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关于金花企业（集团）股份有限公司的
问询函相关事项的专项说明
上海证券交易所上市公司监管一部：
贵部 2020 年 5 月 14 日下发的《关于金花企业(集团)股份有限公司 2019 年年度报告
的信息披露监管问询函》）（上证公函【2020】0497 号，以下简称“《问询函》”）收悉，
非常感谢贵部提出的宝贵意见。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为金花企业（集
团）股份有限公司（以下简称“金花股份”或“公司”）的年审会计师，现将有关问题回
复说明如下：
一、 关于审计保留意见和内部控制审计否定意见
2.年报披露，报告期内公司控股股东金花投资控股集团有限公司将公司子公司金花国
际大酒店有限公司（以下简称金花大酒店）在长安银行宝鸡支行的 6,800 万元存单作为其
开立银行承兑汇票的担保金额。请公司核实并披露：（1）上述违规担保事项的具体情况及
产生原因；（2）上述违规担保的主要决策人、相关参与人员、担保协议签订过程、未履行
决策程序和信息披露义务的原因；（3）结合金花大酒店向控股股东提供担保的过程，补充
披露公司对金花大酒店能否实现有效控制；（4）请会计师发表意见。
[公司回复]：
（1）上述违规担保事项的具体情况及产生原因；
2019 年 3 月 25 日，金花大酒店与长安银行股份有限公司宝鸡分行签订《质押合同》，
由金花大酒店 6800 万元存单提供质押担保，期限为 2019 年 3 月 25 日至 2020 年 3 月 25
日。该质押到期后，2020 年 3 月 25 日，金花大酒店与徽商银行股份有限公司南京长江路
支行签订《质押合同》，继续由金花大酒店 6800 万元存单提供质押担保，期限为 2020 年
3 月 26 日至 2020 年 6 月 25 日。相关款项由金花投资实际使用。违规担保事项具体产生
的原因见上述问题“一、关于审计保留意见和内部控制审计否定意见之二、违规行为产生
的原因”。
（2）上述违规担保的主要决策人、相关参与人员、担保协议签订过程、未履行决策
程序和信息披露义务的原因；
上述存单质押违规担保经公司董事长同意，由公司监事、金花投资财务总监葛秀丽具
体办理，该事项之合同签订事前未通知公司相关部门执行审批程序，未提交董事会、股东
大会审议履行决策程序，事后也未通知公司履行信息披露义务。
（3）结合金花大酒店向控股股东提供担保的过程，补充披露公司对金花大酒店能否
实现有效控制；
公司主营业务为药品生产、销售及医药商业的配送等领域，公司发展战略也以制药工
业为主，通过加大研发、企业并购等方式，在骨科细分市场做大做强，全力打造制药主业
核心竞争能力。金花大酒店主营业务为酒店住宿、餐饮服务等领域，近三年酒店业务收入
占公司合并报表收入的比例仅为 5%左右，公司与金花大酒店主营业务类型不同，组织架
构及管理部门设置不同，根据其股权结构及主营业务情况，金花大酒店未设董事会和监事
会，设执行董事、监事各一人，由公司董事长担任执行董事，总经理由执行董事提名聘任，
目前其下设包括财务、品控、销售、餐饮、客房、工程及人力资源等 9 个部门，构成金花
大酒店完整独立的管理团队，在日常经营中金花大酒店管理团队根据行业经营方式自主决
策，相对独立运营。金花大酒店在董事和经理人员任免、投资决策、经营计划等重大事项
方面均能执行公司相关管理制度及控制制度。
本次存单质押违规担保事项的发生，反映了金花大酒店在合同签订、审批程序、审议
程序等方面违反相关法规规定及公司内部控制制度，存在缺陷。
（4）请会计师发表意见。
[会计师回复]：
我们实施的审计程序包括但不限于：
（1）我们执行定期存单期末盘点程序，金花大酒店未能提供其在长安银行宝鸡分行
存放的 6,800 万元定期存单原件，也未能提供合理解释；（2）我们取得了金花大酒店在长
安银行宝鸡分行 6,800 万元定期存单状态查询资料显示，该笔存单质权状态为“预设定”，
通过了解我们认为该笔存单已办理质押担保；（3）我们向金花股份以及金花大酒店索取与
该笔定期存单相关的决策程序、担保协议等相关资料，但未获取；我们查阅了公司 2019
年度公告信息及董事会决议，未见披露相关担保事项；（4）我们于 2020 年 4 月 15 日收到
金花投资出具的《承诺函》，显示该笔定期存单已为控股股东办理质押担保；（5）我们于
2020 年 4 月 16 日向控股股东金花投资财务总监葛秀丽进行了访谈，访谈结果确认金花大
酒店在长安银行宝鸡分行 6,800 万元定期存单存在为控股股东办理质押担保的情况，上述
资金实际由金花投资使用；（6）检查金花大酒店股权结构、公司章程、执行董事任命文件；
2
（7）查看公司向金花大酒店下达的经营考核文件。
经核查，我们认为金花大酒店报告期内存在以存单质押违规为控股股东提供担保的情
形，该事项未经正常审批程序以及未履行必要的信息披露义务，违反了《关于规范上市公
司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号文）的规
定，公司报告期内部控制存在重大缺陷。金花大酒店是金花股份的全资子公司，公司能够
对金花大酒店进行控制，但报告期金花股份对金花大酒店在担保程序决策、印信管理、合
同签订程序的审批等内部控制未能实施有效管控，造成相关内部控制失效。基于上述原因，
我们对金花股份 2019 年度内部控制有效性出具否定意见审计报告。
二、 关于经营及财务情况
5.根据年报，2017-2019 年公司销售费用率持续增长，分别为 47.99%、52.59%、55.32%。
年报披露，公司本期销售费用 4.17 亿元，按细分业务，医药工业销售费用 4.09 亿元，销
售费用率 64.45%；按费用结构，业务发展费、区域市场服务费金额较大，分别为 3.60 亿元、
0.24 亿元，其中业务发展费-会务展览 1.94 亿元，比上年同期增加 53%。请公司补充披露：
（1）业务发展费-会务展览、区域市场服务费的核算内容明细、对应金额及确认依据；（2）
业务发展费中会务展览、策划费、咨询费支付的前五名对象及其关联关系、对应的交易金
额，协议约定及实际履行的主要服务内容或形式，并结合业务发展活动的具体效果，分析
相关费用支出的合理性；（3）结合同行业可比公司情况，说明公司医药工业销售费用率较
高的原因及合理性；（4）结合公司主营业务结构、销售模式情况，说明公司近三年销售费
用率持续上升的原因及合理性；（5）结合相关活动、费用支出及确认的审批流程和内控制
度，说明公司确保大额销售费用支出的真实性、合规性的具体措施，是否存在合规性问题
或为他方垫付资金、承担费用的行为；（6）请会计师发表意见。
[公司回复]：
（1）业务发展费-会务展览、区域市场服务费的核算内容明细、对应金额及确认依据；
报告期公司销售费用共计 4.17 亿元，医药工业销售费用 4.09 亿元，其中业务发展费
-会务展览 1.94 亿元、区域市场服务费用 0.24 亿元。公司医药工业核心营收来源为公司
骨科一类新药金天格胶囊，经过多年推广，目前已成为骨科临床中药一线用药，近十年在
城市公立医院骨质疏松领域市场份额连续排名第一（数据来源米内网），营销网络遍布全
国，仍有向县乡社区等终端拓展的巨大空间。公司的业务发展费用主要用于该产品的推广
投入，多年来，对于该产品公司始终坚持学术化推广，执行战略规划、品牌建设、媒体宣
传、会议推广、市场调研、终端促销以及专家网络建设等多维度的市场营销框架搭建与布
局，同时匹配较为稳定的营销政策，促进公司业务规模得以提升。
报告期，公司按照规划进行推广投入，根据业务发生的实质，对投入的相关费用也进
3
行了分类列示。
1、业务发展费-会务展览的核算内容明细、对应金额及确认依据：
1）业务发展费-会务展览的核算内容明细及对应金额
公司委托第三方专业学术推广服务商，与之签订年度服务协议，根据公司年度营销政
策及自有学术推广团队确立的市场活动标准，建立覆盖全国的市场营销网络，在全国不同
区域市场进行学术推广投入，引导终端布局，保证各地区各市场与企业整体战略发展方向
同步进展所投入的会务展览、咨询、广告宣传、策划及其他费用等归集在“业务发展费”
核算并列示，其中“业务发展费-会务展览”核算的主要内容包括：
A. 根据品牌推广需要，服务商参与的由第三方组织举办的行业或专科性质的研讨会，
包括但不限于全国、省级、地区级医药行业学会、各级医疗机构发起举办的相关会议；
B. 根据商业推广需要，由服务商发起举办的、面向商业渠道及终端的关于公司产品
商业推广的市场拓展事务，包括但不限于商业沟通谈判、终端商务协调、渠道治理管控等
会议会务活动；
C. 根据学术推广需求，由服务商发起举办的、面向临床一线医务人员的公司产品相
关的学术会议，包括但不限于专项研讨会、城市会、小型推广会、科室会、专题培训等学
术推广会议会务活动等；
D. 根据临床推广需求，由服务商发起举办的、面向医患等关心用药群体的药品知识
教育、目标患者使用药品后疗效的跟进及反馈、临床病例分析等的会议会务活动；
E. 根据年度市场营销政策规划，为提升产品规划布局、品牌建设、产品策划、市场
准入、调研分析及渠道管控等的落地执行能力，由服务商在所辖区域举办的地区交流、商
业推广、产品宣讲等相关的会议会务活动。
报告期，公司业务发展费项下的会务展览费用共计发生 19,407.22 万元，核算内容明
细及对应金额如下：
业务发展费-会务展览 2019 年发生额（万元）
品牌推广类 529.45
商业推广类 1,751.60
学术推广类 7,236.38
医患教育类 6,381.76
