申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于安集微电子科技(上海)股份有限公司
2020年半年度持续督导跟踪报告
2019年7月22日,安集微电子科技(上海)股份有限公司(以下简称“安集科技”、“公司”)在上海证券交易所科创板上市。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定,申万宏源证券承销保荐有限责任公司(以下简称“保荐机构”)作为安集科技首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构,负责安集科技上市后的持续督导工作,持续督导期为2019年7月22日至2022年12月31日。
2020年半年度,保荐机构对安集科技的持续督导工作情况总结如下:
一、持续督导工作情况序号 工作内容 完成或督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度, 保荐机构已建立健全并有效执行持
1 并针对具体的持续督导工作制定相应的工 续督导工作制度,并制定了相应工作
作计划 计划
根据中国证监会相关规定,在持续督导工 保荐机构已与安集科技签订了保荐
2 作开始前,与上市公司或相关当事人签署 协议(明确双方在持续督导期间的权
持续督导协议,明确双方在持续督导期间 利义务)
的权利义务,并报上海证券交易所备案
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽 保荐机构通过日常沟通、定期回访、
3 职调查等方式开展持续督导工作 现场检查、尽职调查等方式开展持续
督导工作
持续督导期间,按照有关规定对上市公司 2020年半年度持续督导期间,公司未
4 违法违规事项公开发表声明的,应于披露 发生需按有关规定公开发表声明的
前向上海证券交易所报告,经上海证券交 违法违规情况
易所审核后在指定媒体上公告
持续督导期间,上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的,应自发
现或应当发现之日起五个工作日内向上海 2020年半年度持续督导期间,安集科
5 证券交易所报告,报告内容包括上市公司 技及相关当事人不存在违法违规和
或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 违背承诺的情况
事项的具体情况,保荐人采取的督导措施
等
督导上市公司及其董事、监事、高级管理 2020年半年度持续督导期间,安集科
6 人员遵守法律、法规、部门规章和上海证 技及其董事、监事、高级管理人员无
券交易所发布的业务规则及其他规范性文 违法违规和违背承诺的情况
件,并切实履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治 安集科技执行《公司章程》、三会议
7 理制度,包括但不限于股东大会、董事会、事规则等相关制度,上述制度的履行
监事会议事规则以及董事、监事和高级管 情况均符合相关法规要求,并督促公
理人员的行为规范等 司严格执行公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度,包括但不限于财务管理制度、会计核 安集科技内控制度符合相关法规要
8 算制度和内部审计制度,以及募集资金使 求,可以保证公司的规范运行,督促
用、关联交易、对外担保、对外投资、衍 公司严格执行内部控制制度
生品交易、对子公司的控制等重大经营决
策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披 公司已按照证券监管部门的相关要
露制度审阅信息披露文件及其他相关文 求建立了信息披露制度。2020年上半
9 件,并有充分理由确信上市公司向上海证 年度持续督导期间,安集科技向上海
券交易所提交的文件不存在虚假记载、误 证券交易所提交的文件不存在虚假
导性陈述或重大遗漏 记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行
事前审阅,对存在问题的信息披露文件应 2020年半年度持续督导期间,保荐机
及时督促上市公司予以更正或补充,上市 构对安集科技的信息披露文件及向
公司不予更正或补充的,应及时向上海证 上海证券交易所提交的其他文件进
10 券交易所报告。对上市公司的信息披露文 行了事前审阅或者在规定期限内进
件未进行事前审阅的,应在上市公司履行 行事后审阅,公司给予了积极配合。
信息披露义务后五个交易日内,完成对有 截至本报告签署日,不存在因信息披
关文件的审阅工作,对存在问题的信息披 露出现重大问题而需要公司予以更
露文件应及时督促上市公司更正或补充, 正或补充的情况
上市公司不予更正或补充的,应及时向上
海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、在 2020 年半年度持续督导期间,安
