加 2020 年 1-9 月“其他资本公积”
2,271,520.62元。
十一、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
经营租赁承诺
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本公司于资产负债表日后应支付的最低
租赁付款额如下：
剩余租赁期 最低租赁付款额
1年以内 7,159,109.30
1至2年 2,432,108.24
2至3年 263,957.54
合计 9,855,175.08
(二) 或有事项
本公司无需披露的重大或有事项。
十二、资产负债表日后事项
本公司无需披露的资产负债表日后事项。
十三、资本管理
本公司资本管理的主要目标是：
确保本公司持续经营的能力，以持续向股东和其他利益相关者提供回报。
本公司资产负债表日经调整的负债/资本比率如下：
2020.9.30 2019.12.31
总负债 139,291,496.61 108,806,504.56
减：现金及现金等价物 542,969,347.76 418,321,378.92
经调整的净负债 -403,677,851.15 -309,514,874.36
股东权益 651,072,512.84 522,053,346.92
经调整的负债/资本比率 -62.00% -59.29%
十四、其他重要事项
本公司无需要披露的其他重要事项。
财务报表附注 第69页
2020年1-9月
财务报表附注
十五、母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款
1、 应收账款按账龄披露
账龄 2020.9.30 2019.12.31
6个月以内（含6个月） 99,576,296.90 36,289,861.05
小计 99,576,296.90 36,289,861.05
减：坏账准备 310,335.69 41,431.66
合计 99,265,961.21 36,248,429.39
2、 应收账款按坏账计提方法分类披露
2020年9月30日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 99,576,296.90 100.00 310,335.69 0.31 99,265,961.21
其中：
账龄组合 31,033,569.16 31.17 310,335.69 1.00 30,723,233.47
合并范围内关联方组合 68,542,727.74 68.83 68,542,727.74
合计 99,576,296.90 100.00 310,335.69 99,265,961.21
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 36,289,861.05 100.00 41,431.66 0.11 36,248,429.39
其中：
账龄组合 4,143,165.90 11.42 41,431.66 1.00 4,101,734.24
合并范围内关联方组合 32,146,695.15 88.58 32,146,695.15
合计 36,289,861.05 100.00 41,431.66 36,248,429.39
财务报表附注 第70页
2020年1-9月
财务报表附注
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：账龄组合
2020.9.30 2019.12.31
名称 计提比例 计提比例
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
（%） （%）
6个月以内
31,033,569.16 310,335.69 1.00 4,143,165.90 41,431.66 1.00
（含6个月）
组合计提项目：合并范围内关联方组合
2020.9.30 2019.12.31
组合名称 坏账 计提比例 坏账 计提比例
应收账款 应收账款
准备 （%） 准备 （%）
Bestechic, Limited 68,542,727.74 32,146,695.15
3、 本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.9.30
计提 收回或转回 转销或核销
应收账款坏账准备 41,431.66 268,904.03 310,335.69
4、 本报告期实际核销的应收账款情况
本报告期无实际核销的应收账款情况。5、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
2020.9.30
单位名称 占应收账款合计数
应收账款 坏账准备
的比例(%)
Bestechnic, Limited 68,542,727.74 68.83
Samsung Electronics Hong Kong Co.,Ltd. 23,983,129.17 24.09 239,831.29
深圳市丰禾原电子科技有限公司 4,643,254.80 4.66 46,432.55
深圳市梦想电子有限公司 2,407,185.19 2.42 24,071.85
合计 99,576,296.90 100.00 310,335.69
财务报表附注 第71页
2020年1-9月
财务报表附注
6、 因金融资产转移而终止确认的应收账款
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。7、 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
(二) 其他应收款
项目 2020.9.30 2019.12.31
应收利息
应收股利
其他应收款项 1,262,187.10 1,183,170.10
合计 1,262,187.10 1,183,170.10
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 2020.9.30 2019.12.31
1年以内 342,663.33 342,493.41
1至2年 107,735.00 737,623.90
2至3年 710,527.90 49,096.00
3年以上 114,094.00 65,908.00
小计 1,275,020.23 1,195,121.31
减：坏账准备 12,833.13 11,951.21
合计 1,262,187.10 1,183,170.10（2）按坏账计提方法分类披露
2020年9月30日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 1,275,020.23 100.00 12,833.13 1.01 1,262,187.10
其中：
押金、保证金组合 1,272,947.11 99.84 12,729.47 1.00 1,260,217.64
其他往来款组合 2,073.12 0.16 103.66 5.00 1,969.46
合计 1,275,020.23 100.00 12,833.13 1,262,187.10
财务报表附注 第72页
2020年1-9月
财务报表附注
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 1,195,121.31 100.00 11,951.21 1.00 1,183,170.10
其中：
押金、保证金组合 1,195,121.31 100.00 11,951.21 1.00 1,183,170.10
合计 1,195,121.31 100.00 11,951.21 1,183,170.10
按组合计提坏账准备：
组合计提项目：
2020.9.30 2019.12.31
名称 其他应收款 计提比例 其他应收款 计提比例
坏账准备 坏账准备
项 （%） 项 （%）
押金、保证金 1,272,947.11 12,729.47 1.00 1,195,121.31 11,951.21 1.00
其他往来款 2,073.12 103.66 5.00
合计 1,275,020.23 12,833.13 1,195,121.31 11,951.21
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来12个月预期 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 11,951.21 11,951.21
2019.12.31余额在本期 11,951.21 11,951.21
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 881.92 881.92
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2020.9.30余额 12,833.13 12,833.13
财务报表附注 第73页
2020年1-9月
财务报表附注
其他应收款项账面余额变动如下：
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
账面余额 未来12个月预期 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019.12.31余额 1,195,121.31 1,195,121.31
2019.12.31余额在本期 1,195,121.31 1,195,121.31
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期变动 79,898.92 79,898.92
其他变动
2020.9.30余额 1,275,020.23 1,275,020.23
（4）本报告期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 2019.12.31 2020.9.30
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收款坏账准备 11,951.21 881.92 12,833.13
（5）本报告期实际核销的其他应收款项情况
本报告期无实际核销的其他应收款项情况。（6）按款项性质分类情况
账面余额
款项性质
2020.9.30 2019.12.31
押金、保证金 1,272,947.11 1,195,121.31
其他往来款 2,073.12
合计 1,275,020.23 1,195,121.31
财务报表附注 第74页
2020年1-9月
财务报表附注
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款项
坏账准备
单位名称 款项性质 2020.9.30 账龄 期末余额合计数
期末余额
的比例(%)
上海长泰商业经营 租房、门禁
895,054.11 1年以上 70.20 8,950.54
管理有限公司 卡、物业押金
李静 租房押金 99,785.00 1年以内 7.83 997.85
廖少波 租房押金 71,964.00 1年以上 5.64 719.64
刘建忠 租房押金 60,000.00 1-2年 4.71 600.00
叶艳坤 租房押金 47,556.00 3年以上 3.73 475.56
合计 1,174,359.11 92.11 11,743.59
（8）涉及政府补助的其他应收款项
本报告期各期末无涉及政府补助的其他应收款项。
（9）因金融资产转移而终止确认的其他应收款项
本报告期各期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款项。
（10）转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债金额
本报告期各期末无因转移其他应收款项且继续涉入形成的资产、负债。
(三) 长期股权投资
2020.9.30 2019.12.31
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86 2,108,633.86
对子公司投资
本期计提 减值准备
被投资单位 2019.12.31 本期增加 本期减少 2020.9.30
减值准备 期末余额
恒玄科技（北京）
2,100,000.00 2,100,000.00
有限公司
Bestechnic,Limited 8,633.86 8,633.86
合计 2,108,633.86 2,108,633.86
财务报表附注 第75页
2020年1-9月
财务报表附注
(四) 营业收入和营业成本
1、 营业收入与营业成本情况
2020年1-9月 2019年1-9月
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 658,220,551.65 382,177,430.46 402,356,805.38 237,756,145.22
营业收入明细：
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
客户合同产生的收入 658,220,551.65 402,356,805.38
2、 合同产生的收入情况
2020年1-9月的收入分解信息如下：
合同分类 金额
商品类型：
芯片销售收入 658,220,551.65
按经营地区分类：
境内 152,902,869.70
境外 505,317,681.95
合计 658,220,551.65
市场或客户类型：
经销 112,935,265.41
直销 545,285,286.24
合计 658,220,551.65
按商品转让的时间分类：
在某一时点确认 658,220,551.65
在某一时段内确认
合计 658,220,551.65
3、 履约义务的说明
公司的收入为芯片销售收入，属于某一时点的履约义务。
(五) 投资收益
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
交易性金融资产在持有期间的投资收益 2,671,832.88 1,267,671.23
财务报表附注 第76页
2020年1-9月
财务报表附注
十六、补充资料
(一) 非经常性损益明细表
项目 2020年1-9月 2019年1-9月
非流动资产处置损益 47,558.33 -559.44
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
14,462,805.30 826,500.00
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 2,671,832.88 1,267,671.23
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,142.86 -665.51
所得税影响额
少数股东权益影响额（税后）
合计 17,175,053.65 2,092,946.28
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元）
2020年1-9月
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 19.95 1.3000 1.3000
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
17.02 1.1092 1.1092
东的净利润
加权平均净资产 每股收益（元）
2019年1-9月
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 20.53 0.5670 0.5670
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
19.56 0.5401 0.5401
东的净利润
恒玄科技（上海）股份有限公司
（加盖公章）
二〇二〇年十一月二日
财务报表附注 第77页
2020年1-9月
财务报表附注
财务报表附注 第78页
2020年1-9月
财务报表附注
财务报表附注 第79页
2020年1-9月
财务报表附注
财务报表附注 第80页
2020年1-9月
财务报表附注
财务报表附注 第81页
2020年1-9月
财务报表附注
财务报表附注 第82页
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
法律意见书
地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层
电话：021-20511000 传真：021-20511999
邮编：200120
目 录
声明事项..........................................................................................................................1
释 义 ........................................................................................................................3
一、本次发行上市的批准和授权..................................................................................6
二、发行人本次发行上市的主体资格...........................................................................6
三、发行人本次发行上市的实质条件...........................................................................7
四、发行人的设立.......................................................................................................12
五、发行人的独立性...................................................................................................13
六、发起人、股东及实际控制人................................................................................14
七、发行人的股本及其演变........................................................................................15
八、发行人的业务.......................................................................................................15
九、关联交易及同业竞争............................................................................................16
十、发行人的主要财产...............................................................................................17
十一、发行人的重大债权债务....................................................................................18
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并..................................................................18
十三、发行人公司章程的制定与修改.........................................................................19
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作.................................19
十五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化.........................20
十六、发行人的税务...................................................................................................20
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准...................................................21
十八、发行人募集资金的运用....................................................................................21
十九、发行人业务发展目标........................................................................................21
二十、诉讼、仲裁或行政处罚....................................................................................21
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价..............................................................22
二十二、结论意见.......................................................................................................22
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
法律意见书
案号：01F20195214
致：恒玄科技（上海）股份有限公司
上海市锦天城律师事务所（以下简称“本所”）接受恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“恒玄科技”）的委托，并根据发行人与本所签订的《法律服务委托协议》，作为发行人首次公开发行股票并在科创板上市项目（以下简称“本次发行上市”）的特聘专项法律顾问。
本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《科创板首发管理办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《科创板股票上市规则》”）等有关法律、法规、规章及规范性文件的规定，就本次发行上市所涉有关事宜出具本法律意见书。
声明事项
一、本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号—公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
二、本所及本所律师仅就与发行人本次发行上市有关法律问题发表意见，而不对有关会计、审计、资产评估、内部控制、盈利预测等专业事项发表意见。在本法律意见书和为本次发行上市出具的《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）中对有关会计报告、审计报告、资产评估报告和内部控制报告中某些数据和结论的引述，并不意味着本所对这些数据和结论的真实性及准确性做出任何明示或默示保证。
三、本法律意见书中，本所及本所律师认定某些事件是否合法有效是以该等事件发生时所应当适用的法律、法规、规章及规范性文件为依据。
四、本法律意见书的出具已经得到发行人如下保证：发行人已经提供了本所为出具本法律意见书和《律师工作报告》所要求发行人提供的全部原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明；发行人提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处，文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符。
五、对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依据有关政府部门、发行人或其他有关单位等出具的证明文件出具法律意见。
六、本所同意发行人在《恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“《招股说明书（申报稿）》”）中自行引用或按上海证券交易所（以下简称“上交所”）审核要求引用本法律意见书的内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
七、本法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的使用，非经本所书面同意，不得用作任何其他目的。
基于上述，本所及本所律师根据有关法律、法规、规章和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上交所的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。
释 义
本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有下述含义：恒玄科技或发行人 指 恒玄科技（上海）股份有限公司
恒玄有限 指 恒玄科技（上海）有限公司，发行人前身
恒玄香港 指 Bestechnic, Limited，香港恒玄科技有限公司，发行人的全资
子公司
恒玄北京 指 恒玄科技（北京）有限公司，发行人的全资子公司
恒玄深圳 指 恒玄科技（上海）股份有限公司深圳分公司，发行人的分支
机构
宁波千碧富 指 宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波百碧富 指 宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波亿碧富 指 宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波万碧富 指 宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
上海千碧富 指 上海千碧富投资管理中心（有限合伙），已注销
RUN YUAN I 指 RUNYUAN CapitalI Limited
RUN YUAN II 指 RUNYUAN CapitalII Limited
万创时代 指 深圳市万创时代投资企业（有限合伙）
北京集成 指 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）
BICI 指 BeijingIntegrated CircuitIndustry InternationalFund, L.P.
国同联智 指 厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）
仁馨资本 指 深圳市仁馨资本管理有限公司
银杏广博 指 广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
阿里 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
小米长江基金 指 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）
江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名
元禾璞华 指 苏州疌泉致芯股权投资合伙企业（有限合伙）
安创领航 指 宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙）
安创科技 指 深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）
君度德瑞 指 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
加泽北瑞 指 宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）
Alpha 指 Alphatecture (HongKong)Limited
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司
万容红土 指 深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）
APEX 指 APEXSTRATEGIC VENTURESLIMITED
盛铭咨询 指 盛铭企业管理咨询有限公司
保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司
会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中联评估 指 中联资产评估集团有限公司
公司章程 指 发行人现行有效的《恒玄科技（上海）股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》 指 发行人上市后适用的《恒玄科技（上海）股份有限公司章程
（草案）》
《审计报告》 指 会计师事务所出具的“信会师报字[2020]第10154号《”恒玄科
技（上海）股份有限公司审计报告及财务报表》
《资产评估报告》 指 《恒玄科技（上海）有限公司拟整体变更设立服份有限公司
项目资产评估报告》（中联评报字（2019）第1710号）
《关于共同发起设立恒玄科技（上海）股份有限公司之发起
《发起人协议》 指 人协议》
报告期 指 2017年、2018年、2019年
《内控鉴证报告》 指 会计师事务所出具的信会师报字[2020]第ZA10155号《恒玄
科技（上海）股份有限公司内部控制鉴证报告》
《上市保荐书》 指 《中信建投证券股份有限公司关于恒玄科技（上海）股份有
限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市保荐书》
《中信建投证券股份有限公司关于恒玄科技（上海）股份有
《预计市值的分析 指 限公司首次公开发行股票并在科创板上市之预计市值的分析
报告》 报告》
上海自贸区工商局 指 上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局
上海市工商局 指 上海市市场监督管理局、上海市工商行政管理局
中国 指 中华人民共和国，为本法律意见书之目的，不包括香港特别
行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国香港 指 中华人民共和国香港特别行政区
法律法规 指 提及当时公布并生效的中国法律、行政法规、行政规章以及
规范性文件
国家企业信用信息 指 中华人民共和国国家市场监督管理总局主办的国家企业信用
公示系统 信息公示系统网站，其网址为http://www.gsxt.gov.cn/
元 指 人民币元，上下文另有说明的除外
港元 指 香港特别行政区法定货币
美元 指 美利坚合众国的法定货币
本法律意见书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
正 文
一、本次发行上市的批准和授权
（一）2020年3月3日，发行人召开第一届董事会第三次会议，审议通过了与本次发行上市有关的议案，并决定将上述议案提请发行人于 2020 年3 月23日召开的2019年年度股东大会审议。
（二） 2020年3月23日，发行人召开2019年年度股东大会，审议批准了与本次发行上市有关的议案。
经本所律师查验，发行人2019年年度股东大会的召集、召开方式、与会股东资格、表决方式及决议内容，符合《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》等有关法律法规以及公司章程的规定；该次股东大会授权董事会办理有关本次发行上市事宜的授权范围及程序合法、有效。
综上所述，本所律师认为，发行人首次公开发行股票并上市已获得发行人股东大会的必要批准与授权，发行人股东大会授权董事会办理本次发行上市有关事宜的授权范围、程序合法有效，依据《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》等有关法律法规的规定，发行人首次公开发行股票并在科创板上市的申请尚需取得上交所审核同意，并报经中国证监会履行发行注册程序。
二、发行人本次发行上市的主体资格
（一）根据上海市工商局颁发之《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，发行人的基本情况如下：
企业名称 恒玄科技（上海）股份有限公司
统一社会信用代 91310115341975375J
码
住所 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路800号904室
法定代表人 LiangZhang
注册资本 9,000万元
实收资本 9,000万元
公司类型 股份有限公司（中外合资、未上市）
从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开
发、技术咨询、技术服务、技术转让，上述技术及电子产品及设备、
经营范围 计算机软件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进
出口、佣金代理（拍卖除外）及其相关配套服务，半导体集成电路
芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计算机信息系统集成。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人系由恒玄有限按账面净资产折股整体变更设立的股份有限公司，发行人设立的程序、资格、条件、方式等符合当时法律法规的规定。根据发行人的公司章程，发行人是长期存续的股份有限公司。根据发行人企业所得税纳税申报表、发行人的确认、以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，截至本法律意见书出具之日，发行人未出现根据法律法规、发行人公司章程需要终止的情形。
（三）恒玄有限设立时于2015年6月8日取得了上海自贸区工商局核发的《营业执照》（注册号：310141000159899）。自恒玄有限设立之日起算，至本法律意见书出具之日，发行人持续经营时间已经超过三年。
（四）经本所律师查验，发行人已经具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
综上所述，本所律师认为，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《科创板首发管理办法》第十条之规定，具备本次发行上市的主体资格，截至本法律意见书出具之日，发行人未出现根据法律法规及公司章程需要终止的情形。
三、发行人本次发行上市的实质条件
经逐条对照《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》等法律法规的规定，本所律师认为，发行人符合股份有限公司公开发行新股及申请股票在科创板上市的相关实质条件：
（一）发行人本次发行上市符合《公司法》及《证券法》规定的相关条件
1、根据经发行人2019年年度股东大会审议通过之《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》，发行人本次发行的股票均为人民币普通股（A股）股票，每一股份具有同等权利，每股的发行条件和价格相同，符合《公司法》第一百二十六条的规定。
2、经本所律师核查，发行人已设立了股东大会、董事会、董事会战略委员会、董事会审计委员会、董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会及监事会，选举了董事（包括独立董事）、各董事会专门委员会委员、监事（包括职工代表监事），并聘请了总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书等高级管理人员，在报告期内发行人根据公司章程的规定召开股东大会、董事会、监事会会议，历次股东大会、董事会和监事会会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规以及当时适用的公司章程的规定。据此，本所律师认为，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二条第一款第（一）项之规定。
3、根据《审计报告》，发行人业务在报告期内有包括现金流量、营业收入、交易客户、管理费用支出等内容的持续营运记录；公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项；也不存在依据《公司法》及公司章程规定需要解散的情形，或法院依法受理重
整、和解或者破产申请的情形，符合《证券法》第十二条第一款第（二）项之
规定。
4、会计师事务所针对发行人最近三年的财务报告出具的标准无保留意见的《审计报告》，符合《证券法》第十二条第一款第（三）项之规定。
5、根据发行人及其控股股东、实际控制人的确认、有关行政主管部门出具的证明文件并经本所律师检索中国裁判文书网等网站，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第一款第（四）项之规定。
（二）发行人本次发行上市符合《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》及《科创属性评价指引（试行）》规定的发行条件和上市条件
1、发行条件
（1）经本所律师查验，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，具备本次发行上市的主体资格，符合《科创板首发管理办法》第十条之规定。
（2）根据《审计报告》、发行人的说明并经本所律师访谈发行人财务负责人，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由会计师事务所出具了标准无保留意见的《审计报告》，符合《科创板首发管理办法》第十一条第一款之规定。
（3）根据《内控鉴证报告》、发行人的说明并经本所律师查验，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由会计师事务所出具了无保留结论的《内控鉴证报告》，符合《科创板首发管理办法》第十一条第二款之规定。
（4）经本所律师查验，发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《科创板首发管理办法》第十二条第（一）项之规定。
（5）经本所律师核查，发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化。经本所律师核查，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十二条第（二）项之规定。
（6）经本所律师查验，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，发行人不存在重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项。根据《招股说明书（申报稿）》及本所律师对实际控制人的访谈，截至本法律意见书出具之日，在其合理预见范围内，不存在发行人所处行业的经营环境已经或者将要发生重大变化并对发行人持续经营有重大不利影响，亦不存在其他对发行人持续经营有重大不利影响的事项，发行人已经在《招股说明书（申报稿）》披露了相关风险因素。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十二条第（三）项之规定。
（7）根据发行人现行有效的《营业执照》，其经备案的经营范围为“从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，上述技术及电子产品及设备、计算机软件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及其相关配套服务，半导体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计算机信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。根据《招股说明书（申报稿）》及发行人的说明，发行人主营业务为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，与其《营业执照》所载的经营范围相符。发行人主营业务属于《鼓励外商投资产业目录（2019年版）》规定的范围，因此发行人符合国家有关外商投资企业产业政策的规定。经本所律师查验，发行人持有经营所需的各项资质证书，有关证书均在有效期内。经本所律师比对国家发展和改革委员会颁布之《产业结构调整指导目录（2019年本）》及中华人民共和国环境保护部颁布之《环境保护综合名录（2017 年版）》，发行人现有经营不涉及前述产业结构调整指导目录中列示的限制类和淘汰类产业，发行人现有产品不属于前述环境保护综合名录中列示的高污染、高环境风险产品。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十三条第一款之规定。
（8）根据发行人及其控股股东、实际控制人的确认、中国籍自然人户籍所在地公安派出机构出具的或外国籍自然人提供的由境外有权机构出具的无犯罪记录证明、本所律师与实际控制人的面谈，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《科创板首发管理办法》第十三条第二款之规定。
（9）根据发行人的确认、本所律师对发行人的现任董事、监事和高级管理人员的访谈、中国籍自然人户籍所在地公安派出机构出具的或外国籍自然人提供的由境外有权机构出具的无犯罪记录证明、本所律师对公开信息的查询，发行人的现任董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形，符合《科创板首发管理办法》第十三条第三款之规定。
2、上市条件
（1）如本法律意见书前文所述，发行人满足《科创板首发管理办法》第十条至第十三条规定的发行条件，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（一）项之规定。
（2）根据会计师事务所于2019年11月2日出具的《验资报告》（信会师报字[2019]第ZA15880号）以及发行人现时有效的《营业执照》，发行人本次发行上市前股本总额为9,000万元，发行后股本总额不会低于3,000万元，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（二）项之规定。
（3）根据经发行人2019年年度股东大会审议通过之《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》及《招股说明书（申报稿）》，发行人本次拟向社会公众发行不低于3,000万股人民币普通股（A股）股票（不含采用超额配售选择权发行的股票），本次发行方案确定的拟发行股份数不低于发行后总股本的25%，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（三）项之规定。
（4）根据《上市保荐书》及《预计市值的分析报告》，发行人预计总市值不低于人民币10亿元，根据《审计报告》，发行人2019年营业收入为64,884.16万元，归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为5,478.48万元。发行人的市值及财务指标符合《科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”中规定的市值及财务指标，因此符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（四）项之规定。
（5）根据《审计报告》，发行人2017年、2018年、2019年的研发费用分别为4,493.67万元、8,724.02万元、13,236.29万元，占营业收入的比例分别为53.14%、26.44%和20.40%，该等比例均在5%以上，因此符合《科创属性评价指引（试行）》
第一条第（1）项之规定。
（6）经本所律师查验有关专利证书、专利年费缴款凭证以及本所律师对国家知识产权局公开信息的查询，截至2020年4月2日，发行人及其子公司合法拥有24项境内发明专利。因此符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第（2）项之规定。
（7）根据《审计报告》，发行人最近一年的营业收入金额为64,884.16万元，超过3亿元，因此符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第（3）项之规定。
综上所述，本所律师认为，发行人首次公开发行人民币普通股（A股）股票已经满足《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》《科创属性评价指引（试行）》规定的各项实质条件，尚需取得上交所的审核同意并经中国证监会同意注册，待完成公开发行后，股票上市尚需取得上交所的同意。
四、发行人的设立
（一）发行人采取发起设立的方式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，发行人设立的程序、资格、条件和方式，符合法律法规的规定，并已办理完毕相关登记手续。
（二）发行人在设立过程中签署的《发起人协议》，符合有关法律法规的规定，不会因此引致发行人设立行为存在潜在纠纷。
（三）发行人在由有限责任公司整体变更为股份有限公司的过程中已经履行了有关审计、评估及验资等必要程序，符合适用的法律法规的规定。
（四）发行人创立大会暨第一次股东大会的召集、召开程序、审议事项符合法律法规的规定。
（五）发行人设立时存在累计未弥补亏损，发行人整体变更相关事项已经有限公司董事会及发行人创立大会暨第一次股东大会表决通过，相关程序合法合规；发行人改制前的债权债务由改制后的主体承继，改制中不存在侵害债权人合法权益情形；截至本法律意见书出具之日，发行人未因整体变更事宜与债权人产生纠纷，且已完成商务主管部门备案、工商登记注册和税务登记相关程序，整体变更相关事项符合《公司法》等适用的法律法规的规定。
五、发行人的独立性
（一）发行人的资产完整情况
根据相关资产评估报告、验资报告，并经本所律师查验发行人提供的租赁合同、商标注册证、专利证书、集成电路布图设计专有权证书等有关文件资料，发行人合法拥有与经营相关的租赁房屋使用权、注册商标权、专利权、集成电路布图设计专有权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用的情形，且具有独立的研发、运营和销售系统。据此，本所律师认为，发行人资产独立完整。
（二）发行人的人员独立情况
根据发行人与其高级管理人员签订的劳动合同以及发行人提供的董事、监事及高级管理人员收入情况说明并经本所律师核查，发行人的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均与发行人签订劳动合同，均在发行人领取薪酬。不存在发行人的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，在控股股东、实际控制人控制的其他企业中领取薪酬的情形，且不存在发行人的财务人员在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职的情形。据此，本所律师认为，发行人在人员方面具有独立性。
（三）发行人的财务独立情况
经发行人说明、本所律师访谈发行人财务总监并经本所律师查验，发行人已设立独立的财务部门，配备了专职的财务会计人员，并已建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度；发行人独立设立银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况；发行人的财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。据此，本所律师认为，发行人在财务方面具有独立性。
（四）发行人的机构独立情况
根据发行人提供的组织结构图并经本所律师实地调查，发行人设立了财务部、研发部、市场销售部、运营部等内部经营管理机构，独立行使经营管理职权。不
存在发行人内部经营管理机构与其控股股东、实际控制人控制的其他企业发生机
构混同的情形。据此，本所律师认为，发行人在机构方面具有独立性。
（五）发行人的业务独立性
根据《招股说明书（申报稿）》及发行人的说明，发行人主营业务为智能音频 SoC芯片的研发、设计与销售。经本所律师核查，发行人拥有独立完整的研发、运营及销售系统，发行人具有面向市场的自主经营能力，发行人拥有独立的决策和执行机构，独立签署与其业务经营有关的合同，独立开展经营活动，具有完整和独立的业务体系；发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，严重影响独立性或者显失公平的关联交易，以及发行人的业务依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的情形。据此，本所律师认为，发行人在业务方面具有独立性。
综上所述，本所律师认为，发行人资产完整，在人员、财务、机构、业务方面具有独立性，因此具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
六、发起人、股东及实际控制人
（一）经本所律师核查，发行人设立时共有27名发起人，分别为：LiangZhang、赵国光、汤晓冬、宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、RUN YUANI、RUN YUAN II、北京集成、元禾璞华、BICI、小米长江基金、宁波万碧富、Alpha、安创领航、安创科技、阿里、盛铭咨询、万容红土、深创投、国同联智、银杏广博、万创时代、君度德瑞、加泽北瑞、Tai Po Ka、APEX。其中，境内发起人20名，境外发起人7名。该等发起人均具有适用的法律法规规定的担任发起人的资格，发行人的发起人人数、住所和出资比例均符合有关法律法规的规定。
（二）发起人股东在发行人设立前所持有的恒玄有限股权权属清晰，其以净资产折股方式认缴发行人的股本符合《公司法》的规定，不存在法律障碍。
（三）截至本法律意见书出具之日，发行人共有27名股东，与发起人股东一致。该等股东均具备法律法规规定担任股份有限公司股东的资格。
（四）经本所律师核查，发行人是由有限责任公司整体变更为股份有限公司，恒玄有限的债权债务依法由发行人承继，不存在法律障碍和风险。
（五）发行人的控股股东和实际控制人为Liang Zhang、赵国光和汤晓冬，发行人最近两年的实际控制人未发生变化，实际控制权稳定。
七、发行人的股本及其演变
（一）经本所律师核查，恒玄有限设立时的股权设置及股权结构合法有效，符合《公司法》等法律法规及恒玄有限当时合法有效的公司章程的规定。
（二）经本所律师核查，恒玄有限及发行人历次股权变动均已依法履行公司内部决策程序，取得有权部门的批复（如涉及），并办理了相关工商变更登记（如涉及），合法、有效。发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。发行人历次股权变动是交易相关主体的真实意思表示，不存在争议或潜在纠纷。除《律师工作报告》已披露的情况外，发行人最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其签字人员不存在其他亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排，发行人最近一年新增股东具备法律、法规规定的股东资格。
（三）经本所律师核查，发行人各股东所持发行人的股份不存在冻结、质押等权利限制的情形。
八、发行人的业务
（一）经本所律师核查，发行人及其境内子公司实际经营的业务与其《营业执照》所记载的经营范围相符，发行人的经营范围和经营方式符合有关法律法规的规定。
（二）截至本法律意见书出具之日，发行人在香港设立了全资子公司恒玄香港，用以在境外开展业务。除此以外，发行人没有在中国以外的其他国家和地区从事经营。根据的近律师行出具的法律意见书，恒玄香港依法成立并有效存续且状态良好。
（三）经本所律师核查，发行人近三年来主营业务没有发生过重大变更，持续为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售。
（四）根据《审计报告》，报告期内发行人的营业收入全部来源于主营业务收入，发行人的主营业务突出。
（五）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人依照适用法律法规的规定在其经营范围内开展经营，发行人依法有效存续，生产经营正常，具备生产经营所需的各项资质证书，不存在影响其持续经营的法律障碍。
九、关联交易及同业竞争
（一）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人的主要关联方已经列于《律师工作报告》正文第九部分（一）“发行人的关联方”。
（二）在报告期内，除向董事、监事、高级管理人员支付薪酬外，发行人未与关联方发生其他经常性关联交易。发行人于报告期内向董事、监事及高级管理人员支付薪酬情况及发行人与其关联方之间发生的偶发性关联交易已经列于《律师工作报告》正文第九部分（二）“关联交易”。经本所律师核查，发行人与其关联方之间在报告期内发生的关联交易不存在损害发行人及其他股东合法利益的情形，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
（三）为有效规范和减少关联交易，发行人控股股东与实际控制人 LiangZhang、赵国光和汤晓冬以及宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富均已向发行人出具了书面承诺，上述承诺内容合法、有效，且对承诺人有约束力。
（四）经本所律师核查，发行人已在公司章程及其他内部规定中明确了关联交易公允决策的程序。
（五）截至本法律意见书出具之日，发行人控股股东与实际控制人及其控制的其他企业不存在从事与发行人业务相同或相似的业务，产生同业竞争的情况。为有效防止及避免同业竞争，发行人控股股东与实际控制人Liang Zhang、赵国光和汤晓冬均已向发行人出具了书面承诺，上述承诺内容合法、有效。
经本所律师核查，《招股说明书（申报稿）》已就发行人的关联交易与同业竞争情况进行了充分披露，不存在重大遗漏或重大隐瞒的情形。
综上所述，本所律师认为，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
十、发行人的主要财产
（一）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人拥有1家境外全资子公司，即恒玄香港。根据的近律师行出具的法律意见书，发行人合法持有恒玄香港的100%股份。
（二）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人合法拥有1家境内全资子公司，即恒玄北京。发行人合法持有恒玄北京100%的股权，该等股权未设定质押。
（三）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人合法拥有恒玄深圳1家境内分支机构。
（四）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人及其子公司未拥有任何自有土地使用权及房屋所有权。
（五）经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人及其境内子公司租赁房产的主要情况详见《律师工作报告》附表一“发行人及其境内子公司租赁的房产”。本所律师认为，发行人及其子公司租赁房产签订的房屋租赁合同合法、有效，对合同双方均具有法律约束力。
（六）经本所律师核查，截至2020年4月3日，发行人拥有13项境内注册商标，详细信息请见《律师工作报告》附表二“发行人的注册商标”；截至 2020年4月2日，发行人及其子公司合法拥有28项境内专利（其中包括24项发明专利和4项实用新型专利）；根据Bayes PLLC对于发行人境外知识产权出具的确认文件，截至2020年4月2日，发行人合法拥有11项境外专利。发行人及其子公司拥有的境内外专利之详细信息请见《律师工作报告》附表三“发行人及其子公司的专利”；截至2020年3月2日，发行人共计拥有4项集成电路布图设计专有权，详细信息请见《律师工作报告》附表四“发行人的集成电路布图设计专有权”。
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，发行人的上述财产均通过合法途径取得，不存在产权纠纷或潜在纠纷，且不存在设定质押或其他权利受到限制的情形。
十一、发行人的重大债权债务
（一）截至本法律意见书出具之日，发行人已履行完毕和正在履行的适用中国法律的重大销售合同、采购合同及专有技术许可协议均合法有效，未产生纠纷或争议，该等合同的履行不存在对发行人生产经营及本次发行上市产生重大影响的法律风险。
（二）经发行人说明并经本所律师查验，截至本法律意见书出具之日，发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的重大侵权之债。
（三）根据《审计报告》并经本所律师查验，截至2019年12月31日，发行人与关联方之间不存在重大债权债务关系。
（四）根据《审计报告》并经本所律师查验，截至2019年12月31日，发行人不存在为关联方提供担保的情形。
（五）经本所律师查验，截至2019年12月31日，发行人金额较大的其他应收款以及其他应付款均系发行人正常生产经营而发生的往来款，合法有效。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
（一）发行人在报告期内的历次增资均已依法履行公司内部决策程序，取得有权部门的批复（如涉及），并办理了相关工商变更登记（如涉及），合法、有效。
（二）根据发行人的确认并经本所律师核查，报告期内发行人未进行合并、分立、减少注册资本、收购或出售重大资产等行为。
（三）根据发行人的确认并经本所律师核查，除本次发行上市外，发行人未有其他拟进行合并、分立、减少注册资本以及其他增资扩股或拟进行中国证监会相关规范性文件所界定之重大购买、出售资产或通过其他方式进行资产交易的行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
（一）发行人公司章程的制定已经履行了法定程序，章程内容符合法律法规的规定，与现行《公司法》等法律法规不存在重大不一致之处，对发行人具有法律约束力。
（二）自发行人整体变更为股份有限责任公司之日起至本法律意见书出具之日，发行人未对公司章程进行修改。
（三）经本所律师查验，发行人董事会已经拟定了本次发行上市后适用的《恒玄科技（上海）股份有限公司章程（草案）》并经发行人2019年年度股东大会审议通过。《公司章程（草案）》系按《上市公司章程指引（2019年修订）》起草，其内容与形式均符合法律法规的规定，不存在与《上市公司章程指引（2019年修订）》重大不一致之处，待发行人本次发行上市完成后适用。
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）经本所律师核查，根据发行人公司章程、有关内部决议、劳动合同等资料，发行人具有健全的股东大会、董事会、董事会战略委员会、董事会审计委员会、董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会及监事会，选举了董事（包括独立董事）、各董事会专门委员会委员、监事（包括职工代表监事），并聘请了总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书等高级管理人员。发行人具有完整的组织机构。
（二）经本所律师核查，发行人现行有效的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》由发行人于2019年10月29日召开的创立大会暨第一次股东大会审议通过。发行人现行有效的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》符合有关法律法规的规定。
