吉林奥来德光电材料股份有限公司
JilinOLEDMaterialTechCo.,Ltd.
（吉林省长春市高新开发区硅谷新城生产力大厦A座19层）
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
审核中心意见落实函的回复
保荐机构（主承销商）
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
上海证券交易所：
贵所于2020年6月23日印发的《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》（上证科审（审核）〔2020〕376号）（以下简称“落实函”）已收悉。吉林奥来德光电材料股份有限公司（以
下简称“奥来德”、“发行人”或“公司”）与申万宏源证券承销保荐有限责任
公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构”）对审落实函所列示问题
进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本落实函回复所使用的简称与《吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）和《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函的回复》（以下简称“首轮问询回复”）中的释义相同。
本回复中的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体
对审核问询函问题的回复 宋体
对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
目录
问题1........................................................................................................................... 3
问题2............................................................................................................................. 7
保荐机构总体意见................................................................................................... 16
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
问题1
请发行人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按照重要性进行排序，并补充、完善以下内容：（1）2020年上半年扣非后净利润大幅下滑的风险；（2）蒸发源产品仅适配Tokki蒸镀机，且该类产品客户及订单集中度较高，未来业务获取难以持续的风险；（3）部分核心原材料依赖进口的风险。
【回复】
发行人已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 41 号——科创板公司招股说明书》的规定，对“重大事项提示”进行梳理，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，并按重要性进行了排序：
一、2020年上半年扣非后净利润大幅下滑的风险
发行人已在“重大事项提示”之“三、新冠肺炎疫情对公司经营的影响”中补充披露楷体加粗内容如下：
2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，我国采取必要的防范管控措施，OLED终端市场在短期内受到一定负面影响，相关厂商春节后复工进度延后或不能完全复工，影响了面板厂商的订单数量、生产进度和生产线建设进度，直接导致短期内公司有机发光材料和蒸发源设备订单进度缩减或延后，新品开发和导入市场的时间也会随之延迟。另外，疫情整体影响下，部分员工无法现场工作，研发周期加长，研发成本、运营成本可能出现增长。
具体来讲，受新冠疫情影响，2020 年一季度有机发光材料客户订单较上年同期有所减少，因此一季度销量同比有所下降。预计2020上半年，有机发光材料销量将较上年同期减少约15%。蒸发源设备作为定制设备，依据客户订单安排生产，2020 年一季度及上半年，由于在手订单多于上年同期，因此产量上升；但因新冠疫情影响，原计划于2020年1月完成验收的订单延迟至2020年3月验收。由于疫情导致订单减少和新产品导入市场计划延后，结合目前订单情况和公司对未来市场形势的判断，预计2020年1-6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润将较上年同期下降31.81%，下滑幅度较大，导致公司短期内利吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复润水平受到不利影响。
二、蒸发源产品仅适配Tokki蒸镀机，且该类产品客户及订单集中度较高，未来业务获取难以持续的风险
发行人已在招股说明书之“重大事项提示”之“二、风险提示”补充披露如下：
“（二）蒸发源产品仅适配于Tokki蒸镀机的风险
国内面板厂家在建设OLED产线时，首先选择蒸镀机厂商，对蒸镀机厂商选择结束后，面板厂家与蒸镀机厂商和蒸发源厂商进行三方会议，确定其所搭配蒸发源尺寸以及接口排布等规格参数，此过程由面板厂家进行主导，Tokki不会对蒸发源设置认证要求或其他限制。上述过程为蒸发源适配蒸镀机过程，不涉及蒸发源核心原理的改变。
国内面板厂商在6代线建设时，主要选择日本佳能Tokki蒸镀机，少部分选择日本爱发科的蒸镀机。日本爱发科蒸镀机与蒸发源配套出售，客户不需要另行采购蒸发源；Tokki蒸镀机不提供蒸发源，厂商后续通过招标的形式进行蒸发源采购，安装至Tokki蒸镀机使用。公司的蒸发源产品目前仅适配Tokki 蒸镀机。若Tokki未来自行配套蒸发源，或其他厂商自带配套蒸发源的蒸镀机推向市场，公司蒸发源产品将面临需求下降的风险。
（三）蒸发源业务客户、订单集中度较高及未来业务获取难以持续的风险
公司产品蒸发源设备用于6代AMOLED面板生产线，每条生产线根据设计产能不同，所需蒸发源数量有所差异。公司自2018年开始产生蒸发源业务收入，2018年、2019年，蒸发源业务收入分别为15,623.58万元、17,279.98万元，占公司主营业务收入的比例分别为60.08%、57.72%，因蒸发源产品均为各大面板企业投资6代AMOLED面板生产线使用，报告期内公司蒸发源业务的客户为成都京东方、云谷（固安），客户较为集中。
根据已公布的面板企业投资计划，在2024年以前，各大面板企业的 6 代AMOLED产线建设处在爆发期。但由于面板企业建设产线具有一定周期性，如在某些年份面板企业投资减少或出现空闲期，将导致公司的蒸发源业务收入出现下滑；同时，若面板企业在2024年以后的后续规划产线减少，蒸发源的需求吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复会相应减少，将会对公司设备类订单的连续性有所影响。此外，因公司客户较为集中，如公司主要客户经营状况不佳或公司无法及时满足客户需求等原因，导致主要客户对公司蒸发源产品的需求量降低，进而对公司的经营业绩产生不利影响。”
三、部分核心原材料依赖进口的风险
发行人已在招股说明书之“重大事项提示”之“二、风险提示”中 已将“（四）蒸发源产品部分原材料依赖进口的风险”的表述调整为“（六）蒸发源产品部分核心原材料依赖进口的风险”。
四、对招股说明书“重大事项提示”的其他补充、完善事项
（一）发行人根据自身实际情况，对“（一）技术升级迭代及技术研发无法有效满足市场需求的风险”和“（五）市场竞争加剧及毛利率下降的风险”进行了补充、完善，具体披露如下：
“（一）技术升级迭代及技术研发无法有效满足市场需求的风险
