关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
的
法律意见书
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：51801712/F, TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen,
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目录
第一节 律师声明......................................................................................................6
第二节 正文..............................................................................................................7
一、本次发行及上市的批准和授权......................................................................7
二、本次发行股票的主体资格..............................................................................7
三、本次发行及上市的实质条件..........................................................................7
四、发行人的设立................................................................................................10
五、发行人的独立性............................................................................................11
六、发起人、股东和实际控制人........................................................................11
七、发行人的股本及演变....................................................................................12
八、发行人的业务................................................................................................12
九、关联交易和同业竞争....................................................................................13
十、发行人的主要财产........................................................................................18
十一、重大债权债务............................................................................................21
十二、重大资产变化及收购兼并........................................................................21
十三、发行人章程的制定与修改........................................................................22
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作....................22
十五、发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化........23
十六、发行人的税务............................................................................................23
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准........................................24
十八、发行人募集资金的运用............................................................................26
十九、发行人的业务发展目标............................................................................26
二十、诉讼、仲裁或行政处罚............................................................................26
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价....................................................27
第三节 本次发行上市的总体结论性意见............................................................28
释义
除上下文另有所指外，下列简称在《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并科创板上市的法律意见书》中具有如下特定含义：
简称 对应全称或含义
发行人、公司 深圳市财富趋势科技股份有限公司
本次发行 发行人首次公开发行人民币普通股股票
本次发行上市 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交
易所科创板上市
财富趋势有限公司 深圳市财富趋势科技有限责任公司，发行人前身
武汉财富趋势 武汉市财富趋势科技有限责任公司，发行人的全资子公
司，于2018年11月28日注销。
通达信香港 通达信科技香港有限公司，发行人的全资子公司
武汉研发中心 深圳市财富趋势科技股份有限公司武汉研发中心，发行人
的分公司
上海宏天元 上海宏天元创业投资合伙企业(有限合伙)，发行人投资的
合伙企业
上海鹤祥 上海鹤祥投资管理有限公司，发行人的关联方
金石投资 金石投资有限公司，发行人的法人股东
海通开元 海通开元投资有限公司，发行人的法人股东
银河证券 中国银河证券股份有限公司
信达 广东信达律师事务所
信达律师 广东信达律师事务所经办律师
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（曾用名“众环
众环 会计师事务所有限公司”、“众环海华会计师事务所有限
公司”、“武汉众环会计师事务所有限责任公司”、“众
环海华会计师事务所（特殊普通合伙）”）
报告期、最近三年及一期 2016年度、2017年度、2018年度及2019年1月至3月。
《招股说明书》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票
并在科创板上市招股说明书（申报稿）》
《审计报告》 众环出具的众环审字（2019）013090号《审计报告》
《内控报告》 众环出具的众环专字（2019）011470号《内部控制鉴证
报告》
银河证券出具的《中国银河证券股份有限公司关于深圳市
《预计市值分析报告》 财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创
板上市之预计市值分析报告》
《公司法》 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 《中华人民共和国证券法》
《注册办法》 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《上市规则》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《股票发行与承销实施办 《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
法》
《编报规则第12号》 《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开
发行证券的法律意见书和律师工作报告》
法律意见书 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有
限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》
《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有
律师工作报告 限公司首次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报
告》
《公司章程》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程（草案）》
中国 中华人民共和国
商务部 中国商务部
中国证监会 中国证券监督管理委员会
上交所 上海证券交易所
元 人民币元
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关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
法律意见书
信达首科意字（2019）第004号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司与广东信达律师事务所签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的特聘专项法律顾问。
广东信达律师事务所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》。
第一节 律师声明
信达是在中国注册的律师事务所，有资格依据中国有关法律、法规、规范性文件的规定提供本法律意见书项下之法律意见。
信达承诺已依据《编报规则第12号》的规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实和我国现行法律、法规和中国证监会的有关规定发表法律意见；信达不会对有关会计、审计、资产评估等专业事项发表意见，也不具备适当资格对其他国家或地区法律管辖范围内的事项发表意见。
信达承诺已严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对发行人的行为以及本次申请的合法、合规、真实、有效进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
在出具本法律意见书的过程中，信达已得到发行人的如下保证：其提供的文件复印件与原件一致；文件中的盖章及签字全部真实；其提供的文件以及有关的陈述均真实、准确、完整、无遗漏，且不包含任何误导性的信息；一切足以影响本次发行的事实和文件均已向信达披露，且无任何隐瞒、疏漏之处。对于信达律师认为对出具《法律意见书》至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，信达依赖有关政府部门、公司或其他单位出具的证明文件或相关专业机构的报告发表意见。
信达同意发行人部分或全部在《招股说明书》中自行引用或按中国证监会审核要求引用本法律意见书的内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
信达同意将本法律意见书作为发行人本次发行所必备的法律文件，随同其他材料一起上报，并愿意承担相应的法律责任。本法律意见书仅供发行人本次发行之目的而使用，不得被用于其他任何目的。
基于上述，信达根据《编报规则第12号》的要求，出具法律意见如下（信达出具本法律意见的相应具体依据参见《律师工作报告》）：
第二节 正文
一、 本次发行及上市的批准和授权
（一）发行人本次发行上市的批准
经信达律师核查，信达律师认为，发行人第三届董事会第十次会议、2019年第一次临时股东大会的召集、召开程序、出席会议的人员资格和表决程序符合中国有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》《深圳市财富趋势科技股份有限公司股东大会议事规则》《深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会议事规则》的规定，董事会决议、股东大会决议的内容均合法、有效。发行人股东大会已依法定程序作出批准本次发行上市的决议。
（二）发行人本次发行上市事宜的授权范围与程序
经信达律师核查，信达律师认为发行人股东大会已依法定程序做出批准发行上市的决议，根据中国有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，股东大会决议内容合法有效；发行人股东大会对董事会的授权范围及程序均合法有效。
二、 本次发行股票的主体资格
经信达律师核查，发行人系由财富趋势有限公司整体变更设立的股份有限公司，依法于2010年11月8日经深圳市市场监督管理局核准变更登记。截至本法律意见书出具日，发行人经营状态为存续，不存在依据有关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定可能导致发行人终止的情况。
综上所述，信达律师认为，发行人是依法设立且合法持续经营的股份有限公司，发行人依法有效存续，不存在根据法律法规、规范性文件及《公司章程》等规定需要终止的情形。发行人具有本次发行上市的主体资格。
三、 本次发行及上市的实质条件
（一）发行人符合《公司法》、《证券法》规定的本次发行上市的实质条件
1.根据发行人2019年第一次临时股东大会通过的《关于公司申请首次公开发行
人民币普通股（A股）股票并在上海证券交易所科创板上市的议案》，本次发
行拟发行的股票为每股面值1.00元的人民币普通股，每一股份具有同等权利，
每股的发行条件和发行价格相同，每股发行价格不低于票面金额，符合《公司
法》第一百二十六条及第一百二十七条的规定。
2.根据发行人2019年第一次临时股东大会决议，发行人本次发行已经依照公司
章程的规定由股东大会对发行股票的种类、数量、价格、对象等事项作出决议，
符合《公司法》第一百三十三条的规定。
3.根据《审计报告》并经信达律师核查，发行人具备健全且运行良好的组织机构，
具有持续盈利能力，财务状况良好，最近三年及一期财务会计文件无虚假记载，
无重大违法行为，符合《证券法》第十三条的规定。
4.截至本法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人本次发行
后的股本总额不少于3,000万元，符合《证券法》第五十条第一款第（二）项
的规定。
5.发行人本次发行前的股本为5,000万元，本次申请公开发行不超过1,667万股，
本次发行完成后，发行人公开发行的股份将达到发行人股份总数25%以上，符
合《证券法》第五十条第一款第（三）项的规定。
6.根据《审计报告》及发行人的相关主管政府部门出具的证明，并经信达律师核
查，发行人报告期内没有重大违法行为，最近三年及一期财务会计文件无虚假
记载，符合《证券法》第五十条第一款第（四）项的规定。（二）本次发行上市符合《注册办法》规定的实质条件
1.经信达律师核查，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。发
行人已依法建立股东大会、董事会、监事会制度，发行人具备健全且运行良好
的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。发行人符合《注册办法》第
十条的规定。
2.根据《审计报告》，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企
业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人
的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计
报告，符合《注册办法》第十一条第一款的规定。
3.根据《内控报告》，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证
公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结
论的内部控制鉴证报告，符合《注册办法》第十一条第二款的规定。
4.根据众环出具的验字(2010)081号《验资报告》并经信达律师核查，发行人的
注册资本已足额缴纳。发起人用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，
发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，发行人资产完整。
经信达律师核查，发行人业务、资产、人员、机构和财务均独立于实际控制人
及其关联企业，发行人拥有独立完整的资产和业务体系，具有独立面向市场的
经营能力，发行人在独立性方面不存在其他缺陷。发行人控股股东发行人与实
际控制人及其关联方之间不存在同业竞争或显失公平的关联交易，符合《注册
办法》第十二条第一款的规定。
5.经信达律师核查，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技
术人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的股权权属清
晰，实际控制人持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，符合《注册办法》第
十二条第二款的规定。
6.根据《审计报告》、发行人作出的确认与承诺并经信达律师核查，发行人不存
在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，不存在影响
持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，不存在经营环境已经或者将
要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，符合《注册办法》第十
二条第三款的规定。
7.根据《审计报告》、《内控报告》及发行人的相关主管部门出具的证明，并经
信达律师核查，发行人合法生产经营，依法纳税，符合《注册办法》第十三条
第一款的规定。
8.根据发行人及其控股股东和实际控制人作出的确认与承诺，并经信达律师核查，
发行人及其控股股东和实际控制人最近3年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的犯罪行为，最近3年内不存在欺诈
发行、重大信息披露的违法行为，不存在危害国家安全、公共安全、生态安全、
生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《注册办法》第十三条
第二款的规定。
9.据发行人董事、监事和高级管理人员作出的确认函并经信达律师核查，发行人
的董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规和规范性文件规定的任职资
格，且不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚、涉嫌犯罪被司法机关立案
侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的情形，
符合《注册办法》第十三条第三款的规定。（三）发行人本次发行上市符合《上市规则》规定的实质条件1.发行人符合中国证监会规定的发行条件，符合《上市规则》2.1.1第（一）项
的规定。
2.截至本法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人本次拟
发行的股本总数为1,667万股，发行人本次发行后的股本总额不少于3,000万
元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%，符合《上市规则》2.1.1第（二）、
（三）项的规定。
3.根据《预计市值分析报告》及《审计报告》，发行人预计市值不低于10亿元，
2018年营业收入约为1.95亿元，符合《上市规则》2.1.1第（四）项的规定。
综上所述，信达律师认为，发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》《注册办法》《上市规则》等法律、法规和规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的各项实质性条件。
四、 发行人的设立
经核查发行人设立的相关事宜，信达律师认为：
（1）发行人设立的程序、资格、条件、方式等符合设立当时适用的法律、
法规和规范性文件的规定，并得到有权部门的批准；
（2）发起人在发行人设立过程中签署的《发起人协议》符合设立当时适用
的有关法律、法规和规范性文件的规定，不会因此引致发行人设立行为存在
潜在纠纷；
（3）发行人设立过程中已履行了必要的审计、评估及验资程序，符合设立
当时适用的相关法律、法规和规范性文件的规定；
（4）发行人创立大会的召开程序及所议事项符合设立当时适用的法律、法
规和规范性文件的规定。
五、 发行人的独立性
经信达律师核查，信达律师认为，发行人资产完整，业务、资产、人员、机构及财务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
六、 发起人、股东和实际控制人
经信达律师核查发行人发起人、股东和实际控制人的相关事宜，信达律师认为：
（1） 发行人的发起人均具有法律、法规和规范性文件规定担任发起人或进行
出资的资格；发起人的人数、住所和出资比例符合有关法律、法规和规
范性文件的规定；
（2） 发行人现时股东具有法律、法规和规范性文件规定进行出资的资格；其
持有的发行人股份权属清晰，不存在任何纠纷或潜在的纠纷，其不存在
以任何方式设置信托、委托代持等代为持有发行人股份的情况，所持的
发行人股份也不存在质押或被司法冻结等权利受限制的情形；
（3） 发行人的实际控制人为黄山，报告期内没有发生变更；
（4） 发行人是由财富趋势有限公司整体变更设立的股份公司，各发起人以其
在财富趋势有限公司经审计的净资产出资，并履行了必要的批准、审计、
验资等法定程序。发起人已投入发行人的资产的产权清晰、合法；
（5） 发起人是以其所持财富趋势有限公司股权对应的经审计的净资产出资，
不存在发起人将其全资附属企业或其他企业先注销再以其资产折价入
股或以在其他企业中的权益折价入股的情形；
（6） 发行人是由财富趋势有限公司整体变更设立的股份有限公司，财富趋势
有限公司的资产、业务和债权、债务均由发行人承继。财富趋势有限公
司的资产或权利的权属证书已变更至发行人名下。
七、 发行人的股本及演变
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人设立时的股权设置、股本结构合
法有效、产权界定和确认不存在纠纷及风险。
（二）经信达律师核查，信达律师认为，发行人历次股本变动均已履行相关法律
程序，符合有关法律、法规和规范性文件的规定，历次股权变动合法、合
规、真实、有效。
（三）经信达律师核查，信达律师认为，财富趋势有限公司历次股权变动均已履
行相关法律程序，符合有关法律、法规和规范性文件的规定，历次股权变
动合法、合规、真实、有效。
（四）经信达律师核查，信达律师认为，截至本法律意见书出具日，发行人现时
股东持有的发行人股份权属清晰，不存在任何纠纷或潜在的纠纷，其不存
在以任何方式设置信托、委托代持等代为持有发行人股份的情况，所持的
发行人股份也不存在质押或被司法冻结等权利受限制的情形。
八、 发行人的业务
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人的经营范围已经工商部门核准登
记，经营范围和经营方式符合法律、法规和规范性文件的规定。
（二）经信达律师核查，信达律师认为，发行人已依法办理了境外经营相关的境
内审批手续并获得相关部门批准。发行人通过通达信香港在香港的经营合
法、合规、真实、有效。
（三）经信达律师核查，信达律师认为，发行人报告期内业务未发生重大变化。
（四）经信达律师核查，发行人的主营业务为证券信息软件的研发和服务。根据
《审计报告》，发行人报告期内的主营业务收入均占当期营业收入的98%
以上。信达律师认为，发行人的主营业务突出。
（五）经信达律师核查，截至本律师法律意见书出具日，发行人所持有的生产经
营必要的资质证照均在有效期内，发行人不存在根据法律、法规、规范性
文件和《公司章程》规定的应当终止事由。信达律师认为，发行人不存在
可能影响其持续经营的法律障碍。
九、 关联交易和同业竞争
（一）主要关联方
根据《公司法》《编报规则第12号》等法律法规及规范性文件的有关规定，经信达律师核查，发行人报告期内及截至本法律意见书出具日存在的主要关联方如下：
1.截至本法律意见书出具日的关联方
（1）截至本法律意见书出具日存在的主要关联方概况如下：
关联方 主营业务 主要关联关系
1、实际控制人及一致行动人
黄山 —— 实际控制人，持有发行人90.9795%的股份
黄青 —— 直接持有发行人1.1938%的股份，与实际控制人黄山为
胞兄弟关系
2、直接/间接持有发行人5%以上股份的股东
黄山 —— 发行人控股股东及实际控制人
3、实际控制人的近亲属控制的其他企业
上海鹤祥 投资业务 丁济珍持有99%的股权，与实际控制人黄山为母子关系
4、发行人子公司
通达信香港 网上证券交易 发行人持有100%的股权
行情软件销售
5、发行人董事、监事及高级管理人员及因担任董事、监事、高级管理人员而产生的关联方
发行人的董事、监事、高级管理人员的具体情况及因担任董事、监事、高级管理人员而产生
的关联方详见本法律意见书第二节之“15发行人的董事、监事、高级管理人员及其变化”。
（2）报告期内曾经存在的关联方
关联方 曾与发行人的关联关系
武汉财富趋势 发行人全资子公司，于2018年11月28日注销
王好 2015年10月-2016年9月曾任董事
方哲 2016年9月-2017年6月曾任董事
刘晖 2017年6月-2019年4月曾任董事
陈冲 2013年9月-2016年6月曾任独立董事
汪中斌 2016年9月-2018年4月曾任独立董事
张火军 2016年9月-2019年5月曾任职工监事
（3）上述关联法人基本情况
1）上海鹤祥
根据国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）并经信达律师核查，上海鹤祥成立于2006年7月7日，注册资本200万元，注册地址为浦东新区康桥工业区沪南路2502号203室，注册号为310115001703786，法定代表人为丁济珍。经营范围为投资管理、投资咨询、计算机数据处理（除计算机信息系统安全专用产品），自动化设备、环保设备的销售及维修【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。截至本律师工作报告出具日，上海鹤祥经营状态为存续。
上海鹤祥设立时的股权结构为：
股东姓名 注册资本（万元） 持股比例
丁济珍 150 75%
黄世芬 50 25%
合计 200 100%
2010年8月25日，黄世芬将其持有上海鹤祥24%的股权作价48万元转让给丁济珍，1%的股权作价2万元转让给周勤，上海鹤祥的股权结构为：
股东姓名 注册资本（万元） 持股比例
丁济珍 198 99%
周勤 2 1%
合计 200 100%
经核查上海鹤祥2018年度经审计的财务报告及近一期的财务报表，截至本法律意见书出具日，上海鹤祥主要进行信托理财产品及银行短期理财产品的短期投资。上海鹤祥未开展其他经营性业务运营和对外投资。
2）通达信香港
通达信香港的基本情况详见法律意见书第二节之“十 发行人的主要财产”。
3）武汉财富趋势
武汉财富趋势的基本情况详见本法律意见书第二节之“十 发行人的主要财产”。
（二）关联交易
根据《审计报告》并经信达律师核查相关合同，发行人与关联方之间在报告期内发生的关联交易具体如下：
（1）董事、监事、高级管理人员三年薪酬情况
单位：万元
项目 2019年1-3月 2018年度 2017年度 2016年度
关键管理人员 44.98 330.82 305.82 304.48
报酬
（2）高尔夫球会会籍转让交易
2017年6月，发行人将港中旅聚豪（深圳）高尔夫球会会籍及发行人子公司武汉财富趋势将湖北梁子湖高尔夫球会会籍转让给公司实际控制人黄山，此次转让以2016年12月31日账面价值为依据确认转让价格共422,318.44元（含税），转让资产账面净值共为414,420.52元。黄山已于2017年6月30日支付该笔转让价款。
（三）关联交易的合法性及公允性
发行人独立董事张龙平、汪中斌与罗琦于2017年6月8日出具确认函，同意将此次关联交易事项提交公司董事会审议。发行人第三届董事会第三次会议于2017年6月12日审议通过此次关联交易，独立董事张龙平、汪中斌与罗琦就此发表了独立意见，认为发行人本次转让高尔夫俱乐部会籍涉及的关联交易事项符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。独立董事同意将本次关联交易事项相关议案提交公司股东大会审议。
发行人2017年第一次临时股东大会于2017年6月30日审议通过了此次关联交易，关联股东黄山、黄青、丁济珍回避表决。
为了尽量减少和规范关联交易，保护发行人与其他股东权益，发行人的控股股东、实际控制人黄山出具了《关于规范关联交易和避免资金占用的承诺》，承诺“将避免发行人与关联方之间发生关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定依法履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害发行人及其股东的合法权益”。
综上所述，信达律师认为，发行人以不低于账面价值的价格向关联方转让高尔夫球会会籍，不存在损害发行人及其他股东利益的情况。
（四）发行人章程及内部规定确定的关联交易决策程序
经信达律师核查，发行人在现时适用的《公司章程》、《深圳市财富趋势科技股份有限公司关联交易管理办法》内对关联交易事项的权限和决策程序作出了明确规定，《深圳市财富趋势科技股份有限公司关联交易管理办法》还对关联方和关联交易的认定、关联交易的交易价格应遵循的原则、关联交易的决策程序等内容均作了具体的规定。
信达律师认为，发行人有关关联交易的公允决策程序已经在内部治理制度中明确规定。
（五）同业竞争
经信达律师核查，截至本法律意见书出具日，除发行人之外，发行人实际控制人黄山及其一致行动人黄青均不存在控制的其他企业。信达律师认为，实际控制人及其一致行动人与发行人之间不存在同业竞争。
（六）规范和减少关联交易、避免同业竞争的承诺
1.规范和减少关联交易的承诺
发行人控股股东、实际控制人黄山及其一致行动人黄青于2019年6月28日出具了《关于规范关联交易和避免资金占用的承诺》，承诺如下：
“黄山、黄青将避免发行人与关联方之间发生关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定依法履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害发行人及其股东的合法权益。
如违反上述承诺，黄山、黄青愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
上述承诺一经签署立即生效，且上述承诺在黄山对发行人拥有直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响期间持续有效，且不可变更或撤销。
此外，黄山、黄青将严格按照相关法律法规及公司各项制度的要求履行职责，承担股东的责任和义务，不以任何形式占用公司及子公司的资金，不损害公司及子公司和其他股东的利益”。
2.避免同业竞争的承诺
发行人控股股东、实际控制人黄山以及其一致行动人黄青于2019年6月28日出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺如下：
“（1）黄山、黄青所控制的除发行人以外的公司、分公司、合营或联营公司及其他任何类型的企业现时不存在从事与发行人有相同或类似业务的情形，未来也不开展与发行人相同或类似的业务，与发行人之间现时不存在且未来不产生同业竞争情况。
（2）在黄山作为发行人实际控制人期间，黄山、黄青将不设立或新增从事与发行人有相同或类似业务的公司。
（3）承诺不利用发行人实际控制人地位，损害发行人及发行人其他股东的利益。
如违反上述承诺，黄山、黄青愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
上述承诺一经签署立即生效，且上述承诺在黄山对发行人拥有直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响期间持续有效，且不可变更或撤销”。
（七）有关关联交易和避免同业竞争的承诺或措施的披露
经信达律师核查，信达律师认为，发行人已经对有关关联交易和避免同业竞争的承诺及措施进行了充分披露，没有重大遗漏或重大隐瞒。
十、 发行人的主要财产
（一）根据发行人提供的相关权属证明文件并经信达律师核实，截至本法律意见
书出具日，发行人拥有15项房地产。信达律师认为发行人合法拥有上述房
地产，除部分房产用于出租外，该等房地产不存在质押、冻结等其他权利
限制的情况。
（二）根据发行人提供的相关权属证明文件并经信达律师核实，截至2019年3月
31日，发行人拥有4项注册商标、2项专利权及75项软件著作权。信达律
师认为，发行人合法持有该等商标、专利权及软件著作权。该等商标、专
利权及软件著作权不存在质押、冻结等权利限制的情况。
（三）发行人的子公司
1.武汉市财富趋势科技有限责任公司
根据武汉财富趋势工商底档，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），武汉财富趋势由发行人以现金出资方式于2008年11月19日投资成立，持有武汉市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为91420100682312262J的《营业执照》。武汉财富趋势住所为武汉市东湖新区技术开发区关山大道1号光谷软件园A3栋9层，法定代表人为黄山，注册资本及实收资本均为200万元，经营范围为电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询，营业期限为2008年11月19日至2018年11月18日。武汉财富趋势因决议解散依法注销，并经武汉东湖新技术开发区市场监督管理局于2018年11月28日准予注销登记。
2.通达信科技香港有限公司
通达信香港为发行人在香港设立的全资子公司。根据张霭文律师行于2019年5月28日出具的法律意见书，通达信香港于2010年5月18日在香港根据《香港公司条例》注册成为有限公司，并领取了香港公司注册处发出的《公司注册证书》编号为1457721。发行人是通达信香港的唯一股东，持股量为31,200,000普通股。该公司成立至今，每年均有向香港公司注册处递交周年申报表，亦未见有任何在公司注册处的登记影响该公司合法存续，或导致其终止经营。
（四）发行人的参股企业
发信人参股一家企业，根据发行人提供的《合伙企业份额转让协议》及《合伙协议第二修正案》，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），上海宏天元于2014年11月6日在上海登记设立上海宏天元现持有统一社会信用代码为91310000320845109B的《营业执照》。根据该《营业执照》，上海宏天元经营场所为中国（上海）自由贸易试验区创新西路778号15幢108室，执行事务合伙人为上海宏天元投资管理有限公司，经营范围为创业投资，实业投资，投资管理，投资咨询（除经纪）【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。发行人于2015年5月25日投资5,000万元，现持有上海宏天元3.22%份额。截至本法律意见书出具日，上海宏天元登记状态为存续。
（五）发行人拥有的主要生产经营设备
发行人拥有的生产经营设备主要包括其用于研发、办公的办公设备、计算机等。经信达律师核查并经发行人书面确认，发行人对其主要生产经营设备依法拥有所有权，发行人未在上述主要生产经营设备上设置抵押等他项权利。信达律师认为，发行人通过采购方式取得上述设备的所有权，权属关系真实、合法。
（六）发行人的银行存款
根据《审计报告》、发行人提供的发行人及子公司的银行流水、银行出具的资金证明、信达律师走访开户的银行，并根据发行人作出的确认和承诺，截至2019年3月31日，发行人银行存款7.98亿元。
（七）财产产权纠纷、潜在纠纷的核查
经信达律师核查，信达律师认为，发行人的资产权属清晰、完整、独立，发行人合法拥有与其经营业务相关的资产，发行人的主要资产不存在重大权属争议或重大法律瑕疵。
（八）发行人财产的取得方式及相关权属证书
发行人通过购买方式取得房产并取得权属证书；发行人通过申请方式或受让方式取得商标、专利、软件著作权等知识产权并取得相应权属证书；通过购买等方式取得生产经营所需的其他办公设备等财产；发行人依法设立分支机构，该分支机构有效存续；发行人依法投资合伙企业，该投资合法有效。
经信达律师核查，信达律师认为，发行人财产取得方式合法、有效，持有的相关权属证书真实、有效。
（九）发行人财产所有权或使用权受到限制的情况
经信达律师核查，信达律师认为，除发行人将名下部分房产用于出租外，发行人的主要财产之所有权或使用权不存在受到限制的情况。
（十）发行人租赁房产
经信达律师核查，信达律师认为，发行人出租及租赁房屋的租赁关系合法、有效。
十一、重大债权债务
（一）根据发行人提供的合同并经信达律师核查，截至2019年3月31日，发行
人及其境内子公司正在履行及将要履行的重大合同主要包括：信息使用许
可合同、专业资讯数据合同、销售及系统维护合同及理财合同。
信达律师认为，发行人该等适用中国内地（不含港澳台地区）法律的将要
履行、正在履行的重大合同的内容及形式均合法有效，不存在潜在纠纷或
风险；发行人报告期内已履行完毕的重大合同内容及形式均合法有效，不
存在潜在纠纷或风险。
（二）信达律师核查并经发行人确认，信达律师认为，截至2019年3月31日，
发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原
因产生的重大侵权之债。
（三）信达律师核查并经发行人确认，信达律师认为，截至2019年3月31日，
除本法律意见书披露的关联交易外，发行人与其关联方之间不存在其他重
大债权债务关系，发行人没有为关联方提供担保，也不存在关联方占用发
行人资金的情形。
（四）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人截至2019年
3月31日发生的金额较大的其他应收、应付款均因正常的生产经营活动而
发生，合法有效。
十二、重大资产变化及收购兼并
（一）根据发行人的确认与承诺并信达律师核查，发行人设立至今未发生合并、
分立、减少注册资本及重大收购兼并的情形，发行人以及其前身财富趋势
有限公司的历次增资均符合当时法律、法规和规范性文件的规定，且履行
了必要的法律手续。
（二）经信达律师核查，并经发行人确认与承诺，发行人未来一年内没有进行重
大资产置换、资产剥离、资产出售或收购的计划。
十三、发行人章程的制定与修改
经信达律师核查，信达律师认为，发行人公司章程的制定及报告期内的修改已履行法定程序；发行人现行有效的《公司章程》的内容符合现行法律、法规和规范性文件的规定；发行人《公司章程（草案）》的制定已履行法定程序，发行人《公司章程（草案）》的内容符合现行法律、法规和规范性文件的规定。
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人建立了健全的的组织机构，发行
人具有健全的股东大会、董事会、监事会议事规则，该等议事规则均符合
相关法律、法规和规范性文件的规定。
（二）经信达律师核查，信达律师认为，发行人报告期内发行人历次股东大会、
董事会、监事会的召开、决议的内容及签署合法、合规、真实、有效。
（三）经信达律师核查，信达律师认为，发行人报告期内召开的股东大会、董事
会历次授权和重大决策行为均履行了《公司法》等法律法规以及《公司章
程》《深圳市财富趋势科技股份有限公司股东大会议事规则》《深圳市财
富趋势科技股份有限公司董事会议事规则》等内部治理制度规定的决策程
序，该等授权和重大决策等行为均合法、合规、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化
经信达律师核查，截至本法律意见书出具日，发行人现任董事共7名，独立董事占三分之一以上，发行人高级管理人员兼任董事的不超过二分之一。监事3名，其中，1名职工代表监事；发行人现任核心技术人员共8名。信达律师认为，发行人现任董事、监事、高级管理人员的任职资格符合法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
（一）发行人的独立董事制度
经信达律师核查，信达律师认为，发行人建立了独立董事制度，独立董事的任职资格、职权范围符合《公司法》《公司章程》的规定。
（二）发行人报告期内董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的变化
经信达律师核查，信达律师认为，发行人董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内未发生重大变化。董事、监事、高级管理人员的变化符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，并履行了必要的法律程序。十六、发行人的税务
（一）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人及其子公司
在报告期内依法进行了税务登记，执行的税种、税率符合现行相关法律、
法规和规范性文件的要求。
（二）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人及其子公司
报告期内适用的税收优惠，符合现行相关法律法规的规定，发行人及其子
公司享受的上述的税收优惠政策合法、合规、真实、有效。
（三）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人及境内其子
公司在报告期内享受的计入当期损益的政府补助，均合法、合规、真实、
有效。
（四）根据发行人及其境内子公司主管税务机关出具纳税证明，并经信达律师核
查，信达律师认为，发行人及其境内子公司目前执行的税种税率符合国家
法律、法规及地方性法规的要求。发行人及其境内子公司享受的上述税收
优惠政策及财政补贴，均合法、合规、真实、有效。发行人最近三十六个
月内已依法申报并缴纳有关税款，不存在可能对发行人日常经营产生重大
实质性影响的税务违法违规情况。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人的环境保护
经信达律师核查，发行人、武汉财富趋势及武汉研发中心在报告期内未发生因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件的规定而被处罚的行为，且未曾被列入重点污染源企业名录。
（二）发行人的产品质量和技术监督标准
根据发行人及其境内子公司相关主管质监部门出具的证明并信达律师核查，发行人在报告期内没有违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等）监督管理有关法律法规的记录；武汉财富趋势在2016年1月1日至其注销前不存在因违反质量技术监督相关法律法规、规章制度及其他规范性文件而受到该局行政处罚的情形；武汉研发中心于报告期内在东湖开发区内不存在因违反质量技术监督相关法律法规、规章制度及其他规范性文件而受到行政处罚的情形。
（三）劳动和社会保障
根据发行人作出的确认与承诺，发行人提供的员工名册、公积金台账、社保台账，截至2019年3月31日，经信达律师核查，发行人及其子公司共有在册员工247人，均为全职员工。发行人及其子公司已与员工签订了劳动合同，除聘任香港地区的员工需符合香港地区法律法规外，发行人及其境内子公司与员工签署的劳动合同内容符合《中华人民共和国劳动法》等法律法规的规定。根据深圳市人力资源和社会保障局出具的证明文件，发行人在2016年1月1日至2019年3月31日期间无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录。根据武汉市人力资源和社会保障局以及东湖新技术开发区分局劳动监察稽核科出具的证明文件，武汉财富趋势在2016年1月1日至注销前无因违反劳动保障法律法规而被举报投诉的记录。
（四） 社保、住房公积金合规性核查
根据发行人提供的资料及作出的确认与承诺并经信达律师核查，截至2019年3月31日，发行人共有247名员工，少部分员工尚未缴纳社保及住房公积金的主要原因是退休返聘、新入职员工尚未办理完缴纳手续、外籍员工无需公司缴纳、因居住地不在公司所在地而自愿缴纳或自愿放弃等。
根据深圳市社会保险基金管理局出具的证明，发行人在2016年1月1日至2019年3月31日期间无因违反社会保险法律、法规或者规章行为被行政处罚的记录。根据武汉市人力资源和社会保障局东湖新技术开发区分局劳动监察稽核科出具的证明文件，武汉财富趋势在2016年1月1日至注销前已办理社会保险登记，为员工缴纳了社会保险（包括养老、医疗、工伤、失业、生育保险），无欠费的情况。
根据深圳市住房公积金管理中心出具的单位住房公积金缴存证明，发行人报告期内在深圳市缴存住房公积金，住房公积金帐号为1001163086，没有因违法违规而被该中心处罚的情况。根据武汉住房公积金管理中心高校分中心出具的单位住房公积金缴存证明，武汉财富趋势自2011年3月8日起至2019年4月期间，尚未出现单位职工关于住房公积金方面发生投诉的情况。
发行人实际控制人黄山及其一致行动人黄青承诺：“发行人及其子公司已按照相关规定为符合条件的全体员工缴纳了社会保险费和住房公积金，不存在欠缴社会保险费和住房公积金的情况。如若相关主管部门认定发行人及其子公司存在欠缴社会保险费和住房公积金的情况，则对于发行人及其子公司于发行人首发上市之前任何期间经主管部门认定的欠缴的社会保险费和住房公积金，本人将无条件以现金全额支付该等需补缴的社会保险费和住房公积金，保证发行人及其子公司不因此遭受任何损失。如违反上述承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补充由此给发行人及其子公司造成的全部损失。上述承诺一经签署立即生效，且在本人对发行人拥有控制权或对其存在重大影响期间持续有效。”
十八、发行人募集资金的运用
（一）发行人本次募集资金项目为通达信开放式人工智能平台项目、通达信可视
化金融研究终端项目、通达信专业投资交易平台项目、通达信基于大数据
的行业安全监测系统项目。经信达律师核查，发行人本次募集资金投资项
目已获得发行人股东大会批准，募集资金将存放于董事会决定的募集资金
专项账户集中管理，专户内不存放非募集资金或用作其它用途。根据项目
的实施进度，本次发行后部分募集资金将根据实际情况用来置换先期投入。
若本次发行的实际募集资金量少于计划使用量，公司将通过自有资金或其
他途径补充解决，并已取得有关政府部门的备案登记。
（二）经信达律师核查，发行人的募集资金投资项目均以发行人及其子公司为实
施主体，不涉及与他人合作的情形，不会导致同业竞争。
十九、发行人的业务发展目标
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人《招股说明书》中所述的业务发
展目标与发行人的主营业务一致。
（二）经信达律师核查，发行人《招股说明书》中所述的业务发展目标符合国家
法律、法规和规范性文件的规定，符合国家产业政策。信达律师认为，发
行人业务发展目标不存在潜在的法律风险。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
经信达律师核查“全国法院被执行人信息查询”平台、“信用中国”、“中国裁判文书网”、“证券期货市场失信记录查询平台”、“国家企业信用信息公示系统”“重大税收违法案件信息公布栏”并根据发行人及其子公司、发行人5%以上股份的股东、实际控制人、董事长、总经理黄山及一致行动人黄青的确认与承诺，截至本律师工作报告出具日，发行人及其子公司、发行人5%以上股份的股东、实际控制人黄山及一致行动人黄青均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
经信达律师核查，发行人关于本次发行与上市的《招股说明书》系由发行人及其所聘请的保荐机构银河证券共同编制的。信达已审阅了上述《招股说明书》，特别是其中引用《法律意见书》和《律师工作报告》的相关内容。
综上，信达律师认为，《招股说明书》中对《法律意见书》和《律师工作报告》相关内容的引用不存在因虚假记载、误导性陈述或重大遗漏而可能引致的法律风险。
第三节 本次发行上市的总体结论性意见
基于上述事实，信达律师认为，截至本法律意见书出具日，发行人具备首次公开发行股票并在科创板上市的主体资格，发行人具备本次发行上市的法定条件，符合《公司法》、《证券法》、《注册办法》等法律、法规、规范性文件规定的首次公开发行股票并在科创板上市的条件，发行人不存在影响本次发行上市的重大违法违规行为。发行人本次发行上市尚需通过上海证券交易所发行上市审核及报经中国证监会履行发行注册程序。
本法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）（本页为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
的
补充法律意见书（一）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F, TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, Shen
Zhen, P.R. CHINA
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.): (86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（一）
目 录
正 文........................................................... 34一、 关于发行人股权结构、董监高等基本情况.......................... 34
第一题.......................................................... 34
第二题.......................................................... 40
第三题.......................................................... 44
第四题.......................................................... 46
第五题.......................................................... 48
二、 关于发行人核心技术............................................ 55
第八题.......................................................... 55
三、 关于发行人业务................................................ 66
第十二题........................................................ 66
第十四题........................................................ 91
第十五题....................................................... 108
第十六题....................................................... 132
四、 关于公司治理与独立性......................................... 151
第十七题....................................................... 151
补充法律意见书（一）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518048
12/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, She
nZhen,P.R. CHINA
电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)83243108
电子邮件（E-mail）：info@shujin.cn
网站（Website）：www.shujin.cn
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（一）
信达首科意字（2019）第004-01号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的特聘专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市
补充法律意见书（一）
规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法
律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律
师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的
规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，于2019年6
月28日出具了《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报
告》”）和《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次
公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）。
现信达根据上海证券交易所于2019年8月7日出具的上证科审（审核）〔2019〕467号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《审核问询函》”）之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(一)》(以下简称“本补充法律意见书”)。
本补充法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明外，与其在《法律意见书》及《律师工作报告》中的含义相同。信达在《法律意见书》及《律师工作报告》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《法律意见书》《律师工作报告》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
补充法律意见书（一）
正 文
一、关于发行人股权结构、董监高等基本情况
第一题
招股说明书披露，2017年3月，何国宏、朱庆红分别将其所持公司股份转让给公司控股股东黄山，转让价格为12.57元/股；2018年9月，丁济珍将其所持公司股份转让给黄山，转让价格为1元/股，丁济珍系黄山之母；另外，2010年，财富趋势有限引入金石投资和海通开元。
请发行人：（1）说明何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据，两次股权转让价格差异较大的原因，丁济珍向黄山转让股份是否与发行人获得黄山服务相关，是否需作股份支付处理，股权转让价款支付情况，是否缴清相关税费；（2）何国宏和朱庆红的入股时间、入股价格及入股过程，何国宏是否曾为或仍为发行人员工，何国宏将股份转让给实控人的原因；（3）说明朱庆红在发行人财务经理任职期间转让其所持有的全部发行人股权，之后仍继续担任财务总监、董秘的原因，分析其是否对财富趋势未来发展存在疑虑，是否对其在发行人处任职的稳定性造成影响；（4）说明金石投资和海通开元入股发行人的原因及定价依据；（5）补充披露发行人股东与发行人实际控制人、董监高人 员、核心技术人员、本次发行中介机构相关人员是否存在关联关系、代持关系、对赌协议或其他利益安排。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的公司章程、工商登记底档文件、深圳联合产权交易所股份相关文件、发行人股份变更相关文
补充法律意见书（一）
件、税务部门出具的《完税凭证》及《电子缴税付款凭证》，查阅了众环出具
的《审计报告》并对众环会计师进行访谈，查阅何国宏、朱庆红的收款凭证及
完税凭证并对其进行访谈，查阅何国宏、朱庆红与发行人劳动关系相关文件、
金石投资、海通开元入股发行人的协议、声明等相关文件、发行人董事、监事、
高级管理人员的《调查表》、股东关于持有发行人股份的相关承诺函。
（一）说明何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据，两次股权转让价格差异较大的原因，丁济珍向黄山转让股份是否与发行人获得黄山服务相关，是否需作股份支付处理，股权转让价款支付情况，是否缴清相关税费。
1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因
2015年发行人原股东郑宏康和吴俊因个人原因离职，故转让其所持有的发行人股份，具体转让情况为：2015年4月，离职股东郑宏康将其所持有的发行人10,446股股份转让给何国宏。2015年6月，离职股东吴俊将其所持有的发行人3,469股股份转让给何国宏，将其持有的发行人10,000股股份转让给朱庆红。
根据发行人的说明，2014年6月6日，发行人向中国证监会提交了发行人前次申请中小企业板首发上市的申请文件。2015年9月8日，保荐机构接到中国证监会《反馈意见通知书》，发行人首发项目进入反馈审核周期。在前次中小企业板申请材料报会至反馈意见下发期间，离职股东郑宏康和吴俊将其所持股份转让给公司员工。受让离职股东郑宏康和吴俊原所持公司股份的员工中，何国宏和朱庆红不是发行人申请材料提交证监会前的原有股东，属于审核期间新增股东。在落实反馈意见期间，根据与监管部门的沟通，审核期间新增股东何国宏、朱庆红需将其受让股份转让给发行人原有股东，方可继续推进审核进程。基于推动发行人成功上市的考虑并经协商，何国宏、朱庆红于2017年3月自愿将持有的发行人股份以12.57元/股转让给实际控制人黄山，股权转让的定价依据为发行人2016年度经审计的净资产金额。
补充法律意见书（一）
丁济珍于2018年9月按1元/股的价格向黄山转让2,339,750股股份，主要是因为丁济珍年事已高再无精力管理发行人股份事宜，未来亦无意参与管理的经营管理。丁济珍自愿将所持发行人股份平价转让给黄山。
何国宏、朱庆红转让股权的目的是为了推进发行人上市成功，丁济珍转让股权是直系亲属之间的股权转让，基于转让原因及转让方的不同，发行人2017年3月股份转让价格与2018年9月股份转让因为转让背景不同而价格不同，各次转让均具有合理性。
2、丁济珍向黄山转让股份是否与发行人获得黄山服务相关，是否需作股份支付处理
丁济珍股权转让的原因见本补充法律意见书问题一之“（一）1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因”的回复。