（三）自发行人整体变更为股份有限公司时起至今，发行人历次股东大会、董事会、监事会会议的召集、召开、决议内容及签署合法、合规、真实、有效。
（四）发行人股东大会对公司董事会的历次授权或重大决策行为符合《公司法》等法律法规和公司章程的规定，合法、有效。
十五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化
（一）截至本法律意见书出具之日，发行人的董事、监事和高级管理人员的任职资格符合《公司法》等适用的法律法规及公司章程的规定。
（二）发行人最近 2 年董事及高级管理人员的变化是为了进一步完善公司治理，没有发生重大不利变化，有关任职变化履行了必要的法律程序，符合法律法规和公司章程的规定。
（三）发行人独立董事的设立、任职资格及职权范围均符合法律法规和公司章程的规定。
（四）经本所律师核查，最近2年发行人的核心技术人员没有发生重大不利变化。
十六、发行人的税务
（一）发行人及其境内子公司目前执行的主要税种、税率符合法律法规的规定。
（二）经本所律师核查，发行人目前享受的税收优惠符合法律法规的规定。
（三）经本所律师核查，报告期内，发行人及其境内子公司享受的财政补贴具有相应的政策依据，合法有效。
（四）经本所律师核查，报告期内，发行人及其境内子公司、分支机构在报告期内不存在因违反税务方面的法律法规而受到行政处罚的情形。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人及其境内子公司在报告期内未发生过环境污染事件，不存在因违反有关环境保护相关法律法规而受到行政处罚的情形。
（二）发行人及其境内子公司在报告期内不存在因违反工商行政管理和质量技术监督的法律法规而被处罚，且情节严重的情形。
十八、发行人募集资金的运用
（一）发行人本次发行上市的募集资金投资项目均已按照有关法律法规的规定取得必要的批准、备案，不涉及环境污染、违反土地管理以及其他相关法律法规规定的情况。
（二）本所律师认为，发行人募集资金拟投资项目符合国家产业政策，不涉及与他人合作的情形，亦不会导致同业竞争，并已经有权政府部门核准和发行人内部批准，符合相关法律法规的规定。发行人已建立募集资金管理制度，募集资金将存放于董事会指定的专项账户。
十九、发行人业务发展目标
（一）根据发行人确认及本所律师核查，发行人在其为本次发行上市编制的《招股说明书（申报稿）》中所述的业务发展目标与主营业务一致。
（二）根据发行人确认及本所律师核查，发行人在其为本次发行上市编制的《招股说明书（申报稿）》中所述的业务发展目标符合国家法律法规的规定，不存在潜在的法律风险。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）根据发行人说明、相关政府主管部门出具的证明及本所律师对发行人实际控制人的访谈并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本法律意见书出具之日，发行人及其境内子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
（二）根据发行人股东、实际控制人出具的声明、确认文件，并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本法律意见书出具之日，持有发行人5%以上股份的股东、发行人的实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。
（三）根据发行人出具的书面说明及董事、高级管理人员出具的确认文件，并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本法律意见书出具之日，发行人的董事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师参与了《招股说明书（申报稿）》的讨论，已审阅《招股说明书（申报稿）》，特别对发行人引用本法律意见书及《律师工作报告》相关内容已认真审阅，《招股说明书（申报稿）》引用本法律意见书及《律师工作报告》的相关内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏引致的法律风险。
二十二、结论意见
综上所述，本所律师认为，发行人为依法设立并有效存续的股份有限公司，发行人符合《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》《科创属性评价指引（试行）》等适用法律法规中有关股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的条件。发行人本次发行上市已经取得现阶段必要的内部批准和授权，尚需取得上交所的审核同意并经中国证监会同意注册，待完成公开发行后，股票上市尚需取得上交所的同意。
（本页以下无正文）上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（一）
地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层
电话：021-20511000 传真：021-20511999
邮编：200120
目 录
一、关于《问询函》第一项“关于发行人股权结构、董监高等基本情况”第 1题“关于实
际控制人”的核查意见......................................................................................... 46
二、关于《问询函》第一项“关于发行人股权结构、董监高等基本情况”第（2）2.1题“关
于员工持股平台”的核查意见..............................................................................49
三、关于《问询函》第一项“关于发行人股权结构、董监高等基本情况”第（2）2.2题“关
于部分机构投资者”的核查意见...........................................................................63
四、关于《问询函》第二项第3题“关于核心技术人员”的核查意见........................... 67
五、关于《问询函》第三项“关于发行人业务”第7题“关于IP授权”的核查意见........79
六、关于《问询函》第四项“关于公司治理与独立性”第9题“关于关联方注销”的核查意
见....................................................................................................................... 82
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（一）
案号：01F20195214
致：恒玄科技（上海）股份有限公司
上海市锦天城律师事务所（以下简称“本所”）接受恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“恒玄科技”）的委托，作为发行人首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行上市”）的专项法律顾问，已于2020年4月出具了《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）和《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之律师工作报告》（以下简称《“ 律师工作报告》”）。
鉴于上海证券交易所（以下简称“上交所”）于2020年5月14日向发行人及其所聘请的保荐机构中信建投证券股份有限公司出具了上证科审（审核）[2020]205 号《关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”），本所律师根据《问询函》的要求，在对发行人本次发行上市的相关情况进行进一步查证的基础上，出具本补充法律意见书。
本补充法律意见书是对《法律意见书》的补充，并构成《法律意见书》不可分割的一部分。《法律意见书》中述及的声明事项以及相关定义同样适用于本补充法律意见书。
本补充法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的而使用，不得用作任何其他目的。本所同意将本补充法律意见书作为发行人本次发行上市所必备的法定文件，随其他申报材料一起上报，并依法对出具的法律意见承担责任。
基于上文所述，本所律师根据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件和中国证监会的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具补充法律意见如下：
一、关于《问询函》第一项“关于发行人股权结构、董监高等基本情况”第1题“关
于实际控制人”的核查意见
招股说明书披露，控股股东及实际控制人汤晓冬、LiangZhang、赵国光三人已签署《一致行动人协议书》及补充协议，其中LiangZhang及汤晓冬为夫妻关系，合计持股20.56%，赵国光持股13.51%，同时其担任执行事务合伙人的员工持股平台（宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富）合计持股11.08%，三人合计控制发行人45.16%的股份对应的表决权。此外，员工持股平台宁波万碧富持股4.50%，执行事务合伙人为发行人产品总监杨光辉，汤晓冬曾为宁波万碧富合伙人。
请发行人提供《一致行动人协议书》及补充协议，并披露前述协议的主要内容，包括但不限于签署时间、有效期、生效及变更、解除条件（如有）。
请发行人说明：（1）上述3人是否签署过其他协议，是否变更过相关协议安排；（2）汤晓冬是否曾担任宁波万碧富的普通合伙人、退伙时间及转让价格、宁波万碧富与其他员工持股平台设置不同执行事务合伙人的原因，杨光辉与实际控制人之间是否存在代持等特殊利益安排、实际控制人某方是否对宁波万碧富形成实际控制；（3）上述3人是否能控制非独立董事半数以上的提名及任命，是否能实质控制公司董事会。
请保荐机构、发行人律师按照《审核问答（二）》第5条的规定对实际控制人的认定进行核查，说明核查方式、核查过程；并结合实际控制人签署一致行动协议及补充协议的时间、签署前后的董事提名、高管聘任、重大事项决策等，说明上述实际控制人的认定依据是否充分，最近2年实际控制人是否发生变更。
回复：
（一）请保荐机构、发行人律师按照《审核问答（二）》第5条的规定对实际控制人的认定进行核查，说明核查方式、核查过程；并结合实际控制人签署一致行动协议及补充协议的时间、签署前后的董事提名、高管聘任、重大事项决策等，说明上述实际控制人的认定依据是否充分，最近2年实际控制人是否发生变更
本所律师取得并核查了发行人的《公司章程》、实际控制人签署的《一致行动人协议书》（以下简称“一致行动协议”）及《关于〈一致行动人协议书〉之补充协议》（以下简称“补充协议”），对报告期内，发行人及其前身恒玄有限召开的历次股东（大）会、董事会、监事会相关的会议文件进行了核查，就发行人经营管理的实际运作情况取得发行人的确认，具体情况如下：
1、最近两年，实际控制人保持股权上的共同控制
自2018年1月至今，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬在发行人及其前身恒玄有限合计控制的发行人表决权比例及其变动情况如下：
时间 三人合计控制的公司表决权 是否系发行人控
比例 股股东
2018年1月至2019年6月 61.03% 是
2019年6月至2019年7月 56.00% 是
2019年7月1日至2019年7月22 49.85% 是
日
2019年7月22日至今 45.16% 是
综上，本所律师认为，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬最近两年均为发行人的控股股东。
2、通过签署一致行动协议及补充协议明确和巩固一致行动关系
Liang Zhang、赵国光及汤晓冬分别于2017年6月和2019年10月签署一致行动协议及补充协议，三人约定在向董事会及股东（大）会行使董事及监事提名权、提案权、表决权以及其他需要决定恒玄科技有关事项等方面应事先进行充分沟通和协商，在达成一致意见后，方可采取一致的行动或行使相应的表决权，并对内部沟通机制、一致行动协议的期限。发生意见分歧或纠纷时的解决机制等事项进行了明确的约定。
Liang Zhang、赵国光和汤晓冬均在一致行动协议中确认，在一致行动协议签署前12个月，Liang Zhang、赵国光和汤晓冬及其单独或共同投资的持股实体作为恒玄科技的股东、董事期间，在不违反公司章程及法律、法规规定的前提下，在发行人重大事项的决策上，三人均会事先沟通协商，并在充分尊重各方利益的情况下保持一致行动关系。
3、实际控制人在发行人股东（大）会、董事会均保持一致行动
根据本所律师对发行人报告期内历次股东（大）会、董事会会议文件的审查，报告期内，Liang Zhang、赵国光、汤晓冬及其控制的持股实体在发行人历次股东（大）会中对各项议案的表决均保持一致，Liang Zhang、赵国光、汤晓冬及其提名的董事在发行人历次董事会表决保持一致。
4、实际控制人能够控制董事会及经营管理
经本所律师查验，最近两年，实际控制人控制发行人董事会及担任高级管理人员的情况如下：
（1）董事会的控制
时间 董事会成员 变化情况 实际控制人提名
的董事
Liang Zhang、赵国光、 Liang Zhang、赵
2018年1月 周震、黎骅、Xiaojun -- 国光、周震、黎
Li、刘越、TaiPo Ka 骅，占全部 7 名
董事中的4名
Liang Zhang、赵
Liang Zhang、赵国光、引入外部投资人，Tai Po Ka不 国光、汤晓冬、
2019年7月 汤晓冬、周震、黎骅、再担任公司董事，增选汤晓冬为 周震、黎骅，占
XiaojunLi、刘越、 公司董事 全部 7 名董事中
的5名
因发行人整体变更为股份有限 Liang Zhang、赵
Liang Zhang、赵国光、公司，为进一步规范公司治理， 国光、汤晓冬、
2019年11月 汤晓冬、周震、Xiaojun发行人建立独立董事制度，对董 周震，占全部 6
Li、刘越、王志华、 事会成员进行调整，黎骅不再担 名非独立董事中
王艳辉、戴继雄 任公司董事，新增王志华、王艳 的4名
辉、戴继雄三名独立董事
（2）担任高级管理人员的情况
时间 高级管理人员组成 实际控制人担任的高级管理人员情况
2018年1月 LiangZhang（总经理）、赵国光（副总经理和副总经理均由实际控制人担
总经理）、李广平（财务总监） 任
Liang Zhang（总经理）、赵国光（副总经理、副总经理、董事会秘书均由实
2019年11月 总经理、董事会秘书）、李广平（财际控制人担任
务总监）
根据本所律师对发行人相关《公司章程》及《董事委派书》的审阅，自2018年1月起至今，实际控制人均能控制董事会非独立董事半数以上席位的提名，且Liang Zhang一直为发行人的董事长。
自2018年1月至今，发行人高级管理人员的聘任、解聘及其报酬事项均由董事会决定，实际控制人一直担任发行人的总经理、副总经理。
综上，实际控制人能够控制发行人的董事会及公司日常经营管理。
（二）结论
综上所述，本所律师认为，发行人的实际控制人为Liang Zhang、赵国光和汤晓冬，认定依据充分。发行人最近2年实际控制人未发生变更。
（三）主要核查方式及过程
（1）本所律师取得并核查了发行人实际控制人签署的一致行动协议及补充协议；
（2）本所律师核查了发行人最近2年的《公司章程》、《董事委派书》等与董事提名与委派相关的文件；
（3）本所律师审阅了发行人报告期内历次股东（大）会、董事会会议文件，对相关会议的表决情况进行了核实；
（4）本所律师就发行人经营管理的实际运作情况取得了发行人的确认。
二、关于《问询函》第一项“关于发行人股权结构、董监高等基本情况”第（2）
2.1题“关于员工持股平台”的核查意见
招股说明书披露，2017年12月周震等24名员工以1元/出资额，成为股东上海千碧富的有限合伙人，2019年6月上海千碧富向员工持股平台宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、宁波万碧富转让全部股份。周震等24名员工除均持有宁波万碧富份额外，还部分持有宁波千碧富、宁波百碧富份额。此后发行人又实施了两次股权激励，激励对象合计 119 名。宁波万碧富的股份锁定期限为12个月，其余员工持股平台锁定期为36个月。请发行人说明：（1）119名激励对象对应的持股平台、出资额及比例，是否还同时持有宁波万碧富份额；（2）结合汤晓东曾任宁波万碧富的合伙人、退伙时间及原因，说明宁波万碧富的股份锁定期限是否符合规定、周震等24名员工因同一次股权转让而遵循不同锁定期是否存在规避股份限售期的要求。
请保荐机构、发行人律师对上述事项进行核查，并说明核查过程、核查方式。
回复：
（一）119名激励对象对应的持股平台、出资额及比例，是否还同时持有宁波万碧富份额
经本所律师核查，119名激励对象对应的持股平台、出资额及比例等情况如下：
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
宁波万碧富 20,000 6.9240%
1 员工110
宁波千碧富 30,000 11.9099%
宁波万碧富 20,000 6.9240%
2 员工111
宁波千碧富 30,000 11.9099%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
3 员工112
宁波千碧富 15,000 5.9549%
4 员工113 宁波万碧富 8,000 2.7696%
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
宁波千碧富 12,000 4.7639%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
5 员工114
宁波千碧富 15,000 5.9549%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
6 员工115
宁波千碧富 15,000 5.9549%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
7 员工116
宁波千碧富 15,000 5.9549%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
8 员工117
宁波千碧富 15,000 5.9549%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
9 员工118
宁波千碧富 15,000 5.9549%
宁波万碧富 20,000 6.9240%
10 员工119
宁波千碧富 30,000 11.9099%
宁波万碧富 6,000 2.0772%
11 员工120
宁波千碧富 9,000 3.5730%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
12 员工121
宁波千碧富 15,000 5.9549%
宁波万碧富 6,000 2.0772%
13 员工122
宁波千碧富 9,000 3.5730%
宁波万碧富 20,000 6.9240%
14 员工123
宁波百碧富 30,000 10.7587%
宁波万碧富 20,000 6.9240%
15 员工124
宁波百碧富 30,000 10.7587%
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
宁波万碧富 20,000 6.9240%
16 员工125
宁波百碧富 30,000 10.7587%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
17 员工126
宁波百碧富 15,000 5.3793%
宁波万碧富 6,000 2.0772%
18 员工127
宁波百碧富 9,000 3.2276%
宁波万碧富 6,000 2.0772%
19 员工61
宁波百碧富 9,000 3.2276%
宁波万碧富 6,000 2.0772%
20 员工128
宁波百碧富 9,000 3.2276%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
21 员工129
宁波百碧富 15,000 5.3793%
宁波万碧富 10,000 3.4620%
22 员工130
宁波百碧富 15,000 5.3793%
宁波万碧富 8,000 2.7696%
23 员工131
宁波百碧富 12,000 4.3035%
宁波万碧富 6,000 2.0772%
24 员工132
宁波百碧富 4,000 1.4345%
25 员工16 宁波万碧富 6,000 2.0772%
26 员工17 宁波万碧富 4,350 1.5060%
27 员工18 宁波万碧富 5,000 1.7310%
28 员工21 宁波万碧富 1,500 0.5194%
29 员工87 宁波千碧富 4,750 1.8857%
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
30 员工88 宁波千碧富 2,000 0.7940%
31 员工92 宁波千碧富 1,000 0.3970%
32 员工91 宁波千碧富 1,250 0.4962%
33 员工85 宁波千碧富 9,000 3.5730%
34 员工89 宁波千碧富 1,750 0.6947%
35 员工108 宁波千碧富 500 0.1985%
36 员工102 宁波千碧富 250 0.0992%
37 员工103 宁波千碧富 250 0.0992%
38 员工96 宁波千碧富 250 0.0993%
39 员工97 宁波千碧富 250 0.0993%
40 员工100 宁波千碧富 250 0.0993%
41 员工98 宁波千碧富 500 0.1985%
42 员工99 宁波千碧富 250 0.0993%
43 员工101 宁波千碧富 500 0.1985%
44 员工104 宁波千碧富 500 0.1985%
45 员工105 宁波千碧富 500 0.1985%
46 员工106 宁波千碧富 500 0.1985%
47 员工107 宁波千碧富 500 0.1985%
48 员工94 宁波千碧富 250 0.0992%
49 员工41 宁波百碧富 5,000 1.7931%
50 员工42 宁波百碧富 7,750 2.7793%
51 员工43 宁波百碧富 2,500 0.8966%
52 员工44 宁波百碧富 7,500 2.6897%
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
53 员工45 宁波百碧富 1,250 0.4483%
54 员工46 宁波百碧富 1,250 0.4483%
55 员工47 宁波百碧富 750 0.2689%
56 员工48 宁波百碧富 5,000 1.7931%
57 员工49 宁波百碧富 8,600 3.0842%
58 员工50 宁波百碧富 2,550 0.9145%
59 员工51 宁波百碧富 1,250 0.4483%
60 员工52 宁波百碧富 750 0.2689%
61 员工53 宁波百碧富 1,000 0.3586%
62 员工54 宁波百碧富 5,000 1.7931%
63 员工40 宁波百碧富 2,500 0.8966%
64 员工56 宁波百碧富 7,500 2.6897%
65 员工62 宁波百碧富 2,500 0.8966%
66 员工68 宁波百碧富 2,500 0.8966%
67 员工70 宁波百碧富 1,500 0.5379%
68 员工63 宁波百碧富 1,250 0.4483%
69 员工71 宁波百碧富 1,000 0.3586%
70 员工72 宁波百碧富 500 0.1793%
71 员工73 宁波百碧富 1,000 0.3586%
72 员工64 宁波百碧富 1,250 0.4483%
73 员工74 宁波百碧富 500 0.1793%
74 员工59 宁波百碧富 6,000 2.1517%
75 员工86 宁波百碧富 6,000 2.1517%
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
76 员工65 宁波百碧富 2,600 0.9324%
77 员工75 宁波百碧富 750 0.2689%
78 员工66 宁波百碧富 1,750 0.6276%
79 员工78 宁波百碧富 750 0.2689%
80 员工67 宁波百碧富 1,000 0.3586%
81 员工79 宁波百碧富 500 0.1793%
82 员工81 宁波百碧富 500 0.1793%
83 员工69 宁波百碧富 250 0.0897%
84 员工76 宁波百碧富 250 0.0897%
85 员工80 宁波百碧富 250 0.0897%
86 员工6 宁波亿碧富 7,500 4.1571%
87 员工35 宁波亿碧富 5,650 3.1317%
88 员工7 宁波亿碧富 7,500 4.1571%
89 员工8 宁波亿碧富 7,500 4.1571%
90 员工19 宁波亿碧富 5,000 2.7714%
91 员工2 宁波亿碧富 2,500 1.3857%
92 员工60 宁波亿碧富 11,750 6.5128%
93 员工1 宁波亿碧富 7,500 4.1571%
94 员工24 宁波亿碧富 1,250 0.6929%
95 员工25 宁波亿碧富 2,500 1.3857%
96 员工20 宁波亿碧富 2,500 1.3857%
97 员工26 宁波亿碧富 1,250 0.6929%
98 员工28 宁波亿碧富 1,500 0.8314%
序号 姓名 员工持股平台名称 出资额（元） 占该员工持股平台的出资比例
99 员工27 宁波亿碧富 750 0.4157%
100 员工10 宁波亿碧富 1,000 0.5543%
101 员工30 宁波亿碧富 1,250 0.6929%
102 员工31 宁波亿碧富 1,250 0.6929%
103 员工33 宁波亿碧富 500 0.2771%
104 员工32 宁波亿碧富 1,250 0.6929%
105 员工5 宁波亿碧富 2,500 1.3857%
106 员工12 宁波亿碧富 500 0.2771%
107 员工13 宁波亿碧富 750 0.4157%
108 员工4 宁波亿碧富 500 0.2771%
109 员工34 宁波亿碧富 750 0.4157%
110 员工14 宁波亿碧富 2,500 1.3857%
111 员工58 宁波亿碧富 1,000 0.5543%
112 员工90 宁波亿碧富 1,500 0.8314%
113 员工93 宁波亿碧富 500 0.2771%
114 员工95 宁波亿碧富 500 0.2771%
115 员工23 宁波亿碧富 500 0.2771%
116 员工22 宁波亿碧富 250 0.1386%
117 员工3 宁波亿碧富 250 0.1386%
118 员工9 宁波亿碧富 250 0.1386%
119 员工109 宁波亿碧富 250 0.1386%
（二）结合汤晓东曾任宁波万碧富的合伙人、退伙时间及原因，说明宁波万碧富的股份锁定期限是否符合规定、周震等24名员工因同一次股权转让而遵循不同锁定期是否存在规避股份限售期的要求
1、汤晓冬未曾担任宁波万碧富的普通合伙人
根据本所律师的核查，宁波万碧富设立以来，其普通合伙人一直为杨光辉，汤晓冬未担任过宁波万碧富的普通合伙人。宁波万碧富合伙人变化情况如下：
（1）2019年6月，宁波万碧富设立
2019年6月，宁波万碧富设立时合伙人及其出资情况如下，汤晓冬在宁波万碧富设立时为其有限合伙人：
序号 合伙人姓名 合伙类型 出资额（元） 出资比例
1 杨光辉 普通合伙人 20,000 6.9240%
2 周震 有限合伙人 20,000 6.9240%
3 柴路 有限合伙人 20,000 6.9240%
4 黎骅 有限合伙人 20,000 6.9240%
5 李琳 有限合伙人 20,000 6.9240%
6 曾华 有限合伙人 20,000 6.9240%
7 汤晓冬 有限合伙人 16,850 5.8335%
8 杨磊 有限合伙人 10,000 3.4620%
9 项斌 有限合伙人 10,000 3.4620%
10 王骏峰 有限合伙人 10,000 3.4620%
11 谢任重 有限合伙人 10,000 3.4620%
12 罗飞 有限合伙人 10,000 3.4620%
13 马千里 有限合伙人 10,000 3.4620%
14 李倩 有限合伙人 10,000 3.4620%
15 肖奕峰 有限合伙人 10,000 3.4620%
序号 合伙人姓名 合伙类型 出资额（元） 出资比例
16 徐明亮 有限合伙人 10,000 3.4620%
17 童伟峰 有限合伙人 10,000 3.4620%
18 陈雄志 有限合伙人 8,000 2.7696%
19 王玉龙 有限合伙人 8,000 2.7696%
20 罗彬 有限合伙人 6,000 2.0772%
21 龚建 有限合伙人 6,000 2.0772%
22 耿立伟 有限合伙人 6,000 2.0772%
23 齐非凡 有限合伙人 6,000 2.0772%
24 郑立科 有限合伙人 6,000 2.0772%
25 吴永松 有限合伙人 6,000 2.0772%
合计 288,850 100.0000%
（2）2020年3月，宁波万碧富出资份额转让
2020年3月，汤晓冬将其持有的宁波万碧富的全部财产份额分别转让给章莉、方飞、霍允杰和朱嘉祺。上述变更完成后，汤晓冬不再担任宁波万碧富的合伙人，宁波万碧富的合伙人及其出资情况变更如下：
序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额（元） 出资比例
1 杨光辉 普通合伙人 20,000 6.9240%
2 周震 有限合伙人 20,000 6.9240%
3 柴路 有限合伙人 20,000 6.9240%
4 黎骅 有限合伙人 20,000 6.9240%
5 李琳 有限合伙人 20,000 6.9240%
6 曾华 有限合伙人 20,000 6.9240%
7 杨磊 有限合伙人 10,000 3.4620%
序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额（元） 出资比例
8 项斌 有限合伙人 10,000 3.4620%
9 王骏峰 有限合伙人 10,000 3.4620%
10 谢任重 有限合伙人 10,000 3.4620%
11 陈雄志 有限合伙人 8,000 2.7696%
12 罗飞 有限合伙人 10,000 3.4620%
13 马千里 有限合伙人 10,000 3.4620%
14 李倩 有限合伙人 10,000 3.4620%
15 肖奕峰 有限合伙人 10,000 3.4620%
16 罗彬 有限合伙人 6,000 2.0772%
17 龚建 有限合伙人 6,000 2.0772%
18 耿立伟 有限合伙人 6,000 2.0772%
19 齐非凡 有限合伙人 6,000 2.0772%
20 郑立科 有限合伙人 6,000 2.0772%
21 徐明亮 有限合伙人 10,000 3.4620%
22 童伟峰 有限合伙人 10,000 3.4620%
23 王玉龙 有限合伙人 8,000 2.7696%
24 吴永松 有限合伙人 6,000 2.0772%
25 章莉 有限合伙人 6,000 2.0772%
26 方飞 有限合伙人 4,350 1.5060%
27 霍允杰 有限合伙人 5,000 1.7310%
28 朱嘉祺 有限合伙人 1,500 0.5194%
合计 288,850 100.0000%
综上，自宁波万碧富设立以来，其普通合伙人均为杨光辉，汤晓冬未担任过宁波万碧富的普通合伙人。基于发行人于2018年实施的股权激励，汤晓冬于2020年3月将其持有的宁波万碧富的全部财产份额分别转让给四名员工，转让价格为1元/出资额。相关转让完成后，汤晓冬从宁波万碧富退伙。
2、实际控制人不控制宁波万碧富
（1）杨光辉与实际控制人之间不存在代持等特殊利益安排
杨光辉作为宁波万碧富普通合伙人持有宁波万碧富 20,000 元出资额，作为宁波千碧富有限合伙人持有宁波千碧富 30,000 元出资额，该等份额均通过发行人于2017年实施的股权激励获得。杨光辉真实、合法持有宁波万碧富及宁波千碧富的份额，其对员工持股平台的出资均来自于其合法的自有资金，不存在代持等特殊利益安排。
（2）实际控制人某方不对宁波万碧富形成实际控制
根据本所律师对宁波万碧富的《合伙协议》的审查，宁波万碧富的执行事务合伙人由普通合伙人担任，执行事务合伙人对外代表合伙企业并执行合伙事务，负责合伙企业的日常运营，其他合伙人不再执行合伙企业事务。经宁波万碧富全体合伙人的一致推选，杨光辉担任宁波万碧富的普通合伙人及执行事务合伙人。因此，杨光辉可以对外代表宁波万碧富，并负责宁波万碧富的日常经营管理。
经对杨光辉进行访谈确认，杨光辉担任宁波万碧富执行事务合伙人期间，均根据适用的法律法规、发行人《公司章程》、宁波万碧富《合伙协议》等规定，依其个人真实独立的意思表示，对外代表宁波万碧富并负责宁波万碧富的日常运营，均真实有效。
综上，本所律师认为，杨光辉担任宁波万碧富的普通合伙人及执行事务合伙人系根据宁波万碧富《合伙协议》的规定并经过了全体合伙人的一致推选，能够依据自己真实独立的意思表示对外代表宁波万碧富并负责宁波万碧富的日常经营管理，发行人实际控制人中的一方或多方不对宁波万碧富形成实际控制。
3、汤晓冬退伙的时间及原因
根据本所律师核查，发行人于2018年实施了员工期权激励计划并在2020年对相关期权加速行权，章莉、方飞、霍允杰和朱嘉祺均为发行人2018年激励计划项下的激励对象。有鉴于此，2020年3月6日，汤晓冬分别与前述四人签署《份额转让协议》，约定汤晓冬将其持有的宁波万碧富的全部财产份额分别转让给该四名员工。2020年3月26日，宁波万碧富就该等份额转让事宜办理了工商变更登记。至此，汤晓冬从宁波万碧富退出，不再担任宁波万碧富的有限合伙人。
4、宁波万碧富的股份锁定期限是否符合规定、周震等24名员工因同一次股权转让而遵循不同锁定期是否存在规避股份限售期的要求
（1）宁波万碧富的股份锁定期限符合相关规定
鉴于宁波万碧富的普通合伙人及执行事务合伙人为杨光辉，其不是公司实际控制人且不受实际控制人控制，宁波万碧富所持发行人股份的股份锁定期为 12个月。宁波万碧富已出具《关于发行人股票锁定期的承诺》：“自发行人股票在证券交易所上市之日起12个月内，本合伙企业不转让或委托他人管理本合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不要求发行人回购本合伙企业持有的上述股份。”
章莉、方飞、霍允杰、朱嘉祺4名员工系于申报前6个月内从发行人实际控制人之一汤晓冬处受让宁波万碧富的财产份额，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》第2条的相关规定，该4名员工均已于2020年5月25日出具了《关于自愿锁定股份的承诺函》，承诺“自发行人股票在科创板上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不要求发行人回购该部分股份。”
本所律师认为，上述股份锁定期限符合《公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》等规定。
（2）周震等 24 名员工因同一次股权转让而遵循不同锁定期不存在规避股份限售期的要求
1）设立宁波万碧富等员工持股平台系发行人为实施股权激励而作出的一项整体性安排
发行人最初的员工持股平台只有上海千碧富。随着发行人的不断发展，为了吸引人才并稳定员工团队，发行人决定向更多的员工授予激励份额并在申请上市前对原授予员工的期权进行加速行权。囿于有限合伙企业合伙人数量的限制，发行人决定设立多个新的持股平台。2019年6月，上海千碧富将其持有的恒玄有限的全部股权分别转让给宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富和宁波万碧富，以实现对更多员工进行股权激励。
2）设立宁波万碧富具备合理原因，不存在规避股份限售期要求的情形
根据发行人的确认，上海千碧富最初的24名员工中的大多数入职时间较早，发行人早期激励政策即为薪酬与股权激励相结合的方式，初衷是为了在发展初期吸引人才的同时巩固公司员工团队。发行人在尊重部分入职时间较长员工改善生活的意愿和综合考虑公司实施股权激励目的的情况下，设立宁波万碧富，具有合理性。
杨光辉等24名员工在宁波万碧富持有的份额占该等员工持有的全部份额的比例约为40%，除此之外，上述24名员工在宁波千碧富、宁波百碧富持有的份额占该等员工持有的全部份额的比例约为60%，除宁波万碧富外的其他员工持股平台仍由实际控制人控制并锁定36个月。
从已在 A股上市的案例看，由实际控制人控制的员工持股平台股份限售期为36个月，非由实际控制人控制的员工持股平台股份限售期为12个月。发行人目前设立的员工持股平台的方式吸取了上述两种方式的优点，不仅兼顾了特定员工的意愿并可最大程度激发员工的积极性，公司也可实现保持员工团队稳定的目的，有利于促进公司的良性发展，符合公司实施员工股权激励的初衷。
综上，发行人设立宁波万碧富等员工持股平台是公司为实施股权激励而作出的一项整体性安排，系尊重部分入职时间较长、对公司贡献较大的员工改善生活意愿的诉求和综合考虑公司实施股权激励目的的结果，这种安排既能稳定发行人员工团队，股份锁定期又具有一定的灵活性，能够最大程度地发挥激励效果。宁波万碧富自设立以来一直为发行人员工自行运营管理的员工持股平台，实际控制人不对宁波万碧富形成实际控制，宁波万碧富的合伙人均真实完整地持有宁波万碧富的财产份额，其对宁波万碧富的出资均来自于其合法的自有资金，不存在规避股份限售期要求的情形。
（三）结论
综上所述，本所律师认为，在发行人119名激励对象中，只有周震等24名激励对象同时持有宁波万碧富份额，宁波万碧富的股份锁定期限符合《公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》等规定，不存在规避股份限售期要求的情形。
（四）主要核查方式及过程
（1）本所律师取得并核查了宁波万碧富的工商档案，对宁波万碧富的设立及份额转让事宜涉及的合伙人决定、合伙协议、份额转让协议等文件资料进行了核查；
（2）本所律师登录国家企业信用信息网对相关主体的公示信息进行查询；
（3）本所律师对杨光辉进行访谈并取得相关访谈文件，并核查了宁波万碧富全体有限合伙人就其持有宁波万碧富的财产份额不存在代持情形等事项出具的确认函；
（4）本所律师取得并核查了发行人实际控制人就其三人与杨光辉之间不存在代持等特殊利益安排出具的确认函，并就汤晓冬就其转让宁波千碧富财产份额的原因等事项进行了确认；
（5）本所律师取得并核查了发行人就员工持股平台设置等相关事项出具的确认函；
（6）本所律师检索并研究了部分已上市公司员工持股平台锁定期的案例。
三、关于《问询函》第一项“关于发行人股权结构、董监高等基本情况”第（2）
2.2题“关于部分机构投资者”的核查意见
根据申请材料，股改前发行人股东签署的合同中约定了优先购买权、共同出售权、投资方出售权、最优惠待遇等投资方的特别权利，后于2019年10月9日对股东享有的特殊权利进行了清理。目前发行人股东之间，发行人股东与发行人之间不存在前述特殊权利安排。请发行人提供解除特殊权利条款的书面协议。请发行人说明：（1）涉及特殊权利条款的股东、入股时间、背景、是否已彻底清理；（2）相关股东是否对发行人、发行人的控股股东及实际控制人提出上述特殊权利，发行人、发行人的控股股东及实际控制人是否存在应履行而未履行的义务，是否存在纠纷或潜在纠纷。
请保荐机构、发行人律师按照《审核问答（二）》第10条的规定进行核查，并说明控股股东、实际控制人所持发行人的股份权属是否清晰，以及核查方式、核查过程。
回复：
（一）涉及特殊权利条款的股东、入股时间、背景、是否已彻底清理
根据本所律师核查，2019年7月22日，发行人股东签署的《有关恒玄科技（上海）有限公司之经修订和重述的中外合资经营合同》及《有关恒玄科技（上海）有限公司之经修订和重述的章程》约定了部分股东（投资方）的特殊权利条款，涉及特殊权利条款的股东为除公司实际控制人Liang Zhang、赵国光、汤晓冬及公司员工持股平台宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、宁波万碧富外的其他股东。涉及特殊权利条款的股东姓名/名称、入股时间及背景如下：
序号 股东姓名/名称 入股时间及背景
作为外部财务投资者，参与了公司2016年7月第一次增资、2017
1 RUNYUANI 年12月第二次增资、2019年7月第四次股权转让及2019年7月
第五次股权转让
作为外部财务投资者，参与了公司2016年7月第一次增资、2017
2 RUNYUANII 年12月第二次增资、2019年7月第四次股权转让及2019年7月
第五次股权转让
3 北京集成 作为外部财务投资者，参与了公司2017年12月第二次增资
4 元禾璞华 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第四次股权转让
5 BICI 作为外部财务投资者，参与了公司2017年12月第二次增资
6 小米长江基金 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第三次增资及第四
次股权转让
7 Alpha 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第五次股权转让
序号 股东姓名/名称 入股时间及背景
8 安创领航 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第四次股权转让
9 安创科技 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第三次增资
10 阿里 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第三次增资
11 盛铭咨询 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第四次增资
12 万容红土 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第五次股权转让
13 深创投 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第五次股权转让
14 国同联智 作为外部财务投资者，参与了公司2017年12月第二次增资
15 银杏广博 作为外部财务投资者，参与了公司2017年12月第二次增资
16 万创时代 作为外部财务投资者，参与了公司2016年7月第一次增资、2019
年7月第四次股权转让（作为转让方）
17 君度德瑞 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第三次增资及第四
次股权转让
18 加泽北瑞 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第三次增资
作为外部财务投资者，参与了公司2016年7月第一次增资、2017
19 TaiPo Ka 年12月第二次增资、2019年7月第四次股权转让（作为转让方）
及2019年7月第五次股权转让（作为转让方）
20 APEX 作为外部财务投资者，参与了公司2019年7月第五次股权转让
根据本所律师核查，2019年10月9日，发行人与全体股东签署了《关于终止恒玄科技（上海）有限公司合资合同和公司章程的协议》（以下简称“《终止合资合同和公司章程的协议》”），该协议约定各方提前终止2019年7月22日签署的章程及合资合同，将根据另行签署的《发起人协议》实施公司整体变更，并签署新的公司章程，各方的权利义务将以《发起人协议》和新的公司章程为准。公司《发起人协议》和新的公司章程未约定投资方的特别权利。
《终止合资合同和公司章程的协议》同时约定，若发生以下任何一种情形，则原合资合同中约定的投资方特别权利条款将自动恢复执行，但前提是相关安排的实施符合届时所适用的法律法规的规定：（1）原合资合同终止后6个月内未取得公司注册地证监局出具的上市辅导备案受理通知书；（2）自取得辅导备案受理通知之日起十二（12）个月内未通过注册地证监局上市辅导验收，或公司撤回辅导验收申请；（3）公司通过注册地证监局辅导验收后4个月内未向中国证券监督管理委员会或上海证券交易所提交上市申请（以下简称“上市申请”）并获受理；（4）公司主动撤回上市申请；（5）公司的上市申请经审核不通过；（6）公司上市申请经审核通过或同意注册后6个月内未能完成在股票证券交易所的上市（但因证监会及上海监管局或交易所等监管部门的原因造成上市时间延误除外）。届时各方应相互配合修改公司章程或另行签署合资合同。
综上，发行人对投资方享有的特殊权利进行了清理，发行人与各股东之间不存在正在履行的特殊权利条款约定。
（二）相关股东是否对发行人、发行人的控股股东及实际控制人提出上述特殊权利，发行人、发行人的控股股东及实际控制人是否存在应履行而未履行的义务，是否存在纠纷或潜在纠纷
除RUN YUAN I、RUN YUAN II分别在2017年12月公司第二次增资、2019年7月公司第四次股权转让及2019年7月公司第五次股权转让行使了优先认缴权或优先购买权外，相关股东未对发行人、发行人的控股股东及实际控制人提出上述特殊权利。对于原合资合同及原章程中约定的特殊权利条款，发行人与全体股东签署的《终止合资合同和公司章程的协议》系最终和唯一安排，相关股东未签订任何与《终止合资合同和公司章程的协议》内容相反或实质矛盾的协议。发行人、发行人的控股股东及实际控制人不存在应履行而未履行的义务，不存在纠纷或潜在纠纷。
（三）结论
综上所述，本所律师认为，发行人已在申报前就相关股东的特殊权利进行了清理，发行人控股股东、实际控制人所持发行人的股份权属清晰。
（四）主要核查方式及过程
（1）本所律师取得并核查了发行人进行历轮融资时签署的投资文件；
（2）本所律师取得并核查了发行人与全体股东于2019年7月22日签署的《有关恒玄科技（上海）有限公司之经修订和重述的中外合资经营合同》及《有关恒玄科技（上海）有限公司之经修订和重述的章程》；
（3）本所律师取得并核查了发行人与全体股东于2019年10月9日签署的《关于终止恒玄科技（上海）有限公司合资合同和公司章程的协议》；
（4）本所律师取得了发行人部分股东就投资背景及是否享有优先权利等事项出具的书面确认；
（5）本所律师取得并核查了发行人就相关事项出具的确认函。
四、关于《问询函》第二项第3题“关于核心技术人员”的核查意见
招股说明书披露，发行人共有6名核心技术人员，其中Liang Zhang、周震、童伟峰曾分别担任锐迪科微电子的工程副总裁（2004年至2014年）、工程师和设计总监（2004年至2015年）、主任工程师（2005年至2016年）。此外，公司副董事长、副总经理、董秘赵国光曾于2004年至2015年历任锐迪科微电子设计经理、运营总监、运营副总裁。
请发行人披露核心技术人员的具体认定标准。
请发行人说明：（1）未将赵国光认定为核心技术人员的原因；（2）员工中来自锐迪科微电子的数量、对应职务、是否对锐迪科微电子负有竞业禁止或保密义务，是否因竞业禁止、保密等事项被曾任职单位主张过权利；特别是实际控制人、董事、高管和核心技术人员是否存在违反或规避竞业禁止协议、保密协议的情形，锐迪科微电子是否可能就上述情形提起争议或诉讼；（3）Liang Zhang、周震、童伟峰作为发明人在锐迪科微电子取得的专利情况，是否存在与发行人
主营业务相关的知识产权或技术成果，以及核心技术人员加入公司后，牵头或
参与形成的发明专利、对应的权利归属、是否涉及在原单位的职务成果，是否
与锐迪科微电子存在技术纠纷或潜在纠纷。
请发行人律师核查（2）（3），说明核查过程、核查方式，并明确发行人及中介机构是否就上述事项访谈锐迪科微电子并取得书面确认，双方是否存在纠纷或潜在纠纷。
回复：
（一）员工中来自锐迪科微电子的数量、对应职务、是否对锐迪科微电子负有竞业禁止或保密义务，是否因竞业禁止、保密等事项被曾任职单位主张过权利；特别是实际控制人、董事、高管和核心技术人员是否存在违反或规避竞业禁止协议、保密协议的情形，锐迪科微电子是否可能就上述情形提起争议或诉讼
1、员工中来自锐迪科微电子的数量、对应职务
作为曾在纳斯达克上市的中国第一代知名IC设计企业，锐迪科微电子培养了许多IC设计人才，部分人员从锐迪科微电子离职后选择自主创业或加入其他公司。该等情形符合行业人员流动规律及行业发展情况，其他IC设计企业如高通、Marvell、Broadcom、TI、AMD等均有员工离职后自主创业或加入其他公司的情形。截至本补充法律意见书出具之日，曾就职于锐迪科微电子的发行人员工共计52人，其中研发人员共计39人，占发行人总研发人员的比例为21.91%。前述员工曾在锐迪科微电子的具体任职情况如下：
序号 在锐迪科微电子时职务/岗位 数量（人）
1 研发 39
2 销售及运营 13
2、上述员工是否对锐迪科微电子负有竞业禁止或保密义务，是否因竞业禁止、保密等事项被曾任职单位主张过权利
（1）竞业限制事项
曾在锐迪科微电子任职的52名发行人员工中，其中50名员工不存在违反竞业限制义务的情形，另外2名员工被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小，不会影响其目前在公司任职的稳定性，不会对公司生产经营活动造成重大不利影响。具体分析如下：
1）50名员工不存在违反竞业限制义务的情形
锐迪科微电子主要通过《劳动合同》及《竞业限制协议》就员工的竞业限制事项进行约定，根据本所律师的核查及相关员工出具的书面确认，锐迪科微电子有权在其与员工终止或解除劳动关系时，根据届时的实际情况，确定员工是否需要履行竞业限制义务；锐迪科微电子有权在员工离职时向员工发出《竞业限制义务履行通知书》，《竞业限制义务履行通知书》一经发出，员工需在离职后两年内履行竞业限制义务。前述文件均规定，若员工需要履行竞业限制义务，则锐迪科微电子应在竞业限制期限内每月向相关员工支付竞业限制补偿金。
曾在锐迪科微电子任职的52名发行人员工中：（1）48名员工均已书面确认其从锐迪科微电子离职时，未被要求履行竞业限制义务，自离职至今未收到锐迪科微电子支付的竞业限制补偿金，且均未收到锐迪科微电子关于竞业限制事项向其提出的任何主张；（2）2名员工从锐迪科微电子离职时被要求履行竞业限制义务，竞业限制期为两年。该2名员工入职发行人时，其竞业限制期限均已届满，且该2名员工自锐迪科微电子离职至今，未曾收到锐迪科微电子支付的竞业限制补偿金，亦未收到锐迪科微电子关于竞业限制事项向其提出的任何主张，因此该2名员工也不存在违反竞业限制义务的情形。
综上，曾在锐迪科微电子任职的52名发行人员工中，其中50名员工不存在违反竞业限制义务的情形。
2）2名员工在竞业限制期内入职发行人的相关影响分析
Liang Zhang于2014年12月从锐迪科微电子离职，其离职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定，并于2016年1月入职发行人；耿立伟于2015年2月从锐迪科微电子离职，其离职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定，并于2016年4月入职发行人。前述二人的竞业限制期为2年，入职发行人时，其二人竞业限制期尚未届满，但其被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小，不会影响其目前在公司任职的稳定性，也不会对公司生产经营活动造成重大不利影响。具体分析如下：
A.2名员工被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小
a）该二人从锐迪科微电子离职至今，均未收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金
根据锐迪科微电子《劳动合同》之相关约定，对于被要求履行竞业限制义务的员工，锐迪科微电子应在竞业限制期限内按月向其支付竞业限制补偿金。根据Liang Zhang及耿立伟的确认及本所律师对其二人相关银行流水的核查，其二人从锐迪科微电子离职至今，一直未收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金。
b）即使锐迪科微电子追诉该二人的违约赔偿责任，该请求已超过法律规定的仲裁时效
根据《中华人民共和国劳动争议调解仲裁法》第27条的相关规定，劳动争议申请仲裁的时效期间为一年，仲裁时效期间从当事人知道或者应当知道其权利被侵害之日起计算。
经本所律师核查，发行人自成立后逐渐在行业内产生一定的知名度和影响力。Liang Zhang自2016年1月入职发行人，此后，发行人先后经历了多轮融资，LiangZhang始终在发行人处担任法定代表人、董事长及总经理，历次工商变更信息均可通过公开渠道查见。另外，本所律师以“恒玄科技”、“张亮”或“Liang Zhang”作为关键词在百度等知名搜索引擎中进行了检索，亦可查见发行人的基本注册信息、经营范围、Liang Zhang在发行人处担任的职务等相关信息。耿立伟于2016年4月入职发行人，其后参与了发行人2017年的股权激励计划，并作为相关员工持股平台的有限合伙人进行了工商登记，该等信息均可通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查见。
综上，本所律师认为，即使锐迪科微电子追诉该二人的违约赔偿责任，该请求已超过法律规定的仲裁时效。
另外，Liang Zhang和耿立伟从锐迪科微电子离职至今均已超过5年，始终未收到锐迪科微电子关于竞业限制事项向其提出的任何主张。据此，本所律师认为，锐迪科微电子目前就竞业限制事项再行追诉该二人违约赔偿责任的可能性很小。
B.即使相关员工被主张权利，也不会影响其在公司任职的稳定性
经本所律师核查，Liang Zhang和耿立伟从锐迪科微电子离职至今已逾5年，远超过法定及约定的竞业限制期限。即使未来前述二人被要求承担违约责任，亦无需继续履行竞业限制义务，故不会影响该二人目前在公司任职的稳定性。
C.相关司法判例研究
经本所律师对类似司法判例的检索研究，实务中对原任职单位未支付补偿金是否影响竞业禁止协议的效力及员工需要承担的责任，存在员工无需承担责任或承担经济赔偿责任等不同的认定。
江苏省南京市中级人民法院审理的上诉人南京某科技有限公司与被上诉人余某、南京某通信电子有限公司竞业限制纠纷一案（案号：（2015）宁民终字第312 号），法院审理认为，用人单位未按照约定给予劳动者经济补偿的，劳动者可以不履行竞业限制义务，本案中，上诉人未按法律规定支付劳动者竞业限制经济补偿。因此，上诉人要求劳动者承担违反竞业限制协议违约金的主张，缺乏法律依据，应当予以驳回。
上海市第一中级人民法院审理的上海某资产管理有限公司与何某劳动合同纠纷一案（案号：（2019）沪01民终13076号），法院审理认为，《中华人民共和国劳动争议调解仲裁法》规定，劳动争议申请仲裁的时效期间为一年。仲裁时效期间从当事人知道或者应当知道其权利被侵害之日起计算。用人单位依据劳动合同约定主张劳动者存在竞业禁止义务，用人单位本身应当积极就劳动者的履约情况进行必要的审查；同时，企业经营的基本信息亦可在国家设立的公共平台上依法进行查询。现用人单位未能在竞业限制期限内及时就主张事项寻求合法救济途径，导致超过法律规定的仲裁时效和诉讼时效，因此用人单位要求劳动者支付违反竞业禁止义务的违约金的诉讼请求，不予支持。
上海市第一中级人民法院审理的谢某与某工业设备公司竞业限制纠纷一案（案号：（2015）沪一中民三（民）终字第124号），法院审理认为，用人单位与劳动者之间已就竞业限制事项作出了约定，尽管用人单位尚未支付补偿金，但在双方协议仍然有效的情况下，劳动者违反竞业限制义务，应当依法承担向用人单位支付违约金的责任。
北京市第一中级人民法院审理的赵某与北京市海淀区某学校劳动争议一案（案号：（2015）一中民终字第02714号），法院审理认为，在用人单位未依双方约定支付竞业限制补偿金的情况下，劳动者可依法向用人单位主张竞业限制补偿金，竞业限制补偿金的实际履行情况并不影响竞业限制条款的合法效力。在此前提下，劳动者违反竞业限制约定的，应当按照约定向用人单位支付违约金。
综上，发行人曾在锐迪科微电子任职的52名员工中，其中50名员工不存在违反竞业限制义务的情形。Liang Zhang和耿立伟二人虽在约定的竞业限制期内入职发行人，考虑到该二人从锐迪科微电子离职至今已超过5年，且其离职至今始终未收到锐迪科微电子向其支付的经济补偿。因此，即使锐迪科微电子就竞业限制事项向其进行追诉，根据相关法律规定和司法判例，该二人最终被判定需要承担违约赔偿责任的可能性很小，不会影响该二人目前在发行人任职的稳定性，也不会造成发行人董事、高级管理人员及核心技术人员重大不利变化，不会对发行人生产经营活动造成重大不利影响。
（2）保密事项
锐迪科微电子与其员工签署的《劳动合同》约定了员工保密事项。曾在锐迪科微电子任职的52名公司员工均已书面确认其已履行对锐迪科微电子的保密义务，且均未收到锐迪科微电子向其提出的关于保密事项的主张。
3、实际控制人、董事、高管和核心技术人员是否存在违反或规避竞业禁止协议、保密协议的情形
除Liang Zhang外，发行人的实际控制人、董事、高管和核心技术人员中，赵国光、周震、童伟峰曾在锐迪科微电子任职。根据该等人员的书面确认：其从锐迪科微电子离职时，未被要求履行竞业限制义务；其离职至今未收到锐迪科微电子支付的竞业限制补偿金；其已根据与锐迪科微电子之间的约定履行保密义务，且均未收到锐迪科微电子对其提出关于竞业限制或保密等事项的任何主张。
Liang Zhang入职发行人时，其竞业限制期限尚未届满，但其被判定需要承担违约赔偿责任的可能性很小，且Liang Zhang从锐迪科微电子离职至今已超过5年，即使其未来被主张权利，也不会影响Liang Zhang目前在公司任职的稳定性，不会对公司生产经营活动造成重大不利影响。
4、锐迪科微电子是否可能就上述情形提起争议或诉讼
根据本所律师通过“中国裁判文书网”、“中国执行信息公开网”、“国家企业信用信息公示系统”、“人民法院公告网”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本回复出具之日，发行人及其境内子公司以及前述曾在锐迪科微电子任职的员工均不存在被锐迪科微电子诉讼、仲裁或追索权益的情况。
如前所述，除大部分无需承担竞业限制义务或入职时即已超过法定及约定的竞业限制期限的员工外，不能排除锐迪科微电子未来提起争议或诉讼的可能性。但是，在综合考虑上述员工自始未收到竞业限制补偿金、入职以来也未收到锐迪科微电子就竞业限制或保密事项提出的任何主张等因素的情况下，锐迪科微电子提起争议或诉讼的可能性很小。
（二）Liang Zhang、周震、童伟峰作为发明人在锐迪科微电子取得的专利情况，是否存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果，以及核心技术人员加入公司后，牵头或参与形成的发明专利、对应的权利归属、是否涉及在原单位的职务成果，是否与锐迪科微电子存在技术纠纷或潜在纠纷
1、Liang Zhang、周震、童伟峰作为发明人在锐迪科微电子取得的专利情况，是否存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果
根据Bayes PLLC出具的书面确认意见，Liang Zhang、周震、童伟峰三人未作为发明人在锐迪科微电子取得任何美国专利。
经本所律师对公开信息的查询及Liang Zhang、周震和童伟峰出具的确认函，童伟峰未作为发明人在锐迪科微电子取得任何中国境内专利，Liang Zhang（张亮）及周震作为发明人之一在锐迪科微电子取得的中国境内专利情况如下：
序 专利名称 权利人 专利号 授权公告日 发明人 实现的功能
号
用于双边沿 锐迪科科技 郑松、魏
触发器的可 有限公司 2012103 述然、张
1 测试性设计 (RDA 158412 2015-02-04 亮、张标、
方法 Technologie 谢晓娟 一种包含双边沿
s Limited) 触发器的数字集
包含双边沿 锐迪科科技 郑松、魏 成电路设计方
触发器的数 有限公司 2012103 述然、张 法，用于提升数
2 字集成电路 (RDA 158709 2015-02-04 亮、张标、 字集成电路的处
设计方法 Technologie 谢晓娟 理速度或降低其
s Limited) 功耗
用于双边沿 锐迪科科技 2012103 郑松、魏
3 触发器的时 有限公司 162795 2015-09-30 述然、张
钟门控电路 (RDA 亮、张标、
Technologie 谢晓娟
s Limited)
锐迪科科技 一种SDRAM和
SOC芯片 有限公司 2010101 张亮、罗 SoC芯片合封的
4 器件 (RDA 780820 2011-11-16 升龙 技术，用于降低
Technologie SDRAM信号对
s Limited) 无线前端的干扰
锐迪科科技
电压信号放 有限公司 2007100 魏述然、 通过交流电压提
5 大的方法及 (RDA 940356 2010-09-08 周震 高输出级的跨导
运算放大器 Technologie
s Limited)
锐迪科科技
运算放大器 有限公司 2006100 魏述然、 通过多级输入的