其余会务展览类 3,508.04
累计 19,407.22
4
2）业务发展费-会务展览的确认依据：
报告期，公司业务发展费-会务展览业务的发生，严格遵循公司与各区域选定的第三
方专业学术推广服务商签订的《商业管理及推广服务年度协议》条款，按协议约定范围由
第三方专业推广服务商提供品牌推广、商业推广、学术推广、医患教育及其它专业性研讨
会议会务等的组织和服务，公司按照权责发生制原则，依据预算管理的内控制度实施，在
报告期预算范围内据实列支。
根据推广需求及内容，第三方专业学术推广服务商根据《商业管理及推广服务年度协
议》的约定，业务发生时服务商依据相应服务项目提交商业管理及推广会议展览服务方案，
公司对服务商提交的预案审核确认后，服务商在协议约定范围内，按照国家法律、法规、
规章及政策的相关规定组织实施；活动实施完毕服务商通过总结报告阐述活动执行情况，
公司确认相关服务成果达成后，由服务商开具当期所提供服务的全额发票并提供服务明细
项的证明资料，包括但不限于活动照片、议程纪要、邀约函、签到表、信息列举、成果展
示或市场分析等，按双方协议约定进行核销。财务人员根据会务展览发生的时间确认销售
费用归属期间，并根据费用报销审批单、经审批的活动方案及活动过程对应的活动照片、
议程纪要、信息列举、成果展示或市场分析等核销依据确认会议展览费，报告期末业已实
施并投入而尚未支付或未完成核销手续的会务展览费予以预提，按各活动细项的业务进展
或经济实质进行会计确认、计量和报告。
2、区域市场服务费的核算内容明细、对应金额及确认依据：
1）区域市场服务费的核算内容明细及对应金额
由公司自有营销专业学术团队，以贯彻公司总体营销策略为目的，引领搭建金天格学
院、“骨金论道”健康大讲堂等学术推广平台，大力拓展商业渠道，通过组织不同主题和
形式的商业及学术推广活动，建立标杆市场，形成针对不同类型市场的商业及推广活动标
准等直接向市场投入、旨在建立公司市场活动标准的费用归集在“区域市场服务费”中核
算并列示。报告期，公司共计发生此类费用 2,389.05 万元，对于此类费用的支出，公司
有相关的营销政策及对应的年度预算，业务发生时由公司营销团队拟定活动方案，经主管
领导审批后，在预算范围内组织实施，并按照公司《用款申请及费用报销制度》的规定进
行核销。2019 年区域市场服务费核算内容明细及对应金额：
区域市场服务费 2019 年发生额（万元）
会务展览 1,487.80
咨询费 146.56
广告宣传费 152.11
策划费 175.12
其余费用 427.46
累计 2,389.05
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（1）会务展览费：根据公司营销政策筹划，由公司自有营销专业学术团队组织实施
的涉及品牌推广、商业推广、学术推广、医患教育及其它专业性研讨会议，以确立标杆市
场，形成市场活动标准为目的而发生的会务展览费用，主要包括：
A. 参加由第三方医药行业学会组织举办的行业或专科性质的全国性学科研讨会；
B.公司在标杆市场发起举办的商业推广及市场拓展事务相关的会议会务；
C. 公司在标杆市场发起举办的学术推广相关的会议会务；
D. 公司在目标医疗终端发起并举办的临床医患教育相关的会议会务；
E. 公司发起举办的全国市场或区域间交流、宣讲、培训相关的会议会务等。2019 年
区域市场服务费项下的会务展览的核算内容明细及对应金额：
区域市场服务费-会务展览 2019 年发生额（万元）
品牌推广类 139.10
商业推广类 344.02
学术推广类 507.65
医患教育类 431.63
其余会务展览类 65.40
累计 1,487.80
（2）咨询费：根据公司营销政策筹划，由公司自有营销专业学术团队组织实施，内
容主要包括：A. 终端市场调研分析，包括但不限于市场覆盖率、空白市场规模及相关市
场信息等 ；B.市场竞品调研的动态分析，包括但不限于厂家、规格、价格、渠道、销售
政策等；C. 目标医疗机构用药科室的动态分析，包括但不限于药品安全性调研、患者群
体调研、患者病情调研、药品有效性调研、用药经验传递、临床安全用药等；D.目标医疗
机构临床医学信息收集及动态分析，包括但不限于产品或疾病等相关领域医学信息收集与
分析、临床用药问题解答与不良反应的临床跟踪与反馈及骨松、骨折、骨关节炎等公司在
研项目的临床诊断与治疗的相关调研与跟进等。
（3）广告宣传费：根据公司营销政策筹划，由公司自有营销专业学术团队组织实施，
内容主要包括：
A. 公司产品广告发布、宣传策划等产生的费用，包括但不限于专业杂志广告宣传等；
B. 向市场提供产品相关文件及宣传资料产生的费用，包括但不限于宣推品（资料、
视频等）；
C. 公司产品在目标终端机构展览与展示产生的费用。
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（4）策划费：根据公司营销政策筹划，由公司自有营销专业学术团队组织实施，内
容主要包括：
A. 公司产品在目标市场或终端机构进行专题策划、组织及实施过程中产生的费用，
包括且不仅限于营销策划方案及其实施等；
B. 公司产品招投标政策规划和终端价格体系策划组织及实施过程中产生的费用，包
括且不仅限于政策收集、动态跟踪、终端准入、现场谈判、商业议价等市场策略方案及其
实施等；
C.公司宣传及市场推广文案策划及实施过程产生的费用，包括且不仅限于营销文案设
计、视频制作及 DA、幻灯片设计与制作等。
（5）其余费用分别为开展上述会务展览、咨询、广告宣传、策划及市场推广等活动
发生的办公、差旅、交通等费用。
2）区域市场服务费的确认依据：
报告期，公司区域市场服务费发生 2,389.05 万元，对于此类费用的支出公司有相关
的营销政策及对应的年度预算，公司按照权责发生制原则，依据预算管理的内控制度实施，
在报告期预算范围内据实列支。
根据业务形态及内容，公司自有营销专业学术团队根据各项活动对应的年度营销政策
拟定活动方案，业务发生时由公司营销团队经主管领导审批后，在预算范围内组织实施；
活动实施完毕后通过总结报告阐述市场活动执行情况，并提供活动执行过程涉及的证明资
料，包括但不限于活动照片、议程纪要、邀约函、签到表、信息列举、成果展示及市场分
析等，并将活动发生过程产生的各项费用单据予以归集，按照公司《用款申请及费用报销
制度》的规定进行核销。财务人员根据区域市场服务费发生的时间确认销售费用归属期间，
并根据费用报销审批单、经审批的活动方案及活动过程对应的活动照片、议程纪要、信息
列举、成果展示及市场分析等核销依据，结合发票明细确认区域市场服务费，报告期末业
已实施并投入而尚未支付或未完成核销手续的区域市场服务费予以预提，按各活动细项的
业务进展或经济实质进行会计确认、计量和报告。
区域市场服务费和业务发展费项下二级会计核算科目均包括会务展览、咨询、广告宣
传、策划及其余费用等核算内容，主要是公司根据营销政策筹划并实施，逐步确立标杆市
场，形成市场活动标准后，委托专业的第三方商业管理及推广服务商在目标区域进一步拓
展既定的市场推广模式，提升公司产品的市场覆盖率。因此，由公司自有营销专业学术团
队实施并执行的业务归集在区域市场服务费项下，由公司委托专业的第三方商业管理及推
广服务商实施并执行的业务归集在业务发展费项下。
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（2）业务发展费中会务展览、策划费、咨询费支付的前五名对象及其关联关系、对
应的交易金额，协议约定及实际履行的主要服务内容或形式，并结合业务发展活动的具体
效果，分析相关费用支出的合理性；
业务发展费主要归集列示以委托外包服务为主的市场推广活动费用，公司通过授权第
三方专业学术推广服务商在协议许可范围开展商业管理及推广服务加大对终端市场的投
入，进一步加强专业化学术推广、市场调研和品牌建设等的力度，推动公司主导产品业绩
规模的增长，报告期，与公司合作的第三方专业学术推广服务商共 183 家，会务展览、策
划费、咨询费的具体情况如下：
1、会务会展费主要归集第三方专业学术推广服务商在协议区域参加专门或指定机构
举办的行业或医学专科性质的专项研讨会，按照公司商业推广需求提供产品相关的市场拓
展事务的商业推广会，依据公司临床推广需求组织的医患教育为主的病例分享等专题会以
及根据公司学术推广需求提供产品相关的学术性会议等推广服务，包括但不限于专项研讨
会、城市会、小型推广会、科室会、专题培训及商业推广会等会务展览服务项目。为了市
场拓展、扩大销售并提升公司市场影响力，2019 年全国市场会务展览投入 19,407.22 万
元，其中涉及专项研讨会 120 余场次，城市会 250 余场次，小型推广会 480 余场次，科室
会 9200 余场次，专题培训 600 余场次，商业推广会 410 余场次，通过如上不同层面商业
及学术会务展示活动的开展，强化市场渠道商务管理与拓展，有效的向临床或零售终端传
递药品信息，并对临床一线开展相关治疗领域的指南解读，拓展了新的治疗适应症，开拓
了新的治疗领域，加强了全国范围、不同区域或不同城市间商业管理及临床学术交流。
报告期，公司会务展览支出的前五名服务商列示如下：
单位：万元
序号 单位名称 是否关联方 发生额
1 服务商一 否 1,307.82
2 服务商二 否 864.69
3 服务商三 否 861.22
4 服务商四 否 842.89
5 服务商五 否 785.11
累 计 - 4,661.73
2、策划费主要归集第三方专业学术推广服务商对协议区域价格规划策略、市场推广
策划文案和个性化营销策划方案等推广服务。为了稳固市场需求以寻求市场机会，了解终