在显示领域升级迭代的过程中，若公司产品技术研发创新跟不上市场对产品更新换代的需求或持续创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，从而使公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。
有机发光材料方面，有机发光材料按照分子量和分子属性可划分为高分子材料与小分子材料，按照代际可划分为第一代荧光材料、第二代磷光材料、第三代TADF材料，公司有机发光材料产品为小分子材料、涵盖第一代荧光与第二代磷光材料，尚未生产高分子材料及第三代TADF材料。目前，市场销售的有机发光材料以第一代荧光与第二代磷光材料产品为主，材料生产厂家均在不断开发更好性能结构的材料体系以满足市场的需求，产品迭代周期一般在两至三年左右。如公司不能及时开发性能结构更好的第一代荧光、第二代磷光材料产品，或者无法跟进开发高分子材料及第三代材料，将存在因有机发光材料技术升级迭代及公司技术研发无法有效满足市场需求进而导致公司竞争力下降的风险。
蒸发源方面，OLED器件制备方法主要有真空蒸镀法和喷墨打印法，蒸发源应用于真空蒸镀工艺中，公司目前蒸发源产品为应用于6世代产线的线源，如未吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复来应用产线向更高世代发展，而公司无法开发出满足市场需求的高世代蒸发源产品，公司蒸发源业务将面临技术升级迭代的风险；此外，因OLED喷墨打印技术具有材料利用率高、产品易进行大型化等特点，目前有关技术正在研发过程中，但其技术难度大，目前尚无法实现量产，如研发成功并在市场上大规模推广使用，因其无需使用蒸发源，将会对公司的蒸发源业务产生技术迭代风险，导致公司蒸发源产品收入下降。
（五）市场竞争加剧及毛利率下降的风险
报告期内，公司有机发光材料业务的毛利率分别为54.39%、61.14%及49.49%。随着有机发光材料终端产品的国外部分核心专利陆续到期，对于国内材料厂商而
言，降低了专利门槛，业内公司可直接应用到期专利技术以及在此基础上研发布
局新的专利成果，将会吸引国内企业的进入；再者随着OLED市场需求的增长，
也将吸引新的厂商进入，国内企业陆续进入 OLED 行业；此外下游面板厂商也
开始向上游有机发光材料进行业务布局。以上因素会导致有机发光材料行业的
竞争对手逐步增多，市场竞争将进一步加剧，产品销售价格将会受到影响，造
成公司产品毛利率下降，从而影响公司经营业绩。”
（二）除上述修订外，根据自身实际情况，发行人删除了招股说明书“重大事项提示”之“二、风险提示”中的“客户集中风险”、“外协风险”、“毛利率下降风险”、“存货跌价和周转率下降风险”；删除了招股说明书“重大事项提示”之“四、对赌协议事项”。
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问题2
请发行人进一步说明并在招股说明书中补充披露：（1）结合第二季度经营业绩与去年同期相比大幅下滑、目前有机发光材料在手订单较少等情况，进一步说明有机发光材料市场经营环境是否已经或即将发生重大变化，对公司2020年全年经营业绩是否产生重大不利影响，并进行充分风险揭示；（2）蒸发源设备的市场竞争情况、发行人该类产品市场占有率，其蒸发源仅适配Tokki蒸镀机的具体情况、是否存在相关认证要求或其他限制；（3）有机发光材料、蒸发源产品与境内外同行业可比公司的技术比较情况，公司的竞争优劣势；（4）发行人与京东方在有机发光材料方面合作研发的具体内容、方式，以及未能获得京东方订单的原因，未来获取京东方订单的可能性及依据。
【回复】
一、结合第二季度经营业绩与去年同期相比大幅下滑、目前有机发光材料在手订单较少等情况，进一步说明有机发光材料市场经营环境是否已经或即将发生重大变化，对公司2020年全年经营业绩是否产生重大不利影响，并进行充分风险揭示
发行人已在招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十八 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”之“（二）审计截止日后的经营状况”部分补充披露楷体加粗部分如下：
（一）发行人2020年 1-6 月经营业绩与上年同期对比情况及分析
基于2020年以来截至本回复出具日的经营情况，发行人对2020年1-6月业绩预测情况进行了更新，更新后2020年1-6月业绩预测数据与上年同期对比情况如下：
单位：万元
项目 2020年1-3月 2020年4-6月（预测）2020年1-6月合计
（预测）
营业收入 11,824.25 3,193.75 15,018.00
其中：主营业务收入 11,824.25 3,100.75 14,925.00
其他业务收入 - 93.00
营业成本 4,362.38 1,865.04 6,227.42
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其中：主营业务成本 4,362.38 1,865.04 6,227.42
其他业务成本 - - -
期间费用 2,344.10 2,160.93 4,505.03
其中：研发费用 1,135.99 1,188.57 2,324.56
营业利润 5,160.40 -680.82 4,479.58
归属于母公司股东净利润 4,503.17 -431.97 4,071.20
扣除非经常性损益后属于 4,340.27 -683.55 3,656.72
母公司股东的净利润
注：2020年1-3月财务数据已经审阅，未经审计；2020年4-6月财务数据为预测数据。
2020年一季度，发行人主营业务收入、成本和毛利分业务类型和期间费用情况如下：
单位：万元
项目 2020年1-3月 2019年1-3月 变动
主营业务收入 11,824.25 4,721.90 150.41%
—有机发光材料收入 1,525.37 4,606.95 -66.89%
—蒸发源设备收入 10,294.10 90.08 11327.73%
—其他 4.79 24.87 -80.76%
主营业务成本 4,362.38 1,852.75 135.45%
—有机发光材料成本 1,045.10 1,809.96 -42.26%
—蒸发源设备成本 3,314.13 21.75 15138.32%
—其他 3.15 21.03 -85.00%
主营业务毛利 7,461.87 2,869.15 160.07%
—有机发光材料毛利 480.27 2,796.98 -82.83%
—蒸发源设备毛利 6,979.97 68.33 10114.89%
—其他 1.63 3.84 -57.48%
主营业务毛利率 63.11% 60.76% 2.34%
—有机发光材料毛利率 31.49% 60.71% -29.23%
—蒸发源设备毛利率 67.81% 75.86% -8.05%
—其他 34.10% 15.43% 18.66%
期间费用 2,344.10 1,702.18 37.71%
其中：研发费用 1,135.99 587.38 93.40%
注：收入或成本费用变动=（本年数据-上年数据）/上年数据；毛利率变动=本期毛利率-上年同期毛利率；下同。
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2020年一季度，有机发光材料业务方面，受新冠疫情影响，公司有机材料业务订单较上年同期大幅减少，同时部分老产品价格同比下降，导致材料收入较上年同期下降66.89%，产品毛利减少82.83%。蒸发源业务方面，由于2020年3月武汉华星的蒸发源订单确认收入，上年同期则仅有少量蒸发源配件确认收入，因此蒸发源业务收入和毛利均较上年同期大幅增长。费用支出方面，变动较大的主要为研发费用，较上年同期增加548.61万元。综合影响下，2020年一季度公司总体收入和利润较上年同期实现大幅增长。
2020年二季度，发行人主营业务收入、成本和毛利分业务类型和期间费用情况如下：
单位：万元
项目 2020年4-6月 2019年4-6月 变动
主营业务收入 3,100.75 10,881.20 -71.50%
