中信证券股份有限公司
关于深圳市道通科技股份有限公司
2020年半年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“保荐机构”)作为深圳市道通科技股份有限公司(以下简称“道通科技”或“公司”)首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板上市规则(2019年修订)》以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定,负责道通科技上市后的持续督导工作,并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对 保荐机构已建立健全并有效
1 具体的持续督导工作计划制定相应的工作计划 执行了持续督导制度,并制
定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始 保荐机构已与道通科技签订
2 前,与上市公司签署持续督导协议,明确双方在 承销及保荐协议,该协议明
持续督导期间的权利义务,并报上海证券交易所 确了双方在持续督导期间的
备案 权利和义务
持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违 2020年上半年度道通科技在
3 规事项公开发表声明的,应于披露前向上海证券 持续督导期间未发生按有关
交易所报告,并经上海证券交易所审核后在指定 规定必须保荐机构公开发表
媒体上公告 声明的违法违规情况
持续督导期间上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的,应自发现或应当自发现 道通科技在持续督导期间未
4 之日起五个工作日内,向上海证券交易所报告, 发生违法违规或违背承诺等
报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违 事项
规、违背承诺等事项的具体情况,保荐人采取的
督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等期或不定期回访等方式,了
方式开展持续督导工作 解道通科技经营情况,对道
通科技开展持续督导工作
2020年上半年,保荐机构督
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 导道通科技及其董事、监事、
6 守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布 高级管理人员遵守法律、法
的业务规则及其他规范性文件,并切实履行其所 规、部门规章和上海证券交
做出的各项承诺 易所发布的业务规则及其他
规范性文件,切实履行其所
序号 工作内容 实施情况
做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构督促道通科技依照
7 度,包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事相关规定健全完善公司治理
规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范 制度,并严格执行公司治理
等 制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包 保荐机构对道通科技的内控
括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部 制度的设计、实施和有效性
8 审计制度,以及募集资金使用、关联交易、对外担进行了核查,道通科技的内
保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重控制度符合相关法规要求并
大经营决策的程序与规则等 得到了有效执行,能够保证
公司的规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制 保荐机构督促道通科技严格
9 度,审阅信息披露文件及其他相关文件,并有充 执行信息披露制度,审阅信
分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文 息披露文件及其他相关文件
件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对
存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正
或补充,公司不予更正或补充的,应及时向上海 保荐机构对道通科技的信息
10 证券交易所报告;对上市公司的信息披露文件未 披露文件进行了审阅,不存
进行事前审阅的,应在上市公司履行信息披露义 在应及时向上海证券交易所
务后五个交易日内,完成对有关文件的审阅工作,报告的情况
对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司
更正或补充,上市公司不予更正或补充的,应及
时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 道通科技及其控股股东、实