端动态以供营销决策，2019 年全国市场策划投入 6,697.76 万元，涉及 1,330 项市场推广
个性化营销方案，通过全国不同区域市场针对性的营销策划案的设计、实施、跟踪及落实，
推动公司营销管理的精细化，有效拉动区域销售增长。报告期，公司策划费支出的前五名
服务商列示如下：
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单位：万元
序号 单位名称 是否关联方 发生额
1 服务商一 否 776.39
2 服务商二 否 261.15
3 服务商三 否 247.00
4 服务商四 否 222.86
5 服务商五 否 203.00
累 计 1,710.40
3、咨询费主要归集第三方专业学术推广服务商对协议区域提供的终端市场调研分析、
竞品调研的市场分析、目标医院用药科室的动态分析和临床医学信息收集及调查分析等推
广服务。为了了解市场一线动态并把握市场各种影响因素，包括市场需求量、竞品动态、
市场价格、临床疗效、医学信息、适应症病例等，服务商采用科学的统计方法收集信息并
加以分析，为公司营销部门提供市场决策依据和推动全国不同区域制定有效的市场策略提
供有力支持，2019 年全国市场调研咨询投入 6,368.25 万，涉及终端市场调研分析和竞品
调研的市场分析 12,200 余份，目标医院用药科室的动态分析和临床医学信息收集及调查
分析 18,500 余份。报告期，公司咨询费支出的前五名服务商列示如下：
单位：万元
序号 单位名称 是否关联方 发生额
1 服务商一 否 577.46
2 服务商二 否 469.21
3 服务商三 否 268.73
4 服务商四 否 228.18
5 服务商五 否 211.08
累 计 - 1,754.65
公司所处行业为医药制造业，主营业务依据行业划分为医药工业、医药商业、酒店业
三个板块，其中医药工业是公司营业收入的主要来源，报告期医药工业营业收入占总体收
入的 84.12%，相比上年有 8.44%的增长，销售费用比上年增长 6.44%，销售费用率与上年
基本持平。医药工业的核心产品金天格胶囊营业收入占医药工业收入 82.14%，公司的业
务发展费用主要用于该产品的市场服务及推广。为提高该产品的品牌竞争力和影响力，确
保市场份额稳步提升，不断扩大销售渠道的深度与广度，需要较为稳定的销售政策及持续
的市场投入，多年来公司始终坚持学术化推广道路，以自有推广团队和第三方学术推广服
务商相结合的方式推动业务发展，医药工业营业收入持续增长，但受制于公司现阶段整体
营收规模较小，产品结构单一的影响，公司的销售费用率在同行业上市公司中处于中等偏
高水平。
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（3）结合同行业可比公司情况，说明公司医药工业销售费用率较高的原因及合理性；
2019 年，深沪 A 股制药工业企业 193 家，平均销售费用支出 101,858 万元，平均销
售费用率 25.58%；中成药制药工业企业 55 家，平均销售费用支出 111,209 万元，平均销
售费用率 37.15%（Wind 统计数据）。2019 年深沪 A 股 306 家医药相关上市公司中，33 家
销售费用率超过 50%，均为制药工业企业（米内网统计数据）。受公司规模、产品种类、
产品结构、治疗领域、销售渠道、市场知名度及认可度不一致的影响，销售费用率虽各有
差异，但销售费用率较高属于制药工业企业普遍存在现象，尤其是规模较小产品单一的医
药制造企业，这一趋势更为明显。
根据公开数据选取制药工业上市公司 2019 年销售费用情况如下：
序号 同行业可比公司 销售费用（万元） 销售费用率（%）
1 灵康药业 109,235.52 66.81
2 中恒集团 226,633.90 59.42
3 步长制药 808,061.79 56.68
4 济川药业 344,911.35 49.70
5 华润三九 655,027.62 44.55
平均销售费用 428,774.04
报告期公司销售费用总额 41,745.03
报告期公司销售费用率 55.32
公司所处行业为医药制造业，主导产品金天格胶囊为中成药骨科一类新药，该产品营
业收入占医药工业总体收入持续稳定在 82%以上，是公司营业收入的核心来源，公司的销
售费用也主要用于该产品的推广服务。对于该产品，多年来公司始终坚持专业的学术化推
广，对内建立了涵盖销售部、市场推广部、医学部在内的专业化销售推广团队，以贯彻公
司总体营销策略为目的，引领搭建金天格学院、“骨金论道”健康大讲堂等学术推广平台，
通过组织不同主题和形式的学术推广活动，建立标杆市场，形成针对不同类型市场的学术
推广活动标准；对外，与专业学术推广服务商合作，根据公司已形成的市场推广活动标准，
建立覆盖全国的市场营销网络，在全国不同区域市场进行学术推广投入，引导终端布局。
综上，报告期公司销售费用支出总额低于同行业平均销售费用水平，销售费用率在同
行业上市公司中处于中等偏高水平，主要原因为现阶段公司整体营收规模中等偏低，且产
品结构较为单一，营收贡献集中在行业销售费用率偏高的中成药领域。
（4）结合公司主营业务结构、销售模式情况，说明公司近三年销售费用率持续上升
的原因及合理性；
公司所处行业为医药制造业，主营业务依据行业划分为医药工业、医药商业、酒店业
三个板块。其中医药工业依据产品特性和经营模式，分为骨科类、免疫类、儿童类和普药
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类等四个系列，主导产品金天格胶囊是国家一类新药，经过多年的推广，目前已经成为骨
科临床中药一线用药，其收入在医药工业主营收入占比多年来稳定在的 82%以上，对于该
产品的销售推广模式，公司始终坚持学术推广，合规经营，加强引导合作方健全合规运营
的体系和能力，保证合规经营战略的持续推进；公司医药商业经营模式为采购其他医药生
产企业产品，向医药商业企业、医院及零售药店等终端客户批发与零售。销售模式的不同
及所处行业的不同使公司各个板块销售费用水平存在较大差异。
2017 年-2019 年公司各行业板块收入占比及销售费用率情况：
2017 年 2018 年 2019 年
项目 医药 医药 医药
子公司 合并 子公司 合并 子公司 合并
工业 工业 工业
销售费用率 63.72% 3.62% 47.99% 65.33% 5.97% 52.59% 64.45% 6.98% 55.32%
营业收入占
73.82% 26.18% 100.00% 78.55% 21.45% 100.00% 84.12% 15.88% 100.00%
比情况
营业收入增
14.97% 9.85% 13.58% 4.71% -19.35% -1.59% 8.44% -25.04% 1.26%
减幅度
如上表数据显示，随着不断优化终端渠道，持续加强市场学术推广投入，公司医药工
业营业收入稳步增长，2017 年-2019 年，医药工业营业收入增长为分别为 14.97%、4.71%、
8.44%，医药工业营业收入在公司总体营业收入的占比也由 2017 年的 73.82%增长至 2019
年的 84.12%，提升了 10.3 个百分点，由于医药工业主营业务结构、销售模式无重大调整，
2017 年-2019 年销售费用率较为稳定。
综上，公司整体销售费用率在 2017 年-2019 年分别为 47.99%、52.59%、55.32%，呈
现持续增长态势的原因为费用率较低的子公司业务持续萎缩，在总体营业收入中占比由
2017 年的 26.18%减少至 2019 年的 15.88%，降低了 10.3 个百分点。
（5）结合相关活动、费用支出及确认的审批流程和内控制度，说明公司确保大额销
售费用支出的真实性、合规性的具体措施，是否存在合规性问题或为他方垫付资金、承担
费用的行为；
公司业务发展费支出及确认，严格按照与第三方专业推广服务商签订的年度商业管理
及推广服务协议条款执行，协议对合作双方的业务范畴、合作方式、商业管理及推广服务
费用及支付方式等进行了明确的约定，确定费用的合法性和规范性；同时公司内部有与之
匹配的管理流程、审批权限及相关内控管理制度，并将业务合规监控置于内控管理的重要
地位，确保费用的真实性和合规性。多年来，公司持续强化对市场合规性的引导，要求客
户守法合规开展营销活动，指导客户规范市场行为，在实际运营过程中，经自查公司未发
生且不存在为他方垫付资金、承担费用的行为。
（6）请会计师发表意见。
11
[会计师回复]：
对公司 2019 年年度财务报表的审计过程中，我们对销售费用设计并执行了审计程序，
包括但不限于：
（1）了解、评估并测试与销售费用相关的关键内部控制设计和运行的有效性；（2）
取得金花股份公司销售政策文件，按照销售政策文件规定的标准对销售费用进行测算，并
与账面记录进行比较；（3）分析各明细项目发生额及占费用总额的比率，将本期、上期各
明细项目进行比较分析，判断其波动的合理性；（4）执行销售费用细节测试，检查与销售
费用相关的服务合同、发票、预算审批及执行、总结报告、活动现场照片等支持性文件，
评价销售费用的真实性；（5）询问管理层并查询主要服务商的公开信息，确认服务商与金
花股份公司是否存在关联关系，并对公司主要服务商进行电话访谈；（6）进行截止测试，
检查是否存在重大跨期费用。
我们认为，公司销售费用中业务发展费、区域市场服务费的核算内容、确认依据及金
额与公司的销售政策一致，会务展览、策划费、咨询费支付的前五名公司回复的数据与我
们审计所获得的信息一致；公司销售费用相关的内控制度健全并有效执行，销售费用发生
和完整性认定具有适当证据，列报恰当，未发现支付对象为关联方的情况。公司销售费用
