北京元隆雅图文化传播股份有限公司
2019 年度财务决算报告
北京元隆雅图文化传播股份有限公司（以下简称“公司”）2019 年度财务决算
工作已经完成，现汇报如下：
一、2019 年度经营成果
指标 2019 年度 2018 年度 变动额 变动率
营业收入（万元） 157,166.07 105,157.34 52,008.73 49.46%
利润总额（万元） 14,739.02 11,490.23 3,248.79 28.27%
归属于母公司所有者的净利润（万元） 11,486.34 9,354.47 2,131.87 22.79%
基本每股收益（元） 0.89 0.73 0.16 21.92%
平均净资产收益率 17.82% 16.74% 1.08%
2019年，公司营业收入较2018年上升52,008.73万元、增幅49.46%，归属于母公
司所有者的净利润较2018年增加2,131.87万元、增幅22.79%。收入利润均增长的原
因主要是公司核心客户及金融板块新客户收入增长及收购上海谦玛网络科技有限公
司（以下简称谦玛网络）增加，具体说明如下：
1、收入上升原因：
收入分类（万元） 2019 年度 2018 年度 变动额 变动率
礼赠品（促销品） 98,856.99 83,262.27 15,594.72 18.73%
促销服务 20,279.98 14,024.12 6,255.86 44.61%
新媒体营销服务 30,898.09 6,067.04 24,831.05 409.28%
贵金属及特许纪念品 6,899.17 1,630.05 5,269.12 323.25%
出租收入 231.84 173.88 57.96 33.33%
合计 157,166.07 105,157.34 52,008.73 28.36%
（1）公司利用设计、供应链等优势，进一步开拓核心客户资源，华为等前五大
客户促销品收入进一步增加，新增金融板块客户中信银行等促销品收入也有较大幅
度提升。
（2）公司进一步拓展数字化营销业务模式和规模，数字化营销服务收入均有较
大增加。
1
（3）冬奥会业务取得一定进展，特许业务收入增加较大。
（4）2018年11月份公司完成收购谦玛网络60%股份，本期合并谦玛网络2019年
全年收入，新媒体营销服务收入增加24,831.05万元。
2、净利润上升原因
项 目 2019 年度 2018 年度 变化 变化率
毛利额（万元） 35,300.57 25,596.99 9,703.58 37.91%
毛利率 22.46% 24.34% -1.88%
销售费用（万元） 9,720.04 8,262.75 1,457.29 17.64%
管理费用（万元） 3,858.62 2,948.29 910.33 30.88%
研发费用（万元） 6,177.36 3,613.41 2563.95 70.96%
财务费用（万元） 754.52 -99.03 853.55 -861.92%
（1）与去年同期相比，本期整体毛利率变化不大，毛利增加主要是由于上述收
入增加较大及合并谦玛网络增加所致。
（2）本期销售费用增加较大，主要是由于人员增加相应职工薪酬增加以及合并
谦玛网络增加。
（3）本期管理费用较同期增加，主要为职工薪酬增加及合并谦玛网络增加所致。
（4）本期研发费用较同期增加，主要为创意设计、IT及数字化营销人员增加薪
酬增加以及合并谦玛网络增加。
（5）本期财务费用增加853.55万元，增加较大主要是由于上市募集资金基本使
用完毕，以及业务量增加导致资金需求增加，相应银行贷款及应收账款贴现增加导
致利息及贴现融资费用大幅增加。
二、2019 年度财务状况
（一）资产分析
报告期内公司主要资产构成情况：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目 金额 比例 金额 比例
货币资金 28,177.34 21.28% 17,259.12 17.16%
2
交易性金融资产 4,666.92 3.52%
以公允价值计量且其变动计入 0.00 0.00% 2,318.40 2.31%
当期损益的金融资产
应收账款 57,630.53 43.51% 50,212.48 49.93%
预付款项 2,675.66 2.02% 1,400.31 1.39%
其他应收款 1,302.48 0.98% 1,085.37 1.08%
存货 11,869.17 8.96% 4,498.92 4.47%
其他流动资产 2,717.54 2.05% 2,019.65 2.01%
流动资产合计 109,083.64 82.36% 78,794.24 78.35%
长期股权投资 104.72 0.08%
其他权益工具投资 1,500.00 1.13%
投资性房地产 1,624.36 1.23% 1,695.15 1.69%
固定资产 916.74 0.69% 741.34 0.74%
无形资产 1,530.45 1.16% 1,676.86 1.67%
商誉 17,066.59 12.89% 17,066.59 16.97%
长期待摊费用 268.64 0.20% 286.90 0.29%
递延所得税资产 345.63 0.26% 311.34 0.31%
非流动资产合计 23,357.13 17.64% 21,778.18 21.65%
资产总计 132,440.77 100.00% 100,572.42 100.00%
1、货币资金
货币资金期末余额28,177.34万元，较上年增加10,918.22万元，增幅63.26%，
主要是由于销售回款较大所致。
2、应收账款
应收账款余额较上年增加7,418.05万元，增幅14.77%，变化较大主要因为收入
增加所致。
报告期内，公司应收账款账龄情况如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账龄
金额 比例 金额 比例
6 个月以内 56,838.39 98.38% 49,901.59 99.09%
7-12 个月 813.69 1.41% 238.35 0.47%
1至2年 41.31 0.07% 135.07 0.27%
2至3年 0.05 0.00% 5.13 0.01%
3 年以上 82.86 0.14% 81.42 0.16%
3
应收账款总额 57,776.30 100.00% 50,361.56 100.00%
坏账准备 145.77 - 149.08 -
应收账款净额 57,630.53 - 50,212.48 -
报告期内，账龄在 6 个月以内的应收账款占比在 98.38%，全部为正常信用期内
的账款。公司应收账款账龄结构合理、客户信用状况良好，应收账款回收风险较小。