根据发行人提供的材料及发行人说明，并经信达律师核查，截至2018年8月，黄山持有发行人43,150,014股股份，占总股本的86.3001%，黄山是发行人的控股股东及实际控制人，拥有发行人的绝对控制权。此外，黄山是发行人的董事长及核心技术人员，长期服务于发行人的运营管理及产品研发，发行人无需以丁济珍向黄山转让股权的方式获得黄山的服务。
《企业会计准则第11号—股份支付》第二条第一款规定“股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易”，丁济珍向黄山转让股份与发行人获得黄山服务无关，不属于《企业会计准则第11号—股份支付》中规定的股份支付情形，丁济珍向黄山转让股份无需作股份支付处理。
3、两次股转让支付情况及税务缴纳情况
根据银行转账凭证及税务部门出具的《税收完税证明》，并经信达律师核查，两次股权转让支付情况及税务缴纳情况如下：
补充法律意见书（一）
股份转让
序
时间 转让人 受让人 转让标的 价格（元/ 支付情况 税务缴纳情况
号
股）
13,915股
1 2017.03 何国宏 黄山 12.57 已支付 已缴纳个人所得税
股份
10,000股
2 2017.03 朱庆红 黄山 12.57 已支付 已缴纳个人所得税
股份
根据《个人所得税法》
《股权转让所得个人
所得税管理办法（试
2,339,75
3 2018.09 丁济珍 黄山 1.00 已支付 行）》相关规定，直
0股股份
系亲属间平价股权转
让，无须缴纳个人所
得税
（二）何国宏和朱庆红的入股时间、入股价格及入股过程，何国宏是否曾为或仍为发行人员工，何国宏将股份转让给实控人的原因
何国宏、朱庆红的入股时间、入股价格及入股过程、何国宏将股份转让给实际控制人的原因见问题一之“（一）1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因”。
根据何国宏的劳动合同、社会保险参保缴费明细表并经信达律师核查，何国宏于2008年6月与发行人签订劳动合同并入职，岗位为研发。随后分别于2010年6月及2013年6月与发行人续签劳动合同，其中2013年6月签订的劳动合同约定合同期限为无固定期限，该合同目前仍在履行中。因此，何国宏自2008年6月起至今一直在发行人任职。截至本补充法律意见书出具日，何国宏仍为发行人员工。
补充法律意见书（一）
（三）说明朱庆红在发行人财务经理任职期间转让其所持有的全部发行人股权，之后仍继续担任财务总监、董秘的原因，分析其是否对财富趋势未来发展存在疑虑，是否对其在发行人处任职的稳定性造成影响；
朱庆红股份转让的原因见本补充法律意见书问题一之“（一）1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因”的回复。
因朱庆红需将其受让股份全部转让给发行人原有股东，而根据《公司法》第一百四十一条“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份”之规定，朱庆红作为发行人高级管理人，转让股份不得超过所持发行人股份的25%，且朱庆红辞任发行人高级管理人员后半年内不得转让股份。因此朱庆红于2016年9月卸任财务总监、董事会秘书，不再担任发行人高级管理人职务。在朱庆红不担任发行人高级管理人届满半年后即2017年3月，朱庆红自愿将所持的发行人10,000股股份转让给黄山。
根据信达律师对朱庆红的访谈，朱庆红自2010年10月起在发行人处任职，长达近十年，朱庆红作为发行人财务人员，清晰了解发行人的财务状况及经营情况，朱庆红看好公司的发展前景，对发行人未来发展不存在疑虑，上述股权转让行为并不对其在发行人处任职的稳定性造成任何影响。
（四）说明金石投资和海通开元入股发行人的原因及定价依据
根据发行人提供的股东会决议、发行人说明、《股权转让协议》《转股和增资协议》、众环出具的《验资报告》（众环验字（2010）068号），并经信达律师核查发行人工商登记底档文件，金石投资、海通开元于2010年8月与发行人及相关方签订股权转让协议和增资协议，约定金石投资、海通开元分别以3,000万元和2,000万元的对价，取得发行人3%和2%的股权。金石投资、海通开元已按合同约定支付相应的股权转让款和增资款，并完成相关工商变更登记。
补充法律意见书（一）
金石投资和海通开元受让股权及新增注册资本的具体情况如下：
转让/增
股权转让及
序 入股时 转让 受让 资价格 支付
增资后受让 入股原因 定价依据
号 间 人 人 （元/出 情况
人所持股权
资额）
以公司经营状况和未
财富趋势有 金石投资看
金石 来发展前景、参考投资 已支
1 2010.08 黄山 限公司3.0 好发行人未 95.50
投资 市场的估价水平为基 付
0%股权 来前景发展
础，双方协商确定
以公司经营状况和未
财富趋势有 海通开元看
海通 来发展前景、参考投资 已支
2 2010.08 黄山 限公司2.0 好发行人未 95.50
开元 市场的估价水平为基 付
0%股权 来发展前景
础，双方协商确定
（五）补充披露发行人股东与发行人实际控制人、董监高人员、核心技术人员、本次发行中介机构相关人员是否存在关联关系、代持关系、对赌协议或其他利益安排
根据发行人的工商登记底档文件、深圳联交所股权转让登记档案、发行人现行有效的公司章程及发行人股东出具的承诺函、声明函，并经信达律师核查，2010年8月，金石投资、海通开元与发行人及其当时股东签署《股东协议》约定，在发行人2010年、2011年经审计的净利润小于6,000万元人民币时，则实际控制人须对金石投资、海通开元进行补偿。《股东协议》于协议各方签署之日生效，在发行人股东大会审议通过上市方案之日起自动失效。
发行人2010年度经审计的净利润为6,142.09万元，实际控制人无须向金石投资、海通开元进行补偿。2011年4月10日，发行人召开2010年年度股东大会审议通过了《关于公司申请首次公开发行A股并在深圳证券交易所创业板上市的议案》。根据《股东协议》约定，该协议即日失效，《股东协议》约定的对赌条款随之失效。
补充法律意见书（一）
截至本补充法律意见书出具日，黄山持有发行人90.975%的股份，系发行人的实际控制人。黄青持有发行人1.1938%的股份，与实际控制人黄山为胞兄弟关系，为黄山的一致行动人。
核查意见：
经核查，信达律师认为，何国宏、朱庆红、丁济珍因各自股权转让原因不同因此价格不同，各次转让均具有合理性。丁济珍向黄山转让股份无需作股份支付处理。何国宏、朱庆红及丁济珍股权转让价款均已足额支付，并已缴清相关税费。朱庆红对发行人未来发展不存在疑虑，上述股权转让行为并不对其在发行人处任职的稳定性造成任何影响。除黄山和黄青是兄弟关系、黄青是黄山一致行动人、实际控制人及部分董事、监事、高级管理人员、核心技术人员自身直接持有公司股份为公司股东外，发行人股东与公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、本次发行中介机构及相关人员不存在关联关系、代持关系、对赌协议或其他利益安排。
第二题
招股说明书披露，2011年9月，黄山、丁济珍、黄青签署《一致行动人协议》，约定黄山、丁济珍和黄青为一致行动人；2019年5月，黄山、黄青重新签署《一致行动协议》，约定黄山、黄青为一致行动人。发行人的实际控制人为黄山。
请发行人：（1）说明2011年签署的一致行动协议在有效期内的执行情况；（2）说明2019年重新签署的一致行动协议的主要条款，相关约定是否具有可操作性，约束力如何保证，无法形成一致意见时如何解决；（3）说明未将黄青认定为共同实际控制人的原因和合理性。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
补充法律意见书（一）
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅黄山、丁济珍、黄青签署的《一致行动人协议》，查阅黄山、黄青2019年5月签署的《一致行动协议》，查阅发行人2011年9月至2019年5月期间的股东大会会议文件、董事会会议文件、发行人工商登记底档文件、现行有效的公司章程、深圳联合产权交易所股东名册及黄山、黄青出具的相关承诺。
（一）说明2011年签署的一致行动协议在有效期内的执行情况
根据发行人提供的会议文件资料、发行人的说明、《一致行动人协议》，自2011年9月黄山、丁济珍、黄青签署《一致行动人协议》至丁济珍将其持有的发行人股份转让给黄山，再至黄山、黄青于2019年5月重新签署《一致行动协议》期间，发行人共召开过29次股东大会。丁济珍作为发行人股东期间，在股东大会决策时与黄山、黄青均保持一致意见，黄山、黄青在《一致行动人协议》有效期内股东大会决策时均保持一致意见。
根据发行人提供的董事会会议文件，2011年签署的《一致行动人协议》有效期内，黄山、黄青为发行人董事会成员，发行人共召开过40次董事会。黄山、黄青在《一致行动人协议》有效期内在董事会决策时均保持一致意见。
（二）说明2019年重新签署的一致行动协议的主要条款，相关约定是否具有可操作性，约束力如何保证，无法形成一致意见时如何解决
黄山与黄青于2019年5月11日签署的《一致行动协议》的主要内容如下：
1、一致行动的内容
黄青同意作为黄山的一致行动人，在其持有公司股份期间，就公司的经营、管理、控制及其相关所有事项与黄山保持一致立场及意见。黄山、黄青在发行人股东大会通过表决行使股东职权时应保持一致。
补充法律意见书（一）
2、无法达成一致意见的解决机制
黄山、黄青无法达成一致意见时，双方应按照黄山的意向进行表决。
3、违约责任
该协议任一方违反协议内容的，发行人有权冻结违约方在发行人享有的所有利益，且该利益将作为违约金支付给守约方，该利益包括违约方在发行人的应分未分的股息红利。
4、协议期限
该协议有效期限自签署生效之日起至发行人在证券市场公开发行股票并上市之日起满三年之日止。
（三）未将黄青认定为共同实际控制人的原因和合理性
1、黄青持股比例较低
黄青直接持有发行人596,875股，占发行人总股本的1.1938%，黄青持股比例较低。根据《公司法》第一百零三条之规定及公司章程第四章之约定，黄青无法通过持股比例对发行人产生重要影响。
2、不存在通过公司章程协议或者其他安排明确共同控制的情形
根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条实际控制人没有发生变更的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》（以下简称“证券期货法律适用意见第1号”）第三条的规定，认定发行人多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：“多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更” 。
补充法律意见书（一）
经信达律师核查，报告期内及截至本补充法律意见书出具日，发行人公司章程内并未规定明确黄山、黄青的共同控制关系，黄山和黄青之间不存在约定共同控制以加强黄青控制力的协议或安排。因此，黄山、黄山不符合《证券期货法律适用意见第1号》中认定共同控制的情形。
3、不属于《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》规定的应认定为共同实际控制人情形
根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》关于“共同实际控制人”规定，“实际控制人的配偶、直系亲属，如其持有公司股份达到5%以上或者虽未超过5%但是担任公司董事、高级管理人员并在公司经营决策中发挥重要作用，除非有相反证据，原则上应认定为共同实际控制人”，黄山与黄青为胞兄弟关系，不是实际控制人黄山的直系亲属，因此不属于《审核问答（二）》规定的应认定为共同实际控制人的情形。
4、不存在通过不认定共同实际控制人而规避相关主体之责任和义务的情形
发行人虽然未将黄青认定为共同实际控制人，但是考虑到黄青为黄山的胞兄，黄青与黄山签署了《一致行动协议》。因此，黄青按照从严标准，对下述事项承诺了与实际控制人黄山相同的义务，如锁定期承诺；关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏及赔偿责任的承诺；关于利润分配政策的承诺，关于本次发行股票摊薄即期回报填补措施的承诺；关于稳定公司股价预案的承诺；关于未能履行承诺时约束措施的承诺；关于避免同业竞争的承诺；关于规范关联交易及避免资金占用的承诺等各项与本次发行相关的承诺；不存在以不认定共同实际控制人而规避责任和义务的情形。
核查意见：
经核查，信达律师认为，黄山、丁济珍、黄青在2011年签署的一致行动协议在有效期内得到有效执行；2019年5月11日签署的《一致行动协议》明确约定采取一致行动的内容、无法达成一致意见时的解决方式、违约责任等具体
补充法律意见书（一）
内容，具有可操作性，黄山、黄青无法达成一致意见时，按照黄山的意向进行
表决；未将黄青认定为共同控制人具备合理性，符合发行人实际情况及现行发
行监管的要求。
第三题
招股说明书披露，2016年9月-2018年2月，张丽君曾任深圳财富趋势副总经理、财务总监。
请发行人：（1）结合张丽君的专业背景、工作履历说明其是否能够胜任财务总监职务，其是否取得从事财务相关工作的资格证书；（2）结合发行人公司章程、高管选任机制等说明公司聘任张丽君为财务总监是否履行了必要的内部程序，分析公司内控制度是否健全且被有效执行。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了张丽君的《调查表》及简历并对张丽君进行访谈，查阅朱庆红的会计资质证书并对朱庆红进行访谈，查阅众环出具的《审计报告》，查阅发行人的公司章程、内部管理制度及发行人董事会会议文件。
（一）结合张丽君的专业背景、工作履历说明其是否能够胜任财务总监职务，其是否取得从事财务相关工作的资格证书；
1、张丽君的专业背景、工作履历
根据张丽君的《调查表》并经信达律师对张丽君的访谈，张丽君于1999年毕业于武汉大学，专业为应用化学；于1999年9月入职武汉通达信电子科技有限公司，任技术员、研发部经理至2006年12月；于2007年1月入职财富趋
补充法律意见书（一）
势有限公司，任技术总监至2010年10月；于2010年11月任发行人技术总监
至2016年9月；于2016年9月任发行人副总经理、财务总监至2018年2月；
自2018年2月起至今任发行人副总经理。
2、张丽君担任发行人财务总监的原因
发行人原财务总监朱庆红因需要辞任财务总监职务方能转出其所持公司股份（朱庆红股权转让原因见本补充法律意见书问题一之第（三）项的回复）。由于张丽君具备丰富的行业经验，熟悉发行人经营情况、经营方式及商业模式情况，因此拟由张丽君在朱庆红辞任期间担任财务总监职务，作为过渡性安排。朱庆红辞任后仍担任发行人财务部经理，作为发行人的会计机构负责人，具体负责发行人财务会计相关工作，接受张丽君的监督和领导。
根据《中华人民共和国会计法》第三十八条，“担任单位会计机构负责人（会计主管人员）的，应当具备会计师以上专业技术职务资格或者从事会计工作三年以上经历”，朱庆红持有中等会计师职称证书且从事会计工作三年以上，其任职资格符合相关法律法规及发行人管理制度的规定。相关法律法规未对财务总监的任职资格作出明确的要求和规定。张丽君未取得从事财务相关工作的资格证书，该任职情况不存在违反相关法律法规的情形。
3、张丽君任职期间能够胜任财务总监职务
张丽君担任公司财务总监期间，管理和监督财务会计相关工作，朱庆红担任财务部经理，负责具体的会计核算工作。张丽君担任财务总监期间，签署了2016年度和2017年度的财务报表，本次科创板申报三年一期财务报表与张丽君签署的2016年和2017年原始财务报表之间，仅根据科目列报调整要求，将研发费用从管理费用中调出单列，除此之外，不存在任何差异。张丽君在担任发行人财务总监期间，不存在明显的财务会计工作失误，较好的履行了公司财务总监的岗位职责。
（二）结合发行人公司章程、高管选任机制等说明公司聘任张丽君为财务总监是否履行了必要的内部程序，分析公司内控制度是否健全且被有效执行
补充法律意见书（一）
根据发行人公司章程第一百五十九条规定，财务总监为公司高级管理人员，公司高级管理人员均由董事会聘任和解聘。
2016年9月22日，发行人召开第三届董事会第一次会议，会议审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》，一致同意聘任张丽君为公司财务总监，任期三年。
核查意见：
经核查，信达律师认为，张丽君在任职期间能够胜任财务总监职务。发行人聘任张丽君为财务总监履行了必要的程序，公司内控制度健全且被有效执行。第四题
招股说明书披露，公司董事、监事、高级管理人员任期均将于2019年9月届满。请发行人说明下届董事会、监事会的拟提名情况，高级管理人员的职业规划，是否有潜在可能出现董事、监事、高级管理人员的重大不利变化。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序
就上述问题，信达律师查阅了发行人第三届董事会提名委员会会议文件、发行人职工（代表）大会会议文件、发行人第三届董事会第一次会议通知文件、发行人第三届监事会第六次会议通知文件、黄山和黄青关于保证董事会及监事会成员稳定性的承诺，并对发行人现任董事（除独立董事及外部董事外）、监事及高级管理人员进行了访谈。
（一）发行人第四届董事会、监事会成员提名
补充法律意见书（一）
发行人已于2019年8月22日召开第三届董事会提名委员会2019年第二次会议，会议决议提名黄山先生、黄青先生、田进恩先生、Yao SUN先生、张龙平先生、何德彪先生、罗琦先生为公司第四届董事会董事候选人，其中张龙平先生、何德彪先生、罗琦先生为独立董事候选人，张龙平先生为会计专业人士。发行人拟于2019年9月3日召开董事会审议上述事项。上述提名的第四届董事会董事候选人与现任董事会成员不存在差异。
根据发行人监事会于2019年8月23日发出的《关于召开深圳市财富趋势科技股份有限公司第三届监事会第六次会议的通知和议案》，发行人第三届监事会第六次会议拟定于2019年9月3日召开，审议《关于监事会换届选举非职工代表监事的议案》，提请公司股东大会选举第四届监事会非职工代表监事成员，并提名陈凡先生、包伟先生为公司第四届监事会非职工监事候选人。发行人已于2019年8月26日召开职工（代表）大会选举彭艺林先生作为职工代表出任发行人第四届监事会的监事，任期三年。上述职工监事及提名的第四届监事会非职工监事候选人与现任监事会成员不存在差异。
发行人实际控制人黄山及其一致行动人黄青已出具承诺，将在2019年第二次临时股东大会上对黄山先生、黄青先生、田进恩先生、Yao SUN先生、张龙平先生、何德彪先生、罗琦先生担任公司第四届董事会成员事项投赞成票。对陈凡先生、包伟先生担任公司第四届监事会成员事项投赞成票。
（二）发行人高级管理人员职业规划
根据对发行人现任高级管理人员访谈，发行人现任高级管理人员均愿意继续在公司任职，并同意被聘任为新一届高级管理人员。发行人现任二分之一以上董事已出具承诺，若继续担任公司第四届董事会成员，将赞成聘任黄山先生担任公司下一届总经理，黄青先生、田进恩先生和张丽君先生担任公司下一届副总经理，朱庆红女士担任公司下一届董事会秘书及财务总监，并对上述事项在董事会议上投赞成票。上述拟聘任高级管理人员与现任高级管理人员之间不存在差异。
补充法律意见书（一）
根据信达律师对现任董事（除独立董事及外部董事外）、监事及高级管理人员的访谈，现任董事（除独立董事及外部董事外）、监事及高级管理人员均表示同意被提名担任发行人下一届董事、监事或高级管理人员，且均意愿继续长期在发行人处工作。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人不存在潜在可能出现董事、监事、高级管理人员的重大不利变化。
第五题
招股说明书披露，发行人实际控制人黄山曾任职深圳市通达信通讯电子有限公司、武汉通达信电子科技有限公司、北京通达信恒网络技术有限公司董事、上海通达信电子科技有限公司等多家公司的董事、总经理等职位；发行人两处“通达信”注册商标系财富趋势有限于2007年10月受让自武汉通达信电子科技有限公司；武汉市财富趋势科技有限责任公司于2018年11月注销。
请发行人：（1）围绕主要产品通达信软件及主要商号“通达信”，补充说明各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况，除发行人及其分子公司外的相关主体是否仍存续，是否均已注销，是否存在纠纷或潜在纠纷；（2）补充说明发行人主要无形资产，包括专利、商标、软件著作权及商号的权属是否清晰，历次转让是否均已履行必备程序，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在影响发行人持续稳定经营的情形；（3）说明武汉财富趋势的历史沿革，主营业务和主要产品，报告期内的经营情况及主要财务数据，注销原因，注销后其业务与发行人业务是否存在继承关系或其他关联。
请保荐机构和发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
补充法律意见书（一）
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人实际控制人出具的相关确认函及说明、发行人曾控制企业的工商资料文件、发行人的《营业执照》、公司章程及工商底档文件、发行人主要无形资产的权属证书、档案资料文件、武汉财富趋势的工商登记底档文件并检索全国企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）登记信息，查阅武汉财富趋势报告期内的《审计报告》及财务报表、业务合同、劳动合同等相关文件。
（一）围绕主要产品通达信软件及主要商号“通达信”，补充说明各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况，除发行人及其分子公司外的相关主体是否仍存续，是否均已注销，是否存在纠纷或潜在纠纷；
1、发行人实际控制人及其一致行动人曾经控制的企业情况，除发行人及其分子公司外的相关主体是否仍存续，是否均已注销，是否存在纠纷或潜在纠纷
根据实际控制人黄山曾经控制企业的工商资料、实际控制人黄山的说明，并经信达律师核查，发行人实际控制人黄山及其一致行动人曾经控制的企业具体情况如下：
序号 曾控制企业 设立日期 注销或转让日期
1 深圳市通达信通讯电子有限公司 1995年3月 已于2010年8月依法注销
2 武汉通达信电子科技有限公司 1997年8月 已于2009年5月依法注销
3 深圳市格信达电子有限公司 1997年11月 已于2010年9月依法注销
深圳市软易计算机软件有限责任
4 2000年9月 已于2010年8月依法注销
公司
5 武汉通达信软件有限公司 2001年3月 已于2006年8月依法注销
6 北京通达信恒网络技术有限公司 2001年9月 已于2012年8月对外转让
7 上海通达信电子科技有限公司 2002年12月 已于2011年6月依法注销
8 北京神兴科技开发有限责任公司 1998年10月 黄山于2005年4月通过受让
补充法律意见书（一）
方式取得控制权，已于2006
年10月对外转让
存续，丁济珍持有上海鹤祥9
9 上海鹤祥投资管理有限公司 2006年7月 9.00%的股权，黄青任上海鹤
祥监事
未开展实际经营，已于2011
10 财富趋势科技（香港）有限公司 2009年4月
年4月注册撤销
经信达律师核查，除上海鹤祥、北京通达信恒网络技术有限公司、北京神兴科技开发有限责任公司外，上述公司已依法办理注销并经相关工商部门予以核准。北京通达信恒、北京神兴的股权转让事宜已完成工商变更登记。
2、各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况
根据发行人实际控制人黄山的说明，各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况如下：
发行人实际控制人黄山于创业初期先后设立了深圳市通达信通讯电子有限公司、武汉通达信电子科技有限公司、深圳市格信达电子有限公司、深圳市软易计算机软件有限责任公司进行不同类别软件产品的研发。前述四家公司分别于2010年8月、2009年5月、2010年9月和2010年8月依法注销。
2000年以后，证券网上交易逐步兴起，为重点开发证券网上交易软件产品，黄山于2001年3月设立武汉通达信软件有限公司从事软件开发业务，该公司于2006年8月依法注销。黄山于2002年12月设立上海通达信电子科技有限公司，从事证券网上行情交易系统产品研发。
2005年以后，随着股权分置改革的启动与深入，证券市场进入快速发展期，投资者对金融终端及证券信息服务产品的需求快速增长，黄山于2007年设立财富趋势有限公司进行个人版业务开发。
补充法律意见书（一）
财富趋势有限公司成立后，黄山对发行人未来发展战略和行业内竞争态势及其竞争优势进行了重新审视，确定面向机构客户的业务经营是其竞争优势和短期内的战略发展重心，经过审慎考虑，决定以财富趋势有限公司作为业务发展的平台，与证券行情交易相关的业务均由财富趋势有限公司实施。上海通达信电子科技有限公司除继续履行未完成的部分维护服务外，逐步淡出业务运营，该公司于2011年6月依法注销。
实际控制人历史上曾设立多家公司，主要是其在我国证券行业信息化发展的不同阶段，为研发不同产品、开展不同业务而进行的投资。
（二）补充说明发行人主要无形资产，包括专利、商标、软件著作权及商号的权属是否清晰，历次转让是否均已履行必备程序，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在影响发行人持续稳定经营的情形；
1、专利
如《律师工作报告》披露，截至2019年3月31日，发行人拥有的专利权共2项，均为发行人原始取得，不存在受让取得的情形。
2、商标
如《律师工作报告》披露，截至2019年3月31日，发行人拥有的注册商标共4项，其中两项为受让取得。根据发行人提供的商标登记档案，并经信达律师核查，发行人受让取得的商标转让情况具体如下：
商标名称及
序号 注册号 原始取得时间 转让方 受让方 受让取得时间
图形
武汉通达信
1 1394934 2000/5/7 发行人 2007/10/7
电子
武汉通达信
2 1417409 2000/7/7 发行人 2007/10/7
电子
补充法律意见书（一）
3、软件著作权
如《律师工作报告》披露，截至2019年3月31日，发行人拥有的软件著作权共75项，其中3项软件著作权为受让取得。根据发行人提供的软件著作权登记档案，并经信达律师核查，发行人受让取得的软件著作权转让情况具体如下：
序 原始取得登 受让取得登记
登记号 软件名称 转让方 受让方
号 记日 日
通达信证券数
上海通达信
1 2011SR050853 据分析与智能 2010/4/8 发行人 2011/7/22
电子
交易软件V1.0
通达信linux
上海通达信
2 2011SR052007 证券分析软件 2007/11/12 发行人 2011/7/26
电子
V3.0
通达信证券网
3 2011SR059393 上交易分析系 2007/9/11 黄山 发行人 2011/8/22
统软件V4.5
4、商号
根据《企业名称登记管理规定》第七条规定“企业名称应当由以下部分依次组成：字号（或者商号，下同）、行业或者经营特点、组织形式”，经信达律师核查发行人工商登记底档文件、现行有效的公司章程，发行人的商号为“财富趋势”。
根据《企业名称登记管理规定》第三条规定“企业名称在企业申请登记时，由企业名称的登记主管机关核定。企业名称经核准登记注册后方可使用，在规定的范围内享有专用权”及第六条规定“企业只准使用一个名称，在登记主管机关辖区内不得与已登记注册的同行业企业名称相同或者近似”，“财富趋势”经核准登记注册后由发行人所有，发行人在规定的范围内享有专用权。
补充法律意见书（一）
（三）说明武汉财富趋势的历史沿革，主营业务和主要产品，报告期内的经营情况及主要财务数据，注销原因，注销后其业务与发行人业务是否存在继承关系或其他关联。
1、武汉财富趋势的历史沿革
武汉财富趋势成立于2008年11月19日，注册资本200万元，实收资本200万元，为发行人的全资子公司。法定代表人为黄山，注册地址为武汉东湖新技术开发区关山大道1号光谷软件园A3栋9层，经营范围为电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询。武汉财富趋势《营业执照》统一社会信用代码为91420100682312262J。
武汉财富趋势自设立至注销期间，注册资本、实收资本、股权结构、经营范围未发生过变化。
2、武汉财富趋势的主营业务、主要产品和注销原因
根据武汉财富趋势的工商登记底档文件，并经信达律师核查全国企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），财富趋势的经营范围为电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询。根据发行人说明、众环出具的武汉财富趋势2016年度、2017年度《审计报告》，武汉财富趋势的主营业务为证券行情交易软件及其维护服务。在武汉财富趋势运营期间，其作为发行人的全资子公司，与发行人共同从事面向机构客户的证券信息软件产品的研发、销售和服务。
为了进一步提升发行人在网上证券行情交易系统软件产品领域的地位和影响力，发行人对整体经营战略规划进行了调整，拟以母公司为主体全面开展证券信息服务业务。基于上述原因，发行人于2018年11月将武汉财富趋势注销。
3、武汉财富趋势的经营情况及财务数据
根据众环出具的武汉财富趋势2016年度、2017年度《审计报告》、武汉财富趋势2018年11月财务报表（未经审计），其主要财务数据如下：
补充法律意见书（一）
单位：元
2018年11月28日（未
项目 2017年12月31日 2016年12月31日
经审计）
总资产 8,597,734.67 9,035,589.80 10,051,907.56
负债总额 0 869,283.06 832,844.71
净资产 8,597,734.67 8,166,306.74 9,219,062.85
累计至2018年11月2
项目 2017年度 2016年度
8日（未经审计）
营业收入 391,772.89 531,528.95 1,782,537.57
净利润 431,427.93 -1,052,756.11 2,029,689.85
4、武汉财富趋势注销后其业务是否与发行人业务存在继承关系或其他关联
根据发行人战略规划调整，武汉财富趋势逐渐淡出证券信息业务的经营。报告期内，除从事客户的后期维护工作外，武汉财富趋势已不进行开拓性的业务活动。
为维护原销售软件的后期维护和履行注销程序，武汉财富趋势截至注销前仍有五名员工。根据相关员工的工作经历和业务背景，发行人承接了这5名员工并根据实际需要分配了相应的工作岗位。武汉财富趋势注销后，发行人与其不存在其他关联。
核查意见：
经核查，信达律师认为，实际控制人及其一致行动人曾控制的相关主体除上海鹤祥外均已注销或对外转让，不存在纠纷和潜在纠纷。发行人无形资产及商号权属清晰，相关转让已完成变更登记程序，不存在纠纷或潜在纠纷，不存在影响发行人持续稳定经营的情形。武汉财富趋势注销后，相关业务、人员由发行人承接，不存在其他关联。
补充法律意见书（一）
二、关于发行人核心技术
第八题
招股说明书披露，公司拥有2项外观设计专利，75项软件著作权，具有代表性的非专利技术13大类70项。
请发行人：（1）说明专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性，说明非专利核心技术的保护措施及相关措施的有效性；（2）说明非专利技术先进性的具体体现，是否存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况，关于非专利核心技术的披露是否存在误导性陈述；（3）说明非专利核心技术在发行人生产经营中的地位和作用，在发行人产品和服务中的具体运用情况；（4）说明涉及相关非专利核心技术的产品和服务的销售收入和利润情况。
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人相关人员的保密协议、发行人软件著作权、专利等权属证书、众环出具的《审计报告》、上海大智慧股份有限公司（以下简称“大智慧”）与浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（以下简称“同花顺”）的招股说明书、年度报告，在国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询平台（http://cpquery.sipo.gov.cn/）核查相关信息，对发行人核心技术人员进行了访谈。
（一）说明专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性，说明非专利核心技术的保护措施及相关措施的有效性
1、专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性
补充法律意见书（一）
（1）通过专利行使保护发行人核心技术效果有限
发行人非专利技术均应用于软件产品研发，进而通过销售软件产品转化为商业价值。通过专利形式保护技术，发行人需要将技术向公众公开，存在一定风险，保护效果有限。发行人一般通过申请软件著作权证书等形式对核心技术应用成果进行保护。
（2）发行人软件开发技术申请专利可行性不高
《专利审查指南》（国家知识产权局令第74号）第九章“关于涉及计算机程序的发明专利申请审查的若干规定”中的规定，“涉及计算机程序的发明是指为解决发明提出的问题，全部或部分以计算机程序处理流程为基础，通过计算机执行按上述流程编制的计算机程序，对计算机外部对象或者内部对象进行控制或处理的解决方案”。为明确计算机软件的发明专利申请类型，《专利审查指南》第九章中举例说明，下列例子均属于专利保护的客体：①通过执行计算机程序实现工业过程控制的解决方案，如控制橡胶模压成型工艺的方法；②通过执行计算机程序实现计算机系统内部性能改进的解决方案，如扩充移动计算设备存储容量的方法；③通过执行计算机程序实现外部技术数据处理的解决方案，如去除图像噪声的方法；④通过执行计算机程序实现测量或者测试过程控制的解决方案，如利用计算机程序测量液体粘度的方法。
《专利法》第二十五条规定，“对下列各项，不授予专利权：……（二）智力活动的规则和方法”。发行人所处行业的软件产品不属于工业控制软件、改进计算机内部性能的软件、外部技术数据处理的软件等适合申请专利保护的软件类型。因此，发行人的核心技术较难申请专利。
（3）申请专利耗时长，成本较高
根据发行人说明，由于申请专利需要准备大量相关技术材料，提交申请后还需经历较长的审核期和公示期，且证券信息软件处于不断创新发展的过程中，因此发行人前期未予投入专门力量用于申请专利。
补充法律意见书（一）
（4）同行业可比公司申请专利情况
根据大智慧与同花顺的招股说明书、年度报告，并经信达律师核查国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询平台（http://cpquery.sipo.gov.cn/），同行业可比公司同花顺、大智慧已获得专利及软件著作权、非专利技术的情况如下：
外观设计 软件著 非专利
公司名称 发明专利 业务领域
专利 作权 技术
证券期货行情交易、基金开户、
同花顺 2 7 221 98 财富管理、财经资讯、银行保险
实务教学、游戏等
金融资讯及数据终端、财经视
频、云服务、证券投资分析工具、
大智慧 3 0 107 未披露
直播业务、银行信贷开发辅助工
具等
13大类 证券行情交易系统、证券信息服
发行人 0 2 75
70项 务
根据上述情况，同行业公司获得专利数量亦相对较少，软件著作权较多。因此，发行人专利数量少，大量核心技术未形成专利的情况符合行业惯例。
2、非专利核心技术的保护措施及相应措施的有效性
根据发行人提供的相关文件、发行人的说明，并经信达律师核查，发行人保护非专利核心技术的措施具体如下：
（1）通过申请软件著作权登记、软件产品认证等方式明确相关权利
截至2019年3月31日，发行人已取得75项软件著作权、48项软件产品证书及14项软件产品证明函。
（2）签订保密协议
补充法律意见书（一）
发行人与核心技术人员均已签署《保密协议》，明确约定了保密内容、义务、责任、违约责任及竞业限制等内容。
（3）加密、分权和模块化编程等手段
发行人对软件产品和核心技术进行复杂加密，以防止软件代码的破译。根据研发人员的岗位层级分配不同的权限，其中底层通讯和加密由主管技术的副总经理负责。发行人在软件研发中对技术进行层层分解，按照模块化研发，且整体技术效果的体现需要不同模块之间的调用和配合，通过该种措施使得发行人核心技术具有较好的不扩散性。
（二）说明非专利技术先进性的具体体现，是否存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况，关于非专利核心技术的披露是否存在误导性陈述；
根据发行人的说明，发行人核心技术主要包括传统技术和新兴技术两大类，其中传统技术部分主要包括终端技术、编码与传输技术、安全与密码技术等，新兴技术主要包括中间件技术、云计算技术、大数据技术、人工智能技术等。
发行人传统技术方面的核心技术及其先进性的具体情况如下：技术类型 关键核心技术 技术特点和先进性
1、客户端快速异步通讯技术 发行人在终端技术方面的核心技术处于国内
2、客户端高扩展性自定义框 先进水平。在证券信息服务中，终端要求需要
架技术 兼顾渲染和交互效果、渲染和响应速度、可定
3、通达信公式编译技术 制性、实施复杂度，为了达到良好的渲染和响
4、客户端定制版面技术 应速度必须采用更为底层的语言(如C++)，但
终端技术
5、全盘面化下单技术引擎 通过更为底层的语言实现渲染必然遇到渲染
6、基于DUI技术的桌面端程 效果简陋、交互性差、可定制性弱、实施复杂
序可定制视图框架技术 度高的难点，发行人终端技术采用混合编程解
7、基于DUI技术的证券分析、决了上述问题，终端中采用底层语言实现框
交易系统界面定义语言技术 架、通讯、界面组织管理和协调，大量采用脚
补充法律意见书（一）
8、基于脚本语言的跨平台终 本化技术实现业务逻辑、通过DUI和WEBKIT
端证券业务逻辑、界面定义 技术实现混合渲染，使得终端系统能在满足渲
技术 染速度的同时，达到渲染效果美观、交互性良
9、基于WEBKIT实现的跨平 好、可定制性强、实施简单的目的。
台终端数据可视化技术
10、单进程多屏和分屏技术
编码与传输技术在远程交易信息技术中处于
核心位置，良好的编码与传输技术能保障数据
1、可灵活扩充的字典编码技
及时性、提高伺服端伺服能力、降低终端和带
术
宽要求、在相同带宽条件下可以传输更丰富的
2、交易数据编码和转义处理
数据、降低券商单位带宽和服务器资源开销、
技术
提高系统整体稳定性。
编码与传 3、基于增量成交查询和主动
发行人是最早从事远程交易信息技术服务的
输技术 推送的委托状态高速更新技
信息技术服务商之一，编码与传输技术一直是
术
发行人核心技术之一，发行人相关编码技术一
4、差分压缩和智能窄带传输
直处于国内先进水平，相比较XML/JSON等规
算法
范而言公司编码技术更符合行业应用，公司相
5、盘口行情快速还原技术
关技术可以大幅减少带宽开销，大幅提高编码
性能。
发行人所处证券信息技术服务行业对安全性
发行人通讯安全技术包括以 的要求较高，其中国产密码技术最为突出。
安全与密 下核心技术点： 根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》
码技术 1、侵入式后端系统监控和智 《证券期货业信息系统安全加固算法实施指
（终端安 能运维技术 引》要求，发行人积极开展国产密码在证券信
全技术、 2、基于探针的后端系统监控 息行业的应用研究，用于替代国际标准算法；
通讯安全 和智能运维技术 发行人于2019年4月10日获得国家密码管理
技术） 3、支持协同签名、国密算法 局颁发的型号证书（型号SJM1912、SJJ1931），
集成式的网关技术 发行人是首家使用协同签名、国密SSL算法集
成式的网关技术并获得对应密码产品型号的
补充法律意见书（一）
厂商。
发行人终端安全技术包括以 发行人所处证券信息技术服务行业对终端安
下核心技术点： 全性具有突出要求，发行人所研发的反外挂技
1、基于远程内存检测的网上 术具有行业领先性。
交易外挂检测和拦截技术 终端安全不同于密码算法运用，密码算法运用
2、基于虚拟机机制的终端执 解决的通讯安全问题，包括保证数据通讯的机
行程序保护技术 密性、完整性、不可抵赖性。终端安全技术则
3、基于协同签名的移动端指 主要用于解决客户端合法性、完整性校验、外
纹登录的技术 挂风险检查，用于防范第三方非法接入风险，
4、基于数字签名以及远端校 基于内存检测的客户端完整性和外挂检测技
验技术的终端脚本完整性校 术对于识别互联网配资具有积极意义，对于配
验技术 资识别的电子取证具有积极意义。
发行人在新兴技术方面的关键核心技术及其先进性具体情况如下：技术类型 关键核心技术 技术特点和先进性
1、全异步双工支持主推的海 发行人中间件产品具有良好的性能和稳定性，
量并发处理技术 吞吐效率可达到3万TPS，同等环境下，性能
2、支持拥塞调度的流水线事 高于Tomcat、WebLogic、WebSphere等标准中
务处理技术 间件产品，也高于RocketMQ等开源消息队列
3、T2EE整体技术架构模型 产品。
4、支持持久化、消息重发及 发行人中间件技术主要用于网上交易场景，网
中间件技 确认的通讯中间件技术 上交易领域中存在大量的对接工作，目标系统
术 5、支持多语言插件(C/Java/ 包括账号系统、集中交易系统、信用交易系统、
Python/Lua)的事务处理技 期权交易系统、各种中台系统等，后台异构系
术 统对接一直是券商信息系统建设的难点，公司
6、基于T2EE框架的异构中 中间件产品具有良好的弹性，依靠多年的抽象
间件无缝转换和桥接技术 和积累，已经成熟运用于券商系统，和券商现
7、基于T2EE框架的兼容Sp 有系统能较好的实现无缝对接。
ring的容器技术 发行人中间件技术通过设计对标准中间件对
补充法律意见书（一）
8、消息自动均衡和智能路由 接组件提高中间件的融合能力，目前已经具备
技术 与Tomcat、WebLogic、WebSphere的对接能力，
9、在T2EE框架下实现大消 这种能力拓展了中间件技术的运用范围，减少
息传递和流式通讯的方法 了券商后端系统研发过程中的复杂度，提高了
10、基于T2EE框架的流计算 券商后端系统的稳定性。
技术 发行人中间件技术已可与Kafka、RocketMQ、
11、基于T2EE框架实现微服 gRPC、Thrift等消息队列和微服务框架对接，
务框架技术 为大数据、云计算、人工智能的引入创造了基
础条件。
发行人在接入与伺服技术上一直处于国内先
进水平，是最早对外提供C10K接入能力行业
解决方案的信息技术服务商，发行人同时储备
有C100K与C1000K相关解决方案，具有海量
并发处理能力，能较好满足券商单位对并发能
力的要求。
发行人是最早在网上交易领域运用Linux平
台处理接入的信息技术服务商，发行人平台通
讯架构具有跨平台特性，具有完全自主知识产
权，和互联网公司大量采用Nginx、Apache
作为接入和网关处理技术不同，发行人产品具
有国产替代的能力。
1、智能计算服务器的架构和 发行人是较早进入云计算领域的证券信息技
技术实现 术服务商之一，发行人自主研发的网上行情交
2、板块指数计算模型及技术 易软件属于最早运用云计算技术解决行业问
云计算技 实现 题的产品之一，这一产品为行业的行情揭示提
术 3、期货套利算法和盘面套利 供了SaaS解决方案，证券行业存在周期性，
矩阵实现 在熊市和牛市存在较大流量差异和带宽要求
4、金融数据统计分析模型和 差异，发行人提供的解决方案良好解决券商单
实现 位设备和带宽投入熊市闲置问题和牛市不足
补充法律意见书（一）
5、上市公司财务透视模型 的问题。
6、基于虚拟化、可管理的分 发行人在云计算领域的积累主要集中于计算
布式计算技术 资源管理技术、弹性计算技术、自动化运维技
7、基于消息队列实现的分布 术。发行人在系统吸收改进后运用于不同产品
式可信计算技术 线，包括资讯数据收集和清洗、行情资讯数据
8、增量汇总方式的海量用户 揭示、交易辅助决策、交易实时预警等。发行
状态维护技术 人通过现有资源和业务整合打造SaaS平台，
9、通达信内存数据库技术 具有如下优势：
10、海量日志汇总存储和查 a.发行人具有大量的数据资源和运用场景，在
询技术 云计算中，根据具体数据资源类型和应用场景
11、支持区域互备的冗余分 设计其存储和计算方式，对计算资源利用更为
布式存储技术 合理和充分；
b.证券领域的云计算实现存在大量的算力分
配和管理问题，管理粒度需要细化至计算任
务，尤其是在交易辅助决策、交易实时预警中，
发行人在细颗粒度计算任务分布式调度和管
理技术上具有技术优势；
c.凭借发行人在中间件技术与安全技术积累，
发行人在可信计算领域存在一定优势。
1、基于后端监控统计结合大 发行人大数据技术研发主要集中在异常交易
数据技术的异常交易行为分 行为分析技术、并行查询多节点自动分片加载
析技术 技术、高性能分布式统一缓存架构、异构数据
2、自研并行查询多节点自动 库实时同步技术、非结构化数据解析和智能结
大数据技 分片加载技术 构化抽取技术、实时计算和统计引擎及个性搜
术 3、自研高性能分布式统一缓 索引擎等方面，并将其应用于公司证券行情交
存架构 易系统软件产品。
4、tdxdbsyn:自研异构数据 基于大数据和AI平台的智能风控技术，发行
库实时同步技术 人产品实现了证券业务实时反欺诈功能。由于
5非结构化数据解析和智能 证券行业存在网络水军欺诈现象，给证券公司
补充法律意见书（一）
结构化抽取技术 效益带来不利影响，通过采用机器学习和深度
6、利用事件触发机制设计的 学习等多种技术的结合，发行人建立了实时反
多表实时计算和统计引擎 欺诈系统，可以实时识别水军和羊毛党，并采
7、自研证券垂直领域的个性 取相关处理措施。目前，发行人智能风控平台
化搜索引擎 的查准率达到90%以上，处于行业先进水平。
通过AI建设整个风险智能分析的引擎，较大
提升了发行人的竞争力。
发行人人工智能技术研发主要集中在资讯数
据清洗和提取技术、深度学习技术及词向量技
1、基于人工智能的资讯数据
术、智能金融问答、自然语言处理等方面，并
清洗和提取技术
将其应用于发行人证券软件产品中。
2、基于海量金融数据的金融
针对证券市场的行情大数据现状，发行人基于
词向量和行业文本表示
云平台的基础设施，整合了大数据计算、统计
3、基于孪生神经网络框架和
分析等组件技术，使用卷积神经网络模型、序
公司基础金融词向量库的高
列对序列模型、双向长短期记忆网络和注意力
精度文本相似度表示技术
模型等技术，构建了证券市场的大数据与人工
4、基于优质金融数据，深度
智能研究平台，高效地完成了市场研究、投顾、
学习技术以及词向量技术
人工智能 风险监控等任务。
5、基于多层DNN神经网络的
技术 智能投研技术。人工智能技术针对海量数据进
表格识别与表格自动分类
行理解及整合，并利用知识图谱分析事件的相
6、基于多种机器学习算法的
关性，则可以较为精准地预测事件对市场的影
文本关键词自动抽取
响以及事件未来的走势。
7、基于卷积网络和序列对序
智能投顾技术。智能投顾技术可以通过文字和
列的多种模型的文本摘要与
语音的形式实现客户服务的自动化和智能化，
文本标题生成
并帮助企业收集客户信息，建立用户画像，为
8、基于双向长短期记忆网络
企业运营决策提供客服服务数据。由于具备超
和注意力模型的自动聊天技
强的储存记忆能力，机器人可实现更快速、更
术
标准化的智能客服服务，不仅提高了客服工作
效率，而且可以实现更精准的回答，从而降低
补充法律意见书（一）
了企业对人工客服的需求，帮助企业节约人工
成本。
根据发行人的说明，非专利技术均为发行人具有多年证券信息软件研发经验的技术人员自主研发取得，不存在与其他公司合作开发的情况不存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况。
（三）说明非专利核心技术在发行人生产经营中的地位和作用，在发行人产品和服务中的具体运用情况；
根据发行人的说明，并经信达律师对相关技术人员的访谈，非专利技术主要运用于发行人各主要产品线中，为主要产品的重要组成部分，在发行人生产经营过程中发挥关键性作用。
发行人非专利核心技术在产品和服务中的具体运用情况如下：序号 自有核心技术 主要产品及服务 运用情况
发行人目前与境内约90家具有经纪业务
通用主站技术、 通达信网上行情
资质的证券公司存在经常业务往来，主要
1 交易主站技术、 交易系统软件系
销售产品为通达信网上行情交易系统软件
通讯安全技术等 列
系列。
通用主站技术、 通达信移动平台软件作为通达信PC终端
通达信移动平台
交易主站技术、 软件的延伸，由于其产品技术优势和成本
2 证券系统软件系
通讯安全技术、 节约优势逐步扩大市场，目前已在行业内
列
中间件技术等 得到广泛应用。
发行人将已掌握的云计算、大数据和人工
中间件技术、
智能等新兴金融科技技术应用于T2EE应
云存储技术、 通达信T2EE证券
用软件产品中，通过构建基于机器学习平
3 云计算技术、 行业应用软件系
台的智能选股软件产品、通过PDF抽取技
大数据技术、 列
术与构建智能标签加快金融信息流转效
人工智能技术等
率，并在证券公司得以上线应用。
补充法律意见书（一）
通用主站技术、
交易主站技术、 发行人将已掌握的云计算、大数据和人工
通讯安全技术、 智能等新兴金融科技技术应用于的证券信
中间件技术、 息服务对应的软件中，通过新技术深度挖
4 证券信息服务
云存储技术、 掘L2深度行情数据、短线数据等提供增值
云计算技术、 数据服务，并在个人版产品中得以上线应
大数据技术、 用。
人工智能技术等
（四）说明涉及相关非专利核心技术的产品和服务的销售收入和利润情况。
根据发行人的说明，发行人的各项技术均通过组合方式共同构成了相关产品及服务的技术，发行人的产品及服务中既包括了形成软件著作权的技术，也包括发行人的非专利技术，不存在单一依赖某一项技术形成最终产品或服务的情况。
根据《审计报告》及发行人说明，发行人报告期内非专利核心技术和服务的销售收入和利润具体情况如下：
单位：万元
项目 2019年1-3月 2018年度 2017年度 2016年度
非专利核心技
术产品及服务 3,202.80 19,422.93 16,828.49 17,858.84
收入
营业收入 3,223.18 19,518.26 16,919.50 17,944.55
非专利核心技
术产品及服务 99.37% 99.51% 99.46% 99.52%
收入占比
非专利核心技
术产品及服务 2,566.96 16,965.83 14,722.34 15,888.44
毛利
补充法律意见书（一）
毛利总额 2,580.30 17,027.22 14,768.24 15,940.45
非专利核心技
术产品及服务 99.48% 99.64% 99.69% 99.67%
毛利占比
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人专利数量少，大量核心技术未形成专利的情况符合行业惯例，具有合理性；非专利核心技术具有较好的保护措施，相关措施具备有效性；发行人不存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况，招股说明书中关于非专利核心技术的披露不存在误导性陈述；非专利核心技术均运用于发行人主要产品线中，发行人主营业务收入均来自于公司核心技术形成的产品和服务。
三、关于发行人业务
第十二题
招股说明书披露，发行人的竞争优势之一为以金融机构企业级客户业务合作为主的专业化优势；另外，公司与国内绝大多数拥有经纪业务资质的证券公司建立了业务关系。
请发行人：（1）以列表的形式补充披露报告期内发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因，说明“绝大多数”的具体含义；（2）结合与招股说明书所述行业内主要竞争
企业在产品功能、市场定位、经营模式(盈利模式、研发模式、销售模式、收
费模式)、主要核心技术先进性、研发团队规模及研发能力、研发投入总额及
占比、主要技术创新机制、模式创新性、研发技术产业化情况、公司规模、用
户数量(机构/用户)、市场份额等方面的对比分析，进一步披露公司在各细分
市场的相对竞争优势及劣势；（3）补充披露报告期内发行人所处行业的市场
补充法律意见书（一）
规模 变动情况，发行人竞争对手进入发行人具有优势的细分市场的情况及该
细分市场的竞争情况及变化趋势，结合前述情况说明细分市场的竞争加剧对发
行人营业收入和利润的影响。
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人提供的销售明细表、中国证券业协会公布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》、同花顺及大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露资料、发行人的员工名册、众环出具的《审计报告》并对发行人核心技术人员进行了访谈。
（一）以列表的形式补充披露报告期内发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因，说明“绝大多数”的具体含义
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、发行人销售情况”部分以列表形式补充披露发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因，具体如下：
1、发行人报告期内机构客户的数量及主营业务收入情况
根据发行人的说明及提供的销售明细表，报告期各期发行人客户数量及确认收入金额具体情况如下：
单位：户、万元
2019年1-3月 2018年度 2017年度 2016年度
客户类别
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
证券公司机
75 2,366.80 90 16,113.45 86 13,548.64 84 14,741.22
构客户
补充法律意见书（一）
其他机构客
9 71.36 17 373.17 21 436.51 24 537.48
户
前述机构客
— 2,438.16 — 16,486.62 — 13,985.15 — 15,278.70
户收入小计
主营业务收
— 3,202.80 — 19,422.93 — 16,828.49 — 17,858.84
入
前述机构客
— 76.13% — 84.88% — 83.10% — 85.55%
户收入占比
注：1、按照同一控制下合并口径列示，证券公司及子公司按照一个主体统计数量及销售额。
2、上表中证券公司类机构客户限定在证券业协会披露的2018年拥有经纪业务收入的证券公司范围内，不在拥有经纪业务收入证券公司范围内的其他证券公司、基金公司、期货公司、投资公司等机构客户，且非证券业协会披露的2018年拥有经纪业务收入的证券公司的控股子公司的，列入其他机构客户。
根据上述情况，机构客户收入占发行人主营业务收入的比例分别为85.55%、83.10%、84.88%。发行人主营业务收入主要来自于证券公司等机构客户，2016年至2018年产生收入的机构客户数量、收入及占比均不存在异常波动情况。
根据发行人的说明，因发行人面向机构客户的证券行情交易系统软件销售收入存在年度内季节分布不均衡的特点，一季度机构业务收入占比低于全年度占比，机构客户数量亦低于全年度机构客户数量。
2、发行人报告期内确认收入的证券公司客户明细及销售收入区间
根据发行人的说明及提供的销售明细表，报告期内发行人确认收入的证券公司机构客户明细及产生销售收入的区间情况具体如下：
序号 客户名称 报告期内销售收入区间
1 招商证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
2 国泰君安证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
补充法律意见书（一）
3 中信建投证券股份有限公司 1000万元（含）以上
4 中信证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
5 申万宏源证券有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
6 中泰证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
7 中国中投证券有限责任公司及控股子公司 1000万元（含）以上
8 平安证券股份有限公司 1000万元（含）以上
9 方正证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
10 国信证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
11 光大证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
12 海通证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
13 国海证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
14 中国银河证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
15 东北证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
16 长江证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
17 西南证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
18 广发证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
19 国联证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
20 华西证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
21 新时代证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
22 华泰证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
23 安信证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
24 中银国际证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
25 东兴证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
26 山西证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
27 东方证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
28 长城证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
29 广州证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
30 太平洋证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
31 国元证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
补充法律意见书（一）
32 东海证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
33 中天证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
34 国金证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
35 西部证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
36 南京证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
37 中航证券有限公司 200万元（含）-500万元
38 湘财证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
39 华安证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
