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香山股份：甬兴证券有限公司关于公司重大资产购买报告书

来源：巨灵信息
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 2020-12-15 00:00:00
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    股票代码：002870 股票简称：香山股份 上市地点：深圳证券交易所
    
    甬兴证券有限公司
    
    关于
    
    广东香山衡器集团股份有限公司
    
    重大资产购买报告书
    
    之
    
    独立财务顾问报告
    
    独立财务顾问
    
    甬兴证券有限公司
    
    二〇二〇年十二月
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
    独立财务顾问声明与承诺
    
    甬兴证券有限公司接受广东香山衡器集团股份有限公司董事会的委托，担任本次广东香山衡器集团股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问。
    
    本独立财务顾问报告系依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26号准则》《若干问题的规定》《深交所上市规则》等有关法律、法规的要求，根据重组报告书及交易对方提供的有关资料和承诺制作。
    
    独立财务顾问按照行业公认的业务规范，本着诚实守信、勤勉尽责的精神，遵循独立、客观、公正的原则，在认真审阅各方所提供的相关资料并充分了解本次交易行为的基础上，对重组报告书发表独立财务顾问核查意见，旨在对本次交易做出独立、客观和公正的评价，以供香山股份全体股东及公众投资者参考。
    
    一、本独立财务顾问作如下声明
    
    1、本独立财务顾问与香山股份及其交易对方无其他利益关系，就本次交易所发表的有关意见是完全独立进行的。
    
    2、本独立财务顾问已对出具独立财务顾问报告所依据的事实进行尽职调查，有充分理由确信本独立财务顾问报告发表的意见与上市公司和交易对方披露的内容不存在实质性差异；
    
    3、本独立财务顾问出具意见所依据的资料由本次交易所涉及的交易各方提供，交易各方均已出具承诺，保证其所提供信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。本独立财务顾问不承担由此引发的任何风险责任。
    
    4、本核查意见不构成对香山股份的任何投资建议或意见，对投资者根据本核查意见做出的任何投资决策产生的风险，独立财务顾问不承担任何责任。
    
    5、本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本核查意见中列示的信息和对本核查意见做出任何解释或者说明。
    
    6、本独立财务顾问提请香山股份的全体股东和公众投资者认真阅读香山股甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告份就本次交易披露的相关决议、公告和文件全文。
    
    二、本独立财务顾问作如下承诺
    
    1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。
    
    2、本独立财务顾问已对上市公司和已签署协议交易对方披露的本次交易的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求。
    
    3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司出具的重组方案符合法律、法规和中国证监会及深交所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    4、本独立财务顾问有关本次交易的独立财务顾问意见已提交本独立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见。
    
    5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
    
    6、本独立财务顾问及经办人员与上市公司及本次交易各方均无利益关系，本独立财务顾问就本次交易所发表的有关意见是完全独立进行的。
    
    重大事项提示
    
    提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项（本部分引用的简称见本报告书“释义”）：
    
    一、本次交易方案概述
    
    （一）资产收购方案
    
    本次交易方案为：香山股份用全额现金支付的方式，收购均胜电子持有的均胜群英51%股份。不涉及发行股份支付和重组上市等。
    
    本次交易完成后，上市公司将持有均胜群英51%股权，标的公司将成为上市公司控股子公司。本次交易不涉及发行股份，因此本次交易不涉及上市公司股权的变动，不会导致上市公司的实际控制人发生变更。
    
    （二）对价支付安排
    
    本次交易香山股份拟以支付现金的方式购买均胜电子持有的均胜群英 51%股权，交易金额合计为204,000.00万元。
    
    根据交易双方签署的《股份转让协议》，香山股份在协议签署后3个工作日内向均胜电子支付5,000万元的交易保证金。
    
    此后，香山股份于协议约定的先决条件满足后、且标的股份交割过户后 3个工作日内，支付第一期股份转让款12亿元。双方确认所约定的交易保证金在第一期款项支付时自动转化为第一期股份转让款。
    
    最后，香山股份最迟于2022年6月30日前向均胜电子支付剩余的股份转让款8.4亿元。
    
    二、本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易，不
    
    构成重组上市
    
    （一）本次交易构成重大资产重组
    
    根据《重组管理办法》之规定，“上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：（1）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；（2）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；（3）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。”本次交易标的和香山股份的资产比较如下所示：
    
            项目          资产总额（万元）    营业收入（万元）   资产净额（万元）
       标的公司2019年             441,658.27          376,897.39         204,000.00
       香山股份2019年              96,724.44           84,179.75          75,371.54
            占比                   456.61%            447.73%           270.66%
    
    
    注：根据《重组管理办法》的相关规定，计算资产总额、资产净额指标时，标的公司的资产总额、资产净额均采用标的资产的交易价格和对应指标数值的较高者计算，故计算资产净额比例时选择了交易对价。
    
    由上表可知，本次交易构成重大资产重组。
    
    （二）本次交易不构成关联交易
    
    本次交易的交易双方不存在关联关系，不构成关联交易。
    
    （三）本次交易不构成重组上市
    
    截至本报告书签署日，上市公司在最近36个月内控制权未发生变更，本次交易未涉及发行股份，交易完成后不会导致控股股东和实际控制人发生变化。因此，根据《重组管理办法》的相关规定，本次交易不构成重组上市。
    
    三、本次交易的评估及作价情况
    
    本次交易标的为均胜电子持有的均胜群英 51%股份。根据银信评估出具的《评估报告》（银信评报字（2020）沪第1693号），本次评估采用市场法和收益法进行评估，最终采用收益法评估结果作为本次评估结论。以 2020年9 月30日为评估基准日，均胜群英股东全部权益的评估值为413,900.00万元。
    
    以前述资产评估报告的评估价值为基础，上市公司就本次拟购买的均胜群英51%股份需支付的交易总对价为 20.4 亿元，约为其对应评估价值 21.11 亿元的96.64%。
    
    据统计，2017 年以来涉及汽车零部件行业的并购交易的基期市盈率平均值为27.35，本次交易的市盈率为28.80，从可比交易角度分析，本次交易对价具有合理性。
    
    四、业绩承诺与业绩补偿
    
    （一）业绩承诺
    
    根据上市公司与交易对方签署的《业绩承诺与补偿协议》，交易双方同意业绩承诺期间为2021年、2022年和2023年。均胜电子承诺2021年至2023年标的公司扣非净利润累计不低于9亿元（含本数）。
    
    （二）业绩补偿
    
    香山股份与均胜电子双方同意，在业绩承诺期结束后，均胜电子以现金方式就标的公司三年累计实现净利润数与承诺利润数的利润差额进行补偿。
    
    应补偿金额=（截至期末累计承诺净利润-截至期末累计实际净利润）÷业绩承诺期内累计承诺净利润总和×标的股权转让价格。
    
    应补偿金额以补偿义务人在本次交易中所获交易对价为上限，即补偿义务人累计用于补偿的金额不超过20.4亿元。
    
    具体补偿安排参见本报告书“第六节 本次交易合同的主要内容”之“二、《业绩承诺与补偿协议》的主要内容”。
    
    五、补偿的实施
    
    于业绩承诺期结束后，依据具有证券从业资格的会计师事务所出具的专项审核意见，若存在业绩承诺补偿的，均胜电子应于收到香山股份发出业绩承诺补偿通知后10个工作日内，将业绩承诺补偿款支付至香山股份指定账户。
    
    业绩承诺期限届满后，按照会计准则及中国证券监督管理委员会的相关规定，甲方须对标的资产进行减值测试。
    
    六、本次交易的交割安排
    
    《股份转让协议》生效后，均胜电子有义务促使标的公司在香山股份股东大会审议通过本次交易后 5 个工作日内办理完毕标的股份交割涉及的股东变更登记手续及标的公司董事、监事、高级管理人员的变更备案手续，将标的股份过户登记至香山股份名下，标的公司的董事、监事、高级管理人员按照协议约定完成变更备案登记。香山股份应提供必要配合。双方确认，标的公司于完成日的账面所有者权益由股份变更后的股东按其所持股份比例享有。
    
    七、本次重组已履行和尚未履行的批准程序
    
    （一）本次重组已履行的程序
    
    1、2020年11月26日，香山股份召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了本次交易正式方案；
    
    2、2020年11月26日，均胜电子召开第十届董事会第五次会议，同意将其持有的均胜群英51%的股权转让给香山股份。
    
    （二）本次重组尚需履行的程序
    
    本次重组尚需经香山股份、均胜电子股东大会审议批准。
    
    上市公司在取得全部批准前不会实施本次重组方案。
    
    八、本次交易对上市公司的影响
    
    （一）本次交易对上市公司主营业务的影响
    
    本次交易前，香山股份主要从事衡器相关产品研发、生产、销售业务，主营业务属于仪器仪表行业，本次交易后，均胜群英将成为香山股份子公司，香山股份新增汽车零部件相关业务。香山股份拟通过本次交易进入汽车零部件行业，形成仪器仪表业与汽车零部件业双主业，通过内生式和外延式的发展，增强公司盈利能力，谋求长期健康发展，为全体股东创造更大效益。
    
    本次交易完成后，均胜群英将成为上市公司的子公司，在确定的经营目标下，上市公司将依据法律法规、公司章程等相关规定对均胜群英的重大经营和财务决策等事项行使股东权利，其他日常经营事项由均胜群英按其内部决策机制决策实施。
    
    （二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
    
    本次发行前后上市公司主要财务数据比较如下：
    
    单位：万元
    
                                 2020年9月30日                2019年12月31日
            项目          实际数      备考数      增幅    实际数   备考数    增幅
           总资产         104,058.70    656,838.17    531% 96,724.44 709,622.36   634%
    归属于母公司股东权益   78,380.21     78,380.21        - 75,371.54  72,212.00    -4%
    归属于上市公司股东的       7.08          7.08        -      6.81       6.52     -4%
     每股净资产（元/股）
            项目                   2020年1-9月                     2019年度
                          实际数      备考数      增幅    实际数   备考数    增幅
          营业收入         67,961.11    312,544.87    360% 84,179.75 461,077.14 448.00%
          利润总额          6,125.82     17,459.13    185% -5,567.07   5,672.97 202.00%
    归属于母公司所有者的    5,000.73      9,639.81     93% -6,492.02  -1,544.08  76.00%
           净利润
    基本每股收益（元/股）      0.45         0.87       93%     -0.59      -0.14  76.00%
    
    
    如果本次交易得以实施，上市公司总资产规模、收入规模、净利润水平将明显增加，每股收益将显著提升，上市公司财务状况、盈利能力得以显著增强。
    
    （三）本次交易对上市公司股权结构的影响
    
    本次交易不存在发行股份，不会对上市公司的股权结构造成重大影响。
    
    九、交易完成后仍满足上市条件
    
    上市公司本次购买均胜群英51%股权行为不涉及上市公司发行股份，对上市公司的股权结构不造成影响。本次交易完成后，上市公司仍然满足上市条件。
    
    十、本次交易相关方所做出的重要承诺
    
    本次交易相关方作出的重要承诺如下：
    
    （一）上市公司及其控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺
    
           承诺项目                               主要承诺内容
                          根据相关法律法规的规定，本人作为上市公司的控股股东、实际控制人
                          /董事/监事/高管郑重承诺如下：
                          1、本人所提供的关于本次交易的纸质版和电子版资料均真实、准确、
                          完整，有关副本资料或者复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆
                          真实、有效，复印件与原件相符，该等文件的签署人业经合法授权并有
                          效签署该文件。
                          2、本人保证所提供的资料和信息的真实性、准确性和完整性，保证不
                          存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行法定的披露义务
                          和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
                          如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司
     控股股东、实际控制人 或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。
     及董监高关于所提供   3、本次交易完成后，如本人提供的关于本次交易的信息涉嫌虚假记载、
     信息真实、准确和完整 误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案
     的承诺               调查的，在形成调查结论以前，本人不转让在上市公司拥有权益的股份，
                          并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票
                          账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代本人向证券交易所和登
                          记结算公司申请锁定；如本人未在两个交易日内提交锁定申请的，本人
                          同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结算公司
                          报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证
                          券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，本人同意
                          授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现本
                          人存在违法违规情节，本人承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安
                          排。
                          本承诺经本人签字后生效。本承诺所确认的事实直至本次交易获得审核
                          批准之日保持有效。
                          根据相关法律法规的规定，本公司郑重承诺如下：
                          1、本公司所提供的关于本次交易的纸质版和电子版资料均真实、准确、
                          完整，有关副本资料或者复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆
                          真实、有效，复印件与原件相符，该等文件的签署人业经合法授权并有
     公司关于提供材料真   效签署该文件。
     实、准确、完整的承诺 2、本公司保证所提供的资料和信息的真实性、准确性和完整性，保证
                          不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行法定的披露义
                          务和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事
                          项。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给交易
                          对方或投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。
                          根据相关法律法规的规定，作为上市公司的控股股东、实际控制人，本
     控股股东、实际控制人 人郑重承诺如下：
     减持计划说明及承诺   本人若持有上市公司股份的，本人承诺将不在本次交易实施完毕前减持
                          上市公司股份，本人亦无在本次交易实施完毕前减持上市公司股份的计
                          划。
     董监高减持计划说明   根据相关法律法规的规定，作为上市公司的董事/监事/高级管理人员，
     及承诺               本人郑重承诺如下：本人若持有上市公司股份的，本人承诺将不在本次
                          交易实施完毕前减持上市公司股份，本人亦无在本次交易实施完毕前减
           承诺项目                               主要承诺内容
                          持上市公司股份的计划。
     上市公司及控股股东、 本公司/人所提供的关于本次交易的纸质版和电子版资料均真实、准确、
     实际控制人、公司董监 完整，有关副本资料或者复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆
     高关于申报文件的电   真实、有效，复印件与原件相符，该等文件的签署人业经合法授权并有
     子文件与书面文件内   效签署该文件。
     容一致的承诺书
                          根据相关法律法规的规定，本公司郑重承诺如下：
                          1、本公司的董事、监事、高级管理人员具备和遵守《中华人民共和国
                          公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章程规定的任职资格和义务，
                          本公司的董事、监事、高级管理人员任职均经合法程序产生，不存在有
                          关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位（如
                          有）所禁止的兼职情形，不存在其他重大失信行为。
                          2、自本公司上市之日起至本承诺函出具之日，本公司及本公司的控股
                          股东、实际控制人、股东、本公司的董事、监事、高级管理人员及相关
                          主体均按时履行承诺，不存在不规范履行承诺、违背承诺或承诺未履行
                          的情形。
                          3、最近三十六个月内，本公司不存在违规资金占用、违规对外担保等
                          情形，不存在重大违法违规行为。
                          4、本公司的董事、监事、高级管理人员不存在违反《中华人民共和国
     上市公司关于诚信情   公司法》第一百四十六条、第一百四十七条、第一百四十八条规定的行
     况的声明             为，最近三十六个月内未受到中国证券监督管理委员会（以下简称中国
                          证监会”）的行政处罚，未受到证券交易所的公开谴责。
                          5、最近三十六个月内本公司及本公司的控股股东、实际控制人未受到
                          证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为。最近三十六个月内，
                          本公司及本公司的控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理
                          人员未被证券交易所采取监管措施、纪律处分或被中国证监会派出机构
                          采取行政监管措施，不存在受到行政处罚、刑事处罚且情节严重的情形。
                          6、截至本承诺出具之日，本公司/本公司的控股股东、实际控制人、现
                          任董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、
                          仲裁案件，亦不存在正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或
                          者被其他有权部门调查等情形。
                          7、本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员控制的机构不存在因
                          涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最
                          近三十六个月不存在被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追
                          究刑事责任的情形。
                          根据相关法律法规的规定，作为上市公司的控股股东、实际控制人/董事
                          /监事/高级管理人员，本人郑重承诺如下：
                          1、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性
                          文件和公司章程规定的任职资格和义务，本人任职均经合法程序产生，
     上市公司控股股东、实 不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职
     际控制人及董监高关   单位（如有）所禁止的兼职情形，不存在其他重大失信行为。
     于诚信情况的声明     2、本人不存在违反《中华人民共和国公司法》第一百四十六条、第一
                          百四十七条、第一百四十八条规定的行为，最近三十六个月内未受到中
                          国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的行政处罚，未受到
                          证券交易所的公开谴责。
                          3、最近三十六个月内，本人未被证券交易所采取监管措施、纪律处分
                          或被中国证监会派出机构采取行政监管措施，不存在受到行政处罚、刑
           承诺项目                               主要承诺内容
                          事处罚且情节严重的情形。
                          4、截至本承诺出具之日，本人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、
                          仲裁案件，亦不存在正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或
                          者被其他有权部门调查等情形。
                          5、本人控制的企业不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被立案
                          调查或者立案侦查的情形，最近三十六个月不存在被中国证监会作出行
                          政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。
                          1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
                          不采用其他方式损害上市公司利益。
                          2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
                          3、本人承诺不动用香山股份资产从事与本人履行职责无关的投资、消
                          费活动。
                          4、本人承诺由香山股份董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与
                          香山股份填补回报措施的执行情况相挂钩。
     上市公司董事、高管关 5、本人承诺香山股份实施或拟公布的股权激励的行权条件与香山股份
     于切实履行公司填补   填补回报措施的执行情况相挂钩。
     回报措施的承诺函     6、自本人承诺函出具日起至香山股份本次交易完成日前，若中国证券
                          监督管理委员会关于填补回报措施作出新监管规定的，且上述承诺不能
                          满足中国证券监督管理委员会该等规定时，承诺届时将按照中国证券监
                          督管理委员会的最新规定出具补充承诺。
                          7、本人切实履行香山股份制定的有关填补回报措施以及本人对此作出
                          的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给香山股份或者投
                          资者造成损失的，承诺人愿意依法承担对香山股份或者投资者的补偿责
                          任。
                          本次重组前，上市公司在业务、资产、机构、人员、财务等方面一直与
                          本人控制的其他企业完全分开，上市公司的业务、资产、人员、财务和
     控股股东及实际控制   机构独立。
     人关于保障上市公司   本次交易不存在可能导致上市公司在业务、资产、机构、人员、财务等
     独立性的承诺         方面丧失独立性的潜在风险。本次交易完成后，作为上市公司实际控制
                          人，本人将继续保证上市公司在业务、资产、机构、人员、财务的独立
                          性。
                          1、截止本函出具之日，本人未投资于任何与发行人（香山股份）存在
                          有相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体，未经营也没有为他人
                          经营与发行人（香山股份）相同或类似的业务；本人与发行人（香山股
                          份）及其控股子公司不存在同业竞争的情况。
                          2、自本承诺函出具日始，本人承诺自身不会、并保证将促使本人控制
                          （包括直接控制和间接控制）的除公司及其控股子公司以外的其他经营
     控股股东及实际控制   实体（以下简称“其他经营实体”）不开展与公司相同或类似的业务，不
     人首次公开发行股票   新设或收购从事与公司相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机
     时出具的关于避免同   构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任
     业竞争的承诺函       何与公司业务直接或可能竞争的业务、项目或其他任何活动，以避免对
                          公司的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争；
                          3、本人将不利用对公司的控制关系或其他关系进行损害公司及其股东
                          合法权益的经营活动；
                          4、本人其他经营实体高级管理人员将不兼任公司之高级管理人员；
                          5、无论是由本人或本人其他经营实体自身研究开发的、或是从国外引
                          进或与他人合作开发的与公司生产、经营有关的新技术、新产品，公司
                          均有优先受让、生产的权利；
           承诺项目                               主要承诺内容
                          6、本人或本人其他经营实体如拟出售与公司生产、经营相关的任何其
                          他资产、业务或权益，公司均有优先购买的权利，本人承诺本人自身、
                          并保证将促使本人其他经营实体在出售或转让有关资产或业务时给予
                          公司的条件不逊于任何独立第三方提供的条件；
                          7、若发生本承诺函第5、6项所述情况，本人承诺本人自身、并保证将
                          促使本人其他经营实体尽快将有关新技术、新产品、欲出售或转让的资
                          产或业务的情况以书面形式通知公司，并尽快提供公司合理要求的资
                          料，公司可在接到本人或本人其他经营实体通知后三十天内决定是否行
                          使有关优先购买或生产权；
                          8、如公司进一步拓展其产品和业务范围,本人承诺本人自身、并保证将
                          促使本人其他经营实体将不与公司拓展后的产品或业务相竞争,可能与
                          公司拓展后的产品或业务产生竞争的,本人自身、并保证将使本人其他经
                          营实体将按包括但不限于以下方式退出与公司的竞争：①停止生产构成
                          竞争或可能构成竞争的产品；②停止经营构成竞争或可能构成竞争的业
                          务；③将相竞的业务纳入到公司经营；④将相竞争的业务转让给无关联
                          的第三方；⑤其他有利于维护公司权益的方式；
                          9、本人确认本承诺函旨在保障公司全体股东之权益而作出；
                          10、本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何
                          一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性；
                          11、如违反上述任何一项承诺,本人愿意承由此给公司及其股东造成的直
                          接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出；
                          12、本承诺函自本人签署之日起生效,本承诺函所载上述各项承诺在本人
                          作为公司控股股东及实际控制人期间及自本人不再为公司控股股东及
                          实际控制人之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。
                          尽量减少和规范关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联
                          交易，承诺遵循市场化定价原则，并依法签订协议，履行合法程序；对
                          于能够通过市场方式与独立第三方之间发生的交易，将由香山股份与独
     控股股东及实际控制   立第三方进行；本人不以向公司拆借、占用公司资金或采取由公司代垫
     人关于减少和规范关   款项、代偿债务等方式侵占公司资金；遵守香山股份之《公司章程》以
     联交易的承诺         及其他关联交易管理制度，并根据有关法律法规和证券交易所规则等有
                          关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损
                          害香山股份或其他股东的合法权益；必要时聘请中介机构对关联交易进
                          行评估、咨询，提高关联交易公允程度及透明度；如因本人违反上述承
                          诺造成香山股份或其他股东利益受损的，本人将承担全额赔偿责任。
                          1、本公司/本人不存在泄露本次交易的内幕信息以及利用内幕信息进行
     上市公司/董监高关于  内幕交易的情形；
     不存在内幕交易的承   2、本公司/本人保证采取必要措施对本次交易涉及的资料和信息严格保
     诺                   密；
                          3、本公司/本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者
                          立案侦查的情形。
                          1、本人不存在泄露本次交易的内幕信息以及利用内幕信息进行内幕交
     上市公司控股股东、实 易的情形；
     际控制人关于无内幕   2、本人保证采取必要措施对本次交易涉及的资料和信息严格保密；
     交易的承诺           3、本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦
                          查的情形。
     上市公司应对本次重   1、努力提升经营效率，增强持续经营能力
     组摊薄即期回报采取   公司将持续加强内部控制、进一步完善管理体系和制度建设，健全激励
     的措施               与约束机制、提升企业管理效率、优化管理流程，全面有效地控制公司
           承诺项目                               主要承诺内容
                          经营和管控风险，提升公司的经营效率。
                          2、完善标的公司日常治理
                          本次交易完成后，上市公司将逐步完善标的公司治理结构。上市公司将
                          严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和
                          规范性文件的要求，完善标的公司各部门规章制度，优化公司的治理结
                          构，规范公司日常运营，实现标的公司管理水平的全面提升。
                          3、完善利润分配制度特别是现金分红政策，强化投资者回报机制
                          为了保护投资者合法权益，实现股东价值，给予投资者稳定回报，不断
                          完善和健全科学、持续和稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策
                          的透明性和可持续性，保障股东权益，上市公司根据《关于进一步落实
                          上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司
                          监管指引第3号—上市公司现金分红》和《公司章程》等相关规定的要
                          求，结合实际情况，制定了未来三年（2021年-2023年）股东回报规划，
                          明确了公司董事会实施现金分红需综合考虑的因素及未来具体回报规
                          划。
                          1、本人不越权干预香山股份经营管理活动，不侵占上市公司利益；
     控股股东、实际控制人 2、本人将切实履行香山股份制定的有关填补回报的相关措施以及对此
     关于切实履行公司填   作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给香山股份或
     补回报措施的承诺函   者投资者造成损失的，愿意依法承担对香山股份或者投资者的补偿责
                          任。
                          如违反上述承诺，本人愿意承担个别和连带的法律责任。
    
    
    （二）交易对方及其相关方作出的重要承诺
    
           承诺项目                               主要承诺内容
                          本公司所提供的关于本次交易的纸质版和电子版资料均真实、准确、完
                          整，有关副本资料或者复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆真
     均胜电子关于提供信   实、有效，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件。本公司
     息真实性、准确性和完 保证所提供的资料和信息的真实性、准确性和完整性，保证不存在虚假
     整性的声明与承诺     记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息存在虚假记载、误导
                          性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本公司将依
                          法承担个别及连带的赔偿责任。
                          本公司为依法成立并有效存续的法人，最近五年内未受过行政处罚（与
                          证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大
                          民事诉讼或者仲裁；不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行
                          政处罚案件，最近五年也不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的
     均胜电子关于公司及   重大违法行为。
     主要管理人员诚信情   本公司最近五年诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承
     况的承诺函           诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情
                          况。
                          本公司主要管理人员最近五年诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债
                          务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪
                          律处分等情况。
                          本公司所持有均胜群英的股份系真实、合法、有效持有，不存在任何以
     均胜电子关于持有均   协议、信托或其他方式代持股权的情形，不存在任何权属纠纷，也不存
     胜群英股权合法性、完 在设定质押或第三方权利、权利限制、被查封或被冻结的情形；本公司
     整性、有效性的承诺函 所持均胜群英的股份权属清晰，不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重
                          大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。在本次交易实施完毕之前，
           承诺项目                               主要承诺内容
                          本公司保证不就本公司所持标的公司的股份设置抵押、质押等任何第三
                          人权利；本公司保证标的公司或本公司签署的所有协议或合同不存在阻
                          碍本公司转让标的公司股份的限制性条款。
                          本公司不存在泄露本次交易的内幕信息以及利用内幕信息进行内幕交
     均胜电子关于无内幕   易的情形；不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案
     交易的承诺           侦查。本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严
                          格保密。
                          1、均胜电子（不包括均胜群英）主要从事智能驾驶系统、汽车安全系
                          统、新能源汽车动力管理系统（BMS），以及车联网技术的研发、生产
                          和销售；均胜群英则专注于汽车功能件系统、高端内饰总成以及新能源
     均胜电子及其实际控   汽车领域的充配电系统的研发、制造、服务与销售。
     制人、控股股东关于避 2、在本次交易完成后，本人/本公司将按照上述业务和产品的分类，严
     免与均胜群英同业竞   格区分均胜电子和均胜群英的业务，在未来三年内，本人/本公司不会
     争的承诺函           通过直接或间接控制的其他经营实体或以其它名义从事与均胜群英存
                          在竞争的业务。
                          3、如违反上述承诺给上市公司造成损失，本人/本公司将向上市公司作
                          出赔偿。
                          1、截至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本公司及本公司控制
                          的企业与上市公司及均胜群英不存在其他重大关联交易。
                          2、今后本公司及本公司控制的企业将尽量避免与上市公司及均胜群英
                          之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，在不与法律、
     均胜电子关于规范关   法规及上市公司及均胜群英公司章程等相关规定相抵触的前提下，本公
     联交易的承诺函       司将促使本公司及本公司控制的企业与上市公司及均胜群英进行关联
                          交易时将按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规和上市公司
                          及均胜群英公司章程规定的有关程序。
                          3、本公司将促使本公司及本公司控制的企业不通过与上市公司及均胜
                          群英之间的关联交易谋求特殊的利益，不会进行有损双方上市公司及其
                          中小股东利益的关联交易。
    
    
    （三）标的公司作出的重要承诺
    
           承诺项目                                主要承诺内容
                          本公司依法设立及存续，不存在出资瑕疵，不存在根据相关法律法规及公
                          司章程规定需要终止、解散或清算的情形。本公司目前已经取得经营目前
                          业务所需之经营资质。本公司最近五年内不存在受到重大行政处罚（与证
     关于诚信情况的承诺   券市场明显无关的除外）、刑事处罚。
     函                   本公司及子公司重大合同履行正常，不存在因环境保护、知识产权、产品
                          质量、劳动安全等原因产生的或潜在的侵权之债。本公司及子公司能够严
                          格遵守工商、税务、质量监督、劳动、社会保险等方面的法律法规，不存
                          在重大违法违规行为。本公司及子公司不存在未决的重大诉讼。
                          本公司及本公司主要管理人员不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利
     关于无内幕交易的承   用该内幕信息进行内幕交易的情况，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被
     诺                   立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被中国
                          证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
     关于所提供信息真实、 1、本公司已如实提供了本次交易所需的全部文件资料的正本、副本或复
     准确和完整的承诺函   印件及相关口头证言，并保证为本次交易所提供的有关信息真实、准确和
                          完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真
           承诺项目                                主要承诺内容
                          实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
                          2、本公司提供的所有文件的签字和签章均为真实，该等文件之复印件或
                          副本与其正本或原件相符，该等文件对事实的陈述全部是正确的、准确的，
                          该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件。
    
    
    十一、上市公司控股股东及实际控制人关于本次重组的
    
    原则性意见与上市公司控股股东及实际控制人、全体董事、
    
    监事、高级管理人员自本次重组披露之日起至实施完毕期间
    
    的股份减持计划
    
    （一）控股股东、实际控制人对本次重组的原则性意见
    
    上市公司控股股东、实际控制人已出具《关于本次重组的原则性意见》，主要内容如下：广东香山衡器集团股份有限公司拟以现金购买宁波均胜群英汽车系统股份有限公司51%的股份。根据相关法律法规的规定，本人作为上市公司的控股股东郑重承诺如下：本次交易有利于增强上市公司持续经营能力、提升上市公司盈利能力，有利于保护上市公司股东尤其是中小股东的利益。本人原则同意香山股份本次重组，并将支持香山股份本次重组的实施。
    
    （二）上市公司控股股东实际控制人、董事、监事、高级管理人员自本次重组公告之日起至实施完毕期间的股份减持计划
    
    上市公司控股股东、实际控制人、上市公司全体董事、监事、高级管理人员出具了《减持计划的承诺》，将不在本次交易实施完毕前减持上市公司股份，亦无在本次交易实施完毕前减持上市公司股份的计划。
    
    十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排
    
    （一）严格履行信息披露义务及相关法定程序
    
    上市公司已切实按照《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》、《重组管理办法》等相关法律、法规的要求对本次交易方案采取严格的保密措施，并严格履行了信息披露义务，并将继续严格履行信息披露义务。
    
    （二）股东大会通知公告程序
    
    上市公司在发出召开本次股东大会的通知后，在股东大会召开前将以公告方式敦促全体股东参加本次股东大会。
    
    （三）网络投票安排
    
    上市公司根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，除现场投票外，上市公司就本次交易方案的表决将提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。上市公司对中小投资者投票情况单独统计并进行披露。
    
    （四）分别披露股东投票结果
    
    上市公司将对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并披露除公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他中
    
    小股东的投票情况。
    
    （五）业绩补偿承诺安排
    
    根据上市公司与交易对方签署的《业绩承诺与补偿协议》，交易对方均胜电子已承诺标的公司2021年度、2022年度、2023年度实现的净利润（以扣除非经常性损益后的净利润金额为准）累计不低于90,000万元（含本数），如上述业绩承诺不能完成，均胜电子将会就均胜群英在业绩承诺期内实现的累计实际净利润与累计承诺净利润的差额按协议约定的方式予以补偿。该等业绩承诺与补偿安排将有利于维护上市公司及中小投资者利益。
    
    （六）资产定价公允、公平、合理
    
    对于本次重组标的资产，上市公司已聘请审计、评估机构按照有关规定对其展开审计、评估工作，确保交易标的的定价公允、公平、合理。上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估或者估值假设前提的合理性和交易定价的公允性发表了独立意见。
    
    （七）本次交易预计不会导致上市公司出现每股收益被摊薄的情形
    
    本次交易前，上市公司2019年度和2020年1-9月实现的基本每股收益分别为-0.59元/股和0.45元/股。根据上市公司备考财务报表审阅报告，本次交易完成后，上市公司2019年度和2020年1-9月备考基本每股收益分别为-0.14元/股和0.87元/股。本次重组有利于提高重组完成当年公司的基本每股收益，预计不会导致上市公司出现每股收益被摊薄的情形。
    
    1、上市公司对防范本次重组摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施
    
    虽然本次交易预计不会摊薄公司每股收益，但本次重组完成后，若标的资产无法实现《业绩承诺与补偿协议》中的业绩承诺，将可能导致上市公司即期回报被摊薄的情况。对此，上市公司拟采取以下措施，以降低本次交易可能摊薄公司即期回报的影响：
    
    （1）努力提升经营效率，增强持续经营能力
    
    公司将持续加强内部控制、进一步完善管理体系和制度建设，健全激励与约束机制、提升企业管理效率、优化管理流程，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司的经营效率。
    
    （2）完善标的公司日常治理
    
    本次交易完成后，上市公司将逐步完善标的公司治理结构。上市公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，完善标的公司各部门规章制度，优化公司的治理结构，规范公司日常运营，实现标的公司管理水平的全面提升。
    
    （3）完善利润分配制度特别是现金分红政策，强化投资者回报机制
    
    为了保护投资者合法权益，实现股东价值，给予投资者稳定回报，不断完善和健全科学、持续和稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策的透明性和可持续性，保障股东权益，上市公司根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》和《公司章程》等相关规定的要求，结合实际情况，制定了未来三年（2021年-2023年）股东回报规划，明确了公司董事会实施现金分红需综合考虑的因素及未来具体回报规划。
    
    上述措施的制定不等于对上市公司未来利润做出保证。
    
    2、上市公司董事及高级管理人员对公司填补摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出的承诺
    
    上市公司董事、高级管理人员已对上市公司填补摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容参考本节“十、本次交易相关方所做出的重要承诺”中的相关内容。
    
    3、上市公司控股股东、实际控制人对公司填补摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出的承诺
    
    上市公司控股股东、实际控制人已对上市公司填补摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容参考本节“十、本次交易相关方所做出的重要承诺”中的相关内容。
    
    （八）其他保护投资者权益的措施
    
    为保证本次重组工作公平、公正、合法、高效地展开，上市公司已聘请具有专业资格的独立财务顾问、律师事务所、审计机构、评估机构等中介机构对本次交易方案及全过程进行监督并出具专业意见。
    
    十三、其他
    
    本报告书根据目前进展情况以及可能面临的不确定性，就本次重组的有关风险因素作出了特别说明。提醒投资者认真阅读本报告书所披露风险提示内容，注意投资风险。
    
    提示投资者至深交所网站（http://www.szse.cn）浏览本报告书全文及中介机构出具的文件。
    
    重大风险提示
    
    一、本次交易相关风险
    
    （一）审批风险
    
    本次交易尚需履行多项审批程序方可实施，包括但不限于上市公司股东大会审议通过本次重大资产购买报告书相关议案等。本次交易能否获得上述批准，以及最终获得相关批准的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
    
    （二）本次交易可能暂停、终止或取消的风险
    
    由于本次交易将受到多方因素的影响且方案的实施尚须满足多项前提条件，故本次重组工作时间进度存在一定的不确定性。本次交易可能因为以下事项的发生而面临被暂停、终止或取消的风险：
    
    1、尽管本公司制定了严格的内幕信息管理制度，本公司与交易对方在协商确定本次重组的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播，但是仍不排除有关机构和个人利用本次重组内幕信息进行内幕交易的行为，本次交易存在因可能涉嫌内幕交易造成股价异常波动或异常交易而暂停、终止或取消的风险。
    
    2、本次交易推进过程中，市场环境可能会发生变化，交易双方可能需要根据市场环境变化及监管机构的要求，并根据交易的推进不断完善交易方案，如交易双方无法就完善交易方案的措施达成一致，交易对方及公司均有可能选择终止本次交易，则本次交易存在可能终止的风险。
    
    3、若本次交易过程中，出现不可预知的重大影响事项，则本次交易可能将无法按期进行。如果本次交易无法进行或需重新进行，则交易需面临重新定价的风险。提请广大投资者注意上述交易可能取消的风险。
    
    4、根据交易双方签署的《股份转让协议》，在2020年12月31日前，该协议约定的先决条件未全部满足的，除交易双方协商同意豁免外，交易各方有权解除该协议、终止本次交易。
    
    （三）标的资产评估相关的风险
    
    本次交易标的资产的最终交易价格以经具有证券、期货从业资格的资产评估机构出具的评估结果为基础，由交易各方协商确定。银信评估根据均胜群英的实际经营情况、盈利能力以及市场发展状况，对其价值进行了评估，出具了评估报告，截至2020年9月30日，均胜群英100%股权收益法的评估值为413,900.00万元，较均胜群英（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值274,819.32万元，增值率 197.60%；较均胜群英（母公司）账面净资产 149,753.19 万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。
    
    尽管评估机构在评估过程中勤勉尽责，并执行了必要的评估程序，但鉴于资产评估中的分析、判断和结论系基于相关假设，而相关假设又是建立在对未来的预测基础上作出的，且由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，评估人员主要通过电话访谈、邮件沟通等方式了解均胜群英境外业务的情况，未至境外的生产经营场所进行现场勘察。评估范围内的境外公司通过电子邮件、电话等通讯工具向评估人员提供了财务数据、重要合同等资料；就境外业务的盈利预测进行了线上讨论。均胜电子及被评估单位承诺评估范围内的各级公司所提供的全部资料、数据及信息均真实有效，但评估师未能按评估准则规范的程序要求至境外对资产和业务进行查验。在上述限制条件下，存在评估师所作出的盈利预测的假设依据不足的风险，资产估值与实际情况不符的风险，提请投资者注意本次交易定价估值较账面净资产增值较大的风险。
    
    （四）业绩承诺相关风险
    
    交易对方均胜电子承诺，2021年至2023年标的公司扣非净利润累计不低于9亿元（含本数），上述业绩承诺系基于标的公司对汽车主机厂未来产品销售预测和目前的运营能力、市场判断等情况做出的综合判断。若业绩承诺期内，均胜群英因宏观经济、市场环境、监管政策、主机厂车型推出计划调整等因素的变化，经营业绩受到影响，则均胜群英存在业绩承诺无法实现的风险，进而可能对上市公司的整体经营业绩和盈利水平造成影响，提请投资者注意相关风险。
    
    本次交易完成后，均胜电子作为业绩承诺补偿义务人承担补偿责任。虽然相关方签署了《业绩承诺与补偿协议》，约定了触发补偿的情形、计算当年应补偿金额的公式等事项，但如果标的公司未来实际盈利与业绩承诺数差异巨大，则补偿义务人可能无法顺利承担补偿责任，本次交易存在业绩承诺补偿义务人承担补偿义务能力不足的风险。
    
    （五）本次交易完成后的整合风险
    
    本次交易完成后，均胜群英将成为上市公司的控股子公司，上市公司的资产规模和业务范围都将扩大，与均胜群英需在企业文化、经营管理、业务规划等方面进行融合。在上市公司与标的公司之间的业务整合过程中，如未能及时制定与此相适应的企业文化、组织模式、财务管理与内控、人力资源管理、技术研发管理、业务合作及筹划等方面的具体整合措施，可能会对整合后的经营产生不利影响，进而影响到上市公司的长期稳定发展。
    
    （六）本次交易的融资支付风险
    
    本次交易为现金收购且交易金额较大，资金来源为上市公司自有资金以及金融机构提供的信贷支持，虽然公司采取了分阶段付款的措施，如果在支付期内金融机构无法或拒绝为本次交易提供信贷支持，则本次交易可能存在因为支付款项不足而面临违约的风险。此外，上述融资将使公司资产负债率提升，对于公司的资金运作、财务管理提出较高要求，利息费用支出对于公司经营绩效造成影响。
    
    （七）商誉减值风险
    
    本次交易完成后，在本公司合并资产负债表中将因本次交易形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果标的公司未来经营达不到预期目标，则上市公司存在商誉减值的风险，从而对当期损益造成不利影响甚至导致发生亏损。本次交易完成后，上市公司将全力支持标的公司发展，保持并提高标的公司的竞争力，以便尽可能降低商誉减值风险。
    
    （八）上市公司偿债风险
    
    为完成本次交易，上市公司初步计划新增不超过8亿元银行贷款用于支付收购款项，虽然并购贷款期限一般为5-7年，贷款期限较长，但如果未来上市公司不能产生足够的现金流用于归还新增借款，则将对上市公司持续经营产生不利影响。
    
    二、标的公司的经营风险
    
    （一）行业市场波动风险
    
    汽车生产和销售受宏观经济影响较大，汽车产业与宏观经济波动的相关性明显，全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业迅速发展，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费增长缓慢，标的公司的经营状况也会随之受影响，可能会造成其订单减少、存货积压、货款收回困难等状况，因此标的公司存在受经济周期波动影响的风险。
    
    另外，受2020年初突发新冠肺炎疫情影响，全球汽车产业链的稳定性面临一定的不确定性，可能持续抑制公司下游整车行业市场消费者需求，标的公司可能面临行业整体下滑的风险。
    
    （二）汽车产业政策变化的风险
    
    汽车产业是国民经济重要的支柱产业。长期以来，国家制定了一系列政策来支持汽车产业的发展，如《关于汽车工业结构调整意见的通知》、《汽车产业调整和振兴规划》等。但随着我国汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵和大气污染问题日益凸显，北京、上海、深圳、广州、杭州等城市纷纷出台汽车限购政策。如果国家汽车产业发展政策发生转变，或者汽车限购等抑制汽车需求的调控政策变得更为广泛与严格，将间接影响到汽车零部件的需求，从而给标的公司生产经营带来一定的不利影响。
    
    （三）客户相对集中风险
    
    标的公司2018年度、2019年度、2020年1-9月，对第一大客户（按品牌口径统计）的销售占主营业务收入的比例分别为：34.11%、29.72%、38.78%；对前五大客户的销售占主营业务收入的比例分别为：92.18%、73.54%、85.26%，虽然不存在对单一客户的严重依赖，但存在客户相对集中的风险，如果出现一个或数个大客户流失的情况，将对标的公司收入和业绩带来较大的下滑风险。
    
    （四）新能源汽车市场前景低于预期的风险
    
    标的公司之子公司均胜新能源主攻新能源汽车充电总成、配电总成、充电桩、充电设施等新能源汽车的相关配套产品，是标的公司未来重要的业务增长点。虽然目前新能源汽车市场发展迅速，但随着未来新能源汽车补贴政策的调整、取消，将会对新能源汽车行业产生一定的不利影响，从而可能影响到公司新能源汽车业务的增长速度。
    
    （五）原材料价格波动风险
    
    在汽车行业市场竞争加剧、贸易摩擦升级、全球经济不确定性增加的情况下，主要原材料价格波动可能会使公司面临制造成本上升的压力。由于原材料价格的波动将直接影响公司的毛利率水平，若主要原材料价格持续上涨，标的公司将面临营业成本上升、毛利率水平下降等风险，进而可能对标的公司的盈利能力造成不利影响。同时标的公司将对现有供应链进行优化，提高整体议价能力，从而提高对原材料波动、上下游波动和地区市场波动的抗风险能力。
    
    （六）汇率波动的风险
    
    标的公司通过全球业务布局努力控制汇率波动所带来的风险影响。因为中美贸易摩擦的关系，人民币兑美元汇率出现了一定的波动，将可能对公司未来经营状况带来一定的影响。未来标的公司将通过一系列整合和工具来降低该方面的风险。另外在合并报表的过程中，因需要进行货币转换，会对最终的财务数据产生一定的影响。如果公司不能采取有效措施规避汇率波动的风险，公司盈利水平存在因汇率波动而下降的风险。
    
    （七）贸易摩擦影响出口业务的风险
    
    作为在国内国际两个市场同时经营的公司，外销市场政策、税收等变化对标的公司整体影响较大，目前标的公司外销市场面临中美贸易摩擦带来的政策不确定性风险，但是由于其目前已实现了全球化的业务布局，中美贸易摩擦对于标的公司整体业务影响相对有限。但如果未来国际贸易摩擦持续进行并升级，标的公司无法采取有效措施降低成本、提升产品竞争力来应对国际贸易摩擦带来的关税政策变动，将对标的公司的外销收入和盈利水平带来较大的不利影响。
    
    （八）客户需求变动的风险
    
    如果标的公司的研发能力和研发速度不能跟上市场变化趋势，所生产的产品不能及时满足下游客户的需求或下游客户需求量减少，将会对标的公司的未来的经营带来不利的影响。
    
    （九）核心人员流失风险
    
    本次收购采用的是现金收购方式，标的公司核心管理团队虽持有部分标的公司股权，但未持有上市公司股权，虽然标的公司与核心团队签署了相关的服务协议，但如果本次交易完成后上市公司不能建立起激励核心人员充分发挥所长的长效机制，将可能影响核心人员的积极性，造成核心人才的流失，削弱标的公司的竞争力，从
    
    而达不到重组的预期效果。
    
    （十）“均胜”品牌授权使用到期未能成功建立独立品牌的风险
    
    2019年，均胜电子（许可人）与均胜群英、天津群英、墨西哥群英（被许可人）签署《品牌许可使用协议》，许可人授予被许可人在约定范围内使用其用于各种服务的英文名“ ”和中文名称“ ”运用在产品和服务中。本次交易完成后，根据交易双方签署的《股份转让协议》，标的公司及其子公司将变更与均胜电子的上述《品牌许可协议》，均胜电子同意标的公司及其下属子公司在本次交易完成后三年内继续根据《品牌许可使用协议》免费使用有关中文“均胜”及英文“Joyson”品牌。前述三年过渡期内，标的公司建立独立品牌。提请投资者关注标的公司品牌授权使用到期后未能成功建立独立品牌的风险。
    
    （十一）产品技术变化的风险
    
    随着我国人均可支配收入的提升，汽车消费市场呈现多元化、个性化、时尚化的演变趋势。每一车型在市场的生命周期呈现缩短趋势，车型更新换代频繁。面对不断更迭的车型变化，汽车零部件生产企业要有较强的应变能力，以适应消费者对新型车的配件需求。部分零部件生产企业往往会与整车制造企业进行整车和配件的同步产品开发。而未能参与其中的零部件企业只能通过成品上市后的研究、复制。这对企业的快速学习能力，研发实力、渠道推广能力形成严峻的考验。标的企业如未来不能参与同步开发，又缺乏应对技术变化能力，可能会面临市场份额下滑的风险。
    
    （十二）跨国经营风险
    
    标的公司不仅有出口境外的业务，并且在欧洲、北美设有子公司或研发中心，属于跨国经营企业，存在跨国经营中不同法律体系、不同制度和文化宗教等潜在冲突的风险，境内外团队不能有机融合的潜在风险，以及不能对境外子公司实施有效控制的潜在风险等。
    
    （十三）安全生产及环保风险
    
    均胜群英的生产经营过程中涉及污染物的排放。伴随国家对环保要求的日益提升，如果标的资产不能在经营过程中按照环保相关规定开展业务，将存在受到环保处罚甚至停产的风险。
    
    标的公司在经营过程中不断加强安全投入，强化安全生产理念。尽管如此，标的公司在生产中出现突发性安全事故的可能性依然存在，一旦出现此类事件将对标的公司的生产经营造成一定的负面影响，并有可能引起诉讼、赔偿性支出以及停产整顿等处罚的风险。
    
    （十四）全球新型冠状病毒肺炎疫情对经营业绩造成影响的风险
    
    自2020年初以来，新型冠状病毒肺炎疫情使得全球经济出现了较为明显的波动。目前，国内疫情虽然已经得到控制，但境外疫情防控形势依然不容乐观，对于全球
    
    经济将造成较大挑战。未来全球疫情走势、全球及中国经济形势等均存在一定的不
    
    确定性，标的公司在生产开工、产品需求等方面将受到一定的负面影响，因此标的
    
    公司经营业绩存在受疫情发展和经济形势影响而出现波动的风险，提请广大投资者
    
    关注相关风险。
    
    三、其他风险
    
    （一）股票价格波动风险
    
    股票市场价格波动不仅取决于企业的经营业绩，还受宏观经济周期、利率、资金供求关系等因素的影响，同时也会因国际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动。因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，投资者对此应有充分准备。
    
    股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，特提醒投资者必须具备风险意识，以便做出正确的投资决策。同时，上市公司一方面将以股东利益最大化作为公司最终目标，加强内部管理，努力降低成本，积极拓展市场，提高盈利水平；另一方面将严格按《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求规范运作。
    
    本次交易完成后，上市公司将严格按照《股票上市规则》等相关法律法规及公司内部制度的规定，及时、充分、准确地进行信息披露，以利于投资者做出正确的投资决策。
    
    （二）不可抗力的风险
    
    上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害、疫情蔓延等其他不可控因素给上市公司及本次交易带来不利影响的可能性，提请投资者注意相关风险。
    
    目 录
    
    独立财务顾问声明与承诺............................................................................................1
    
    一、本独立财务顾问作如下声明............................................................................. 1
    
    二、本独立财务顾问作如下承诺............................................................................. 2
    
    重大事项提示................................................................................................................3
    
    一、本次交易方案概述............................................................................................. 3
    
    二、本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易，不构成重组上市............. 3
    
    三、本次交易的评估及作价情况............................................................................. 4
    
    四、业绩承诺与业绩补偿......................................................................................... 5
    
    五、补偿的实施......................................................................................................... 5
    
    六、本次交易的交割安排......................................................................................... 6
    
    七、本次重组已履行和尚未履行的批准程序......................................................... 6
    
    八、本次交易对上市公司的影响............................................................................. 6
    
    九、交易完成后仍满足上市条件............................................................................. 7
    
    十、本次交易相关方所做出的重要承诺................................................................. 7
    
    十一、上市公司控股股东及实际控制人关于本次重组的原则性意见与上市公司
    
    控股股东及实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员自本次重组披露之日
    
    起至实施完毕期间的股份减持计划....................................................................... 14
    
    十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排................................................... 14
    
    十三、其他............................................................................................................... 17
    
    重大风险提示..............................................................................................................18
    
    一、本次交易相关风险........................................................................................... 18
    
    二、标的公司的经营风险....................................................................................... 21
    
    三、其他风险........................................................................................................... 25
    
    目 录..........................................................................................................................26
    
    释 义............................................................................................................................30
    
    一、普通术语........................................................................................................... 30
    
    二、专业术语........................................................................................................... 33
    
    第一节 本次交易概况................................................................................................35
    
    一、本次交易的背景和目的................................................................................... 35
    
    二、本次交易决策过程和批准情况....................................................................... 37
    
    三、本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易，不构成重组上市........... 38
    
    四、本次交易对上市公司的影响........................................................................... 39
    
    五、本次交易的具体方案....................................................................................... 40
    
    第二节 上市公司基本情况........................................................................................42
    
    一、公司基本情况简介........................................................................................... 42
    
    二、公司历史沿革................................................................................................... 43
    
    三、最近六十个月控制权变动情况....................................................................... 47
    
    四、最近三年重大资产重组情况........................................................................... 47
    
    五、控股股东及实际控制人情况........................................................................... 47
    
    六、公司最近三年主营业务发展情况................................................................... 47
    
    七、公司主要财务指标........................................................................................... 48
    
    八、上市公司合规情况........................................................................................... 50
    
    九、公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人受交易所公
    
    开谴责情况及诚信情况........................................................................................... 50
    
    第三节 交易对方基本情况........................................................................................51
    
    一、交易对方公司基本情况................................................................................... 51
    
    二、历史沿革........................................................................................................... 51
    
    三、近三年注册资本变化情况、主要业务发展状况........................................... 58
    
    四、股权结构和控制关系及主要股东情况........................................................... 61
    
    五、交易对方与上市公司之间的关联关系........................................................... 64
    
    六、交易对方向上市公司推荐董事或高级管理人员的情况............................... 64
    
    七、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到处罚、诉讼或仲裁的情况以及
    
    最近五年的诚信情况............................................................................................... 64
    
    第四节 交易标的基本情况........................................................................................65
    
    一、标的公司基本情况........................................................................................... 65
    
    二、公司历史沿革................................................................................................... 65
    
    三、股权结构及控制关系图................................................................................... 80
    
    四、标的公司主要资产权属、对外担保以及主要负债情况............................... 85
    
    五、标的公司主营业务发展情况........................................................................... 91
    
    六、标的公司主要财务数据情况......................................................................... 130
    
    七、标的公司最近三年股权转让、增减资及资产评估或估值情况................. 133
    
    八、标的公司下属子公司情况............................................................................. 138
    
    九、标的公司组织架构及员工情况..................................................................... 150
    
    十、标的公司最近三年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的具体情况
    
    ................................................................................................................................. 152
    
    十一、标的公司涉及许可他人使用自己资产或作为被许可方使用他人资产的情
    
    况............................................................................................................................. 159
    
    十二、标的公司债权债务转移情况..................................................................... 162
    
    十三、标的公司报告期内主要会计政策及相关会计处理................................. 163
    
    第五节 交易标的评估情况......................................................................................170
    
    一、评估的基本情况............................................................................................. 170
    
    二、董事会关于本次交易标的评估值合理性以及定价公允性的分析............. 215
    
    三、独立董事对本次交易评估事项的意见......................................................... 221
    
    第六节 本次交易合同的主要内容..........................................................................223
    
    一、股份转让协议主要内容................................................................................. 223
    
    二、《业绩承诺与补偿协议》主要内容............................................................. 227
    
    第七节 独立财务顾问核查意见..............................................................................230
    
    一、基本假设......................................................................................................... 230
    
    二、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定......................................... 230
    
    三、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定..................................... 233
    
    四、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、第四十四条及其适用意见
    
    要求的相关规定的说明......................................................................................... 234
    
    五、各参与方不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
    
    管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组之情形
    
    ................................................................................................................................. 234
    
    六、本次交易定价的依据及公平合理性分析..................................................... 235
    
    七、本次交易对上市公司的影响分析................................................................. 237
    
    八、资产交付安排分析......................................................................................... 246
    
    九、本次交易不构成关联交易............................................................................. 246
    
    十、本次交易补偿安排的可行性与合理性分析................................................. 246
    
    十一、本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉
    
    洁从业风险防控的意见》的相关规定................................................................. 247
    
    十二、关于本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票情况....................... 247
    
    第八节 独立财务顾问结论意见..............................................................................252
    
    第九节 独立财务顾问内核程序及内部审核意见..................................................253
    
    一、独立财务顾问内核程序................................................................................. 253
    
    二、独立财务顾问内核结论................................................................................. 253
    
    附件一：....................................................................................................................255
    
    释 义
    
    在本报告书中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
    
    一、普通术语
    
     香山股份、上市公司   指   广东香山衡器集团股份有限公司
     均胜群英、标的公司、 指   宁波均胜群英汽车系统股份有限公司
     交易标的
     交易对方、均胜电子、
     业绩承诺人、补偿义务 指   宁波均胜电子股份有限公司
     人
     本次重大资产购买、本 指   香山股份向均胜电子以支付现金的方式购买均胜群英51%股权
     次交易
     《股份转让协议》     指   《广东香山衡器集团股份有限公司与宁波均胜电子股份有限公
                               司关于宁波均胜群英汽车系统股份有限公司之股份转让协议》
     《业绩承诺与补偿协        《广东香山衡器集团股份有限公司与宁波均胜电子股份有限公
     议》                 指   司关于宁波均胜群英汽车系统股份有限公司业绩承诺与补偿协
                               议》
     交易标的、标的资产、 指   宁波均胜群英汽车系统股份有限公司51%股权
     拟收购资产
     宁波均胜             指   宁波均胜绿林塑胶园艺有限公司或宁波均胜绿林塑胶有限公司，
                               均胜群英前身
     长春均胜             指   长春均胜汽车零部件有限公司
     成都均胜             指   成都均胜汽车电子零部件有限公司
     武汉均胜             指   武汉均胜汽车零部件有限公司
     长春华德             指   长春华德塑料制品有限公司
     辽源均胜             指   辽源均胜汽车电子有限公司
     天津群英             指   均胜群英（天津）汽车饰件预先公司
     均胜群英饰件         指   宁波均胜群英汽车饰件有限公司
     均胜饰件科技         指   宁波均胜饰件科技有限公司
     宁波均胜新能源       指   宁波均胜新能源汽车技术有限公司
     欧迪能               指   欧迪能（宁波）车灯科技有限公司
     群英智能技术         指   宁波均胜群英智能技术有限公司
     上海均胜奔源         指   上海均胜奔源汽车零部件有限公司
     南京新能源           指   均胜群英（南京）新能源汽车系统研究院有限公司
     宁波均源塑胶         指   宁波均源塑胶科技有限公司
     宁波普瑞             指   宁波普瑞均胜汽车电子有限公司
     均胜科技             指   宁波均胜科技有限公司
     均普智能             指   宁波均普智能制造股份有限公司
     均胜物业             指   宁波市科技园区均胜物业管理有限公司
     均胜资产管理         指   宁波均胜资产管理有限公司
     百利得               指   百利得安全气囊国际贸易（上海）有限公司
     辽源得亨             指   辽源得亨股份有限公司
     德国群英、德国子公   指   JOYSONQUINAutomotiveSystemsGmbH
     司、JQDE、QuinGmbH
     罗马尼亚群英、JQRO  指   JOYSONQUINAutomotiveSystemsRomaniaS.R.L
     波兰群英、JQPL       指   JOYSONQUINAutomotiveSystemsPolskaSp.zo.o
     北美群英、JQNA      指   JoysonquinAutomotiveSystems,NorthAmerica,LLC
     墨西哥群英、JQMX    指   JOYSONQUINAutomotiveSystemsMéxicoS.A.deC.V.
     南非群英、JQSA       指   SouthAfricaJoysonQUINAutomotivePTYLtd.
     德国普瑞、PrehGmbH  指   德国普瑞有限公司
     德国普瑞控股、Preh    指   德国普瑞控股有限公司
     HoldingGmbH
     宝盛自动化           指   深圳市宝盛自动化设备有限公司
     VW、Volkswagen、大  指   大众汽车集团，欧洲最大的汽车公司，世界500强企业之一，标
     众                        的公司重要客户
     Daimler、戴姆勒       指   戴姆勒股份公司，全球知名汽车整车制造商，世界500强企业之
                               一，标的公司重要客户
     GM、通用            指   通用汽车公司，标的公司重要客户
     Ford、福特            指   福特汽车公司，标的公司重要客户
     FCA、菲亚特克莱斯勒  指   菲亚特克莱斯勒汽车公司，标的公司重要客户
     BMW、宝马          指   巴伐利亚机械制造厂股份公司，标的公司重要客户
     Geely、吉利           指   吉利汽车集团，标的公司重要客户
     Yanfeng、延锋伟世通   指   延锋汽车饰件系统有限公司,标的公司重要客户
     北京奔驰             指   北京奔驰汽车有限公司，标的公司重要客户
     蔚来                 指   蔚来汽车科技有限公司，全球化的智能电动汽车品牌，标的公司
                               重要客户
     标致雪铁龙           指   标致汽车公司，标的公司重要客户
     PSA                  指   标致雪铁龙集团，标的公司重要客户
     东风日产             指   东风日产乘用车公司，标的公司重要客户
     沃尔沃               指   瑞典著名豪华汽车品牌，标的公司重要客户
     佛吉亚               指   法国标致雪铁龙集团旗下汽车零部件企业,标的公司重要客户
                               中国第一汽车集团有限公司和德国大众汽车股份公司、奥迪汽车
     一汽大众             指   股份公司及大众汽车(中国)投资有限公司合资公司，标的公司重
                               要客户
     一汽奥迪             指   中国第一汽车集团有限公司和奥迪汽车公司合资公司，标的公司
                               重要客户
     上气大众             指   上汽集团和大众汽车集团合资公司，标的公司重要客户
     上汽通用             指   上海通用汽车有限公司，上海汽车集团股份有限公司与通用汽车
                               公司的合资公司，标的公司重要客户
     诺维                 指   诺维汽车内饰件(中国)有限公司，内饰件领域同行业公司
     华翔                 指   宁波华翔电子股份有限公司，内饰件领域同行业公司
     雅马哈               指   日本雅马哈株式会社，内饰件领域同行业公司
     Toyota、丰田          指   丰田汽车公司，标的公司重要客户
     Honda、本田          指   本田株式会社，标的公司重要客户
     施耐德               指   德国施耐德博士集团
     甬兴证券、独立财务顾 指   甬兴证券有限公司
     问
     国浩律师、法律顾问   指   国浩律师（上海）事务所
     毕马威华振           指   毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
     致同                 指   致同会计师事务所（特殊普通合伙）
     正中珠江             指   广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
     银信评估、评估机构   指   银信资产评估有限公司
     中企华               指   北京中企华资产评估有限责任公司
     中国证监会           指   中国证券监督管理委员会
     深交所               指   深圳证券交易所
     上交所               指   上海证券交易所
     《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
     《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
     《重组管理办法》     指   《上市公司重大资产重组管理办法》
     《深交所上市规则》   指   《深圳证券交易所股票上市规则》、
     《上交所上市规则》   指   《上海证券交易所股票上市规则》
     《若干问题的规定》   指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
     《香山股份公司章程》 指   《广东香山衡器集团股份有限公司章程》
     《均胜电子公司章程》 指   《宁波均胜电子股份有限公司章程》
     报告书、本报告书、重 指   《广东香山衡器集团股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》
     组报告书
                               银信评估出具的《宁波均胜电子股份有限公司拟股权转让宁波均
     《评估报告》         指   胜群英汽车系统股份有限公司所涉及的宁波均胜群英汽车系统
                               股份有限公司股东全部权益价值评估报告》
     评估基准日           指   2020年9月30日
     报告期               指   2018年度、2019年度、2020年1-9月
     业绩承诺期           指   2021年、2022年、2023年
     扣非净利润           指   扣除非经常性损益以后的净利润
     元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
    