—有机发光材料收入 2,875.63 3,057.51 -5.95%
—蒸发源设备收入 223.90 7,823.69 -97.14%
—其他 1.21 -
主营业务成本 1,865.04 3,780.63 -50.67%
—有机发光材料成本 1,746.80 1,410.84 23.81%
—蒸发源设备成本 117.85 2,369.79 -95.03%
—其他 0.40 -
主营业务毛利 1,235.70 7,100.57 -82.60%
—有机发光材料毛利 1,128.84 1,646.67 -31.45%
—蒸发源设备毛利 106.05 5,453.90 -98.06%
—其他 0.82 -
主营业务毛利率 39.85% 65.26% -25.40%
—有机发光材料毛利率 39.26% 53.86% -14.60%
—蒸发源设备毛利率 47.36% 69.71% -22.35%
—其他 67.38%
期间费用 2,160.93 1,972.37 9.56%
其中：研发费用 1,188.57 800.18 48.54%
2020年二季度公司收入和毛利以有机发光材料业务为主。有机发光材料业务方面，随着疫情形势好转，有机发光材料订单开始恢复，但新产品的市场导入节奏向后延迟，受老产品价格下降影响，材料收入、毛利率和毛利较上年同吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复期有所减少。蒸发源业务方面，根据客户验收进度，预计二季度仅少量配件确认收入，而上年同期成都京东方第三条生产线上蒸发源设备验收合格，因此蒸发源业务的收入和实现毛利较上年同期大幅下降。费用支出方面，根据研发计划2020年上半年研发投入较高，研发费用预计较上年同期增加388.39万元。二季度蒸发源确认收入较少，但仍需支付固定费用并进行研发投入，导致公司第二季度整体亏损。
（二）有机发光材料在手订单情况
截至2020年5月25日，公司在手订单情况如下：
客户名称 产品类型 在手订单总金额
（含税）（万元）
上海和辉光电股份有限公司 终端材料 739.78
固安翌光科技有限公司 终端材料 154.83
信利（惠州）智能显示有限公司 终端材料 105.80
浙江华显光电科技有限公司 终端材料 52.98
信利半导体有限公司 终端材料 48.66
维信诺（固安）显示科技有限公司 终端材料 45.00
江苏集萃有机光电技术研究所有限公司 终端材料 33.00
咸阳虹微新型显示技术有限公司 终端材料 28.78
昆山维信诺科技有限公司 终端材料 21.30
CMDLCO.,Ltd 中间体 15.49
分析工房株式会社 终端材料 13.33
昆山国显光电有限公司 终端材料 12.49
其他客户 有机发光材料 18.01
总计 - 1,289.44
面板客户一般提前1个月左右下达采购订单，并指定发货时间。对于预计客户需求稳定、订单具有连续性的产品，公司一般备有库存，可以快速响应客户需求，部分订单执行周期较短，因此在手订单规模相对于全年收入规模较小。受新冠疫情影响，发行人2020年一季度订单大幅减少，但二季度已逐渐恢复，2020年6月订单数量基本已恢复至疫情前水平。
（三）有机发光材料市场经营环境是否已经或即将发生重大变化，对公司2020年全年经营业绩是否产生重大不利影响，并进行充分风险揭示
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随着新冠疫情的管制措施逐步放松，2020年二季度公司有机发光材料订单已逐渐恢复。由于现阶段下游需求导致技术更迭较快，有机发光材料产品的毛利率水平与其生命周期密切相关，一般呈下降趋势。由于手机等终端消费需求受到疫情影响，公司新产品的市场导入节奏亦向后延迟，受老产品价格下降影响，公司有机发光材料收入、毛利率和毛利较上年同期有所减少。因此，2020年上年半有机发光材料业务业绩下滑符合市场客观情况和产品特点。但从显示行业的技术趋势、行业发展、下游需求等方面看，OLED替代LCD的趋势仍在继续，有机发光材料下游OLED显示面板企业生产经营正常，有机发光材料市场经营环境未发生重大变化。
随着下半年公司研发的有机发光材料新产品导入市场并逐渐放量，将弥补老产品价格下降的影响，拉升材料产品整体毛利率，提高公司有机发光材料业务的经营业绩。另外，未来随着在建的OLED面板生产线陆续投产和产能逐步提升，有机发光材料的市场需求将进一步增长，从而有利于公司有机发光材料业务规模的扩大和经营业绩的增长。
根据公司对2020年全年业绩的预测，受疫情导致的一季度订单减少和新产品市场导入延迟的影响，2020年有机发光材料毛利预计较上年减少20%左右，但由于武汉天马的蒸发源订单预计将于下半年完成验收，蒸发源业务收入和利润将较上年实现增长，预计2020年全年合并扣除非经常性损益后净利润较上年略有增长，全年经营业绩不会受到重大不利影响。
二、蒸发源设备的市场竞争情况、发行人该类产品市场占有率，其蒸发源仅适配Tokki蒸镀机的具体情况、是否存在相关认证要求或其他限制
（一）蒸发源设备的市场竞争情况、发行人该类产品市场占有率
公司蒸发源设备聚焦于6代AMOLED产线，我国自2017年以来及未来规划建设的OLED产线以6代线为主，目前已建、在建和规划产线数量及搭载蒸发源厂家情况如下：
企业名 世 基板设计 蒸发源已招 蒸镀机 注 蒸发源未
称 地点 代 产能 标对应产能 厂家 蒸发源厂家 招标对应
产能
京东方 成都 6 48K/月 48K/月 Tokki 上海升翕2.5 0
集团 条线；韩国SNU
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
0.5条线
绵阳 6 48K/月 48K/月 Tokki 韩国YAS 3条 0
线
重庆 6 48K/月 0 Tokki 尚未招标 48K/月
福清 6 48K/月 0 / 尚未招标 48K/月
TCL华 武汉 6 45K/月 45K/月 Tokki 上海升翕3条 0
星集团 线
爱发科 日本爱发科
天马集 武汉 6 52.5K/月 37.5K/月 1.5条线；上 15K/月+Tokki
团 海升翕1条线
厦门 6 45K/月 0 / 尚未招标 45K/月
和辉光 上海 6 30K/月 30K/月 爱发科 日本爱发科2 0
电 条线
维信诺 固安 6 30K/月 15K/月 Tokki 上海升翕1条 15K/月
集团 线
合肥维 合肥 6 30K/月 30K/月 Tokki 上海升翕2条 0
信诺 线
总计 - - 424.5K/月 253.5K/月 - - 171K/月
注：各面板厂商建设的各条产线在产能规划上有所差异，上表所示产线数量系按照基板产能15K/月或16K/月对应1条产线换算得出。
公司蒸发源产品适配于Tokki蒸镀机，根据上述信息，测算我国全部蒸镀机搭载公司蒸发源市场占有率及Tokki蒸镀机搭载公司蒸发源市场占有率如下：
公司 市场占有率（全部蒸镀机）注1 市场占有率（Tokki蒸镀机）注2
奥来德 57.58% 73.08%
注1：市场占有率（全部蒸镀机）=搭载公司蒸发源产线数/已完成招标总产线数；
注2：市场占有率（Tokki蒸镀机）=搭载公司蒸发源产线数/已完成招标且搭载Tokki蒸镀机总产线数。
以上楷体加粗内容公司已在招股说明书之“第六节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”之“（五）公司所属行业概况”补充披露。
（二）其蒸发源仅适配Tokki蒸镀机的具体情况、是否存在相关认证要求或其他限制
国内面板厂家在建设OLED产线时，首先选择蒸镀机厂商，对蒸镀机厂商选择结束后，面板厂家与蒸镀机厂商和蒸发源厂商进行三方会议，确定其所搭配蒸发源尺寸以及接口排布等规格参数，此过程由面板厂家进行主导，Tokki不会对蒸发源设置认证要求或其他限制。上述过程为蒸发源适配蒸镀机过程，不涉及蒸发源核心原理的改变。据此，蒸发源和蒸镀机适配并非核心技术难题。此吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复外，如蒸镀机进行自身技术改进和升级，仅是对蒸镀机自身进行优化调整，不会对蒸发源的选取产生影响。