40 兴业证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
41 民生证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
42 天风证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
43 华融证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
44 第一创业证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
45 西藏东方财富证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
46 红塔证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
47 宏信证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
48 大通证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
49 信达证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
50 川财证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
51 江海证券有限公司 200万元（含）-500万元
52 浙商证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
53 大同证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
54 爱建证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
55 国盛证券有限责任公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
56 金元证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
57 渤海证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
58 英大证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
59 华鑫证券有限责任公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
60 华宝证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
补充法律意见书（一）
61 华林证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
62 联储证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
63 五矿证券有限公司 200万元（含）-500万元
64 财富证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
65 国开证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
66 中原证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
67 恒泰证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
68 联讯证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
69 长城国瑞证券有限公司 200万元（含）-500万元
70 东莞证券股份有限公司 200万元以下
71 首创证券有限责任公司 200万元以下
72 银泰证券有限责任公司 200万元以下
73 德邦证券股份有限公司 200万元以下
74 万联证券股份有限公司 200万元以下
75 九州证券股份有限公司 200万元以下
76 万和证券股份有限公司 200万元以下
77 华福证券有限责任公司 200万元以下
78 财通证券股份有限公司及控股子公司 200万元以下
79 东吴证券股份有限公司 200万元以下
80 世纪证券有限责任公司 200万元以下
81 国都证券股份有限公司 200万元以下
82 华龙证券股份有限公司 200万元以下
83 中邮证券有限责任公司 200万元以下
84 上海华信证券有限责任公司 200万元以下
85 华金证券股份有限公司 200万元以下
86 华创证券有限责任公司 200万元以下
87 开源证券股份有限公司 200万元以下
88 国融证券股份有限公司 200万元以下
89 申港证券股份有限公司 200万元以下
补充法律意见书（一）
90 东亚前海证券有限责任公司 200万元以下
证券公司客户数量 90
证券公司客户报告期内累计销售收入合计（万元） 46,770.11
占公司主营业务收入的比例 81.60%
3、“关于绝大多数”的说明
根据中国证券业协会公布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，2018年度境内证券公司产生经纪业务收入的共有97家，其中与发行人存在业务合作关系，且在报告期内存在销售收入的客户有90家，占拥有经纪业务收入证券公司总数的92.78%。发行人客户数量占境内拥有经纪业务收入证券公司数量超过90%，故发行人在招股说明书中披露发行人与国内“绝大多数”拥有经纪业务资质的证券公司建立了业务关系。
（二）结合与招股说明书所述行业内主要竞争企业在产品功能、市场定位、经营模式（盈利模式、研发模式、销售模式、收费模式）、主要核心技术先进性、研发团队规模及研发能力、研发投入总额及占比、主要技术创新机制、模式创新性、研发技术产业化情况、公司规模、用户数量（机构/用户）、市场份额等方面的对比分析，进一步披露公司在各细分市场的相对竞争优势及劣势
根据发行人的说明，发行人在行业内主要竞争企业包括同花顺、大智慧。经信达律师核查同花顺、大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露资料，同花顺、大智慧及发行人的主要产品及服务如下：
企业名称 主要产品及服务
同花顺 增值电信服务、广告及互联网业务推广服务、软件销售和维护、基金销售等。
金融资讯及数据PC终端服务、金融资讯及数据移动终端服务系统、港股服务
大智慧
系统、证券公司综合服务系统、直播平台等。
发行人 证券行情交易系统及维护服务、证券信息服务。
补充法律意见书（一）
根据发行人说明，发行人主要产品及服务包括面向证券公司等金融机构客户的证券行情交易系统及维护服务（以下简称“机构版业务”）以及面向终端投资者的证券信息服务业务（以下简称“个人版业务”）。
机构版业务中，同花顺对比产品及服务为软件销售及维护；大智慧对比产品及服务为证券公司综合服务系统；发行人同类产品及服务为证券行情交易系统及维护服务。个人版业务中，同花顺对比产品及服务为增值电信业务；大智慧对比产品及服务为金融资讯及数据PC终端服务系统与金融资讯及数据移动终端服务系统。
1、可比产品及相应功能对比
根据同花顺和大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露文件及发行人的说明，各公司产品及相应功能情况具体如下：
补充法律意见书（一）
同花顺 大智慧 发行人
软件销售及维护： 证券公司综合服务系统： 证券行情交易系统及维护服务：
网上行情及交易系统开发及服务： 行情及资讯的传送、技术支持、客户支持等服务。 向证券公司等机构客户提供证券
为证券公司设计、开发和安装基于 （1）向境内证券公司营业部提供标准化的证券信息服务系统。 信息系统前端软件产品及维护服
机构
互联网和无线网络的行情、交易、 （2）境外业务： 务，包括客户端和服务器端软件。
版业
资讯、安全等系统，以及提供相应 ①大智慧国际根据客户需求定制开发交易系统和金融信息终端；②日本 软件产品提供集交易委托、行情
务
的升级和维护服务。 公司根据客户需求通过专用终端提供行情和资讯，也向客户以报告书的 揭示、资讯展示等功能于一体的
形式提供定制化的国际金融、外汇等投资信息。 证券行情交易功能，软件系统具
有稳定、高效、安全等特性。
增值电信业务： 金融资讯及数据PC终端服务系统： 证券信息服务业务：
（1）金融资讯及数据服务：为客 （1）证券信息服务平台下向投资者（2C）的PC软件：包括为A股投资 满足终端投资者对金融数据增值
户提供直观、权威、及时的证券数 者提供行情、资讯和数据等服务的“大智慧365”、“大智慧专业版”、服务及个性化服务的需要。
个人
据，以及相应的分析模型、关键指 “大智慧财富版”、“大智慧策略投资终端”，以及服务港股投资者的 向终端投资者提供：（1）增强行
版业
标和其他分析工具；提供数据模型 “大智慧港股通专业版”。 情服务，提供基于交易所行情的
务
和选股模型供投资者参考。 （2）大数据业务下的PC终端服务系统：包括数据库产品、数据应用产 终端应用产品；（2）基于金融工
（2）手机金融信息服务：将互联 品以及数据解决方案三大产品线。 程的专业分析平台和分析工具产
网金融信息服务延伸到手机终端， 金融资讯及数据移动终端服务系统： 品；（3）基于云计算和AI平台
3-3-1-74
补充法律意见书（一）
针对商旅人士和其他高端用户提 （1）证券信息服务平台下2C的大智慧APP：大智慧APP通过手机终端 的短线宝、主题库、AI侧边栏等
供及时准确的金融信息、证券数据 向广大投资者提供及时、准确的行情、资讯和数据等服务。 数据服务。
等，主要包括手机证券行情、手机 （2）证券信息服务平台下向境内证券公司提供定制化的集行情、资讯
基金、手机委托交易、手机理财和 和前端委托交易（仅实现供用户进行交易委托并将所有交易信息传递到
手机资讯等。 证券公司的功能）为一体的移动服务终端。
3-3-1-75
补充法律意见书（一）
2、市场定位对比
根据同行业公司同花顺及大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露资料，同花顺定位为互联网金融信息服务提供商，大智慧亦定位为互联网金融信息服务提供商。根据发行人的说明，发行人定位为证券信息软件供应商。报告期内，同行业公司同花顺及大智慧的主营业务收入主要来源于金融信息服务业务，发行人主营业务收入主要来源于面向机构客户的软件产品销售和服务业务。
3、经营模式对比
根据同花顺和大智慧招股说明书、年度报告等公开资料及发行人的说明，同行业可比公司同花顺、大智慧及发行人经营模式对比如下：
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
软件销售及维护： 证券公司综合服务系统： 证券行情交易系统及维护服务：
（1） 盈利模式：通过向证券公司等金融机构客户销售证
证 券 业务模式：与证券信息服务平台 券信息软件产品及提供相关服务获得软件销售收
盈利模式：系统的销售、定向开发的收入，维护费收 信 息 下2C的PC软件业务模式基本相 入、维护服务收入。
入 服 务 同（以软件终端为载体，以互联 销售模式：软件产品采取直接销售的方式对外销
机
销售方式：通过上门拜访的直销方式向证券公司销售 平 台 网为平台，向投资者提供及时、 售。
构
网上行情交易系统，并且根据客户的不同需求在基础 向 境 专业的金融数据、金融资讯以及 （1）证券行情交易系统软件产品
版
模块上进行再次开发，以及提供后续技术维护工作。 内 证 分析工具），区别在于：证券信 发行人证券信息软件产品基于自有技术架构开发，
业
收费及结算模式：一次性收费加日后维护收费模式。 券 公 息服务平台下2C的PC软件是直 包括PC端和移动平台端多种展现形式，多平台客
务
网上行情交易系统的客户基本上为证券公司，结算均 司 营 接供C端客户使用，该类产品是 户端复用服务器端软件。发行人证券行情交易系统
通过银行转账，根据同花顺提供的服务方式的不同， 业 部 供证券公司营业部使用。 软件产品的客户主要为证券公司等机构客户，产品
又可以将收费模式分为三类： 提 供 盈利模式和收入确认：在提供服 销售采用B2B模式。
证 券 务的期间内按月分期确认收入 证券公司等机构客户首次采购证券信息软件产品
信 息 时通常会采取公开招投标或协商谈判两种方式，后
3-3-1-77
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
服 务 续扩容、升级、需求开发和功能模块需求通常采取
系统 协商谈判方式。
（2）证券行情交易系统维护服务
服务 向银行、证券公司提供的定制化
收费模式 收入确认方法 发行人与大部分客户签署的软件销售合同含有维
方式 交易系统，以及实时金融市场信
护服务条款，软件销售完成后公司向客户提供一年
息和决策支持（不含交易功能）
的免费维护期，免费维护期届满后公司根据软件销
（2） 的定制化金融信息终端
与客户签订合同时，通常 售合同中约定的维护服务条款，按照软件销售金额
在系统正常运行 境 外 业务模式：大智慧国际根据客户
①提 收取合同总额30%左右的 的一定百分比按年收取维护费。此外，发行人与部
并经客户验收合 业务- 需求定制开发交易系统和金融
供 已 预付款；系统正常运行并 分客户每年按照向该客户销售软件产品累积金额
格后，同花顺向客 大 智 信息终端
经 存 经验收合格后，收取60% 的一定百分比与客户签署独立的维护服务合同，并
户开具发票时确 慧 国 盈利模式和收入确认：大智慧国
在 的 左右的合同款；通常在系 按合同约定收取维护费。
认软件销售全部 际 际与客户签订合同后，依据合同
系统 统正常运行1个月后收取 收费和结算模式：
收入。 约定，当客户验收完成后大智慧
10%的余款。 （1）证券信息软件产品一般采用两种收费方式：
国际取得验收单时结算并确认
一是与客户签订合同时，通常收取合同总额一定比
相应的收入。
3-3-1-78
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
与客户签订合同时，通常 日本公司为日本证券公司提供 例的预付款，在发行人完成客户软件系统销售，并
收取合同额30%左右的预 高质量的投资信息，覆盖日本、 经安装调试验收合格后，收取剩余比例的合同款；
②根 采用完工百分比
付款；根据客户要求进行 中国、美国股市和外汇市场 二是发行人完成客户软件系统开发，并经安装调试
据 客 法确认提供劳务
方案的设计、程序的编 业务模式： 验收合格后一次性收取全部合同款。
户 的 的收入，并按已完
制、开发调试，系统正常 （3） 日本公司根据客户需求通过专 （2）维护费收入：发行人根据合同约定，在免费
要 求 工作的测量确定
运行并经验收合格后，收 境 外 用终端提供行情和资讯，也向客 维护期届满后按年收取维护费。维护费的收取标准
定 制 提供劳务交易的
取60%左右的合同款；通 业务- 户以报告书的形式提供定制化 根据公司与客户签署的合同确定，一般按照软件销
系统 完工进度。
常在系统正常运行1个月 日 本 的国际金融、外汇等投资信息。 售合同总金额的一定百分比收取。
后收取10%余款。 公司 盈利模式和收入确认：行情和资
同花顺为客户的系统提 按合同金额在服 讯服务在提供服务的期间内按
③系
供技术维护和升级服务， 务期限内平均分 月分期确认收入，定制化投资信
统 维
一般能在提供服务前及 摊，每月末确认当 息在提供服务并与客户签字结
护
时预收服务费。 月收入。 算时一次性确认收入。
个 增值电信业务： 金融资讯及数据PC终端服务系统： 证券信息服务业务：
3-3-1-79
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
人 业务模式：通过同花顺金融服务网站和专用客户端， 业务模式：以软件终端为载体，以互联网 业务模式：向终端投资者提供证券信息服务获得收
版 向投资者提供金融信息、数据和分析工具等增值服 为平台，向投资者提供及时、专业的金融 入。
业 务。 数据、金融资讯以及分析工具。 销售模式：终端投资者通过公司官方网站等渠道在
务 服务模式：金融数据信息服务 盈利模式和收入确认：大智慧在提供金融 线向发行人提交购买产品的订单，并通过网络支付
收入来源：信息、数据、客户端等服务费 资讯和数据服务前向客户收取服务期的 系统支付款项，发行人根据支付系统的划款记录与
销售方式：网络在线直销 全部费用，包括初始化费用和后续维护运 相关资料核对，客户款项支付成功后产品权限方可
收费模式及收入确认：在提供金融资讯和数据服务前 行费用；大智慧收取的证券信息初始化费 开通。亦有部分证券公司客户集中采购发行人证券
向客户预收全部款项。在服务到期后，及时续费的， 用，在客户获得授权（授权方式为PC软 信息服务产品提供给其经纪业务客户使用。
只需支付信息服务费用；超过一定期限后续费的，需 件开通）时确认收入，收取的后继维护运 收费和结算模式：发行人采用预收费方式向投资者
重新支付信息初始化费用和信息服务费用。公司收取 行费用在提供服务的期间内按月分期确 进行销售，投资者通过支付系统向发行人支付款
的证券信息初始化费用，在客户获得客户端软件授权 认收入。 项。
时确认收入；收取的信息服务费用在服务期限内平均 收入确认：在服务期限内平均分摊，每个月确认当
金融资讯及数据移动终端服务系统：
分摊，每个月末确认当月信息服务收入。 月证券信息服务收入。
业务模式：大智慧APP与证券信息服务平
台下的PC软件业务模式基本相同，只是
3-3-1-80
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
终端不同。
盈利模式和收入确认：大智慧APP免费供
广大C端客户下载使用；客户要使用APP
中的高端增值服务（包括Level2行情、
其他VIP决策指标），可以直接通过手机
支付按年、季、月向公司付费。移动终端
服务系统的收入确认政策和时点与PC终
端服务系统的方式类似，即客户获得正式
授权时将初始化费用确认收入，后续维护
运行费用在提供服务的期间内按月分期
确认收入。
3-3-1-81
补充法律意见书（一）
4、公司主要核心技术的先进性方面
根据发行人的说明，发行人的网上证券行情交易系统软件产品与同行业公司相比，差异主要体现在：
（1）发行人网上交易软件支持的单机并发量能够为证券公司节省服务器硬件资源和网络带宽等线路资源，以及可以保证用户同时在线交易时的稳定和速度。
（2）发行人以自有核心技术为基础，在金融机构企业级应用领域形成了完备产品线，其技术特点如下：
①在整体IT系统布局方面为客户节省资源，节约成本。发行人的后台软件产品从证券公司整体IT系统布局角度进行研发，在保证自身软件产品各项性能指标优势的同时，增强软件产品的适用性和可扩展性，支持多种操作系统，便利与证券公司中后台系统及其他业务的对接，有利于证券公司对IT系统的维护。
②发行人的客户端产品软件界面简洁明了，便于投资者操作。客户端的功能丰富，创新业务较为全面，能够更好地满足投资者的需求。
③发行人网上交易等系列产品以安全、稳定为优先考虑的性能，避免因交易系统故障可能给投资者带来损失，进而可能影响证券公司经纪业务的发展。
④发行人在安全研究和安全服务方面具备业内领先技术。发行人拥有国密安全和信息安全服务的安全研究团队，通过跟踪安全攻防技术，持续进行漏洞分析与挖掘、APT攻击分析等安全技术研究，持续提升发行人产品和服务的安全防护能力。
⑤发行人的研发实力得到业界的认可，整体技术水平处于行业领先地位，发行人多次获得上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司颁发的“证券信息服务安全运行奖”和“优秀合作伙伴奖”。
补充法律意见书（一）
⑥根据行业发展趋势变化，发行人开展新一代信息技术与公司现有软件产品的融合应用研发，将新一代信息技术融合至公司证券行情交易系统软件产品中，对软件产品进行持续研发和创新。
5、研发团队和研发能力对比
（1）研发团队规模
根据同花顺、大智慧的年度报告及发行人提供的的员工名册，2016年至2018年同花顺、大智慧和发行人的研发团队规模情况如下：
公司 时间 研发人员数量 员工人数 研发人员数量占比
2018年末 1,941 3,023 64.21%
同花顺 2017年末 1,543 2,981 51.76%
2016年末 1,095 2,595 42.20%
2018年末 566 885 63.95%
大智慧 2017年末 457 773 59.12%
2016年末 580 914 63.46%
2018年末 165 249 66.27%
发行人 2017年末 165 241 68.46%
2016年末 143 216 66.20%
根据上述情况，发行人研发人员数量占比高于同花顺和大智慧，但由于发行人规模较小，且发行人专注于面向机构客户的证券信息软件的研发和服务，发行人产品线较为纯粹，业务范围较为单纯，发行人的研发人员绝对数量低于同花顺和大智慧。
（2）研发成果
发行人及同行业可比公司同花顺、大智慧已获取专利及软件著作权、非专利技术的具体情况见本法律意见书问题八之“（一）1、专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性”的回复。
补充法律意见书（一）
6、研发投入情况对比
根据同花顺、大智慧的年度报告和发行人提供的《审计报告》，2016年至2018年同花顺、大智慧和发行人的研发投入情况如下：
单位：万元
公司 期间 研发支出 研发支出占营业收入比例
2018年 39,606.13 28.56%
同花顺 2017年 34,820.91 24.70%
2016年 29,662.02 17.11%
2018年 10,842.98 18.27%
大智慧 2017年 13,591.00 21.29%
2016年 16,149.82 14.28%
2018年 3,048.27 15.62%
发行人 2017年 2,657.75 15.71%
2016年 2,399.40 13.37%
根据上述情况，发行人的研发支出绝对额及占营业收入的比例低于同行业公司同花顺、大智慧。上述各公司研发费用的主要构成部分均为研发人员的职工薪酬，占比均在75%以上。发行人研发支出占营业收入的比例低于同行业公司主要是发行人研发中心所在地武汉的薪酬水平低于同花顺所在地杭州及大智慧所在地上海所致。
7、研发技术产业化情况
根据众环出具的《审计报告》，发行人主营业务收入均来自于发行人核心技术研发的软件产品的销售和维护服务及证券信息服务业务。报告期内，发行人核心技术转化的收入（主营业务收入）占营业收入的比例分别为99.52%、99.46%、99.51%和99.37%。
单位：万元
补充法律意见书（一）
2019年1-3月 2018年度
项目
金额 占比 金额 占比
主营业务收入 3,202.80 99.37% 19,422.93 99.51%
其他业务收入 20.38 0.63% 95.32 0.49%
合计 3,223.18 100.00% 19,518.26 100.00%
2017年度 2016年度
项目
金额 占比 金额 占比
主营业务收入 16,828.49 99.46% 17,858.84 99.52%
其他业务收入 91.01 0.54% 85.71 0.48%
合计 16,919.50 100.00% 17,944.55 100.00%
同花顺、大智慧与发行人同为证券信息软件供应商，同花顺、大智慧的销售收入亦主要来自于其核心技术转化的相应软件产品和信息服务业务收入。除证券信息软件和服务外，同花顺的主营业务收入中还包括广告及互联网推广服务、基金销售等其他运营类业务收入，大智慧的主营业务收入中还包括广告收入和直播平台收入等其他运营类业务收入。
8、研发模式和技术创新机制方面
根据大智慧披露的招股说明书，大智慧通过采集各大交易所的行情数据和金融资讯，对数据和资讯进行分类整理分析，根据投资者的实际需要开发出数据分析和函数运算等衍生功能，设计出直观、实用而又符合投资者使用习惯的软件界面和信息工具，并最终将上述内容整合到相应的信息终端软件中，提供给用户使用。
根据发行人的说明，发行人的技术创新则以市场需求为导向，结合金融科技领域的技术发展趋势实施产品的研究开发。发行人通过与证券公司等金融机构信息部人员的沟通接触，明确其证券行情交易系统软件开发需求，再由发行人内部研发部门根据市场需求，对技术创新及开发过程进行动态管理，实时更新，保持发行人产品与市场需求变化同步。同时，研发部门与销售部门、技术服务人员等定期进行沟通交流，使公司的技术研发更贴近市场和客户的需求。发行人致力于
补充法律意见书（一）
符合证券市场变化、政策导向、创新业务发展等，使得公司软件产品能够更快地
满足证券公司等机构客户的需求、监管要求及终端投资者的投资需要。
9、模式创新性情况
根据同花顺的招股说明书，同花顺的业务模式创新性体现在在互联网金融信息服务行业，同花顺针对投资者的需求，推出“平台免费，增值服务收费”的业务模式，以免费的证券行情交易客户端和同花顺金融服务网为平台，为投资者提供服务，聚集大量人气，进而了解投资者需求，开发符合市场需求的增值产品，促进投资者购买增值服务。
根据发行人的说明，发行人的业务模式创新性体现在：软件产品以完整且易于扩充的技术框架体系为基础，形成集行情、交易、资讯为一体的证券网上行情交易综合解决方案；并且形成框架独立性、健壮性和扩展性好，配置灵活、维护便捷的网上行情交易系统。而且发行人的产品体系形成“统一后台，多种终端”的表现形式，能及时准确地反馈客户需求，并根据市场需求形成最终销售产品。
10、公司规模对比
根据同行业公司同花顺、大智慧的2018年年度报告、及众环出具的《审计报告》，同行业公司同花顺、大智慧主要经营规模指标均大幅高于发行人。2018年，发行人与同行业可比公司经营规模数据如下：
项目 同花顺 大智慧 发行人
总股本（万股） 53,760.00 198,770.00 5,000.00
员工人数 3,023 885 249
总资产（万元） 413,073.23 203,138.16 93,282.66
净资产（万元） 333,989.02 144,296.17 83,832.58
货币资金余额（万元） 343,506.87 111,011.68 81,556.95
营业总收入（万元） 138,688.70 59,363.81 19,518.26
11、用户数量和市场份额对比
补充法律意见书（一）
根据同行业公司同花顺、大智慧的年报等公开资料及发行人的说明，各公司主要产品及服务、客户规模情况如下：
补充法律意见书（一）
同花顺 大智慧 发行人
1、网上行情及交易系统开发及服务
1、证券信息和数据服务
2、金融资讯与数据服务
主要产品 2、金融机构提供金融数据以及数据管理、数据监 1、网上证券行情交易系统及维护；
3、手机金融信息服务
及服务 控、数据挖掘等服务 2、证券信息服务
4、基金销售服务
3、境外金融信息服务和交易服务
5、保险经纪服务
覆盖银行、券商、基金、保险、资管和普通投资者
同花顺的产品和服务已覆盖了国内90%以上的证券 等金融市场的各层次参与主体。长期稳定的客户包 与境内90余家证券公司存在经常业
公司，此外，还覆盖了大量的公募基金公司、私募 括所有具有托管业务资格的托管行，所有保险资产 务往来，市场覆盖率超过90%。此外
机构客户
基金公司、银行、保险公司、政府、科研院所、上 管理公司在内的90%以上的保险机构，95%以上的基 还包括部分基金公司、期货公司、
市公司等机构客户 金公司，70%以上证券公司以及众多的信托公司、 投资公司等机构客户。
投资公司、金融高校等。
截至2018年12月31日，同花顺金融服务网注册 大智慧证券信息服务平台的移动APP平台月活用户
截至2019年3月31日，发行人PC
用户约44,129万人；每日使用同花顺网上行情免 近千万，合作券商机构近百家。
个人客户 端证券信息服务产品付费用户数为
费客户端的人数平均约为1,057万人，每周活跃用 根据大智慧招股说明书，截至2009年12月31日，
3.94万户。
户数约为1,335万人。 大智慧PC端证券信息服务产品付费用户数12.78
3-3-1-88
补充法律意见书（一）
根据同花顺招股说明书，截至2009年6月30日， 万户。
同花顺PC端证券信息服务产品付费用户数5.84万
户。
3-3-1-89
补充法律意见书（一）
通过比较市场内主要参与者相关业务收入，可间接反映市场规模及市场份额相关情况。对比同行业公司来看，发行人的总体收入规模小于同花顺、大智慧等同行业公司，但发行人在证券行情交易系统业务领域具有较高的市场占有率和业务规模，反映出公司在证券行情交易系统业务领域的市场竞争力和行业地位。发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（五）行业的竞争格局”之“4、本公司在行业中的竞争地位”补充披露：通过与同行业主要竞争对手同花顺、大智慧等上市公司进行综合对比，在面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统细分市场内，发行人具有较好的市场份额、客户数量及较强的技术优势，经营模式与同行业其他公司不存在显著差异，但在面向个人投资者的金融终端及证券信息服务产品细分市场，发行人的市场份额较低，终端投资者客户数量规模较小，产品丰富度不足，不具备明显的竞争优势。同时，由于同行业主要竞争对手均已经实现上市融资且业务呈现多元化发展态势，发行人在总体公司业务规模、研发人数及研发投入规模、研发产业化成果等方面，与主要竞争对手还存在相应的差距。
（三）补充披露报告期内发行人所处行业的市场规模变动情况，发行人竞争对手进入发行人具有优势的细分市场的情况及该细分市场的竞争情况及变化趋势，结合前述情况说明细分市场的竞争加剧对发行人营业收入和利润的影响。
2016年至2018年，同花顺、大智慧及发行人三家企业在证券行情交易系统的软件产品及其维护服务方面的销售金额合计为34,657.87万元、37,178.65万元和40,244.64万元，年均复合增长率为7.76%，体现境内证券行情交易软件细分市场保持稳定增长的态势。
从三家供应商的年度销售金额来看，同花顺与发行人的市场份额占比接近，高于大智慧的市场份额占比，其中2016年、2018年发行人在三家主要市场供应商中的市场份额排名第一，2017年排名第二。
在境内证券行情交易软件细分市场，竞争格局基本呈现稳定状态。同时，机构版业务的客户群体较为集中且数量有限，短期内不存在发生较大的波动的可能。在未出现较大技术变革的情况下，该竞争发展态势将会在一定时期内稳定延续。
补充法律意见书（一）
目前，面向终端投资者的证券信息服务已逐渐发展为发行人的重要产品及服务，同时发行人在大数据、云计算和人工智能领域投入大量研发，已在行情、数据、安全、客服等产品和服务中实现相关的技术应用。因此，该领域竞争加剧不会给发行人的营业收入和净利润带来重大不利影响。
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（五）行业的竞争格局”补充披露“3、细分市场的竞争变化情况及对发行人营业收入和利润的影响”。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人已以列表形式补充披露报告期内机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，报告期内发行人的机构客户数量/销售金额较为稳定，不存在重大变动，发行人在招股说明书中主张的“绝大多数”具备报告期内客户占比高达92.78%的事实作为支撑；发行人已在招股说明书中进一步披露了公司在各细分市场的相对竞争优势及劣势、细分市场的竞争加剧对发行人营业收入和利润的影响。
第十四题
招股说明书披露，公司自成立起始终重视技术研发人才的引进、培养和储备，研发人员队伍不断壮大，形成了稳定的研发团队。
请发行人；（1）结合研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况等，补充披露发行人现有研发体系是否具备持续创新能力或发行人技术持续创新的机制，在研项目的主要方向及应用前景，技术储备及技术创新的具体安排；（2）说明发行人研发人员的范围、任职及主要职责情况，报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况，研发人员平均薪资水平，与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异，发行人研发人员是否存在不当归集的情况，是否将研发人
补充法律意见书（一）
员与技术人员混同；（3）补充披露报告期内营销专业人员的数量，说明订单的
取得方式，结合发行人销售模式、客户关系的维护方式和维护情况说明营销专
业人员数量与发行人的收入情况是否相匹配；（4）说明在营销活动的过程中，
是否有研发、技术人员参与。如有，请说明研发、技术人员参与销售活动的具
体情况，并说明相关费用的归集是否准确；（5）说明员工构成中“其他”类员
工的具体构成。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的说明、发行人的组织机构图、众环出具的《审计报告》、发行人持有的无形资产的权属证书及软件产品的相关证书、发行人的业务资质证书、同花顺、大智慧的年度报告等公开披露的信息及报告期内上海、杭州、武汉的统计年鉴，查阅盛天网络（300494.SZ）及贝通信（603220.SH）的年度报告、招股说明书等公开资料、中国证券业协会发布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》、发行人的相关员工资料并对发行人核心技术人员、销售人员进行访谈。
（一）结合研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况等，补充披露发行人现有研发体系是否具备持续创新能力或发行人技术持续创新的机制，在研项目的主要方向及应用前景，技术储备及技术创新的具体安排
1、发行人已建立完备的研发管理体系及持续创新机制
根据发行人的说明，发行人已建立完备的研发管理体系及持续创新机制，具体内容如下：
（1）研发组织架构
补充法律意见书（一）
发行人下设武汉研发中心，由其负责公司产品的规划、开发和设计。研发中心下设产品部、研发部、测试部、系统部和信息安全部，研发中心机构设置及职责具体情况如下：
①产品部
主要负责市场调研、竞品分析与行业研究，对发行人具体产品的发展进行规划，对软件产品及其功能进行规划和构思，形成研发项目设计原型与需求文档，参与软件产品开发过程以及研发项目的内部验收流程，并为市场推广提供产品介绍。
②研发部
主要负责进行产品规划并组织实施研发工作；根据客户需要开发、设计新产品以及对现有产品、技术进行升级。
③测试部
主要负责对研发项目的测试，包括测试计划的制定，测试环境的搭建等；管理程序版本变更文档、测试文档；负责客户产品版本管理。
④系统部
主要负责维护研发中心软硬件系统的正常运行及网络环境安全；负责主机托管、电子设备和办公设备的采购及管理。
⑤信息安全部
主要负责统一规划总体安全策略、安全技术框架、安全管理策略、总体建设规划、详细设计方案等相关配套文件，根据产品安全保护等级和风险分析结果选择、调整并执行安全措施，并应用于发行人内部资源管理、公司产品设计与研发中。
（2）技术创新机制
补充法律意见书（一）
技术创新机制内容见本补充法律意见书问题十二之“（二）8、研发模式和技术创新机制方面”的回复。
发行人技术创新体系主要包括以下方面：
①完善的企业中长期技术创新战略
发行人将继续保持对行业内软件技术的敏感性，增强发行人的技术开发实力，提高新产品、新技术的开发能力，完善已有的技术创新战略和机制，注重研发人
员的内部培养与外部引进，强调科技转化能力和市场开发能力，将创新理念融入
公司技术创新和运营管理的过程中，增强公司持续发展的核心竞争力。
②完善的研究开发管理体系
A.职级与研发能力相结合的薪酬管理
在相同条件下，技术研发人员的工资高于其他岗位人员，优秀的研发人员薪酬不受职务级别的限制。发行人会定期根据员工工作积极性与研发能力核定研发人员的职级及薪酬水平。
B.技术交流培训
研发中心内部定期进行技术交流研讨会，各部门人员对于新的技术动态、发展趋势进行沟通讨论，并不定期举行研发中心内部的新技术培训。
C.创新与营销结合
发行人的销售部门及时将市场信息反馈至研发部门，研发部门与上述各部门定期进行沟通交流，使发行人的技术研发更符合市场和客户的需求。
D.培养创新意识
作为自主创新企业，发行人自成立以来就积极提倡树立创新意识。发行人通过组织专门培训、内部沟通等方式，培养员工的创新意识。
补充法律意见书（一）
E.人才队伍建设
发行人加强对员工的培训，提高员工素质，在技术研发、技术应用领域通过开展业务交流、讨论的方式相互促进。同时，发行人根据市场变化及产业发展战略调整、完善科技人员的知识结构、专业结构和学历结构。
（3）发行人具备以行业专家为核心成员，学历水平较高，规模稳定的研发队伍
①核心技术人员、研发人员的数量
截至2019年3月31日，发行人技术支持和研发人员共189人，占发行人员工总数的比例为76.52%，其中研发人员158人，占发行人员工总数的比例为63.97%。发行人核心技术人员、研发人员数量情况如下：
项目 2019/3/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31
核心技术人员数量 8 8 8 8
硕士及以上学历研发人员数量 21 22 25 20
研发人员数量 158 165 165 143
员工总数 247 249 241 216
研发人员占员工总数的比例 63.97% 66.27% 68.46% 66.20%
②核心技术人员情况
根据发行人的说明、根据发行人的说明、核心研发人员的《调查表》，并经信达律师对下述核心研发人员的访谈，研发团队核心研发人员背景及研发团队构成情况具体如下：
田进恩，男，42岁，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，计算机科学与技术专业。1999年8月至2007年1月，任武汉通达信电子科技有限公司开发部经理；2007年1月至2010年11月，任财富趋势有限公司开发部经理；2016年09月至2018年2月，任深圳财富趋势董事会秘书。2010年11月至今任深圳财富趋势董事、副总经理。
补充法律意见书（一）
张丽君，男，42岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，应用化学专业。1999年9月至2006年12月，历任武汉通达信电子科技有限公司技术员、研发部经理；2007年1月至2016年9月，任公司技术总监；2016年9月至2018年2月，任公司副总经理、财务总监；2018年2月至今，任公司副总经理。
陈凡，男，38岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2003年7月至2007年1月任武汉通达信电子科技有限公司技术开发人员；2007年1月至今，任深圳财富趋势研发人员。
包伟，男，36岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2005年8月至2008年4月，任上海华平计算机有限公司软件开发工程师；2008年5月至2010年10月，任财富趋势有限公司研发人员；2010年11月至今，任深圳财富趋势研发人员、监事。
沈志坤，男，40岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，测量工程专业。2001年9月至2005年3月任武汉通达信电子科技有限公司软件开发工程师；2005年4月至2007年7月任武汉虹信通信技术有限公司软件开发工程师；2007年8月至2010年10月任财富趋势有限公司软件开发工程师；2010年11月至今任深圳财富趋势软件开发工程师。
孙奎，男，37岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2005年7月至2006年12月，任武汉通达信电子科技有限公司研发人员；2007年1月至2010年10月，任财富趋势有限公司研发人员；2010年11月至今任深圳财富趋势研发人员。
吴火生，男，36岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2008年10月至2010年10月，任财富趋势有限公司研发人员；2010年11月至今任深圳财富趋势研发人员。
（4）发行人研发投入情况
补充法律意见书（一）
根据众环出具的《审计报告》，及发行人的说明，发行人报告期内研发支出及占当期营业收入比重的情况如下：
单位：万元
项目 2019年1-3月 2018年 2017年 2016年
研发支出 757.66 3,048.27 2,657.75 2,399.40
营业收入 3,223.18 19,518.26 16,919.50 17,944.55
占营业收入比重 23.51% 15.62% 15.71% 13.37%
（5）研发设备情况
发行人系软件企业，研发设备主要为计算机、测试设备、服务器等电子设备。公司研发设备充足并可根据需要及时采购，能够保障发行人研发及产品的持续创新。
2、在研项目的主要方向及应用前景
根据发行人的说明，截至本补充法律意见书出具日，发行人正在进行的研发项目情况如下：
补充法律意见书（一）
序号 项目名称 主要内容及方向 项目进展 技术水平及应用前景
反外挂：为终端程序安全提供进阶防御能力，该子系统通过技术手段防止终端
模块被破解、终端程序被恶意附着、通讯协议被破解或泄漏等情况下，交易通 具有较强技术创新性。该项目提高
道被利用于非法证券业务问题；该子系统也能用于为服务器提供额外的防护， 终端安全能力保障能力以及通讯
通达信网上交易
一定程度防止针对服务器的CC等攻击。 安全性。多项核心技术具有独创
1 安全系统软件V 开发中
国密安全网关：为证券行业国产密码改造和推广提供行业解决方案。该子系统 性，具有国内领先性。可应用于证
3.0
通过创造性结合国密SSL网关功能和协同签名功能，解决集中式签名验签的性 券交易软件反外挂领域、证券行业
能瓶颈问题、单点故障问题、异地互备问题。 国产密码领域。
通达信密码管理机：解决国密切换后的密码集中化管理问题。
项目为网上交易产品提供业务补
科创板业务支持：支持科创板业务，包括行情揭示、信息展示、适当性管理、
开发中，其中沪充，为科创板、沪伦通等业务的顺
通达信证券交易交易业务等。
2 伦通处于预研利开展提供平台，项目研发基于公
系统软件V4.5 沪伦通业务支持：支持沪伦通业务，包括行情揭示、信息展示、适当性管理、
中 司成熟技术展开。可应用于科创
交易业务等。
板、沪伦通等创新业务领域。
3 通达信机构交易升级公司原有机构交易系统：通过支持平面交易等新特性、支持大宗交易等业预研，已完成技具有一定技术创新性。具有国内领
3-3-1-98
补充法律意见书（一）
系统软件V2.0 务提高终端体验、业务覆盖面；通过加入异步处理、可靠推送等特性大幅提高术储备 先水平。可应用于证券公司等金融
委托单的报送和响应速度。 机构交易领域。
具有较强技术创新性，提出了介于
PaaS和SaaS之间的新的行业云计
算方案，能解决在交易预警和辅助
通达信证券期货
通过引入DOCKER进一步解决任务粒度控制的云计算问题以及异构计算问题，综 决策等业务中的弹性计算问题，为
4 算法交易系统软 预研
合运用云计算解决交易辅助策略托管运行、预警问题。 交易向专业化方向发展提供基础。
件V3.0
具有国内领先性。
可在证券期货行业专业化交易领
域存在广泛应用空间。
结合T2EE架构在证券公司运用的经验以及行业发展的趋势，完善和发展T2EE
具有一定技术创新性，能有效拓宽
相关架构以及扩充其功能部件。
T2EE架构运用范围，有利于证券
通达信基于T2EE1.增强异构中间件转接能力，对fastcgi、AJP、AMQP、JMS等协议进行支持扩
已完成部分研业务的整合，具有国内领先性。
5 框架的证券行业充和增强，以便于和既存标准中间件进行无代码对接，降低对使用标准中间件
发 可有效增强公司软件开发平台的
应用软件V4.0 的券商中后台转接过程中的难度与工作量，加大T2EE架构的应用范围。
功能范围，使其向智能化方向迈
2.增强自然语言理解部件能力，通过引入DL4J人工智能引擎，使用机器深度学
进。
习方法，提升既有自然语言理解部件对多层次逻辑表达语义的理解能力，以提
3-3-1-99
补充法律意见书（一）
高其在人机智能交互、自然语言选股等场景中的准确性。
3.自动阅读，通过引入TensorFlow引擎,建立表文混排形式文档的人工智能识
别、自动阅读部件，通过该部件能对上市公司定期报告等自动阅读和数据整理。
具有一定技术创新性，能有效提高
业务的集约程度，降低后续运行维
通达信港股网上
增加港股行情兼容能力，同时支持港股延时、港股5档、港股10档、沪股通、已完成部分研护成本。
6 交易分析系统软
深股通行情，支持港股、沪股通、深股通交易等。 发 能有效提高业务的集约程度，降低
件V2.0
后续运行维护成本，改善用户体
验。
3-3-1-100
补充法律意见书（一）
3、技术储备情况及技术创新的具体安排
（1）发行人的技术储备情况
根据发行人的说明，截至2019年3月31日，发行人已取得2项专利、75项软件著作权，并积累形成了13大类70项非专利技术。发行人拥有48项软件产品证书、14项软件产品证明函，并持有国家密码管理局签发的《商用密码产品生产定点单位证书》，具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
（2）发行人的技术创新安排
根据发行人的说明，发行人的技术创新的主要安排如下：
①完善技术创新体系
完善技术创新体制内容见本补充法律意见书问题十二之“（二）8、研发模式和技术创新机制方面”的回复。
②明确技术创新方向
发行人技术创新始终坚持以客户需求为导向，以实现证券市场创新发展和新一代信息技术深度融合为目标，符合我国市场发展需要和监管要求。
③增强研发团队实力
发行人将不断加强现有研发人员的培养，通过完善薪酬待遇机制和职级晋升机制稳定研发团队，同时根据研发工作需要，及时从外部招聘优秀人才，增强研发团队实力，满足技术创新工作需要。
（二）说明发行人研发人员的范围、任职及主要职责情况，报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况，研发人员平均薪资水平，与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异，发行人研发人员是否存在不当归集的情况，是否将研发人员与技术人员混同
补充法律意见书（一）
1、研发人员的范围、任职及主要职责情况，发行人研发人员是否存在不当归集的情况，是否将研发人员与技术人员混同
根据发行人说明，发行人武汉研发中心员工均为研发人员，从事研发类工作。武汉研发中心下设产品部、研发部、测试部、系统部和信息安全部，主要职责情况见本补充法律意见书问题十四之“（一）1、发行人已建立完备的研发管理体系及持续创新机制”的回复。发行人根据员工实际从事的工作和岗位，严格划分不同岗位员工的薪酬归集，研发人员的薪酬归集至研发费用，技术支持人员的薪酬归集至营业成本。发行人研发人员不存在不当归集的情况，未将研发人员与技术人员混同。
2、报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况
根据发行人的说明及经核查发行人提供的员工名册，报告期发行人研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况详情如下：
（1）研发人员数量及占比情况
报告期各期末，发行人研发人员数量及占比情况如下：
项目 2019/3/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31
研发人员数量 158 165 165 143
员工总数 247 249 241 216
研发人员占员工总数的比例 63.97% 66.27% 68.46% 66.20%
（2）研发人员学历分布情况
发行人研发人员学历水平较高，本科及以上学历人数占比在90%以上。报告期各期末，研发人员学历分布情况具体如下：
期间 学历 人数 比例
硕士及以上 21 13.29%
2019.3.31
本科 126 79.75%
补充法律意见书（一）
期间 学历 人数 比例
大专 11 6.96%
大专以下 0 0.00%
合计 158 100%
硕士及以上 22 13.33%
本科 136 82.42%
2018.12.31 大专 7 4.24%
大专以下 0 0.00%
合计 165 100%
硕士及以上 25 15.15%
本科 135 81.82%
2017.12.31 大专 5 3.03%
大专以下 0 0.00%
合计 165 100%
硕士及以上 20 13.99%
本科 118 82.52%
2016.12.31 大专 5 3.50%
大专以下 0 0.00%
合计 143 100%
（3）研发人员工作年限分布情况
截至2019年3月31日，发行人研发人员工作年限分布情况如下：
工作年限 人数 比例
10年以上（含10年） 24 15.19%
5-10年（含5年） 64 40.51%
5年以下 70 44.30%
合计 158 100%
3、研发人员平均薪资水平，与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异
补充法律意见书（一）
（1）同行业研发人员薪酬
根据同花顺、大智慧的年度报告等公开披露的信息及发行人提供的工资明细表，报告期内，发行人与同行业公司研发人员平均薪酬情况如下：
单位：万元
项目 2018年 2017年 2016年
同花顺 21.59 24.92 —
大智慧 20.50 22.68 —
同行业平均 21.05 23.80 —
本公司 14.54 12.99 13.17
注：1、因同行业公司2019年一季末研发人员数量、2016年研发费用数据无法获取，只列示2017、2018两年数据。
2、平均薪酬=研发费用中职工薪酬/期初期末研发人员平均数。其中，同花顺研发费用明细中未单独列示职工薪酬，采用研发费用中的工资及附加费用进行计算，将高于实际研发人员平均薪酬。
报告期内，与同行业公司平均相比，发行人研发人员平均薪酬较低。主要原因所处地区薪酬差异，同花顺地处杭州市、大智慧地处上海市，而发行人研发人员集中在武汉市。根据各地的统计年鉴，发行人研发中心与同花顺、大智慧所处地区报告期内信息传输、软件和信息技术服务业行业职工平均工资情况如下：
单位：元
项目 2018年 2017年 2016年
上海市 — 140,361.00 124,414.00
杭州市 — 165,527.00 150,172.00
武汉市 — 102,833.00 95.196.00
数据来源：上海市、杭州市、武汉市的统计年鉴，2018年度数据尚未公布
根据上表，相对于上海市和杭州市，武汉市的信息传输、软件和信息技术服务业企业平均工资较低。按照2017年软件和信息技术服务业各地平均工资进行
补充法律意见书（一）
测算，2017年度武汉的平均工资水平为上海杭州平均薪酬水平的0.67倍，发行
人2017年度研发人员平均薪酬为同行业公司同花顺、大智慧平均薪酬水平的0.
69倍。鉴于地域平均薪酬水平差异的存在，发行人的研发人员平均薪酬相对大
智慧和同花顺较低具备合理性。
此外，同花顺、大智慧上市较早，上市之后的规模效应和市值规模逐步提升，其薪酬水平领先发行人也具备合理性。
（2）同地区研发人员薪酬
发行人研发中心位于武汉，根据下表格公司的年度报告、招股说明书等公开资料及发行人的《审计报告》，报告期内发行人与武汉地区同行业上市公司研发人员平均薪酬对比如下：
项目 2018年 2017年 2016年
盛天网络（300494.SZ） 15.56 14.00 —
贝通信（603220.SH） 12.95 12.36 —
同地区平均 14.26 13.18 —
发行人 14.54 12.99 13.17
注：平均薪酬=研发费用中职工薪酬/期初期末研发人员平均数。其中，贝通信于2018年上市，未披露2017年末研发人员数量，2017年数据按招股说明书中的2018年半年度数据计算；同地区已上市公司2016年度研发人员薪酬未单独披露，因此无法计算2016年度研发人员平均薪酬。
（三）补充披露报告期内营销专业人员的数量，说明订单的取得方式，结合发行人销售模式、客户关系的维护方式和维护情况说明营销专业人员数量与发行人的收入情况是否相匹配
1、报告期内营销专业人员的数量
报告期各期末，发行人销售人员数量分别为6人、7人、7人、6人。其中，4人负责市场拓展和客户关系维护；其余人员负责合同管理等相关工作。4名销
补充法律意见书（一）
售人员分别以北京、上海、深圳、武汉四个城市为中心，开拓相应辐射区域的市
场。
2、订单的取得方式
发行人主要产品及服务包括两类：第一类是机构版业务，第二类是个人版业务。
就机构版业务，证券公司在首次采购网上交易软件产品时一般采用招投标或协商谈判方式，网上行情交易软件上线并被证券公司经纪业务客户（投资者）接受后，证券公司扩容采购和功能模块采购一般采用协议方式。同时，网上行情交易软件产品的免费维护期过后将持续产生维护费收入，维护费由双方采取商务谈判方式确定，一般按照软件销售合同总金额的一定百分比收取。
而就个人版业务，报告期内，发行人主要通过公司官方网站直接销售，亦有部分证券公司客户集中采购公司证券信息服务产品提供给其经纪业务客户使用。
3、营销专业人员数量与发行人的收入情况匹配
根据发行人的说明，发行人主营业务面向的客户主要为具有经纪业务资格的证券公司，报告期内，面向证券公司等金融机构客户的证券信息软件产品及维护服务收入占发行人营业收入的比例在75%以上。发行人的业务特点、客户定位使得发行人无须配备过多的销售人员，具体原因如下：
（1）目标客户较为集中。发行人的目标客户为具有经纪业务资格的证券公司，截至2018年12月31日，国内具有经纪业务交易量和收入的证券公司不足100家，发行人的目标客户范围较小。国内证券公司主要集中在北京、上海、深圳等城市的金融中心地带，目标客户较为集中。因此，发行人仅需在几个中心城市配备销售人员即可覆盖多数证券公司。
（2）发行人与证券公司存在长期稳定合作关系，发行人的销售人员数量能够满足发行人服务证券公司的需要，符合发行人的行业特点、业务定位和目标客户群体特点，具体如下：
补充法律意见书（一）
①终端投资者使用习惯。网上交易软件是证券公司向其客户提供经纪业务服务的前端平台，投资者在证券公司官网下载安装并使用网上交易软件。网上交易软件被投资者接受并日常使用后，投资者并不会轻易变更使用软件，由此导致证券公司对网上交易平台产品采购的黏性，能够保证发行人与证券公司的长期稳定合作关系。
②证券公司转换成本较高。网上交易软件需要与证券公司的中后台IT系统对接，如引入新的证券交易平台，则需再次进行硬件设备的配备和中后台系统对接，增加证券公司的投入成本。
③创新业务功能扩展通过协商谈判方式采购。近年来，我国证券市场先后推出了融资融券、沪港通、深港通、沪伦通、科创板等多种创新业务，各证券公司需要在规定的时间内在其网上交易平台完成上述创新业务的上线。该等创新业务均需在证券公司现有网上交易软件上增加业务功能，证券公司多通过协商谈判采购模式，发行人基本无须为创新业务投入额外销售力量。
④证券公司扩容采购需求。由于每一套网上交易软件产品存在一定的并发数量限制，即同时支持在线人数不能超过一定数量。投资者数量增多和交易量的放大将会促使证券公司进行网上交易系统的扩容，增加其采购网上交易软件产品的套数。该种扩容需求证券公司会采购原有交易软件，发行人对扩容订单无需投入过多的销售力量。
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、发行人销售情况”之“（一）主要产品和服务的销售收入情况”补充披露报告期内营销专业人员的数量、订单的取得方式、营销专业人员数量与发行人的收入相匹配情况。
（四）说明在营销活动的过程中，是否有研发、技术人员参与。如有，请说明研发、技术人员参与销售活动的具体情况，并说明相关费用的归集是否准确
发行人以机构客户为主的经营模式，发行人目前专职销售人员能够满足业务拓展和市场开发的需要。发行人专职销售人员均具有多年的行业经验，熟知发行
补充法律意见书（一）
人的软件产品、行业发展趋势、技术研发方向等。同时，证券公司信息技术部负
责公司软件产品的采购，信息技术部技术人员具有较高的技术水平，清晰了解软
件产品具体需求和研发方向。因此，发行人营销活动中不存在研发、技术人员参
与的情形，发行人相关费用的归集准确。
（五）说明员工构成中“其他”类员工的具体构成
根据发行人的说明及发行人提供的员工名册，截至2019年3月31日，发行人“其他”类员工共35人，包括公司数据部28人，负责数据录入工作；客服部5人，负责证券信息服务产品的客户服务工作；此外，还有2名员工负责对接通达信香港及远程提供境外业务服务与支持工作。
核查意见：
经核查并基于信达律师具备的法律专业知识所能作出的合理理解和判断，信达律师认为，发行人现有研发体系具备持续创新能力及技术持续创新的机制；发行人研发人员不存在不当归集的情况，未将研发人员与技术人员混同；发行人已补充披露报告期内营销专业人员的数量、订单的取得方式、营销专业人员数量与发行人的收入相匹配的情况；发行人在营销活动的过程中，不存在研发、技术人员参与的情形，相关费用的归集真实、准确。
第十五题
招股说明书披露，公司主营业务是基于互联网提供证券信息软件产品和证券信息服务，并在香港开展业务。近年来，证监会发布的相关规定包括《证券基金经营机构信息技术管理办法》、《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定(征求意见稿)》、《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》等。
补充法律意见书（一）
请发行人补充披露：（1）是否已取得生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证，是否取得了全部必需的批文或注册，是否满足所必需的国家、行业及地方标准规范，是否均在有效期内且合法有效，如存在资质许可即将到期的，请说明续期办理是否存在障碍及对发行人的业务经营的影响；（2）上述资质、牌照、许可、认证，批文或注册的取得情况，包括但不限于名称、主管部门、取得时间、编号、类别、有效期、覆盖的业务范围及其与发行人业务的具体对应关系；（3）详细披露证监会发布的与发行人主营业务相关的法律、法规、规范性文件及主要条款，对照说明发行人是否满足上述规定要求，是否存在违规经营情形。
请发行人说明：（1）公司主营业务包括证券分析、智能选股等，补充说明发行人是否取得证券投资咨询资质，其他从事相同或类似业务的公司是否均已取得证券投资咨询资质，发行人是否属于非法从事证券投资咨询业务；（2）说明发行人境外经营的具体情况，是否满足相应的资质、牌照、许可或认证等要求；（3）以列表对比的形式，补充披露发行人与同行业可比公司在业务资质、许可等方面的差异，及存在差异的原因。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
请发行人在“风险因素”章节补充披露发行人无法取得或续 期上述资质、牌照、许可、认证，批文或注册，未能持续满足所必需的国家、行业及地方标准规范，可能影响发行人现有的生产经营活动的风险。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的《营业执照》、公司章程、在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）核查信息，对发行人核心技术人员进行访谈，查阅发行人持有的业务相关资质证书并在相关主管部门或单位官方网站核查登记信息，查阅发行人的信息使用许可合同，在国家外汇管理局网站“外汇检查执法-外汇行政处罚信息查询”页
补充法律意见书（一）
面（http://www.safe.gov.cn/safe/whxzcfxxcx/index.html）查询发行人信息，
查阅了发行人的说明、确认函，查阅了众环出具的《审计报告》，查阅发行人及
其子公司报告期内的境外业务合同，查阅了张霭文律师行于2019年5月28日出
具的法律意见书，对发行人境外客户进行访谈，查阅同花顺、大智慧的招股说明
书等公开披露信息，在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/
index.html）核查同花顺及大智慧的信息，查阅中国证监会发布的《证券投资咨
询机构名录（2019年7月）》，并在中国证券业协会网站的证券投资咨询公司
信息公示栏（https://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.htm
l）搜索同花顺及其子公司、大智慧及其子公司关于证券投资咨询资质及服务的
信息，在计算机信息系统安全专用产品销售许可服务平台（https://www.ispl.