    
    二、专业术语
    
     CAN                  指  控制器局域网络，ControllerAreaNetwork的简称
     MCU                  指  微控制单元， MicrocontrollerUnit的简称
     PCB                   指  印制电路板，PrintedCircuitBoard的简称，又称印刷线路板，
                                是重要的电子部件
     PDU                   指  电源分配单元，PowerDistributionUnit的简称
     BDU                  指  电池分配单元，BatteryPowerDistributionUnit的简称
     BlackPanel             指  一种新型车辆饰片
     PUR、OPO、PMMA、
     Openpore，Highglass，  指  不同材料的表面处理工艺
     Oneshot
     QAD、ERP             指  一种企业资源计划系统EnterpriseResourcePlanning，简称ERP
     OA                    指  办公自动化Office Automation的简称OA，将现代化办公和计算
                                机技术结合起来的一种新型的办公方式
     RCO                  指  根据吸附和催化燃烧原理的废气处理技术
     NTF                   指  NoTroubleFound的简称，客户认为产品有质量问题,退回经分
                                析,认为产品并无质量问题的情况
     ODM                  指  承接设计制造业务的制造商
     POM                  指  一种塑料材料，合成树脂中的一种，又名聚甲醛树脂
     TPE                   指  一种人造橡胶或合成橡胶材料
     衡器                   指  质量计量仪器的简称，主要用于确定物体质量的一种计量仪器
    
    
    本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
    
    本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
    
    第一节 本次交易概况
    
    一、本次交易的背景和目的
    
    （一）本次交易的背景
    
    1、上市公司所处行业竞争加剧，积极谋求行业转型
    
    据中国衡器协会统计，商用、家用衡器市场容量局限于百多亿规模，2006年至2019年间，公司家用衡器产品的销售量、销售额和出口创汇总额均连续13年位居国内行业第一，属于国内行业龙头，最近三年平均主营业务收入不足10亿元，行业发展空间受限。
    
    考虑到行业市场容量受限、市场竞争环境的变化，公司管理层积极谋求行业转型，结合公司在先进制造、智能产品行业领域多年的产业优势积累，立足当下经济社会发展的最新情况和未来行业发展趋势，选择了先进制造业、智能产品作为公司未来转型升级的战略方向，以进一步提高公司的整体发展潜力和抗风险能力。
    
    2、标的公司具有较强的盈利能力，行业未来发展前景广阔
    
    均胜群英致力于汽车功能件系统和高端内饰总成的研发与制造，在若干细分领域已成为行业领导者和全球各大整车厂商可信赖的合作伙伴，系全球化的汽车智能高端功能件专家。近年来，均胜群英发展情况良好，营业收入和净利润保持较好态势，既具备业务的稳健性，也有较好的发展空间。均胜群英的现有产品及研发方向是对上市公司产品结构和应用领域的重要扩充，公司业务范围也将进一步拓展至汽车零部件等领域，收入增长来源不断丰富，本次交易预计将成为上市公司实现加速发展的有利契机。
    
    3、均胜电子有意通过出售标的公司控股权进一步聚焦其战略发展方向
    
    均胜电子通过多年发展已成为全球汽车安全和汽车电子领域的顶级供应商，未来公司将聚焦在主、被动安全、车联网和智能驾驶业务等方向进行资源布局和战略发展，均胜电子有意通过出售标的公司控股权进一步聚焦其战略发展。
    
    本次交易标的公司均胜群英主要从事汽车功能件相关业务，虽然仍有较大发展空间，但2019年度，均胜群英营业收入376,897.39万元，仅占均胜电子同年营业收入6,169,890.30万元的6.11%，从均胜电子体内得到的资源支持有限，接受香山股份收购，有利于利用香山股份的上市公司平台解决其业务发展需求。
    
    4、符合国家鼓励上市公司兼并重组的政策导向
    
    2013年以来，国务院及相关部门不断推出重组利好政策，鼓励上市公司进行市场化重组。2014年3月24日，国务院发布《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，提出发挥市场机制作用，取消和下放一大批行政审批事项，推进并购重组市场化改革。2014年5月9日，国务院发布《进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，提出将充分发挥资本市场在企业并购重组过程中的主渠道作用，强化资本市场的产权定价和交易功能，拓宽并购融资渠道，丰富并购支付方式，尊重企业自主决策，鼓励各类资本公平参与并购，破除市场壁垒和行业分割，实现公司产权和控制权跨地区、跨所有制顺畅转让。2015年8月31日，中国证监会等四部委联合发布《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》，旨在建立健全投资者回报机制，提升上市公司投资价值，促进结构调整和资本市场稳定健康发展。在国家鼓励上市公司兼并重组的政策导向推动下，同时为加快公司长期战略目标的实现，上市公司积极寻求通过外延式收购，丰富公司业务类型以促进公司长期稳定健康发展，为股东创造持续稳定的业绩回报。
    
    （二）本次交易的目的
    
    1、本次交易有利于拓展业务布局，增强上市公司综合竞争力
    
    本次交易双方香山股份和均胜电子均为上市公司，在国家倡导国际国内双循环的背景下，双方有意向通过战略合作实现双方业务结构互补和资源共享，紧抓行业发展机遇，抵御行业波动风险，实现共同发展。上市公司通过本次交易进入汽车零部件行业，通过内生式和外延式的发展，增强公司盈利能力，为全体股东创造更大效益。
    
    2、通过收购优质资产，增加上市公司业务规模，提升上市公司整体价值
    
    标的公司深耕汽车功能件系统和高端车内饰总成多年，业绩整体保持良好态势，具有较强的综合实力和盈利能力，具备良好的发展前景。本次收购完成后标的公司成为上市公司的控股子公司，将进一步增强公司持续盈利能力，同时，资产规模的进一步提升增强公司的抗风险能力。因此，本次交易进一步增强了公司整体实力，符合全体股东的利益。
    
    根据备考审阅财务报表，本次交易完成后，上市公司2019年、2020年1-9月份的备考每股收益分别为-0.14元/股和0.87元/股，资产总额分别为709,622.36万元和656,838.17万元。根据交易对手对标的公司的业绩承诺：标的公司2021年度、2022年度、2023年度实现的净利润（合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润）三年累计不低于90,000万元。通过本次交易将进一步扩大上市公司业务规模，大幅增强上市公司未来的盈利能力，进而有助于提升上市公司整体价值，更好的回报公司股东。
    
    二、本次交易决策过程和批准情况
    
    本次重组方案实施前尚需取得有关批准，取得批准前本次重组方案不得实施。本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序列示如下：
    
    （一）本次重组已履行的程序
    
    1、2020年11月26日，香山股份召开第4届董事会第21次会议，审议通过了本次交易正式方案；
    
    2、2020年11月26日，均胜电子召开第10届董事会第5次会议，同意将其持有的均胜群英51%的股权转让给香山股份。
    
    （二）本次交易尚需履行的程序
    
    本次交易尚需上市公司、均胜电子召开股东大会审议。
    
    三、本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易，不构
    
    成重组上市
    
    （一）本次交易构成重大资产重组
    
    根据《重组管理办法》之规定，“上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：（1）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；（2）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；（3）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5,000万元人民币。”本次交易标的和香山股份的资产比较如下所示：
    
            项目           资产总额（万元）    营业收入（万元）   资产净额（万元）
      标的公司2019年末             441,658.27           376,897.39          204,000.00
      香山股份2019年末              96,724.44            84,179.75           75,371.54
            占比                     456.61%             447.73%            270.66%
    
    
    注：根据《重组管理办法》的相关规定，计算资产总额、资产净额指标时，标的公司的资产总
    
    额、资产净额均采用标的资产的交易价格和对应指标数值的较高者计算，故计算资产净额比例
    
    时选择了交易对价。
    
    综上所述，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成重大资产重组。
    
    （二）本次交易不构成关联交易
    
    本次交易的交易双方不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。
    
    （三）本次交易不构成重组上市
    
    截至本报告书签署日，上市公司在最近36个月内控制权未发生变更，本次交易未涉及发行股份，交易完成后不会导致控股股东和实际控制人发生变化。因此，根据《重组办法》的相关规定，本次交易不构成重组上市。
    
    四、本次交易对上市公司的影响
    
    （一）本次交易对上市公司主营业务的影响
    
    本次交易前，香山股份主要从事衡器相关产品研发、生产、销售业务，主营业务属于仪器仪表行业，本次交易后，均胜群英将成为香山股份子公司，香山股份新增汽车零部件相关业务。香山股份拟通过本次交易进入汽车零部件行业，完成转型升级，谋求长期健康发展，香山股份的长期战略目标是形成仪器仪表业与汽车零部件业双主业，通过内生式和外延式的发展，增强公司盈利能力，为全体股东创造更大效益。
    
    （二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
    
    本次发行前后上市公司主要财务数据比较如下：
    
    单位：万元
    
           项目                   2020/9/30                      2019/12/31
                         实际数      备考数     增幅    实际数     备考数     增幅
          总资产         104,058.70   656,838.17   531%   96,724.44  709,622.36     634%
     归属于母公司股东权   78,380.21    78,380.21       -   75,371.54   72,212.00      -4%
            益
     归属于上市公司股东        7.08        7.08       -       6.81       6.52      -4%
    的每股净资产（元/股）
           项目                 2020年1-9月                      2019/12/31
                         实际数      备考数     增幅    实际数     备考数     增幅
         营业收入         67,961.11   312,544.87   360%   84,179.75  461,077.14  448.00%
         利润总额          6,125.82    17,459.13   185%   -5,567.07    5,672.97  202.00%
     归属于母公司所有者    5,000.73    9,639.81     93%   -6,492.02   -1,544.08   76.00%
         的净利润
    基本每股收益（元/股）      0.45       0.87     93%      -0.59      -0.14   76.00%
    
    
    如果本次交易得以实施，上市公司总资产规模、收入规模、净利润水平将明显增加，每股收益将显著提升，上市公司财务状况、盈利能力得以显著增强。
    
    （三）本次交易对上市公司股权结构的影响
    
    本次交易不涉及发行股份，不会对上市公司的股权结构造成影响。
    
    上市公司与交易对方已出具确认函，确认截至本报告签署日不存在受让或增持上市公司股份，及受托行使上市公司表决权等安排。
    
    五、本次交易的具体方案
    
    （一）本次交易方案概述
    
    本次交易方案为：香山股份用全额现金支付的方式，收购均胜电子持有的均胜群英51%股份。不涉及发行股份支付和重组上市等。
    
    本次交易完成后，上市公司将持有均胜群英51%股权，标的公司将成为上市公司控股子公司。本次交易不涉及发行股份，因此本次交易不涉及上市公司股权的变动，不会导致上市公司的实际控制人发生变更。
    
    （二）本次交易的评估及作价情况
    
    本次交易标的为均胜电子持有的均胜群英51%股份。根据银信评估出具的《评估报告》（银信评报字（2020）沪第1693号），本次评估采用市场法和收益法进行评估，最终采用收益法评估结果作为本次评估结论。
    
    以2020年9月30日作为评估基准日，均胜群英股东全部权益的市场价值评估值为413,900.00万元。以前述资产评估报告的评估价值为基础，上市公司就本次拟购买的均胜群英51%股份需支付的交易总对价为20.4亿元，为评估价值21.11亿元的约96.64%。
    
    2017年以来涉及汽车零部件行业的并购交易的基期市盈率平均值为27.35，本次交易的市盈率为28.80，从可比交易角度分析，本次交易对价具有合理性。
    
    （三）业绩承诺与业绩补偿
    
    1、业绩承诺
    
    根据上市公司与交易对方签署的《业绩承诺与补偿协议》，交易双方同意业绩承诺期间为本次交易实施完毕后连续三个会计年度即2021年、2022年和2023年。业绩承诺人承诺标的公司2021年至2023年标的公司扣非净利润累计不低于9亿元（含本数）。
    
    2、业绩补偿
    
    香山股份与均胜电子双方同意，在业绩承诺期结束后，均胜电子以现金方式就标的公司三年累计实现净利润数与承诺利润数的利润差额进行补偿。
    
    应补偿金额=（截至期末累计承诺净利润-截至期末累计实际净利润）÷业绩承诺期内累计承诺净利润总和×标的股权转让价格。
    
    应补偿金额以补偿义务人在本次交易中所获交易对价为上限，即补偿义务人累计用于补偿的金额不超20.40亿元。
    
    具体补偿安排参见本报告书“第六节本次交易合同的主要内容”之“二、业绩承诺与补偿协议》主要内容”。
    
    （四）补偿的实施
    
    于业绩承诺期结束后，依据具有证券从业资格的会计师事务所出具的专项审核意见，若存在业绩承诺补偿的，均胜电子应于收到香山股份发出业绩承诺补偿通知后10个工作日内，将业绩承诺补偿款支付至香山股份指定账户。
    
    业绩承诺期限届满后，按照会计准则及中国证券监督管理委员会的相关规定，香山股份须对标的资产进行减值测试。
    
    （五）本次交易的交割安排
    
    《股份转让协议》生效后，均胜电子有义务促使标的公司在香山股份股东大会审议通过本次交易后的5个工作日内办理完毕标的股权交割涉及的股东变更登记手续及标的公司的董事、监事、高级管理人员的变更备案手续，将标的股权过户登记至上市公司名下，标的公司的董事、监事、高级管理人员按照《股份转让协议》约定完成变更备案登记。交易对方应提供必要配合。
    
    第二节 上市公司基本情况
    
    一、公司基本情况简介
    
     公司名称      广东香山衡器集团股份有限公司
     英文名称      GuangdongSenssunWeighingApparatusGroupLtd.
     法定代表人    赵玉昆
     股票上市地    深圳证券交易所
     股票简称      香山股份
     股票代码      002870
     成立时间      1999年6月22日
     注册资本      11,067万元
                   开发、生产、销售、网上销售衡器产品及其组配件，传感器，计量器材，计量器
                   具，仪器仪表，电子测量仪器，计时仪器，钟表，机电设备，自动化装备，智能
                   机械人，通讯器材，控制软件，智能自动化生产系统，智能化数控系统，生产辅
                   助系统，信息技术和网络系统，应用软件及其辅助设备，计算机产品，网络产品，
     经营范围      计算机数码产品，家用电器，电子电器产品，塑胶产品，五金制品，日用百货，
                   工艺礼品（不含黄金），文化体育用品，训练健身器材和第一类医疗器械；第二
                   类、第三类医疗器械经营；医疗器械生产；商务信息咨询；衡器维修；货物及技
                   术进出口（上述经营范围涉及制造、销售和进口计量器具；依法须经批准的项目，
                   经相关部门批准后方可开展经营活动）。
     住所          中山市东区起湾道东侧白沙湾工业园区
     办公地址      中山市东区起湾道东侧白沙湾工业园区
     联系电话      0760-23320821
     传真          0760-88266385
     邮政编码      528403
     电子邮箱      investor@camry.com.cn
     公司网址      http://www.senssun.com
    
    
    二、公司历史沿革
    
    （一）股份公司设立时的股权结构
    
    公司是由中山市香山衡器集团有限公司整体变更设立的股份有限公司。2008年1月7日，经股东会决议批准，中山市香山衡器集团有限公司以截至2007年9月30日经审计的账面净资产83,309,299.3元为基础，取整后按照1:1的比例折为8,300万股，整体变更为股份有限公司。
    
    2007年12月1日，中山市香山衡器集团有限公司召开股东会，通过了关于中山市香山衡器集团有限公司整体变更设立为中山市香山衡器集团股份有限公司的决议，公司原股东作为发起人共同签署了《中山市香山衡器集团股份有限公司发起人协议》。中山市香山衡器集团有限公司以截至2007年9月30日经利安达信隆会计师事务所有限责任公司审计（利安达审字【2007】第B-1285号《审计报告》）的账面净资产83,309,299.30元为基础，取整后按照1:1的比例折为股份公司股份（其中，83,000,000元作为股份公司注册资本，其余309,299.30元计入资本公积，由全体股东共享）83,000,000股，每股面值为人民币1元。
    
    2007年12月5日，北京龙源智博资产评估有限责任公司出具《资产评估报告》（龙源智博评报字[2007]第B-132号），截至评估基准日2007年9月30日，香山衡器有限经评估的净资产为13,026.48万元。
    
    2007年12月10日，香山股份发起人赵玉昆、程铁生、陈博、邓杰和、刘焕光、王咸车、苏小舒共同签署《中山市香山衡器股份有限公司发起人协议》。
    
    利安达信隆会计师事务所有限责任公司对本次整体变更进行了审验，并于2007年12月24日出具《验资报告》（利安达验字【2007】第B-1058号）。
    
    2008年1月7日，股份公司在中山市工商行政管理局办理了工商变更登记。股份公司设立时的股权结构如下：
    
      序号             股东名称              股份数量（万股）     持股比例（%）
       1                赵玉昆                          3,320.00              40.00
       2                 陈博                           1,106.39              13.33
       3                程铁生                          1,106.39              13.33
       4                邓杰和                          1,106.39              13.33
       5                刘焕光                           553.61               6.67
       6                王咸车                           553.61               6.67
       7                苏小舒                           553.61               6.67
                      合计                                 8,300             100.00
    
    
    （二）公司首次公开发行股票并上市时的股权结构
    
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]588号文核准，公司公开发行新股不超过2,767万股。根据初步询价结果，经公司和保荐人（主承销商）协商确定，本次发行股份总量为2,767万股，其中新股发行2,767万股，本次发行不涉及发行人股东公开发售股份。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上按市值申购方式定价发行相结合的方式进行，其中网下配售276.70万股，网上定价发行2,490.30万股，发行价格为20.44元/股。
    
    经深圳证券交易所《关于广东香山衡器集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2017]300号）同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称“香山股份”，股票代码“002870”。本次公开发行的 2,767 万股股票于2017年5月15日起上市交易。
    
    公司上市时的股本结构如下：
    
      序号             股东名称              股份数量（万股）     持股比例（%）
       1                赵玉昆                          3,320.00              30.00
       2                 陈博                           1,106.39              10.00
       3                程铁生                          1,106.39              10.00
       4                邓杰和                          1,106.39              10.00
       5                刘焕光                           553.61               5.00
       6                王咸车                           553.61               5.00
       7                苏小舒                           553.61               5.00
       8                 其他                           2,767.00              25.00
                      合计                             11,067.00             100.00
    
    
    （三）公司上市以来历次股本变动情况
    
    1、2017年12月，首次授予限制性股票激励计划
    
    2017年10月26日，公司召开2017年第二次临时股东大会审议通过《关于公司〈2017 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案〉》、《关于公司〈2017年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》、《提请股东大会授权董事会办理公司 2017 年股票期权与限制性股票激励计划相关事宜的议案》。
    
    2017年10月26日，公司分别召开了第四届董事会第一次会议和第四届监事会第一次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的议案》。
    
    公司以20.44元/股的价格向52名激励对象授予限制性股票45.24万股，新增股本 45.24 万元，资本公积 879.4656 万元。本次股权激励实施后，公司总股本由11,067.00万股增至11,112.24万股，股权结构如下：
    
      序号             股东名称              股份数量（万股）     持股比例（%）
       1                赵玉昆                          3,320.00              29.88
       2                 陈博                           1,106.39               9.96
       3                程铁生                          1,106.39               9.96
       4                邓杰和                          1,106.39               9.96
       5                刘焕光                           553.61               4.98
       6                王咸车                           553.61               4.98
       7                苏小舒                           553.61               4.98
       8             其他流通股股东                      2,812.24              25.31
                      合计                             11,112.24             100.00
    
    
    2、2018年9月，回购注销的限制性股票
    
    2018年9月7日，公司召开第二次临时股东大会，审议通过《关于注销部分股票期权及回购注销部分限制性股票的议案》，对2名激励对象已获授权但尚未解除限售的 7.32 万股限制性股票进行回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本由11,112.24万股减至11,104.92万股，股权结构如下：
    
      序号             股东名称              股份数量（万股）      持股比例（%）
       1                赵玉昆                          3,320.00                29.90
       2                 陈博                           1,106.39                 9.96
       3                程铁生                          1,106.39                 9.96
       4                邓杰和                          1,106.39                 9.96
       5                刘焕光                           553.61                 4.99
       6                王咸车                           553.61                 4.99
       7                苏小舒                           553.61                 4.99
       8             其他流通股股东                      2,804.92                25.26
                      合计                             11,104.92               100.00
    
    
    3、2018年12月，回购注销的限制性股票
    
    2018年12月17日，公司召开2018年第三次临时股东大会，审议通过《关于终止公司 2017 年股票期权与限制性股票激励计划暨回购注销已获授但尚未行权的股票期权和已获授权但尚未解除限售的限制性股票的议案》，公司根据《2017 年股票期权及限制性股票激励计划（草案）》等相关规定，合计回购注销已获授权但尚未解除限售的限制性股票37.92万股。本次回购注销完成后，公司总股本由11,104.92万股减至11,067.00万股，股权结构如下：
    
      序号             股东名称              股份数量（万股）     持股比例（%）
       1                赵玉昆                          3,320.00              30.00
       2                 陈博                           1,106.39              10.00
       3                程铁生                          1,106.39              10.00
       4                邓杰和                          1,106.39              10.00
       5                刘焕光                           553.61               5.00
       6                王咸车                           553.61               5.00
       7                苏小舒                           553.61               5.00
       8             其他流通股股东                      2,767.00              25.00
                      合计                             11,067.00             100.00
    
    
    （四）公司前十大股东持股情况
    
    截至2020年9月30日，公司前十大股东情况如下：
    
           股东名称          股东性质    持股比例   持股数量（股）   持有有限售条
                                                                    件的股份数量
            赵玉昆          境内自然人       30%        33,200,000     24,900,000
             陈博           境内自然人       10%         1,063,900       8,297,92
            程铁生          境内自然人       10%         1,063,900       8,297,92
            邓杰和          境内自然人       10%         1,063,900       8,297,92
            刘焕光          境内自然人        5%         5,536,100      4,152,075
            王咸车          境内自然人        5%         5,536,100      4,152,075
            苏小舒          境内自然人        5%         5,536,100      4,152,075
            徐克伟          境内自然人      0.99%         1,100,000             0
     上海明汯投资管理有限
      公司-明汯价值成长 1       其他         0.38%           419,340             0
        期私募投资基金
            李光芬          境内自然人      0.31%           341,100             0
    
    
    三、最近六十个月控制权变动情况
    
    公司最近六十个月控制权未发生变动。
    
    四、最近三年重大资产重组情况
    
    公司最近三年内未发生重大资产重组事项。
    
    五、控股股东及实际控制人情况
    
    公司控股股东、实际控制人为赵玉昆先生。截至本报告书签署日，赵玉昆先生合计持有公司股份总数的30%。
    
    赵玉昆先生，1954年出生，中国国籍，拥有澳大利亚及澳门永久居留权。1972年参加工作，历任中山县石岐镇第一机械修配厂工人、车间副主任，中山市石岐衡器厂工会主席、副厂长、厂长，1999年6月起至今历任公司董事长、总经理。现任公司董事长，兼任公司子公司佳美测量科技（香港）有限公司董事长。
    
    六、公司最近三年主营业务发展情况
    
    公司致力于向家庭用户提供创新的家用健康产品和智能测量产品，为人类家庭健康、便捷生活持续地提供更好的服务；同时致力于为商业用户提供优质的商用计量专业产品及技术解决方案，为商贸交易活动的准确高效进行提供强有力的保障。主要产品包括人体健康秤、脂肪秤、厨房秤等家用健康产品，电子计价秤、计重计数秤、收银秤、追溯秤、弹簧度盘秤等商用称重产品，以及智能体脂秤、智能食品营养秤、智能手环、智能婴儿秤、智能杯垫等智能测量产品。
    
    随着全球经济发展及城市化进程的不断推进，国民贸易往来和人均健康消费支出水平逐渐提升，衡器及家庭健康测量产品市场仍将持续增长。经济增长和人们生活水平的提高将为衡器及健康运动信息测量产品生产企业提供更为广阔的市场空间。据中国衡器协会统计，2006年至2018年间，公司家用衡器产品的销售量、销售额
    
    和出口创汇总额均连续位居行业第一；2015年至2018年，公司商用衡器产品的产
    
    销量位居行业前三。
    
    上市公司最近三年收入构成如下：
    
    单位：万元
    
         分产品           2019年                2018年                2017年
                      金额      占比       金额        占比       金额      占比
     家用健康产品   55,226.71    65.60%    57,150.17     60.93%   65,758.81    70.78%
     商用称重产品   20,367.48    24.20%    20,376.79     21.72%   20,297.70    21.85%
     智能测量产品    7,329.75     8.71%     6,141.54      6.55%    6,049.18     6.51%
     自动化设备产          -     0.00%     8,405.26      8.96%          -     0.00%
     品
     其他            1,255.81     1.49%     1,725.07      1.84%     806.21     0.86%
     合计           84,179.75     100%    97,398.83       100%   92,911.91     100%
    
    
    七、公司主要财务指标
    
    上市公司2017年度、2018年度财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年度财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计。根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的广会审字[2018]G17036510012号、广会审字[2019]G18033040023号《审计报告》，以及致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字(2020)第440ZA6626号《审计报告》，主要数据及相关财务指标如下：
    
    （一）合并资产负债表主要数据
    
    单位：万元
    
           项目          2020.9.30       2019.12.31       2018.12.31       2017.12.31
     流动资产合计           50,949.84        41,388.36        72,961.76        73,426.72
     非流动资产合计         53,108.86        55,336.08        36,549.41        24,469.97
     资产合计              104,058.70        96,724.44       109,511.17        97,896.70
     流动负债合计           25,483.05        21,150.67        25,611.26        17,219.74
     非流动负债合计           195.45          202.23           45.17           41.75
     负债合计               25,678.49        21,352.90        25,656.42        17,261.49
     所有者权益合计         78,380.21        75,371.54        83,854.75        80,635.21
    
    
    （二）合并利润表主要数据
    
    单位：万元
    
          项目       2020年1-9月        2019年度         2018年度        2017年度
     营业收入              67,961.11         84,179.75         93,798.83      92,911.91
     营业利润               6,236.47         -2,566.77           -247.09        8,618.99
     利润总额               6,125.82         -5,567.07          4,043.47       8,933.34
     净利润                 5,000.73         -6,492.02          3,431.07       7,148.96
    
    
    （三）合并现金流量表主要数据
    
    单位：万元
    
                项目              2020年1-9月    2019年度    2018年度    2017年度
     经营活动产生的现金流量净额       10,129.86    10,940.53     9,935.80     4,592.55
     投资活动产生的现金流量净额       -9,343.59    -25,745.62    15,815.50    -43,495.16
     筹资活动产生的现金流量净额         -638.35     -5,369.71     -1,982.25    39,002.10
     汇率变动对现金及现金等价物         -234.12       163.22       328.26      -534.95
     的影响
     现金及现金等价物净增加额            -86.20    -20,011.58    24,097.31      -435.46
    
    
    （四）主要财务指标
    
         项目      2022002年0.91.3-90/月22001199.1年2.度31/22001188.1年2.度31/22001177.1年2.度31/
     资产负债率           24.68%          22.08%         23.43%              17.63%
     基本每股收              0.26            -0.59            0.35                 0.72
     益（元/股）
     加权平均净            3.76%          -8.15%          4.69%              24.47%
     资产收益率
    
    
    八、上市公司合规情况
    
    截至本报告书签署日，上市公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，上市公司最近三年未受到行政处罚或者刑事处罚。
    
    九、公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东及实
    
    际控制人受交易所公开谴责情况及诚信情况
    
    公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚、或者最近十二个月内受到证券交易所公开谴责的情况，亦不存在其他重大失信行为。
    
    第三节 交易对方基本情况
    
    一、交易对方公司基本情况
    
     公司名称             宁波均胜电子股份有限公司
     法定代表人           王剑峰
     企业类型             股份有限公司（上市）
     股票上市地           上海证券交易所
     股票简称             均胜电子
     股票代码             600699
     成立时间             1992年08月07日
     统一社会信用代码     9133020060543096X6
     注册资本             1,368,084,624元
                          电子产品、电子元件、汽车电子装置（车身电子控制系统）、光
                          电机一体化产品、数字电视机、数字摄录机、数字录放机、数字
     经营范围             放声设备、汽车配件、汽车关键零部件（发动机进气增压器）、
                          汽车内外饰件、橡塑金属制品、汽车后视镜的设计、制造、加工；
                          模具设计、制造、加工；销售自产产品；制造业项目投资；从事
                          货物及技术的进出口业务。
     住所                 浙江省宁波市高新区清逸路99号
     办公地址             浙江省宁波市高新区清逸路99号
    
    
    二、历史沿革
    
    （一）公司设立及首次公开发行情况
    
    公司于1992年8月7日在辽源市工商行政管理局依法注册登记，系经吉林省经济体制改革委员会吉改批[1992]40号文件批准，以原辽源化纤厂为主体，与上海二纺机股份有限公司、中国化纤公司、中国吉林国际经济技术合作公司等发起设立的定向募集公司，募集股份6,500万股。设立时公司名称为辽源得亨股份有限公司。
    
    公司设立时股本结构如下：
    
             项目           股份数量（股）   占股本比例（%）         股东性质
     1、发起人股                 39,750,000               61.15            —
     其中：辽源市财政局          32,250,000                49.62         国家股
     2、募集法人股               12,250,000                18.85       社会法人股
     3、内部职工股               13,000,000                20.00       内部职工股
             合计                65,000,000               100.00           —
    
    
    1993年11月10日经中国证券监督管理委员会证监发审字[1993]69号文件批准，公司向社会公众增资发行人民币普通股2,500万股，发行后总股本为9,000万股，新增股份于1993年12月6日在上海证券交易所上市。
    
    公司上市时股本结构如下：
    
             项目           股份数量（股）   占股本比例（%）         股东性质
     一、未上市流通股份          65,000,000               72.22            —
     1、发起人股                 39,750,000               44.17            —
     其中：辽源市财政局          32,250,000               35.83          国家股
     2、募集法人股               12,250,000               13.61        社会法人股
     3、内部职工股               13,000,000               14.44        内部职工股
     二、已上市流通股份          25,000,000               27.78            —
     人民币普通股                25,000,000               27.78        社会公众股
     合计                        90,000,000              100.00            —
    
    
    自上市后至2010年3月，辽源得亨先后经历1次减资，8次增资，上述增减资均履行了相关决策程序和批准程序。前述增减资完成后，辽源得亨的总股本为185,723,709股。
    
    （二）2010年破产重整
    
    2010年4月13日，辽源得亨收到辽源市中级人民法院（以下简称“辽源中院”）《民事裁定书》（（2010）辽民破字第1号-1）及《民事决定书》（（2010）辽民破字第1号-1），辽源中院根据公司债权人吉林银行股份有限公司申请，依照《中华人民共和国企业破产法》的规定，裁定辽源得亨重整，并指定辽源得亨清算组担任管理人。
    
    2010年8月11日，管理人收到辽源中院《民事裁定书》（（2010）辽民破字第01-4号），裁定批准《辽源得亨股份有限公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”），并终止辽源得亨重整程序。
    
    依照《重整计划》，辽源得亨全体股东让渡的40,548,463股股份，由重组方有条件受让，而在实际执行中，由于存在其他司法冻结在先的情况，辽源得亨全体股东实际让渡40,535,048股股份。辽源中院《民事裁定书》（（2010）辽民破字第1号-5）对公司上述无限售流通股40,535,048股执行划转。上述40,535,048股股份已于2010年9月17日划转至公司破产企业财产处置专户。
    
    根据辽源中院《民事裁定书》（（2010）辽民破字第1号-6），辽源得亨全体股东让渡的股份应由重组方有条件受让。实际执行中，裁定全体股东让渡的共计40,535,048股，应当由重组方受让。上述股份已于2010年10月18日划转至重组方指定的证券账户。
    
    2010年10月28日，管理人收到辽源中院《民事裁定书》（（2010）辽民破字第1号-7），裁定《重整计划》执行完毕，自该裁定生效之日起管理人的监督职责终止。
    
    （三）2011年重组上市以来历次股本变动情况
    
    1、2011年，公司实施完成重大资产重组及非公开发行股份
    
    2011年5月9日，辽源得亨召开2011年第二次临时股东大会，同意公司以每 股4.3元的价格向均胜集团发行172,715,238股股份、向宁波市科技园区安泰科技 有限责任公司发行31,311,505股股份、向骆建强发行2,298,023股股份购买其合计 持有的均胜群英75%股份、长春均胜100%股权、华德塑料制品有限公司82.3%股权和华德塑料奔源汽车镜有限公司100%股权。
    
    2011年11月29日，中国证监会出具《关于核准辽源得亨股份有限公司向均胜集团等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2011]1905号），核准公司向均胜集团、宁波市科技园区安泰科技有限责任公司及骆建强发行股份购买相关资产。
    
    2011年12月16日，公司实施完成重大资产重组及非公开发行206,324,766股股份购买均胜集团及其一致行动人所持资产，公司总股本变更为392,048,475股。
    
    2011年重组完成后上市公司股本结构如下：
    
                 项目                   股份数量（股）           占股本比例（%）
               均胜集团                          213,250,286                     54.39
               安泰科技                           31,311,505                      7.99
                骆建强                             2,298,023                      0.59
             辽源市财政局                         11,122,180                      2.84
               其他股东                          134,066,481                     34.19
                 合计                            392,048,475                    100.00
    
    
    2、2012年，实施完成发行股份购买资产并募集配套资金
    
    2012年3月29日，均胜集团召开临时董事会会议，同意将其持有的德国普瑞控股的74.90%股权及德国普瑞的5.10%股权转让给均胜电子，并将根据SPA协议，将其享有对德国普瑞控股全体外方股东持有的 25.10%股权的购买期权转让给均胜电子，同意与公司签署《发行股份及支付现金购买资产之框架协议》、《发行股份购买资产协议》及其他法律文件。同日，均胜集团股东会同意了上述决议。
    
    2012年3月29日，均胜电子召开第七届董事会第六次会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》、《关于公司向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的议案》、《关于签署附条件生效的<发行股份及支付现金购买资产之框架协议>的议案》。
    
    2012年4月3日，均胜集团与德国普瑞控股全体外方股东、均胜电子签署《转让协议》（AssignmentAgreement）并经德国公证，各方确认均胜集团将其对德国普瑞控股全体外方股东持有的25.10%股权的购买期权转让给均胜电子，均胜电子取得根据SPA协议收购德国普瑞控股全体外方股东持有的德国普瑞控股 25.10%股权的权利，德国普瑞控股全体外方股东有义务向均胜电子转让其持有的另外25.10%股权。
    
    2012年4月19日，宁波市对外贸易经济合作局向商务部呈报了“甬外经贸境外[2012]38号”《关于宁波均胜投资集团有限公司要求变更收购德国Preh有限责任公司主体的请示》，同意德国Preh有限责任公司的中方投资主体变更为宁波均胜投资集团有限公司和辽源均胜电子股份有限公司。
    
    2012年4月26日，均胜电子本次收购获得德国经济和技术部的无异议函。根据德国相关法律规定，本次交易已获得德国主管部门的同意。
    
    2012年5月21日，商务部出具了“商合批[2012]620号”《商务部关于同意德国普瑞有限责任公司增加投资主体的批复》，同意“德国普瑞有限责任公司”的中方投资主体变更为宁波均胜投资集团有限公司和辽源均胜电子股份有限公司。
    
    2012 年 5 月 23 日，均胜电子取得了商务部核发的“商境外投资证第3302201200100号”《企业境外投资证书》。
    
    2012年5月25日，均胜电子召开第七届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》、《关于<辽源均胜电子股份有限公司向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及摘要的议案》、《关于签署附条件生效的<发行股份购买资产协议>的议案》、《关于公司重大资产重组相关财务报告、评估报告及盈利预测报告的议案》及《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》等议案，并同意将《关于公司向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》等相关议案提交股东大会进行表决。
    
    2012年6月11日，均胜电子召开2012年度第一次临时股东大会，审议通过了与本次重组相关的议案。
    
    2012年10月29日，国家发改委办公厅出具了“发改办外资［2012］3011号”《国家发展改革委员会办公厅关于调整收购德国普瑞公司 100%股权项目投资方案的批复》，同意收购德国普瑞公司100%股权项目的投资主体由均胜集团变更为均胜电子。
    
    2012 年 11 月 28 日，均胜电子取得了商务部重新核发的“商境外投资证第3302201200261号”《企业境外投资证书》。
    
    2012年11月27日，均胜电子收到中国证监会出具的《关于核准辽源均胜电子股份有限公司重大资产重组及向宁波均胜投资集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2012]1585号），核准均胜电子非公开发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案。
    
    根据相关协议的约定和交易各方协商，德国普瑞控股25.10%股权的交易价格最终确定为6,439.52万欧元。截至2012年12月5日，根据相关协议安排，均胜电子向德国普瑞控股原外方股东支付了款项5,974.36万欧元（按照德国普瑞控股全部股权项目评估报告中的评估结论乘以相应股权比例计算得出的金额），交易价格超出5,974.36万欧元的部分已由均胜集团向德国普瑞控股原外方股东支付。
    
    2012年12月14日，德国普瑞控股和德国普瑞办理完成股权变更登记，德国普瑞控股100%股权和德国普瑞5.1%股权已过户至均胜电子名下。
    
    2012年12月18日，均胜电子在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成本次发行新增股份的登记手续。2012年12月19日，均胜电子收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。
    
    2012年12月24日，均胜电子取得辽源市工商行政管理局核发的本次资产过户完成后的《企业法人营业执照》，注册资本变更为579,048,475元。
    
    交易完成后，公司的股本结构情况如下：
    
                 项目                   股份数量（股）          占股本比例（%）
               均胜集团                           400,250,286                   69.12
               其他股东                           178,798,189                   30.88
                 合计                             579,048,475                  100.00
    
    
    2013年4月10日，公司完成本次交易所涉及的配套资金的募集，共计非公开发行57,096,342股，公司总股本变更为636,144,817股。本次配套资金涉及的发行股份事项完成后，公司的股本结构情况如下：
    
                 项目                   股份数量（股）          占股本比例（%）
               均胜集团                           400,250,286                   62.92
               其他股东                           235,894,531                   37.08
                 合计                             636,144,817                  100.00
    
    
    3、2015年，非公开发行股票
    
    2015年8月31日，公司实施完成以收购Quin GmbH的100%股权、均胜普瑞工业机器人项目和补充公司流动资金为募集资金投向的非公开发行，公司此次共发行股份53,224,983股。本次非公开发行后公司股本结构如下：
    
                 项目                   股份数量（股）           占股本比例（%）
               均胜集团                          314,251,428                    45.59
               其他股东                          375,118,372                    51.41
                 合计                            689,369,800                   100.00
    
    
    4、2017年，非公开发行股票
    
    2017年1月4日，公司以32.01元/股的价格向9名投资者非公开发行259,919,200股并完成股份登记。本次非公开发行后公司股本结构如下：
    
                 项目                   股份数量（股）          占股本比例（%）
               均胜集团                           316,732,967                   33.37
               其他股东                           632,556,033                   66.63
                 合计                             949,289,000                  100.00
    
    
    5、2019年，资本公积转增股本
    
    2019年6月28日，经公司2018年年度股东大会审议通过，公司2018年度拟不进行利润分配，同时以资本公积向全体股东每10股转增4股，其转增股本的基数为公司 2018 年度利润分配及资本公积转增股本方案实施时股权登记日的总股本数扣除回购专户中已回购股份后的股本，共计转增股本350,932,304股，2019年7月26日，本次转增股本完成股权登记，公司总股本增加至1,300,221,304股。本次转增股本实施后，公司股本结构如下：
    
                 项目                   股份数量（股）          占股本比例（%）
               均胜集团                           443,426,154                   33.37
               其他股东                           856,795,150                   66.63
                 合计                           1,300,221,304                  100.00
    
    
    6、2019年，注销回购股份
    
    公司于2018年6月13日至2018年11月23日，公司累计回购股份数量为71,958,239股，占公司总股本的比例为7.58%，已实施的回购价格区间为21.26元/股到27.26元/股。
    
    2019年12月20日，公司董事会根据相关法律法规等的规定，并结合公司的实际情况，公司将回购专用证券账户中的62,958,239股股份予以注销。上述股份注销后，该账户剩余库存股9,000,000股，公司总股本变更为1,237,263,065股。
    
    本次回购股份注销后，公司股本结构如下：
    
                 项目                   股份数量（股）          占股本比例（%）
               均胜集团                           476,840,782                   38.54
               其他股东                           760,422,283                   61.46
                 合计                           1,237,263,065                  100.00
    
    
    7、2020年，非公开发行股票
    
    2020 年 11 月 6 日，公司以 19.11 元/股的价格向 9 名投资者非公开发行130,821,559股并完成股份登记。本次非公开发行后公司总股本变更为1,368,084,624股。
    
    截至本报告书签署日，公司股本情况如下：
    
                 项目                   股份数量（股）          占股本比例（%）
               均胜集团                           476,840,782                   34.85
               其他股东                           891,243,842                   65.15
                 合计                           1,368,084,624                100.00%
    
    
    三、近三年注册资本变化情况、主要业务发展状况
    
    （一）近三年注册资本变化情况
    
    1、2017年，非公开发行
    
    2016年2月4日、2016年4月7日和2016年8月15日，公司召开第八届董事会第二十六次、第二十八次和第三十二次会议，审议通过了关于本次非公开发行股票的相关议案。2016年4月25日，公司召开2016年第三次临时股东大会，审议通过了关于本次非公开发行股票的方案的议案。
    
    2016年10月26日，本次非公开发行股票申请经中国证监会发行审核委员会审核通过。
    
    2017年1月4日，公司以32.01元/股的价格向9名投资者非公开发行259,919,200，非公开发行完成后，公司注册资本增加至949,289,000元。
    
    2、2019年资本公积转增股本
    
    2019年4月22日，均胜电子召开第九届董事会第十九次会议，并于2019年6月28日经2018年年度股东大会审议通过，以实施公告确定的股权登记日的总股本扣除回购股份71,958,239股后的股份数量877,330,761股为基数，向全体股东每10股转增4股，共计转增股本350,932,304股，资本公积金转增股本方案实施完成后，公司注册资本增加至人民币1,300,221,304.00元。
    
    3、2019年注销回购股份
    
    2019年12月19日，均胜电子召开第九届董事会第二十五次会议，审议通过注销回购专用证券账户中的62,958,239股股份。截至2019年12月20日止，贵公司已将库存股 62,958,239 股予以注销。注销库存股后公司注册资本为人民币1,237,263,065.00元。
    
    4、2020年非公开发行股票
    
    2020年11月6日均胜电子以非公开发行股票的方式向9个特定对象发行普通股130,821,559股。该次非公开发行股票后公司注册资本为人民币1,368,084,624.00元。
    
    （二）主要业务发展状况
    
    均胜电子是全球领先的汽车零部件供应商和技术服务提供商，主要致力于智能驾驶系统、汽车安全系统、新能源汽车动力管理系统、车联网技术以及高端汽车功能件总成等的研发、制造、服务与销售。公司凭借行业领先的研发和技术，以先进的创新设计、覆盖全球的生产制造体系、可靠的品质管理以及始终如一的优质服务，不断引领全球汽车电子和安全行业的发展，是中、德、美、日等国主要整车厂商与国内各大汽车品牌的长期合作伙伴。
    
    公司与各整车厂商、芯片厂商、通信与互联网企业共同推进汽车行业的“新四化”，为更安全、更智能、更环保的交通出行愿景而努力。公司在“2020 年电子信息百强
    
    企业”与“2020年中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业”行列，分别列第18
    
    位和22位。
    
    （三）近一年简要财务报表及近两年主要财务指标
    
    均胜电子2019年度财务报告已由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“毕马威华振审字第2002179号”标准无保留意见审计报告。公司2019年度主要财务数据如下：
    
    1、合并财务报表主要数据
    
    单位：万元
    
                      项目                           2019年12月31日/2019年度
     资产总计                                                            5,692,482.92
     负债总计                                                            3,981,769.22
     股东权益合计                                                        1,710,713.70
     营业收入                                                            6,169,890.30
     营业利润                                                             153,894.33
     利润总额                                                             151,104.33
     净利润                                                               145,223.38
     归属于母公司股东的净利润                                              94,005.67
     经营活动产生的现金流量净额                                           391,945.70
     投资活动产生的现金流量净额                                           -369,642.07
     筹资活动产生的现金流量净额                                           -180,279.50
     现金及现金等价物净增加额                                             -150,040.61
     期末现金及现金等价物余额                                             580,790.74
    
    
    2、近两年主要财务指标
    
                     主要财务指标                     2019年度          2018年度
                                                   2019年12月31日    2018年12月31日
     基本每股收益（元/股）                                     0.77               1.43
     稀释每股收益（元/股）                                     0.77               1.43
     扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）                 0.82               0.99
     加权平均净资产收益率（%）                                7.52              10.49
     扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%)             8.04               7.25
    
    
    四、股权结构和控制关系及主要股东情况
    
    （一）股权结构和控制关系
    
    王剑峰先生为均胜电子实际控制人，目前任均胜电子董事长、总裁。截至本报告书签署日，王剑峰先生直接持有均胜集团52.50%的股权，为均胜集团的控股股东。除通过均胜集团间接持有均胜电子34.85%的股权之外，王剑峰先生还直接持有均胜电子32,876,959股股票，占公司总股本的2.40%，合并计算之后，王剑峰先生合计控制37.25%的股份，为均胜电子的实际控制人。
    
    截至本报告书签署日，公司与控股股东、实际控制人之间的股权控制关系如下图所示：
    
    （二）下属企业情况
    
    截至2020年9月30日，均胜电子控股下属公司合计141家，其中各个板块除均胜群英及其子公司之外的其他重要子公司情况如下：
    
    1、汽车安全板块重要子公司
    
    （1）宁波均胜汽车安全系统有限公司
    
    宁波均胜汽车安全系统有限公司设立于2017年1月20日；住所：浙江省宁波高新区聚贤路1266号005幢2楼；法定代表人：陈伟；注册资本：80,000万元；企业类型：有限责任公司（外国法人独资）；经营范围：汽车安全系统及零部件的研发、制造、销售；汽车主动安全系统的传感器、控制器的研发、制造、销售；儿童安全座椅及零部件的研发、制造、销售；自营或代理各类货物和技术的进出口业务，但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
    
    （2）Joyson Safety Systems Acquisition LLC
    
    Joyson Safety Systems Acquisition LLC 的基本情况如下：成立日期：2017年12月18日；住所：National Registered Agents, Inc., 1209 Orange Street, Wilmington,Delaware 19801；企业类型：有限责任公司；经营范围：研发、制造包括安全气囊和方向盘零部件在内的自动安全系统。
    
    （3）Joyson Safety Systems Japan KK
    
    Joyson Safety Systems Japan KK的基本情况如下：成立日期：2018年1月23日；住所：Tokyo Front Terrace, 2-3-14, Higashi-shinagawa, Shinagawa-ku,Tokyo；注册资本：388,143.11万日币；企业类型：股份公司；经营范围：研发、生产、销售、租赁和维修汽车零部件。
    
    （4）Takata Romania S.R.L
    
    Takata Romania S.R.L的基本情况如下：成立日期：1996年6月8日；住所：Arad, No.9 III Street – Arad West Industrial Zone, Arad County；注册资本：10,571.37万罗马尼亚列伊；企业类型：有限责任公司；主营业务：制造汽车的其他零部件。
    
    （5）Key Safety Restraint Systems, Inc.
    
    Key Safety Restraint Systems, Inc.的基本情况如下：成立日期：1997年9月18日；注册地址：Michigan is National Registered Agents, Inc., 40600 Ann Arbor Rd E,Suite 201, Plymouth, Michigan 48170；股数：5,000股普通股；经营范围：从事任何根据《密歇根州商业公司法》进行的活动。
    
    （6）Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH
    
    Joyson Safety Systems Aschaffenburg GmbH的基本情况如下：成立日期：2018年1月2日；注册地址：Aschaffenburg；住所：Bahnweg 1, 63743Aschaffenburg；注册资本：2.5万欧元。经营范围：生产、销售和测试自动安全系统、塑料及相关产品、工具制造、夹具制造和精密仪器。
    
    （7） Joyson Safety Systems Hungary Kft.
    