6 的输出级电 (RDA 31093X 2009-09-16 周震 电路实现信号放
路 Technologie 大
s Limited)
Liang Zhang和周震作为发明人在锐迪科微电子取得的专利不存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果，原因如下：
（1）发行人主营业务面向新兴市场
发行人产品主要应用领域为Type-C耳机和TWS耳机，该等应用市场是2016年之后出现的新兴市场，与当时锐迪科微电子主营业务的应用市场不同，2016年，Liang Zhang和周震均已从锐迪科微电子离职。
（2）发行人核心技术为服务新兴市场研发
发行人目前的核心技术，如混合主动降噪技术、蓝牙TWS技术（IBRT）、嵌入式语音AI技术均是发行人为服务新兴市场自主研发，与锐迪科微电子专利技术有很大区别，发行人在产品研发中也均未采用Liang Zhang和周震在锐迪科微电子取得的专利。
（3）Liang Zhang 和周震在锐迪科微电子任职时主要从事手机基带芯片研发
Liang Zhang和周震在锐迪科微电子任职时主要从事手机基带芯片研发，产品技术和应用方向与发行人目前主营业务差异较大。
2、核心技术人员加入公司后，牵头或参与形成的发明专利、对应的权利归属、是否涉及在原单位的职务成果，是否与锐迪科微电子存在技术纠纷或潜在纠纷
根据发行人的说明，截至2020年5月27日，涉及Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰的发行人境内发明专利情况如下：
序 专利名称 权利人 专利号 授权公告日 涉及人员
号
1 一种低功耗一拖 发行人 2017103291074 2019/10/11 LiangZhang
二蓝牙耳机
蓝牙耳机实现精
2 准同步播放的方 发行人 2018106261959 2018/9/11 LiangZhang、童伟峰
法
高可靠性的蓝牙
3 耳机无线通信方 发行人 2018106480053 2018/9/11 LiangZhang、童伟峰
法
一种无线蓝牙耳
4 机通信音频的编 发行人 2018107211552 2018/9/25 LiangZhang、童伟峰
码及解码方法及
系统
无线蓝牙耳机实
5 现精准同步播放 发行人 2018107608001 2018/12/14 LiangZhang、童伟峰
的方法
一种适于蓝牙耳
6 机的无线通信方 发行人 2018107674041 2018/11/2 LiangZhang、童伟峰
法
实现低频切换的
7 一拖二蓝牙耳机 发行人 2018109575799 2018/11/23 LiangZhang、童伟峰
及通信方法
高可靠性的双耳
8 无线耳机及用于 发行人 2019101209498 2019/6/11 LiangZhang、童伟峰
双耳无线耳机的
通信方法
无线蓝牙耳机、无
9 线蓝牙耳机主从 发行人 201910182235X 2019/6/25 LiangZhang、童伟峰
切换优化方法
无线设备组件及
10 无线设备组件的 发行人 2019103868273 2019/8/16 LiangZhang、童伟峰
通信方法
11 充电盒、耳机套件 发行人 2019106691557 2019/10/15 LiangZhang、童伟峰
和通信方法
12 无线耳机及无线 发行人 201910834578X 2019/12/3 LiangZhang、童伟峰
耳机的通信方法
13 一种具有FM功能 发行人 2019113530526 2020/4/3 LiangZhang、童伟峰
的耳机系统
一种音频同步播
14 放方法、装置及扬 恒玄北 2019107887184 2019/11/29 LiangZhang、童伟峰
声器设备、无线耳 京
机
一种自适应同步
15 跳频方法、装置、 恒玄北 201910951976X 2020/3/27 LiangZhang
无线AP及通信系 京
统
耳机组件的同步 恒玄北
16 播放方法及耳机 京 2019113728880 2020/4/3 LiangZhang、童伟峰
组件
消除降噪通路对
17 播放声音影响的 发行人 2017110263435 2020/2/18 童伟峰
主动降噪方法及
系统
18 智能语音音箱 发行人 2017213455945 2018/5/18 周震
（注：上述专利发明人还包括发行人的其他员工。）
根据Bayes PLLC就发行人境外专利出具的确认文件，截至2020年5月27日，涉及Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰的发行人境外专利情况如下：
序 专利名称 权利人 专利号 申请日期 涉及人员
号 (File Date)
OPERATIONMODE
1 SWITCHOF 发行人 US10200791 2018/5/29 LiangZhang、童伟峰
WIRELESS
HEADPHONES
SYNCHRONIZATION
2 OF WIRELESS 发行人 US10200803 2018/3/28 童伟峰
HEADPHONES
COMMUNICATION
3 OF WIRELESS 发行人 US10244307 2018/4/13 LiangZhang、童伟峰
HEADPHONES
DUAL-BAND
4 WIRELESS 发行人 US10263668 2018/3/26 LiangZhang、童伟峰
HEADPHONES
5 SYNCHRONIZATION 发行人 US10271152 2018/12/5 童伟峰
OF WIRELESS
HEADPHONES
WIRELESSAUDIO
SYSTEMAND
METHODFOR
6 WIRELESSLY 发行人 US10341758 2019/1/9 LiangZhang、童伟峰
COMMUNICATING
AUDIO
INFORMATION
USINGTHESAME
OPERATIONMODE
7 SWITCHOF 发行人 US10412481 2019/3/11 LiangZhang、童伟峰
WIRELESS
HEADPHONES
SHORT-RANGE
WIRELESS
COMMUNICATION
8 BASEDON 发行人 US10412567 2019/5/27 LiangZhang、童伟峰
INDIRECT
TRANSMISSIONOF
COMMUNICATION
PARAMETERS
ACTIVENOISE
9 CONTROL 发行人 US10410654 2018/10/27 LiangZhang、童伟峰
HEADPHONES
OPERATIONMODE
10 SWITCHOF 发行人 US10412494 2019/1/31 LiangZhang、童伟峰
WIRELESS
HEADPHONES
11 WIRELESSAUDIO 发行人 US10432773 2018/11/30 LiangZhang、童伟峰
TRANSCEIVERS
ACOUSTIC SIGNAL
PROCESSINGWITH
12 VOICEACTIVITY 发行人 US10629226 2019/4/29 LiangZhang、童伟峰
DETECTORHAVING
PROCESSORINAN
IDLESTATE
SHORT-RANGE
WIRELESS
COMMUNICATION
13 BASEDON 发行人 US10659943 2019/8/29 LiangZhang、童伟峰
INDIRECT
TRANSMISSIONOF
COMMUNICATION
PARAMETERS
（注：上述专利发明人还包括发行人的其他员工。）
根据发行人及相关核心技术人员的确认，上述专利均为Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰入职发行人后自主研发形成的专利，不涉及在原单位的职务成果。
经本所律师通过中国“裁判文书网”、“国家企业信用信息公示系统”、“人民法院公告网”等公示系统进行的查询，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其境内子公司均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
综上所述，本所律师认为，童伟峰未作为发明人在锐迪科微电子取得专利，Liang Zhang和周震作为发明人在锐迪科微电子取得的专利不存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果；Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰加入发行人后牵头或参与形成的发明专利均为发行人自主研发形成，专利权人均为发行人或其子公司，不涉及在原单位的职务成果，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其境内子公司均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项，与锐迪科微电子不存在技术纠纷或潜在纠纷。
综上，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大诉讼、仲裁等或有事项，不会对发行人持续经营有重大不利影响。
（三）主要核查方式及过程
（1）本所律师取得并核查了部分员工与锐迪科微电子签署的《劳动合同》及《竞业限制协议》；
（2）本所律师登录“国家知识产权局”对Liang Zhang、周震、童伟峰三人作为发明人在锐迪科微电子取得的境内专利情况进行查询；
（3）本所律师取得并核查了境外律师事务所就Liang Zhang、周震、童伟峰三人作为发明人在锐迪科微电子取得美国专利的情况出具的确认意见；
（4）本所律师取得并核查了境外律师事务所就Liang Zhang、周震、童伟峰三人作为发明人在发行人取得美国专利的情况出具的确认意见；
（5）本所律师取得并核查Liang Zhang、周震、童伟峰三人就其在锐迪科微电子任职期间的发明情况及竞业限制等相关事宜出具的确认函；
（6）本所律师取得并核查了发行人就当前与主营业务相关的发明专利及技术成果与锐迪科微电子之间不存在技术纠纷或潜在纠纷等相关事宜出具的确认函；
（7）本所律师取得并核查了曾在锐迪科微电子任职的发行人 48 名员工就不存在竞业限制出具的书面确认；
（8）本所律师取得并核查了发行人曾在锐迪科微电子任职的 49 名员工的银行流水，并通过邮件方式向不在境内的3名员工（该三名员工此前在韩国出差，因疫情原因，截至本补充法律意见书出具之日，尚未返回国内，暂无法提供银行流水）进行了确认，就相关员工是否收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金等相关事宜进行核查。
中介机构会同发行人联系了锐迪科微电子负责人并提出对其访谈及取得书面确认的请求，但对方以不了解当时情况为由未予明确回应。
五、关于《问询函》第三项“关于发行人业务”第7题“关于IP授权”的核查意见
根据申请材料，发行人向IP授权商支付的费用主要包括固定授权费用和销量挂钩费用。其中固定授权费用计入无形资产，根据预计使用周期以及适用的项目情况，在未来3-5年内进行摊销，摊销金额计入研发费用；与销量挂钩的IP授权使用费计入当期营业成本。发行人股东中，安创领航、安创科技及 Alpha（合计持有发行人4.32%股权）与发行人IP供应商安谋中国存在关联关系。安谋中国为ARM在中国设立的合资公司，ARM是全球领先的半导体知识产权（IP）提供商，其商业模式主要涉及IP的设计和许可。上述交易未作关联交易披露。
请发行人披露安创领航、安创科技及 Alpha 与安谋中国的关联关系，发行人报告期内与安谋中国的交易内容、金额及价格。
请发行人说明：（1）与IP核供应商关于固定授权费用和销量挂钩费用的合同约定情况，包括计价方式、计提比例、授权期限、实际计提过程、相关会计处理的依据，以及相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；（2）结合IP授权对发行人产品研发生产销售的重要性、发行人与主要IP专利授权方的合作年限及稳定性、发行人寻找替代供应商的难度，说明发行人对IP专利授权方是否存在重大依赖、是否存在授权期限届满后不能续签的风险；（3）请结合安创领航、安创科技及 Alpha 入股发行人的时间，说明发行人与安谋中国交易的原因及公允性，前后交易条款是否存在变更。请申报会计师对（1）（3）进行核查，请发行人律师对（3）进行核查，并发表明确意见。
回复：
（一）请结合安创领航、安创科技及 Alpha 入股发行人的时间，说明发行人与安谋中国交易的原因及公允性，前后交易条款是否存在变更
1、安创领航、安创科技及Alpha入股发行人的时间
经本所律师核查，2019年7月，安创领航、安创科技及Alpha先后通过发行人第四次股权转让、第三次增资及第五次股权转让入股，并完成了相关的工商变更。
2、发行人与安谋中国交易的原因及公允性
（1）发行人与安谋中国交易的原因
1）发行人采购ARM相关IP授权符合行业惯例
根据发行人的确认，消费电子产品迭代较快，IC设计企业通过采购IP授权，能够缩短产品研发周期，为行业内普遍现象。尤其是复杂程度高的 SoC 设计，使用外部IP技术来搭建自己的SoC设计平台或者开发SoC为业界通行做法。因此，发行人自2015年成立后，即与ARM Limited开展了合作，符合行业惯例。
2）发行人交易对象由ARM Limited变更为安谋中国，系由于安谋中国承继ARM Limited权利义务所致
2015年，发行人与ARM Limited签署了框架性的IP授权协议《TechnologyLicense Agreement (LES-TLA-20410)》。根据公开媒体报道及ARM Limited向发行人发出的告知邮件，ARM于2018年5月在中国设立完成了合资公司安谋科技（中国）有限公司（以下简称“安谋中国”），ARM Limited向该公司授予其半导体知识产权产品在中国的独家许可权，且ARM在国内的所有业务均将由安谋中国开展。2018年5月，发行人与ARM Limited、安谋中国签订了《Deed of Novationof A License Agreement》，约定由安谋中国承继ARM Limited与发行人签署的相关IP授权协议项下的权利义务。
有鉴于此，本所律师认为，发行人自2015年成立时起即与ARM Limited建立了合作关系。自2018年5月起，发行人开始与安谋中国就相关IP授权事宜展开合作，上述交易主体变更系由于ARM在中国境内的业务调整以及由安谋中国承继了ARM Limited与发行人签署的相关IP授权协议项下的权利义务所致，并非是仅针对发行人而发生的变化。同行业上市公司中，晶晨股份于2018年6月也与安谋中国、ARM Limited签署了相应协议。前述合作安排具备合理的商业背景，具备合理性。
（2）发行人与安谋中国交易的公允性
根据与安谋中国的访谈确认，发行人向安谋中国采购的IP授权系常规标准产品，价格基于双方商业谈判确定，价格公允。
3、入股前后交易条款未发生变更
报告期内，出于业务发展需要，发行人已先后向ARM Limited及安谋中国采购了多项IP授权。2019年7月安创领航、安创科技及Alpha入股发行人前后，上述各IP授权的协议条款未发生变化。2019年7月至本补充法律意见书出具之日，发行人亦未与安谋中国签署新的框架性IP授权协议、附件或补充协议。
因此，安创领航、安创科技及Alpha入股前后，公司与安谋中国的交易条款未发生变更。
（二）主要核查方式及过程
（1）本所律师查阅发行人的工商资料，确认安创领航、安创科技及 Alpha入股发行人的时间；
（2）本所律师获取并核查发行人报告期内与ARM Limited、安谋中国签订的所有 IP授权协议，对比合同相关条款，确认交易是否公允，前后交易条款是否存在变更；
（3）本所律师取得并核查了发行人就相关事项出具的确认函；
（4）与安谋中国进行访谈，获取安谋中国提供的与公司相关交易价格公允性的说明文件。
六、关于《问询函》第四项“关于公司治理与独立性”第 9 题“关于关联方注销”
的核查意见
招股说明书披露，报告期内发行人共有5家关联方注销。发行人与注销的关联方伯思智能、风洞智能发生过交易，交易内容为双方签订技术开发协议，并向关联方支付580万元、800万元。请发行人说明：（1）上述关联方设立时间、注销原因、存续期间是否存在重大违法违规行为或行政处罚、与发行人的业务往来情况；（2）伯思智能、风洞智能系原锐迪科微电子离职员工、发行人现员工李琳、龚建自主创业，由配偶控股的企业，请结合李琳、龚建在发行人处任职情况、发行人关联采购的技术名称、与发行人业务技术的关联度、目前技术应用情况，说明是否属于核心技术委托对外开发，自身不能进行技术研发的原因、进行关联采购的必要性、定价公允性；（3）报告期内是否存在其他关联方通过类似方式，向发行人提供技术服务的情形，上述关联方是否为发行人承担成本费用。
请发行人律师对上述事项进行核查，请申报会计师对问题（3）进行核查，并发表明确意见。
回复：
（一）上述关联方设立时间、注销原因、存续期间是否存在重大违法违规行为或行政处罚、与发行人的业务往来情况
1、报告期内5家已注销的关联方的设立时间、注销原因
经本所律师核查，相关注销关联方的设立时间及注销原因如下：序号 名称 设立时间 注销原因
上海千碧富已于2019年6月将其持有的恒玄科技
的全部股权转让给宁波千碧富、宁波百碧富、宁
1 上海千碧富 2015年4月 波亿碧富和宁波万碧富，相关转让完成后，上海
千碧富即不再持有恒玄有限的股权，继续存续已
无必要
北京柏悦冠
2 群科技有限 2010年11月 因无法达到股东预期经营目标，股东决定解散
公司
北京华创芯 作为北京集成为拟投资项目而预先设立的特殊目
3 盛科技有限 2016年1月 的公司，由于拟投资项目终止，已无继续存续之
公司 必要，股东决定解散并注销
4 伯思智能 2015年3月 业务开展未如预期，股东决定解散
5 风洞智能 2014年8月 未能顺利融资，资金压力导致业务开展困难，股
东决定解散
2、相关注销关联方存续期间不存在重大违法违规行为或行政处罚
根据有关方的书面确认，并经本所律师查询公开信息，除北京华创芯盛科技有限公司于2019年4月19日由于未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税资料被北京市海淀区税务局以简易程序罚款100元以外，前述已注销的五家公司自报告期期初至注销日不存在重大违法违规行为或行政处罚。
3、相关注销关联方与发行人的业务往来情况
根据发行人的确认、部分注销关联方的确认并经本所律师对《审计报告》的核查，除风洞智能和伯思智能外，前述注销关联方存续期间均未与发行人发生业务往来。
发行人于2016年1月与伯思智能签订技术开发协议，合同总额为580万元。发行人于2016年3月与风洞智能签订技术开发协议，合同总额为800万元。
（二）伯思智能、风洞智能系原锐迪科微电子离职员工、发行人现员工李琳、龚建自主创业，由配偶控股的企业，请结合李琳、龚建在发行人处任职情况、发行人关联采购的技术名称、与发行人业务技术的关联度、目前技术应用情况，说明是否属于核心技术委托对外开发，自身不能进行技术研发的原因、进行关联采购的必要性、定价公允性
1、李琳、龚建在发行人处任职情况
李琳入职发行人后，担任数字设计工程师，从事产品研发工作。
龚建入职发行人后，担任市场总监，从事市场销售工作。
2、发行人关联采购的技术名称
发行人于2016年1月与伯思智能签订技术开发协议，委托其为公司研究开发“用于物联网平台的MCU系统及操作系统”，合同总额580万元。
发行人于2016年3月与风洞智能签订技术开发协议，委托其为公司研究开发“蓝牙协议栈”，合同总额800万元。
3、与发行人业务技术的关联度、目前技术应用情况
根据发行人的确认，发行人委托伯思智能开发应用于智能家居等物联网平台的MCU系统及软件操作系统，并委托风洞智能开发蓝牙协议栈。发行人智能音频SoC芯片集成了MCU系统、蓝牙基带和射频、音频CODEC、电源管理、嵌入式语音AI和主动降噪等多个功能模块。MCU系统集成了处理器、内部存储器、外部存储器接口、外设接口等单元，实现芯片中处理器的功能。蓝牙协议栈是蓝牙的软件控制部分，是连接芯片和应用的桥梁。前述MCU系统及蓝牙协议栈均是发行人产品中的部分功能模块，与其他模块一起实现芯片的完整功能。
由于SoC芯片的复杂性，针对一些通用技术模块，行业内通常采取外购IP协助研发的形式。发行人在自有核心技术的基础上，委托伯思智能及风洞智能开发相关技术与发行人向其他IP供应商采购IP具有类似的作用，符合行业惯例。发行人仅在前期研发的芯片中采用上述技术，随着蓝牙技术标准不断演进以及客户需求不断提升，发行人的技术产品持续升级迭代，新研发产品中已不再使用上述技术。
4、说明是否属于核心技术委托对外开发
根据发行人的说明及确认，发行人的核心技术主要包括超低功耗射频技术、高性能音频CODEC技术、混合主动降噪技术、蓝牙TWS技术、嵌入式语音AI技术等。“蓝牙协议栈”及“用于物联网平台的MCU系统及操作系统”属于通用标准技术，分属于 SoC 芯片中处理器模块和蓝牙模块的部分内容，这些模块和包含核心技术在内的其它众多模块一起构成发行人的 SoC 平台芯片。同时，前述两项委外技术开发也可由发行人自主开发或委托其他从事物联网技术方案开发的公司进行开发或直接对外采购相关IP授权。因此，上述技术开发工作不属于核心技术委托对外开发。
5、自身不能进行技术研发的原因、进行关联采购的必要性、定价公允性
（1）自身不能进行技术研发的原因、进行关联采购的必要性
根据发行人的说明，发行人创立初期，人员规模较小，下游消费电子市场迭代快，公司需专注于核心关键技术的研发，快速推出产品，以高效的响应能力满足市场需求。“蓝牙协议栈”及“用于物联网平台的MCU系统及操作系统”为通用标准技术，从外部采购将加快公司的研发进程、提升公司研发效率、缩短产品开发周期。因而，发行人向伯思智能及风洞智能采购上述技术开发服务具有必要性。
（2）定价公允性
前述技术开发协议定价系发行人与相关合同主体通过商业谈判达成。2019年10月，发行人聘请了中联资产评估集团有限公司就发行人向伯思智能及风洞智能委托开发的技术进行了追溯评估，评估结果如下：
序号 内容或名称 评估价值（万元）
1 蓝牙协议栈技术 804
2 微控制器系统及其软件操作系统 596
上述评估结果与交易定价不存在重大差异，发行人与伯思智能及风洞智能签订的技术开发协议定价公允。
（三）报告期内是否存在其他关联方通过类似方式，向发行人提供技术服务的情形，上述关联方是否为发行人承担成本费用。
报告期内，除《律师工作报告》及《法律意见书》已披露的关联交易事项外，不存在其他关联方通过类似方式，向发行人提供技术服务的情形，也不存在上述关联方为发行人承担成本费用的情形。
（四）主要核查方式及过程
（1）本所律师取得并核查了部分注销关联方出具的确认函；
（2）本所律师取得并核查了部分注销关联方注销前的工商档案及内部决议等文件；
（3）本所律师取得并核查了发行人分别与伯思智能和风洞智能签署的技术开发协议；
（4）本所律师取得并核查了中联资产评估集团有限公司针对发行人向伯思智能及风洞智能委托开发的技术进行追溯评估后出具的评估报告；
（5）本所律师取得并核查了发行人就相关事项出具的确认函；
（6）本所律师取得并核查了发行人的《审计报告》。
本补充法律意见书正本一式五份。（本页无正文，系《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（一）》之签署页）
上海市锦天城律师事务所 经办律师：____________________
王 立
负责人： 经办律师：____________________
顾功耘 沈 诚
经办律师：____________________
王 飞
年 月 日
3-3-1-88
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（二）
地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层
电话：021-20511000 传真：021-20511999
邮编：200120
目 录
一、关于《第二轮问询函》第一题“关于投资方特别权利条款”的核查意见................ 91
二、关于《第二轮问询函》第二题“关于终端品牌厂商”的核查意见.......................... 93
三、关于《第二轮问询函》第三题“关于实际控制人竞业禁止”的核查意见................ 96
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（二）
案号：01F20195214
致：恒玄科技（上海）股份有限公司
上海市锦天城律师事务所（以下简称“本所”）接受恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“恒玄科技”）的委托，作为发行人首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行上市”）的专项法律顾问，于2020年4月出具了《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）和《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之律师工作报告》，并于2020年6月出具了《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（一）》。
鉴于上海证券交易所（以下简称“上交所”）于2020年6月18日向发行人及其所聘请的保荐机构中信建投证券股份有限公司出具了上证科审（审核）[2020]353 号《关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《第二轮问询函》”），本所律师根据《第二轮问询函》的要求，在对发行人本次发行上市相关情况进一步查证的基础上，出具本补充法律意见书。
本补充法律意见书是对《法律意见书》的补充，并构成《法律意见书》不可分割的一部分。《法律意见书》中述及的声明事项以及相关定义同样适用于本补充法律意见书。
本补充法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的而使用，不得用作任何其他目的。本所同意将本补充法律意见书作为发行人本次发行上市所必备的法定文件，随其他申报材料一起上报，并依法对出具的法律意见承担责任。
基于上文所述，本所律师根据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件和中国证监会的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具补充法律意见如下：
一、关于《第二轮问询函》第一题“关于投资方特别权利条款”的核查意见
根据问询回复，2019年10月9日，公司与全体股东签署了《关于终止恒玄科技（上海）有限公司合资合同和公司章程的协议》，约定提前终止涉及20名财务投资者的特殊权利条款，并同时约定发生以下六类情形之一的，上述特别权利条款将自动恢复执行，包括第（6）项：公司上市申请经审核通过或同意注册后 6 个月内未能完成在股票证券交易所的上市（但因证监会及上海监管局或交易所等监管部门的原因造成上市时间延误除外）。上述协议所达成事项符合审核问答中关于对估值调整条款进行清理的相关要求。
请发行人：（1）结合特殊权利条款的自动恢复执行，特别是第（6）项情形，以及发行人作为自动恢复条款当事人的权利、义务或责任，说明自动恢复是否符合相关监管要求、是否已彻底清理；（2）除已披露的特殊权利条款外，是否还存在其他对赌协议，上市后对赌协议是否持续有效。
请保荐机构、发行人律师结合《审核问答（二）》第 10 条规定，对上述事项进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）结合特殊权利条款的自动恢复执行，特别是第（6）项情形，以及发行
人作为自动恢复条款当事人的权利、义务或责任，说明自动恢复是否符合
相关监管要求、是否已彻底清理
发行人与全体股东于2019年7月22日签署的《有关恒玄科技（上海）有限公司之经修订和重述的中外合资经营企业合同》（以下简称“原合资合同”）及《有关恒玄科技（上海）有限公司之经修订和重述的章程》（以下简称“原公司章程”）中约定了若干投资方优先购买权、共同出售权、投资方出售权、最优惠待遇等特殊权利。
发行人与全体股东于2019年10月9日签署了《关于终止恒玄科技（上海）有限公司合资合同和公司章程的协议》（以下简称“《终止合资合同和公司章程的协议》”），约定终止原合资合同及原公司章程，同时约定原合资合同项下赋予的投资方的特殊权利在特定情形发生时可以恢复执行，特定情形中包括公司上市申请经审核通过或同意注册后6个月内未能完成在股票证券交易所的上市（但因证监会及上海监管局或交易所等监管部门的原因造成上市时间延误除外）。
2020年6月9日，发行人与全体股东签署了《〈关于终止恒玄科技（上海）有限公司合资合同和公司章程的协议〉之补充协议》（以下简称“《〈终止合资合同和公司章程的协议〉之补充协议》”）。根据前述协议，各方一致同意终止原协议第七条（即《终止合资合同和公司章程的协议》中的特殊权利恢复条款），且原协议第七条应视作自原协议签署之日起即未生效；并确认于本补充协议签署之日，投资方此前因投资公司而享有的特殊权利均已被彻底清理，不存在特定情况下将自动恢复执行的安排。《〈终止合资合同和公司章程的协议〉之补充协议》自各方签章之日起生效。
基于上述，截至本补充法律意见书出具之日，《终止合资合同和公司章程的协议》项下投资方特殊权利的自动恢复安排已被终止，投资方股东此前因投资公司而享有的特殊权利已被彻底清理。
（二）除已披露的特殊权利条款外，是否还存在其他对赌协议，上市后对赌协议是否持续有效
截至本补充法律意见书出具之日，投资方股东此前因投资公司而享有的特殊权利已被彻底清理，发行人及其实际控制人、控股股东与其他股东之间不存在其他对赌协议，亦不存在上市后持续有效的对赌协议。
（三）核查意见
经核查，本所律师认为：
（7）截至本补充法律意见书出具之日，《终止合资合同和公司章程的协议》项下投资方特殊权利的自动恢复安排已被终止，投资方股东此前因投资公司而享有的特别权利已被彻底清理。
（8）截至本补充法律意见书出具之日，投资方股东此前因投资公司而享有的特殊权利已被彻底清理，发行人及其实际控制人与其他股东之间不存在其他对赌协议，亦不存在上市后持续有效的对赌协议。
（四）主要核查方式及过程
（5）取得并核查了发行人历轮融资时签署的交易文件；
（6）取得并核查了原合资合同和原公司章程；
（7）取得并核查了《终止合资合同和公司章程的协议》；
（8）取得并核查《〈终止合资合同和公司章程的协议〉之补充协议》。
二、关于《第二轮问询函》第二题“关于终端品牌厂商”的核查意见
根据问询回复，公司所处的产业链较长，终端品牌厂商不直接与公司发生交易。发行人对华为、三星、小米、OPPO、哈曼、SONY、Skullcandy、万魔、谷歌、阿里、百度等品牌厂商的品牌开发周期（即首次接触品牌厂商至相关芯片首次出货）为 1-3 年，认证周期为 6-12 个月，无认证期限。报告期内发行人通过经销商及直销客户对终端品牌厂商华为、三星、小米、OPPO、哈曼、SONY、Skullcandy、漫步者形成的销售金额分别为 1372.90 万元、18738.42 万元、
49505.17 万元，占各期营收的 16.23%、56.79%、76.30%，报告期内三年重叠
的品牌厂商占比较小。报告期内，发行人主要直销客户丰禾原、晶讯软件、安
泰利业、高为无线等均处于品牌厂商供应链体系。
请发行人结合报告期内芯片在终端品牌厂商产品中的应用占比、形成的销售收入、来自终端品牌厂商的收入贡献等，对终端品牌厂商的构成进行修改，并披露报告期内与发行人进行持续、稳定业务往来的主要终端品牌厂商。
请发行人：（1）完整说明对所有终端品牌厂商的品牌获取过程、开发周期、是否进行专利审查、依赖特定人员、验厂、签订相关合同等，以及认证周期及期限；（2）说明部分终端品牌厂商不用进行专利审查或验厂的原因及合理性、是否符合行业惯例、是否存在不正当竞争或通过不正当手段违规获取终端品牌厂商认证的情形；（3）结合主要终端品牌厂商在同类产品中对发行人竞争对手产品的采购情况、竞争格局等，说明发行人在终端品牌厂商中的行业地位、是否为其重要供应商，并提供相关依据；（4）结合对终端品牌厂商的开拓方式、品牌开发周期、产品认证周期、终端品牌厂商的芯片技术储备等，说明在无产品认证期限、仅与少数终端品牌客户签订合同的情况下，如何稳定持续的为终端品牌厂商提供满足技术标准的芯片产品、是否存在行之有效的应对措施，并对发行人与终端品牌厂商可能出现的中断或终止供货情形对经营业绩的影响、向终端品牌厂商供货的可持续性进行重大事项提示和风险提示。
请保荐机构说明对于报告期内品牌厂商收入金额及占比的核查方式、过程及依据，相关数据是否准确。请发行人律师对（2）进行核查并发表明确意见，说明核查过程、核查方式。
回复：
（一）请发行人说明部分终端品牌厂商不用进行专利审查或验厂的原因及合
理性、是否符合行业惯例、是否存在不正当竞争或通过不正当手段违规获
取终端品牌厂商认证的情形
1、各家终端品牌厂商是否进行专利审查与终端音频产品是否为 TWS耳机有关，是否进行验厂系综合各项因素考虑决定，符合行业惯例
发行人对主要终端品牌厂商的开发周期均超过1年，其双方建立合作关系之前，终端品牌厂商通常都会对发行人进行评估和认证，该环节一般会持续 6 至12 个月，终端品牌厂商可能采取的评估和认证手段包括芯片技术评估及测试、专利审查、交付能力评估、品质审核及验厂、了解及评估公司财务状况等。
由于苹果公司在TWS耳机（注：TWS系True Wireless Stereo 的简称，指耳机的两个耳塞不需要有线连接，左右两个耳塞通过蓝牙组成立体声系统）领域树立了较高的知识产权壁垒，其他终端品牌厂商在推出TWS耳机前，为避免专利诉讼会对芯片厂商的相关专利进行审查。部分终端品牌厂商没有将发行人芯片用于TWS耳机，因而未进行相关的专利审查工作。
发行人采用委外加工模式，验厂主要指终端品牌厂商对发行人的委外封装测试厂进行评估考察。但各家终端品牌厂商是否进行验厂是根据其内部执行的供应商管理规范、采购数量或产品类型、供应商声誉等因素综合考虑决定的，因此并不是每一家终端品牌厂商都对封装测试厂进行评估考察，前述做法符合行业惯例。
2、终端品牌厂商与发行人建立合作有严谨的流程，发行人依靠前瞻性的产品布局和技术创新满足终端品牌厂商的需求
发行人主要的终端品牌厂商华为、三星、小米、OPPO、哈曼、SONY、Skullcandy等均为业内知名厂商。前述终端品牌厂商一般都会建立严格完善的采购内控体系和反舞弊机制，在决定是否采用发行人产品时，通常需要经过长时间多环节的评估、评选和认证，以及包括研发、采购、法务等多部门的集体决策。
公司在苹果推出AirPods后的短时间内，较早推出支持双耳通话、集成主动降噪等功能的领先产品，满足了其他终端品牌厂商的跟进需求。随着智能语音在TWS 耳机的广泛应用，公司又较早推出支持语音唤醒和语音识别技术的新一代智能语音SoC芯片。公司凭借前瞻性的产品布局及IBRT真无线技术、主动降噪蓝牙单芯片及先进制程等技术优势满足终端品牌厂商的需求，从而获得其认可并建立合作关系。
因此，发行人与终端品牌厂商的合作不依赖于特定个人，亦不存在不正当竞争或通过不正当手段违规获取终端品牌厂商认证的情形。报告期内，发行人未受到市场监督管理部门关于不正当竞争行为的处罚，亦未发生市场监督管理部门对发行人不正当竞争行为进行调查的情况。
综上所述，各家终端品牌厂商是否进行专利审查与终端音频产品是否为TWS 耳机有关，是否进行验厂系综合各项因素考虑决定，符合行业惯例。发行人不存在不正当竞争或通过不正当手段违规获取终端品牌厂商认证的情形。
（二）核查意见
经核查，本所律师认为：
部分终端品牌厂商不用进行专利审查或验厂具有合理性且符合行业惯例，发行人不存在不正当竞争或通过不正当手段违规获取终端品牌厂商认证的情形。
（三）主要核查方式及过程
（1）取得并核查了部分终端品牌厂商对发行人进行评估和认证相关的支持性文件；
（2）访谈发行人经营负责人和销售负责人了解其获取终端品牌厂商的过程及有关终端品牌厂商对其进行评估和认证的过程；
（3）会同保荐机构访谈了部分终端品牌厂商；
（4）搜索市场监督管理部门公开的处罚记录；
（5）取得发行人就有关问题出具的确认。
三、关于《第二轮问询函》第三题“关于实际控制人竞业禁止”的核查意见
根据首轮问询回复，公司实际控制人 Liang Zhang于2014年12月从锐迪科微电子离职，其离职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定，并于2016年1月入职发行人；公司员工耿立伟于2015年2月从锐迪科微电子离职，其离职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定，并于2016年4月入职发行人。前述二人的竞业限制期为2年，入职发行人时，其二人竞业限制期尚未届满。
请发行人提供上述两人与锐迪科签署的竞业限制合同。
请发行人结合上述合同的具体内容、约定的竞业禁止期限及违约的法律责任等，进一步说明如上述两人被追诉承担违约赔偿责任，对发行人及实际控制人是否可能构成重大不利影响。
请保荐机构、发行人律师说明核查方式、过程及依据，是否对锐迪科微电子进行了充分且必要的核查程序，并发表明确意见。
回复：
（一）如上述两人被追诉承担违约赔偿责任，对发行人及实际控制人是否可能构成重大不利影响
Liang Zhang和耿立伟二人从锐迪科微电子离职时存在2年竞业限制期约定，并在竞业限制期届满前入职公司，目前在公司任职时间均已经超过4年。截至本补充法律意见书出具之日，二人均未收到锐迪科微电子按照《劳动合同》中竞业限制条款约定需支付的竞业限制补偿金，也未收到过锐迪科微电子向其提出的关于违反竞业限制义务的任何主张。
根据Liang Zhang和耿立伟与锐迪科微电子签署的《劳动合同》相关约定，若员工违反竞业限制规定，应向锐迪科微电子支付总额不超过其上一年度12个月工资的违约金，如果锐迪科微电子可以证明其因员工的违约行为所遭受的实际损失超过违约金的，员工还应向锐迪科微电子赔偿违约金和实际损失之间的差额。
《劳动合同》还约定了发生争议时一方可向锐迪科微电子所在地劳动争议仲裁委员会申请仲裁。锐迪科微电子若基于二人违反竞业限制规定启动劳动仲裁程序的，可以将二人列为被申请人，由于公司并非前述竞业禁止事项的当事人，一般不会被列为被申请人。鉴于：（1）二人从锐迪科微电子离职至今，均未收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金；（2）锐迪科微电子向该二人主张违约赔偿责任已超过法律规定的劳动争议申请仲裁的时效期间；（3）司法实务中对原任职单位未支付补偿金是否影响竞业限制协议的效力及员工需要承担的责任存在不同的认定，但在其中相当一部分案例中法院和仲裁机构认为用人单位未按照约定给予劳动者经济补偿的，劳动者可以不履行竞业限制义务的情况。据此，上述二人被追诉承担违约赔偿责任并收到不利判决/裁决的可能性很小，即使收到不利判决/裁决，预计结果也主要是二人向锐迪科微电子承担经济赔偿责任。
Liang Zhang和耿立伟已出具确认及承诺函，承诺：若锐迪科微电子未来就上述竞业限制事宜向本人及/或恒玄科技提出任何权利主张，基于生效的司法判决或有权仲裁机构的生效裁决，本人承诺若恒玄科技由于前述情况遭受任何实际经济损失，均由本人承担。
综上所述，Liang Zhang和耿立伟被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小，即使上述二人被追诉承担违约赔偿责任并收到不利判决/裁决，预计结果也主要是二人向锐迪科微电子承担经济赔偿责任，但对发行人不会构成重大不利影响。Liang Zhang及耿立伟具备支付违约金的经济实力，前述情形不会影响二人在公司任职的稳定性，也不会影响Liang Zhang的实际控制人地位。
（二）核查意见
经核查，本所律师认为：
Liang Zhang和耿立伟被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小，即使上述二人被追诉承担违约赔偿责任并收到不利判决/裁决，预计结果也主要是二人向锐迪科微电子承担经济赔偿责任，但对发行人不会构成重大不利影响。Liang Zhang及耿立伟具备支付违约金的经济实力，前述情形不会影响二人在公司任职的稳定性，也不会影响Liang Zhang的实际控制人地位。
（三）主要核查方式及过程
（1）取得并核查了Liang Zhang、耿立伟与锐迪科微电子签署的《劳动合同》；
（2）取得了Liang Zhang和耿立伟的银行流水，核查其是否收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金；
（3）取得并核查了Liang Zhang和耿立伟出具的《确认及承诺函》；
（4）检索了竞业限制相关司法判例；
（5）检索了Liang Zhang和耿立伟的诉讼记录；
（6）访谈当时在锐迪科微电子任职的人员了解公司对离职人员竞业限制义务的实际处理方式；
（7）保荐机构与本所律师会同发行人联系了锐迪科微电子负责人并提出对其访谈及取得书面确认的请求，但对方以不了解当时情况为由未予明确回应；
（8）鉴于锐迪科微电子已被紫光展锐（上海）科技有限公司（以下简称“紫光展锐”）控股，本所律师及其他中介机构于2020年6月28日走访了紫光展锐位于上海祖冲之路的总部办公楼，并通过前台联系上紫光展锐人力资源部相关负责人。该负责人表示不方便以当面形式进行访谈，但同意接受电话访谈并给予联系方式。随后，本所律师及其他中介机构以电话访谈的形式，与紫光展锐人力资源部相关负责人就Liang Zhang和耿立伟的竞业禁止等相关事项进行了了解。人力资源部相关负责人明确表示：1）未在内部系统中查询到Liang Zhang和耿立伟的相关信息，因此无法确认相关情况；2）就其了解，截至访谈日，紫光展锐及锐迪科微电子均与Liang Zhang、耿立伟之间未发生任何纠纷，未因竞业限制、保密等事项向其提出过任何主张。
本所律师采取上述核查手段对相关问题进行核查，已履行了充分且必要的核查程序。
本补充法律意见书正本一式五份。（本页无正文，系《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（二）》之签署页）
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关于恒玄科技（上海）股份有限公司
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邮编：200120
目 录
目 录........................................................................................................................102
第一部分 反馈意见的更新回复.............................................................................105
一、关于《问询函》第二项第3题“关于核心技术人员”的核查意见.........105
第二部分 本次发行上市相关事项的更新.............................................................119
一、 本次发行上市的批准和授权................................................................. 119
二、 发行人本次发行上市的主体资格......................................................... 119
三、 发行人本次发行上市的实质条件......................................................... 119
四、 发行人的设立......................................................................................... 124
五、 发行人的独立性..................................................................................... 124
六、 发起人、股东及实际控制人................................................................. 124
七、 发行人的股本及演变............................................................................. 132
八、 发行人的业务......................................................................................... 132
九、 关联交易及同业竞争............................................................................. 133
十、 发行人的主要财产................................................................................. 135
十一、 发行人的重大债权债务.................................................................... 143
十二、 发行人的重大资产变化及收购兼并................................................ 144
十三、 发行人章程的制定与修改................................................................ 144
十四、 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作............ 144
十五、 发行人董事、监事和高级管理人员及其变化................................ 145
十六、 发行人的税务.................................................................................... 145
十七、 发行人的环境保护和产品质量、技术等标准................................ 146
十八、 诉讼、仲裁及行政处罚.................................................................... 146
十九、 结论意见............................................................................................ 147
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并上市的
补充法律意见书（六）
致：恒玄科技（上海）股份有限公司
上海市锦天城律师事务所（以下简称“本所”）接受恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“恒玄科技”）的委托，担任发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市工作（以下简称“本次发行上市”）的专项法律顾问，于2020年4月出具了《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之法律意见书》（以下简称“原法律意见书”）和《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之律师工作报告》（以下简称“原律师工作报告”），于2020年6月出具了《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“补充法律意见书一”），于2020年7月出具了《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“补充法律意见书二”）。
根据相关规定，本所律师就发行人自2020年1月1日起至2020年6月30日期间（以下简称“补充事项期间”）是否存在影响本次发行上市的情形以及发行人是否符合发行上市的实质条件进行了验证和核查，并对反馈意见涉及的相关问题进行更新回复，现出具《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并上市的补充法律意见书（五）》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书系对原法律意见书、原律师工作报告和补充法律意见书（一）、补充法律意见书（二）的补充；在本补充法律意见书中，除非上下文另有说明，所使用的简称与原法律意见书、补充法律意见书（一）、补充法律意见书（二）、原律师工作报告中使用的简称具有相同的含义，本所在原法律意见书、原律师工作报告中声明的事项适用于本补充法律意见书。
本补充法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的而使用，不得用作任何其他目的。本所同意将本补充法律意见书作为发行人本次发行上市所必备的法定文件，随其他申报材料一起上报，并依法对出具的法律意见承担责任。
基于上述，本所律师根据《公司法》《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号-公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关法律、法规和规范性文件和中国证监会的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具本补充法律意见书。
第一部分 反馈意见的更新回复
关于《问询函》第二项第3题“关于核心技术人员”的核查意见
招股说明书披露，发行人共有6名核心技术人员，其中Liang Zhang、周震、童伟峰曾分别担任锐迪科微电子的工程副总裁（2004年至2014年）、工程师和设计总监（2004年至2015年）、主任工程师（2005年至2016年）。此外，公司副董事长、副总经理、董秘赵国光曾于2004年至2015年历任锐迪科微电子设计经理、运营总监、运营副总裁。
请发行人披露核心技术人员的具体认定标准。
请发行人说明：（1）未将赵国光认定为核心技术人员的原因；（2）员工中来自锐迪科微电子的数量、对应职务、是否对锐迪科微电子负有竞业禁止或保密义务，是否因竞业禁止、保密等事项被曾任职单位主张过权利；特别是实际控制人、董事、高管和核心技术人员是否存在违反或规避竞业禁止协议、保密协议的情形，锐迪科微电子是否可能就上述情形提起争议或诉讼；（3）LiangZhang、周震、童伟峰作为发明人在锐迪科微电子取得的专利情况，是否存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果，以及核心技术人员加入公司后，牵头或参与形成的发明专利、对应的权利归属、是否涉及在原单位的职务成果，是否与锐迪科微电子存在技术纠纷或潜在纠纷。
请发行人律师核查（2）（3），说明核查过程、核查方式，并明确发行人及中介机构是否就上述事项访谈锐迪科微电子并取得书面确认，双方是否存在纠纷或潜在纠纷。
回复：
（一）员工中来自锐迪科微电子的数量、对应职务、是否对锐迪科微电子负有竞业禁止或保密义务，是否因竞业禁止、保密等事项被曾任职单位主张过权利；特别是实际控制人、董事、高管和核心技术人员是否存在违反或规避竞业禁止协议、保密协议的情形，锐迪科微电子是否可能就上述情形提起争议或诉讼
1、员工中来自锐迪科微电子的数量、对应职务
作为曾在纳斯达克上市的中国第一代知名IC设计企业，锐迪科微电子培养了许多IC设计人才，部分人员从锐迪科微电子离职后选择自主创业或加入其他公司。该等情形符合行业人员流动规律及行业发展情况，其他IC设计企业如高通、Marvell、Broadcom、TI、AMD等均有员工离职后自主创业或加入其他公司的情形。截至本补充法律意见书出具之日，曾就职于锐迪科微电子的发行人员工共计52人，其中研发人员共计39人，占发行人总研发人员的比例为21.91%。前述员工曾在锐迪科微电子的具体任职情况如下：
序号 在锐迪科微电子时职务/岗位 数量（人）
1 研发 39
2 销售及运营 13
2、上述员工是否对锐迪科微电子负有竞业禁止或保密义务，是否因竞业禁止、保密等事项被曾任职单位主张过权利
（1）竞业限制事项
曾在锐迪科微电子任职的52名发行人员工中，其中50名员工不存在违反竞业限制义务的情形，另外2名员工被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小，不会影响其目前在公司任职的稳定性，不会对公司生产经营活动造成重大不利影响。具体分析如下：
3）50名员工不存在违反竞业限制义务的情形
锐迪科微电子主要通过《劳动合同》及《竞业限制协议》就员工的竞业限制事项进行约定，根据本所律师的核查及相关员工出具的书面确认，锐迪科微电子有权在其与员工终止或解除劳动关系时，根据届时的实际情况，确定员工是否需要履行竞业限制义务；锐迪科微电子有权在员工离职时向员工发出《竞业限制义务履行通知书》，《竞业限制义务履行通知书》一经发出，员工需在离职后两年内履行竞业限制义务。前述文件均规定，若员工需要履行竞业限制义务，则锐迪科微电子应在竞业限制期限内每月向相关员工支付竞业限制补偿金。
曾在锐迪科微电子任职的52名发行人员工中：（1）48名员工均已书面确认其从锐迪科微电子离职时，未被要求履行竞业限制义务，自离职至今未收到锐迪科微电子支付的竞业限制补偿金，且均未收到锐迪科微电子关于竞业限制事项向其提出的任何主张；（2）2名员工从锐迪科微电子离职时被要求履行竞业限制义务，竞业限制期为两年。该2名员工入职发行人时，其竞业限制期限均已届满，且该2名员工自锐迪科微电子离职至今，未曾收到锐迪科微电子支付的竞业限制补偿金，亦未收到锐迪科微电子关于竞业限制事项向其提出的任何主张，因此该2名员工也不存在违反竞业限制义务的情形。
综上，曾在锐迪科微电子任职的52名发行人员工中，其中50名员工不存在违反竞业限制义务的情形。
4）2名员工在竞业限制期内入职发行人的相关影响分析
Liang Zhang于2014年12月从锐迪科微电子离职，其离职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定已于2016年1月入职发行人；耿立伟于2015年2月从锐迪科微电子离职，其离职时与锐迪科微电子存在竞业限制约定已于2016年4月入职发行人。前述二人的竞业限制期为2年，入职发行人时，其二人竞业限制期尚未届满，但其被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小，不会影响其目前在公司任职的稳定性，也不会对公司生产经营活动造成重大不利影响。具体分析如下：A.2名员工被追诉承担违约赔偿责任的可能性很小
c）该二人从锐迪科微电子离职至今，均未收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金
根据锐迪科微电子《劳动合同》之相关约定，对于被要求履行竞业限制义务的员工，锐迪科微电子应在竞业限制期限内按月向其支付竞业限制补偿金。根据Liang Zhang及耿立伟的确认及本所律师对其二人相关银行流水的核查，其二人从锐迪科微电子离职至今，一直未收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金。
d）即使锐迪科微电子追诉该二人的违约赔偿责任，该请求已超过法律规定的仲裁时效
根据《中华人民共和国劳动争议调解仲裁法》第27条的相关规定，劳动争议申请仲裁的时效期间为一年，仲裁时效期间从当事人知道或者应当知道其权利被侵害之日起计算。
经本所律师核查，发行人自成立后逐渐在行业内产生一定的知名度和影响力。Liang Zhang自2016年1月入职发行人，此后，发行人先后经历了多轮融资，LiangZhang始终在发行人处担任法定代表人、董事长及总经理，历次工商变更信息均可通过公开渠道查见。另外，本所律师以“恒玄科技”、“张亮”或“Liang Zhang”作为关键词在百度等知名搜索引擎中进行了检索，亦可查见发行人的基本注册信息、经营范围、Liang Zhang在发行人处担任的职务等相关信息。耿立伟于2016年4月入职发行人，其后参与了发行人2017年的股权激励计划，并作为相关员工持股平台的有限合伙人进行了工商登记，该等信息均可通过国家企业信用信息公示系统等公开渠道查见。
综上，本所律师认为，即使锐迪科微电子追诉该二人的违约赔偿责任，该请求已超过法律规定的仲裁时效。
另外，Liang Zhang和耿立伟从锐迪科微电子离职至今均已超过5年，始终未收到锐迪科微电子关于竞业限制事项向其提出的任何主张。据此，本所律师认为，锐迪科微电子目前就竞业限制事项再行追诉该二人违约赔偿责任的可能性很小。
B.即使相关员工被主张权利，也不会影响其在公司任职的稳定性
经本所律师核查，Liang Zhang和耿立伟从锐迪科微电子离职至今已逾5年，远超过法定及约定的竞业限制期限。即使未来前述二人被要求承担违约责任，亦无需继续履行竞业限制义务，故不会影响该二人目前在公司任职的稳定性。
C.相关司法判例研究
经本所律师对类似司法判例的检索研究，实务中对原任职单位未支付补偿金是否影响竞业禁止协议的效力及员工需要承担的责任，存在员工无需承担责任或承担经济赔偿责任等不同的认定。
江苏省南京市中级人民法院审理的上诉人南京某科技有限公司与被上诉人余某、南京某通信电子有限公司竞业限制纠纷一案（案号：（2015）宁民终字第312号），法院审理认为，用人单位未按照约定给予劳动者经济补偿的，劳动者可以不履行竞业限制义务，本案中，上诉人未按法律规定支付劳动者竞业限制经济补偿。因此，上诉人要求劳动者承担违反竞业限制协议违约金的主张，缺乏法律依据，应当予以驳回。
上海市第一中级人民法院审理的上海某资产管理有限公司与何某劳动合同纠纷一案（案号：（2019）沪01民终13076号），法院审理认为，《中华人民共和国劳动争议调解仲裁法》规定，劳动争议申请仲裁的时效期间为一年。仲裁时效期间从当事人知道或者应当知道其权利被侵害之日起计算。用人单位依据劳动合同约定主张劳动者存在竞业禁止义务，用人单位本身应当积极就劳动者的履约情况进行必要的审查；同时，企业经营的基本信息亦可在国家设立的公共平台上依法进行查询。现用人单位未能在竞业限制期限内及时就主张事项寻求合法救济途径，导致超过法律规定的仲裁时效和诉讼时效，因此用人单位要求劳动者支付违反竞业禁止义务的违约金的诉讼请求，不予支持。
上海市第一中级人民法院审理的谢某与某工业设备公司竞业限制纠纷一案（案号：（2015）沪一中民三（民）终字第124号），法院审理认为，用人单位与劳动者之间已就竞业限制事项作出了约定，尽管用人单位尚未支付补偿金，但在双方协议仍然有效的情况下，劳动者违反竞业限制义务，应当依法承担向用人单位支付违约金的责任。
北京市第一中级人民法院审理的赵某与北京市海淀区某学校劳动争议一案（案号：（2015）一中民终字第02714号），法院审理认为，在用人单位未依双方约定支付竞业限制补偿金的情况下，劳动者可依法向用人单位主张竞业限制补偿金，竞业限制补偿金的实际履行情况并不影响竞业限制条款的合法效力。在此前提下，劳动者违反竞业限制约定的，应当按照约定向用人单位支付违约金。
综上，发行人曾在锐迪科微电子任职的52名员工中，其中50名员工不存在违反竞业限制义务的情形。Liang Zhang和耿立伟二人虽在约定的竞业限制期内入职发行人，考虑到该二人从锐迪科微电子离职至今已超过5年，且其离职至今始终未收到锐迪科微电子向其支付的经济补偿。因此，即使锐迪科微电子就竞业限制事项向其进行追诉，根据相关法律规定和司法判例，该二人最终被判定需要承担违约赔偿责任的可能性很小，不会影响该二人目前在发行人任职的稳定性，也不会造成发行人董事、高级管理人员及核心技术人员重大不利变化，不会对发行人生产经营活动造成重大不利影响。
（2）保密事项
锐迪科微电子与其员工签署的《劳动合同》约定了员工保密事项。曾在锐迪科微电子任职的52名公司员工均已书面确认其已履行对锐迪科微电子的保密义务，且均未收到锐迪科微电子向其提出的关于保密事项的主张。
3、实际控制人、董事、高管和核心技术人员是否存在违反或规避竞业禁止协议、保密协议的情形
除Liang Zhang外，发行人的实际控制人、董事、高管和核心技术人员中，赵国光、周震、童伟峰曾在锐迪科微电子任职。根据该等人员的书面确认：其从锐迪科微电子离职时，未被要求履行竞业限制义务；其离职至今未收到锐迪科微电子支付的竞业限制补偿金；其已根据与锐迪科微电子之间的约定履行保密义务，且均未收到锐迪科微电子对其提出关于竞业限制或保密等事项的任何主张。
Liang Zhang入职发行人时，其竞业限制期限尚未届满，但其被判定需要承担违约赔偿责任的可能性很小，且Liang Zhang从锐迪科微电子离职至今已超过5年，即使其未来被主张权利，也不会影响Liang Zhang目前在公司任职的稳定性，不会对公司生产经营活动造成重大不利影响。
4、锐迪科微电子是否可能就上述情形提起争议或诉讼
根据本所律师通过“中国裁判文书网”、“中国执行信息公开网”、“国家企业信用信息公示系统”、“人民法院公告网”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本回复出具之日，发行人及其境内子公司以及前述曾在锐迪科微电子任职的员工均不存在被锐迪科微电子诉讼、仲裁或追索权益的情况。