cn/ispl/jsp/common/ProductList_Public.jsp）核查大智慧计算机信息系统安
全专用产品销售许可的证书信息。
（一）是否已取得生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证，是否取得了全部必需的批文或注册，是否满足所必需的国家、行业及地方标准规范，是否均在有效期内且合法有效，如存在资质许可即将到期的，请说明续期办理是否存在障碍及对发行人的业务经营的影响
1、发行人的经营范围
根据发行人现持有的《营业执照》（统一社会信用代码：91440300797975760B）并经信达律师核查国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），发行人依法登记的经营范围为“电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询（不含限制项目）。增加：电子产品、计算机软硬件的销售；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；信息技术服务。经营增值电信业务（按《增值电信业务经营许可证》核准业务范围经营）。”
根据发行人的说明，发行人是国内证券行情交易系统软件产品和证券信息服务的重要供应商，主要面向证券公司等金融机构客户提供金融软件解决方案，为
补充法律意见书（一）
证券公司等金融机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及客户服
务系统等。同时，发行人为终端投资者客户提供专业、高效的证券信息服务。
2、发行人已取得生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证，以及全部必需的批文或注册
（1）《营业执照》
根据发行人提供的资料，截至2019年3月31日，发行人合法持有深圳市市场监督管理局核发的《营业执照》，为合法设立且有效存续的股份有限公司，不存在依据有关法律法规、规范性文件及公司章程规定的应当终止的情况。
（2）增值电信业务经营许可证
发行人持有的《增值电信经营许可证》具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
根据发行人说明，发行人在向证券基金经营机构提供信息技术服务的过程中不涉及对客户直接提供信息服务，发行人经营此业务无须取得《增值电信业务经营许可证》。发行人为个人投资者提供行情揭示软件服务的过程中，存在少量为投资者提供短信提醒业务的服务内容，根据《电信业务分类目录》的规定，该服务内容属于B25(不含互联网)分类内容，发行人经营该业务应具有第二类《增值电信经营许可证》。
（3）《商用密码产品生产定点单位证书》《商用密码产品型号证书》
发行人持有的《商用密码产品生产定点单位证书》《商用密码产品型号证书》具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
根据信达对发行人技术人员的访谈，并经信达律师核查，发行人的通达信SSL数据加密通讯系统（服务端、客户端）的网上交易系统中有信息保密功能。根据《商用密码管理条例》（国务院令第273号），发行人就该部分业务需取得国家密码管理机构的批准。
补充法律意见书（一）
（4）《对外贸易经营者备案登记表》
发行人持有的《对外贸易经营者备案登记表》具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
根据发行人的说明，并经信达律师核查，发行人在境外开展业务需根据《中华人民共和国对外贸易法》与《对外贸易经营者备案登记办法》的规定取得《对外贸易经营者备案登记表》。
3、发行人满足所必需的国家、行业及地方标准规范
（1）根据发行人持有的《商用密码产品型号证书》及发行人的说明，发行人的通达信SSL数据加密系统（服务端）产品与通达信SSL数据加密通讯系统（客户端）产品符合G/MT 0024-2014《SSL VPN技术规范》相关要求，符合G/MT 0028-2014《密码模块安全技术要求》、G/MT 0039-2015《密码模块安全检测要求》等级第二级相关要求。
（2）根据发行人持有的《软件企业认定证书》，发行人符合《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软件产业评估》（T/SIA002 2017）的相关规定。
4、生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证的到期情况
根据《国务院关于取消一批行政许可事项的决定》(国发〔2017〕46号)的规定，自2017年9月22日起，不再审批颁发《商用密码产品生产定点单位证书》。根据《关于做好商用密码产品生产单位审批等4项行政许可取消后相关管理政策衔接工作的通知》（国密局字[2017]336号）的规定，已颁发的《商用密码产品生产定点单位证书》到期自然失效。发行人现持有的《商用密码产品生产定点单位证书》（编号：国密局产字SSX2124号）将于2020年6月18日到期自然失效，后续无需再取得该项证书。
如《律师工作报告》披露，发行人持有《对外贸易经营者备案登记表》（备案登记编号02041780）。根据发行人申请《对外贸易经营者备案登记表》时作
补充法律意见书（一）
出的保证，该登记表上填写的任何事项发生变化之日起，30日内到原备案登记
机关办理该登记表的变更手续。因发行人注册地址2019年6月25日变更，《对
外贸易经营者备案登记表》需要办理变更手续，发行人正在办理相关手续。
根据发行人提供的资质、牌照、许可或认证及书面说明，并经信达律师核查，除《对外贸易经营者备案登记表》正在办理注册地址变更事项之外，发行人不存在即将到期的资质、牌照、许可或认证。
（二）上述资质、牌照、许可、认证，批文或注册的取得情况，包括但不限于名称、主管部门、取得时间、编号、类别、有效期、覆盖的业务范围及其与发行人业务的具体对应关系；
1、发行人上述依法登记的资质、牌照、认证，批文或注册的取得情况
根据发行人的书面说明，并经信达律师核查，截至2019年3月31日，发行人上述依法登记的资质、牌照、认证，批文或注册的取得情况如下：
补充法律意见书（一）
序
名称 主管部门 取得时间 编号 类别 有效期 覆盖的业务范围 发行人业务
号
电子产品、计算机软硬件技术开发、
技术服务、信息咨询（不含限制项
目）。增加：电子产品、计算机软
硬件的销售；经营进出口业务（法
证券信息软
深圳市市场监督管 2019/6/2 律、行政法规、国务院决定禁止的
1 《营业执照》 91440300797975760B — 无固定期限 件的研发和
理局 5 项目除外，限制的项目须取得许可
服务
后方可经营）；信息技术服务。经
营增值电信业务（按《增值电信业
务经营许可证》核准业务范围经
营）。
第二类增值
《增值电信 电信业务中 个人版软件
2016/12/ 第二类增值电信业务中的信息服务
2 业务经营许 工业和信息化部 B2-20110213 的信息服务 至2021/9/20 中的短信电
13 业务（不含互联网信息服务）
可证》 业务（不含 信通知功能
互联网信息
3-3-1-114
补充法律意见书（一）
服务）
发行人产品
2017/6/19至
《商用密码 网上交易系
2017/6/1 国密局产字SSX2124 2020/6/18 经国家密码管理机构批准的商用密
3 产品生产定 国家密码管理局 — 统产品中的
9 号 （到期自然 码产品开发、生产
点单位证书》 信息保密功
失效）
能
申报名称：通达信SSL数据加密通 发行人产品
《商用密码 讯系统（服务端）；
2019/4/1 网上交易系
4 产品型号证 国家密码管理局 SXH2019176 — 五年
0 统中的信息
书》 批准型号：SJJ1931SSL VPN加密服
务端。 保密功能
申报名称：通达信SSL数据加密通 发行人产品
《商用密码 讯系统（客户端）；
2019/4/1 网上交易系
5 产品型号证 国家密码管理局 SXH2019179 — 五年
0 统中的信息
书》 批准型号：SJM1912SSL VPN加密客
户端 保密功能
《软件企业 深圳市软件行业协 2019/4/3 证券信息软
6 深RQ-2019-0140 — 一年 —
认定证书》 会 0 件的研发和
3-3-1-115
补充法律意见书（一）
服务
深圳市经济贸易和
《对外贸易
信息化委员会（原 2016/8/1 股份有限公 发行人经营
7 经营者备案 02041780 不适用 —
深圳市贸易工业 8 司 境外业务
登记表》
局）
3-3-1-116
补充法律意见书（一）
2、发行人取得的信息使用许可情况
截至2019年3月31日，发行人通过其正在履行及将要履行的信息使用许可合同取得的信息许可使用情况，见本补充法律意见书问题十六之第（二）项的回复。根据发行人的说明，上述信息许可使用对应的发行人业务为行情数据展示。
（三）详细披露证监会发布的与发行人主营业务相关的法律、法规、规范性文件及主要条款，对照说明发行人是否满足上述规定要求，是否存在违规经营情形。
根据发行人的说明，并经信达律师核查，证监会发布的与发行人主营业务相关的《证券基金经营机构信息技术管理办法》《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定(征求意见稿)》《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》中与发行人主营业务的相关条款以及发行人满足上述条款的具体情况如下：
补充法律意见书（一）
证监会文件 主要业务相关条款 满足情况
第四十四条：证券公司应当选择符合本办法第四十七条所列条 根据发行人的说明，并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的
件的信息技术服务机构开展合作。 满足情况如下：
第四十七条：为基金管理公司提供信息技术服务的机构(以下简 （一）发行人近三年未因从事非法金融活动，违反金融监管部门有关
称基金信息技术服务机构)应当符合下列条件并向中国证监会 规定展业，为非法金融活动提供信息发布服务等情形受到监管部门行
备案: 政处罚或重大监管措施；
(一)近三年未因从事非法金融活动，违反金融监管部门有关规 （二）发行人及其控股股东、实际控制人最近一年内不存在证券期货
《证券基金经 定展业，为非法金融活动提供信息发布服务等情形受到监管部
营机构信息技 重大违法违规记录；如《律师工作报告》披露，不存在实际控制人控
门行政处罚或重大监管措施; 制的其他信息技术服务机构。
术管理办法》
(二)信息技术服务机构及其控股股东、实际控制人、实际控制 （三）发行人具备安全、稳定的信息技术服务能力；
人控制的其他信息技术服务机构最近一年内不存在证券期货重
大违法违规记录; （四）发行人具备及时、高效的应急响应能力；
(三)具备安全、稳定的信息技术服务能力; （五）发行人熟悉相关证券基金业务，根据发行人提供的内部组织结
构设置，发行人成立了专门的合规部持续学习监管要求，并进行产品
(四)具备及时、高效的应急响应能力; 和服务的评估，具备持续评估信息技术产品及服务是否符合监管要求
3-3-1-118
补充法律意见书（一）
(五)熟悉相关证券基金业务，具备持续评估信息技术产品及服 的能力。
务是否符合监管要求的能力;
(六)中国证监会规定的其他情形。
根据发行人的说明并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的满
足情况如下：
经查发行人目前与证券基金经营机构已签订的合同，与部分证券基金
经营机构已签订服务协议和保密协议；与部分证券基金经营机构仅签
第四十五条：证券基金经营机构应当与信息技术服务机构签订
订服务协议未签订保密协议，但该等协议中已约定保密条款；所签订
服务协议和保密协议，明确各方权利、义务和责任，约定质量
的服务协议中均以甲乙方权利义务条款与违约责任条款的形式明确
考核标准、持续监控机制、异常处理机制、服务变更或者终止
了各方权利、义务和责任；部分所签订的服务协议中约定了质量考核
的处置流程以及现场服务人员保密要求等内容，并持续监督信
标准、持续监控机制、异常处理机制、服务变更或者终止的处置流程
息技术服务机构及相关人员落实服务协议和保密协议的情况。
以及现场服务人员保密要求等内容。
存在上述差异的原因是发行人作为产品与服务的提供方，所签订的服
务协议基于证券基金经营机构提供的服务协议版本，不同证券基金经
营机构提供的服务协议差异较大。《管理办法》于2019年6月1日
3-3-1-119
补充法律意见书（一）
起实施，发行人自《管理办法》实施起，已严格按照相关的要求签订
服务协议。
第四十九条：为证券公司、证券投资咨询机构提供信息技术服
经发行人确认，发行人自《管理办法》实施前即接受中证信息业务指
务的机构可以自愿接受中证信息业务指导，并遵守相关业务规
导，并遵守相关业务规则。
则。
根据发行人的说明并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的满
足情况如下：
发行人有健全的内部质量控制机制。发行人定期对产品进行测试，形
第五十条：信息技术服务机构应当健全内部质量控制机制，定 成相应的测试报告，如果检测到质量问题的，会立即核实有关情况，
期监测相关产品或服务，在提供服务过程中出现明显质量问题 以邮件的形式通知证券公司。进一步的修复工作与证券公司配合进
的，应当立即核实有关情况，采取必要的处理措施，明确修复 行，修复所需要的时间根据证券公司的配合程度而不同。
完成时限，及时完成修复工作。 发行人在产品安装部署完成后与证券公司一同对产品进行测试，测试
中发现质量问题的，对产品进行修复排除故障。
发行人定期对产品使用情况进行调研与抽样反馈，如发现不满足软件
系统运行维护要求的，会向相应的证券公司发出通知，要求其按技术
3-3-1-120
补充法律意见书（一）
说明对发行人的产品进行操作，以免因操作不规范产生问题。
此外，若证券公司在日常使用软件过程中发现问题的，由公司技术人
员根据合同要求进行修复与维护。
第五十一条：信息技术服务机构为证券基金业务活动提供信息 根据发行人的说明，并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的
技术服务，不得有下列行为： 满足情况如下：
（一）参与证券基金经营机构向客户提供业务服务的任何环节 （一）发行人在向证券公司提供证券信息软件及维护对业务中不直接
或向投资者、社会公众等发布可能引发其从事证券基金业务误 接触投资者，并不存在参与证券基金业务活动及导向公众误解公司具
解的信息； 备证券基金业务资格的情况。
（二）截取、存储、转发和使用证券基金业务活动相关经营数 发行人的个人版业务中，发行人向投资者提供增强行情信息展示、证
据和客户信息； 券统计分析工具等功能。发行人从未提供荐股、行情预测、投资建议
（三）在服务对象不知情的情况下，转委托第三方提供信息技 服务，并未据此开展证券基金业务活动，或误导公众其具备证券基金
术服务； 业务资格的情况。
（四）提供的产品或服务相关功能、操作流程、系统权限及参 （二）发行人提供的交易软件产品、供软件产品运行的服务器都由证
数配置违反现行法律法规； 券公司独立部署，发行人无法获取经营数据和客户信息。
3-3-1-121
补充法律意见书（一）
（五）无正当理由关闭系统接口或设置技术壁垒； （三）发行人从未在服务对象不知情的情况下，转委托第三方提供信
息技术服务。
（六）向社会公开发布信息安全漏洞、信息系统压力测试结果
等网络安全信息或泄露未公开信息； （四）发行人提供的产品或服务相关功能、操作流程、系统权限及参
数配置需证券公司授权才能进行，发行人不具备随意访问和变更的权
（七）法律法规及中国证监会禁止的其他行为。 限，无法进行违规操作。
（五）关闭系统接口或设置技术壁垒需证券公司的授权才能进行，发
行人不具备随意访问和变更的权限，无法进行违规操作。
发行人开发环境与证券公司运营、生产环境相隔离，发行人不具备随
意访问和变更证券公司运营、生产环境的权限。系统接口作为证券公
司系统机房的运作部分，位于证券公司内部，发行人不具备关闭系统
接口的客观条件。发行人无设置技术壁垒的行为。
（六）发行人无法取得证券基金经营机构提供其压力测试数据；通过
互联网查询，发行人未进行过相关信息披露。
《证券公司交 第七条：证券公司应当采取有效措施防范协议破解、外挂依附、
经发行人说明，并经信达律师核查，发行人未提供外部接入管理软件
易信息系统外 文件交换等其他变相方式违规接入。
3-3-1-122
补充法律意见书（一）
部接入管理暂 产品。
行规定（征求
意见稿）》 该规定的监管对象为从事交易信息系统外部接入活动的证券公司，发
行人并非该规定的监管对象。但由于发行人向证券公司提供软件产品
与服务，如证券公司需要，发行人将根据该规定的要求提供相应的软
件产品与服务。
根据发行人的说明，发行人自2015年以来已积极开展和研发防范协
议破解、外挂依附、文件交换等其他变相方式违规接入的软件产品。
公司具备协助证券公司开展违规接入清理和防御的技术和能力。
《关于新设公
第六条：证券公司应当严格执行信息隔离墙的相关规定，对基
募基金管理人
金产品相关敏感信息严格保护，采取系统隔离、专岗设置、权 根据发行人的说明与确认，并经信达律师核查，发行人并无新设公募
证券交易模式
限控制、信息脱敏、访问留痕保密承诺等方式，防止敏感信息 基金管理人证券交易的业务。
转换有关事项
的不当接触、使用及传递。
的通知》
3-3-1-123
补充法律意见书（一）
（四）公司主营业务包括证券分析、智能选股等，补充说明发行人是否取得证券投资咨询资质，其他从事相同或类似业务的公司是否均已取得证券投资咨询资质，发行人是否属于非法从事证券投资咨询业务
1、证券分析与智能选股的业务与证券投资咨询无关，发行人不存在非法从事证券投资咨询业务的情形
根据发行人的说明，公司的主要产品及服务中包括证券行情交易系统软件及维护服务和证券信息服务。证券分析和智能选股是公司按照证券公司的业务需求开发出来的作为证券公司向投资者提供的行情交易软件中的功能模块。从后台看，该部分是作为独立的插件安装部署到发行人产品中的；从前端看，该部分属于发
行人产品中的一个功能。具体而言，证券分析功能为对证券实时行情和历史数据
进行揭示和统计，例如现价、换手率、市盈率等数据；智能选股功能为对证券实
时行情、历史数据和统计数据进行条件筛选，软件智能识别自然语言并输出结果，
例如输入条件“流通市值大于1000万的A股”，可输出满足对应条件的所有股
票。该两项功能均通过对公开数据信息、历史数据中的客观特征进行识别而实现。
设置该两项功能的目的在于帮助用户进行快速搜索，为用户深入了解行情状态提
供客观工具，仅具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计的作用。
根据发行人的说明，发行人面向个人投资者的软件产品中，类似的选股功能的实现与提供给证券公司的版本相同，仅具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计的作用，与证券投资咨询无关。经信达律师核查发行人个人版软件具体情况，通达信PC端证券行情交易系统软件的主要模块为行情功能、市场功能、资讯功能、发现功能等。其中，行情功能提供行情报价信息；市场功能提供市场指数信息等；资讯功能提供个股、行业、券商、F10等基础资讯；发现功能提供新股上市、个股停复牌、增发等信息汇总。通达信移动平台证券系统软件中的主要功能与PC端证券行情交易系统软件的主要模块相似，提供行情功能、资讯功能等。证券分析和智能选股应用于上述行情功能模块和资讯功能模块，与证券投资咨询无关。
发行人不存在违反证券投资咨询业务相关规定的情况，具体如下：
补充法律意见书（一）
规则名称 相关条文 备注
本办法所称证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货
投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为
证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、
预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：
（一）接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资
证监会《证 咨询服务；
券、期货投 （二）举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、
公司未从事相关
资 咨 询 管 分析会等；
活动
理 暂 行 办 （三）在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、
法》 报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、
期货投资咨询服务；
（四）通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提
供证券、期货投资咨询服务；
（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）
认定的其他形式。
一、本规定所称“荐股软件”，是指具备下列一项或多
项证券投资咨询服务功能的软件产品、软件工具或者终
端设备：
证监会《关
（一）提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见，或
于 加 强 对 公司产品及服务
者预测具体证券投资品种的价格走势；
利用“荐股 中均不包括荐股
（二）提供具体证券投资品种选择建议；
软件”从事 的功能，不属于荐
（三）提供具体证券投资品种的买卖时机建议；
证 券 投 资 股软件产品
（四）提供其他证券投资分析、预测或者建议。
咨 询 业 务
具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计功
监 管 的 暂
能，但不具备上述第（一）项至第（四）项所列功能的
行规定》
软件产品、软件工具或者终端设备，不属于“荐股软件”。
二、向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者 发行人未向投资
间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应 者提供“荐股软
补充法律意见书（一）
规则名称 相关条文 备注
当经中国证监会许可，取得证券投资咨询业务资格。 件”，无需取得证
未取得证券投资咨询业务资格，任何机构和个人不得利 券投资咨询业务
用“荐股软件”从事证券投资咨询业务。 资格
2、其他从事相同或类似业务的公司证券投资资质取得情况
根据发行人说明，与其从事相同或类似业务的公司为大智慧与同花顺。根据大智慧的招股说明书，在上市当时（2011年），大智慧的子公司上海大智慧投资咨询有限公司（现已更名为上海大智慧基金销售有限公司）持有中国证监会颁发的《证券投资咨询业务资格证书》（编号：zx0062），证书类别为A证券投资咨询。经信达律师核查中国证监会于2019年8月8日在官网发布的《证券投资咨询机构名录（2019年7月）》，并在中国证券业协会网站的证券投资咨询公司信息公示栏（https://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.html）搜索，大智慧及其子公司上海大智慧基金销售有限公司目前未取得证券投资咨询资质。
根据同花顺的招股说明书，在上市当时（2009年），同花顺及其子公司未取得证券投资咨询资质。经信达律师核查中国证监会于2019年8月8日在官网发布的《证券投资咨询机构名录（2019年7月）》，并经信达律师在中国证券业协会网站的证券投资咨询公司信息公示栏（https://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.html）查询，同花顺的子公司浙江同花顺云软件有限公司（由浙江国金投资咨询有限公司于2010年5月变更而来）目前持有证券投资咨询资质（编号：zx0050）。
（五）说明发行人境外经营的具体情况，是否满足相应的资质、牌照、许可或认证等要求
1、发行人境外经营的具体情况
补充法律意见书（一）
根据发行人提供的业务合同，截至2019年3月31日，发行人已与国信证券（香港）金融控股有限公司、招商证券（香港）有限公司、中信证券国际有限公司等金融机构建立了业务往来。
根据众环出具的《审计报告》，报告期内，发行人境外业务收入分别为384.10万元、448.82万元、430.55万元和64.94万元，境外业务收入占公司营业收入的比例较小。
2、境外经营的资质、牌照、许可或认证等要求
根据发行人提供的相关经营资质文件，并经信达律师核查，发行人已取得对外贸易经营者备案（备案登记号：02041780），符合《中华人民共和国对外贸易法》与《对外贸易经营者备案登记办法》等相关法律法规的规定，满足其开展境外经营所需资质、牌照、许可或认证等要求。
根据《软件出口管理和统计办法》（外经贸技发〔2001〕604号）规定，经行业主管部门认定的软件企业，凡注册资金达到100万元人民币的，均可享有自营出口经营资格，应按属地原则到各省、自治区、直辖市和计划单列市外经贸厅（委、局）进行登记。同时，根据该文件的规定，通过“网上传输方式”软件出口的，不需要到海关办理出口报关手续，通过网上传输的软件出口，软件出口企业收汇后持《软件出口合同登记证书》和生效的《软件出口合同》(正本)直接到外汇指定银行办理收汇手续,发行人正在办理《软件出口合同登记证书》。
经信达律师在国家外汇管理局网站“外汇检查执法-外汇行政处罚信息查询”页面（http://www.safe.gov.cn/safe/whxzcfxxcx/index.html）查询，发行人在报告期至本补充法律书出具日，不存在外汇行政处罚违规记录。
根据发行人的说明及对境外客户的访谈，并经信达律师核查发行人与境外客户签订的合同，无对其经营业务的资质、牌照、许可或认证等要求。
（六）以列表对比的形式，补充披露发行人与同行业可比公司在业务资质、许可等方面的差异，及存在差异的原因。
补充法律意见书（一）
1、发行人与同行业可比公司在业务资质、许可等方面的差异
根据同行业可比公司同花顺、大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露信息，发行人与同行业可比公司的资质许可差异如下表所示：
相关资质 发行人 同花顺 大智慧
增值电信 编号：B2-20110213 编号：B2-20100128
业务经营 业务种类：第二类增值 编号：B2-20090237 业务种类：第二类增
许可证 电信业务中的信息服务 业务种类：第二类增值电 值电信业务中的国内
（不含互 业务（不含互联网信息 信业务中的信息服务业务 呼叫中心业务、信息
联网信息 服务） （不含互联网信息服务） 服务业务（不含互联
服务） 网信息服务）
增值电信 编号：沪B2-2006014
业务经营 1
许可证 编号：浙B2-20110184 业务种类：第二类增
（仅限互 — 业务种类：信息服务业务 值电信业务中的国内
联网信息 （仅限互联网信息服务） 呼叫中心业务、信息
服务） 服务业务（仅限互联
网信息服务）
同花顺的子公司浙江同花
证券投资 顺云软件有限公司持有该
咨询服务 — 证书（证书编号：ZX0050） —
资质 证券期货业务范围：证券
投资咨询
沪网文〔2014〕0338
网络文化 -088号
经营许可 — — 经营范围：游戏产品
证 运营；网络游戏虚拟
货币发行
信息网络 许可证号：0910546
传播视听 — — 业务类别：1、第二类
节目许可 互联网视听节目服务
证 中的第三项：文艺、
补充法律意见书（一）
娱乐、科技、财经、
体 育、教育等专业类
视听节目的制作（不
含采访），播出服务。
2、第四类互联网视
听节目服务中的第一
项：转播广播电视节
目频道的服务
编号：（沪）字第40
广播电视 7号
节目制作 — — 经营范围：制作、发
经营许可 行广播电视节目（时
证 政、新闻及同类专题、
专栏除外）
编号：新出发沪批字
出版物经 — — 第U4435号
营许可证 核准经营范围：电子
出版物批发、零售
商用密码 编号：国密局产字SSX2
产品生产 124号
定点单位 业务范围：经国家密码 — —
证书 管理机构批准的商用密
码产品开发、生产
2、存在差异的原因
发行人与同行业可比公司的资质许可存在差异的原因是各公司经营范围不同，各公司经营范围如下：
发行人 同花顺 大智慧
一般经营项目是:电子产 第二类增值电信业 计算机软件服务,第二类增值电信业
品、计算机软硬件技术开 务中的信息服务业 务中的信息服务业务(不含固定网电
发、技术服务、信息咨询(不 务(凭有效《中华人 话信息服务),互联网证券期货讯息类
补充法律意见书（一）
含限制项目)。增加:电子产 民共和国增值电信 视听节目,计算机系统服务,数据处
品、计算机软硬件的销售; 业务经营许可证》 理,计算机、软件及辅助设备的零售,
经营进出口业务(法律、行 经营)。计算机、电 网络测试、网络运行维护,房地产咨询
政法规、国务院决定禁止的 子产品的技术开 (不得从事经纪),自有房屋租赁,会议
项目除外,限制的项目须取 发、技术服务、成 服务、创意服务、动漫设计,设计、制
得许可后方可经营);信息 果转让,计算机软 作各类广告,利用自有媒体发布广告,
技术服务。许可经营项目 硬件的销售,设计、 网络科技(不得从事科技中介),投资
是:经营增值电信业务(按 制作、发布、代理 咨询,企业策划设计,电视节目制作、
《增值电信业务经营许可 国内各类广告。 发行;游戏产品运营,网络游戏虚拟货
证》核准业务范围经营)。 币发行。【依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动】
具体说明如下：
（1）《增值电信业务许可证》差异的原因
大智慧持有两个《增值业务经营许可证》，一个为上海市通信管理局颁发的《增值业务经营许可证》（编号：沪B2-20060141），核准的业务种类为第二类增值电信业务中的国内呼叫中心业务、信息服务业务（仅限互联网信息服务）。一个为工信部颁发的《增值电信业务许可证》（编号：B2-20100128），核准的业务种类为第二类增值电信业务中的国内呼叫中心业务、信息服务业务（不含互联网信息服务）。
同花顺持有两个《增值业务经营许可证》，一个为浙江省通信管理局颁发的《增值业务经营许可证》（编号：浙B2-20110184），核准的业务种类为信息服务业务（仅限互联网信息服务）。一个为工信部颁发的《增值电信业务许可证》（编号：B2-20090237），核准的业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含互联网信息服务）。
发行人持有工信部颁发的《增值电信业务经营许可证》，核准的业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含互联网信息服务）。
补充法律意见书（一）
根据信达律师对发行人核心技术人员进行的访谈，发行人在向证券基金经营机构提供信息技术服务的过程中，不涉及向投资者直接提供信息服务；发行人为个人投资者提供的行情揭示软件服务，存在少量为投资者提供短信提醒业务的服务内容，该部分服务内容属于工业和信息化部《电信业务分类目录》中的B25(不含互联网)分类内容，发行人业务中不包含互联网信息服务，因此发行人根据业务需要申请了第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含互联网信息服务）的许可证。
（2）发行人未持有证券投资咨询服务资质的原因
证券投资咨询服务的具体原因见本补充法律意见书问题十五之“（四）2、其他从事相同或类似业务的公司证券投资资质取得情况”的回复。
（3）发行人未持有《证券投资咨询服务》《网络文化经营许可证》《信息网络传播视听节目许可证》《广播电视节目制作经营许可证》《出版物经营许可证》的原因
根据发行人的说明，发行人不从事该等资质许可对应的业务，因此未申请该等资质许可。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人已取得开展现阶段业务所需的业务资质、许可和认证，相关资质、许可和认证均在有效期内且合法有效。发行人满足证监会发布的与发行人主营业务相关的法律、法规、规范性文件的规定要求，不存在违规经营情形。发行人未从事投资咨询业务，无需取得证券投资咨询资质。发行人境外经营符合相应的资质、牌照、许可或认证等要求。
补充法律意见书（一）
第十六题
16.招股说明书披露，公司的供应商较为集中，所需的证券期货行情信息均来自于相关证券期货交易所。
请发行人：（1）以列表的形式补充披露为发行人提供证券期货行情信息的供应商名单，及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款，包括但不限于权利义务内容、每期协议的时间跨度，期满自动续展的条件等；（2）说明发行人在证券期货行情信息使用过程中，是否存在违反证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，是否出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形，未来是否存在无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的潜在风险。
请保荐机构和发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人的证券期货行情信息供应商名单、发行人与证券期货行情信息供应商签订的协议、发行人证券信息经营许可涉及的相关法律法规及行业规定并对发行人相关业务负责人进行了访谈。
（一）以列表的形式补充披露为发行人提供证券期货行情信息的供应商名单，及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款，包括但不限于权利义务内容、每期协议的时间跨度，期满自动续展的条件等
补充法律意见书（一）
根据发行人提供的证券期货行情信息供应商名单、发行人与各供应商签署的协议，具体情况如下表：序 供应商
合同名称 主要权利及义务 协议的时间跨度 协议期满自动续展的条件
号 名称
1 上证所 《证券信息经营 1、乙方按互联网传输的方式接收上证所Level-1行情； 合同约定的有效期间 双方应于合同期满前一个月
信息网 许可合同》（甲 2、甲方许可乙方经营上证所Level-1行情的许可为普通许可而非排他性的独家许可； 为：2018.8.17-2019. 就是否续约进行磋商，若双方
络有限 方为上证所信息 3、甲方在确认乙方按合同约定的方式支付当年的全部相关费用后，向乙方颁发当年的《许可证》； 6.30，本合同于2019. 同意续约，应及时办理续约手
公司 网络有限公司， 4、合同及《许可证》界定的上证所Level-1行情的一切权利归上证所所有；乙方须按《许可证》上规 6.21被《上证所Leve 续。双方同意：若在合同期满
乙方为发行人） 定的用途、范围等在《许可证》有效期内（《许可证》期满以及甲方按本合同规定撒销《许可证》的 l-1行情展示许可合 日尚未办妥续约手续，并且尚
视为《许可证》无效）经营或使用上证所Level-1行情；未经甲方许可，保证不将全部或部分上证所L 同》取代 无任何一方明确提出合约不
evel-1行情传播到《许可证》指定以外的任何单位和个人及用于《许可证》指定以外的任何地方和用 再续签的要求，可视为合同自
途；保证不将全部或部分上证所Level-1行情用于非法目的，或者提供给第三方用于非法目的；未经 动进入延展期。延展期从合同
甲方书面同意，不得就甲方对乙方经营上证所Level-1的许可进行（或变相进行）分许可、转许可， 期满至双方正式续约或双方
不得买卖许可证等，也不得与第三方联合经营或使用上证所Level-1行情；保证完整、准确、及时地 明确表示不再续约，原则上不
向其终端用户提供上证所Level-1行情，发生遗漏、差错、延误时应及时采取补救措施，并应及时向 超过两个月。延展期内，双方
甲方口头并书面通报情况； 继续履约的同时应努力促成
5、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。 及早续约。若双方正式续约，
则甲乙双方在延展期中的权
3-3-1-133
补充法律意见书（一）利义务按照新合同执行；若双
方未能续约，则甲乙双方在延
展期中的权利义务按本合同
执行。
2 《上证所Level 合同约定的有效期间 未约定续展条款（双方经协商
-1行情展示许 为：2019.6.21-2020. 一致决定续签的，则另行签订
可合同》 6.30 许可合同）
（甲方为上证所
信息网络有限公
司，乙方为发行
人）
3 《上证所Level 合同约定的有效期间 本合同到期时，如双方无异
-2 行情经营许 1、乙方以经甲方书面确认的接收方式接收上证所Level-2行情，如乙方接收方式未经甲方书面同意， 为：2012.7.2-2013. 议，则自期满次日起，本合同
可合同》 则甲方有权拒绝向乙方传送上证所Level-2行情； 6.30，合同自动续展 将按照相同内容和时间跨度
（甲方为上证所 2、甲方授予乙方经营上证所Level-2行情的许可为非独占性许可；甲方同意乙方可以按《许可证》上 至2019.6.20，自201 自动续展，双方不再另行签订
信息网络有限公 规定的用途、范围等在《许可证》有效期内（《许可证》期满以及甲方按本合同规定撤销《许可证》 9.6.20起执行《上证 合同。任何一方不愿在本合同
3-3-1-134
补充法律意见书（一）
司，乙方为发行 的视为《许可证》无效）将上证所Level-2行情提供给乙方的终端用户； 所Level-2行情展示 期满后自动续展的，均应在本
人） 3、甲方在确认乙方合同约定的方式支付每一年度的经营许可费后，向乙方颁发该年度《许可证》； 许可合同》 合同有效期或续展期届满前
4、乙方保证按本合同（包括合同附件）的约定经营上证所Level-2行情；未经甲方书面许可，保证不 至少提前一个月以书面形式
将全部或部分上证所Level-2行情提供给《许可证》指定以外的任何单位或个人或用于《许可证》指 通知另一方，合同自期满日终
定以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分上证所Level-2行情用于非法目的，或者提供给第三 止。
方用于非法目的；保证尊重上证所Level-2行情价值，不采用低于成本销售等低价倾销或其他非公平
竞争手段经营相关信息；保证完整、准确、及时地向其终端用户提供上证所Level-2行情，发生遗漏、
差错、延误时应及时采取补救措施，并应及时向甲方口头并书面通报情况；未经甲方书面同意，不得
就甲方对乙方经营上证所Level-2的许可进行（或变相进行）分许可、转许可，不得买卖《许可证》。
5、合同及《许可证》界定的上证所Level-2行情的一切权利归上证所及甲方所有；未经甲方书面许可，
任何机构或个人（包括合同乙方、乙方的董事，监事、经理及工作人员等）不得对上证所Level-2行
情进行永久储存或使用（包括但不限于复制、翻译、传播、编辑、转让、许可他人使用和开发衍生产
品等）；
6、乙方接受并配合甲方或甲方委托的第三方定期或不定期地对乙方有关产品进行技术审核；
7、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。
3-3-1-135
补充法律意见书（一）
4 《 l-2行情经营许 础上，经友好协商，就上证所Level-2行情移动终端展示许可等相关补充的内容达成一致，签订本补 7.8.9，续展期间与 续展的事项，适用《上证所L
可合同> 充协议； 《上证所Level-2行 evel-2行情经营许可合同》
关于移动终端展 2、甲、乙双方对原合同附件一《上证所Level-2行情经营许可证》及之附件A《费用支付约定》、附 情经营许户合同》保 相关条款约定，具体内容见上
示的补充协议》 件二《信息经营监督与管理的约定》的内容进行了补充（补充的内容详见本补充协议之附件）,并同意 持一致，具体见上文 文。
按照原合同附件一《上证所Level-2行情经营许可证》及之附件A《费用支付约定》、附件二《信息经
（甲方为上证所
营监督与管理的约定》加上本协议之附件补充的内容执行；
信息网络有限公
3、乙方将上证所Level-2行情用于本补充协议补充的许可用途，适用原合同所有条款，并须遵守甲方
司，乙方为发行
发布的《上证所Level-2行情移动终端展示产品指引》规定。《上证所Level-2行情移动终端展示产
人）
品指引》的解释权归甲方所有，甲方有权根据实际情况对其进行调整变更；
4、本补充协议（包括附件，下同）作为原合同的补充文件，为原合同不可分割的一部分，但本补充协
议的规定与原合同的规定不一致的,以本补充协议为准；其余本补充协议未做规定的部分按照原合同内
容执行。
5 《上证所Level 1、乙方以经甲方书面确认的接收方式接收上证所Level-2行情，如乙方接收方式未经甲方书面同意， 合同约定的有效期间 本合同到期时，如双方无异
-2行情展示许 则甲方有权拒绝向乙方传送上证所Level-2行情； 为：2019.6.20-2020. 议，则自期满次日起，本合同
可合同》 2、甲方授予乙方展示上证所Level-2行情的许可为普通许可，非独占许可、非排他许可；甲方同意乙 6.30 将按照相同内容和时间跨度
方可以并只能按《许可证》上规定的用途、范围等在《许可证》有效期内（《许可证》期满或者甲方 自动续展，双方不再另行签订
（甲方为上证所
3-3-1-136
补充法律意见书（一）
信息网络有限公 按本合同规定撤销《许可证》的视为《许可证》无效）将上证所Level-2行情及所形成的历史数据展 合同，连展连续。甲方在确认
司，乙方为发行 示给乙方的终端用户； 乙方按本合同规定支付续签
人） 3、甲方在收到乙方按合同约定支付每一年度的展示许可费后，向乙方颁发该年度《许可证》；根据合 年度的相关费用后，向乙方颁
同约定，因乙方原因导致其未获得甲方颁发的《许可证》的，乙方无权展示上证所Level-2行情； 发续签年度的《许可证》。根
4、乙方保证按本合同（包括合同附件）的约定展示上证所Level-2行情；未经甲方书面许可，保证不 据合同约定因乙方原因导致
将全部或部分上证所Level-2行情提供给《许可证》指定以外的任何单位或个人或用于《许可证》指 其未获得甲方颁发的续签年
定以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分上证所Level-2行情用于非法目的，或者提供给第三 度《许可证》的，则本合同自
方用于非法目的；保证尊重上证所Level-2行情价值，不采用低于成本销售等低价倾销或其他非公平 动终止。任何一方不同意在本
竞争手段经营相关信息；保证完整、准确、及时地向其终端用户提供上证所Level-2行情，发生遗漏、 合同期满后自动续展的，均应
差错、延误时应及时采取补救措施，并应及时向甲方口头及书面通报情况；未经甲方书面同意，不得 在本合同有效期或续展期届
就甲方对乙方展示上证所Level-2的许可进行(或变相进行)分许可、转许可，不得买卖、出借《许可 满前至少提前一个月以书面
证》，也不得与第三方联合展示或使用上证所Level-2行情； 形式通知另一方，合同自期满
5、本合同及《许可证》界定的上证所Level-2行情的一切权利归上证所及甲方所有；未经甲方书面许 日终止。
可，任何机构或个人（包括合同乙方、乙方的董事，监事、经理及工作人员等）不得对上证所Level-
2行情超出《许可证》规定的用途范围使用，（包括但不限于复制、翻译、传播、编辑、转让、许可他
人使用和开发衍生产品等）；
6、乙方接受并配合甲方或甲方委托的第三方定期或不定期地对乙方有关产品进行技术审核；
3-3-1-137
补充法律意见书（一）
7、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。
6 《上证所股票期 合同约定的有效期间 本合同到期时，如双方无异
权行情经营许可 1、乙方按照附件《信息传输服务确认单》确认的方式接收上证所股票期权行情； 为：2015.6.9-2015.1 议，则自期满次日起，本合同
合同》 2、甲方许可乙方经营上证所股票期权行情的许可为普通许可而非排他性的独家许可。甲方同意乙方可 2.31，现已自动续展 将按照相同内容和时间跨度
以按《许可证》中的规定经营上证所股票期权行情； 至2019.12.31 自动续展，双方不再另行签订
（甲方为上证所
3、甲方在确认乙方按本合同约定支付当年的全部相关费用后，向乙方颁发当年的《许可证》； 合同，以后亦同。任何一方不
信息网络有限公
4、乙方保证按《许可证》规定的用途、范围等在《许可证》有效期内(《许可证》期满以及甲方按本 愿在本合同期满后自动续展
司，乙方为发行
合同规定撤销《许可证》的视为《许可证》无效)经营上证所股票期权行情；未经甲方许可，保证不将 的，均应在本合同有效期或续
人）
全部或部分上证所股票期权行情传播到《许可证》指定以外的任何单位和个人及用于《许可证》指定 展期届满前至少提前一个月
以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分上证所股票期权行情用于非法目的，或者提供给第三方 以书面形式通知另一方，合同
用于非法目的；未经甲方书面同意，不得就甲方对乙方经营上证所股票期权行情的许可进行(或变相进 自期满日终止。
行)分许可、转许可，不得买卖许可证等，也不得与第三方联合经营或使用上证所股票期权行情；保证
完整、准确、及时地向其终端用户提供上证所股票期权行情，发生遗漏、差错、延误时应及时采取补
救措施，并应及时向甲方口头并书面通报情况；
5、本合同及《许可证》界定的上证所股票期权行情的一切权利归上证所所有；未经甲方书面许可，乙
方不得超出《许可证》中的规定使用、经营上证所股票期权行情，包括但不限于编辑、转让、以直接
3-3-1-138
补充法律意见书（一）
或间接的方式开发衍生产品或许可他人开发衍生品等；
6、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。
7 深圳证 《深圳证券交易 1、乙方同意按附件中约定的信息接收方式接收行情信息，乙方同意负担相关的设备配置及技术维护费 合同正式授权年度自 甲乙双方任意一方如需终止
券信息 所专有信息经营 用； 2018.5.1起，按年度 本合同，应于每个合同年度到
有限公 许可合同》 2、甲方同意乙方按合同附件限定的方式将行情信息传播给用户；乙方根据本合同规定，仅享有在本合 自动顺延，本合同已 期前三个月以书面形式通知
司 同许可的范围内传播和发布行情信息的权利，该项权利并不具有专有性或排他性； 于2019.5.1被新签署 对方，否则本合同将自动延
（甲方为深圳证
3、乙方在传播信息给任何用户时应有责任和义务保证所传播信息的准确性和完整性；有义务保证其用 的《深圳证券交易所 续。
券信息有限公
户为终端用户，并在未经甲方书面允许时，防止其用户以任何理由和方式将甲方信息提供给第三方作 专有信息经营许可合
司，乙方为发行
再传播，并有义务协助甲方为此进行监督；须保证按本合同规定的范围和方式、用户接收终端等传播 同》取代
人）
行情信息；须保证不得将全部或部分信息用于本合同约定以外的任何单位、机构和个人及本合同约定
以外的任何地方和用途：须保证全部或部分信息的传播不用于非法目的，或者提供给第三者用于非法
8 《深圳证券交易 合同正式授权年度自
目的；
所专有信息经营 2019.5.1起，按年度
4、乙方不得将行情信息直接或间接提供给机构和个人从事经营活动；不得以任何形式（包含但不限于
许可合同》 自动顺延，现延续至2
网站链接、提供行情代码、网页嵌套、软件接口等）对外进行市场行情信息合作；
（甲方为深圳证 020.4.30
5、乙方承认不拥有本合同所称之行情信息的著作权（版权）和其它财产权等权利。根据《中华人民共
券信息有限公
和国证券法》《证券交易所管理办法》《深圳、上海证券交易所交易规则》等的规定，合同所称之行
司，乙方为发行
3-3-1-139
补充法律意见书（一）
人） 情信息上的一切权利（包括但不限于知识产权、其它财产权及其监管权等）由深圳证券交易所享有，
并授权甲方具体实施；除本合同规定的用途及范围外，乙方非经甲方同意，不得再加以转接（包括提
供互联网之链接）、再发放、复制、出售、出租或出借该信息于任何第三人，或将该信息加以更改、
增添、扩充、删减、毁损或实施其它一切之变更。无论用于何种用途，未经甲方同意，乙方及其用户
或分销商不得将本合同所称之行情信息另行取样并编制指数、其它衍生性产品或将之传送于任何第三
人。
9 《深圳证券交易 合同约定的有效期间
所网络版增强行 1、乙方应当按照甲方许可的接受方式接收深交所网络版增强行情； 为：2018.5.1-2019.
情经营许可合 2、甲方在确认乙方按本合同约定支付相关费用后，向乙方颁发许可证，许可证由甲方负责制作； 4.30，该合同已于20
同》 3、甲方授予乙方经营深交所网络版增强行情的许可为非独占性许可； 19.5.1被新签署的
（甲方为深圳证 4、乙方承诺在使用和传播过程中保证按许可证规定的有效期和用途经营深交所网络版增强行情；未经 《深圳证券交易所网
券信息有限公 甲方许可，保证不将全部或部分深交所网络版增强行情传播到许可证指定以外的任何单位和个人，或 络版增强行情经营许
司，乙方为发行 者用于许可证指定以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分深交所网络版增强行情用于非法目的， 可合同》取代
人） 或者提供给第三方用于非法目的；保证不采用低价倾销等不公平竞争手段经营深交所网络版增强行情；
10 《深圳证券交易 完整、准确、及时地传播深交所网络版增强行情，在发生遗漏、差错、延误时应及时采取补救措施， 合同约定的有效期间
所网络版增强行 并及时向甲方口头和书面通报情况；不以任何方式共享、转让或买卖许可证； 为：2019.5.1-2020.
情经营许可合 5、乙方基于深交所网络版增强行情开发的任何产品，须经甲方书面认可，方可对外发布； 4.30
3-3-1-140
补充法律意见书（一）
同》 6、乙方同意接受并愿意配合甲方对相关业务的监督管理；
甲方为深圳证券 7、本合同及许可证界定的深交所网络版增强行情的一切权利（包括著作权及其它相关权益）归深交所
信息有限公司， 所有；未经甲方书面许可，任何机构或个人不得对甲方信息进行永久储存或使用（包括但不限于复制、
乙方为发行人） 传播、编辑、转让、许可他人使用、开发指数和衍生产品）。
11 大连飞 《大商所信息行 合同约定的有效期间 在初始期满后的随后之每一
创信息 情经营许可合 1、乙方接受甲方信息的方式，必须经过甲方书面确认； 为：2015.11.1-2016. 个一年期间（延续期）持续有
技术有 同》 2、甲方同意乙方有权按合同附件一设定的方式和范围接收甲方信息； 10.31，现已自动续展 效，除非任何一方在初始期或
限公司 甲方为大连飞创 3、乙方在传播信息给所有用户时应按本合同规定的范围和方式、用户接收终端等传播信息；不将全部 至2019.10.31 任何一个延续期满30日提前
信息技术有限公 或部分信息用于本合同约定以外的任何单位和个人及本合同约定以外的任何地方和用途； 通知另一方，终止本协议。
司，乙方为发行 4、本合同及许可证书界定的大连商品交易所信息的一切权利归大连商品交易所所有；根据大连商品交
人） 易所的独家全权授权，未经甲方书面许可，任何机构或个人不得对大连商品交易所信息进行永久储存
或使用（包括但不限于复制、传播、编辑、转让、许可他人使用和开发衍生产品）。
12 郑州易 《信息经营许可 1、乙方接收甲方信息的方式，必须经过甲、乙双方协商确认； 合同约定的有效期间 在初始期满后如双方无异议，
盛信息 合同》 2、甲方同意乙方有权按双方约定的方式在中华人民共和国范围内接收甲方信息。 为：2015.1.1-2015.1 本合同随后以每一个一年的
技术有 （甲方为郑州易 3、乙方在向其所有用户提供服务时应履行如下义务： 2.31，现已自动续展 期间（延续期）自动向后延续
限公司 盛信息技术有限 （1）按本合同规定的范围和方式、用户接收终端等传播信息； 至2019.12.31 持续有效,除非任何一方在初
上海分 公司上海分公 （2）不将全部或部分信息用于本合同约定以外的任何单位和个人及本合同约定以外的任何地方和用 始期或任何一下个延续期满
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补充法律意见书（一）
公司 司，乙方为发行 途。 30日提前通知另一方，终止
人） （3）完整、准确、及时地传播信息，发生遗漏、差错、延误时应及时采取补救措施，并应向甲方通报 本协议。
情况。
13 上海金 《中国金融期货 合同自2018.3.29起 甲乙双方均有权在《许可证》
融期货 交易所期货信息 1、甲方许可乙方使用、经营中金所期货\行情信息的许可事项见《许可证》中的规定； 生效，该合同已于20 有效期届满前至少提前三个
信息技 经营许可协议》 2、乙方承诺并保证，其具备必要的接收或者储存期货\行情信息的设备或者方式以有效确保期货\行情 19.3.4被《中国金融 月提出终止协议、变更许可事
术有限 （甲方为上海金 信息被安全、准确地接收和储存，并能有效地防止该等信息的未授权接收、传播或者使用。否则，甲 期货交易所行情信息 项（除期限以外）或换发许可
公司 融期货信息技术 方有权暂停或者终止乙方接收期货\行情信息，并按照本协议约定追偿由此产生的损失； 经营许可协议》取代 证的书面申请。若甲乙双方未
有限公司，乙方 3、乙方在向任何第三方传送期货\行情信息时，应确保该等信息的真实、准确、完整，并于发现传送 提出上述申请，且双方对本协
为发行人） 或者传播的该等信息或者同时传播的新闻信息内容有错误时立即通知甲方，乙方应及时采取补救措施 议展期无任何书面异议，则本
14 《中国金融期货 并公开说明。前述真实、准确、完整应以甲方提供的期货信息为准； 合同自2019.3.4起生 协议及其附件、《许可证》有
交易所行情信息 4、乙方对期货\行情信息进行增值开发的计划应经甲方同意，未经甲方书面同意，乙方不得对期货\行 效，甲乙双方提出终 效期自动展期一年，其后亦
经营许可协议》 情信息进行增值开发。乙方对增值开发计划作出变更的，应当重新取得甲方的书面同意； 止协议、变更许可事 然。双方同意，上述展期不受
（甲方为上海金 5、未经甲方书面许可，乙方保证不将全部或者部分期货\行情信息传播到《许可证》限定范围以外的 项（除期限以外）或 次数限制。
融期货信息技术 任何单位或者个人，或者许可任何第三方用于任何地方和任何用途；保证其传播期货\行情信息不用于 换发许可证的书面申
有限公司，乙方 非法目的，或者提供给第三方用于非法目的； 请时合同终止
为发行人） 6、未经甲方书面同意，乙方不得就甲方对乙方使用期货\行情信息的许可进行（或变相进行）再许可、
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补充法律意见书（一）
转许可，不得买卖许可证等。
15 上海期 《上海期货交易 合同约定的有效期间 本合同每次期满将自动续签，
货交易 所信息经营许可 1、甲方授权乙方有偿转发上海期货交易所提供的普通实时行情； 为：2016.3.7-2016.1 期限一年。合同任一方若要终
所 合同》 2、甲方将在合同生效后，向乙方颁发《上海期货交易所行情转发授权证书》，并在甲方的网站和指定 2.31，现已自动续展 止本合同，可在合同期满前一
（甲方为上海期 媒体上披露乙方为甲方实时行情转发的授权机构； 至2019.12.31 个月，以书面形式通知对方合
货交易所，乙方 3、为了保证信息发布的公开、公平、公正，乙方在转发甲方实时行情时应保持数据的完整性和准确性， 同期满后不再续签。
为发行人） 当甲方新增交易品种或修改相关数据项时，乙方在收到甲方通知后，应及时进行补充或调整；
4、未经许可，乙方不得自行或以与他人合作的名义将甲方的行情转发或者将甲方行情的数据格式泄露
给第三方，也不得以自行、与他人合作或者许可第三方等形式基于甲方的期货交易信息开发衍生产品。
16 上海国 《上海国际能源 1、甲方授权乙方有偿转发上海国际能源交易中心提供的一档普通实时行情； 合同约定的有效期间 本合同期满后将自动续签,期
际能源 交易中心股份有 2、为了保证乙方接收甲方的实时行情，甲方应在合同生效后及时将相关通信技术要求、实时行情接口 为：2018.4.12-2019. 限一年。本项自动续签条款可
交易中 限公司信息经营 规范等相关技术文档提供给乙方； 12.31 重复适用。合同任一方若要终
心股份 许可合同》 3、甲方在本合同生效后，向乙方颁发《上海国际能源交易中心行情转发授权证书》，并在甲方的网站 止本合同，可在合同期满前一
有限公 （甲方为上海国 上披露乙方为甲方实时行情转发的授权单位。 个月，以书面形式通知对方合
司 际能源交易中心 4、乙方对在本合同下所接收的甲方实时行情，仅限于乙方在自己的信息系统范围内及时、准确地发布 同期满后不再续签。
股份有限公司， 甲方的实时行情，保证所有用户为乙方的最终终端用户（以下简称“用户”）。乙方应采取有效手段
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补充法律意见书（一）
乙方为发行人） 对甲方的实时行情予以加密，防止他人窃取、盗卖或者外接使用甲方的数据源。如发生泄密，乙方应
承担因泄密给甲方造成的损失。
5、若乙方与其用户签订的书面协议，应当明确约定用户应当遵守本合同及《上海国际能源交易中心信
息管理细则》（以下简称“《信息管理细则》"）有关规定，以及用户盗接、转接信息的处理措施及相
应法律责任。乙方应采取有效措施，防止其用户未经甲方许可以任何理由和方式将实时行情再传播，
并有义务协助甲方进行监督，发现存在或者可能存在针对实时行情的侵权行为的，乙方应当立即书面
通知甲方。
6、乙方确认就实时行情及其之上的一切权利，包括所有权和版权等归甲方所有。未经甲方许可，乙方
不得以任何形式授权第三方使用已获得的实时行情，也不得自行以任何形式许可或授权第三方以任何
形式开发、发布、使用、推广利用甲方的期货交易信息开发增值产品或衍生产品等。乙方在任何情况
下，不对上述实时行情等专有信息在任何国家或地区寻求注册或排他性的保护。
17 全国中 《全国中小企业 1、乙方同意按照《全国中小企业股份转让系统行情信息许可使用业务办理流程》中的规定，通过深圳 合同约定的有效期间 未约定续展条款
小企业 股份转让系统行 证券通信有限公司和全国股转公司规定的其他渠道办理行情信息接入； 为：2019.4.17-2020.
股份转 情信息许可使用 2、甲方同意乙方按附件一限定的方式将行情信息传播给用户。乙方根据本协议规定，仅享有在本协议 4.16
让系统 协议》 许可的范围内传播和发布行情信息的权利，该项权利并不具有专有性或排他性；
有限责 （甲方为全国中 3、乙方在传播信息给任何用户时应确保做到：
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补充法律意见书（一）
任公司 小企业股份转让 （1）有责任和义务保证所传播信息的准确性和完整性；
系统有限责任公 （2）有义务保证其用户为终端用户，并在未经甲方书面允许时，防止其用户以任何理由和方式将甲方
司，乙方为发行 信息提供给第三方作再传播，并有义务协助甲方为此进行监督。为本3.2 （2）款之目的，乙方可依其
人） 自身合理判断采取任何适用法律项下允许的方式确保用户不会将行情信息提供给第三方作再传播，包
括但不限于与用户签署保密协议等。甲方亦有权依其自身合理判断要求乙方采取适用法律项下允许的
保护性措施，除非乙方有合理理由，乙方应接受并执行甲方的该等要求；
（3）须保证按本协议规定的范围和方式、用户接收终端等传播行情信息；
（4）须保证不得将全部或部分信息用于本协议约定以外的任何单位、机构和个人及本协议约定以外的
任何地方和用途；
（5）须保证全部或部分信息的传播不用于非法目的，或者提供给第三者用于非法目的。
18 HKEx I
NFORMA ED SERVICE AGR 1、The Licensee may use the Information for dissemination to Subscribers provided that it 生效，若合同双方未
TION S EEMENT> pays to HKEx-IS all applicable Licence Fees. It may not disseminate the Information t 书面提出终止协议，
ERVICE o any other person except as permitted by clause 4.6 below. 则协议持续有效
SLIMI 2、The Licensee shall use reasonable endeavours to ensure that:
TED （1）any equipment or software used to process the Information are arranged;
（2）othersuitable procedures are in place
3-3-1-145
补充法律意见书（一）
sothat no unauthorized person or device can obtain access to the Information.
3、TheLicensee shall ensure and procure that all and any dissemination of the Informatio
nto any Subscriber shall be on terms that:
（1）noSubscriber shall, without the prior written approval of HKEx-IS (such approval no
tto be unreasonably withheld) disseminate the Information or any part thereof to any ot
herperson;
（2）noSubscriber shall use or permit the use of the Information or any part thereof fo
rany illegal purpose;
（3）noSubscriber shall use the Information or any part thereof other than in the ordin
arycourse of its own business (which shall not include dissemination to third parties);
and
（4）noSubscriber shall use the Information or any part thereof to establish, maintain o
rprovide or to assist in establishing, maintaining or providing an Off Market.
19 The NA NASDAQ Global 1、Nasdaq grants to Distributor a worldwide, non-exclusive, non-transferable license to r 合同自2016.7.21起 未约定续展条款
SDAQ O Data Agreement eceive use, process and store the Information during the term of this Agreement only for 生效，若合同双方未
MX Gro the purpose of providing the Information as described in Distributors System Descriptio 书面提出终止协议，
up,Inc n and approved by Nasdaq and not for any purpose inconsistent with the terms of this Agr 则协议持续有效
3-3-1-146
补充法律意见书（一）
eement.Distributor may not sell, lease, furnish or otherwise permit or provide access t
othe Information in any manner not previously approved by Nasdaq in writing.
2、Distributoragrees (i) not to format, display, or alter the information or data receiv
edthrough and from the information in violation of Nasdaq Requirements, including, but
notlimited to, Nasdaq's Specifications; not to affect materially the integrity of the i
nformation;not to alter the information in any manner that adversely affects its accura
cyor integrity; and not to render the information inaccurate, unfair, uninformative, fi
ctitious,misleading, or discriminatory.