    Joyson Safety Systems Hungary Kft.的基本情况如下：成立日期：2013年10月11日；注册地址：Joyson út 1., 3516 Miskolc, Hungary；注册资本：110,030万匈牙利福林；企业类型：有限责任公司；经营范围：制造汽车零部件。
    
    （8）Joyson Safety Systems Brasil Ltda
    
    Joyson Safety Systems Brasil Ltda的基本情况如下：成立日期：1959年5月8日；住所：Rodovia Dom Gabriel Paulino Bueno Couto, Km 66, City of Jundiaí, State ofS?o Paulo, Brazil；注册资本：18,965.91巴西雷亚尔；企业类型：有限责任公司；主营业务：制造汽车零部件。
    
    2、汽车电子板块重要子公司
    
    （1）Preh GmbH 德国普瑞
    
    Preh GmbH的基本情况如下：成立日期：2003年4月30日；注册地址：BadNeustadt an der Saale；住所：Schweinfurter Stra?e 5-9, 97616 Bad Neustadt an der Saale；注册资本：1,000万欧元；企业类型：有限责任公司；经营范围：研发、生产和销售
    
    精细机电、电气技术和电气产品以及类似产品。
    
    （2）宁波普瑞均胜汽车电子有限公司
    
    宁波普瑞均胜汽车电子有限公司设立于2010年12月27日，住所：宁波高新区冬青路555号1栋；法定代表人：刘元；注册资本：2,125万欧元；企业类型：有限责任公司（外国法人独资）；经营范围：汽车电子设备、机械设备和传感器的研发和制造；上述产品及同类产品和其零部件的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）以及组装；提供相关技术咨询和售后服务；模具的设计、加工和制造；新能源控制系统产品的研发、生产和批发。（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。
    
    3、智能车联板块重要子公司
    
    宁波均联智行科技有限公司
    
    宁波均联智行科技有限公司基本情况如下：成立日期：2016年9月7日；注册地址：浙江省宁波高新区冬青路555号5号楼4楼；法定代表人：刘元；注册资本：65,331.0836万人民币；企业类型：有限责任公司（外商投资、非独资）；经营范围：车辆卫星导航、卫星监控系统开发；计算机软件开发及技术服务；车联网产品、电子产品、通信设备的研发、生产、销售；计算机系统集成；经济信息咨询；自营或代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限制经营或禁止进出口的商品和技术除外。
    
    五、交易对方与上市公司之间的关联关系
    
    交易对方与上市公司不存在关联关系。
    
    六、交易对方向上市公司推荐董事或高级管理人员的情况
    
    截至本报告书签署日，交易对方未向上市公司推荐董事或高级管理人员。
    
    七、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到处罚、诉
    
    讼或仲裁的情况以及最近五年的诚信情况
    
    截至本报告书签署日，本次交易对方已出具承诺函，最近五年内未受到过任何行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件；不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；交易对方及其主要管理人员最近五年诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    第四节 交易标的基本情况
    
    一、标的公司基本情况
    
     公司名称             宁波均胜群英汽车系统股份有限公司
     企业性质             其他股份公司（非上市）
     注册地址             宁波市高新区聚贤路1266号
     主要办公地点         宁波市高新区聚贤路1266号
     法定代表人           刘玉达
     注册资本             99,270万元
     成立日期             2001年11月28日
     统一社会信用代码     913302007321299346
                          汽车关键零部件（发动机进气增压器）、汽车电子装置（车身电子控制系
                          统）、车辆饰件、新能源汽车充电总成、配电总成、充电桩、充电设施、
     经营范围             橡塑制品、金属制品、电子元件、汽车配件、模具工装的设计研发、生产、
                          制造、加工、销售和安装；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定
                          经营或禁止进出口的货物或技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部
                          门批准后方可开展经营活动）
    
    
    二、公司历史沿革
    
    1、2001年11月，公司设立
    
    2001年11月19日，宁波爱力巨投资管理管理有限公司与庄海丹签署《章程》，共同设立宁波爱力巨卫浴制品有限公司。
    
    2001年11月21日，宁波三港会计师事务所出具《验资报告》（宁三会验[2001]436号），经验证，截至2001年11月21日，公司已收到全体股东缴纳的150万元，其中宁波爱力巨投资管理管理有限公司出资105万元，占注册资本70%；庄海丹出资45万元，占注册资本的30%。
    
    2001年11月28日，经宁波市工商行政管理核准，公司注册成立。股权结构如下：
    
      序号                   股东名称                   出资额（万元）    持股比例
       1           宁波爱力巨投资管理管理有限公司                105.00          70%
       2                      庄海丹                             45.00          30%
                          合    计                               150.00         100%
    
    
    2、2002年6月，公司名称及经营范围变更
    
    2002年6月10日，公司召开股东会，审议同意公司名称变更为宁波爱力巨金属制品有限公司；新增公司经营范围“金属制品、橡塑制品、电子元件的制造、加工和销售”。
    
    2002年6月24日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    3、2003年1月，公司名称及经营范围变更
    
    2003年1月22日，公司召开股东会，审议同意公司名称变更为宁波均胜绿林塑胶园艺有限公司；经营范围扩展为卫浴设备及配件、金属制品、橡塑制品、电子元件、棕制品、工艺品、汽车配件的制造、加工、批发、零售。
    
    2003年1月，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    4、2003年3月，公司股权转让
    
    2003年2月8日，宁波爱力巨投资管理管理有限公司将其所持公司 30%的股权转让给外籍人士刘冰、5%的股权转让给自然人杜元春；庄海丹将其持有的公司 25%的股权转让给杜元春。前述股权转让各方签署了《股权转让协议》，股权转让价格为
    
    原注册资本出资额。
    
    2003年2月8日，公司作出股东会决议，审议同意上述股权转让。公司的新股东签署了新的合资合同和合资公司章程，企业类型变更为中外合资有限责任公司，投资总额为150万元，注册资本150万元，法定代表人变更为杜元春。
    
    2003年2月28日，宁波市江北区对外贸易经济合作局出具《关于同意成立宁波均胜绿林塑胶园艺有限公司的批复》（北区外审[2003]020号），同意公司经美国刘冰女士参股，企业类型转为中外合资经营企业；并同意宁波爱力巨投资管理有限公司30%股权计45万元转让给刘冰女士、5%股权计7.5万元转让给杜元春、庄海丹25%股权计37.5万元转让给杜元春。
    
    2003年2月28日，公司取得《外商投资企业批准证书》（外经贸资甬字（2003）0062号），企业类型为中外合资企业，注册资本150万元，投资总额150万元。股东结构如下：
    
       序号                     股东名称                    出资额（万元）  持股比例
        1             宁波爱力巨投资管理管理有限公司                  52.50      35%
        2                        杜元春                              45.00      30%
        3                         刘冰                               45.00      30%
        4                        庄海丹                               7.50        5%
                              合计                                   150.00     100%
    
    
    2003年3月3日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    5、2003年7月，公司股权转让
    
    2003年6月20日，庄海丹与杜元春签署《股权转让协议》，庄海丹将其所持公司 5%的股权转让给杜元春，股权转让价格为原注册资本出资额。
    
    2003年6月23日，公司召开董事会，批准上述股权转让。
    
    2003年6月23日，宁波市江北区对外贸易经济合作局核发《关于同意宁波均胜绿林塑胶园艺有限公司投资者股权变更的批复》（北区外审[2003]64号）。同日，宁波均胜取得了变更后的《外商投资企业批准证书》。
    
    本次股权转让后，股东结构如下：
    
        序号                     股东名称                  出资额（万元）  持股比例
         1            宁波爱力巨投资管理管理有限公司                52.50       35%
         2                        杜元春                            52.50       35%
         3                         刘冰                             45.00       30%
                             合计                                  150.00      100%
    
    
    2003年7月16日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    6、2004年4月，公司名称变更
    
    2004年3月25日，公司召开董事会，决议同意将公司名称变为宁波均胜绿林塑胶有限公司。
    
    2004年4月12日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    7、2004年6月，公司股权转让及增资
    
    2004年4月30日，宁波均胜召开董事会，决议同意杜元春将其所持公司30%的股权转让给均胜集团（爱力巨公司于2004年4月更名为均胜集团），同日，杜元春与均胜集团签署《股权转让协议》，股权转让价格为原注册资本出资额。同时审议通过将公司的注册资本由150万元增加至600万元，投资总额由150万元增加至600万元，由股东按上述股权转让后的持股比例以货币形式增资。均胜集团、刘冰和杜元春共同签署了参股协议。
    
    2004年5月27日，宁波市科技园区管理委员会核发《关于同意宁波均胜绿林塑胶有限公司变更股权和增资的批复》（甬科园[2004]185号）。2004年5月31日，公司领取了变更后的《外商投资企业批准证书》。
    
    2004年6月12日，宁波三港会计师事务所出具《验资报告》（宁三会验[2004]405号），经验证，截至2004年6月12日，宁波均胜注册资本600万元，累计实收资本为 600万元。
    
    2004年6月29日，公司办理了本次股权转让及增资的工商变更登记手续，股权转让及增资完成后，宁波均胜的股权结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
         1                       均胜集团                            390.00    65.00%
         2                        杜元春                              30.00     5.00%
         3                         刘冰                              180.00    30.00%
                              合计                                    600.00   100.00%
    
    
    8、2005年2月，公司股权转让
    
    2004年12月10日，公司召开董事会，决议同意杜元春将其持有宁波均胜绿林塑胶有限公司5%股权转让给刘冰女士，转让价格为491,617.6元。
    
    同日，杜元春就上述股权转让事宜与刘冰签署《股权转让协议》。
    
    2005年2月4日，宁波市科技园区管理委员会出具《关于同意宁波均胜绿林塑胶有限公司变更股权的批复》（甬科园【2005】19号），同意公司股东杜元春将其持有的全部5%股权转让给刘冰。并于2005年2月5日核发变更后的《外商投资企业批准证书》。
    
    2005年2月5日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    本次股权转让完成后，股权结构如下：
    
       序号                     股东名称                    出资额（万元）  持股比例
        1                       均胜集团                            390.00    65.00%
        2                         刘冰                              210.00    35.00%
                              合计                                   600.00     100%
    
    
    9、2005年4月，公司增资和经营范围变更
    
    2005年3月27日，公司召开董事会，决议同意将截至2004年12月31日未分配利润1,631.5万元转为注册资本，变更为注册资本为2,231.5万元，变更后各方出资比例不变，其中均胜集团出资1,450.475万元，占注册资本65%；刘冰出资781.025万元，占注册资本35%。
    
    2005年4月1日，宁波市科技园管理委员会出具《关于同意宁波均胜绿林塑胶有限公司变更经营范围和增资的批复》（甬科园[2005]51号），同意公司注册资本由600万元增加至2,231.5万元人民币，新增注册资本全部以人民币（未分配利润）再投资方式投入，增资后，各方出资比例不变。并于2005年4月4日核发变更后的《外商投资企业批准证书》。
    
    2005 年 5 月 18 日，宁波三港会计师事务所出具《验资报告》（宁三会工验[2005]252 号），经验证，截至 2005 年 4 月 12 日，公司已收到均胜集团缴纳的10,604,750元，刘冰缴纳的5,710,250元，合计注册资本16,315,000元，各股东以未分配利润转增16,315,000元。变更后累计注册资本实收金额为22,315,000元。
    
    2005年4月8日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    增资后，股权结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
         1                       均胜集团                          1,450.475    65.00%
         2                         刘冰                             781.025    35.00%
                              合计                                  2,231.50     100%
    
    
    10、2005年11月，公司名称变更
    
    根据宁波市科技园区管理委员会于2005年11月3日出具的《关于同意宁波均胜绿林塑胶有限公司变更注册地址和公司名称的批复》（甬科园[2005]238号），并经宁波市工商行政管理局核准，公司名称变更为宁波均胜汽车零部件有限公司。
    
    11、2006年11月，公司增资
    
    2006年10月29日，公司召开董事会，决议同意公司投资总额增加至4,600万元，注册资本增加至4,000万元，其中均胜集团出资2,600万元，占注册资本65%，其中新增注册资本1,149.525万元；刘冰出资1,400万元，占注册资本的35%，其中新增注册资本618.975万元。
    
    2006年11月6日，宁波三港会计师事务所有限公司出具《验资报告》（宁三会工验【2006】638号），经验证，截至2006年11月6日止，公司已收到均胜集团、刘冰缴纳的注册资本17,685,000元，其中均胜集团以人民币出资11,495,250元，刘冰以美元出资6,189,750元。
    
    2006年11月1日，宁波市科技园区管理委员会出具《关于同意宁波均胜汽车零部件有限公司增加投资总额和注册资本的批复》（甬科园[2006]201号），同意注册资本由2,231.5万元增至4,000万元。同日，向公司核发变更后的《外商投资企业批准证书》。
    
    2006年11月6日，宁波三港会计师事务所有限公司出具《验资报告》（宁三会工验【2006】638号），经验证，截至2006年11月6日止，公司已收到均胜集团、刘冰缴纳的注册资本17,685,000元，其中均胜集团以人民币出资11,495,250元，刘冰以美元出资6,189,750元。
    
    增资后，股东结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
         1                       均胜集团                           2,600.00    65.00%
         2                         刘冰                             1,400.00    35.00%
                              合计                                  4,000.00   100.00%
    
    
    2006年11月10日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    12、2007年8月，公司股权转让及增资
    
    2007年7月9日，公司召开董事会，决议同意1）刘冰将其持有的宁波均胜汽车零部件有限公司35%股权以人民币1,400万元价格转让给Bosen（China）HoldingLimited.，均胜集团放弃优先购买权；2）同意均胜集团与 Bosen（China）HoldingLimited.共同将注册资本增加至8,000万元。其中均胜集团出资5,200万元，占注册资本65%，其中新增注册资本2,600万元；Bosen（China）Holding Limited.出资人民币2,800万元，占注册资本35%，其中新增注册资本1,400万元。
    
    2007年7月18日，宁波国家高新技术产业开发区管理委员会出具《关于同意宁波均胜汽车零部件有限公司股权转让和增资的批复》（甬高新【2007】121 号），同意公司外方股东李冰将其持有公司全部股权 35%转让给美国的 Bosen（China）Holding Limited.。股权转让后，同意公司注册资本由原4,000万元增至8,000万元。
    
    2007年7月20日，均胜群英有限取得了更新后的《外商投资企业批准证书》。
    
    2007年7月27日，宁波威远会计师事务所出具《验资报告》（威远验字【2007】1128号），截至2007年7月27日，公司已收到股东新增注册资本合计4,000万元，变更后的累计注册资本8,000万元。
    
    增资后，股权结构如下：
    
       序号                     股东名称                    出资额（万元）  持股比例
        1                       均胜集团                           5,200.00    65.00%
        2             Bosen（China）HoldingLimited.                 2,800.00    35.00%
                            合    计                                8,000.00   100.00%
    
    
    2007年8月3日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    13、2007年10月，公司股权转让
    
    2007年9月21日，公司召开董事会，决议同意均胜集团将所持14%股权转让给宁波市科技园区安泰科技有限责任公司，转让价格为1,120万元。Bosen（China）Holding Limited.放弃优先购买权。
    
    同日，均胜集团与宁波市科技园区安泰科技有限责任公司就上述股权转让事宜签署《股权转让协议》。
    
    2007年9月28日，宁波国家高新技术产业开发区管理委员会出具《关于同意宁波均胜汽车零部件有限公司变更股权的批复》（甬高新【2007】）190号），同意公司股东均胜集团将所持14%股权转让给宁波市科技园区安泰科技有限责任公司。
    
    2007年9月29日，均胜群英有限取得了更新后的《外商投资企业批准证书》。
    
    本次股权转让后，股权结构如下：
    
      序号                     股东名称                    出资额（万元）  持股比例
       1                       均胜集团                           4,080.00    51.00%
       2          宁波市科技园区安泰科技有限责任公司              2,800.00    35.00%
       3             Bosen（China）HoldingLimited.                 1,120.00    14.00%
                           合    计                               8,000.00   100.00%
    
    
    2007年10月9日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    14、2007年12月，公司整体变更为股份公司
    
    2007年10月16日，公司召开董事会，决定将公司按 2007年9月30日经审计的净资产值整体变更为外商投资股份有限公司，并将公司名称变更为“宁波均胜汽车电子股份有限公司”。同日，公司的全体股东审议通过了关于终止原合资合同、合资公司章程的决议，同意将公司整体变更为股份有限公司。
    
    2007 年 10 月 12 日，宁波威远会计师事务所出具《审计报告》（威远审字[2007]3167号），确认截至 2007年9 月 30日，公司经审计的净资产为 9,076.1万元。
    
    2007年10月16日，均胜集团、BOSEN(CHINA)和安泰科技三名发起人就整体变更发起设立股份公司有关事宜签署了《发起人协议》及《公司章程》。
    
    2007年 11 月29日，商务部核发《关于同意宁波均胜汽车零部件有限公司变更为股份有限公司的批复》（商资批[2007]1948号），批准宁波均胜变更为外商投资股份有限公司并更名为宁波均胜汽车电子股份有限公司，批准《发起人协议》及《公司章程》。
    
    2007年11月30日，公司取得了商务部核发《外商投资企业批准证书》（商外资资审字[2007]0452号）。
    
    2007 年 11 月 30 日，宁波威远会计师事务所出具《验资报告》（威远验字[2007]1200号），确认截至2007年11月30日，以2007年9月30日经审计的净资产按 1.13:1 的比例转为均胜股份（筹）股本 8,000 万股，每股面值 1 元，各发起人均已缴足其认购的股份。
    
    公司于2007 年12 月1日召开创立大会，审议通过股份公司筹备报告、《公司章程》、设立费用的报告等议案，选举产生了均胜股份第一届董事会成员和监事会成员中的股东代表，并授权董事会办理均胜股份设立的工商手续。
    
    2007年12月28日，公司就本次整体变更为股份有限公司，公司办理了相关工商变更登记手续，
    
    变更为股份公司后，均胜股份的股本结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
         1                       均胜集团                           4,080.00    51.00%
         2           宁波市科技园区安泰科技有限责任公司              2,800.00    35.00%
        3              Bosen（China）HoldingLimited.                 1,120.00    14.00%
                            合    计                                8,000.00   100.00%
    
    
    15、2010年7月，公司股权转让
    
    2010 年 6 月 22 日，经董事会通过决议，同意 BOSEN (CHINA) HOLDINGLIMITED将其持有10%的股份以800万元转让给宁波市科技园区安泰科技有限责任公司。
    
    同日，BOSEN (CHINA) HOLDING LIMITED与波市科技园区安泰科技有限责任公司签署《股份转让协议》。宁波均胜投资集团有限公司出具放弃优先购买权声明。
    
    2010年7月7日，宁波市对外贸易经济合作局核发《关于同意宁波均胜汽车电子股份公司章程变更的批复》（甬外经贸资管函[2010]455号），批准了均胜群英本次股份转让、住所变更及章程修正案。
    
    同日，均胜群英取得了更新后的《外商投资企业批准证书》。
    
    2010年7月7日，公司就本次转让办理了工商变更登记手续。
    
    上述股权转让完成后，均胜群英股权结构如下：
    
       序号                     股东名称                   出资额（万元）  持股比例
        1                       均胜集团                          4,080.00    51.00%
        2         BOSEN（CHINA）HOLDINGLIMETED             2,000.00    25.00%
        3          宁波市科技园区安泰科技有限责任公司             1,920.00    24.00%
                                  合计                            8,000.00     100%
    
    
    16、2011年12月，公司股权转让
    
    2011年4月15日，辽源得享股份有限公司与均胜集团、宁波市科技园区安泰科技有限责任公司、骆建强签署《发行股份购买资产协议》，辽源得享股份有限公司以其非公开发行的A股股票作为对价收购均胜集团和宁波市科技园区安泰科技有限责任公司合并持有的均胜股份75%股权。
    
    2011年11月29日，中国证监会出具《关于核准辽源得亨股份有限公司向宁波均胜投资集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可【2011】1905 号），核准辽源得亨股份有限公司向均胜集团、宁波市科技园区安泰科技有限责任公司、骆建强非公开发行股份购买相关资产。
    
    2011年12月1日，公司召开股东大会，同意均胜集团和宁波市科技园区安泰科技有限责任公司分别将其持有51%股份、24%股份转让给辽源得亨股份有限公司，辽源得亨股份有限公司按照《发行股份购买资产》规定的条款和条件，以每股 4.3元的价格分别向均胜集团和宁波市科技园区安泰科技有限责任公司非公开发行66,536,948股、31,311,505股A股股票作为支付对价。
    
    2011年12月5日，宁波市对外贸易经济合作局出具了《关于同意宁波均胜汽车电子股份有限公司股权转让的批复》（甬外经贸资管函[2011]852号）。同日，公司取得了更新后的《外商投资企业批准证书》。
    
    上述股权转让完成后，公司股权结构如下：序号 股东名称 出资额（万元） 持股比例
    
       1                  辽源得亨股份有限公司                      6,000.00      75%
       2          BOSEN（CHINA）HOLDINGLIMETED               2,000.00      25%
                                  合计                              8,000.00     100%
    
    
    2011年12月5日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记。
    
    17、2013年5月，公司股权转让
    
    2013 年 5 月 15 日, 公司召开股东大会，决议同意 BOSEN (CHINA)HOLOINGUNITED 将其持有公司25%的股权转让给浙江博声电子有限公司，转让价格21,286万元，辽源得亨股份有限公司放弃优先购买权。
    
    2013年5月15日，BOSEN (CHINA) HOLOINGUNITED与浙江博声电子有限公司就上述股权转让事宜签署《股权转让合同》。
    
    2013年5月17日，宁波市对外贸易经济合作局出具《关于同意宁波均胜汽车电子股份有限公司股权转让变更为内资企业的批复》（甬外经贸资管函[2013]265号），同意BOSEN (CHINA) HOLOINGUNITED将其持有公司25%的股权以21,286万元
    
    转让给浙江博声电子有限公司，宁波均胜企业性质变更为内资企业。
    
    本次股权转让完成后，公司股权结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
         1                 辽源得亨股份有限公司                     6,000.00      75%
         2                 浙江博声电子有限公司                     2,000.00      25%
                                   合计                             8,000.00     100%
    
    
    2013年6月5日，上述事项经宁波市工商行政管理局核准变更登记并取得变更后的营业执照。
    
    18、2016 年11 月，公司增资
    
    2016年11月6日，公司召开股东大会，决议同意公司股东均胜电子（2014年2月由辽源得亨股份有限公司更名）和均胜科技（2016 年1 月由浙江博声电子有限公司更名）按现有股份比例向公司增加注册资本，增资总额人民币2 亿元，增资价格为1元/股。其中，均胜电子出资人民币1.5 亿元认购1.5 亿股，均胜科技出资人民币5,000 万元认购5,000 万股。公司注册资本由8,000 万元变更为2.8 亿元。公司股份总数由8,000 万股变更为2.8 亿股。
    
    2016年12月30日，宁波威远会计师事务所有限公司出具《验资报告》（威远验字[2016]2011号，经审验，截至2016年11月16日，变更后累计注册资本28,000万元，实收资本28,000万元。
    
    上述增资完成后，公司股权结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
        1                宁波均胜电子股份有限公司                  21,000.00      75%
        2                  宁波均胜科技有限公司                     7,000.00      25%
                                   合计                            28,000.00     100%
    
    
    2016年11月16日，上述事项经宁波市市场监督管理局核准变更登记。
    
    19、2017年6月，公司增资
    
    2017 年5 月8 日，公司召开2017 年第一次股东大会决议，决议同意均胜群英注册资本增加44,300 万元，其中均胜电子以货币方式认购33,225 万股，计出资额为人民币33,225 万元；均胜科技以货币的方式认购11,075 万股，计出资额为人民币11,075 万元。变更后公司股份总数由28，000 万股变更为72,300 万股，注册资本为人民币72,300万元。
    
    2017年6月20日，宁波威远会计师事务所有限公司出具《验资报告》（威远验字[2017]2008号，经审验，截至2017年5月8日，变更后累计注册资本72,300万元，实收资本72,300万元。
    
    完成此次增资后，股权结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
         1               宁波均胜电子股份有限公司                  54,225.00      75%
         2                 宁波均胜科技有限公司                    18,075.00      25%
                                   合计                            72,300.00     100%
    
    
    2017年6月7日，上述事项经宁波市市场监督管理局核准变更登记。
    
    20、2017年12月，公司增资
    
    2017 年12 月6 日，公司召开2017 年第二次股东大会，决议同意公司股东均胜电子和均胜科技按现有股份比例向公司增加注册资本，其中：均胜电子出资人民币17,100 万元认购17,100 万股，均胜科技出资人民币5,700 万元认购5,700万股，合计增资11,400万股。
    
    2018年2月26日，宁波威远会计师事务所有限公司出具《验资报告》（威远验字[2018]2002号，经审验，截至2017年12月29日，变更后累计注册资本95,100万元，实收资本95,100万元。
    
    2017年12月18日，公司就本次增资办理了工商变更登记手续。
    
    完成此次增资后，股权结构如下：
    
       序号                      股东名称                    出资额（万元）  持股比例
        1                宁波均胜电子股份有限公司                  71,325.00      75%
        2                  宁波均胜科技有限公司                    23,775.00      25%
                                   合计                            95,100.00     100%
    
    
    21、2019年2月，公司名称变更
    
    2019 年2 月21日，公司召开2019年第一次股东大会，决议同意公司名称变更为宁波均胜群英汽车系统股份有限公司。
    
    2019年2月28 日，上述事项经宁波市市场监督管理局核准变更登记。
    
    22、2019年12月，公司增资
    
    2019年12月10日，公司召开2019年第4次股东大会，决议同意新发行股份41,700,000股，分别由宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙) 认购22,981,329股以及宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）认购18,718,671股，公司注册资本增加至99,270万元人民币，股本总额为99,270万股。
    
    2020年3月1日，宁波威远会计师事务所有限公司出具《验资报告》（威远验字[2020]2003号，经审验，截至2020年2月10日，变更后累计注册资本99,270万元，实收资本99,270万元。
    
    完成此次增资后，股权结构如下：序号 股东名称 金额（万元） 持股比例
    
        1                 宁波均胜电子股份有限公司                  71,325.00    71.85%
        2                   宁波均胜科技有限公司                    23,775.00    23.95%
        3         宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）          2,298.13     2.31%
        4           宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）            1,871.87     1.89%
                                   合计                            99,270.00     100%
    
    
    本次增加股本4,170万股，认购金额总计人民币7,500.00万元。认购金额与认购股本的差额人民币3,330.00万元计入资本公积。上述增资属于管理层激励，其中宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的股东系均胜群英中高层管理人员。
    
    2019年12月20日，上述事项经宁波市市场监督管理局核准变更登记。
    
    A、本次增资协议的主要内容
    
    2019年12月20日，均胜群英与宁波均好、宁波均享签署《增资认股协议》，就宁波均好、宁波均享向均胜群英增资事项进行了约定。《增资认股协议》的主要内容如下：
    
    （1）协议主体：均胜群英、宁波均好、宁波均享；
    
    （2）新增股本：本次新增股本4,170万股，占均胜群英新股发行后总股本的4.2%，其中宁波均享认购18,718,671股，占均胜群英新股发行后总股本的1.89%；宁波均好认购22,981,329股，占均胜群英新股发行后总股本的2.31%。
    
    （3）增资价格：各方协商增资价格为1.8元/股
    
    （4）增资款项支付及工商登记：宁波均好及宁波均享自协议签订之日起30个工作日一次性支付出资。均胜群英应在收到增资款后将宁波均好及宁波均享记入股东名册并办理工商登记手续。
    
    （5）债权债务：协议生效后，宁波均好及宁波均享以其认购的股份为限对均胜群英承担责任，宁波均好及宁波均享在均胜群英的股权应当遵守《股东协议》及公司章程的约定。
    
    （6）法律适用及争议解决：增资事项适用于中国法律，双方的任何争议将提交中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会进行仲裁。
    
    就宁波均好、宁波均享所持均胜群英股权的处理，各方在《股东协议》约定的主要内容如下：
    
    （1）股份处置：A、标的公司股份或部分股份的任何处置或产权负担、就股份订立信托协议、就股份或部分股份授予分参股权以及股份质押，均须获得股东的同意方可生效。批准标的公司股份和部分股份处置的股东决议应以简单多数票通过。B、根据本协议转让标的公司股份或部分股份，或向均胜指定的人转让标的公司的股份或部分股份时，应视为获得标的公司股东的同意。C、为免生疑义，各方同意，在均胜是标的公司大股东的情况下，宁波均好将股份转让给均胜或其指定人之外的人须获得均胜的同意，除非本协议明确允许该等股份出售或转让。
    
    （2）强制出售权：如果某一企业股东同意将其在标的公司的部分或全部股份出售或以其他方式处置给某第三方，且该第三方不是均胜的关联方，则应均胜的要求，其他股东须以强制出售的方式按每股（或其部分）相同的购买价格以及相应强制出售协议中适用于均胜的其他基本相同（按比例）条款出售该等被要求卖方拥有的全部或部分股份。整体而言，前述条款的有利程度不应低于均胜已出售或将出售其在标的公司所持股份的条款。
    
    （3）随售权：任何拟出售及转让其在标的公司所持股份或部分股份的股东应立即以挂号邮件和电子邮件将该等意向告知其他股东。如某一股东拟出售股份，则所有其他股东有权按照与出售股东商定的条件（按比例）相同的条件，出售与出售股东拟出售比例相同的持股比例。
    
    （4）均胜电子买入期权：均胜电子应拥有一次性权利从宁波均好/宁波均享购买和接受其所持有均胜群英的所有股份，或指定任何人或实体进行购买和接收宁波均好/宁波均享所持有均胜群英的所有股份。均胜电子买入期权可于2024年8月1日起至2024年10月31日止的期间内行使。均胜电子可就宁波均好/宁波均享持有的所有股份行使特别买入期权。
    
    B、此次交易对上述相关约定不会产生实质影响
    
    根据宁波均好、宁波均享及均胜电子出具的确认函，就《股东协议》约定的内容，各方确认如下：
    
    宁波均好确认：作为宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东，我们同意宁波均胜电子股份有限公司将其所持有公司的51%的股份（对应50,627.7万股）转让给广东香山衡器集团股份有限公司，本企业同意放弃随售权。
    
    宁波均享确认：作为宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东，我们同意宁波均胜电子股份有限公司将其所持有公司的51%的股份（对应50,627.7万股）转让给广东香山衡器集团股份有限公司，本企业同意放弃随售权。
    
    均胜科技确认：作为宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的股东，我们同意宁波均胜电子股份有限公司将其所持有公司的51%的股份（对应50,627.7万股）转让给广东香山衡器集团股份有限公司。
    
    均胜电子确认：本公司拟将宁波均胜群英汽车系统股份有限公司的51%的股份（对应50,627.7万股）转让给广东香山衡器集团股份有限公司，对于本公司与宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）在《股东协议》中关于“卖出期权”和“特别买入权”的约定，本公司将继续作为履约方履行相关的义务，同时本公司确认在本次交易时不行使协议约定的强制出售权。
    
    基于上述各方出具的确认函，《股东协议》各方已就彼此的权利义务进行了明确的意思表示，对后续各方的权利义务行使进行了确认，本次交易不会对相关约定产生实质影响。
    
    C、均胜电子行使前述买入期权后不会对香山股份对标的公司的控制产生重大不利影响
    
    按照《股东协议》的约定及各方确认函的内容，均胜电子行使买入期权后，均胜群英的股权结构变更为香山股份持股51%，均胜电子直接及间接持股49%。标的公司依然为香山股份控股的公司。
    
    根据双方在《股份转让协议》中的约定，本次交易完成后，香山股份及均胜电子将对标的公司董事会、监事会进行改组，香山股份有权提名3名董事会成员、2名监事会成员（注：标的公司董事会共5人、监事会共3人）。香山股份依然将形成对标的公司的实际控制。《股份转让协议》同时约定，本次交易实施完成后，香山股份将根据标的公司的经营情况以及香山股份业务发展情况，在未来双方协商一致的情况下，择机启动对标的公司剩余股份的收购安排，并享有优先收购权。
    
    此外，均胜群英已经建立了健全的公司治理结构，并组建了完整的管理团队，公司运作规范。
    
    三、股权结构及控制关系图
    
    （一）股权控制关系
    
    1、均胜群英股权情况
    
    均胜电子为均胜群英的控股股东，实际控制人为王剑峰，截至本报告书签署日，均胜群英股权控制关系如下：
    
    2、宁波均享和宁波均好的基本情况
    
    宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波均享”）及宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波均好”）均为标的公司中高层管理人员的持股平台，其中宁波均享为境内管理人员的持股平台，宁波均好为境外人员的持股平台。两家企业的基本情况及相关管理人员的情况如下：
    
    （1）宁波均好公司名称 宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
    
     统一社会信用代码     91330200MA2GW2G23L
     类型                 有限合伙企业
     注册资本             1,378万元
     住所                 浙江省宁波市高新区晶辉路68号039幢2楼办公B区
     执行事务合伙人       JQMPP管理有限公司
     经营期限             2019年11月25日至2049年11月24日
     经营范围             企业管理咨询：仅对宁波均胜群英汽车系统股份有限公司投资。（依法
                          须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     股权结构             JQMPP Verwaltungs GmbH出资14万元，占比1.02%；JQMPP  GmbH
                          &  Co. KG出资1,364万元，占比98.98%
    
    
    JQMPP Verwaltungs GmbH及JQMPP GmbH & Co. KG为德国注册的企业，其中JQMPP GmbH & Co. KG系公司境外管理层及骨干员工的持股平台，其出资结构如下：
    
      序号    类别          姓名               公司职位        出资金额    占比   出资
                                                               （万元）           方式
       1      董事   Uwe Vander Stichelen   德国群英首席执行官                      货币
       2      及级高管Torsten Winterwerber   德国群英首席运营官   805.5556   59.06%  货币
       3      理人   Dr. Johannes Klein    德国群英首席财务官                      货币
       4       员       Jim Bennethum      德国群英首席技术官                      货币
       5              Matthias Scherer    德国群英供应链总监                      货币
       6               Nick Petouhoff      德国群英工艺总监                       货币
       7                Jochen Krauss       德国群英销售总监                       货币
       8             Matthias Goldschmid    德国群英工程经理                       货币
       9               Jurgen Elsasser      德国群英报价经理                       货币
       10              Frank Simonides     德国群英工艺工程经                      货币
              中层                                理
       11     管人理员   Paul Finger         北美区销售总监                        货币
       12     及技       Joe Ruggeri         北美区项目经理     558.4444   40.94%  货币
       13     术干骨   Michael Plocher      墨西哥工厂总经理                       货币
       14               Razvan Cioban      罗马尼亚工厂总经理                      货币
       15                Ovidiu Adam       罗马尼亚工厂总经理                      货币
       16              Jacek Kucharski       波兰工厂总经理                        货币
       17            Florian Blankenhorn      德国财务经理                         货币
       18               Jinfeng Zhang         德国财务经理                         货币
       19            Athanasios Kokkalos      德国IT经理                          货币
                               合计                             1,364.00
    
    
    JQMPP Verwaltungs GmbH系JQMPP GmbH & Co. KG的执行事务合伙人，其股权由德国群英首席执行官Uwe Vander Stichelen及德国群英首席财务官Dr. JohannesKlein持有。
    
    （2）宁波均享公司名称 宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）
    
     统一社会信用代码     91330206MA2AEY3B8Q
     类型                 有限合伙企业
     注册资本             1,122.2225万元
     住所                 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区D0235
     执行事务合伙人       宁波共胜汽车技术有限公司
     经营期限             2017年10月18日至永久
     经营范围             投资管理、实业投资。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、
                          融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）
    
    
    根据宁波均享现行有效的《合伙协议》以及标的公司的确认，宁波均享的股权结构情况及相关合伙人的情况如下：
    
      序号    类别     名称/姓名    合伙人类型    公司职位   出资额（万    占比   出资方
                                                                元）                式
                       宁波共胜汽
       1       -      车技术有限   普通合伙人       -           1        0.1%    货币
                          公司
       2     董事及      刘玉达      有限合伙人   董事、总裁                        货币
       3     高级管       徐彬       有限合伙人     副总裁        574      51.15%   货币
       4     理人员      张盛红      有限合伙人     副总裁                          货币
       5                 陆立英      有限合伙人    财务总监                         货币
       6                 赵文丽      有限合伙人    人事总监                         货币
       7                 曹志翔      有限合伙人    销售总监                         货币
       8                 赵双双      有限合伙人    宁波工厂                         货币
                                                   总经理
       9                  侯璐       有限合伙人   IT高级经                         货币
             中层管                                  理
       10    理人员       沈国       有限合伙人    成都工厂                         货币
             及技术                                总经理     547.2225    48.75%
       11     骨干        任宁       有限合伙人    天津工厂                         货币
                                                   总经理
       12                盛萌焱      有限合伙人    长春工厂                         货币
                                                   总经理
       13                史汝海      有限合伙人    项目中心                         货币
                                                    总监
       14                钟川林      有限合伙人    技术中心                         货币
                                                    总监
       15                吴会文      有限合伙人    工程中心                         货币
                                                    总监
       16                石启响      有限合伙人    宁波运营                         货币
                                                    经理
                              合计                           1,122.2225    100%
    
    
    其中宁波共胜汽车技术有限公司为张盛红100%持股的企业，根据张盛红的确认，该企业仅用来作为宁波均享的执行事务合伙人，不开展其他业务。
    
    宁波均好及宁波均享认购标的公司股权分别需要缴纳出资4,133.3325万元和3,366.6675万元，其中宁波均好的认购资金均中1,378万元为各合伙人以自有资金认缴的出资，剩余2755.3325万元由宁波均享以其所持均胜群英的股份作质押向云南国际信托有限公司进行了融资借款。宁波均享的认购资金中1,522.2225万元为各合伙人以自有资金认缴的出资，剩余1,844.4450万元由宁波均享以其所持均胜群英的股份作质押向云南国际信托有限公司进行了融资借款。
    
    （二）标的资产权属
    
    本次交易拟购买均胜电子所持均胜群英51%股权。截至本报告书签署日，均胜电子直接/间接控制均胜群英95.8%股权。均胜电子出具承诺，其所持有均胜群英的股份系真实、合法、有效持有，不存在任何以协议、信托或其他方式代持股权的情形，不存在任何权属纠纷，也不存在设定质押或第三方权利、权利限制、被查封或被冻结的情形；均胜电子所持均胜群英的股份权属清晰，不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。在本次交易实施完毕之前，均胜电子保证不就其所持标的公司的股份设置抵押、质押等任何第三人权利；均胜电子保证标的公司或其签署的所有协议或合同不存在阻碍本公司转让标的公司股份的限制性条款。
    
    （三）公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议
    
    均胜群英公司章程中不存在可能对本次交易产生影响的相关内容，也不存在可能对本次交易产生影响的相关投资协议的情形。
    
    （四）标的公司人员安排
    
    根据《股份转让协议》的约定，本次交易完成后，均胜电子应保证标的公司仍将独立、完整地履行其与员工的劳动合同，不因本协议项下之交易产生员工分流安排问题（员工正常辞职的除外）。本次交易完成后，双方同意对标的公司的董事会、监事会进行改组，上市公司提名3名董事会成员、2名监事会成员（注：标的公司董事会共5人、监事会共3人）。标的公司管理层原则上不做重大调整，由新董事会另行聘任。
    
    （五）是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排（如让渡经营管理权、收益权等）
    
    截至本报告书签署日，均胜群英不存在影响其独立性的协议或其他安排。
    
    四、标的公司主要资产权属、对外担保以及主要负债情况
    
    （一）主要资产权属情况
    
    1、主要资产情况
    
    根据经毕马威华振审计的标的公司财务报告，截至2020年9月30日，标的公司资产构成情况如下：
    
                    项目                      金额（万元）         占资产总额比例
     流动资产：
     货币资金                                            35,437.07            9.06%
     应收票据                                            11,488.13            2.94%
     应收账款                                            58,924.00           15.07%
     预付款项                                             5,497.94            1.41%
     其他应收款                                           9,046.66            2.31%
     存货                                                54,527.01           13.95%
     其他流动资产                                        10,682.08            2.73%
     流动资产合计                                       185,602.89           47.47%
     非流动资产：
     固定资产                                           117,703.28           30.10%
     在建工程                                             5,245.82            1.34%
     无形资产                                            30,714.88            7.86%
     开发支出                                            14,293.30            3.66%
     商誉                                                20,985.21            5.37%
     长期待摊费用                                         2,475.56            0.63%
     递延所得税资产                                       4,414.60            1.13%
     其他非流动资产                                       9,545.12            2.44%
     非流动资产合计                                     205,377.79           52.53%
     资产总计                                           390,980.68          100.00%
    
    
    2、土地使用权、房屋所有权
    
    （1）标的公司及其境内子公司拥有的房屋情况
    
       权利人                  权证编号                 建筑物名称     建成年月    面积（M2)   他项权
                                                                                                 利
                 浙（2019）宁波市高新不动产权第0208317 翡翠湾1号      2016-05-01        41.11     无
                 号                                    6-4
                 浙（2019）宁波市高新不动产权第0208364 翡翠湾1号      2016-05-01        41.11     无
                 号                                    5-4
                 浙（2019）宁波市高新不动产权第0208471 翡翠湾1号      2016-05-01        43.12     无
     均胜群英    号                                    7-18
                 浙（2019）宁波市高新不动产权第0208349 翡翠湾1号      2016-05-01        41.11     无
                 号                                    9-2
                 浙（2020）宁波市高新不动产权第0069452 新舟路123弄    2013-12-01        95.69     无
                 号                                    26号105
                 浙（2020）宁波市高新不动产权第0068547 新舟路123弄    2013-12-01        79.11     无
                 号                                    50号201
                                                       门卫           2020-03-01       157.15     无
     均胜饰件    浙（2020）宁波市（奉化）不动产权第    办公楼         2020-03-01      3,304.25    无
     科技        0004034号
                                                       生产车间       2020-03-01     26,510.05     无
                 吉（2017）辽源市不动产权第22400030656 办公           2014-12-01      4,066.99    无
                 号
     辽源均胜    吉（2017）辽源市不动产权第22400030655 门卫           2014-12-01       250.43     无
                 号
                 吉（2017）辽源市不动产权第22400030654 库房及厂房     2014-12-01     12,807.60     无
                 号
                 房权证长房权字第5120002540号          办公楼         2009-11-16      2,054.48    无
                 房权证长房权字第5120002539号          1号厂房        2009-11-16      4,736.20    无
     长春均胜
                 房权证长房权字第5120003018号          2号厂房        2011-04-30      1,898.20    无
                 房权证长房权字第5120003019号          3号厂房        2011-04-30      1,336.55    无
                 房权证长房权字第5120002541号          门卫           2009-11-16       150.74     无
                 房权证长房权字第5120003020号          涂装厂房       2011-04-30      2,281.09    无
                 房权证长房权字第5120003021号          综合楼         2011-04-30        817.1     无
                 甬房权证江东字第20130037104号         北门卫         2013-10-01        24.99    抵押
                 甬房权证江东字第20130037110号         西门卫         2013-10-01        14.04    抵押
     欧迪能      甬房权证江东字第20130037108号         仓库           2013-10-01      5,814.85    抵押
                 甬房权证江东字第20130037109号         车间           2013-10-01     12,488.96    抵押
                 甬房权证江东字第20130037106号         办公楼         2013-10-01      5,978.55    抵押
    
    
    （2）标的公司及其境内子公司拥有的土地使用权情况
    
        权利人            权证编号                宗地位置           取得日期    面积（M2)  他项权
                                                                                              利
     均胜饰件科     浙（2020）宁波市（奉   宁波市奉化经济开发区汇
     技             化）不动产权第0004034  盛路299号                 2018-5-29       21,808     无
                    号
                    吉（2017）辽源市不动   辽源市经济开发区连昌村
     辽源均胜       产权第22400030654-6     四组-000                  2012-12-26    81,284.00     无
                    号
     长春均胜       长国用（2013）第       长春市汽车经济技术开发   2006-11-29    22,879.00     无
                    101000045号            区西湖大路8699号
     欧迪能         甬国用（2013）第       宁波市鄞州区晶辉路68      2011-4-28       26,667    抵押
                    1006250号              号
    
    
    （3）标的公司境外子公司拥有的房产情况权利人 权证号 座落 土地使用权 房屋建筑面 他项权利
    
                                                 面积（㎡）    积（㎡）
       JQDE     4900/1   Gutenbergstra?e9            6,425        5,390        抵押
                4900/21   Gutenbergstra?e16           3,845                     抵押
                         Ghimbav,StradaDE301
                105426   km0+200(EuropeanRoad     87,312                      无
       JQRO              no.301,km0+200)                      45,990.90
                100787   Ghimbav,Brasovcounty        1,419                      无
       JQPL     026501_1  StacyjnaStreetNo.16         14,907        5,570         无
                         CircuitoSanMiguelito
       JQMX    Q696295  Orienteno.100,ciudad        54,174       7,307.94        无
                         Satelite78423,SanLuis
                         Potosí,SLPMexico
    
    
    （4）标的公司境外子公司拥有的土地使用权情况权利 宗地位置 面积（M2) 他项权利
    
       人
     JQDE   Gutenbergstrasse9,71277Rutesheim#1                         6,425    抵押
             Gutenbergstrasse16,71277Rutesheim#2                         3,845    抵押
     JQMX  CircuitoSanMiguelitoOrienteno.100,ciudadSatelite           54,174.15     无
             78423,SanLuisPotosí,SLPMexico
     JQPL   ul.Stacyjna16,58-306Wa?brzych                           14,907.00     无
             507075Ghimbav,Str.DE301km0+200,Brasov,              87,312.00     无
     JQRO   Romania
             507075Ghimbav,Str.DE301km0+200,Brasov,               1,419.00     无
             Romania
    
    
    标的公司及其子公司对上述不动产拥有合法的所有权或使用权，不存在权属争议或潜在纠纷。他项权利情况详见本节“四、标的公司主要资产权属、对外担保以及主要负债情况”之“（四）标的资产抵押、质押等权利限制情况的说明”。
    
    3、标的公司及其子公司土地使用权及房屋租赁情况
    
         出租人        承租人        房屋坐落       面积（m2）  用途        租赁期限
     四川一然精工机              成都市经济技术开发               汽车配件
     械有限公司       成都均胜   区龙安路210号3号      4,394.00    生产        2025-3-31
                                 厂房
     南京国网电瑞电   均胜新能   南京市江宁区秣陵街               办公、生
     力科技有限责任   源         道盛运路1号厂区内     1,972.95    产          2022-12-31
     公司                        4号楼1层和5层
     天津市中亚彩钢              天津市武清区光明道               汽车内饰
     工贸有限公司     群英天津   与亨远路交口翠蒲路   13,075.50   件生产      2021-2-28
                                1-1
     武汉金置实业有   武汉均胜   武汉江夏区雪弗兰大    6,098.00    汽车配件    2023-6-30
     限公司                      道18号内                         生产
     均胜科技         均胜群英   凌云路198号4幢        5,862.00    经营        2020-12-31
     宁波均胜资产管   均胜群英   聚贤路1266号          5,992.10    办公、生    2020-12-31
     理有限公司                                                  产
     宁波市科技园区              聚贤路1266号7、8     15,657.89   办公、生    2020-12-31
     均胜物业管理有   均胜群英   号楼                             产
     限公司                      聚贤路1266号9号楼     2,260.88    办公、生    2020-12-31
                                                                 产
    
    
    上述房屋的出租方均有权出租上述房屋，均胜群英及其子公司均与出租方签署了租赁协议，租赁合同合法、有效。
    
    4、无形资产情况
    
    标的公司及其子公司取得的商标、专利、软件著作权情况详见本报告附件一。
    
    标的公司及其子公司对上述注册商标、专利及软件著作权拥有合法的所有权或使用权，不存在权属争议或潜在纠纷。
    
    （二）对外担保情况
    
    2019年12月27日，均胜群英与民生银行宁波分行签署《最高额保证合同》（公高保字第仑20190015号），均胜群英为宁波均胜科技有限公司与民生银行宁波分行签署的《综合授信合同》（公授信字第仑20190009号）项下4,500万元借款提供保证担保。
    
    1、担保合同的具体情况
    
    截至报告期末，均胜群英对外担保1项，系与均胜科技（均胜电子的全资子公司）的担保，该笔担保属于互相担保，具体情况如下：：
    
        合同编号      担保   被担保方  债权人   债务金额   担保金额（万    担保期限
                       方                         (万元)        元）
                                        中国民
       公高保字第仑   均胜   均胜科技  生银行  2,108.8754      4,500      2019.12.30-
       20190015号     群英             宁波分                             2023.12.29
                                          行
                                        中国民
       公高保字第仑   均胜   均胜群英  生银行      0          10,000      2019.1.4-
       20180009号     科技             宁波分                              2022.1.3
                                          行
    
    
    2、根据均胜群英、均胜科技及民生银行出具的确认函，上述主债权合同及担保合同均正常履行，均胜科技及均胜群英的业务开展良好，预期不会发生合同违约的风险。
    
    3、均胜电子与均胜群英就互相担保事项的处理
    
    均胜群英除上述为均胜科技提供的担保外，不存在为其他公司提供担保的情形。根据均胜电子与均胜群英签署的《备忘录》，均胜电子同意与均胜群英之间现存的
    
    担保继续有效，待上述担保到期后各方之间不再开展互相担保。
    
    除上述对外担保外，标的公司无其他对外担保情形。
    
    （三）主要负债及或有负债情况
    
    1、根据经毕马威华振审计的标的公司财务报告，截至2020年9月30日，公司负债构成情况如下：
    
    单位：万元
    
                     项目                   金额（万元）           占负债总额比例
     流动负债：
     短期借款                                         24,590.89                  9.90%
     应付票据                                          8,016.22                  3.23%
     应付账款                                         69,733.95                 28.08%
     合同负债                                          1,538.80                  0.62%
     应付职工薪酬                                      7,433.40                  2.99%
     应交税费                                          5,403.15                  2.18%
     其他应付款                                       75,093.16                 30.23%
     一年内到期的非流动负债                           13,788.12                  5.55%
     其他流动负债                                     15,404.99                  6.20%
     流动负债合计                                    221,002.67                 88.98%
     非流动负债：
     长期借款                                         17,048.82                  6.86%
     长期应付款                                        4,286.60                  1.73%
     预计负债                                           787.53                  0.32%
     递延收益                                           290.50                  0.12%
     递延所得税负债                                    4,957.12                  2.00%
     非流动负债合计                                   27,370.57                 11.01%
     负债合计                                        248,373.24                100.00%
    
    
    （四）标的资产抵押、质押等权利限制情况的说明
    
    1、标的公司及其境内子公司资产抵押、质押等权利限制情况
    
    2020年2月21日，均胜群英与国家开发银行宁波市分行签署《人民币资金借款合同》（3302202001100000908 号），均胜群英向国家开发银行宁波市分行借款 1亿元（借款期限自2020年2月21日至2021年2月21日）。
    
    2020 年 5 月 25 日，欧迪能与国家开发银行宁波市分行签署《抵押合同》（3302202001100000908 号），以其持有的甬房权证江东字第 20130037104 号、第20130037110号、第20130037108号、第20130037109号、第20130037106号房屋建筑物及甬国用（2013）第1006250号土地使用权为上述借款提供不动产抵押担保。
    
    2020年9月4日，均胜群英与国家开发银行宁波市分行签署《最高额质押合同》（3302202001100000984号），均胜群英以其125万元存单为上述借款提供质押担保。
    
    2、标的公司境外子公司资产抵押、质押等权利限制情况
    
    根据德国唯科律师事务所出具的《法律意见书》，德国群英拥有的位于Gutenbergstrasse 16及Gutenbergstrasse 9的土地为其与德意志银行法兰克福分行贷款提供抵押担保。
    
    （五）涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议情况的说明
    
    根据德国唯科律师事务所出具的《法律意见书》，截至本报告签署日，德国群英尚未了结的诉讼、仲裁案件情况如下：
    
         起诉方           被诉方           案由         风险金额          进展
        德国群英     shr automotiveGmbH   合同纠纷    575,857.34欧元     一审进行中
    
    
    根据德国律师的法律意见，上述诉讼不会对标的公司生产经营产生重大不利影响。
    
    截至本报告书签署日，除上述诉讼外，均胜群英不存在其他诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议的情况。
    
    （六）是否因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦察或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查，是否受到行政处罚或者刑事处罚
    
    报告期内，均胜群英及其子公司未受到1万元以上的重大行政处罚，不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦察或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或受到刑事处罚的情况。
    
    五、标的公司主营业务发展情况
    
    （一）主营业务概述
    
    均胜群英致力于汽车功能件系统和高端内饰总成的研发与制造，在若干细分领域已成为行业领导者和全球各大整车厂商可信赖的合作伙伴，系全球化的汽车智能件和高端功能件专家。均胜群英主要从事汽车空气管理系统、发动机进气管路系统、车身清洗系统等高端内饰和功能性产品的设计、研发、生产和销售。近年来，随着新能源汽车市场的高速增长，均胜群英充分发挥行业资源与技术优势，成功开发出新能源汽车领域的智能充电桩以及高压配电产品，并已进入部分主流汽车厂商的供应商体系，将在2021年实现批量生产、销售。
    
    目前，均胜群英拥有省级工程技术中心，掌握先进的装备开发技术和检测能力，为国家级高新技术企业，已通过ISO/TS 16949质量体系认证、ISO14001环境体系认证和GB/T29490知识产权管理体系认证，建立了全球化的管理团队，在北美、欧洲、亚洲三大区域共设有12处制造基地，3所研发中心，在研发创新、工艺装备、生产技术、质量控制和管理能力等方面奠定了其在国内行业中的领先地位。
    
    在国内业务中，均胜群英高端功能件及总成主要产品如空气管理系统、风窗洗涤系统、发动机进气系统产品国内细分市场领先，其中风窗洗涤系统和空气管理系统在欧美车系占30%以上。
    
    在国外业务中，公司在技术、产品和市场等方面，在全球汽车真木和真铝内饰件细分市场上处于前列，与诺维、雅马哈等形成稳定的竞争格局，通过与整车厂商的同步开发和紧密合作确保了公司在行业的优势地位。
    
    均胜群英作为全球化的知名汽车零配件生产厂家之一，为宁波市汽车零部件产业协会会员单位，已陆续与戴姆勒、宝马、大众、通用、福特、标志雪铁龙等全球汽车制造商建立了良好的合作关系，众多产品的市场占有率处于国内领先地位。
    
    （二）行业属性、主管部门
    
    1、标的资产所处行业
    
    根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）及《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670）。
    
    2、行业主管部门及监管体制
    
    我国对汽车零部件及配件制造业采取国家宏观调控和行业自律相结合的管理体制，政府部门及行业协会进行宏观管理和政策指导。均胜群英行业主管机构为国家发展和改革委员会、工业和信息化部和中国汽车工业协会，由上述国家机关和社会团体行使行业管理职能。
    
    （三）所处行业的主要政策
    
    汽车工业在我国经济体系中占有着极为重要的位置，代表着我国整体的工业技术水平，是国家长期重点支持发展的产业。均胜群英所处的汽车零部件及配件制造业，位于汽车产业链的前端，是汽车工业发展的基础。我国中央及地方相继出台了一系列对汽车整车及零部件行业的扶持及鼓励政策，促进并支持汽车及零部件行业的发展。
    
    我国汽车零部件行业主要的法律法规及产业政策如下：
    
         政策及法规       颁布日期      颁布部门                  相关内容
                                                    提高技术创新能力，坚持整车和零部件并
     《新能源汽车产业                               重，强化整车集成技术创新，提升动力电
     发展规划（2021     2020年10月   国务院办公厅   池、新一代车用电机等关键零部件的产业
     -2035年）》                                    基础能力，推动电动化与网联化、智能化
                                                    技术互融协同发展。
     《关于稳定和扩大                               调整国六排放标准实施有关要求、延续新
     汽车消费若干措施   2020年4月    国家发改委等   能源汽车购置相关财税支持政策、加快淘
     的通知》                        11个部门       汰报废老旧柴油货车、优化二手车流通交
                                                    易制度、用好汽车消费金融等
     《关于新能源汽车                               为持新能源汽车产业发展，促进汽车消
     免征车辆购置税有   2020年4月    财政部、税务   费，自2021年1月1日至2022年12月
     关政策的公告》                  总局、工信部   31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置
                                                    税
     《关于促进消费扩                               落实好现行中央财政新能源汽车推广应
     容提质加快形成强                国家发改委、   用补贴政策；对纯电动轻型货车不限行或
     大国内市场的实施   2020年2月    中宣部等23个   少限行；促进汽车限购向引导使用政策转
     意见》                          部门           变，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌
                                                    限额。
                                                    优先支持汽车、电子、船舶、航空、电力
     《关于有序推动工                               装备、机床等产业链长、带动能力强的产
     业通信业企业复工   2020年2月    工信部         业……大力提升食品包装材料、汽车零部
     复产的指导意见》                               件、核心元器件、关键电子材料等配套产
                                                    业的支撑能力
                                                    打破行业分割，消除市场壁垒，创新产业
     《智能汽车创新发                国家发改委、   体系、生产方式、应用模式，推动智能汽
     展战略》           2020年2月    工信部、科技   车与信息通信、交通运输、国防军工等产
                                     部等11个部委   业融合发展，提升智能汽车创新链、产业
                                                    链、价值链
     《推动重点消费品                               积极推动汽车、家电、消费电子产品更新
     更新升级畅通资源、              国家发改委、   消费。坚决破除乘用车消费障碍，大力推
     循环利用实施方案   2019年6月    生态环境部、   动新能源汽车消费使用，研究制定促进老
     （2019-2020年）》               商务部         旧汽车淘汰更新政策，积极推动农村车辆
                                                    消费升级。
     《进一步优化供给                国家发改委会   多措并举促进汽车消费，更好满足居民出
     推动消费平稳增长                同工业和信息   行需要。有序推进老旧汽车报废更新，持
     促进形成强大国内   2019年1月    化部、商务部   续优化新能源汽车补贴结构，促进农村汽
     市 场 的 实 施 方案               等10个部委     车更新换代，稳步推进放宽皮卡车进城限
     (2019年)》                                     制范围，加快繁荣二手车市场。
                                                    聚焦汽车产业发展重点，加快推进新能源
     《汽车产业投资管                               汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件，
     理规定》           2018年12月   国家发改委     先进制造装备，动力电池回收利用技术、
                                                    汽车零部件再制造技术及装备研发和产
                                                    业化。
                                                    完善创新体系，增强自主发展动力；强化
                                                    基础能力，贯通产业链条体系；突破重点
     《汽车产业中长期   2017年4月    发改委、工信   领域，引领产业转型升级；加速跨界融合，
     发展规划》                      部、科技部     构建新型产业生态；提升质量品牌，打造
                                                    国际领军企业；深化开放合作，提高国际
                                                    发展能力。
    
    
    （四）主要经营资质
    
    均胜群英及其子公司主要从事汽车功能件系统和高端内饰件的设计、研发、生产和销售。根据国家市场监督管理总局于2019年10月17日发布的《关于调整完善强制性产品认证目录和实施要求的公告》（2019年第44号），均胜群英及其子公司部分产品属于汽车内饰件，不再实施强制性产品认证管理；均胜群英及其子公司部分产品属于机动车外部照明及光信号装置，采用自我声明评价方式代替强制性产品认证实施。
    
    截至2020年9月30日，均胜群英境内子公司持有13项强制性产品符合性自我声明，具体如下：
    
     序号     声明主体       自我声明编号           产品名称（主）          自我声明时间
       1      均胜群英     2020971109003294          汽车制动灯             2020-04-16
       2      均胜群英     2020971109003295          汽车制动灯             2020-04-16
       3      均胜群英     2020971109003296          汽车制动灯             2020-04-16
       4      均胜群英     2020971109002908      汽车后牌照板照明装置        2020-04-13
       5      均胜群英     2020971110000130     汽车后视镜（带转向灯）       2020-03-02
     序号     声明主体       自我声明编号           产品名称（主）          自我声明时间
       6      均胜群英     2020971110000131     汽车后视镜（带转向灯）       2020-03-02
       7      均胜群英     2020971110000132     汽车后视镜（带转向灯）       2020-03-02
       8      均胜群英     2020971110000134      汽车后视镜（带转向灯        2020-03-02
       9      均胜群英     2020971110000135     汽车后视镜（带转向灯）       2020-03-02
      10      均胜群英     2020971110000136     汽车后视镜（带转向灯）       2020-03-02
      11    上海均胜奔源   2019001110000009          汽车后视镜             2019-12-30
      12    上海均胜奔源   2019001110000010          汽车后视镜             2019-12-30
      13    上海均胜奔源   2019001110000011          汽车后视镜             2019-12-30
    
    
    （五）主要产品用途
    
    均胜群英主要产品包括汽车空调出风口系统、真木真铝饰件等智能饰件产品，涡轮增压管、洗涤器、加油及充电小门、后视镜等功能件产品。除此之外，新能源汽车领域的智能充电桩及高压配电系统系列产品未来将成为均胜群英重要的产品品类。
    
    报告期内，产品种类较为稳定，无重大变化。均胜群英主要产品分类及功能如下：
    
     类别        产品                        功能                       图示
            汽车空调出风口  将冷热气流引导到指定区域，对车内降温或
              总成及配件    升温，从而达到舒适人体和去除霜雾的功能。
     智能
     饰件
             真木真铝饰件   提升座舱时尚性及智能化的作用，满足顾客
                            舒适性与高端品质的需求。
              涡轮增压管    承载增压气体的主体，其主要功能是将增压
                            气体高效地输送到发动机中。
     功能
      件                    将储存在储液壶体内的洗涤液流送至喷嘴，
                洗涤器      并通过喷嘴的喷射作用下，将一定压力和流
                            量的洗涤液喷向汽车前后挡风玻璃、摄像头、
                            雷达等部位达到清洗的效果。
                            保护、密封汽车油料或电能的补给端，对于
            加油及充电小门  加油、充电的输入端部分起到防盗、防误开
                            启、防止雨雪、灰尘进入的作用。
                后视镜      反映汽车后方、侧方和下方的情况，使驾驶
                            者可以间接看清楚这些位置的情况。
     新能  智能充电桩、充电
     源充  插座及线束、随车 高效、便捷、安全的服务于新能源汽车的充
     配电   充电枪、PDU及  配电需求
     系统       BDU等
    
    
    1、汽车空调出风口
    
    汽车空调出风口是车内空气管理系统的重要组成部分，不但承担着空调气流分配、角度调节等功能，还作为重要的内饰外观件，是整车内饰设计中关注的重点。汽车空调出风口基本为一个独立的造型，有装饰框、面板、壳体、叶片、拨轮、拨钮、风门等部件组成，其主要技术特点是零件数量多，构成关系复杂，运动方式多样，零件间尺寸配合要求精度高。为了达到美学效果，设计师会对它们的形状、外观、颜色、表面处理工艺等进行重点设计。随着造型和外观越来越时尚，汽车空调出风口的设计也越来越成为品牌基因一个体现方面。
    
    奔驰空调出风口
    
    目前市场上的汽车空调出风口根据车内位置区分，通常分为仪表板出风口、后排出风口、B柱出风口、顶棚出风口、地板出风口、主除霜格栅和侧除霜格栅，各区域出风口的配置与否取决于汽车市场定位及车型配置，但仪表板出风口、主除霜格栅和侧除霜格栅则是每辆车所必备。
    
    随着汽车行业的发展，传统的汽车空调出风口已经无法满足客户日益提高的使用要求，新颖的出风口越来越被市场所期待。均胜群英已布局研究电动出风口、隐藏式出风口、Black Panel控制出风口、多功能灯光出风口、手势控制出风口等，相关技术已经取得上海通用、东风日产、德国戴姆勒认可。根据宁波市汽车零部件产业协会的统计数据，均胜群英2018、2019年在汽车空气管理系统产品领域国内市场和全球市场占有率已连续2年位居行业前三。
    
    2、真木真铝饰件
    
    真木作为一种天然的材料，因其独特的花纹、质感和立体感，被视为高档的象征，可以提高汽车内饰装饰品质。随着塑料工业的发展，车内饰件越来越多的转化成塑料件，真木和金属装饰目前主要应用于豪华汽车品牌。一般真木装饰可镶嵌在仪表板、中控台、门护板、方向盘等区域，超级豪华品牌的真木装饰范围更广。
    
    均胜群英掌握真木PUR、OPO、PMMA处理工艺；真铝表面处理和生产工艺；碳纤维生产工艺、INS、3D吹塑、电镀喷漆、LSR固态硅胶成型等特殊工艺。均胜群英在全球汽车真木和真铝内饰件细分市场上处于前列，与诺维、华翔、雅马哈等形成稳定的竞争格局，公司研发的集光学显示与电子控制技术于一体的座舱电子真木饰件，在高端市场领域优势更为明显。
    