5、如前所述，除大部分无需承担竞业限制义务或入职时即已超过法定及约定的竞业限制期限的员工外，不能排除锐迪科微电子未来提起争议或诉讼的可能性。但是，在综合考虑上述员工自始未收到竞业限制补偿金、入职以来也未收到锐迪科微电子就竞业限制或保密事项提出的任何主张等因素的情况下，锐迪科微电子提起争议或诉讼的可能性很小。
（二）Liang Zhang、周震、童伟峰作为发明人在锐迪科微电子取得的专利情况，是否存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果，以及核心技术人员加入公司后，牵头或参与形成的发明专利、对应的权利归属、是否涉及在原单位的职务成果，是否与锐迪科微电子存在技术纠纷或潜在纠纷
1、Liang Zhang、周震、童伟峰作为发明人在锐迪科微电子取得的专利情况，是否存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果
根据Bayes PLLC出具的书面确认意见，Liang Zhang、周震、童伟峰三人未作为发明人在锐迪科微电子取得任何美国专利。
经本所律师对公开信息的查询及Liang Zhang、周震和童伟峰出具的确认函，童伟峰未作为发明人在锐迪科微电子取得任何中国境内专利，Liang Zhang（张
亮）及周震作为发明人之一在锐迪科微电子取得的中国境内专利情况如下：
序 专利名称 权利人 专利号 授权公告日 发明人 实现的功能
号
用于双边沿 锐迪科科技 郑松、魏 一种包含双边沿
触发器的可 有限公司 2012103 述然、张 触发器的数字集
1 测试性设计 (RDA 158412 2015-02-04 亮、张标、 成电路设计方
方法 Technologie 谢晓娟 法，用于提升数
s Limited) 字集成电路的处
包含双边沿 锐迪科科技 2012103 郑松、魏 理速度或降低其
2 触发器的数 有限公司 158709 2015-02-04 述然、张 功耗
字集成电路 (RDA 亮、张标、
设计方法 Technologie 谢晓娟
s Limited)
锐迪科科技 郑松、魏
用于双边沿 有限公司 2012103 述然、张
3 触发器的时 (RDA 162795 2015-09-30 亮、张标、
钟门控电路 Technologie 谢晓娟
s Limited)
锐迪科科技 一种SDRAM和
SOC芯片 有限公司 2010101 张亮、罗 SoC芯片合封的
4 器件 (RDA 780820 2011-11-16 升龙 技术，用于降低
Technologie SDRAM信号对
s Limited) 无线前端的干扰
锐迪科科技
电压信号放 有限公司 2007100 魏述然、 通过交流电压提
5 大的方法及 (RDA 940356 2010-09-08 周震 高输出级的跨导
运算放大器 Technologie
s Limited)
锐迪科科技
运算放大器 有限公司 2006100 魏述然、 通过多级输入的
6 的输出级电 (RDA 31093X 2009-09-16 周震 电路实现信号放
路 Technologie 大
s Limited)
Liang Zhang和周震作为发明人在锐迪科微电子取得的专利不存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果，原因如下：
（1）发行人主营业务面向新兴市场
发行人产品主要应用领域为Type-C耳机和TWS耳机，该等应用市场是2016年之后出现的新兴市场，与当时锐迪科微电子主营业务的应用市场不同，2016年，Liang Zhang和周震均已从锐迪科微电子离职。
（2）发行人核心技术为服务新兴市场研发
发行人目前的核心技术，如混合主动降噪技术、蓝牙TWS技术（IBRT）、嵌入式语音AI技术均是发行人为服务新兴市场自主研发，与锐迪科微电子专利技术有很大区别，发行人在产品研发中也均未采用Liang Zhang和周震在锐迪科微电子取得的专利。
（3）Liang Zhang和周震在锐迪科微电子任职时主要从事手机基带芯片研发
Liang Zhang和周震在锐迪科微电子任职时主要从事手机基带芯片研发，产品技术和应用方向与发行人目前主营业务差异较大。
2、核心技术人员加入公司后，牵头或参与形成的发明专利、对应的权利归属、是否涉及在原单位的职务成果，是否与锐迪科微电子存在技术纠纷或潜在纠纷
根据发行人的说明，截至2020年9月7日，涉及Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰的发行人境内发明专利情况如下：
序 专利名称 权利人 专利号 授权公告日 涉及人员
号
1 智能语音音箱 发行人 2017213455945 2018/5/18 周震
2 蓝牙耳机实现精准 发行人 2018106261959 2018/9/11 LiangZhang、童伟峰
同步播放的方法
3 高可靠性的蓝牙耳 发行人 2018106480053 2018/9/11 LiangZhang、童伟峰
机无线通信方法
一种无线蓝牙耳机
4 通信音频的编码及 发行人 2018107211552 2018/9/25 LiangZhang、童伟峰
解码方法及系统
5 一种适于蓝牙耳机 发行人 2018107674041 2018/11/2 LiangZhang、童伟峰
的无线通信方法
实现低频切换的一
6 拖二蓝牙耳机及通 发行人 2018109575799 2018/11/23 LiangZhang、童伟峰
信方法
无线蓝牙耳机实现
7 精准同步播放的方 发行人 2018107608001 2018/12/14 LiangZhang、童伟峰
法
高可靠性的双耳无
8 线耳机及用于双耳 发行人 2019101209498 2019/6/11 LiangZhang、童伟峰
无线耳机的通信方
法
无线蓝牙耳机、无
9 线蓝牙耳机主从切 发行人 201910182235X 2019/6/25 LiangZhang、童伟峰
换优化方法
无线设备组件及无
10 线设备组件的通信 发行人 2019103868273 2019/8/16 LiangZhang、童伟峰
方法
11 一种低功耗一拖二 发行人 2017103291074 2019/10/11 LiangZhang
蓝牙耳机
12 充电盒、耳机套件 发行人 2019106691557 2019/10/15 LiangZhang、童伟峰
和通信方法
13 无线耳机及无线耳 发行人 201910834578X 2019/12/3 LiangZhang、童伟峰
机的通信方法
消除降噪通路对播
14 放声音影响的主动 发行人 2017110263435 2020/2/18 童伟峰
降噪方法及系统
15 一种具有FM功能 发行人 2019113530526 2020/4/3 LiangZhang、童伟峰
的耳机系统
16 耳机装置、声音信 发行人 2019101068076 2020/5/29 LiangZhang、童伟峰
号处理方法及系统
一种音频同步播放 恒玄北
17 方法、装置及扬声 京 2019107887184 2019/11/29 LiangZhang、童伟峰
器设备、无线耳机
一种自适应同步跳 恒玄北
18 频方法、装置、无 京 201910951976X 2020/3/27 LiangZhang
线AP及通信系统
19 耳机组件的同步播 恒玄北 2019113728880 2020/4/3 LiangZhang、童伟峰
放方法及耳机组件 京
对耳机主动降噪的 恒玄北
20 方法、主动降噪系 京 2020100162497 2020/5/19 LiangZhang、童伟峰
统以及耳机
确定耳机降噪参数 恒玄北
21 的方法、装置以及 京 2020101180257 2020/6/2 LiangZhang、童伟峰
计算机可读介质
对耳机内均衡滤波
22 器进行配置的方 恒玄北 2020101180967 2020/6/23 LiangZhang、童伟峰
法、装置、系统及 京
耳机
一种对耳机透传的 恒玄北
23 方法、系统以及耳 京 2020101643386 2020/6/26 LiangZhang、童伟峰
机
集成 FM 功能的 恒玄北
24 typec 耳机芯片以 京 2019223941099 2020/7/7 LiangZhang、童伟峰
及typec耳机
25 用于耳机降噪的方 恒玄北 2020102572918 2020/7/10 LiangZhang、童伟峰
法和降噪耳机 京
音箱组件的无线通 恒玄北
26 信方法和用于无线 京 202010417037X 2020/8/11 LiangZhang、童伟峰
通信的音箱组件
27 一种智能眼镜 恒玄北 2020201843890 2020/8/18 LiangZhang、童伟峰
京
（注：上述专利发明人还包括发行人的其他员工。）
根据Bayes PLLC就发行人境外专利出具的确认文件，截至2020年9月7日，涉及Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰的发行人境外专利情况如下：
序 专利名称 权利人 专利号 申请日期 涉及人员
号 (File Date)
DUAL-BAND WIRELESS Liang
1 HEADPHONES 发行人 US10263668 2018/3/26 Zhang、童伟
峰
2 SYNCHRONIZATIONOF 发行人 US10200803 2018/3/28 童伟峰
WIRELESS HEADPHONES
COMMUNICATION OF Liang
3 WIRELESSHEADPHONES 发行人 US10244307 2018/4/13 Zhang、童伟
峰
OPERATION MODE Liang
4 SWITCHOF WIRELESS 发行人 US10200791 2018/5/29 Zhang、童伟
HEADPHONES 峰
ACTIVE NOISE CONTROL Liang
5 HEADPHONES 发行人 US10410654 2018/10/27 Zhang、童伟
峰
WIRELESS AUDIO Liang
6 TRANSCEIVERS 发行人 US10432773 2018/11/30 Zhang、童伟
峰
7 SYNCHRONIZATIONOF 发行人 US10271152 2018/12/5 童伟峰
WIRELESS HEADPHONES
WIRELESS AUDIOSYSTEM
AND METHOD FOR Liang
8 WIRELESSLY 发行人 US10341758 2019/1/9 Zhang、童伟
COMMUNICATING AUDIO 峰
INFORMATION USINGTHE
SAME
OPERATION MODE Liang
9 SWITCHOF WIRELESS 发行人 US10412494 2019/1/31 Zhang、童伟
HEADPHONES 峰
10 OPERATION MODE 发行人 US10412481 2019/3/11 Liang
SWITCHOF WIRELESS Zhang、童伟
HEADPHONES 峰
Dual-Band Wireless Liang
11 Headphones 发行人 US10715898 2019/4/13 Zhang、童伟
峰
ACOUSTIC SIGNAL
PROCESSING WITHVOICE Liang
12 ACTIVITYDETECTOR 发行人 US10629226 2019/4/29 Zhang、童伟
HAVINGPROCESSOR IN 峰
AN IDLE STATE
SHORT-RANGE WIRELESS
COMMUNICATION BASED Liang
13 ON INDIRECT 发行人 US10412567 2019/5/27 Zhang、童伟
TRANSMISSION OF 峰
COMMUNICATION
PARAMETERS
SHORT-RANGE WIRELESS
COMMUNICATION BASED Liang
14 ON INDIRECT 发行人 US10659943 2019/8/29 Zhang、童伟
TRANSMISSION OF 峰
COMMUNICATION
PARAMETERS
SYSTEMS ANDMETHODS Liang
15 FOR WIRELESS 发行人 US10778479 2020/5/18 Zhang、童伟
TRANSMISSION OF AUDIO 峰
INFORMATION
（注：上述专利发明人还包括发行人的其他员工。）
根据发行人及相关核心技术人员的确认，上述专利均为Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰入职发行人后自主研发形成的专利，不涉及在原单位的职务成果。
经本所律师通过中国“裁判文书网”、“国家企业信用信息公示系统”、“人民法院公告网”等公示系统进行的查询，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其境内子公司均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
综上所述，本所律师认为，童伟峰未作为发明人在锐迪科微电子取得专利，Liang Zhang和周震作为发明人在锐迪科微电子取得的专利不存在与发行人主营业务相关的知识产权或技术成果；Liang Zhang（张亮）、周震和童伟峰加入发行人后牵头或参与形成的发明专利均为发行人自主研发形成，专利权人均为发行人或其子公司，不涉及在原单位的职务成果，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其境内子公司均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项，与锐迪科微电子不存在技术纠纷或潜在纠纷。
综上，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大诉讼、仲裁等或有事项，不会对发行人持续经营有重大不利影响。
（三）主要核查方式及过程
（1）本所律师取得并核查了部分员工与锐迪科微电子签署的《劳动合同》
及《竞业限制协议》；（2）本所律师登录“国家知识产权局”对Liang Zhang、周震、童伟峰三人作为发明人在锐迪科微电子取得的境内专利情况进行查询；
（3）本所律师取得并核查了境外律师事务所就Liang Zhang、周震、童伟峰三人作为发明人在锐迪科微电子取得美国专利的情况出具的确认意见；
（4）本所律师取得并核查了境外律师事务所就Liang Zhang、周震、童伟峰三人作为发明人在发行人取得美国专利的情况出具的确认意见；
（5）本所律师取得并核查Liang Zhang、周震、童伟峰三人就其在锐迪科微电子任职期间的发明情况及竞业限制等相关事宜出具的确认函；
（6）本所律师取得并核查了发行人就当前与主营业务相关的发明专利及技术成果与锐迪科微电子之间不存在技术纠纷或潜在纠纷等相关事宜出具的确认函；
（7）本所律师取得并核查了曾在锐迪科微电子任职的发行人48名员工就不存在竞业限制出具的书面确认；
（8）本所律师取得并核查了发行人曾在锐迪科微电子任职的51名员工的银行流水，并通过邮件方式向不在境内的1名员工（该名员工此前在韩国出差，因疫情原因，截至本补充法律意见书出具之日，尚未返回国内，暂无法提供银行流水）进行了确认，就相关员工是否收到锐迪科微电子向其支付的竞业限制补偿金等相关事宜进行核查。
中介机构会同发行人联系了锐迪科微电子负责人并提出对其访谈及取得书面确认的请求，但对方以不了解当时情况为由未予明确回应。
第二部分 本次发行上市相关事项的更新
一、本次发行上市的批准和授权
2020年3月23日，发行人召开2019年年度股东大会作出决议，审议批准了与本次发行上市的主要议案，决议有效期限为24个月，并授权董事会在上述有效期内全权办理本次发行上市有关事宜。
综上，本所律师认为，发行人首次公开发行股票并上市已获得发行人股东大会的必要批准与授权，发行人股东大会授权董事会办理本次发行上市有关事宜的授权范围及程序合法、有效，依据《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》等有关法律法规的规定，发行人首次公开发行股票并在科创板上市的申请尚需报经中国证监会履行发行注册程序。
二、发行人本次发行上市的主体资格
本所律师审阅了发行人现行有效的《营业执照》及工商档案，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《科创板首发管理办法》第十条之规定，具备本次发行上市的主体资格，截至本补充法律意见书出具之日，发行人未出现根据法律法规及公司章程需要终止的情形。
三、发行人本次发行上市的实质条件
经逐条对照《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》等法律法规的规定，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，发行人符合股份有限公司公开发行新股及申请股票在科创板上市的相关实质条件：
（一）发行人本次发行上市符合《公司法》及《证券法》规定的相关条件
1、根据经发行人2019年年度股东大会审议通过之《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》，发行人本次发行的股票均为人民币普通股（A股）股票，每一股份具有同等权利，每股的发行条件和价格相同，符合《公司法》第一百二十六条的规定。
2、经本所律师核查，发行人已设立了股东大会、董事会、董事会战略委员会、董事会审计委员会、董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会及监事会，选举了董事（包括独立董事）、各董事会专门委员会委员、监事（包括职工代表监事），并聘请了总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书等高级管理人员，在报告期内发行人根据公司章程的规定召开股东大会、董事会、监事会会议，历次股东大会、董事会和监事会会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规以及当时适用的公司章程的规定。据此，本所律师认为，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二条第一款第（一）项之规定。
3、根据会计师事务所出具的“信会师报字【2020】第ZA15388号”《审计报告》（以下简称“《审计报告》”），发行人业务在报告期内有包括现金流量、营业收入、交易客户、管理费用支出等内容的持续营运记录；发行人不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项；也不存在依据《公司法》及公司章程规定需要解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形，符合《证券法》第十二条第一款第（二）项之规定。
4、会计师事务所针对发行人最近三年一期的财务报告出具的标准无保留意见的《审计报告》，符合《证券法》第十二条第一款第（三）项之规定。
5、根据发行人及其控股股东、实际控制人的确认、有关行政主管部门出具的证明文件并经本所律师检索中国裁判文书网等网站，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第一款第（四）项之规定。
（二）发行人本次发行上市符合《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》及《科创属性评价指引（试行）》规定的发行条件和上市条件
1、发行条件
（1）经本所律师查验，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有
限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，
具备本次发行上市的主体资格，符合《科创板首发管理办法》第十条之规定（详
见原律师工作报告正文第二部分）。
（2）根据《审计报告》、发行人的说明并经本所律师访谈发行人财务负责人，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由会计师事务所出具了标准无保留意见的《审计报告》，符合《科创板首发管理办法》第十一条第一款之规定。
（3）根据《内控鉴证报告》、发行人的说明并经本所律师查验，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由会计师事务所出具了无保留结论的《内控鉴证报告》，符合《科创板首发管理办法》第十一条第二款之规定。
（4）经本所律师查验，发行人资产完整，人员、财务、机构、业务独立（详见原律师工作报告正文第五部分），与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争（详见原律师工作报告正文第九部分），不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易（详见原律师工作报告正文第九部分），符合《科创板首发管理办法》第十二条第（一）项之规定。
（5）经本所律师核查，发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化（详见原律师工作报告正文第八部分和第十五部分）。经本所律师核查，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷（详见原律师工作报告正文第六部分）。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十二条第（二）项之规定。
（6）经本所律师查验，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷（详见原律师工作报告正文第十部分），发行人不存在重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项（详见原律师工作报告正文第十一部分和第二十部分）。根据《招股说明书（注册稿）》及本所律师对实际控制人的访谈，截至原律师工作报告出具之日，在其合理预见范围内，不存在发行人所处行业的经营环境已经或者将要发生重大变化并对发行人持续经营有重大不利影响，亦不存在其他对发行人持续经营有重大不利影响的事项，发行人已经在《招股说明书（注册稿）》披露了相关风险因素。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十二条第（三）项之规定。
（7）根据发行人现行有效的《营业执照》，其经备案的经营范围为“从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，上述技术及电子产品及设备、计算机软件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及其相关配套服务，半导体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计算机信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）】”。根据《招股说明书（注册稿）》及发行人的说明，发行人主营业务为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，与其《营业执照》所载的经营范围相符。发行人主营业务属于《鼓励外商投资产业目录（2019年版）》规定的范围，因此发行人符合国家有关外商投资企业产业政策的规定。经本所律师查验，发行人持有经营所需的各项资质证书，有关证书均在有效期内（详见原律师工作报告正文第八部分）。经本所律师比对国家发展和改革委员会颁布之《产业结构调整指导目录（2019年本）》及中华人民共和国环境保护部颁布之《环境保护综合名录（2017年版）》，发行人现有经营不涉及前述产业结构调整指导目录中列示的限制类和淘汰类产业，发行人现有产品不属于前述环境保护综合名录中列示的高污染、高环境风险产品。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十三条第一款之规定。
（8）根据发行人及其控股股东、实际控制人填写的调查表、外国籍自然人提供的由境外有权机构出具的无犯罪记录证明，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《科创板首发管理办法》第十三条第二款之规定。
（9）根据发行人的确认、中国籍自然人户籍所在地公安派出机构或外国籍自然人提供的由境外有权机构出具的无犯罪记录证明、本所律师对公开信息的查询，发行人的现任董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形，符合《科创板首发管理办法》第十三条第三款之规定。
2、上市条件
（1）如原律师工作报告前文所述，发行人满足《科创板首发管理办法》第十条至第十三条规定的发行条件，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（一）项之规定。
（2）根据会计师事务所于2019年11月2日出具的《验资报告》（信会师报字[2019]第ZA15880号）以及发行人现时有效的《营业执照》，发行人本次发行上市前股本总额为9,000万元，发行后股本总额不会低于3,000万元，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（二）项之规定。
（3）根据经发行人2019年年度股东大会审议通过之《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》及《招股说明书（注册稿）》，发行人本次拟向社会公众发行不低于3,000万股人民币普通股（A股）股票（不含采用超额配售选择权发行的股票），本次发行方案确定的拟发行股份数不低于发行后总股本的25%，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（三）项之规定。
（4）根据《上市保荐书》及《预计市值的分析报告》，发行人预计总市值不低于人民币10亿元，根据《审计报告》，发行人2019年营业收入为64,884.16万元，归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为5,478.48万元。发行人的市值及财务指标符合《科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”中规定的市值及财务指标，因此符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（四）项之规定。
（5）根据《审计报告》，发行人2017年、2018年、2019年的研发费用分别为4,493.67万元、8,724.02万元、13,236.29万元，占营业收入的比例分别为53.14%、26.44%和20.40%，该等比例均在5%以上，因此符合《科创属性评价指引（试行）》
第一条第（1）项之规定。
（6）经本所律师查验有关专利证书、专利年费缴款凭证以及本所律师对国家知识产权局公开信息的查询，截至2020年9月7日，发行人及其子公司合法拥有37项境内发明专利（详见律师工作报告正文第十部分及本补充法律意见书第十部分）。因此符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第（2）项之规定。
（7）根据《审计报告》，发行人最近一年的营业收入金额为64,884.16万元，超过3亿元，因此符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第（3）项之规定。
综上所述，本所律师认为，发行人首次公开发行人民币普通股（A股）股票已经满足《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》《科创属性评价指引（试行）》规定的各项实质条件，尚需报经中国证监会同意注册，待完成公开发行后，股票上市尚需取得上交所的同意。
四、发行人的设立
经本所律师查验，补充事项期间，发行人的设立事宜没有发生变化。
五、发行人的独立性
经本所律师查验，补充事项期间内发行人资产独立完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，发行人在独立性方面不存在严重缺陷。
六、发起人、股东及实际控制人
截至2020年9月30日，原法律意见书及原律师工作报告正文之“六、发起人、股东及实际控制人”之“（二）发行人的现有股东”中银杏广博、君度德瑞、加泽北瑞及深创投的情况发生变化，具体情况如下：
（一）广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
银杏广博目前持有发行人804,769股股份，持股比例为0.89%。根据银杏广博提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，银杏广博的基本情况如下：
企业名称 广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91440600MA4UUC016T
住所 佛山市南海区桂城街道桂澜北路6号南海39度空间艺术创意社区
6号楼一层101号之三（集群登记）
执行事务合伙人 广州银杏投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
企业自有资金投资；创业投资；为创业企业提供创业管理服务业
经营范围 务（非证券类投资）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
营业期限 2016年9月2日至2023年9月2日
登记机关 佛山市工商行政管理局
（二）宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
君度德瑞目前持有发行人1,274,215股股份，持股比例为1.42%。根据君度德瑞提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，君度德瑞的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA282RJ97J
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区G0050
执行事务合伙人 西藏君度投资有限公司
企业类型 有限合伙企业
股权投资管理及相关咨询服务。（未经金融等监管部门批准不
经营范围 得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）
资等金融业务）（依法须经批准的的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
营业期限 2016年10月20日至长期
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，君度德瑞属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
基金编号 SR4065
备案时间 2017年3月8日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 西藏君度投资有限公司
基金管理人登记编号 P1060014
根据君度德瑞提供的资料，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，君度德瑞各合伙人的出资和任职情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类别
1 西藏君度投资有限公司 2,500.00 1.20 普通合伙人
2 苏州大得宏强投资中心 21,000.00 10.10 有限合伙人
（有限合伙）
3 西证创新投资有限公司 15,000.00 7.21 有限合伙人
4 山东天业房地产开发集 10,000.00 4.81 有限合伙人
团有限公司
5 江苏云杉资本管理有限 10,000.00 4.81 有限合伙人
公司
6 洪杰 10,000.00 4.81 有限合伙人
7 陶灵萍 10,000.00 4.81 有限合伙人
8 上海九瑞投资管理中心 8,000.00 3.85 有限合伙人
（有限合伙）
9 宁波海天股份有限公司 6,000.00 2.88 有限合伙人
10 张友全 6,000.00 2.88 有限合伙人
11 开山控股集团股份有限 5,000.00 2.40 有限合伙人
公司
12 天津融智德投资有限公 5,000.00 2.40 有限合伙人
司
13 山西振东健康产业集团 5,000.00 2.40 有限合伙人
有限公司
14 深圳市智信利达投资有 5,000.00 2.40 有限合伙人
限公司
15 谢坤成 5,000.00 2.40 有限合伙人
16 陈美箸 5,000.00 2.40 有限合伙人
17 陈士斌 5,000.00 2.40 有限合伙人
18 万里雪 5,000.00 2.40 有限合伙人
19 王来喜 5,000.00 2.40 有限合伙人
20 吴学群 5,000.00 2.40 有限合伙人
21 张维仰 5,000.00 2.40 有限合伙人
22 李福南 5,000.00 2.40 有限合伙人
23 郭建 5,000.00 2.40 有限合伙人
24 阿拉山口丰圣股权投资 5,000.00 2.40 有限合伙人
有限合伙企业
宁波梅山保税港区世发
25 股权投资合伙企业（有限 5,000.00 2.40 有限合伙人
合伙）
26 厦门聚利汇投资合伙企 5,000.00 2.40 有限合伙人
业（有限合伙）
27 上海富泓企业管理合伙 5,000.00 2.40 有限合伙人
企业（有限合伙）
28 赣州高裕股权投资合伙 3,750.00 1.80 有限合伙人
企业（有限合伙）
29 西藏超凯投资有限公司 2,500.00 1.20 有限合伙人
30 刘祥 2,500.00 1.20 有限合伙人
31 赵海玮 2,500.00 1.20 有限合伙人
32 郑安政 2,500.00 1.20 有限合伙人
33 吴开贤 2,500.00 1.20 有限合伙人
34 朱华 2,150.00 1.03 有限合伙人
35 北京中创碳投科技有限 2,000.00 0.96 有限合伙人
公司
36 广州黄埔创赢股权投资 1,600.00 0.77 有限合伙人
合伙企业（有限合伙）
37 高毅 1,500.00 0.72 有限合伙人
38 晋江舒华投资发展有限 1,000.00 0.48 有限合伙人
公司
合计 208,000.00 100.00 --
（三）宁波梅山保税港区加泽北瑞股权投资合伙企业（有限合伙）
加泽北瑞目前持有发行人335,355股股份，持股比例为0.37%。根据加泽北瑞提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，加泽北瑞的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区加泽北瑞股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA29087K9W
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区G0049
执行事务合伙人 西藏君度投资有限公司
企业类型 有限合伙企业
一般项目：股权投资；（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存
经营范围 款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）(除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
营业期限 2017年4月18日至长期
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
根据加泽北瑞提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，加泽北瑞各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人名称或姓名 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类别
1 西藏君度投资有限公司 180.00 0.94 普通合伙人
2 陈军 6,660.00 34.69 有限合伙人
3 甘亮 4,860.00 25.31 有限合伙人
4 刘景泉 3,240.00 16.88 有限合伙人
5 史建杰 3,060.00 15.94 有限合伙人
6 王宇 500.00 2.60 有限合伙人
7 刘玉和 500.00 2.60 有限合伙人
8 张明芳 200.00 1.04 有限合伙人
合计 19,200.00 100.00 --
经核查，加泽北瑞不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，加泽北瑞投资无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
君度德瑞和加泽北瑞的普通合伙人均为西藏君度投资有限公司。
（四）深圳市创新投资集团有限公司
深创投目前持有发行人482,861股股份，持股比例为0.54%。根据深创投提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，深创投的基本情况如下：
企业名称 深圳市创新投资集团有限公司
统一社会信用代码 91440300715226118E
住所 深圳市福田区深南大道4009号投资大厦11层B区
法定代表人 倪泽望
企业类型 有限责任公司
创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资
业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；
参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；股权投资；投
资股权投资基金；股权投资基金管理、受托管理投资基金（不得
从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不
经营范围 得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理、投资管理（不
得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；
投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,
依法取得相关审批文件后方可经营）；企业管理咨询；企业管理
策划；全国中小企业股份转让系统做市业务；在合法取得使用权
的土地上从事房地产开发经营业务。
营业期限 1999年8月25日至2049年8月25日
登记机关 深圳市市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，深创投属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 深圳市创新投资集团有限公司
基金编号 SD2401
备案时间 2014年4月22日
基金类型 创业投资基金
基金管理人名称 深圳市创新投资集团有限公司
基金管理人登记编号 P1000284
根据深创投提供的资料，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，深创投的股东及其出资比例如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市人民政府国有资产监督管理委员 152,843.4070 28.1952
会
2 深圳市星河房地产开发有限公司 108,418.6696 20.0001
3 深圳市资本运营集团有限公司 69,350.3415 12.7931
4 上海大众公用事业（集团）股份有限公 58,543.8000 10.7996
司
5 深圳能源集团股份有限公司 27,269.5179 5.0305
6 深圳市立业集团有限公司 26,520.1015 4.8922
7 广东电力发展股份有限公司 19,911.1101 3.6730
8 福建七匹狼集团有限公司 19,352.6197 3.5700
9 深圳市亿鑫投资有限公司 17,953.0529 3.3118
10 深圳市福田投资控股有限公司 13,253.1829 2.4448
11 深圳市盐田港集团有限公司 12,651.0909 2.3338
12 广深铁路股份有限公司 7,590.6789 1.4003
13 七匹狼控股集团股份有限公司 7,167.4818 1.3222
14 中兴通讯股份有限公司 1,265.1335 0.2334
合计 542,090.1882 100.0000
经核查，深创投的实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。根据深创投出具的说明，深创投属于《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委财政部证监会令36号）第七十四条规定的“不符合本办法规定的国有股东标准，但政府部门、机构、事业单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其
他安排，能够实际支配其行为的境内外企业”的情况，深创投的证券账户已经在
中国证券登记结算有限责任公司标识为CS。
除上述情况外，截至2020年9月30日，原法律意见书及原律师工作报告正文之“六、发起人、股东及实际控制人”所述相关事实情况及律师核查意见未发生其他变化。
七、发行人的股本及演变
经发行人确认并经本所律师查验，补充事项期间，发行人的股本未发生变动，发行人全体股东所持发行人股份未发生变化，并且该等股份均不存在冻结、质押等权利限制，亦不存在重大权属纠纷。
八、发行人的业务
（一）发行人的经营范围和经营方式
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人持有的《营业执照》中核准的经营范围未发生变化，具备从事相关业务所必需的相关资质、许可。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人及其子公司拥有如下与经营活动相关的主要资质和许可：
资质或证书名称 资质或证书编号 备案日期/有效期 限定范围 发证机关
《中华人民共和 2016年11月2日 进出口货物收发
国海关报关单位 3122431441 至长期 货人 外高桥关
注册登记证书》
《对外贸易经营 02224636 2016年10月21 -- --
者备案登记表》 日
（二）发行人在中国大陆之外从事经营的情况
根据发行人说明并经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书及原律师工作报告正文之“八、发行人的业务”之“（三）发行人在中国之外从事经营的情况”所述相关事实情况及律师核查意见未发生变化。
（三）发行人业务的变更情况
根据发行人历次变更的《营业执照》《公司章程》及发行人的说明，并经本所律师查验，发行人最近三年以及补充事项期间主要从事智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售，发行人主营业务未发生变更。
（四）发行人的主营业务突出
根据《审计报告》，报告期内及补充事项期间发行人主营业务收入情况如下：
单位：元
年度 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
营业收入（元） 337,842,798.25 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
主营业务收入（元） 337,842,798.25 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
主营业务收入占比 100% 100% 100% 100%
根据上述财务数据，并经本所律师查验，报告期内及补充事项期间发行人的营业收入全部来源于主营业务收入，发行人的主营业务突出。
（五）发行人的持续经营能力
经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，发行人依照适用法律法规的规定在其经营范围内开展经营，发行人依法有效存续，生产经营正常，具备生产经营所需的各项资质证书，不存在影响其持续经营的法律障碍。根据《招股说明书（注册稿）》及发行人的确认，截至本补充法律意见书出具之日，在其合理预见范围内，不存在发行人所处行业的经营环境已经或者将要发生重大变化并对发行人持续经营有重大不利影响，亦不存在其他对发行人持续经营有重大不利影响的事项，发行人已经在《招股说明书（注册稿）》披露了相关风险因素。九、关联交易及同业竞争
（一）发行人的关联方变化
1、发行人的新增关联方
根据发行人董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东提供的《调查表》及网络公开信息检索，并经本所律师查验，截至2020年9月30日，发行人新增关联方情况如下：
序号 关联方名称 关联关系
1 上海韦尔半导体股份有限公司 董事刘越担任董事
2 北京华创芯原科技有限公司 北京集成控制
3 爱科微半导体（上海）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
4 上海壁仞智能科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
2、发行人董事Xiaojun Li的任职变更情况
补充事项期间，发行人董事Xiaojun Li于部分关联方的任职情况发生变化，具体情况如下：
序号 关联方姓名或名称 关联关系 目前情况
1 德信互动科技（北京）有 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年5月离职
限公司
2 北京毅诚网络科技有限 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年6月离职
公司
3 悦网科技（深圳）有限公 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年6月离职
司
4 北京严肃科技有限公司 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年6月离职
5 北京希珥瑞思科技有限 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年6月离职
公司
6 上海竟跃网络科技有限 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年7月离职
公司
7 悦观网络技术（上海）有 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年6月离职
限公司
8 北京运科网络科技有限 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年6月离职
公司
9 信柏（上海）信息科技有 XiaojunLi在报告期内曾任董事 已于2020年8月离职
限公司
10 上海千杉网络技术发展 XiaojunLi曾担任董事的企业 已于2020年6月辞任
有限公司 董事
根据《科创板股票上市规则》第15.1.14条第（二）款的规定，上述任职单位于Xiaojun Li辞任或离职后12个月内仍属于发行人的关联方。
（二）关联交易
根据会计师事务所出具的《审计报告》等文件，发行人2020年1月-6月的关联交易情况如下：
1、经常性关联交易
2020年1月-6月，发行人支付给董事、监事、高级管理人员的薪酬为355.07万元。
2、偶发性关联交易
2020年1月-6月期间，发行人不存在新增偶发性关联交易。
（三）关联方往来款余额
截至2020年6月30日，发行人与关联方之间不存在往来款余额。
（四）同业竞争
截至本补充法律意见书出具之日，发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均未从事与公司业务相同或相似的业务；发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
十、发行人的主要财产
（一）发行人的境外子公司
截至2020年6月30日，原律师工作报告披露的发行人境外子公司情况与原律师工作报告所述相关事实情况及本所律师核查意见未发生变化。
（二）发行人的境内子公司
截至2020年6月30日，原律师工作报告披露的发行人境内子公司情况与原律师工作报告所述相关事实情况及本所律师核查意见未发生变化。
（三）发行人的境内分支机构
截至2020年6月30日，原律师工作报告披露的发行人境内分支机构情况与原律师工作报告所述相关事实情况及本所律师核查意见未发生变化。
（四）自有土地使用权和房产
截至2020年6月30日，原律师工作报告披露的发行人自有土地使用权和房产情况与原律师工作报告所述相关事实情况及本所律师核查意见未发生变化。
（五）租赁房产
根据发行人及其子公司的房屋租赁合同等资料，并经本所律师查验，补充事项期间，发行人及其子公司租赁房产部分到期后续签。截至2020年9月30日，发行人子公司租赁房产的主要情况如下：
序 出租方 承租方 租赁地点 房地产权证证号/ 面积2 期限 租赁用途 租金
号 出租人身份证号 （m ）
上海市浦东新区金科 2018年7月1日
1 路2889弄2号2层 1,068.67 至2021年6月 办公 188,531.2元/月
上海长泰商业 01、05单元 沪（2016）浦字不 30日
经营管理有限 动产权第021489
公司 上海市浦东新区金科 号 2019年12月1
2 路2889弄2号2层04 334.46 日至2022年11 办公 62,056.27元/月
单元 月30日
上海宜浩置业 上海市浦东新区南汇 沪房地浦字 2020年4月1日
3 有限公司、上 发行人 新城镇环湖西二路 （2010）第 120.10 至2021年3月 办公 1.5元/平方米*天
海歌临波投资 800号9楼1904室 248106号 31日
发展有限公司
深圳市南山区海德三 深房地字第 2019年1月9日 深圳分公司
4 刘建忠 道海岸大厦东座701 4000307583号 160.34 至2021年1月8 办公 30,000元/月
室 日
深圳市南山区海德三 深房地字第 2019年11月1 深圳分公司
5 叶艳坤/金志祥 道海岸大厦东座709 4000536267号 132.10 日至2022年10 办公 25,099元/月
室 月31日
3-3-1-137
2018年11月1日至
深圳市南山区海德三 2018年11月1 2019年10月31日每
6 廖少波 道海岸大厦东座710 深房地字第 194.59 日至2020年10 深圳分公司 月35,982元；2019
室 4000307585号 月31日 办公 年11月1日至2020
年10月31日每月
37,781元
2020年5月1日至
深圳市南山区海德三 2020年5月1日 2021年4月30日，
7 张利萍、罗焕 道海岸大厦东座711 深房地字第 131.54 至2022年10月 深圳分公司 租金为24,861元/月，
湘 室 4000456421号 31日 办公 2021年5月1日至
2022年10月31日，
租金为25,607元/月
深圳市宝安区西乡街 粤（2016）深圳市 2019年10月15
8 杨晓英 道共乐路南侧香缇湾 不动产权第 89.18 日至2020年10 员工住宿 8,000元/月
花园2栋C座1303室 0200368号 月14日
成都市高新区天府四 2019年11月18
9 成都嗨沃克科 街199号长虹科技大 成房权证监证字 179 日至2021年11 办公 15,752元/月
技有限公司 厦B座16楼H 第4611292号 月17日
WORK1606单元
北京颐园世纪 北京市海淀区彩和坊 X京房权证海字 2020年8月9日
10 房地产开发有 恒玄北京 路11号3层 第099264号 755.06 至2021年8月8 办公 7,928.13元/日
限公司 日
3-3-1-138
（六）发行人拥有的知识产权
1、发行人的注册商标
截至本补充法律意见书出具之日，原律师工作报告披露的发行人注册商标情况与原律师工作报告所述相关事实情况及本所律师核查意见未发生变化。
2、发行人及其子公司的专利
经本所律师查验有关专利证书、Bayes PLLC对于发行人境外知识产权出具的确认文件以及本所律师对国家知识产权局公开信息的查询，截至2020年9月7日，发行人及其境内子公司合法拥有境内专利新增15项（其中包括13项发明专利和2项实用新型专利）及5项境外专利，具体情况如下：
（1）境内专利
①发明
是否及存在何
序号 专利名称 权利人 专利号 取得方式 申请日 授权公告日 权利期限
种他项权利
一种双无线耳机之间的音频 2017年5月16 2020年9月1 自申请日起20
1 恒玄科技 201710341660X 原始取得 否
数据传输方法及双无线耳机 日 日 年
一种用于电话会议的三麦克 2018年4月25 2020年4月24 自申请日起20
2 恒玄科技 201810376297X 原始取得 否
阵列远场拾音方法 日 日 年
低功耗的高效降噪耳机及降 2018年7月16 2020年7月31 自申请日起20
3 恒玄科技 2018107750435 原始取得 否
噪系统 日 日 年
耳机装置、声音信号处理方法 2019年2月2 2020年5月29 自申请日起20
4 恒玄科技 2019101068076 原始取得 否
及系统 日 日 年
一种具有FM功能的耳机系 2019年12月25 2020年4月3 自申请日起20
5 恒玄科技 2019113530526 原始取得 否
统 日 日 年
2020年4月3 2020年7月24 自申请日起20
6 一种压控振荡器 恒玄科技 2020102569614 原始取得 否
日 日 年
3-3-1-140
耳机组件的同步播放方法及 2019年12月27 2020年4月3 自申请日起20
7 恒玄北京 2019113728880 原始取得 否
耳机组件 日 日 年
对耳机主动降噪的方法、主动 2020年1月8 2020年5月19 自申请日起20
8 恒玄北京 2020100162497 原始取得 否
降噪系统以及耳机 日 日 年
对耳机内均衡滤波器进行配 2020年2月26 2020年6月23 自申请日起20
9 恒玄北京 2020101180967 原始取得 否
置的方法、装置、系统及耳机 日 日 年
确定耳机降噪参数的方法、装 2020年2月26 2020年6月2 自申请日起20
10 恒玄北京 2020101180257 原始取得 否
置以及计算机可读介质 日 日 年
一种对耳机透传的方法、系统 2020年3月11 2020年6月26 自申请日起20
11 恒玄北京 2020101643386 原始取得 否
以及耳机 日 日 年
用于耳机降噪的方法和降噪 2020年4月3 2020年7月10 自申请日起20
12 恒玄北京 2020102572918 原始取得 否
耳机 日 日 年
音箱组件的无线通信方法和 2020年5月18 2020年8月11 自申请日起20
13 恒玄北京 202010417037X 原始取得 否
用于无线通信的音箱组件 日 日 年
②实用新型
序号 专利名称 权利人 专利号 取得方式 申请日 授权公告日 权利期限 是否及存在何
3-3-1-141
种他项权利
集成FM功能的typec耳机芯 2019年12月25 2020年7月7 自申请日起10
1 恒玄科技 2019223941099 原始取得 否
片以及typec耳机 日 日 年
2020年2月19 2020年8月18 自申请日起10
2 一种智能眼镜 恒玄科技 2020201843890 原始取得 否
日 日 年
（2）境外专利序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日期（File Date）
1 System andMethodUtilizingHumanBodyas 恒玄科技 US10623862 2019年1月28日
TransmissionMediumfor Communication
2 Dual-BandWireless Headphones 恒玄科技 US10715898 2019年4月3日
3 Acoustic signalprocessing with voiceactivitydetector 恒玄科技 US10629226 2019年4月29日
havingprocessor inan idlestate
4 SYSTEMS ANDMETHODSFOR WIRELESS 恒玄科技 US10778479 2020年5月18日
TRANSMISSIONOF AUDIOINFORMATION
5 Short-range WirelessCommunicationBasedOn Indirect 恒玄科技 US10659943 2019年8月29日
TransmissionOfCommunicationParameters
3-3-1-142
3、发行人的集成电路布图设计专有权
截至本补充法律意见书出具之日，原律师工作报告披露的发行人集成电路布图设计专有权情况与原律师工作报告所述相关事实情况及本所律师核查意见未发生变化。
十一、发行人的重大债权债务
（一）重大合同
根据发行人提供的文件及说明并经本所律师核查，截至2020年6月30日，发行人及其子公司对外签署的重大合同如下：
1、销售合同经本所律师核查，报告期内，发行人及其子公司与其直接客户签订了框架性《产品经销协议》或《产品直销协议》，该等协议均不涉及具体的产品型号、数量和价格，发行人及其子公司与该等直接客户主要通过订单的形式明确产品型号、数量和价格。因此发行人及其子公司以年度累计交易金额作为重大合同的认定依
据。截至2020年6月30日，发行人新增的已签署的年度交易金额在1,000万元
以上或不足1,000万元但对发行人的经营有重大影响的已履行或正在履行的销售
合同如下：
序 销售方 采购方 合同名称 销售 合同期限 实际履行情况
号 产品
深圳市蓝源
恒玄科技\ 实业发展有 产品经销 芯片
1 恒玄香港 限公司、兆泉 协议 产品 2020.1.1起12个月 正在履行
实业有限公
司
2、采购合同经本所律师核查，报告期内，发行人及其子公司主要通过订单形式向其主要供应商进行采购，因此发行人及其子公司以年度累计交易金额作为重大合同的认定依据。截至2020年6月30日，发行人已签署的年度累计交易金额在1,000万元以上或不足1,000万元但对发行人的经营有重大影响的已履行或正在履行的采购合同未发生重大变化。
（二）侵权之债
经发行人说明并经本所律师查验，截至2020年6月30日，发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的重大侵权之债。
（三）发行人与关联方的重大债权债务关系及相互提供担保情况
1、根据会计师事务所出具的《审计报告》并经本所律师查验，截至2020年6月30日，发行人与关联方之间不存在重大债权债务关系。
2、根据会计师事务所出具的《审计报告》并经本所律师查验，截至2020年6月30日，发行人不存在为关联方提供担保的情形。
（四）发行人金额较大的其他应收款和其他应付款
经本所律师查验，截至2020年6月30日，发行人金额较大的其他应收款以及其他应付款均系发行人正常生产经营而发生的往来款，合法有效。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
补充事项期间内，发行人未发生重大资产变化及收购兼并事项。
十三、发行人章程的制定与修改
本所律师已经在《律师工作报告》中详细披露发行人章程制定和修改情况。根据发行人的说明并经本所律师核查，补充事项期间，发行人章程的制定与修改情况没有发生变化。
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
根据发行人提供的历次股东大会、董事会和监事会的会议通知、会议议案、会议记录并经本所律师查验，截至本补充法律意见书出具之日，除原律师工作报告已披露的会议外，发行人新召开了3次董事会会议。
经审查发行人存档的上述会议资料，本所律师认为，上述会议的召开、决议内容及签署合法、有效。
十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
根据发行人三会文件及工商登记档案，并经本所律师查验，补充事项期间，发行人董事、监事和高级管理人员未发生变化。
十六、发行人的税务
（一）发行人执行的税种、税率
根据《审计报告》并经本所律师查验，补充事项期间，发行人及其子公司的税种和税率未发生变化。
（二）发行人享受的税收优惠
根据《审计报告》并经本所律师查验，补充事项期间，发行人及子公司的税收优惠情况未发生变化。
（三）发行人享受的政府补助
根据会计师事务所出具的《审计报告》并经本所律师查验，发行人于补充事项期间取得的财政补贴如下：
项目名称 金额（元）
2018年度软件和集成电路产业发展专项资金（集成电路和电 516,000.00
子信息制造领域）第一批项目（沪经信信[2018]323号）