2北京港 《服务订购表 1、乙方有偿提供香港交易所OMD数据、香港恒生指数服务公司实时数据（HSI）、延迟一小时经济通 合同约定的有效期间 如合同到期前一个月，双方如
20 经通经 格》 新闻；服务期限自2019年7月10日至2020年1月9日。 为：2019.7.1-2020. 无任何书面形式的异议，可自
济信息 （甲方为发行 2、甲方须在签定合同及服务订购表格之同时，缴付本合同期限内全部服务价款。甲方付费前，乙方须 1.9 动续约履行合同条款。如任何
咨询服 人，乙方为北京 向甲方提供正式发票,如合同到期前一个月，双方如无任何书面形式的异议，可自动续约履行合同条款。 一方不再续约，可在合约期前
务有限 港经通经济信息 如任何一方不再续约，可在合约期前一个月以书面通知对方。乙方在收到甲方不再续约的通知后，在 一个月以书面通知对方。
公司上 咨询服务有限公 合同到期之后保留权利在无须通知甲方的情况下立即中断服务。
海分公 司上海分公司）
司
2深圳市 《美股行情项目 1、乙方以实时串流方式向甲方提供美股纳斯达克实时Nasdaq Basic行情，及釆用数据库同步方式向 合同约定的有效期间 协议期满，若双方对本协议条
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补充法律意见书（一）
21 融聚汇 协议》 甲方提供美股市场基本数据服务； 为2019.3.1-2021.3. 款及金额无异议，则合同自动
信息科 （甲方为发行 2、甲方同意按约定的信息接收方式接收内容信息。甲方应事先同乙方充分沟通，双方商定以何种技术 1 续约一年，其后每次届满，将
技有限 人，乙方为深圳 手段接驳及使用乙方的服务； 自动续期一年，直至任何一方
公司 市融聚汇信息科 3、甲方同意使用美股实时行情，应已拥有纳斯达克交易所的相关牌照及遵守相关规定； 在合约到期前两个月，以书面
技有限公司） 4、甲方应自行缴纳纳斯达克交易所的授权费及用户费。在行情使用中应严格遵守纳斯达克交易所的规 通知另一方有意终止协议为
定，即出现行情及资讯的地方标示免责声明，对行情使用者是专业投资者和非专业投资者进行界定， 止。
后续新产品应及时备案及缴纳相关费用。
5、乙方作为纳斯达克交易所的合法授权信息商，应遵守美国纳斯达克交易所的有关规定，将上述行情
信息提供/接驳给甲方使用；如因乙方及纳斯达克交易所原因造成甲方不能接收信息，乙方应在二小时
内与各行情及资讯供应商协力为甲方排除故障；
6、如甲方违反本协议的条款及/或合规要求，乙方有权向甲方发出书面警告（通过电邮、传真或邮寄
均可），列明违规事项，并要求甲方在指定的合理期间内纠正。逾期未纠正的，乙方有权终止合同，
并立即停止提供美股市场行情源；而不用给予甲方任何补偿。
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补充法律意见书（一）
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“六、公司业务经营许可和认证情况”之“（九）行情信息许可”补充披露为发行人提供证券期货行情信息的供应商名单及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款。
（二）说明发行人在证券期货行情信息使用过程中，是否存在违反证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，是否出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形，未来是否存在无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的潜在风险。
回复：
根据发行人说明，并经信达律师核查，发行人使用的证券信息经营许可涉及的相关法律法规及行业规定如下表：
序号 供应商 相关法律法规及行业规定
《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券
1 上证所信息网络有限公司 法》《证券交易所管理办法》《上海证券交易所交
易规则》等
《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券
法》《证券交易所管理办法》《深圳证券交易所交
2 深圳证券信息有限公司 易规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《深圳
证券交易所信息管理暂行办法》《深交所网络版增
强行情信息商审计管理暂行办法》等
大连飞创信息技术有限公 《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
3 司 《大连商品交易所交易规则》《大连商品交易所信
息管理办法》等
郑州易盛信息技术有限公 《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
4 司上海分公司 《郑州商品交易所交易规则》《郑州商品交易所违
规处理办法》等
《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
5 上海金融期货信息技术有 《期货交易所管理办法》《中国金融期货交易所交
限公司 易规则》《中国金融期货交易所信息管理办法》《中
国金融期货交易所违规违约处理办法》等
补充法律意见书（一）
《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
6 上海期货交易所 《上海期货交易所交易规则》《上海期货交易所交
易细则》等
《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
7 上海国际能源交易中心股 《上海国际能源交易中心交易规则》《上海国际能
份有限公司 源交易中心违规处理实施细则》《上海国际能源交
易中心信息管理细则》等
《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券
全国中小企业股份转让系 法》《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管
8 统有限责任公司 理暂行办法》《全国中小企业股份转让系统业务规
则（试行）》《全国中小企业份转让系统行情信息
许可使用业务办理流程》等
9 HKEx INFORMATION SERVIC 协议适用香港法律
ES LIMITED
10 The NASDAQ OMX Group,In 协议适用美国1934年“证券交易法”等美国法律
c
11 北京港经通经济信息咨询 《中华人民共和国合同法》等
服务有限公司上海分公司
12 深圳市融聚汇信息科技有 《中华人民共和国合同法》等
限公司
根据发行人的说明、信达律师对发行人相关业务负责人的访谈，报告期内，发行人不存在违反上述证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，发行人未出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人已披露为其提供证券期货行情信息的供应商名单及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款；发行人在证券期货行情信息使用过程中，不存在违反证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，未出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形，并已就未来无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的潜在风险在招股说明书中进行提示。
补充法律意见书（一）
四、关于公司治理与独立性
第十七题
请发行人说明：（1）报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况，包括但不限于销售产品或提供服务、数量、期限、价格等，并与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析，说明相关交易是否公允，是否存在利益输送的情况；（2）报告期内是否存在应披露未披露的关联方及关联交易，是否存在利用关联方承担成本费用的情况，是否存在利用关联方进行体外资金循环的情况。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的说明及确认函，查阅金石投资和海通开元的《营业执照》、公司章程并在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）核查登记信息，查阅中国证券业协会颁布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，查阅发行人的公司章程、《关联交易管理办法》、工商底档文件及深圳联合产权交易所股东名册，查阅发行人董事、监事、高级管理人员的《调查表》，查阅众环出具的《审计报告》，查阅上海鹤祥的《营业执照》、《审计报告》、工商底档资料并在在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）核查信息，查阅报告期内的关联交易的协议及支付凭证等相关文件，查阅报告期内关于关联交易的独立董事出具的文件、董事会会议文件及股东大会会议文件，查阅黄山和黄青出具的关于避免关联交易的承诺。
补充法律意见书（一）
（一）报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况，包括但不限于销售产品或提供服务、数量、期限、价格等，并与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析，说明相关交易是否公允，是否存在利益输送的情况
1、报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况
根据金石投资的《营业执照》、现行有效的公司章程，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），金石投资唯一股东为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）。根据海通开元的《营业执照》、现行有效的公司章程，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），海通开元唯一股东为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）。
（1）发行人报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间销售收入及其占发行人主营业务收入的比例情况
根据发行人的说明，发行人报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间的销售收入及其占发行人主营业务收入的比例情况如下：
单位：万元
2019年1至3月 2018年度 2017年度 2016年度
公司名称 主营业 占比 主营业 占比 主营业 占比 主营业 占比
务收入 务收入 务收入 务收入
金石投资 — — — — — — — —
海通开元 — — — — — — — —
中信证券 16.03 0.50% 631.50 3.25% 579.57 3.44% 327.65 1.83%
海通证券 25.58 0.80% 188.16 0.97% 278.38 1.65% 482.14 2.70%
银河证券 — — 255.74 1.32% 350.61 2.08% 335.97 1.88%
合计 41.61 1.30% 1,075.40 5.54% 1,208.56 7.18% 1,145.76 6.42%
注：上述公司销售收入按照同一控制合并口径列示，包含其控股子公司销售收入。
补充法律意见书（一）
根据上述情况，发行人对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入占其营业收入的比例较低。
（2）发行人对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入与其经纪业务收入和信息系统投入金额的对比情况
发行人对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入与其经纪业务收入和信息系统投入金额的对比情况如下：
单位：万元
对发行人的
公司名 2018年销售 占发行人营 信息系统投 采购占其信 经纪业务收
称 收入 业收入比例 入 息系统投入 入
比例
中信证券 631.5 3.25% 57,989 1.09% 438,657
海通证券 188.16 0.97% 45,968 0.41% 242,368
银河证券 255.74 1.32% 31,637 0.81% 311,265
合计 1,075.40 5.54% 135,594 0.79% 992,290
中信证券、海通证券和银河证券为国内经济业务排名居前的证券公司，发行人与中信证券、海通证券、银河证券之间建立了长期稳定的合作关系，双方合作系正常的业务往来。根据上述表格，发行人对上述三家证券公司的销售收入占其当年信息系统投入金额的比例较低。
2、与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析，说明相关交易是否公允，是否存在利益输送的情况
根据发行人说明，发行人面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统软件产品是集行情展示、证券交易、资讯提供及附加功能于一体的证券信息软件平台，包含客户端软件和服务器端软件，软件系统包含行情交易基础架构和各类功能模块，各家证券公司采购发行人证券行情交易系统的服务器端软件支持的并发数量不同，功能模块数量和具体的内容不同，因此对于机构版产品一般采用协商定价方式。
补充法律意见书（一）
发行人证券行情交易系统的定价采用“核心功能统一定价、附加功能区别定价”的模式进行报价，根据采购合同包含的具体内容，协商确定整体合同总额。软件基础架构的价格较为统一，功能模块因为实现的功能不同，研发投入不同，价格区间较大。
经对比中信证券、海通证券、银河证券与中信建投、国泰君安、新时代证券等其他证券公司采购证券行情交易系统软件合同中基础架构部分定价情况，行情主站的销售价格约为7万元/套，交易主站的销售价格约为9万元/套，TP接入的销售价格约为8万元/套，TS接入的销售价格约为8万元/套，各家证券公司的销售价格不存在明显差异。
经对比中信证券、海通证券、银河证券与中信建投、国泰君安、新时代证券等证券公司采购证券行情交易系统软件合同中功能模块的定价情况，以通达信证券交易系统软件V4.0对应部分功能的价格为例，OTC交易模块的销售价格介于40-50万元，新三板功能模块的销售价格介于15-25万元，深港通功能模块的销售价格介于25-35万元，网络投票功能模块的销售价格介于10-15万元，各家证券公司的销售价格不存在明显差异。
（二）报告期内是否存在应披露未披露的关联方及关联交易，是否存在利用关联方承担成本费用的情况，是否存在利用关联方进行体外资金循环的情况
根据发行人提供的材料、发行人说明并经信达律师核查，发行人已根据《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《上市规则》等相关规定完整披露了关联方及关联交易，具体内容见《律师工作报告》第二节之“9关联交易和同业竞争”。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人与中信证券、海通证券、银河证券销售产品定价公允，不存在利益输送的情况。发行人不存在报告期内应披露未披露的关联方及关联交易，不存在利用关联方承担成本费用的情况，不存在利用关联方进行体外资金循环的情况。
补充法律意见书（一）
（本页为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的补充法律意见书（一）》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
补充法律意见书（一）
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
的
补充法律意见书（二）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F, TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen,
P.R. CHINA
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.): (86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（二）
目 录
释 义........................................................ 158
第一节 第二轮审核问询函回复................................... 162
二、关于防外挂................................................ 162
第二节 2019年中期报告信息更新................................ 1651 本次发行股票的主体资格......................................... 1652 本次发行及上市的实质性条件..................................... 1653 发行人的独立性................................................. 1684 发起人、股东和实际控制人....................................... 1685 发行人的业务................................................... 1686 关联交易和同业竞争............................................. 1707 发行人的主要财产............................................... 1718 重大债权债务................................................... 1729 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作............... 17910 发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化....... 18011 发行人的税务................................................. 18212 发行人的环境保护和产品质量、技术等标准....................... 18613 诉讼、仲裁或行政处罚......................................... 18714 本次发行上市的总体结论性意见................................. 188
补充法律意见书（二）
释 义
除上下文另有所指外，下列简称在《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（二）》中具有如下特定含义：
简称 对应全称或含义
发行人、公司 深圳市财富趋势科技股份有限公司
本次发行 发行人首次公开发行人民币普通股股票
本次发行上市 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易
所科创板上市
财富趋势有限公司 深圳市财富趋势科技有限责任公司，发行人前身
武汉财富趋势 武汉市财富趋势科技有限责任公司，发行人的全资子公司，
于2018年11月28日注销
通达信香港 通达信科技香港有限公司，发行人的全资子公司
武汉研发中心 深圳市财富趋势科技股份有限公司武汉研发中心，发行人的
分公司
上海宏天元 上海宏天元创业投资合伙企业(有限合伙)，发行人投资的合
伙企业
上海鹤祥 上海鹤祥投资管理有限公司，发行人的关联方
金石投资 金石投资有限公司，发行人的法人股东
海通开元 海通开元投资有限公司，发行人的法人股东
银河证券 中国银河证券股份有限公司
信达 广东信达律师事务所
信达律师 广东信达律师事务所经办律师
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（曾用名“众环会
众环 计师事务所有限公司”、“众环海华会计师事务所有限公
司”、“武汉众环会计师事务所有限责任公司”、“众环海
华会计师事务所（特殊普通合伙）”）
报告期、最近三年及半年 2016年度、2017年度、2018年度及2019年1月至6月
度
《招股说明书》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并
在科创板上市招股说明书（申报稿）》
《审计报告》 众环出具的众环审字（2019）013207号《审计报告》
《内控报告》 众环出具的众环专字（2019）011731号《内部控制鉴证报告》
银河证券出具的《中国银河证券股份有限公司关于深圳市财
《预计市值分析报告》 富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上
市之预计市值分析报告》
《公司章程》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程（草案）》
本补充法律意见书 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书（二）》
《律师工作报告》 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报告》
补充法律意见书（二）
《法律意见书》 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》
《补充法律意见书（一）》 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书（一）》
《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司公开发行股票并
《审核问询函》 在科创板上市申请文件的审核问询函》（上证科审（审核）
〔2019〕467号）
《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股
《第二轮审核问询函》 票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科
审（审核）〔2019〕548号）
《公司法》 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 《中华人民共和国证券法》
《注册办法》 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《上市规则》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《股票发行与承销实施办 《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
法》
《编报规则第12号》 《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发
行证券的法律意见书和律师工作报告》
中国 中华人民共和国
商务部 中国商务部
中国证监会 中国证券监督管理委员会
中证信息公司 中证信息技术服务有限责任公司
上交所 上海证券交易所
元 人民币元
补充法律意见书（二）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：51804812/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen,
P.R. CHINA
电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)83243108
电子邮件（E-mail）：info@shujin.cn
网站（Website）：www.shujin.cn
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（二）
信达首科意字（2019）第004-02号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的特聘专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见
补充法律意见书（二）
书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所
证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照
律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，于2019年6月28日出具
了《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股
票并在科创板上市的律师工作报告》和《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋
势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》。信达于
2019年9月2日根据上证科审（审核）〔2019〕467号《关于深圳市财富趋势科
技股份有限公司公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》之要求，
出具了《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发
行股票并在科创板上市的补充法律意见书(一)》。
现信达根据上海证券交易所于2019年9月18日出具的上证科审（审核）〔2019〕548号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(二)》。
鉴于中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已于2019年9月20日出具了《审计报告》（众环审字（2019）013207号）、《内部控制鉴证报告》（众环专字（2019）011731号），发行人招股说明书和其他相关申报文件进行了部分修改和变动，现信达就发行人招股说明书和其他相关申报文件修改和变动部分所涉及的法律问题，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间相关变化情况所涉及的法律问题出具本补充法律意见书。
信达在《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
补充法律意见书（二）
第一节 第二轮审核问询函回复
二、关于防外挂
根据问询回复，发行人软件产品防御外挂能力已经中证信息技术服务有限责任公司评估。2019年6月，监管部门下发通知对证券公司交易系统升级做出统一部署和安排。
请发行人补充说明证券行业外挂程序清理工作的安排、进展及具体效果，发行人软件产品是否具备有效防御外挂程序的能力。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、行业监管部门下发的通知、发行人向行业监管部门报送的反外挂推进工作进度周报及反外挂升级部署工作进度统计表、对发行人的部分证券公司客户进行了访谈、对发行人核心研发人员进行了访谈。
（一）证券行业外挂程序清理工作的安排、进展及具体效果
根据发行人的说明，证券行情交易系统包括服务器软件和客户端软件，服务器软件在证券公司机房中运行，客户端软件在终端投资者的电脑上运行。因此，证券交易软件外挂程序的清理需要行业监管机构、证券公司和软件供应商的相互配合。行业监管部门对外挂程序清理进行统一部署，软件供应商根据行业监管部门的指导意见提供能够防御外挂的技术手段并对技术升级提供支持，各证券公司对交易系统进行升级以达到防御外挂程序的效果。
补充法律意见书（二）
根据行业监管部门下发的通知，2019年6月，中证信息公司向各证券公司下发网上交易系统升级改造的技术要求，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至中证信息公司认可的安全有效版本。中国证监会各地证监局同月向辖区证券公司下发关于做好经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知，对网上交易系统的升级作出统一部署和安排，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的交易系统升级至主管部门认可的安全有效版本，并保持动态更新。
根据发行人的说明，发行人根据中证信息公司的指导意见，与其共同研发建设证券网上交易异常监测平台。生产环境下的行业监测平台现已在中证信息公司部署，供行业监管部门监管之用；测试环境下的行业监测平台部署在发行人研发中心，供行业内各软件供应商接入监测平台前的联调联测之用。
根据发行人向监管部门报送的反外挂推进工作进度周报和反外挂升级部署工作进度统计表，目前行业内部署发行人证券交易系统的证券公司共有 94家（《招股说明书》和《补充法律意见书（一）》中披露的证券公司客户明细按照同一控制下合并口径为90家，上述反外挂部署按照法人主体口径为94家，两者不同仅为统计口径不一致），其中1家证券公司交易系统尚未正式上线，其余93家证券公司已上线的交易系统服务器端软件已全部升级至经中证信息公司认可的版本，服务器端版本更新至“TC50 5.12.222”及其以后版本。发行人软件产品在反外挂措施方面具有发现、报警、标记、统计和阻断等功能，具备有效防御外挂的能力。
截至本补充法律意见书出具日，由发行人提供证券交易系统软件产品且交易系统已正式上线的证券公司均已经完成现有证券交易软件产品的系统升级，具备了对目前市场外挂程序的防御能力或功能。监管部门已部署行业异常交易监测平台，通过多种途径持续加强证券交易系统防御外挂的日常监管和动态监管，形成动态更新机制，持续防御打击外挂程序，维护交易系统稳定运行，保障证券交易安全。
（二）发行人软件产品是否具备有效防御外挂程序的能力
补充法律意见书（二）
根据发行人的说明，并经信达律师对发行人部分证券公司客户进行访谈及对发行人核心研发人员访谈，相关证券公司均收悉中证信息公司下发的网上交易系统升级改造的技术要求及其辖区证监局下发的关于做好经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知。相关证券公司已根据行业监管部门的要求完成了证券交易系统的升级，包括发行人及其他供应商的系统均已按照要求进行了升级。相关证券公司现已将证券交易系统升级至中证信息公司认可的版本，发行人提供的软件产品具备防御外挂程序的功能或能力。
核查意见：
经核查，信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人软件产品符合行业监管部门及中证信息公司目前关于防御外挂程序的要求。
补充法律意见书（二）
第二节 2019年中期报告信息更新
二十二、本次发行股票的主体资格
根据发行人提供的《营业执照》、工商底档资料和现行有效的《公司章程》等文件，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），截至本补充法律意见书出具日，发行人登记状态为存续，不存在根据法律法规、规范性文件及《公司章程》等规定需要终止的情形。信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人仍具有本次发行上市的主体资格。二十三、本次发行及上市的实质性条件
根据《公司法》《证券法》《注册办法》《上市规则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，信达律师对发行人本次发行应满足的实质条件逐项核查：
（一） 发行人符合《公司法》《证券法》规定的首次公开发行股票并上市的实质条
件1. 根据发行人2019年第一次临时股东大会通过的《关于公司申请首次公开发
行人民币普通股（A股）股票并在上海证券交易所科创板上市的议案》，本
次拟发行的股票为每股面值1.00元的人民币普通股，每一股份具有同等权
利，每股的发行条件和发行价格相同，每股发行价格不低于票面金额，符合
《公司法》第一百二十六条及第一百二十七条的规定。
2. 根据发行人2019年第一次临时股东大会决议，发行人本次发行已经依照公
司章程的规定由股东大会对发行股票的种类、数量、价格、对象等事项作出
决议，符合《公司法》第一百三十三条的规定。
3. 根据《审计报告》，发行人具备健全且运行良好的组织机构，具有持续盈利
能力，财务状况良好，最近三年及半年度财务会计文件无虚假记载，无其他
重大违法行为，符合《证券法》第十三条的规定。
补充法律意见书（二）
4. 截至本补充法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人股
本总额不少于3,000万元，符合《证券法》第五十条第一款第（二）项的规
定。
5. 发行人本次发行前的股本为5,000万元，本次申请公开发行不超过1,667
万股，本次发行完成后，发行人公开发行的股份将达到发行人股份总数25%
以上，符合《证券法》第五十条第一款第（三）项的规定。
6. 根据《审计报告》及发行人的相关主管政府部门出具的证明，并经信达律师
核查，发行人报告期内没有重大违法行为，最近三年及半年度财务会计报告
无虚假记载，符合《证券法》第五十条第一款第（四）项的规定。
（二） 本次发行符合《注册办法》规定的首次公开发行股票的实质条件
1. 经信达律师核查，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
发行人已依法建立股东大会、董事会、监事会制度，发行人具备健全且运行
良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。发行人符合《注册办
法》第十条的规定。
2. 根据《审计报告》，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合
企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发
行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了标准无保留
意见的审计报告，符合《注册办法》第十一条第一款的规定。
3. 根据《内控报告》，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保
证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保
留结论的内部控制鉴证报告，符合《注册办法》第十一条第二款的规定。
4. 根据众环出具的验字(2010)081号《验资报告》并经信达律师核查，发行人
的注册资本已足额缴纳。发起人用作出资的资产的财产权转移手续已办理完
毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，发行人资产完整。
发行人业务、资产、人员、机构和财务均独立于实际控制人及其关联企业，
发行人拥有独立完整的资产和业务体系，具有独立面向市场的经营能力，发
行人在独立性方面不存在其他缺陷，具体内容见《律师工作报告》第二节之
“5发行人的独立性”和本补充法律意见书第二节之“3发行人的独立性”。
补充法律意见书（二）
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业之间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不
存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《注册办法》第十二条
第一款的规定。
5. 经信达律师核查，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心
技术人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的股权权
属清晰，实际控制人持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，符合《注册办
法》第十二条第二款的规定。
6. 根据《审计报告》、发行人作出的确认并经信达律师核查，发行人不存在主
要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，不存在影响持
续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，不存在经营环境已经或者将
要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，符合《注册办法》第
十二条第三款的规定。
7. 根据《审计报告》《内控报告》及发行人的相关主管部门出具的证明，并经
信达律师核查，发行人合法生产经营，依法纳税，符合《注册办法》第十三
条第一款的规定。
8. 根据发行人及其控股股东和实际控制人作出的确认与承诺，并经信达律师核
查，发行人及其控股股东和实际控制人最近3年内不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的犯罪行为，最近3年内不
存在欺诈发行、重大信息披露的违法行为，不存在危害国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《注册办
法》第十三条第二款的规定。
9. 据发行人董事、监事和高级管理人员作出的确认函并经信达律师核查，发行
人的董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规和规范性文件规定的任
职资格，且不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚、涉嫌犯罪被司法机
关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
的情形，符合《注册办法》第十三条第三款的规定。
（三） 发行人本次发行上市符合《上市规则》规定的实质条件
补充法律意见书（二）
1. 发行人符合中国证监会规定的发行条件，符合《上市规则》2.1.1第（一）
项的规定。
2. 截至本补充法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人本
次拟发行的股本总数为1,667万股，发行人本次发行后的股本总额不少于
3,000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%，符合《上市规则》
2.1.1第（二）、（三）项的规定。
3. 根据《预计市值分析报告》及《审计报告》，发行人预计市值不低于10亿
元，2018年营业收入为1.95亿元，符合《上市规则》2.1.1第（四）项的
规定。
综上所述，信达律师认为，发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》《注册办法》《上市规则》等法律、法规和规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的各项实质性条件。
二十四、发行人的独立性
根据发行人的《营业执照》《审计报告》《内控报告》等相关文件，及发行人的确认，并经信达律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发行人在独立性方面未出现重大不利变化。
信达律师认为，发行人资产完整，业务、资产、人员、机构及财务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
二十五、发起人、股东和实际控制人
根据发行人的《营业执照》、工商底档资料、股东名册和现行有效的《公司章程》等相关文件，及发行人的确认，并经信达律师核查，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人的股权结构及股东未发生变动。
经信达律师核查，信达律师认为，截至本补充法律意见出具日，发行人的现时股东具有法律、法规和规范性文件规定进行出资的资格；其持有的发行人股份权属清晰，不存在任何纠纷或潜在的纠纷，其不存在以任何方式设置信托、委托代持等代为持有发行人股份的情况，所持的发行人股份也不存在质押或被司法冻结等权利受限制的情形。发行人的实际控制人为黄山，报告期内没有发生变更。二十六、发行人的业务
补充法律意见书（二）
（一） 根据发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期
间，发行人的经营范围与主营业务未发生变化，发行人就依法登记的业务已
取得的资质更新情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
（1）《软件企业认定证书》序号 被认定企业 核发单位 编号 核发日期
1 发行人 深圳市软件行业协会 深RQ-2019-0140 2019/4/30
（2）《软件产品证书》
自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人新取得的《软件产品证书》如下：
序 软件全称 版本号 申请企 产品登记证书 证书颁发时 产品证书
号 业 间 有效期
1 通达信AI短线数据计 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
算系统软件 RC-2019-1468
2 通达信智能投资者百 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
科系统软件 RC-2019-1469
3 通达信云同步系统软 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
件 RC-2019-1471
4 通达信大数据行为分 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
析系统软件 RC-2019-1472
5 通达信大数据提取引 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
擎软件 RC-2019-1473
（3）《对外贸易经营者备案登记表》
自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，因住所变更，发行人申请变更《对外贸易经营者备案登记表》。发行人现时持有深圳市经济贸易和信息化委员会于2019年8月30日核发的《对外贸易经营者备案登记表》，备案登记编号为04925076。
（二） 发行人的业务变更
根据《审计报告》、发行人历次换发的《营业执照》、股东大会决议、章程修正案等文件资料，并经信达律师核查国家企业信用信息公示系统（http://www.
补充法律意见书（二）
gsxt.gov.cn/index.html），自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具
日期间，发行人的经营范围及实际经营业务未发生变更情况。
信达律师认为，发行人报告期内业务未发生变化。
（三） 发行人主营业务突出
根据发行人的确认，并经信达律师核查，发行人的主营业务为证券信息软件的研发和服务。根据《审计报告》，发行人报告期内的主营业务收入均占当期营业收入的98%以上。
综上所述，信达律师认为，发行人的主营业务突出。
（四） 发行人不存在持续经营的法律障碍
根据深圳市市场监督管理局于2019年8月26日出具的《违法违规记录证明》（深市监信证〔2019〕004008号），并经信达律师在深圳市市场监督管理局企业登记档案查询平台（https://amr.sz.gov.cn/ARCMIS.WebUI/WebPages/GetFake.aspx）核查，发行人报告期内没有违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等）监督管理有关法律法规的记录。
经信达律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发行人所持有的生产经营必要的资质证照均在有效期内，发行人不存在根据法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定的应当终止事由。
综上所述，信达律师认为，发行人不存在可能影响其持续经营的法律障碍。二十七、关联交易和同业竞争
（一） 主要关联方
根据《公司法》《编报规则第12号》等法律法规及规范性文件的有关规定，经信达律师访谈实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员并核查该前述人
补充法律意见书（二）
员填写的调查表、关联方工商档案、《营业执照》等资料，自《法律意见书》出
具日至本补充法律书出具日，发行人的关联方未发生变化。（二） 关联交易
根据《审计报告》，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人与关联方之间发生关联交易为董事、监事、高级管理人员薪酬。报告期内，发行人关键管理人员报酬具体如下：
单位：万元
项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度
关键管理人员报酬 91.85 330.82 305.82 304.48
二十八、发行人的主要财产
根据发行人提供的文件，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人主要财产变更情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
（一） 发行人拥有的商标
根据发行人提供的相关权属证明文件、经信达律师查验国家知识产权局商标局主页（http://sbj.saic.gov.cn），自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人商标更新情况如下：
商标内容 证书编号 取得日期 取得方式 有效期 核定使用商品类别
2020年5月7 第42类：计算机软件
1394934 2007年10 受让 日至2030年 设计、计算机软件升
月7日 5月6日 级、计算机软件更新
（截止）
2020年7月7 第9类：计算机软件
1417409 2007年10 受让 日至2030年 （已录制）、电脑软
月7日 7月6日 件（录制好的）（截
止）
（二） 发行人的银行存款
补充法律意见书（二）
根据《审计报告》、发行人提供的发行人的银行账务明细清单及对账单，并经发行人确认，截至2019年6月30日，发行人银行存款7.6亿元。
（三） 发行人租赁房产变更情况
根据发行人提供的房屋租赁合同，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人房屋租赁变动情况如下：
（1）发行人承租的李晚晴位于深圳市福田区车公庙深南大道南侧杭钢富春商务大厦2507、2508、2509、2510的房屋，承租期限届满。发行人不再承租该房屋。
（2）发行人承租的卜建平位于山东省济南市天桥区馆驿街西区和信花园5号楼一单元18A-03的房屋，承租期限届满。发行人不再承租该房屋。
（3）发行人与深圳市中信网安认证有限公司于2019年6月13日签署《中信网安金融科技孵化器入驻服务合同》约定，发行人承租位于深圳市福田区上梅林凯丰路北华超大厦8楼808室的房屋，建筑面积315平方米，用于办公，租赁期限为2019年6月25日至2022年6月24日。
（4）发行人出租给深圳成武金石农业开发有限公司（以下简称“成武金石”）的位于北京市东城区东水井胡同11号楼3层3A10的房屋，承租期限届满。发行人与成武金石于2019年9月5日签署《北京市房屋租赁合同》约定，成武金石承租上述房屋用于办公，租赁期限为2019年9月16日至2020年9月15日。
二十九、重大债权债务（一） 发行人正在或将要履行的重大合同
根据发行人提供的合同并经信达律师核查，截至2019年6月30日，发行人及其境内子公司正在履行及将要履行的重大合同如下：
1. 信息使用许可合同
截至2019年6月30日，发行人及其境内子公司正在履行及将要履行的信息
补充法律意见书（二）
使用许可合同情况如下：
序号 合作公司 合同名称 主要内容 许可期限
《证券信息经营许可
1 合同》 上海证券交易所level-1 2018.7.1-2019.6.30
《上证所Level-1行 行情经营许可 2019.7.1-2020.6.30
情展示许可合同》
《上证所Level-2行 上海证券交易所level-2
上证所信息网 情经营许可合同》及 行情经营许可及补充通
2 络有限公司 其关于移动终端展示 过移动网络向最终用户 2018.7.1-2019.6.30
的补充协议 传输，最终用户在移动终2019.7.1-2020.6.30
《上证所Level-2行 端接收展示的用途
情展示许可合同》
3 《上证所股票期权行 上海证券交易所股票期 2019.1.1-2019.12.3
情经营许可合同》 权行情经营许可 1
《深圳证券交易所专 深圳证券交易所即时行 2019.5.1-2020.4.30
4 有信息经营许可合 情信息经营许可 （许可证号为：
同》 SZPB2019-016）
深圳证券信息
有限公司
《深圳证券交易所网 深圳证券交易所网络版 2019.5.1-2020.4.30
5 络版增强行情经营许 增强行情经营许可 （许可证号为：
可合同》 SZP2019-016）
大连飞创信息技术有限
大连飞创信息《大商所信息行情经 公司许可发行人通过专 2018.11.2--2019.11
6 技术有限公司 营许可合同》 线、互联网方式接收、使 .1（许可证号为：
用和传播大连商品交易 2018L1008）
所基本行情
郑州易盛信息 郑州易盛信息技术有限
7 技术有限公司 《信息经营许可合 公司授权许可发行人经 2019.1.1-2019.12.3
上海分公司 同》 营郑州商品交易所期货 1
行情信息
上海金融期货《中国金融期货交易中金所level-1实情行情2019.4.16-2020.4.1
8 信息技术有限 所行情信息经营许可 及延时行情（延迟15分 5
公司 协议》 钟）经营许可 （许可证号：0105）
上海期货交易《上海期货交易所信 授权发行人有偿转发上 2019.1.1-2019.12.3
9 所 息经营许可合同》 海期货交易所提供的普1（授权书编号：1012）
通实时行情
补充法律意见书（二）
上海国际能源《上海国际能源交易 授权发行人有偿转发上
10 交易中心股份 中心股份有限公司信 海国际能源交易中心股 2019.1.1-2019.12.3
有限公司 息经营许可合同》 份有限公司提供的一档1（授权书编号：1010）
普通实时行情
允许发行人向最终用户
传播和发布全国中小企
全国中小企业《全国中小企业股份 业股份转让系统行情信 2019.4.17-2020.4.1
11 股份转让系统 转让系统行情信息许息，传播方式为在发行人 6
有限责任公司 可使用协议》 所属软件“通达信金融终
端”上，为终端用户提供
查询服务
HKEx 自2008年7月10日
12 INFORMATION
SERVICES SERVICE AGREEMENT> 公司点击报价合约 条款发生则永久延续
LIMITED
自2016.7.21起，如
13 The NASDAQ OMX
Group,Inc Agreement> 克全球数据 终止协议，则协议持
续有效
2. 专业资讯数据合同
截至2019年6月30日，发行人及其境内子公司正在履行及将要履行的专业资讯数据合同情况如下：
序号 合作公司 合同名称 主要内容 合同有效期限
深圳证券信 《数据类信息服 由深圳证券信息有限 2018.1.1-2019.12.31
1 息有限公司 务协议》 公司向发行人提供提 （自动续签，已付费）
供“巨潮财经数据库”
北京港经通 发行人已订购香港交
经济信息咨 易所OMD数据、香港恒 2019.1.10-2019.7.9
2 询服务有限《服务订购表格》生指数服务公司数据 2019.7.10-2020.1.9
公司上海分 和延迟一小时经济通
公司 新闻
深圳市融聚汇信息科
深圳市融聚 技有限公司以实时串
3 汇信息科技 《美股行情项目 流方式向发行人提供 2019.3.1-2021.2.28
有限公司 协议》 美股纳斯达克基础实
时行情及采用数据库
同步方式向发行人提
补充法律意见书（二）
供美股市场基本数据
服务
深圳市融聚汇信息科
《债券数据和资 技有限公司以电子数
4 讯数据库项目协 据形式向发行人提供 2019.5.18-2020.5.17
议》 标准化债券数据和资
讯数据库相关服务
山东卓创资 山东卓创资讯股份有
5 讯股份有限 《卓创资讯有偿 限公司向发行人提供 2018.3.1-2021.3.1
公司 信息服务合同》 卓创资讯有偿商务信
息
赛沃思数据服务（北
赛沃思数据 《赛沃思信息许 京）有限公司授权发行
6 服务（北京） 可使用协议》 人在发行人网站及客 2018.3.1-2021.2.28
有限公司 户端使用OECD、IEA
和UN的特定数据
授权发行人在其产品
北京融联信 《北京融联信息 中以协议规定的方式
7 息传播有限 传播有限公司信 使用北京融联信息传 2018.3.1-2021.2.28
公司 息许可使用协议》播有限公司的信息内
容
授权发行人在其产品
深圳格隆汇 《深圳格隆汇信 及定制开发的产品中
8 信息科技有 息科技有限公司 以协议规定的方式使 2018.7.1-2021.6.30
限公司 信息许可使用协 用深圳格隆汇信息科
议》 技有限公司的信息内
容
授权发行人在发行人
上海生意社 《生意社信息许 网站及产品中发布上
9 信息服务有 可使用协议》 海生意社信息服务有 2019.2.20-2022.2.19
限公司 限公司提供的信息，供
发行人及其客户使用
3. 销售及系统维护合同
（1）销售合同
截至2019年6月30日，发行人签署的合同金额在200万元以上且尚未履行
补充法律意见书（二）
完毕的销售合同如下：
序 合同对方 签订日期 销售合同金 合同内容
号 额（万元）
通达信基于T2EE框架的证券行业
1 华泰证券股份有 2018-11-15 269.00 应用软件V3.0、通达信云计算服
限公司 务平台系统软件V2.0、通达信证
券交易系统软件V4.2
2 申万宏源证券有 2018-10-25 220.00 通达信证券交易系统软件V4.2
限公司
通达信基于T2EE框架的证券行业
应用软件V3.0、通达信证券交易
平安证券股份有 系统软件V4.2、通达信云计算服
3 限公司 2018-9-10 359.00 务平台系统软件V1.0、通达信网
上交易安全系统软件V2.0、通达
信客户服务系统软件V2.0、通达
信账户管理系统软件V1.0
4 华安证券股份有 2018-7-26 202.00 通达信基于T2EE框架的证券行业
限公司 2019-8-1 应用软件V3.0
中信证券股份有 通达信证券交易系统软件V4.0
5 限公司 2016-12-26 280.00 通达信移动平台证券分析软件
V3.0
东北证券股份有 通达信证券交易系统软件V3.2、
6 限公司 2016-1-4 280.00 通达信金融数据研究系统软件
V3.0
注：1、发行人与华泰证券股份有限公司签订的销售合同金额为含税金额，根据合同约定，国家税率调整后含税金额已相应调整为265.52万元。
2、发行人与华安证券股份有限公司签订的销售合同及补充协议已于2019年8月12日履行完毕。
（2）系统维护合同
截至2019年6月30日，发行人签署的合同金额在150万元以上且正在履行的系统维护合同如下：
序 合同对方名称 签订日期 维护费（元） 维护期间
号
1 中国银河证券股份有限公司 2019-6-6 1,550,000.00 2019.1.1-2019.12.
31
2 华西证券股份有限公司 2019-4-1 2,105,500.00 2017.9.1-2019.12.
31
3 中泰证券股份有限公司 2019-1-10 2,030,000.00 2019.1.1-2019.12.
31
4 安信证券股份有限公司 2018-11-30 1,574,496.00 2019.1.1-2019.12.
31
5 广发证券股份有限公司 2018-12-26 1,780,000.00 2018.1.1-2019.8.3
1
补充法律意见书（二）
4. 理财合同
截至2019年6月30日，发行人签署正在履行的理财合同如下：
合同对 合同签 合同金
序号 合同名称 方 署方 额（万 合同内容 合同期限
元）
《中信证券 中信证 发行人认购参与中信证
信享至尊2 券股份 4,800. 券信享至尊2号单一资 2018.12.10-2
1 号单一资产 有限公 发行人 00 产管理计划，委托中信 019.12.16
管理计划资 司 证券股份有限公司进行
产管理合同》 资产管理。
发行人受让“大搜车融
《融资租赁 浙江大 资租赁应收账款备案
应收账款转 搜车融 2019鸿雁”资产包项下
2 让与回购合 资租赁 发行人 300.00 对应部分的应收账款债 2019.1.11-20
同》 有限公 权，浙江大搜车融资租 19.7.31
（DSC-XB2-2 司 赁有限公司应于2019年
01901-011） 7月31日前回购上述应
收账款债权。
发行人受让“大搜车融
《融资租赁 浙江大 资租赁应收账款备案
应收账款转 搜车融 2019和创”资产包项下
3 让与回购合 资租赁 发行人 2,000. 对应部分的应收账款债 2019.1.28-20
同》 有限公 00 权，浙江大搜车融资租 19.10.29
（dsc-xb4-2 司 赁有限公司应于2019年
019） 10月29日前回购上述应
收账款债权。
注：发行人与浙江大搜车融资租赁有限公司签订的《融资租赁应收账款转让与回购合同》（DSC-XB2-201901-011）已于2019年7月31日履行完毕。
信达律师认为，发行人上述适用中国内地（不含港澳台地区）法律的将要履行、正在履行的重大合同的内容及形式均合法有效，不存在潜在纠纷或风险；发行人报告期内已履行完毕的重大合同内容及形式均合法有效，不存在潜在纠纷或风险。
（二） 侵权之债
经信达律师核查“全国法院被执行人信息查询”平台、“信用中国”、“中国裁判文书网”、“国家企业信用信息公示系统”并经发行人确认，截至2019年6月30日，发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权
补充法律意见书（二）
等原因产生的重大侵权之债。（三） 与关联方之间的重大债权债务及担保
经信达律师核查并经发行人确认，截至2019年6月30日，除《律师工作报告》第二节之“9关联交易和同业竞争”及本补充法律意见书第二节之“6关联交易和同业竞争”部分所披露的关联交易外，发行人与其关联方之间不存在其他重大债权债务关系，发行人没有为关联方提供担保，也不存在关联方占用发行人资金的情形。
（四） 金额较大的其他应收、应付款项
1. 其他应收款
根据《审计报告》，截至2019年6月30日，发行人其他应收款期末余额为4,098,431.45元，期末其他应收账款中无持发行人5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款，按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况如下：
与发行人 2019年6月30 占其他应收款
单位名称 款项性质 关系 日账面余额 账龄 期末余额合计
（元） 数的比例
上市费用 上市费用 非关联方 1,792,452.83 1年以内 43.74%
香港交易及结算 交易所押金 非关联方 263,910.00 0-5年 6.44%
所有限公司
深圳市中信网安 其他保证金 非关联方 99,540.00 1年以内 2.43%
认证有限公司 及押金
李晚晴 其他保证金 非关联方 66,700.00 2-3年 1.63%
及押金
无锡产权交易所 交易所押金 非关联方 13,320.00 1年以内 0.33
有限公司
合计 — — 2,235,922.83 — 54.56 %
2. 其他应付款
根据《审计报告》，截至2019年6月30日，发行人其他应付款期末账面余额为16.70万元，金额较大的其他应付款主要为保证金及押金。其他应付款期末账面余额中无欠持发行人5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
补充法律意见书（二）
综上，信达律师认为，发行人截至2019年6月30日发生的金额较大的其他应收、应付款均因正常的生产经营活动而发生，合法有效。
三十、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
根据发行人的确认，并经信达律师核查发行人股东大会、董事会及监事会的会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人的组织机构未发生变化，发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则内容未发生变化。自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人股东大会、董事会、监事会的召开情况如下：
（一） 发行人股东大会的召开
根据发行人提供的股东大会会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人共召开1次股东大会，具体内容如下：
序号 届次 时间 议案内容
《关于董事会换届选举的议案》
1 2019年第二次 2019年9月20日 《关于董事薪酬的议案》
临时股东大会 《关于监事会换届选举非职工代表监事的
议案》
（二） 发行人董事会的召开
根据发行人提供的董事会会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人共召开2次董事会，具体内容如下：
序号 届次 时间 议案内容
第三届董事 《关于董事会换届选举的议案》
1 会第十一次 2019年9月3日 《关于董事薪酬的议案》
会议 《关于提请召开深圳市财富趋势科技股份有
限公司2019年第二次临时股东大会的议案》
《关于选举深圳财富趋势科技股份有限公司
董事长的议案》
第四届董事 《关于聘任公司总经理的议案》
2 会第一次会 2019年9月20日 《关于聘任公司高级管理人员的议案》
议 《关于聘任公司董事会秘书的议案》
《关于设立董事会专门委员会及其人员组成
的议案》
补充法律意见书（二）
《关于公司三年及半年度财务报告的议案》
《关于公司内部控制评价报告的议案》
《关于制定公司信息保密管理制度的议案》
（三） 发行人监事会的召开
根据发行人提供的监事会会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人共召开2次监事会，具体内容如下：
序号 届次 时间 议案内容
1 第三届监事会 2019年9月3日 《关于监事会换届选举非职工代表监事的
第六次会议 议案》
《关于选举深圳市财富趋势科技股份有限
2 第四届监事会 2019年9月20日 公司监事会主席的议案》
第一次会议 《关于公司三年及半年度财务报告的议案》
《关于公司内部控制评价报告的议案》
信达律师认为，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人股东大会、董事会、监事会的召开、决议的内容及签署合法、合规、真实、有效。
（四） 发行人股东大会、董事会历次重大决策等行为
经信达律师核查，信达律师认为，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人召开的股东大会、董事会历次重大决策行为均履行了《公司法》等法律法规以及《公司章程》《深圳市财富趋势科技股份有限公司股东大会议事规则》《深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会议事规则》等内部治理制度规定的决策程序，该等授权和重大决策等行为均合法、合规、真实、有效。三十一、发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变
化
（一） 发行人现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的任职构成
根据发行人提供的股东大会、董事会和监事会决议等相关文件，及发行人的确认，经信达律师核查，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期
补充法律意见书（二）
间，发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未发生变化。
发行人董事会、监事会换届选举情况和高级管理人员聘任更新情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
发行人于2019年9月20日召开2019年第二次临时股东大会，会议表决通过《关于董事会换届选举的议案》《关于监事会换届选举的议案》等议案，发行人现任第四届董事会由黄山、黄青、田进恩、Yao SUN、张龙平（独立董事）、何德彪（独立董事）、罗琦（独立董事）共7人组成，发行人现任第四届监事会由股东代表监事陈凡、包伟和职工代表监事彭艺林共3人组成。
发行人第四届董事会第一次会议于2019年9月20日召开，会议表决通过《关于选举深圳财富趋势科技股份有限公司董事长的议案》《关于聘任公司总经理的议案》《关于聘任公司高级管理人员的议案》《关于聘任公司董事会秘书的议案》等议案，同意黄山担任发行人现任第四届董事会董事长同时聘任其为总经理，聘任黄青、田进恩、张丽君为副总经理，聘任朱庆红为财务总监兼董事会秘书。
发行人第四届监事会第一次会议于2019年9月20日召开，会议表决通过《关于选举深圳市财富趋势科技股份有限公司监事会主席的议案》等议案，同意陈凡担任发行人现任第四届监事会主席。
（二） 现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的兼职情况
截至本补充法律意见书出具日，发行人现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在其他单位兼职的情况如下：
在发行人处担 兼职单位与
姓名 任的职务 兼职单位 兼职职务 与发行人的
关系
董事长、总经
黄山 理、核心技术 / / /
人员
黄青 副总经理 上海鹤祥 监事 关联方
董事、副总经
田进恩 理、核心技术 / / /
人员
中信证券投资有限公司 总监 无关联关系
Yao SUN 董事 博纳影业集团股份有限公司 董事 无关联关系
澜起科技股份有限公司 董事 无关联关系
浙江鸿禧能源股份有限公司 董事 无关联关系
补充法律意见书（二）
Mountain Tiger 董事 无关联关系
International Limited
CS Regal Holding Limited 董事 无关联关系
Gstone Investment 董事 无关联关系
International Limited
Jupiter Connection Limited 董事 无关联关系
Uranus Connection Limited 董事 无关联关系
Neptune ConnectionLimited 董事 无关联关系
中南财经政法大学会计学院 教授、博士生导师 无关联关系
中国会计学会 副会长 无关联关系
中国审计学会 常务理事 无关联关系
张龙平 独立董事 九州通医药集团股份有限公司 独立董事 无关联关系
深圳市富安娜家居用品股份有 独立董事 无关联关系
限公司
杭州迪普科技股份有限公司 独立董事 无关联关系
路德环境科技股份有限公司 独立董事 无关联关系
武汉大学经济与管理学院 教授 无关联关系
罗琦 独立董事 南昌农村商业银行股份有限公 独立董事 无关联关系
司
国寿安保基金管理有限公司 独立董事 无关联关系
武汉大学国家网络安全学院 教授 无关联关系
何德彪 独立董事 矩阵元技术（深圳）有限公司 首席科学家 无关联关系
武汉珞珈云链科技有限公司 监事 无关联关系
陈凡 监事、核心技 / / /
术人员
包伟 监事、核心技 / / /
术人员
彭艺林 职工代表监事 / / /
张丽君 副总经理、核 / / /
心技术人员
朱庆红 财务总监兼董 / / /
事会秘书
沈志坤 核心技术人员 / / /
孙奎 核心技术人员 / / /
吴火生 核心技术人员 / / /
信达律师认为，发行人最近二年董事、高级管理人员均未发生重大变化；发行人董事、监事和高级管理人员的任命和变化均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定。
三十二、发行人的税务
根据《审计报告》、发行人提供的文件，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人的税务变动情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
补充法律意见书（二）
（一） 发行人及其子公司适用的税种、税率
根据《审计报告》，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人执行的主要税种、税率变动情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
发行人增值税销项税率为分别为0%、6%、13%、16%、17%，按扣除进项税后的余额缴纳。
A、销售硬件及软件的销项税率为13%、16%、17%。
增值税销项税率2018年5月1日前为17%，根据财政部与国家税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号），自2018年5月1日起，发行人增值税销项税率下调为16%，根据财政部、税务总局及海关总署联合发布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号），自2019年4月1日起，发行人增值税销项税率下调为13%。
B、技术支持与维护、证券信息服务的销项税率为6%。
C、出口软件及提供跨境技术支持与维护、证券信息服务的销项税率为0%。
信达律师认为，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人及其境内子公司依法进行了税务登记，执行的税种、税率符合现行法律、法规和规范性文件的要求。
（二） 税收优惠
根据《审计报告》，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人及其子公司的税收优惠变动情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
1、企业所得税
（1）根据香港政府2017年10月11日发布的《行政长官2017年施政报告》，应纳税所得额低于200万元港币时减半征收企业所得税。根据发行人的确认，发行人子公司通达信香港2018年度及2019年1-6月企业所得税减按8.25%征收。
补充法律意见书（二）
2、增值税
发行人销售自行研发软件收入的增值税根据“国发[2000]18号”文《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》及“国发[2011]4号”《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17％（自2018年5月1日起改为16%、2019年4月1日起改为13%）的法定税率征收增值税，实际税负超过3%的部分即征即退，自行开发软件实际税负为3%。
信达律师认为，发行人及其子公司报告期内适用的税收优惠，符合相关法律法规的规定，发行人及其子公司享受的上述的税收优惠政策合法、合规、真实、有效。
（三） 政府补贴
根据《审计报告》并经发行人确认，发行人及其境内子公司报告期内享受的计入当期损益的政府补贴情况如下：
（单位：元）
序 项目 政策文件/合同文 2019年（1-6 2018年度 2017年度 2016年度
号 件 月）
1 增值税返 《财政部国家税务 2,329,262.48 11,048,237.07 8,998,443.21 13,064,665.62
还款 总局关于软件产品
增值税政策的通
知 》 （ 财 税
[2011]100号）
2 通达信云 《深圳市战略性新 —— —— 108,333.42 1,091,666.58
计算服务 兴产业发挥在那专
平台系统 项资金项目合同
项目 书 》 （ 编 号
XXH-YY2013040201
0080）
3 证券期货 《深圳市战略性新 —— —— —— 80,555.56
算法交易 兴产业发挥在那专
系统平台 项资金项目合同
项目 书 》 （ 编 号
FWY-CXFC20130131
010224）
4 知识产权 《深圳市福田区产 —— —— 3,000.00 3,600.00
专项奖励 业发展专项资金管
理办法》《深圳市
福田区产业发展专
项资金支持科技创
新实施细则》
补充法律意见书（二）
5 深圳市福 《深圳市福田区产 —— 258,700.00 —— ——
田区企业 业发展专项资金管
发展服务 理办法》《深圳市
中心（R&D 福田区支持科技创
投入支持） 新发展若干政策》
6 稳岗补贴 《深圳市人力资源 —— 38,679.81 —— ——
和社会保障局、深
圳市财政委员会关
于做好失业保险支
持企业稳定岗位工
作的通知》
7 深圳市福 《深圳市科技创新 —— 30,000.00 —— ——
田区科技 委员会、深圳市财
创 新 局 政委员会关于下达
（2016 、 2016年、2017年国
2017年国 家高新技术企业认
家高新技 定奖补资金的通
术企业认 知》《关于加强高
定资金） 新技术企业培育的
通知》
合计 2,329,262.48 11,375,616.88 9,109,776.63 14,240,487.76
经信达律师核查，信达律师认为，发行人及其境内子公司所享受的政府补贴，均合法、合规、真实、有效。
（四） 发行人报告期内在税务方面无重大行政处罚
根据税务主管部门出具的证明，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人税务情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
根据国家税务总局深圳市福田区税务局出具的纳税证明，发行人在2019年4月1日至2019年6月30日期间未曾出现欠缴税费的情况。根据国家税务总局深圳市福田区税务局出具的税务违法记录证明，发行人在2019年4月1日至2019年6月30日期间暂未被发现有重大税务违法记录。
根据国家税务总局武汉东湖新技术开发区税务局关东税务所出具的纳税证明，2019年4月至2019年6月期间，武汉研发中心无违章记录。
根据张霭文律师行于2019年5月28日出具的法律意见书，通达信香港已于2018年10月22日全数支付2017/2018年度应缴税及2018/19年度暂缴税于香港税务局。根据发行人的确认，截至本补充法律意见书出具日，通达信香港尚未收到香港税务局的2018/19年度税务年度评税表，因此暂时未需要缴付该年度税项。
补充法律意见书（二）
信达律师认为，发行人最近三十六个月内已依法申报并缴纳有关税款，不存在可能对发行人日常经营产生重大实质性影响的税务违法违规情况。
三十三、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准（一） 发行人的环境保护
经信达律师查验广东省生态环境厅信息公开平台信用信息双公示（http://gdee.gd.gov.cn/cfjds/index.html）、广东省重点监控企业环境公开信息发布平台（https://app.gdeei.cn/epinfo）、深圳市生态环境局信用信息双公示网站（http://xyxxsgs.meeb.sz.gov.cn/pages/szepb/sgs/sgsList.jsp）以及武汉市生态环境局网站（http://hbj.wuhan.gov.cn），自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人及武汉研发中心内未发生因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件的规定而被处罚的行为，且未曾被列入重点污染源企业名录。
（二） 发行人的产品质量和技术监督标准
经信达律师查验深圳市市场监督管理局（深圳市知识产权局）商事主体信用监管公示平台（https://amr.sz.gov.cn/xyjggs.webui/xyjggs/index.aspx）并根据深圳市市场和质量监督管理委员会出具的违法违规记录证明，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人没有违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等）监督管理有关法律法规的记录。
经信达律师核查湖北企业质量诚信网（http://119.36.213.36:9999/hbcredit/）并根据武汉市东湖新技术开发区质量技术监督局出具的证明文件，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，武汉研发中心在东湖开发区内不存在因违反质量技术监督相关法律法规、规章制度及其他规范性文件而受到行政处罚的情形。（三） 劳动和社会保障
根据发行人作出的确认与承诺，发行人提供的员工名册、公积金台账、社保台账，截至2019年6月30日，经信达律师核查，发行人及其子公司共有在册员
补充法律意见书（二）
工256人，均为全职员工。发行人及其子公司已与员工签订了劳动合同，除聘任
香港地区的员工需符合香港地区法律法规外，发行人及其境内子公司与员工签署
的劳动合同内容符合《中华人民共和国劳动法》等法律法规的规定。根据深圳市
人力资源和社会保障局出具的证明文件，自2019年4月1日至2019年6月30日
期间，发行人无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录。（四） 社保、住房公积金合规性核查
经信达律师核查，截至2019年6月30日，发行人员工的社保、住房公积金缴纳情况如下：
员工人数 社保缴纳人数 险种 缴纳人数 住房公积金人数
养老 245
工伤 245
256 245 失业 245 245
医疗 245
生育 245
根据发行人作出的确认与承诺并经信达律师核查员工合同，少部分员工尚未缴纳社保及住房公积金的主要原因是退休返聘、新入职员工尚未办理完缴纳手续、一名外籍员工无需发行人缴纳、因居住地不在发行人所在地而自愿缴纳或自愿放弃等。
根据深圳市社会保险基金管理局出具的证明，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人无因违反社会保险法律、法规或者规章行为被行政处罚的记录。
根据深圳市住房公积金管理中心出具的单位住房公积金缴存证明，发行人自2019年4月1日至2019年6月30日期间在深圳市缴存住房公积金，住房公积金帐号为1001163086，没有因违法违规而被该中心处罚的情况。
三十四、诉讼、仲裁或行政处罚
经信达律师核查“全国法院被执行人信息查询”平台、“信用中国”、“中国裁判文书网”、“证券期货市场失信记录查询平台”、“国家企业信用信息公示系统”“重大税收违法案件信息公布栏”并根据发行人及其子公司、发行人5%以上股份的股东、实际控制人、董事长、总经理黄山及一致行动人黄青的确认与承诺，截至本补充法律意见书出具日，发行人及其子公司、发行人5%以上股份的
补充法律意见书（二）
股东、实际控制人黄山及其一致行动人黄青均不存在尚未了结的或可预见的重大
诉讼、仲裁及行政处罚案件。
三十五、本次发行上市的总体结论性意见
基于上述事实，信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人具备首次公开发行股票并在科创板上市的主体资格，发行人符合《公司法》《证券法》《注册办法》等法律、法规、规范性文件规定的首次公开发行股票并在科创板上市的条件，发行人不存在影响本次发行上市的重大违法违规行为。发行人本次发行上市尚需通过上海证券交易所发行上市审核及报经中国证监会履行发行注册程序。
本补充法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）
补充法律意见书（二）
（本页为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的补充法律意见书（二）》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
补充法律意见书（二）
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（三）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District,ShenZhen
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.)：(86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（三）
目 录
二、关于防外挂.................................................................................194
三、关于业务资质.............................................................................197
补充法律意见书（三）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F, TaiPing Finance Tower ,6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, China
电话(Tel.)：(86 755)88265288 传真(Fax.)：(86 755)83243108
电子邮件（Email）：info@shujin.cn 网址（Website）：www.shujin.cn
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（三）
信达首科意字（2019）第004-03号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具了《广东信达律师事
补充法律意见书（三）
务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《广东信达律师事务所
关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法
律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《广东信达律师事务所关于深圳
市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意
见书(一)》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）和《广东信达律师事务
所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书(二)》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）。
现信达根据上海证券交易所于2019年10月25日出具的上证科审（审核）〔2019〕668号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第三轮审核问询函》之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(三)》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明外，与其在《补充法律意见书（二）》中的含义相同。信达在《律师工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
补充法律意见书（三）
正 文
二、关于防外挂
根据招股书及问询回复，2017年9月，中国证监会机构部委托中证信息技术服务有限责任公司对发行人外挂防御技术的有效性进行了评估。2019年6月，各地证监局向辖区证券公司下发通知，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至主管部门认可的安全有效版本，并保持动态更新。
目前行业内部署发行人证券交易系统的证券公司共有94家，其中93家证券公司已上线的交易系统服务器端软件已全部升级至经中证信息认可的版本。
请发行人：（1）补充说明中证信息、各地证监局等机构是否通过评估材料、验收文件、公开通知或其他效力相当的方式对发行人防御技术、安全有效版本和外挂清理工作的有效性予以认可，若有，请提供相关证明材料；（2）结合防外挂能力升级前后的发行人软件各主要版本的技术特点、防御功能、防御效果、更新频率等的对比，补充说明发行人防外挂程序采取的措施及其效果，进一步论证、说明发行人的产品是否具备有效的防御外挂程序的能力和外挂程序清理工作的具体效果。
请保荐机构及发行人律师核查并根据所取得的上述客观依据、内外部证据等发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、各地证监局下发的通知、中证信息下发的技术指引、发行人向行业监管部门报送的反外挂推进工作进度周报、反外挂升级部署工作进度统计表，对发行人的客户部分证券公司进行了访谈、对发行人核心研发人员与员工进行了访谈。
补充法律意见书（三）
（一）补充说明中证信息、各地证监局等机构是否通过评估材料、验收文件、公开通知或其他效力相当的方式对发行人防御技术、安全有效版本和外挂清理工作的有效性予以认可，若有，请提供相关证明材料
根据发行人的说明，自2017年起，发行人即在证监会机构部的指导下开展证券行业防外挂清理工作。2017年下半年，中证信息对发行人软件产品防范外挂程序解决方案进行了专项技术评估，对发行人软件产品是否有助于增强风险防范能力进行了技术风险评估。
2019年6月，各地证监局向辖区证券公司下发关于做好经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知，对网上交易系统的升级做了统一部署和安排。通知要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至主管部门认可的安全有效版本，并保持动态更新。
2019年6月，中证信息向各证券公司下发网上交易系统升级工作的技术指引，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至安全有效版本。
中证信息向各证券公司下发的系统升级工作技术指引以及各地证监局下发的升级改造工作通知，均为行业内部防外挂的措施和部署安排，不是公开发布的通知，发行人不能对外披露。前述技术指引和通知文件等证明材料随本补充法律意见书一并提交至上交所科创板审核系统。
（二）结合防外挂能力升级前后的发行人软件各主要版本的技术特点、防御功能、防御效果、更新频率等的对比，补充说明发行人防外挂程序采取的措施及其效果，进一步论证、说明发行人的产品是否具备有效的防御外挂程序的能力和外挂程序清理工作的具体效果
根据发行人的说明，发行人防外挂能力升级前后的软件产品对比情况如下表：
功能 不具有防外挂功能的软件产品 具有防外挂功能的软件产品
版本 客户端版本低于20170519版，服 客户端版本高于20170519版，服务器端版本
务器端版本低于5.12.0217版 高于5.12.0222版
以基本加壳、静态反调试手段为 以动态校验、动态侦测作为主要技术手段，
技术特点 主，对外挂程序只能通过升级客 防御能力可通过更新防御策略动态加强
户端提高防御能力
外挂风险 无 实现行业统一监控
管控能力
补充法律意见书（三）
潜在风险 无 实现潜在风险侦知能力
侦知能力
防御功能 弱 强，具有静态及动态防御能力
防御效果 差 强
软件产品实现了业务框架与安全框架分离。
需要根据不同券商的业务开展需 业务框架的升级过程可以按照券商自身业务
更新频率 要，由券商决定是否升级及升级 开展需要部署升级，安全框架可实现全行业
的频率 联动统一，根据防御需要随时进行全行业联
动升级
根据发行人的说明，发行人软件产品防外挂措施包括加密保护、被动动态防篡改机制和主动动态防篡改机制三层防御体系，具体包括配置文件加密、版本文件加密、版本限制、券商标识限制、程序加壳、程序数字签名、IP/MAC信用机制、IP地址黑名单、通讯双向证书验证、内存和进程保护、反模拟操作、反无人值守、外挂程序黑名单、动态防篡改（被动）、动态防篡改（主动）15项防御功能。
根据发行人的说明，并经信达律师访谈核心研发人员，各证券公司已根据监管部门的要求进行了系统升级并接入部署于中证信息的行业监测平台。目前行业内部署发行人证券交易系统的证券公司共有94家，其中1家证券公司交易系统尚未正式上线，其余93家证券公司已全部升级至经中证信息认可的版本并接入中证信息监测平台并报送数据。发行人软件产品在反外挂措施方面具有发现、标记、统计、报警和阻断等功能，具备有效防御外挂的功能或能力，已按照监管部门关于行业防外挂的部署安排完成了相应的工作，发行人软件产品在监测平台反外挂能力项下显示结果为“合格”。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人软件产品已经按照主管部门的统一部署升级至经主管部门认可的安全有效版本，具备有效防御外挂程序的功能或能力，达到了主管部门统一部署的行业防外挂相应阶段的外挂防御效果。
补充法律意见书（三）
三、关于业务资质
请发行人补充说明：（1）发行人知识问答产品“问达”的服务内容、具体功能，是否需要取得增值电信业务经营许可证或其他相应资质证书，产品中是否存在以问答形式或其他形式变相进行推股荐股的情形，是否合法合规；（2）补充说明发行人募投项目“通达信可视化金融研究终端”包含直播模块，但不需要取得直播相应业务资质的原因；（3）补充说明“通达信开放式人工智能平台项目”应用于证券公司客户服务业务中，发行人是否就上述业务开展获取必备资质；（4）若发行人无需取得证券投资咨询业务资质，请修改申报材料中“智能选股”、“证券分析”等容易引起误解的表述。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人的非经营性互联网信息服务备案情况、实际使用核查了“问达”产品的各项功能、现场咨询深圳市通信管理局工作人员。
（一）发行人知识问答产品“问达”的服务内容、具体功能，是否需要取得增值电信业务经营许可证或其他相应资质证书，产品中是否存在以问答形式或其他形式变相进行推股荐股的情形，是否合法合规
根据发行人的说明，发行人知识问答产品“问达”于2018年上线，是一款以自然语义解析、机器学习平台以及集成三方语音识别的人工智能处理技术，通过对接行情、资讯、金融数据库等后台系统实现综合内容服务，具备语音交互、自然语义、信息聚合以及指令控制在内的多项功能的软件产品。发行人的“问达”产品可以嵌入到发行人为证券公司提供的证券行情交易软件产品中，也可以嵌入到发行人面向终端投资者的证券信息服务业务中。
根据发行人的说明，并经信达律师实际使用进行核查，“问达”产品的功能
补充法律意见书（三）
模块及功能说明如下：
模块名 功能模 功能说明
块
股票信 基本行情、衍生行情、热门主题、财务数据、发现内容、公司明细、
息检索 深度个股信息、量化数据等。
指令直达系统是对APP每个功能模块和页面打标签，通过语音指令转
指令直 化成文字内容进而在标签库里匹配的系统，若匹配成功则可直接打开
达 并跳转到App对应的二级、三级甚至更深的页面，实现自有内容服务
对接。
手机端 行业新闻、行业研报、公司新闻、公司公告等、要闻精选、焦点新闻、
功能 资讯检 滚动新闻、新闻精华、机构视点、盘前参考、盘中直击、盘后回顾、
索 沪深资讯、产经资讯、新股新闻、基金新闻、港股新闻、宏观新闻、
商品新闻、外汇新闻、债券新闻、海外新闻、自选新闻、自选公告、
自选研报等。
答疑解 答疑解惑功能通过收集海量专业知识为用户提供解惑渠道。主要内
惑 容包括名词解释(宏观指标、财务指标、行情指标、行情术语、交易
术语等)、FAQ、证券基础知识、市场关注热点话题。
点击切换回问达首界面；
问达首 超级热搜：展示当前用户热搜问句和热度；
页 市场聚焦：聚焦市场人气度靠前的股票和回顾历史人气股票；
热门主题：当前市场热门的炒作题材。
PC端功 股海神 点击展开多条件选股界面，多维度筛选目标股票；
能 搜 输入搜索词条，点击搜索可以搜索词条答案；展示历史搜索记录。
我的策 查看用户的收藏问句、收藏热点主题、收藏资讯、用户提交建议的回
略 复反馈，其中可以点“我的”（位于搜索栏下方）快速进入。
问句推 从热门话题、板块主题、价值发现、股票技术形态、股票阶段表现、
荐 股票财务指标、资讯检索、个股详情、答疑解惑等多维度基于股票基
础知识、市场热点、股票基本面和技术面为用户推荐热点搜索问句。
在上述“问达”软件的相关功能中，“问达”仅根据客观的市场资讯、数据等内容，并结合投资者需求，提供具有关联性的股票信息或相关指标、数据信息；“问达”对所提供的相关信息并不进行主观分析，亦不提供有关股票的买卖建议。“问达”PC端展示页面中特别声明“本内容仅供参考，不构成投资建议”，发行人未通过“问达”产品开展证券投资咨询业务。
根据《中华人民共和国电信条例》（国务院令第666号）、《互联网信息服务管理办法》（国务院令第588号）、《电信业务经营许可管理办法》（工信部令第42号）、《电信业务分类目录（2015年版）（2019年修订）》《非经营性互联网信息服务备案管理办法》（信息产业部令第33号）的相关规定以及经信达律师现场咨询深圳市通信管理局，国家对经营性互联网信息服务实行许可制度，
补充法律意见书（三）
对非经营性互联网信息服务实行备案制度。从事经营性互联网信息服务，应当向
主管部门申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证。发行人的“问达”
产品是嵌入到发行人的PC端或APP端软件产品中的一个功能模块，发行人未通
过该功能模块开展经营性互联网信息服务业务，发行人“问答”产品不需要办理
增值电信业务经营许可证。经核查，发行人网站已根据《非经营性互联网信息服
务备案管理办法》的相关规定完成备案。
信达律师认为，发行人知识问答产品“问达”不需要取得增值电信业务经营许可证，产品中不存在以问答形式或其他形式变相进行推股荐股的情形。
（二）补充说明发行人募投项目“通达信可视化金融研究终端”包含直播模块，但不需要取得直播相应业务资质的原因
“通达信可视化金融研究终端”的功能模块中包含了在线图文直播系统，该模块提供网页展示界面供投研人员以图文形式发布并讲解研究报告。
根据发行人的说明，发行人作为软件产品及后续维护服务的供应商，“通达信可视化金融研究终端”销售后，软件产品的运营权将由证券公司、证券投资咨询机构拥有。相关证券公司、证券投资咨询机构根据其是否具备证券投资咨询业务资质及是否有需要开展证券咨询的直播业务，来决定其采购的产品中是否需要嵌入直播模块。发行人仅为软件产品开发商，不从事证券投资咨询业务，不运营直播服务。发行人直接面向终端投资者销售的部分，将不嵌入直播模块。发行人目前及未来均不会直接从事直播业务，因此无需取得直播相应业务资质。
（三）补充说明“通达信开放式人工智能平台项目”应用于证券公司客户服务业务中，发行人是否就上述业务开展获取必备资质
发行人募投项目“通达信开放式人工智能平台项目”的主要目标是辅助证券公司实现互联网展业的智能化转型，通过将智能机器人应用于证券公司客户服务业务中，协助证券经营机构实现客户服务的线上线下智能一体化。
“通达信开放式人工智能平台项目”的目标客户是证券公司，发行人只是相关产品的软件研发企业，发行人将相关产品交付给证券公司之后，发行人不再拥有相关软件产品的运营权。发行人无需就该项目的研发活动获取资质。此外，发
补充法律意见书（三）
行人并不依托“通达信开放式人工智能平台项目”开展除软件产品销售及维护服
务之外的其他业务类型，不涉及直接面向证券公司客户群体的证券投资咨询、证
券业务经营等业务类型，不涉及其他需要取得资质的业务。
（四）若发行人无需取得证券投资咨询业务资质，请修改申报材料中“智能选股”、“证券分析”等容易引起误解的表述
为了避免对投资者造成误导，引起信息披露内容的误解，招股说明书中除发行人申请的相关软件著作权名称、部分特定技术概念无法进行修改外，针对招股说明书中其他涉及“智能选股”、“证券分析”表述的，发行人进行了适当修改或予以删除。具体修订内容如下：
修改前 修改后
集交易委托、行情揭示、资讯展示等功能，集交易委托、行情揭示、资讯展示等功能，
包含稳定、高效、安全等特性的证券分析软 包含稳定、高效、安全等特性的软件系统
件系统
面向证券信息服务的智能选股系统、投资者 面向证券信息服务的客观股票信息检索系
百科系统等 统、投资者百科系统等
公司将已掌握的云计算、大数据和人工智能 公司将已掌握的云计算、大数据和人工智能
等新兴金融科技技术应用于T2EE应用软件 等新兴金融科技技术应用于T2EE应用软件
产品中，通过构建基于机器学习平台的智能 产品中，通过构建基于机器学习平台的智能
选股软件产品、通过PDF抽取技术与构建智 软件产品、通过PDF抽取技术与构建智能标
能标签加快金融信息流转效率，并在证券公 签加快金融信息流转效率，并在证券公司得
司得以上线应用 以上线应用
公司自成立以来一直致力于证券信息软件 公司自成立以来一直致力于证券信息软件
的研发和服务，拥有一定的技术研发优势，的研发和服务，拥有一定的技术研发优势，
积累了丰富的业务经验，在行情展示、证券 积累了丰富的业务经验，在行情展示、证券
交易、证券分析、智能投顾等应用领域均形 交易等应用领域均形成了公司特有的行业
成了公司特有的行业解决方案 解决方案
本补充法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）
补充法律意见书（三）
（本页无正文，为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市的补充法律意见书（三）》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
关于
补充法律意见书（三）
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（四）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District,ShenZhen
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.)：(86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（四）
目 录
二、关于防外挂.................................................................................206
三、关于业务资质.............................................................................208
补充法律意见书（四）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
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电子邮件（Email）：info@shujin.cn 网址（Website）：www.shujin.cn
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（四）
信达首科意字（2019）第004-04号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具了《广东信达律师事
补充法律意见书（四）
务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《广东信达律师事务所
关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法
律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《广东信达律师事务所关于深圳
市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意
见书(一)》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）、《广东信达律师事务
所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书(二)》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）和《关于深
圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律
意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）。
现信达根据上海证券交易所于2019年11月14日出具的上证科审（审核）〔2019〕713号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第四轮审核问询函》之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(四)》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明外，与其在《补充法律意见书（二）》中的含义相同。信达在《律师工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
法律意见书
正 文
二、关于防外挂
根据招股书及问询回复，发行人证券交易系统的证券公司共94家，其中93家证券公司已全部升级完毕并接入中证信息监测平台并报送数据。
请发行人结合监管机构对行业的相关管理制度，发行人软件产品的验收情况，历史上(尤其是报告期内)是否因外挂程序而被立案调查、处罚等情形，进一步论证发行人软件产品的安全性是否符合监管要求。
请保荐机构、发行人律师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、查验了中国证监会网站（http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3313）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、资 本 市 场 统 一 信 息 披 露 平 台（ https://www.seid.org.cn ） 、信 用 中 国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0）和中国证券业协会网站（https://www.sac.net.cn/hyfw/xxaq/tbdt/index_1.html）。
（一）发行人软件产品受行业监管机构监管
根据发行人的说明，在《证券基金经营机构信息技术管理办法》出台前，发行人作为软件供应商，虽未直接纳入证券监管体系，但因发行人证券行情交易系统软件产品是证券信息系统的前端应用软件，属于证券信息系统的重要组成部分，发行人的产品一直处于监管部门的监管之下。《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》《证券期货经营机构信息系统备份能力标准》《证券期货业信息安全保障管理办法》《证券公司证
法律意见书
券营业部信息技术指引》《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》《关
于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》《证券公司
网上证券信息系统技术指引》《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》《证
券经营机构参与打击非法证券活动工作指引》《证券期货业信息系统审计指南 第
5部分：证券公司》《证券公司压力测试指引》等关于证券信息系统的监管规则均
直接监管证券公司，发行人为证券公司提供符合该等监管规则技术要求的软件产
品。《证券基金经营机构信息技术管理办法》出台后，明确发行人为信息技术服
务机构，需遵循该办法各项要求，为证券公司开展证券业务活动提供信息技术服
务，并受中国证监会机构部监管。发行人符合《证券基金经营机构信息技术管理
办法》规定要求的具体情况见《补充法律意见书（一）》问题十五之第（三）项
的回复。
（二）发行人软件产品的验收情况
中国证监会发布的《证券基金经营机构信息技术管理办法》《证券期货业信息系统审计指南 第5部分：证券公司》等相关制度规范中明确规定了证券公司对信息系统测试和验收的工作要求。根据发行人说明，证券公司信息系统测试一般包括开发环境测试、模拟环境测试、生产环境测试等环节，测试合格后方能上线运行，经上线稳定运行验证后才能验收通过，证券公司采购发行人软件产品均按照行业监管部门的规定履行测试和验收程序。发行人不能接触证券公司的生产环境，软件产品的上线运行和验收合格均由证券公司信息技术部门实施，发行人软件产品不存在未经证券公司测试合格即上线运行的情况。
（三）发行人及发行人客户不存在历史上(尤其是报告期内)因外挂程序而被立案调查、处罚等情形，发行人软件产品不存在因信息安全事故而受到行政处罚
根 据 发 行 人 的 说 明 并 经 信 达 律 师 查 验 中 国 证 监 会 网 站（http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3313）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、资 本 市 场 统 一 信 息 披 露 平 台（ https://www.seid.org.cn ）和 信 用 中 国
法律意见书
（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0），截至本补充法律意见
书出具日，发行人不存在曾因外挂程序而被立案调查、处罚等情形。
根 据 发 行 人 的 说 明 并 经 信 达 律 师 查 验 中 国 证 监 会 网 站（http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3313）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、资 本 市 场 统 一 信 息 披 露 平 台（ https://www.seid.org.cn ）和 信 用 中 国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0）公告的行政处罚文件及相关证券公司的公告文件，截至本补充法律意见书出具日，发行人证券公司客户不存在因外挂程序而被立案调查或受到行政处罚的情形。
根据发行人说明并经信达律师查验中国证监会网站（http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/）和中国证券业协会网站（https://www.sac.net.cn/hyfw/xxaq/tbdt/index_1.html），截至本补充法律意见书出具日，发行人软件产品未因信息安全事故而受到监管部门行政处罚。
核查意见：
经核查，信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人未因信息安全事故而受到监管部门行政处罚；发行人及发行人的客户历史上和报告期内，均不存在因外挂程序而受到监管部门立案调查或受到行政处罚的情形。
三、关于业务资质
根据招股书及问询回复，发行人目前经营的网站和软件产品不需要办理增值电信业务经营许可。
请发行人补充说明其无需取得增值电信业务许可证(仅限互联网信息服务)的原因，向行业主管部门提出咨询或访谈的情况，是否因未取得相应资质受到处罚及对发行人生产经营的影响，并作风险揭示。
法律意见书
请保荐机构、发行人律师核查，说明核查过程，并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、《信息服务(仅限互联网信息服务)业务发展和实施计划及技术方案专用表格》《广东省行政许可不予受理通知书》，查验了中华人民共和国工业和信息化部官网（http://www.miit.gov.cn）、工业
和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp
/）、广东省通信管理局官网（https://gdca.miit.gov.cn/framenet/web/Featur
eClass.view?mid=88）、广东省通信管理局信息服务业务市场重点整治网站（htt
ps://gdca.miit.gov.cn/gdcmsnet/gdcms/content/staticView?path=/237/2558.