    3、涡轮增压管
    
    涡轮增压技术自上世纪诞生以来，在汽车工业发展中长期占据重要地位。通过涡轮增压技术可以实现在有效的发动机体积内获得更加强大的动力和更低的油耗表现。涡轮增压管根据管内的气体状态，分为热端增压管和冷端增压管。涡轮增压管作为连接主体，主要包含柔性管体、硬管、支架、辅助功能模块四部分，常用的制造工艺包括吹塑、注塑、注塑包胶、热板焊接、振动/旋转摩擦焊接、红外焊接、装配等。主要技术特点要求零件具备高温、高压条件下的运动承载能力，管体焊接以及接头连接处具备较高的气密性能。
    
    2010年起，均胜群英紧跟市场发展趋势，大力研发涡轮增压管并将其发展为公司的主打产品，为国内首家实现涡轮增压管的国产化生产，突破国际技术壁垒的企业，实现对国外同类产品的进口替代。目前，涡轮增压管产品供给一汽大众、上汽大众、标致雪铁龙、福特等各大主机厂。产品采用轻量化设计理念，提升耐高温和耐高压的特性，内嵌智能控制芯片，实现自动反馈和控制，有效提升工作效率，在达到节能目的同时，提高发动机燃油效率和整机寿命。
    
    4、洗涤器
    
    汽车洗涤器是汽车清洗系统的重要组成部分，其保证安全的驾驶视野，直接关系到行车安全。汽车洗涤器根据清洗位置区分，通常分为前风窗洗涤系统、后风窗洗涤系统、大灯清洗系统、雷达清洗系统以及前、后摄像头洗涤系统，其中，前风窗洗涤系统为每辆车的标准配置，后风窗洗涤系统则是两厢车的标准配置。
    
    汽车洗涤器作为一个独立的系统，主要由加液管总成、储液罐总成、管路总成、喷嘴总成四部分组成。其主要技术特点是零件数量多，构成关系复杂，壶体焊接以及接头连接处具备较高的密封要求。除了基本的清洗功能之外，还要具备一定的耐候性以及电磁兼容性能。
    
    A6L洗涤壶
    
    均胜群英自创立之初就将汽车洗涤器作为主打产品，且在多年前已开始布局研究摄像头清洗、雷达清洗、雨刮喷嘴、语音自动清洗等，将产品应用向智能化延伸。目前均胜群英已经掌握了国际先进的相关制造工艺，风窗洗涤器产品是国内唯一通过大众认可的产品，同时与一汽奥迪、上汽通用、标致雪铁龙、福特、蔚来、Geely等各大主机厂在该领域有着合作关系。
    
    5、加油/充电小门
    
    加油/充电小门属于汽车的油料或电能补给端的重要保护、密封装置。从材质主要分塑料小门和钣金小门，均胜群英主要产品为塑料小门，其主要由面盖、铰链、底座、转轴、拍拍锁等零件组成。随着汽车产业的发展，加油/充电小门的全密封保护、氛围灯、充电指示灯、充电开关等附属功能越来越多。目前，均胜群英在小门开启方式领域着力创新研究，力求实现小空间化、电动化和低成本化，以创新巩固在市场中的主导地位。
    
    Audi A6 / Audi A6 PHV加油小门
    
    均胜群英的加油/充电小门产品在国内市场中长期保持前二位，主要的销售客户包括上汽大众、上汽通用、一汽大众、奥迪、吉利、长安雪铁龙、比亚迪等。
    
    6、后视镜
    
    汽车后视镜是车辆行驶中的一种重要的安全装置。主要分内后视镜与外后视镜，其中均胜群英主要产品为外后视镜。外后视镜主要由镜头和镜角两部分构成。镜头为主要的功能部分，包含镜片、镜框、上下镜壳、基板、感应雷达镜面调节电机等；镜角主要起到支撑调节作用，包含折拢电机、护罩、支座等。外后视镜的安全性要求占主导地位，同时兼顾外观性的一些美观要求以及一些附属的功能性要求。
    
    上汽通用别克威朗的外后视镜
    
    后视镜为均胜群英主要的产品之一，主要客户为大众、通用和吉利等主流主机厂，保持有稳定的市场占有率。后视镜市场的主要趋势为流媒体后视镜、摄像头取代镜片后视镜、镜头全动调节后视镜等。为了匹配市场地位以及把握技术主导性，均胜群英在近年已进行相关技术的研发，行成了一定的技术储备。
    
    7、新能源充配电系统
    
    均胜群英新能源高压充配电系统的开发已较为成熟，现阶段相关产品涵盖智能充电桩、充电插座及线束、随车充电枪、PDU配电箱及BDU电池包断路单元等产品，部分产品已开始量产并投入市场。
    
    新能源充配电产品系统
    
    充电插座及线束产品支持多种方式支付，支持设备实时监控，支持快充，具备电路、电源保护功能；随车充电枪，即车用充电宝，外观小巧移动方便，解决新能源车找不到充电桩的痛点；PDU配电箱具有电流、电压采集功能，对高压配电进行管理，实现对各路输出分别控制具备CAN通讯功能，实时交换数据；BDU电池包断路单元可打开或切断电池包直流电源的电流，避免电池受短时间大电流冲击，保护电池。
    
    （六）主要产品的工艺流程图
    
    1、按涉及不同工艺划分
    
    均胜群英各类产品生产主要涉及注塑工艺、吹塑工艺、焊接工艺和涂装工艺等。主要工艺流程图如下：
    
    （1）注塑工艺
    
    （2）吹塑工艺
    
    （3）焊接工艺
    
    （4）涂装工艺
    
    2、按不同产品划分
    
    （1）空气管理系统产品
    
    （2）真木真铝饰件产品
    
    （3）发动机进气系统产品
    
    （4）洗涤系统产品（5）加油及充电小门产品
    
    （6）后视镜产品
    
    （七）主要经营模式
    
    1、采购模式
    
    （1）境内采购模式
    
    均胜群英生产部门根据客户或内部需求，从公司设备产能、生产计划、原料成本、交付时限等方面进行评估，在合格供方名录选取合适的供应商，进行公平的询价、报价、比价的流程，最后确定布点的供应商，并根据采购控制程序实施采购。均胜群英采购物资分为 A、B、C、D四类，其中 A 类为生产经营的物资，包括原材料、生产及检测设备、模具、工装等；B 类物资为零星采购品，包括机物料、工具、模具配件、外加工等；C类为办公用品；D类为交通运输类固定资产。
    
    根据采购物资的不同，相应部门通过在线QAD或OA系统提交采购申请，在相应领导审批后，各部门根据不同品类物资形成订单或直接完成采购。前期质量中心及各工程部门会对相应类别采购物资进行检验，最后至各需求部门确认验收。
    
    采购中心部采用制定供方名录的方式对供应商进行管理，按照供方管理程序对供应商的资质进行评审考核，合格的供应商合格后进入公司采购中心的合格供方名录，并签订《供应商合作协议》；采购中心部在成本与供应量等无法满足，则会开发潜在供应商，经评审后会被列入潜在供方名录里。均胜群英对供应商会进行年度审核，规范供方的选择和评价，完善供应商的生产过程监控机制，确保供方能长期提供满足本组织要求的产品和服务。
    
    （2）境外采购模式
    
    公司境外采购建立了完整严格的采购管理体系，在原材料采购过程中实施完备的检验程序。在重要原材料方面，公司通过全球集中采购，利用量的优势，达到节约采购成本，提高产品利润率水平目的。在非核心零部件、原材料方面，本地运营团队具备一定自主采购权利，公司对采购流程、采购标准、采购方式等制定了全球统一化的制度。公司境外采购的重要原材料均有3-4 家供应商，不存在对单一原材料供应商依赖情况。同时，公司通过代加工、建立战略合作关系、研发掌握关键零部件生产技术等各种手段，保证产品供应价格，提升对供应商的控制力。
    
    2、生产模式
    
    在生产模式方面，均胜群英主要采用以销定产，一般产品采用外协生产的方式，再总装完成产品的生产，部分拥有专有核心技术和外协无法满足要求的产品由均胜群英自行生产。均胜群英根据与客户签订年度框架性销售合同并确定生产计划。根据客户订单要求形成计划或指令，根据客户订单与外协方沟通确认或自行开展产品的生产，在产品批量生产过程中，主要采用了ERP系统进行控制管理。均胜群英根据高度信息化管理体系，从接收到客户销售订单及预测信息、各类物料属性、库存收发信息、物料清单信息、物料需求计划、采购计划、生产计划、发货给客户等各环节，均在系统平台上操作。由系统对生产营运各环节进行处理，并对供应商进行原材料或配件采购，按照系统数据计划及生产流程的要求，及时组织人员及设备进行生产，保证按时按质按量进行交付。
    
    3、销售模式
    
    （1）国外业务
    
    在国外业务中，公司主要采用订单销售，获得的订单均根据客户特定需求通过量身定制、合作研究及竞标获得。
    
    对于新开发的项目，海外子公司会根据项目信息及客户的询盘信息（如项目预测产量、技术要求、包装方案等）进行项目可行性分析，提交项目报价；客户接收报价后会组织竞标、定标，并签订合同；项目启动，与客户成立对口项目小组，展开项目工作。
    
    海外子公司根据各产品项目的客户订单情况组织生产、实现销售，并落实相关售后服务，主要通过客户需求分析、产品成本分析、产品生命周期等确定产品销售价格，与客户的结算方式主要采用银行转账、支票等。
    
    （2）国内业务
    
    对于国内新开发的项目，均胜群英会根据预测需量、技术指标、个性化要求等项目信息及客户要求，结合均胜群英实际情况进行项目可行性分析，提交项目报价。在报价后通常会进行竞标，中标后与客户签订零部件采购合同与模具开发合同。均胜群英将指派相关人员与客户成立项目小组，展开项目工作，进行产品设计开发，模具成型后交客户测试检验，客户认可达标后开始进行小批量试生产，再经过客户测试认定合格后，与客户签订产品供货合同，公司大批量生产产品销售给客户。
    
    对于前期已经开发的成熟产品，在该车型持续生产的过程中不断给一级配套商或者主机厂供货，公司根据客户的采购计划确定该年的生产计划，然后根据客户定期的订单进行销售。
    
    按行业情况，均胜群英作为汽车零部件供应商的定价方式可分为三类：
    
    A、市场定价：一级供应商和部分二级供应商的核心竞争力往往是产品设计和创新开发，因此不同的一级和二级供应商提供的产品虽然功能类似，但具有较大的差异性，有一定的品牌效应。
    
    B、成本定价：部分二级供应商和三、四级供应商的核心竞争力更多在于制造环节，产品具有同质化的特点，品牌效应减弱，核心是成本优势。
    
    C、总拥有成本定价：对于汽车购买者来说，总拥有成本不仅包括购买成本，还包括运营成本和维护成本，这一点在商用车市场尤为重要，零部件供应商对用户运营成本和维护成本的影响，也将影响其零部件价格。
    
    均胜群英在主要业务上均属一级供应商，产品存在差异化，具有较明显的研发优势，拥有一定的市场定价能力。
    
    4、盈利模式
    
    标的公司通过参与项目竞标，并在中标后与客户签订提名信、产品与模具价格协议、技术开发合同等，随后展开项目开发工作，进行产品设计开发及治具设计开发等工作，自检合格后产品交客户测试检验，客户认可达标后开始进行小批量试生产，试装合格并客户签定批量认可报告后，公司大批量生产产品销售给客户，从而获得收入。
    
    5、结算模式
    
    对于产品销售，客户一般实施零库存管理，即汽车零部件供应商接入汽车整车厂商的采购系统，汽车整车厂商在系统向供应商发布约6周的需求量，具体采购订单提前一日向公司下达，公司第二日发货，对客户的信用账期保持在30-120天左右，收款方式主要为银行转账和票据为主。
    
    对于原材料采购，依据合同约定进行付款，付款方式以银行转账和票据为主。
    
    （八）主要产品的生产销售情况
    
    1、主要产品产能、产量及产能利用率情况
    
    报告期内，均胜群英产能、产量及产能利用率情况如下：
    
                    项目                   2020年1-9月       2019年度      2018年度
                       产能（件）               35,143,355      49,324,000    44,840,000
                       产量（件）               27,844,080      42,060,079    37,740,755
     功能件及饰件总成  产能利用率                  79.23%         85.27%       84.17%
                       期初库存（件）            4,008,483       4,295,022     4,717,594
                       期末库存（件）            5,535,156       4,008,483     4,295,022
    
    
    2、主要产品的营业收入构成情况
    
    报告期内，均胜群英主营业务收入根据产品分类情况如下：
    
    单位：万元
    
         项目          2020年1-9月             2019年度               2018年度
                      金额       占比       金额       占比       金额       占比
     饰件           147,090.35   60.59%   224,460.39    59.84%   182,026.40     52.50%
     功能件          95,690.63   39.41%   150,646.88    40.16%   164,711.64     47.50%
     合计           242,780.98  100.00%   375,107.27   100.00%   346,738.04    100.00%
    
    
    报告期内，均胜群英主营业务收入根据市场地区分类情况如下：
    
    单位：万元
    
         项目            2020年1-9月              2019年度              2018年度
                       金额       占比        金额       占比       金额      占比
     境内地区        115,045.59      47.39%   189,924.48     50.63%   178,587.02   51.50%
     境外地区        127,735.40      52.61%   185,182.79     49.37%   168,151.02   48.50%
     合计            242,780.98    100.00%   375,107.27   100.00%   346,738.04  100.00%
    
    
    3、报告期内，前五大客户情况
    
    均胜群英销售完全按市场化原则定价，近两年一期按客户品牌口径统计，前五大品牌客户如下表：
    
        序号            名称                销售收入（万元）            占销售比例
                                       2020年1-9月
         1            Daimler                             82,805.29            34.11%
         2           Volkswagen                           57,085.89            23.51%
         3             BMW                              48,294.50            19.89%
         4              GM                               16,207.28             6.68%
         5             FCA                                2,605.72             1.07%
                  合计                                    206,998.70            85.26%
                                          2019年
         1            Daimler                            111,269.93            29.72%
         2           Volkswagen                           85,954.61            22.96%
         3             BMW                              48,101.23            12.85%
         4              GM                               24,419.13             6.52%
         5             FCA                                5,566.39             1.49%
                  合计                                    275,310.67            73.54%
                                          2018年
         1           Volkswagen                          134,463.89            38.78%
         2            Daimler                            119,488.53            34.45%
         3              GM                               35,040.11            10.11%
         4             BMW                              24,692.32             7.12%
         5              PSA                                5,928.68             1.71%
                  合计                                    319,613.53            92.18%
    
    
    注：以上对某一个客户的销售数据包括其下各关联方的销售。
    
    2019年度，Volkswagen销售金额下降较多的原因在于：公司优化了产品结构，在部分毛利较低的产品订单完成后停止销售，相应增加了毛利较高的产品的供货。因此，报告期内，向Daimler及BMW销售收入提升较多。
    
    如图显示，报告期内，均胜群英不存在对单个或少数客户严重依赖的情形。
    
    报告期内，均胜群英董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方、持有均胜群英 5%以上股份的股东，在上述客户中均不拥有任何权益，也不存在任何关联关系。
    
    （九）主要原材料采购情况和主要供应商
    
    1、主要原材料情况
    
    均胜群英生产所需原材料主要为木皮、塑料制品、橡胶件、及电器原件，上述原材料市场均较为成熟，采购价格透明度较高，且供应充足。
    
    报告期内均胜群英原材料的采购情况如下：
    
    单位：万元
    
        项目         2020年1-9月              2019年度               2018年度
     木皮            94,977.25    55.20%   126,636.34    50.75%    115,239.07    53.67%
     塑料制品        32,261.95    18.75%    49,867.79    19.99%     57,310.05    26.69%
     橡胶件           7,500.60     4.36%    10,968.13     4.40%     13,098.18     6.10%
     电器元件         2,797.45     1.63%     4,807.19     1.93%      5,086.44     2.37%
    
    
    2、能源供应情况
    
    均胜群英生产所需能源主要为电力、水力，为生产设备提供动力。均胜群英经营所在地供应充足，且价格平稳，较生产成本总额，金额相对较小。
    
    报告期内，均胜群英能源采购情况如下：
    
                项目               2020年1-9月        2019年度       2018年度
                用量（万度）                 1,557           2,302           2,108
       电力     单价（元/度）                 1.46            1.44            1.45
                金额（万元）                 2,275           3,321           3,049
                 用量（吨）                103,738         147,300         170,708
        水      单价（元/吨）                10.32           10.57           10.06
                金额（万元）                  107            156            172
    
    
    3、两年及一期前五名供应商情况
    
    报告期内，均胜群英前五大供应商情况如下表：
    
       序号                     名称                   金额（万元）   占采购比例
                                    2020年1-9月
         1     GerhardiKunststofftechnikGmb                  15,346.25       8.92%
         2      康迪泰克（中国）橡塑技术有限公司             4,052.56       2.36%
         3      宁波东元金属塑胶科技有限公司                 3,940.22       2.29%
         4     CERTUSAUTOMOTIVESDERLDEC            3,898.96       2.27%
         5      无锡二橡胶股份有限公司                       3,797.20       2.21%
                           合计                            31,035.19      18.05%
                                       2019年
         1     GerhardiKunststofftechnikGmbH                15,552.52       6.23%
         2      康迪泰克（中国）橡塑技术有限公司             9,896.23       3.97%
         3     GrupoAntolinBambergGmbH&C                 7,100.29       2.85%
         4     CERTUSAUTOMOTIVESDERLDEC            6,914.18       2.77%
         5      宁波东元金属塑胶科技有限公司                 5,479.61       2.20%
                           合计                            44,942.82      18.02%
                                       2018年
         1     GerhardiKunststofftechnikGmb                  15,157.59       7.06%
         2      康迪泰克（中国）橡塑技术有限                13,122.00       6.11%
         3     CERTUSAUTOMOTIVESDERLDEC            8,657.23       4.03%
         4     GrammerInteriorComponents                    5,627.71       2.62%
         5     GrupoAntolin-SibiuSRL                         5,497.60       2.56%
                           合计                            48,062.13      22.38%
    
    
    报告期内，均胜群英不存在对单个或少数供应商严重依赖的情形。
    
    报告期内，均胜群英董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方、持有均胜群英 5%以上股份的股东，在上述供应商中均不拥有任何权益，也不存在任何关联关系。
    
    （十）境外生产经营及资产情况
    
    1、境外生产经营情况
    
    均胜群英将全球化业务划分为亚洲区、欧洲区、北美区三大区域，亚洲区市场均依托于国内主体，欧洲区和北美区则通过境外子公司开展。境外拥有5处制造基地和2处研发中心。
    
    均胜群英全资控股的境外子公司Joyson Quin Automotive Systems GmbH，为均胜群英主要的境外经营实体，经营地位于德国，经营范围为生产和销售汽车饰件以及向德国境内外子公司出租设备和机器。
    
    Joyson Quin Automotive Systems GmbH控股五家境外公司，分别负责不同国家地区的海外市场，具体情况如下：
    
      序          公司名称             负责市场                  经营范围
      号
      1    JOYSONQUIN Automotive  罗马尼亚         机动车附件和部件制造
           SystemsRomaniaS.R.L.
      2    JOYSONQUIN Automotive  波兰             制造和批发除摩托车外的机动车的附件
           SystemsPolskaSp.zo.o.                      和部件以及会计服务和税务咨询
      3    JOYSONQUIN Automotive  墨西哥           汽车内饰件制造
           SystemsMéxicoS.A.deC.V.
      4    South Africa Joyson QUIN  南非             非限制性经营活动
           AutomotivePTYLtd.
           Joysonquin    Automotive
      5    Systems,  North  America,  北美             非限制性经营活动
           LLC
    
    
    Joyson Quin Automotive Systems GmbH合并口径的主要财务数据如下：
    
    单位：万元
    
              项目           2020年9月30日      2019年12月31日      2018年12月31日
     流动资产                        72,911.26             90,664.10            84,562.58
     非流动资产                      72,103.80             85,764.99           102,138.53
     资产总计                       145,015.06            176,429.09           186,701.11
     流动负债                        73,032.91             88,348.72           100,277.54
     非流动负债                      25,403.41             31,654.72            38,628.47
     负债合计                        98,436.31            120,003.44           138,906.00
     归属于母公司所有者权益          46,578.74             56,425.66            47,795.11
              项目             2020年1-9月           2019年度            2018年度
     营业收入                       129,930.23            225,922.99           192,140.02
     利润总额                         4,506.74              7,632.59             4,477.61
     净利润                           3,317.16              6,541.99             2,579.25
    
    
    2、境外申报的房产情况
    
    均胜群英境外子公司拥有房产及土地情况见“第四节 交易标的的基本情况”之“四 标的资产主要资产权属、对外担保以及主要负债情况”之“（一）主要资产权属情况”之“2、土地使用权、房屋所有权”之“（3）公司境外子公司拥有的房产情况”和“（4）公司境外子公司拥有的土地使用权情况”。
    
    （十一）安全生产、环保情况
    
    1、安全生产
    
    汽车零部件制造的生产过程中未使用易燃易爆化学物质，基本不涉及高危制程。均胜群英历来重视安全生产工作，始终积极创建三级安全生产标准化工作，并取得《安全生产标准化三级企业证书》。均胜群英设立以总经理为主要负责人，各职能部门负责人及骨干人员为委员的职业健康安全管理委员会，统筹管理生产安全、治安消防防汛、厂内外交通及食品卫生等方面工作，依据持有的GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全体系认证标准，制定了包含安全生产责任制、职业健康安全制度、安全技术操作规程及安全生产绩效考核等一系列的管理制度。此外，运营管理部设置专人专职落实日常生产经营中职业健康安全管理工作，建立了从管理层到基层班组的管理网络，保障各个环节的生产、员工的健康与安全，确保生产经营活动的有序进行。
    
    报告期内，均胜群英遵守安全生产管理相关的法律法规，未发生生产安全事故，未受到安全生产相关的重大行政处罚。
    
    2、环保情况
    
    汽车零部件制造不属于重污染行业，对环境造成的影响较小。均胜群英针对环保方面持续投入，确保各类环保设施均处于正常运行状态，已配备环保设施主要包括污水处理站、RCO废气处理设备、远程环境监测等装置，能够确保各项污染物得到有效处理并达标排放。公司已依据取得的GB/T24001-2016/ISO14001：2015环境管理体系认证标准要求，建立环境管理体系，制定环境保护方针、目标、指标和环境管理方案。涉及排放的公司主体均已取得排污许可证照。标的资产能够遵守国家和地方环境保护法律、法规、规章和规范性文件的要求。
    
    可回收的固体废弃物，由行政部门负责回收利用；对不可再回收有害固体废物（废油等）则由资质齐全的环保处理单位进行统一处理。公司已向有关部门进行了固定污染源的排污登记。均胜群英在生产、设备装配及运行过程中会产生少量废气、噪声，排放均符合相应的要求标准，不会产生明显的废气及噪声污染。
    
    经核查，截至本报告书签署日，均胜群英及其下属子公司已取得各建设项目的环评批复，并按相关规定处理废弃物。报告期内，均胜群英不存在违反环境保护法律、法规、规章和规范性文件的行为，未受到重大行政处罚。
    
    （十二）产品质量控制情况
    
    1、产品质量控制标准
    
    均胜群英严格的质量控制和先进的产品检测保证了公司出厂产品的质量，为公司赢得了较高的产品声誉。已根据IATF16949:2016认证和ISO14001环境管理体系认证标准，建立了一套完整、严格的质量控制和管理体系，对产品的质量进行全面把控。
    
    设定质量管理目标，含采购管理、安全生产、抽样检测、分层审核、产品开发、供应链管理、退货服务和投诉处理、物流周转、环境安全管理、财务和IT系统控制以及人力资源管理等重要方面，并为每个目标设置具体可行的标准及控制流程。质量管理体系涉及到有关产品质量的各个方面，明确责任划分，据此制定了完备的质量控制制度，并将ISO14001对环境管理的相关要求与之相结合。
    
    2、产品质量控制措施
    
    均胜群英以客户要求为目标，引进了先进的检测设备，并根据市场最新技术要求和产品实际情况自制开发专用检测设备，检测实验室通过ISO/IEC17025实验室认证体系，为产品质量的保证提供了有力的技术支撑。
    
    均胜群英在原材料采购、产品生产、产品检测等生产经营的各个环节都实施了完备的质量检验程序，通过分层逐级审核管理，进行层层把关，尽可能的杜绝将存在质量问题的产品流向市场的情况。
    
    初期生产阶段指定有《初期生产遏制阶段管理办法》，通过在线检查跟踪，将初期生产过程中出现的问题及时反馈协调处理；批量生产过程中根据《监视和测量控制程序》对各种工艺流程所出现的情况进行标准化管理；《抽样标准管理办法》确保产品质量符合规定标准；《不合格品控制程序》确保不合格的产品得到识别与控制，妥善处置不合格品，以防止其非预期的使用或交付，并通过对不合格品进行分析，纠正与预防不合格品的产生。
    
    3、产品质量问题处理措施
    
    均胜群英在产品质量问题处理方面也拥有一套成熟的管理办法，制定了《外部质量投诉管理办法》明确顾客质量投诉处理方法，确保顾客满意。并根据投诉事项，对存在的问题进行确认及纠正，跟踪验证整改的效果。同时《客退品处置管理办法》补充对退回的存在质量问题的处置方式，保证处理的及时性和有效性，防止退回问题产品再次流出。
    
    此外，均胜群英制定了《NTF 管理办法》，明确了对某些间歇性未知问题的处理方式，在满足客户需求的同时，保证了均胜群英自身的权益，提高了与客户沟通的效率。
    
    （十三）研发情况
    
    1、技术先进性概况
    
    均胜群英作为宁波国家高新区内重点骨干企业，拥有省级工程技术中心，配备全套产品试验检测设备，通过了 GB/T29490-2013 知识产权管理体系认证，为国家级高新技术企业。截至2020年11月18日，公司及下属公司在国内已获授权专利242项，其中发眀专利51项，软件著作权40项；境外已获授权专利16项。均胜群英产品实验室通过CNAS（中国合格评定国家认可委员会）认证，获得了GM、FORD、大众等国际合作伙伴的认可，已成为奔驰、宝马、大众、通用、福特、日产等全球多家整车厂商的合作伙伴。
    
    公司技术中心共获得北美通用优秀供应商奖项4项，奔驰杰出供应商奖项2项、通用中国优秀供应商奖项1项、一汽大众卓越供应商1项，上汽大众优秀质量供应商1项，是中国优秀汽车零部件百强单项先锋企业，综合实力排名全国同行业前列。
    
    2、均胜群英技术实力
    
    （1）设备研发能力
    
    公司生产过程中会遇到现有设备无法满足新需求的情况，一定程度上影响到了客户的满意度。为了满足日益多样化的需求和产能要求，公司凭借自身技术优势及行业经验的积累，研发了自动装配生产线，自动注油系统，全自动喷漆线。
    
    此外，均胜群英生产经营中所使用到的高端设备多为国外进口，设备价格昂贵，且后续维护极不方便，因此，均胜群英还与设备厂商共同设计开发高端的进口替代设备。如成功研发的三维吹塑设备即为国内首创，性能上可完全满足中空成型产品的要求。
    
    （2）技术合作拓展
    
    均胜群英积极参与上下游企业间合作，已在美国、法国、日本、韩国、巴西等地与国外知名企业和汽车生产主机厂进行多层次的合作，进行项目同步开发和设计，参与主机厂的前瞻性项目研究，与宝马，奔驰，沃尔沃，一汽大众，上海大众，上海通用，通用（全球），菲亚特、神龙公司、东风日产等公司在工程技术方面有合作与开发。
    
    均胜群英与上海通用合作建立GP1（0 通用汽车供应商检测设备的评价和鉴定）实验室，与日产合作建立 NDS 标准的实验室，国家机械产品质量监督检验中心合作共建汽车控制系统实验室，与上海大众、一汽大众、吉利、比亚迪、蔚来等整车公司合作共建研发平台等等，通过企业间的相互合同，贴近市场需求，实现了企业自主创新能力的提升。
    
    此外，均胜群英与西北工大、浙江大学、同济大学、宁波工程学院等多所知名院校保持着深度的合作关系，借助高校的科研力量和汽车生产主机厂的研发能力，开拓研发活力，进行联合创新开发，攻克技术难题，实现科技成果转化。
    
    （3）技术人员储备
    
    均胜群英坚持培养人才为先，实施战略目标其次的方针，努力把技术中心建设成为科研人员实现自我价值实现的平台，发掘、培养、造就了一大批骨干科技人才。提高公司的科技管理水平和员工的技术创新能力，保证公司可持续性发展，公司建立了完善的人才培养机制。
    
    A、优秀人才国内外培训。公司鼓励科研人员在工作中学习，在同事间相互学习，选送优秀技术人员去国内重点科研院校深造、培训，同时积极创造条件，让科研人员去国外考察、培训和参与主机厂同步开发的国际性研发项目。
    
    B、研发人才培训和参观学习。通过与国内外知名高校和科研院所建立合作和培养基地培养科研人员；与国内知名培训机构合作，组织研发人员进行培训学习，到优秀企业和研发机构进行参观学习。
    
    C、引入培养优秀人才。公司每年组织校园招聘，从国内外重点院校，特别是国内985、211院校引进和培养优秀的应届毕业生，为公司未来的业务发展储备研发、设计、质量、检测、模具开发和生产管理类人才，以满足未来业务拓展需求。
    
    D、参与政府机关培养计划，构建培养模式的多样化。目前技术中心已有多人申报“宁波市3315计划”等各级政府人才培养计划，借助政府技术人才培养平台加强高技术高素质高层次人才的培养，带动整个技术团队创新科研能力的提升；2019年被认定为宁波均胜群英汽车系统光电结合车饰与功能件设计制造研究院和宁波市单项冠军培育企业。
    
    3、核心技术情况
    
    （1）业务核心技术及来源
    
    A、国外业务核心技术
    
    在国外业务中，公司境外子公司拥有完整的研发体系，包括结构设计、表面设计、工程设计以及总成测试等研发功能，并建立了标准化的研发流程。多年专注汽车饰件产品研发的技术积累和标准化的过程控制，保证了公司能为客户持续提供高质量产品研发服务。
    
    在涉及的两大产品领域（真木饰件和真铝饰件），公司拥有完整的技术开发能力，并掌握产品核心技术。注重技术创新是公司产品战略的核心。公司境外子公司设有前期开发部门专门从事新技术的研究和创新产品的设计，并积极与整车厂商客户展开创新合作，共同推进和领导技术更新换代。
    
    公司境外业务的产品大部分均由自主生产完成，并始终坚持以客户为导向，通过融合声光电等各种技术，打造自身在表面技术，塑料技术、装配技术，测试技术等方面的核心竞争力，针对不同客户，为其量身定做并提供优质高效解决方案，公司的生产工艺的特点与优势主要体现在：
    
    a、表面处理技术
    
    公司具备平板拉丝、辊式喷涂、平板印刷以及激光蚀刻等技术，满足客户对饰件表面的个性化需求。
    
    b、塑料技术
    
    公司掌握生产Open pore，High glass，PUR，One shot等不同饰件表面要求的塑料技术，塑料焊接技术也具备独特优势。
    
    c、装配技术
    
    公司开发并使用汽车行业中高质量标准的装配生产线，包括不同种类的生产技术及质量要求。
    
    d、测试技术
    
    公司指定开发、生产并使用的测试技术包括力学测试，光学测试仪及具体的产品线测试仪，使用这一系列测试技术，保证公司产品可以达到客户的质量要求。
    
    e、新材料运用技术
    
    公司在多年经营过程中一直保持对材料工艺的创新，新材料的运用、高质量的表面处理、独有的一次成型技术处于行业领先地位。
    
    公司通过对研发和工艺的持续投资，形成了自己的专有技术，有能力为内饰件、方向盘和功能件的生产提供可靠的设计、生产以及工序、成本优势的解决方案。上述工艺中的关键工序已被公司子公司注册专利并通过与其模具供应商签订独占使用许可合同进一步保护。
    
    在多年经营过程中，公司能够顺应汽车行业的发展趋势，始终将技术开发作为企业生存发展的核心要素，持续不断地加大研发投入，近年来公司对研发的年投入占年销售收入比率均不低于 4%。目前公司已建立了成熟的研发团队，建立了完善的研发机构，形成了专业高效的研发流程，掌握了多项核心技术。公司始终坚持产品实现过程的垂直整合，研发、制造过程均自主完成，保证了公司拥有领先的技术创新能力、研发和生产的核心技术、面对客户需求的快速反应能力以及杰出的成本控制能力。
    
    B、国内业务核心技术
    
    在国内业务中，公司拥有一支技术精湛、团结合作的高素质技术研发团队。公司拥有模具加工中心、工装制造中心及产品检测中心，具备强大的产品研发、模具设计制造、工装设计加工能力及产品检测能力。公司严格控制产品质量，获得ISO/TS16949：2002质量体系认证，产品检测实验室获得上海通用GP-10临时认可证书。目前已成为一汽大众和上汽大众A级供应商，并分别获得上汽大众、上汽通用、北京奔驰授予的“优秀供应商”称号。连续6年获得通用（中国）的最佳供应商质量奖。
    
    公司目前拥有成熟、稳定的工程师的技术团队，用于匹配主机厂的同步开发需求；拥有模流分析软件，用于对产品进行分析，在产品实物没有出来之前判断产品注塑后的缺陷，及时提出修改办法；拥有光学设计，检测设备，用于光学单元的设计前期的分析，验证工作。能够有效地运用PDM（产品数据管理系统）和FTP（远程传输）对开发过程中进行过程监控及数据传输方面。
    
    公司的项目开发采取项目团队的形式（包括项目经理，设计工程师，产品工程师，模具工程师，质量工程师，实验工程师等核心项目团队成员）。公司每年在开发的项目有50-70个左右。
    
    4、均胜群英近期的部分研发成果
    
    （1）空气管理系统智能化技术
    
    手势控制的出风系统实现通过乘客的手部挥动，控制汽车空调出风口改变吹风方向等功能，为乘客带来使用体验上的创新和便捷；语音控制洗涤系统，通过语音控制，不但能够清晰传统的车窗，还能独立清晰车载摄像头，为将来应对自动驾驶普及后车载摄像头所需的清晰功能打下技术基石。
    
    通过电子温度传感器，湿度传感器，灯管传感器的协同收集和处理技术，研究汽车空调出风口能够根据环境温度、车内温度、车内湿度、驾驶员身体不同部位的温度，驾驶员心跳频率，光照强度等一系列外部条件自动调节出风口温度，出风口角度等，实现更加人性化的控制车内温度算法。
    
    （2）高端空气管理系统多功能和舒适化设计
    
    近期研发的多功能LED出风口技术和电动隐藏式出风口技术，通过功能性和舒适度两个角度体现出公司产品向高端定位研发的方向。多功能LED出风口技术是通过出风口和LED的结合，在出风口上集成时间显示功能和冷热风量显示功能；电动隐藏式出风口设计，即通过大量低速即有凉感无风感的出风方式迅速调节车内温度，使乘客能拥有清风徐来的舒适感觉，为乘客带来更优质的驾乘体验。
    
    （3）热塑性弹性体（TPEE）替代橡胶管技术
    
    均胜群英通过十余年进气管设计、开发和加工工艺积淀的经验，进行了以热塑性弹性体（TPEE）替代橡胶管技术创新。该项技术创新使产品重量减少了近1/2，成本降低近1/3，生产效率提高近3倍，从工艺上解决了很多长且歪曲橡胶件无法成型的工艺，同时降低了能耗，大幅度提高了生产效率。目前该项技术创新已经在上海大众、一汽大众、上海通用、宝马、一汽轿车、沈阳华晨、奇瑞汽车等主机厂广泛应用，在低碳环保、降低成本及生产增效等方面做出了贡献。
    
    5、部分正在研发中的技术
    
    （1）电动出风口
    
    用电控方式驱动出风口，包含气流方向的引导、风门的开关、执行器和 MCU的信息交换、控制反馈模式等。综合内容包括电机执行器、PCB 板、CAN 通讯、减速模块、处理芯片、电子控制单元、反馈单元等，旨在输出用于满足车况要求、空间要求、生命周期要求的电动出风口解决方案。公司自2018年开始在此领域布局，至今已拥有相关专利6项。
    
    （2）拨轮连杆机构
    
    拨轮连杆机构涉及的零件较多，作为最初的驱动件，拨轮要求有很好的手感和外观。拨轮的设计通常需要直接将吹风的方向体现出来，以避免顾客误操作。均胜群英已经总结出拨轮的几种最优的阻尼结构，包括对过程力和止位效果的把握，并设计出了一些新颖的结构，已获实用新型4项。
    
    （3）拨钮运动机构
    
    拨钮的运动可以保证在上下左右的设计角度范围内，给车内乘客的身体带来舒适的吹风。因为较常被顾客操作，因此拨动的舒适性和操作力是重点。均胜群英通过改进创新，由传统的通过孔轴配合来保证操作力，改进为使用连杆来保证合理力度。连杆由之前的POM材料演变到现在比较流行的TPE或不锈钢材料，并已在多个自主设计的项目上进行了验证，收到了很好的效果，获得实用新型4项、发明专利2项。
    
    （4）智能真木饰件
    
    均胜群英将出风口内置发光技术和导光技术等新技术应用于光电化内饰、电子化内外饰件。在木皮上集成触控电子模块和灯光显示功能，灯光关闭时无任何标识被乘客看见，极大提高了汽车座舱的时尚感与智能性。
    
    （5）瞬时去雨滴后视镜
    
    均胜群英通过专有的工艺加快汽车外后视镜上的雨水去除速度，提高驾驶员视野清晰度，提升了行车安全。
    
    6、均胜群英重点新技术研发领域
    
    （1）新能源领域
    
    均胜群英以新能源高压充配电系统为起点，在汽车新能源领域具备了完整的汽车复杂高压系统开发能力，涵盖系统设计与测试、软件开发、硬件开发、软硬件测试、结构设计、工程开发、前期质量策划多个模块，进一步由硬件向软件、数据和服务的深度布局，使消费者可通过手机等终端实时查询充放电进程。也可实现在充电桩闲置时，通过开放充电桩使用权限并授权给第三方，整个服务过程可收费，进一步提升充电桩使用效率。在服务过程中，对用户使用时长、使用频次及集中时段、电池方面相关参数和数据进行汇总和分析，研究新能源汽车消费者的用车习惯，进一步优化服务质量，充分发挥数据资源优势。
    
    （2）智能座舱领域
    
    随着汽车智能化和自动化的演变，智能座舱已开始走向普及，不少整车企业提出车内空间是与家庭和办公室平齐的第三类空间的理念。均胜群英以此为方向，定位为汽车智能座舱部件时尚设计师，继续加大自主研发投入力度，保持在汽车功能件领域的领先性，通过各种各样的模拟、解析、人体工学方面的分析为驾驶者及乘客提供更舒适的空间，满足座舱内不同场景氛围的需求。
    
    7、技术人员情况
    
    截至2020年9月30日，公司全球三地技术中心共有研发人员504人，其中本科234人，硕士以上55人。最近3年核心技术人员未发生重大变动。
    
    公司主要资产、房屋建筑物、商标、专利、土地使用权等情况详见本节“四、标的公司主要资产权属、对外担保以及主要负债情况”之“（一）主要资产权属情况”。
    
    （十四）外协生产的基本情况
    
    1、主要外协厂商的简要背景情况及报告期内的稳定性
    
    为保证产品质量，标的公司致力于与外协厂商建立长期的战略合作关系。
    
    根据采购量大小2018年度、2019年度以及截至2020年9月30日止九个月期间前五大的外协厂商基本情况如下：
    
    单位：人民币万元
    
     序号         外协厂商名称         开始合作   是否为                     采购金额
                                         年份     关联方     2018年       2019年   2020年1-9月
       1    康迪泰克(中国)橡塑技术有     2013       否         13,122      9,896          4,053
            限公司
       2    无锡二橡胶股份有限公司       2017       否              /       2,054          3,797
       3    慈溪市快乐汽车零部件有限     2006       否          2,980      3,336          2,507
            公司
       4    宁波均源塑胶科技有限公司     2018       是              /          /          2,126
       5    广东德昌电机有限公司         2009       否          3,107      2,984          1,737
       6    宁波市鄞州永泰车辆配件厂     2009       否          1,398      1,415              /
       7    上海维仪塑胶制品有限公司     2012       否          2,322          /              /
    
    
    注：“/”表示该外协厂商本年/期间非前五大外协厂商。
    
    （1）康迪泰克(中国)橡塑技术有限公司公司名称 康迪泰克(中国)橡塑技术有限公司
    
     成立日期                           2009年01月07日
     注册资本                           6,127.1万美元
                                        研究、开发和制造汽车用特种橡胶管及管路、空气弹
                                        簧、振动和噪声控制橡胶零部件，橡胶化合物，及其
                                        他汽车、铁路和重要工业行业用橡胶和塑料零部件、
                                        轮胎部件及装置，橡胶涂层材料、塑料涂层材料、橡
                                        胶板片、汽油发动机涡轮增压器的关键部件、有机-无
                                        机复合泡沫保温材料；在国内外销售（批发、零售和
                                        佣金代理（拍卖除外））本公司产品及汽车、铁路和其
     经营范围                           他重要工业行业商品和配件、委托境内其他企业生产/
                                        加工的产品及汽车、铁路和其他重要工业行业商品和
                                        配件；进口汽车、铁路和其他重要工业行业商品和产
                                        品及其配件；为上述产品和商品提供维修服务、售后
                                        服务和其他相关服务（不涉及国营贸易管理商品，涉
                                        及配额、许可证管理及专项规定管理商品的，按国家
                                        有关规定办理申请）。（依法须经批准的项目，经相关
                                        部门批准后方可开展经营活动
     股权结构                           康迪泰克股份有限公司持有100%股权
     与标的公司是否存在关联关系         否
    
    
    （2）无锡二橡胶股份有限公司公司名称 无锡二橡胶股份有限公司
    
     成立日期                          1992年10月20日
     注册资本                          3,550万人民币
                                       橡塑制品制造；化工原料（危险品除外）、纺织品、纺
                                       织机械、汽车零部件、五金交电销售；金加工；经营
                                       本企业自产产品及技术的出口业务；代理出口将本企
                                       业自行研制开发的技术转让给其他企业所生产的产
     经营范围                          品；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪
                                       表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定
                                       公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营
                                       进料加工和“三来一补”业务；普通货运。（依法须经
                                       批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                            股东               出资比例
     股权结构                           无锡益鹏集团有限       71.17%
                                        公司大股东
                                            俞建江             14.19%
                                            朱锡根             13.02%
                                            胡万春             1.36%
                                            杨小乡             0.22%
                                            宋普陀             0.04%
                                            邵云翔             0.01%
     与标的公司是否存在关联关系            否
    
    
    （3）慈溪市快乐汽车零部件有限公司
    
     公司名称                           慈溪市快乐汽车零部件有限公司
     成立日期                           2004年2月17日
     注册资本                           50万元人民币
     经营范围                           汽车零部件、塑料制品（除饮水桶）、五金配件、
                                        电器配件、模具制造、加工。
     股权结构                           王乾江和童美芳各持有50%股权
     与标的公司是否存在关联关系         否
    
    
    （4）宁波均源塑胶科技有限公司公司名称 宁波均源塑胶科技有限公司
    
     成立日期                           2017年06月30日
     注册资本                           1,000万元人民币
                                        塑胶件、金属制品、五金件、模具、汽车零部件的
                                        设计、研发、制造、加工、销售；自营或代理货物
     经营范围                           和技术的进出口，但国家限制经营或禁止进出口的
                                        货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关
                                        部门批准后方可开展经营活动）
     股权结构                           宁波东元金属塑胶科技有限公司和标的公司分别
                                        持有60%和40%股权
     与标的公司是否存在关联关系         是
    
    
    （5）广东德昌电机有限公司公司名称 广东德昌电机有限公司
    
     成立日期                           2003年11月24日
     注册资本                           425万美元
                                        一般经营项目是：，许可经营项目是：公司经营范
                                        围：微型电机及其零、配件（包括汽车微型电机及
     经营范围                           零、配件）的生产和加工业务；微型电机应用组件
                                        的生产和装配、销售本企业自产产品。增加：生产
                                        经营电机、电气设备及零部件、配件，电子驱动装
                                        置及零部件、配件，机械装置及器具、新型仪器、
                                        仪表设备及其零部件、配件，家用电动器具及其零
                                        部件、配件。增加：新型微型马达及其配件、微型
                                        马达的新型材料、微型马达生产设备及测试设备的
                                        研究开发。提供自产产品质量检测服务。（以上均
                                        不涉及外商投资准入特别管理措施项目，限制的项
                                        目须取得许可后方可经营）
     股权结构                           叶润强持有100%股份
     与标的公司是否存在关联关系         否
    
    
    （6）宁波市鄞州永泰车辆配件厂公司名称 宁波市鄞州永泰车辆配件厂
    
     成立日期                           2006年10月24日
     注册资本                           未公开
     经营范围                           一般经营项目：汽车配件、五金冲件、塑料件的制
                                        造、加工
     股权结构                           姚文刚持有100%股份
     与标的公司是否存在关联关系         否
    
    
    （7）上海维仪塑胶制品有限公司公司名称 上海维仪塑胶制品有限公司
    
     成立日期                         2002年06月27日
     注册资本                         4,400万人民币
                                      一般项目：塑胶制品、金属制品、模具、卫浴产品的
     经营范围                         销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
                                      主开展经营活动）
     股权结构                         黄嘉灏持有100%股份
     与标的公司是否存在关联关系       否
    
    
    报告期内，标的公司主要外协供应商变动原因如下：
    
    （1）为了降本增效，电镀件采购业务从上海维仪塑胶制品有限公司逐步转移至宁波均源塑胶科技有限公司，以节省运输成本并进行更有效的质量控制；
    
    （2）为了减少对某一供应商的过度依赖，报告期内，标的公司开始分别向提供橡胶管的两家供应商无锡二橡胶股份有限公司和康迪泰克(中国)橡塑技术有限公司采购。
    
    2、标的公司报告期外协生产的具体情况
    
    （1）在生产模式方面，标的公司主要采用以销定产，一般产品采用外协生产的方式，再总装完成产品的生产，部分拥有专有核心技术和外协无法满足要求的产品由标的公司自行生产。标的公司根据与整车厂客户签订年度框架性销售合同确定生产计划。根据客户订单要求形成计划或指令，根据客户订单与外协方沟通确认开展产品的生产。需要采用外协方式生产的产品均由外协方自行采购原材料进行生产。
    
    （2） 2018年度、2019年度以及截至2020年9月30日止九个月期间，外协成本占公司营业成本占比如下：
    
    单位：人民币万元
    
         项目                   2018年              2019年         2020年1-9月
     外协采购金额               176,308             185,141             122,127
     营业成本                   277,651             288,782             186,964
     占比                        63.5%               64.1%               65.3%
    
    
    （3）外协工序涉及注塑，喷涂，预装，金属标准件，木材加工和铝材加工等，都非公司核心产品工艺。
    
    （4）对外协供应商的主要管理措施有：
    
    -建立健全新供应商审核准入机制；基于IATF16949汽车行业质量管理标准选择供应商，只有通过综合评审才能成为公司的潜在供应商，由此进入公司的供应商体系。
    
    -建立了正常供应商的供货产品的常规检测制度，新老供应商的现场审核以及各类支持供应商持续改进的制度，并定期组织认证小组对新老供应商进行现场稽核。
    
    - 引入了供应商淘汰和退出机制，质量保证部每年编制<供应商年度审核计划表>，按计划每年结合现场评审对不符合条件的供应商采取终止合作的措施。
    
    3、标的公司是否对主要外协供应商存在依赖
    
    外协厂商只是依据公司要求的质量标准及规格参数进行零件生产，零件生产未涉及任何核心技术环节，产品的研发、设计等核心环节均由公司独立完成，关键部件或工序，以及最后的总成生产在标的公司完成。外协厂商只需具备相应的资质和设备，可选择范围广泛，可替代性较强，外协在公司整个业务中所处环节和所占地位的重要性较低。
    
    4、外协成本的确定方式、成本核算与结转方式
    
    对主要的外协产品，标的公司已具有相当的了解并建立符合市场水准的成本模型，可以自行估价，并用来衡量供应商报价的合理性，标的公司根据外协生产的零部件类型与外协厂商协商定价，交易价格经双方友好协商确定，定价具有公允性。
    
    标的公司的外协产品均由外协厂商自行采购原材料进行生产加工，不存在标的公司采购原材料委托加工的情况，成本核算和结转方式与一般供应商一致，均为在收到商品时确认存货。
    
    5、标的公司保证外协方式生产产品质量的具体措施以及产品责任的分担方式
    
    对供应商严格按照汽车行业APQP(产品质量先期策划)流程来管理，产品的认可必须通过PPAP(生产件批准程序)来确保产能、质量达到预期。在量产过程中，对交付质量进行严格把关，定期进行现场的质量审核，对不合格状态及时督促整改并按质量协议的奖惩制度对供应商进行管理。产品设计责任一般由标的公司或者标的公司的客户担当，制造交付责任由供应商承担并通过合同约定。
    
    六、标的公司主要财务数据情况
    
    根据经毕马威华振审计的标的公司财务报告，均胜群英的主要财务数据信息如下：
    
    （一）资产负债表简表
    
    单位：万元
    
              项目             2020年1-9月      2019年度/2019/12/31  2018年度/2018/12/31
                                /2020/9/30
            流动资产                 185,602.89           192,850.48           180,692.74
           非流动资产                205,377.79           248,807.78           244,381.68
            资产总额                 390,980.68           441,658.27           425,074.42
            流动负债                 221,002.67           290,720.59           212,775.75
           非流动负债                27,370.57            22,985.52            44,220.44
            负债总额                 248,373.24           313,706.11           256,996.20
    
    
    （二）利润表简表
    
    单位：万元
    
               项目             2020年1-9月     2019年度/2019/12/31  2018年度/2018/12/31
                                 /2020/9/30
             营业收入               244,583.77           376,897.39           358,186.76
             营业成本               186,963.70           288,782.01           277,651.35
             营业利润                15,354.41            17,247.27            15,995.29
             利润总额                15,311.89            16,559.11            15,115.47
              净利润                 12,090.58            13,887.79            11,363.19
      归属于母公司股东净利润         12,478.02            14,223.05           11,609.51
    
    
    （三）简要现金流量表
    
    单位：万元
    
                   项  目                 2020年1-9月       2019年度        2018年度
     经营活动产生的现金流量净额               16,537.37       43,237.60        41,726.13
     投资活动产生的现金流量净额               -22,875.16       -36,581.73       -40,249.15
     筹资活动产生的现金流量净额                2,669.21          284.32       -19,944.60
     汇率变动对现金及现金等价物的影响            -52.02           24.78          338.29
     现金及现金等价物净增加额                  -3,720.61        6,964.97       -18,129.33
    
    
    （四）主要财务指标
    
              项目            2020年9月30日      2019年12月31日     2018年12月31日
     流动比率                              0.84                0.66                0.85
     速动比率                              0.59                0.42                0.55
     资产负债率                          63.53%             71.03%             60.46%
              项目              2020年1-9月           2019年度           2018年度
     应收账款周转率（次）                  4.15                7.82                6.54
     存货周转率（次）                      3.00                4.36                4.33
     加权平均净资产收益率                 9.19%              9.60%              7.14%
    
    
    流动比率=流动资产/流动负债；
    
    速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债；
    
    资产负债率=负债/资产
    
    应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
    
    存货周转率=营业成本/存货平均余额
    
    （五）非经常性损益
    
    报告期内标的公司非经常性损益明细情况如下：
    
    单位：万元
    
                        项目                     2020年1-9月      2019年度      2018年度
                                                  /2020/9/30      /2019/12/31    /2018/12/31
     非流动资产处置损益                                 2,892.45        2,479.70       -276.10
     越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收              -              -            -
     返还、减免
     计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
     务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准          371.10         756.27        624.50
     定额或定量持续享受的政府补助除外
     委托他人投资或管理资产的损益                            -              -            -
     企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等              -              -            -
     除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
     外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易
     性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动           48.42          22.56            -
     损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、
     交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资
     取得的投资收益
     除上述各项之外的其他营业外收入和支出               -146.66         -700.58       -931.40
     同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日              -        5,203.35       1,707.67
     的当期净损益
     其他符合非经常性损益定义的损益项目（注）          -4,171.40              -            -
     少数股东权益影响额（税后）                          387.44         335.26        246.31
     所得税影响额                                        369.19         -377.91         87.45
     合计                                               -249.46        7,718.64       1,458.44
    
    
    注：2020年新型冠状病毒(Covid-19)疫情(“新冠疫情”)爆发期间，本公司及各子公司根据各国
    
    各级政府的要求停工停产协同抗击新冠病毒疫情，对本集团的正常经营活动产生了一定影响，
    
    导致停产期间销售收入无法实现，而同时本公司及各子公司在停工期间仍然不可避免的发生人
    
    工、折旧和摊销等固定费用。新冠疫情对于本集团的业务影响属于特殊性和偶发性的不可抗力
    
    因素，本集团将停工期间的固定人工、折旧和摊销费用作为其他符合非经常性损益定义的损益
    
    项目列示。
    
    公司最近两年一期非经常性损益主要系固定资产处置造成，2020年1-9月，“其他符合非经常性损益定义的损益项目”系由于疫情原因，工厂停工停产，就此产生的折旧摊销以及员工工资计入非经常性损益。
    
    七、标的公司最近三年股权转让、增减资及资产评估或估
    
    值情况
    
    （一）交易标的最近三年股权转让情况
    
    均胜群英最近三年无股权转让情况，其重要子公司德国群英最近三年股权转让情况如下：
    
    1、2018年股权转让
    
    2017年4月14日，均胜电子召开第八届董事会第三十六次会议，审议通过《关于部分募集资金项目调整实施主体的议案》，决定在收购Quin GmbH 100%股权的交易事项中，由均胜群英实施后续第二阶段Quin GmbH 25%股权的收购。
    
    截至2018年1月，均胜群英收购 Quin GmbH剩余 25%股权已完成交割，本次交割完成后，均胜电子直接/间接方式持有 Quin GmbH 100%股权。Quin GmbH收购后更名为JoysonQuin Automotive Systems GmbH，即德国群英。
    
    2、2019年股权转让
    
    2019年10月20日，均胜群英召开董事会，决议同意收购德国群英75%股权，收购价格不高于5亿元人民币。
    
    2019年11月10日，均胜电子与均胜群英签署《股权转让协议》，均胜电子将其持有的德国群英75%股权（合计937,500股）转让给均胜群英，转让价格为5亿元人民币。
    
    （二）交易标的最近三年增减资情况
    
    交易标的最近三年无减资情况，其增资情况如下：
    
    1、2016年11月，第一次增资
    
    2016年11月6日，公司召开股东大会，决议同意公司股东均胜电子和均胜科技按现有股份比例向公司增加注册资本，增资总额人民币2 亿元，增加价格为1元/股。其中，均胜电子出资人民币1.5 亿元认购1.5 亿股，均胜科技出资人民币5,000万元认购5,000 万股。公司注册资本由8,000 万元变更为2.8 亿元。其中均胜电子出资21000万元，占注册资本的75%；均胜科技出资7000万元，占注册资本的25%。
    
    本次增资不涉及企业估值及股权溢价，系公司原股东按股权比例按照注册资本面值进行的增资。
    
    2、2017年5月，第二次增资
    
    2017 年5 月8 日，公司召开2017 年第一次股东大会，决议同意均胜群英注册资本增加44,300 万元，其中均胜电子以货币方式认购33,225 万股，计出资额为人民币33,225 万元；均胜科技以货币的方式认购11,075 万股，计出资额为人民币11,075 万元。变更后公司股份总数由28,000 万股变更为72,300 万股，注册资本为人民币72,300万元。本次增资完成后，均胜电子出资54,225万元，占注册资本的75%；均胜科技出资18,075万元，占注册资本25%。
    
    本次增资不涉及企业估值及股权溢价，系公司原股东按股权比例按照注册资本面值进行的增资。
    
    3、2017年12月，第三次增资
    
    2017 年12 月6 日，公司召开2017 年第二次股东大会，决议同意公司股东均胜电子和均胜科技按现有股份比例向公司增加注册资本，其中：均胜电子出资人民币17,100 万元认购17,100 万股，均胜科技出资人民币5,700 万元认购5,700万股，合计增资11,400万股。公司注册资本变更为人民币95,100 万元。本次增资完成后，均胜电子出资71,325.00万元，占注册资本的75%；均胜科技出资23,775.00万元，占注册资本的25%。
    
    本次增资不涉及企业估值及股权溢价，系公司原股东按股权比例按照注册资本面值进行的增资。
    
    4、2019年12月，第四次增资
    
    2019年12月10日，公司召开股东大会，决议同意新发行股份41,700,000股，分别由宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）认购22,981,329股以及宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）认购18,718,671股，公司注册资本增加至99,270万元人民币。本次增资完成后，均胜电子出资71,325.00万元，占注册资本的71.85%；均胜科技出资23,775.00万元，占注册资本的23.95%；宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）出资2,298.13万元，占注册资本的2.32%；宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）出资1,871.87万元，占注册资本的1.89%。
    
    2019年11月29日，北京中企华资产评估有限责任公司出具《宁波均胜群英汽车系统股份有限公司拟进行增资项目估值报告》（中企华估字（2019）第4529号）。评估基准日为2018年12月31日。
    
    该次评估分别采用收益法和市场法两种方法对标的公司全部权益价值进行评估。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法估值结果作为估值结论，具体估值结论如下：宁波均胜群英汽车系统股份有限公司估值基准日总资产账面价值为 425,093.07 万元；总负债账面价值为 306,860.43 万元；净资产账面价值为118,232.64 万元，股东全部权益收益法估值为 120,150.00 万元，增值额为 1,917.36万元，增值率为 1.62%。
    
    （三）交易标的最近三年评估情况
    
    1、2018年均胜群英资产评估情况
    
    2019年11月29日，北京中企华资产评估公司出具了《宁波均胜群英汽车系统股份有限公司拟进行增资项目估值报告》（中企华估字（2019）第4529号），该次评估的目的是均胜群英拟进行增资，估值对象是均胜群英的股东全部权益价值。本次估值选用了收益法和市场法进行估值，最终采用了收益法估值结果作为估值结论，具体估值结论为：均胜群英截至评估基准日2018年12月31日总资产账面价值为425,093.07万元；总负债账面价值为306,860.43万元，净资产账面价值为118,232.64万元，股东全部权益收益法估值为120,150.00万元，增值额为1,917.36万元，增值率为1.62%。
    