应对疫情影响稳定就业岗位专项资金 92,171.00
浦东新区经济发展财政扶持资金 30,000.00
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区聚集发展集成电路 13,138,000.00
产业支持资金
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区促进产业发展支持 250,000.00
资金
临港主城区重点楼宇经济发展扶持资金 33,147.60
失业保险稳岗返还专项资金 105,882.74
合计 14,165,201.34
经本所律师查验，补充事项期间，发行人享受的上述政府补助具有相应的政策依据，合法有效。
（四）发行人及其境内子公司的税务合规情况
根据发行人及其境内子公司、分支机构所在地主管税务部门出具的证明，补充事项期间，发行人及其境内子公司、分支机构不存在因违反税务方面的法律法规而受到行政处罚的情形。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）环境保护
根据发行人的说明并经本所律师查询相关环保部门网站，发行人及其境内子公司在补充事项期间内未发生过环境污染事件，不存在因违反有关环境保护相关法律法规而受到行政处罚的情形。
（二）工商管理和产品质量监督
根据相关市场监督管理部门出具的证明、本所律师对相关公开信息的查询及发行人的确认，补充事项期间，发行人及其境内子公司不存在因违反工商行政管理和质量技术监督的法律法规而被处罚，且情节严重的情形。
十八、诉讼、仲裁及行政处罚
（一）发行人的主要诉讼、仲裁及行政处罚
根据发行人出具的书面说明，相关政府主管部门出具的证明，截至2020年6月30日，发行人及其境内子公司、分支机构不存在正在审理的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
（二）发行人持股5%以上股份的股东、实际控制人的重大诉讼、仲裁及行政处罚
根据发行人5%以上股东、实际控制人填写的调查表或出具的声明、确认文件，并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本补充法律意见书之日，持有发行人5%以上股份的股东、发行人的实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。
（三）发行人董事、高级管理人员的重大诉讼、仲裁及行政处罚
根据发行人出具的书面说明及董事、高级管理人员填写的调查表，并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本补充法律意见书出具之日，发行人的董事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。
十九、结论意见
综上，本所律师认为，发行人为依法设立并有效存续的股份有限公司，自原律师工作报告出具之日起至本补充法律意见书出具之日，发行人符合《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》《科创属性评价指引（试行）》等有关法律、法规、规章及其他规范性文件中有关公司首次公开发行股票并上市的条件；发行人本次发行上市已经取得现阶段必要的批准和授权，尚待中国证监会同意注册，待完成公开发行后，股票上市尚需取得上交所的同意。（本页无正文，系《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（六）》之签署页）
上海市锦天城律师事务所 经办律师：_________________
王立
负责人： 经办律师：_________________
顾功耘 沈诚
经办律师：_________________
王飞年 月 日上海·杭州·北京·深圳·苏州·南京·重庆·成都·太原·香港·青岛·厦门·天津·济南·合肥·郑州·福州·南昌·西安地 址:上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层，邮编:200120
电 话: （86）21-20511000；传真：（86）21-20511999
网 址: http://www.allbrightlaw.com/
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
律师工作报告
地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层
电话：021-20511000 传真：021-20511999
邮编：200120
目 录
声明事项...................................................................................................................................................... 1
引 言............................................................................................................................................................ 4
一、律师事务所简介.......................................................................................................................... 4
二、签字律师简介.............................................................................................................................. 4
三、律师工作报告、法律意见书的制作过程................................................................................... 5
释 义............................................................................................................................................................ 7
一、本次发行上市的批准和授权..................................................................................................... 10
二、发行人本次发行上市的主体资格............................................................................................. 12
三、发行人本次发行上市的实质条件............................................................................................. 14
四、发行人的设立............................................................................................................................ 18
五、发行人的独立性........................................................................................................................ 25
六、发起人、股东及实际控制人..................................................................................................... 26
七、发行人的股本及其演变............................................................................................................. 66
八、发行人的业务............................................................................................................................ 81
九、关联交易及同业竞争................................................................................................................. 84
十、发行人的主要财产..................................................................................................................... 95
十一、发行人的重大债权债务......................................................................................................... 98
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并................................................................................... 104
十三、发行人公司章程的制定与修改........................................................................................... 104
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作............................................... 105
十五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化....................................... 106
十六、发行人的税务...................................................................................................................... 108
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准................................................................... 112
十八、发行人募集资金的运用....................................................................................................... 112
十九、发行人业务发展目标........................................................................................................... 113
二十、诉讼、仲裁或行政处罚....................................................................................................... 113
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价............................................................................... 114
二十二、结论意见.......................................................................................................................... 114
附表一：发行人及其境内子公司租赁的房产...................................................................................... 116
附表二：发行人的注册商标.................................................................................................................. 119
附表三：发行人及其子公司的专利...................................................................................................... 123
1. 境内专利....................................................................................................................................... 123
2. 境外专利....................................................................................................................................... 127
附表四：发行人的集成电路布图设计专有权...................................................................................... 128
上海市锦天城律师事务所
关于恒玄科技（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
律师工作报告
案号：01F20195214
致：恒玄科技（上海）股份有限公司
上海市锦天城律师事务所（以下简称“本所”）接受恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“恒玄科技”）的委托，并根据发行人与本所签订的《法律服务委托协议》，作为发行人首次公开发行股票并在科创板上市项目（以下简称“本次发行上市”）的特聘专项法律顾问。
本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《科创板首发管理办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《科创板股票上市规则》”）等有关法律、法规、规章及规范性文件的规定，就本次发行上市所涉有关事宜出具本律师工作报告。
声明事项
一、本所及本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称“《证券法律业务执业规则》”）、《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号—公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》（以下简称“《编报规则12号》”）等规定及本律师工作报告出具之日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本律师工作报告所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
二、本所及本所律师仅就与发行人本次发行上市有关法律问题发表意见，而不对有关会计、审计、资产评估、内部控制、盈利预测等专业事项发表意见。在本律师工作报告和为本次发行上市出具的《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）中对有关财务报告、审计报告、资产评估报告和内部控制报告中某些数据和结论的引述，并不意味着本所对这些数据和结论的真实性及准确性做出任何明示或默示保证。
三、本律师工作报告中，本所及本所律师认定某些事件是否合法有效是以该等事件所发生时应当适用的法律、法规、规章及规范性文件为依据。本所律师不具备对中国（为本律师工作报告之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）境外法律、法规及其他任何与之相关的事项进行判断和作出评价的适当资格，对于本律师工作报告中涉及境外法律、法规的事项，本所依据有关境外律师的意见出具法律意见。
四、本律师工作报告的出具已经得到发行人如下保证：发行人已经提供了本所为出具本律师工作报告和《法律意见书》所要求发行人提供的全部原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明；发行人提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处，文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符。
五、对于本律师工作报告至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依据有关政府部门、发行人或其他有关单位、个人等出具的证明文件出具法律意见。
六、本所同意将本律师工作报告和《法律意见书》作为发行人本次发行上市所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并愿意承担相应的法律责任。
七、本所同意发行人在《恒玄科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“《招股说明书（申报稿）》”）中自行引用或按上海证券交易所（以下简称“上交所”）审核要求引用本律师工作报告的内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
八、本律师工作报告仅供发行人为本次发行上市之目的使用，非经本所书面同意，不得用作任何其他目的。
基于上述，本所及本所律师根据有关法律、法规、规章和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上交所的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本律师工作报告。
引 言
一、律师事务所简介
上海市锦天城律师事务所于1999年4月设立，总部位于上海，注册地为上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层，目前在中国大陆二十一个城市（北京、深圳、杭州、苏州、南京、成都、重庆、太原、青岛、厦门、天津、济南、合肥、郑州、福州、南昌、西安、广州、长春、武汉、乌鲁木齐）及中国香港、英国伦敦开设分所，并与香港史蒂文生黄律师事务所联营，与英国鸿鹄律师事务所（Bird & Brid LLP）建立战略合作关系。
本所主要提供直接投资、证券期货、金融银行、公司并购重组、知识产权及技术转让、房地产、税收及劳动关系相关的诉讼及非诉讼业务，具有中国司法部、上海市司法局等政府机关颁发的专业资质证书，是一家能够为广大客户提供全方位法律服务的综合性律师事务所。
二、签字律师简介
本所指派王立律师、沈诚律师、王飞律师担任本律师工作报告和《法律意见书》的签字律师。
王立律师为本所高级合伙人，主要执业领域为证券业务，包括首次公开发行上市、上市公司重大资产重组、资产证券化和再融资业务。王立律师近期曾为京东数字科技控股有限公司、中国投融资担保股份有限公司、湖北楚天交通智能股份有限公司、重庆新大正物业集团股份有限公司、江苏润邦重工股份有限公司、格尔软件股份有限公司、无锡华光锅炉股份有限公司等企业的证券项目提供过法律服务，最近3年连续从事证券法律业务。
沈诚律师为本所合伙人，先后获上海对外经贸大学法学学士学位和美国埃默里大学法学硕士学位，目前为本所证券业务内核委员，自执业以来一直专注于资本市场和兼并收购法律服务。沈诚律师近期曾为乐鑫信息科技（上海）股份有限公司、上海昊海生物科技股份有限公司、建科机械（天津）股份有限公司、北京辰安科技股份有限公司、复星旅游文化集团、曲美家居集团股份有限公司、上海电气集团股份有限公司等企业的证券项目提供过法律服务，最近3年连续从事证券法律业务。
王飞律师为本所专职律师，于2007年开始从事律师业务，目前主要执业领域为证券业务，包括首次公开发行并上市、上市公司重大资产重组和再融资等业务。王飞律师近期曾为湖北楚天交通智能股份有限公司、重庆新大正物业集团股份有限公司、江苏润邦重工股份有限公司、格尔软件股份有限公司、江苏五洋停车产业集团股份有限公司等公司的证券项目提供过法律服务，最近3年连续从事证券法律业务。
以上签字律师的联系方式为：
地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层，邮政编码：200120，电话：021-20511000，传真：021-20511999。
三、律师工作报告、法律意见书的制作过程
接受发行人委托后，由签字律师及本所其他若干律师、律师助理组成的项目工作组即全程参与了本次发行上市的各项法律工作。本所律师制作《法律意见书》和本律师工作报告的工作过程主要如下：
1、初步沟通及编制查验计划。本所律师首先与发行人本次发行上市工作组成员进行沟通，全面了解发行人的基本情况、历史沿革、股权关系、组织架构、业务模式等。在此基础上，本所依据《证券法律业务执业规则》和中国证监会的其他有关规定，结合发行人实际情况编制了查验计划，确定了查验事项、查验工作程序和查验方法，查验事项涵盖了出具《法律意见书》和本律师工作报告所需调查的各方面情况，并就需书面审查的事项向发行人提交了法律尽职调查文件清单。在法律尽职调查文件清单提交后，本所律师向发行人对接人员说明了法律尽职调查的要求和责任，并就其在资料搜集过程中提出的相关问题进行了答复。
2、落实查验计划。为全面落实查验计划，本所项目工作组成员分工收集相关支持性文件和资料，遵循审慎性及重要性原则，合理、充分地运用了书面审查、实地调查、与有关人员面谈、向国家机关查证、查询公开信息等方式进行查验，对发行人提供的文件材料之性质和效力进行了必要的分析和判断，以查证和确认有关事实。在查验过程中，项目工作组成员不时对查验计划的落实进度、效果等进行评估和总结，视情况进行适当调整，多次向发行人提交补充尽职调查文件清单。针对尽职调查工作中发现的问题，本所通过邮件和其他形式，及时向发行人提出了相应的建议和要求，督促与协助发行人依法予以解决。
3、指导发行人规范运作。在落实查验计划过程中，本所律师对发行人是否依法经营和规范运作进行了全面核实，并参照上市公司相关治理标准，对发行人进一步完善公司治理，加强规范运营提出相关建议，参与了发行人规范运作的辅导工作。
4、制作工作底稿。本所已经将《法律服务委托协议》、查验计划、实施查验计划中收集到的重要文件资料（包括工商档案文件、公司存档文件、国家机关出具的批文、证照、证明文件、其他中介机构出具的专业报告、重大合同、有关方出具的说明函和确认函等）、拍摄的实地照片、制作的会议纪要、访谈笔录、网上查询结果截屏、《法律意见书》和本律师工作报告草稿等归类成册，制作成工作底稿。
5、律师工作报告和法律意见书的起草、内核与出具。本所律师按照《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》和《编报规则12号》等有关法律、法规的规定要求，根据发行人的情况，对完成的查验工作进行归纳总结，拟定《法律意见书》和本律师工作报告。此后，本所律师将本律师工作报告和《法律意见书》提交本所证券业务内核委员会进行审核，并对内核委员提出的问题进行了回复并相应更新了本律师工作报告和《法律意见书》。本所证券业务内核委员审核通过后，本所向发行人正式提交了本律师工作报告和《法律意见书》。截至本律师工作报告出具之日，本所律师就本次发行上市项目投入的工作时间已累计超过160个工作日。
释 义
本律师工作报告中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有下述含义：恒玄科技或发行人 指 恒玄科技（上海）股份有限公司
恒玄有限 指 恒玄科技（上海）有限公司，发行人前身
恒玄香港 指 Bestechnic, Limited，香港恒玄科技有限公司，发行人的全
资子公司
恒玄北京 指 恒玄科技（北京）有限公司，发行人的全资子公司
恒玄深圳 指 恒玄科技（上海）股份有限公司深圳分公司，发行人的分
支机构
宁波千碧富 指 宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波百碧富 指 宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波亿碧富 指 宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波万碧富 指 宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
上海千碧富 指 上海千碧富投资管理中心（有限合伙），已注销
RUN YUANI 指 RUNYUANCapitalILimited
RUN YUANII 指 RUNYUANCapitalIILimited
万创时代 指 深圳市万创时代投资企业（有限合伙）
北京集成 指 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）
BICI 指 BeijingIntegratedCircuitIndustryInternationalFund,L.P.
国同联智 指 厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）
仁馨资本 指 深圳市仁馨资本管理有限公司
银杏广博 指 广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
阿里 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
小米长江基金 指 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）
元禾璞华 指 江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙），曾用
名苏州疌泉致芯股权投资合伙企业（有限合伙）
安创领航 指 宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙）
安创科技 指 深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）
君度德瑞 指 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
加泽北瑞 指 宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）
Alpha 指 Alphatecture(HongKong)Limited
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司
万容红土 指 深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）
APEX 指 APEXSTRATEGICVENTURESLIMITED
盛铭咨询 指 盛铭企业管理咨询有限公司
保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司
会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中联评估 指 中联资产评估集团有限公司
公司章程 指 发行人现行有效的《恒玄科技（上海）股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》 指 发行人上市后适用的《恒玄科技（上海）股份有限公司章
程（草案）》
《审计报告》 指 会计师事务所出具的“信会师报字[2020]第ZA10154号《”恒
玄科技（上海）股份有限公司审计报告及财务报表》
《资产评估报告》 指 《恒玄科技（上海）有限公司拟整体变更设立服份有限公
司项目资产评估报告》（中联评报字[2019]第1710号）
《发起人协议》 指 《关于共同发起设立恒玄科技（上海）股份有限公司之发
起人协议》
报告期 指 2017年、2018年、2019年
《内控鉴证报告》 指 会计师事务所出具的“信会师报字[2020]第ZA10155号《”恒
玄科技（上海）股份有限公司内部控制鉴证报告》
《上市保荐书》 指 《中信建投证券股份有限公司关于恒玄科技（上海）股份
有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市保荐
书》
《预计市值的分析报 《中信建投证券股份有限公司关于恒玄科技（上海）股份
告》 指 有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之预计市值的
分析报告》
上海自贸区工商局 指 上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局
上海市工商局 指 上海市市场监督管理局、上海市工商行政管理局
上海自贸区管委会 指 中国（上海）自由贸易试验区管理委员会
临港管委会 指 上海市临港地区开发建设管理委员会
临港新片区管委会 指 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会
《证券投资基金法》 指 《中华人民共和国证券投资基金法（2015修正）》
《私募基金管理办法》 指 《私募投资基金监督管理暂行办法》
《私募基金登记备案办 指 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
法》
BVI 指 英属维尔京群岛
董监高 指 董事、监事及高级管理人员
中国 指 中华人民共和国，为本律师工作报告之目的，不包括香港
特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国香港 指 中华人民共和国香港特别行政区
法律法规 指 提及当时公布并生效的中国法律、行政法规、行政规章以
及规范性文件
国家企业信用信息公示 指 中华人民共和国国家市场监督管理总局主办的国家企业信
系统 用信息公示系统网站，其网址为http://www.gsxt.gov.cn/
元 指 人民币元，上下文另有说明的除外
港元 指 香港特别行政区法定货币
美元 指 美利坚合众国的法定货币
本律师工作报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
正 文
一、本次发行上市的批准和授权
（一）2020年3月3日，发行人召开第一届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》《关于授权董事会办理公司首次公开发行股票并上市事宜的议案》《关于公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润的处置方案的议案》《关于公司上市后稳定公司股价的预案的议案》《关于制订的议案》《关于公司首次公开发行股票募集资金拟投资项目的议案》《关于的议案》等与本次发行上市有关的议案，并决定将上述议案提请发行人于2020年3月23日召开的2019年年度股东大会审议。经本所律师查验，发行人董事会于2020年3月3日向发行人全体股东发出了召开2019年年度股东大会的通知。
（二）2020年3月23日，发行人召开2019年年度股东大会，审议批准了与本次发行上市有关的下述主要议案：
1、《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》
（1）发行股票种类：境内上市人民币普通股（A股）；
（2）发行股票面值：每股面值为1元；
（3）发行股数：本次拟公开发行股份不低于 3,000 万股，公司股东不公开发售股份，公开发行的新股不低于本次发行后总股本的25%。如本次发行及上市采用超额配售选择权的，则因行使超额配售选择权而发行的股票为本次发行及上市的一部分，本次发行及上市股票数量的上限应当根据超额配售选择权的行使结果相应增加，行使超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行及上市股票数量（不采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。最终发行数量以中国证监会、上海证券交易所等监管部门的核准为准；
（4）发行方式：本次发行将采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式；
（5）发行对象：符合资格的网下投资者和在上海证券交易所开立科创板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象；
（6）定价方式：向经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者询价，发行人和主承销商通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格；
（7）股票上市地点：上交所科创板；
（8）本决议有效期限为24个月，自股东大会通过之日起计算。
2、《关于授权董事会办理公司首次公开发行股票并上市事宜的议案》
（1）根据适用的法律法规，制作、修改、签署、申报本次发行及上市涉及的申请材料；
（2）授权董事长代表公司签署本次发行及上市过程中涉及的合同、协议、及有关需以公司名义出具的法律文件；
（3）根据证券监管机关的要求和证券市场的实际情况，最终确定和实施本次发行及上市的具体方案，包括但不限于发行价格、发行数量、发行方式、超额配售选择权等事项；
（4）在本次发行前按照《恒玄科技（上海）股份有限公司募集资金管理制度》开设募集资金专用账户；
（5）在股东大会审议通过的募集资金投资项目的总投资额范围内，具体决定各项目的投资方案；
（6）根据本次发行及上市的具体情况修改公司章程及内部管理制度的相关条款，并办理工商变更登记等相关事宜；
（7）在本次发行及上市完成后，根据各股东的承诺在中国证券登记结算有限责任公司办理股票登记结算相关事宜，包括但不限于股票托管登记、限售流通股锁定等事宜；
（8）办理与本次发行上市有关的其他事宜；
（9）本次发行授权行为有效期限为24个月，自股东大会通过之日起计算。
3、《关于公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润的处置方案的议案》
本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后，由公司发行后新老股东按持股比例共享。
4、《关于公司上市后稳定公司股价的预案的议案》
5、《关于制订的议案》
6、《关于公司首次公开发行股票募集资金拟投资项目的议案》
7、《关于的议案》
经本所律师查验，发行人2019年年度股东大会的召集、召开方式、与会股东资格、表决方式及决议内容，符合《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》等有关法律法规以及公司章程的规定；该次股东大会授权董事会办理有关本次发行上市事宜的授权范围及程序合法、有效。
综上所述，本所律师认为，发行人首次公开发行股票并上市已获得发行人股东大会的必要批准与授权，发行人股东大会授权董事会办理本次发行上市有关事宜的授权范围及程序合法、有效，依据《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》等有关法律法规的规定，发行人首次公开发行股票并在科创板上市的申请尚需取得上交所审核同意，并报经中国证监会履行发行注册程序。
二、发行人本次发行上市的主体资格
（一）根据上海市工商局颁发之《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，发行人的基本情况如下：
企业名称 恒玄科技（上海）股份有限公司
统一社会信用代码 91310115341975375J
住所 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 800 号 904
室
法定代表人 LiangZhang
注册资本 9,000万元
实收资本 9,000万元
公司类型 股份有限公司（中外合资、未上市）
从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术
开发、技术咨询、技术服务、技术转让，上述技术及电子产品及
设备、计算机软件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的
经营范围 批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及其相关配套服务，半导
体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计算机
信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动】
（二）发行人系由恒玄有限按账面净资产折股整体变更设立的股份有限公司，发行人设立的程序、资格、条件、方式等符合当时法律法规的规定（详见本律师工作报告正文第四部分）。根据发行人的公司章程，发行人是长期存续的股份有限公司。根据发行人最近一期企业所得税纳税申报表、发行人的确认、以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，截至本律师工作报告出具之日，发行人未出现根据法律法规、发行人公司章程需要终止的情形。
（三）恒玄有限设立时于2015年6月8日取得了上海自贸区工商局核发的《营业执照》（注册号：310141000159899）。自恒玄有限设立之日起算，至本律师工作报告出具之日，发行人持续经营时间已经超过三年。
（四）经本所律师查验，发行人已经具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责（详见本律师工作报告正文第十四部分）。
综上所述，本所律师认为，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《科创板首发管理办法》第十条之规定，具备本次发行上市的主体资格，截至本律师工作报告出具之日，发行人未出现根据法律法规及公司章程需要终止的情形。
三、发行人本次发行上市的实质条件
经逐条对照《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》等法律法规的规定，本所律师认为，发行人符合股份有限公司公开发行新股及申请股票在科创板上市的相关实质条件：
（一）发行人本次发行上市符合《公司法》及《证券法》规定的相关条件
1、根据经发行人2019年年度股东大会审议通过之《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》，发行人本次发行的股票均为人民币普通股（A股）股票，每一股份具有同等权利，每股的发行条件和价格相同，符合《公司法》第一百二十六条的规定。
2、经本所律师核查，发行人已设立了股东大会、董事会、董事会战略委员会、董事会审计委员会、董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会及监事会，选举了董事（包括独立董事）、各董事会专门委员会委员、监事（包括职工代表监事），并聘请了总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书等高级管理人员，在报告期内发行人根据公司章程的规定召开股东大会、董事会、监事会会议，历次股东大会、董事会和监事会会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规以及当时适用的公司章程的规定。据此，本所律师认为，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二条第一款第（一）项之规定。
3、根据《审计报告》，发行人业务在报告期内有包括现金流量、营业收入、交易客户、管理费用支出等内容的持续营运记录；发行人不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项；也不存在依据《公司法》及公司章程规定需要解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形，符合《证券法》第十二条第一款第（二）项之规定。
4、会计师事务所针对发行人最近三年的财务报告出具的标准无保留意见的《审计报告》，符合《证券法》第十二条第一款第（三）项之规定。
5、根据发行人及其控股股东、实际控制人的确认、有关行政主管部门出具的证明文件并经本所律师检索中国裁判文书网等网站，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第一款第（四）项之规定。
（二）发行人本次发行上市符合《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》及《科创属性评价指引（试行）》规定的发行条件和上市条件
1、发行条件
（1）经本所律师查验，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，具备本次发行上市的主体资格，符合《科创板首发管理办法》第十条之规定（详见本律师工作报告正文第二部分）。
（2）根据《审计报告》、发行人的说明并经本所律师访谈发行人财务负责人，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由会计师事务所出具了标准无保留意见的《审计报告》，符合《科创板首发管理办法》第十一条第一款之规定。
（3）根据《内控鉴证报告》、发行人的说明并经本所律师查验，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由会计师事务所出具了无保留结论的《内控鉴证报告》，符合《科创板首发管理办法》第十一条第二款之规定。
（4）经本所律师查验，发行人资产完整，人员、财务、机构、业务独立（详见本律师工作报告正文第五部分），与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争（详见本律师工作报告正文第九部分），不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易（详见本律师工作报告正文第九部分），符合《科创板首发管理办法》第十二条第（一）项之规定。
（5）经本所律师核查，发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化（详见本律师工作报告正文第八部分和第十五部分）。经本所律师核查，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷（详见本律师工作报告正文第六部分）。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十二条第（二）项之规定。
（6）经本所律师查验，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷（详见本律师工作报告正文第十部分），发行人不存在重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项（详见本律师工作报告正文第十一部分和第二十部分）。根据《招股说明书（申报稿）》及本所律师对实际控制人的访谈，截至本律师工作报告出具之日，在其合理预见范围内，不存在发行人所处行业的经营环境已经或者将要发生重大变化并对发行人持续经营有重大不利影响，亦不存在其他对发行人持续经营有重大不利影响的事项，发行人已经在《招股说明书（申报稿）》披露了相关风险因素。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十二条第（三）项之规定。
（7）根据发行人现行有效的《营业执照》，其经备案的经营范围为“从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，上述技术及电子产品及设备、计算机软件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及其相关配套服务，半导体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计算机信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）】”。根据《招股说明书（申报稿）》及发行人的说明，发行人主营业务为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，与其《营业执照》所载的经营范围相符。发行人主营业务属于《鼓励外商投资产业目录（2019 年版）》规定的范围，因此发行人符合国家有关外商投资企业产业政策的规定。经本所律师查验，发行人持有经营所需的各项资质证书，有关证书均在有效期内（详见本律师工作报告正文第八部分）。经本所律师比对国家发展和改革委员会颁布之《产业结构调整指导目录（2019年本）》及中华人民共和国环境保护部颁布之《环境保护综合名录（2017年版）》，发行人现有经营不涉及前述产业结构调整指导目录中列示的限制类和淘汰类产业，发行人现有产品不属于前述环境保护综合名录中列示的高污染、高环境风险产品。据此，发行人符合《科创板首发管理办法》第十三条第一款之规定。
（8）根据发行人及其控股股东、实际控制人的确认、中国籍自然人户籍所在地公安派出机构出具的或外国籍自然人提供的由境外有权机构出具的无犯罪记录证明、本所律师与实际控制人的面谈，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《科创板首发管理办法》第十三条第二款之规定。
（9）根据发行人的确认、本所律师对发行人的现任董事、监事和高级管理人员的访谈、中国籍自然人户籍所在地公安派出机构出具的或外国籍自然人提供的由境外有权机构出具的无犯罪记录证明、本所律师对公开信息的查询，发行人的现任董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形，符合《科创板首发管理办法》第十三条第三款之规定。
2、上市条件
（1）如本律师工作报告前文所述，发行人满足《科创板首发管理办法》第十条至第十三条规定的发行条件，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（一）项之规定。
（2）根据会计师事务所于2019年11月2日出具的《验资报告》（信会师报字[2019]第ZA15880号）以及发行人现时有效的《营业执照》，发行人本次发行上市前股本总额为9,000万元，发行后股本总额不会低于3,000万元，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（二）项之规定。
（3）根据经发行人2019年年度股东大会审议通过之《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》及《招股说明书（申报稿）》，发行人本次拟向社会公众发行不低于3,000万股人民币普通股（A股）股票（不含采用超额配售选择权发行的股票），本次发行方案确定的拟发行股份数不低于发行后总股本的25%，符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（三）项之规定。
（4）根据《上市保荐书》及《预计市值的分析报告》，发行人预计总市值不低于人民币10亿元，根据《审计报告》，发行人2019年营业收入为64,884.16万元，归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为5,478.48万元。发行人的市值及财务指标符合《科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”中规定的市值及财务指标，因此符合《科创板股票上市规则》第2.1.1条第一款第（四）项之规定。
（5）根据《审计报告》，发行人2017年、2018年、2019年的研发费用分别为4,493.67万元、8,724.02万元、13,236.29万元，占营业收入的比例分别为53.14%、26.44%和20.40%，该等比例均在5%以上，因此符合《科创属性评价指引（试行）》
第一条第（1）项之规定。
（6）经本所律师查验有关专利证书、专利年费缴款凭证以及本所律师对国家知识产权局公开信息的查询，截至2020年4月2日，发行人及其子公司合法拥有24项境内发明专利（详见本律师工作报告正文第十部分）。因此符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第（2）项之规定。
（7）根据《审计报告》，发行人最近一年的营业收入金额为64,884.16万元，超过3亿元，因此符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第（3）项之规定。
综上所述，本所律师认为，发行人首次公开发行人民币普通股（A股）股票已经满足《公司法》《证券法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》《科创属性评价指引（试行）》规定的各项实质条件，尚需取得上交所的审核同意并经中国证监会同意注册，待完成公开发行后，股票上市尚需取得上交所的同意。
四、发行人的设立
（一）发行人前身恒玄有限的设立
经本所律师核查，发行人的前身为恒玄有限，系由赵国光、汤晓冬和上海千碧富共同出资设立的有限责任公司，2015年6月8日，恒玄有限取得上海自贸区工商局核发的《营业执照》（注册号：310141000159899）。恒玄有限的设立情况详见本律师工作报告正文第七部分。
（二）发行人设立的程序、资格、条件和方式
1、设立程序
发行人系由恒玄有限以截至2019年7月31日经审计的账面净资产折股整体变更设立的股份有限公司，发行人的发起人为Liang Zhang、赵国光、汤晓冬、宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、RUN YUAN I、RUN YUAN II、北京集成、元禾璞华、BICI、小米长江基金、宁波万碧富、Alpha、安创领航、安创科技、阿里、盛铭咨询、万容红土、深创投、国同联智、银杏广博、万创时代、君度德瑞、加泽北瑞、Tai Po Ka、APEX。
根据会计师事务所出具的《审计报告》（信会师报字[2019]第ZA15649号），截至2019年7月31日，恒玄有限经审计的账面净资产为48,660.86万元。
恒玄有限于2019年10月9日召开董事会会议，同意根据《公司法》之规定将恒玄有限整体变更设立为股份有限公司，具体折股方案为：以2019年7月31日作为基准日，将恒玄有限截至基准日经审计净资产值折为股份公司的股本计9,000万元，剩余净资产值计39,660.86万元作为股本溢价计入股份公司的资本公积金。股份公司的注册资本分为等额股份，总股份数为9,000万股，每股面值为1元，均为人民币普通股。
全体发起人于2019年10月9日共同签署了《发起人协议》，同意按照该协议规定的条款与条件共同发起设立股份公司。
上海市工商局于2019年8月20日出具了《企业名称变更预先核准通知书》（沪市监注名预核字第02201908200010号），核准恒玄有限的名称变更为“恒玄科技（上海）股份有限公司”。
发行人全体发起人于2019年10月29日召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了与发行人设立相关的议案。根据经创立大会暨第一次股东大会审议通过的公司章程，发行人已经设立了股东大会、董事会、监事会、总经理等股份有限公司必备的组织机构。
会计师事务所对发行人设立时的股本缴纳情况进行了审验，并于2019年11月2日出具了《验资报告》（信会师报字[2019]第ZA15880号）。
恒玄有限整体变更为股份有限公司已完成临港新片区管委会的备案手续，并于2019年11月2日取得上海市工商局核发的新的《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）。
2、发起人的资格
根据发行人的说明并经本所律师查验，发行人共有27名发起人，均具有法律法规规定的担任股份有限公司发起人的资格（详见本律师工作报告正文第六部分）。
3、发行人的设立条件
经本所律师核查，发行人设立时，发起人符合法定2至200人的人数要求；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额；股份发行、筹办事项符合法律规定；发起人制订了公司章程；有公司名称；建立了符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所。因此，发行人设立时已符合《公司法》规定的相关股份公司设立条件。
4、发行人设立的方式
经本所律师查验，发行人采取发起设立的方式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，设立方式符合《公司法》之规定。
综上所述，本所律师认为，发行人设立的程序、资格、条件和方式，符合法律法规的规定，并得到有权部门的批准且已办理相关登记手续。
（三）发起人协议
2019年10月9日，Liang Zhang、赵国光、汤晓冬、宁波千碧富等27名发起人签署了《发起人协议》，约定作为发起人共同设立股份有限公司，并就股本与股份比例、各发起人的权利义务以及筹建发行人的相关事宜进行了约定。根据该协议：
1、各发起人一致同意，按照国家相关法律法规，将恒玄有限整体变更为股份有限公司。
2、各发起人确认根据会计师事务所出具的《审计报告》（信会师报字[2019]第ZA15649号），以2019年7月31日为基准日，恒玄有限经审计的净资产为48,660.86万元。各发起人同意，将前述净资产折合股本总额9,000万股，余额计入股份公司资本公积金。股本总额等于注册资本总额，全部由发起人予以认购。股份公司注册资本为9,000万元，股份总数为9,000万股，每股面值1元，均为普通股。各发起人以其所认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。
3、各发起人按其持有恒玄有限的出资比例认购股份公司的股份，各发起人认购的股份数额及持股比例如下：
序号 股东名称 股份数（股） 持股比例（%） 出资方式
1 赵国光 12,162,876 13.51 净资产折股
2 LiangZhang 4,943,052 5.49 净资产折股
3 汤晓冬 13,564,784 15.07 净资产折股
4 宁波千碧富 3,531,326 3.92 净资产折股
5 宁波百碧富 3,908,763 4.34 净资产折股
6 宁波亿碧富 2,529,389 2.81 净资产折股
7 RUNYUANI 13,618,865 15.13 净资产折股
8 RUNYUANII 1,743,653 1.94 净资产折股
9 北京集成 3,565,127 3.96 净资产折股
10 元禾璞华 1,005,961 1.12 净资产折股
11 BICI 539,195 0.60 净资产折股
12 小米长江基金 4,191,503 4.66 净资产折股
13 宁波万碧富 4,049,598 4.50 净资产折股
14 Alpha 2,414,307 2.68 净资产折股
15 安创领航 1,140,092 1.27 净资产折股
16 安创科技 335,323 0.37 净资产折股
17 阿里 3,353,207 3.73 净资产折股
18 盛铭咨询 2,816,692 3.13 净资产折股
19 万容红土 1,931,446 2.15 净资产折股
20 深创投 482,861 0.54 净资产折股
21 国同联智 1,207,154 1.34 净资产折股
22 银杏广博 804,769 0.89 净资产折股
23 万创时代 1,839,139 2.04 净资产折股
24 君度德瑞 1,274,215 1.42 净资产折股
25 加泽北瑞 335,355 0.37 净资产折股
26 TaiPo Ka 1,504,194 1.67 净资产折股
27 APEX 1,207,154 1.34 净资产折股
合计 90,000,000.00 100.00 --
经本所律师查验，发行人设立过程中签署的《发起人协议》，符合有关法律法规的规定，不会因此引致发行人设立行为存在潜在纠纷。
（四）发行人由有限责任公司整体变更为股份有限公司过程中的审计、评估及验资
1、审计事项
2019年10月9日，会计师事务所出具“信会师报字[2019]第ZA15649号”《审计报告》，根据该审计报告，截至2019年7月31日，恒玄有限的净资产为48,660.86万元。
2、评估事项
2019年10月9日，中联评估出具《资产评估报告》，根据该评估报告，截至2019年7月31日，恒玄有限的净资产评估值为56,156.74万元，高于同一基准日经审计的恒玄有限净资产值。
3、验资事项
2019年11月2日，会计师事务所对各发起人投入发行人的资产进行审验并出具“信会师报字[2019]第ZA15880号”《验资报告》，根据该验资报告，截至2019年10月29日止，发行人已收到全体股东以其拥有的恒玄有限的净资产折合的股本9,000万元。
综上所述，本所律师认为，发行人由有限公司整体变更为股份有限公司过程中已经履行了有关审计、评估及验资等必要程序，符合有关法律法规的规定。
（五）发行人创立大会的程序及所议事项
1、发行人创立大会的召集、召开程序
发行人于2019年10月29日在公司会议室以现场方式召开了创立大会暨第一次股东大会，全体发起人出席了该次会议，其所持有表决权的股份数占发行人股份总数的100%，会议由Liang Zhang主持。
2、发行人创立大会所议事项
经出席会议的发起人审议一致，通过了《关于以发起方式设立股份公司的议案》《关于股份有限公司筹建情况的报告的议案》《关于股份公司设立费用情况的议案》《关于的议案》《关于选举股份有限公司第一届董事会董事并确定董事报酬的议案》《关于选举股份有限公司第一届监事会股东代表监事并确定监事报酬的议案》等与发行人设立相关的议案。
综上所述，本所律师认为，发行人设立时股东大会的召集、召开程序、审议事项符合法律法规的规定。
（六）发行人设立时的累计未弥补亏损情形
根据会计师事务所出具的“信会师报字[2019]第ZA15649号”《审计报告》，截至2019年7月31日（整体变更基准日），恒玄有限存在累计未分配利润共计-15,509.51万元。根据《招股说明书（申报稿）》和发行人的书面确认，并经本所律师核查，发行人设立时存在累计未弥补亏损的原因为：（1）恒玄有限成立于2015年6月，成立时间较短。发行人于发展初期主要进行产品研发，业务规模相对较小，发行人2017年及以前处于亏损状态。自2018年起，发行人开始盈利，但实现盈利的时间较短，不足以填补以前年度未弥补亏损；（2）2017年12月，发行人对周震等24名员工实施股权激励，确认股份支付费用11,604.40万元。2018年9月，发行人对李广平等84名员工实施股权激励，对应的股份支付费用依据期权激励计划及期权授予协议中员工行权条件所需的服务期分期摊销，2018年及 2019 年 1-7 月，发行人分摊确认的股份支付费用分别为 497.94 万元及1,032.91万元。前述情形导致发行人在整体变更基准日前存在较高金额的股份支付费用。
根据《审计报告》和发行人的书面确认，截至2019年年末，发行人母公司报表未分配利润为2,627.68万元，整体变更时存在累计未弥补亏损的情形已消除。
经本所律师核查，发行人整体变更相关事项已经恒玄有限董事会及发行人创立大会暨第一次股东大会表决通过，相关程序合法合规；发行人改制前的债权债务由改制后的主体承继，改制中不存在侵害债权人合法权益情形；截至本律师工作报告出具之日，发行人未因整体变更事宜与债权人产生纠纷，且已完成商务主管部门备案、工商登记注册和税务登记相关程序，整体变更相关事项符合《公司法》等适用的法律法规的规定。
综上，本所律师认为：
1、发行人系由恒玄有限整体变更设立的股份有限公司。发行人设立的程序、资格、条件、方式等符合适用法律法规的规定；
2、发行人设立过程中所签订的《发起人协议》符合中国法律法规的规定；
3、发行人在设立过程中履行了必要的审计、评估、验资程序，符合适用的法律法规的规定；
4、发行人创立大会暨第一次股东大会的召开程序及会议决议符合适用法律法规的规定；