html）和信用中国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0），实
际使用核查了发行人的网站和软件产品具体情况，现场咨询了深圳市通信管理局
工作人员。
（一）发行人无需取得增值电信业务许可证(仅限互联网信息服务)的原因
根据《中华人民共和国电信条例》（国务院令第666号）、《互联网信息服务管理办法》（国务院令第588号）、《电信业务经营许可管理办法》（工信部令第42号）的相关规定，国家对经营性互联网信息服务实行许可制度，从事经营性互联网信息服务应当申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证，电信业务分类的具体划分在《电信业务分类目录（2015年版）》（2019年修订）中列出。
根据发行人的说明并经信达律师核查发行人的网站及个人版软件产品，发行人不存在《电信业务分类目录》规定的需要取得增值电信业务许可证（仅限互联网信息服务）的业务，具体情况如下：
法律意见书
《信息服务（仅限互联网信
信息服务 《电信业务分类目录（2015年版 息服务）业务发展和实施计 发行人是否开展
业务的分 （2019年修订）针对该业务的具 划及技术方案专用表格》中 相关业务
类名称 体定义 就申请该业务需要填写的简
要描述及填表说明（注）
是指建立信息平台，为其他单位 发行人不存在为
或个人用户发布文本、图片、音 其他单位或个人
信息发布 视频、应用软件等信息提供平台 应用商店，如“应用宝”、 用户发布文本、图
平台和递 的服务。平台提供者可根据单位 “手机助手”；门户网站， 片、音视频、应用
送服务 或个人用户需要向用户指定的终 如“新浪”；其他。 软件等信息提供
端、电子邮箱等递送、分发文本、 平台的服务
图片、音视频、应用软件等信息。
是指通过公用通信网或互联网， 发行人产品的检
采取信息收集与检索、数据组织 索服务的仅限于
信息搜索 与存储、分类索引、整理排序等 搜索引擎，如“百度”；网 公司数据资讯库
查询服务 方式，为用户提供网页信息、文 页导航，如“hao123”；其 的信息检索，未通
本、图片、音视频等信息检索查 他。 过互联网及公用
询服务。 通信网提供检索
服务。
是指在公用通信网或互联网上建 发行人未建立具
信息社区 立具有社会化特征的网络活动平 论坛，如“天涯”；社交平 有社会化特征的
平台服务 台，可供注册或群聚用户同步或 台，如“人人网”；其他。 网络活动平台。发
异步进行在线文本、图片、音视 行人未提供信息
频交流的信息交互平台。 社区平台服务。
指利用公用通信网或互联网，并 发行人通过移动
通过运行在计算机、智能终端等 通信网向个人版
的客户端软件、浏览器等，为用 用户发送验证码
户提供即时发送和接收消息（包 短信，发行人已持
信息即时 括文本、图片、音视频）、文件 即时通信，如“微信”；互 有增值电信业务
交互服务 等信息的服务。信息即时交互服 联网交互式语音，如“QQ语 许可证（不含互联
务包括即时通信、交互式语音服 音”；其他。 网信息服务）。发
务（IVR），以及基于互联网的端 行人未利用互联
到端双向实时话音业务（含视频 网并通过客户端
话音业务）。 软件或浏览器等
提供信息即时交
法律意见书
《信息服务（仅限互联网信
信息服务 《电信业务分类目录（2015年版 息服务）业务发展和实施计 发行人是否开展
业务的分 （2019年修订）针对该业务的具 划及技术方案专用表格》中 相关业务
类名称 体定义 就申请该业务需要填写的简
要描述及填表说明（注）
互服务。
指利用公用通信网或互联网，通
过建设公共服务平台以及运行在
信息保护 计算机、智能终端等的客户端软 防病毒平台，如“360在线杀 发行人未提供信
和处理服 件，面向用户提供终端病毒查询、毒”；垃圾信息拦截平台， 息保护和处理相
务 删除，终端信息内容保护、加工 如“手机管家”；其他。 关服务
处理以及垃圾信息拦截、免打扰
等服务。
注：《信息服务（仅限互联网信息服务）业务发展和实施计划及技术方案专用表格》为工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp/）中申请增值电信业务经营许可证（仅限互联网信息服务）所需要填写的申请表格。
（二）发行人申请增值电信业务经营许可未获受理
根据发行人提供的《信息服务(仅限互联网信息服务)业务发展和实施计划及技术方案专用表格》《广东省行政许可不予受理通知书》（粤许可2019 1067号）及发行人的说明，发行人于2019年6月向工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp/）提交办理“信息服务业务（仅限互联网信息服务）经营许可证”申请，申请项目包括发行人网站、PC和手机客户端。工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统于2019年6月4日出具不予受理通知书，通知发行人“经初步审查，发现你公司网站内容及申请的事项不需要获得增值电信业务经营许可证，只需做好网站备案即可”。
（三）向行业主管部门咨询的具体情况
2019年11月15日，信达律师及发行人向深圳市通信管理局进行了现场咨询，向深圳市通信管理局业务咨询工作人员介绍了发行人官网及软件产品的模式、类型和功能，并现场展示了发行人官网和软件产品的相关信息及实现的功能等，深
法律意见书
圳市通信管理局业务咨询工作人员现场查看后认为，发行人的官网和软件产品目
前不需要办理增值电信业务经营许可证（仅限互联网信息服务）。
（四）是否因未取得相应资质受到处罚
根据发行人的说明，并经信达律师查验中华人民共和国工业和信息化部官网（http://www.miit.gov.cn）、工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp/）、广东省通信管理局官网（https://gdca.miit.gov.cn/framenet/web/FeatureClass.view?mid=88）、广东省通信管理局信息服务业务市场重点整治网站（https://gdca.miit.gov.cn/gdcmsnet/gdcms/content/staticView?path=/237/2558.html）和信用中国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0），截至本补充法律意见书出具日，发行人不存在因未取得相关资质受到处罚的情况。
（五）补充风险提示
经信达律师核查，发行人已经在《招股说明书》第四节“风险因素”之“二、经营风险”中增加“相关业务经营资质不完备的风险”的风险揭示。
核查意见：
信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人目前经营的网站和软件产品无需办理增值电信业务许可证(仅限互联网信息服务)，发行人不存在因未取得资质而受到监管部门行政处罚的情况。针对发行人未取得增值电信业务许可证（仅限互联网信息服务）的潜在风险，发行人已在招股说明书进行了相应的风险提示。
本补充法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）
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创板上市的补充法律意见书（四）》的签署页）
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目录
第一节 律师声明......................................................................................................6
第二节 正文..............................................................................................................7
一、本次发行及上市的批准和授权......................................................................7
二、本次发行股票的主体资格..............................................................................7
三、本次发行及上市的实质条件..........................................................................7
四、发行人的设立................................................................................................10
五、发行人的独立性............................................................................................11
六、发起人、股东和实际控制人........................................................................11
七、发行人的股本及演变....................................................................................12
八、发行人的业务................................................................................................12
九、关联交易和同业竞争....................................................................................13
十、发行人的主要财产........................................................................................18
十一、重大债权债务............................................................................................21
十二、重大资产变化及收购兼并........................................................................21
十三、发行人章程的制定与修改........................................................................22
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作....................22
十五、发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化........23
十六、发行人的税务............................................................................................23
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准........................................24
十八、发行人募集资金的运用............................................................................26
十九、发行人的业务发展目标............................................................................26
二十、诉讼、仲裁或行政处罚............................................................................26
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价....................................................27
第三节 本次发行上市的总体结论性意见............................................................28
释义
除上下文另有所指外，下列简称在《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并科创板上市的法律意见书》中具有如下特定含义：
简称 对应全称或含义
发行人、公司 深圳市财富趋势科技股份有限公司
本次发行 发行人首次公开发行人民币普通股股票
本次发行上市 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交
易所科创板上市
财富趋势有限公司 深圳市财富趋势科技有限责任公司，发行人前身
武汉财富趋势 武汉市财富趋势科技有限责任公司，发行人的全资子公
司，于2018年11月28日注销。
通达信香港 通达信科技香港有限公司，发行人的全资子公司
武汉研发中心 深圳市财富趋势科技股份有限公司武汉研发中心，发行人
的分公司
上海宏天元 上海宏天元创业投资合伙企业(有限合伙)，发行人投资的
合伙企业
上海鹤祥 上海鹤祥投资管理有限公司，发行人的关联方
金石投资 金石投资有限公司，发行人的法人股东
海通开元 海通开元投资有限公司，发行人的法人股东
银河证券 中国银河证券股份有限公司
信达 广东信达律师事务所
信达律师 广东信达律师事务所经办律师
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（曾用名“众环
众环 会计师事务所有限公司”、“众环海华会计师事务所有限
公司”、“武汉众环会计师事务所有限责任公司”、“众
环海华会计师事务所（特殊普通合伙）”）
报告期、最近三年及一期 2016年度、2017年度、2018年度及2019年1月至3月。
《招股说明书》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票
并在科创板上市招股说明书（申报稿）》
《审计报告》 众环出具的众环审字（2019）013090号《审计报告》
《内控报告》 众环出具的众环专字（2019）011470号《内部控制鉴证
报告》
银河证券出具的《中国银河证券股份有限公司关于深圳市
《预计市值分析报告》 财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创
板上市之预计市值分析报告》
《公司法》 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 《中华人民共和国证券法》
《注册办法》 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《上市规则》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《股票发行与承销实施办 《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
法》
《编报规则第12号》 《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开
发行证券的法律意见书和律师工作报告》
法律意见书 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有
限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》
《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有
律师工作报告 限公司首次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报
告》
《公司章程》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程（草案）》
中国 中华人民共和国
商务部 中国商务部
中国证监会 中国证券监督管理委员会
上交所 上海证券交易所
元 人民币元
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼邮政编码：51804812/F, TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen,
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深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
法律意见书
信达首科意字（2019）第004号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司与广东信达律师事务所签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的特聘专项法律顾问。
广东信达律师事务所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》。
第一节 律师声明
信达是在中国注册的律师事务所，有资格依据中国有关法律、法规、规范性文件的规定提供本法律意见书项下之法律意见。
信达承诺已依据《编报规则第12号》的规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实和我国现行法律、法规和中国证监会的有关规定发表法律意见；信达不会对有关会计、审计、资产评估等专业事项发表意见，也不具备适当资格对其他国家或地区法律管辖范围内的事项发表意见。
信达承诺已严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对发行人的行为以及本次申请的合法、合规、真实、有效进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
在出具本法律意见书的过程中，信达已得到发行人的如下保证：其提供的文件复印件与原件一致；文件中的盖章及签字全部真实；其提供的文件以及有关的陈述均真实、准确、完整、无遗漏，且不包含任何误导性的信息；一切足以影响本次发行的事实和文件均已向信达披露，且无任何隐瞒、疏漏之处。对于信达律师认为对出具《法律意见书》至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，信达依赖有关政府部门、公司或其他单位出具的证明文件或相关专业机构的报告发表意见。
信达同意发行人部分或全部在《招股说明书》中自行引用或按中国证监会审核要求引用本法律意见书的内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。
信达同意将本法律意见书作为发行人本次发行所必备的法律文件，随同其他材料一起上报，并愿意承担相应的法律责任。本法律意见书仅供发行人本次发行之目的而使用，不得被用于其他任何目的。
基于上述，信达根据《编报规则第12号》的要求，出具法律意见如下（信达出具本法律意见的相应具体依据参见《律师工作报告》）：
第二节 正文
一、 本次发行及上市的批准和授权
（一）发行人本次发行上市的批准
经信达律师核查，信达律师认为，发行人第三届董事会第十次会议、2019年第一次临时股东大会的召集、召开程序、出席会议的人员资格和表决程序符合中国有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》《深圳市财富趋势科技股份有限公司股东大会议事规则》《深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会议事规则》的规定，董事会决议、股东大会决议的内容均合法、有效。发行人股东大会已依法定程序作出批准本次发行上市的决议。
（二）发行人本次发行上市事宜的授权范围与程序
经信达律师核查，信达律师认为发行人股东大会已依法定程序做出批准发行上市的决议，根据中国有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，股东大会决议内容合法有效；发行人股东大会对董事会的授权范围及程序均合法有效。
二、 本次发行股票的主体资格
经信达律师核查，发行人系由财富趋势有限公司整体变更设立的股份有限公司，依法于2010年11月8日经深圳市市场监督管理局核准变更登记。截至本法律意见书出具日，发行人经营状态为存续，不存在依据有关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定可能导致发行人终止的情况。
综上所述，信达律师认为，发行人是依法设立且合法持续经营的股份有限公司，发行人依法有效存续，不存在根据法律法规、规范性文件及《公司章程》等规定需要终止的情形。发行人具有本次发行上市的主体资格。
三、 本次发行及上市的实质条件
（一）发行人符合《公司法》、《证券法》规定的本次发行上市的实质条件
1.根据发行人2019年第一次临时股东大会通过的《关于公司申请首次公开发行
人民币普通股（A股）股票并在上海证券交易所科创板上市的议案》，本次发
行拟发行的股票为每股面值1.00元的人民币普通股，每一股份具有同等权利，
每股的发行条件和发行价格相同，每股发行价格不低于票面金额，符合《公司
法》第一百二十六条及第一百二十七条的规定。
2.根据发行人2019年第一次临时股东大会决议，发行人本次发行已经依照公司
章程的规定由股东大会对发行股票的种类、数量、价格、对象等事项作出决议，
符合《公司法》第一百三十三条的规定。
3.根据《审计报告》并经信达律师核查，发行人具备健全且运行良好的组织机构，
具有持续盈利能力，财务状况良好，最近三年及一期财务会计文件无虚假记载，
无重大违法行为，符合《证券法》第十三条的规定。
4.截至本法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人本次发行
后的股本总额不少于3,000万元，符合《证券法》第五十条第一款第（二）项
的规定。
5.发行人本次发行前的股本为5,000万元，本次申请公开发行不超过1,667万股，
本次发行完成后，发行人公开发行的股份将达到发行人股份总数25%以上，符
合《证券法》第五十条第一款第（三）项的规定。
6.根据《审计报告》及发行人的相关主管政府部门出具的证明，并经信达律师核
查，发行人报告期内没有重大违法行为，最近三年及一期财务会计文件无虚假
记载，符合《证券法》第五十条第一款第（四）项的规定。（二）本次发行上市符合《注册办法》规定的实质条件
1.经信达律师核查，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。发
行人已依法建立股东大会、董事会、监事会制度，发行人具备健全且运行良好
的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。发行人符合《注册办法》第
十条的规定。
2.根据《审计报告》，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企
业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人
的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计
报告，符合《注册办法》第十一条第一款的规定。
3.根据《内控报告》，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证
公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结
论的内部控制鉴证报告，符合《注册办法》第十一条第二款的规定。
4.根据众环出具的验字(2010)081号《验资报告》并经信达律师核查，发行人的
注册资本已足额缴纳。发起人用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，
发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，发行人资产完整。
经信达律师核查，发行人业务、资产、人员、机构和财务均独立于实际控制人
及其关联企业，发行人拥有独立完整的资产和业务体系，具有独立面向市场的
经营能力，发行人在独立性方面不存在其他缺陷。发行人控股股东发行人与实
际控制人及其关联方之间不存在同业竞争或显失公平的关联交易，符合《注册
办法》第十二条第一款的规定。
5.经信达律师核查，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技
术人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的股权权属清
晰，实际控制人持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，符合《注册办法》第
十二条第二款的规定。
6.根据《审计报告》、发行人作出的确认与承诺并经信达律师核查，发行人不存
在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，不存在影响
持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，不存在经营环境已经或者将
要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，符合《注册办法》第十
二条第三款的规定。
7.根据《审计报告》、《内控报告》及发行人的相关主管部门出具的证明，并经
信达律师核查，发行人合法生产经营，依法纳税，符合《注册办法》第十三条
第一款的规定。
8.根据发行人及其控股股东和实际控制人作出的确认与承诺，并经信达律师核查，
发行人及其控股股东和实际控制人最近3年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的犯罪行为，最近3年内不存在欺诈
发行、重大信息披露的违法行为，不存在危害国家安全、公共安全、生态安全、
生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《注册办法》第十三条
第二款的规定。
9.据发行人董事、监事和高级管理人员作出的确认函并经信达律师核查，发行人
的董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规和规范性文件规定的任职资
格，且不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚、涉嫌犯罪被司法机关立案
侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的情形，
符合《注册办法》第十三条第三款的规定。（三）发行人本次发行上市符合《上市规则》规定的实质条件1.发行人符合中国证监会规定的发行条件，符合《上市规则》2.1.1第（一）项
的规定。
2.截至本法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人本次拟
发行的股本总数为1,667万股，发行人本次发行后的股本总额不少于3,000万
元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%，符合《上市规则》2.1.1第（二）、
（三）项的规定。
3.根据《预计市值分析报告》及《审计报告》，发行人预计市值不低于10亿元，
2018年营业收入约为1.95亿元，符合《上市规则》2.1.1第（四）项的规定。
综上所述，信达律师认为，发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》《注册办法》《上市规则》等法律、法规和规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的各项实质性条件。
四、 发行人的设立
经核查发行人设立的相关事宜，信达律师认为：
（1）发行人设立的程序、资格、条件、方式等符合设立当时适用的法律、
法规和规范性文件的规定，并得到有权部门的批准；
（2）发起人在发行人设立过程中签署的《发起人协议》符合设立当时适用
的有关法律、法规和规范性文件的规定，不会因此引致发行人设立行为存在
潜在纠纷；
（3）发行人设立过程中已履行了必要的审计、评估及验资程序，符合设立
当时适用的相关法律、法规和规范性文件的规定；
（4）发行人创立大会的召开程序及所议事项符合设立当时适用的法律、法
规和规范性文件的规定。
五、 发行人的独立性
经信达律师核查，信达律师认为，发行人资产完整，业务、资产、人员、机构及财务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
六、 发起人、股东和实际控制人
经信达律师核查发行人发起人、股东和实际控制人的相关事宜，信达律师认为：
（1） 发行人的发起人均具有法律、法规和规范性文件规定担任发起人或进行
出资的资格；发起人的人数、住所和出资比例符合有关法律、法规和规
范性文件的规定；
（2） 发行人现时股东具有法律、法规和规范性文件规定进行出资的资格；其
持有的发行人股份权属清晰，不存在任何纠纷或潜在的纠纷，其不存在
以任何方式设置信托、委托代持等代为持有发行人股份的情况，所持的
发行人股份也不存在质押或被司法冻结等权利受限制的情形；
（3） 发行人的实际控制人为黄山，报告期内没有发生变更；
（4） 发行人是由财富趋势有限公司整体变更设立的股份公司，各发起人以其
在财富趋势有限公司经审计的净资产出资，并履行了必要的批准、审计、
验资等法定程序。发起人已投入发行人的资产的产权清晰、合法；
（5） 发起人是以其所持财富趋势有限公司股权对应的经审计的净资产出资，
不存在发起人将其全资附属企业或其他企业先注销再以其资产折价入
股或以在其他企业中的权益折价入股的情形；
（6） 发行人是由财富趋势有限公司整体变更设立的股份有限公司，财富趋势
有限公司的资产、业务和债权、债务均由发行人承继。财富趋势有限公
司的资产或权利的权属证书已变更至发行人名下。
七、 发行人的股本及演变
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人设立时的股权设置、股本结构合
法有效、产权界定和确认不存在纠纷及风险。
（二）经信达律师核查，信达律师认为，发行人历次股本变动均已履行相关法律
程序，符合有关法律、法规和规范性文件的规定，历次股权变动合法、合
规、真实、有效。
（三）经信达律师核查，信达律师认为，财富趋势有限公司历次股权变动均已履
行相关法律程序，符合有关法律、法规和规范性文件的规定，历次股权变
动合法、合规、真实、有效。
（四）经信达律师核查，信达律师认为，截至本法律意见书出具日，发行人现时
股东持有的发行人股份权属清晰，不存在任何纠纷或潜在的纠纷，其不存
在以任何方式设置信托、委托代持等代为持有发行人股份的情况，所持的
发行人股份也不存在质押或被司法冻结等权利受限制的情形。
八、 发行人的业务
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人的经营范围已经工商部门核准登
记，经营范围和经营方式符合法律、法规和规范性文件的规定。
（二）经信达律师核查，信达律师认为，发行人已依法办理了境外经营相关的境
内审批手续并获得相关部门批准。发行人通过通达信香港在香港的经营合
法、合规、真实、有效。
（三）经信达律师核查，信达律师认为，发行人报告期内业务未发生重大变化。
（四）经信达律师核查，发行人的主营业务为证券信息软件的研发和服务。根据
《审计报告》，发行人报告期内的主营业务收入均占当期营业收入的98%
以上。信达律师认为，发行人的主营业务突出。
（五）经信达律师核查，截至本律师法律意见书出具日，发行人所持有的生产经
营必要的资质证照均在有效期内，发行人不存在根据法律、法规、规范性
文件和《公司章程》规定的应当终止事由。信达律师认为，发行人不存在
可能影响其持续经营的法律障碍。
九、 关联交易和同业竞争
（一）主要关联方
根据《公司法》《编报规则第12号》等法律法规及规范性文件的有关规定，经信达律师核查，发行人报告期内及截至本法律意见书出具日存在的主要关联方如下：
1.截至本法律意见书出具日的关联方
（1）截至本法律意见书出具日存在的主要关联方概况如下：
关联方 主营业务 主要关联关系
1、实际控制人及一致行动人
黄山 —— 实际控制人，持有发行人90.9795%的股份
黄青 —— 直接持有发行人1.1938%的股份，与实际控制人黄山为
胞兄弟关系
2、直接/间接持有发行人5%以上股份的股东
黄山 —— 发行人控股股东及实际控制人
3、实际控制人的近亲属控制的其他企业
上海鹤祥 投资业务 丁济珍持有99%的股权，与实际控制人黄山为母子关系
4、发行人子公司
通达信香港 网上证券交易 发行人持有100%的股权
行情软件销售
5、发行人董事、监事及高级管理人员及因担任董事、监事、高级管理人员而产生的关联方
发行人的董事、监事、高级管理人员的具体情况及因担任董事、监事、高级管理人员而产生
的关联方详见本法律意见书第二节之“15发行人的董事、监事、高级管理人员及其变化”。
（2）报告期内曾经存在的关联方
关联方 曾与发行人的关联关系
武汉财富趋势 发行人全资子公司，于2018年11月28日注销
王好 2015年10月-2016年9月曾任董事
方哲 2016年9月-2017年6月曾任董事
刘晖 2017年6月-2019年4月曾任董事
陈冲 2013年9月-2016年6月曾任独立董事
汪中斌 2016年9月-2018年4月曾任独立董事
张火军 2016年9月-2019年5月曾任职工监事
（3）上述关联法人基本情况
1）上海鹤祥
根据国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）并经信达律师核查，上海鹤祥成立于2006年7月7日，注册资本200万元，注册地址为浦东新区康桥工业区沪南路2502号203室，注册号为310115001703786，法定代表人为丁济珍。经营范围为投资管理、投资咨询、计算机数据处理（除计算机信息系统安全专用产品），自动化设备、环保设备的销售及维修【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。截至本律师工作报告出具日，上海鹤祥经营状态为存续。
上海鹤祥设立时的股权结构为：
股东姓名 注册资本（万元） 持股比例
丁济珍 150 75%
黄世芬 50 25%
合计 200 100%
2010年8月25日，黄世芬将其持有上海鹤祥24%的股权作价48万元转让给丁济珍，1%的股权作价2万元转让给周勤，上海鹤祥的股权结构为：
股东姓名 注册资本（万元） 持股比例
丁济珍 198 99%
周勤 2 1%
合计 200 100%
经核查上海鹤祥2018年度经审计的财务报告及近一期的财务报表，截至本法律意见书出具日，上海鹤祥主要进行信托理财产品及银行短期理财产品的短期投资。上海鹤祥未开展其他经营性业务运营和对外投资。
2）通达信香港
通达信香港的基本情况详见法律意见书第二节之“十 发行人的主要财产”。
3）武汉财富趋势
武汉财富趋势的基本情况详见本法律意见书第二节之“十 发行人的主要财产”。
（二）关联交易
根据《审计报告》并经信达律师核查相关合同，发行人与关联方之间在报告期内发生的关联交易具体如下：
（1）董事、监事、高级管理人员三年薪酬情况
单位：万元
项目 2019年1-3月 2018年度 2017年度 2016年度
关键管理人员 44.98 330.82 305.82 304.48
报酬
（2）高尔夫球会会籍转让交易
2017年6月，发行人将港中旅聚豪（深圳）高尔夫球会会籍及发行人子公司武汉财富趋势将湖北梁子湖高尔夫球会会籍转让给公司实际控制人黄山，此次转让以2016年12月31日账面价值为依据确认转让价格共422,318.44元（含税），转让资产账面净值共为414,420.52元。黄山已于2017年6月30日支付该笔转让价款。
（三）关联交易的合法性及公允性
发行人独立董事张龙平、汪中斌与罗琦于2017年6月8日出具确认函，同意将此次关联交易事项提交公司董事会审议。发行人第三届董事会第三次会议于2017年6月12日审议通过此次关联交易，独立董事张龙平、汪中斌与罗琦就此发表了独立意见，认为发行人本次转让高尔夫俱乐部会籍涉及的关联交易事项符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。独立董事同意将本次关联交易事项相关议案提交公司股东大会审议。
发行人2017年第一次临时股东大会于2017年6月30日审议通过了此次关联交易，关联股东黄山、黄青、丁济珍回避表决。
为了尽量减少和规范关联交易，保护发行人与其他股东权益，发行人的控股股东、实际控制人黄山出具了《关于规范关联交易和避免资金占用的承诺》，承诺“将避免发行人与关联方之间发生关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定依法履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害发行人及其股东的合法权益”。
综上所述，信达律师认为，发行人以不低于账面价值的价格向关联方转让高尔夫球会会籍，不存在损害发行人及其他股东利益的情况。
（四）发行人章程及内部规定确定的关联交易决策程序
经信达律师核查，发行人在现时适用的《公司章程》、《深圳市财富趋势科技股份有限公司关联交易管理办法》内对关联交易事项的权限和决策程序作出了明确规定，《深圳市财富趋势科技股份有限公司关联交易管理办法》还对关联方和关联交易的认定、关联交易的交易价格应遵循的原则、关联交易的决策程序等内容均作了具体的规定。
信达律师认为，发行人有关关联交易的公允决策程序已经在内部治理制度中明确规定。
（五）同业竞争
经信达律师核查，截至本法律意见书出具日，除发行人之外，发行人实际控制人黄山及其一致行动人黄青均不存在控制的其他企业。信达律师认为，实际控制人及其一致行动人与发行人之间不存在同业竞争。
（六）规范和减少关联交易、避免同业竞争的承诺
1.规范和减少关联交易的承诺
发行人控股股东、实际控制人黄山及其一致行动人黄青于2019年6月28日出具了《关于规范关联交易和避免资金占用的承诺》，承诺如下：
“黄山、黄青将避免发行人与关联方之间发生关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定依法履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害发行人及其股东的合法权益。
如违反上述承诺，黄山、黄青愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
上述承诺一经签署立即生效，且上述承诺在黄山对发行人拥有直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响期间持续有效，且不可变更或撤销。
此外，黄山、黄青将严格按照相关法律法规及公司各项制度的要求履行职责，承担股东的责任和义务，不以任何形式占用公司及子公司的资金，不损害公司及子公司和其他股东的利益”。
2.避免同业竞争的承诺
发行人控股股东、实际控制人黄山以及其一致行动人黄青于2019年6月28日出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺如下：
“（1）黄山、黄青所控制的除发行人以外的公司、分公司、合营或联营公司及其他任何类型的企业现时不存在从事与发行人有相同或类似业务的情形，未来也不开展与发行人相同或类似的业务，与发行人之间现时不存在且未来不产生同业竞争情况。
（2）在黄山作为发行人实际控制人期间，黄山、黄青将不设立或新增从事与发行人有相同或类似业务的公司。
（3）承诺不利用发行人实际控制人地位，损害发行人及发行人其他股东的利益。
如违反上述承诺，黄山、黄青愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
上述承诺一经签署立即生效，且上述承诺在黄山对发行人拥有直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响期间持续有效，且不可变更或撤销”。
（七）有关关联交易和避免同业竞争的承诺或措施的披露
经信达律师核查，信达律师认为，发行人已经对有关关联交易和避免同业竞争的承诺及措施进行了充分披露，没有重大遗漏或重大隐瞒。
十、 发行人的主要财产
（一）根据发行人提供的相关权属证明文件并经信达律师核实，截至本法律意见
书出具日，发行人拥有15项房地产。信达律师认为发行人合法拥有上述房
地产，除部分房产用于出租外，该等房地产不存在质押、冻结等其他权利
限制的情况。
（二）根据发行人提供的相关权属证明文件并经信达律师核实，截至2019年3月
31日，发行人拥有4项注册商标、2项专利权及75项软件著作权。信达律
师认为，发行人合法持有该等商标、专利权及软件著作权。该等商标、专
利权及软件著作权不存在质押、冻结等权利限制的情况。
（三）发行人的子公司
1.武汉市财富趋势科技有限责任公司
根据武汉财富趋势工商底档，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），武汉财富趋势由发行人以现金出资方式于2008年11月19日投资成立，持有武汉市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为91420100682312262J的《营业执照》。武汉财富趋势住所为武汉市东湖新区技术开发区关山大道1号光谷软件园A3栋9层，法定代表人为黄山，注册资本及实收资本均为200万元，经营范围为电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询，营业期限为2008年11月19日至2018年11月18日。武汉财富趋势因决议解散依法注销，并经武汉东湖新技术开发区市场监督管理局于2018年11月28日准予注销登记。
2.通达信科技香港有限公司
通达信香港为发行人在香港设立的全资子公司。根据张霭文律师行于2019年5月28日出具的法律意见书，通达信香港于2010年5月18日在香港根据《香港公司条例》注册成为有限公司，并领取了香港公司注册处发出的《公司注册证书》编号为1457721。发行人是通达信香港的唯一股东，持股量为31,200,000普通股。该公司成立至今，每年均有向香港公司注册处递交周年申报表，亦未见有任何在公司注册处的登记影响该公司合法存续，或导致其终止经营。
（四）发行人的参股企业
发信人参股一家企业，根据发行人提供的《合伙企业份额转让协议》及《合伙协议第二修正案》，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），上海宏天元于2014年11月6日在上海登记设立上海宏天元现持有统一社会信用代码为91310000320845109B的《营业执照》。根据该《营业执照》，上海宏天元经营场所为中国（上海）自由贸易试验区创新西路778号15幢108室，执行事务合伙人为上海宏天元投资管理有限公司，经营范围为创业投资，实业投资，投资管理，投资咨询（除经纪）【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。发行人于2015年5月25日投资5,000万元，现持有上海宏天元3.22%份额。截至本法律意见书出具日，上海宏天元登记状态为存续。
（五）发行人拥有的主要生产经营设备
发行人拥有的生产经营设备主要包括其用于研发、办公的办公设备、计算机等。经信达律师核查并经发行人书面确认，发行人对其主要生产经营设备依法拥有所有权，发行人未在上述主要生产经营设备上设置抵押等他项权利。信达律师认为，发行人通过采购方式取得上述设备的所有权，权属关系真实、合法。
（六）发行人的银行存款
根据《审计报告》、发行人提供的发行人及子公司的银行流水、银行出具的资金证明、信达律师走访开户的银行，并根据发行人作出的确认和承诺，截至2019年3月31日，发行人银行存款7.98亿元。
（七）财产产权纠纷、潜在纠纷的核查
经信达律师核查，信达律师认为，发行人的资产权属清晰、完整、独立，发行人合法拥有与其经营业务相关的资产，发行人的主要资产不存在重大权属争议或重大法律瑕疵。
（八）发行人财产的取得方式及相关权属证书
发行人通过购买方式取得房产并取得权属证书；发行人通过申请方式或受让方式取得商标、专利、软件著作权等知识产权并取得相应权属证书；通过购买等方式取得生产经营所需的其他办公设备等财产；发行人依法设立分支机构，该分支机构有效存续；发行人依法投资合伙企业，该投资合法有效。
经信达律师核查，信达律师认为，发行人财产取得方式合法、有效，持有的相关权属证书真实、有效。
（九）发行人财产所有权或使用权受到限制的情况
经信达律师核查，信达律师认为，除发行人将名下部分房产用于出租外，发行人的主要财产之所有权或使用权不存在受到限制的情况。
（十）发行人租赁房产
经信达律师核查，信达律师认为，发行人出租及租赁房屋的租赁关系合法、有效。
十一、重大债权债务
（一）根据发行人提供的合同并经信达律师核查，截至2019年3月31日，发行
人及其境内子公司正在履行及将要履行的重大合同主要包括：信息使用许
可合同、专业资讯数据合同、销售及系统维护合同及理财合同。
信达律师认为，发行人该等适用中国内地（不含港澳台地区）法律的将要
履行、正在履行的重大合同的内容及形式均合法有效，不存在潜在纠纷或
风险；发行人报告期内已履行完毕的重大合同内容及形式均合法有效，不
存在潜在纠纷或风险。
（二）信达律师核查并经发行人确认，信达律师认为，截至2019年3月31日，
发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原
因产生的重大侵权之债。
（三）信达律师核查并经发行人确认，信达律师认为，截至2019年3月31日，
除本法律意见书披露的关联交易外，发行人与其关联方之间不存在其他重
大债权债务关系，发行人没有为关联方提供担保，也不存在关联方占用发
行人资金的情形。
（四）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人截至2019年
3月31日发生的金额较大的其他应收、应付款均因正常的生产经营活动而
发生，合法有效。
十二、重大资产变化及收购兼并
（一）根据发行人的确认与承诺并信达律师核查，发行人设立至今未发生合并、
分立、减少注册资本及重大收购兼并的情形，发行人以及其前身财富趋势
有限公司的历次增资均符合当时法律、法规和规范性文件的规定，且履行
了必要的法律手续。
（二）经信达律师核查，并经发行人确认与承诺，发行人未来一年内没有进行重
大资产置换、资产剥离、资产出售或收购的计划。
十三、发行人章程的制定与修改
经信达律师核查，信达律师认为，发行人公司章程的制定及报告期内的修改已履行法定程序；发行人现行有效的《公司章程》的内容符合现行法律、法规和规范性文件的规定；发行人《公司章程（草案）》的制定已履行法定程序，发行人《公司章程（草案）》的内容符合现行法律、法规和规范性文件的规定。
十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人建立了健全的的组织机构，发行
人具有健全的股东大会、董事会、监事会议事规则，该等议事规则均符合
相关法律、法规和规范性文件的规定。
（二）经信达律师核查，信达律师认为，发行人报告期内发行人历次股东大会、
董事会、监事会的召开、决议的内容及签署合法、合规、真实、有效。
（三）经信达律师核查，信达律师认为，发行人报告期内召开的股东大会、董事
会历次授权和重大决策行为均履行了《公司法》等法律法规以及《公司章
程》《深圳市财富趋势科技股份有限公司股东大会议事规则》《深圳市财
富趋势科技股份有限公司董事会议事规则》等内部治理制度规定的决策程
序，该等授权和重大决策等行为均合法、合规、真实、有效。
十五、发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化
经信达律师核查，截至本法律意见书出具日，发行人现任董事共7名，独立董事占三分之一以上，发行人高级管理人员兼任董事的不超过二分之一。监事3名，其中，1名职工代表监事；发行人现任核心技术人员共8名。信达律师认为，发行人现任董事、监事、高级管理人员的任职资格符合法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
（一）发行人的独立董事制度
经信达律师核查，信达律师认为，发行人建立了独立董事制度，独立董事的任职资格、职权范围符合《公司法》《公司章程》的规定。
（二）发行人报告期内董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的变化
经信达律师核查，信达律师认为，发行人董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内未发生重大变化。董事、监事、高级管理人员的变化符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，并履行了必要的法律程序。十六、发行人的税务
（一）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人及其子公司
在报告期内依法进行了税务登记，执行的税种、税率符合现行相关法律、
法规和规范性文件的要求。
（二）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人及其子公司
报告期内适用的税收优惠，符合现行相关法律法规的规定，发行人及其子
公司享受的上述的税收优惠政策合法、合规、真实、有效。
（三）根据《审计报告》并经信达律师核查，信达律师认为，发行人及境内其子
公司在报告期内享受的计入当期损益的政府补助，均合法、合规、真实、
有效。
（四）根据发行人及其境内子公司主管税务机关出具纳税证明，并经信达律师核
查，信达律师认为，发行人及其境内子公司目前执行的税种税率符合国家
法律、法规及地方性法规的要求。发行人及其境内子公司享受的上述税收
优惠政策及财政补贴，均合法、合规、真实、有效。发行人最近三十六个
月内已依法申报并缴纳有关税款，不存在可能对发行人日常经营产生重大
实质性影响的税务违法违规情况。
十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
（一）发行人的环境保护
经信达律师核查，发行人、武汉财富趋势及武汉研发中心在报告期内未发生因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件的规定而被处罚的行为，且未曾被列入重点污染源企业名录。
（二）发行人的产品质量和技术监督标准
根据发行人及其境内子公司相关主管质监部门出具的证明并信达律师核查，发行人在报告期内没有违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等）监督管理有关法律法规的记录；武汉财富趋势在2016年1月1日至其注销前不存在因违反质量技术监督相关法律法规、规章制度及其他规范性文件而受到该局行政处罚的情形；武汉研发中心于报告期内在东湖开发区内不存在因违反质量技术监督相关法律法规、规章制度及其他规范性文件而受到行政处罚的情形。
（三）劳动和社会保障
根据发行人作出的确认与承诺，发行人提供的员工名册、公积金台账、社保台账，截至2019年3月31日，经信达律师核查，发行人及其子公司共有在册员工247人，均为全职员工。发行人及其子公司已与员工签订了劳动合同，除聘任香港地区的员工需符合香港地区法律法规外，发行人及其境内子公司与员工签署的劳动合同内容符合《中华人民共和国劳动法》等法律法规的规定。根据深圳市人力资源和社会保障局出具的证明文件，发行人在2016年1月1日至2019年3月31日期间无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录。根据武汉市人力资源和社会保障局以及东湖新技术开发区分局劳动监察稽核科出具的证明文件，武汉财富趋势在2016年1月1日至注销前无因违反劳动保障法律法规而被举报投诉的记录。
（四） 社保、住房公积金合规性核查
根据发行人提供的资料及作出的确认与承诺并经信达律师核查，截至2019年3月31日，发行人共有247名员工，少部分员工尚未缴纳社保及住房公积金的主要原因是退休返聘、新入职员工尚未办理完缴纳手续、外籍员工无需公司缴纳、因居住地不在公司所在地而自愿缴纳或自愿放弃等。
根据深圳市社会保险基金管理局出具的证明，发行人在2016年1月1日至2019年3月31日期间无因违反社会保险法律、法规或者规章行为被行政处罚的记录。根据武汉市人力资源和社会保障局东湖新技术开发区分局劳动监察稽核科出具的证明文件，武汉财富趋势在2016年1月1日至注销前已办理社会保险登记，为员工缴纳了社会保险（包括养老、医疗、工伤、失业、生育保险），无欠费的情况。
根据深圳市住房公积金管理中心出具的单位住房公积金缴存证明，发行人报告期内在深圳市缴存住房公积金，住房公积金帐号为1001163086，没有因违法违规而被该中心处罚的情况。根据武汉住房公积金管理中心高校分中心出具的单位住房公积金缴存证明，武汉财富趋势自2011年3月8日起至2019年4月期间，尚未出现单位职工关于住房公积金方面发生投诉的情况。
发行人实际控制人黄山及其一致行动人黄青承诺：“发行人及其子公司已按照相关规定为符合条件的全体员工缴纳了社会保险费和住房公积金，不存在欠缴社会保险费和住房公积金的情况。如若相关主管部门认定发行人及其子公司存在欠缴社会保险费和住房公积金的情况，则对于发行人及其子公司于发行人首发上市之前任何期间经主管部门认定的欠缴的社会保险费和住房公积金，本人将无条件以现金全额支付该等需补缴的社会保险费和住房公积金，保证发行人及其子公司不因此遭受任何损失。如违反上述承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补充由此给发行人及其子公司造成的全部损失。上述承诺一经签署立即生效，且在本人对发行人拥有控制权或对其存在重大影响期间持续有效。”
十八、发行人募集资金的运用
（一）发行人本次募集资金项目为通达信开放式人工智能平台项目、通达信可视
化金融研究终端项目、通达信专业投资交易平台项目、通达信基于大数据
的行业安全监测系统项目。经信达律师核查，发行人本次募集资金投资项
目已获得发行人股东大会批准，募集资金将存放于董事会决定的募集资金
专项账户集中管理，专户内不存放非募集资金或用作其它用途。根据项目
的实施进度，本次发行后部分募集资金将根据实际情况用来置换先期投入。
若本次发行的实际募集资金量少于计划使用量，公司将通过自有资金或其
他途径补充解决，并已取得有关政府部门的备案登记。
（二）经信达律师核查，发行人的募集资金投资项目均以发行人及其子公司为实
施主体，不涉及与他人合作的情形，不会导致同业竞争。
十九、发行人的业务发展目标
（一）经信达律师核查，信达律师认为，发行人《招股说明书》中所述的业务发
展目标与发行人的主营业务一致。
（二）经信达律师核查，发行人《招股说明书》中所述的业务发展目标符合国家
法律、法规和规范性文件的规定，符合国家产业政策。信达律师认为，发
行人业务发展目标不存在潜在的法律风险。
二十、诉讼、仲裁或行政处罚
经信达律师核查“全国法院被执行人信息查询”平台、“信用中国”、“中国裁判文书网”、“证券期货市场失信记录查询平台”、“国家企业信用信息公示系统”“重大税收违法案件信息公布栏”并根据发行人及其子公司、发行人5%以上股份的股东、实际控制人、董事长、总经理黄山及一致行动人黄青的确认与承诺，截至本律师工作报告出具日，发行人及其子公司、发行人5%以上股份的股东、实际控制人黄山及一致行动人黄青均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
经信达律师核查，发行人关于本次发行与上市的《招股说明书》系由发行人及其所聘请的保荐机构银河证券共同编制的。信达已审阅了上述《招股说明书》，特别是其中引用《法律意见书》和《律师工作报告》的相关内容。
综上，信达律师认为，《招股说明书》中对《法律意见书》和《律师工作报告》相关内容的引用不存在因虚假记载、误导性陈述或重大遗漏而可能引致的法律风险。
第三节 本次发行上市的总体结论性意见
基于上述事实，信达律师认为，截至本法律意见书出具日，发行人具备首次公开发行股票并在科创板上市的主体资格，发行人具备本次发行上市的法定条件，符合《公司法》、《证券法》、《注册办法》等法律、法规、规范性文件规定的首次公开发行股票并在科创板上市的条件，发行人不存在影响本次发行上市的重大违法违规行为。发行人本次发行上市尚需通过上海证券交易所发行上市审核及报经中国证监会履行发行注册程序。
本法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）（本页为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
的
补充法律意见书（一）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F, TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, Shen
Zhen, P.R. CHINA
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.): (86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（一）
目 录
正 文........................................................... 34一、 关于发行人股权结构、董监高等基本情况.......................... 34
第一题.......................................................... 34
第二题.......................................................... 40
第三题.......................................................... 44
第四题.......................................................... 46
第五题.......................................................... 48
二、 关于发行人核心技术............................................ 55
第八题.......................................................... 55
三、 关于发行人业务................................................ 66
第十二题........................................................ 66
第十四题........................................................ 91
第十五题....................................................... 108
第十六题....................................................... 132
四、 关于公司治理与独立性......................................... 151
第十七题....................................................... 151
补充法律意见书（一）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518048
12/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, She
nZhen,P.R. CHINA
电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)83243108
电子邮件（E-mail）：info@shujin.cn
网站（Website）：www.shujin.cn
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（一）
信达首科意字（2019）第004-01号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的特聘专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市