董事、监事、高级管理人员受到中国证监 集科技或其控股股东、董事、监事、
11 会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或 高级管理员人员未发生受到中国证
者被上海证券交易所出具监管关注函的情 监会行政处罚、上海证券交易所纪律
况,并督促其完善内部控制制度,采取措 处分或者被上海证券交易所出具监
施予以纠正 管关注函的情况
持续关注上市公司及控股股东、实际控制 2020年半年度持续督导期间,安集科
12 人等履行承诺的情况,上市公司及控股股 技及控股股东不存在未履行承诺的
东、实际控制人等未履行承诺事项的,及 情况
时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时 2020年半年度持续督导期间,未发现
13 针对市场传闻进行核查。经核查后发现上 安集科技该等事项
市公司存在应披露未披露的重大事项或与
披露的信息与事实不符的,应及时督促上
市公司如实披露或予以澄清;上市公司不
予披露或澄清的,应及时向上海证券交易
所报告
发现以下情形之一的,保荐人应督促上市
公司做出说明并限期改正,同时向上海证
券交易所报告:(一)上市公司涉嫌违反《上
市规则》等上海证券交易所相关业务规则;
(二)证券服务机构及其签名人员出具的
14 专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述 2020年半年度持续督导期间,安集科
或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情 技未发生该等情况
形;(三)上市公司出现《保荐办法》第七
十一条、第七十二条规定的情形;(四)上
市公司不配合保荐人持续督导工作;(五)
上海证券交易所或保荐人认为需要报告的
其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划,明 保荐机构已制定了现场检查的相关
15 确现场检查工作要求,确保现场检查工作 工作计划,并明确了现场检查的工作
质量 要求
上市公司出现以下情形之一的,应自知道
或应当知道之日起十五日内或上海证券交
易所要求的期限内,对上市公司进行专项
现场检查:(一)控股股东、实际控制人或
其他关联方非经营性占用上市公司资金;
16 (二)违规为他人提供担保;(三)违规使 2020年半年度持续督导期间,安集科
用募集资金;(四)违规进行证券投资、套 技未发生该等情况
期保值业务等;(五)关联交易显失公允或
未履行审批程序和信息披露义务;(六)业
绩出现亏损或营业利润比上年同期下降
50%以上;(七)上海证券交易所要求的其
他情形
督导上市公司有效执行并完善防止控股股 2020年半年度持续督导期间,安集科
17 东、实际控制人、其他关联方违规占用上 技有效执行并完善防止控股股东、其
市公司资源的制度 他关联方违规占用上市公司资源的
制度,未发生该等事项
2020年半年度持续督导期间,安集科
督导上市公司有效执行并完善防止其董 技有效执行并完善防止其董事、监
18 事、监事、高级管理人员利用职务之便损 事、高级管理人员利用职务之便损害
害上市公司利益的内控制度 上市公司利益的内控制度,未发生该
等事项
持续关注上市公司募集资金的专户存储、 2020年半年度持续督导期间,保荐机
19 募集金的使用情况、投资项目的实施等承 构对上市公司募集资金的专户存储、
诺事项 募集资金的使用以及投资项目的实
施等承诺事项进行了持续关注
持续关注上市公司为他人提供担保等事 2020年半年度持续督导期间,安集科
20 项,并发表意见 技不存在违规为他人提供担保的事
项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
(一)产品更新换代较快带来的开发风险
尽管摩尔定律在不断被挑战,集成电路制造技术仍然在世界范围内不断被更新并向更先进的技术推进。在下游产品不断提出更高技术要求的前提下,公司需要对客户需求进行持续跟踪研究并开发对应的新产品。如果公司产品与下游客户的技术发展路径适配性下降,或者相关技术发生重大变革,使得客户减少或限制对公司产品的需求,将影响公司产品技术开发。
公司目前产品以化学机械抛光液和光刻胶去除剂等集成电路领域关键材料为主,持续大量的研发投入是公司产品与不断推进的集成电路制造及先进封装技术同步的关键。公司面临技术与产品开发的风险,如果公司不能准确地把握行业技术的发展趋势,在技术开发方向或程度的决策上发生失误,或不能及时将新技术运用于产品开发并实现产业化,将对公司的声誉和盈利能力造成不利影响。
(二)客户集中度较高及产品结构单一风险