目前Tokki蒸镀机为市场主流蒸镀机，其已经过市场验证性能最优。发行人产品以市场需求为导向，基于市场需求情况制定了适配Tokki蒸镀机接口的产品路线。
此外，因各家蒸镀机厂商应用蒸镀技术基本相同，发行人蒸发源产品根据市场需求亦可通过重新设计蒸发源尺寸及接口排布适用于其他蒸镀机品牌。
综上，发行人蒸发源在适配蒸镀机过程中，不存在相关认证要求或其他限制。
以上楷体加粗内容公司已在招股说明书之“第六节 业务与技术”之“一、发行人的主营业务及主要产品”之“（一）主营业务、主要产品和主营业收入构成”补充披露。
三、有机发光材料、蒸发源产品与境内外同行业可比公司的技术比较情况，公司的竞争优劣势
已在招股说明书“第六节 业务和技术”之“（六）发行人与行业内主要企业的比较情况”之“1、有机发光材料”中补充披露如下内容：
“（3）与国内外可比公司的技术比较情况
从有机发光材料具体的产品分类来说，公司生产的电子功能材料、空穴功能材料、发光功能材料，其中发光功能材料进一步分为发光主体材料、掺杂材料，公司仅生产发光主体材料。在国外公司中，美国陶氏在红色主体材料上拥有核心专利，市场占有率处于领先地位；德国默克在绿色主体材料具有较高的市场份额；日本出光在蓝光主体材料领域的市场占有率处于领先地位。在掺杂材料方面，专利被UDC（全称为Universal Display Corporation）等少数外国公司所垄断，形成专利壁垒。综上，公司与国外公司还存在差距。
从技术实力、技术指标来说，有机发光材料终端材料生产企业入围下游OLED面板厂商供应链体系的品种，要经过面板厂商样品试验、产线测试等多道试验或检测程序，一旦入围其合格供应商范围之内，并形成批量供货，能够表明其产品在品质、性能等方面与竞争企业无较大差异。
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
公司在有机发光材料的核心竞争力具体体现为：1）在业内相关专利布局数量较多、布局体系较健全、布局品种较全面，所生产的终端材料产品具有自主知识产权，具备研发、制造终端材料的实力；2）公司在业内起步早，与各大客户建立了互信机制，利于产品快速导入市场。生产端、销售端联动发展，为公司材料业务提供重要保障。”
已在招股说明书“第六节 业务和技术”之“（六）发行人与行业内主要企业的比较情况”之“2、蒸发源设备”中补充披露如下内容：
“蒸发源技术具有较高的保密性，发行人无法通过公开渠道获取业内其他公司同种类产品的具体性能指标数据；行业内也没有公开发表关于蒸发源性能水平测评或性能指标对比的相关报告，韩国YAS、韩国SNU、日本爱发科等公开披露信息中也未披露蒸发源的具体性能指标。因此发行人蒸发源产品具体性能指标与竞争对手韩国YAS、韩国SNU、日本爱发科等无法比较。国内尚未有其他量产同类蒸发源产品的可比企业。”
四、发行人与京东方在有机发光材料方面合作研发的具体内容、方式，以及未能获得京东方订单的原因，未来获取京东方订单的可能性及依据
（一）发行人与京东方在有机发光材料方面合作研发的具体内容、方式
在国家鼓励重要领域关键产品实现国产化的背景下，国家成立专项资金支持OLED产业链上下游共同发展，为京东方与产业内具备生产OLED有机发光材料先进技术的企业合作研发提供支持。公司与京东方经过前期论证和友好协商，由京东方提供研发经费，奥来德负责技术研发。
2012年8月公司与京东方签订《合作协议》，共同开发OLED有机发光材料，其主要内容如下：
协议签署方 甲方：京东方科技集团股份有限公司
乙方：吉林奥来德光电材料股份有限公司
签署日期 2012年8月8日
开发内容 OLED有机发光材料产品开发及导入
乙方2012年完成2至3种OLED材料的验证，申请OLED材料相关专利2件；
进度安排 2013年完成5至6种OLED材料的验证，申请OLED材料相关专利2件；2014
年解决稳定性，完成量产准备；2015年完成导入生产线准备。
合作模式 由京东方提供研发经费，由奥来德进行材料设计、合成及性能优化，研发完
成后通过京东方验证。
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
2013年7月公司与京东方签订《技术开发（委托）合同》，合作开发高性能OLED材料，其主要内容如下：
协议签署方 甲方：京东方科技集团股份有限公司
乙方：吉林奥来德光电材料股份有限公司
签署日期 2013年7月1日
开发内容 高性能OLED材料开发
进度安排 乙方于2013年10月31日以前，提供不少于5种OLED材料，申请不少于5
种OLED材料相关的中国发明专利。
合作模式 由京东方提供研发经费，由奥来德进行材料设计、合成及性能优化，研发完
成后通过京东方验证。
2012年、2013年合作研发期间，发行人与京东方共取得8项国内共享专利和5项国际共享专利，双方于2019年9月签订补充协议进一步对合作研发成果归属进行明确，“对于双方共同完 成的技术成果及知识产权双方共同享有，对单独实施共有专利技术产生的收益归各自单独享有”。
（二）发行人未能获得京东方订单的原因，未来获取京东方订单的可能性及依据
公司与京东方于2012年、2013年进行合作研发有机发光材料，此时京东方尚未量产OLED屏幕，公司与京东方的合作研发为尝试性的研究开发，因此未采购我公司有机发光材料产品。2017年，京东方建成首条6代柔性AMOLED生产线后，京东方为保证投产初期产品的稳定性及良率，优先考虑国外知名供应商，因此发行人有机发光材料未销售给京东方。
随着京东方OLED生产线的建成及生产工艺的成熟以及国产材料进口替代进程的推进，京东方已逐步在筛选国内材料供应商，发行人已于2019年12月成功通过京东方产线验证并成为京东方有机发光材料供应商。
此外，随着发行人研发的持续投入，有机发光材料产品性能将持续增强，公司有机发光材料将凭借其性能与价格的优势逐渐形成国产替代，未来发行人对京东方有机发光材料的销售也将持续增加。
以上楷体加粗内容公司已在招股说明书之“第六节 业务与技术”之“五、主要固定资产与无形资产等资源要素”之“（四）专利”补充披露。
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
保荐机构总体意见
对本问询回复材料中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），本保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
（以下无正文）吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
（本页无正文，为吉林奥来德光电材料股份有限公司《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市审核中心意见落实函的回复》之盖章页）
吉林奥来德光电材料股份有限公司
年 月 日
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
发行人董事长声明
本人已认真阅读吉林奥来德光电材料股份有限公司本次落实函回复报告的全部内容，确认本次审核问询函回复内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对审核问询函回复内容的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
董事长（签字）：
轩景泉
吉林奥来德光电材料股份有限公司
年 月 日
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（本页无正文，为申万宏源证券承销保荐有限责任公司《关于吉林奥来德光电材
料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市审核中心意见落实函的回复》
之签字盖章页）
保荐代表人：_________ __ ______________
吕晓斌 孙 萍
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
吉林奥来德光电材料股份有限公司
JilinOLEDMaterialTechCo.,Ltd.