补充法律意见书（一）
规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法
律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律
师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的
规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，于2019年6
月28日出具了《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报
告》”）和《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次
公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）。
现信达根据上海证券交易所于2019年8月7日出具的上证科审（审核）〔2019〕467号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《审核问询函》”）之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(一)》(以下简称“本补充法律意见书”)。
本补充法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明外，与其在《法律意见书》及《律师工作报告》中的含义相同。信达在《法律意见书》及《律师工作报告》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《法律意见书》《律师工作报告》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
补充法律意见书（一）
正 文
一、关于发行人股权结构、董监高等基本情况
第一题
招股说明书披露，2017年3月，何国宏、朱庆红分别将其所持公司股份转让给公司控股股东黄山，转让价格为12.57元/股；2018年9月，丁济珍将其所持公司股份转让给黄山，转让价格为1元/股，丁济珍系黄山之母；另外，2010年，财富趋势有限引入金石投资和海通开元。
请发行人：（1）说明何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据，两次股权转让价格差异较大的原因，丁济珍向黄山转让股份是否与发行人获得黄山服务相关，是否需作股份支付处理，股权转让价款支付情况，是否缴清相关税费；（2）何国宏和朱庆红的入股时间、入股价格及入股过程，何国宏是否曾为或仍为发行人员工，何国宏将股份转让给实控人的原因；（3）说明朱庆红在发行人财务经理任职期间转让其所持有的全部发行人股权，之后仍继续担任财务总监、董秘的原因，分析其是否对财富趋势未来发展存在疑虑，是否对其在发行人处任职的稳定性造成影响；（4）说明金石投资和海通开元入股发行人的原因及定价依据；（5）补充披露发行人股东与发行人实际控制人、董监高人 员、核心技术人员、本次发行中介机构相关人员是否存在关联关系、代持关系、对赌协议或其他利益安排。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的公司章程、工商登记底档文件、深圳联合产权交易所股份相关文件、发行人股份变更相关文
补充法律意见书（一）
件、税务部门出具的《完税凭证》及《电子缴税付款凭证》，查阅了众环出具
的《审计报告》并对众环会计师进行访谈，查阅何国宏、朱庆红的收款凭证及
完税凭证并对其进行访谈，查阅何国宏、朱庆红与发行人劳动关系相关文件、
金石投资、海通开元入股发行人的协议、声明等相关文件、发行人董事、监事、
高级管理人员的《调查表》、股东关于持有发行人股份的相关承诺函。
（一）说明何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据，两次股权转让价格差异较大的原因，丁济珍向黄山转让股份是否与发行人获得黄山服务相关，是否需作股份支付处理，股权转让价款支付情况，是否缴清相关税费。
1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因
2015年发行人原股东郑宏康和吴俊因个人原因离职，故转让其所持有的发行人股份，具体转让情况为：2015年4月，离职股东郑宏康将其所持有的发行人10,446股股份转让给何国宏。2015年6月，离职股东吴俊将其所持有的发行人3,469股股份转让给何国宏，将其持有的发行人10,000股股份转让给朱庆红。
根据发行人的说明，2014年6月6日，发行人向中国证监会提交了发行人前次申请中小企业板首发上市的申请文件。2015年9月8日，保荐机构接到中国证监会《反馈意见通知书》，发行人首发项目进入反馈审核周期。在前次中小企业板申请材料报会至反馈意见下发期间，离职股东郑宏康和吴俊将其所持股份转让给公司员工。受让离职股东郑宏康和吴俊原所持公司股份的员工中，何国宏和朱庆红不是发行人申请材料提交证监会前的原有股东，属于审核期间新增股东。在落实反馈意见期间，根据与监管部门的沟通，审核期间新增股东何国宏、朱庆红需将其受让股份转让给发行人原有股东，方可继续推进审核进程。基于推动发行人成功上市的考虑并经协商，何国宏、朱庆红于2017年3月自愿将持有的发行人股份以12.57元/股转让给实际控制人黄山，股权转让的定价依据为发行人2016年度经审计的净资产金额。
补充法律意见书（一）
丁济珍于2018年9月按1元/股的价格向黄山转让2,339,750股股份，主要是因为丁济珍年事已高再无精力管理发行人股份事宜，未来亦无意参与管理的经营管理。丁济珍自愿将所持发行人股份平价转让给黄山。
何国宏、朱庆红转让股权的目的是为了推进发行人上市成功，丁济珍转让股权是直系亲属之间的股权转让，基于转让原因及转让方的不同，发行人2017年3月股份转让价格与2018年9月股份转让因为转让背景不同而价格不同，各次转让均具有合理性。
2、丁济珍向黄山转让股份是否与发行人获得黄山服务相关，是否需作股份支付处理
丁济珍股权转让的原因见本补充法律意见书问题一之“（一）1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因”的回复。
根据发行人提供的材料及发行人说明，并经信达律师核查，截至2018年8月，黄山持有发行人43,150,014股股份，占总股本的86.3001%，黄山是发行人的控股股东及实际控制人，拥有发行人的绝对控制权。此外，黄山是发行人的董事长及核心技术人员，长期服务于发行人的运营管理及产品研发，发行人无需以丁济珍向黄山转让股权的方式获得黄山的服务。
《企业会计准则第11号—股份支付》第二条第一款规定“股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易”，丁济珍向黄山转让股份与发行人获得黄山服务无关，不属于《企业会计准则第11号—股份支付》中规定的股份支付情形，丁济珍向黄山转让股份无需作股份支付处理。
3、两次股转让支付情况及税务缴纳情况
根据银行转账凭证及税务部门出具的《税收完税证明》，并经信达律师核查，两次股权转让支付情况及税务缴纳情况如下：
补充法律意见书（一）
股份转让
序
时间 转让人 受让人 转让标的 价格（元/ 支付情况 税务缴纳情况
号
股）
13,915股
1 2017.03 何国宏 黄山 12.57 已支付 已缴纳个人所得税
股份
10,000股
2 2017.03 朱庆红 黄山 12.57 已支付 已缴纳个人所得税
股份
根据《个人所得税法》
《股权转让所得个人
所得税管理办法（试
2,339,75
3 2018.09 丁济珍 黄山 1.00 已支付 行）》相关规定，直
0股股份
系亲属间平价股权转
让，无须缴纳个人所
得税
（二）何国宏和朱庆红的入股时间、入股价格及入股过程，何国宏是否曾为或仍为发行人员工，何国宏将股份转让给实控人的原因
何国宏、朱庆红的入股时间、入股价格及入股过程、何国宏将股份转让给实际控制人的原因见问题一之“（一）1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因”。
根据何国宏的劳动合同、社会保险参保缴费明细表并经信达律师核查，何国宏于2008年6月与发行人签订劳动合同并入职，岗位为研发。随后分别于2010年6月及2013年6月与发行人续签劳动合同，其中2013年6月签订的劳动合同约定合同期限为无固定期限，该合同目前仍在履行中。因此，何国宏自2008年6月起至今一直在发行人任职。截至本补充法律意见书出具日，何国宏仍为发行人员工。
补充法律意见书（一）
（三）说明朱庆红在发行人财务经理任职期间转让其所持有的全部发行人股权，之后仍继续担任财务总监、董秘的原因，分析其是否对财富趋势未来发展存在疑虑，是否对其在发行人处任职的稳定性造成影响；
朱庆红股份转让的原因见本补充法律意见书问题一之“（一）1、何国宏、朱庆红及丁济珍转让股权的原因及定价依据、两次股转价格差异较大的原因”的回复。
因朱庆红需将其受让股份全部转让给发行人原有股东，而根据《公司法》第一百四十一条“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份”之规定，朱庆红作为发行人高级管理人，转让股份不得超过所持发行人股份的25%，且朱庆红辞任发行人高级管理人员后半年内不得转让股份。因此朱庆红于2016年9月卸任财务总监、董事会秘书，不再担任发行人高级管理人职务。在朱庆红不担任发行人高级管理人届满半年后即2017年3月，朱庆红自愿将所持的发行人10,000股股份转让给黄山。
根据信达律师对朱庆红的访谈，朱庆红自2010年10月起在发行人处任职，长达近十年，朱庆红作为发行人财务人员，清晰了解发行人的财务状况及经营情况，朱庆红看好公司的发展前景，对发行人未来发展不存在疑虑，上述股权转让行为并不对其在发行人处任职的稳定性造成任何影响。
（四）说明金石投资和海通开元入股发行人的原因及定价依据
根据发行人提供的股东会决议、发行人说明、《股权转让协议》《转股和增资协议》、众环出具的《验资报告》（众环验字（2010）068号），并经信达律师核查发行人工商登记底档文件，金石投资、海通开元于2010年8月与发行人及相关方签订股权转让协议和增资协议，约定金石投资、海通开元分别以3,000万元和2,000万元的对价，取得发行人3%和2%的股权。金石投资、海通开元已按合同约定支付相应的股权转让款和增资款，并完成相关工商变更登记。
补充法律意见书（一）
金石投资和海通开元受让股权及新增注册资本的具体情况如下：
转让/增
股权转让及
序 入股时 转让 受让 资价格 支付
增资后受让 入股原因 定价依据
号 间 人 人 （元/出 情况
人所持股权
资额）
以公司经营状况和未
财富趋势有 金石投资看
金石 来发展前景、参考投资 已支
1 2010.08 黄山 限公司3.0 好发行人未 95.50
投资 市场的估价水平为基 付
0%股权 来前景发展
础，双方协商确定
以公司经营状况和未
财富趋势有 海通开元看
海通 来发展前景、参考投资 已支
2 2010.08 黄山 限公司2.0 好发行人未 95.50
开元 市场的估价水平为基 付
0%股权 来发展前景
础，双方协商确定
（五）补充披露发行人股东与发行人实际控制人、董监高人员、核心技术人员、本次发行中介机构相关人员是否存在关联关系、代持关系、对赌协议或其他利益安排
根据发行人的工商登记底档文件、深圳联交所股权转让登记档案、发行人现行有效的公司章程及发行人股东出具的承诺函、声明函，并经信达律师核查，2010年8月，金石投资、海通开元与发行人及其当时股东签署《股东协议》约定，在发行人2010年、2011年经审计的净利润小于6,000万元人民币时，则实际控制人须对金石投资、海通开元进行补偿。《股东协议》于协议各方签署之日生效，在发行人股东大会审议通过上市方案之日起自动失效。
发行人2010年度经审计的净利润为6,142.09万元，实际控制人无须向金石投资、海通开元进行补偿。2011年4月10日，发行人召开2010年年度股东大会审议通过了《关于公司申请首次公开发行A股并在深圳证券交易所创业板上市的议案》。根据《股东协议》约定，该协议即日失效，《股东协议》约定的对赌条款随之失效。
补充法律意见书（一）
截至本补充法律意见书出具日，黄山持有发行人90.975%的股份，系发行人的实际控制人。黄青持有发行人1.1938%的股份，与实际控制人黄山为胞兄弟关系，为黄山的一致行动人。
核查意见：
经核查，信达律师认为，何国宏、朱庆红、丁济珍因各自股权转让原因不同因此价格不同，各次转让均具有合理性。丁济珍向黄山转让股份无需作股份支付处理。何国宏、朱庆红及丁济珍股权转让价款均已足额支付，并已缴清相关税费。朱庆红对发行人未来发展不存在疑虑，上述股权转让行为并不对其在发行人处任职的稳定性造成任何影响。除黄山和黄青是兄弟关系、黄青是黄山一致行动人、实际控制人及部分董事、监事、高级管理人员、核心技术人员自身直接持有公司股份为公司股东外，发行人股东与公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、本次发行中介机构及相关人员不存在关联关系、代持关系、对赌协议或其他利益安排。
第二题
招股说明书披露，2011年9月，黄山、丁济珍、黄青签署《一致行动人协议》，约定黄山、丁济珍和黄青为一致行动人；2019年5月，黄山、黄青重新签署《一致行动协议》，约定黄山、黄青为一致行动人。发行人的实际控制人为黄山。
请发行人：（1）说明2011年签署的一致行动协议在有效期内的执行情况；（2）说明2019年重新签署的一致行动协议的主要条款，相关约定是否具有可操作性，约束力如何保证，无法形成一致意见时如何解决；（3）说明未将黄青认定为共同实际控制人的原因和合理性。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
补充法律意见书（一）
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅黄山、丁济珍、黄青签署的《一致行动人协议》，查阅黄山、黄青2019年5月签署的《一致行动协议》，查阅发行人2011年9月至2019年5月期间的股东大会会议文件、董事会会议文件、发行人工商登记底档文件、现行有效的公司章程、深圳联合产权交易所股东名册及黄山、黄青出具的相关承诺。
（一）说明2011年签署的一致行动协议在有效期内的执行情况
根据发行人提供的会议文件资料、发行人的说明、《一致行动人协议》，自2011年9月黄山、丁济珍、黄青签署《一致行动人协议》至丁济珍将其持有的发行人股份转让给黄山，再至黄山、黄青于2019年5月重新签署《一致行动协议》期间，发行人共召开过29次股东大会。丁济珍作为发行人股东期间，在股东大会决策时与黄山、黄青均保持一致意见，黄山、黄青在《一致行动人协议》有效期内股东大会决策时均保持一致意见。
根据发行人提供的董事会会议文件，2011年签署的《一致行动人协议》有效期内，黄山、黄青为发行人董事会成员，发行人共召开过40次董事会。黄山、黄青在《一致行动人协议》有效期内在董事会决策时均保持一致意见。
（二）说明2019年重新签署的一致行动协议的主要条款，相关约定是否具有可操作性，约束力如何保证，无法形成一致意见时如何解决
黄山与黄青于2019年5月11日签署的《一致行动协议》的主要内容如下：
1、一致行动的内容
黄青同意作为黄山的一致行动人，在其持有公司股份期间，就公司的经营、管理、控制及其相关所有事项与黄山保持一致立场及意见。黄山、黄青在发行人股东大会通过表决行使股东职权时应保持一致。
补充法律意见书（一）
2、无法达成一致意见的解决机制
黄山、黄青无法达成一致意见时，双方应按照黄山的意向进行表决。
3、违约责任
该协议任一方违反协议内容的，发行人有权冻结违约方在发行人享有的所有利益，且该利益将作为违约金支付给守约方，该利益包括违约方在发行人的应分未分的股息红利。
4、协议期限
该协议有效期限自签署生效之日起至发行人在证券市场公开发行股票并上市之日起满三年之日止。
（三）未将黄青认定为共同实际控制人的原因和合理性
1、黄青持股比例较低
黄青直接持有发行人596,875股，占发行人总股本的1.1938%，黄青持股比例较低。根据《公司法》第一百零三条之规定及公司章程第四章之约定，黄青无法通过持股比例对发行人产生重要影响。
2、不存在通过公司章程协议或者其他安排明确共同控制的情形
根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条实际控制人没有发生变更的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》（以下简称“证券期货法律适用意见第1号”）第三条的规定，认定发行人多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：“多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更” 。
补充法律意见书（一）
经信达律师核查，报告期内及截至本补充法律意见书出具日，发行人公司章程内并未规定明确黄山、黄青的共同控制关系，黄山和黄青之间不存在约定共同控制以加强黄青控制力的协议或安排。因此，黄山、黄山不符合《证券期货法律适用意见第1号》中认定共同控制的情形。
3、不属于《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》规定的应认定为共同实际控制人情形
根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》关于“共同实际控制人”规定，“实际控制人的配偶、直系亲属，如其持有公司股份达到5%以上或者虽未超过5%但是担任公司董事、高级管理人员并在公司经营决策中发挥重要作用，除非有相反证据，原则上应认定为共同实际控制人”，黄山与黄青为胞兄弟关系，不是实际控制人黄山的直系亲属，因此不属于《审核问答（二）》规定的应认定为共同实际控制人的情形。
4、不存在通过不认定共同实际控制人而规避相关主体之责任和义务的情形
发行人虽然未将黄青认定为共同实际控制人，但是考虑到黄青为黄山的胞兄，黄青与黄山签署了《一致行动协议》。因此，黄青按照从严标准，对下述事项承诺了与实际控制人黄山相同的义务，如锁定期承诺；关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏及赔偿责任的承诺；关于利润分配政策的承诺，关于本次发行股票摊薄即期回报填补措施的承诺；关于稳定公司股价预案的承诺；关于未能履行承诺时约束措施的承诺；关于避免同业竞争的承诺；关于规范关联交易及避免资金占用的承诺等各项与本次发行相关的承诺；不存在以不认定共同实际控制人而规避责任和义务的情形。
核查意见：
经核查，信达律师认为，黄山、丁济珍、黄青在2011年签署的一致行动协议在有效期内得到有效执行；2019年5月11日签署的《一致行动协议》明确约定采取一致行动的内容、无法达成一致意见时的解决方式、违约责任等具体
补充法律意见书（一）
内容，具有可操作性，黄山、黄青无法达成一致意见时，按照黄山的意向进行
表决；未将黄青认定为共同控制人具备合理性，符合发行人实际情况及现行发
行监管的要求。
第三题
招股说明书披露，2016年9月-2018年2月，张丽君曾任深圳财富趋势副总经理、财务总监。
请发行人：（1）结合张丽君的专业背景、工作履历说明其是否能够胜任财务总监职务，其是否取得从事财务相关工作的资格证书；（2）结合发行人公司章程、高管选任机制等说明公司聘任张丽君为财务总监是否履行了必要的内部程序，分析公司内控制度是否健全且被有效执行。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了张丽君的《调查表》及简历并对张丽君进行访谈，查阅朱庆红的会计资质证书并对朱庆红进行访谈，查阅众环出具的《审计报告》，查阅发行人的公司章程、内部管理制度及发行人董事会会议文件。
（一）结合张丽君的专业背景、工作履历说明其是否能够胜任财务总监职务，其是否取得从事财务相关工作的资格证书；
1、张丽君的专业背景、工作履历
根据张丽君的《调查表》并经信达律师对张丽君的访谈，张丽君于1999年毕业于武汉大学，专业为应用化学；于1999年9月入职武汉通达信电子科技有限公司，任技术员、研发部经理至2006年12月；于2007年1月入职财富趋
补充法律意见书（一）
势有限公司，任技术总监至2010年10月；于2010年11月任发行人技术总监
至2016年9月；于2016年9月任发行人副总经理、财务总监至2018年2月；
自2018年2月起至今任发行人副总经理。
2、张丽君担任发行人财务总监的原因
发行人原财务总监朱庆红因需要辞任财务总监职务方能转出其所持公司股份（朱庆红股权转让原因见本补充法律意见书问题一之第（三）项的回复）。由于张丽君具备丰富的行业经验，熟悉发行人经营情况、经营方式及商业模式情况，因此拟由张丽君在朱庆红辞任期间担任财务总监职务，作为过渡性安排。朱庆红辞任后仍担任发行人财务部经理，作为发行人的会计机构负责人，具体负责发行人财务会计相关工作，接受张丽君的监督和领导。
根据《中华人民共和国会计法》第三十八条，“担任单位会计机构负责人（会计主管人员）的，应当具备会计师以上专业技术职务资格或者从事会计工作三年以上经历”，朱庆红持有中等会计师职称证书且从事会计工作三年以上，其任职资格符合相关法律法规及发行人管理制度的规定。相关法律法规未对财务总监的任职资格作出明确的要求和规定。张丽君未取得从事财务相关工作的资格证书，该任职情况不存在违反相关法律法规的情形。
3、张丽君任职期间能够胜任财务总监职务
张丽君担任公司财务总监期间，管理和监督财务会计相关工作，朱庆红担任财务部经理，负责具体的会计核算工作。张丽君担任财务总监期间，签署了2016年度和2017年度的财务报表，本次科创板申报三年一期财务报表与张丽君签署的2016年和2017年原始财务报表之间，仅根据科目列报调整要求，将研发费用从管理费用中调出单列，除此之外，不存在任何差异。张丽君在担任发行人财务总监期间，不存在明显的财务会计工作失误，较好的履行了公司财务总监的岗位职责。
（二）结合发行人公司章程、高管选任机制等说明公司聘任张丽君为财务总监是否履行了必要的内部程序，分析公司内控制度是否健全且被有效执行
补充法律意见书（一）
根据发行人公司章程第一百五十九条规定，财务总监为公司高级管理人员，公司高级管理人员均由董事会聘任和解聘。
2016年9月22日，发行人召开第三届董事会第一次会议，会议审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》，一致同意聘任张丽君为公司财务总监，任期三年。
核查意见：
经核查，信达律师认为，张丽君在任职期间能够胜任财务总监职务。发行人聘任张丽君为财务总监履行了必要的程序，公司内控制度健全且被有效执行。第四题
招股说明书披露，公司董事、监事、高级管理人员任期均将于2019年9月届满。请发行人说明下届董事会、监事会的拟提名情况，高级管理人员的职业规划，是否有潜在可能出现董事、监事、高级管理人员的重大不利变化。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序
就上述问题，信达律师查阅了发行人第三届董事会提名委员会会议文件、发行人职工（代表）大会会议文件、发行人第三届董事会第一次会议通知文件、发行人第三届监事会第六次会议通知文件、黄山和黄青关于保证董事会及监事会成员稳定性的承诺，并对发行人现任董事（除独立董事及外部董事外）、监事及高级管理人员进行了访谈。
（一）发行人第四届董事会、监事会成员提名
补充法律意见书（一）
发行人已于2019年8月22日召开第三届董事会提名委员会2019年第二次会议，会议决议提名黄山先生、黄青先生、田进恩先生、Yao SUN先生、张龙平先生、何德彪先生、罗琦先生为公司第四届董事会董事候选人，其中张龙平先生、何德彪先生、罗琦先生为独立董事候选人，张龙平先生为会计专业人士。发行人拟于2019年9月3日召开董事会审议上述事项。上述提名的第四届董事会董事候选人与现任董事会成员不存在差异。
根据发行人监事会于2019年8月23日发出的《关于召开深圳市财富趋势科技股份有限公司第三届监事会第六次会议的通知和议案》，发行人第三届监事会第六次会议拟定于2019年9月3日召开，审议《关于监事会换届选举非职工代表监事的议案》，提请公司股东大会选举第四届监事会非职工代表监事成员，并提名陈凡先生、包伟先生为公司第四届监事会非职工监事候选人。发行人已于2019年8月26日召开职工（代表）大会选举彭艺林先生作为职工代表出任发行人第四届监事会的监事，任期三年。上述职工监事及提名的第四届监事会非职工监事候选人与现任监事会成员不存在差异。
发行人实际控制人黄山及其一致行动人黄青已出具承诺，将在2019年第二次临时股东大会上对黄山先生、黄青先生、田进恩先生、Yao SUN先生、张龙平先生、何德彪先生、罗琦先生担任公司第四届董事会成员事项投赞成票。对陈凡先生、包伟先生担任公司第四届监事会成员事项投赞成票。
（二）发行人高级管理人员职业规划
根据对发行人现任高级管理人员访谈，发行人现任高级管理人员均愿意继续在公司任职，并同意被聘任为新一届高级管理人员。发行人现任二分之一以上董事已出具承诺，若继续担任公司第四届董事会成员，将赞成聘任黄山先生担任公司下一届总经理，黄青先生、田进恩先生和张丽君先生担任公司下一届副总经理，朱庆红女士担任公司下一届董事会秘书及财务总监，并对上述事项在董事会议上投赞成票。上述拟聘任高级管理人员与现任高级管理人员之间不存在差异。
补充法律意见书（一）
根据信达律师对现任董事（除独立董事及外部董事外）、监事及高级管理人员的访谈，现任董事（除独立董事及外部董事外）、监事及高级管理人员均表示同意被提名担任发行人下一届董事、监事或高级管理人员，且均意愿继续长期在发行人处工作。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人不存在潜在可能出现董事、监事、高级管理人员的重大不利变化。
第五题
招股说明书披露，发行人实际控制人黄山曾任职深圳市通达信通讯电子有限公司、武汉通达信电子科技有限公司、北京通达信恒网络技术有限公司董事、上海通达信电子科技有限公司等多家公司的董事、总经理等职位；发行人两处“通达信”注册商标系财富趋势有限于2007年10月受让自武汉通达信电子科技有限公司；武汉市财富趋势科技有限责任公司于2018年11月注销。
请发行人：（1）围绕主要产品通达信软件及主要商号“通达信”，补充说明各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况，除发行人及其分子公司外的相关主体是否仍存续，是否均已注销，是否存在纠纷或潜在纠纷；（2）补充说明发行人主要无形资产，包括专利、商标、软件著作权及商号的权属是否清晰，历次转让是否均已履行必备程序，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在影响发行人持续稳定经营的情形；（3）说明武汉财富趋势的历史沿革，主营业务和主要产品，报告期内的经营情况及主要财务数据，注销原因，注销后其业务与发行人业务是否存在继承关系或其他关联。
请保荐机构和发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
补充法律意见书（一）
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人实际控制人出具的相关确认函及说明、发行人曾控制企业的工商资料文件、发行人的《营业执照》、公司章程及工商底档文件、发行人主要无形资产的权属证书、档案资料文件、武汉财富趋势的工商登记底档文件并检索全国企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）登记信息，查阅武汉财富趋势报告期内的《审计报告》及财务报表、业务合同、劳动合同等相关文件。
（一）围绕主要产品通达信软件及主要商号“通达信”，补充说明各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况，除发行人及其分子公司外的相关主体是否仍存续，是否均已注销，是否存在纠纷或潜在纠纷；
1、发行人实际控制人及其一致行动人曾经控制的企业情况，除发行人及其分子公司外的相关主体是否仍存续，是否均已注销，是否存在纠纷或潜在纠纷
根据实际控制人黄山曾经控制企业的工商资料、实际控制人黄山的说明，并经信达律师核查，发行人实际控制人黄山及其一致行动人曾经控制的企业具体情况如下：
序号 曾控制企业 设立日期 注销或转让日期
1 深圳市通达信通讯电子有限公司 1995年3月 已于2010年8月依法注销
2 武汉通达信电子科技有限公司 1997年8月 已于2009年5月依法注销
3 深圳市格信达电子有限公司 1997年11月 已于2010年9月依法注销
深圳市软易计算机软件有限责任
4 2000年9月 已于2010年8月依法注销
公司
5 武汉通达信软件有限公司 2001年3月 已于2006年8月依法注销
6 北京通达信恒网络技术有限公司 2001年9月 已于2012年8月对外转让
7 上海通达信电子科技有限公司 2002年12月 已于2011年6月依法注销
8 北京神兴科技开发有限责任公司 1998年10月 黄山于2005年4月通过受让
补充法律意见书（一）
方式取得控制权，已于2006
年10月对外转让
存续，丁济珍持有上海鹤祥9
9 上海鹤祥投资管理有限公司 2006年7月 9.00%的股权，黄青任上海鹤
祥监事
未开展实际经营，已于2011
10 财富趋势科技（香港）有限公司 2009年4月
年4月注册撤销
经信达律师核查，除上海鹤祥、北京通达信恒网络技术有限公司、北京神兴科技开发有限责任公司外，上述公司已依法办理注销并经相关工商部门予以核准。北京通达信恒、北京神兴的股权转让事宜已完成工商变更登记。
2、各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况
根据发行人实际控制人黄山的说明，各阶段发行人的业务主体、业务演变过程及历史沿革情况如下：
发行人实际控制人黄山于创业初期先后设立了深圳市通达信通讯电子有限公司、武汉通达信电子科技有限公司、深圳市格信达电子有限公司、深圳市软易计算机软件有限责任公司进行不同类别软件产品的研发。前述四家公司分别于2010年8月、2009年5月、2010年9月和2010年8月依法注销。
2000年以后，证券网上交易逐步兴起，为重点开发证券网上交易软件产品，黄山于2001年3月设立武汉通达信软件有限公司从事软件开发业务，该公司于2006年8月依法注销。黄山于2002年12月设立上海通达信电子科技有限公司，从事证券网上行情交易系统产品研发。
2005年以后，随着股权分置改革的启动与深入，证券市场进入快速发展期，投资者对金融终端及证券信息服务产品的需求快速增长，黄山于2007年设立财富趋势有限公司进行个人版业务开发。
补充法律意见书（一）
财富趋势有限公司成立后，黄山对发行人未来发展战略和行业内竞争态势及其竞争优势进行了重新审视，确定面向机构客户的业务经营是其竞争优势和短期内的战略发展重心，经过审慎考虑，决定以财富趋势有限公司作为业务发展的平台，与证券行情交易相关的业务均由财富趋势有限公司实施。上海通达信电子科技有限公司除继续履行未完成的部分维护服务外，逐步淡出业务运营，该公司于2011年6月依法注销。
实际控制人历史上曾设立多家公司，主要是其在我国证券行业信息化发展的不同阶段，为研发不同产品、开展不同业务而进行的投资。
（二）补充说明发行人主要无形资产，包括专利、商标、软件著作权及商号的权属是否清晰，历次转让是否均已履行必备程序，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在影响发行人持续稳定经营的情形；
1、专利
如《律师工作报告》披露，截至2019年3月31日，发行人拥有的专利权共2项，均为发行人原始取得，不存在受让取得的情形。
2、商标
如《律师工作报告》披露，截至2019年3月31日，发行人拥有的注册商标共4项，其中两项为受让取得。根据发行人提供的商标登记档案，并经信达律师核查，发行人受让取得的商标转让情况具体如下：
商标名称及
序号 注册号 原始取得时间 转让方 受让方 受让取得时间
图形
武汉通达信
1 1394934 2000/5/7 发行人 2007/10/7
电子
武汉通达信
2 1417409 2000/7/7 发行人 2007/10/7
电子
补充法律意见书（一）
3、软件著作权
如《律师工作报告》披露，截至2019年3月31日，发行人拥有的软件著作权共75项，其中3项软件著作权为受让取得。根据发行人提供的软件著作权登记档案，并经信达律师核查，发行人受让取得的软件著作权转让情况具体如下：
序 原始取得登 受让取得登记
登记号 软件名称 转让方 受让方
号 记日 日
通达信证券数
上海通达信
1 2011SR050853 据分析与智能 2010/4/8 发行人 2011/7/22
电子
交易软件V1.0
通达信linux
上海通达信
2 2011SR052007 证券分析软件 2007/11/12 发行人 2011/7/26
电子
V3.0
通达信证券网
3 2011SR059393 上交易分析系 2007/9/11 黄山 发行人 2011/8/22
统软件V4.5
4、商号
根据《企业名称登记管理规定》第七条规定“企业名称应当由以下部分依次组成：字号（或者商号，下同）、行业或者经营特点、组织形式”，经信达律师核查发行人工商登记底档文件、现行有效的公司章程，发行人的商号为“财富趋势”。
根据《企业名称登记管理规定》第三条规定“企业名称在企业申请登记时，由企业名称的登记主管机关核定。企业名称经核准登记注册后方可使用，在规定的范围内享有专用权”及第六条规定“企业只准使用一个名称，在登记主管机关辖区内不得与已登记注册的同行业企业名称相同或者近似”，“财富趋势”经核准登记注册后由发行人所有，发行人在规定的范围内享有专用权。
补充法律意见书（一）
（三）说明武汉财富趋势的历史沿革，主营业务和主要产品，报告期内的经营情况及主要财务数据，注销原因，注销后其业务与发行人业务是否存在继承关系或其他关联。
1、武汉财富趋势的历史沿革
武汉财富趋势成立于2008年11月19日，注册资本200万元，实收资本200万元，为发行人的全资子公司。法定代表人为黄山，注册地址为武汉东湖新技术开发区关山大道1号光谷软件园A3栋9层，经营范围为电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询。武汉财富趋势《营业执照》统一社会信用代码为91420100682312262J。
武汉财富趋势自设立至注销期间，注册资本、实收资本、股权结构、经营范围未发生过变化。
2、武汉财富趋势的主营业务、主要产品和注销原因
根据武汉财富趋势的工商登记底档文件，并经信达律师核查全国企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），财富趋势的经营范围为电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询。根据发行人说明、众环出具的武汉财富趋势2016年度、2017年度《审计报告》，武汉财富趋势的主营业务为证券行情交易软件及其维护服务。在武汉财富趋势运营期间，其作为发行人的全资子公司，与发行人共同从事面向机构客户的证券信息软件产品的研发、销售和服务。
为了进一步提升发行人在网上证券行情交易系统软件产品领域的地位和影响力，发行人对整体经营战略规划进行了调整，拟以母公司为主体全面开展证券信息服务业务。基于上述原因，发行人于2018年11月将武汉财富趋势注销。
3、武汉财富趋势的经营情况及财务数据
根据众环出具的武汉财富趋势2016年度、2017年度《审计报告》、武汉财富趋势2018年11月财务报表（未经审计），其主要财务数据如下：
补充法律意见书（一）
单位：元
2018年11月28日（未
项目 2017年12月31日 2016年12月31日
经审计）
总资产 8,597,734.67 9,035,589.80 10,051,907.56
负债总额 0 869,283.06 832,844.71
净资产 8,597,734.67 8,166,306.74 9,219,062.85
累计至2018年11月2
项目 2017年度 2016年度
8日（未经审计）
营业收入 391,772.89 531,528.95 1,782,537.57
净利润 431,427.93 -1,052,756.11 2,029,689.85
4、武汉财富趋势注销后其业务是否与发行人业务存在继承关系或其他关联
根据发行人战略规划调整，武汉财富趋势逐渐淡出证券信息业务的经营。报告期内，除从事客户的后期维护工作外，武汉财富趋势已不进行开拓性的业务活动。
为维护原销售软件的后期维护和履行注销程序，武汉财富趋势截至注销前仍有五名员工。根据相关员工的工作经历和业务背景，发行人承接了这5名员工并根据实际需要分配了相应的工作岗位。武汉财富趋势注销后，发行人与其不存在其他关联。
核查意见：
经核查，信达律师认为，实际控制人及其一致行动人曾控制的相关主体除上海鹤祥外均已注销或对外转让，不存在纠纷和潜在纠纷。发行人无形资产及商号权属清晰，相关转让已完成变更登记程序，不存在纠纷或潜在纠纷，不存在影响发行人持续稳定经营的情形。武汉财富趋势注销后，相关业务、人员由发行人承接，不存在其他关联。
补充法律意见书（一）
二、关于发行人核心技术
第八题
招股说明书披露，公司拥有2项外观设计专利，75项软件著作权，具有代表性的非专利技术13大类70项。
请发行人：（1）说明专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性，说明非专利核心技术的保护措施及相关措施的有效性；（2）说明非专利技术先进性的具体体现，是否存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况，关于非专利核心技术的披露是否存在误导性陈述；（3）说明非专利核心技术在发行人生产经营中的地位和作用，在发行人产品和服务中的具体运用情况；（4）说明涉及相关非专利核心技术的产品和服务的销售收入和利润情况。
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人相关人员的保密协议、发行人软件著作权、专利等权属证书、众环出具的《审计报告》、上海大智慧股份有限公司（以下简称“大智慧”）与浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（以下简称“同花顺”）的招股说明书、年度报告，在国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询平台（http://cpquery.sipo.gov.cn/）核查相关信息，对发行人核心技术人员进行了访谈。
（一）说明专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性，说明非专利核心技术的保护措施及相关措施的有效性
1、专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性
补充法律意见书（一）
（1）通过专利行使保护发行人核心技术效果有限
发行人非专利技术均应用于软件产品研发，进而通过销售软件产品转化为商业价值。通过专利形式保护技术，发行人需要将技术向公众公开，存在一定风险，保护效果有限。发行人一般通过申请软件著作权证书等形式对核心技术应用成果进行保护。
（2）发行人软件开发技术申请专利可行性不高
《专利审查指南》（国家知识产权局令第74号）第九章“关于涉及计算机程序的发明专利申请审查的若干规定”中的规定，“涉及计算机程序的发明是指为解决发明提出的问题，全部或部分以计算机程序处理流程为基础，通过计算机执行按上述流程编制的计算机程序，对计算机外部对象或者内部对象进行控制或处理的解决方案”。为明确计算机软件的发明专利申请类型，《专利审查指南》第九章中举例说明，下列例子均属于专利保护的客体：①通过执行计算机程序实现工业过程控制的解决方案，如控制橡胶模压成型工艺的方法；②通过执行计算机程序实现计算机系统内部性能改进的解决方案，如扩充移动计算设备存储容量的方法；③通过执行计算机程序实现外部技术数据处理的解决方案，如去除图像噪声的方法；④通过执行计算机程序实现测量或者测试过程控制的解决方案，如利用计算机程序测量液体粘度的方法。
《专利法》第二十五条规定，“对下列各项，不授予专利权：……（二）智力活动的规则和方法”。发行人所处行业的软件产品不属于工业控制软件、改进计算机内部性能的软件、外部技术数据处理的软件等适合申请专利保护的软件类型。因此，发行人的核心技术较难申请专利。
（3）申请专利耗时长，成本较高
根据发行人说明，由于申请专利需要准备大量相关技术材料，提交申请后还需经历较长的审核期和公示期，且证券信息软件处于不断创新发展的过程中，因此发行人前期未予投入专门力量用于申请专利。
补充法律意见书（一）
（4）同行业可比公司申请专利情况
根据大智慧与同花顺的招股说明书、年度报告，并经信达律师核查国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询平台（http://cpquery.sipo.gov.cn/），同行业可比公司同花顺、大智慧已获得专利及软件著作权、非专利技术的情况如下：
外观设计 软件著 非专利
公司名称 发明专利 业务领域
专利 作权 技术
证券期货行情交易、基金开户、
同花顺 2 7 221 98 财富管理、财经资讯、银行保险
实务教学、游戏等
金融资讯及数据终端、财经视
频、云服务、证券投资分析工具、
大智慧 3 0 107 未披露
直播业务、银行信贷开发辅助工
具等
13大类 证券行情交易系统、证券信息服
发行人 0 2 75
70项 务
根据上述情况，同行业公司获得专利数量亦相对较少，软件著作权较多。因此，发行人专利数量少，大量核心技术未形成专利的情况符合行业惯例。
2、非专利核心技术的保护措施及相应措施的有效性
根据发行人提供的相关文件、发行人的说明，并经信达律师核查，发行人保护非专利核心技术的措施具体如下：
（1）通过申请软件著作权登记、软件产品认证等方式明确相关权利
截至2019年3月31日，发行人已取得75项软件著作权、48项软件产品证书及14项软件产品证明函。
（2）签订保密协议
补充法律意见书（一）
发行人与核心技术人员均已签署《保密协议》，明确约定了保密内容、义务、责任、违约责任及竞业限制等内容。
（3）加密、分权和模块化编程等手段
发行人对软件产品和核心技术进行复杂加密，以防止软件代码的破译。根据研发人员的岗位层级分配不同的权限，其中底层通讯和加密由主管技术的副总经理负责。发行人在软件研发中对技术进行层层分解，按照模块化研发，且整体技术效果的体现需要不同模块之间的调用和配合，通过该种措施使得发行人核心技术具有较好的不扩散性。
（二）说明非专利技术先进性的具体体现，是否存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况，关于非专利核心技术的披露是否存在误导性陈述；
根据发行人的说明，发行人核心技术主要包括传统技术和新兴技术两大类，其中传统技术部分主要包括终端技术、编码与传输技术、安全与密码技术等，新兴技术主要包括中间件技术、云计算技术、大数据技术、人工智能技术等。
发行人传统技术方面的核心技术及其先进性的具体情况如下：技术类型 关键核心技术 技术特点和先进性
1、客户端快速异步通讯技术 发行人在终端技术方面的核心技术处于国内
2、客户端高扩展性自定义框 先进水平。在证券信息服务中，终端要求需要
架技术 兼顾渲染和交互效果、渲染和响应速度、可定
3、通达信公式编译技术 制性、实施复杂度，为了达到良好的渲染和响
4、客户端定制版面技术 应速度必须采用更为底层的语言(如C++)，但
终端技术
5、全盘面化下单技术引擎 通过更为底层的语言实现渲染必然遇到渲染
6、基于DUI技术的桌面端程 效果简陋、交互性差、可定制性弱、实施复杂
序可定制视图框架技术 度高的难点，发行人终端技术采用混合编程解
7、基于DUI技术的证券分析、决了上述问题，终端中采用底层语言实现框
交易系统界面定义语言技术 架、通讯、界面组织管理和协调，大量采用脚
补充法律意见书（一）
8、基于脚本语言的跨平台终 本化技术实现业务逻辑、通过DUI和WEBKIT
端证券业务逻辑、界面定义 技术实现混合渲染，使得终端系统能在满足渲
技术 染速度的同时，达到渲染效果美观、交互性良
9、基于WEBKIT实现的跨平 好、可定制性强、实施简单的目的。
台终端数据可视化技术
10、单进程多屏和分屏技术
编码与传输技术在远程交易信息技术中处于
核心位置，良好的编码与传输技术能保障数据
1、可灵活扩充的字典编码技
及时性、提高伺服端伺服能力、降低终端和带
术
宽要求、在相同带宽条件下可以传输更丰富的
2、交易数据编码和转义处理
数据、降低券商单位带宽和服务器资源开销、
技术
提高系统整体稳定性。
编码与传 3、基于增量成交查询和主动
发行人是最早从事远程交易信息技术服务的
输技术 推送的委托状态高速更新技
信息技术服务商之一，编码与传输技术一直是
术
发行人核心技术之一，发行人相关编码技术一
4、差分压缩和智能窄带传输
直处于国内先进水平，相比较XML/JSON等规
算法
范而言公司编码技术更符合行业应用，公司相
5、盘口行情快速还原技术
关技术可以大幅减少带宽开销，大幅提高编码
性能。
发行人所处证券信息技术服务行业对安全性
发行人通讯安全技术包括以 的要求较高，其中国产密码技术最为突出。
安全与密 下核心技术点： 根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》
码技术 1、侵入式后端系统监控和智 《证券期货业信息系统安全加固算法实施指
（终端安 能运维技术 引》要求，发行人积极开展国产密码在证券信
全技术、 2、基于探针的后端系统监控 息行业的应用研究，用于替代国际标准算法；
通讯安全 和智能运维技术 发行人于2019年4月10日获得国家密码管理
技术） 3、支持协同签名、国密算法 局颁发的型号证书（型号SJM1912、SJJ1931），
集成式的网关技术 发行人是首家使用协同签名、国密SSL算法集
成式的网关技术并获得对应密码产品型号的
补充法律意见书（一）
厂商。
发行人终端安全技术包括以 发行人所处证券信息技术服务行业对终端安
下核心技术点： 全性具有突出要求，发行人所研发的反外挂技
1、基于远程内存检测的网上 术具有行业领先性。
交易外挂检测和拦截技术 终端安全不同于密码算法运用，密码算法运用
2、基于虚拟机机制的终端执 解决的通讯安全问题，包括保证数据通讯的机
行程序保护技术 密性、完整性、不可抵赖性。终端安全技术则
3、基于协同签名的移动端指 主要用于解决客户端合法性、完整性校验、外
纹登录的技术 挂风险检查，用于防范第三方非法接入风险，
4、基于数字签名以及远端校 基于内存检测的客户端完整性和外挂检测技
验技术的终端脚本完整性校 术对于识别互联网配资具有积极意义，对于配
验技术 资识别的电子取证具有积极意义。
发行人在新兴技术方面的关键核心技术及其先进性具体情况如下：技术类型 关键核心技术 技术特点和先进性
1、全异步双工支持主推的海 发行人中间件产品具有良好的性能和稳定性，
量并发处理技术 吞吐效率可达到3万TPS，同等环境下，性能
2、支持拥塞调度的流水线事 高于Tomcat、WebLogic、WebSphere等标准中
务处理技术 间件产品，也高于RocketMQ等开源消息队列
3、T2EE整体技术架构模型 产品。
4、支持持久化、消息重发及 发行人中间件技术主要用于网上交易场景，网
中间件技 确认的通讯中间件技术 上交易领域中存在大量的对接工作，目标系统
术 5、支持多语言插件(C/Java/ 包括账号系统、集中交易系统、信用交易系统、
Python/Lua)的事务处理技 期权交易系统、各种中台系统等，后台异构系
术 统对接一直是券商信息系统建设的难点，公司
6、基于T2EE框架的异构中 中间件产品具有良好的弹性，依靠多年的抽象
间件无缝转换和桥接技术 和积累，已经成熟运用于券商系统，和券商现
7、基于T2EE框架的兼容Sp 有系统能较好的实现无缝对接。
ring的容器技术 发行人中间件技术通过设计对标准中间件对
补充法律意见书（一）
8、消息自动均衡和智能路由 接组件提高中间件的融合能力，目前已经具备
技术 与Tomcat、WebLogic、WebSphere的对接能力，
9、在T2EE框架下实现大消 这种能力拓展了中间件技术的运用范围，减少
息传递和流式通讯的方法 了券商后端系统研发过程中的复杂度，提高了
10、基于T2EE框架的流计算 券商后端系统的稳定性。
技术 发行人中间件技术已可与Kafka、RocketMQ、
11、基于T2EE框架实现微服 gRPC、Thrift等消息队列和微服务框架对接，
务框架技术 为大数据、云计算、人工智能的引入创造了基
础条件。
发行人在接入与伺服技术上一直处于国内先
进水平，是最早对外提供C10K接入能力行业
解决方案的信息技术服务商，发行人同时储备
有C100K与C1000K相关解决方案，具有海量
并发处理能力，能较好满足券商单位对并发能
力的要求。
发行人是最早在网上交易领域运用Linux平
台处理接入的信息技术服务商，发行人平台通
讯架构具有跨平台特性，具有完全自主知识产
权，和互联网公司大量采用Nginx、Apache
作为接入和网关处理技术不同，发行人产品具
有国产替代的能力。
1、智能计算服务器的架构和 发行人是较早进入云计算领域的证券信息技
技术实现 术服务商之一，发行人自主研发的网上行情交
2、板块指数计算模型及技术 易软件属于最早运用云计算技术解决行业问
云计算技 实现 题的产品之一，这一产品为行业的行情揭示提
术 3、期货套利算法和盘面套利 供了SaaS解决方案，证券行业存在周期性，
矩阵实现 在熊市和牛市存在较大流量差异和带宽要求
4、金融数据统计分析模型和 差异，发行人提供的解决方案良好解决券商单
实现 位设备和带宽投入熊市闲置问题和牛市不足
补充法律意见书（一）
5、上市公司财务透视模型 的问题。
6、基于虚拟化、可管理的分 发行人在云计算领域的积累主要集中于计算
布式计算技术 资源管理技术、弹性计算技术、自动化运维技
7、基于消息队列实现的分布 术。发行人在系统吸收改进后运用于不同产品
式可信计算技术 线，包括资讯数据收集和清洗、行情资讯数据
8、增量汇总方式的海量用户 揭示、交易辅助决策、交易实时预警等。发行
状态维护技术 人通过现有资源和业务整合打造SaaS平台，
9、通达信内存数据库技术 具有如下优势：
10、海量日志汇总存储和查 a.发行人具有大量的数据资源和运用场景，在
询技术 云计算中，根据具体数据资源类型和应用场景
11、支持区域互备的冗余分 设计其存储和计算方式，对计算资源利用更为
布式存储技术 合理和充分；
b.证券领域的云计算实现存在大量的算力分
配和管理问题，管理粒度需要细化至计算任
务，尤其是在交易辅助决策、交易实时预警中，
发行人在细颗粒度计算任务分布式调度和管
理技术上具有技术优势；
c.凭借发行人在中间件技术与安全技术积累，
发行人在可信计算领域存在一定优势。
1、基于后端监控统计结合大 发行人大数据技术研发主要集中在异常交易
数据技术的异常交易行为分 行为分析技术、并行查询多节点自动分片加载
析技术 技术、高性能分布式统一缓存架构、异构数据
2、自研并行查询多节点自动 库实时同步技术、非结构化数据解析和智能结
大数据技 分片加载技术 构化抽取技术、实时计算和统计引擎及个性搜
术 3、自研高性能分布式统一缓 索引擎等方面，并将其应用于公司证券行情交
存架构 易系统软件产品。
4、tdxdbsyn:自研异构数据 基于大数据和AI平台的智能风控技术，发行
库实时同步技术 人产品实现了证券业务实时反欺诈功能。由于
5非结构化数据解析和智能 证券行业存在网络水军欺诈现象，给证券公司
补充法律意见书（一）
结构化抽取技术 效益带来不利影响，通过采用机器学习和深度
6、利用事件触发机制设计的 学习等多种技术的结合，发行人建立了实时反
多表实时计算和统计引擎 欺诈系统，可以实时识别水军和羊毛党，并采
7、自研证券垂直领域的个性 取相关处理措施。目前，发行人智能风控平台
化搜索引擎 的查准率达到90%以上，处于行业先进水平。
通过AI建设整个风险智能分析的引擎，较大
提升了发行人的竞争力。
发行人人工智能技术研发主要集中在资讯数
据清洗和提取技术、深度学习技术及词向量技
1、基于人工智能的资讯数据
术、智能金融问答、自然语言处理等方面，并
清洗和提取技术
将其应用于发行人证券软件产品中。
2、基于海量金融数据的金融
针对证券市场的行情大数据现状，发行人基于
词向量和行业文本表示
云平台的基础设施，整合了大数据计算、统计
3、基于孪生神经网络框架和
分析等组件技术，使用卷积神经网络模型、序
公司基础金融词向量库的高
列对序列模型、双向长短期记忆网络和注意力
精度文本相似度表示技术
模型等技术，构建了证券市场的大数据与人工
4、基于优质金融数据，深度
智能研究平台，高效地完成了市场研究、投顾、
学习技术以及词向量技术
人工智能 风险监控等任务。
5、基于多层DNN神经网络的
技术 智能投研技术。人工智能技术针对海量数据进
表格识别与表格自动分类
行理解及整合，并利用知识图谱分析事件的相
6、基于多种机器学习算法的
关性，则可以较为精准地预测事件对市场的影
文本关键词自动抽取
响以及事件未来的走势。
7、基于卷积网络和序列对序
智能投顾技术。智能投顾技术可以通过文字和
列的多种模型的文本摘要与
语音的形式实现客户服务的自动化和智能化，
文本标题生成
并帮助企业收集客户信息，建立用户画像，为
8、基于双向长短期记忆网络
企业运营决策提供客服服务数据。由于具备超
和注意力模型的自动聊天技
强的储存记忆能力，机器人可实现更快速、更
术
标准化的智能客服服务，不仅提高了客服工作
效率，而且可以实现更精准的回答，从而降低
补充法律意见书（一）
了企业对人工客服的需求，帮助企业节约人工
成本。
根据发行人的说明，非专利技术均为发行人具有多年证券信息软件研发经验的技术人员自主研发取得，不存在与其他公司合作开发的情况不存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况。
（三）说明非专利核心技术在发行人生产经营中的地位和作用，在发行人产品和服务中的具体运用情况；
根据发行人的说明，并经信达律师对相关技术人员的访谈，非专利技术主要运用于发行人各主要产品线中，为主要产品的重要组成部分，在发行人生产经营过程中发挥关键性作用。
发行人非专利核心技术在产品和服务中的具体运用情况如下：序号 自有核心技术 主要产品及服务 运用情况
发行人目前与境内约90家具有经纪业务
通用主站技术、 通达信网上行情
资质的证券公司存在经常业务往来，主要
1 交易主站技术、 交易系统软件系
销售产品为通达信网上行情交易系统软件
通讯安全技术等 列
系列。
通用主站技术、 通达信移动平台软件作为通达信PC终端
通达信移动平台
交易主站技术、 软件的延伸，由于其产品技术优势和成本
2 证券系统软件系
通讯安全技术、 节约优势逐步扩大市场，目前已在行业内
列
中间件技术等 得到广泛应用。
发行人将已掌握的云计算、大数据和人工
中间件技术、
智能等新兴金融科技技术应用于T2EE应
云存储技术、 通达信T2EE证券
用软件产品中，通过构建基于机器学习平
3 云计算技术、 行业应用软件系
台的智能选股软件产品、通过PDF抽取技
大数据技术、 列
术与构建智能标签加快金融信息流转效
人工智能技术等
率，并在证券公司得以上线应用。
补充法律意见书（一）
通用主站技术、
交易主站技术、 发行人将已掌握的云计算、大数据和人工
通讯安全技术、 智能等新兴金融科技技术应用于的证券信
中间件技术、 息服务对应的软件中，通过新技术深度挖
4 证券信息服务
云存储技术、 掘L2深度行情数据、短线数据等提供增值
云计算技术、 数据服务，并在个人版产品中得以上线应
大数据技术、 用。
人工智能技术等
（四）说明涉及相关非专利核心技术的产品和服务的销售收入和利润情况。
根据发行人的说明，发行人的各项技术均通过组合方式共同构成了相关产品及服务的技术，发行人的产品及服务中既包括了形成软件著作权的技术，也包括发行人的非专利技术，不存在单一依赖某一项技术形成最终产品或服务的情况。
根据《审计报告》及发行人说明，发行人报告期内非专利核心技术和服务的销售收入和利润具体情况如下：
单位：万元
项目 2019年1-3月 2018年度 2017年度 2016年度
非专利核心技
术产品及服务 3,202.80 19,422.93 16,828.49 17,858.84
收入
营业收入 3,223.18 19,518.26 16,919.50 17,944.55
非专利核心技
术产品及服务 99.37% 99.51% 99.46% 99.52%
收入占比
非专利核心技
术产品及服务 2,566.96 16,965.83 14,722.34 15,888.44
毛利
补充法律意见书（一）
毛利总额 2,580.30 17,027.22 14,768.24 15,940.45
非专利核心技
术产品及服务 99.48% 99.64% 99.69% 99.67%
毛利占比
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人专利数量少，大量核心技术未形成专利的情况符合行业惯例，具有合理性；非专利核心技术具有较好的保护措施，相关措施具备有效性；发行人不存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况，招股说明书中关于非专利核心技术的披露不存在误导性陈述；非专利核心技术均运用于发行人主要产品线中，发行人主营业务收入均来自于公司核心技术形成的产品和服务。
三、关于发行人业务
第十二题
招股说明书披露，发行人的竞争优势之一为以金融机构企业级客户业务合作为主的专业化优势；另外，公司与国内绝大多数拥有经纪业务资质的证券公司建立了业务关系。
请发行人：（1）以列表的形式补充披露报告期内发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因，说明“绝大多数”的具体含义；（2）结合与招股说明书所述行业内主要竞争
企业在产品功能、市场定位、经营模式(盈利模式、研发模式、销售模式、收
费模式)、主要核心技术先进性、研发团队规模及研发能力、研发投入总额及
占比、主要技术创新机制、模式创新性、研发技术产业化情况、公司规模、用
户数量(机构/用户)、市场份额等方面的对比分析，进一步披露公司在各细分
市场的相对竞争优势及劣势；（3）补充披露报告期内发行人所处行业的市场
补充法律意见书（一）
规模 变动情况，发行人竞争对手进入发行人具有优势的细分市场的情况及该
细分市场的竞争情况及变化趋势，结合前述情况说明细分市场的竞争加剧对发
行人营业收入和利润的影响。
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人提供的销售明细表、中国证券业协会公布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》、同花顺及大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露资料、发行人的员工名册、众环出具的《审计报告》并对发行人核心技术人员进行了访谈。
（一）以列表的形式补充披露报告期内发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因，说明“绝大多数”的具体含义
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、发行人销售情况”部分以列表形式补充披露发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因，具体如下：
1、发行人报告期内机构客户的数量及主营业务收入情况
根据发行人的说明及提供的销售明细表，报告期各期发行人客户数量及确认收入金额具体情况如下：
单位：户、万元
2019年1-3月 2018年度 2017年度 2016年度
客户类别
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
证券公司机
75 2,366.80 90 16,113.45 86 13,548.64 84 14,741.22
构客户
补充法律意见书（一）
其他机构客
9 71.36 17 373.17 21 436.51 24 537.48
户
前述机构客
— 2,438.16 — 16,486.62 — 13,985.15 — 15,278.70
户收入小计
主营业务收
— 3,202.80 — 19,422.93 — 16,828.49 — 17,858.84
入
前述机构客
— 76.13% — 84.88% — 83.10% — 85.55%
户收入占比
注：1、按照同一控制下合并口径列示，证券公司及子公司按照一个主体统计数量及销售额。
2、上表中证券公司类机构客户限定在证券业协会披露的2018年拥有经纪业务收入的证券公司范围内，不在拥有经纪业务收入证券公司范围内的其他证券公司、基金公司、期货公司、投资公司等机构客户，且非证券业协会披露的2018年拥有经纪业务收入的证券公司的控股子公司的，列入其他机构客户。
根据上述情况，机构客户收入占发行人主营业务收入的比例分别为85.55%、83.10%、84.88%。发行人主营业务收入主要来自于证券公司等机构客户，2016年至2018年产生收入的机构客户数量、收入及占比均不存在异常波动情况。