11 上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所 际控制人、董事、监事、高级
出具监管关注函的情况,并督促其完善内部控制 管理人员未发生该等事项
制度,采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履 道通科技及其控股股东、实
12 行承诺的情况,上市公司及控股股东、实际控制 际控制人不存在未履行承诺
人等未履行承诺事项的,及时向上海证券交易所 的情况
报告
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市
场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应 经保荐机构核查,不存在应
13 披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不 及时向上海证券交易所报告
符的,及时督促上市公司如实披露或予以澄清; 的情况
上市公司不予披露或澄清的,应及时向上海证券
交易所报告
发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明并
限期改正,同时向上海证券交易所报告:(一)涉
嫌违反《上市规则》等相关业务规则;(二)证券
14 服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在 道通科技未发生前述情况
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情
形或其他不当情形;(三)公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形;(四)公司
不配合持续督导工作;(五)上海证券交易所或保
序号 工作内容 实施情况
荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场
检查工作要求,确保现场检查工作质量。上市公
司出现以下情形之一的,保荐机构、保荐代表人
应当自知道或者应当知道之日 15 日内进行专项 2020年1-6月,道通科技不
15 现场核查:(一)存在重大财务造假嫌疑;(二)控存在需要专项现场检查的情
股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人形
员涉嫌侵占上市公司利益;(三)可能存在重大违
规担保;(四)资金往来或者现金流存在重大异常;
(五)上海证券交易所或者保荐机构认为应当进
行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2020年上半年度,公司不存在重大问题。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下:
(一)宏观环境风险
1、全球新冠疫情风险
2020年1月至今,全球先后爆发了新冠疫情,各国政府相继出台了人员隔离、交通管制等新冠疫情防控措施。公司受新冠疫情的影响程度将取决于疫情防控的情况、持续时间以及政府各项防控措施的实施,对公司的正常生产经营造成了一定的影响。
2、政策法规风险
各国对汽车智能诊断、检测行业相关的产业政策出台将对公司产品销售产生重大影响,如受美国和欧盟强制安装TPMS产品要求的影响,TPMS市场迎来了较大的发展机遇。如果公司产品所在销售市场的国家和地区对汽车智能诊断、检测行业出台不利影响政策,则对公司经营将带来一定的不利影响。
3、汇率风险
由于公司境外收入相对集中,人民币汇率波动将对公司进出口业务的经营业绩造成较大影响。对此,公司将从经营目标和整体业务布局出发,不断完善汇率风险管理制度,加强汇率管理专业人才的培养,并选择有利的币种和结算方式,通过运用衍生金融工具管理风险等措施,提升应对汇率风险的能力。
(二)行业风险
1、原材料供给的风险
公司生产所需的原材料主要为 IC 芯片、电阻电容、PCB电路板、二极管、三极管、液晶显示屏等。总体来看公司所需原材料相关行业的供应商数量多,供给充分,但IC芯片、液晶显示屏等主要消费电子元器件的更新升级速度较快,随着产品代际更迭,原有型号产品可能由于减产、停产而出现供应不足。由于该等主要原材料直接影响公司的产品设计方案,公司需根据该等主要原材料相应地更改产品设计,如公司未能及时作出应对调整或找到替代性方案,可能导致阶段性出现该等原材料供给不足,进而对公司生产经营产生不利影响。
此外,公司产品目前使用的IC和电子元器件部分通过进口,2018年以来公司增加了部分关键芯片的备货,整体备货规模有所上升。若中美贸易摩擦、日韩关系恶化、国际经济贸易形势出现极端情况导致部分材料、特别是关键芯片采购周期变长、价格剧烈波动或无法顺利进口,且公司未能合理调整生产销售安排、及时采取调整产品设计、寻找替代性方案或者将采购生产转移至境外等措施进行有效应对,可能对公司生产经营产生不利影响。
(三)经营风险
1、境外经营风险
公司产品以出口为主,公司境外业务收入相对集中,存在一定程度上依赖北美市场的风险。