率持续上升符合公司实际情况，与我们执行相关审计程序了解的情况一致。
6.年报披露，应收账款期末账面余额 1.71 亿元，其中，对关联方西安世纪金花珠江时
代广场购物有限公司（以下简称金花广场）的账面余额 785.75 万元，账龄 1-5 年，全额计
提坏账准备。根据公司应收账款坏账计提方法，按账龄组合计提坏账的 3-4 年、4-5 年、5
年以上应收账款计提比例分别为 30%、40%、50%。请公司：（1）逐项列示对金花广场应收账
款的交易内容、金额、约定付款时间及实际支付情况，相关款项逾期未收回原因及公司采
取过的催收措施；（2）在前述基础上，说明是否存在通过关联交易向关联方输送利益的情
形；（3）结合信用政策、期后回款、相关主体偿债能力及偿债计划、同行业可比公司的具
体情况，说明应收账款坏账计提比例的依据及合理性，应收账款坏账计提是否充分，是否
符合企业会计准则相关规定；（4）请会计师对问题（1）、（3）发表意见。
[公司回复]：
（1）逐项列示对金花广场应收账款的交易内容、金额、约定付款时间及实际支付情
况，相关款项逾期未收回原因及公司采取过的催收措施；
2013 年 10 月始，考虑到具有专业的物业保洁团队且自身保洁业务不饱和，为拓展业
务规模，摊薄成本，持续创造收益，金花大酒店与控股股东全资子公司西安世纪金花珠江
时代广场购物有限公司（以下简称“金花广场”）签署协议，承接金花广场物业保洁服务，
结算方式为每月结算，协议每年签署。
12
承接业务后，2013 年-2014 年业务开展较为正常，后由于金花广场商业品牌到位情况
不佳，销售规模持续下降，现金流短缺，致使应收款项未能按时足额给付。金花大酒店每
月向金花广场发送催款函，对方亦对交易金额进行确认，但还款进度迟缓。因款项催要艰
难，且金花广场经营状态无向好的趋势，至 2018 年 9 月 30 日，金花大酒店不再与金花广
场续约同时加大催收力度，2018 年，金花广场支付款项 57.44 万元，2019 年支付 2 万元。
上述物业保洁业务在公司的年度财务报告关联方资金往来中予以披露。至 2019 年末，金
花大酒店对金花广场的应收物业保洁费用账面余额为 785.75 万元。自 2013 年起物业保洁
服务应收账款形成过程具体如下：
金额单位：万元
年份 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2013 年 68.97 45.98 22.99
2014 年 22.99 281.89 210.12 94.76
2015 年 94.76 295.72 32.26 358.22
2016 年 358.22 279.37 95.63 541.96
2017 年 541.96 257.31 127.98 671.29
2018 年 671.29 173.9 57.44 787.75
2019 年 787.75 2 785.75
2020 年 4 月，金花广场闭店，考虑到闭店原因及其涉诉事项较多，出于谨慎性原则，
公司对其应收款项单独全额计提坏账准备，公司将采取相应的法律措施加大催收力度。
（3）结合信用政策、期后回款、相关主体偿债能力及偿债计划、同行业可比公司的
具体情况，说明应收账款坏账计提比例的依据及合理性，应收账款坏账计提是否充分，是
否符合企业会计准则相关规定；
报告期末，公司应收款项合计 1.71 亿元，其中医药工业 1.43 亿元。对于坏账准备的
计提，公司严格遵循会计制度：1）对于在单项工具层面可以获得关于信用风险显著增加
的充分证据时，以单项工具为基础评估信用风险并确定单项工具的预期信用损失率；2）
当单项应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司采用以账龄特征为基础
的预期信用损失模型，对应收款项进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增
加并确定预期信用损失率。
公司遵循谨慎性原则，对于已在单项工具层面获得信用风险显著增加充分证据的应收
款项按单项计提坏账准备，报告期内，公司对子公司金花大酒店应收金花广场的物业保洁
费余额以及医药商业应收合阳县万顺堂医药连锁医药有限责任公司药品款项按单项计提
原则全额计提了坏账准备。
结合公司营销政策及现行信用政策，公司通过对商业客户执行信用等级审核，建立客
13
户信用评级的监控以及应收账款账龄分析的月度审核对商业客户进行管理，以确保公司的
整体信用风险在可控的范围内。
公司通常给予商业客户 3-12 个月的信用期间，对于经济发展较慢，商业环境较薄弱，
医院回款周期较长的西北、东北、西南等区域的个别客户，经客户申请，业务部门评估，
公司相关部门审批，给予 24 个月的信用期，报告期此类客户 53 家，期末应收账款余额
273.89 万元。
按照上述原则，公司根据近三年应收账款实际迁徙率、结合前瞻性估计进行预期信用
损失率的测算，2019 年末应收账款余额的预期信用损失约为 1,507.02 万元，截止 2019
年末，公司实际计提的应收账款坏账准备余额为 1,680.73 万元。公司将 2019 年末坏账
准备余额以及其占应收账款余额的比例与同行业公司进行了对比，情况如下：
单位：万元
公司简称 应收账款余额 坏账准备 坏账准备占比
灵康药业 24,338.13 1,463.16 6.01%
中恒集团 23,968.03 1,114.99 4.65%
步长制药 128,861.72 8,065.62 6.26%
济川制药 195,480.33 10,761.00 5.50%
华润三九 282,590.28 7,494.76 2.65%
金花股份 17,080.00 1,680.73 9.84%
经评估测算，2019 年公司应收账款坏账计提符合《企业会计准则》和公司相关会计
政策的规定，公允反映公司的应收账款的信用风险评估情况，与同行业数据对比，处于较
为谨慎的水平。
截至 2020 年 4 月 30 日,公司按账龄组合列示的应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
分部 报告期末余额 期后回款金额 期后回款比例
医药工业 14,336.85 10,838.37 75.60%
医药商业 1,736.75 204.78 11.79%
酒店业 229.49 67.14 29.26%
合并抵销 -21.80 0.00 0.00%
合计 16,281.29 11,110.29 68.24%
报告期末公司 1 年以内应收账款 15,805.18 万元，占按账龄组合列示的应收账款余额
的 97.08%，截止 2020 年 4 月 30 日，公司 1 年内应收账款期后回款共计 11,110.29 万元，
1 年期应收账款回收率 70.25%，款项回收情况与公司信用周期政策匹配。
14
对于超过信用期限的应收账款，公司有明确的内部管理规定，将责任落实到业务人员
及相关服务商，最大限度地降低应收款项的回收风险，报告期末公司按账龄组合列示的 3
年以上应收账款 109.70 万元，占比 0.67%。公司亦关注到部分同行业可比公司对于账龄
在 5 年以上的应收账款执行了更加谨慎的按 100%全额计提坏账准备的计提政策，公司现
执行的会计估计政策为账龄 5 年以上计提 50%坏账，基于这一现状，公司计划在 2020 年
对应收账款坏账准备的会计估计进行更为谨慎的分析评估，对于 3 年以上账期的应收账款
更加充分地考虑其信用风险，并适时调整变更会计估计。
（4）请会计师对问题（1）、（3）发表意见。
[会计师回复]：
在对公司年度财务报表进行审计过程中，针对金花广场应收账款我们的审计程序包括
但不限于：
（1）检查金花股份与金花广场签订的物业保洁费合同；（2）向金花广场函证交易金
额及应收账款余额；（3）检查金花广场应收款项回款的原始单据；（4）检查公司出具的催
款函及金花广场的确认记录；（5）了解金花广场本年度实际经营情况；（6）检查公司与金
花广场关联交易相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
在对公司年度财务报表进行审计过程中，针对应收账款减值我们的审计程序包括但不
限于：
（1）了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否
得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；（2）复核以前年度已计提坏账准备的应收
账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；（3）复核管理层对应收
账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的
信用风险特征；（4）对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层
对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并
与获取的外部证据进行核对；（5）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价
管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估
计确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括计
算）是否准确；（6）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的