2019 年末，应收账款前十名单位（同一控制下企业合并计算）的金额合计占应收账
款总额的比例超过 80%，该等客户主要为世界 500 强企业或国内知名企业,资信良好，
且账龄都在 6 个月以内，不存在坏账风险。
3、存货
公司存货较2018年增加7,370.25万元、增幅163.82%，主要是由于自有品牌产品、
冬奥会特许产品备货增加，以及数字化营销和新媒体营销未结算服务成本增加所致。
4、其他流动资产
期末余额2,717.54万元，主要为公司在北京银行、招商银行等办理的自有资金
无风险理财余额。
（二）负债分析
报告期内，公司负债主要为流动负债，构成如下：
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例
短期借款 15,521.11 26.52% 60.00 0.16%
应付票据 3,132.52 5.35% 212.57 0.58%
应付账款 22,080.42 37.73% 16,266.92 44.33%
应付职工薪酬 3,342.01 5.71% 3,131.92 8.54%
应交税费 4,438.85 7.58% 4,534.72 12.36%
其他应付款 7,022.80 12.00% 11,004.60 29.99%
流动负债合计 58,330.17 99.67% 36,200.94 98.66%
递延收益 0.00 0.00% 220.00 0.60%
递延所得税负债 192.23 0.33% 271.87 0.74%
非流动负债合计 192.23 0.33% 491.87 1.34%
负债合计 58,522.40 100.00% 36,692.81 100.00%
4
1、短期借款
报告期内，公司短期借款增加较大，主要是由于业务量增加资金需求增加，相
应银行贷款增加。
2、应付票据及应付账款
报告期内，公司应付票据、应付账款主要为应付供应商的促销品及新媒体营销
采购款。公司应付票据、应付账款增加较大主要为业务量增加所致。
（三）股东权益构成情况
单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
权益项目 占本期权益比 占本期权益
金额 金额
重% 比重%
股本 13,040.64 17.64% 13,040.64 20.41%
资本公积 27,655.86 37.42% 26,808.12 41.97%
减：库存股 1,242.45 1.68% 2,062.53 3.23%
盈余公积 4,459.18 6.03% 3,414.27 5.34%
未分配利润 25,834.74 34.95% 19,303.57 30.22%
归属于母公司股东权益合计 69,747.97 94.36% 60,504.07 94.72%
少数股东权益 4,170.40 5.64% 3,375.54 5.28%
股东权益合计 73,918.37 100.00% 63,879.61 100.00%
（四）现金流量分析
报告期内现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 变动额 变动率
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 206,180.70 110,850.11 95,330.59 86.00%
经营活动现金流出小计 196,783.48 111,354.53 85,428.95 76.72%
经营活动产生的现金流量净额 9,397.21 -504.42 9,901.63 -1962.99%
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 35,665.69 56,661.09 -20,995.40 -37.05%
投资活动现金流出小计 43,696.65 58,012.40 -14,315.75 -24.68%
投资活动产生的现金流量净额 -8,030.96 -1,351.31 -6,679.65 494.31%
三、筹资活动产生的现金流量：
5
筹资活动现金流入小计 38,497.59 4,222.21 34,275.38 811.79%
筹资活动现金流出小计 28,990.34 8,250.94 20,739.40 251.36%
筹资活动产生的现金流量净额 9,507.25 -4,028.73 13,535.98 -335.99%
四、汇率变动对现金及现金等价物 -1.94 50.63 -52.57 -103.83%
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 10,871.56 -5,833.82 16,705.38 -286.35%
1、经营活动产生的现金流量净额较2018年增加9,901.63万元，主要是由于销售
回款较大所致。
2、投资活动产生的现金流量净额变化主要为上期使用募集资金收购谦玛网络股
份支出较大所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额变化主要为本期业务量增加资金需求增加，借
款增加较大所致。
三、 主要财务指标分析
项目 指标 2019 年度 2018 年度 同比增减
流动比率 1.87 2.18 -0.31
偿债能力 速动比率 1.67 2.05 -0.38
资产负债率 44.19% 36.48% 7.71%
应收账款周转率（次/年） 2.91 2.72 0.19
运营能力
存货周转率（次/年） 14.00 19.47 -5.47
综合销售毛利率 22.46% 24.34% -1.88%
盈利能力
净利润率 8.47% 9.36% -0.89%
1、偿债指标分析
公司2019年度流动比率、速动比率降低，资产负债率同期增加7.71个百分点，
主要是2019年业务量增长，相应短期借款、应付账款增加所致。报告期内，公司流
动资产以应收账款、货币资金为主，应收账款主要客户为世界500强企业和国内知名
企业，资信情况良好，坏账损失率较低；公司98%以上的应收账款账龄在6个月以内，
应收账款变现能力较强，风险相对较低。公司流动资产周转较快，短期偿债能力较
强。
2、运营能力分析
公司应收账款周转率同比稍有上升主要是由于营业收入增加较大所致，存货周
6
转率同比下降主要是由于自有品牌产品、特许产品备货增加，以及数字化营销和新
媒体营销未结算服务成本增加导致存货增加较大所致。
3、盈利能力分析
销售毛利率、净利润率同期相比基本一致。
具体分析参见“一、2019年度经营成果”分析。
北京元隆雅图文化传播股份有限公司
2020 年 4 月 14 日
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