截至报告期末,公司境外销售已遍及全球超过50个国家和地区,同时公司也在北美、欧洲等主要地区设立了海外分支机构。如未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化,或者上述国家或地区的市场环境、行业和对外贸易政策等发生重大不利变化,公司在相关国家和地区的日常经营和盈利状况将受到较大不利影响。
尤其近年来中美贸易摩擦不断升级,美国政府不断加大对中国进口商品加征关税范围和关税征收力度。另如未来中美贸易摩擦加剧,美国对公司产品设置其他贸易壁垒,且公司未能采取有效措施消除影响,将导致公司产品在美国市场的竞争力下降,从而对公司经营业绩产生重大不利影响。
与此同时,在原材料采购方面,公司有少部分原材料的原产地位于美国或属于美国品牌,若后续中美贸易摩擦加剧,为预防市场波动,公司可能会进一步增加备货,从而可能导致原材料增加和相关资金占用上升。此外,若在本次贸易摩擦中出现我国对上述原材料的进口关税税率提高,且公司未能及时寻求替代原材料,则公司的营业成本将会有所提高,从而压缩公司的利润空间,对经营业绩产生重大不利影响。
2、市场竞争风险
汽车诊断分析业务系公司目前的核心业务。公司业务以出口为主,在北美、欧洲等主要海外市场,公司主要竞争对手博世公司、实耐宝、元征科技等已在汽车诊断分析行业长期经营,具有较大资产规模和较久品牌认知度。同时公司在积极开拓国内业务,国内市场目前主要竞争对手为元征科技。随着国内外汽车后市场的发展亦可能吸引更多的竞争者加入,预期未来行业竞争会加剧。如公司不能充分发挥和维持现有的竞争优势、特别是产品技术优势,随着竞争加剧,则有可能导致公司市场份额的下降、公司产品和服务价格下降,从而导致公司该项业务的毛利率和盈利能力的下降。
3、公司业务和资产规模扩张引致的风险
报告期内,公司业务和资产规模呈现快速增长态势。募集资金投资项目实施后,公司的生产能力、业务规模、资产规模、员工数量等方面都将有较大幅度的增加,这将给公司的研发、销售、管理能力提出更高的要求。如果公司的管理层素质、管理能力不能适应规模迅速扩张以及业务发展的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善,将会影响公司经营目标的实现。
(四)核心竞争力风险
1、技术革命性迭代的风险
公司产品主要服务于汽车行业。随着5G、物联网、云计算、人工智能、新能源等各项新兴技术加快与汽车行业融合,催生汽车行业不断向智能化、网联化、新能源化发展,使得汽车智能诊断、检测行业也面临众多新的发展机遇和挑战。不排除未来在汽车行业可能出现革命性的新型产品和技术,从而可能使现有公司产品技术发生重大变化和革命性迭代。虽然公司始终以研发和技术作为核心驱动力,高度重视对研发和技术的投入,但如果届时公司未能成功把握行业技术发展趋势,有效的完成产品技术迭代,则可能导致公司无法保持技术优势,从而对公司生产经营造成不利影响。
2、技术人才流失或不足的风险
汽车智能诊断、检测行业属于技术密集型行业,同时具有较强的行业属性和较高的行业壁垒。产品的技术进步和创新依赖行业经验丰富、结构稳定的研发团队。目前,与快速变化和不断发展的市场相比,高端研发人才相对稀缺,同时行业内的人才竞争也较为激烈,技术人员流失时有发生。未来在业务发展过程中,若公司核心技术人员大量流失且公司未能物色到合适的替代者,或人才队伍建设落后于业务发展的要求,则可能会削弱或限制公司的竞争力,进而对公司生产经营产生不利影响。
3、核心技术泄密的风险
虽然公司已对核心技术采取了保护或保密措施,防范技术泄密,并与高级管理人员和核心技术人员签署了保密及非竞争协议,但行业内的人才竞争也较为激烈,仍可能出现由于了解相关技术的人员流失导致技术泄密、专利保护措施不利等原因导致公司核心技术泄密的风险。如前述情况发生,将削弱公司的技术优势,从而对公司生产经营产生不利影响。
四、重大违规事项
2020年上半年,公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2020年上半年,公司主要财务数据及指标如下所示:
单位:万元
主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年
(1-6月) 同期增减(%)
营业收入 59,504.12 53,280.22 11.68
归属于上市公司股东的净利润 15,901.92 13,808.57 15.16
归属于上市公司股东的扣除非 15,184.27 13,259.19 14.52
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 22,758.97 12,937.30 75.92
主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比上
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 224,589.51 116,516.98 92.75
总资产 265,943.99 150,718.90 76.45
主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增
(1-6月) 减(%)
基本每股收益(元/股) 0.37 0.35 5.71
稀释每股收益(元/股) 0.37 0.35 5.71