合理性；（7）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
我们认为，公司与金花广场交易内容、金额真实。并且对未收回款项公司每月向金花
广场发送催款函，并取得对方盖章确认。2019 年考虑到信用风险显著增加，公司对金花
广场的应收物业保洁费余额以及应收合阳县万顺堂医药连锁医药有限责任公司药品款项
按单项计提原则全额计提了坏账准备，上述单项计提的依据经核与实际情况相符。公司应
15
收账款坏账计提符合企业会计准则相关规定。
7.年报披露，其他应收款期末账面价值 1.78 亿元，较期初 0.70 亿元大幅增加。按欠
款方归集的期末余额前五名对象中，控股股东拆借款及利息 17,058.41 万元，占比 88.93%，
系控股股东及其关联方非经营性资金占用和存单质押产生，本期计提坏账准备 851.80 万元；
陕西信德四川会馆投资管理有限公司单位往来款 500 万元，账龄 3-4 年，计提坏账准备 150
万元；陕西华泰建设有限公司单位往来款 333.02 万元，账龄 5 年以上，计提坏账准备 166.51
万元；陕西新语新餐饮管理有限公司单位往来款 300 万元，账龄 3-4 年，计提坏账准备 90
万元。上述单位往来款金额较大且账龄较长，但未在公司 2017、2018 年年报其他应收款前
五名对象中披露。根据公司其他应收款坏账计提方法，按账龄组合计提坏账的 3-4 年、4-5
年、5 年以上年其他应收款计提比例分别为 30%、40%、50%。请公司补充披露：（1）上述单
位往来款的交易内容、对象是否关联方、约定付款时间及实际支付情况，并说明 2017、2018
年年报未披露相关款项的原因及合理性；（2）上述其他应收款科目中，预期信用损失法下
坏账准备计提的测算过程及依据；（3）结合期后回款及同行业可比公司政策，说明上述其
他应收款坏账计提比例的依据及合理性，其他应收款坏账计提是否充分，是否符合企业会
计准则相关规定；（4）请会计师发表意见。
[公司回复]：
（1）上述单位往来款的交易内容、对象是否关联方、约定付款时间及实际支付情况，
并说明 2017、2018 年年报未披露相关款项的原因及合理性；
报告期末，公司其他应收款账面价值 1.78 亿元，其中 17,058.41 万元为控股股东金
花投资非经营性占用款项的本金及利息，公司于 2020 年 4 月 15 日收到金花投资发给公司
的承诺函，承诺于 2020 年 6 月 30 日前以变现上市公司股份的方式归还上述占用资金及相
关资金占用费，公司就该笔其他应收款按照一年账龄计提了 5%坏账准备计 851.80 万元。
金花大酒店于 2016 年 7 月与陕西信德四川会馆投资管理有限公司（以下简称“四川
会馆”）签订《酒店设备及用品代购合同》，由四川会馆负责采购相关设备，在酒店新增川
菜餐厅，拓宽餐饮销售，提升餐饮收益，为此预付 500 万元。截止报告期末，由于金花大
酒店改造方案变更，由四川会馆代采购的设备尚未向金花酒店交付，双方未就项目后续进
展达成一致意见。考虑到项目后续进展具有较大的不确定性，公司在报告期将该笔原在“预
付账款”科目中核算的款项转至“其他应收款”中核算，并按照实际发生账龄计提坏账准
备。该业务在 2017 年、2018 年年度报告“预付账款”项下披露，四川会馆与公司及公司
控股股东不存在关联关系。
金花企业（集团）股份有限公司于 2014 年 8 月与陕西华泰建设有限公司（以下简称
“华泰建设”）就制药厂搬迁扩建项目签订施工合同，委托华泰建设对拟搬迁场地进行三
通一平、挖耕植土、垃圾外运、围墙、大门、门房及临时办公室建安、树木及杂草清理等
16
施工，为此预付 800 万元工程款。后制药厂搬迁扩建项目因征地、设计等因素有所延迟，
该款项在“预付账款”科目中核算。截止报告期末，由华泰建设承建的施工工作已完工，
公司按照工程结算书载明金额将工程结算款项计入“在建工程”科目，剩余应收回的尾款
在报告期末转入“其他应收款”，并按实际账龄计提坏账准备。该业务在 2017 年、2018
年年度报告“预付账款”项下披露，华泰建设与公司及公司控股股东不存在关联关系。
金花大酒店于 2016 年 8 月与陕西新语新餐饮管理有限公司（以下简称“新语新”）就
酒店改造提升签订了《咨询服务合同》，并支付咨询服务费用 300 万元。截止报告期末，
新语新已向金花大酒店提交酒店改造方案初稿，并与金花酒店多次沟通方案初稿的改进，
但因金花大酒店改造方案始终未确定，双方未就项目后续进展达成一致意见。考虑到项目
后续进展具有较大的不确定性，公司将该笔原在“预付账款”科目中核算的款项转至“其
他应收款”中核算，并按实际账龄计提坏账准备。该业务在 2017 年、2018 年年度报告“预
付账款”项下披露，新语新与公司及公司控股股东不存在关联关系。
（2）上述其他应收款科目中，预期信用损失法下坏账准备计提的测算过程及依据；
对于其他应收款坏账准备的计提，公司严格遵循会计制度：1）对于在单项工具层面
可以获得关于信用风险显著增加的充分证据时，以单项工具为基础评估信用风险并确定单
项工具的预期信用损失率；2）当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信
息时，公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，对其他应收款进行分组并以组合
为基础考虑评估信用风险是否显著增加并确定预期信用损失率。
对于其他应收款，公司在预期信用损失法下坏账准备计提的测算过程具体如下:
1、以单项工具为基础评估信用风险并确定单项工具的预期信用损失率；
2、确定可分类为无风险组合的其他应收款；
单位：万元
无风险组合项目 2019 年 12 月 31 日账面余额
备用金 582.72
经济适用房款 95.32
保证金 120.38
押金 11.32
合计 809.74
其中：1）备用金主要系公司员工为开展日常工作所暂借的款项，待业务办结时进行
结算；2）经济适用房款主要系公司代垫的城市综合改造项目用于安置员工的拆迁安置房
款，目前该房屋尚未交房，待建成交付时由员工向公司缴清后办理房产证书；3）保证金
主要系公司医药商业为开展配送业务向上游公司缴纳的业务保证金，在协议存续期满后将
退还；4）押金主要系公司使用临时周转物资（如水桶、钢瓶等）向其他公司缴纳的押金，
在归还物品时将退还。
17
公司将上述备用金、经济适用房款、保证金、押金定义为无风险组合项目。
3、剔除上述 1、2 项后，按账龄列示近四年年末其他应收款账面余额
单位：万元
账龄区间 2019 年 2018 年 2017 年 2016 年
1 年以内 17,167.13 6,476.39 234.71 113.76
1-2 年 40.83 0.00 4.04 12.27
2-3 年 0.00 0.00 11.14 5.44
3-4 年 800.00 2.00 5.06 4.81
4-5 年 2.00 3.00 1.93 6.16
5 年以上 336.52 0.50 10.66 8.50
合计 18,346.48 6,481.89 267.54 150.94
4、计算其他应收款的账龄迁徙率及历史损失率
收集最近四年各年度的账龄迁徙率，采用算术平均值作为平均迁徙率，确定 5 年以上
账龄的其他应收款预期损失率为 100%，根据每一个账龄阶段的平均迁徙率×高一阶段账
龄段的历史损失率确定该账龄阶段的历史损失率。
医药工业 医药商业 酒店业
账龄区间 平均 历史 平均 历史 平均 历史
迁徙率 损失率 迁徙率 损失率 迁徙率 损失率
1 年以内转为 1-2 年 1.20% 0.00% 0.00% 0.00% 69.37% 1.70%
1-2 年转为 2-3 年 30.27% 0.60% 0.00% 0.00% 33.33% 2.50%
2-3 年转为 3-4 年 34.17% 1.90% 0.00% 0.00% 66.67% 7.40%
3-4 年转为 4-5 年 46.67% 5.50% 0.00% 0.00% 33.33% 11.10%
4-5 年转为 5 年以上 11.70% 11.70% 0.00% 0.00% 33.33% 33.30%
5 年以上继续存在 —— 100.00% —— 100.00% —— 100.00%
5、考虑前瞻性信息，对历史损失率进行调整，确认预期损失率如下：
账龄区间 医药工业 医药商业 酒店业
1 年以内 4.00% 4.00% 5.70%
1-2 年 4.60% 4.00% 6.50%
2-3 年 5.90% 4.00% 11.40%
3-4 年 9.50% 4.00% 15.10%
4-5 年 15.70% 4.00% 37.30%
5 年以上 100.00% 100.00% 100.00%
公司根据 2016 至 2019 年其他应收款实际迁徙率和预期损失率测算，将 2019 年末其
他应收款余额按上述方法计算后，预期信用损失约为 1,262.20 万元，截止 2019 年末，公
司实际计提其他应收款坏账准备为 1,382.58 万元。
18
公司将 2019 年末坏账准备余额以及其占其他应收款余额的比例与同行业公司进行了
对比，情况如下：
单位：万元
公司简称 其他应收款余额 坏账准备 坏账准备占比
灵康药业 1,639.34 924.91 56.42%
中恒集团 5,096.14 4,512.16 88.54%
步长制药 87,635.93 22,520.30 25.70%
济川制药 1,112.95 46.79 4.20%
华润三九 71,172.80 3,189.45 4.48%