    2、2019年6月30日德国群英资产评估情况
    
    2019年9月30日，北京中企华资产评估有限责任公司出具《股权全部权益价值项目评估咨询报告》（中企华评咨字（2019）第4273号），评估基准日为2019年6月30日。
    
    本次评估目的为：因宁波均胜电子股份有限公司拟将其持有的 JoysonQuinAutomotive Systems GmbH 股权转让给均胜群英，管理层需了解 JoysonQuinAutomotive Systems GmbH 股权价值，为此需对评估基准日该经济行为所涉及的JoysonQuin Automotive Systems GmbH股东全部权益进行评估咨询，为管理层提供价值参考意见。
    
    评估咨询报告评估范围为：截至评估基准日 JoysonQuin Automotive SystemsGmbH申报的全部资产与负债。
    
    该次评估分别采用收益法和市场法两种方法对JoysonQuin Automotive SystemsGmbH全部权益价值进行评估。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法估值结果作为估值结论，具体估值结论如下： JoysonQuin AutomotiveSystems GmbH评估基准日合并口径的总资产账面价值为20,221.64万欧元，负债为13,837.17万欧元，净资产6,384.47万欧元；股东全部权益评估值为8,515万欧元（人民币66,562万元），评估增值2,130.53欧元，增值率为33.37%。
    
    3、2019年12月德国群英的资产组可收回金额项目估值
    
    2020年4月20日，北京中企华资产评估有限责任公司出具《以财务报告为目的拟进行商誉减值测试涉及的子公司Quin GmbH资产组可收回金额项目估值报告》（中企华估字（2020）第3315号）。估值对象为均胜群英合并Quin GmbH形成的商誉对应的资产组可收回金额；估值范围为Quin GmbH于估值基准日与商誉相关的资产组；估值基准日为2019年12月31日。
    
    本次估值采用收益法，估值结论为Quin GmbH于估值基准日与商誉相关的资产组账面价值为13,843.48 万欧元，采用收益法估值后可收回金额为14,832.25 万欧元，估值增值额为 988.77 万欧元，估值增值率为 7.14%。
    
    Quin GmbH 于估值基准日与商誉相关的资产组账面价值为人民币 108,193.72万元，采用收益法估值后可收回金额为人民币115,921.45 万元，估值增值额为人民币7,727.73 万元，估值增值率为7.14%。
    
    （四）本次估值差异产生的原因
    
    与均胜群英2018年估值120,150.00万元比较，本次估值412,700.00万元，估值差异292,550.00万元，主要原因在于：
    
    1、评估基准日之间存在时间差，标的公司经营收益能力的估值基础已发生较大变化
    
    上次资产评估的基准日为2018年12月31日，与本次评估基准日2020年9月30日之间相隔21个月，这期间，均胜群英的潜在盈利能力、未来发展前景均发生了较大变化，两次评估结果不具有可比性。
    
    2018年度标的公司净利润为11,609.51万元，2019年度已经增长到14,223.05万元，2020年1-9月为12,478.02万元，如果没有疫情影响，2020年度全年净利润增长较为确定。同时，2018年末，标的公司在新能源汽车配套产品领域的研发尚未完全成功，生产线还在建设过程中，销售前景也不明朗，未充分考虑这一块业务的增长空间，到2020年9月末，标的公司新能源汽车配套产品包括充电总成、配电总成等研发已经成功，生产线和生产工艺已经成熟并具备量产能力，同时，与下游整车生产厂商的销售订单也已经有了一定的保障，未来新能源汽车配套产品将成为标的公司重要增长点，预计未来将给标的公司带来很大的业绩增长空间。
    
    综上，两次评估之间存在相对较长的时间差，标的公司的快速发展使潜在收益能力和发展前景发生了很大变化，使得两次评估结果不具有可比性。
    
    2、两次评估目的不同
    
    标的公司为进一步调动与发挥管理团队的积极性和创新性，通过前次资产评估作为管理团队对其增资的作价依据；本次资产评估的目的是标的公司控股权对外转让，基于不同目的进行评估所产生的评估值相互之间可比性较差。
    
    前次评估是为了管理团队对均胜群英进行增资，同时，管理层持股平台增资的股权比例合计未超过 5%，不存在控股权变化的问题，也没有控股权溢价的问题。而本次评估是为了标的公司控股权转让，上市公司收购标的公司控股权后将实际控制标的公司并纳入合并报表范围，优质企业的控股权转让客观上存在控股权溢价的问题。
    
    评估目的不同，就导致了评估方式、评估数据的选取等会产生不同，进而导致评估结果的差异。
    
    综上，结合标的公司经营收益能力的估值基础变化、两次评估目的存在很大差异、控制权溢价等，两次评估结果之间的差异合理。
    
    八、标的公司下属子公司情况
    
    截至报告期末，均胜群英参控股公司共19家，具体情况分述如下：
    
    （一）境内参控股公司情况
    
    1、武汉均胜汽车零部件有限公司
    
     统一社会信用代码  9142011509466048XM
     住所              武汉市江夏区金港新区雪弗兰大道18号
     法定代表人        赵双双
     注册资本          200万元
     企业类型          有限责任公司（法人独资）
                       汽车零部件及配件、汽车电子装置、磨具、橡塑制品、金属制品、电
     经营范围          子元件设计、制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                       展经营活动）
     成立日期          2014年3月18日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                     2020年9月30日            2019年12月31日
                       总资产                    3,883.17                   3,706.60
     主要财务数据      净资产                   1,873.60                   1,609.85
     （万元）                          2020年1-9月                2019年度
                       营业收入                  4,337.90                   7,762.89
                       净利润                     263.75                     361.32
    
    
    2、成都均胜汽车电子零部件有限公司
    
     统一社会信用代码  915101125972988659
     住所              四川省成都经济技术开发区龙安路210号
     法定代表人        刘玉达
     注册资本          200万元人民币
     企业类型          有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
                       制造：橡塑制品、金属制品、电子元件、汽车配件、汽车关键零件（发
     经营范围          动机进气增压器）、汽车电子装置（车身电子控制系统）；模具加工、
                       维修（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动；
                       未取得相关行政许可（审批），不得开展经营活动）。
     成立日期          2012年06月29日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                         2020年9月30日          2019年12月31日
                       总资产                        2,356.80                2,094.67
     主要财务数据      净资产                       1,356.76                1,257.77
     （万元）                              2020年1-9月              2019年度
                       营业收入                      2,379.47                3,378.99
                       净利润                         162.98                 213.87
    
    
    3、长春华德塑料制品有限公司
    
     统一社会信用代码  9122010172711448XU
     住所              长春汽车经济技术开发区西湖大路8699号（长春均胜汽车零部件有限
                       责任公司院内）
     法定代表人        张盛红
     注册资本          1,000万元人民币
     企业类型          有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
                       汽车配套的工程塑料和其他塑料制品的生产（排污许可证有效期到
     经营范            2011年12月31日止）、销售（国家法律法规禁止的不得经营；应经
                       专项审批的项目未获批准之前不得经营
     成立日期          2001年07月24日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                           2020年9月30日        2019年12月31日
                       总资产                        2,007.15               1,937.93
     主要财务数据      净资产                        1,905.06               1,774.65
     （万元）
                                            2020年1-9月             2019年度
                       营业收入                      3,163.97               4,483.76
                       净利润                          130.41                166.23
    
    
    4、上海均胜奔源汽车零部件有限公司
    
     统一社会信用代码  91310113555920310N
     住所              上海市宝山区振园路269号3幢
     法定代表人        刘玉达
     注册资本          200万元人民币
     企业类型          有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
                       汽车后视镜设计、生产、销售；加油小门塑料件的注塑、装配、设计、
     经营范围          销售；模具设计、销售；从事货物及技术的进出口业务。（依法须经
                       批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     成立日期          2010年5月21日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                         11,139.69            14,803.97
     主要财务数        净资产                       ﹣15,623.62           -13,066.35
     （万元）                                  2020年1-9月           2019年度
                       营业收入                        6,204.55            14,318.57
                       净利润                        ﹣2,557.27            -3,343.86
    
    
    5、长春均胜汽车零部件有限公司统一社会信用代码 91220101785945871X
    
     住所              长春市汽车产业开发区西湖大路8699号
     法定代表人        张盛红
     注册资本          6,400万元人民币
     企业类型          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
                       橡塑制品，金属制品，电子元件，汽车配件，发动机进气增压器，车身
     经营范围          电子控制系统，模具设计、开发、制造、加工；普通货物运输，机械设
                       备租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     成立日期          2006年10月12日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                         21,843.33             19,676.70
       主要财务数据    净资产                         12,797.13             12,112.64
         （万元）                              2020年1-9月            2019年度
                       营业收入                       12,990.50             19,400.15
                       净利润                           668.78                755.40
    
    
    6、辽源均胜汽车电子有限公司统一社会信用代码 91220400578918440A
    
     住所              辽源经济开发区汽车产业园
     法定代表人        张盛红
     注册资本          5,200万元人民币
     企业类型          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
                       加工、制造金属制品，电子元件、汽车配件、发动机进气增压器，车身
     经营范围          电子控制系统，模具（以上项目法律法规规定许可审批的需取得后方可
                       经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     成立日期          2011年08月18日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                              2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                           8,903.80              8,787.27
       主要财务数据    净资产                          6,309.15              6,129.27
         （万元）                              2020年1-9月            2019年度
                       营业收入                         2,902.45              2,693.38
                       净利润                            179.89               -58.59
    
    
    7、宁波均胜饰件科技有限公司
    
     统一社会信用代码  91330283MA2AEWMP8D
     住所              浙江省宁波市奉化区汇盛路299号
     法定代表人        刘玉达
     注册资本          5,000万元人民币
     企业类型          有限责任公司（自然人投资或控股）
                       汽车内外饰件、塑料配件、金属制品、模具、五金件的研发、设计、
     经营范围          制造、加工、批发；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国
                       家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的
                       项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     成立日期          2017年10月16日
     股权结构          均胜群英持有55%股权、裘永平持有25%股权、宁波东元金属塑胶科
                       技有限公司持有20%股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                         13,129.64            11,564.92
     主要财务数据      净资产                          3,843.17             4,429.77
     （万元）
                                               2020年1-9月           2019年度
                       营业收入                        1,577.29               809.22
                       净利润                          ﹣586.61              -308.99
    
    
    8、宁波均胜新能源汽车技术有限公司
    
     统一社会信用代码  91330201MA2AJK8F1T
     住所              浙江省宁波高新区聚贤路1266号006幢1楼
     法定代表人        刘玉达
     注册资本          5,000万元人民币
     企业类型          有限责任公司(自然人投资或控股)
                       新能源汽车充电总成、配电总成、零部件设计研发、生产、制造和销
     经营范围          售；自营或代理各类货物和技术的进出口业务，但国家限制经营或禁
                       止进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批
                       准后方可开展经营活动）
     成立日期          2018年05月04日
                       均胜群英持有55%股权、宁波均熙投资管理合伙企业（有限合伙）持
     股权结构          有27%股权、南京博格汽车技术服务合伙企业（有限合伙）持有18%
                       股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                          4,980.92             4,511.82
     主要财务数据      净资产                          3,994.07             4,268.44
     （万元）                                  2020年1-9月           2019年度
                       营业收入                          53.54                   0
                       净利润                          ﹣274.37             ﹣436.03
    
    
    注：宁波均熙投资管理合伙企业（有限合伙）中普通合伙人为均胜群英财务总监陆立英独资公
    
    司宁波同盈汽车技术有限公司，有限合伙人中包含均胜群英副总裁张盛红。
    
    9、均胜群英（南京）新能源汽车系统研究院有限公司
    
     统一社会信用代码  91320115MA2187HL41
     住所              南京市江宁区秣周东路9号（江宁开发区）
     法定代表人        刘玉达
     注册资本          1,500万元
     企业类型          有限责任公司（法人独资）
                       许可项目：进出口代理；互联网上网服务（依法须经批准的项目，经
                       相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
                       一般项目：新能源原动设备制造；新能源原动设备销售；新能源汽车
                       电附件销售；新兴能源技术研发；新能源汽车生产测试设备销售；输
                       配电及控制设备制造；配电开关控制设备制造；汽车零部件及配件制
     经营范围          造；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；技术服务、技术开发、
                       技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；资源再生利用技术研发；
                       销售代理；国内贸易代理；集中式快速充电站；配电开关控制设备销
                       售；分布式交流充电桩销售；机动车充电销售；软件开发；汽车零部
                       件研发；网络设备销售；网络与信息安全软件开发；网络技术服务；
                       信息技术咨询服务；信息系统运行维护服务；普通机械设备安装服务。
     成立日期          2020年4月14日
     股权机构          宁波均胜新能源汽车技术有限公司持有100%股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                       -                   -
     主要财务数据      净资产                       -                   -
     （万元）                                  2020年1-9月           2019年度
                       营业收入                     -                   -
                       净利润                       -                   -
    
    
    10、均胜群英（天津）汽车饰件有限公司
    
     统一社会信用代码  911202225626551562
     住所              天津新技术产业园区武清开发区福源道21号
     法定代表人        张盛红
     注册资本          4,635.18695万元人民币
     企业类型          有限责任公司(法人独资)
                       汽车用塑料嵌板、汽车零配件、汽车电子装置、橡塑制品、金属制品、
     经营范围          电子元件、模具制造、加工、销售、设计，技术推广服务，劳动服务，
                       货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除
                       外)。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     成立日期          2010年9月29日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
     主要财务数据      总资产                         28,207.81            33,873.03
     （万元）          净资产                         11,597.63             8,720.23
                                               2020年1-9月           2019年度
                       营业收入                       25,713.82            33,873.03
                       净利润                          2,775.96             2,769.92
    
    
    11、宁波均胜群英汽车饰件有限公司
    
     统一社会信用代码  91330200MA283AGR43
     住所              浙江省宁波高新区聚贤路1266号006幢1楼
     法定代表人        张盛红
     注册资本          4,564.764万元人民币
     企业类型          有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
                       一般项目：汽车零部件研发；专业设计服务；汽车零部件及配件制造；
                       金属表面处理及热处理加工；喷涂加工；木材加工；产业用纺织制成
     经营范围          品制造；产业用纺织制成品销售；模具制造；模具销售；熔喷布制造
                       （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许
                       可项目：技术进出口；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部
                       门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
     成立日期          2016年12月14日
     股权结构          均胜群英持有100%股权
                                             2020年9月30日       2019年12月31日
                       总资产                          4,319.31               794.44
     主要财务数据      净资产                          3,912.84               638.48
     （万元）                                  2020年1-9月           2019年度
                       营业收入                          565.5               514.35
                       净利润                           -227.90              -232.77
    
    
    12、欧迪能（宁波）车灯科技有限公司
    
     统一社会信用代码    91330201561269747E
     住所                宁波高新区晶辉路68号
     法定代表人          张盛红
     注册资本            2,001万元人民币
     企业类型            有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
     经营范围            照明灯具、LED（发光二极管）汽车灯的制造及加工；自营和代理各
                         类货物及商品的进出口，但国家限制或禁止的商品和技术除外。
     成立日期            2010年09月15日
     股权结构            均胜群英持有100%股权
     主要财务数据                            2020年9月30日       2019年12月31日
     （万元）            总资产                       11,798.00             8,710.58
                         净资产                        4,463.07               601.30
                                               2020年1-9月           2019年度
                         营业收入                       372.06               389.19
                         净利润                         -116.38              -135.62
    
    
    13、宁波均源塑胶科技有限公司统一社会信用代码 91330212MA2927PE2T
    
     住所              浙江省宁波市鄞州区首南街道李花桥村
     法定代表人        金永平
     注册资本          1,000万元
     企业类型          有限责任公司（自然人投资或控股）
                       塑胶件、金属制品、五金件、模具、汽车零部件的设计、研发、制造、
     经营范围          加工、销售；自营或代理货物和技术的进出口，但国家限制经营或禁止
                       进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                       方可开展经营活动）
     成立日期          2017年6月30日
     股权结构          均胜群英持有40%股权、宁波东元金属塑胶科技有限公司持有60%股权
                                             2020年9月30日        2019年12月31日
                       总资产                          4,960.03                5,034.05
     主要财务数据      净资产                          -111.08                 689.64
     （万元）                                  2020年1-9月            2019年度
                       营业收入                        2,531.75                1,410.90
                       净利润                            -99.74                -295.34
    
    
    （二）境外参控股公司情况
    
    标的公司境外重要子公司为其100%控股的JOYSONQUIN Automotive SystemsGmbH（德国群英），根据德国唯科律师事务所出具的《专项法律意见书》，德国群英基本情况如下：
    
     注册地址    Gutenbergstra?e16,71277Rutesheim
     注册资本    1,250,000.00欧元
     公司类型    有限责任公司
     注册时间    1979年8月22日
     注册登记号  HRB253278
     经营范围    生产和销售汽车内饰，以及向德国和国外的子公司租赁设备和机器
    
    
    1、历史沿革
    
    （1）设立和登记
    
    德国群英于1979年由Dieter Gro?mann 先生和 Günter Gro?mann先生共同出资设立，当时公司名称为Gro?mann有限责任公司（Gro?mann GmbH），在Aschaffenburg地方法院商业登记，法定地址为Aschaffenburg市，商业登记号为HRB1704，注册资本为20,000德国马克，Dieter Gro?mann先生和Günter Gro?mann先生各自持有50%的股份。
    
    （2）1985年增资
    
    1985年Gro?mann有限责任公司增资至50,000德国马克，Dieter Gro?mann先生和Günter Gro?mann先生按持股比例认缴，仍保持各自持有50%的股份。
    
    （3）1994年股权转让
    
    1994年Dieter Gro?mann先生将其拥有的全部股份转让给Günter Gro?mann先生，Gro?mann 有限责任公司变更为一人有限责任公司。
    
    （4）2003年增资
    
    2003年2月Gro?mann有限责任公司注册资本从德国马克转换为欧元计算，变更后的注册资本为26,000欧元。2003年3月Gro?mann有限责任公司增资至52,000欧元，Kleink私募基金有限责任公司（Klenk Private Equity GmbH, D-Berg）和Storandt股份有限责任公司（Storandt AG, CH-7000 Chur）认缴该新增股份，分别持有增资后Gro?mann有限责任公司25%股份，本次增资完成后Gro?mann有限责任公司的股权结构变更为：Dieter Gro?mann先生持有50%的股权，Kleink私募基金有限责任公司和Storandt股份有限责任公司分别持有25%的股权。
    
    （5）2003年吸收合并
    
    2003 年 Gro?mann 有限责任公司吸收合并 RW 汽车用品有限责任公司（RWAutomotive GmbH），并更名为 RWG 汽车用品有限责任公司（RWG AutomotiveGmbH）。
    
    （6）2004年股权转让
    
    2004年1月31日Kleink私募基金有限责任公司和Storandt股份有限责任公司将所持RWG汽车用品有限责任公司全部股份转让给Günter Gro?mann先生，RWG汽车用品有限责任公司变更为一人有限责任公司，同时更名为群英有限责任公司（Quin GmbH）。
    
    （7）2004年增资及股权转让
    
    2004年3月德国群英增资至1,198,000欧元，全部由新股东Volan GbR认购，Günter Gro?mann先生将25,000欧元注册资本转让给Andreas Klemm先生。2004年4月，Günter Gro?mann先生又将另外的25,000欧元注册资本转让给Andreas Klemm先生。2004年12月Günter Gro?mann先生将其最后持有的2,000欧元注册资本转让给Volan GbR。德国群英的股东变为Volan GbR和Andreas Klemm先生，各自持有公司96%和4%的股权。
    
    （8）2015年股权转让
    
    2014年12月15日，均胜电子召开第八届董事会第九次会议，审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》、《关于公司与Volan GbR等转让方签署<股权购买协议>的议案》和《关于公司以自筹资金先行支付Quin GmbH股权收购价款的议案》等议案，均胜电子拟使用非公开发行股票募集的资金收购 Quin GmbH，并与 Quin GmbH 的股东签署《Share PurchaseAgreement》（《股权购买协议》），分阶段购买Quin GmbH的 100%股权，第一阶段收购Quin GmbH的75%股权，第二阶段收购Quin GmbH的 25%股权。
    
    截至2015年1月27日，Quin GmbH 75%股权已完成交割，均胜电子直接持有其75%股权。本次股权转让完成后，均胜电子直接持有德国群英75%的股权，VolanGbR持有德国群英21%的股权，Andreas Klemm先生持有德国群英4%的股权。
    
    （9）2018年股权转让
    
    2017年4月14日，均胜电子召开第八届董事会第三十六次会议，审议通过《关于部分募集资金项目调整实施主体的议案》，决定将收购Quin GmbH 100%的剩余募集资金本金171,250,964.62元人民币的实施主体变更为全资子公司宁波均胜汽车电子股份有限公司（后更名为均胜群英），由宁波均胜汽车电子股份有限公司实施后续第二阶段Quin GmbH 25%股权的收购，均胜电子通过增资的方式将剩余募集资金本金171,250,964.62元提供给均胜群英。
    
    截至2018年1月，均胜群英用募集资金及自有资金收购 Quin GmbH剩余 25%股权已完成交割，本次交割完成后均胜电子直接/间接持有 Quin GmbH 100%股权。
    
    （10）2019年3月变更公司名称
    
    2019年3月Quin GmbH更名为JOYSONQUIN Automotive Systems GmbH。
    
    （11）2019年11月股权转让
    
    2019年10月20日，均胜群英召开董事会，决议同意收购德国群英75%股权，收购价格不高于5亿元人民币。
    
    2019年11月10日，均胜电子与均胜群英签署《股权转让协议》，均胜电子将其持有的JoysonQuin Automotive Systems GmbH 75%股权（合计937,500股）转让给均胜群英，转让价格为5亿元人民币。
    
    （2）主要财务数据（合并）
    
    单位：万元
    
              项目           2020年9月30日      2019年12月31日      2018年12月31日
     流动资产                        72,911.26             90,664.10            84,562.58
     非流动资产                      72,103.80             85,764.99           102,138.53
     资产总计                       145,015.06            176,429.09           186,701.11
     流动负债                        73,032.91             88,348.72           100,277.54
     非流动负债                      25,403.41             31,654.72            38,628.47
     负债合计                        98,436.31            120,003.44           138,906.00
     归属于母公司所有者权益          46,578.74             56,425.66            47,795.11
              项目             2020年1-9月           2019年度            2018年度
     营业收入                       129,930.23            225,922.99           192,140.02
     利润总额                         4,506.74              7,632.59             4,477.61
     净利润                           3,317.16              6,541.99             2,579.25
    
    
    （3）对外投资
    
    JOYSONQUIN Automotive Systems GmbH下属公司主要情况如下：
    
    （1）JOYSONQUIN Automotive Systems Romania S.R.L.
    
     注册地址    Loc.Ghimbav,OrasGhimbavStr.D.E301KM.0+200,KreistBrasov
     注册资本    3,800,100 （罗马尼亚列伊）
     注册时间    2003年9月19日
     注册登记号  J08/1823/2003
    
    
    （2）JOYSONQUIN Automotive Systems Polska Sp. z o.o.
    
     注册地址    UlicaStacyjna,58-306Walbrzych,Polska
     注册资本    11,404,000PLN（波兰兹罗提）
     注册时间    1997年10月1日
     注册登记号  0000058752
    
    
    （3）JOYSONQUIN Automotive Systems México S.A. de C.V.
    
                CIRCUITO SANMIGUELITOORIENTE0100L-01CIUDAD
     注册地址    SATELITE·ZONAINDUSTRIALCIRCUITOSANMIGUELITOORIENTE
                0100 L-01CIUDADSATELITE·ZONAINDUSTRIAL
     注册资本    59,964.19（墨西哥比索）
     注册时间    2015 年 07 月 30 日
     注册登记号  D 00000015
    
    
    （4）South Africa Joyson QUIN Automotive PTY Ltd.
    
     注册地址    119WitchHazelAvenueHighveldTechnoparkZA-CenturionGauteng0157
                 SOUTHAFRICA
     注册资本    0.00（南非兰特）
     注册时间    2018年5月8日
     注册登记号  2018/276725/07
    
    
    （5）Joysonquin Automotive Systems, North America, LLC
    
     注册地址    251LittleFallsDrive
     注册资本    0.00（美元）
     注册时间    2019 年 2 月 11 日
     注册登记号  SR 20190890290
    
    
    九、标的公司组织架构及员工情况
    
    （一）标的公司组织架构注：欧洲区和北美区区域内行政管理部门设置与中国区基本相同，但各地规定不同在个别部门名称上略有差异。
    
    各职能部门职责情况如下：
    
       部门名称                                     职责描述
                  制定事业部全球长期战略发展规划，调整和协调跨区域的资源以及支持各区域核心能力建
    Global 管理层 设及管理，监督各区域运营情况，监督指导关键管理过程；总监及总经理以上层级人员的
                  任免。
                  财务中心负责制定并执行公司财务管理制度、流程和内控体系，负责公司财务管理及日常
    财务中心      会计核算、投资、资金及税务工作。职责范围包括：核算财务数据，解读财务信息；编制
                  财务报告，财务预算和预测；对投资进行财务分析及盈利分析；管理控制成本费用；管理
                  资金借贷及现金流，管理公司税务，按时提交各种法定申报表，确保遵守公司运营在财务
                  方面合规且满足监管需求。
                  负责人才的选拔、培养、发展，人才梯队建设，员工关系管理。通过组织能力建设，组织
    人力资源中心  文化建设提升组织整体效率、凝聚力和竞争力。从组织能力角度支持公司中短期业务目标
                  实现，及长期战略发展。
                  主导计划和实施公司确定的销售目标，管理客户、订单、销售额、利润等各个方面的相关
                  事务；通过商务工作与现有客户保持和谐的关系，从公司层面建立起相互的尊重和信任；
    销售中心      并且适时地评估、建立和发展新的客户机会和业务关系；收集、分析市场趋势和客户动态，
                  为公司决策提供支持和数据；通过市场展示活动在客户端以及市场上树立良好的企业形象
                  和品牌认知。
    IT中心        负责公司信息化建设，包括但不限于网络服务器等基础设施建设，桌面运维，业务系统开
                  发及运维，数字化工厂建设等。
                  主要负责新项目的设计和开发验证工作，包括概念设计、结构设计、图纸设计、材料选择、
    技术中心      设计验证、产品开发、过程控制及验证、产品交样及认可工作；对公司核心产品系进行先
                  行性创新研究开发，对公司全球其他地区的技术机构进行支持工作。
                  负责新项目的模具、工艺、工装和物流等工程策划、开发和管理，组织牵头专项技术课题
    工程中心      和相关新材料、新技术、新工艺、新物流模式的研究和开发，协助中国区各工厂在项目移
                  交过程中的模具、工艺、物流、工装等技术支持工作。
    质量中心      负责新项目的质量策划，检具开发和实验认可，根据公司质量体系和客户要求完成新项目
                  的质量认可，并支持中国区各工厂质量和实验室的资源协调等工作。
    采购中心      负责制定供应商发展战略和采购市场分析，主导新项目的询报价和采购件及固定资产的开
                  发，推动中国区采购业务的持续改善和降本活动，协助支持全球各区域新项目的开发工作。
                  负责制定项目目标（进度、成本、质量），安排项目任务，识别项目风险，制定整改方案，
    项目中心      组织项目会议及项目审核，维护客户关系，营造团队工作氛围，协调相关资源，组织项目
                  移交，确保任务及目标实现。
    各工厂        负责生产线布局及规划，产品的生产、质量管控，确保产品及时交付，并不断进行改善、
                  优化提高生产的效率及产品的质量满足客户需求。
    
    
    （二）标的公司员工情况
    
    1、按部门划分
    
    截至2020年9月30日，均胜群英及其子公司员工的专业构成如下所示：
    
        序号           分类                  人数（人）                 比例
          1            运营                     2,933                   78.61%
          2            研发                      504                    13.51%
          3           支持部门                   175                    4.69%
          4            财务                      80                     2.14%
          5          销售及市场                   37                     0.99%
          6            其他                       2                     0.05%
               合    计                         3,731                  100.00%
    
    
    2、按教育程度划分
    
    截至2020年9月30日，均胜群英及其子公司员工的学历构成情况如下：
    
         序号                受教育程度              人数（人）         比例
          1                    研究生                         206            5.52%
          2                     本科                          725           19.43%
          3                     大专                          331            8.87%
          4                  高中及以下                     2,469           66.18%
                        合    计                             3,731         100.00%
    
    
    3、按年龄划分
    
    截至2020年9月30日，均胜群英及其子公司员工的年龄分布情况如下：
    
         序号                   年龄                 人数（人）         比例
          1                   30岁以下                  1092           29.27%
          2                    30-39岁                   1318           35.33%
          3                    40-49岁                    904           24.23%
          4                  50岁及以上                  417           11.18%
                        合    计                         3,731          100.00%
    
    
    根据宁波国家高新技术产业开发区人力资源和社会保障局等主管部门出具的《证明》，均胜群英及其（境内）主要子公司报告期内已为员工缴纳了社会保险，未发生违反劳动保障法律法规的劳动争议案件和行政处罚案件。
    
    十、标的公司最近三年董事、监事、高级管理人员及核心
    
    技术人员的具体情况
    
    （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况
    
    1、董事
    
    刘玉达，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权。现任均胜群英董事长、总裁，均胜电子董事、均胜电子功能件事业部董事长。曾任均胜电子功能件事业部总裁、均胜电子副总经理、天合（宁波）汽车电子紧固装置有限公司销售经理。
    
    王剑峰，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，高级经济师。现任均胜群英董事，均胜电子董事长，均胜集团董事长，宁波均胜帝维空调设备有限公司董事长，宁波均胜资产管理有限公司执行董事，宁波市元和古建筑环境艺术有限公司监事，均普智能、宁波恒达高智能科技股份有限公司、宁波均胜房地产开发有限公司和宁波东钱湖旅游度假区韩岭古村开发有限公司董事。曾任天合（宁波）电子元件紧固装置有限公司总经理、TRW 中国区战略发展部总经理，宁波甬兴车辆配件有限责任公司总经理。
    
    张盛红，1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。2014年5月至今任均胜群英董事、副总裁。
    
    范金洪，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。现任均胜电子和均胜群英董事、均胜集团副董事长。曾任均胜电子副董事长，均胜集团总裁。
    
    朱雪松，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。现任均胜群英董事，均胜电子副董事长，均胜集团总裁。
    
    2、监事
    
    李丹丹，1985年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。现任均胜群英监事，2007年12月28日至今任均胜群英采购工程师。
    
    翁春燕，1975年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。现任均胜群英监事， 2009年10月至今任均胜集团监事，2010年4月至今任均胜科技董事长，2011年5月至今任均胜电子监事。
    
    谢卫，1980年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。2009年11月至今任均胜群英监事，2015年3月至今任均胜电子人力资源经理。
    
    3、高级管理人员
    
    张盛红，详见董事情况。
    
    徐彬，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。2019年1月至今任均胜群英副总裁，2015年1月至2017年12月任佛吉亚中国投资有限公司中国区销售市场总监，2017年12月至2018年12月任佛吉亚北美投资有限公司全球客户总监。
    
    陆立英，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。2014年6月至今任均胜群英财务总监。
    
    4、核心技术人员
    
    钟川林，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。2015年1月至2016年7月任均胜群英设计经理，2016年7月至2018年4月任均胜群英技术副总监，2018年4月至今任上海均胜奔源技术总监。
    
    吴会文，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。2015年1月至2018年4月任成都均胜总经理，2018年4月至今任均胜群英工程总监。
    
    （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持股情况
    
    1、王剑峰
    
    王剑峰先生通过均胜电子和均胜科技间接控制均胜群英 95.8%股权；同时，王剑峰的母亲杜元春通过持有均胜集团 42.50%的股权间接持有均胜电子16.38%股权，进而通过均胜电子间接持有标的公司股权。
    
    2、范金洪
    
    范金洪先生通过持有均胜集团 5%的股权间接持有均胜电子 1.93%股权，进而通过均胜电子间接持有标的公司股权。
    
    3、刘玉达、张盛红、徐彬和陆立英
    
    公司董事、高级管理人员刘玉达、张盛红、徐彬、陆立英通过持有宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）份额间接持有标的公司股权，其在合伙企业中份额情况如下：
    
          姓名           标的公司任职         持有合伙企业份额          占比
         刘玉达          董事长、总裁                    199万元           17.73%
         张盛红          董事、副总裁                    120万元           10.69%
          徐彬              副总裁                       140万元           12.48%
         陆立英            财务总监                      115万元           10.25%
         钟川林      技术总监（上海均胜奔               39.96万元            3.56%
                             源）
         吴会文            工程总监                     29.97万元            2.67%
    
    
    注：上述自然人合伙人均为宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）的有限合伙人，普通合伙
    
    人为张盛红独资设立的宁波共胜汽车技术有限公司。
    
    截至本报告签署日，除上述持股情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属不存在其他持有标的公司股权的情形。
    
    （三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
    
    截至本报告签署日，标的公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况如下：
    
       姓名                对外投资企业名称                      持股情况
      王剑峰                   均胜电子                                     2.66%
                               均胜集团                                     52.5%
      范金洪                   均胜集团                                     5.00%
      刘玉达     宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）                      17.73%
      张盛红           宁波共胜汽车技术有限公司                           100.00%
                 宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）                      10.69%
       徐彬      宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）                      12.48%
      陆立英     宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）                      10.25%
                       宁波同盈汽车技术有限公司                           100.00%
      钟川林     宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）                       3.56%
      吴会文     宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）                       2.67%
    
    
    （四）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的兼职情况
    
    截至本报告书签署日，标的公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员兼职情况如下：
    
        姓名     兼职公司                                           担任职务
                 均胜电子                                         董事长、总裁
                 均胜集团                                            董事长
                 宁波均胜帝维空调设备有限公司                        董事长
       王剑峰    均胜资产管理                                   执行董事、总经理
                 均普智能                                             董事
                 宁波恒达高智能科技股份有限公司                       董事
                 宁波均胜房地产开发有限公司                           董事
                 宁波东钱湖旅游度假区韩岭古村开发有限公司             董事
                 宁波市元和古建筑环境艺术有限公司                    监事
       刘玉达    均胜电子                                             董事
                 宁波同盈汽车技术有限公司                            监事
                 均胜电子                                            董事
                 均胜集团                                          副董事长
       范金洪    宁波均胜房地产开发有限公司                           董事
                 宁波均胜帝维空调设备有限公司                        董事
                 均普智能                                            董事
                 均胜电子                                          副董事长
                 均胜集团                                            总裁
                 宁波均万创新电气有限公司                        董事长、总经理
       朱雪松    宁波东钱湖旅游度假区韩岭古村开发有限公司            董事长
                 宁波市科技园区均胜物业管理有限公司                执行董事
                 百瑞保险经纪有限公司                               董事长
                 宁波均胜房地产开发有限公司                      董事长、总经理
                 宁波共胜汽车技术有限公司                       执行董事、总经理
                 长春均胜                                        董事长、总经理
                 均胜科技                                            监事
                 天津群英                                           董事长
       张盛红    均胜群英汽车饰件                                董事长、总经理
                 欧迪能                                         执行董事、总经理
                 宁波均胜群英智能技术有限公司                       董事长
                 长春华德塑料制品有限公司                        董事长、总经理
                 宁波均源塑胶                                        监事
                 宁波同盈汽车技术有限公司                        经理,执行董事
                 宁波共胜汽车技术有限公司                            监事
       陆立英    天津均胜群英                                         董事
                 均胜群英饰件                                        董事
                 宁波均胜群英智能技术有限公司                        监事
    
    
    （五）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员之间亲属关系
    
    截至本报告签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员之间不存在亲属关系。
    
    （六）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员有关协议、作出的重要承诺及其履行情况
    
    1、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议
    
    在公司任职并领薪的高级管理人员及核心技术人员均与公司签有《劳动合同》、《保密协议》、《竞业限制协议》。截至本报告书签署日，标的公司董事、监事、高级管理人员不存在违反《劳动合同》的情况。
    
    2、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作出的重要承诺及其履行情况
    
    （1）标的公司董事王剑峰作为上市公司均胜电子实际控制人作出的承诺如下：承诺事项 具体承诺内容
    
               在均胜集团作为均胜电子第一大股东期间，本人及本人所控制下的其他企业不从
               事与均胜电子主营业务构成竞争的业务，以确保均胜电子及其全体股东的利益不
               受损害，并具体承诺如下：①本人不会以任何方式（包括但不限于其独资经营、
               通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益）直接或间接从事与均胜
     避免同业  电子主营业务构成竞争的业务。②本人将采取合法及有效的措施，促使本人现有
     竞争的承  或将来成立的全资子公司、控股子公司和其它受本人控制的企业不从事与均胜电
     诺        子主营业务构成竞争的业务。③如本人（包括本人现有或将来成立的子公司和其
               它受本人控制的企业）获得的任何商业机会与均胜电子主营业务有竞争或可能构
               成竞争，则本人将立即通知均胜电子，并优先将该商业机会给予均胜电子。④对
               于均胜电子的正常生产、经营活动，本人保证不利用实际控制人地位损害均胜电
               子及均胜电子中小股东的利益。本承诺函一经签署即对本人构成有效的、合法的、
               具有约束力的责任，不可撤销
               为减少并规范本人所控制的企业与均胜电子之间发生的关联交易，确保均胜电子
               全体股东利益不受损害，本人在作为均胜电子的实际控制人期间，承诺如下：
               1、不利用自身作为均胜电子的实际控制人地位及对其的重大影响，谋求均胜电子
               在业务合作等方面给予本人或本人控制的其他企业优于市场第三方的权利。
     减少并规  2、不利用自身作为均胜电子的实际控制人地位及对其的重大影响，谋求与均胜电
     范关联交  子达成交易的优先权利。
     易        3、杜绝本人及本人控制的其他企业非法占用均胜电子资金、资产的行为，在任
               何情况下，不要求均胜电子违规向本人及本人控制的其他企业提供任何形式的担
               保。
               4、本人及本人控制的其他企业不与均胜电子及其控制企业发生不必要的关联交
               易，如确需与均胜电子及其控制的企业发生不可避免的关联交易，保证：
               （1）督促均胜电子按照《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市
               规则》等有关法律、法规、规范性文件和均胜电子章程的规定，签署书面协议，
               并履行关联交易的决策程序，本人并将严格按照该等规定履行关联董事及关联股
               东的回避表决义务；
               （2）遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则，按政府定价、
               政府指导价、市场价格或协议价格等公允定价方式与均胜电子进行交易，不利用
               该类交易从事任何损害均胜电子利益的行为；
               （3）根据《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关
               法律、法规、规范性文件和均胜电子章程的规定，督促均胜电子依法履行信息披
               露义务和办理有关报批程序
               ①保证上市公司人员独立:A、保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监、董
               事会秘书等高级管理人员均专职在上市公司任职并领取薪酬，不在本人控制的其
               他企业担任除董事、监事以外的职务，继续保持上市公司人员的独立性。B、上市
               公司拥有完整独立的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系与本人控制的其他企
               业之间完全独立。
               ②保证上市公司资产独立完整:A、保证上市公司具有与经营有关的业务体系和独
               立完整的资产。B、保证上市公司不存在资金、资产被本人或本人控制的其他企业
               占用的情形。C、保证上市公司的住所独立于本人控制的其他企业。
               ③保证上市公司的财务独立:A、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务
     保证上市  核算体系，具有规范、独立的财务会计制度。B、保证上市公司独立在银行开户，
     公司独立  不与本人控制的其他企业共用银行账户。C、保证上市公司的财务人员不在本人控
     性的承诺  制的其他企业兼职。D、保证上市公司依法独立纳税。
               ④保证上市公司机构独立:A、保证上市公司建立健全法人治理结构，拥有独立、
               完整的组织机构。B、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总
               经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
               ⑤保证上市公司业务独立:A、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、
               资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。B、保证本人控制的其他企
               业避免从事与上市公司具有实质性竞争的业务。C、保证尽量减少本人控制的其他
               企业与上市公司的关联交易；在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按
               市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定
               履行交易程序及信息披露义务。
               为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员根据中国证
               监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：“
               （1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
     在均胜电  式损害公司利益。
     子 实 施  （2）承诺对本人的职务消费行为进行约束。
     2020年非  （3）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
     公开发行  （4）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执
     股票时作  行情况相挂钩。
     出的填补  （5）承诺公司实施或拟实施的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情
     即期回报  况相挂钩。
     措施切实  （6）自承诺人承诺出具日起至公司本次非公开发行股票完成前，若中国证监会关
     履行承诺  于填补回报措施作出新监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，
               承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
               （7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及承诺人对此作出的任何
               有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给均胜电子或者投资者造成损失的，
               承诺人愿意依法承担对均胜电子或者投资者的补偿责任
    
    
    （2）公司董事刘玉达、范金洪、朱雪松在均胜电子实施2020年非公开发行股票时作为均胜电子的董事会成员作出关于“填补即期回报措施切实履行承诺”如下：
    
    “为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：“
    
    （1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
    
    （2）承诺对本人的职务消费行为进行约束。
    
    （3）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
    
    （4）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
    
    （5）承诺公司实施或拟实施的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
    
    （6）自承诺人承诺出具日起至公司本次非公开发行股票完成前，若中国证监会关于填补回报措施作出新监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
    
    （7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及承诺人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给均胜电子或者投资者造成损失的，承诺人愿意依法承担对均胜电子或者投资者的补偿责任”。
    
    截至本报告签署日，上述人员均不存在违反上述承诺的情形。
    
    （七）董事、监事、高级管理人员近三年变动情况及原因
    
    2019年9月18日，均胜群英召开2019年第三次股东大会，决议同意免去郭志明原董事职务，选举朱雪松为董事，任期三年。
    
    除上述董事变动外，均胜群英其他董事、监事及高级管理人员近三年未发生变动。
    
    十一、标的公司涉及许可他人使用自己资产或作为被许可
    
    方使用他人资产的情况
    
    （一）基本情况
    
    2019年，均胜电子（许可人）与均胜群英、天津群英、墨西哥群英（被许可人）签署《品牌许可使用协议》，均胜电子是均胜电子企业集团的全球总部，其对多种服务的英文名“ ”和中文名称“ ”运用在多种产品和服务中。许可人授予被许可人自生效日起，仅就被许可人的业务和产品事宜使用下列许可：
    
    1、非独占的将 和 作为企业名称和/或产品和服务名称，并在许可区域内使用该等名称；
    
    2、非独占的许可区域内使用财产性文件（包括英文名称 和中文名称“ ”的商标、政策和标准）；
    
    3、非独占的许可区域内使用品牌内容（即许可人的品牌理念和描述、名称，包括但不限于域名、商号、标识、企业名称、设计、平面排版、配色、网页、信头信尾、签名档、促销礼品、展位、赞助、活动，以及享有著作权的租赁，包括但不限于新闻稿、季度报告或年度报告、照片、表格、广告和市场营销材料、报告和奖项）；
    
    4、为业务和产品目的，在许可区域内非独占的使用商标（英文名称“ ”和中文名称“ ”）。
    
    上述品牌许可永久有效，许可使用费为每年总收入的0.5%。
    
    通过前述许可，被许可方有权因业务及产品生产、加工和/或服务使用品牌（包含许可人拥有的商标、财产性文件和品牌内容）；被许可方和/或许可方的供应商有权就任何形式的业务执行、履行、市场营销、品牌推广、广告、公众形象和业务促销使用品牌。
    
    截至本报告签署日，除上述品牌许可外，标的公司不存在涉及许可他人使用自己资产或作为被许可方使用他人资产的情况。
    
    本次交易完成后，根据交易双方签署的《股份转让协议》，标的公司及其子公司将变更与均胜电子的上述《品牌许可协议》，明确均胜电子同意标的公司及其下属子公司在本次交易完成后三年内继续根据《品牌许可使用协议》免费使用有关中文“均胜”及英文“Joyson”品牌。前述三年过渡期内，标的公司建立独立品牌，实现平稳过渡。
    
    （二）品牌授权协议变更事项进展情况
    
    1、品牌授权协议变更事项进展情况
    
    均胜电子已于2020年12月8日与均胜群英签署了《品牌许可使用协议之补充协议》，约定为实现标的公司业务的平稳过渡，同意均胜群英及其子公司在本次交易完成后三年内继续根据《品牌许可使用协议》免费使用有关中文“均胜”及英文“Joyson”的品牌。
    
    2、商标品牌对于标的公司的影响较小
    
    标的公司的主要产品为汽车智能功能件系统、高端内饰总成以及新能源汽车领域的充配电系统，上述产品将集成至汽车整车之中，独立的品牌价值更多蕴藏于标的公司长期与整车厂合作所形成的品质保证。均胜群英基于与国内外整车厂长期的业务合作，已经与整车厂形成了良好的合作关系和品质信赖。因此，商标品牌对于标的公司而言影响较小。
    
    3、标的公司已经形成了独立面对市场的能力
    
    标的公司作为宁波国家高新区内重点骨干企业，拥有省级工程技术中心，为国家级高新技术企业。截至2020年9月30日，标的公司全球三地技术中心共有研发人员504人；截至2020年11月18日，标的公司及其子公司在国内已获授权专利242项，其中发明专利51项，软件著作权40项，境外已获授权专利16项。均胜群英产品实验室通过CNAS（中国合格评定国家认可委员会）认证，获得了GM、FORD、大众等国际合作伙伴的认可，已成为奔驰、宝马、大众、通用、福特、日产等全球多家整车厂商可信赖的合作伙伴。
    
    4、标的公司有能力建立独立的品牌，授权使用“均胜”品牌符合交易双方的利益
    
    本次交易后，均胜电子仍直接或间接控制均胜群英44.8%的股份，仍为均胜群英的重要股东。标的公司持续发展符合均胜电子的商业利益。目前，均胜群英的业务主要分为境内与境外两部分，境内部分主要以均胜群英及其境内子公司为主开展业务，境外业务主要以德国群英及其境外子公司为主开展业务。就均胜群英而言，其在境内已经注册了“ ”、“ ”等商标，境外已经注册了“ ”、“ ”等商标。
    
    经核查，独立财务顾问和律师认为，均胜电子与标的公司已经就品牌使用达成了补充约定，该等约定有利于实现标的公司控制权的平稳过渡，有利于标的公司未来业务的开展，符合交易双方的商业利益。标的公司具备独立面对市场的能力，可以建立独立的品牌，现有品牌的授权使用不会影响标的公司的独立性，不会对标的公司持续盈利能力产生重大不利影响。符合《重组办法》第十一条第（四）项的规定。
    
    十二、标的公司债权债务转移情况
    
    本次交易中，上市公司现金购买均胜群英51%股份，均胜群英的企业法人地位不发生变化，不涉及均胜群英与上市公司债权、债务的转移或处置。本次交易完成后，均胜群英的债权、债务仍将由均胜群英享有和承担，因此，本次交易不涉及债权债务转移的情况。
    
    （一）香山股份所申请银行贷款或授信进展情况
    
    截至本报告出具日，香山股份已取得招商银行股份有限公司中山分行出具的《贷款意向书》，该银行已意向同意向香山股份提供不超过7.5亿元的贷款，用于支付收购均胜群英的对价款；取得中国银行股份有限公司中山分行出具的《贷款承诺函》，该银行向香山股份承诺贷款额7亿元，在按该行审查程序审批、落实该行要求并认可的贷款条件后才能获得批准发放。
    
    （二）标的公司控制权变动涉及债权人同意情况
    
    标的公司控制权变动涉及需征得债权人同意或通知债权人的范围如下：借款人 贷款人 借款金额 期限 条款表述 确认情况
    
                       （万元）
     借款人   贷款人   借款金额      期限          条款表述            确认情况
                       （万元）
                                               合同第十六条约定
              国家开     8,000    2020.9.4-2   借款人发生重大股
     均胜群   发银行               022.9.4    权结构调整需要取
       英     宁波分                           得贷款人书面同意  已取得意向同意函，目
                行                             合同第十八条约定   前正在办理审批手续
                        10,000    2020.2.21-   如借款人进行股权
                                   2021.2.21   转让需事先征得贷
                                               款人的书面同意。
                        4,000     2020.5.15-
                                  2021.5.14   合同第十条约定如
     均胜群   中国银     4,000    2020.5.19-   借款人进行股权转
       英     行宁波              2021.5.18   让需事先征得贷款      已取得同意函
               分行               2019.12.18    人的书面同意。
                        2,000     -2020.12.1
                                      7
                                  2020.09.04  合同第八条约定借
                         4,000    -2021.09.0  款人进行股权转让
              中国建                  4       事项需征得贷款人
     均胜群   设银行                          的书面同意         已取得意向同意函，目
       英     宁波鄞              2020.11.10  合同第九条约定借    前正在办理审批手续
              州支行     3,000    -2021.11.1  款人进行股权转让
                                      0       事项需征得贷款人
                                              的书面同意
             UniCred
             it  Bank                         贷款合同第24条约   德国群英的CFO克莱尔
             AG    、                          定需要通知相关银  博士于2020年12月4
     德国群  Landesb   EUR70,00   2020.7.31-  行，银行拥有“知情  日通过邮件通知了相
       英    ank        0,000     2022.8.31   权”，没有“反对   关银行并在12月7日
             Baden-W                          权”，无须取得同意  举行会议通知并与银
             ü                                      函。         行进一步沟通，完成了
             rttembe                                                  通知程序。
             rg KfW
    
    
    因此，根据标的公司和债权人签署的相关协议的要求，标的公司控制权变动已通知全部需通知或确认的银行，并已取得相关银行的对股权转让同意的确认函件或意向性同意函件，上述事项不会对本次交易构成实质性障碍。
    
    十三、标的公司报告期内主要会计政策及相关会计处理
    
    （一）收入成本的确认原则和计量方法
    
    收入是公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。
    
    1、一般确认原则
    
    在2019年之前适用原收入准则，均胜群英收入确认原则为：以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。均胜群英销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认，即：商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方，收入的金额及相关成本能够可靠计量，相关的经济利益很可能流入均胜群英，均胜群英既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。
    
    自2020年开始均胜群英统一执行新收入准则，以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。均胜群英在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。在满足一定条件时，均胜群英属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，均胜群英在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是均胜群英因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。均胜群英确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，均胜群英按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
    
    2、具体确认方法
    
    与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
    
    （1）销售汽车零部件收入
    
    汽车零部件销售于均胜群英通过将合约内所承诺汽车零部件的控制权转移予客户（由购货方或由购货方指定的承运人签收）而完成履约义务时确认。
    
    （2）销售模具收入
    
    模具销售于均胜群英完成履约义务（即取得客户模具测试通过确认报告并同意均胜群英开始量产该模具有关产品）时确认，模具所有权转移给客户。
    
    （二）会计政策、会计估计与同行业的差异及对利润的影响
    
    均胜群英的会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间不存在重大差异。
    
    （三）财务报表编制基础和合并财务报表范围
    
    1、财务报表的编制基础
    
    本公司以持续经营为基础编制财务报表，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
    
    2、持续经营
    
    （1）遵循企业会计准则的声明
    
    本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日的均胜群英及本公司的合并财务状况和财务状况以及2018年度、2019年度及截至2020年9月30日止9个月期间的均胜群英及本公司的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
    
    （2）会计年度
    
    会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
    
    （3）营业周期
    
    正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
    
    （4）记账本位币及列报货币
    
    本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币，如欧元，墨西哥比索，南非兰特，波兰兹罗提，罗马尼亚列伊等，作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照相关会计政策进行了折算。
    
    3、合并报表范围
    
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。在判断本公司是否拥有对被投资方的权力时，本公司仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
    
    报告期均胜群英的合并报表范围除2019年新增一家子公司外，纳入均胜群英合并财务报表范围的其他子公司没有发生变化，列表如下：
    
                                                                本公司直   本公司
                          主要   注册                注册资本   接和间接  直接和  取得方
           公司名称       经营    地     业务性质     (万元)    持股比例  间接享    式
                           地                                   (或类似权  有表决
                                                                 益比例)   权比例
      成都均胜汽车电子零               汽车零部件生
     部件有限公司 (“成都  中国   中国     产制造      2R0M0.0B0 100%     100%    设立
            均胜”)
      武汉均胜汽车零部件  中国   中国  汽车零部件生    RMB      100%     100%    设立
     有限公司(“武汉均胜”)                  产制造      200.00
      长春华德塑料制品有               汽车零部件生                                非同一
      限公司(“长春华德”)   中国   中国     产制造      1,R00M0B.00100%     100%   控制合
                                                                                     并
      上海均胜奔源汽车零               汽车零部件生
     部件有限公司 (“上海  中国   中国     产制造      2R0M0.0B0 100%     100%    设立
            奔源”)
      长春均胜汽车零部件  中国   中国  汽车零部件生    RMB      100%     100%    设立
     有限公司(“长春均胜”)                  产制造      6,400.00
      辽源均胜汽车电子有  中国   中国  汽车零部件生    RMB      100%     100%    设立
      限公司(“辽源均胜”)                   产制造      5,200.00
      宁波均胜饰件科技有  中国   中国   汽车零部件    5,R00M0B.00 55%      55%     设立
      限公司(“均胜饰件”)
      宁波均胜新能源汽车               汽车零部件生    RMB
     技术有限公司 (“均胜  中国   中国     产制造      5,000.00     55%      55%     设立
           新能源”)
     均胜群英 (天津) 汽车               汽车零部件生    RMB                       同一控
     饰件有限公司 (“群英  中国   中国     产制造      4,635.19     100%     100%   制合并
            天津”)
      宁波均胜群英汽车饰               汽车零部件生    RMB
     件有限公司 (“群英宁  中国   中国     产制造      4,564.76     100%     100%    设立
             波”)
     欧迪能 (宁波) 车灯科               汽车零部件生    RMB                       非同一
      技有限公司 (“欧迪   中国   中国     产制造      2,010.00     100%     100%   控制合
             能”)                                                                     并
        JOYSONQUIN                   汽车零部件生    EUR                        同一控
      Automotive Systems   德国   德国     产制造      125.00      100%     100%   制合并
            GmbH
        JOYSONQUIN      罗马   罗马  汽车零部件生    RON                        同一控
      Automotive Systems   尼亚   尼亚     产制造      380.01      100%     100%   制合并
        RomaniaS.R.L.
        JOYSONQUIN                   汽车零部件生     PLN                       同一控
      Automotive Systems   波兰   波兰     产制造      1,140.40     100%     100%   制合并
        PolskaSp.zo.o.
       SouthAfricaJoyson                 汽车零部件生
     QUINAutomotivePTY  南非   南非     产制造         -        100%     100%    设立
             Ltd.
        JOYSONQUIN      墨西   墨西  汽车零部件生    MXN
      Automotive Systems    哥     哥      产制造     59,964.19    100%     100%    设立
      MéxicoS.A.deC.V.
    