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.35 0.33 6.06
益(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 8.16 12.89 减少4.73个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 7.79 12.38 减少4.59个百分点
资产收益率(%)
研发投入占营业收入的比例(%) 19.27 14.22 增加5.05个百分点
1、公司实现营业收入59,504.12万元,同比增长11.68%;归属于上市公司股东净利润15,901.92万元,同比增长15.16%。
2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,184.27万元,同比增长14.52%。
3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长75.92%,主要系公司持续加强应收账款和存货等营运资金的管理,报告期应收账款及存货周转效率持续提升所致。
六、核心竞争力的变化情况
(一)技术研发优势:强劲、持续的科技创新能力
公司已逐步组建了较为完整全面研发团队,建立起稳定的研发和质量保障体系,研发领域覆盖汽车智能诊断、检测主要技术领域,形成了包含软件、硬件、设计、测试等职能完整的研发组织架构。在实际研发中,公司团队在新型设备研发、软件开发、工艺技术创新、知识产权体系建设、云技术业务创新等方面都取得了众多成果。截至报告期末,公司拥有境内外专利共计743件(发明新型专利250项,实用新型专利107项,外观设计专利285项),其中境内461件,境外181件,PCT101件。
公司成立以来不断培养专业技术人才,形成一支高素质的研发团队,主要研发人员均为硕士以上学历,技术领域包括汽车工程、电子工程、计算机科学、互联网工程、工业设计等学科,全面覆盖了公司技术和产品各个环节,截至报告期末,研发人员达695人,占公司总人数比例高达60.91%,核心技术团队均具有专业的行业经验,研发团队稳定性强。
(二)产品功能优势:产品精良,功能强大
公司的汽车智能诊断、检测产品功能强大,高度智能化、集成化。如主打产品汽车智能诊断电脑MaxiSys系列优势如下:①诊断准确率高:由数亿份真实数据模型通过智能仿真系统训练而得出的车系诊断数据库,其诊断普遍准确率较高;②覆盖车型广泛:囊括亚欧美主流车型,并不断增加;③功能稳定强大:在传统
功能的基础上,能实现匹配等高级功能,支持J2534协议并在线编程;④诊断方
式多元:可通过蓝牙/WiFi等无线连接,无障碍100米范围内任意移动测车,同
时首创远程诊断技术,实现技术人员的远程技术支持;⑤操作智能便捷:实现了
一键升级、一键识别、一键诊断、一键分析、一键管理、一键反馈等智能化操作;
⑥处理运行快速:优化软件系统并高配各类硬件设备,实现软硬件的有效结合,
极大的提升了诊断设备运行速度。
(三)品牌及渠道优势:全球市场和品牌具备较好知名度,始终坚持全球化发展战略
多年发展与布局,公司已在全球主要销售区域设立了销售子公司,在北美、欧洲、中国、亚太、南美、IMEA(印度、中东、非洲)等全球50多个国家或地区建立了销售网络,初步形成全球一体化营销网络覆盖。
在北美市场,凭借着产品质量和技术优势,公司与 Advanced Auto Parts、Genuine Parts等四大汽配连锁零售商和Medco Tool、Integrated Supply Network等北美汽车后市场大型综合性批发商均保持良好合作关系。
公司持续深耕美国市场,突破地域及语言、文化带来的局限,为客户提供优质的本地化的售后服务,经过长期的努力和积累,建立起专业系统化的营销体系,获得客户的广泛认可。根据美国PTEN(Professional Tool & Equipment News)杂志在2017年度对约4.6万电子订阅人员进行的调查显示,近期曾购买公司产品的受调查者占比达34%,与实耐宝(Snap-on)和OTC等属于市场主要参与者,具有较好的用户品牌认可度。
(四)产品生态优势:一体化的数字化智能维修解决方案将撬动巨量市场空间
作为全球汽车智能诊断、检测领域产品和服务的主要提供商之一,公司在全球汽车后市场拥有数十万高度客户黏性的行业终端用户,同时拥有海量汽车诊断数据库及核心算法,得天独厚的市场及技术基础使得公司能够不断在汽车后市场推出横向和纵向新产品和服务种类,同时新的产品和服务类别又进一步提升公司品牌形象,形成产品生态护城。
一方面,公司在巩固现有产品核心竞争优势的基础上,不断开发推出更加智能、专业的数字化设备:从汽车综合诊断产品开始,陆续推出一代、二代、三代产品,持续迭代更新,引领行业;同时,紧随行业趋势,先后发展出TPMS系列、ADAS系列等专业的数字化设备,产品在继承超强兼容、车型覆盖面广、智能精准,通过专有技术与诊断核心技术相结合,形成生态护城。
另一方面,基于多年积累的诊断维修数据与案例,未来通过数字化管理过程,紧紧围绕全场景智能修车,从智能化的诊断、智能化的维修,再到智能化的供应生态,为客户提供一体化的智能维修解决方案。