金花股份 19,156.22 1,382.58 7.22%
对于因控股股东金花投资非经营性占用所形成的的其他应收款，控股股东已承诺于
2020 年 6 月 30 日前以变现其持有公司股份的方式归还上述占用资金及相关资金占用费，
公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，对该款项计提坏账准备。
对于上述四川会馆、新语新的其他应收款，因设备、方案未实现交付，且酒店改造项
目后续进展具有较大的不确定性，经与对方经办人员沟通，不存在证据证明该款项无法收
回，但对方在执行合同过程中发生了必要的成本费用，公司采用以账龄特征为基础的预期
信用损失模型，对该款项计提坏账准备。
对于上述华泰建设的其他应收款，款项性质为应收回的尾款，经与对方经办人员沟通，
不存在证据证明该款项无法收回，公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，对该
款项计提坏账准备。
（3）结合期后回款及同行业可比公司政策，说明上述其他应收款坏账计提比例的依
据及合理性，其他应收款坏账计提是否充分，是否符合企业会计准则相关规定；
公司主营业务为药品生产、销售及医药商业的配送等领域，公司发展战略也以制药工
业为主，通过加大研发、企业并购等方式，在骨科细分市场做大做强，全力打造制药主业
核心竞争能力。金花大酒店主营业务为酒店住宿、餐饮服务等领域，近三年酒店业务收入
占公司合并报表收入的比例仅为 5%左右，因此公司近年与意向方接触，拟将金花大酒店
进行转让处置，对于前期改造升级等项目并未再行积极推进。经与四川会馆、新语新沟通，
虽项目进展存在较大的不确定性，且前期开展业务均发生了一定的费用，确认在将前期已
发生费用核算确认后，将剩余款项尽快与公司结算完毕，因此在 2019 年度报告中，按照
账龄计提了坏账准备。对于上述华泰建设的其他应收款，该公司施工内容已经完成，双方
已经结算，其他应收款项性质为应收回的尾款，不存在证据证明该款项无法收回，公司采
用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，对该款项计提坏账准备。对于因控股股东金花
投资非经营性占用所形成的的其他应收款，因控股股东已出具承诺函，明确了还款方式及
还款期限，不存在证据证明该款项无法收回，因此在 2019 年度报告中，按照账龄计提了
19
坏账准备。公司认为上述其他应收款坏账计提比例符合《企业会计准则》和公司相关会计
政策的规定，公允反映公司的其他应收款的信用风险评估情况。
（4）请会计师发表意见。
在对公司年度财务报表进行审计过程中，针对公司与四川会馆、华泰建设、新语新的
交易我们执行的审计程序包括但不限于：
（1）检查公司与四川会馆、华泰建设、新语新签订的相关协议及付款时间；（2）检
查公司本期与华泰建设草堂新厂区前期工程结算资料；（3）向公司管理层询问与新语新、
四川会馆项目进展；（4）向四川会馆、华泰建设、新语新相关人员访谈双方项目进展，并
函证往来款项余额；（5）通过网上查询工商资料等方式，了解公司上述单位的股东构成、
法定代表人、董事会构成等情况，并与公司的关联方清单进行核对，以判断上述单位是否
与公司构成关联方；（6）检查四川会馆、华泰建设、新语新列报是否恰当。
针对其他应收款减值我们执行的审计程序包括但不限于：
（1）了解与其他应收款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；（2）复核以前年度已计提坏账准备的其
他应收款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；（3）复核管理层对
其他应收款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项其他
应收款的信用风险特征；（4）评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层
根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的其他应收款账龄与预期信用损失率对照表的
合理性；测试管理层使用数据（包括计算）是否准确；（5）检查其他应收款的期后回款情
况，评价管理层计提其他应收款坏账准备的合理性；（6）检查与其他应收款减值相关的信
息是否已在财务报表中作出恰当列报。
我们认为，公司上述关于与四川会馆、华泰建设、新语新往来款项的回复与我们在执
行公司 2019 年财务报表审计过程中了解到的情况一致，未发现公司与四川会馆、华泰建
设、新语新存在关联关系。上述三笔其他应收款坏账计提符合公司会计政策。对于其他应
收款中控股股东资金占用 17,058.41 万元，公司目前按照账龄计提坏账准备 851.80 万元，
由于我们未能获取充分、适当的审计证据以判断控股股东资金占用对公司可能造成损失的
影响，基于上述原因，我们对金花股份 2019 年年报出具了保留意见审计报告。具体详见
XYZH/2020XAA50109 号审计报告。
8.根据年报，2017-2019 年，公司存货期末账面余额分别为 0.43 亿元、0.44 亿元、0.52
亿元，期间未计提跌价准备。（1）请公司结合存货明细科目的库龄结构及保质期、价格变
化、在手订单、同行业可比公司等情况，说明公司近三年各项存货持续未计提跌价准备的
原因及合理性，相关判断是否符合企业会计准则相关规定；（2）请会计师发表意见。
[公司回复]：
20
（1）请公司结合存货明细科目的库龄结构及保质期、价格变化、在手订单、同行业
可比公司等情况，说明公司近三年各项存货持续未计提跌价准备的原因及合理性，相关判
断是否符合企业会计准则相关规定；
公司存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加
权平均法确定其实际成本。资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，对
于可直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和
相关税费后的金额确定；对于用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确
定。2017 年-2019 年，公司在报告期末均对资产负债表日的存货进行了减值测试，不存在
计提存货跌价准备的情形，因此未计提存货跌价准备。
公司存货分为原材料、在产品、库存商品、包装物、发出商品和在途物资，持有主体
分别为医药工业、医药商业、酒店业。2017-2019 年存货结构如下：
金额单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
原材料 1,321.48 1,610.29 1,173.79
在产品 914.15 775.64 982.26
库存商品 1,949.66 1,625.46 1,530.47
包装物 303.36 293.59 265.86
发出商品 56.99 89.85 105.32
在途物资 662.26 207.97
合计 5,207.90 4,394.84 4,265.67
2017-2019 年，公司医药工业存货余额占总存货余额的比重分别为 79%、75%、75%，
占比稳定。近三年医药工业存货科目明细如下：
2019 年末 2018 年末 2017 年末
项目
金额 结构比 效期 金额 结构比 效期 金额 结构比 效期
原材料 978.12 24.98% 3 年内 1,266.29 38.55% 3 年内 815.12 24.25% 3 年内
在产品 914.15 23.35% 2 年内 775.64 23.61% 2 年内 1,021.13 30.38% 2 年内
库存商品 1,000.91 25.56% 2 年内 859.75 26.17% 2 年内 945.33 28.13% 2 年内
包装物 303.36 7.75% 5 年内 293.59 8.94% 5 年内 265.86 7.91% 5 年内
发出商品 56.99 1.46% 2 年内 89.85 2.74% 2 年内 105.32 3.13% 2 年内
在途物资 662.26 16.91% 2 年内 0.00% 2 年内 207.97 6.19% 2 年内
合计 3,915.79 100.00% 3,285.12 100.00% 3,360.72 100.00%
从上表可见，2017-2019 年医药工业存货各项目符合公司存货内控管理的要求，均在
合理效期内，存货周转次数分别为 2.90、2.99、3.20，流动性合理，具有较强的变现能
力。公司产品有持续且稳定的销售订单，销售价格无重大变化，公司通过战略性物资储备
21
来抵消原材料价格大幅波动的风险。经测试，2017-2019 年医药工业存货均不存在计提跌
价准备的情形，因此未计提存货跌价准备。
公司医药商业存货均为库存商品，系从企业外部购进的各类药品，医药商业销售业务
为批发和配送业务，医药商业环境对药品采购有严格的限制，不允许存在近效期药品采购
情况；同时医药商业库存的周转频率较高，不存在滞销问题，产品价格在 2017 年-2019
年无大幅变动，经测试，2017-2019 年医药商业不存在计提跌价准备的情形，因此未计提
存货跌价准备。
公司酒店业存货主要系为保障正常营运而持有的布草等消耗品，不对外销售。酒店根
据经营计划进行采购储备，相关存货会在经营过程中正常消耗，不存在保质期和减值问题。