    
    2019年新增一家子公司如下表：
    
                                               注册资  本公司直接和  本公司直接和间
        子公司名称    主要经   注册   业务性   本 (万  间接持股比例  接享有表决权比  取得
                       营地     地      质      元)    （或类似权益        例        方式
                                                          比例）
        Joysonquin                     汽车零
        Automotive      美国    美国   部件生     -         100%          100%       设立
      Systems, North
       America,LLC                    产制造
    
    
    2020年新增一家子公司如下表：
    
                                               注册资  本公司直接和  本公司直接和间
       子公司名称     主要经   注册   业务性   本 (万   间接持股比例  接享有表决权比  取得
                       营地     地      质       元)    （或类似权益        例        方式
                                                          比例）
     均胜群英 (南京)                  汽车零    RMB
     新能源汽车系统    中国    中国   部件生  1,500.00      55%           55%       设立
     研究院有限公司                   产制造
    
    
    （四）报告期内资产转移剥离调整情况
    
    报告期内，均胜群英不存在资产转移剥离调整的情况。
    
    （五）重大会计政策或会计估计与上市公司的差异情况
    
    报告期内，均胜群英的会计政策或会计估计与上市公司不存在重大差异情况。
    
    （六）重大会计政策或会计估计变更情况
    
    均胜群英报告期会计政策变更均系执行财政部统一修订的会计准则，具体内容如下：
    
    （1）本集团（指均胜群英，下同）自2019年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第23号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》(统称“新金融工具准则”)、关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知》(财会[2019]16号)、《企业会计准则第7号——非货币性资产交换（修订）》（“准则7号（2019）”)、《企业会计准则第12号——债务重组（修订）》（“准则12号（2019）”)；
    
    本集团按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即 2019年1月1日）未终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本集团未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。以按照财会[2019]6号和财会[2019]16号规定追溯调整后的2018年12月31日财务报表为基础，将金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比未发现差异。
    
    准则7号（2019）自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
    
    准则12号（2019）自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
    
    （2）本集团自2020年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：《企业会计准则第14号——收入（修订）》（“新收入准则”）、《企业会计准则解释第13号》（财会[2019]21号）（“解释第13号”）、《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会[2020]10号）。
    
    新收入准则取代了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第14号——收入》及《企业会计准则第15号——建造合同》（统称“原收入准则”）。
    
    本集团根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整本集团2020年年初留存收益及
    
    财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。本集团仅对在2020
    
    年1月1日尚未完成的合同的累积影响数调整本集团2020年年初留存收益及财务报表
    
    其他相关项目金额。采用变更后会计政策编制的2020年度合并利润表及母公司利润
    
    表以及合并现金流量表及母公司现金流量表各项目，与假定采用变更前会计政策编
    
    制的这些报表项目相比，无影响。
    
    （七）行业特殊的会计处理政策
    
    标的公司不存在行业特殊的会计处理政策。
    
    第五节 交易标的评估情况
    
    一、评估的基本情况
    
    （一）评估概述
    
    银信资产评估有限责任公司接受香山股份、均胜电子的委托，对均胜电子拟进行股权转让涉及的均胜群英股东全部权益在评估基准日2020年9月30日的市场价值进行了评估。根据评估机构出具的“银信评报字[2020]第1693号《” 资产评估报告》，评估机构采用市场法和收益法两种估值方法对均胜群英股东全部权益进行了评估，并选用收益法评估结论413,900.00万元作为评估结果。
    
    （二）评估假设
    
    1、基础性假设
    
    （1）交易假设
    
    假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。
    
    （2）公开市场假设
    
    假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的，在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。
    
    （3）企业持续经营假设
    
    假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础，在可预见的将来不会因为各种原因而停止营业，而是合法地持续不断地经营下去。
    
    2、宏观经济环境假设
    
    （1）业务覆盖的国家或区域的现行经济政策方针无重大变化；
    
    （2）在预测年份内，预测业务覆盖区域的银行信贷利率、汇率、税率无重大变化；
    
    （3）被评估单位及其业务所占地区的社会经济环境无重大变化；
    
    （4）被评估单位所属行业的发展态势稳定，与被评估单位生产经营有关的现行法律、法规、经济政策保持稳定。
    
    3、评估对象于评估基准日状态假设
    
    （1）除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或开发过程均符合国家有关法律法规规定。
    
    （2）除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价值的权利瑕疵、负债和限制，假设评估对象及其所涉及资产之价款、税费、各种应付款项均已付清。
    
    （3）除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及设备等有形资产无影响其持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质，该等资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响。
    
    4、预测假设
    
    （1）假设评估对象所涉及企业在评估目的经济行为实现后，仍将按照本项目被评估单位管理层的盈利预测对应的业务范围与模式持续经营下去，其收益可以预测；
    
    （2）被评估单位生产经营所耗费的材料供应及价格无重大显著变化；
    
    （3）假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有（或一般市场参与者）的管理水平继续经营，不考虑该等企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响；
    
    （4）公司会计政策与核算方法无重大显著变化；
    
    （5）收益的计算以中国会计年度为准，均匀发生；
    
    （6）假设评估对象所涉及企业于评估基准日享受的税收政策无重大变化；
    
    （7）无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响。
    
    5、限制性假设
    
    （1）本评估报告假设由委托人提供的法律文件、技术资料、经营资料等评估相关资料均真实可信。我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律事宜。
    
    （2）除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产视察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资产的技术数据、技术状态、结构、附属物等进行专项技术检测。
    
    （三）评估方法的选择及其合理性分析
    
    进行股东全部权益价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的市场状况及在评估过程中资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。
    
    资产评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法：
    
    资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
    
    收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
    
    市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
    
    本次评估目的是为宁波均胜电子股份有限公司转让宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权所涉及的宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股权价值提供参考，评估对象是宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值。
    
    上述三种具体评估方法中，资产基础法不能充分体现均胜群英在持续经营条件下的股权价值，例如：均胜群英的专利、专有技术很难以资产价值本身来衡量，均胜群英团队的核心竞争力无法直接地、完全地在财务报表中予以反映；以及均胜群英未来拟拓展的新能源业务其对应的资产、负债及很有可能获得的订单均未在基准日时点报告予以体现，因此，仅对评估基准日现有资产进行评估，将低估股权价值，故本次评估不适用资产基础法。
    
    均胜群英在同行业中具有核心竞争力，在未来期间内具有可预期的持续经营能力和盈利能力，具备采用收益法评估的条件。在国内证券市场上，存在一定数量规模的与均胜群英经营类似业务或产品的可比上市公司，具备采用上市公司比较法的条件。因此，本次评估拟采用收益法和市场法。在比较两种评估方法所得出评估结论的基础上，分析差异产生原因，最终确认评估值。
    
    通过以上分析，本次评估采用收益法和市场法进行。
    
    （四）收益法评估说明
    
    1、收益法应用简介
    
    （1）收益现值法简介及适用的前提条件
    
    收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价格的一种资产评估方法。
    
    所谓收益现值，是指企业在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当前价值（简称折现）的总金额。
    
    收益现值法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。
    
    收益现值法的适用前提条件为：
    
    A、被评估资产必须是能够用货币衡量其未来期望收益的单项或整体资产。
    
    B、产权所有者所承担的风险也必须是能用货币来衡量的。
    
    本次收益法评估选用企业自由现金流模型，即预期收益是公司全部投资资本（股东全部权益和计息债务）产生的现金流。以未来若干年度内的企业自由净现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出营业性资产价值，然后加上溢余资产价值、非经营性资产价值，减去计息债务、非经营性负债，因本次收益法预测是以合并会计报表为基础编制的，故在此基础上还需扣除合并层面的少数股东权益，最终得出归属于母公司的股东全部权益价值。计算公式：
    
    归属于母公司的股东全部权益价值=企业自由净现金流量折现值－计息债务＋非经营性资产价值－非经营性负债＋溢余资产－合并层面少数股东权益
    
    企业自由净现金流量折现值
    
    其中：r—所选取的折现率
    
    n—收益年期
    
    Fi—未来第i个收益期的预期企业自由现金流量
    
    Fi=息前税后利润+折旧和摊销-资本性支出-净营运资本增加
    
    （2）本项评估的技术思路
    
    本次收益法评估的技术思路为：
    
    A、对纳入报表范围的主营业务及其相关资产，以企业管理层盈利预测为基础，评估人员在此基础上进行合理性复核，估算其预期企业自由净现金流量，并折现得到经营性资产的价值；
    
    B、对纳入报表范围，但在预期企业自由净现金流量估算中未予考虑的溢余或非经营性资产、负债，单独测算其价值；
    
    C、将上述经营性资产的价值与溢余或非经营性资产、负债加和，得出被评估单位的企业价值，经扣减付息债务和少数股东权益价值后，得出被评估单位的股东全部权益价值。
    
    （4）预测范围的确定
    
    本次预测范围为均胜群英合并范围内的包括母公司及其控股子公司。
    
    （5）预测期的确定
    
    本次预测期选择为自基准日起共5年1期，即2020年10月1日至2025年12月31日，以后年度收益状况保持在2025年水平不变。
    
    （6）收益期的确定
    
    根据对被评估单位所从事的经营业务的特点及公司未来发展前景的判断，考虑被评估单位运行状况、人力状况、所属行业等具有一定稳定性，可保持长时间的经营，本次评估收益期按永续确定。
    
    （7）汇率的确定
    
    本次评估范围中涉及境外子公司资产负债及业务板块，其编制的货币标准是欧元，本次评估采用基准日国家外汇交易中心公布的汇率中间价将其折算为人民币，采用的汇率为：欧元/人民币=7.9941。
    
    （8）年中折现的考虑
    
    考虑到自由现金流量全年都在发生，而不是只在年终发生，因此自由现金流量折
    
    现时间均按年中折现考虑。
    
    2、被评估单位股权全部权益价值的测算
    
    均胜群英管理层根据目前企业运营的实际情况，编制了预测期内的利润表，如下：
    
    单位：万元
    
         项目      2020.10-12    2021年      2022年      2023年      2024年     2025年
       营业收入      86,967      407,763     467,517     530,727     633,982    648,472
     减：营业成本    67,594      312,345     351,563     401,706     473,066    480,667
      税金及附加      376        1,764       2,023       2,296       2,743      2,806
       销售费用      3,177       15,983      18,027      20,445      27,239     29,953
       管理费用      7,557       31,200      32,214      33,248      34,928     36,807
       研发费用      4,536       18,954      19,804      20,664      21,840     22,962
       财务费用       967     3,734          3,570     3,489          3,455      3,436
     加：其他收益
     加：投资收益
     减：信用减值
         损失
     减：资产减值
         损失
     加：资产处置
         收益
       营业利润      2,761       23,783      40,316      48,879      70,712     71,841
     加：营业外收
          入
     减：营业外支
          出
       利润总额      2,761       23,783      40,316      48,879      70,712     71,841
     减：所得税费     580        4,994       8,446       10,265      14,849     15,087
          用
        净利润       2,181       18,789      31,849      38,614      55,862     56,755
    
    
    3、溢余、非经营性资产及负债
    
    评估人员在评估基准日均胜群英合并范围的资产负债类科目中辨识出以下与经营无关的溢余、非经营性资产及负债，其账面价值和评估值具体如下：
    
    单位：万元
    
            科目                核算内容                 金额
         其他应付款             应付股利                       34,376
         其他应付款       应付关联方往来款及借款                   183
       其他非流动负债         应付销售折扣                     14,145
              合计（最终体现为溢余负债）                       -48,974
    
    
    4、折现率的确定
    
    折现率，又称期望投资回报率，是将资产的未来预期收益折算成现值的比率，是基于贴现现金流法确定评估价值的重要参数。本次评估利用加权资本成本（WACC）模型来确定企业回报率，即折现率。
    
    加权平均资本成本指的是将企业股东预期回报率和付息债权人的预期回报率按照企业资本结构中的所有者权益和付息负债所占的比例加权平均计算的预期回报率，计算公式为：
    
    WACC ? E ?Ke ? D ? ?1?ｔ?? Kｄ
    
    D ? E D ? E
    
    其中：WACC：加权平均资本成本
    
    E：权益的市场价值
    
    D：债务的市场价值
    
    Kｅ：权益资本成本
    
    Kd：债务资本成本
    
    ｔ：所得税率
    
    根据被评估单位的业务模式我们分三个板块（即功能件、饰件和新能源业务），分别计算三个板块的WACC，然后加权确定WACC。以下我们以功能件板块为例说明各板块WACC计算过程。
    
    A、权益资本成本
    
    权益资本成本是企业股东的预期回报率，实际操作中常用资本资产定价模型计算权益资本成本。资本资产定价模型（CAPM）是通常估算投资者收益要求并进而求取公司股权收益率的方法。计算公式为：
    
    Ke ? rf 1 ? ? ? ERP＋rｃ
    
    其中：Kｅ：权益资本成本
    
    rf1：无风险利率
    
    β：权益的系统风险系数
    
    ERP：市场风险溢价
    
    rc：企业特定风险调整系数
    
    ①确定无风险收益率
    
    取中债网公布的评估基准日中债国债收益率曲线10年期收益率3.1482%作为无风险报酬率。
    
    ②确定β系数
    
    β 系数是用来衡量企业相对于充分风险分散的市场投资组合的风险水平的参数。一般选择与被评估单位具有可比性的上市公司作为参考企业，获取参考企业的β系
    
    数，若取得的β系数为具有财务杠杆的βL系数，应将其换算为去除财务杠杆的βU
    
    系数，计算各参考企业平均βU值后，再按被评估单位目标财务杠杆系数换算为被
    
    评估单位具有财务杠杆的β系数βL：
    
    ?L ? ?U??1＋（1－t）D / E?
    
    我们从S&P Capital IQ咨询系统中选取功能件板块对应的上市公司，分别计算出上市公司β系数，然后取该板块上市公司评估基准日β中位数。
    
    上市公司β值见下表：
    
       股票代码             对比公司名称          债权比例   股权比例 贝塔系数（βL）
      SHSE:603179  江苏新泉汽车饰件股份有限公司   9.46%     90.54%       0.4954
      SHSE:601799    常州星宇车灯股份有限公司      0.00%    100.00%      1.1225
      SZSE:002048     宁波华翔电子股份有限公司      4.77%     95.23%       0.4398
      SHSE:603730 上海岱美汽车内饰件股份有限公司  2.84%     97.16%       0.9165
      SHSE:601689    宁波拓普集团股份有限公司      1.51%     98.49%       1.0989
      SHSE:603997 宁波继峰汽车零部件股份有限公司  47.54%    52.46%       0.2611
      SHSE:600741    华域汽车系统股份有限公司     13.75%    86.25%       0.7618
      SHSE:600081    东风电子科技股份有限公司      9.30%     90.70%       0.7856
      SHSE:603035  江苏常熟汽饰集团股份有限公司   27.54%    72.46%       0.3467
      SHSE:600742 长春一汽富维汽车零部件股份有限  1.68%     98.32%       0.6377
                                公司
        中位数                                     7.04%     92.97%       0.6998
    
    
    故βL=βU×（1+（1-t）×D/E）＝0.6998×（1+（1-25％）×7.04％/92.97％）＝0.7398
    
    ③估算ERP
    
    市场风险溢价ERP是对于一个充分风险分散的市场投资组合，投资者所要求的高于无风险利率的回报率，市场风险溢价是利用CAPM估计权益成本时必需的一个重要参数，在估值项目中起着重要的作用。参考国内外针对市场风险溢价的理论研究及实践成果，结合本公司的研究，本次评估中国市场风险溢价取5.83%。
    
    ④计算公司特有风险rc
    
    本次风险调整系数包括规模风险因子及公司特有风险。
    
    我方根据Duff & Phelps 2019Valuation Handbook增加了3.16%的规模风险因子；
    
    功能件业务为公司的传统业务，能为企业带来较为稳定的现金流，特定风险取1.5%。
    
    ⑤确定股权收益率
    
    按照上述数据，计算股权收益率如下：
    
    Ke ? rf 1 ? ? ? ERP＋rｃ
    
    =3.1482％＋0.7398×5.83％＋3.16％+1.5%
    
    =12.12%
    
    B、债务资本成本
    
    债务资本成本按五年期贷款市场报价利率LRP4.65％扣除所得税率确定。
    
    C、资本结构的确定
    
    功能件板块的资本结构参照该行业上市公司资本结构中位数确定，则债务资本比例为7.04%，权益资本比例为92.97%。
    
    D、计算加权平均资本成本WACC
    
    WACC ? E ?Ke ? D ? ?1?ｔ?? Kｄ
    
    D ? E D ? E
    
    企业实际适用税率：所得税为25%。
    
    折现率r：将上述计算参数分别代入公式即有：
    
    WACC ? E ?Ke ? D ? ?1?ｔ?? Kｄ
    
    D ? E D ? E
    
    =92.97%×12.12%＋7.04%×（1-25%）×4.65%
    
    =11.51%（取整）
    
    同理，我们分别计算出饰件板块的WACC为8.09%，新能源板块的WACC为14.5%。
    
    我们按各板块永续年收入比例加权各板块WACC，各板块永续年收入占比分别为27%、44.5%和28.5%，最终计算出加权平均WACC为10.80%。计算过程如下：
    
    加权平均WACC=27%×11.51%+44.5%×8.09%+28.5%×14.5%
    
    =10.8%（取整）
    
    5、整体股权价值的计算
    
    单位：万元
    
           项目        2020.10-12   2021年   2022年   2023年   2024年   2025年    永续年
        净现金流量         21,454    11,638    36,240    35,357    52,921    56,953    58,447
          折现率                                                                  10.80%
        永续增长率                                                                 2.05%
         折现系数          0.9873    0.9260    0.8357    0.7543    0.6807    0.6144    7.0202
          折现值           21,182    10,777    30,286    26,670    36,023    34,992   410,308
        折现值合计                                                                570,238
       减：付息债务                                                                97,961
       少数股东权益                                                                 9,393
     加：溢余资产净值                                                             -48,974
          评估值                                                             413,900(取整)
    
    
    经采用收益现值法评估，委估的均胜群英股东权益价值于评估基准日的评估值为413,900万元。
    
    （五）新能源汽车配套业务与非新能源汽车配套业务的业绩预测与估值情况分析
    
    因本次评估的均胜群英子公司几乎全部为100%控股子公司，故采用了合并口径进行盈利预测和评估，销售收入和成本均以各个单独的业务单元进行预测，而因存在由多个业务单元同时受益的情形，费用部分、公共用途的投资部分、银行借贷部分、股东借款部分则未能分配到各个业务单元分别预测。在对标的公司进行整体评估时，上述整体预测的事项不影响整体评估。
    
    根据本次问询函的要求，银信评估基于业务的了解并与均胜群英讨论，按符合商业实质的方式，在销售收入和成本按各自业务单元划分的基础上，将各项公共费用、投资以及贷款在新能源业务和非新能源业务之间进行了分配，并采用与评估报告相同的参数和收益法评估方法，进行了价值划分，具体结果如下：
    
    1、新能源业务企业价值和股权价值结果
    
    单位：万元
    
         项目       2020.    2021年    2022年    2023年     2024     2025年     永续年
                    10-12                                      年
      净现金流量        42      3,403      7,749     9,755    23,232    20,818      21,179
        折现率                                                                     10.80%
      永续增长率                                                                    2.05%
       折现系数     0.9873    0.9260     0.8357    0.7543    0.6807    0.6144      7.0202
        折现值          42      3,151      6,476     7,358    15,814    12,791     148,713
      折现值合计                                                                  194,345
      减：少数股                                                                    7,425
        东权益
       企业价值                                                          186,900 （取整）
      减：付息负
      债和溢余资                                                                        0
          产
       股权价值                                                          186,900 （取整）
    
    
    2、非新能源业务企业价值和股权价值结果
    
    单位：万元
    
         项目     2020.10-12   2021年    2022年    2023年    2024年    2025年    永续年
      净现金流量       21,429     8,247    28,583    25,722    29,852    36,327    37,465
        折现率                                                                     10.80%
      永续增长率                                                                    2.05%
       折现系数        0.9873    0.9260    0.8357    0.7543    0.6807    0.6144    7.0202
        折现值         21,156     7,637    23,887    19,402    20,320    22,319   263,068
      折现值合计                                                                  377,790
         项目     2020.10-12   2021年    2022年    2023年    2024年    2025年    永续年
      少数股东权                                                                    1,968
          益
       企业价值                                                            375,800（取整）
     减：付息负债                                                                 146,934
      和溢余资产
       股权价值                                                            228,900（取整）
    
    
    按评估报告，无盈余现金无负债的均胜群英的企业价值为56亿元。其中，非新能源业务的价值为37.58亿，占比67%，新能源业务18.7亿，占比33%。在将均胜群英的银行借款和股东欠款扣减在传统的非新能源业务部分，评估报告最终得出的评估结论为：新能源业务估值为18.69亿，非新能源业务估值为22.89亿元，各业务板块估值合计41.58亿元，与合并评估值41.39亿存在差异系因合并预测时以加权方式测算所得税率，而分业务板块时用各自所得税率测算所致。
    
    以下为银信评估对均胜群英的收入、现金流量、评估值结果进行具体拆分的过程和结果：
    
    1、关于营业收入的拆分
    
    按新能源业务和非新能源业务拆分，预测期的营业收入金额如下：
    
    单位：万元
    
            业务          2020.10-12    2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
     新能源 新能源-运维                   9,009     24,788     31,413     65,723     67,804
      业务  新能源-制造          626     19,617     41,711     62,336    119,277    116,712
                小计             626     28,626     66,499     93,749    184,999    184,516
               功能件         38,416    150,710    177,651    188,138    180,779    175,327
                饰件          43,572    200,510    209,710    227,508    264,355    284,357
     非新能
     源业务   研发收入           512      1,368      1,199        799        799        799
                模具           2,835     24,280     12,233     20,603      4,087      3,997
            其他业务收入       1,202      2,935      3,038      3,118      3,118      3,118
              合并抵消          -196       -665     -2,813     -3,188     -4,156     -3,643
                小计          86,341    379,138    401,017    436,978    448,982    463,956
                合计          86,967    407,763    467,517    530,727    633,982    648,472
     收入比 新能源业务         0.72%      7.02%     14.22%     17.66%     29.18%     28.45%
     例分布 非新务能源业      99.28%     92.98%     85.78%     82.34%     70.82%     71.55%
    
    
    具体来说，标的公司的非新能源业务收入预测，公司基于对客户各类车型生产计划所需汽车的订单可实现性，分为已定点项目和未定点项目。已定点项目：已签订或执行中的销售合同(整车厂会就预期生产车型所配套零部件根据车型生命周期签订长期供货框架合同)。未定点项目：基于现有业务预期未来可获得的新项目带来的收入。
    
    1、预测期内非新能源业务（功能件和饰件）收入
    
    预测期内，标的公司非新能源业务（功能件和饰件）收入类别及占比如下：
    
          类型                               营业收入（万元）
                      2020.10-12    2021年    2022年    2023年    2024年     2025年
       已定点项目           81,988   351,220   379,286   376,686   341,389    293,739
       未定点项目                                8,075    38,960   103,746    165,945
          合计              81,988   351,220   387,361   415,646   445,135    459,684
          类型                                   比例结构
                      2020.10-12    2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
       已定点项目             100%      100%       98%       91%       77%       64%
       未定点项目               0%        0%        2%        9%       23%       36%
    
    
    从上表可以看出，预测期内非新能源业务已定点项目占比64%以上，订单确定性较高，收入预测充分反映了谨慎性原则。
    
    2、预测期内新能源业务收入
    
    预测期内，标的公司新能源业务收入预测的情况如下表：
    
    单位：万元
    
        项目       2020年      2021年      2022年      2023年      2024年      2025年
     新能源业务         626      28,626      66,499      93,749     184,999     184,516
       增长率        /        4472.8%     132.3%      41.0%       97.3%       -0.3%
    
    
    （1）标的公司新能源汽车配套产品的在手订单情况
    
    标的公司依托自身客户资源及技术开发团队，截至2020年11月末，新能源汽车配套产品大多已经取得了主机厂的定点意向书，具体情况如下：
    
         产品/项目名称        量产时间                    订单进展情况
     智能充电桩（充电墙盒）                作为新能源配套产品的供应商，标的公司按行业惯
        安装、运维服务       2021年4月     例将成为配套产品的运维服务商。预计2021年1
                                           月30日前取得定点意向书。
           PDU产品A          2020年9月
           PDU产品B          2021年1月
           PDU产品C          2021年3月
           PDU产品D          2021年6月
           PDU产品E          2021年6月     已取得上汽股份、一汽大众、上汽大众、上汽通用
           PDU产品F          2021年9月     定点意向书
     充电工具箱总成（模式    2021年1月
           二产品）
     智能充电桩（充电墙盒）  2021年1月
           充电插座          2021年1月
              BDU            2022年7月     已经取得客户的样件采购订单，预计2021年1季
                                           度取得定点意向书
    
    
    汽车主机厂配套零部件行业获得新项目的行业模式一般为：
    
    ①汽车主机厂（即客户）首先在已经通过行业内要求的认证审核和各主机厂内部标准认证后的备选供应商中筛选出合格供应商；
    
    ②公司成为主机厂的合格供应商后，主机厂有新的项目需求时，会在合格供应商中选择具有较强实力的备选供应商选择拟合作的供应商并发出询价，零部件供应商收到主机厂的新项目询价后，做出设计方案并提供有竞争力的报价；
    
    ③客户会根据所零部件供应商提供的技术指标、产品要求等并结合公司的技术实力、生产能力、成本要素、过往质量业绩等要素进行内部评估，做出产品定点供应商选择；
    
    ④根据技术、质量、价格三部门的评分，主机厂向拟合作零部件供应商下达定点通知书或签署项目合作协议，定点通知书或项目合作协议初步确定零部件名称、价格、违约责任等进行约定。双方确定合作后，通常在产品的整个生命周期内持续合作供应产品。
    
    根据标的公司已经获得的定点意向书情况结合上述行业特点，标的公司作为主机厂商的一级供应商，自主机厂商的新车型开发阶段即参与配套零部件产品合作研发，从某种程度上节约了主机厂商的整体开发费用，因此，根据行业惯例，车型开发成功后，主机厂商通常会在该车型的整个生命周期内向其采购配套零部件。同时，由于标的公司占据了产品研发的先发优势，新产品推出时竞争者较少，甚至可以获得独家供应商的身份。因此，根据上述已经获得的定点意向单并考虑到对应车型均为新车型，供货周期通常5-8年，故双方合作关系确定后，能够保证标的公司在较长时间的持续订单获取。
    
    需要说明的是，标的公司获得的定点意向书在法律上属于磋商性文件，无法律约束力。在汽车行业内，零配件厂商在获得主机厂的定点意向书后，除出现产品质量出现问题等特殊情形，汽车主机厂一般均会按照定点意向书载明的合作意向进行采购。根据过往的合作历史，以2016年所获得的所有定点意向书为样本进行查验，标的公司2016年从大众、宝马、通用、奔驰等主要主机厂共获得定点意向书44份，均在其后一定时间内实现批量供货，因此，获得定点意向书可以基本确定与主机厂的合作关系已经建立，并将在未来一定时间（具体时间需根据主机厂的排产计划）实现供货。
    
    （2）预测期新能源业务产品的营业收入及增长情况
    
    上述新能源业务收入预测中，各类产品的具体销量预测如下：
    
    单位：万元
    
     产品大类名称           2020.10-12   2021年   2022年   2023年   2024年   2025年
     智能随车充电桩及安装、        192    15,985   43,028   53,073   109,975  111,525
     运维服务
     BDU                            0        0    8,726   24,453   41,053   39,821
     PDU                          434    3,938    5,003    5,210    8,916    8,283
     其他（插座和工具箱）            0     8,702    9,742   11,013   25,055   24,886
     合计                          626    28,625   66,499   93,749   184,999  184,516
    
    
    上述新能源业务收入预测中，各类产品的预期增长情况如下：产品大类名称 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2025/2022
    
                                                                           复合增长率
     智能充电桩及安装、   8,225.66%  169.17%   23.35%  107.22%    1.41%      37.36%
     运维服务
     BDU                      0.00%  100.00%  180.22%   67.88%   -3.00%      65.87%
     PDU                    806.98%   27.02%    4.14%   71.14%   -7.10%      18.31%
     其他（插座和工具箱）   100.00%   11.96%   13.04%  127.51%   -0.68%      36.70%
     合计                  4471.19%  132.31%   40.98%   97.34%   -0.26%      40.52%
    
    
    注1： BDU（Battery Disconnect Unit），电池包断路单元，是承担打开/切断电池包电流，避免电池受短时间大电流冲击，保护电池的关键电动汽车安全零部件。标的公司产品具有轻量化、模块化、集成式测试、自动化生产、MES系统可靠追溯等特点。
    
    注2：PDU（Power Distribution Unit ）高压配电单元。具备短路过载的快速断电保护,防漏电保护等安全保护功能。标的公司产品具有专利技术多、防护等级高（IP67）,耐环境性能强、适应性广（中国、欧美、东南亚等）、尺寸小、轻量化等特点。
    
    注3：智能充电桩是通信和安全双核驱动的车用充电桩。它集智能充电终端、移动物联网、充电运营管理云平台及终端用户于一体，充电桩内嵌高精度电压、电流、漏电传感器件及多种侦测保护机制，达到功能安全SIL2等级，确保充电前、充电过程中及充电后的人身安全。同时具备蓝牙功能，可以实现车端或手机端蓝牙对充电桩进行启停操作。智能充电桩的核心模块是以物联网络为载体，通过云平台实现充电过程数据的管理，具备智能分配充电电量的功能。
    
    注4：其他（插座和工具箱）：标的公司拥有完整的充电接口产品系列，包含快慢充充电插座（国标、欧标）、交流充电枪、放电枪、充电工具箱总成（模式二）等产品，产品具有自主知识产权、外形紧凑、高精度温度监控、性能安全可靠。
    
    （3）标的公司2021年至2025年销售收入增长情况说明
    
    标的公司新能源业务收入预测主要是根据已获得定点意向书项目的量产情况进行预测，同时考虑了主机厂未来产能扩展计划及国内新能源市场未来几年的增长预期。各年度产品结构和量产情况的不同，决定了各年度销售收入增长幅度的变化。
    
    2020年自9月份开始，标的公司部分型号的PDU产品开始小规模量产，12月份交付部分智能充电桩样件，当年预计实现销售收入626万元。
    
    2021年，智能充电桩产品、其他型号的PDU产品和其他产品陆续量产，由于2020年基数较小，导致2021年销售增长率达到4,471.19%。
    
    2022年，BDU项目开始量产；同时，由于智能充电桩和PDU产品从2021年开始陆续量产爬坡，随着量产爬坡阶段结束，2022年产量将比2021年有较大幅度的提升，因此2022年的销售收入增长率约为132.31%。
    
    2023年，BDU产品从2022年7月开始的量产爬坡阶段结束，产量有望实现较大幅度的增长，其他类别产品则将保持稳定增长， 2023年销售收入增长率预计为40.98%。
    
    2024年，随着智能充电桩的产品逐步投入市场，与其相关的安装和运维服务的需求将有较大幅度的增加。此外，随着市场的拓展和未来新能源行业整体的增长预期，标的公司预计在未来2022年和2023年有望获取其他主机厂的订单，产品的市场占有率将逐渐提升，2022年和2023年期间的新获订单将陆续于2024年开始量产，因此，2024年的收入将实现较大幅度增长。
    
    2025年，标的公司各类新能源产品将进入稳定期，基于谨慎原则，预计2025年各产品的销售收入与2024年基本持平。
    
    （4）标的公司销售收入预期增长略高于中国新能源汽车行业增长预期
    
    新能源汽车的推广是中国乃至全球不变的趋势，电动汽车的保有量将进一步扩大。
    
    数据显示，全球新能源乘用车销量由2015年的41.9万辆增长至2018年的184.1万辆，年均复合增长率为64%。全球新能源汽车渗透率达到2.1%，累计销量已突破550万辆。根据数据，2019年全球新能源乘用车销量为221万辆，渗透率上升至2.5%。随着全球各国政策驱动、行业技术进步、配套设施改善以及市场认可度提高，新能源汽车销量将持续保持良好的发展态势。预计到2025年，全球新能源乘用车销量将达到1150万辆，相较于2019年年均复合增长率为32%。
    
              全球新能源乘用车销量及预测(万量)
     1400
     1200                                                      1150
     1000                                               873.6
      800                                       663.6
      600                                504.1
      400                  290.9    383
      200   184.1    221
        0
            2018    2019    2020    2021    2022    2023    2024    2025
    
    
    数据来源：GGII、EVSales、中商产业研究院整理
    
    据新华网消息，近5年来，我国新能源汽车年产销年均复合增长率近130%，连续三年产销量居世界第一。市调机构IDC的最新报告则显示，2020年中国新能源汽车销量约为116万辆。受政策推动等因素的影响，2020至2025年的年均复合增长率（CAGR）将达到36.1%。IDC预计，到2025年新能源汽车销量将达到约542万辆。产品结构方面，纯电动汽车在新能源汽车市场占据的份额将由2020年的80.3%提升至2025年的90.9%。
    
    预测期内，标的公司新能源产品销售收入预测主要来源于已获产品定点意向书、主机厂未来产能扩展计划及国内新能源市场未来发展预期。2021-2022年因产品实
    
    现从无到大批量生产的转型阶段，增长率较高。2022到2025年，标的公司新能源
    
    产品的复合增长率约为40.52%，略高于中国未来新能源行业的增长预期。
    
    根据同行业上市公司特锐德年报披露，在新能源汽车充配电方面，该公司近4年复合增长率达158%。标的公司的新能源汽车充配电系列产品系配合合作主机厂车型推出计划开发的，产品整体量产的时间为2021年，晚于行业启动时间。但作为全球主要汽车主机厂商的重要供应商，标的公司的新能源汽车配套产品业务在2021-2025年将经历从无到有阶段和加速增长阶段，借助标的公司在传统汽车零部件领域建立的优势地位、客户资源和品牌声誉，以及在新能源充配电技术上的先发优势，标的公司产品量产后的增长速度较快，同期复合增长率略高于行业增长预期具备合理性。
    
    2、关于营业成本的拆分
    
    标的公司营业成本由材料成本、职工薪酬、制造费用和模具成本构成。材料成本主要根据各产品的材料构成进行预测，职工薪酬结合目前的人员数量和平均薪酬水平并结合未来对销售量和收入规模额的预测，制造费用中变动成本参考2019至2020年1-9月占收入比重的平均值预测；固定成本则考虑收入及市场价格信息的变化，以2020年1-9月实际发生金额并按固定增长率预测。其中材料成本为直接材料成本按新能源业务和非新能源业务产品进行拆分；模具成本为非新能源业务板块模具收入对应的成本；职工薪酬按各业务单元人工薪酬进行划分；制造费用按新能源业务和非新能源业务收入占比进行拆分。
    
    经上述拆分后，标的公司预测期新能源业务和非新能源业务的营业成本金额如下：
    
    单位：万元
    
          项目      2020.10-12  2021年    2022年    2023年    2024年      2025年
         新能源
     其中：材料成本         351    19,110    45,827    66,122   129,807       128,659
        职工薪酬             41     1,253     2,585     3,700     6,095         6,339
        制造费用             60     2,144     4,426     5,749    10,278         9,791
          小计              451    22,507    52,838    75,571   146,180       144,789
        非新能源
     其中：材料成本      45,465   194,185   213,039   230,293   246,212       253,410
        职工薪酬         10,682    44,956    47,164    49,243    51,644        53,851
        制造费用          8,226    28,393    26,689    26,795    24,943        24,619
          模具            2,769    22,304    11,833    19,804     4,087         3,997
          小计           67,143   289,838   298,725   326,134   326,886       335,877
          合计           67,594   312,345   351,563   401,706   473,066       480,667
    
    
    3、税金及附加的拆分
    
    税金及附加按照合并口径预测期税金及附加占营业收入的比例分别乘以新能源业务和非新能源业务收入予以确定。
    
    经上述拆分后预测期新能源业务和非新能源业务的税金及附加金额如下：
    
    单位：万元
    
        项目    2020.10-12   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
       新能源            3        124        288        406        800        798
      非新能源         374      1,640      1,735      1,891      1,942      2,007
        合计           376      1,764      2,023      2,296      2,743      2,805
    
    
    4、销售费用、管理费用和研发费用的分拆
    
    标的公司的期间费用根据历史年度状况和未来年度的业务情况进行预测。对于销售费用、管理费用和研发费用分别划分为职工薪酬和其他两大类进行分拆，上述三费中的职工薪酬按各业务单元人工费用进行预测，因此划分中按各业务单元人工费用进行统计；对于上述三费中除职工薪酬外的其他费用按按新能源业务和非新能源业务各自收入比例进行拆分。经上述拆分后上述三费中新能源业务和非新能源业务金额分别如下：：
    
    （1）销售费用
    
    单位：万元
    
            项目        2020.10-12  2021年   2022年   2023年   2024年   2025年
             其中：职工                  102      219      348      536      558
                薪酬
      新能源    其他             16      828    1,923    2,757    6,402    6,939
                小计             16      930    2,141    3,105    6,939    7,497
             其中：职工         975    4,091    4,292    4,489    4,762    5,007
                薪酬
     非新能源   其他          2,185   10,962   11,594    12,851   15,538    17,448
                小计           3,161   15,053   15,886    17,340   20,300    22,456
            合计               3,177   15,983   18,027    20,445   27,239    29,953
    
    
    （2）管理费用
    
    单位：万元
    
             项目            2020.10-12    2021年   2022年   2023年   2024年   2025年
               其中：职工薪           21       106      131      149      165      183
                    酬
       新能源      其他                18       735    1,536    1,969    3,385    3,436
                   小计               40       840    1,667    2,117    3,550    3,619
               其中：职工薪        5,001    20,631   21,285   21,955   23,163   24,550
                    酬
      非新能源     其他             2,517     9,729    9,263    9,176    8,215    8,639
                   小计            7,517    30,360   30,547   31,131   31,378   33,189
             合计                  7,557    31,200   32,214   33,248   34,928   36,807
    
    
    （3）研发费用
    
    单位：万元
    
              项目            2020.10-12    2021年   2022年   2023年   2024年   2025年
        新能源   其中：职工            43       363      572      779      987    1,086
                     薪酬
                     其他               15       617    1,290    1,653    2,844    2,888
                     小计               58       980    1,862    2,431    3,830    3,974
                  其中：职工         2,362     9,800   10,162   10,528   11,108   11,725
                     薪酬
       非新能源      其他            2,115     8,174    7,779    7,705    6,902    7,263
                     小计            4,477    17,974   17,942   18,232   18,009   18,988
              合计                   4,536    18,954   19,804   20,664   21,840   22,962
    
    
    （4）费用拆分的逻辑与合理性
    
    按以上方式拆分后，各业务板块损益类科目预测金额占收入的比重计算如下：
    
    单位：万元
    
              项目           2020.10-12   2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
                   新能源           626    28,625    66,499    93,749   184,999   184,516
      营业收入      占比          0.72%     7.02%    14.22%    17.66%    29.18%    28.45%
                  非新能源       86,341   379,138   401,017   436,978   448,982   463,956
                    占比         99.28%    92.98%    85.78%    82.34%    70.82%    71.55%
                   新能源            16       930     2,141     3,105     6,939     7,497
      销售费用      占比          0.50%     5.82%    11.88%    15.19%    25.47%    25.03%
                  非新能源        3,161    15,053    15,886    17,340    20,300    22,456
                    占比         99.50%    94.18%    88.12%    84.81%    74.53%    74.97%
                   新能源            40       840     1,667     2,117     3,550     3,619
      管理费用      占比          0.53%     2.69%     5.17%     6.37%    10.16%     9.83%
                  非新能源        7,517    30,360    30,547    31,131    31,378    33,189
                    占比         99.47%    97.31%    94.83%    93.63%    89.84%    90.17%
                   新能源            58       980     1,862     2,431     3,830     3,974
      研发费用      占比          1.28%     5.17%     9.40%    11.76%    17.54%    17.31%
                  非新能源        4,477    17,974    17,942    18,232    18,009    18,988
                    占比         98.72%    94.83%    90.60%    88.24%    82.46%    82.69%
    
    
    上表结果体现，分板块预测的成本费用除管理费用和研发费用外，其他科目与收入的占比基本相同。预测新能源板块管理费用和研发费用比例偏低的原因如下：
    
    A、管理费用率
    
    很多管理人员同时在新能源业务与非新能源业务担任职务，预测时仅将新增且完全归属于新能源业务的管理人员放在了新能源业务板块，因此新能源业务板块的管理费用占总管理费用比例较其收入占比相对较低。
    
    B、研发费用率偏低的原因
    
    境内研发人员的平均工资水平约是境外研发人员的平均工资水平的一半左右，预计新能源业务研发人员基本都在境内，因此新能源的研发费用占总研发费用的比例较其收入占比相对较低。
    
    5、财务费用的分拆
    
    财务费用按照新能源业务和非新能源业务收入比例进行分拆，分拆后的结果如下：
    
    单位：万元
    
         项目      2020.10-12    2021年    2022年    2023年    2024年      2025年
        新能源              11       460       782       956     1,477        1,497
       非新能源            956     3,275     2,788     2,534     1,979        1,938
         合计              967     3,734     3,570     3,489     3,455        3,436
    
    
    6、利润总额的分拆
    
    经上述分拆后新能源业务和非新能源业务的利润总额如下
    
    单位：万元
    
            项目         2020.10-12  2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
      营业收入   新能源         626    28,625    66,499    93,749   184,999   184,516
                非新能源     86,341   379,138   401,017   436,978   448,982   463,956
                 新能源         451    22,507    52,838    75,571   146,180   144,789
      营业成本  非新能源     67,143   289,838   298,725   326,134   326,886   335,877
                 新能源           3       124       288       406       800       798
     税金及附加 非新能源        374     1,640     1,735     1,891     1,942     2,007
      销售费用   新能源          16       930     2,141     3,105     6,939     7,497
                非新能源      3,161    15,053    15,886    17,340    20,300    22,456
      管理费用   新能源          40       840     1,667     2,117     3,550     3,619
                非新能源      7,517    30,360    30,547    31,131    31,378    33,189
      研发费用   新能源          58       980     1,862     2,431     3,830     3,974
                非新能源      4,477    17,974    17,942    18,232    18,009    18,988
                 新能源          11       460       782       956     1,477     1,497
      财务费用  非新能源        956     3,275     2,788     2,534     1,979     1,938
      利润总额   新能源          47     2,785     6,921     9,163    22,224    22,340
                非新能源      2,713    20,998    33,394    39,716    48,488    49,501
    
    
    注：新能源板块管理费用和研发费用偏低的原因系因其研发人员主要在国内，且主要为新增人员，未考虑传统业务领域研究人员为新能源产品提供研发服务的分摊，不影响整体评估结论。
    
    7、所得税的分拆
    
    管理层已单独预测德国群英及其子公司未来年度企业所得税金额，因为德国的所得税率与中国不同，本次分拆时先按德国群英预测的所得税率确定饰件业务的所得税，再按合并层面所得税总额扣除饰件业务后的部分在新能源业务与功能件业务间按收入进行加权平均分配，在此基础上将饰件业务与功能件业务合并后作为非新能源业务，按上述方式分拆后，两大板块的所得税预测如下：
    
    单位：万元
    
        项目      2020.10-1   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
                      2
        新能源            7        570      1,150      1,437      3,138      2,959
       非新能源         572      4,424      7,317      8,827     11,712     12,128
         合计           580      4,994      8,466     10,265     14,849     15,087
    
    
    8、净利润
    
    经上述计算后，各业务大类的净利润分别如下：
    
    单位：万元
    
           项目        2020.10-12  2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
               新能源          47     2,785     6,921     9,163    22,224    22,340
                占比        1.70%    11.71%    17.17%    18.75%    31.43%    31.10%
     利润总额 非新能源       2,713    20,998    33,394    39,716    48,488    49,501
                占比       98.26%    88.29%    82.83%    81.25%    68.57%    68.90%
                合计        2,761    23,783    40,316    48,879    70,712    71,841
               新能源           7       570     1,150     1,437     3,138     2,959
                占比        1.21%    11.41%    13.58%    14.00%    21.13%    19.61%
     所得税   非新能源         572     4,424     7,317     8,827    11,712    12,128
                占比       98.62%    88.59%    86.43%    85.99%    78.87%    80.39%
                合计          580     4,994     8,466    10,265    14,849    15,087
               新能源          40     2,214     5,772     7,725    19,086    19,381
                占比        1.83%    11.78%    18.12%    20.01%    34.17%    34.15%
     净利润   非新能源       2,141    16,574    26,078    30,889    36,776    37,373
                占比       98.17%    88.21%    81.88%    79.99%    65.83%    65.85%
                合计        2,181    18,789    31,849    38,614    55,862    56,755
    
    
    9、营运资本的拆分
    
    （1）新能源业务营运资本
    
    以宁波均胜新能源汽车技术有限公司基准日资产负债表上的营运资金作为新能源业务基准日的营运资金金额。
    
    A、备付现金的测算
    
    备付现金按预测期各项付现成本费用计算如下：
    
    单位：万元
    
          科目        2020.10-12   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
         营业成本            451     22,507     52,838     75,571    146,180    144,789
          科目        2020.10-12   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
          费用               114      2,750      5,670      7,654     14,319     15,090
          税金                10        694      1,437      1,843      3,938      3,757
       减：折旧摊销           42      1,526      2,920      3,600      5,850      5,357
       付现成本合计          533     24,426     57,026     81,468    158,586    158,280
      备付现金余额注         451     22,507     52,838     75,571    146,180    144,789
    
    
    注：备付现金主要用于职工薪酬、日常费用等支付所需，预测期日常备付现金的余额按平均0.5个月（年周转24次）的付现成本费用计算。
    
    B、应收、应付及存货周转率及期末余额的计算
    
    新能源业务为均胜群英的新业务，该业务无历史应收、应付及存货周转数据，管理层参考交易对手方相关饰件或功能件业务的历史周转情况，预测新能源业务应收、应付及存货周转率分别如下：应收账款周转率为12、存货周转率为8、应付账款周转率为3。
    
    按上述周转率计算预测各期应收、应付及存货的余额如下：
    
    单位：万元
    
           科目         2020.10-12   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
     损益科目发生额：
     营业收入                  626    28,625     66,499     93,749    184,999    184,516
     营业成本                  451    22,507     52,838     75,571    146,180    144,789
     其中：直接材料成          351    19,110     45,827     66,122    129,807    128,659
     本
     周转率：
     应收账款-产品              12        12         12         12         12         12
     存货-产品                   8         8          8          8          8          8
     应付账款-境内               3         3          3          3          3          3
     期末余额：
     应收款项                  209     2,385      5,542      7,812     15,417     15,376
           科目         2020.10-12   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
     存货                      226     2,813      6,605      9,446     18,272     18,099
     应付款项                  467     6,370     15,276     22,041     43,269     42,886
    
    
    C、其他流动资产
    
    基准日其他流动资产为期末留抵的流转税金，预测期保持基准日留抵税金余额不变；此外长期资产购置也会形成流转税留抵，预测期按各年度购置支出结合平均增值税率计算期末余额；其他税金保持基准日余额水平，具体如下：
    
    单位：万元
    
           科目         2020年     2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
         其他税金            128        128        128        128        128        128
     购置长期资产留抵          1         12         14        133        270        336
     其他流动资产合计        130        141        142        262        398        464
    
    
    D、其他各项经营性资产负债
    
    其他各项经营性资产负债主要包括其他应收款、递延所得税资产、应交税费、应付职工薪酬、其他应付款等，其中应交税费按流转税及附加周转率12次、所得税周转率4次计；应付职工薪酬按周转率12次；其他各项资产负债与日常经营的线性关系不强，预测期维持基准日规模。
    
    E、营运资本净增加额
    
    经上述预测，未来年度的营运资本净额和净增加额如下：
    
    单位：万元
    
            科目          基准日    2020年    2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
          货币资金            132        89     1,018     2,376     3,394     6,608     6,595
          应收款项             14       209     2,385     5,542     7,812    15,417    15,376
         其他应收款           363       363       363       363       363       363       363
            科目          基准日    2020年    2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
            存货              178       226     2,813     6,605     9,446    18,272    18,099
        其他流动资产          128       130       141       142       262       398       464
       递延所得税资产         367       367       367       367       367       367       367
          应付款项             99       467     6,370    15,276    22,041    43,269    42,886
        应付职工薪酬          241        35       152       292       415       649       681
          应交税费              6         8       153       311       393       851       806
         其他应付款           536       536       536       536       536       536       536
        营运资本净额          300       336      -124    -1,021    -1,740    -3,879    -3,645
      营运资本净增加额                  36      -460      -897      -719    -2,140       234
    
    
    （2）非新能源业务营运资本
    
    前文中已拆分出新能源业务的营运资金变动金额，以合并口径预测出的营运资本变动为起点，扣减已拆分出的新能源业务的营运资金变动金额后将剩余营运资本变动作为非新能源业务的营运资本变动金额。具体预测金额如下：
    
    单位：万元
    
              项目             2020年    2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
       合并口径营运资本变动    -14,526    15,277     1,437     8,875     8,200     3,823
      新能源业务营运资本变动        36      -460      -897      -719    -2,140       234
     非新能源业务营运资本变动  -14,562    15,736     2,334     9,594    10,340     3,589
    
    
    10、长期资产折旧摊销及更新投资的预测
    
    在采用市场法对均胜群英进行评估时，对于新能源业务按预期EBITDA值进行计算，当时计算EBITDA值时已按新能源业务收入占总营业收入比例分摊合并口径的折旧和摊销金额，从而计算出新能源业务预测期的折旧摊销金额。本次分拆业务板块长期资产折旧摊销金额时，也采用市场法评估时采用的方法按收入比例分拆长期资产折旧和摊销金额。分拆后各业务折旧摊销金额如下：
    
    单位：万元
    
         项目     2020.10-12   2021年     2022年     2023年     2024年     2025年
        新能源            42      1,526      2,920      3,600      5,850      5,357
       非新能源        5,744     20,205     17,607     16,781     14,199     13,470
         合计          5,785     21,731     20,527     20,381     20,049     18,827
    
    
    以收入为权重对整体层面资本性支出进行拆分，以确定新能源和非新能源业务预测期的资本性支出，拆分后各业务资本性支出金额如下：
    
    单位：万元
    
          项目         2020.10-12    2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
     新能源                     13     1,162     2,492     3,095     5,112     4,985
     非新能源                1,789    15,393    15,028    14,425    12,408    12,535
     合计                    1,802    16,555    17,520    17,520    17,520    17,520
    
    
    11、净现金流量（自由现金流量）的预测
    
    预测期净现金流量
    
    按照上述方式分拆后，预测期的新能源和非新能源业务净现金流量预测如下：
    
    （1）新能源净现金流量
    
    单位：万元
    
            项目         2020.10-12   2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
     净利润                      40     2,214     5,772     7,725    19,086    19,381
     加：折旧及摊销              42     1,526     2,920     3,600     5,850     5,357
         税后利息支出             9       366       652       806     1,268     1,299
     减：投资性现金流量          13     1,162     2,492     3,095     5,112     4,985
         营运资本净增加          36      -460      -897      -719    -2,140       234
     净现金流量                  42     3,403     7,749     9,755    23,232    20,818
    
    
    （2）非新能源净现金流量
    
    单位：万元
    
            项目         2020.10-12   2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
     净利润                  2,141    16,574    26,078    30,889    36,776    37,373
            项目         2020.10-12   2021年    2022年    2023年    2024年    2025年
     加：折旧及摊销           5,744    20,205    17,607    16,781    14,199    13,470
         税后利息支出           771     2,597     2,261     2,071     1,624     1,608
     减：投资性现金流量       1,789    15,393    15,028    14,425    12,408    12,535
         营运资本净增加     -14,562    15,736     2,334     9,594    10,340     3,589
     净现金流量              21,429     8,247    28,583    25,722    29,852    36,327
    
    
    A、永续增长率
    
    新能源业务和非新能源业务永续增长率参考合并口径预测中的永续增长率2.05%。
    
    B、永续年净现金流量
    
    永续年净现金流量预测如下：
    
    单位：万元
    
                 项目                      新能源                  非新能源
     净利润                                         19,779                   38,140
     加：折旧及摊销                                  5,467                   13,746
         税后利息支出                                1,326                    1,640
     减：投资性现金流量注1                           5,467                   13,746
         营运资本净增加注2                             -75                    2,315
     净现金流量                                     21,179                   37,465
    
    
    注1：为维持永续期的资产规模，永续期投资性现金流量与折旧摊销金额保持一致；
    
    注2：永续期营运资本净增加额按预测期末的营运资本净额乘以永续增长率确定。
    
    12、折现率
    
    本次对均胜群英收益法估值采用合并口径预测，折现率采用的是各业务板块加权平均后的折现率10.8%，在进行上述拆分时为保持口径一致，新能源和非新能源业务亦采用了同样的折现率10.8%。
    
    13、企业价值和股权价值结果
    
    （1）新能源业务企业价值和股权价值结果
    
    单位：万元
    
         项目       2020.10-12   2021年   2022年   2023年   2024年   2025年    永续年
     净现金流量             42    3,403    7,749    9,755   23,232    20,818    21,179
     折现率                                                                      10.80%
     永续增长率                                                                   2.05%
     折现系数            0.9873   0.9260   0.8357   0.7543   0.6807    0.6144    7.0202
     折现值                 42    3,151    6,476    7,358   15,814    12,791   148,713
     折现值合计                                                                 194,345
     减：少数股东                                                                 7,425
     权益
     企业价值                                                            186,900 (取整)
     减：付息负债                                                                     0
     和溢余资产
     股权价值                                                            186,900 (取整)
    
    
    （2）非新能源业务企业价值和股权价值结果
    
    单位：万元
    
          项目        2020.10-12    2021年   2022年   2023年   2024年   2025年    永续年
     净现金流量            21,429     8,247  28,583   25,722   29,852   36,327   37,465
     折现率                                                                        10.80%
     永续增长率                                                                     2.05%
     折现系数              0.9873    0.9260  0.8357   0.7543   0.6807   0.6144   7.0202
     折现值                21,156     7,637  23,887   19,402   20,320   22,319  263,068
     折现值合计                                                                   377,790
     少数股东权益                                                                   1,968
     企业价值                                                             375,800（取整）
     减：付息负债和                                                               146,934
     溢余资产
     股权价值                                                             228,900（取整）
    
    
    （六）市场法评估说明
    
    1、市场法应用简介
    
    上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。均胜群英的主营汽车零部件业务，在国内、国外证券交易市场存在多个从事类似业务的上市公司，可以从中遴选出与均胜群英相似的可比公司，在分析调整的基础上，计算均胜群英股东全部权益价值。
    
    上市公司比较法一般要求通过分析对比公司股权（所有者权益）资本市场价值与收益性参数之间的价值比率来确定被评估单位的价值比率，然后，根据标的公司的收益能力来估算其股权价值。
    
    上市公司比较法评估步骤如下：
    
    （1）搜集上市公司信息，选取和确定比较样本公司；
    
    （2）分析比较样本公司和待估对象，选取比较指标，确定比较体系；
    
    （3）通过每个样本公司的股权市场价值、全投资资本市场价值与每项指标计算各指标对应价值比率；
    
    （4）分析各样本公司与标的公司的差异，对各样本公司的价值比率进行修正调整；
    
    （5）对各样本公司修正后的价值比率进行加权平均，确定标的公司对应的价值比率；
    
    （6）对标的公司每个指标参数乘以对应的价值比率，得到评估对象未扣除流动性的估值；
    
    （7）扣除流动性折扣，确定评估对象的评估值。
    
    在本次估值过程中，我们以已上市的企业作为可比公司，计算价值比率时采用的是在证券交易市场上成交的流通股交易价格，因此，通过上市公司价值比率计算出的股权价值为流通股股权价值。但被评估单位为非上市公司，其股权缺少流动性，故应考虑流动性折扣。非流通股股东在取得限售流通股票后，按规定一般需持有一定的时间后才能上市流通，因一定时间的限制流通导致股票价值的折损即为缺少流通性折扣。我们通过采用下述Black-Scholes期权定价模型来计算看跌期权的价值，从而估算缺少流通性折扣。
    
    P ? X ? e ?rT ? N(?d 2) ? S ? N(?d1)
    
    式中：P：卖期权价值；
    
    X：为期权执行价，也就是限制期满后的可以卖出的价格；
    
    S：现实股权价格，即基准日交易均价；
    
    r：连续复利计算的无风险收益率；
    
    T：期权限制时间；
    
    N（）：标准正态密度函数；
    
    d1，d2：Black-Scholes模型的两个参数；
    
    ln(S ) ? (r ? ? 2 )? T
    
    其中： d ? X 2
    
    1 ? ? T
    
    d2=d1－σ× T
    
    σ：股票波动率
    
    2、价值比率的选取
    
    上市公司比较法要求通过分析对比公司股权（所有者权益）和/或全部投资资本市场价值与收益性参数、资产类参数或现金流比率参数之间的比率乘数来确定被评估单位的比率乘数，然后，根据被评估单位的收益能力、资产类参数来估算其股权和/或全投资资本的价值。因此采用上市公司比较法评估的一个重要步骤是分析确定、计算比率乘数。
    
    被评估单位目前运营目标朝轻资产化运营，除关键部件或工序在本公司生产外，其余零部件由外协加工，被评估单位将主要资源投入于研发活动。结合被评估单位的运营模式，本次采用收益类价值比例乘数，具体采用下列比率乘数：
    
    EV/EBITDA=全投资资本市场价值/EBITDA
    
    P/E=股权市场价值/净利润
    
    根据EV/EBITDA、P/E比率乘数，结合本次评估方法，选取财务报表中的以下财务指标数据作为可比指标：EBITDA、扣除非经营性利润后的净利润。
    
    功能件和饰件业务为被评估单位的传统业务，且考虑到对比公司股票价格时效性因素，选用评估基准日最近12个月的比率，即计算出2020年9月各家可比公司的价值比率。新能源业务目前已开发出 PDU 和墙盒等产品，截止评估基准日已进行了试制和样件销售，公司预计从2021年起开始销售，经过2年的爬坡，在2023年销售达到相对稳定状态；因此我们选用可比公司2021年-2023年的预期价值比例平均值作为可比价值比率。
    
    3、价值比率的计算和调整
    
    A、功能件板块和饰件板块价值比率的计算和调整我们以功能件板块为例，说明价值比例计算过程。通过每个对比公司2020年9月30日股权市场价值或全投资市场价值与每项指标之比可以计算得到最近12个月各指标对应价值比率。
    
    各家对比公司2020年9月30日的各指标对应价值比率计算过程见下表：
    
                                                                          股权价          企业价值 最近12个月的财务数可比公司价值比
         可比公司                                少数股          减：非经值（扣除加：付息（扣除非经         据              例
     序号  代码      公司名称      股数    股价   东权益  股权价值 营性净  非经营   负债   营性净资  净利润(扣
                                                                   资产   性净资            产）    除非经营  EBITDA EIVTD/EABP/E
                                                                           产）                     性损益）
      1   SHSE:60江苏新泉汽车饰件   309.41   31.27   47.13  9,722.39   23.57 9,698.82 1,015.56   10,714.38    158.43    354.08 30.26x  61.22x
           3179    股份有限公司
      2   SHSE:60常州星宇车灯股份   276.16  149.73       - 41,348.72 1,438.6839,910.05       -   39,910.05    833.55   1,255.52 31.79x  47.88x
           1799      有限公司
      3  SZSE:002宁波华翔电子股份  626.23   17.01 1,495.59 12,147.71 3,527.48 8,620.24  608.15    9,228.39    916.31   1,808.62  5.10x   9.41x
            048      有限公司
      4   SHSE:60上海岱美汽车内饰   566.89   28.12    3.90 15,944.98  176.7015,768.28  465.32   16,233.60    350.22    619.99 26.18x  45.02x
           3730   件股份有限公司
      5   SHSE:60宁波拓普集团股份 1,054.99   40.00   30.65 42,230.16  420.8441,809.32  645.92   42,455.24    419.31    936.25 45.35x  99.71x
           1689      有限公司
      6   SHSE:60宁波继峰汽车零部 1,021.25    7.51   300.00  7,969.59  -592.08 8,561.67 7,221.05   15,782.72   -227.03    695.23 22.70x -37.71x
           3997   件股份有限公司
      7   SHSE:60华域汽车系统股份 3,152.72   24.90 6,657.35 85,160.1811,442.4773,717.7113,575.90  87,293.61  4,279.57  10,117.75  8.63x  17.23x
           0741      有限公司
      8   SHSE:60东风电子科技股份   313.56   11.12  703.61  4,190.40  796.51 3,393.89  429.74    3,823.63    200.54    500.71  7.64x  16.92x
           0081      有限公司
      9   SHSE:60江苏常熟汽饰集团   312.09   13.22   21.25  4,147.04 1,949.34 2,197.70 1,575.93    3,773.63    171.00    493.22  7.65x  12.85x
           3035    股份有限公司
          SHSE:60长春一汽富维汽车
      10   0742  零部件股份有限公  669.12   10.20 1,464.58  8,289.61 2,194.22 6,095.39  142.04    6,237.44    696.26   1,269.81  4.91x   8.75x
                        司
                      中位数                                                                                            15.66x  17.07x
    