（吉林省长春市高新开发区硅谷新城生产力大厦A座19层）
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
审核中心意见落实函的回复
保荐机构（主承销商）
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
上海证券交易所：
贵所于2020年6月23日印发的《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》（上证科审（审核）〔2020〕376号）（以下简称“落实函”）已收悉。吉林奥来德光电材料股份有限公司（以
下简称“奥来德”、“发行人”或“公司”）与申万宏源证券承销保荐有限责任
公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构”）对审落实函所列示问题
进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本落实函回复所使用的简称与《吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）和《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函的回复》（以下简称“首轮问询回复”）中的释义相同。
本回复中的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体
对审核问询函问题的回复 宋体
对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
目录
问题1........................................................................................................................... 3
问题2............................................................................................................................. 7
保荐机构总体意见................................................................................................... 16
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
问题1
请发行人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按照重要性进行排序，并补充、完善以下内容：（1）2020年上半年扣非后净利润大幅下滑的风险；（2）蒸发源产品仅适配Tokki蒸镀机，且该类产品客户及订单集中度较高，未来业务获取难以持续的风险；（3）部分核心原材料依赖进口的风险。
【回复】
发行人已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 41 号——科创板公司招股说明书》的规定，对“重大事项提示”进行梳理，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，并按重要性进行了排序：
一、2020年上半年扣非后净利润大幅下滑的风险
发行人已在“重大事项提示”之“三、新冠肺炎疫情对公司经营的影响”中补充披露楷体加粗内容如下：
2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，我国采取必要的防范管控措施，OLED终端市场在短期内受到一定负面影响，相关厂商春节后复工进度延后或不能完全复工，影响了面板厂商的订单数量、生产进度和生产线建设进度，直接导致短期内公司有机发光材料和蒸发源设备订单进度缩减或延后，新品开发和导入市场的时间也会随之延迟。另外，疫情整体影响下，部分员工无法现场工作，研发周期加长，研发成本、运营成本可能出现增长。
具体来讲，受新冠疫情影响，2020 年一季度有机发光材料客户订单较上年同期有所减少，因此一季度销量同比有所下降。预计2020上半年，有机发光材料销量将较上年同期减少约15%。蒸发源设备作为定制设备，依据客户订单安排生产，2020 年一季度及上半年，由于在手订单多于上年同期，因此产量上升；但因新冠疫情影响，原计划于2020年1月完成验收的订单延迟至2020年3月验收。由于疫情导致订单减少和新产品导入市场计划延后，结合目前订单情况和公司对未来市场形势的判断，预计2020年1-6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润将较上年同期下降31.81%，下滑幅度较大，导致公司短期内利吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复润水平受到不利影响。
二、蒸发源产品仅适配Tokki蒸镀机，且该类产品客户及订单集中度较高，未来业务获取难以持续的风险
发行人已在招股说明书之“重大事项提示”之“二、风险提示”补充披露如下：
“（二）蒸发源产品仅适配于Tokki蒸镀机的风险
国内面板厂家在建设OLED产线时，首先选择蒸镀机厂商，对蒸镀机厂商选择结束后，面板厂家与蒸镀机厂商和蒸发源厂商进行三方会议，确定其所搭配蒸发源尺寸以及接口排布等规格参数，此过程由面板厂家进行主导，Tokki不会对蒸发源设置认证要求或其他限制。上述过程为蒸发源适配蒸镀机过程，不涉及蒸发源核心原理的改变。
国内面板厂商在6代线建设时，主要选择日本佳能Tokki蒸镀机，少部分选择日本爱发科的蒸镀机。日本爱发科蒸镀机与蒸发源配套出售，客户不需要另行采购蒸发源；Tokki蒸镀机不提供蒸发源，厂商后续通过招标的形式进行蒸发源采购，安装至Tokki蒸镀机使用。公司的蒸发源产品目前仅适配Tokki 蒸镀机。若Tokki未来自行配套蒸发源，或其他厂商自带配套蒸发源的蒸镀机推向市场，公司蒸发源产品将面临需求下降的风险。
（三）蒸发源业务客户、订单集中度较高及未来业务获取难以持续的风险
公司产品蒸发源设备用于6代AMOLED面板生产线，每条生产线根据设计产能不同，所需蒸发源数量有所差异。公司自2018年开始产生蒸发源业务收入，2018年、2019年，蒸发源业务收入分别为15,623.58万元、17,279.98万元，占公司主营业务收入的比例分别为60.08%、57.72%，因蒸发源产品均为各大面板企业投资6代AMOLED面板生产线使用，报告期内公司蒸发源业务的客户为成都京东方、云谷（固安），客户较为集中。
根据已公布的面板企业投资计划，在2024年以前，各大面板企业的 6 代AMOLED产线建设处在爆发期。但由于面板企业建设产线具有一定周期性，如在某些年份面板企业投资减少或出现空闲期，将导致公司的蒸发源业务收入出现下滑；同时，若面板企业在2024年以后的后续规划产线减少，蒸发源的需求吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复会相应减少，将会对公司设备类订单的连续性有所影响。此外，因公司客户较为集中，如公司主要客户经营状况不佳或公司无法及时满足客户需求等原因，导致主要客户对公司蒸发源产品的需求量降低，进而对公司的经营业绩产生不利影响。”
三、部分核心原材料依赖进口的风险
发行人已在招股说明书之“重大事项提示”之“二、风险提示”中 已将“（四）蒸发源产品部分原材料依赖进口的风险”的表述调整为“（六）蒸发源产品部分核心原材料依赖进口的风险”。
四、对招股说明书“重大事项提示”的其他补充、完善事项
（一）发行人根据自身实际情况，对“（一）技术升级迭代及技术研发无法有效满足市场需求的风险”和“（五）市场竞争加剧及毛利率下降的风险”进行了补充、完善，具体披露如下：
“（一）技术升级迭代及技术研发无法有效满足市场需求的风险