报告期内,公司向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比为85.73%,其中向中芯国际下属子公司的销售收入占比为 42.26%。公司销售较为集中的主要原因系全球和国内集成电路制造行业集中度较高、公司产品应用特点和“本土化、定制化、一体化”的服务模式等,且公司主要客户均为全球或国内领先的集成电路制造厂商。如果公司的主要客户流失,或者主要客户因各种原因大幅减少对公司的采购量或者要求大幅下调产品价格,公司的经营业绩可能出现下降。
公司主营业务为关键半导体材料的研发和产业化,目前产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂,主要应用于集成电路制造和先进封装领域。报告期内,公司核心技术产品化学机械抛光液和光刻胶去除剂收入占营业收入的比例分别为88.75%和11.21%,产品结构较为单一。全球化学机械抛光液和集成电路领域光刻胶去除剂市场容量有限,虽然公司光刻胶去除剂产品除应用于集成电路领域外还应用于LED/OLED领域,且公司将在现有业务和技术的基础上持续稳健地通过自建或并购延伸半导体材料产业链,但拓展产品应用领域和延伸产业链需要较长的时间并投入较多的资源,因此公司短期内存在产品结构单一、市场容量有限的风险。如果化学机械抛光液和光刻胶去除剂下游市场环境出现较大波动,公司的经营情况将受到较大影响。
(三)原材料供应及价格上涨风险
硅溶胶和气相二氧化硅等研磨颗粒为公司生产化学机械抛光液所需的主要原材料,主要直接或间接从日本等国家进口,采购相对集中。此外,与行业内主要企业一致,公司目前不具备生产相关产品核心原料的能力,均从第三方采购主要原材料,某些原材料从有限的供应商处采购。如果公司主要供应商的供货条款发生重大调整或者停产、交付能力下降、供应中断等,或者进出口政策出现重大变化,或者出现国际贸易摩擦,或者原材料采购国采取出口管制,或者公司主要原材料价格受市场影响出现上升,将可能对公司原材料供应的稳定性、及时性和价格产生不利影响,从而对公司的经营业绩造成不利影响。
此外,公司主要从上游基础化工或精细化工行业采购原材料,随着环保政策趋严,供应趋紧,原材料价格可能存在上涨的风险。
(四)外协采购分析
报告期内,公司产品LED/OLED用光刻胶去除剂存在委托外协供应商生产的情形。公司与外协供应商签订了《代加工协议》等相关协议,对组织生产、质量管理控制、知识产权及按时按量交付等事项进行了约定。如果外协供应商无法跟进公司业务发展保质保量供应协议产品,或者外协采购模式导致公司技术或其他商业秘密泄露,将会对公司相关业务产生不利影响。
(五)半导体行业周期变化风险
目前公司产品主要应用于集成电路制造和先进封装领域。金融危机之后,受益于下游消费电子、计算机、通信、汽车、物联网等终端应用领域需求的持续增长,全球半导体特别是集成电路产业实现了快速发展。中国集成电路产业在下游市场的推动以及政府与资本市场的刺激下,获得了强大的发展动力。由于全球半导体行业景气周期与宏观经济、下游终端应用需求以及自身产能库存等因素密切相关,如果未来半导体行业市场需求因宏观经济或行业环境等原因出现下滑,将对公司经营业绩产生重大不利影响。
(六)汇率波动风险
公司销售商品、进口原材料主要使用美元结算。随着生产、销售规模的扩大,公司外汇结算量将继续增大。如果结算汇率短期内波动较大,公司境外原材料采购价格和产品销售价格仍将直接受到影响,进而可能对经营业绩造成不利影响。
(七)新冠肺炎风险
2020 年新冠肺炎的流行性爆发使半导体业增加了较多不确定因素,其若继续扩展可能对上游原材料供应、下游市场及公司经营业绩造成影响。
四、重大违规事项
2020年半年度,公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2020年半年度,公司主要财务数据如下所示:
单位:元
主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年同
(1-6月) 期增减(%)
营业收入 191,742,009.12 129,071,181.42 48.56
归属于上市公司股东的净利润 49,802,464.40 29,255,314.47 70.23
归属于上市公司股东的扣除非 48,997,934.19 16,154,587.17 203.31
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 23,287,039.64 27,925,912.65 -16.61
主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 919,696,956.42 887,569,640.68 3.62
总资产 1,044,778,129.54 991,198,926.40 5.41
2020年半年度,公司主要财务指标如下所示:
主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期
(1-6月) 增减(%)
基本每股收益(元/股) 0.94 0.73 28.77