    
    注：上述上市数据来源于S&P Capital IQ数据库
    
    对于计算出的价值比率，我们剔除样本中离散程度较大的价值比率，并取调整后的各指标价值比率中位数作为被评估单位功能件业务板块的价值比率，计算过程如下：
    
                                                                         可比公司价值比例
                                                      可比公司价值比例  （剔除离散程度较大
     序号  可比公司代码           公司名称                                    值）
                                                     EV/EBIT   P/E   EV/EBITD   P/E
                                                       DA                 A
      1    SHSE:603179  江苏新泉汽车饰件股份有限公司    30.26x   61.22x     30.26x   61.22x
      2    SHSE:601799  常州星宇车灯股份有限公司        31.79x   47.88x     31.79x   47.88x
      3    SZSE:002048  宁波华翔电子股份有限公司         5.10x    9.41x      5.10x    9.41x
      4    SHSE:603730  上海岱美汽车内饰件股份有限公    26.18x   45.02x     26.18x   45.02x
                        司
      5    SHSE:601689  宁波拓普集团股份有限公司        45.35x   99.71x
      6    SHSE:603997  宁波继峰汽车零部件股份有限公    22.70x   -37.71x     22.70x
                        司
      7    SHSE:600741  华域汽车系统股份有限公司         8.63x   17.23x      8.63x   17.23x
      8    SHSE:600081  东风电子科技股份有限公司         7.64x   16.92x      7.64x   16.92x
      9    SHSE:603035  江苏常熟汽饰集团股份有限公司     7.65x   12.85x      7.65x   12.85x
      10   SHSE:600742  长春一汽富维汽车零部件股份有     4.91x    8.75x      4.91x    8.75x
                        限公司
                                   中位数                15.66x   17.07x      8.63x   17.07x
    
    
    同理我们计算出饰件板块的价值比例如下：
    
                                                  可比公司价值比例    可比公司价值比例
     序  可比公司代码          公司名称                            （剔除离散程度较大值）
     号                                          EV/EBIT    P/E   EV/EBITD     P/E
                                                   DA                A
      1  ENXTPA:EO  FaureciaS.E.                  111.59x -281.90x
      2  NYSE:LEA    LearCorporation                87.68x  292.65x
      3  TSE:3116     ToyotaBoshokuCorporation        1.13x    1.30x      1.13x       1.30x
      4  NYSE:ADNT  Adientplc                    241.93x  -40.10x
      5  ZGSE:ADPL  ADPlastikd.d.                   8.02x   16.49x      8.02x      16.49x
      6  TSX:XTC     ExcoTechnologiesLimited        30.05x   64.10x     30.05x      64.10x
      7  KOSE:A20088 SeoyonE-HwaCo.,Ltd.           0.22x   -0.01x
         0
      8  TSE:7313     TSTECHCo.,Ltd.               0.40x    0.93x
      9  NYSE:APTV  AptivPLC                    143.83x  462.38x
     10  XTRA:GMM  GrammerAG                  136.68x  -75.78x
                                中位数              58.86x    1.11x      8.02x      16.49x
    
    
    新能源板块价值比率的计算和调整
    
    新能源产品目前处于研发阶段，部分产品已试制生产，预计从2021年起开始销售，经过2年的爬坡至2023年销售处于相对稳定状态，因此新能源板块的价值比例采用可比公司预期的未来三年的价值比例平均值。我们从S&P Capital IQ咨询系统中导出可比公司未来三年EV/EBITDA和P/E的价值比率，并计算出各家可比公司各项价值比率的平均值，计算结果如下：
    
          可比公司                         EV/EBITDA                        P/E
     序号    代码      公司全称     FY1    FY2    FY3   3年平均   FY1    FY2    FY3   3年平
                                                            值                             均值
      1   SZSE:3003 浙江永贵电器   24.55x  19.70x           22.12x  45.05x  30.97x          38.01x
              51    股份有限公司
      2   SZSE:0021 中航光电科技   30.08x  25.46x  21.71x   25.75x  39.93x  33.20x  27.18x  33.43x
              79    股份有限公司
      3   SZSE:3002 科大智能科技
              22    股份有限公司
      4   SHSE:6008 宏发科技股份   21.30x  17.44x  14.68x   17.81x  42.54x  33.73x  27.97x  34.75x
              85    有限公司
                       中位数                              22.12x                          34.75x
    
    
    从上表可以看出S&P Capital IQ咨询系统中除证券代码为SZSE:300222的科大智能科技股份有限公司无价值比例预测外，有其余可比上市公司未来2-3年的价值比例预测。此外标普系统中对各家上市公司价值比例预测结果未发现离散情况，因此取各家可比公司三年价值比例平均值的中位数作为可比价值比例。
    
    4、被评估单位各版块对应参数的确定
    
    A、功能件板块对应参数的确定
    
    功能件板块为被评估单位较为稳定的盈利来源，本次市场法计算过程中对于功能件板块采用该板块评估基准日前 12 个月数据来计算扣除非经营性业务后的净利润、息税折旧摊销前利润（EBITDA）并作为功能件板块对应参数，计算过程如下：
    
    单位：万元
    
                           项目                                     金额
     利润总额                                                                 16,624.65
     加：LLP费用                                                               1,033.25
     调整后的利润总额                                                         17,657.90
     减：非经营性业务损益                                                      3,282.92
         其中：投资收益                                                          -14.90
               资产处置收益                                                    3,512.37
               营业外收入                                                        159.32
               营业外支出                                                       -373.87
     调整后利润总额（扣除非经常性损益）                                       14,374.98
     加：利息费用                                                              1,974.52
     加：折旧和摊销                                                           15,958.87
     息税折旧摊销前利润(EBITDA)                                               32,308.37
    
    
    注：上述评估基准日前12个月财务数据采用2020年1-9月财务数据+2019年财务数据/4计算获得
    
    调整后净利润=调整后利润总额×（1-25%）
    
    B、饰件板块对应参数的确定
    
    饰件板块主要为均胜群英境外公司构成，其主要客户为欧洲及北美的整车生产厂商，2020年初新冠疫情在全球蔓延爆发导致部分国家停工停产应对疫情，使得欧洲及北美各国经济造成重大影响。均胜群英饰件板块业务收入从2019年的22.59亿元下降至2020年1-9月的12.99亿元，净利润从0.65亿元下降至0.33亿元。因此，本次评估中饰件板块对应参数采用管理层盈利预测中2021年EBITDA和净利润的预测值。
    
    C、新能源板块对应参数的确定
    
    管理层预计2021年起取得收入，经过爬坡2023年达到相对稳定状态，因此新能源板块业务EBITDA和净利润采用管理层盈利预测中的2023年数据。
    
    5、缺少流动性折扣
    
    在本次评估过程中，我们分三个板块使用各板块上市公司作为可比公司，计算价值比率时采用的是在证券交易市场上成交的流通股交易价格，因此通过可比公司价值比率计算出的股权价值为流通股股权价值。但委估被评估单位为非上市公司，其股权缺少流动性，故应考虑流动性折扣。非流通股股东在取得限售流通股票后，按规定一般需持有一定的时间后才能上市流通，因一定时间的限制流通导致股票价值的折损即为缺少流通性折扣。我们通过采用下述Black-Scholes期权定价模型来计算看跌期权的价值，从而估算缺少流通性折扣。
    
    P ? X ?e?rT ?N(?d2 )? S ?N(?d1)
    
    式中：P：卖期权价值
    
    X：为期权执行价，也就是限制期满后的可以卖出的价格；
    
    S：现实股权价格，即基准日交易均价；
    
    r：连续复利计算的无风险收益率（采用年复利收益率）；
    
    T：期权限制时间（采用按年计算）；
    
    N（） ：标准正态密度函数；
    
    d1，d2：Black-Scholes模型的两个参数；
    
    其中： S ? 2
    
    ln( X )? (r ? 2 )?T
    
    d2 =d1－dσ1 ×? T ? ? T
    
    σ：股票波动率（采用按日计算）。
    
    以下我们以功能件板块为例，计算各板块的流动性折扣
    
    A、期权限制时间
    
    本次评估按一般股票首发上市发起人股票锁定期3年确定期权限制时间，限制流通期T为3年。
    
    B、无风险收益率
    
    与期权限制时间相对应，本次评估选取中债网公布的评估基准日中债国债收益率曲线三年收益率2.9301%作为无风险收益率。
    
    C、期权执行价
    
    本次评估设定期权执行价为x，也就是限制期满后的可以卖出的价格,按无风险报酬率计算执行价的现值：
    
    X=S×（1+R）^T＝1×（1+2.9301%）^3＝1.0905x
    
    D、波动率
    
    通过S&P Capital IQ咨询系统查询可比上市公司前三年历史波动率见下表：
    
        证券代码                        证券简称                         波动率
      SHSE:603179   江苏新泉汽车饰件股份有限公司                            48.68%
      SHSE:601799   常州星宇车灯股份有限公司                                36.89%
      SZSE:002048   宁波华翔电子股份有限公司                                43.89%
      SHSE:603730   上海岱美汽车内饰件股份有限公司                          41.52%
      SHSE:601689   宁波拓普集团股份有限公司                                46.89%
      SHSE:603997   宁波继峰汽车零部件股份有限公司                          43.43%
      SHSE:600741   华域汽车系统股份有限公司                                38.91%
      SHSE:600081   东风电子科技股份有限公司                                44.42%
      SHSE:603035   江苏常熟汽饰集团股份有限公司                            43.87%
      SHSE:600742   长春一汽富维汽车零部件股份有限公司                      37.08%
                     中位数                                                  43.65%
    
    
    E、计算d1，d2
    
    将上述数据代入d1、d2的计算公式可计算得出B-S模型中的两个参数：
    
    d1＝0.3797
    
    d2＝-0.3763
    
    F、计算卖期权价值P
    
    将以上数据代入B-S模型计算得出卖期权价值：
    
    P＝0.29x
    
    G、计算缺少流通折扣率ξ
    
    ξ＝0.29x/x＝29%
    
    同理，分别计算出饰件板块缺少流通折扣率为28%、新能源板块缺少流通折扣率为29%。
    
    6、上市公司比较法评估结果
    
                               功能件业务               饰件业务               新能源业务
              项目      EV/EBITDA             EV/EBITDA             EV/EBITDA P/E比例乘
                          比率乘数  P/E比率乘数  比率乘数  P/E比率乘数   比率乘数       数
          比率乘数              8.63        17.07        8.02        16.49        22.12       34.75
          被评估单位对     32,308.37    10,781.23    25,951.00     10,292.0    13,719.00    7,725.00
          应参数
          被评估单位全    278,749.24               208,193.57                303,504.68
          投资计算价值
     减： 被评估单位负     66,478.98                31,481.69
          息负债
          被评估单位股    212,270.30   184,087.73   176,711.89   169,692.73   303,504.68  268,423.30
          权计算价值
          指标权重             50%        50%        50%         50%         50%       50%
          被评估单位股
          权计算价值      198,179.01               173,202.31                285,963.99
          （加权平均值）
          不可流通折扣       29.00%                  29.00%                   29.00%
          率
          不可流通折扣     57,471.91                50,228.67                 82,929.56
          折扣后价值      140,707.10               122,973.64                203,034.44
          股权价值（加权  466,715.17
          后）
     加： 非经营性资产     -48,973.72
          净值
     减： 少数股权价值      9,393.00
          被评估单位股
          权市场价值      410,000.00
          （取整）
    
    
    根据上式我们通过EV/EBITDA比率乘数、P/E比率乘数计算出市场法股权价值为410,000万元。
    
    （七）评估结论
    
    1、收益法评估结果
    
    在评估基准日2020年9月30日，采用收益法评估后，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值评估值413,900万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值274,819.32万元，增值率197.60%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。
    
    2、市场法评估结果
    
    在评估基准日2020年9月30日，采用市场法评估后，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值评估值410,000万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值270,919.32万元，增值率194.79%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19万元，评估增值260,246.81万元，增值率173.78%。
    
    3、两种方法评估结果差异原因及评估结论的选取
    
    本次评估，采用收益法的评估结果为 413,900.00 万元，市场法的评估结果为410,000.00万元，两者相差3,900万元，以收益法结果计算的差异率为1%。市场法和收益法从两个角度对被评估单位股权价值进行估值，两者结果较为相近，本次评估决定选取收益法的评估结果作为评估结论。
    
    （八）评估结论与账面价值比较变动情况及原因
    
    在评估基准日2020年9月30日，采用收益法评估后，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司股东全部权益价值评估值413,900万元，较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（合并口径）账面归母净资产139,080.68万元，评估增值274,819.32万元，增值率197.60%；较宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（母公司）账面净资产149,753.19万元，评估增值264,146.81万元，增值率176.39%。
    
    评估结论与账面价值变动较大的原因在于：
    
    1、收益法估值与账面价值的价值标准不同
    
    账面价值反映的是企业现有资产的历史成本，而收益法评估是从企业未来获利能力角度考虑的，反映的是企业各项资产的综合获利能力。同时，对企业预期收益做出贡献的不仅包括有形资产和无形资产，还包括其他不满足《企业会计准则》确认条件的无形资产（如管理经验、非专利技术、品牌影响力、客户关系等）。
    
    2、标的资产未来盈利空间较大
    
    标的公司新能源汽车配套产品包括充电总成、配电总成等产品已经研发成功，生产线和生产工艺已经成熟并具备量产能力，同时，与下游整车生产厂商的销售订单也已经有了一定的保障，未来新能源汽车配套产品将成为标的公司最重要的新增长点，预计未来会给标的公司带来很大的业绩增长空间。
    
    综上，标的资产本次评估估值较其账面价值增值较高具备合理性。
    
    （九）特别事项说明
    
    1、因疫情原因，未对境外资产和业务查验
    
    由于2020年新冠疫情在全球爆发并持续蔓延，评估人员主要通过电话访谈、邮件沟通等方式了解均胜群英境外业务的情况，未至境外的生产经营场所进行现场勘察。评估范围内的境外公司通过电子邮件、电话等通讯工具向评估人员提供了财务数据、重要合同等资料；就境外业务的盈利预测进行了线上讨论。均胜电子及被评估单位承诺评估范围内的各级公司所提供的全部资料、数据及信息均真实有效，但评估师未能按评估准则规范的程序要求至境外对资产和业务进行查验。
    
    2、未考虑卖出期权对损益表的影响
    
    均胜群英中高层管理人员组成的宁波均享投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“均享投资”）和宁波均好企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“均好管理”）曾出资7,500万元人民币对均胜群英进行增资，增资后合计持有均胜群英约4.2%股权。根据增资相关的股东协议：管理层和均胜电子各自分别拥有一项卖出期权和买入期权。管理拥有的卖出期权为：从2022年至2024年的某一特定年度期间内，均享投资和均好管理的合伙人有权以约定计算方法确定的价格向均胜电子出售其通过合伙企业持有的均胜群英的股份；均胜电子拥有的买入期权为：从2024年8月1日至10月31日期间内有权以约定计算方法确定的价格买入以上两个合伙平台持有全部均胜群英的股份。
    
    管理层卖出期权对应均胜电子的义务，在均胜电子层面，体现为公允价值计量的负债。本次评估依据的审计报告将相应金额列示为均胜群英的职工薪酬，在损益表中为净利润的抵减项。2019年列示金额为1,337万元，2020年1-9月为699万元。净利润抵减金额均在当年增加了均胜群英的资本公积。
    
    由于按约定价格收购管理层股权的义务人是均胜电子，针对本次经济行为，评估报告未考虑卖出期权对损益表的影响。具体操作是：在采用收益现值法和市场法评估时，参照的历史数据是基于审计认定的数据，将损益表中这部分按公允价值变动测算的职工薪酬调出，增加利润，同时减少资本公积。
    
    此种处理方式意味着本次股权收购方，没有义务履行前述购买两个合伙平台持有均胜群英约4.2%股份的协议。
    
    3、其他事项说明
    
    （1）截至评估基准日，均胜群英及下属子公司所有权或使用权受到限制的资产明细如下：
    
             项目               账面价值（元）              受限原因
           货币资金                     74,095,320.12          保证金
           固定资产                     69,406,769.86         抵押担保
           无形资产                     58,181,520.42         抵押担保
             合计                       201,683,610.40
    
    
    （2）由于评估目的实施日与评估基准日不同，企业所有者权益在此期间会发生变化，从而对评估价值产生影响。我们建议报告使用人以不同的时点的，以企业所有者权益与基准日的差额对评估结果进行调整。
    
    （3）企业存在的可能影响评估的瑕疵事项，在委托人及被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。
    
    （4）除均胜群英境外下属公司外，资产评估专业人员已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；资产评估专业人员已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人及相关当事人完善产权以满足出具评估报告的要求。
    
    （5）本次评估未考虑控股权及少数股权对评估结论的影响。
    
    （十）重要下属子公司评估情况
    
    均胜群英在评估基准日存在最近一期经审计的资产总额、营业收入、净资产额或净利润构成均胜群英20%以上的子公司德国群英，但由于本次评估采用合并口径进行评估，故上述子公司评估情况已纳入合并范围评估。
    
    二、董事会关于本次交易标的评估值合理性以及定价公允
    
    性的分析
    
    （一）对资产评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与目的的相关性以及交易定价的公允性发表意见
    
    根据《重组管理办法》的规定，公司董事会对本次交易评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及交易定价的公允性发表意见如下：
    
    1、评估机构的独立性
    
    银信资产评估有限公司及其经办评估师与本次交易各方之间不存在关联关系，具有独立性；该机构出具的评估报告符合客观、独立、公正、科学的原则。
    
    2、评估假设前提的合理性
    
    银信资产评估有限公司按照国家有关法规和规定设定评估假设前提和限制条件，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理
    
    性。
    
    3、评估方法与评估目的相关性
    
    本次评估的目的是为本次交易提供合理的作价依据。评估机构采用市场法、收益法对均胜群英进行了评估，并最终以收益法评估价值作为均胜群英的评估值。评估机构在评估方法选取方面，综合考虑了标的资产行业特点和资产的实际状况，评估方法选择恰当、合理。评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
    
    4、关于定价的公允性
    
    本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了恰当的评估方法，选用的参照数据、资料可靠，所采用计算模型、选取的折现率等重要评估参数符合评估对象的实际情况，评估结论具有公允性。本次交易标的资产的交易价格以标的资产评估值为依据，经交易各方协商确定，交易价格公平、合理，不会损害公司及广大中小股东利益。
    
    综上，上市公司就本次交易聘请的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的具有相关性，出具的资产评估报告的评估结论合理，评估定价公允。
    
    （二）评估依据的合理性
    
    本次评估过程中，评估机构综合考虑了多方面因素，结合标的公司目前经营情况、行业地位、历史财务表现等各方面从收入及成本等方面均对标的公司进行了合理的预测。
    
    收益法是在对企业未来收益预测的基础上计算评估价值的方法。均胜群英自成立以来，经营收益实现了快速增长，其生产的产品在国内进行了销售，并占有了一定的市场份额。此外，企业所拥有的行业竞争力、人力资源，管理团队、要素协同资源等无形资产也在收益法中综合进行了考虑，收益法中不仅考虑了企业账面资产和可辨认无形资产，同时还考虑了有益于企业未来收益的不可辨认无形资产及其他因素。同时，均胜群英拥有一支稳定的专业素质和技术水平较高的管理、创意团队，具有持续开发和市场运作能力，具有持续经营能力和较为稳定的获利能力。经过分析，评估人员认为收益法结果相对资产基础法结果而言更能准确的反映出均胜群英的股东全部权益价值，通过分析两种方法评估结果的合理性和价值内涵，评估人员认为企业的市场价值通常不是基于重新构建该等资产所花费的成本而是基于市场参与者对未来收益的预期，而收益法的评估结果更能准确的反映企业未来的盈利能力，经营风险。
    
    综上，本次评估及评估的依据及结果具有一定合理性。
    
    （三）标的公司后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面的变化趋势及应对措施及其对评估或估值的影响
    
    在可预见的未来发展时期，标的公司后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、重大合作协议、经营许可、技术许可、税收优惠等方面不存在重大不利变化。
    
    （四）重要参数变动的敏感性分析
    
    1、对主营业务收入变动的敏感性分析
    
    均胜群英主营业务收入变动的敏感性分析如下：
    
    单位：万元
    
       收入变动幅度    股东权益收益法评估结果    评估结果变动金额   评估结果变动率
             10%                   915,600.00            501,700.00          121.21%
             5%                   664,200.00            250,300.00           60.47%
             0%                   413,900.00                    -
             -5%                   164,800.00           -249,100.00          -60.18%
             -10%                  -82,800.00           -496,700.00         -120.00%
    
    
    2、对毛利率变动的敏感性分析
    
    均胜群英毛利率变动的敏感性分析如下：
    
    单位：万元
    
      毛利率变动幅度   股东权益收益法评估结果    评估结果变动金额   评估结果变动率
             10%                   550,300.00            136,400.00           32.95%
             5%                   482,100.00             68,200.00           16.48%
             0%                   413,900.00                    -                -
             -5%                   345,700.00            -68,200.00          -16.48%
             -10%                  277,600.00           -136,300.00          -32.93%
    
    
    3、对折现率变动的敏感性分析
    
    对折现率变动的敏感性分析如下：
    
    单位：万元
    
      折现率变动幅度   股东权益收益法评估结果     评估结果变动金额   评估结果变动率
             10%                   348,200.00            -65,700.00          -15.87%
             5%                   379,100.00            -34,800.00           -8.41%
             0%                   413,900.00                    -                -
             -5%                   453,300.00             39,400.00            9.52%
             -10%                  498,300.00             84,400.00           20.39%
    
    
    （五）交易标的与上市公司现有业务的协同效应分析
    
    本次交易前，香山股份主要从事衡器相关产品研发、生产、销售业务，主营业务属于仪器仪表行业；本次交易后，均胜群英将成为香山股份子公司，香山股份新增汽车零部件相关业务。本次交易完成后，上市公司将与均胜群英共享先进制造经验，进行研发协同，母子公司之间进行财务资源的共享和协同，完善上市公司的整体业务布局，增强企业核心竞争力，上述协同效应不符合显著可量化的标准，交易定价未考虑双方的协同效应。
    
    （六）本次交易作价公允性分析
    
    1、本次交易定价情况
    
    根据上市公司与交易对方签署的《股份转让协议》，双方协商确定的标的资产价值为20.40亿元。结合标的公司的资产状况与盈利能力、业绩承诺，选用交易市盈率和交易市净率指标比较分析本次交易定价的公平合理性，本次交易中标的公司的估值情况如下：
    
                            项目                                     数值
     标的公司100%股权价值（万元）                                           413,900.00
     交易价格（万元）(51%股权)                                              204,000.00
     2019年净利润（万元）                                                    13,887.79
     交易市盈率（倍）(按2019年净利润)                                            28.80
     未来三年平均净利润（万元）                                              30,000.00
     未来三年平均市盈率（倍）                                                    13.33
     2019年12月31日的股东权益（万元）                                       127,952.16
     交易市净率（倍）                                                             3.13
    
    
    2、与国内可比公司的对比分析
    
    标的公司是一家主要从事汽车空气管理系统、车身清洗系统、发动机进气管路系统、高端内饰件，设计、开发、制造和销售为一体的国家级高新技术企业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），标的公司所属行业为“汽车制造业”（代码C36）项下的“汽车零部件及配件制造”（代码：C367）国内A股上市公司中与标的公司相对可比的上市公司包括：特锐德、新泉股份、宁波华翔、岱美股份和拓普集团。
    
    2020年11月13日，标的公司与同行业可比上市公司动态市盈率指标情况如下：
    
         序号           股票代码                上市公司名称             市盈率
          1            300001.SZ                  特锐德                 132.72
          2            603179.SZ                 新泉股份                44.59
          3            002048.SZ                 宁波华翔                12.54
          4            603730.SH                 岱美股份                32.38
          5            601689.SH                 拓普集团                76.03
                                 平均值                                   59.65
                           剔除特锐德的平均值                             41.39
                                均胜群英                                  28.80
    
    
    注：可比上市公司动态市盈率为根据当日收盘价测算的市盈率
    
    均胜群英市盈率=均胜群英股份本次交易价格÷（2019年度净利润*51%）
    
    剔除畸高的特锐德后，其他可比公司市盈率的平均值41.39倍。本次交易定价对应的市盈率倍数为28.80倍，低于上述平均值，主要原因系均胜群英是非上市公司，存在流动性折价。
    
    3、与可比交易的对比分析
    
    2017年来，涉及汽车零部件的并购交易中，可比交易案例情况如下：
    
    单位：万元
    
                                                  交易标的上一     交易价格
      上市公司       交易标的       评估基准日    年度净利润     （万元）    市盈率
                                                    （万元）
      鹏翎股份   新欧科技100%股权      2018.6.30         5,087.47    120,000.00     23.59
      隆盛科技   微研精密100%股权     2017.10.31         1,695.23     30,000.00     17.70
      北特科技   光裕股份95.7123%      2017.7.31         1,380.62     45,271.93     34.26
                       股权
      华锋股份   理工华创100%股权      2017.7.31         2,085.91     82,736.00     39.66
      三丰智能    鑫燕隆100%股权       2016.9.30        12,076.17    260,000.00     21.53
                                     平均值                                      27.35
                                    均胜群英                                     28.80
    
    
    注：市盈率计算=交易价格/（交易标的上一年度净利润*收购交易标的股权比例
    
    2017年以来涉及汽车零部件行业的并购交易的基期市盈率平均值为27.35，故从可比交易角度分析，本次交易对价具有合理性。
    
    4、与评估结果对比分析
    
    根据《资产评估报告》，均胜群英全部股东价值评估结果为412,700.00万元。根据《股份转让协议》，双方协商的均胜群英51%股权的交易对价为204,000.00万元。交易对价约为评估结果的96.92%，本次交易对价具有合理性，符合上市公司及全体股东利益。
    
    （七）评估基准日至重组报告书签署日交易标的发生的重要变化事项
    
    评估基准日至本报告书签署日之间，交易标的未发生重要变化事项。
    
    三、独立董事对本次交易评估事项的意见
    
    1、评估机构的独立性
    
    银信资产评估有限公司及其经办评估师与本次交易各方之间不存在关联关系，具有独立性；该机构出具的评估报告符合客观、独立、公正、科学的原则。
    
    2、评估假设前提的合理性
    
    银信资产评估有限公司按照国家有关法规和规定设定评估假设前提和限制条件，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理
    
    性。
    
    3、评估方法与评估目的具有相关性
    
    本次评估的目的是为本次交易提供合理的作价依据。评估机构采用市场法、收益法对均胜群英进行了评估，并最终以收益法评估价值作为均胜群英的评估值。评估机构在评估方法选取方面，综合考虑了标的资产行业特点和资产的实际状况，评估方法选择恰当、合理。评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
    
    4、评估定价的公允性
    
    本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了恰当的评估方法，选用的参照数据、资料可靠，所采用计算模型、选取的折现率等重要评估参数符合评估对象的实际情况，评估结论具有公允性。本次交易标的资产的交易价格以标的资产评估值为依据，经交易各方协商确定，交易价格公平、合理，不会损害公司及广大中小股东利益。
    
    综上，我们认为，香山股份就本次交易聘请的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的具有相关性，出具的资产评估报告的评估结论合理，评估定价公允。
    
    第六节 本次交易合同的主要内容
    
    一、《股份转让协议》主要内容
    
    （一）合同主体、签订时间
    
    2020年11月24日，广东香山衡器集团股份有限公司（“甲方”或“受让方”）与宁波均胜电子股份有限公司（“乙方”或“转让方”）签署《股份转让协议》。
    
    （二）交易价格及定价依据
    
    截至本协议签署之日，标的公司注册资本99,270万元，总股本99,270万股。经双方协商一致，甲方以现金购买乙方所持的标的公司51%的股份，共计50,627.7万股。
    
    双方确认受让方聘请的银信资产评估有限公司就标的公司截至基准日的股东权益所出具的《评估报告》，并同意以该评估报告给出的评估结果为基础，协商确定本次标的股份转让价款共计20.4亿元。
    
    （三）支付方式
    
    甲方在本协议签署后3个工作日内向乙方支付5,000万元的交易保证金。
    
    甲方应于先决条件满足后、且标的股份交割过户后3个工作日内，支付第一期股份转让款12亿元。为免异议，甲乙双方确认所约定的交易保证金在第一期款项支付时自动转化为第一期股份转让款。
    
    甲方最迟于2022年6月30日前向乙方支付剩余的股份转让款8.4亿元。
    
    （四）先决条件
    
    甲方支付股份转让款以下列先决条件全部满足为前提，但双方另行协商一致可以豁免的除外：
    
    1、法律法规及双方签署在先的其他约定不存在对任何一方完成本次转让的任何禁止或限制；
    
    2、甲方已经完成对标的公司的尽职调查并取得满意结果；
    
    3、甲方已获得与本次转让有关的所有必要的批准和授权且持续有效；
    
    4、甲方除其自有资金外，至少应已取得不少于人民币7亿元的银行贷款或授信，以作为其有能力支付第一期股份转让款的证明。
    
    5、乙方已获得与本次转让有关的所有必要的批准和授权且持续有效；
    
    6、标的公司已获得与本次转让有关的所必要的批准和授权，包括但不限于选举新的董事会等；
    
    7、各相关方已经签署及交付所有与本次转让相关的法律文件；
    
    8、转让方、标的公司所作的每一项声明和承诺、陈述和保证均真实、准确和完整；
    
    9、如标的公司现有债权人在本协议签署之前与标的公司有约定股权转让前须征得其同意的，标的公司应于甲方股东大会召开前取得相关债权人关于本次股份转让的同意函。
    
    10、标的公司基本面良好，包括但不限于法律状况、财务状况、经营状况、市场和商业环境等方面未发生重大不利变化；
    
    11、转让方及标的公司的主要股东、董事、监事、高级管理人员均未涉及重大违法违规、诉讼仲裁、争议纠纷。
    
    本协议所述先决条件全部满足后，乙方和标的公司应立即通知受让方，并提供相关先决条件已满足的证明材料。
    
    在2020年12月31日前，上述先决条件未全部满足的，除双方协商同意豁免外，各方有权解除本协议、终止本次交易。
    
    （五）标的股权的过户及权益的转移
    
    各方同意，本协议生效后，乙方有义务促使标的公司在甲方股东大会审议通过本次交易后的5个工作日内办理完毕标的股份交割涉及的股东变更登记手续及标的公司的董事、监事、高级管理人员的变更备案手续，将标的股份过户登记至甲方名下，标的公司的董事、监事、高级管理人员按照本协议约定完成变更备案登记。甲方应提供必要配合。
    
    双方确认，标的公司于完成日的账面所有者权益由股份变更后的股东按其所持股份比例享有。
    
    （六）过渡期安排
    
    乙方承诺，在完成日前不会提出亦不会同意任何实施分红、派息、重大资产出售等任何可能导致标的公司账面所有者权益减少或企业整体价值贬损的议案。
    
    除受让方同意或者本协议明确约定的情形外，受让方不承担转让方、标的公司在本次转让工商变更登记完成前存在或产生的已知的未披露的或有负债，或因工商变更完成之前发生的事项而导致在工商变更完成之后发生的未披露的或有负债，标的公司、转让方应继续承担前述债务和责任。
    
    过渡期内，转让方保证标的公司正常经营，法律、财务和业务状况不发生重大不利变化，维持各重要合同持续有效并积极履行，保证现有资产及权益不发生非正常减值或受损。
    
    标的公司在过渡期所产生的盈利由甲方按过户后占标的公司的股份比例享有，所产生的亏损由乙方按过户前占标的公司的股份比例测算以现金方式补足。
    
    过渡期内，标的公司不得发生除本协议约定以外的注册资本变更或股权结构变更，不得提供对外担保（正常借贷展期或续期除外），不得转让或出售其重大资产或业务，不得签署或参与任何使本协议项下的权利义务受到限制或重大不利影响的协议或安排。
    
    （七）标的资产的人员安排
    
    本次交易完成后，乙方应保证标的公司仍将独立、完整地履行其与员工的劳动合同，不因本协议项下之交易产生员工分流安排问题（员工正常辞职的除外）。
    
    本次交易完成后，甲乙双方同意对标的公司的董事会、监事会进行改组，甲方提名3名董事会成员、2名监事会成员（注：标的公司董事会共5人、监事会共3人）。标的公司管理层原则上不做重大调整，由新董事会另行聘任。
    
    甲乙双方将本着有利于标的公司长期发展的原则，共同促使标的公司保持业务发展目标、经营策略、管理团队的稳定性和持续性。
    
    （八）其他特别事项
    
    乙方应于本协议生效后就其与标的公司及其子公司的《品牌许可使用协议》签署补充协议，明确乙方同意标的公司及其下属子公司在本次交易完成后三年内继续根据《品牌许可使用协议》免费使用有关中文“均胜”及英文“Joyson”的品牌。
    
    在上述三年内，标的公司建立独立的品牌，实现平稳过渡。
    
    （九）业绩承诺与补偿
    
    乙方承诺，2021年至2023年标的公司扣非净利润累计不低于9亿元。双方在签署本协议时将同时签署《业绩承诺与补偿协议》，对业绩承诺与补偿事项作出具体的约定。
    
    （十）标的公司剩余股权的安排
    
    本次交易实施完成后，乙方应确保甲方对乙方持有的标的公司剩余股份以及其关联方持有的标的公司股份拥有优先收购权。
    
    本次交易实施完成后，甲方将根据标的公司的经营情况以及甲方业务发展情况，在未来双方协商一致的情况下，择机启动对标的公司剩余股份的收购安排。届时由相关各方根据法律法规及监管政策等情况积极协商确定具体推进方案。
    
    （十一）服务期限及竞业禁止
    
    乙方应保证标的公司的主要管理人员及核心技术人员（名单由双方在交割过户时确定）与标的公司签署期限不短于36个月（完成日起算）的劳动合同；且在此期限内及期满后24个月内，不得直接或间接、自行或通过任何其他主体或借用任何第三方名义以任何方式（包括但不限于投资、任职、提供咨询及顾问服务等）从事和标的公司及其下属子公司所从事的相同或相似的业务。
    
    （十二）合同的生效时间
    
    本协议自双方签署之日起成立，自甲乙双方股东大会审议同意本次交易时生效。
    
    （十三）违约责任
    
    除本协议另有约定外，协议双方中任一方违反本协议，而直接或间接地给另一方造成的任何及全部损失、索赔、损害和债务，违约一方应向另一方赔偿损失以及因此支出的合理费用（含律师费、诉讼费、执行费等）。
    
    如甲方违反约定不履行本协议的，则甲方无权要求返还交易保证金，如乙方违反约定不履行本协议的，则乙方应双倍返还交易保证金。
    
    甲方应按本协议约定的时间支付股权转让价款，如逾期付款的，应根据逾期付款金额和逾期天数，每日按逾期付款金额的万分之三向乙方支付逾期利息。
    
    乙方应按本协议约定的时间办理完毕标的股份交割过户手续（以标的公司取得工商变更登记为准），每延迟一日，应按本次交易股权转让价款的万分之三向甲方支付违约金。
    
    二、《业绩承诺与补偿协议》主要内容
    
    （一）合同主体、签订时间
    
    2020年11月24日，广东香山衡器集团股份有限公司（“甲方”）与宁波均胜电子股份有限公司（“乙方”、“业绩承诺人”或“补偿义务人”）签署《业绩承诺与补偿协议》。
    
    （二）业绩承诺期间和承诺净利润数
    
    各方同意业绩承诺期间为本次交易实施完毕后连续三个会计年度即 2021 年、2022年和2023年。
    
    补偿义务人就标的公司在业绩承诺期内实现的净利润作出承诺并承担补偿义务。
    
    业绩承诺人承诺业绩承诺期间标的公司的承诺净利润为：2021-2023 三年累计净利润不低于90,000万元（含本数）。
    
    （三）实际实现净利润数及利润差额的确定
    
    各方同意，本次交易实施完毕后，在业绩承诺期间各个会计年度结束后，甲方将聘请具有证券业务资格的会计师事务所对各个年度标的公司的盈利情况出具专项审核意见，并在上市公司年度报告中披露。标的公司实际净利润数以及与承诺净利润的利润差额以具有证券业务资格的会计师事务所出具的标准无保留意见的专项审核意见为准。
    
    （四）业绩承诺未实现的补偿义务
    
    双方同意，在业绩承诺期结束后，补偿义务人以现金方式就标的公司三年累计实现净利润数与承诺净利润数的利润差额进行补偿。
    
    应补偿金额=（截至期末累计承诺净利润－截至期末累计实际净利润）÷业绩承诺期内累计承诺净利润总和×本次标的股权转让价格。
    
    应补偿金额以补偿义务人在本次交易中所获交易对价为上限，即补偿义务人累计用于补偿的金额不超过20.4亿元。
    
    （五）补偿的实施
    
    于业绩承诺期结束后，依据具有证券从业资格的会计师事务所出具的专项审核意见，若存在业绩承诺补偿的，均胜电子应于收到香山股份发出业绩承诺补偿通知后10个工作日内，将业绩承诺补偿款支付至香山股份指定账户。
    
    业绩承诺期限届满后，按照会计准则及中国证券监督管理委员会的相关规定，香山股份须对标的资产进行减值测试。
    
    （六）协议的效力、变更及解除
    
    本协议为《股份转让协议》的附属协议，随同《股份转让协议》一并生效或终止。
    
    本协议的变更或补充，须经各方协商一致，并达成书面变更或补充协议。在变更或补充协议达成以前，仍按本协议执行。
    
    如因不可抗力情形，导致本协议无法履行或已无履行之必要，各方可协商解除本协议。
    
    （七）争议解决与违约责任
    
    本协议适用中国法律，并依据中国法律解释。
    
    凡因履行本协议所发生的或与本协议有关的争议，各方首先应通过友好协商解决。如协商不成的，任何一方可向原告注册所在地有管辖权的法院提起诉讼。
    
    本协议签署后，除本协议规定的不可抗力外，任何一方违反、不履行或不完全履行本协议项下的任何义务、承诺、责任，给其他方造成损失的，应承担违约责任及全部赔偿责任。
    
    各方同意，本次交易完成后如因下列原因导致未来实际实现净利润数低于承诺数或利润延迟实现的，本协议各方可协商一致，以书面形式对补偿数额予以调整。该等原因包括：发生签署本协议时所不能预见、不能避免、不能克服的任何客观事实，包括但不限于地震、台风、洪水、火灾、疫情或其他天灾等自然灾害，以及战争、骚乱等社会性事件。上述自然灾害或社会性事件导致标的公司发生重大经济损失、经营陷入停顿或市场环境严重恶化的，各方可根据公平原则，结合实际情况协商免除或减轻补偿义务人的补偿责任。但补偿义务人不得以包括但不限于如下理由拒绝履行补偿义务：市场发生重大变化；标的公司董事会、监事会、管理层发生变化；甲方参与标的公司的决策、经营、管理；其他非不可抗力的事项。
    
    第七节 独立财务顾问核查意见
    
    本独立财务顾问认真审阅了本次交易所涉及的资产评估报告、审计报告和相关协议、公告等资料，并在本报告所依据的假设前提成立的基础上，基于专业判断出具本独立财务顾问报告。
    
    一、基本假设
    
    本独立财务顾问对本次交易所发表的独立财务顾问意见是基于如下的主要假设：
    
    1、本次交易各方均遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担的责任；
    
    2、本次交易各方所提供的有关本次交易的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
    
    3、有关中介机构对本次交易出具的法律、财务审计、盈利预测和评估等文件真实可靠；
    
    4、国家现行法律、法规、政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；
    
    5、本次交易各方所在地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
    
    6、交易各方所属行业的国家政策及市场环境无重大的不可预见的变化；
    
    7、无其它人力不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
    
    二、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定
    
    （一）符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定
    
    1、本次交易符合国家相关产业政策
    
    本次交易的拟购买资产为均胜群英股权，均胜群英的主营业务为从事汽车空气管理系统、车身清洗系统、发动机进气管路系统、高端内饰件的研发、生产及销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）及《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670）。
    
    汽车工业在我国经济体系中占有着极为重要的位置，代表着我国整体的工业技术水平，是国家长期重点支持发展的产业。标的公司所处的汽车零部件及配件制造业，位于汽车产业链的前端，是汽车工业发展的基础。我国中央及地方相继出台了一系列对汽车整车及零部件行业的扶持及鼓励政策，促进并支持汽车及零部件行业的发展等文件精神，标的公司所从事的业务与国家相关产业政策发展方向一致。
    
    综上所述，本次交易购买均胜群英51%的股权，符合国家产业政策。
    
    2、本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
    
    本次交易的标的资产最近三年依法生产、经营，均不存在违反有关环境保护的法律和行政法规的情况。
    
    3、本次交易符合国家有关土地管理的相关规定
    
    本次交易的标的资产不存在违反国家关于土地管理方面有关法律和行政法规规定的情形。
    
    4、本次交易符合反垄断有关法律和行政法规的规定
    
    本次交易完成后，公司从事的各项生产经营业务不构成垄断行为，本次交易不存在违反《中华人民共和国反垄断法》和其他反垄断行政法规相关规定的情形。
    
    综上所述，本次交易符合国家相关产业政策，符合环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的相关规定，不存在违反环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规规定的情形，符合《重组办法》第十一条第（一）项的规定。
    
    （二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
    
    本次交易为现金购买资产，不涉及发行股份，不会导致上市公司的股本总额和股权结构发生变化。因此，本次交易完成后，不存在依据《证券法》、《上市规则》应暂停或终止上市的其他情形，符合《重组办法》第十一条第（二）项的规定。
    
    （三）重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
    
    本次交易所涉及的标的资产的交易价格以标的资产的评估价值为依据由交易双方协商确定。
    
    本次交易按照相关法律法规的规定依法进行，由上市公司董事会提出方案，并聘请专业的中介机构依据有关规定出具审计、评估、法律等相关报告。
    
    上市公司独立董事关注了本次交易的背景、交易定价和交易完成后上市公司的发展前景，就本次交易发表了独立意见，对本次交易的定价公允性给予认可。
    
    综上，本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形，符合《重组办法》第十一条第（三）项的规定。
    
    （四）重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法
    
    本次交易购买的资产为均胜群英51%的股权，交易对方合法拥有所持交易标的所有权，不存在其他影响其合法存续的情况，且该等股权不存在任何质押、冻结、查封等可能依法处分该等股权、构成限制的情况；本次交易不涉及债权债务转移的情况；资产过户或转移不存在法律障碍。
    
    本次交易涉及的标的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法，符合《重组办法》第十一条第（四）款的规定。
    
    （五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
    
    本次交易完成后，均胜群英将成为上市公司的控股子公司，能够有效增加上市公司新的利润增长点，为股东创造更大的价值。本次交易有利于提升上市公司盈利能力。
    
    本次交易完成后，上市公司持续经营能力将显著增强，不存在导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组办法》第十一条第（五）项的规定。
    
    （六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
    
    上市公司经营管理体系完善、人员机构配置完整，具有独立自主的经营能力。本次交易前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面均独立于控股股东、实际控制人及其关联人。本次交易不会导致上市公司的控制权及实际控制人发生变更，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
    
    本次交易不会导致上市公司的控股股东及实际控制人发生变更，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组办法》第十一条第（六）项的规定。
    
    （七）本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构
    
    本次交易前，公司已按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关要求设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的议事规则，具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。本次交易完成后，公司仍将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及公司章程的要求规范运作，不断完善公司法人治理结构。
    
    本次交易有利于公司保持持续稳定的发展，公司将在目前已建立的法人治理结构的基础上继续有效运作，保持健全有效的法人治理结构，符合《重组办法》第十一条第（七）项的规定。
    
    综上，本次交易符合《重组办法》第十一条的相关规定。
    
    三、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定
    
    根据《重组管理办法》第十三条规定，上市公司自控制权发生变更之日起 36个月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生根本变化情形之一的，构成重大资产重组，应当按照《重组管理办法》的规定报经中国证监会核准。
    
    截至本报告书签署日，上市公司在最近36个月内控制权未发生变更，本次交易上市公司未涉及发行股份，本次交易前后上市公司实际控制人未发生变化，不属于《重组管理办法》第十三条规定的情形，不构成重组上市。
    
    四、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、第四
    
    十四条及其适用意见要求的相关规定的说明
    
    本次交易方式为上市公司支付现金购买资产，不存在发行股份的情况，不适用《重组管理办法》第四十三条的相关规定。
    
    本次交易不存在交易的同时募集配套资金的情况，不适用《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求。
    
    五、各参与方不存在《关于加强与上市公司重大资产重组
    
    相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与
    
    任何上市公司重大资产重组之情形
    
    截至本报告书签署之日，本次重组的相关主体不存在因涉嫌与本次资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会做出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。上述重组相关主体主要包括：上市公司及其董事、监事、高级管理人员、上市公司的控股股东、实际控制人及其控制的机构；交易对方及其董事、监事、高级管理人员；交易对方的控股股东、实际控制人及其控制的机构；为本次重大资产重组提供服务的证券公司、证券服务机构及其经办人员，参与本次重大资产重组的其他主体。
    
    本次交易相关主体均不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
    
    六、本次交易定价的依据及公平合理性分析
    
    （一）本次交易定价的依据
    
    本次交易中，银信评估以2020年9月30日为评估基准日，采用收益法和市场法对标的公司 100%股权进行了评估，并以收益法评估结果作为评估结论。根据银信评估出具的《标的资产评估报告》，以2020年9月30日为评估基准日，均胜群英股东全部权益的评估值为413,900.00万元。
    
    （二）本次交易定价的公平合理性分析
    
    1、评估机构的独立性
    
    银信资产评估有限公司及其经办评估师与本次交易各方之间不存在关联关系，具有独立性；该机构出具的评估报告符合客观、独立、公正、科学的原则。
    
    2、评估假设前提的合理性
    
    银信资产评估有限公司按照国家有关法规和规定设定评估假设前提和限制条件，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理
    
    性。
    
    3、评估方法与评估目的相关性
    
    本次评估的目的是为本次交易提供合理的作价依据。评估机构采用市场法、收益法对均胜群英进行了评估，并最终以收益法评估价值作为均胜群英的评估值。评估机构在评估方法选取方面，综合考虑了标的资产行业特点和资产的实际状况，评估方法选择恰当、合理。评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
    
    4、关于定价的公允性
    
    本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了恰当的评估方法，选用的参照数据、资料可靠，所采用计算模型、选取的折现率等重要评估参数符合评估对象的实际情况，评估结论具有公允性。本次交易标的资产的交易价格以标的资产评估值为依据，经交易各方协商确定，交易价格公平、合理，不会损害公司及广大中小股东利益。
    
    综上，上市公司就本次交易聘请的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的具有相关性，出具的资产评估报告的评估结论合理，评估定价公允。
    
    （三）评估依据的合理性
    
    本次评估过程中，评估机构综合考虑了多方面因素，结合标的公司目前经营情况、行业地位、历史财务表现等各方面从收入及成本等方面均对标的公司进行了合理的预测。
    
    收益法是在对企业未来收益预测的基础上计算评估价值的方法。均胜群英自成立以来，经营收益实现了快速增长，其生产的产品在国内进行了销售，并占有了一定的市场份额。此外，企业所拥有的行业竞争力、人力资源，管理团队、要素协同资源等无形资产也在收益法中综合进行了考虑，收益法中不仅考虑了企业账面资产和可辨认无形资产，同时还考虑了有益于企业未来收益的不可辨认无形资产及其他因素。同时，均胜群英拥有一支稳定的专业素质和技术水平较高的管理、创意团队，具有持续开发和市场运作能力，具有持续经营能力和较为稳定的获利能力。经过分析，评估人员认为收益法结果相对资产基础法结果而言更能准确的反映出均胜群英的股东全部权益价值，通过分析两种方法评估结果的合理性和价值内涵，评估人员认为企业的市场价值通常不是基于重新构建该等资产所花费的成本而是基于市场参与者对未来收益的预期，而收益法的评估结果更能准确的反映企业未来的盈利能力，经营风险。
    
    综上，本次评估及评估的依据及结果具有一定合理性。
    
    （四）重要评估参数取值的合理性
    
    本次交易标的资产评估涉及的模型、评估假设、收益预测及评估测算过程详见本独立财务顾问报告“第五节 标的资产评估情况”。
    
    七、本次交易对上市公司的影响分析
    
    （一）本次交易对上市公司持续经营能力的影响分析
    
    1、本次交易对上市公司主营业务的影响
    
    上市公司目前主营业务为从事中高端家用、商用衡器和健康运动信息测量产品的生产和销售。本次通过收购标的公司股权，上市公司将进入汽车零部件制造业，实现双轮驱动发展，从而进一步提升上市公司综合竞争力；同时通过本次交易注入盈利状况良好的优质资产，将明显提升上市公司的整体业绩，上市公司转型发展将实现突破，持续经营能力将得到有效提升，为广大中小股东的利益提供更为多元化、更为可靠的业绩保障。
    
    2、本次交易对上市公司盈利能力影响的分析
    
    本次交易完成后，均胜群英将纳入上市公司合并报表范围，上市公司资产总额、营业收入均大幅增加，归属于母公司所有者的净利润有较大提高。本次重组有利于增强上市公司的盈利能力，为上市公司全体股东创造更多价值及更好的资本回报。
    
    根据上市公司的财务数据及致同会计师审阅的上市公司合并备考报告，本次交易前后主要财务数据对比具体如下：
    
    单位：万元
    
                 项目              2020年1-9月实现数    2020年1-9月备考数      增幅
     营业收入                                 67,961.11            312,544.87   359.89%
     净利润                                    5,000.73             13,709.52   174.15%
     归属于母公司所有者的净利润                5,000.73              9,639.81    92.77%
     每股收益（元/股）                             0.45                  0.87    92.77%
                 项目                 2019年实现数         2019年备考数        增幅
     营业收入                                 84,179.75            461,077.14   447.73%
     净利润                                   -6,492.02              2,874.56   144.28%
     归属于母公司所有者的净利润               -6,492.02              -1,544.08    76.22%
     每股收益（元/股）                            -0.59                 -0.14    76.22%
    
    
    本次交易完成后，上市公司收入规模大幅增加，盈利能力得到大幅提升，综合竞争实力和抗风险能力将大大增强，有助于提高上市公司资产质量和盈利能力、增强持续经营能力，符合公司及全体股东的利益。
    
    3、本次交易对上市公司资产负债主要构成及财务安全性影响分析
    
    （1）本次交易前后资产负债结构及其变化分析
    
    最近一年及一期，上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的资产负债对比情况如下表所示：
    
    单位：万元
    
              项目                               2020年9月30日
                              本次交易前(合并)     本次交易后(备考合并)        增幅
     流动资产                         50,949.84                236,552.74       364.29%
     非流动资产                       53,108.86                420,285.44       691.37%
     资产合计                        104,058.70                656,838.17       531.22%
     流动资产占总资产比例               48.96%                   36.01%       -26.45%
     流动负债                         25,483.05                450,485.72      1667.79%
     非流动负债                          195.45                 37,898.50     19290.78%
     负债合计                         25,678.49                488,384.22      1801.92%
     流动负债占总负债比例               99.24%                   92.24%        -7.05%
              项目                               2019年12月31日
                              本次交易前(合并)     本次交易后(备考合并)        增幅
     流动资产                         41,388.36                239,238.85       478.03%
     非流动资产                       55,336.08                470,383.52       750.05%
     资产合计                         96,724.44                709,622.36       633.65%
     流动资产占总资产比例               42.79%                   33.71%       -21.21%
     流动负债                         21,150.67                515,871.26      2339.03%
     非流动负债                          202.23                 34,113.55     16768.65%
     负债合计                         21,352.90                549,984.81      2475.69%
     流动负债占总负债比例               99.05%                   93.80%        -5.31%
    
    
    本次交易完成后，上市公司资产总额大幅增加，非流动资产占资产总额的比例提高，主要由于均胜群英现有资产中非流动资产超过50%。同时，上市公司的负债规模也相应大幅增加，流动负债仍为公司的主要负债。
    
    （2）本次交易完成后偿债能力分析
    
    本次交易完成前后，上市公司偿债能力指标如下：
    
            项目                               2020年9月30日
                           本次交易前(合并)      本次交易后(备考合并)        增幅
     流动比率(倍)                         2.00                    0.53          -73.50%
     速动比率(倍)                         1.62                    0.37          -77.16%
     资产负债率                        24.68%                  74.35%          201.26%
            项目                               2019年12月31日
                           本次交易前(合并)      本次交易后(备考合并)        增幅
     流动比率(倍)                         1.96                    0.46          -76.53%
     速动比率(倍)                         1.51                    0.30          -80.13%
     资产负债率                        22.08%                  77.50%          251.00%
    
    
    注1：流动比率=期末流动资产/期末流动负债；
    
    注2：速动比率=期末速动资产/期末流动负债；
    
    注3：资产负债率=期末总负债/期末总资产。
    
    本次交易完成后，上市公司的资产负债率大幅提升，流动比率、速动比率有较大下降，主要由于：A、通过现金收购均胜群英的股权，本次交易后上市公司新增应付股权转让款金额较大，增加了上市公司的流动负债规模；B、原资产负债率较低，资产以流动资产为主，均胜群英由于经营规模更大，且固定资产占比超过总资产50%，其日常经营存在较多的应付账款等流动性负债，负债率要高于上市公司。
    
    本次交易完成后，上市公司流动比率、速动比率有较大下降，资产负债率大幅提升，但上述偿债指标的变动主要由于收购均胜群英股权所致，相关股权支付约定了明确的分期付款条款，同时均胜群英本身资产质量较高，盈利能力较强，本次交易后上市公司持续融资能力将提升，预计本次交易不会导致上市公司到期债务不能偿还的风险。
    
    （3）本次交易完成后上市公司财务安全性
    
    本次交易完成后，上市公司2019年末、2020年9月末资产负债率分别为77.50%、74.35%，流动比率分别为0.46倍、0.53倍，速动比率分别为0.30倍，0.37倍，本
    
    次交易对上市公司的偿债指标带来一定的影响，但交易后上市公司偿债能力和抗风
    
    险能力仍然处于合理水平。在本次交易前，上市公司、标的公司均拥有较好的财务
    
    安全性，考虑报告期内，均胜群英持续盈利，且经营活动现金净流量持续为正，因
    
    此从长期看本次交易不会影响上市公司财务安全性。
    
    （二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
    
    1、交易完成后的整合方案
    
    本次交易完成后，均胜群英将成为上市公司控股子公司，在公司整体战略框架内自主经营。为保证业务和管理的连贯性，本次交易完成后标的公司的组织架构和人员不做重大调整，现有管理层及核心技术人员将保持稳定。在此基础上，上市公司将在以下方面对标的公司进行整合：
    
    （1）业务方面
    
    上市公司在促进现有业务与汽车零部件制造业协同效应的基础上，将保持两项业务的运营独立性，以充分发挥原有管理团队在不同业务领域的经营管理特长，提升各自业务板块的经营业绩。
    
    上市公司将充分利用自身的平台优势、财务资金管理优势及规范化管理运营经验，积极支持标的公司的业务发展，充分发挥标的公司现有的潜力，实现营业收入和利润的稳定增长，提高上市公司整体运营效率和盈利能力，从而实现上市公司股东价值最大化。
    
    （2）资产方面
    
    本次交易完成后，均胜群英作为上市公司的子公司和独立的法人企业，将继续保持资产的独立性，继续拥有其法人财产，确保均胜群英拥有与其业务经营匹配的资产和配套设施。上市公司根据自身过往对资产要素的管理经验基础，指导均胜群英进一步优化资源配置，提高资产利用效率，使均胜群英在业务布局中发挥最大效力，增强上市公司核心竞争力，同时，均胜群英在资产购买、使用、处置、关联交易、提供担保等方面将会严格按照中国证监会、深圳证券交易所的相关法规以及上市公司章程相关条款和管理制度行使经营决策权并履行相应的程序。
    
    （3）财务整合
    
    均胜群英在本次交易前本身为上市公司的子公司，财务较为规范，拥有符合A股上市公司标准的财务管理体系。本次交易完成后上市公司将对标的公司实行预算管理，按照上市公司管理要求规范标的公司的资金支付和审批程序，督促和协助均胜群英构建更加良好的财务管控体系，同时加强内部审计和内部控制，提升标的公司风险防范能力，控制财务风险，提高重组后公司整体的资金运用效率。
    
    （4）人员整合
    
    经过多年发展，均胜群英全球范围内现有员工3731余人，拥有中国、德国、北美三大研发中心，全球范围内有12处生产基地，已拥有了经验丰富的产品设计、生产管理、销售和运营管理团队，并在行业内积累了大量的高端客户资源。鉴于均胜群英主营业务与上市公司原有主营业务在业务类型、经营管理、企业文化、团队管理等方面存在一定差异，上市公司充分认可并尊重均胜群英现有的管理、业务及技术团队。本次交易完成后，标的公司将继续履行与其员工签署的劳动合同，其现有经营管理模式、薪酬待遇体系不变，本次交易不会导致额外的人员安排问题。标的公司的核心管理层也将继续保持稳定，上市公司赋予其充分的经营自主权，以确保其管理机制的高效运行。均胜群英在运营合规性、人力资源管理、法务等方面均需遵循上市公司治理标准。同时，上市公司将安排具有规范治理经验的管理人员，负责统筹对接标的公司同上市公司间需协同合作的业务。在员工成长方面，公司将建立有效的激励机制和完善的培训体系，促进不同业务团队的交流合作，继续保持团队的高效与活力。
    
    （5）机构整合
    
    本次交易完成后，上市公司将通过协同管理与发展，帮助均胜群英构建符合上市公司规范和市场发展要求的公司治理结构，督促和监督均胜群英建立科学规范的内部管理体系，促进均胜群英快速平稳发展。
    
    2、整合风险及相应管理控制措施
    
    （1）整合风险
    
    本次重组完成后，上市公司经营规模、管理规模都将迅速扩大，上市公司将面临业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合管理，存在上市公司管理水平不能适应未来规模扩张的风险。上市公司与均胜群英双方之间的管理层通过本次交易的策划和实施已经建立了信任，为后续整合奠定了基础。双方之间顺利实现整合、发挥协同效应取决于内外部多个因素，未来能否实现顺利的整合具有一定不确定性。提醒投资者关注交易后上市公司相关整合风险。
    
    （2）管理控制措施
    
    A、研发协同
    
    本次交易完成后，上市公司将与均胜群英共享先进制造经验，进行研发协同，母子公司之间进行财务资源的共享和协同，完善上市公司的整体业务布局，让均胜群英在上市公司产业链布局中发挥最大效力，增强企业核心竞争力。
    
    B、管理协同
    
    本次交易完成后，上市公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的要求进一步优化公司的治理结构、内部控制和风险管理；结合均胜群英业务特点，建立有效的风险控制机制及监督机制，使上市公司与均胜群英形成有机整体，提高公司整体风险控制能力和决策水平。
    
    C、稳定队伍
    
    上市公司将采取积极措施维护均胜群英现有员工和核心团队的稳定，优化标的公司现有的绩效考核和激励机制，增强对均胜群英管理团队和核心人员的吸引力；进一步加强团队建设，健全人才培养制度，增强团队凝聚力。
    