在显示领域升级迭代的过程中，若公司产品技术研发创新跟不上市场对产品更新换代的需求或持续创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，从而使公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。
有机发光材料方面，有机发光材料按照分子量和分子属性可划分为高分子材料与小分子材料，按照代际可划分为第一代荧光材料、第二代磷光材料、第三代TADF材料，公司有机发光材料产品为小分子材料、涵盖第一代荧光与第二代磷光材料，尚未生产高分子材料及第三代TADF材料。目前，市场销售的有机发光材料以第一代荧光与第二代磷光材料产品为主，材料生产厂家均在不断开发更好性能结构的材料体系以满足市场的需求，产品迭代周期一般在两至三年左右。如公司不能及时开发性能结构更好的第一代荧光、第二代磷光材料产品，或者无法跟进开发高分子材料及第三代材料，将存在因有机发光材料技术升级迭代及公司技术研发无法有效满足市场需求进而导致公司竞争力下降的风险。
蒸发源方面，OLED器件制备方法主要有真空蒸镀法和喷墨打印法，蒸发源应用于真空蒸镀工艺中，公司目前蒸发源产品为应用于6世代产线的线源，如未吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复来应用产线向更高世代发展，而公司无法开发出满足市场需求的高世代蒸发源产品，公司蒸发源业务将面临技术升级迭代的风险；此外，因OLED喷墨打印技术具有材料利用率高、产品易进行大型化等特点，目前有关技术正在研发过程中，但其技术难度大，目前尚无法实现量产，如研发成功并在市场上大规模推广使用，因其无需使用蒸发源，将会对公司的蒸发源业务产生技术迭代风险，导致公司蒸发源产品收入下降。
（五）市场竞争加剧及毛利率下降的风险
报告期内，公司有机发光材料业务的毛利率分别为54.39%、61.14%及49.49%。随着有机发光材料终端产品的国外部分核心专利陆续到期，对于国内材料厂商而
言，降低了专利门槛，业内公司可直接应用到期专利技术以及在此基础上研发布
局新的专利成果，将会吸引国内企业的进入；再者随着OLED市场需求的增长，
也将吸引新的厂商进入，国内企业陆续进入 OLED 行业；此外下游面板厂商也
开始向上游有机发光材料进行业务布局。以上因素会导致有机发光材料行业的
竞争对手逐步增多，市场竞争将进一步加剧，产品销售价格将会受到影响，造
成公司产品毛利率下降，从而影响公司经营业绩。”
（二）除上述修订外，根据自身实际情况，发行人删除了招股说明书“重大事项提示”之“二、风险提示”中的“客户集中风险”、“外协风险”、“毛利率下降风险”、“存货跌价和周转率下降风险”；删除了招股说明书“重大事项提示”之“四、对赌协议事项”。
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
问题2
请发行人进一步说明并在招股说明书中补充披露：（1）结合第二季度经营业绩与去年同期相比大幅下滑、目前有机发光材料在手订单较少等情况，进一步说明有机发光材料市场经营环境是否已经或即将发生重大变化，对公司2020年全年经营业绩是否产生重大不利影响，并进行充分风险揭示；（2）蒸发源设备的市场竞争情况、发行人该类产品市场占有率，其蒸发源仅适配Tokki蒸镀机的具体情况、是否存在相关认证要求或其他限制；（3）有机发光材料、蒸发源产品与境内外同行业可比公司的技术比较情况，公司的竞争优劣势；（4）发行人与京东方在有机发光材料方面合作研发的具体内容、方式，以及未能获得京东方订单的原因，未来获取京东方订单的可能性及依据。
【回复】
一、结合第二季度经营业绩与去年同期相比大幅下滑、目前有机发光材料在手订单较少等情况，进一步说明有机发光材料市场经营环境是否已经或即将发生重大变化，对公司2020年全年经营业绩是否产生重大不利影响，并进行充分风险揭示
发行人已在招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十八 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”之“（二）审计截止日后的经营状况”部分补充披露楷体加粗部分如下：
（一）发行人2020年 1-6 月经营业绩与上年同期对比情况及分析
基于2020年以来截至本回复出具日的经营情况，发行人对2020年1-6月业绩预测情况进行了更新，更新后2020年1-6月业绩预测数据与上年同期对比情况如下：
单位：万元
项目 2020年1-3月 2020年4-6月（预测）2020年1-6月合计
（预测）
营业收入 11,824.25 3,193.75 15,018.00
其中：主营业务收入 11,824.25 3,100.75 14,925.00
其他业务收入 - 93.00
营业成本 4,362.38 1,865.04 6,227.42
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
其中：主营业务成本 4,362.38 1,865.04 6,227.42
其他业务成本 - - -
期间费用 2,344.10 2,160.93 4,505.03
其中：研发费用 1,135.99 1,188.57 2,324.56
营业利润 5,160.40 -680.82 4,479.58
归属于母公司股东净利润 4,503.17 -431.97 4,071.20
扣除非经常性损益后属于 4,340.27 -683.55 3,656.72
母公司股东的净利润
注：2020年1-3月财务数据已经审阅，未经审计；2020年4-6月财务数据为预测数据。
2020年一季度，发行人主营业务收入、成本和毛利分业务类型和期间费用情况如下：
单位：万元
项目 2020年1-3月 2019年1-3月 变动
主营业务收入 11,824.25 4,721.90 150.41%
—有机发光材料收入 1,525.37 4,606.95 -66.89%
—蒸发源设备收入 10,294.10 90.08 11327.73%
—其他 4.79 24.87 -80.76%
主营业务成本 4,362.38 1,852.75 135.45%
—有机发光材料成本 1,045.10 1,809.96 -42.26%
—蒸发源设备成本 3,314.13 21.75 15138.32%
—其他 3.15 21.03 -85.00%
主营业务毛利 7,461.87 2,869.15 160.07%
—有机发光材料毛利 480.27 2,796.98 -82.83%
—蒸发源设备毛利 6,979.97 68.33 10114.89%
—其他 1.63 3.84 -57.48%
主营业务毛利率 63.11% 60.76% 2.34%
—有机发光材料毛利率 31.49% 60.71% -29.23%
—蒸发源设备毛利率 67.81% 75.86% -8.05%
—其他 34.10% 15.43% 18.66%
期间费用 2,344.10 1,702.18 37.71%
其中：研发费用 1,135.99 587.38 93.40%
注：收入或成本费用变动=（本年数据-上年数据）/上年数据；毛利率变动=本期毛利率-上年同期毛利率；下同。
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2020年一季度，有机发光材料业务方面，受新冠疫情影响，公司有机材料业务订单较上年同期大幅减少，同时部分老产品价格同比下降，导致材料收入较上年同期下降66.89%，产品毛利减少82.83%。蒸发源业务方面，由于2020年3月武汉华星的蒸发源订单确认收入，上年同期则仅有少量蒸发源配件确认收入，因此蒸发源业务收入和毛利均较上年同期大幅增长。费用支出方面，变动较大的主要为研发费用，较上年同期增加548.61万元。综合影响下，2020年一季度公司总体收入和利润较上年同期实现大幅增长。
2020年二季度，发行人主营业务收入、成本和毛利分业务类型和期间费用情况如下：
单位：万元
项目 2020年4-6月 2019年4-6月 变动
主营业务收入 3,100.75 10,881.20 -71.50%
—有机发光材料收入 2,875.63 3,057.51 -5.95%