综上所示,2020年上半年度,公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
(一)研发投入情况表本期费用化研发投入 11,011.55
本期资本化研发投入 452.63
研发投入合计 11,464.17
研发投入总额占营业收入比例(%) 19.27
研发投入资本化的比重(%) 3.95
(二)产品研发成果
1、汽车综合诊断产品(乘用车综合诊断产品)
持续加强公司现有综合诊断系统的核心竞争优势。2020年3月和6月,公司 分 别 在 中 国 和 海 外 市 场 发 布 第 三 代 汽 车 智 能 诊 断 维 修 系 统MaxisysUltra/MaxiSysMS919/MaxiSysMS909系列产品。产品通过原厂级+智能诊断、原厂级+智能维修以及云维修系统,将故障引导(独家支持的智能维修向导)、维修资料库、故障分析等服务功能融于一体,实现一键式快速识别车型,智能精准定位,轻松除障,分屏多任务工作;同时将示波器、万用表、电池检测等检测功能集成一体,实现直接信号捕捉及模拟,协助更快更直接地进行故障分析,为用户提供一站式智能综合解决方案,极大降低了对技师技能的要求,让诊断维修变得更加简单高效,帮助用户在专业复杂的诊断维修场景下大幅提高维修效率。
2、ADAS系列产品
ADAS校准软件实现了2020上半年新车型覆盖,新增了国产车型长城,WEY,吉利,长安的软件覆盖,辅助发布了18款新图案及工具,实现全球车系覆盖率
95%以上,为行业内最新最全的ADAS标定系统。通过MA600上增加ACC套
件,进一步提高MA600的功能延展性,为修理店提供更多的赢利点;同时,通
过增加激光辅助工具,优化了现有操作方式,提高客户的维修效率和操作体验。
3、软件云服务(软件升级云服务)
公司在保持现有中高端车型车系覆盖及加深核心功能竞争优势的同时,进一步加强其他车型车系拓展及功能覆盖,分别于2020年3月和6月发布了最新软件云服务版本,全面支持美国通用/BMW/Benz/Nissan/长城等品牌2020年最新年款新车型支持和软件更新,新增部分高端车型的功能支持(如Porsche车型刷隐藏功能),同时拓展其他欧美日韩、国产及合资车逾百款车型覆盖及软件更新。
(三)专利获取情况
截至报告期末,公司拥有境内外专利共计743件(发明新型专利250项,实用新型专利107项,外观设计专利285项),其中境内461件,境外181件,PCT101件。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致(如有)
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于同意深圳市道通科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2020〕29 号)同意,并经上海证券交易所同意,公司首次公开发行人民币普通股(A股)5,000万股,募集资金总额为人民币121,800.00万元,扣除发行费用人民币11,875.06万元,募集资金净额为人民币109,924.94万元。本次募集资金已于2020年2月10日全部到位,天健会计师事务所(特殊普通合伙)于2020年2月10日对资金到位情况进行了审验,并出具了《验资报告》(天健验[2020]19号)。
2020年上半年以募集资金直接投入募投项目3,425.78万元(含置换预先已投入募投项目自筹资金),使用不超过75,000.00元的暂时闲置募集资金进行现金管理,2020年半年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为511.61万元,使用部分超募资金13,000.00万元用于永久补充流动资金,募集资金余额为94,010.77万元,其中用于现金管理金额为62,000.00元。
截至2020年6月30日,公司已按《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)》等相关法律法规的规定及时、真实、准确、完整地披露了本公司募集资金的存放及实际使用情况,不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务,公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员和核心技术人员持股未发生变动。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动情况如下:
姓名 担任的职务 变动情形
农颖斌 董事 选举
梁丹妮 独立董事 选举
李华军 董事 离任
廖益新 独立董事 离任
王勇 副总经理、董事会秘书兼财务总监 聘任
李华军 副总经理 离任
王永智 副总经理、董事会秘书 离任
十一、本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
(以下无正文)(本页无正文,为《中信证券股份有限公司关于深圳市道通科技股份有限公司2020年半年度持续督导跟踪报告》之签署页)
保荐代表人:
黄新炎 金田
中信证券股份有限公司
年 月 日
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