稀释每股收益(元/股) 0.94 0.73 28.77
扣除非经常性损益后的基本每 0.92 0.41 124.39
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 5.51 8.10 减少2.59个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 5.42 4.47 增加0.95个百分点
均净资产收益率(%)
研发投入占营业收入的比例( 18.08 21.15 减少3.07个百分点
%)
报告期内,公司实现营业收入19,174.20万元,较去年同期增长48.56%,主要系客户用量上升所致。
归属于上市公司股东的净利润为4,980.25万元,较去年同期增长70.23%,主要系公司报告期内营业收入增加所致。
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4,899.79万元,较去年同期增长203.31%,主要系公司报告期内营业收入增加所致。报告期内公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增幅大于归属于上市公司股东的净利润增幅,主要是由于去年同期公司符合计入其他收益条件的政府补助金额较大。
六、核心竞争力的变化情况
2020年半年度,公司核心竞争力未发生不利变化。公司核心竞争力体现在:
(一)先进的核心技术和完善的知识产权布局
公司的竞争对手主要为美国和日本企业,且多数为综合性的材料公司,涉足产品领域广,单一产品收入占比不高。目前作为课题单位负责“高密度封装TSV抛光液和清洗液研发与产业化”和“CMP抛光液及配套材料技术平台和产品系列”两个国家“02专项”项目。公司已完成铜及铜阻挡层系列、其他系列等不同系列化学机械抛光液和集成电路制造用、晶圆级封装用、LED/OLED 用等不同系列光刻胶去除剂的研发及产业化,并且拥有完全自主知识产权。
先进的核心技术是公司业务成功的关键因素。公司持续投入大量的资金、人力等研发资源,寻求研发投入在短期和长期市场需求中的平衡,已成为国内半导体材料行业领先供应商。得益于有竞争力的商业模式,公司产品研发效率高且具有针对性。公司将研发重点聚焦在产品创新上,以满足下游制造和封测行业全球领先客户的尖端产品应用。公司利用在化学配方、材料科学等领域的专长,持续研发创新产品或改进产品以满足下游技术先进客户的需求,将客户面临的具体技术挑战转化成现实的产品和可行的工艺解决方案。
截至2020年6月30日,公司拥有授权专利199项,另有216项专利申请已获受理,均为发明专利。授权专利中中国大陆147项、中国台湾43项、美国4项、新加坡3项、韩国2项。公司通过完善的知识产权布局保护核心技术,持续创新并更新知识产权库,实现产品和技术的差异化,为公司开发新产品和开拓新业务创造了有利条件。
(二)一流的管理团队和高素质的员工队伍
公司董事长兼总经理Shumin Wang和副总经理Yuchun Wang均拥有二十余年化学、材料化学、材料工程等专业领域的研究经验,并在全球领先的相关领域公司从事十余年的研发、运营和管理工作。公司管理团队在半导体材料及相关行业的丰富经验为公司的业务发展带来了全球先进乃至领先的视角。
截至2020年6月30日,公司技术研发人员77人,占公司总人数的34.68%,公司核心技术团队在半导体材料行业积累了数十年的丰富经验和先进技术。公司高素质的员工队伍为维持竞争优势提供了保证。
(三)高性价比的产品和本土化、定制化、一体化的服务模式
公司的产品以本土化、定制化、一体化的服务模式提供给下游客户,具体体现在:
第一,本土化。公司基于中国大陆的地理优势,并在中国台湾设立了全资子公司,目前主要服务于中国本土集成电路制造厂商和封测厂商。本土化的服务模式有利于公司及时响应客户需求,运输时间短,运输成本低,具有较强的灵活性。
第二,定制化。半导体行业更新换代快,下游客户不断开发新一代半导体产品。由于公司产品从研发到产业化形成销售需要相当长的时间,需要通过客户严格的供应商资格认证审查,因此公司的研发团队在产品的市场需求形成前即与客户沟通,建立紧密联系,以改进现有产品或设计满足客户新产线需要的定制化产品。
第三,一体化。公司主要采用直销模式有利于客户更高效地获得产品,同时为客户提供供应、物流等配套服务。此外,公司还为客户提供现场服务,由工程师协助客户将产品应用到具体产线。
(四)优质的客户资源
公司致力于为集成电路产业提供以创新驱动的、高性能并具成本优势的产品和技术解决方案,通过提供本土化、定制化、一体化的服务和安全、一致、可靠、稳定的产品供应,积累了众多优质的客户资源。公司基于“立足中国,服务全球”的战略定位,目前客户主要为全球和国内领先的中国集成电路制造厂商,包括中国大陆的中芯国际、长江存储、华虹宏力、华润微电子和中国台湾的台积电等。同时,公司积极开拓了与全球其他国家客户的关系。
七、研发支出变化及研发进展