    3、未来36个月内主营业务的相关安排
    
    本次交易系上市公司为寻求及发展具有广阔前景的新兴产业、增强公司盈利能力而实施的战略转型升级，本次交易成功后，上市公司主营业务将由衡器产品的开发、生产、销售进一步拓展至汽车零部件等领域，有助于公司培育新的盈利增长点。
    
    截至本报告签署日，公司不存在未来36个月置出目前主营业务相关资产或调整主营业务的安排。
    
    4、控股股东是否存在维持或变更你公司控制权的计划
    
    赵玉昆先生直接持有公司30%的股份，为上市公司控股股东、实际控制人。截至本报告书签署日，赵玉昆先生不存在未来36个月内维持或变更上市公司控制权的计划。
    
    如上述情况发生变化，上市公司及实际控制人届时将按照有关法律法规的要求，履行相应法律程序和信息披露义务。
    
    （三）本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析
    
    1、本次交易对上市公司每股收益等财务指标的影响
    
                项 目                    2020年1-9月                 2019年度
                                   交易完成前   交易完成后   交易完成前   交易完成后
     归属于上市公司股东的净利润        5,000.73      9,639.81     -6,492.02     -1,544.08
     扣非后归属于上市公司股东的净      5,034.60     12,122.86     -1,400.73     -4,256.73
     利润（万元）
     基本每股收益（元/股）                 0.45          0.87         -0.59         -0.14
     稀释每股收益（元/股）                 0.45          0.87         -0.59         -0.14
     扣非后基本每股收益（元/股）           0.45          1.10         -0.13         -0.38
     扣非后稀释每股收益（元/股）           0.45          1.10         -0.13         -0.38
    
    
    通过本次交易，标的公司将成为上市公司控股子公司，纳入合并报表范围。根据致同会计师出具的《备考财务报表审阅报告》，重组完成后上市公司每股收益较重组完成前有大幅提升，本次交易不会摊薄即期回报。但若标的公司未来盈利能力不及预期，公司的每股收益等即期回报指标将面临可能被摊薄的风险。
    
    2、填补回报并增强上市公司持续回报能力的具体措施
    
    本次重组完成后，预计标的资产将为上市公司带来较高收益，有助于提高上市公司每股收益。但未来若上市公司或标的公司经营效益不及预期，则上市公司每股收益可能存在下降的风险。
    
    根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31号）等相关规定，公司就本次资产重组对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析。
    
    为防范本次交易可能导致的上市公司即期回报被摊薄的风险，上市公司将采取以下措施填补本次交易对即期回报被摊薄的影响。具体如下：
    
    （1）努力提升经营效率，增强持续经营能力
    
    上市公司将持续加强内部控制、进一步完善管理体系和制度建设，健全激励与约束机制、提升企业管理效率、优化管理流程，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司的经营效率。
    
    （2）完善标的公司日常治理
    
    本次交易完成后，上市公司将逐步完善标的公司治理结构。上市公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，完善标的公司各部门规章制度，优化公司的治理结构，规范公司日常运营，实现标的公司管理水平的全面提升。
    
    （3）完善利润分配制度特别是现金分红政策，强化投资者回报机制
    
    为了保护投资者合法权益，实现股东价值，给予投资者稳定回报，不断完善和健全科学、持续和稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策的透明性和可持续性，保障股东权益，上市公司根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》和《公司章程》等相关规定的要求，结合实际情况，制定了未来三年（2021年-2023年）股东回报规划，明确了公司董事会实施现金分红需综合考虑的因素及未来具体回报规划。
    
    公司董事、高级管理人员对关于公司资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺，具体内容参考“重大事项提示”一节之“十、本次交易相关方所做出的重要承诺”中的相关内容。
    
    公司控股股东、实际控制人赵玉昆就公司资产重组摊薄即期回报采取填补措施出具了承诺，具体内容参考“重大事项提示”一节之“十、本次交易相关方所做出的重要承诺”中的相关内容。
    
    3、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响及融资计划
    
    本次交易上市公司拟向银行申请不超过8 亿元人民币的银行贷款（并购贷款），拟以上市公司持有的均胜群英的所有股权提供担保。
    
    4、本次交易职工安置方案及执行情况
    
    本次交易不涉及职工安置。
    
    5、本次交易成本对上市公司的影响
    
    本次交易成本主要为交易税费及中介机构费用。本次交易涉及的税负成本由相关责任方各自承担，中介机构费用等按照市场收费水平确定，上述交易成本不会对上市公司造成较大影响。因此，本次交易不会对上市公司当年度净利润造成较大不利影响。
    
    经核查，本独立财务顾问认为：本次交易完成后，上市公司市场地位得到巩固，持续发展能力得到提升；本次交易完成后，上市公司将继续保持和完善法人治理机制。
    
    八、资产交付安排分析
    
    交易各方签署的相关协议对交割、标的资产价格以及价款支付、标的资产过户之登记和违约责任等作了明确的约定，详见“第六节 本次交易合同的主要内容”之“一、《股份转让协议》主要内容”。
    
    经核查，本独立财务顾问认为：本次交易约定的资产交付安排不会导致上市公司在本次交易后无法及时获得标的资产的风险，标的资产交付安排相关的违约责任切实有效。
    
    九、本次交易不构成关联交易
    
    根据《公司法》、《证券法》、《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易的交易对方均不属于上市公司的关联方。因此，本次交易不构成关联交易。
    
    十、本次交易补偿安排的可行性与合理性分析
    
    交易各方签署的相关协议，协议对业绩承诺的约定，业绩承诺的补偿确认方法等作了明确的约定，详见“第六节 本次交易合同的主要内容”之二、《业绩承诺与补偿协议》主要内容。
    
    经核查，本独立财务顾问认为：本次交易的业绩承诺补偿安排具有合理性和可行性。
    
    十一、本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业
    
    务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定
    
    （一）独立财务顾问不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为
    
    经核查，本次交易中，甬兴证券不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为。
    
    （二）上市公司聘请其他第三方的情况
    
    上市公司分别聘请甬兴证券、国浩律师、致同会计师和银信评估作为本次交易的独立财务顾问、法律顾问、审计机构和评估机构。经核查，本次交易中上市公司除上述依法需聘请的中介机构外，未聘请其他第三方中介机构。
    
    经核查，本独立财务顾问认为：
    
    1、本次交易中独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
    
    2、上市公司除聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构、资产评估机构以外，未直接或间接有偿聘请其他第三方机构或个人，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
    
    十二、关于本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票
    
    情况
    
    （一）公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况
    
    公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规及规范性文件，制定了《内幕信息知情人登记制度》。
    
    在筹划本次交易期间，公司采取了必要且充分的保密措施，严格限定相关信息的知悉范围，具体情况如下：
    
    1、在公告重组草案前的历次磋商中，公司与交易对方均采取了严格的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，做好内幕信息知情人员的登记。
    
    2、严令参与上市公司重大资产重组决策的相关人员及其他知情人员做好重组信息保密工作，未经允许不得向无关人员泄漏重组信息。
    
    3、公司与拟聘请的独立财务顾问、法律顾问及具有证券期货从业资格的资产评估机构等中介机构分别签署了《保密协议》，切实保障本次交易信息公开前不被泄露。
    
    4、公司与交易对方签署了《股份转让协议》，未经对方书面同意，任何一方均不得向其他第三人泄漏在协议履行过程中知悉的商业秘密或相关信息，也不得将本协议内容及相关档案材料泄漏给任何第三方，但法律、法规规定必须披露的除外。
    
    综上，公司已根据法律、法规及中国证券监督管理委员会颁布的相关文件的规定，采取必要且充分的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，及时签订了保密协议，严格地履行了重大资产重组信息在依法披露前的保密义务。
    
    （二）本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查安排
    
    根据《重组管理办法》《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》《26号准则》等文件的规定，上市公司已对本次交易相关方及有关人员在上市公司本次重大资产重组事项首次作出决议之日前6个月（2020年5月25日）至重组报告书披露之前一日止（以下简称“自查期间”）买卖上市公司股票的情况进行自查。
    
    根据中国证券登记结算有限责任公司2020年11月30日出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》及本次交易相关方出具的自查报告，自查期间内，核查范围内的部分人员存在买卖上市公司股票的情况。
    
    1、自然人买卖上市公司股票的情况序 姓名 身份 交易日期 交易方向 交易数量（股） 结余数量
    
     号                                                                     （股）
      1    王帅   上市公司董事、总  2020.06.08     买入        4,700         4,700
                   经理王咸车之子
                  上市公司董事、常
      2   刘焕强   务副总经理刘焕   2020.08.08     卖出         200            0
                       光之弟
    
    
    （1）王帅就买卖上市公司股票情况的说明与承诺
    
    上市公司总经理王咸车之子王帅于2020年6月8日买入4,700股香山股份股票。上述股票交易发生时及发生前，上市公司及相关交易方尚未开始筹划本次交易事项。上述股票交易是王帅基于对二级市场交易情况及香山股份股票投资价值的自行判断而进行的操作，纯属个人投资行为，与本次重大资产重组无任何关联，不存在利用本次重大资产重组的内幕信息买卖香山股份股票的情形。综上，上述内幕信息知情人及其直系亲属在获悉与本次交易有关的信息后，未向任何第三方泄露与本次交易有关的任何信息，也未建议、暗示任何第三方买卖香山股份之股票。在本次交易过程中，上述内幕信息知情人及其直系亲属不存在泄露内幕信息或其他违反《证券法》等法律法规规定的行为。
    
    2、刘焕强就买卖上市公司股票情况的说明与承诺
    
    针对上述股票买卖情况，根据刘焕强出具的《关于本人买卖股票的声明》，其作出了如下声明与承诺：“1、香山股份首次披露重大资产重组事项前本人并不知悉该事项，本人的哥哥刘焕光未向本人透露过本次重大资产重组的内幕信息，本人买卖香山股份股票的行为，是基于对二级市场交易情况及香山股份股票投资价值的自行判断而进行的操作，纯属个人投资行为，与本次重大资产重组无任何关联，不存在利用本次重大资产重组的内幕信息买卖香山股份股票的情形。2、本人及本人直系亲属不存在泄露有关内幕信息或者建议他人买卖香山股份股票、从事市场操纵等禁止的交易行为。3、在本次重大资产重组实施完毕或终止前，本人不以直接或间接方式通过股票交易市场或其他途径买卖香山股份股票，也不以任何方式将本次重大资产重组事宜之未公开信息披露给第三方。”
    
    （2）机构买卖上市公司股票的情况
    
      名称     账户       身份            交易日期        交易  交易数量    结余数量
                                                          方向   （股）      （股）
     中信证            内幕信息知    2020.5.26-2020.11.26  买入   119,100
     券股份   自营账  情人之任职                                            31,200
     有限公     户     单位          2020.5.26-2020.11.26  卖出   87,900
     司
    
    
    本次重组商谈过程中，上市公司相关人员曾向中信证券股份有限公司投行部员工张锦胜、费威个人咨询过专业意见，张锦胜、费威构成本次重大资产重组的内幕信息知情人。中信证券股份有限公司并非本次交易的中介服务机构，张锦胜、费威向上市公司相关人员提供专业意见也并非公司行为。张锦胜、费威出具《声明》：“自查期间，本人不存在向包括中信证券股份有限公司在内的任何机构或个人泄露关于此次交易内幕信息的情形，也不存在利用内幕信息建议他人买卖香山股份股票等行为，中信证券股份有限公司自营账户上述期间买卖香山股份股票行为与本人无关。”
    
    综上所述，上述内幕信息知情人在自查期间买卖上市公司股票的行为不会对本次交易构成实质性法律障碍。除上述情况之外，自查范围内的其他内幕信息知情人在自查期间均不存在买卖上市公司股票的情形。
    
    经核查，本独立财务顾问认为：
    
    1、上市公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规及规范性文件，制定了《内幕信息知情人登记制度》 。
    
    2、公司已根据法律、法规及中国证券监督管理委员会颁布的相关文件的规定，采取必要且充分的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，及时签订了保密协议，严格地履行了重大资产重组信息在依法披露前的保密义务。
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
    第八节 独立财务顾问结论意见
    
    甬兴证券根据《证券法》、《公司法》、《重组管理办法》等法律法规的规定和中国证监会的要求，通过尽职调查和对相关信息披露文件进行审慎核查后，发表如下独立财务顾问结论性意见：
    
    1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
    
    2、本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件；
    
    3、本次交易不构成重组上市；
    
    4、本次交易标的资产已经过具有证券期货相关业务资格的会计师事务所和资产评估机构的审计和评估，且资产评估假设、方法合理，本次交易标的资产的价格是以评估值为参考，由交易双方协商确定的，交易价格客观、公允，不存在损害上市公司及其股东利益的情形；
    
    5、本次交易拟购买资产不存在抵押、质押等权利限制的情形，不存在涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等争议或者妨碍权属转移的其他情形；本次交易所涉及的各项协议及程序合理合法，在交易各方履行本次交易相关协议的情况下，不存在上市公司交付现金后不能及时获得相应对价的情形。
    
    6、本次交易完成后有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力，本次交易有利于上市公司的持续发展、未损害股东合法权益；
    
    7、本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及关联方将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；公司治理机制仍旧符合相关法律法规的规定；有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构；
    
    8、本次重大资产购买的会议召开程序、表决程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定，本次交易履行了法定程序。
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
    第九节 独立财务顾问内核程序及内部审核意见
    
    一、独立财务顾问内核程序
    
    甬兴证券已根据相关监管制度和配套法规的要求建立健全了规范、有效的投行业务项目申请文件质量控制体系和投资银行业务内控制度，具体的内部审核程序如下：
    
    1、项目组根据项目具体情况、按照规定将申报文件准备完毕，并经质控部初步审核后，向内核部提出内核申请；
    
    2、提交的申请文件经受理后，内核部根据监管机构的相关规定，对申请材料的完整性、合规性及文字格式等内容做审查，内核部审核人员向项目小组提出初审意见，项目小组对初审意见做出专项回复及说明；
    
    3、经内核部预审员审阅项目小组回复并认可后，提交投资银行内核委员会审核，内核小组委员以书面表决方式同意本项目通过内核会议审核。根据内核会议对项目小组提出的反馈问题，项目小组做出专项回复及说明；经内核部审阅并认可后，完成内核程序。
    
    二、独立财务顾问内核结论
    
    经审议表决，甬兴证券有限公司内核部同意出具本独立财务顾问报告。
    
    内核部认为：项目组已根据内核意见进行回复。项目组回复内容已获得内核委员的确认。公司投资银行内核委员会同意该项目对外申报。
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
    （本页无正文，为《甬兴证券有限公司关于广东香山衡器集团股份有限公司重大
    
    资产购买之独立财务顾问报告》之签章页）
    
    法定代表人：
    
    内核负责人：
    
    投行业务部门负责人：项目主办人：
    
    钱丽燕 高翠美
    
    项目协办人：
    
    汤晓刚 陈树培
    
    甬兴证券有限公司
    
    年 月 日
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
    附件一：
    
    （一）标的公司及其中国境内子公司拥有的商标
    
      序号        权利人               图形           商标号     类别    注册公告日期
       1         均胜群英                            42867940     12      2020-08-07
       2         均胜群英                            42871912     7       2020-08-07
       3         均胜群英                            42878826     9       2020-08-07
       4         均胜群英                            42887785     35      2020-08-21
       5         均胜群英                            42895878     42      2020-08-21
       6         均胜群英                            42884828     42      2020-08-21
       7      欧迪能（宁波）                         10804944     11      2013-11-07
       8       上海均胜奔源                          1742338     12      2012-04-07
    
    
    （二）标的公司境外子公司拥有的商标
    
      序号      权利人                图形              商标号    类别    商标权期限
       1       德国群英                               30243020    12     2002-08-31至
                                                                         2022-08-31
       2     罗马尼亚群英                              1370225     -     2017-02-10至
                                                                         2027-02-10
    
    
    （三）标的公司及其中国境内子公司的专利（截至 2020年 11月18日）
    
                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         一种汽车大灯喷              均胜群   专利权维
       1    ZL201010599847.8  授权发明   嘴喷射角度调节  2013-03-06     英        持
                                           方法及装置
                                                                     均胜群    专利权维
       2    ZL201020673721.6  实用新型   汽车空调出风口  2011-08-17     英        持
       3    ZL201010599830.2  授权发明   一种汽车空调出  2012-11-21   均胜群   专利权维
    
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                              风口                     英        持
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
       4    ZL201120327355.3  实用新型      风口拨轮      2012-07-04     英        持
                                         一种汽车发动机              均胜群
       5    ZL201120342551.8  实用新型      冷却水管      2012-07-04     英     等滞纳金
                                         一种汽车洗涤管              均胜群
       6    ZL201120357600.5  实用新型      快速接头      2012-07-04     英     等滞纳金
                                         一种异形进气管              均胜群   专利权维
       7    ZL201110343244.6  授权发明   的模具与成型工  2014-06-04     英        持
                                               艺
                                         一种汽车发动机              均胜群   专利权维
       8    ZL201120430496.8  实用新型       增压管       2012-07-04     英        持
                                         一种汽车风窗洗              均胜群   专利权维
       9    ZL201120453698.4  实用新型        涤泵        2012-08-15     英        持
                                         一种汽车前大灯              均胜群   专利权维
      10    ZL201120453693.1  实用新型   清洗器进水管路  2012-08-15     英        持
                                         汽车内饰件的静              均胜群   专利权维
      11    ZL201110380091.2  授权发明     电植绒方法    2013-10-30     英        持
                                         汽车内饰件的等              均胜群   专利权维
      12    ZL201110380483.9  授权发明    离子植绒方法   2013-10-30     英        持
                                         一种汽车内饰件              均胜群   专利权维
      13    ZL201210068328.8  授权发明   用聚丙烯材料及  2013-08-21     英        持
                                           其制备方法
                                         一种汽车内饰件
                                         用低烟密度ABS               均胜群   专利权维
      14    ZL201210076346.0  授权发明   塑料及其制备方  2013-07-03     英        持
                                               法
                                         一种汽车内饰件
                                        用抗老化PC/ABS               均胜群   专利权维
      15    ZL201210170029.5  授权发明   合金及其制备方  2013-09-18     英        持
                                               法
    
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         一种汽车内饰件
                                        用抗静电PC/ABS               均胜群   专利权维
      16    ZL201210222988.7  授权发明   合金及其制备方  2013-09-18     英        持
                                               法
                                         一种汽车内饰件
                                        用耐划伤PC/ABS               均胜群   专利权维
      17    ZL201210303068.8  授权发明   合金及其制备方  2014-03-12     英        持
                                               法
                                         一种汽车内饰件
                                            用耐划伤                 均胜群   专利权维
      18    ZL201210303067.3  授权发明                    2014-03-12
                                         PP/HDPE塑料及                英        持
                                           其制备方法
                                           一种耐划伤
                                         ABS/PVC/PETG               均胜群   专利权维
      19    ZL201210319794.9  授权发明   合金及其制备方  2014-03-26     英        持
                                               法
                                           一种抗静电
                                         ABS/PVC/PETG               均胜群   专利权维
      20    ZL201210319770.3  授权发明   合金及其制备方  2014-03-12     英        持
                                               法
                                         一种汽车进气管              均胜群
      21    ZL201220489121.3  实用新型   气嘴的焊接结构  2013-04-10     英     等滞纳金
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      22    ZL201220531240.0  实用新型        风口        2013-05-29     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      23    ZL201220531044.3  实用新型   一种出风口拨轮  2013-05-29     英        持
                                         一种用于安装汽              均胜群   专利权维
      24    ZL201220566851.9  实用新型   车洗涤器加液管  2013-05-29     英        持
                                             的工装
                                         一种汽车发动机              均胜群   专利权维
      25    ZL201220566833.0  实用新型    涡轮增压管路   2013-05-29     英        持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     均胜群    专利权维
      26   ZL201220566578.X  实用新型   一种汽车储液罐  2013-05-29     英        持
                                        一种有吸尘、除渣             均胜群   专利权维
      27    ZL201220566850.4  实用新型   功能的气密性测  2013-05-29     英        持
                                             试设备
                                         一种汽车出风口              均胜群   专利权维
      28    ZL201220566933.3  实用新型      电镀叶片      2013-05-29     英        持
                                         一种防冰冻破裂              均胜群   专利权维
      29    ZL201220566552.5  实用新型     的洗涤罐体    2013-05-29     英        持
                                         一种用于安装汽              均胜群   专利权维
      30    ZL201220566932.9  实用新型   车洗涤泵软管的  2013-05-29     英        持
                                              工装
                                         一种汽车内饰件
                                          用抗冲击改性               均胜群   专利权维
      31    ZL201310023941.2  授权发明   PVC树脂及其制   2014-09-17     英        持
                                             备方法
                                         塑料汽车仪表板              均胜群   专利权维
      32    ZL201310091242.1  授权发明    及其制备方法   2014-12-24     英        持
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      33    ZL201320454196.2  实用新型   风口下层叶片导  2014-02-19     英        持
                                             风机构
                                         汽车发动机进气              均胜群   专利权维
      34    ZL201320454719.3  实用新型       管结构       2014-02-19     英        持
                                         一种汽车出风口              均胜群   专利权维
      35    ZL201320454711.7  实用新型     热烫印叶片    2014-02-19     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      36    ZL201320454195.8  实用新型   一种出风口叶片  2015-07-08     英        持
                                         一种出风口面框              均胜群   专利权维
      37    ZL201320454688.1  实用新型        结构        2014-02-19     英        持
                                         一种具有支架嵌              均胜群
      38    ZL201320511592.4  实用新型    件的尼龙管路   2014-03-12     英     等滞纳金
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         一种新型的用于              均胜群   专利权维
      39    ZL201320511603.9  实用新型   汽车清洗系统的  2014-06-04     英        持
                                             止回阀
                                         一种汽车洗涤器              均胜群   专利权维
      40    ZL201320757162.0  实用新型    液位传感装置   2014-06-04     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      41    ZL201310634564.6  授权发明        插座        2016-07-13     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      42    ZL201310694850.1  授权发明      插头插座      2017-04-05     英        持
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      43    ZL201420095130.3  实用新型      风口总成      2014-08-20     英        持
                                         一种汽车出风口              均胜群   专利权维
      44    ZL201420442000.2  实用新型      拨轮结构      2014-12-24     英        持
                                         一种双料注塑出              均胜群
      45    ZL201420441985.7  实用新型    风口电镀面板   2014-12-24     英     等滞纳金
                                                                     均胜群    专利权维
      46    ZL201420561154.3  实用新型   一种尼龙管结构  2015-03-18     英        持
                                         一种注塑模具模              均胜群   专利权维
      47    ZL201420561291.7  实用新型   内装配的模具结  2015-03-18     英        持
                                               构
                                         一种高效空气净              均胜群   专利权维
      48    ZL201510000769.8  授权发明        化器        2016-05-18     英        持
                                         一种插头线用安              均胜群   专利权维
      49    ZL201510102145.7  授权发明       全挂钩       2016-09-07     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      50    ZL201510222233.0  授权发明     汽车防冻液    2018-03-02     英        持
                                         抗腐蚀性汽车防              均胜群   专利权维
      51    ZL201510220876.1  授权发明        冻液        2018-03-06     英        持
                                         汽车发动机无水              均胜群   专利权维
      52    ZL201510222331.4  授权发明       冷却液       2018-04-27     英        持
      53   ZL201510220904.X  授权发明   发动机无水冷却  2018-05-04   均胜群   专利权维
    
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                               液                      英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      54    ZL201510258526.4  授权发明    定量送料机构   2017-03-01     英        持
                                         一种出风口电镀              均胜群   专利权维
      55    ZL201520658963.0  实用新型      叶片结构      2016-01-27     英        持
                                         一种涡轮增压管              均胜群   专利权维
      56    ZL201520658215.2  实用新型         道         2016-01-27     英        持
                                         一种汽车电动空              均胜群   专利权维
      57    ZL201520659075.0  实用新型      调出风口      2016-01-27     英        持
                                         一种注塑模具急              均胜群   专利权维
      58    ZL201520659208.4  实用新型   冷急热消除产品  2016-01-27     英        持
                                          熔接线的结构
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      59    ZL201520658797.4  实用新型      风口拨轮      2016-01-27     英        持
                                         一种涡轮增压器              均胜群
      60    ZL201520658578.6  实用新型       连接管       2016-01-27     英     等滞纳金
                                         一种汽车空调出              均胜群
      61    ZL201520659141.4  实用新型   风口风量及风向  2016-01-27     英     等滞纳金
                                            调节结构
                                         一种汽车空调出              均胜群
      62    ZL201520659238.5  实用新型    风口拨钮组件   2016-01-27     英     等滞纳金
                                                                     均胜群
      63    ZL201520659097.7  实用新型   一种汽车清洗器  2016-01-27     英     等滞纳金
                                                                     均胜群    专利权维
      64    ZL201510769881.8  授权发明   一种插座及插头  2017-11-17     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      65   ZL201510771483.X  授权发明      一种插座      2017-09-12     英        持
                                         排气门加工生产              均胜群   专利权维
      66    ZL201510841879.7  授权发明       用装置       2017-06-13     英        持
                                         汽车方向杆加工              均胜群   专利权维
      67    ZL201510841923.4  授权发明       用装置       2017-06-16     英        持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     均胜群    专利权维
      68    ZL201510906236.6  授权发明    真空紧实装置   2017-12-26     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      69    ZL201510910866.0  授权发明   双层汽车挡泥板  2018-02-13     英        持
                                         发动机冷却液及              均胜群   专利权维
      70    ZL201610076656.0  授权发明     其制备方法    2018-11-02     英        持
                                         一种自动化化学              均胜群   专利权维
      71    ZL201610237295.3  授权发明      实验装置      2017-11-24     英        持
                                         一种出风口风门              均胜群   专利权维
      72    ZL201620623110.8  实用新型        结构        2017-02-22     英        持
                                         一种改善出风门              均胜群   专利权维
      73    ZL201620623176.7  实用新型   泄漏量的风门结  2017-02-22     英        持
                                               构
                                         一种车用空气净              均胜群   专利权维
      74    ZL201610507208.1  授权发明       化装置       2019-05-31     英        持
                                         一种节气门连接              均胜群
      75    ZL201620822481.9  实用新型         管         2017-03-22     英     等滞纳金
                                         一种改善空气流              均胜群
      76    ZL201620822430.6  实用新型    阻的管道结构   2016-12-28     英     等滞纳金
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      77    ZL201620822614.2  实用新型        风口        2016-12-28     英        持
                                         隐藏式汽车空调              均胜群   专利权维
      78    ZL201620822688.6  实用新型       出风口       2016-12-28     英        持
                                         一种空气管稳固              均胜群   专利权维
      79    ZL201620822482.3  实用新型        装置        2016-12-28     英        持
                                         一种多功能汽车              均胜群   专利权维
      80    ZL201620822429.3  实用新型     空调出风口    2016-12-28     英        持
                                         一种出风口水平              均胜群   专利权维
      81    ZL201620822427.4  实用新型        叶片        2017-01-11     英        持
                                         一种汽车加热部              均胜群   专利权维
      82    ZL201620822612.3  实用新型         件         2016-12-28     英        持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         一种汽车出风口              均胜群   专利权维
      83    ZL201620822498.4  实用新型      风门结构      2017-01-11     英        持
                                         一种自动化装配              均胜群   专利权维
      84    ZL201621071083.4  实用新型     的注塑结构    2017-03-15     英        持
                                         一种内设切割装              均胜群   专利权维
      85    ZL201621070809.2  实用新型      置的模具      2017-03-15     英        持
                                         一种应用了PVD              均胜群   专利权维
      86    ZL201621070802.0  实用新型   涂层的注塑模具  2017-03-15     英        持
                                         吹塑设备径向装              均胜群   专利权维
      87    ZL201621110447.5  实用新型         置         2017-04-05     英        持
                                         隐形汽车空调出              均胜群   专利权维
      88    ZL201720440703.5  实用新型        风口        2017-12-08     英        持
                                         按钮控制的汽车              均胜群   专利权维
      89    ZL201720440162.6  实用新型   空调出风口装置  2017-11-21     英        持
                                         一种汽车出风口              均胜群   专利权维
      90    ZL201721036549.1  实用新型    卡扣装配夹具   2018-03-16     英        持
                                         一种进气管关口              均胜群   专利权维
      91    ZL201721036551.9  实用新型      镗孔机构      2018-03-16     英        持
                                         一种汽车进气系              均胜群   专利权维
      92    ZL201721057030.1  实用新型     统配合结构    2018-03-09     英        持
                                         一种改进的注塑              均胜群   专利权维
      93   ZL201721057027.X  实用新型    模具排气结构   2018-03-16     英        持
                                         一种具有记忆功              均胜群   专利权维
      94    ZL201821187034.6  实用新型   能的汽车出风口  2019-04-05     英        持
                                              系统
                                                                     均胜群    专利权维
      95    ZL201830414060.7  外观设计     空调出风口    2018-12-18     英        持
                                         一种汽车内饰出              均胜群   专利权维
      96    ZL201821212867.3  实用新型   风口的LED功能   2019-04-05     英        持
                                             显示环
      97    ZL201821212784.4  实用新型   一种智能表面控  2019-06-28   均胜群   专利权维
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         制的汽车内饰出                英        持
                                              风口
                                         一种具有完整调
                                         节风向功能的汽              均胜群   专利权维
      98    ZL201821484852.2  实用新型   车内饰隐藏式出  2019-06-14     英        持
                                            风口结构
                                        出风口装置、空调             均胜群   专利权维
      99   ZL201920248170.X  实用新型   系统及交通工具  2019-12-13     英        持
                                         扁平式出风口结              均胜群   专利权维
      100   ZL201920263357.7  实用新型  构、空调系统及交 2019-12-31     英        持
                                             通工具
                                         一种按压式洗涤              均胜群   专利权维
      101   ZL201920288557.8  实用新型         壶         2019-11-12     英        持
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      102   ZL201920288608.7  实用新型   风口拨钮与叶片  2019-11-12     英        持
                                            限位结构
                                         一种带有洗涤空              均胜群   专利权维
      103   ZL201920289286.8  实用新型   气阀的汽车风窗  2019-11-12     英        持
                                           玻璃洗涤壶
                                         一种带有热交换              均胜群   专利权维
      104   ZL201920289427.6  实用新型   结构的风窗洗涤  2019-11-12     英        持
                                               泵
                                         一种带有主叶片              均胜群   专利权维
      105   ZL201920289342.8  实用新型   操作调节机构的  2019-11-12     英        持
                                         汽车空调出风口
                                         电磁感应加热装              均胜群   专利权维
      106   ZL201920417913.1  实用新型         置         2020-01-10     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      107   ZL201920693072.7  实用新型    组合式工作台   2020-05-22     英        持
                                         一种波纹管弯头              均胜群   专利权维
      108  ZL201920956809.X  实用新型      成型机构      2020-07-10     英        持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     均胜群    专利权维
      109   ZL201921447860.4  实用新型     一种进气管    2020-07-14     英        持
                                         充气式可循环包              均胜群   专利权维
      110   ZL201921642769.8  实用新型       装结构       2020-07-28     英        持
                                         一种车用出风口              均胜群   专利权维
      111   ZL201921820109.4  实用新型   的对流风风向控  2020-07-14     英        持
                                             制机构
                                         一种用于注塑模              均胜群   专利权维
      112   ZL201921917920.4  实用新型    具的顶出机构   2020-08-28     英        持
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      113  ZL201911241723.X  授权发明        风口        2020-07-31     英        持
                                         多次成型的模具              均胜群   专利权维
      114   ZL201922200861.5  实用新型   和多次成型的产  2020-10-30     英        持
                                               品
                                                                     均胜群    专利权维
      115   ZL201922198980.1  实用新型   模内装配的装置  2020-11-03     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      116   ZL201911373029.3  授权发明     车用洗涤器    2020-04-17     英        持
                                         电镀件和非电镀              均胜群   专利权维
      117   ZL202020084545.6  实用新型   件的卡接定位结  2020-10-09     英        持
                                            构及叶片
                                         一种气流检测装              均胜群   专利权维
      118   ZL202010134486.3  授权发明         置         2020-06-23     英        持
                                        无痕顶针、无痕顶             均胜群   专利权维
      119   ZL202010149905.0  授权发明   针的制作方法及  2020-06-23     英        持
                                              模具
                                         一种具备空气消              均胜群   专利权维
      120   ZL202020376534.5  实用新型   毒功能的汽车出  2020-11-06     英        持
                                              风口
                                         通用型出风口装              均胜群   专利权维
      121   ZL202010240683.3  授权发明   配机及装配方法  2020-07-07     英        持
    
    
    甬兴证券有限公司 独立财务顾问报告
    
                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     均胜群    专利权维
      122   ZL202010286299.7  授权发明   汽车空调出风口  2020-07-17     英        持
                                         用于汽车空调出
                                         风口叶片的自动              均胜群   专利权维
      123   ZL202010306091.7  授权发明   点胶压饰条一体  2020-07-14     英        持
                                              装置
                                         一种模具开模辅              均胜群   专利权维
      124   ZL202010484983.6  授权发明     助顶出结构    2020-09-01     英        持
                                         一种集中操控式              均胜群   专利权维
      125   ZL202021127984.7  实用新型   汽车空调隐藏式  2020-07-21     英        持
                                           出风口结构
                                         一种导风机构及              均胜群   专利权维
      126   ZL202010641360.5  授权发明   使用其的汽车空  2020-11-10     英        持
                                            调出风口
                                         一种汽车空调出              均胜群   专利权维
      127   ZL202010649577.0  授权发明      风口结构      2020-10-23     英        持
                                         一种手动操控式              均胜群   专利权维
      128   ZL202010666792.1  授权发明   汽车空调出风口  2020-10-27     英        持
                                              结构
                                         一种手动隐藏式              均胜群   专利权维
      129   ZL202010666791.7  授权发明   双通道汽车空调  2020-10-27     英        持
                                             出风口
                                         一种用于控制出              均胜群   专利权维
      130   ZL202021675892.2  实用新型   风口叶片的转动  2020-09-15     英        持
                                              结构
                                         一种汽车出风口              均胜群   专利权维
      131   ZL202021922211.8  实用新型        总成        2020-10-20     英        持
                                                                     均胜群    专利权维
      132  ZL202022034492.X  实用新型    一种割膜工装   2020-10-27     英        持
                                         熔喷布模具双喷              均胜群   专利权维
      133   ZL202022225061.1  实用新型      丝板模头      2020-11-06     英        持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         车辆自动加油系              上海均   专利权维
      134   ZL201610645550.8  授权发明         统         2018-08-03   胜奔源      持
                                        一种油箱口盖、充             上海均   专利权维
      135   ZL201920002027.2  实用新型   电口盖阻尼开启  2019-12-13   胜奔源      持
                                              机构
                                         汽车瞬时去雨滴              上海均   专利权维
      136   ZL201620854355.1  实用新型    外后视镜镜片   2017-04-05   胜奔源      持
                                         带有锁死功能的              上海均   专利权维
      137   ZL201420593030.3  实用新型   车辆加油口装置  2015-03-25   胜奔源      持
                                         汽车后视镜折叠              上海均   专利权维
      138   ZL201420587580.4  实用新型     面密封结构    2015-03-25   胜奔源      持
                                         汽车外后视镜装              上海均   专利权维
      139   ZL201420599352.9  实用新型   饰罩与镜框装配  2015-03-25   胜奔源      持
                                              结构
                                         汽车外后视镜罩              上海均   专利权维
      140   ZL201420587611.6  实用新型         盖         2015-03-25   胜奔源      持
                                         汽车外后视镜折              上海均   专利权维
      141   ZL201420586972.9  实用新型       转机构       2015-03-25   胜奔源      持
                                         汽车加油口开启              上海均   专利权维
      142   ZL201420587046.3  实用新型    关闭转动机构   2015-03-25   胜奔源      持
                                         一种吹塑用机械              成都均   专利权维
      143   ZL201621321070.8  实用新型       手夹具       2017-08-29     胜        持
                                         一种具有双气针              成都均   专利权维
      144   ZL201621321075.0  实用新型   吹排气结构的吹  2017-07-11     胜        持
                                             塑模具
                                         一种汽车风窗玻              武汉均   专利权维
      145   ZL201420441984.2  实用新型   璃洗涤器可伸缩  2014-12-24     胜        持
                                           式加液管路
                                         一种汽车除霜风              武汉均   专利权维
      146   ZL201420441996.5  实用新型         道         2014-12-24     胜        持
      147   ZL201420561153.9  实用新型    一种汽车风道   2015-03-18   武汉均   专利权维
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                       胜         持
                                         一种汽车风窗玻              武汉均   专利权维
      148  ZL201420560990.X  实用新型   璃洗涤系统洗涤  2015-03-18     胜        持
                                            泵密封件
                                         一种模内冲孔的              武汉均   专利权维
      149   ZL201520658974.9  实用新型      吹塑模具      2016-01-27     胜        持
                                         一种汽车风窗玻              武汉均   专利权维
      150   ZL201520658966.4  实用新型     璃洗涤系统    2016-01-27     胜        持
                                         一种汽车风窗玻              武汉均   专利权维
      151   ZL201520658991.2  实用新型    璃洗涤壶模具   2016-01-27     胜        持
                                         一种汽车雨水循              武汉均   专利权维
      152   ZL201620822726.8  实用新型     环利用系统    2017-01-11     胜        持
                                                                     武汉均    专利权维
      153   ZL201620822727.2  实用新型     一种止回阀    2017-01-18     胜        持
                                         一种汽车风窗玻              武汉均   专利权维
      154   ZL201621110394.7  实用新型   璃洗涤系统加热  2017-04-05     胜        持
                                              喷嘴
                                         一种通风管切割              武汉均   专利权维
      155   ZL201720417375.7  实用新型        装置        2017-11-24     胜        持
                                         一种汽车通风管              武汉均   专利权维
      156   ZL201720417717.5  实用新型      切割装置      2017-11-24     胜        持
                                         一种可防错通风              武汉均   专利权维
      157  ZL201720417718.X  实用新型     管切割装置    2017-11-24     胜        持
                                                                     武汉均    专利权维
      158   ZL201720417408.8  实用新型    一种混料装置   2017-11-24     胜        持
                                         一种汽车主除霜              武汉均   专利权维
      159   ZL201721036575.4  实用新型   喷嘴的卡接结构  2018-02-27     胜        持
                                         一种双料注塑透              武汉均   专利权维
      160   ZL201721057094.1  实用新型   光件的模具结构  2018-03-09     胜        持
                                         一种注塑模具排              武汉均   专利权维
      161   ZL201721057028.4  实用新型       气结构       2018-03-09     胜        持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     武汉均    专利权维
      162   ZL201721245238.6  实用新型     一种止回阀    2018-04-03     胜        持
                                         一种空调风道定              武汉均   专利权维
      163   ZL201820211737.1  实用新型   位孔的检测装置  2018-09-28     胜        持
                                         一种用于空调风              武汉均   专利权维
      164   ZL201820211701.3  实用新型   道的料坯封口成  2018-09-28     胜        持
                                             型装置
                                         一种空调风道的              武汉均   专利权维
      165   ZL201820211703.2  实用新型    物料传送装置   2018-09-28     胜        持
                                         一种用于空调风              武汉均   专利权维
      166   ZL201820211717.4  实用新型   道料坯的取料装  2018-09-28     胜        持
                                               置
                                         一种汽车通风管              武汉均   专利权维
      167   ZL201920785540.3  实用新型      切割设备      2020-06-05     胜        持
                                         一种汽车空调风              武汉均   专利权维
      168   ZL201920788710.3  实用新型       道结构       2020-06-05     胜        持
                                         一种汽车通风管              武汉均   专利权维
      169   ZL201920782775.7  实用新型        总成        2020-06-05     胜        持
                                         一种移动空调风              武汉均   专利权维
      170   ZL201920782783.1  实用新型    道口连接装置   2020-06-12     胜        持
                                                                     武汉均    专利权维
      171   ZL201920798121.3  实用新型      降噪风管      2020-05-29     胜        持
                                         低噪音汽车空调              武汉均   专利权维
      172   ZL201920798331.2  实用新型        风管        2020-06-05     胜        持
                                         转盘喷涂线的产              长春均   专利权维
      173   ZL201922244635.7  实用新型     品自转装置    2020-09-15     胜        持
                                         洗涤壶传感器密              长春均   专利权维
      174   ZL201922241311.8  实用新型   封自动装配装置  2020-08-18     胜        持
                                         洗涤壶水泵密封              长春均   专利权维
      175   ZL201922274993.2  实用新型   圈自动加工装置  2020-08-28     胜        持
      176   ZL201922263938.3  实用新型   组装式快速切换  2020-09-08   长春均   专利权维
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         口盖喷涂挂具装                胜        持
                                               置
                                         一种汽车发动机              长春均   专利权维
      177   ZL201821608682.4  实用新型   零件的注塑成型  2019-05-07     胜        持
                                              设备
                                         汽车加油小门的              长春均   专利权维
      178   ZL201820162466.5  实用新型      装配装置      2018-09-18     胜        持
                                         汽车吹塑洗涤壶              长春均   专利权维
      179   ZL201721788475.7  实用新型   的一体式车削加  2018-07-17     胜        持
                                           工夹持装置
                                         一种防滑防偏移              长春均   专利权维
      180   ZL201821608683.9  实用新型       直角钩       2019-06-04     胜        持
                                         一种汽车注塑件              长春均   专利权维
      181   ZL201821621225.9  实用新型      喷涂装置      2019-05-28     胜        持
                                         一种全自动前处              长春均   专利权维
      182   ZL201821608786.5  实用新型    理静电除尘机   2019-02-26     胜        持
                                         一种汽车喷漆翻              长春均   专利权维
      183   ZL201821621279.5  实用新型        转架        2019-06-04     胜        持
                                         汽车吹塑洗涤壶
                                         的一体式车削加              长春均   专利权维
      184   ZL201721789600.6  实用新型   工与测试的集成  2019-03-29     胜        持
                                              设备
                                                                     长春均    专利权维
      185   ZL201820162532.9  实用新型    滥用力试验机   2018-08-17     胜        持
                                         汽车洗涤壶传感              长春均   专利权维
      186   ZL202020441504.8  实用新型   器片针模内预置  2020-11-17     胜        持
                                            专用装置
                                         一种汽车配件表              长春均   专利权维
      187   ZL201821621306.9  实用新型   面喷漆一体化装  2019-05-28     胜        持
                                               置
      188   ZL201820162547.5  实用新型   加油小门疲劳试  2018-08-31   长春均   专利权维
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                             验装置                    胜        持
                                         一种用于汽车风              长春均   专利权维
      189   ZL201621110414.0  实用新型   窗玻璃洗涤系统  2017-03-29     胜        持
                                          水壶上的卡夹
                                         一种加油小门新              长春均   专利权维
      190   ZL201621128391.6  实用新型     型密封结构    2017-07-21     胜        持
                                         加油小门弹簧固              长春均   专利权维
      191   ZL201420593389.0  实用新型       定结构       2015-03-25     胜        持
                                         一种吹塑零件的              辽源均   等年费滞
      192   ZL201220488884.6  实用新型      焊接结构      2013-04-10     胜       纳金
                                         一种进气管与进              辽源均   等年费滞
      193   ZL201520658967.9  实用新型   气支架装配结构  2016-01-27     胜       纳金
                                         一种进气弯管吹              辽源均   专利权维
      194  ZL201620822497.X  实用新型       塑设备       2017-01-11     胜        持
                                         吹塑机模头料胚              辽源均   专利权维
      195   ZL201820608070.9  实用新型    自动封口设备   2018-12-14     胜        持
                                         吹塑产品挂件工              辽源均   专利权维
      196   ZL201820614057.4  实用新型         装         2018-12-14     胜        持
                                         吹塑圆形尖吹气              辽源均   专利权维
      197   ZL201820614029.2  实用新型         针         2018-12-14     胜        持
                                         气动增压冲孔工              辽源均   专利权维
      198   ZL201921452761.5  实用新型         装         2020-06-16     胜        持
                                                                     辽源均    专利权维
      199   ZL201921479508.9  实用新型     组合式口模    2020-06-16     胜        持
                                         冲孔工装可更换              辽源均   专利权维
      200   ZL201922261552.9  实用新型    式凹模冲口套   2020-09-22     胜        持
                                         吹塑产品工装防              辽源均   专利权维
      201  ZL201922279267.X  实用新型       错装置       2020-10-20     胜        持
                                         防溅射的喷涂挂              辽源均   专利权维
      202   ZL201922291384.8  实用新型     具校验治具    2020-10-20     胜        持
      203   ZL201922346107.2  实用新型   喷涂挂具校验治  2020-10-20   辽源均   专利权维
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                               具                      胜        持
                                         汽车注塑产品运              辽源均   专利权维
      204  ZL201922423167.X  实用新型   输储存用转运架  2020-10-02     胜        持
                                         手动涂装线可调              辽源均   专利权维
      205  ZL202020001112.X  实用新型       试枪架       2020-10-20     胜        持
                                                                     辽源均    专利权维
      206   ZL202020015119.7  实用新型   组合扩张式口模  2020-10-20     胜        持
                                                                     宁波均
                                         一种新能源汽车              胜新能   专利权维
      207   ZL201910315581.0  授权发明       充电枪       2020-07-07   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         电子锁以及充电              胜新能   专利权维
      208   ZL201920625710.1  实用新型        插座        2020-01-10   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         一种电子锁止装              胜新能   专利权维
      209   ZL201920653436.9  实用新型    置及充电插座   2020-09-01   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         一种充电枪头组              胜新能   专利权维
      210   ZL201920694316.3  实用新型         件         2020-04-07   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         一种新能源汽车              胜新能   专利权维
      211   ZL201910406422.1  授权发明   充电防脱落机构  2020-07-17   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                                                     胜新能    专利权维
      212  ZL201930247058.X  外观设计       充电枪       2020-02-07   源 | 均      持
                                                                     胜群英
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     宁波均
                                         具有温度检测装              胜新能   专利权维
      213   ZL201921042656.4  实用新型    置的连接组件   2020-03-31   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                         接触端子温度检              宁波均
                                                                     胜新能    专利权维
      214   ZL201921348599.2  实用新型   测装置以及充电  2020-02-14   源 | 均      持
                                              插座                   胜群英
                                                                     宁波均
                                         包胶组件以及充              胜新能   专利权维
      215   ZL201921864770.5  实用新型       电插座       2020-05-08   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         充电插座结构以              胜新能   专利权维
      216   ZL201921862762.7  实用新型     及充电插座    2020-05-12   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         电动汽车充电插              胜新能   专利权维
      217   ZL201922376206.5  实用新型      座及汽车      2020-08-28   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                         充电插座结构以              胜新能   专利权维
      218   ZL202020181932.1  实用新型     及充电插座    2020-09-01   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均
                                        端子、定位结构及             胜新能   专利权维
      219  ZL202020371047.X  实用新型   可定位端子组件  2020-11-06   源 | 均      持
                                                                     胜群英
                                                                     宁波均    专利权维
      220   ZL202030219558.5  外观设计   新能源充电插座  2020-10-02   胜新能      持
                                                                       源
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                                                     宁波均    专利权维
      221   ZL202030241149.5  外观设计       充电桩       2020-10-09   胜新能      持
                                                                       源
                                         一种车门内饰物              天津群   专利权维
      222   ZL201921453901.0  实用新型   的VOC废气处理   2020-06-02     英        持
                                              系统
                                         一种车门木饰条              天津群   专利权维
      223   ZL201921453240.1  实用新型   加工用数控铣床  2020-06-26     英        持
                                         一种具有钩式轮              天津群   专利权维
      224   ZL201921471358.7  实用新型   廓的汽车用塑料  2020-05-19     英        持
                                              嵌板
                                         一种密封性良好              天津群   专利权维
      225   ZL201921472153.0  实用新型   的汽车中控烟灰  2020-09-22     英        持
                                              盖板
                                         一种汽车内饰部              天津群   专利权维
      226   ZL201921479773.7  实用新型   件加工的立式切  2020-05-19     英        持
                                           割加工装置
                                         一种汽车内饰部              天津群   专利权维
      227   ZL201921479779.4  实用新型   件加工的冷却装  2020-06-26     英        持
                                               置
                                         一种汽车车门木              天津群   专利权维
      228   ZL201921480728.3  实用新型   饰条的裁断加工  2020-09-22     英        持
                                              装置
                                         一种汽车内饰部              天津群   专利权维
      229   ZL201921500610.2  实用新型   件生产用干燥处  2020-05-19     英        持
                                             理装置
                                         一种汽车内饰件
                                        加工的VOC废气               天津群   专利权维
      230   ZL201921501796.3  实用新型   处理系统中的降  2020-06-09     英        持
                                             解装置
      231   ZL201921507526.3  实用新型   一种适用于中控  2020-05-19   天津群   专利权维
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                         烟灰盖板加工的                英        持
                                            固定机构
                                         一种用于汽车塑              天津群   专利权维
      232   ZL201921507755.5  实用新型   料嵌板加工的注  2020-06-02     英        持
                                              塑机
                                         一种汽车内饰物
                                        制备的VOC废气               天津群   专利权维
      233   ZL201921507528.2  实用新型   处理系统中的喷  2020-06-09     英        持
                                              淋器
                                         一种用于中控台              天津群   专利权维
      234   ZL201921516923.7  实用新型   塑料盖板加工的  2020-06-02     英        持
                                            数控铣床
                                         一种中控台塑料              天津群   专利权维
      235   ZL201921516922.2  实用新型    盖板成型设备   2020-06-02     英        持
                                         一种中控烟灰盖              天津群   专利权维
      236   ZL201921516921.8  实用新型   板加工用废气处  2020-06-09     英        持
                                             理装置
                                                                     均胜群
                                         一种全自动智能              英饰件 |   专利权维
      237   ZL201711436984.8  授权发明   全方位喷漆设备  2020-07-07   均胜群      持
                                                                       英
                                                                     均胜群
                                         一种汽车零件浸              英饰件 |   专利权维
      238   ZL201810419405.7  授权发明    泡防锈油装置   2020-07-07   均胜群      持
                                                                       英
                                         一种双色注塑的              均胜饰   专利权维
      239   ZL202021142890.7  实用新型    汽车中控饰圈   2020-07-28   件科技      持
                                         一种三维摇摆震              均胜饰   专利权维
      240   ZL202021140029.7  实用新型       动装置       2020-07-24   件科技      持
                                         一种全自动切水              均胜饰   专利权维
      241   ZL202021147591.2  实用新型     口工装装置    2020-07-28   件科技      持
    
    
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                                                                     专利权
     序号       申请号       专利类型        标题         授权日      人     法律状态
                                        一种用于ABS树                均胜饰
                                                                     件科技 |   专利权维
      242   ZL201811633657.6  授权发明   脂塑料的自破碎  2020-07-03   均胜群      持
                                          式表面打磨机                 英
    
    
    （四）标的公司境外子公司的专利1、JOYSONQUIN Automotive Systems GmbH的专利
    
      序号     类型         专利号                      专利名称                   授权日期
                                       Method of Producing an Interior Fitment for
       1    Patent     US6800325       Vehicles,   and   Interior   fitment   Produced  2004-10-05
                                       Accordingly
       2    Patent     DE102004035758  Verfahren und Vorrichtungzur Herstellung eines  2011-08-18
                                       Dekorvorformlings
       3    Patent     DE102005033051  Verfahrenzur Herstellungeines Dekorbauteilsund  2008-01-31
                                       VorrichtungzurDurchführungdiesesVerfahrens
       4    Patent     EP2439056        Verfahrenzur Herstellungeines Dekorteilsund ein  2013-12-11
                      DE502010005591   solchesDekorteil
       5    Patent     DE102011014513  Herstellungsverfahren   für   Formteile   mit  2018-11-15
                                       unterschiedlichenOberfl?chenmaterialien
       6    Utility     DE202011005269  Dekorformteil                               2012-09-06
            Model
       7    Patent     CN103313849     Method for Producing Moldings having different  2016-01-13
                                       SurfaceMaterials
       8    Patent     CN103153588     MethodforProducinga DecorativePartandSucha  2015-04-29
                                       DecorativePart
       9    Patent     US2014/147605-   MethodforProducinga DecorativePartandSucha  2016-03-01
                      9272467          DecorativePart
       10   Patent     DE102012014082  Dekorformteilund VerfahrenzudessenHerstellung  2020-03-12
       11   Patent     DE102012014090  VerfahrenzurHerstellungeinesDekorformteils     2018-10-31
       12   Patent     DE102012023135  Dekorteil                                  2020-02-13
       13   Patent     DE102014011135  Verfahren und Vorrichtungzur Herstellung eines  2019-11-07
                                       Dekorteils
       14   Utility     DE202015005521  Dekorteil                                  2016-12-22
    
    
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            Model
       15   Utility     DE202015008566  DekorelementundLenkradfüreinKraftfahrzeug    2017-04-27
            Model
       16   Utility     DE202020103525  Dekorteil                                  2020-06-26
            Model
    
    
    （五）标的公司及其中国境内子公司的软件著作权
    
     序号    著作权人       登记号             证书号              软件名称        登记日期
                                                               均胜项目问题跟踪管
       1     均胜群英    2019SR176500   软著登字第4788257号   理系统              2019-12-13
       2     均胜群英    2017SR715335   软著登字第2300619号   均胜供货管理系统    2017-12-21
       3     均胜群英    2017SR714918   软著登字第2300202号   均胜质量管理系统    2017-12-21
                                                               均胜产品设计评审管
       4     均胜群英    2017SR716185   软著登字第2301469号   理系统              2017-12-21
                                                               均胜销售报价管理系
       5     均胜群英    2017SR715927   软著登字第2301211号   统                  2017-12-21
       6     均胜群英    2017SR715924   软著登字第2301208号   均胜标签管理系统    2017-12-21
                                                               均胜高价值物料管理
       7     均胜群英    2017SR713907   软著登字第2299191号   系统                2017-12-21
                                                               均胜研发费用管理系
       8     均胜群英    2017SR714910   软著登字第2300194号   统                  2017-12-21
       9     均胜群英    2017SR714374   软著登字第2299658号   均胜仓库管理系统    2017-12-21
      10     均胜群英    2017SR704370   软著登字第2289654号   均胜设备管理系统    2017-12-19
      11     均胜群英    2017SR704317   软著登字第2289601号   均胜自动预警系统    2017-12-19
                                                               均胜生产线员工管理
      12     均胜群英    2017SR705437   软著登字第2290721号   系统                2017-12-19
                                                               均胜生产线数据采集
      13     均胜群英    2017SR704366   软著登字第2289650号   系统                2017-12-19
            均胜群英、程
      14       依胜      2020SR0990889  软著登字第5869585号   注塑试模系统        2020-8-26
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      15        英       2019SR0965692  软著登字第4386449号   具防错控制系统      2019-09-18
      16    天津均胜群   2019SR0965688  软著登字第4386445号   均胜群英天津产品生  2019-09-18
    
    
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                英                                             产过程追溯扫码系统
            天津均胜群                                         均胜群英天津铣床过
      17        英       2019SR0965900  软著登字第4386657号   载保护控制系统      2019-09-18
            天津均胜群                                         均胜群英天津消音水
      18        英       2019SR0979835  软著登字第4400592号   自动涂抹定量控制系  2019-09-23
                                                               统
                                                               汽车加油小门的自动
      19     长春均胜    2019SR0244921  软著登字第3665678号   装配系统            2019-03-13
                                                               汽车及配件喷漆喷粉
      20     长春均胜    2019SR0245801  软著登字第3666558号   操作系统            2019-03-13
                                                               汽车机械生产进度实
      21     长春均胜    2019SR0245803  软著登字第3666560号   时跟踪软件          2019-03-13
                                                               汽车配件设备注型系
      22     长春均胜    2019SR0245799  软著登字第3666556号   统                  2019-03-13
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      23     长春均胜    2019SR0245785  软著登字第3666542号   具设计软件平台      2019-03-13
                                                               汽车模具改模设计信
      24     长春均胜    2019SR0245781  软著登字第3666538号   息化管理软件        2019-03-13
                                                               汽车零配件信息查询
      25     长春均胜    2019SR0245783  软著登字第3666540号   平台                2019-03-13
                                                               汽车吹塑洗涤壶的一
      26     长春均胜    2019SR0246564  软著登字第3667321号   体式车削加工控制系  2019-03-13
                                                               统
                                                               汽车零部件生产加工
      27     长春均胜    2019SR0245831  软著登字第3666588号   检验检测系统        2019-03-13
                                                               发动机机械零部件检
      28     长春均胜    2019SR0244554  软著登字第3665311号   修系统              2019-03-13
                                                               主吹脸风道吹塑模具
      29     辽源均胜    2019SR0248454  软著登字第3669211号   数控生产加工系统    2019-03-14
                                                               中央风道总成生产加
      30     辽源均胜    2019SR0248462  软著登字第3669219号   工系统              2019-03-14
                                                               左右吹脚风道总成设
      31     辽源均胜    2019SR0249070  软著登字第3669827号   计软件              2019-03-14
    
    
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                                                               地脚风道总成吹塑加
      32     辽源均胜    2019SR0247578  软著登字第3668335号   工控制系统          2019-03-14
                                                               风道改模设计信息化
      33     辽源均胜    2019SR0249077  软著登字第3669834号   管理软件            2019-03-14
                                                               左右侧除霜风道检修
      34     辽源均胜    2019SR0249067  软著登字第3669824号   系统                2019-03-14
                                                               汽车空调各风道生产
      35     辽源均胜    2019SR0248470  软著登字第3669227号   进度实时跟踪软件    2019-03-14
                                                               左右前脚部风道吹塑
      36     辽源均胜    2019SR0245109  软著登字第3665866号   成型系统            2019-03-13
                                                               长短风道加工切割系
      37     辽源均胜    2019SR0245728  软著登字第3666485号   统                  2019-03-13
                                                               汽车空调风道生产加
      38     辽源均胜    2019SR0245793  软著登字第3666550号   工检验检测系统      2019-03-13
                                                               风道喷漆喷粉操作系
      39     辽源均胜    2019SR0245828  软著登字第3666585号   统                  2019-03-13
                                                               地脚连接风道总成生
      40     辽源均胜    2019SR0245833  软著登字第3666590号   产加工检验检测系统  2019-03-13

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