经测试，2017-2019 年酒店业不存在计提跌价准备的情形，因此未计提存货跌价准备。
公司严格遵循《企业会计准则》对计提存货跌价准备事项的相关规定，年度报告数据
符合公司实际情况，公允反映公司的存货情况。
近三年同行业上市公司的存货周转次数（率）
序号 单位名称 2019 年 2018 年 2017 年
1 灵康药业 2.81 2.51 2.34
2 中恒集团 1.47 0.66 0.61
3 步长制药 1.44 1.65 1.85
4 济川制药 3.38 3.91 3.80
5 华润三九 3.26 3.15 3.89
6 金花股份医药工业 3.20 2.99 2.90
7 金花股份医药商业 9.88 18.73 17.95
近三年同行业上市公司的存货跌价准备计提情况：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
序号 单位名称 存货跌 存货跌 存货跌
存货账面 跌价 存货账面 跌价 存货账面 跌价
价准备 价准备 价准备
余额 比率% 余额 比率% 余额 比率%
余额 余额 余额
1 灵康药业 9,062.31 81.67 0.90 6,995.06 64.86 0.93 9,170.25 16.18 0.18
2 中恒集团 40,010.56 92.89 0.23 47,661.44 1,503.73 3.16 59,941.14 1,742.44 2.91
3 步长制药 192,630.36 81.91 0.04 138,839.09 161.84 0.12 146,088.82 408.02 0.28
4 金花股份 5,207.90 0.00 0.00 4,394.84 0.00 0.00 4,265.67 0.00 0.00
5 济川药业 33,847.32 0.00 0.00 31,816.28 0.00 0.00 24,242.09 0.00 0.00
6 华润三九 146,151.73 2,907.96 1.99 154,847.80 1,505.96 0.97 111,448.00 931.53 0.84
22
（2）请会计师发表意见。
[会计师回复]：
在对公司年度财务报表审计过程中，针对公司存货跌价准备情况我们执行的审计程序
包括但不限于：
（1）了解公司生产与仓储循环的内部控制，并对其进行测试、评价；（2）查看原材
料、库存商品等存货库龄分布明细表，核对其库龄与实际盘点情况是否相符；（3）检查公
司对期末存货跌价准备测算过程，以判断期末存货是否存在减值；（4）结合期末监盘程序，
查看公司是否存在滞销存货；（5）结合产品近期售价及成本变动分析，关注公司产品是否
存在毛利大幅降低的情况；（6）对比分析公司存货周转率是否存在较大变化。
我们认为，公司上述关于存货跌价准备的回复说明与我们在执行 2019 年财务报表审
计过程中了解到的一致，符合企业会计准则相关规定。
9.根据年报，2017-2019 年公司在建工程持续增长，报告期末，在建工程账面价值 1.93
亿元，同比增长 13.41%。其中，2018 年 3 月非公开发行募投项目草堂新厂区预算金额 6.56
亿元，2018、2019 年新增投入金额分别为 86.56 万元、1748.94 万元，累计投入占预算比
例分别为 0.19%、2.85%，工程进度较为缓慢。酒店二期项目期末余额 1.69 亿元，自 2013
年末起持续挂账，期间无进展且未计提减值准备。请公司：（1）结合草堂新厂区募投项目
可行性报告、具体规划、实际进展、对应募集资金存放与使用情况，说明该项目施工进度
较为缓慢的原因及合理性，并说明后续建设计划及预计完工时间；（2）结合酒店二期项目
建设规划、实际进展、资金来源等情况，说明该项目长期挂账的原因及合理性，后续建设
规划或处理安排（如有）；（3）结合酒店二期项目具体规划、周边可比项目价格变化情况，
说明该项目自 2013 年至今是否出现减值迹象及判断依据，未计提减值准备的合理性，是否
符合会计准则相关规定；（4）请会计师对问题（3）发表意见，请保荐机构对前述与募投项
目相关的问题逐项发表意见。
[公司回复]：
（3）结合酒店二期项目具体规划、周边可比项目价格变化情况，说明该项目自 2013
年至今是否出现减值迹象及判断依据，未计提减值准备的合理性，是否符合会计准则相关
规定；
金花大酒店位于西安市环城南路，永宁门外，该区域是西安繁华商业及旅游区。2013
年至 2015 年公司每年通过与周边可比商业地产价格进行对比，金花大酒店不存在减值迹
象。2016 年起，公司出于谨慎性原则，每年聘请具有证券期货从业资质的评估机构，对
金花大酒店进行评估，根据评估结果，酒店整体资产不存在减值，根据《企业会计准则第
23
8 号——资产减值》公司对酒店二期未计提减值准备
（4）请会计师对问题（3）发表意见。
[会计师回复]：
在对公司年度财务报表审计过程中，针对公司在建工程减值我们执行的审计程序包括
但不限于：
（1）实地查看酒店二期本期状况；（2）询问管理层对在建工程是否存在减值迹象做
出的判断；（3）测试管理层在减值测试中使用数据的准确性；（4）获取管理层聘请的评估
专家对酒店土地使用权及地上建筑物价值的评估报告，复核了评估专家的胜任能力、采用
的评估方法的合理性以及评估报告中的重要参数；（5）检查与在建工程相关的信息是否已
在财务报表中作出恰当列报。
我们认为，公司酒店二期期末未计提减值准备符合会计准则的相关规定。
三、 其他信息披露问题
11.年报披露，其他应付款期末账面价值 1.35 亿元，较期初增加 57.29%，主要为报告
期内按权责发生制预提的市场费用增加。其中，保证金、业务推广、单位往来分别为 0.37
亿元、0.47 亿元、0.48 亿元。请公司补充披露：（1）上述明细科目的核算内容明细、对应
金额及确认依据；（2）结合主营业务、发展规划、本期业绩，分析相关款项发生的必要性
和合理性；（3）请会计师发表意见。
[公司回复]：
（1）上述明细科目的核算内容明细、对应金额及确认依据；
报告期末，其他应付款账面余额 13,505.42 万元，核算内容明细及对应金额如下所示：
项目 期末余额（万元） 期初余额（万元） 增减率（%）
保证金 3,687.17 3,726.45 -1.05
业务推广 4,713.56 3,538.83 33.20
单位往来 4,773.65 974.70 389.75
其他应付款项 331.05 346.54 -4.47
累计 13,505.42 8,586.52 57.29
1、公司“其他应付款-保证金”科目主要的核算内容明细及对应金额为：
项目 期末余额（万元）
质量保证金 102.95
协议及服务保证金 3,584.22
累计 3,687.17
24
1）购置固定资产类项目协议约定的质量保证金，一般为协议总金额的 10%，固定资
产验收合格 1 年后支付，报告期末，“其他应付款-保证金-质量保证金”科目账面余额
102.95 万元；
2）与公司签署《商业管理及推广服务年度协议》的第三方专业学术推广服务商按照
协议约定，向公司缴纳的确保履行协议约定义务、防止无序竞争、维护市场秩序的保证金，
在协议存续期满，若服务商实现协议约定的服务事项，公司将按协议约定退还相应款项；
若服务商发生违约行为对公司造成经济损失或名誉伤害损失，公司有权将保证金部分或全
部扣除，不予返还。报告期公司第三方服务商保持稳定，期末公司协议及回款服务保证金
余额 3,584.22 万元，与上年期末基本持平。
2、公司其他应付款-“业务推广” 科目核算内容为根据公司与第三方专业学术推广
服务商签署的《商业管理及推广服务年度协议》条款，对于报告期内服务商按照协议条款
及年度预算实施市场推广服务，进行市场投入而公司尚未支付或者未完成核销手续的部分
依据权责发生制予以预提，报告期末公司已预提尚未支付的商业管理及推广服务相关的业
务发展费 4,713.56 万元;相关各类费用核算内容明细及对应金额如下：
项目 期末余额（万元）
会务展览 2,543.54
咨询费 834.63
广告宣传费 407.87
策划费 877.82
其余费用 49.70
累计 4,713.56
根据公司业务归集口径，上述预提的业务发展费项下的会务展览费用主要包括如下核
算内容明细及对应金额：
项目 期末余额（万元）
品牌推广类 69.39
商业推广类 229.57
学术推广类 948.41
医患教育类 836.40
其余会务展览类 459.77
累计 2,543.54
3、公司“其他应付款-单位往来” 科目核算内容明细及对应金额为：
项目 期末余额（万元）
预提区域市场服务费 1,504.76
预提业务绩效 1,908.54
预提管理和制造费用等 472.81
其他单位往来 887.54
累计 4,773.65
25
1）预提区域市场服务费是根据公司营销政策及年度预算业已实施并投入而尚未支付
或未完成核销手续的费用，按照权责发生制原则予以预提。报告期末，“其他应付款-单位
往来-预提区域市场服务费”科目账面余额 1,504.76 万元;相关各类别费用核算内容明细
及对应金额如下：
项目 期末余额（万元）
会务展览 937.10
咨询费 92.31
广告宣传费 95.81
策划费 110.30
其余费用 269.24
累计 1,504.76
根据公司业务归集口径，上述预提的区域市场服务费项下的会务展览费用主要包括如
下核算内容明细及对应金额：
项目 期末余额（万元）
品牌推广类 87.61
商业推广类 216.69
学术推广类 319.75
医患教育类 271.86
其余会务展览类 41.19
累计 937.10
2）预提业务绩效是依据公司年度经营考核成果和营销绩效政策达成情况考评的尚未