—蒸发源设备收入 223.90 7,823.69 -97.14%
—其他 1.21 -
主营业务成本 1,865.04 3,780.63 -50.67%
—有机发光材料成本 1,746.80 1,410.84 23.81%
—蒸发源设备成本 117.85 2,369.79 -95.03%
—其他 0.40 -
主营业务毛利 1,235.70 7,100.57 -82.60%
—有机发光材料毛利 1,128.84 1,646.67 -31.45%
—蒸发源设备毛利 106.05 5,453.90 -98.06%
—其他 0.82 -
主营业务毛利率 39.85% 65.26% -25.40%
—有机发光材料毛利率 39.26% 53.86% -14.60%
—蒸发源设备毛利率 47.36% 69.71% -22.35%
—其他 67.38%
期间费用 2,160.93 1,972.37 9.56%
其中：研发费用 1,188.57 800.18 48.54%
2020年二季度公司收入和毛利以有机发光材料业务为主。有机发光材料业务方面，随着疫情形势好转，有机发光材料订单开始恢复，但新产品的市场导入节奏向后延迟，受老产品价格下降影响，材料收入、毛利率和毛利较上年同吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复期有所减少。蒸发源业务方面，根据客户验收进度，预计二季度仅少量配件确认收入，而上年同期成都京东方第三条生产线上蒸发源设备验收合格，因此蒸发源业务的收入和实现毛利较上年同期大幅下降。费用支出方面，根据研发计划2020年上半年研发投入较高，研发费用预计较上年同期增加388.39万元。二季度蒸发源确认收入较少，但仍需支付固定费用并进行研发投入，导致公司第二季度整体亏损。
（二）有机发光材料在手订单情况
截至2020年5月25日，公司在手订单情况如下：
客户名称 产品类型 在手订单总金额
（含税）（万元）
上海和辉光电股份有限公司 终端材料 739.78
固安翌光科技有限公司 终端材料 154.83
信利（惠州）智能显示有限公司 终端材料 105.80
浙江华显光电科技有限公司 终端材料 52.98
信利半导体有限公司 终端材料 48.66
维信诺（固安）显示科技有限公司 终端材料 45.00
江苏集萃有机光电技术研究所有限公司 终端材料 33.00
咸阳虹微新型显示技术有限公司 终端材料 28.78
昆山维信诺科技有限公司 终端材料 21.30
CMDLCO.,Ltd 中间体 15.49
分析工房株式会社 终端材料 13.33
昆山国显光电有限公司 终端材料 12.49
其他客户 有机发光材料 18.01
总计 - 1,289.44
面板客户一般提前1个月左右下达采购订单，并指定发货时间。对于预计客户需求稳定、订单具有连续性的产品，公司一般备有库存，可以快速响应客户需求，部分订单执行周期较短，因此在手订单规模相对于全年收入规模较小。受新冠疫情影响，发行人2020年一季度订单大幅减少，但二季度已逐渐恢复，2020年6月订单数量基本已恢复至疫情前水平。
（三）有机发光材料市场经营环境是否已经或即将发生重大变化，对公司2020年全年经营业绩是否产生重大不利影响，并进行充分风险揭示
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随着新冠疫情的管制措施逐步放松，2020年二季度公司有机发光材料订单已逐渐恢复。由于现阶段下游需求导致技术更迭较快，有机发光材料产品的毛利率水平与其生命周期密切相关，一般呈下降趋势。由于手机等终端消费需求受到疫情影响，公司新产品的市场导入节奏亦向后延迟，受老产品价格下降影响，公司有机发光材料收入、毛利率和毛利较上年同期有所减少。因此，2020年上年半有机发光材料业务业绩下滑符合市场客观情况和产品特点。但从显示行业的技术趋势、行业发展、下游需求等方面看，OLED替代LCD的趋势仍在继续，有机发光材料下游OLED显示面板企业生产经营正常，有机发光材料市场经营环境未发生重大变化。
随着下半年公司研发的有机发光材料新产品导入市场并逐渐放量，将弥补老产品价格下降的影响，拉升材料产品整体毛利率，提高公司有机发光材料业务的经营业绩。另外，未来随着在建的OLED面板生产线陆续投产和产能逐步提升，有机发光材料的市场需求将进一步增长，从而有利于公司有机发光材料业务规模的扩大和经营业绩的增长。
根据公司对2020年全年业绩的预测，受疫情导致的一季度订单减少和新产品市场导入延迟的影响，2020年有机发光材料毛利预计较上年减少20%左右，但由于武汉天马的蒸发源订单预计将于下半年完成验收，蒸发源业务收入和利润将较上年实现增长，预计2020年全年合并扣除非经常性损益后净利润较上年略有增长，全年经营业绩不会受到重大不利影响。
二、蒸发源设备的市场竞争情况、发行人该类产品市场占有率，其蒸发源仅适配Tokki蒸镀机的具体情况、是否存在相关认证要求或其他限制
（一）蒸发源设备的市场竞争情况、发行人该类产品市场占有率
公司蒸发源设备聚焦于6代AMOLED产线，我国自2017年以来及未来规划建设的OLED产线以6代线为主，目前已建、在建和规划产线数量及搭载蒸发源厂家情况如下：
企业名 世 基板设计 蒸发源已招 蒸镀机 注 蒸发源未
称 地点 代 产能 标对应产能 厂家 蒸发源厂家 招标对应
产能
京东方 成都 6 48K/月 48K/月 Tokki 上海升翕2.5 0
集团 条线；韩国SNU
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
0.5条线
绵阳 6 48K/月 48K/月 Tokki 韩国YAS 3条 0
线
重庆 6 48K/月 0 Tokki 尚未招标 48K/月
福清 6 48K/月 0 / 尚未招标 48K/月
TCL华 武汉 6 45K/月 45K/月 Tokki 上海升翕3条 0
星集团 线
爱发科 日本爱发科
天马集 武汉 6 52.5K/月 37.5K/月 1.5条线；上 15K/月+Tokki
团 海升翕1条线
厦门 6 45K/月 0 / 尚未招标 45K/月
和辉光 上海 6 30K/月 30K/月 爱发科 日本爱发科2 0
电 条线
维信诺 固安 6 30K/月 15K/月 Tokki 上海升翕1条 15K/月
集团 线
合肥维 合肥 6 30K/月 30K/月 Tokki 上海升翕2条 0
信诺 线
总计 - - 424.5K/月 253.5K/月 - - 171K/月
注：各面板厂商建设的各条产线在产能规划上有所差异，上表所示产线数量系按照基板产能15K/月或16K/月对应1条产线换算得出。
公司蒸发源产品适配于Tokki蒸镀机，根据上述信息，测算我国全部蒸镀机搭载公司蒸发源市场占有率及Tokki蒸镀机搭载公司蒸发源市场占有率如下：
公司 市场占有率（全部蒸镀机）注1 市场占有率（Tokki蒸镀机）注2
奥来德 57.58% 73.08%
注1：市场占有率（全部蒸镀机）=搭载公司蒸发源产线数/已完成招标总产线数；
注2：市场占有率（Tokki蒸镀机）=搭载公司蒸发源产线数/已完成招标且搭载Tokki蒸镀机总产线数。
以上楷体加粗内容公司已在招股说明书之“第六节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”之“（五）公司所属行业概况”补充披露。
（二）其蒸发源仅适配Tokki蒸镀机的具体情况、是否存在相关认证要求或其他限制
国内面板厂家在建设OLED产线时，首先选择蒸镀机厂商，对蒸镀机厂商选择结束后，面板厂家与蒸镀机厂商和蒸发源厂商进行三方会议，确定其所搭配蒸发源尺寸以及接口排布等规格参数，此过程由面板厂家进行主导，Tokki不会对蒸发源设置认证要求或其他限制。上述过程为蒸发源适配蒸镀机过程，不涉及蒸发源核心原理的改变。据此，蒸发源和蒸镀机适配并非核心技术难题。此吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复外，如蒸镀机进行自身技术改进和升级，仅是对蒸镀机自身进行优化调整，不会对蒸发源的选取产生影响。