2020 年半年度,公司研发费用为 34,672,620.56 元,占营业收入的比重为18.08%。
公司围绕自身的核心技术,依托现有技术平台,在抛光液板块,积极加强、全面开展全品类产品线的布局,旨在为客户提供完整的一站式产品和解决方案;在光刻胶去除剂板块,专注致力于攻克领先技术节点难关并提供相应的产品和解决方案报告期内,公司继续加强研发投入,与行业领先客户合作,进一步了解客户需求,并为其开发创新性的整体解决方案。
在铜及铜阻挡层抛光液方面,公司紧跟摩尔定律,紧跟行业领先客户的先进制程,提前进行技术平台的布局及技术能力的积累,持续推进相关产品的研发,持续优化已量产的14nm技术节点及以上产品的性能及稳定性,为进一步扩大销售提供技术支持,10nm-7nm技术节点的技术研发按照计划进行。同时,已有多款产品在逻辑和存储芯片领域实现量产销售并持续改进。
在钨抛光液方面,公司加大了产品平台的研发力度,已有多款产品应用到了3D NAND 先进制程中,并持续优化提升,稳固了在存储器芯片厂的市场地位。同时,钨抛光液新产品在逻辑芯片领域也已进入客户论证阶段,后续产品也在持续研发中。
在介电材料抛光液方面,公司与客户紧密合作,共同开发的以二氧化铈为基础的产品已在3D NAND先进制程中按计划进行验证中。
在光刻胶去除剂方面,公司铜大马士革工艺光刻胶去除剂已量产并且持续扩大应用;28nm技术节点后段硬掩模工艺光刻胶去除剂的验证工作正在按计划进行,以加快实现国产化供应;14nm技术节点后段蚀刻残留物去除剂的研究仍在按计划进行。
报告期内,公司及其子公司共获得授权发明专利3项。截至2020年6月30日,公司及其子公司共获得199项发明专利,其中中国大陆147项、中国台湾43项、美国4项、新加坡3项、韩国2项;另有216项发明专利申请已获受理。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2020年6月30日,公司的募集资金余额为人民币437,847,081.89元。具体情况如下表:
单位:人民币元
项目 金额
实际收到募集资金 483,927,759.01
减:募投项目累计使用金额 43,715,032.12
其中:以自筹资金预先投入募集资金投资项目置换金额 11,275,870.74
使用募集账户支付的募投项目款 32,439,161.38
减:以自筹资金预先支付的发行费用置换金额 3,335,522.68
减:支付的其他发行费用 5,700,334.53
加:募集资金理财产品收益、利息收入扣除手续费净额 6,670,212.21
截止2020年6月30日募集资金余额 437,847,081.89
公司2020年半年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)》、公司《募集资金管理使用制度》等相关规定。公司对募集资金进行了专户存储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致,不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至2020年6月末,公司控股股东Anji Microelectronics Co., Ltd.直接持有公司股票2,256.0328万股,本期持股数未发生变动。公司无实际控制人。
公司董事、监事和高级管理人员未直接持有公司股份,2020年6月末间接持有公司股份的情况如下:
序号 姓名 现任公司职务 2020年6月末间接持有公司的权
益比例(%)
1 ShuminWang 董事长、总经理、核心技术 11.02
人员
2 ChrisChangYu 董事 2.79
3 陈大同 董事 0.04
4 杨磊 董事 -
5 郝一阳 董事 -
6 朱沛文 董事 -
7 张天西 独立董事 -
8 李华 独立董事 -
9 任亦樵 独立董事 -
10 冯倩 监事会主席、职工代表监事 -
序号 姓名 现任公司职务 2020年6月末间接持有公司的权
益比例(%)
11 陈智斌 监事 -
12 高琦 监事 -
13 杨逊 副总经理、财务总监、董事 0.55
会秘书
14 YuchunWang 副总经理、核心技术人员 0.25
公司控股股东、董事、监事和高级管理人员持有的股份不存在质押、冻结及减持的情况。
十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
(以下无正文)(本页无正文,为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于安集微电子科技(上海)股份有限公司2020年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页)
保荐代表人:_________________ _________________
包建祥 康杰
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