支付的绩效费用，按照权责发生制原则予以预提。报告期末，“其他应付款-单位往来-预
提业务绩效”科目账面余额 1,908.54 万元;
3）预提管理和制造费用等是对职能部门和其他经营单位业已发生尚未完成核销手续
的应付款项，按照权责发生制原则予以预提。报告期末，“其他应付款-单位往来-预提管
理和制造费用”科目账面余额 472.81 万元;
4）其他单位往来是核算其他经营单位已完成核销手续的应付未付款项，报告期末，
“其他应付款-单位往来-其他单位往来”科目账面余额 887.54 万元。
（2）结合主营业务、发展规划、本期业绩，分析相关款项发生的必要性和合理性；
公司所处行业为医药制造业，主营业务为药品的研发、生产及销售，产品线涵盖化学
药品、中成药、原料药和保健品。剂型包括片剂、胶囊剂、颗粒剂、散剂、合剂、口服溶
液剂、糖浆剂、外用溶液剂等一百多个品种、品规。依据特性和经营模式，产品分为骨科
类、免疫类、儿童类和普药类等四个系列。公司主导产品金天格胶囊是国家一类新药，经
过多年的推广，目前已经成为骨科临床中药一线用药；转移因子系列产品为调节人体免疫
26
力的药品；儿童系列用药包括鞣酸蛋白酵母散等；普药系列主要包括开塞露、诺氟沙星胶
囊、甲芬那酸胶囊等品种，公司主要产品在多年的运营中形成了质量稳定、安全可靠的竞
争优势。
近三年公司医药工业营业收入各品类占比情况如下：
项目 2017 年 2018 年 2019 年
骨科类 82.73% 82.20% 82.14%
免疫类 6.79% 7.75% 8.07%
儿童类 2.45% 2.70% 2.68%
普药类 8.02% 7.35% 7.11%
营业收入增长比例 14.97% 4.71% 8.44%
从上述数据可见，近三年公司主导产品金天格胶囊占公司医药工业收入比例稳定在
82%以上，公司的市场费用也主要用于骨科产品金天格胶囊市场服务及推广。多年来，公
司始终坚持专业的学术化推广道路，坚持合规经营，加强引导合作方健全合规运营的体系
和能力，保证合规经营战略的持续推进。公司通过与专业学术推广服务商签订《商业管理
及推广服务年度协议》，约定服务内容、标准及服务费用的支付条件，同时匹配适当的保
证金制度，引导服务商守法合规专注学术，保障公司营业收入持续增长。上述款项的发生
与公司产品销售政策相适应，符合公司产品特性，与公司规模及阶段性发展战略匹配，较
好的支持了公司业务发展。
（3）请会计师发表意见。
[会计师回复]：
在对公司年度财务报表审计过程中，针对公司其他应付款我们执行的审计程序包括但
不限于：
（1）了解、评估并测试与业务推广费计提及支付的相关内部控制；（2）取得金花股
份公司销售政策文件，按照销售政策文件规定的标准对销售费用的计提进行测算；（3）检
查与业务推广费、区域业务费等计提及支付的服务合同、发票、预算审批及执行、总结报
告、活动现场照片等支持性文件，评价销售费用的真实性；（4）选取样本，函证其他应付
款期末余额；（5）询问管理层并查询主要服务商的公开信息，以判断服务商与金花股份公
司是否存在关联关系，并对公司主要服务商进行电话访谈。
我们认为，公司上述关于其他应付款的回复说明与我们在执行公司 2019 年财务报表
审计过程中了解到的情况一致。
12.年报披露，本期研发费用 1817.06 万元，是上年 87.69 万元的 20.72 倍。同时公司
年报第四节披露，公司 2018、2019 年公司研发投入分别为 1812.10 万元、2141.34 万元，
27
费用化研发投入分别为 1477.65 万元、1817.06 万元，公司对 2018 年研发费用的披露前后
存在不一致。（1）请公司结合研发活动相关会计政策、近两年研发费用明细及归集的具体
方法，说明公司 2018 年研发费用的披露前后存在不一致的原因，本期研发费用变动幅度较
大的原因及合理性，相关费用的确认和计量是否符合会计准则相关规定；（2）请会计师发
表意见。
[公司回复]：
（1）请公司结合研发活动相关会计政策、近两年研发费用明细及归集的具体方法，
说明公司 2018 年研发费用的披露前后存在不一致的原因，本期研发费用变动幅度较大的
原因及合理性，相关费用的确认和计量是否符合会计准则相关规定；
2018 年公司研发投入以产品工艺技改研究为主，投入总额 1,812.10 万元，其中资本
化支出 338.30 万元，由于费用化支出尚未在会计报表完全单独列示，相关产品工艺技术
改造研究费用 1,386.11 万元直接或间接计入当期产品成本中，仅作为研发费用进行统计
登记，计入损益表的研发费用 87.69 万元为其他间接投入；
报告期，公司研发投入以临床拓展研究为主，确立了包括《金天格关于安全性的拓展
研究》在内的 8 个研究方向、42 个研究立项，通过对研究项目列项管理，从内控流程上
明确研发项目应经过立项前调研、立项、执行、阶段性报告及结题报告等 5 个阶段，明确
各阶段的执行标准；同时，在会计核算上按照新的报表披露原则单独确定了《研发费用会
计核算办法》，对研发费用设立专门科目归集，对符合条件的研发及技改项目支出根据资
本化和费用化的标准分别计入研发支出和研发费用科目核算。2019 年公司研发投入
2,141.34 万元，其中资本化支出 324.28 万元，费用化支出 1,817.06 万元，费用化支出
中保健酒项目投入 270.34 万元，临床拓展研究投入 1,307.89 万元，其他间接投入 238.83
万元。
（2）请会计师发表意见。
[会计师回复]：
在对公司年度财务报表审计过程中，针对公司研发费用我们执行的审计程序包括但不
限于：
（1）询问公司研发费用核算的会计政策，检查公司制定的《研发支出会计核算办法》；
（2）检查公司本期研发医学支持和临床研究项目预算；（3）向研发部、医学部人员了解
研发项目的进展、研发情况、应用产品领域等；（4）对已结题项目，检查结题报告；（5）
对于本期已终止项目，了解终止原因并检查管理层决议；（6）抽查研发项目支出的申请及
原始单据。
28
我们认为，公司研发费用的确认和计量与公司会计政策一致，符合会计准则相关规定。
13.年报披露，本期经营活动产生的现金流量净额 1.11 亿元，较上期增加 281.94%，增
幅较大且金额远大于本期归母净利润 2590.27 万元，现金流量表补充资料显示，上述差异
产生的主要原因是本期经营性应收项目的减少 1324.75 万元、经营性应付项目的增加
6071.23 万元。（1）请公司补充披露近两年经营性应收项目的减少、经营性应付项目的增加
科目变动较大的原因，并结合相关科目的变动情况，说明公司本期经营活动产生的现金流
量净额增幅较大且金额远大于归母净利润的原因及合理性；（2）请会计师发表意见。
[公司回复]：
（1）请公司补充披露近两年经营性应收项目的减少、经营性应付项目的增加科目变
动较大的原因，并结合相关科目的变动情况，说明公司本期经营活动产生的现金流量净额
增幅较大且金额远大于归母净利润的原因及合理性；
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 11,144.55 万元，较上年同期增加
8,226.65 万元，增幅 281.94%，主要为：1)报告期内医药工业营业收入相比上年有 8.44%
的增幅，而应收账款规模与上年基本持平，主要是医药工业加大了对应收账款的管理，资
金回笼较快，抵减了因子公司营业收入下降而减少的经营性现金流入，报告期经营性现金
流入比上年同期增加 1480.63 万元；2)报告期，子公司营销策略调整，产品向高毛利品种
集中，所支付的购买商品的现金流出减少，报告期公司购买商品支付的现金相比上年减少
了 4678.73 万元；3)报告期，国家减税降负政策持续落地，公司相比上年实际缴纳的税费
减少了 1649.44 万元；4）报告期公司加强了市场合规化要求，细化了对服务商的管理，
加大了对服务商核报费用的合规监控，在医药工业营业收入增长各项费用也有不同程度增
加的情况下，实际支付的现金却有所减少，比上年同期减少 417.85 万元。
公司 2019 年经营性应收项目减少 1,324.75 万元，主要为报告期医药工业生产性物资
战略储备预付款项减少，以及收回了前期支付的商业服务保证金。
公司 2019 年经营性应付项目增加 6,071.23 万元，主要为报告期末，根据企业所得税
法确认的应交企业所得税增加以及由于公司细化服务商合规管理基于权责发生制预提的
尚未兑付的市场费用增加，影响其他应付款-预提费用增加。
（2）请会计师发表意见。
[会计师回复]：
在对公司年度财务报表审计过程中，针对公司现金流量表我们执行的主要审计程序包
括但不限于：
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（1）获取编制现金流量表的基础资料，复核加计正确；（2）审查对现金及现金等价
物的界定是否符合规定，界定范围在前后会计期间是否保持一致；（3）询问并了解公司现
金流量表编制方法；（4）对现金流量表进行分析性复核：（5）检查现金流量表附注中不涉
及现金收支的经营、投资和筹资活动各项目金额是否准确合理；（6）检查现金流量表的列
报是否恰当。
经核查，本期经营活动产生的现金流量净额增幅较大且金额远大于归母净利润的主要
原因为：（1）归母净利润中包含计提的坏账准备等非现金流出项目；（2）公司期末其他应
付款中未兑付的市场费用较上期末增长所致，与公司本期实际经营情况相符。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
二〇二〇年六月四日
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