目前Tokki蒸镀机为市场主流蒸镀机，其已经过市场验证性能最优。发行人产品以市场需求为导向，基于市场需求情况制定了适配Tokki蒸镀机接口的产品路线。
此外，因各家蒸镀机厂商应用蒸镀技术基本相同，发行人蒸发源产品根据市场需求亦可通过重新设计蒸发源尺寸及接口排布适用于其他蒸镀机品牌。
综上，发行人蒸发源在适配蒸镀机过程中，不存在相关认证要求或其他限制。
以上楷体加粗内容公司已在招股说明书之“第六节 业务与技术”之“一、发行人的主营业务及主要产品”之“（一）主营业务、主要产品和主营业收入构成”补充披露。
三、有机发光材料、蒸发源产品与境内外同行业可比公司的技术比较情况，公司的竞争优劣势
已在招股说明书“第六节 业务和技术”之“（六）发行人与行业内主要企业的比较情况”之“1、有机发光材料”中补充披露如下内容：
“（3）与国内外可比公司的技术比较情况
从有机发光材料具体的产品分类来说，公司生产的电子功能材料、空穴功能材料、发光功能材料，其中发光功能材料进一步分为发光主体材料、掺杂材料，公司仅生产发光主体材料。在国外公司中，美国陶氏在红色主体材料上拥有核心专利，市场占有率处于领先地位；德国默克在绿色主体材料具有较高的市场份额；日本出光在蓝光主体材料领域的市场占有率处于领先地位。在掺杂材料方面，专利被UDC（全称为Universal Display Corporation）等少数外国公司所垄断，形成专利壁垒。综上，公司与国外公司还存在差距。
从技术实力、技术指标来说，有机发光材料终端材料生产企业入围下游OLED面板厂商供应链体系的品种，要经过面板厂商样品试验、产线测试等多道试验或检测程序，一旦入围其合格供应商范围之内，并形成批量供货，能够表明其产品在品质、性能等方面与竞争企业无较大差异。
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公司在有机发光材料的核心竞争力具体体现为：1）在业内相关专利布局数量较多、布局体系较健全、布局品种较全面，所生产的终端材料产品具有自主知识产权，具备研发、制造终端材料的实力；2）公司在业内起步早，与各大客户建立了互信机制，利于产品快速导入市场。生产端、销售端联动发展，为公司材料业务提供重要保障。”
已在招股说明书“第六节 业务和技术”之“（六）发行人与行业内主要企业的比较情况”之“2、蒸发源设备”中补充披露如下内容：
“蒸发源技术具有较高的保密性，发行人无法通过公开渠道获取业内其他公司同种类产品的具体性能指标数据；行业内也没有公开发表关于蒸发源性能水平测评或性能指标对比的相关报告，韩国YAS、韩国SNU、日本爱发科等公开披露信息中也未披露蒸发源的具体性能指标。因此发行人蒸发源产品具体性能指标与竞争对手韩国YAS、韩国SNU、日本爱发科等无法比较。国内尚未有其他量产同类蒸发源产品的可比企业。”
四、发行人与京东方在有机发光材料方面合作研发的具体内容、方式，以及未能获得京东方订单的原因，未来获取京东方订单的可能性及依据
（一）发行人与京东方在有机发光材料方面合作研发的具体内容、方式
在国家鼓励重要领域关键产品实现国产化的背景下，国家成立专项资金支持OLED产业链上下游共同发展，为京东方与产业内具备生产OLED有机发光材料先进技术的企业合作研发提供支持。公司与京东方经过前期论证和友好协商，由京东方提供研发经费，奥来德负责技术研发。
2012年8月公司与京东方签订《合作协议》，共同开发OLED有机发光材料，其主要内容如下：
协议签署方 甲方：京东方科技集团股份有限公司
乙方：吉林奥来德光电材料股份有限公司
签署日期 2012年8月8日
开发内容 OLED有机发光材料产品开发及导入
乙方2012年完成2至3种OLED材料的验证，申请OLED材料相关专利2件；
进度安排 2013年完成5至6种OLED材料的验证，申请OLED材料相关专利2件；2014
年解决稳定性，完成量产准备；2015年完成导入生产线准备。
合作模式 由京东方提供研发经费，由奥来德进行材料设计、合成及性能优化，研发完
成后通过京东方验证。
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2013年7月公司与京东方签订《技术开发（委托）合同》，合作开发高性能OLED材料，其主要内容如下：
协议签署方 甲方：京东方科技集团股份有限公司
乙方：吉林奥来德光电材料股份有限公司
签署日期 2013年7月1日
开发内容 高性能OLED材料开发
进度安排 乙方于2013年10月31日以前，提供不少于5种OLED材料，申请不少于5
种OLED材料相关的中国发明专利。
合作模式 由京东方提供研发经费，由奥来德进行材料设计、合成及性能优化，研发完
成后通过京东方验证。
2012年、2013年合作研发期间，发行人与京东方共取得8项国内共享专利和5项国际共享专利，双方于2019年9月签订补充协议进一步对合作研发成果归属进行明确，“对于双方共同完 成的技术成果及知识产权双方共同享有，对单独实施共有专利技术产生的收益归各自单独享有”。
（二）发行人未能获得京东方订单的原因，未来获取京东方订单的可能性及依据
公司与京东方于2012年、2013年进行合作研发有机发光材料，此时京东方尚未量产OLED屏幕，公司与京东方的合作研发为尝试性的研究开发，因此未采购我公司有机发光材料产品。2017年，京东方建成首条6代柔性AMOLED生产线后，京东方为保证投产初期产品的稳定性及良率，优先考虑国外知名供应商，因此发行人有机发光材料未销售给京东方。
随着京东方OLED生产线的建成及生产工艺的成熟以及国产材料进口替代进程的推进，京东方已逐步在筛选国内材料供应商，发行人已于2019年12月成功通过京东方产线验证并成为京东方有机发光材料供应商。
此外，随着发行人研发的持续投入，有机发光材料产品性能将持续增强，公司有机发光材料将凭借其性能与价格的优势逐渐形成国产替代，未来发行人对京东方有机发光材料的销售也将持续增加。
以上楷体加粗内容公司已在招股说明书之“第六节 业务与技术”之“五、主要固定资产与无形资产等资源要素”之“（四）专利”补充披露。
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保荐机构总体意见
对本问询回复材料中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），本保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
（以下无正文）吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
（本页无正文，为吉林奥来德光电材料股份有限公司《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市审核中心意见落实函的回复》之盖章页）
吉林奥来德光电材料股份有限公司
年 月 日
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
发行人董事长声明
本人已认真阅读吉林奥来德光电材料股份有限公司本次落实函回复报告的全部内容，确认本次审核问询函回复内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对审核问询函回复内容的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
董事长（签字）：
轩景泉
吉林奥来德光电材料股份有限公司
年 月 日
吉林奥来德光电材料股份有限公司 审核中心落实函回复
（本页无正文，为申万宏源证券承销保荐有限责任公司《关于吉林奥来德光电材
料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市审核中心意见落实函的回复》
之签字盖章页）
保荐代表人：_________ __ ______________
吕晓斌 孙 萍
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
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