5、发行人设立时存在累计未弥补亏损，发行人整体变更相关事项已经恒玄有限董事会及发行人创立大会暨第一次股东大会表决通过，相关程序合法合规；发行人改制前的债权债务由改制后的主体承继，改制中不存在侵害债权人合法权益情形；截至本律师工作报告出具之日，发行人未因整体变更事宜与债权人产生纠纷，且已完成商务主管部门备案、工商登记注册和税务登记相关程序，整体变更相关事项符合《公司法》等适用的法律法规规定。
五、发行人的独立性
（一）发行人的资产完整情况
根据相关资产评估报告、验资报告，并经本所律师查验发行人提供的租赁合同、商标注册证、专利证书、集成电路布图设计专有权证书等有关文件资料，发行人合法拥有与经营相关的租赁房屋使用权、注册商标权、专利权、集成电路布图设计专有权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用的情形，且具有独立的研发、运营和销售系统。据此，本所律师认为，发行人资产独立完整。
（二）发行人的人员独立情况
根据发行人与其高级管理人员签订的劳动合同以及发行人提供的董事、监事及高级管理人员收入情况说明并经本所律师核查，发行人的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均与发行人签订劳动合同，均在发行人领取薪酬。不存在发行人的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，在控股股东、实际控制人控制的其他企业中领取薪酬的情形，且不存在发行人的财务人员在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职的情形。据此，本所律师认为，发行人在人员方面具有独立性。
（三）发行人的财务独立情况
经发行人说明、本所律师访谈发行人财务总监并经本所律师查验，发行人已设立独立的财务部门，配备了专职的财务会计人员，并已建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度；发行人独立设立银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况；发行人的财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。据此，本所律师认为，发行人在财务方面具有独立性。
（四）发行人的机构独立情况
根据发行人提供的组织结构图并经本所律师实地调查，发行人设立了财务部、研发部、市场销售部、运营部等内部经营管理机构，独立行使经营管理职权。不
存在发行人内部经营管理机构与其控股股东、实际控制人控制的其他企业发生机
构混同的情形。据此，本所律师认为，发行人在机构方面具有独立性。
（五）发行人的业务独立性
根据《招股说明书（申报稿）》及发行人的说明，发行人主营业务为智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售。经本所律师核查，发行人拥有独立完整的研发、运营及销售系统，发行人具有面向市场的自主经营能力，发行人拥有独立的决策和执行机构，独立签署与其业务经营有关的合同，独立开展经营活动，具有完整和独立的业务体系；发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争（详见本律师工作报告正文第九部分），严重影响独立性或者显失公平的关联交易（详见本律师工作报告正文第九部分），以及发行人的业务依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之情形。据此，本所律师认为，发行人在业务方面具有独立性。
综上所述，本所律师认为，发行人资产完整，在人员、财务、机构、业务方面具有独立性，因此具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
六、发起人、股东及实际控制人
（一）发行人的发起人
发行人设立时有27名发起人，分别为：Liang Zhang、赵国光、汤晓冬、宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、RUN YUAN I、RUN YUAN II、北京集成、元禾璞华、BICI、小米长江基金、宁波万碧富、Alpha、安创领航、安创科技、阿里、盛铭咨询、万容红土、深创投、国同联智、银杏广博、万创时代、君度德瑞、加泽北瑞、Tai Po Ka、APEX。
1、境内发起人
根据相关工商行政管理部门核发的《营业执照》及相关机构股东提供的资料，阿里、深创投和盛铭咨询为在中国注册的有限责任公司。
宁波百碧富、宁波千碧富、宁波万碧富、宁波亿碧富、万创时代、北京集成、国同联智、银杏广博、小米长江基金、元禾璞华、安创领航、安创科技、君度德瑞、加泽北瑞和万容红土均为在中国注册的有限合伙企业。
根据公安机关签发的《中华人民共和国居民身份证》及有关自然人股东出具的说明文件，赵国光和汤晓冬均为中国籍自然人。
2、境外发起人
根据有关境外律师出具的法律意见书和相关公司注册文件，RUN YUAN I、RUN YUAN II、Alpha和APEX均为根据境外法律注册设立的公司；BICI为根据开曼群岛法律注册设立的有限合伙企业。
根据相关股东提供的护照及中国香港身份证，Liang Zhang为美国籍自然人，Tai Po Ka为中国香港地区自然人。
发行人设立时的27名发起人中有20名发起人均在中国境内有住所。全体发起人以与其在恒玄有限中持股比例相对应的恒玄有限净资产折为发行人的股本，从而认缴了发行人设立时的全部股本。
综上，本所律师认为，发行人设立时的发起人均具有法律法规规定担任股份公司发起人的资格，发行人的发起人人数、住所、出资比例符合法律法规的规定。
3、发起人股东在发行人设立前所持有的恒玄有限股权权属清晰，其以净资产折股方式认缴发行人的股本符合《公司法》的规定，不存在法律障碍。
4、经本所律师核查，发行人是由有限责任公司整体变更为股份有限公司，恒玄有限的债权债务依法由发行人承继，不存在法律障碍和风险。
（二）发行人的现有股东
经本所律师核查，截至本律师工作报告出具之日，发行人共有27名股东，与发起人股东一致。经本所律师查验，发行人现有股东均具备法律法规规定担任股份有限公司股东的资格。发行人的现有股东的具体情况如下：
1、Liang Zhang，美国国籍，护照号码为54860****。Liang Zhang现在发行人任董事长、总经理。Liang Zhang现持有发行人4,943,052股股份，持股比例为5.49%。
2、赵国光，中国国籍，身份证号为4104231977********，身份证住址为上海市浦东新区丁香路。赵国光现在发行人任副董事长、副总经理兼董事会秘书。赵国光现持有发行人12,162,876股股份，持股比例为13.51%。
3、汤晓冬，中国国籍，身份证号为4401021975********，身份证住址为广州市东山区农林上路。汤晓冬现在发行人任董事。汤晓冬现持有发行人13,564,784股股份，持股比例为15.07%。
4、Tai Po Ka，中国香港籍，其香港身份证号为E8183***。Tai Po Ka现未在发行人任职。Tai Po Ka现持有发行人1,504,194股股份，持股比例为1.67%。
5、RUN YUAN I
RUN YUAN I目前持有发行人13,618,865股股份，持股比例为15.13%。根据RUN YUAN I提供的资料及的近律师行出具的法律意见，RUN YUAN I的基本情况如下：
企业名称 RUNYUANCapitalILimited
公司编号 2148884
注册地址 Unit5505,55/F.,The Center,99Queen’sRoadCentral,HongKong
成立日期 2014年9月25日
根据RUN YUAN I提供的资料，RUN YUAN I的股权结构如下：
序号 股东名称 持股比例（%）
1 IDGChinaVentureCapitalFundIVL.P. 100.00
6、RUN YUAN II
RUN YUAN II目前持有发行人1,743,653股股份，持股比例为1.94%。根据RUN YUAN II提供的资料及的近律师行出具的法律意见，RUN YUAN II的基本情况如下：
企业名称 RUNYUANCapitalIILimited
公司编号 2148894
注册地址 Unit5505,55/F.,The Center,99Queen’sRoadCentral,HongKong
成立日期 2014年9月25日
根据RUN YUAN II提供的资料，RUN YUAN II的股权结构如下：序号 股东名称 持股比例（%）
1 IDGChinaIVInvestorsL.P. 100.00
7、宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波千碧富目前持有发行人3,531,326股股份，持股比例为3.92%。根据宁波千碧富提供的资料以及本所律师登录国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波千碧富的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2GR4Y0XG
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区H0797
执行事务合伙人 赵国光
企业类型 有限合伙企业
经营范围 企业管理服务
营业期限 2019年6月5日至2049年6月4日
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
根据宁波千碧富提供的资料和出具的确认，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，截至本律师工作报告出具之日，宁波千碧富的合伙人及其出资情况如下：
认缴出资额 出资比例 是否在发行人或其子
序号 合伙人姓名 （元） （%） 合伙人类别 公司中担任董监高及
/或核心技术人员
在发行人任副董事
1 赵国光 1,000 0.40 普通合伙人 长、副总经理兼董事
会秘书
2 汤晓冬 892 0.35 有限合伙人 在发行人任董事
3 周震 30,000 11.91 有限合伙人 在发行人任董事兼核
心技术人员
4 柴路 30,000 11.91 有限合伙人 否
5 杨光辉 30,000 11.91 有限合伙人 否
6 项斌 15,000 5.95 有限合伙人 否
7 王骏峰 15,000 5.95 有限合伙人 否
8 谢任重 15,000 5.95 有限合伙人 否
9 陈雄志 12,000 4.76 有限合伙人 否
10 罗飞 15,000 5.95 有限合伙人 否
11 马千里 15,000 5.95 有限合伙人 否
12 李倩 15,000 5.95 有限合伙人 否
13 肖奕峰 15,000 5.95 有限合伙人 否
14 罗彬 9,000 3.57 有限合伙人 否
15 龚建 9,000 3.57 有限合伙人 否
16 李永波 4,750 1.89 有限合伙人 否
17 刘少雄 2,000 0.79 有限合伙人 否
18 张振东 1,000 0.40 有限合伙人 否
19 贾硕 1,250 0.50 有限合伙人 否
20 方栋良 9,000 3.57 有限合伙人 否
21 黄律拯 1,750 0.69 有限合伙人 在发行人任监事会主
席
22 雷婷婷 500 0.20 有限合伙人 否
23 赖韶婷 250 0.10 有限合伙人 否
24 呙豫晴 250 0.10 有限合伙人 否
25 李妙心 250 0.10 有限合伙人 否
26 贾毅 250 0.10 有限合伙人 否
27 朱征林 250 0.10 有限合伙人 否
28 王彧 500 0.20 有限合伙人 否
29 徐媛媛 250 0.10 有限合伙人 否
30 李权 500 0.20 有限合伙人 否
31 熊亮 500 0.20 有限合伙人 否
32 苏南 500 0.20 有限合伙人 否
33 朱海东 500 0.20 有限合伙人 否
34 张巧玲 500 0.20 有限合伙人 否
35 王琦 250 0.10 有限合伙人 否
合计 251,892 100.00 -- --
根据宁波千碧富的确认，宁波千碧富是发行人的员工持股平台，其合伙人均为发行人的在册员工，除持有发行人股份以外未进行其他投资活动。宁波千碧富不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，宁波千碧富无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
根据宁波千碧富及其合伙人的确认并经本所律师核查，除上表列示的宁波千碧富部分合伙人在发行人或其子公司担任董监高及/或核心技术人员的情况及本律师工作报告已披露的关联关系或一致行动关系外，宁波千碧富及其剩余合伙人与发行人的主要股东、董事、监事及高级管理人员、本次发行上市的中介机构及其签字人员之间不存在其他亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
8、宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波百碧富目前持有发行人3,908,763股股份，持股比例为4.34%。根据宁波百碧富提供的资料以及本所律师登录国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波百碧富的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2GR5DE35
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区H0796
执行事务合伙人 赵国光
企业类型 有限合伙企业
经营范围 企业管理服务
营业期限 2019年6月5日至2049年6月4日
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
根据宁波百碧富提供的资料和出具的确认，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波百碧富各合伙人的出资情况如下：
认缴出资额 出资比例 是否在发行人或其子
序号 合伙人姓名 （元） （%） 合伙人类别 公司中担任董监高及/
或核心技术人员
1 赵国光 1,000 0.36 普通合伙人 在发行人任董事、副
总经理兼董事会秘书
2 汤晓冬 7,095 2.54 有限合伙人 在发行人任董事
3 黎骅 30,000 10.76 有限合伙人 否
4 李琳 30,000 10.76 有限合伙人 否
5 曾华 30,000 10.76 有限合伙人 在恒玄北京任监事
6 杨磊 15,000 5.38 有限合伙人 否
7 耿立伟 9,000 3.23 有限合伙人 否
8 齐非凡 9,000 3.23 有限合伙人 否
9 郑立科 9,000 3.23 有限合伙人 否
10 徐明亮 15,000 5.38 有限合伙人 否
11 童伟峰 15,000 5.38 有限合伙人 为发行人核心技术人
员
12 王玉龙 12,000 4.30 有限合伙人 否
13 吴永松 4,000 1.43 有限合伙人 否
14 许斯 5,000 1.79 有限合伙人 否
15 郭彬彬 7,750 2.78 有限合伙人 否
16 王凤云 2,500 0.90 有限合伙人 否
17 崔东升 7,500 2.69 有限合伙人 否
18 孔海军 1,250 0.45 有限合伙人 否
19 曹小红 1,250 0.45 有限合伙人 否
20 谢正章 750 0.27 有限合伙人 否
21 涂春江 5,000 1.79 有限合伙人 否
22 陈俊 8,600 3.08 有限合伙人 为发行人核心技术人
员
23 张涛 2,550 0.91 有限合伙人 否
24 张大庆 1,250 0.45 有限合伙人 否
25 孙霄霖 750 0.27 有限合伙人 否
26 李新伟 1,000 0.36 有限合伙人 否
27 李撑 5,000 1.79 有限合伙人 否
28 张宁 2,500 0.90 有限合伙人 否
29 李迎春 7,500 2.69 有限合伙人 否
30 何鹏 2,500 0.90 有限合伙人 否
31 冯冲 2,500 0.90 有限合伙人 否
32 李宁 1,500 0.54 有限合伙人 否
33 朱志豪 1,250 0.45 有限合伙人 否
34 汤进 1,000 0.36 有限合伙人 否
35 伍星强 500 0.18 有限合伙人 否
36 安伟 1,000 0.36 有限合伙人 否
37 张彪 1,250 0.45 有限合伙人 否
38 谢杰腾 500 0.18 有限合伙人 否
39 高亢 6,000 2.15 有限合伙人 否
40 陈奕镇 6,000 2.15 有限合伙人 否
41 张学臻 2,600 0.93 有限合伙人 否
42 梁德荣 750 0.27 有限合伙人 否
43 李晓东 1,750 0.63 有限合伙人 否
44 蒋兴波 750 0.27 有限合伙人 否
45 张艳阳 1,000 0.36 有限合伙人 否
46 梁进 500 0.18 有限合伙人 否
47 林小满 500 0.18 有限合伙人 否
48 代雪花 250 0.09 有限合伙人 否
49 万爽 250 0.09 有限合伙人 否
50 何俊香 250 0.09 有限合伙人 否
合计 278,845 100.00 -- --
根据宁波百碧富的说明与承诺，宁波百碧富是发行人的员工持股平台，其合伙人均为发行人的在册员工，除持有发行人股份以外未进行其他投资活动。宁波百碧富不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，宁波百碧富无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
根据宁波百碧富及其合伙人的确认并经本所律师核查，除上表列示的宁波百碧富部分合伙人在发行人或其子公司担任董监高及/或核心技术人员的情况及本律师工作报告已披露的关联关系或一致行动关系外，宁波百碧富及其剩余合伙人与发行人的主要股东、董事、监事及高级管理人员、本次发行上市的中介机构及其签字人员之间不存在其他亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
9、宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波亿碧富目前持有发行人2,529,389股股份，持股比例为2.81%。根据宁波亿碧富提供的资料以及本所律师登录国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波亿碧富的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2GR4UB4D
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区H0799
执行事务合伙人 赵国光
企业类型 有限合伙企业
经营范围 企业管理服务
营业期限 2019年6月5日至2049年6月4日
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
根据宁波亿碧富提供的资料和出具的确认，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波亿碧富各合伙人的出资情况如下：
认缴出资额 出资比例 是否在发行人或其子
序号 合伙人姓名 （元） （%） 合伙人类别 公司中担任董监高及/
或核心技术人员
在发行人任副董事
1 赵国光 8,000 4.43 普通合伙人 长、副总经理兼董事
会秘书
2 汤晓冬 90,014 49.89 有限合伙人 在发行人任董事
3 喻磊 7,500 4.16 有限合伙人 否
4 肖雯玉 5,650 3.13 有限合伙人 否
5 黄新华 7,500 4.16 有限合伙人 否
6 朱杰 7,500 4.16 有限合伙人 否
7 梁仲凯 5,000 2.77 有限合伙人 否
8 于海珍 2,500 1.39 有限合伙人 否
9 丁霄鹏 11,750 6.51 有限合伙人 在发行人任监事兼核
心技术人员
10 李广平 7,500 4.16 有限合伙人 在发行人任财务总监
11 刘俊宏 1,250 0.69 有限合伙人 否
12 郑涛 2,500 1.39 有限合伙人 在发行人任监事兼核
心技术人员
13 袁磊 2,500 1.39 有限合伙人 否
14 屠志晨 1,250 0.69 有限合伙人 否
15 田鑫 1,500 0.83 有限合伙人 否
16 徐利成 750 0.42 有限合伙人 否
17 殷心雨 1,000 0.55 有限合伙人 否
18 王梓源 1,250 0.69 有限合伙人 否
19 吴天煦 1,250 0.69 有限合伙人 否
20 蒋鹏 500 0.28 有限合伙人 否
21 张继森 1,250 0.69 有限合伙人 否
22 俞淼 2,500 1.39 有限合伙人 否
23 段海程 500 0.28 有限合伙人 否
24 张玲 750 0.42 有限合伙人 否
25 孙宸璐 500 0.28 有限合伙人 否
26 薛香艳 750 0.42 有限合伙人 否
27 熊婧 2,500 1.39 有限合伙人 否
28 秦路芳 1,000 0.55 有限合伙人 否
29 梅锐 1,500 0.83 有限合伙人 否
30 申鑫 500 0.28 有限合伙人 否
31 李若舟 500 0.28 有限合伙人 否
32 陈兰妮 500 0.28 有限合伙人 否
33 路璐 250 0.14 有限合伙人 否
34 李欣 250 0.14 有限合伙人 否
35 李花花 250 0.14 有限合伙人 否
36 裘一妹 250 0.14 有限合伙人 否
合计 180,414 100.00 -- --
根据宁波亿碧富的说明和承诺，宁波亿碧富是发行人的员工持股平台，其合伙人均为发行人的在册员工，除持有发行人股份以外未进行其他投资活动。宁波亿碧富不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，宁波亿碧富无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
根据宁波亿碧富及其合伙人的确认并经本所律师核查，除上表列示的宁波亿碧富部分合伙人在发行人或其子公司担任董监高及/或核心技术人员的情况及本律师工作报告已披露的关联关系或一致行动关系外，宁波亿碧富及其剩余合伙人与发行人的主要股东、董事、监事及高级管理人员、本次发行上市的中介机构及其签字人员之间不存在其他亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
10、宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
宁波万碧富目前持有发行人4,049,598股股份，持股比例为4.50%。根据宁波万碧富提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波万碧富的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2GR67G4F
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区H0798
执行事务合伙人 杨光辉
企业类型 有限合伙企业
经营范围 企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
营业期限 2019年6月6日至2049年6月5日
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
根据宁波万碧富提供的资料和出具的确认，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，宁波万碧富各合伙人的出资情况如下：
认缴出资额 出资比例 是否在发行人或其子
序号 合伙人姓名 （元） （%） 合伙人类别 公司中担任董监高及/
或核心技术人员
1 杨光辉 20,000 6.92 普通合伙人 否
2 周震 20,000 6.92 有限合伙人 在发行人任董事兼核
心技术人员
3 柴路 20,000 6.92 有限合伙人 否
4 黎骅 20,000 6.92 有限合伙人 否
5 李琳 20,000 6.92 有限合伙人 否
6 曾华 20,000 6.92 有限合伙人 在恒玄北京任监事
7 杨磊 10,000 3.46 有限合伙人 否
8 项斌 10,000 3.46 有限合伙人 否
9 王骏峰 10,000 3.46 有限合伙人 否
10 谢任重 10,000 3.46 有限合伙人 否
11 陈雄志 8,000 2.77 有限合伙人 否
12 罗飞 10,000 3.46 有限合伙人 否
13 马千里 10,000 3.46 有限合伙人 否
14 李倩 10,000 3.46 有限合伙人 否
15 肖奕峰 10,000 3.46 有限合伙人 否
16 罗彬 6,000 2.08 有限合伙人 否
17 龚建 6,000 2.08 有限合伙人 否
18 耿立伟 6,000 2.08 有限合伙人 否
19 齐非凡 6,000 2.08 有限合伙人 否
20 郑立科 6,000 2.08 有限合伙人 否
21 徐明亮 10,000 3.46 有限合伙人 否
22 童伟峰 10,000 3.46 有限合伙人 为发行人核心技术人
员
23 王玉龙 8,000 2.77 有限合伙人 否
24 吴永松 6,000 2.08 有限合伙人 否
25 章莉 6,000 2.08 有限合伙人 否
26 方飞 4,350 1.51 有限合伙人 否
27 霍允杰 5,000 1.73 有限合伙人 否
28 朱嘉祺 1,500 0.52 有限合伙人 否
合计 288,850 100 -- --
根据宁波万碧富的说明和承诺，宁波万碧富是发行人的员工持股平台，其合伙人均为发行人的在册员工，除持有发行人股份以外未进行其他投资活动。宁波万碧富不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，宁波万碧富无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
除上表列示的宁波万碧富部分合伙人在发行人或其子公司担任董监高及/或核心技术人员的情况及本律师工作报告已披露的关联关系或一致行动关系外，宁波万碧富及其剩余合伙人与发行人的主要股东、董事、监事及高级管理人员、本次发行上市的中介机构及其签字人员之间不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
11、深圳市万创时代投资企业（有限合伙）
万创时代目前持有发行人1,839,139股股份，持股比例为2.04%。根据万创时代提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，万创时代的基本情况如下：
企业名称 深圳市万创时代投资企业（有限合伙）
统一社会信用代码 914403003425184676
住所 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前
海商务秘书有限公司）
执行事务合伙人 深圳市孺牛投资有限公司
企业类型 有限合伙企业
创业投资业务、投资兴办实业（具体项目另行申报）；企业管理
经营范围 咨询、投资咨询（不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专控、
专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
营业期限 2015年5月19日至2025年5月18日
登记机关 深圳市市场监督管理局
根据万创时代提供的资料及出具的确认，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，万创时代各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类别
（万元） （%）
1 深圳市孺牛投资有限公司 3.36 0.10 普通合伙人
2 姜仕鹏 1,945.81 57.98 有限合伙人
3 王茹远 1,106.81 32.98 有限合伙人
4 潘九堂 100.01 2.98 有限合伙人
5 孙昌旭 100.01 2.98 有限合伙人
6 陈锋 100.01 2.98 有限合伙人
合计 3,356.00 100.00 --
根据万创时代的确认及本所律师的核查，万创时代不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，万创时代无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
12、北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）
北京集成目前持有发行人3,565,127股股份，持股比例为3.96%。根据北京集成提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，北京集成的基本情况如下：
企业名称 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码 9111010831792288XB
住所 北京市海淀区知春路7号致真大厦A座23层2302
执行事务合伙人 北京清芯华创投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
投资管理；资产管理；投资咨询；项目投资。（“1、未经有关部
门批准,不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品
和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企
经营范围 业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受
损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目,开展经营
活动；依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
营业期限 2014年9月25日至2022年9月24日
登记机关 北京市海淀区市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，北京集成属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙）
基金编号 S27665
备案时间 2015年3月19日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 北京清芯华创投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1006709
根据北京集成提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，北京集成各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类型
（万元） （%）
1 北京清芯华创投资管理有限公 1,110.00 1.00 普通合伙人
司
2 北京集成电路产业发展股权投 50,000.00 44.60 有限合伙人
资基金有限公司
3 中关村科技园区海淀园创业服 25,000.00 22.30 有限合伙人
务中心
4 北京亦庄国际新兴产业投资中 20,000.00 17.83 有限合伙人
心（有限合伙）
5 中芯晶圆股权投资（宁波）有限 10,000.00 8.92 有限合伙人
公司
6 北京紫荆华融股权投资有限公 5,000.00 4.46 有限合伙人
司
7 北京紫光通信科技集团有限公 1,000.00 0.89 有限合伙人
司
合计 112,110.00 100.00 --
13、Beijing Integrated Circuit Industry International Fund, L.P.
BICI系一家于开曼群岛注册成立的合伙企业，目前持有发行人539,195股股份，持股比例为0.60%。根据BICI提供的资料及Ogier（奥杰律师事务所）出具的法律意见，BICI的基本情况如下：
合伙企业名称 BeijingIntegratedCircuitIndustryInternationalFund,L.P.
合伙企业编号 80560
注册地址 190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KYI-9005,
CaymanIslands.
成立日期 2014年12月18日
根据BICI提供的资料及出具的确认，BICI的合伙人及其出资情况如下：序号 合伙人名称 持股比例（%） 合伙人类型
1 Hua-CapitalCayman,L.P. 1.00 普通合伙人
2 SVIC No. 21 New Technology Business 61.00 有限合伙人
InvestmentL.L.P.
3 GaintechCo. Limited 19.00 有限合伙人
4 QorvoInternationalPte. Ltd. 19.00 有限合伙人
合计 100.00 --
14、厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）
国同联智目前持有发行人1,207,154股股份，持股比例为1.34%。根据国同联智提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，国同联智的基本情况如下：
企业名称 厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91350200MA347WMF4A
住所 中国（福建）自由贸易试验区厦门片区翔云一路95号运通中心
605单元之二N6区
执行事务合伙人 北京国同清源创业投资管理合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的委托进行
经营范围 创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服
务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
营业期限 2016年4月28日至9999年12月31日
登记机关 厦门市市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，国同联智属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 厦门国同联智创业投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SR7552
备案时间 2017年3月8日
基金类型 创业投资基金
基金管理人名称 北京国同清源创业投资管理合伙企业（有限合伙）
基金管理人登记编号 P1061061
根据国同联智提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，国同联智各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类别
（万元） （%）
1 北京国同清源创业投资管理合伙 250.00 1.00 普通合伙人
企业（有限合伙）
2 深圳市平安置业投资有限公司 23,750.00 95.00 有限合伙人
3 平阳林楠贰号股权投资基金管理 1,000.00 4.00 有限合伙人
中心（有限合伙）
合计 25,000.00 100.00 --
15、广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
银杏广博目前持有发行人804,769股股份，持股比例为0.89%。根据银杏广博提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，银杏广博的基本情况如下：
企业名称 广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91440600MA4UUC016T
住所 佛山市南海区桂城街道桂澜北路6号南海39度空间艺术创意社区
6号楼一层101号之三（集群登记）
执行事务合伙人 广州银杏投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
企业自有资金投资；创业投资；为创业企业提供创业管理服务业
经营范围 务（非证券类投资）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
营业期限 2016年9月2日至2022年9月2日
登记机关 佛山市工商行政管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，银杏广博属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 广东银杏广博创业投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SR1077
备案时间 2017年1月10日
基金类型 创业投资基金
基金管理人名称 广州银杏投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1060364
根据银杏广博提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，银杏广博各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类别
（万元） （%）
1 广州银杏投资管理有限公司 150.00 0.45 普通合伙人
2 广东启程创业投资合伙企业 24,550.00 72.85 有限合伙人
（有限合伙）
3 佛山市创新创业产业引导基金 6,000.00 17.80 有限合伙人
投资有限公司
4 佛山市南海区双创投资引导基 3,000.00 8.90 有限合伙人
金有限公司
合计 33,700.00 100.00 --
16、阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
阿里目前持有发行人3,353,207股股份，持股比例为3.73%。根据阿里提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，阿里的基本情况如下：
企业名称 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
统一社会信用代码 91330100716105852F
住所 浙江省杭州市滨江区网商路699号
法定代表人 戴珊
公司类型 有限责任公司（台港澳与境内合资）
开发、销售计算机网络应用软件；设计、制作、加工计算机网络
经营范围 产品并提供相关技术服务和咨询服务；服务：自有物业租赁，翻
译，成年人的非证书劳动职业技能培训（涉及许可证的除外）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业期限 1999年9月9日至2040年9月8日
登记机关 杭州高新技术产业开发区（滨江）市场监督管理局
根据阿里提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，截至本律师工作报告出具之日，阿里上层股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万美元） 持股比例（%）
1 Alibaba.comChinaLimited 71,412 6.66
2 淘宝（中国）软件有限公司 617,718 57.59
3 浙江天猫技术有限公司 383,396 35.75
合计 1,072,526 100.00
17、湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）
小米长江基金目前持有发行人4,191,503股股份，持股比例为4.66%。根据小米长江基金提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，小米长江基金的基本情况如下：
企业名称 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91420100MA4KX8N35J
住所 武汉市东湖新技术开发区光谷大道77号光谷金融港B24栋503
执行事务合伙人 湖北小米长江产业投资基金管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务（不含国家法律
法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和
经营范围 发行基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，不得从
事发放贷款等金融业务）。（依法须经审批的项目，经相关部门审
批后方可开展经营活动）
营业期限 2017年12月7日至2027年12月6日
登记机关 武汉市工商行政管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，小米长江基金投资属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）
基金编号 SEE206
备案时间 2018年7月20日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 湖北小米长江产业投资基金管理有限公司
基金管理人登记编号 P1067842
根据小米长江基金提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，小米长江基金各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类型
（万元） （%）
1 湖北小米长江产业投资基金管理 1,000.00 0.09 普通合伙人
有限公司
2 上海信银海丝投资管理有限公司 300,000.00 25.84 有限合伙人
3 湖北省长江经济带产业引导基金 200,000.00 17.23 有限合伙人
合伙企业（有限合伙）
4 深圳金晟硕煊创业投资中心（有 200,000.00 17.23 有限合伙人
限合伙）
5 小米科技有限责任公司 200,000.00 17.23 有限合伙人
6 武汉光谷产业投资有限公司 200,000.00 17.23 有限合伙人
7 三峡资本控股有限责任公司 30,000.00 2.58 有限合伙人
8 深圳市远宇实业发展有限公司 10,000.00 0.86 有限合伙人
9 北京志腾云飞投资管理中心（有 10,000.00 0.86 有限合伙人
限合伙）
10 中国对外经济贸易信托有限公司 10,000.00 0.86 有限合伙人
合计 1,161,000.00 100.00 --
18、江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）
元禾璞华目前持有发行人1,005,961股股份，持股比例为1.12%。根据元禾璞华提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，元禾璞华的基本情况如下：
企业名称 江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320594MA1UYHED37
住所 苏州工业园区苏虹东路183号19栋3楼301室
执行事务合伙人 苏州致芯方维投资管理合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
经营范围 从事非证券股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
营业期限 2018年1月25日至2029年12月31日
登记机关 苏州工业园区市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，元禾璞华属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SCW352
备案时间 2018年5月21日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 元禾璞华（苏州）投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1067993
根据元禾璞华提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，元禾璞华各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类别
（万元） （%）
1 苏州致芯方维投资管理合伙企业（有限 3,000.00 0.91 普通合伙人
合伙）
2 苏州亚投荣基股权投资中心（有限合 80,000.00 24.39 有限合伙人
伙）
3 苏州元禾控股股份有限公司 75,000.00 22.87 有限合伙人
4 国家集成电路产业投资基金股份有限 70,000.00 21.34 有限合伙人
公司
5 江苏省政府投资基金（有限合伙） 45,000.00 13.72 有限合伙人
6 苏州汾湖一号产业基金投资中心（有限 20,000.00 6.10 有限合伙人
合伙）
7 深圳市鲲鹏股权投资有限公司 20,000.00 6.10 有限合伙人
8 上海清恩资产管理合伙企业（有限合 8,750.00 2.67 有限合伙人
伙）
9 长三角协同优势产业股权投资合伙企 6,250.00 1.90 有限合伙人
业（有限合伙）
合计 328,000.00 100.00 --
19、宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙）
安创领航目前持有发行人1,140,092股股份，持股比例为1.27%。根据安创领航提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，安创领航的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2AJR4F54
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区D0259
执行事务合伙人 深圳安创科技投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
股权投资。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资
经营范围 担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业期限 2018年5月17日至长期
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，安创领航属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 宁波梅山保税港区安创领航股权投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SGW194
备案时间 2019年7月24日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 深圳安创科技投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1034389
根据安创领航提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，安创领航各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类别
1 深圳安创科技投资管 101.50 2.94 普通合伙人
理有限公司
2 王辉 1,319.50 38.24 有限合伙人
3 李凌歌 812.00 23.53 有限合伙人
4 李恒中 710.50 20.59 有限合伙人
5 王良韬 507.50 14.71 有限合伙人
合计 3,451.00 100.00 --
20、深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）
安创科技目前持有发行人335,323股股份，持股比例为0.37%。根据安创科技提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，安创科技的基本情况如下：
企业名称 深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91440300MA5DFE9C34
住所 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前
海商务秘书有限公司）
执行事务合伙人 深圳安创科技投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
经营范围 股权投资；创业投资；投资兴办实业（具体项目另行申报）
营业期限 2016年6月28日至5000年1月1日
登记机关 深圳市市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，安创科技属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 深圳安创科技股权投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SR4858
备案时间 2017年3月29日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 深圳安创科技投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1034389
根据安创科技提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，安创科技各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 认缴出资额 出资比例 合伙人类别
（万元） （%）
1 深圳安创科技投资管理有限公司 1,350.00 15.25 普通合伙人
2 华威慧创（上海）投资管理咨询有限 650.00 7.34 有限合伙人
公司
3 周岩 600.00 6.78 有限合伙人
4 薛旦 600.00 6.78 有限合伙人
5 王秀月 600.00 6.78 有限合伙人
6 中科创达软件股份有限公司 600.00 6.78 有限合伙人
7 深圳市亿道控股有限公司 600.00 6.78 有限合伙人
8 深圳市外滩科技开发有限公司 600.00 6.78 有限合伙人
9 北京红马国融投资管理有限公司 600.00 6.78 有限合伙人
10 矽力杰半导体技术（杭州）有限公司 600.00 6.78 有限合伙人
11 珠海全志科技股份有限公司 600.00 6.78 有限合伙人
12 杨天威 400.00 4.52 有限合伙人
13 柏筱昀 300.00 3.39 有限合伙人
14 张轶 300.00 3.39 有限合伙人
15 邹柯漩 160.00 1.81 有限合伙人
16 刘澍声 150.00 1.69 有限合伙人
17 北京安创空间科技有限公司 140.00 1.58 有限合伙人
合计 8,850.00 100.00 --
21、宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
君度德瑞目前持有发行人1,274,215股股份，持股比例为1.42%。根据君度德瑞提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，君度德瑞的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA282RJ97J
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区G0050
执行事务合伙人 西藏君度投资有限公司
企业类型 有限合伙企业
股权投资管理及相关咨询服务。（未经金融等监管部门批准不
经营范围 得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）
资等金融业务）（依法须经批准的的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
营业期限 2016年10月20日至长期
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，君度德瑞属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙）
基金编号 SR4065
备案时间 2017年3月8日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 西藏君度投资有限公司
基金管理人登记编号 P1060014
根据君度德瑞提供的资料，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，君度德瑞各合伙人的出资和任职情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类别
1 西藏君度投资有限公司 2,500.00 1.13 普通合伙人
2 贾志宏 25,000.00 11.34 有限合伙人
3 苏州大得宏强投资中心 21,000.00 9.52 有限合伙人
（有限合伙）
4 洪杰 10,000.00 4.54 有限合伙人
5 陶灵萍 10,000.00 4.54 有限合伙人
6 山东天业房地产开发集 10,000.00 4.54 有限合伙人
团有限公司
7 江苏云杉资本管理有限 10,000.00 4.54 有限合伙人
公司
8 上海九瑞投资管理中心 8,000.00 3.63 有限合伙人
（有限合伙）
9 赣州高裕股权投资合伙 7,500.00 3.40 有限合伙人
企业（有限合伙）
10 开山控股集团股份有限 7,500.00 3.40 有限合伙人
公司
11 张友全 6,000.00 2.72 有限合伙人
12 宁波海天股份有限公司 6,000.00 2.72 有限合伙人
13 张维仰 5,000.00 2.27 有限合伙人
14 万里雪 5,000.00 2.27 有限合伙人
15 王来喜 5,000.00 2.27 有限合伙人
16 陈士斌 5,000.00 2.27 有限合伙人
17 吴学群 5,000.00 2.27 有限合伙人
18 赵海玮 5,000.00 2.27 有限合伙人
19 陈美箸 5,000.00 2.27 有限合伙人
20 郭建 5,000.00 2.27 有限合伙人
21 李福南 5,000.00 2.27 有限合伙人
22 上海富泓企业管理合伙 5,000.00 2.27 有限合伙人
企业（有限合伙）
23 阿拉山口丰圣股权投资 5,000.00 2.27 有限合伙人
有限合伙企业
24 厦门聚利汇投资合伙企 5,000.00 2.27 有限合伙人
业（有限合伙）
25 天津融智德投资有限公 5,000.00 2.27 有限合伙人
司
26 山西振东健康产业集团 5,000.00 2.27 有限合伙人
有限公司
27 深圳市智信利达投资有 5,000.00 2.27 有限合伙人
限公司
宁波梅山保税港区世发
28 股权投资合伙企业（有限 5,000.00 2.27 有限合伙人
合伙）
29 西藏超凯投资有限公司 2,500.00 1.13 有限合伙人
30 郑安政 2,500.00 1.13 有限合伙人
31 刘祥 2,500.00 1.13 有限合伙人
32 朱华 2,500.00 1.13 有限合伙人
33 吴开贤 2,500.00 1.13 有限合伙人
34 北京中创碳投科技有限 2,000.00 0.91 有限合伙人
公司
35 高毅 1,500.00 0.68 有限合伙人
36 晋江舒华投资发展有限 1,000.00 0.45 有限合伙人
公司
合计 220,500.00 100.00 --
22、宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）
加泽北瑞目前持有发行人335,355股股份，持股比例为0.37%。根据加泽北瑞提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，加泽北瑞的基本情况如下：
企业名称 宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA29087K9W
住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区G0049
执行事务合伙人 沈桂贤
企业类型 有限合伙企业
实业投资、项目投资、资产管理、投资管理、投资咨询。（未经
经营范围 金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、
向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动）
营业期限 2017年4月18日至长期
登记机关 宁波市北仑区市场监督管理局
根据加泽北瑞提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，加泽北瑞各合伙人及其出资比例情况如下：
序号 合伙人姓名 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类别
1 沈桂贤 180.00 0.99 普通合伙人
2 陈军 6,660.00 36.59 有限合伙人
3 甘亮 4,860.00 26.70 有限合伙人
4 刘景泉 3,240.00 17.80 有限合伙人
5 史建杰 3,060.00 16.81 有限合伙人
6 张明芳 200.00 1.10 有限合伙人
合计 18,200.00 100.00 --
经核查，加泽北瑞不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，加泽北瑞投资无需按照《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
23、Alphatecture (Hong Kong) Limited
Alpha目前持有发行人2,414,307股股份，持股比例为2.68%。根据Alpha提供的资料，Alpha的基本情况如下：
企业名称 Alphatecture(HongKong)Limited
公司编号 2847834
注册地址 4007CentralPlaza,18HarbourRoad,Wanchai,HongKong
成立日期 2019年7月3日
Alpha系一家根据香港法律注册成立并有效存续的有限公司，根据Alpha提供的资料，Alpha的股权结构如下：
序号 股东名称 持股比例（%）
1 AlphatectureVentureFundLimitedPartnership 100.00
24、深圳市创新投资集团有限公司
深创投目前持有发行人482,861股股份，持股比例为0.54%。根据深创投提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，深创投的基本情况如下：
企业名称 深圳市创新投资集团有限公司
统一社会信用代码 91440300715226118E
住所 深圳市福田区深南大道4009号投资大厦11层B区
法定代表人 倪泽望
企业类型 有限责任公司
创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资
业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；
参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；股权投资；投
资股权投资基金；股权投资基金管理、受托管理投资基金（不得
从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不
经营范围 得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理、投资管理（不
得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；
投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,
依法取得相关审批文件后方可经营）；企业管理咨询；企业管理
策划；全国中小企业股份转让系统做市业务；在合法取得使用权
的土地上从事房地产开发经营业务。
营业期限 1999年8月25日至2049年8月25日
登记机关 深圳市市场监督管理局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，深创投属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 深圳市创新投资集团有限公司
基金编号 SD2401
备案时间 2014年4月22日
基金类型 创业投资基金
基金管理人名称 深圳市创新投资集团有限公司
基金管理人登记编号 P1000284
根据深创投提供的资料，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，深创投的股东及其出资比例如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市人民政府国有资产监督管理委员 152,843.4070 28.1952
会
2 深圳市星河房地产开发有限公司 108,418.6696 20.0001
3 深圳市远致投资有限公司 69,350.3415 12.7931
4 上海大众公用事业（集团）股份有限公 58,543.8000 10.7996
司
5 深圳能源集团股份有限公司 27,269.5179 5.0305
6 深圳市立业集团有限公司 26,520.1015 4.8922
7 广东电力发展股份有限公司 19,911.1101 3.6730
8 福建七匹狼集团有限公司 19,352.6197 3.5700
9 深圳市亿鑫投资有限公司 17,953.0529 3.3118
10 深圳市福田投资控股有限公司 13,253.1829 2.4448
11 深圳市盐田港集团有限公司 12,651.0909 2.3338
12 广深铁路股份有限公司 7,590.6789 1.4003
13 七匹狼控股集团股份有限公司 7,167.4818 1.3222
14 中兴通讯股份有限公司 1,265.1335 0.2334
合计 542,090.1882 100.0000
经核查，深创投的实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。根据深创投出具的说明，深创投属于《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委财政部证监会令36号）第七十四条规定的“不符合本办法规定的国有股东标准，但政府部门、机构、事业单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配其行为的境内外企业”的情况，深创投的证券账户已经在中国证券登记结算有限责任公司标识为CS。
25、深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）
万容红土目前持有发行人1,931,446股股份，持股比例为2.15%。根据万容红土提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，万容红土的基本情况如下：
企业名称 深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码 91440300MA5DJ8P538
住所 深圳市福田区莲花街道福新社区深南大道2016号招商银行深圳分
行大厦30F
执行事务合伙人 深圳市前海万容红土投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
以自有资产对外投资；投资咨询、企业管理咨询（以上均不含限
经营范围 制项目）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的
项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
营业期限 2016年8月16日至2026年08月16日
登记机关 深圳市市场监督管理局福田监管局
经本所律师查询基金业协会网站公示的私募投资基金管理人或私募投资基金信息，万容红土属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》及《私募基金登记备案办法》等相关法律法规规定的私募投资基金，并已经在基金业协会办理备案手续，具体情况如下：
基金名称 深圳市前海万容红土投资基金（有限合伙）
基金编号 SEM240
备案时间 2019年02月14日
基金类型 股权投资基金
基金管理人名称 深圳市前海万容红土投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1068954
根据万容红土提供的资料，以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，万容红土的合伙人及其出资比例如下：
序号 合伙人姓名/名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类别
1 深圳市前海万容红土 2,900.00 1.44 普通合伙人
投资管理有限公司
2 深圳市引导基金投资 100,000.00 49.75 有限合伙人
有限公司
3 周国辉 60,000.00 29.85 有限合伙人
4 叶宗高 12,000.00 5.97 有限合伙人
5 横琴万容红土投资中 9,100.00 4.53 有限合伙人
心（有限合伙）
6 深圳市创新投资集团 8,000.00 3.98 有限合伙人
有限公司
7 李锋 6,000.00 2.99 有限合伙人
8 吴文选 3,000.00 1.49 有限合伙人
合计 201,000.00 100.00 --
26、APEX STRATEGIC VENTURES LIMITED
APEX目前持有发行人1,207,154股股份，持股比例为1.34%。根据APEX提供的资料，APEX的基本情况如下：
企业名称 APEXSTRATEGICVENTURESLIMITED
公司注册编号 1895185
注册地址 Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town,
Tortola, VG1110,BritishVirginIslands
成立日期 2015年11月5日
APEX 系一家根据 BVI法律注册成立并有效存续的有限公司，根据 APEX提供的资料及出具的说明，APEX的股权结构如下：
序号 股东姓名 持股比例（%）
1 ShiYufeng 100.00
27、盛铭企业管理咨询有限公司
盛铭咨询目前持有发行人2,816,692股股份，持股比例为3.13%。根据盛铭咨询提供的材料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，盛铭咨询的基本情况如下：
企业名称 盛铭企业管理咨询有限公司
统一社会信用代码 91500112MA5YNHP75L
住所 重庆市渝北区回兴街道霓裳大道24号2幢
法定代表人 段要辉
公司类型 有限责任公司（自然人独资）
企业管理咨询；商务信息咨询；企业形象策划；会务服务；承办
经营范围 经批准的文化艺术交流活动；文化艺术交流活动策划。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业期限 2014年2月14日至永久
登记机关 重庆市工商行政管理局渝北区分局
根据盛铭咨询提供的资料，并根据本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，截至本律师工作报告出具之日，盛铭咨询的股权结构如下：
序号 股东姓名 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
1 段要辉 5,000.00 100.00
（三）发行人现有股东之间的关联关系
根据发行人提供的资料并经本所律师核查，除下述关联关系外，发行人现有股东之间不存在其他关联关系：
1、Liang Zhang、赵国光和汤晓冬
Liang Zhang、赵国光及汤晓冬已签署《一致行动人协议书》及其补充协议，约定三人在行使董事、监事候选人的提名权/委派权、董事会及股东（大）会提案权、表决权以及其他法律法规或恒玄科技公司章程规定应由股东及/或股东委派的董事采取行动决定恒玄科技有关事项的情形方面保持一致行动关系，且Liang Zhang和汤晓冬系夫妻关系。
2、赵国光、宁波千碧富、宁波百碧富和宁波亿碧富
宁波千碧富、宁波百碧富和宁波亿碧富均系发行人的员工持股平台，赵国光为宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富的普通合伙人及执行事务合伙人。
根据宁波千碧富、宁波百碧富和宁波亿碧富《合伙协议》第 18.3 条“执行事务合伙人对外代表企业并执行合伙事务，其他合伙人不再执行合伙企业事务。……”的规定，赵国光实际控制宁波千碧富、宁波百碧富和宁波亿碧富，间接持有宁波千碧富、宁波百碧富和宁波亿碧富所持发行人股份对应的表决权。
3、RUN YUAN I和RUN YUAN II
RUN YUAN I和RUN YUAN II系同一控制下企业。
4、BICI、北京集成和元禾璞华
BICI、北京集成、元禾璞华系同一控制下企业。
5、国同联智和银杏广博
国同联智普通合伙人为北京国同清源创业投资管理合伙企业（有限合伙），银杏广博普通合伙人为广州银杏投资管理有限公司，清控银杏创业投资管理（北京）有限公司持有北京国同清源创业投资管理合伙企业（有限合伙）40%的财产份额，同时持有广州银杏投资管理有限公司50%的股权。
6、君度德瑞和加泽北瑞
君度德瑞的普通合伙人西藏君度投资有限公司及加泽北瑞同受自然人陈军的重大影响。
7、安创领航、安创科技和Alpha
安创领航及安创科技普通合伙人均为深圳安创科技投资管理有限公司，Alpha的全资股东为Alphatecture Venture Fund Limited Partnership。深圳安创科技投资管理有限公司和Alphatecture Venture Fund Limited Partnership系同一控制下企业。
（四）发行人的控股股东和实际控制人
Liang Zhang、赵国光及汤晓冬已签署《一致行动人协议书》及其补充协议，三人约定在向董事会及股东（大）会行使董事及监事提名权、提案权、表决权以及其他需要决定恒玄科技有关事项等方面应事先进行充分沟通和协商，在达成一致意见后，方可采取一致的行动或行使相应的表决权。如各方经第一轮协商未能就有关事项达成一致意见，则应当在不影响有关事项整体行动或表决时间表的前提下择时启动第二轮协商，以期达成一致意见。若经过前述两轮协商程序，各方仍未能就有关事项协商达成一致意见的，赵国光、汤晓冬将按照Liang Zhang的意见采取行动或行使表决权，且不得放弃表决权（Liang Zhang要求放弃的除外）。在履行股东义务时，各方也应按照上述原则，友好协商并保持一致行动。
上述协议确定了Liang Zhang、赵国光及汤晓冬之间的一致行动关系。截至本律师工作报告出具之日，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬三人合计持有发行人30,670,712股股份，占发行人股本总额的34.08%，同时赵国光通过宁波千碧富、宁波百碧富和宁波亿碧富间接控制发行人 11.08%的股份对应的表决权。因此，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬三人直接或间接控制发行人共计45.16%的股份对应的表决权。
据此，本所律师认为，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬三人为发行人的控股股东、实际控制人。
根据本所律师核查，近两年来，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬三人一直持续参与发行人的经营管理。截至本律师工作报告出具之日，发行人董事会由9名董事组成，Liang Zhang、赵国光及汤晓冬均担任公司董事，且Liang Zhang担任董事长兼总经理，赵国光担任公司副董事长、副总经理兼董事会秘书。同时，LiangZhang 为发行人核心技术人员，领导并负责发行人的研发设计及产品销售工作，赵国光主要负责公司的运营管理。近两年来Liang Zhang、赵国光及汤晓冬三人持续拥有公司的实际控制权，治理结构健全有效。发行人最近两年内实际控制人未发生变化，实际控制权稳定。
七、发行人的股本及其演变
（一）恒玄有限的设立
恒玄有限由自然人赵国光、汤晓冬及上海千碧富共同出资设立，设立时注册资本为295万元。
2015年6月8日，恒玄有限取得上海自贸区工商局核发的《营业执照》（注册号：310141000159899）。
恒玄有限成立时的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 42.50 14.40
2 汤晓冬 52.50 17.80
3 上海千碧富 200.00 67.80
合计 295.00 100.00
本所律师认为，恒玄有限设立时的股权设置及股权结构合法有效，符合《公司法》等法律法规及恒玄有限当时合法有效的公司章程的规定。
（二）恒玄有限的股权变动
1、2016年7月，第一次增资
2016年1月30日，恒玄有限召开股东会并作出决议：同意增加注册资本205万元，新增注册资本由RUN YUAN I、RUN YUAN II、Tai Po Ka、Liang Zhang、万创时代分别认缴72.693万元、9.307万元、57.4万元、41万元、24.6万元。
2016年6月6日，上海自贸区管委会出具编号为“中（沪）自贸管经贸管〔2016〕78号”《关于同意外资并购恒玄科技有限（上海）有限公司的批复》。同月，上海市人民政府核发批准号为“商外资中（沪）自贸合资字[2016]0126号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
2016年7月4日，恒玄有限完成本次变更的工商变更登记手续，并换领了变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）。
本次变更后，恒玄有限的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 42.500 8.50
2 LiangZhang 41.000 8.20
3 汤晓冬 52.500 10.50
4 上海千碧富 200.000 40.00
5 RUNYUANI 72.693 14.54
6 RUNYUANII 9.307 1.86
7 TaiPo Ka 57.400 11.48
8 万创时代 24.600 4.92
合计 500.000 100.00
2、2017年5月，第一次股权转让
2016年11月28日，经恒玄有限董事会同意，上海千碧富与赵国光、汤晓冬签订《股权转让协议》，就股权转让事宜约定如下：
序号 转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元）
1 赵国光 25.00 0.00
上海千碧富
2 汤晓冬 25.00 0.00
在本次股权转让时点，上海千碧富尚未向恒玄有限履行出资义务，故本次股权转让的对价为0元，由受让方承继相应出资款的实缴义务。
2017年5月12日，上海自贸区管委会出具编号为“BSQ201701917”的《外商投资企业变更备案回执》。同月，恒玄有限已就本次变更完成工商变更登记手续。
本次变更后，恒玄有限的股权结构如下：序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 67.500 13.50
2 LiangZhang 41.000 8.20
3 汤晓冬 77.500 15.50
4 上海千碧富 150.000 30.00
5 RUNYUANI 72.693 14.54
6 RUNYUANII 9.307 1.86
7 TaiPo Ka 57.400 11.48
8 万创时代 24.600 4.92
合计 500.000 100.00
3、2017年12月，第二次股权转让及第二次增资
2017年12月1日，恒玄有限召开董事会并作出决议：同意公司注册资本增加至1,000万元，新增注册资本500万元中，371万元以资本公积转增，其余129万元分别由北京集成、BICI、国同联智、仁馨资本、银杏广博、RUN YUAN I、RUN YUAN II、Tai Po Ka、赵国光分别认缴44.3万元、6.7万元、15万元、4.55万元、10万元、14.849万元、1.901万元、6.7万元、25万元。
2017年12月1日，经恒玄有限董事会同意，上海千碧富与赵国光、汤晓冬签订了《股权转让协议》，就股权转让事宜约定如下：
序号 转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元）
1 上海千碧富 赵国光 43.55 0.00
2 汤晓冬 43.55 0.00
在本次股权转让时点，上海千碧富尚未向恒玄有限履行出资义务，故本次股权转让的对价为0元，由受让方承继相应出资款的实缴义务。
2017年12月15日，上海自贸区管委会出具的编号为“BSQ201705769”的《外商投资企业变更备案回执》。同月，恒玄有限就本次变更完成相应的工商变更登记手续，并换领变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）。
本次变更后，恒玄有限的股权结构如下：序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 186.135 18.614
2 LiangZhang 71.422 7.142
3 汤晓冬 178.555 17.856
4 上海千碧富 174.200 17.420
5 RUNYUANI 141.480 14.148
6 RUNYUANII 18.114 1.811
7 TaiPo Ka 106.691 10.669
8 北京集成 44.300 4.430
9 BICI 6.700 0.670
10 万创时代 42.853 4.285
11 国同联智 15.000 1.500
12 银杏广博 10.000 1.000
13 仁馨资本 4.550 0.455
合计 1,000.000 100.00
4、2019年6月，第三次股权转让
2019年6月，经恒玄有限董事会同意，上海千碧富与宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、宁波万碧富签订了股权转让协议，就股权转让事宜约定如下：
序号 转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元）
1 宁波千碧富 43.880 25.189
2 宁波百碧富 48.570 27.885
上海千碧富 18.041
3 宁波亿碧富 31.430
4 宁波万碧富 50.320 28.885
根据发行人的确认并经本所律师核查，因拟对更多的员工进行股权激励，受限于一个持股平台人数不能超过50人，故发行人设立了四个持股平台，由四个持股平台分别受让上海千碧富所持恒玄有限的股权。本次股权转让时点，转让方与受让方的合伙人完全一致，即本次股权转让完成前后，上海千碧富的全体合伙人所间接持有的恒玄有限股权并未发生变化，仅持股主体由上海千碧富变为四家持股平台。因此，经各方协商一致，四家持股平台同意以本次股权转让时上海千碧富的实缴合伙份额为作价依据受让上海千碧富所持恒玄有限的股权。本次股权转让完成后，上海千碧富已不再持有恒玄有限股权。2020年1月，上海千碧富已完成注销程序。
2019年6月17日，临港管委会出具的编号为“沪临港外资备201900181”的《外商投资企业变更备案回执》。同月，恒玄有限就本次变更完成相应的工商登记手续，并换领了变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）。
本次变更后，恒玄有限的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 186.135 18.614
2 LiangZhang 71.422 7.142
3 汤晓冬 178.555 17.856
4 宁波千碧富 43.880 4.388
5 宁波百碧富 48.570 4.857
6 宁波亿碧富 31.430 3.143
7 RUNYUANI 141.480 14.148
8 RUNYUANII 18.114 1.811
9 TaiPo Ka 106.691 10.669
10 北京集成 44.300 4.430
11 BICI 6.700 0.670
12 宁波万碧富 50.320 5.032
13 万创时代 42.853 4.285
14 国同联智 15.000 1.500
15 银杏广博 10.000 1.000
16 仁馨资本 4.550 0.455
合计 1,000.000 100.000
5、2019年7月，第三次增资及第四次股权转让
2019年7月1日，恒玄有限召开董事会并作出决议：
（1）同意公司注册资本增加至1,083.3333万元，新增注册资本83.3333万元由阿里、小米长江基金、安创科技、君度德瑞、加泽北瑞分别认缴41.6667万元、29.5495万元、4.1667万元、3.7833万元、4.1671万元；
（2）同意相关方进行股权转让，具体如下：
序号 转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元）
1 赵国光 10.0000 2,400.00
2 汤晓冬 小米长江基金 8.3333 2,000.00
3 4.2005 1,008.12
4 TaiPo Ka RUNYUANI 11.7900 2,829.60
5 RUNYUANII 1.5095 362.28
6 元禾璞华 12.5000 3,000.00
万创时代
7 7.5000 1,800.00
君度德瑞
8 仁馨资本 4.5500 1,092.00
9 汤晓冬 1.6667 400.00
安创领航
10 TaiPo Ka 12.5000 3,000.00
2019年7月11日，临港管委会出具编号为“沪临港外资备201900202”的《外商投资企业变更备案回执》。同月，恒玄有限完成工商变更登记手续，并换领变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）。
本次变更后，恒玄有限的股权结构如下：序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 176.1350 16.2586
2 LiangZhang 71.4220 6.5928
3 汤晓冬 168.5550 15.5589
4 宁波千碧富 43.8800 4.0505
5 宁波百碧富 48.5700 4.4834
6 宁波亿碧富 31.4300 2.9012
7 RUNYUANI 153.2700 14.1480
8 RUNYUANII 19.6235 1.8114
9 TaiPo Ka 76.6910 7.0792
10 北京集成 44.3000 4.0892
11 元禾璞华 12.5000 1.1538
12 BICI 6.7000 0.6185
13 小米长江基金 52.0833 4.8077
14 宁波万碧富 50.3200 4.6449
15 阿里 41.6667 3.8462
16 国同联智 15.0000 1.3846
17 银杏广博 10.0000 0.9231
18 万创时代 22.8530 2.1095
19 君度德瑞 15.8333 1.4615
20 加泽北瑞 4.1671 0.3847
21 安创领航 14.1667 1.3077
22 安创科技 4.1667 0.3846
合计 1,083.3333 100.0000
6、2019年7月，第四次增资及第五次股权转让
2019年7月22日，恒玄有限召开董事会并作出决议：
（1）同意公司注册资本增加至1,118.3333万元，新增注册资本35万元由盛铭咨询认缴；
（2）同意相关方进行股权转让，具体如下：
序号 转让方 受让方 转让出资额（万元） 转让价格（万元）
1 Alpha 7.000 1,938.462
2 赵国光 RUNYUANI 15.957 4,418.859
3 RUNYUANII 2.043 565.756
4 Alpha 13.000 3,600.000
5 深创投 6.000 1,661.538
TaiPo Ka
6 万容红土 24.000 6,646.154
7 APEX 15.000 3,600.000
8 LiangZhang Alpha 10.000 2,769.231
Tai Po Ka转让给APEX的恒玄有限股权转让价格与恒玄有限同次办理工商变更登记的其他投资人的投资价格存在差异，原因为：Tai Po Ka和APEX在恒玄有限实施上一轮融资时已经就股权转让达成合意，相关股权转让价格系按照上一轮融资适用的估值确定。但由于APEX当时未能在恒玄有限要求的时间内提供工商变更登记所需的文件资料，导致恒玄有限在上一轮融资的工商变更登记中无法同步完成该项股权转让的变更登记手续。经协商一致，Tai Po Ka和APEX之间的股权转让与本轮投资事宜一同办理相关手续，但双方之间的股权转让价格仍按照上一轮融资估值水平确定。
2019年7月27日，恒玄有限完成工商变更登记手续，并换领变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91310115341975375J）。同月，临港管委会出具了编号为“沪临港外资备201900216”的《外商投资企业变更备案回执》。
本次变更后，恒玄有限的股权结构如下：序号 股东姓名或名称 出资额（万元） 股权比例（%）
1 赵国光 151.1350 13.5143
2 LiangZhang 61.4220 5.4923
3 汤晓冬 168.5550 15.0720
4 宁波千碧富 43.8800 3.9237
5 宁波百碧富 48.5700 4.3431
6 宁波亿碧富 31.4300 2.8104
7 RUNYUANI 169.2270 15.1321
8 RUNYUANII 21.6665 1.9374
9 北京集成 44.3000 3.9612
10 元禾璞华 12.5000 1.1177
11 BICI 6.7000 0.5991
12 小米长江基金 52.0833 4.6572
13 宁波万碧富 50.3200 4.4995
14 Alpha 30.0000 2.6826
15 安创领航 14.1667 1.2668
16 安创科技 4.1667 0.3726
17 阿里 41.6667 3.7258
18 盛铭咨询 35.0000 3.1296
19 万容红土 24.0000 2.1461
20 深创投 6.0000 0.5365
21 国同联智 15.0000 1.3413
22 银杏广博 10.0000 0.8942
23 万创时代 22.8530 2.0435
24 君度德瑞 15.8333 1.4158
25 加泽北瑞 4.1671 0.3726
26 TaiPo Ka 18.6910 1.6713
27 APEX 15.0000 1.3413
合计 1,118.3333 100.0000
（三）发行人的设立及设立后的股份变动
恒玄有限以截至2019年7月31日经审计的净资产折股整体变更为股份有限公司。上海市工商局于2019年11月2日向发行人颁发了新的《营业执照》。发行人设立后未发生股权变动，截至本律师工作报告出具之日，发行人的股本结构如下：
序号 股东名称 股份数（股） 持股比例（%） 出资方式
1 赵国光 12,162,876 13.51 净资产折股
2 LiangZhang 4,943,052 5.49 净资产折股
3 汤晓冬 13,564,784 15.07 净资产折股
4 宁波千碧富 3,531,326 3.92 净资产折股
5 宁波百碧富 3,908,763 4.34 净资产折股
6 宁波亿碧富 2,529,389 2.81 净资产折股
7 RUNYUANI 13,618,865 15.13 净资产折股
8 RUNYUANII 1,743,653 1.94 净资产折股
9 北京集成 3,565,127 3.96 净资产折股
10 元禾璞华 1,005,961 1.12 净资产折股
11 BICI 539,195 0.60 净资产折股
12 小米长江基金 4,191,503 4.66 净资产折股
13 宁波万碧富 4,049,598 4.50 净资产折股
14 Alpha 2,414,307 2.68 净资产折股
15 安创领航 1,140,092 1.27 净资产折股
16 安创科技 335,323 0.37 净资产折股
17 阿里 3,353,207 3.73 净资产折股
18 盛铭咨询 2,816,692 3.13 净资产折股
19 万容红土 1,931,446 2.15 净资产折股
20 深创投 482,861 0.54 净资产折股
21 国同联智 1,207,154 1.34 净资产折股
22 银杏广博 804,769 0.89 净资产折股
23 万创时代 1,839,139 2.04 净资产折股
24 君度德瑞 1,274,215 1.42 净资产折股
25 加泽北瑞 335,355 0.37 净资产折股
26 TaiPo Ka 1,504,194 1.67 净资产折股
27 APEX 1,207,154 1.34 净资产折股
合计 90,000,000.00 100.00 --
（四）发行人历次出资价格及验资情况
根据本所律师对相关验资报告的核查及发行人的确认，发行人历次出资及验资情况如下：
1、 2015年6月，发行人设立序 出资人 出资时间 出资金额 计入注册资 计入资本公 验资报告文号
号 （元） 本（元） 积（元）
1 2017-02-24 300,000.00
信 会 师 报 字
2 2017-02-27 125,000.00 675,000.00 - [2018] 第
ZA52599号
3 赵国光 2017-05-26 250,000.00
4 2018-11-23 200,000.00 信 会 师 报 字
250,000.00 - [2018] 第
5 2018-11-24 50,000.00 ZA52601号
6 2017-03-10 525,000.00 信 会 师 报 字
775,000.00 - [2018] 第
7 汤晓冬 2017-05-22 250,000.00 ZA52599号
信 会 师 报 字
8 2018-11-22 250,000.00 250,000.00 - [2018] 第
ZA52601号
9 上 海 千 2019-03-19 670,000.00 信 会 师 报 字
碧富 1,000,000.00 - [2019] 第
10 2019-05-28 330,000.00 ZA15369号
合计 2,950,000.00 2,950,000.00 - -
2、 2016年7月，第一次增资序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
1 2016-08-10 725,177.00 信会师报
436,158.00 17,288,591.60 字[2018]第
2 RUN 2016-08-22 16,999,572.60 ZA52599
YUAN 号
I 信会师报
3 2017-07-18 11,910,945.42 290,772.00 11,620,173.42 字[2018]第
ZA52601
序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
号
4 2016-08-10 92,476.70 信会师报
55,842.00 2,213,469.02 字[2018]第
5 RUN 2016-08-22 2,176,834.32 ZA52599
YUAN 号
II 信会师报
6 2017-07-18 1,524,994.03 37,228.00 1,487,766.03 字[2018]第
ZA52601
号
信会师报
7 Tai Po 2017-12-28 22,813,680.45 574,000.00 22,239,680.45 字[2018]第
Ka ZA52601
号
信会师报
8 2017-05-26 2,060,871.30 49,200.00 2,011,671.30 字[2018]第
ZA52599
Liang 号
9 Zhang 2017-12-07 14,562,833.81 信会师报
360,800.00 14,202,231.27 字[2018]第
10 2017-12-22 197.46 ZA52601
号
信会师报
11 万创时 2015-12-23 9,709,650.00 246,000.00 9,463,650.00 字[2018]第
代 ZA52599
号
合计 82,577,233.09 2,050,000.00 80,527,233.09 -
注：美元已按约定汇率折算成人民币。
3、 2017年12月，第二次增资序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
1 赵国光 2017-06-01 500,850.00 500,850.00 -
2 汤晓冬 2017-06-01 575,050.00 575,050.00 - 信会师报
3 上海千 2017-06-01 1,113,000.00 1,113,000.00 - 字Z[A25021680]第0
碧富 号
RUN
4 YUAN 2017-06-01 539,380.00 539,380.00 -
I
序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
RUN
5 YUAN 2017-06-01 69,060.00 69,060.00 -
II
6 Tai Po 2017-06-01 425,910.00 425,910.00 -
Ka
7 Liang 2017-06-01 304,220.00 304,220.00 -
Zhang
8 万创时 2017-06-01 182,530.00 182,530.00 -
代
RUN
9 YUAN 2018-02-23 14,069,198.25 148,490.00 13,920,708.25
I
RUN
10 YUAN 2018-02-23 1,801,301.75 19,010.00 1,782,291.75
II
11 Tai Po 2018-08-03 6,832,220.50 67,000.00 6,765,220.50
Ka
12 北京集 2017-07-31 44,300,000.00 443,000.00 43,857,000.00 信会师报
成 字[2018]第
ZA52601
13 BICI 2018-05-09 6,348,200.00 67,000.00 6,281,200.00 号
14 国同联 2018-02-02 15,000,000.00 150,000.00 14,850,000.00
智
15 仁馨资 2017-06-27 2,000,000.00
本 45,500.00 4,504,500.00
16 2017-09-08 2,550,000.00
17 银杏广 2018-02-07 10,000,000.00 100,000.00 9,900,000.00
博
信会师报
18 赵国光 2019-07-25 25,000,000.00 250,000.00 24,750,000.00 字[2019]第
ZA15369
号
合计 131,610,920.50 5,000,000.00 126,610,920.50 -
注：美元已按约定汇率折算成人民币。
4、 2019年7月，第三次增资序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
1 阿里 2019-07-15 100,000,000.00 416,667.00 99,583,333.00 信会师报
序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
2 小 米 长 2019-07-23 70,918,800.00 295,495.00 70,623,305.00 字[2019]第
江基金 ZA15369
3 安 创 科 2019-07-17 10,000,000.00 41,667.00 9,958,333.00 号
技
4 君 度 德 2019-07-17 9,080,000.00 37,833.00 9,042,167.00
瑞
5 加 泽 北 2019-07-17 10,001,200.00 41,671.00 9,959,529.00
瑞
合计 200,000,000.00 833,333.00 199,166,667.00 -
5、 2019年7月，第四次增资序 出资人 出资时间 出资金额（元） 计入注册资 计入资本公积 验资报告
号 本（元） （元） 文号
信会师报
2019-07-2 字[2019]
1 盛铭咨询 6 96,923,080.00 350,000.00 96,573,080.00 第
ZA15369
号
合计 96,923,080.00 350,000.00 96,573,080.00 -
6、 2019年11月，整体变更为股份有限公司
根据会计师事务所于2019年11月2日出具的《验资报告（》信会师报字[2019]第ZA15880号），截至2019年10月29日，各发起人对发行人的出资已经全部到位。
综上，本所律师认为，发行人历次出资情况已经会计师事务所审验，相关款项均已缴纳完毕。
（五）股东所持发行人股份的质押、冻结情况
根据发行人及其股东分别出具的声明、发行人的工商档案，并经本所律师核查国家企业信用信息公示系统，发行人各股东所持发行人的股份不存在冻结、质押等权利限制的情形。
（六）发行人最近一年新增股东情况说明
经本所律师核查，发行人最近一年新增的股东包括宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富、宁波万碧富、阿里、小米长江基金、元禾璞华、君度德瑞、加泽北瑞、安创领航、安创科技、Alpha、深创投、万容红土、APEX、盛铭咨询（以下合称“最近一年新增股东”），均通过増资或受让股权的方式成为发行人的股东。
最近一年新增股东的基本情况详见本律师工作报告正文第六部分，其均具备法律法规规定的担任股份公司股东的资格。
经本所律师核查，根据相关方签署的股权转让协议、与股权转让相关的恒玄有限董事会文件、本所律师对有关股东进行的访谈及有关股东出具的确认，有关股权变动均为双方真实意思表示，不存在争议或潜在纠纷，除本律师工作报告正文第六部分（三）“发行人现有股东之间的关联关系”所披露的关联关系外，最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、为本次发行上市聘请的中介机构负责人及其签字人员均不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
基于上文所述，本所律师认为，恒玄有限及发行人历次股权变动均已依法履行公司内部决策程序，取得有权部门的批复（如涉及），并办理了相关工商变更登记（如涉及），合法、有效。发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。发行人历次股权变动是交易相关主体的真实意思表示，不存在争议或潜在纠纷。除本律师工作报告已披露的情况外，发行人最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其签字人员不存在其他亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排，发行人最近一年新增股东具备法律、法规规定的股东资格。
八、发行人的业务
（一）发行人的经营范围
根据发行人现时有效的公司章程，发行人的经营范围为：“从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，上述技术及电子产品及设备、计算机软件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及其相关配套服务，半导体集成电路芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，计算机信息系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。根据发行人现行有效的《营业执照》，该等经营范围已经上海市工商局备案。
根据发行人的确认，经本所律师审查发行人签署的业务合同，发行人实际经营的业务为智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售，与其《营业执照》所记载的经营范围相符，其经营范围和经营方式符合有关法律法规的规定。
（二）发行人取得的资质或认证
根据发行人提供的资质许可等文件，并经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人拥有如下与经营活动相关的主要资质和认证：
资质或证书名称 资质或证书编号 备案日期/有效期 限定范围 发证机关
《中华人民共和 2016年11月2日 进出口货物收发
国海关报关单位 3122431441 至长期 货人 外高桥关
注册登记证书》
《对外贸易经营 02224636 2016 年 10 月 21 -- --
者备案登记表》 日
（三）发行人在中国之外从事经营的情况
根据发行人的说明并经本所律师核查，截至本律师工作报告出具之日，发行人在香港设立了全资子公司恒玄香港，用以在境外开展业务。根据发行人提供的资料，恒玄香港的基本情况如下：
公司名称 香港恒玄科技有限公司
注册地 香港
设立日期 2015年7月31日
公司编号 2269878
注册经营地址 3806CentralPlaza,18HarbourRoad,Wanchai,HongKong
股权结构 发行人：100%
根据的近律师行出具的法律意见书及发行人的确认，恒玄香港实际从事芯片产品相关的境外销售及采购等业务。
根据的近律师行出具的法律意见书，恒玄香港为一家根据香港法律依法成立并有效存续且状态良好的公司；恒玄香港没有任何须在香港公司注册处进行登记之财产抵押、质押或押记；恒玄香港的公司章程细则载有香港《公司法例》订明必须载述的相关内容，符合其要求，而且在公司与每名成员之间及任何成员与每名其他成员之间作为合约而具有效力，且该等章程细则未对恒玄香港实际从事的业务作出任何形式限制；不存在任何强制性清盘呈请；根据的近律师行律师进行的诉讼查册，恒玄香港均未在香港高等法院、区域法院、小额钱债审裁处、裁判法院、劳资审裁处及土地审裁处牵涉任何诉讼，包括未有因任何重大违法违规的情况而产生的有关诉讼，亦未见香港税务局、香港劳工及福利局或香港环境保护署有针对香港恒玄科技有限公司提出检控事项。
恒玄有限已就投资恒玄香港相关事宜取得上海自贸区管委会核发之《企业境外投资证书》（境外投资证第N3109201600380号）。
（四）发行人业务的变更情况
根据发行人的确认并经本所律师核查，发行人近三年来主营业务没有发生过重大变更，持续为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售。
（五）发行人的主营业务突出
根据《审计报告》，报告期内发行人主营业务收入情况如下：
年度 2019年度 2018年度 2017年度
营业收入（元） 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
主营业务收入（元） 648,841,600.25 329,955,558.50 84,565,695.70
主营业务收入占比 100% 100% 100%
根据上述财务数据，报告期内发行人的营业收入全部来源于主营业务收入，发行人的主营业务突出。
（六）发行人的持续经营能力
经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人依照适用法律法规的规定在其经营范围内开展经营，发行人依法有效存续，生产经营正常，具备生产经营所需的各项资质证书，不存在影响其持续经营的法律障碍。根据《招股说明书（申报稿）》及本所律师对实际控制人的访谈，截至本律师工作报告出具之日，在其合理预见范围内，不存在发行人所处行业的经营环境已经或者将要发生重大变化并对发行人持续经营有重大不利影响，亦不存在其他对发行人持续经营有重大不利影响的事项，发行人已经在《招股说明书（申报稿）》披露了相关风险因素。
九、关联交易及同业竞争
（一）发行人的关联方
参照《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《科创板股票上市规则》的规定，根据有关机构和人员填写的调查表和出具的确认、《审计报告》、本所律师对有关主体进行的访谈以及对国家企业信用信息公示系统上公开信息的查询，截至本律师工作报告出具之日，发行人主要关联方如下：
1、发行人的实际控制人
经本所律师查验，发行人的实际控制人为Liang Zhang、赵国光和汤晓冬。赵国光、汤晓冬为发行人的创始股东，汤晓冬与Liang Zhang为夫妻关系。LiangZhang、赵国光和汤晓冬分别直接持有发行人5.49%、13.51%和15.07%的股份，且三人已签署《一致行动人协议书》及其补充协议。
2、持有发行人5%以上股份的股东
经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，除实际控制人及其控制的企业外，持有发行人5%以上股份的股东如下表所示：
序号 关联方名称 直间接持有发行人股份情况 关联关系说明
RUN YUANI 持有发行人15.13%的股份 RUN YUAN I 和 RUN
1 YUAN II为同一控制下的
RUN YUANII 持有发行人1.94%的股份 企业，合计持有发行人5%
以上股份
北京集成 持有发行人3.96%的股份 北京集成、元禾璞华、BICI
2 为同一控制下的企业，合
元禾璞华 持有发行人1.12%的股份 计持有发行人 5%以上股
BICI 持有发行人0.60%的股份 份
3、发行人董事、监事、高级管理人员
经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人董事、监事及高级管理人员如下表所示：
序号 姓名 职务
1 LiangZhang 发行人董事长、总经理
2 赵国光 发行人副董事长、副总经理、董事会秘书
3 汤晓冬 发行人董事
4 周震 发行人董事
5 刘越 发行人董事
6 XiaojunLi 发行人董事
7 王志华 发行人独立董事
8 王艳辉 发行人独立董事
9 戴继雄 发行人独立董事
10 李广平 发行人财务总监
11 黄律拯 发行人监事会主席
12 丁霄鹏 发行人监事
13 郑涛 发行人监事
上述关联自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母均为发行人的关联方。
4、发行人的子公司
经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人目前有两家存续的全资子公司恒玄香港和恒玄北京，恒玄香港的具体情况详见本律师工作报告第八部分；恒玄北京的具体情况详见本律师工作报告第十部分。
此外，发行人于2015年9月9日设立全资子公司Bestechnic (Hong Kong),Limited，该公司设立时的注册资本为1万港元。根据的近律师行出具的法律意见书，Bestechnic (Hong Kong), Limited设立后未实际开展经营活动，未因违法违规行为而受到行政处罚。Bestechnic (Hong Kong), Limited已于2018年3月注销，注销程序合法合规。
5、发行人实际控制人及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除发行人及其子公司以外的法人或其他组织
赵国光分别担任宁波千碧富（持有发行人3.92%的股份）、宁波百碧富（持有发行人4.34%的股份）、宁波亿碧富（持有发行人2.81%的股份）的执行事务合伙人，前述三家持股平台均受赵国光的实际控制。
截至本律师工作报告出具之日，除发行人、发行人的子公司以及上述三家持股平台外，发行人实际控制人不存在直接或间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的法人或其他组织。
6、除实际控制人外，直接持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的、或者由相关关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织
序号 关联方名称 关联关系
1 德信互动科技（北京）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
2 上海侠特网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
3 北京百分点信息科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
4 信柏（上海）信息科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
5 北京严肃科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
6 北京希珥瑞思科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
7 北京分贝金服科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
8 YUANinc 董事Xiaojun Li担任董事
9 北京猿力未来科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
10 北京猿力教育科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
11 北京果壳互动科技传媒有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
12 北京果壳互动信息技术有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
13 北京果壳在线教育科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
14 北京立方网信息技术有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
15 上海竟跃网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
16 BeidianInc. 董事Xiaojun Li担任董事
17 杭州互秀电子商务有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
18 杭州贝购科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
19 杭州贝贝集团有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
20 上海朔羡网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
21 上海千杉网络技术发展有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
22 悦观网络技术（上海）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
23 NiuTechnologies 董事Xiaojun Li担任董事
24 上海保橙网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
25 北京毅诚网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
26 北京运科网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
27 爱奇创投咨询（北京）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
28 IDG创业投资（北京）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
29 易玩（上海）网络科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
30 四维口袋科技（北京）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
31 成都尚医信息科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
32 悦网科技（深圳）有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
33 北京易思汇商务服务有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
34 SmartDriveInformationTechnologyInc. 董事Xiaojun Li担任董事
35 上海寻百会生物科技有限公司 董事Xiaojun Li担任董事
36 苏州致芯宏成投资管理合伙企业（普通合伙） 董事刘越为执行事务合伙人
元禾璞华持有 99%的财产份
额，苏州致芯宏成投资管理合
伙企业（普通合伙）（以下简
37 苏州致芯宏创股权投资合伙企业（有限合伙） 称“致芯宏成”）系该合伙企
业的普通合伙人，刘越担任致
芯宏成的普通合伙人且持有致
芯宏成47%的财产份额
元禾璞华持有65.38%的财产份
合肥元禾华创中合股权投资合伙企业（有限合 额，致芯宏成系该合伙企业的
38 伙） 普通合伙人，刘越担任致芯宏
成的普通合伙人且持有致芯宏
成47%的财产份额
39 上海鉴启商务咨询中心 董事刘越控制的企业
40 元禾璞华（苏州）投资管理有限公司 董事刘越担任董事、总经理
41 苏州致芯华创企业管理有限公司 董事刘越担任执行董事
42 北京豪威科技有限公司 董事刘越担任董事
43 北京矽成半导体有限公司 董事刘越担任董事
44 北京清源华信投资管理有限公司 董事刘越持股 40%，担任执行
董事兼经理
45 北京清芯华创投资管理有限公司 董事刘越担任董事长兼经理
46 北方华创科技集团股份有限公司 董事刘越担任独立董事
47 北京青鸟元芯微系统科技有限责任公司 董事刘越担任董事
48 北京北大软件工程股份有限公司 董事刘越担任董事
49 北京北大宇环微电子系统有限公司 董事刘越担任董事兼总经理
50 北京屹唐半导体科技有限公司 董事刘越担任独立董事
51 苏州疌泉华创股权投资合伙企业（有限合伙） 苏州致芯华创企业管理有限公
司（以下简称“致芯华创”）
系该合伙企业的普通合伙人，
董事刘越为致芯华创的第一大
股东且担任致芯华创的执行董
事
致芯宏成系该合伙企业的普通
52 苏州致芯方维投资管理合伙企业（有限合伙） 合伙人，刘越担任致芯宏成的
普通合伙人且持有致芯宏成
47%的财产份额
53 厦门积微信息技术有限公司 独立董事王艳辉控制
54 厦门积嘉信息技术合伙企业（有限合伙） 独立董事王艳辉控制
55 上海及微信息技术合伙企业（有限合伙） 独立董事王艳辉控制
56 北京集微科技有限公司 独立董事王艳辉控制
57 上海陆联信息技术有限公司 独立董事王艳辉控制
58 深圳市嘉德知识产权服务有限公司 独立董事王艳辉控制
7、其他关联方
序号 关联方姓名或名称 曾经关联关系 目前情况
1 上海千碧富 实际控制人赵国光担任执 已于2020年1月注销
行事务合伙人的企业
2 北京千分点信息科技有 Xiaojun Li在报告期内曾任 已于2020年1月离职
限公司 董事
3 北京柏悦冠群科技有限 Xiaojun Li在报告期内曾任 已于2019年12月注销
公司 董事
4 北京石溪屹唐华创投资 发行人董事刘越在报告期 已于2017年7月离职
管理有限公司 内曾任董事长
5 上海晟矽微电子股份有 发行人董事刘越在报告期 已于2019年10月离职
限公司 内曾任董事
6 TaiPo Ka 报告期内曾经持有发行人 现持有发行人 1.67%的
5%以上股份的股东 股份
7 深圳市嘉勤知识产权代 独立董事王艳辉在报告期 自2020年3月起已不再
理有限公司 内曾经控制的公司 持有股权
8 北京佳捷通联网络技术 独立董事王艳辉在报告期 自2018年1月起已不再
有限公司 内曾经控制的公司 持有股权
9 北京华创芯盛科技有限 发行人股东北京集成在报 已于2019年5月21日
公司 告期内曾经控制的公司 注销
伯思智能科技（北京） 发行人员工之配偶曾控制
10 有限公司 的企业（报告期内与发行人 已于2018年12月注销
发生交易，比照关联方披
露）
发行人员工之配偶曾控制
11 风洞智能科技（上海） 的企业（报告期内曾与发行 已于2019年4月注销
有限公司 人发生交易，比照关联方披
露）
（二）关联交易
根据发行人的确认、《审计报告》、相关交易文件并经本所律师核查，发行人及其子公司在报告期内与关联方发生的主要关联交易如下：
1、经常性关联交易
经本所律师核查及发行人的确认，报告期内，除向董事、监事、高级管理人员支付薪酬外，发行人未与关联方发生其他经常性关联交易。发行人于报告期内向董事、监事及高级管理人员支付薪酬情况如下：
项目 2019年度（元） 2018年度（元） 2017年度（元）
关键管理人员薪酬 5,974,258.74 4,455,707.83 3,607,647.23
2、偶发性关联交易
（1） 发行人向部分股东借款
经发行人的确认及本所律师核查，发行人成立前期，业务快速发展，因此发行人向部分股东借款以满足公司经营发展需求，具体情况如下：
股东 累计借款金额 起始日 到期日
赵国光 812.50万元 2015年7月 2017年11月
Liang Zhang 87.50万美元 2015年11月 2017年11月
RUN YUANI 177.30万美元 2016年6月 2017年10月
RUN YUANII 22.70万美元 2016年6月 2017年10月
Tai Po Ka 108.00万美元 2015年9月 2017年12月
截至2017年底，发行人已全部归还上述借款。
（2） 发行人向相关股东支付借款利息
经发行人的确认及本所律师核查，发行人按照同期银行贷款利率或同业拆借利率向上述股东支付利息，报告期内，发行人计提利息情况如下：
关联方 关联交易内容 2019年度 2018年度 2017年度
（元） （元） （元）
赵国光 利息支出 -- -- 255,597.66
LiangZhang 利息支出 -- -- 19,888.54
RUNYUANI 利息支出 -- -- 60,212.29
RUNYUANII 利息支出 -- -- 7,605.44
TaiPo Ka 利息支出 -- -- 9,286.24
合计 -- -- 352,590.17
3、关联交易的公允性
根据《恒玄科技（上海）股份有限公司2019年年度股东大会决议》和《恒玄科技（上海）股份有限公司第一届监事会第二次会议决议》，发行人监事会和股东大会已确认发行人自2017年1月1日至2019年12月31日期间的关联交易之交易价格公允、合理，决策程序符合发行人当时适用的公司章程及内部制度的规定，符合发行人和全体股东的利益，不存在损害其他股东合法权益的情形。此外，发行人全体独立董事于2020年3月3日发表独立意见，其认为，公司自2017年1月1日至2019年12月31日与各关联方所发生的关联交易均建立在平等、互利的基础上，定价公允，履行了合法的审议程序，不存在交易不真实、定价不公允及影响公司独立性及日常经营的情形，亦不存在损害公司和股东利益的情形。
（三）期末关联方应收应付款项余额
根据《审计报告》及发行人的说明，报告期内各期期末发行人与关联方之间应收应付款项余额如下表所示：
项目名称 关联方 2019年12月 2018年12月 2017年12月
31日 31日 31日
应付利息（元） RUNYUANI -- 77,639.88 73,918.07
RUN YUANII -- 9,923.30 9,447.61
（四）其他
发行人与员工的配偶曾控制的企业发生过交易，比照关联交易进行披露。发行人于2016年1月与伯思智能科技（北京）有限公司（以下简称：伯思智能）签订技术开发协议，合同总额为580万元。发行人于2016年3月与风洞智能科技（上海）有限公司（以下简称：风洞智能）签订技术开发协议，合同总额为800万元。伯思智能及风洞智能已根据上述合同的约定于2016年度分别向发行人交付了上述委托开发的技术，发行人亦已于2016年度完成相关技术验收，并于2017年度分别向伯思智能及风洞智能支付完毕相应合同款项。
（五）关联交易承诺
1、经本所律师查验，为有效规范与减少关联交易，发行人控股股东与实际控制人Liang Zhang、赵国光和汤晓冬均已向发行人出具了书面承诺，主要内容如下：
“承诺人及承诺人所控制的其他任何企业与发行人发生的关联交易（如有）已经充分的披露，不存在虚假陈述或者重大遗漏。
承诺人及承诺人所控制的其他任何企业与发行人发生的关联交易（如有）均按照正常商业行为准则进行，交易价格公允，不存在损害发行人及其子公司权益的情形。
承诺人将尽量避免与发行人之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，承诺人及承诺人控制的其他企业将严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《恒玄科技（上海）股份有限公司章程》及《恒玄科技（上海）股份有限公司关联交易管理制度》等相关规定规范关联交易行为，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；承诺人承诺不会利用关联交易损害发行人及其他股东的合法权益。
承诺人将督促承诺人关系密切的家庭成员及关系密切的家庭成员所控制的企业，同受本承诺函的约束。
承诺人承诺以上承诺真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。在承诺人为发行人控股股东和实际控制人期间，上述承诺持续有效且不可撤销。
若承诺人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，承诺人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。”
2、发行人控股股东与实际控制人控制的企业宁波千碧富、宁波百碧富、宁波亿碧富均已向发行人出具书面承诺，主要内容如下：
“本合伙企业及本合伙企业所控制的其他任何企业与发行人发生的关联交易（如有）已经充分的披露，不存在虚假陈述或者重大遗漏。
本合伙企业及本合伙企业所控制的其他任何企业与发行人发生的关联交易（如有）均按照正常商业行为准则进行，交易价格公允，不存在损害发行人及其子公司权益的情形。
本合伙企业将尽量避免与发行人之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，本合伙企业及本合伙企业控制的其他企业将严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《恒玄科技（上海）股份有限公司章程》及《恒玄科技（上海）股份有限公司关联交易管理制度》等相关规定规范关联交易行为，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；本合伙企业承诺不会利用关联交易损害发行人及其他股东的合法权益。
本合伙企业承诺以上承诺真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。在本合伙企业作为发行人实际控制人之一控制的企业，上述承诺持续有效且不可撤销。
本合伙企业违反上述承诺的，将按相关法律法规规定或监管部门要求承担相应责任。”
（六）发行人的关联交易决策程序
经本所律师查验，发行人根据有关法律法规的规定，已在其公司章程、《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《关联交易管理制度》规定了股东大会、董事会在审议有关关联交易事项时关联股东、关联董事回避表决制度及其他公允决策程序，且有关议事规则及决策制度已经发行人股东大会审议通过。据此，本所律师认为，发行人已在公司章程及其他内部规定中明确了关联交易公允决策的程序。
（七）同业竞争
1、发行人主要从事智能音频SoC芯片的研发、设计与销售。经本所律师核查，根据发行人及其控股股东与实际控制人的确认，发行人控股股东与实际控制人控制的其他企业不存在从事与发行人业务相同或相似的业务，产生同业竞争的情况。
2、经本所律师查验，为有效防止及避免同业竞争，发行人的控股股东与实际控制人Liang Zhang、赵国光和汤晓冬均已向发行人出具了关于避免同业竞争的承诺，主要内容如下：
“承诺人及承诺人控制的其他企业（发行人及发行人现有、将来新增的子公司除外），现在不存在或将来均不会通过投资关系或其他任何形式的安排、控制任何其他与发行人及其控制的企业从事相同或相似业务或构成直接或间接竞争关系的其他企业。
如未来承诺人及承诺人所控制的其他企业，及承诺人通过投资关系或其他任何形式的安排控制的企业，与发行人及其控制的企业当时所从事的主营业务不可避免的构成竞争，则在发行人提出异议后，承诺人将及时转让或终止上述业务。若发行人提出受让请求，则承诺人将无条件按经有证券从业资格的中介机构评估后的公允价格将上述业务优先转让给发行人。
承诺人不会利用控股股东和实际控制人地位损害发行人以及其他股东的合法权益。如因承诺人未履行承诺给发行人造成损失的，承诺人将赔偿因此给发行人造成的实际损失。
承诺人违反上述承诺的，按相关法律法规规定或监管部门要求承担相应责任。”
经本所律师核查，《招股说明书（申报稿）》已就发行人的关联交易与同业竞争情况进行了充分披露，不存在重大遗漏或重大隐瞒的情形。
综上所述，本所律师认为，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
十、发行人的主要财产
（一）发行人的境外子公司
经本所律师核查，截至本律师工作报告出具之日，发行人拥有1家境外全资子公司，即恒玄香港，具体情况详见本律师工作报告第八部分。根据的近律师行出具的法律意见书，发行人合法持有恒玄香港的100%股份。
（二）发行人的境内子公司
经本所律师核查，截至本律师工作报告出具之日，发行人合法拥有恒玄北京1家境内子公司。根据恒玄北京最新的工商档案、恒玄北京现时有效的章程及发行人的确认，恒玄北京有效存续，发行人持有恒玄北京100%的股权，该等股权未设定质押。
1、恒玄北京的基本情况
根据恒玄北京提供的资料以及本所律师对国家企业信用信息公示系统的查询结果，恒玄北京的基本情况如下：
子公司名称 恒玄科技（北京）有限公司
统一社会信用代码 91110108MA003PN168
住所 北京市海淀区彩和坊路11号3层301
法定代表人 LiangZhang
注册资本 210万元
公司类型 有限责任公司（法人独资）
从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术
开发、技术咨询、技术服务、技术转让；销售自行开发后的产品。
经营范围 （企业依法自主选择经营项目,开展经营活动；依法须经批准的项
目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
成立日期 2016年2月24日
经营期限 2016年2月24日至2046年2月23日
登记机关 北京市工商行政管理局海淀分局
根据恒玄北京最新的工商档案、恒玄北京现时有效的章程及发行人的确认，发行人持有恒玄北京100%的股权，该等股权未设定质押。
2、恒玄北京的历史沿革
（1） 2016年2月，设立
恒玄北京成立于2016年2月24日，由恒玄有限独资设立，设立时的注册资本为100万元，恒玄北京设立时的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 恒玄有限 100 100
合计 100 100
（2） 2017年1月，增资
2017年1月3日，恒玄北京作出股东决定，同意公司注册资本变更为210万元，新增的110万元注册资本均由恒玄有限认缴。
2017年1月17日，恒玄北京完成本次变更的工商登记手续，本次变更后，恒玄北京的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 认缴出资比例（%）
1 恒玄有限 210 100
合计 210 100
（三）发行人的境内分支机构
经本所律师核查，截至本律师工作报告出具之日，发行人合法拥有恒玄深圳1家境内分支机构。根据恒玄深圳最新的工商档案、恒玄深圳现时有效的章程及发行人的确认，恒玄深圳有效存续，其基本情况如下：
分支机构名称 恒玄科技（上海）股份有限公司深圳分公司
住所 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道5号海岸城东座711
负责人 齐非凡
从事电子科技、通信科技、网络科技、计算机科技领域内的技术开
发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子产品及设备、计算机软
经营范围 件（音像制品及电子出版物除外）及辅助设备的批发、进出口、佣
金代理（拍卖除外）及其相关配套服务。（不涉及外商投资准入特
别管理措施；涉及国营贸易、配额、许可证及专项管理规定的商品，
按国家有关规定办理申请后经营）
经营期限 2019年3月13日至无固定期限
（四）自有土地使用权和房产
经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人及其子公司未拥有任何自有土地使用权及房屋所有权。
（五）租赁房产
经本所律师查阅发行人及其境内子公司对外签署的租赁协议及相关租赁房产的权属证书，截至本律师工作报告出具之日，发行人及其境内子公司租赁房产的主要情况详见本律师工作报告附表一。
本所律师认为，发行人及其境内子公司租赁房产签订的房屋租赁合同合法、有效，对合同双方均具有法律约束力。
（六）发行人拥有的知识产权
1、发行人的注册商标
经本所律师查验有关商标注册证书并根据本所律师对商标局主办之中国商标网上公开信息的查询，截至2020年4月3日，发行人拥有13项境内注册商标，详细信息请见本律师工作报告附表二“发行人的注册商标”。
根据上述核查，本所律师认为，发行人合法拥有上述注册商标，不存在权属纠纷或潜在权属纠纷。
2、发行人及其子公司的专利
经本所律师查验有关专利证书、专利年费缴款凭证、Bayes PLLC对于发行人境外知识产权出具的确认文件以及本所律师对国家知识产权局公开信息的查询，截至2020年4月2日，发行人及其子公司合法拥有28项境内专利（其中包括24项发明专利和4项实用新型专利）及11项境外专利。详细信息请见本律师工作报告附表三“发行人及其子公司的专利”。
根据上述核查，本所律师认为，发行人及其子公司合法拥有上述专利，该等专利均由发行人自行申请取得，不存在质押、冻结等权利受到限制的情形，不存在权属纠纷或潜在权属纠纷。
3、发行人的集成电路布图设计专有权
经本所律师查验有关《集成电路布图设计登记证书》，截至2020年3月2日，发行人拥有的已登记且尚在保护期内的集成电路布图设计专有权共计4项。详细信息请见本律师工作报告附表四“发行人的集成电路布图设计专有权”。
根据上述核查，本所律师认为，该等集成电路布图设计专有权不存在质押、冻结等权利受到限制的情形。
根据发行人的说明及本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人的上述主要财产均通过合法途径取得，不存在产权纠纷或潜在纠纷，且不存在设定质押或其他权利受到限制的情形。
十一、发行人的重大债权债务
（一）重大合同
根据发行人提供的文件及说明并经本所律师核查，截至本律师工作报告出具之日，发行人及其子公司对外签署的重大合同如下：
1、销售合同
经本所律师核查，报告期内，发行人及其子公司与其直接客户签订了框架性《产品经销协议》或《产品直销协议》，该等协议均不涉及具体的产品型号、数量和价格，发行人及其子公司与该等直接客户主要通过订单的形式明确产品型号、数量和价格。因此发行人及其子公司以年度累计交易金额作为重大合同的认定依
据。截至本律师工作报告出具之日，发行人已签署的年度交易金额在1,000万元
以上或不足1,000万元但对发行人的经营有重大影响的已履行或正在履行的销售
合同如下：
序 销售方 采购方 合同名称 销售 合同期限 实际履行情况
号 产品
2020.1.1起12个月 正在履行
恒 玄 科 天午科技有 2019.1.1起12个月 已履行完毕
1 技、恒玄 限公司、深圳 产品经销 芯 片
香港 市天午科技 协议 产品 2018.1.1起12个月 已履行完毕
有限公司
2017.6.1-2017.12.31 已履行完毕
三朴实业有 2020.1.2起12个月 正在履行
恒 玄 科 限公司、深圳 产品直销 芯 片
2 技、恒玄 市丰禾原电 协议 产品 2019.1.4起12个月 已履行完毕
香港 子科技有限
公司 2018.1.4起12个月 已履行完毕
BTSTAR 2020.1.2起12个月 正在履行
恒 玄 科 (HK)
3 技、恒玄 TECHNOLO 产品经销 芯 片
香港 GY 协议 产品 2019.1.4起12个月 已履行完毕
COMPANY
LIMITED
深圳市晶讯 2019.12.9起12个月 正在履行
恒 玄 科 软件通讯技 产品直销 芯 片
4 技、恒玄 术有限公司、 协议 产品
香港 晶讯软件（香 2018.12.8-2019.12.8 已履行完毕
港）有限公司
海淩威電子 2020.1.1起12个月 正在履行
恒 玄 科 （香港）有限 产品直销 芯 片
5 技、恒玄 公司、深圳市 协议 产品
香港 海凌威电子 2019.1.1起12个月 已履行完毕
有限公司
安泰利业科 2020.1.1起12个月 正在履行
恒 玄 科 技有限公司、 产品直销 芯 片
6 技、恒玄 深圳市安特 协议 产品 2019.1.1起12个月 已履行完毕
香港 信技术有限
公司 2018.1.1起12个月 已履行完毕
恒 玄 科 DISTRIB 恒 玄
7 技、恒玄 SEUNGJUN UTOR 科 技 2019.3.1-2020.2.28， 正在履行
香港 Co., Ltd. AENGTREEM全产品部并将自动续期一年
中豪有限公 2020.1.1起12个月 正在履行
恒 玄 科 司、中豪电子 产品经销 芯 片
8 技、恒玄 （深圳）有限 协议 产品 2019.1.1起12个月 已履行完毕
香港 公司
2018.1.1起12个月 已履行完毕
梦想电子科 2020.1.2起12个月 正在履行
恒 玄 科 技香港有限 产品经销 芯 片
9 技、恒玄 公司、深圳市 协议 产品
香港 梦想电子有 2019.1.3起12个月 已履行完毕
限公司
高为无线技 2020.1.2起12个月 正在履行
恒 玄 科 术有限公司、 产品直销 芯 片
10 技、恒玄 深圳市高为 协议 产品 2019.8.10-2019.12.3
香港 通信技术有 1 已履行完毕
限公司
恒 玄 科 香港蓝芯微 产品直销 芯 片
11 技、恒玄 科技有限公 协议 产品 2018.1.1起12个月 已履行完毕
香港 司
恒 玄 科 金隆辉香港 产品经销 芯 片
12 技、恒玄 电子有限公 协议 产品 2018.1.1起12个月 已履行完毕
香港 司
恒 玄 科 香港启跃电 产品经销 芯 片
13 技、恒玄 子科技有限 协议 产品 2018.9.1起12个月 已履行完毕
香港 公司
恒 玄 科 博鹏发（香 产品经销 芯 片
14 技、恒玄 港）有限公司 协议 产品 2017.1.1起12个月 已履行完毕
香港
2、采购合同
经本所律师核查，报告期内，发行人及其子公司主要通过订单形式向其主要供应商进行采购，因此发行人及其子公司以年度累计交易金额作为重大合同的认定依据。截至本律师工作报告出具之日，发行人已签署的年度累计交易金额在1,000万元以上或不足1,000万元但对发行人的经营有重大影响的已履行或正在履行的采购合同如下：
（1）与晶圆代工厂签署的协议
1）2018年4月，发行人与中芯国际集成电路制造（上海）有限公司（以下简称“中芯上海”）签署了《芯片代工协议》，就发行人向中芯上海采购晶圆过程中质量认证、订单和生产测试、芯片运输、芯片验收、定价与付款、赔偿等事项进行了约定。该协议有效期三年，目前正在履行。
2018年4月，发行人与中芯国际集成电路制造（北京）有限公司（中芯国际集成电路制造（上海）有限公司的关联公司，以下简称“中芯北京”）签署了《参与协议》，鉴于发行人的产品需要在中芯北京生产，发行人与中芯上海签署的《芯片代工协议》中对各方权利义务的约定将同样适用中芯北京，中芯北京应按照《芯片代工协议》的约定为恒玄科技提供晶圆生产服务。该协议目前正在履行。
报告期内，发行人与中芯上海及中芯北京之间的采购系通过订单形式进行，发行人根据需求向中芯上海及中芯北京发出订单，产品具体要求、型号、数量、价格、交货期等以订单为准。
2）根据发行人提供的文件，发行人及恒玄香港与台湾积体电路制造股份有限公司分别签订了《Nondisclosure Agreement》《TSMC General Wafer Risk StartAgreement》及《Indemnity Agreement》等协议，就发行人及恒玄香港向台湾积体电路制造股份有限公司采购晶圆过程中的信息保密、产品质量风险承担及产品知识产权侵权赔偿等事项进行了约定。上述协议持续有效，目前均正在履行。
报告期内，发行人及恒玄香港与台湾积体电路制造股份有限公司通过订单形式进行交易，根据需求发出订单，具体采购内容、数量、价款以订单为准。
（2）与封装测试厂签署的协议
2018年11月，发行人、恒玄香港分别与江苏长电科技股份有限公司签订《委托芯片封装设计及加工合同》，委托其提供芯片的封装测试服务。该合同有效期三年，目前正在履行。根据该合同约定，任何一方可以提前1个月以书面通告方式终止合同。如果合同一方在合同到期日的前2个月未有通知另一方终止合同，那么合同将自动延展一年。报告期内，发行人及恒玄香港向江苏长电科技股份有限公司发出委托加工单，列明被加工产品型号、批号、数量、加工内容等。
（3）与存储芯片厂商签署的协议
1）2017年12月，普冉半导体（上海）有限公司与发行人及恒玄香港签署了《销售协议》，就发行人及恒玄香港向普冉半导体（上海）有限公司采购过程中的订货、付款、验收等事项进行了约定。上述协议有效期至2020年12月31日，目前正在履行。报告期内，发行人及恒玄香港向普冉半导体（上海）有限公司的采购通过订单形式进行，产品型号、数量、金额等以订单为准。
2）2020年1月，北京兆易创新科技股份有限公司与发行人签署了《销售协议》，就发行人向北京兆易创新科技股份有限公司采购过程中的订货、账期、交货等事项进行了约定。上述协议有效期至2022年12月，目前正在履行。
2017年1月，北京兆易创新科技股份有限公司、GigaDevice Semiconductor(HK) Limited与发行人及恒玄香港签署了《销售协议》，就发行人及恒玄香港向北京兆易创新科技股份有限公司、GigaDevice Semiconductor (HK) Limited采购过程中的订货、账期、交货等事项进行了约定。上述协议有效期至2019年12月31日，目前已履行完毕。
报告期内，发行人及恒玄香港向北京兆易创新科技股份有限公司、GigaDevice Semiconductor (HK) Limited的采购通过订单形式进行，产品型号、数量、金额等以订单为准。
3、专有技术许可协议
经本所律师核查，发行人及其子公司签订的合同（订单）金额或报告期内相关合同累计发生金额超过500万元的专有技术许可协议如下：
序 许可方 被许可方 合同名称 许可/采购内容 签署日期/合同期限
号
Arm Deed of 安谋科技（中国）有限
Limited、 Novation of 公司作为Arm Limited 签署日期为2018年
1 安 谋 科 恒玄科技 A License 在中国境内投资设立 5月
技（中 Agreement 的主体，由其承继Arm
国）有限 Limited 在 原
公司 Technology License
Agreement项下的所有
权利及义务
生效日期为2016年
许可方授权被许可方 9月，有效期自合同
Riviera 恒 玄 科 利用授权 IP 及其相关 生效之日起三年。
2 Waves 技、恒玄 License 设计材料、支持性材料 有效期届满后自动
SAS 香港、恒 Agreement 及其他文件去设计、制 续期 1 年，除非一
玄北京 造授、权销IP售技或术分的发产包品含被方在期限届满至少
30 日前通知对方不
续签
Cadence
Design Purchase 2020年3月至2023
3 Systems 恒玄科技 Order及其配 EDA工具 年2月
(Ireland) 套协议
Limited
经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，上述发行人及其子公司已履行完毕和正在履行的适用中国法律的重大合同合法有效，未产生纠纷或争议，该等合同的履行不存在对发行人生产经营及本次发行上市产生重大影响的法律风险。
（二）侵权之债
经发行人说明并经本所律师查验，截至本律师工作报告出具之日，发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的重大侵权之债。
（三）发行人与关联方的重大债权债务关系及相互提供担保情况
根据《审计报告》并经本所律师查验，截至2019年12月31日，发行人与关联方之间不存在重大债权债务关系。
根据《审计报告》并经本所律师查验，截至2019年12月31日，发行人不存在为关联方提供担保的情形。
（四）发行人金额较大的其他应收款和其他应付款
经本所律师查验及发行人的说明，截至2019年12月31日，发行人金额较大的其他应收款以及其他应付款均系发行人正常生产经营而发生的往来款，合法有效。
十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
（一）发行人报告期内增资、收购或出售资产行为
1、发行人在报告期内的历次增资情况详见本律师工作报告正文第七部分。本所律师认为，发行人在报告期内的历次增资均已依法履行公司内部决策程序，取得有权部门的批复（如涉及），并办理了相关工商变更登记（如涉及），合法、有效。
2、根据发行人的确认并经本所律师核查，除上述已披露的情况外，报告期内发行人未进行合并、分立、减少注册资本、收购或出售重大资产等行为。
（二）发行人拟进行的重大资产变化及收购兼并
根据发行人的确认并经本所律师核查，除本次发行上市外，发行人未有其他拟进行合并、分立、减少注册资本以及其他增资扩股或拟进行中国证监会相关规范性文件所界定之重大购买、出售资产或通过其他方式进行资产交易的行为。
十三、发行人公司章程的制定与修改
（一）发行人设立时公司章程的制定情况
2019年10月29日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会，会议审议通过了发行人的公司章程，并在上海市工商局备案。
经核查，本所律师认为，上述章程的制定已经履行了法定程序，章程内容符合法律法规的规定，与现行《公司法》等法律法规不存在重大不一致之处，对发行人具有法律约束力。
（二）发行人设立后的公司章程的修改情况
自发行人整体变更为股份有限责任公司之日起至本律师工作报告出具之日，发行人未对公司章程进行修改。
（三）《公司章程（草案）》的制定
经本所律师查验，发行人董事会已经拟定了本次发行上市后适用的《恒玄科技（上海）股份有限公司章程（草案）》并经发行人2019年年度股东大会审议通过。《公司章程（草案）》系按《上市公司章程指引（2019年修订）》起草，其内容与形式均符合法律法规的规定，不存在与《上市公司章程指引（2019年修订）》重大不一致之处，待发行人本次发行上市完成后适用。
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）发行人的组织机构
经本所律师核查，根据发行人公司章程、有关内部决议、劳动合同等资料，发行人已设立了股东大会、董事会、董事会战略委员会、董事会审计委员会、董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会及监事会，选举了董事（包括独立董事）、各董事会专门委员会委员、监事（包括职工代表监事），并聘请了总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书等高级管理人员。据此，本所律师认为发行人具有完整的组织机构。
（二）发行人的三会议事规则
经本所律师核查，发行人现行有效的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》由发行人于2019年10月29日召开的创立大会暨第一次股东大会审议通过。发行人现行有效的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》符合有关法律法规的规定。
（三）发行人的会议召开及股东大会授权
1、经本所律师查验发行人提供的历次股东大会、董事会和监事会的会议通知、会议议案、会议记录和会议决议等文件，自发行人整体变更为股份有限公司时起至今共召开了3次股东大会、3次董事会、2次监事会会议。经本所律师查验，发行人历次股东大会、董事会、监事会会议的召集、召开、决议内容及签署合法、合规、真实、有效。
2、根据发行人的说明并经本所律师查验，发行人股东大会对公司董事会的历次授权或重大决策行为符合《公司法》等法律法规和公司章程的规定，合法、有效。
十五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化
（一）发行人董事、监事和高级管理人员的任职
经本所律师查验，发行人现有董事9名（其中独立董事3名）、监事3名（其中职工代表监事2名）、总经理1名、副总经理1名、董事会秘书1名、财务总监1名，发行人的董事、监事每届任期为3年，具体任职如下：
姓名 任职情况 选举/聘任程序
LiangZhang 董事长、总经理 创立大会暨第一次股东大会
第一届董事会第一次会议
董事、副董事长、副总经理、创立大会暨第一次股东大会
赵国光 董事会秘书 第一届董事会第一次会议
第一届董事会第三次会议
汤晓冬 董事 创立大会暨第一次股东大会
周震 董事 创立大会暨第一次股东大会
XiaojunLi 董事 创立大会暨第一次股东大会
刘越 董事 创立大会暨第一次股东大会
王志华 独立董事 创立大会暨第一次股东大会
戴继雄 独立董事 创立大会暨第一次股东大会
王艳辉 独立董事 创立大会暨第一次股东大会
黄律拯 职工代表监事 职工代表大会
兼监事会主席 第一届监事会第一次会议
丁霄鹏 职工代表监事 职工代表大会
郑涛 股东代表监事 创立大会暨第一次股东大会
李广平 财务总监 第一届董事会第一次会议
根据本所律师对有关董事、监事、高级管理人员的访谈及对相关公开信息的查询，截至本律师工作报告出具之日，发行人董事、监事和高级管理人员的任职资格符合《公司法》等适用的法律法规及公司章程的规定。
（二）发行人最近2年董事和高级管理人员的变化
经本所律师查验，发行人最近2年内的董事、高级管理人员的任职变动情况如下：
1、董事的变化
期间 董事会成员 变化情况
报告期期初 LiangZhang、赵国光、黎骅、TaiPo --
Ka、Xiaojun Li
2017年12月 LiangZhang、赵国光、黎骅、周震、引入外部投资人，增选周震、刘越为公
XiaojunLi、TaiPo Ka、刘越 司董事
2019年7月 LiangZhang、赵国光、黎骅、周震、引入外部投资人，TaiPo Ka不再担任
XiaojunLi、刘越、汤晓冬 公司董事，增选汤晓冬为公司董事
因发行人整体变更为股份有限公司，为
LiangZhang、赵国光、周震、Xiaojun进一步规范公司治理，发行人建立独立
2019年11月 Li、刘越、汤晓冬、王志华、王艳 董事制度，对董事会成员进行调整，黎
辉、戴继雄 骅不再担任公司董事，新增王志华、王
艳辉、戴继雄三名独立董事
LiangZhang、赵国光、周震、Xiaojun随着发行人业务发展的需要，为了进一
2020年3月 Li、刘越、汤晓冬、王志华、王艳 步完善公司治理，经发行人第一届董事
辉、戴继雄 会第三次会议审议，选举赵国光担任发
行人副董事长
2、高级管理人员的变化
期间 高级管理人员组成 变动原因
报告期期初 LiangZhang（总经理）、赵国光（副--
总经理）
2017年4月 LiangZhang（总经理）、赵国光（副公司聘任李广平担任财务总监
总经理）、李广平（财务总监）
LiangZhang（总经理）、赵国光（副发行人整体变更为股份有限公司，经发
2019年11月 总经理、董事会秘书）、李广平（财行人第一届董事会第一次会议审议，选
务总监） 举赵国光担任副总经理、董事会秘书
经本所律师查验，发行人最近2年董事及高级管理人员的变化是为了进一步完善公司治理，没有发生重大不利变化，有关任职变化履行了必要的法律程序，符合法律法规和公司章程的规定。
（三）发行人的独立董事
经本所律师查验，发行人根据公司章程的规定聘任王志华、王艳辉和戴继雄为独立董事，其中戴继雄为符合中国证监会要求的会计专业人士；独立董事人数占董事总数三分之一以上。经发行人创立大会暨第一次股东大会审议通过，并经发行人2019年年度股东大会修订的独立董事工作制度，对独立董事的任职资格、选举与罢免程序、职权范围等内容进行了规定。本所律师认为，发行人独立董事的设立、任职资格及职权范围均符合法律法规和公司章程的规定。
（四）发行人的核心技术人员
根据发行人的确认，截至本律师工作报告出具之日，发行人共有核心技术人员6名，具体情况如下：
序号 姓名 职务 任职情况说明
发行人实际控制人之一，2016年7月起至今
1 LiangZhang 董事长、总经理 任发行人（包括恒玄有限）董事长、总经理及
研发负责人。
2 周震 董事、研发总监 2015年6月起至今任发行人（包括恒玄有限）
研发总监；现任发行人董事。
3 丁霄鹏 监事、产品应用总 2017年3月起至今任发行人（包括恒玄有限）
监 产品应用总监；现任发行人监事。
4 郑涛 监事、高级研发工 2017年6月起至今任发行人（包括恒玄有限）
程师 高级研发工程师；现任发行人监事。
5 陈俊 研发总监 2018年5月起至今任恒玄北京研发总监。
6 童伟峰 高级研发工程师 2016年4月起至今任恒玄北京高级研发工程
师。
经本所律师查验并根据发行人的确认，最近2年发行人的核心技术人员没有发生重大不利变化。
十六、发行人的税务
（一）发行人及其境内子公司执行的主要税种、税率
根据《审计报告》并经本所律师查验及发行人的确认，发行人及其境内子公司于报告期内执行的主要税种和税率如下：
税率（%）
税种 计税依据
2019年度 2018年度 2017年度
税率（%）
税种 计税依据
2019年度 2018年度 2017年度
按税法规定计算的销
售货物和应税劳务收
增值税 入为基础计算销项税 16、13、0 17、16、0 17、0
额，在扣除当期允许抵
扣的进项税额后，差额
部分为应交增值税
城市维护建设 按实际缴纳的营业税、 7、1 7、1 7、1
税 增值税及消费税计缴
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25、15 25 25
注 1：根据国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）的相关规定，自2018年5月1日起纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10%；原适用17%税率且出口退税率为17%的出口货物，出口退税率调整至16%。原适用11%税率且出口退税率为11%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整至10%。
注2：根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、国家税务总局、海关总署公告[2019]39号）的相关规定，自2019年4月1日起增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%。原适用16%税率且出口退税率为16%的出口货物劳务，出口退税率调整为13%；原适用10%税率且出口退税率为10%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整为9%。
经本所律师查验，发行人及其境内子公司目前执行的主要税种、税率符合法律法规的规定。
（二）发行人享受的税收优惠
根据《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及中华人民共和国科技部、财政部和国家税务总局颁布的《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32号)，企业获得高新技术企业资格后，自高新技术企业证书颁发之日所在年度起享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠。
发行人于2019年12月6日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201931004419），有效期自2019年12月6日起三年。据此，发行人2019年度享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠。
（三）发行人享受的财政补贴
根据《审计报告》并经本所律师查验，发行人在报告期内取得的财政补贴如下：
年份 序号 金额（元） 项目名称 补贴依据
2018 年度软件与集成 《上海市软件和集成电路产业
电路产业发展专项资 发展专项支持实施细则》（沪经
金（集成电路和电子信 信法[2017]633 号）、《关于开
1 988,000.00 息制造领域）第一批项 展2018年度上海市软件和集成
目（沪经信信[2018]323 电路产业发展专项资金（软件和
号） 信息服务业领域）项目申报工作
的通知》（沪经信软[2018]24号）
《上海市科学技术委员会关于
2 88,500.00 上海市科技创新券 开展2018下半年度上海市科技
创新券工作的通知》（沪科
[2018]413号）
失业保险支持企业稳 《关于失业保险支持企业稳定
3 87,409.20 定就业岗位资金 就业岗位的通知》人社部发
〔2019〕23号
上海市知识产权局、上海市财政
4 203,000.00 上海市专利资助资金 局关于印发《上海市专利资助办
法》的通知（沪知局规〔2018〕
2019 1号）
年度 上海市经济信息化委、市财政局
上海市集成电路设计 关于印发《上海市集成电路设计
5 1,325,100.00 企业工程产品首轮流 企业工程产品首轮流片专项支
片专项支持资金 持办法》的通知（沪经信法
[2017]673号）
促进战略性新兴产业 浦东新区“十三五”期间促进战
6 3,750,000.00 发展财政扶持资金 略性新兴产业发展财政扶持资
金（浦府[2017]134号）
关于印发《临港主城区重点楼宇
7 16,393.65 临港主城区重点楼宇 经济发展扶持办法实施细则》
经济发展扶持资金 （试行）的通知（沪临地管委经
[2018]79号）
2018 年度软件和集成 《上海市软件和集成电路产业
电路产业发展专项资 发展专项支持实施细则》（沪经
金（集成电路和电子信 信法[2017]633 号）、《关于开
8 3,630,000.00 息制造领域）第一批项 展2018年度上海市软件和集成
目（沪经信[2018]323 电路产业发展专项资金（软件和
号） 信息服务业领域）项目申报工作
的通知》（沪经信软[2018]24号）
2018 年度软件与集成 《上海市软件和集成电路产业
电路产业发展专项资 发展专项支持实施细则》（沪经
2018 1 375,000.00 金（集成电路和电子信 信法[2017]633 号）、《关于开
年度 息制造领域）第一批项 展2018年度上海市软件和集成
目（沪经信信[2018]323 电路产业发展专项资金（软件和
号） 信息服务业领域）项目申报工作
的通知》（沪经信软[2018]24号）
失业保险援企稳岗“护 《关于实施失业保险援企稳岗
2 39,480.00 航行动”资金 “护航行动”的通知》（沪人社
规[2018]20号）
3 70,500.00 上海市科技创新券 2017-2018 年上海市科技创新券
（沪科[2017]277号）
2018 年度软件与集成 《上海市软件和集成电路产业
电路产业发展专项资 发展专项支持实施细则》（沪经
金（集成电路和电子信 信法[2017]633 号）、《关于开
4 800,000.00 息制造领域）第一批项 展2018年度上海市软件和集成
目（沪经信信[2018]323 电路产业发展专项资金（软件和
号） 信息服务业领域）项目申报工作
的通知》（沪经信软[2018]24号）
2018 年度软件与集成 《上海市信息化发展专项资金
电路产业发展专项资 管理办法》（沪经信规〔2015〕
5 245,300.00 金（集成电路和电子信 841号）以及《上海市软件和集
息制造领域）第二批项 成电路产业发展专项支持实施
目（沪经信信[2018]861 细则》（沪经信法〔2017〕633
号） 号）
《上海市集成电路布图设计登
2017 2017 年集成电路布图 记资助管理办法》（沪知局
年度 1 6,805.00 登记资助专项 [2013]69号）以及《关于开展上
海市集成电路布图设计登记资
助工作的通知》
经本所律师查验，报告期内，发行人及其境内子公司享受的上述财政补贴具有相应的政策依据，合法有效。
（四）发行人及其境内子公司的税务合规情况
根据发行人主管税务部门出具的证明，发行人于2017年1月1日至2019年12月31日期间不存在欠税、偷逃税款和重大违反税收管理法规的情形。
根据恒玄北京主管税务部门出具的证明，恒玄北京于2017年1月1日至2019年12月31日期间不存在欠税、偷逃税款和重大违反税收管理法规的情形。
根据深圳分公司主管税务部门出具的证明，深圳分公司于自设立之日起至2019年12月31日期间不存在欠税、偷逃税款和重大违反税收管理法规的情形。
综上所述，发行人及其境内子公司、分支机构在报告期内不存在因违反税务方面的法律法规而受到行政处罚的情形。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）环境保护
经本所律师核查，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（中国证监会公告[2012]31 号）及《鼓励外商投资产业目录（2019 年版）》，发行人所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”。根据《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》（环发[2003]101号）和《关于印发的通知》（环发[2013]150号）的规定，重污染行业暂定为：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、酿造、造纸、发酵、纺织、制革。发行人所处行业不属于前述重污染行业。经发行人说明并经本所律师查询相关环保部门网站，发行人及其境内子公司在报告期内未发生过环境污染事件，不存在因违反有关环境保护相关法律法规而受到行政处罚的情形。
（二）工商管理和产品质量监督
根据相关市场监督管理部门出具的证明、本所律师对相关公开信息的查询及发行人的确认，发行人及其境内子公司在报告期内不存在因违反工商行政管理和质量技术监督的法律法规而被处罚，且情节严重的情形。
十八、发行人募集资金的运用
（一）本次募集资金项目
根据2020年3月23日召开的2019年年度股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票募集资金拟投资项目的议案》，发行人本次发行上市的募集资金使用项目如下：
序 项目名称 总投资额 募集资金投入 备案号
号 （万元） 金额（万元）
1 智能蓝牙音频芯片升级项目 38,527.75 38,527.75 2020-310115-
65-03-001260
2 智能WiFi音频芯片研发及产业化项目 30,814.94 30,814.94 2020-310115-
65-03-001253
序 项目名称 总投资额 募集资金投入 备案号
号 （万元） 金额（万元）
3 Type-C音频芯片升级项目 6,531.08 6,531.08 2020-310115-
65-03-001252
4 研发中心建设项目 16,705.13 16,705.13 2020-310115-
65-03-001261
5 发展与科技储备基金 107,421.10 107,421.10 --
合计 200,000.00 200,000.00
经核查，本所律师认为，发行人本次发行上市的募集资金投资项目均已按照有关法律法规的规定取得必要的批准、备案，不涉及环境污染、违反土地管理以及其他相关法律法规规定的情况。
（二）本所律师认为，发行人募集资金拟投资项目符合国家产业政策，不涉及与他人合作的情形，亦不会导致同业竞争，并已经有权政府部门核准和发行人内部批准，符合相关法律法规的规定。发行人已建立募集资金管理制度，募集资金将存放于董事会指定的专项账户。
十九、发行人业务发展目标
（一）根据发行人确认及本所律师核查，发行人在其为本次发行上市编制的《招股说明书（申报稿）》中所述的业务发展目标与主营业务一致。
（二）根据发行人确认及本所律师核查，发行人在其为本次发行上市编制的《招股说明书（申报稿）》中所述的业务发展目标符合国家法律法规的规定，不存在潜在的法律风险。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）发行人的主要诉讼、仲裁及行政处罚
根据发行人说明、相关政府主管部门出具的证明并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本律师工作报告出具之日，发行人及其境内子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
（二）发行人持股 5%以上股份的股东、实际控制人的重大诉讼、仲裁及行政处罚
根据发行人5%以上股东、实际控制人出具的声明、确认文件，并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本律师工作报告出具之日，持有发行人5%以上股份的股东、发行人的实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。
（三）发行人董事、高级管理人员的重大诉讼、仲裁及行政处罚
根据发行人出具的书面说明及董事、高级管理人员出具的确认文件，并经本所律师通过中国“裁判文书网”、“全国法院被执行人信息查询系统”、“国家企业信用信息公示系统”、“信用中国”等公示系统进行的查询，截至本律师工作报告出具之日，发行人的董事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
本所律师参与了《招股说明书（申报稿）》的讨论，已审阅《招股说明书（申报稿）》，特别对发行人引用本律师工作报告及《法律意见书》相关内容已认真审阅，《招股说明书（申报稿）》引用《法律意见书》和本律师工作报告的相关内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏引致的法律风险。
二十二、结论意见
综上所述，本所律师认为，发行人为依法设立并有效存续的股份有限公司，发行人符合《证券法》《公司法》《科创板首发管理办法》《科创板股票上市规则》《科创属性评价指引（试行）》等适用法律法规中有关股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的条件。发行人本次发行上市已经取得现阶段必要的内部批准和授权，尚需取得上交所的审核同意并经中国证监会同意注册，待完成公开发行后，股票上市尚需取得上交所的同意。
（本页以下无正文）
上海市锦天城律师事务所 律师工作报告
附表一：发行人及其境内子公司租赁的房产
序 出租方 承租方 租赁地点 房地产权证证号/ 面积
号 出租人身份证号 （m2） 期限 租赁用途 租金
上海市浦东新区金科 2018年7月1日
1 路2889弄2号2层01、 1,068.67 至2021年6月30 办公 188,531.2元/月
上海长泰商业 05单元 沪（2016）浦字不 日
经营管理有限 动产权第 021489
公司 上海市浦东新区金科 号 2019 年 12 月 1
2 路2889弄2号2层04 334.46 日至 2022 年 11 办公 62,056.27元/月
单元 月30日
上海宜浩置业 上海市浦东新区南汇 沪 房 地 浦 字 2020年4月1日
3 有限公司、上海 发行人 新城镇环湖西二路800 （2010）第248106 120.10 至2021年3月31 办公 1.5元/平方米*天
歌临波投资发 号9楼1904室 号 日
展有限公司
深圳市南山区海德三 深 房 地 字 第 2019年1月9日 深圳分公司办
4 刘建忠 道海岸大厦东座701室 4000307583号 160.34 至2021年1月8 公 30,000元/月
日
深圳市南山区海德三 深 房 地 字 第 2019 年 11 月 1 深圳分公司办
5 叶艳坤/金志祥 道海岸大厦东座709室 4000536267号 132.10 日至 2022 年 10 公 25,099元/月
月31日
3-3-2-116
上海市锦天城律师事务所 律师工作报告
2018年11月1日至
2018年 11 月 1 2019年10月31日每
6 廖少波 深圳市南山区海德三 深 房 地 字 第 194.59 日至 2020 年 10 深圳分公司办 月35,982元；2019年
道海岸大厦东座710室 4000307585号 月31日 公 11月1日至2020年
10 月 31 日 每 月
37,781元
2018 年 5 月 1 日至
2018年5月1日 2019年4月30日每
7 张利萍、罗焕湘 深圳市南山区海德三 深 房 地 字 第 131.54 至2020年4月30 深圳分公司办 月租金 23,677 元；
道海岸大厦东座711室 4000456421号 1 公 2019 年 5 月 1 日至日
2020年4月30日每
月租金24,861元
深圳市宝安区西乡街 粤（2016）深圳市 2019年10月15
8 杨晓英 道共乐路南侧香缇湾 不 动 产 权 第 89.18 日至2020年10 员工住宿 8,000元/月
花园2栋C座1303室 0200368号 月14日
成都市高新区天府四 2019年11月18
9 成都嗨沃克科 街199号长虹科技大厦 成房权证监证字 179 日至 2021 年 11 办公 15,752元/月
技有限公司 B 座 16 楼 H WORK 第4611292号 月17日
1606单元
北京颐园世纪 北京市海淀区彩和坊 X京房权证海字第 2018年7月9日
10 房地产开发有 恒玄北京 路11号3层 099264号 755.06 至2020年8月8 办公 8,305.66元/日
限公司 日
1 截至本律师工作报告出具之日，该租赁合同已续期，租赁期限为2020年5月1日至2022年10月31日，2020年5月1日至2021年4月30日，租金为24,861元/月，2021年5
月1日至2022年10月31日，租金为25,607元/月。
3-3-2-117
上海市锦天城律师事务所 律师工作报告
3-3-2-118
上海市锦天城律师事务所 律师工作报告
附表二：发行人的注册商标
是否及存
序
注册号 商标标识 权利人 申请日期 注册日期 权利期限 使用类别 商品服务 在何种他
号
项权利
软件运营服务（SaaS）；电子数据存
储；云计算；外包商提供的信息技术
2016年10月 2017年12月 自核准注册 服务；计算机技术咨询；技术项目研
1 21669094 发行人 第42类 否
24日 07日 之日起10年 究；计算机软件设计；替他人创建和
维护网站；替他人研究和开发新产品；
网站设计咨询；
半导体；计算机程序（可下载软件）；
2016年10月 2017年12月 自核准注册 计步器；音频视频接收器；测量仪器；
2 21668858 发行人 第9类 否
24日 07日 之日起10年 芯片（集成电路）；集成电路；半导
体器件；智能手机；导航仪器；
集成电路；半导体器件；智能手机；
2016年10月 2017年12月 自核准注册 导航仪器；半导体；计算机程序（可
3 21668864 发行人 第9类 否
24日 07日 之日起10年 下载软件）；计步器；音频视频接收
器；测量仪器；芯片（集成电路）；
3-3-2-119
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2016年10月 2018年02月 自核准注册
4 21668865 发行人 第9类 半导体； 否
24日 07日 之日起10年
半导体；计步器；半导体器件；导
2017年5月19 2018年05月 自核准注册 航仪器；音频视频接收器；测量仪器；
5 24239849 发行人 日 14日 之日起10年 第9类 芯片（集成电路）；计算机程序（可 否
下载软件）；集成电路；智能手机；
替他人研究和开发新产品；电子数据
存储；计算机技术咨询；技术项目研
2017年5月19 2018年06月 自核准注册 究；计算机软件设计；云计算；替
6 24240008 发行人 日 28日 之日起10年 第42类 他人创建和维护网站；网站设计咨询； 否
软件运营服务（SaaS）；外包商提供
的信息技术服务；
半导体；计算机程序（可下载软件）；
2018年10月 2019年06月 自核准注册 计步器；音频视频接收器；测量仪器；
7 34114762 发行人 第9类 否
18日 14日 之日起10年 芯片（集成电路）；集成电路；半导
体器件；智能手机；导航仪器；
技术项目研究；计算机软件设计；替
2018年10月 2019年06月 自核准注册 他人创建和维护网站；替他人研究和
8 34108899 发行人 第42类 否
18日 14日 之日起10年 开发新产品；网站设计咨询；软件即
服务（SaaS）；电子数据存储；云计
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算；计算机技术咨询；外包商提供的
信息技术服务；
技术项目研究；计算机软件设计；替
他人创建和维护网站；网站设计咨询；
2018年10月 2019年06月 自核准注册 软件即服务（SaaS）；电子数据存储；
9 34114790 发行人 第42类 否
18日 14日 之日起10年 云计算；外包商提供的信息技术服务；
计算机技术咨询；替他人研究和开发
新产品；
半导体；计算机程序（可下载软件）；
2018年11月 2019年07月 自核准注册 计步器；音频视频接收器；测量仪器；
10 35018964 发行人 第9类 否
30日 21日 之日起10年 芯片（集成电路）；集成电路；半导
体器件；导航仪器；智能手机；
软件即服务（SaaS）；外包商提供的
信息技术服务；计算机技术咨询；技
2018年11月 2019年08月 自核准注册 术项目研究；计算机软件设计；替他
11 35025081 发行人 第42类 否
30日 14日 之日起10年 人创建和维护网站；替他人研究和开
发新产品；网站设计咨询；电子数据
存储；云计算；
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计算机软件设计；替他人创建和维护
网站； 网站设计咨询； 软件即服务
2018年11月 2019年10月 自核准注册
12 35028314 发行人 第42类 （SaaS）；电子数据存储；云计算； 否
30日 28日 之日起10年
外包商提供的信息技术服务；计算机
技术咨询；
半导体器件；智能手机；导航仪器；
2018年11月 2019年11月 自核准注册
13 35028035 发行人 第9类 半导体；计步器；测量仪器；芯片 否
30日 07日 之日起10年
（集成电路）；集成电路；
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附表三：发行人及其子公司的专利
1.境内专利
（1） 发明
序 是否及存在何
专利名称 权利人 专利号 取得方式 申请日 授权公告日 权利期限
号 种他项权利
2017年5月11 2019年10月11 自申请日起 20
1 一种低功耗一拖二蓝牙耳机 发行人 2017103291074 原始取得 否
日 日 年
一种耳机的双麦克降噪系统及 2017年7月25 2019年10月11 自申请日起 20
2 发行人 2017106114207 原始取得 否
降噪方法 日 日 年
可扩展麦克风阵列及其建立方 2017年9月29 2020年2月18 自申请日起 20
3 发行人 2017109089245 原始取得 否
法 日 日 年
一种灵活调节降噪信号延时的 2017年10月11 2019年8月27 自申请日起 20
4 发行人 201710941058X 原始取得 否
主动降噪系统 日 日 年
一种无线多声道声音同步播放 2017年10月23 2020年2月18 自申请日起 20
5 发行人 2017109900502 原始取得 否
控制系统及方法 日 日 年
6 消除降噪通路对播放声音影响 发行人 2017110263435 原始取得 2017年10月27 2020年2月18 自申请日起 20 否
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的主动降噪方法及系统 日 日 年
颈环蓝牙耳机、颈环蓝牙耳机的 2017年10月30 2019年8月27 自申请日起 20
7 发行人 201711033558X 原始取得 否
降噪系统及降噪方法 日 日 年
蓝牙耳机的主从连接切换、通话 2018 年 4 月 3 2018年7月10 自申请日起 20
8 发行人 2018102913455 原始取得 否
监听和麦克切换的方法 日 日 年
蓝牙耳机实现精准同步播放的 2018年6月19 2018年9月11 自申请日起 20
9 发行人 2018106261959 原始取得 否
方法 日 日 年
高可靠性的蓝牙耳机无线通信 2018年6月22 2018年9月11 自申请日起 20
10 发行人 2018106480053 原始取得 否
方法 日 日 年
一种无线蓝牙耳机通信音频的 2018 年 7 月 4 2018年9月25 自申请日起 20
11 发行人 2018107211552 原始取得 否
编码及解码方法及系统 日 日 年
无线蓝牙耳机实现精准同步播 2018年7月12 2018年12月14 自申请日起 20
12 发行人 2018107608001 原始取得 否
放的方法 日 日 年
一种适于蓝牙耳机的无线通信 2018年7月13 2018年11月2 自申请日起 20
13 发行人 2018107674041 原始取得 否
方法 日 日 年
实现低频切换的一拖二蓝牙耳 2018年8月22 2018年11月23 自申请日起 20
14 发行人 2018109575799 原始取得 否
机及通信方法 日 日 年
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低功耗的高效降噪耳机及降噪 2018年9月17 2019 年 1 月 1 自申请日起 20
15 发行人 2018110788917 原始取得 否
系统 日 日 年
高可靠性的双耳无线耳机及用 2019年2月19 2019年6月11 自申请日起 20
16 发行人 2019101209498 原始取得 否
于双耳无线耳机的通信方法 日 日 年
无线蓝牙耳机、无线蓝牙耳机主 2019年3月12 2019年6月25 自申请日起 20
17 发行人 201910182235X 原始取得 否
从切换优化方法 日 日 年
无线设备组件及无线设备组件 2019年5月10 2019年8月16 自申请日起 20
18 发行人 2019103868273 原始取得 否
的通信方法 日 日 年
2019年7月24 2019年10月15 自申请日起 20
19 充电盒、耳机套件和通信方法 发行人 2019106691557 原始取得 否
日 日 年
无线耳机及无线耳机的通信方 2019 年 9 月 5 2019年12月3 自申请日起 20
20 发行人 201910834578X 原始取得 否
法 日 日 年
一种音频同步播放方法、装置及 2019年8月26 2019年11月29 自申请日起 20
21 恒玄北京 2019107887184 原始取得 否
扬声器设备、无线耳机 日 日 年
一种自适应同步跳频方法、装 2019年10月9 2020年3月27 自申请日起 20
22 恒玄北京 201910951976X 原始取得 否
置、无线AP及通信系统 日 日 年
23 一种音频处理方法及装置 恒玄北京 2019111963161 原始取得 2019年11月29 2020年3月17 自申请日起 20 否
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日 日 年
降噪方法、自适应滤波器、入耳 2019年12月13 2020年3月20 自申请日起 20
24 恒玄北京 2019112786658 原始取得 否
式耳机和半入耳式耳机 日 日 年
（2） 实用新型
是否及存在何
序号 专利名称 权利人 专利号 取得方式 申请日 授权公告日 权利期限
种他项权利
2017年4月18 2017年12月1 自申请日起 10
1 一种实现双麦克降噪的耳机 发行人 2017204054029 原始取得 否
日 日 年
2017年10月19 2018年5月18 自申请日起 10
2 智能语音音箱 发行人 2017213455945 原始取得 否
日 日 年
2017年10月30 2018年5月18 自申请日起 10
3 一种颈环蓝牙耳机 发行人 2017214128207 原始取得 否
日 日 年
4 一种集成于耳机壳体的近场通 发行人 2018203916920 原始取得 2018年3月22 2018年10月2 自申请日起 10 否
信天线 日 日 年
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2.境外专利
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日期（File Date）
1 DUAL-BAND WIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10263668 2018年3月26日
2 SYNCHRONIZATION OF WIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10200803 2018年3月28日
3 COMMUNICATION OFWIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10244307 2018年4月13日
4 OPERATION MODE SWITCH OF WIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10200791 2018年5月29日
5 ACTIVE NOISE CONTROL HEADPHONES 恒玄科技 US10410654 2018年10月27日
6 WIRELESS AUDIO TRANSCEIVERS 恒玄科技 US10432773 2018年11月30日
7 SYNCHRONIZATION OF WIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10271152 2018年12月5日
8 WIRELESSAUDIOSYSTEMANDMETHODFOR WIRELESSLY 恒玄科技 US10341758 2019年1月9日
COMMUNICATING AUDIOINFORMATIONUSINGTHESAME
9 OPERATION MODE SWITCH OF WIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10412494 2019年1月31日
10 OPERATION MODE SWITCH OF WIRELESS HEADPHONES 恒玄科技 US10412481 2019年3月11日
SHORT-RANGE WIRELESS COMMUNICATION BASEDON
11 INDIRECT TRANSMISSION OF COMMUNICATION 恒玄科技 US10412567 2019年5月27日
PARAMETERS
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附表四：发行人的集成电路布图设计专有权
序 是否及存
号 布图设计名称 布图设计申请日 布图设计颁证日期 登记证书号 专有权保护期 专有权保护期 在何种他
项权利
布图设计专有权的保护期为10年，
1 BT1000 2016年8月2日 2016年9月21日 第13202号 自申请日起10年 自布图设计登记申请之日或者在世 否
界任何地方首次投入商业利用之日
起计算，以较前日期为准
布图设计专有权的保护期为10年，
2 BT2000 2017年6月22日 2017年8月14日 第15351号 自申请日起10年 自布图设计登记申请之日或者在世 否
界任何地方首次投入商业利用之日
起计算，以较前日期为准
布图设计专有权的保护期为10年，
3 BT1600 2017年6月22日 2017年8月23日 第15350号 自申请日起10年 自布图设计登记申请之日或者在世 否
界任何地方首次投入商业利用之日
起计算，以较前日期为准
布图设计专有权的保护期为10年，
4 主动降噪芯片 2019年10月18日 2019年12月10日 第26222号 自申请日起10年 自布图设计登记申请之日或者在世 否
界任何地方首次投入商业利用之日
起计算，以较前日期为准
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（本页无正文，系《上海市锦天城律师事务所关于恒玄科技（上海）股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报告》之签署页）
上海市锦天城律师事务所 经办律师：_________________
王 立
负责人： 经办律师：_________________
顾功耘 沈 诚
经办律师：_________________
王 飞
年 月 日
上海·杭州·北京·深圳·苏州·南京·重庆·成都·太原·香港·青岛·厦门·天津·济南·合肥·郑州·福州·南昌·西安·广州·长春·武
汉
地 址:上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层，邮编:200120
电 话: （86）21-20511000；传真：（86）21-20511999
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