根据发行人的说明，因发行人面向机构客户的证券行情交易系统软件销售收入存在年度内季节分布不均衡的特点，一季度机构业务收入占比低于全年度占比，机构客户数量亦低于全年度机构客户数量。
2、发行人报告期内确认收入的证券公司客户明细及销售收入区间
根据发行人的说明及提供的销售明细表，报告期内发行人确认收入的证券公司机构客户明细及产生销售收入的区间情况具体如下：
序号 客户名称 报告期内销售收入区间
1 招商证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
2 国泰君安证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
补充法律意见书（一）
3 中信建投证券股份有限公司 1000万元（含）以上
4 中信证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
5 申万宏源证券有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
6 中泰证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
7 中国中投证券有限责任公司及控股子公司 1000万元（含）以上
8 平安证券股份有限公司 1000万元（含）以上
9 方正证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
10 国信证券股份有限公司及控股子公司 1000万元（含）以上
11 光大证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
12 海通证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
13 国海证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
14 中国银河证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
15 东北证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
16 长江证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
17 西南证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
18 广发证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
19 国联证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
20 华西证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
21 新时代证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
22 华泰证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
23 安信证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
24 中银国际证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
25 东兴证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
26 山西证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
27 东方证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
28 长城证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
29 广州证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
30 太平洋证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
31 国元证券股份有限公司及控股子公司 500万元（含）-1000万元
补充法律意见书（一）
32 东海证券股份有限公司 500万元（含）-1000万元
33 中天证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
34 国金证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
35 西部证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
36 南京证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
37 中航证券有限公司 200万元（含）-500万元
38 湘财证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
39 华安证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
40 兴业证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
41 民生证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
42 天风证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
43 华融证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
44 第一创业证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
45 西藏东方财富证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
46 红塔证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
47 宏信证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
48 大通证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
49 信达证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
50 川财证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
51 江海证券有限公司 200万元（含）-500万元
52 浙商证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
53 大同证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
54 爱建证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
55 国盛证券有限责任公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
56 金元证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
57 渤海证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
58 英大证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
59 华鑫证券有限责任公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
60 华宝证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
补充法律意见书（一）
61 华林证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
62 联储证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
63 五矿证券有限公司 200万元（含）-500万元
64 财富证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
65 国开证券有限责任公司 200万元（含）-500万元
66 中原证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
67 恒泰证券股份有限公司及控股子公司 200万元（含）-500万元
68 联讯证券股份有限公司 200万元（含）-500万元
69 长城国瑞证券有限公司 200万元（含）-500万元
70 东莞证券股份有限公司 200万元以下
71 首创证券有限责任公司 200万元以下
72 银泰证券有限责任公司 200万元以下
73 德邦证券股份有限公司 200万元以下
74 万联证券股份有限公司 200万元以下
75 九州证券股份有限公司 200万元以下
76 万和证券股份有限公司 200万元以下
77 华福证券有限责任公司 200万元以下
78 财通证券股份有限公司及控股子公司 200万元以下
79 东吴证券股份有限公司 200万元以下
80 世纪证券有限责任公司 200万元以下
81 国都证券股份有限公司 200万元以下
82 华龙证券股份有限公司 200万元以下
83 中邮证券有限责任公司 200万元以下
84 上海华信证券有限责任公司 200万元以下
85 华金证券股份有限公司 200万元以下
86 华创证券有限责任公司 200万元以下
87 开源证券股份有限公司 200万元以下
88 国融证券股份有限公司 200万元以下
89 申港证券股份有限公司 200万元以下
补充法律意见书（一）
90 东亚前海证券有限责任公司 200万元以下
证券公司客户数量 90
证券公司客户报告期内累计销售收入合计（万元） 46,770.11
占公司主营业务收入的比例 81.60%
3、“关于绝大多数”的说明
根据中国证券业协会公布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，2018年度境内证券公司产生经纪业务收入的共有97家，其中与发行人存在业务合作关系，且在报告期内存在销售收入的客户有90家，占拥有经纪业务收入证券公司总数的92.78%。发行人客户数量占境内拥有经纪业务收入证券公司数量超过90%，故发行人在招股说明书中披露发行人与国内“绝大多数”拥有经纪业务资质的证券公司建立了业务关系。
（二）结合与招股说明书所述行业内主要竞争企业在产品功能、市场定位、经营模式（盈利模式、研发模式、销售模式、收费模式）、主要核心技术先进性、研发团队规模及研发能力、研发投入总额及占比、主要技术创新机制、模式创新性、研发技术产业化情况、公司规模、用户数量（机构/用户）、市场份额等方面的对比分析，进一步披露公司在各细分市场的相对竞争优势及劣势
根据发行人的说明，发行人在行业内主要竞争企业包括同花顺、大智慧。经信达律师核查同花顺、大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露资料，同花顺、大智慧及发行人的主要产品及服务如下：
企业名称 主要产品及服务
同花顺 增值电信服务、广告及互联网业务推广服务、软件销售和维护、基金销售等。
金融资讯及数据PC终端服务、金融资讯及数据移动终端服务系统、港股服务
大智慧
系统、证券公司综合服务系统、直播平台等。
发行人 证券行情交易系统及维护服务、证券信息服务。
补充法律意见书（一）
根据发行人说明，发行人主要产品及服务包括面向证券公司等金融机构客户的证券行情交易系统及维护服务（以下简称“机构版业务”）以及面向终端投资者的证券信息服务业务（以下简称“个人版业务”）。
机构版业务中，同花顺对比产品及服务为软件销售及维护；大智慧对比产品及服务为证券公司综合服务系统；发行人同类产品及服务为证券行情交易系统及维护服务。个人版业务中，同花顺对比产品及服务为增值电信业务；大智慧对比产品及服务为金融资讯及数据PC终端服务系统与金融资讯及数据移动终端服务系统。
1、可比产品及相应功能对比
根据同花顺和大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露文件及发行人的说明，各公司产品及相应功能情况具体如下：
补充法律意见书（一）
同花顺 大智慧 发行人
软件销售及维护： 证券公司综合服务系统： 证券行情交易系统及维护服务：
网上行情及交易系统开发及服务： 行情及资讯的传送、技术支持、客户支持等服务。 向证券公司等机构客户提供证券
为证券公司设计、开发和安装基于 （1）向境内证券公司营业部提供标准化的证券信息服务系统。 信息系统前端软件产品及维护服
机构
互联网和无线网络的行情、交易、 （2）境外业务： 务，包括客户端和服务器端软件。
版业
资讯、安全等系统，以及提供相应 ①大智慧国际根据客户需求定制开发交易系统和金融信息终端；②日本 软件产品提供集交易委托、行情
务
的升级和维护服务。 公司根据客户需求通过专用终端提供行情和资讯，也向客户以报告书的 揭示、资讯展示等功能于一体的
形式提供定制化的国际金融、外汇等投资信息。 证券行情交易功能，软件系统具
有稳定、高效、安全等特性。
增值电信业务： 金融资讯及数据PC终端服务系统： 证券信息服务业务：
（1）金融资讯及数据服务：为客 （1）证券信息服务平台下向投资者（2C）的PC软件：包括为A股投资 满足终端投资者对金融数据增值
户提供直观、权威、及时的证券数 者提供行情、资讯和数据等服务的“大智慧365”、“大智慧专业版”、服务及个性化服务的需要。
个人
据，以及相应的分析模型、关键指 “大智慧财富版”、“大智慧策略投资终端”，以及服务港股投资者的 向终端投资者提供：（1）增强行
版业
标和其他分析工具；提供数据模型 “大智慧港股通专业版”。 情服务，提供基于交易所行情的
务
和选股模型供投资者参考。 （2）大数据业务下的PC终端服务系统：包括数据库产品、数据应用产 终端应用产品；（2）基于金融工
（2）手机金融信息服务：将互联 品以及数据解决方案三大产品线。 程的专业分析平台和分析工具产
网金融信息服务延伸到手机终端， 金融资讯及数据移动终端服务系统： 品；（3）基于云计算和AI平台
3-3-1-74
补充法律意见书（一）
针对商旅人士和其他高端用户提 （1）证券信息服务平台下2C的大智慧APP：大智慧APP通过手机终端 的短线宝、主题库、AI侧边栏等
供及时准确的金融信息、证券数据 向广大投资者提供及时、准确的行情、资讯和数据等服务。 数据服务。
等，主要包括手机证券行情、手机 （2）证券信息服务平台下向境内证券公司提供定制化的集行情、资讯
基金、手机委托交易、手机理财和 和前端委托交易（仅实现供用户进行交易委托并将所有交易信息传递到
手机资讯等。 证券公司的功能）为一体的移动服务终端。
3-3-1-75
补充法律意见书（一）
2、市场定位对比
根据同行业公司同花顺及大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露资料，同花顺定位为互联网金融信息服务提供商，大智慧亦定位为互联网金融信息服务提供商。根据发行人的说明，发行人定位为证券信息软件供应商。报告期内，同行业公司同花顺及大智慧的主营业务收入主要来源于金融信息服务业务，发行人主营业务收入主要来源于面向机构客户的软件产品销售和服务业务。
3、经营模式对比
根据同花顺和大智慧招股说明书、年度报告等公开资料及发行人的说明，同行业可比公司同花顺、大智慧及发行人经营模式对比如下：
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
软件销售及维护： 证券公司综合服务系统： 证券行情交易系统及维护服务：
（1） 盈利模式：通过向证券公司等金融机构客户销售证
证 券 业务模式：与证券信息服务平台 券信息软件产品及提供相关服务获得软件销售收
盈利模式：系统的销售、定向开发的收入，维护费收 信 息 下2C的PC软件业务模式基本相 入、维护服务收入。
入 服 务 同（以软件终端为载体，以互联 销售模式：软件产品采取直接销售的方式对外销
机
销售方式：通过上门拜访的直销方式向证券公司销售 平 台 网为平台，向投资者提供及时、 售。
构
网上行情交易系统，并且根据客户的不同需求在基础 向 境 专业的金融数据、金融资讯以及 （1）证券行情交易系统软件产品
版
模块上进行再次开发，以及提供后续技术维护工作。 内 证 分析工具），区别在于：证券信 发行人证券信息软件产品基于自有技术架构开发，
业
收费及结算模式：一次性收费加日后维护收费模式。 券 公 息服务平台下2C的PC软件是直 包括PC端和移动平台端多种展现形式，多平台客
务
网上行情交易系统的客户基本上为证券公司，结算均 司 营 接供C端客户使用，该类产品是 户端复用服务器端软件。发行人证券行情交易系统
通过银行转账，根据同花顺提供的服务方式的不同， 业 部 供证券公司营业部使用。 软件产品的客户主要为证券公司等机构客户，产品
又可以将收费模式分为三类： 提 供 盈利模式和收入确认：在提供服 销售采用B2B模式。
证 券 务的期间内按月分期确认收入 证券公司等机构客户首次采购证券信息软件产品
信 息 时通常会采取公开招投标或协商谈判两种方式，后
3-3-1-77
补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
服 务 续扩容、升级、需求开发和功能模块需求通常采取
系统 协商谈判方式。
（2）证券行情交易系统维护服务
服务 向银行、证券公司提供的定制化
收费模式 收入确认方法 发行人与大部分客户签署的软件销售合同含有维
方式 交易系统，以及实时金融市场信
护服务条款，软件销售完成后公司向客户提供一年
息和决策支持（不含交易功能）
的免费维护期，免费维护期届满后公司根据软件销
（2） 的定制化金融信息终端
与客户签订合同时，通常 售合同中约定的维护服务条款，按照软件销售金额
在系统正常运行 境 外 业务模式：大智慧国际根据客户
①提 收取合同总额30%左右的 的一定百分比按年收取维护费。此外，发行人与部
并经客户验收合 业务- 需求定制开发交易系统和金融
供 已 预付款；系统正常运行并 分客户每年按照向该客户销售软件产品累积金额
格后，同花顺向客 大 智 信息终端
经 存 经验收合格后，收取60% 的一定百分比与客户签署独立的维护服务合同，并
户开具发票时确 慧 国 盈利模式和收入确认：大智慧国
在 的 左右的合同款；通常在系 按合同约定收取维护费。
认软件销售全部 际 际与客户签订合同后，依据合同
系统 统正常运行1个月后收取 收费和结算模式：
收入。 约定，当客户验收完成后大智慧
10%的余款。 （1）证券信息软件产品一般采用两种收费方式：
国际取得验收单时结算并确认
一是与客户签订合同时，通常收取合同总额一定比
相应的收入。
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补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
与客户签订合同时，通常 日本公司为日本证券公司提供 例的预付款，在发行人完成客户软件系统销售，并
收取合同额30%左右的预 高质量的投资信息，覆盖日本、 经安装调试验收合格后，收取剩余比例的合同款；
②根 采用完工百分比
付款；根据客户要求进行 中国、美国股市和外汇市场 二是发行人完成客户软件系统开发，并经安装调试
据 客 法确认提供劳务
方案的设计、程序的编 业务模式： 验收合格后一次性收取全部合同款。
户 的 的收入，并按已完
制、开发调试，系统正常 （3） 日本公司根据客户需求通过专 （2）维护费收入：发行人根据合同约定，在免费
要 求 工作的测量确定
运行并经验收合格后，收 境 外 用终端提供行情和资讯，也向客 维护期届满后按年收取维护费。维护费的收取标准
定 制 提供劳务交易的
取60%左右的合同款；通 业务- 户以报告书的形式提供定制化 根据公司与客户签署的合同确定，一般按照软件销
系统 完工进度。
常在系统正常运行1个月 日 本 的国际金融、外汇等投资信息。 售合同总金额的一定百分比收取。
后收取10%余款。 公司 盈利模式和收入确认：行情和资
同花顺为客户的系统提 按合同金额在服 讯服务在提供服务的期间内按
③系
供技术维护和升级服务， 务期限内平均分 月分期确认收入，定制化投资信
统 维
一般能在提供服务前及 摊，每月末确认当 息在提供服务并与客户签字结
护
时预收服务费。 月收入。 算时一次性确认收入。
个 增值电信业务： 金融资讯及数据PC终端服务系统： 证券信息服务业务：
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补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
人 业务模式：通过同花顺金融服务网站和专用客户端， 业务模式：以软件终端为载体，以互联网 业务模式：向终端投资者提供证券信息服务获得收
版 向投资者提供金融信息、数据和分析工具等增值服 为平台，向投资者提供及时、专业的金融 入。
业 务。 数据、金融资讯以及分析工具。 销售模式：终端投资者通过公司官方网站等渠道在
务 服务模式：金融数据信息服务 盈利模式和收入确认：大智慧在提供金融 线向发行人提交购买产品的订单，并通过网络支付
收入来源：信息、数据、客户端等服务费 资讯和数据服务前向客户收取服务期的 系统支付款项，发行人根据支付系统的划款记录与
销售方式：网络在线直销 全部费用，包括初始化费用和后续维护运 相关资料核对，客户款项支付成功后产品权限方可
收费模式及收入确认：在提供金融资讯和数据服务前 行费用；大智慧收取的证券信息初始化费 开通。亦有部分证券公司客户集中采购发行人证券
向客户预收全部款项。在服务到期后，及时续费的， 用，在客户获得授权（授权方式为PC软 信息服务产品提供给其经纪业务客户使用。
只需支付信息服务费用；超过一定期限后续费的，需 件开通）时确认收入，收取的后继维护运 收费和结算模式：发行人采用预收费方式向投资者
重新支付信息初始化费用和信息服务费用。公司收取 行费用在提供服务的期间内按月分期确 进行销售，投资者通过支付系统向发行人支付款
的证券信息初始化费用，在客户获得客户端软件授权 认收入。 项。
时确认收入；收取的信息服务费用在服务期限内平均 收入确认：在服务期限内平均分摊，每个月确认当
金融资讯及数据移动终端服务系统：
分摊，每个月末确认当月信息服务收入。 月证券信息服务收入。
业务模式：大智慧APP与证券信息服务平
台下的PC软件业务模式基本相同，只是
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补充法律意见书（一）
业
同花顺 大智慧 发行人
务
终端不同。
盈利模式和收入确认：大智慧APP免费供
广大C端客户下载使用；客户要使用APP
中的高端增值服务（包括Level2行情、
其他VIP决策指标），可以直接通过手机
支付按年、季、月向公司付费。移动终端
服务系统的收入确认政策和时点与PC终
端服务系统的方式类似，即客户获得正式
授权时将初始化费用确认收入，后续维护
运行费用在提供服务的期间内按月分期
确认收入。
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补充法律意见书（一）
4、公司主要核心技术的先进性方面
根据发行人的说明，发行人的网上证券行情交易系统软件产品与同行业公司相比，差异主要体现在：
（1）发行人网上交易软件支持的单机并发量能够为证券公司节省服务器硬件资源和网络带宽等线路资源，以及可以保证用户同时在线交易时的稳定和速度。
（2）发行人以自有核心技术为基础，在金融机构企业级应用领域形成了完备产品线，其技术特点如下：
①在整体IT系统布局方面为客户节省资源，节约成本。发行人的后台软件产品从证券公司整体IT系统布局角度进行研发，在保证自身软件产品各项性能指标优势的同时，增强软件产品的适用性和可扩展性，支持多种操作系统，便利与证券公司中后台系统及其他业务的对接，有利于证券公司对IT系统的维护。
②发行人的客户端产品软件界面简洁明了，便于投资者操作。客户端的功能丰富，创新业务较为全面，能够更好地满足投资者的需求。
③发行人网上交易等系列产品以安全、稳定为优先考虑的性能，避免因交易系统故障可能给投资者带来损失，进而可能影响证券公司经纪业务的发展。
④发行人在安全研究和安全服务方面具备业内领先技术。发行人拥有国密安全和信息安全服务的安全研究团队，通过跟踪安全攻防技术，持续进行漏洞分析与挖掘、APT攻击分析等安全技术研究，持续提升发行人产品和服务的安全防护能力。
⑤发行人的研发实力得到业界的认可，整体技术水平处于行业领先地位，发行人多次获得上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司颁发的“证券信息服务安全运行奖”和“优秀合作伙伴奖”。
补充法律意见书（一）
⑥根据行业发展趋势变化，发行人开展新一代信息技术与公司现有软件产品的融合应用研发，将新一代信息技术融合至公司证券行情交易系统软件产品中，对软件产品进行持续研发和创新。
5、研发团队和研发能力对比
（1）研发团队规模
根据同花顺、大智慧的年度报告及发行人提供的的员工名册，2016年至2018年同花顺、大智慧和发行人的研发团队规模情况如下：
公司 时间 研发人员数量 员工人数 研发人员数量占比
2018年末 1,941 3,023 64.21%
同花顺 2017年末 1,543 2,981 51.76%
2016年末 1,095 2,595 42.20%
2018年末 566 885 63.95%
大智慧 2017年末 457 773 59.12%
2016年末 580 914 63.46%
2018年末 165 249 66.27%
发行人 2017年末 165 241 68.46%
2016年末 143 216 66.20%
根据上述情况，发行人研发人员数量占比高于同花顺和大智慧，但由于发行人规模较小，且发行人专注于面向机构客户的证券信息软件的研发和服务，发行人产品线较为纯粹，业务范围较为单纯，发行人的研发人员绝对数量低于同花顺和大智慧。
（2）研发成果
发行人及同行业可比公司同花顺、大智慧已获取专利及软件著作权、非专利技术的具体情况见本法律意见书问题八之“（一）1、专利数量少，大量核心技术未形成专利的原因和合理性”的回复。
补充法律意见书（一）
6、研发投入情况对比
根据同花顺、大智慧的年度报告和发行人提供的《审计报告》，2016年至2018年同花顺、大智慧和发行人的研发投入情况如下：
单位：万元
公司 期间 研发支出 研发支出占营业收入比例
2018年 39,606.13 28.56%
同花顺 2017年 34,820.91 24.70%
2016年 29,662.02 17.11%
2018年 10,842.98 18.27%
大智慧 2017年 13,591.00 21.29%
2016年 16,149.82 14.28%
2018年 3,048.27 15.62%
发行人 2017年 2,657.75 15.71%
2016年 2,399.40 13.37%
根据上述情况，发行人的研发支出绝对额及占营业收入的比例低于同行业公司同花顺、大智慧。上述各公司研发费用的主要构成部分均为研发人员的职工薪酬，占比均在75%以上。发行人研发支出占营业收入的比例低于同行业公司主要是发行人研发中心所在地武汉的薪酬水平低于同花顺所在地杭州及大智慧所在地上海所致。
7、研发技术产业化情况
根据众环出具的《审计报告》，发行人主营业务收入均来自于发行人核心技术研发的软件产品的销售和维护服务及证券信息服务业务。报告期内，发行人核心技术转化的收入（主营业务收入）占营业收入的比例分别为99.52%、99.46%、99.51%和99.37%。
单位：万元
补充法律意见书（一）
2019年1-3月 2018年度
项目
金额 占比 金额 占比
主营业务收入 3,202.80 99.37% 19,422.93 99.51%
其他业务收入 20.38 0.63% 95.32 0.49%
合计 3,223.18 100.00% 19,518.26 100.00%
2017年度 2016年度
项目
金额 占比 金额 占比
主营业务收入 16,828.49 99.46% 17,858.84 99.52%
其他业务收入 91.01 0.54% 85.71 0.48%
合计 16,919.50 100.00% 17,944.55 100.00%
同花顺、大智慧与发行人同为证券信息软件供应商，同花顺、大智慧的销售收入亦主要来自于其核心技术转化的相应软件产品和信息服务业务收入。除证券信息软件和服务外，同花顺的主营业务收入中还包括广告及互联网推广服务、基金销售等其他运营类业务收入，大智慧的主营业务收入中还包括广告收入和直播平台收入等其他运营类业务收入。
8、研发模式和技术创新机制方面
根据大智慧披露的招股说明书，大智慧通过采集各大交易所的行情数据和金融资讯，对数据和资讯进行分类整理分析，根据投资者的实际需要开发出数据分析和函数运算等衍生功能，设计出直观、实用而又符合投资者使用习惯的软件界面和信息工具，并最终将上述内容整合到相应的信息终端软件中，提供给用户使用。
根据发行人的说明，发行人的技术创新则以市场需求为导向，结合金融科技领域的技术发展趋势实施产品的研究开发。发行人通过与证券公司等金融机构信息部人员的沟通接触，明确其证券行情交易系统软件开发需求，再由发行人内部研发部门根据市场需求，对技术创新及开发过程进行动态管理，实时更新，保持发行人产品与市场需求变化同步。同时，研发部门与销售部门、技术服务人员等定期进行沟通交流，使公司的技术研发更贴近市场和客户的需求。发行人致力于
补充法律意见书（一）
符合证券市场变化、政策导向、创新业务发展等，使得公司软件产品能够更快地
满足证券公司等机构客户的需求、监管要求及终端投资者的投资需要。
9、模式创新性情况
根据同花顺的招股说明书，同花顺的业务模式创新性体现在在互联网金融信息服务行业，同花顺针对投资者的需求，推出“平台免费，增值服务收费”的业务模式，以免费的证券行情交易客户端和同花顺金融服务网为平台，为投资者提供服务，聚集大量人气，进而了解投资者需求，开发符合市场需求的增值产品，促进投资者购买增值服务。
根据发行人的说明，发行人的业务模式创新性体现在：软件产品以完整且易于扩充的技术框架体系为基础，形成集行情、交易、资讯为一体的证券网上行情交易综合解决方案；并且形成框架独立性、健壮性和扩展性好，配置灵活、维护便捷的网上行情交易系统。而且发行人的产品体系形成“统一后台，多种终端”的表现形式，能及时准确地反馈客户需求，并根据市场需求形成最终销售产品。
10、公司规模对比
根据同行业公司同花顺、大智慧的2018年年度报告、及众环出具的《审计报告》，同行业公司同花顺、大智慧主要经营规模指标均大幅高于发行人。2018年，发行人与同行业可比公司经营规模数据如下：
项目 同花顺 大智慧 发行人
总股本（万股） 53,760.00 198,770.00 5,000.00
员工人数 3,023 885 249
总资产（万元） 413,073.23 203,138.16 93,282.66
净资产（万元） 333,989.02 144,296.17 83,832.58
货币资金余额（万元） 343,506.87 111,011.68 81,556.95
营业总收入（万元） 138,688.70 59,363.81 19,518.26
11、用户数量和市场份额对比
补充法律意见书（一）
根据同行业公司同花顺、大智慧的年报等公开资料及发行人的说明，各公司主要产品及服务、客户规模情况如下：
补充法律意见书（一）
同花顺 大智慧 发行人
1、网上行情及交易系统开发及服务
1、证券信息和数据服务
2、金融资讯与数据服务
主要产品 2、金融机构提供金融数据以及数据管理、数据监 1、网上证券行情交易系统及维护；
3、手机金融信息服务
及服务 控、数据挖掘等服务 2、证券信息服务
4、基金销售服务
3、境外金融信息服务和交易服务
5、保险经纪服务
覆盖银行、券商、基金、保险、资管和普通投资者
同花顺的产品和服务已覆盖了国内90%以上的证券 等金融市场的各层次参与主体。长期稳定的客户包 与境内90余家证券公司存在经常业
公司，此外，还覆盖了大量的公募基金公司、私募 括所有具有托管业务资格的托管行，所有保险资产 务往来，市场覆盖率超过90%。此外
机构客户
基金公司、银行、保险公司、政府、科研院所、上 管理公司在内的90%以上的保险机构，95%以上的基 还包括部分基金公司、期货公司、
市公司等机构客户 金公司，70%以上证券公司以及众多的信托公司、 投资公司等机构客户。
投资公司、金融高校等。
截至2018年12月31日，同花顺金融服务网注册 大智慧证券信息服务平台的移动APP平台月活用户
截至2019年3月31日，发行人PC
用户约44,129万人；每日使用同花顺网上行情免 近千万，合作券商机构近百家。
个人客户 端证券信息服务产品付费用户数为
费客户端的人数平均约为1,057万人，每周活跃用 根据大智慧招股说明书，截至2009年12月31日，
3.94万户。
户数约为1,335万人。 大智慧PC端证券信息服务产品付费用户数12.78
3-3-1-88
补充法律意见书（一）
根据同花顺招股说明书，截至2009年6月30日， 万户。
同花顺PC端证券信息服务产品付费用户数5.84万
户。
3-3-1-89
补充法律意见书（一）
通过比较市场内主要参与者相关业务收入，可间接反映市场规模及市场份额相关情况。对比同行业公司来看，发行人的总体收入规模小于同花顺、大智慧等同行业公司，但发行人在证券行情交易系统业务领域具有较高的市场占有率和业务规模，反映出公司在证券行情交易系统业务领域的市场竞争力和行业地位。发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（五）行业的竞争格局”之“4、本公司在行业中的竞争地位”补充披露：通过与同行业主要竞争对手同花顺、大智慧等上市公司进行综合对比，在面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统细分市场内，发行人具有较好的市场份额、客户数量及较强的技术优势，经营模式与同行业其他公司不存在显著差异，但在面向个人投资者的金融终端及证券信息服务产品细分市场，发行人的市场份额较低，终端投资者客户数量规模较小，产品丰富度不足，不具备明显的竞争优势。同时，由于同行业主要竞争对手均已经实现上市融资且业务呈现多元化发展态势，发行人在总体公司业务规模、研发人数及研发投入规模、研发产业化成果等方面，与主要竞争对手还存在相应的差距。
（三）补充披露报告期内发行人所处行业的市场规模变动情况，发行人竞争对手进入发行人具有优势的细分市场的情况及该细分市场的竞争情况及变化趋势，结合前述情况说明细分市场的竞争加剧对发行人营业收入和利润的影响。
2016年至2018年，同花顺、大智慧及发行人三家企业在证券行情交易系统的软件产品及其维护服务方面的销售金额合计为34,657.87万元、37,178.65万元和40,244.64万元，年均复合增长率为7.76%，体现境内证券行情交易软件细分市场保持稳定增长的态势。
从三家供应商的年度销售金额来看，同花顺与发行人的市场份额占比接近，高于大智慧的市场份额占比，其中2016年、2018年发行人在三家主要市场供应商中的市场份额排名第一，2017年排名第二。
在境内证券行情交易软件细分市场，竞争格局基本呈现稳定状态。同时，机构版业务的客户群体较为集中且数量有限，短期内不存在发生较大的波动的可能。在未出现较大技术变革的情况下，该竞争发展态势将会在一定时期内稳定延续。
补充法律意见书（一）
目前，面向终端投资者的证券信息服务已逐渐发展为发行人的重要产品及服务，同时发行人在大数据、云计算和人工智能领域投入大量研发，已在行情、数据、安全、客服等产品和服务中实现相关的技术应用。因此，该领域竞争加剧不会给发行人的营业收入和净利润带来重大不利影响。
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（五）行业的竞争格局”补充披露“3、细分市场的竞争变化情况及对发行人营业收入和利润的影响”。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人已以列表形式补充披露报告期内机构客户的数量、客户明细及相关销售金额，报告期内发行人的机构客户数量/销售金额较为稳定，不存在重大变动，发行人在招股说明书中主张的“绝大多数”具备报告期内客户占比高达92.78%的事实作为支撑；发行人已在招股说明书中进一步披露了公司在各细分市场的相对竞争优势及劣势、细分市场的竞争加剧对发行人营业收入和利润的影响。
第十四题
招股说明书披露，公司自成立起始终重视技术研发人才的引进、培养和储备，研发人员队伍不断壮大，形成了稳定的研发团队。
请发行人；（1）结合研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况等，补充披露发行人现有研发体系是否具备持续创新能力或发行人技术持续创新的机制，在研项目的主要方向及应用前景，技术储备及技术创新的具体安排；（2）说明发行人研发人员的范围、任职及主要职责情况，报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况，研发人员平均薪资水平，与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异，发行人研发人员是否存在不当归集的情况，是否将研发人
补充法律意见书（一）
员与技术人员混同；（3）补充披露报告期内营销专业人员的数量，说明订单的
取得方式，结合发行人销售模式、客户关系的维护方式和维护情况说明营销专
业人员数量与发行人的收入情况是否相匹配；（4）说明在营销活动的过程中，
是否有研发、技术人员参与。如有，请说明研发、技术人员参与销售活动的具
体情况，并说明相关费用的归集是否准确；（5）说明员工构成中“其他”类员
工的具体构成。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的说明、发行人的组织机构图、众环出具的《审计报告》、发行人持有的无形资产的权属证书及软件产品的相关证书、发行人的业务资质证书、同花顺、大智慧的年度报告等公开披露的信息及报告期内上海、杭州、武汉的统计年鉴，查阅盛天网络（300494.SZ）及贝通信（603220.SH）的年度报告、招股说明书等公开资料、中国证券业协会发布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》、发行人的相关员工资料并对发行人核心技术人员、销售人员进行访谈。
（一）结合研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况等，补充披露发行人现有研发体系是否具备持续创新能力或发行人技术持续创新的机制，在研项目的主要方向及应用前景，技术储备及技术创新的具体安排
1、发行人已建立完备的研发管理体系及持续创新机制
根据发行人的说明，发行人已建立完备的研发管理体系及持续创新机制，具体内容如下：
（1）研发组织架构
补充法律意见书（一）
发行人下设武汉研发中心，由其负责公司产品的规划、开发和设计。研发中心下设产品部、研发部、测试部、系统部和信息安全部，研发中心机构设置及职责具体情况如下：
①产品部
主要负责市场调研、竞品分析与行业研究，对发行人具体产品的发展进行规划，对软件产品及其功能进行规划和构思，形成研发项目设计原型与需求文档，参与软件产品开发过程以及研发项目的内部验收流程，并为市场推广提供产品介绍。
②研发部
主要负责进行产品规划并组织实施研发工作；根据客户需要开发、设计新产品以及对现有产品、技术进行升级。
③测试部
主要负责对研发项目的测试，包括测试计划的制定，测试环境的搭建等；管理程序版本变更文档、测试文档；负责客户产品版本管理。
④系统部
主要负责维护研发中心软硬件系统的正常运行及网络环境安全；负责主机托管、电子设备和办公设备的采购及管理。
⑤信息安全部
主要负责统一规划总体安全策略、安全技术框架、安全管理策略、总体建设规划、详细设计方案等相关配套文件，根据产品安全保护等级和风险分析结果选择、调整并执行安全措施，并应用于发行人内部资源管理、公司产品设计与研发中。
（2）技术创新机制
补充法律意见书（一）
技术创新机制内容见本补充法律意见书问题十二之“（二）8、研发模式和技术创新机制方面”的回复。
发行人技术创新体系主要包括以下方面：
①完善的企业中长期技术创新战略
发行人将继续保持对行业内软件技术的敏感性，增强发行人的技术开发实力，提高新产品、新技术的开发能力，完善已有的技术创新战略和机制，注重研发人
员的内部培养与外部引进，强调科技转化能力和市场开发能力，将创新理念融入
公司技术创新和运营管理的过程中，增强公司持续发展的核心竞争力。
②完善的研究开发管理体系
A.职级与研发能力相结合的薪酬管理
在相同条件下，技术研发人员的工资高于其他岗位人员，优秀的研发人员薪酬不受职务级别的限制。发行人会定期根据员工工作积极性与研发能力核定研发人员的职级及薪酬水平。
B.技术交流培训
研发中心内部定期进行技术交流研讨会，各部门人员对于新的技术动态、发展趋势进行沟通讨论，并不定期举行研发中心内部的新技术培训。
C.创新与营销结合
发行人的销售部门及时将市场信息反馈至研发部门，研发部门与上述各部门定期进行沟通交流，使发行人的技术研发更符合市场和客户的需求。
D.培养创新意识
作为自主创新企业，发行人自成立以来就积极提倡树立创新意识。发行人通过组织专门培训、内部沟通等方式，培养员工的创新意识。
补充法律意见书（一）
E.人才队伍建设
发行人加强对员工的培训，提高员工素质，在技术研发、技术应用领域通过开展业务交流、讨论的方式相互促进。同时，发行人根据市场变化及产业发展战略调整、完善科技人员的知识结构、专业结构和学历结构。
（3）发行人具备以行业专家为核心成员，学历水平较高，规模稳定的研发队伍
①核心技术人员、研发人员的数量
截至2019年3月31日，发行人技术支持和研发人员共189人，占发行人员工总数的比例为76.52%，其中研发人员158人，占发行人员工总数的比例为63.97%。发行人核心技术人员、研发人员数量情况如下：
项目 2019/3/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31
核心技术人员数量 8 8 8 8
硕士及以上学历研发人员数量 21 22 25 20
研发人员数量 158 165 165 143
员工总数 247 249 241 216
研发人员占员工总数的比例 63.97% 66.27% 68.46% 66.20%
②核心技术人员情况
根据发行人的说明、根据发行人的说明、核心研发人员的《调查表》，并经信达律师对下述核心研发人员的访谈，研发团队核心研发人员背景及研发团队构成情况具体如下：
田进恩，男，42岁，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，计算机科学与技术专业。1999年8月至2007年1月，任武汉通达信电子科技有限公司开发部经理；2007年1月至2010年11月，任财富趋势有限公司开发部经理；2016年09月至2018年2月，任深圳财富趋势董事会秘书。2010年11月至今任深圳财富趋势董事、副总经理。
补充法律意见书（一）
张丽君，男，42岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，应用化学专业。1999年9月至2006年12月，历任武汉通达信电子科技有限公司技术员、研发部经理；2007年1月至2016年9月，任公司技术总监；2016年9月至2018年2月，任公司副总经理、财务总监；2018年2月至今，任公司副总经理。
陈凡，男，38岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2003年7月至2007年1月任武汉通达信电子科技有限公司技术开发人员；2007年1月至今，任深圳财富趋势研发人员。
包伟，男，36岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2005年8月至2008年4月，任上海华平计算机有限公司软件开发工程师；2008年5月至2010年10月，任财富趋势有限公司研发人员；2010年11月至今，任深圳财富趋势研发人员、监事。
沈志坤，男，40岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，测量工程专业。2001年9月至2005年3月任武汉通达信电子科技有限公司软件开发工程师；2005年4月至2007年7月任武汉虹信通信技术有限公司软件开发工程师；2007年8月至2010年10月任财富趋势有限公司软件开发工程师；2010年11月至今任深圳财富趋势软件开发工程师。
孙奎，男，37岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2005年7月至2006年12月，任武汉通达信电子科技有限公司研发人员；2007年1月至2010年10月，任财富趋势有限公司研发人员；2010年11月至今任深圳财富趋势研发人员。
吴火生，男，36岁，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，计算机科学与技术专业。2008年10月至2010年10月，任财富趋势有限公司研发人员；2010年11月至今任深圳财富趋势研发人员。
（4）发行人研发投入情况
补充法律意见书（一）
根据众环出具的《审计报告》，及发行人的说明，发行人报告期内研发支出及占当期营业收入比重的情况如下：
单位：万元
项目 2019年1-3月 2018年 2017年 2016年
研发支出 757.66 3,048.27 2,657.75 2,399.40
营业收入 3,223.18 19,518.26 16,919.50 17,944.55
占营业收入比重 23.51% 15.62% 15.71% 13.37%
（5）研发设备情况
发行人系软件企业，研发设备主要为计算机、测试设备、服务器等电子设备。公司研发设备充足并可根据需要及时采购，能够保障发行人研发及产品的持续创新。
2、在研项目的主要方向及应用前景
根据发行人的说明，截至本补充法律意见书出具日，发行人正在进行的研发项目情况如下：
补充法律意见书（一）
序号 项目名称 主要内容及方向 项目进展 技术水平及应用前景
反外挂：为终端程序安全提供进阶防御能力，该子系统通过技术手段防止终端
模块被破解、终端程序被恶意附着、通讯协议被破解或泄漏等情况下，交易通 具有较强技术创新性。该项目提高
道被利用于非法证券业务问题；该子系统也能用于为服务器提供额外的防护， 终端安全能力保障能力以及通讯
通达信网上交易
一定程度防止针对服务器的CC等攻击。 安全性。多项核心技术具有独创
1 安全系统软件V 开发中
国密安全网关：为证券行业国产密码改造和推广提供行业解决方案。该子系统 性，具有国内领先性。可应用于证
3.0
通过创造性结合国密SSL网关功能和协同签名功能，解决集中式签名验签的性 券交易软件反外挂领域、证券行业
能瓶颈问题、单点故障问题、异地互备问题。 国产密码领域。
通达信密码管理机：解决国密切换后的密码集中化管理问题。
项目为网上交易产品提供业务补
科创板业务支持：支持科创板业务，包括行情揭示、信息展示、适当性管理、
开发中，其中沪充，为科创板、沪伦通等业务的顺
通达信证券交易交易业务等。
2 伦通处于预研利开展提供平台，项目研发基于公
系统软件V4.5 沪伦通业务支持：支持沪伦通业务，包括行情揭示、信息展示、适当性管理、
中 司成熟技术展开。可应用于科创
交易业务等。
板、沪伦通等创新业务领域。
3 通达信机构交易升级公司原有机构交易系统：通过支持平面交易等新特性、支持大宗交易等业预研，已完成技具有一定技术创新性。具有国内领
3-3-1-98
补充法律意见书（一）
系统软件V2.0 务提高终端体验、业务覆盖面；通过加入异步处理、可靠推送等特性大幅提高术储备 先水平。可应用于证券公司等金融
委托单的报送和响应速度。 机构交易领域。
具有较强技术创新性，提出了介于
PaaS和SaaS之间的新的行业云计
算方案，能解决在交易预警和辅助
通达信证券期货
通过引入DOCKER进一步解决任务粒度控制的云计算问题以及异构计算问题，综 决策等业务中的弹性计算问题，为
4 算法交易系统软 预研
合运用云计算解决交易辅助策略托管运行、预警问题。 交易向专业化方向发展提供基础。
件V3.0
具有国内领先性。
可在证券期货行业专业化交易领
域存在广泛应用空间。
结合T2EE架构在证券公司运用的经验以及行业发展的趋势，完善和发展T2EE
具有一定技术创新性，能有效拓宽
相关架构以及扩充其功能部件。
T2EE架构运用范围，有利于证券
通达信基于T2EE1.增强异构中间件转接能力，对fastcgi、AJP、AMQP、JMS等协议进行支持扩
已完成部分研业务的整合，具有国内领先性。
5 框架的证券行业充和增强，以便于和既存标准中间件进行无代码对接，降低对使用标准中间件
发 可有效增强公司软件开发平台的
应用软件V4.0 的券商中后台转接过程中的难度与工作量，加大T2EE架构的应用范围。
功能范围，使其向智能化方向迈
2.增强自然语言理解部件能力，通过引入DL4J人工智能引擎，使用机器深度学
进。
习方法，提升既有自然语言理解部件对多层次逻辑表达语义的理解能力，以提
3-3-1-99
补充法律意见书（一）
高其在人机智能交互、自然语言选股等场景中的准确性。
3.自动阅读，通过引入TensorFlow引擎,建立表文混排形式文档的人工智能识
别、自动阅读部件，通过该部件能对上市公司定期报告等自动阅读和数据整理。
具有一定技术创新性，能有效提高
业务的集约程度，降低后续运行维
通达信港股网上
增加港股行情兼容能力，同时支持港股延时、港股5档、港股10档、沪股通、已完成部分研护成本。
6 交易分析系统软
深股通行情，支持港股、沪股通、深股通交易等。 发 能有效提高业务的集约程度，降低
件V2.0
后续运行维护成本，改善用户体
验。
3-3-1-100
补充法律意见书（一）
3、技术储备情况及技术创新的具体安排
（1）发行人的技术储备情况
根据发行人的说明，截至2019年3月31日，发行人已取得2项专利、75项软件著作权，并积累形成了13大类70项非专利技术。发行人拥有48项软件产品证书、14项软件产品证明函，并持有国家密码管理局签发的《商用密码产品生产定点单位证书》，具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
（2）发行人的技术创新安排
根据发行人的说明，发行人的技术创新的主要安排如下：
①完善技术创新体系
完善技术创新体制内容见本补充法律意见书问题十二之“（二）8、研发模式和技术创新机制方面”的回复。
②明确技术创新方向
发行人技术创新始终坚持以客户需求为导向，以实现证券市场创新发展和新一代信息技术深度融合为目标，符合我国市场发展需要和监管要求。
③增强研发团队实力
发行人将不断加强现有研发人员的培养，通过完善薪酬待遇机制和职级晋升机制稳定研发团队，同时根据研发工作需要，及时从外部招聘优秀人才，增强研发团队实力，满足技术创新工作需要。
（二）说明发行人研发人员的范围、任职及主要职责情况，报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况，研发人员平均薪资水平，与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异，发行人研发人员是否存在不当归集的情况，是否将研发人员与技术人员混同
补充法律意见书（一）
1、研发人员的范围、任职及主要职责情况，发行人研发人员是否存在不当归集的情况，是否将研发人员与技术人员混同
根据发行人说明，发行人武汉研发中心员工均为研发人员，从事研发类工作。武汉研发中心下设产品部、研发部、测试部、系统部和信息安全部，主要职责情况见本补充法律意见书问题十四之“（一）1、发行人已建立完备的研发管理体系及持续创新机制”的回复。发行人根据员工实际从事的工作和岗位，严格划分不同岗位员工的薪酬归集，研发人员的薪酬归集至研发费用，技术支持人员的薪酬归集至营业成本。发行人研发人员不存在不当归集的情况，未将研发人员与技术人员混同。
2、报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况
根据发行人的说明及经核查发行人提供的员工名册，报告期发行人研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况详情如下：
（1）研发人员数量及占比情况
报告期各期末，发行人研发人员数量及占比情况如下：
项目 2019/3/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31
研发人员数量 158 165 165 143
员工总数 247 249 241 216
研发人员占员工总数的比例 63.97% 66.27% 68.46% 66.20%
（2）研发人员学历分布情况
发行人研发人员学历水平较高，本科及以上学历人数占比在90%以上。报告期各期末，研发人员学历分布情况具体如下：
期间 学历 人数 比例
硕士及以上 21 13.29%
2019.3.31
本科 126 79.75%
补充法律意见书（一）
期间 学历 人数 比例
大专 11 6.96%
大专以下 0 0.00%
合计 158 100%
硕士及以上 22 13.33%
本科 136 82.42%
2018.12.31 大专 7 4.24%
大专以下 0 0.00%
合计 165 100%
硕士及以上 25 15.15%
本科 135 81.82%
2017.12.31 大专 5 3.03%
大专以下 0 0.00%
合计 165 100%
硕士及以上 20 13.99%
本科 118 82.52%
2016.12.31 大专 5 3.50%
大专以下 0 0.00%
合计 143 100%
（3）研发人员工作年限分布情况
截至2019年3月31日，发行人研发人员工作年限分布情况如下：
工作年限 人数 比例
10年以上（含10年） 24 15.19%
5-10年（含5年） 64 40.51%
5年以下 70 44.30%
合计 158 100%
3、研发人员平均薪资水平，与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异
补充法律意见书（一）
（1）同行业研发人员薪酬
根据同花顺、大智慧的年度报告等公开披露的信息及发行人提供的工资明细表，报告期内，发行人与同行业公司研发人员平均薪酬情况如下：
单位：万元
项目 2018年 2017年 2016年
同花顺 21.59 24.92 —
大智慧 20.50 22.68 —
同行业平均 21.05 23.80 —
本公司 14.54 12.99 13.17
注：1、因同行业公司2019年一季末研发人员数量、2016年研发费用数据无法获取，只列示2017、2018两年数据。
2、平均薪酬=研发费用中职工薪酬/期初期末研发人员平均数。其中，同花顺研发费用明细中未单独列示职工薪酬，采用研发费用中的工资及附加费用进行计算，将高于实际研发人员平均薪酬。
报告期内，与同行业公司平均相比，发行人研发人员平均薪酬较低。主要原因所处地区薪酬差异，同花顺地处杭州市、大智慧地处上海市，而发行人研发人员集中在武汉市。根据各地的统计年鉴，发行人研发中心与同花顺、大智慧所处地区报告期内信息传输、软件和信息技术服务业行业职工平均工资情况如下：
单位：元
项目 2018年 2017年 2016年
上海市 — 140,361.00 124,414.00
杭州市 — 165,527.00 150,172.00
武汉市 — 102,833.00 95.196.00
数据来源：上海市、杭州市、武汉市的统计年鉴，2018年度数据尚未公布
根据上表，相对于上海市和杭州市，武汉市的信息传输、软件和信息技术服务业企业平均工资较低。按照2017年软件和信息技术服务业各地平均工资进行
补充法律意见书（一）
测算，2017年度武汉的平均工资水平为上海杭州平均薪酬水平的0.67倍，发行
人2017年度研发人员平均薪酬为同行业公司同花顺、大智慧平均薪酬水平的0.
69倍。鉴于地域平均薪酬水平差异的存在，发行人的研发人员平均薪酬相对大
智慧和同花顺较低具备合理性。
此外，同花顺、大智慧上市较早，上市之后的规模效应和市值规模逐步提升，其薪酬水平领先发行人也具备合理性。
（2）同地区研发人员薪酬
发行人研发中心位于武汉，根据下表格公司的年度报告、招股说明书等公开资料及发行人的《审计报告》，报告期内发行人与武汉地区同行业上市公司研发人员平均薪酬对比如下：
项目 2018年 2017年 2016年
盛天网络（300494.SZ） 15.56 14.00 —
贝通信（603220.SH） 12.95 12.36 —
同地区平均 14.26 13.18 —
发行人 14.54 12.99 13.17
注：平均薪酬=研发费用中职工薪酬/期初期末研发人员平均数。其中，贝通信于2018年上市，未披露2017年末研发人员数量，2017年数据按招股说明书中的2018年半年度数据计算；同地区已上市公司2016年度研发人员薪酬未单独披露，因此无法计算2016年度研发人员平均薪酬。
（三）补充披露报告期内营销专业人员的数量，说明订单的取得方式，结合发行人销售模式、客户关系的维护方式和维护情况说明营销专业人员数量与发行人的收入情况是否相匹配
1、报告期内营销专业人员的数量
报告期各期末，发行人销售人员数量分别为6人、7人、7人、6人。其中，4人负责市场拓展和客户关系维护；其余人员负责合同管理等相关工作。4名销
补充法律意见书（一）
售人员分别以北京、上海、深圳、武汉四个城市为中心，开拓相应辐射区域的市
场。
2、订单的取得方式
发行人主要产品及服务包括两类：第一类是机构版业务，第二类是个人版业务。
就机构版业务，证券公司在首次采购网上交易软件产品时一般采用招投标或协商谈判方式，网上行情交易软件上线并被证券公司经纪业务客户（投资者）接受后，证券公司扩容采购和功能模块采购一般采用协议方式。同时，网上行情交易软件产品的免费维护期过后将持续产生维护费收入，维护费由双方采取商务谈判方式确定，一般按照软件销售合同总金额的一定百分比收取。
而就个人版业务，报告期内，发行人主要通过公司官方网站直接销售，亦有部分证券公司客户集中采购公司证券信息服务产品提供给其经纪业务客户使用。
3、营销专业人员数量与发行人的收入情况匹配
根据发行人的说明，发行人主营业务面向的客户主要为具有经纪业务资格的证券公司，报告期内，面向证券公司等金融机构客户的证券信息软件产品及维护服务收入占发行人营业收入的比例在75%以上。发行人的业务特点、客户定位使得发行人无须配备过多的销售人员，具体原因如下：
（1）目标客户较为集中。发行人的目标客户为具有经纪业务资格的证券公司，截至2018年12月31日，国内具有经纪业务交易量和收入的证券公司不足100家，发行人的目标客户范围较小。国内证券公司主要集中在北京、上海、深圳等城市的金融中心地带，目标客户较为集中。因此，发行人仅需在几个中心城市配备销售人员即可覆盖多数证券公司。
（2）发行人与证券公司存在长期稳定合作关系，发行人的销售人员数量能够满足发行人服务证券公司的需要，符合发行人的行业特点、业务定位和目标客户群体特点，具体如下：
补充法律意见书（一）
①终端投资者使用习惯。网上交易软件是证券公司向其客户提供经纪业务服务的前端平台，投资者在证券公司官网下载安装并使用网上交易软件。网上交易软件被投资者接受并日常使用后，投资者并不会轻易变更使用软件，由此导致证券公司对网上交易平台产品采购的黏性，能够保证发行人与证券公司的长期稳定合作关系。
②证券公司转换成本较高。网上交易软件需要与证券公司的中后台IT系统对接，如引入新的证券交易平台，则需再次进行硬件设备的配备和中后台系统对接，增加证券公司的投入成本。
③创新业务功能扩展通过协商谈判方式采购。近年来，我国证券市场先后推出了融资融券、沪港通、深港通、沪伦通、科创板等多种创新业务，各证券公司需要在规定的时间内在其网上交易平台完成上述创新业务的上线。该等创新业务均需在证券公司现有网上交易软件上增加业务功能，证券公司多通过协商谈判采购模式，发行人基本无须为创新业务投入额外销售力量。
④证券公司扩容采购需求。由于每一套网上交易软件产品存在一定的并发数量限制，即同时支持在线人数不能超过一定数量。投资者数量增多和交易量的放大将会促使证券公司进行网上交易系统的扩容，增加其采购网上交易软件产品的套数。该种扩容需求证券公司会采购原有交易软件，发行人对扩容订单无需投入过多的销售力量。
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、发行人销售情况”之“（一）主要产品和服务的销售收入情况”补充披露报告期内营销专业人员的数量、订单的取得方式、营销专业人员数量与发行人的收入相匹配情况。
（四）说明在营销活动的过程中，是否有研发、技术人员参与。如有，请说明研发、技术人员参与销售活动的具体情况，并说明相关费用的归集是否准确
发行人以机构客户为主的经营模式，发行人目前专职销售人员能够满足业务拓展和市场开发的需要。发行人专职销售人员均具有多年的行业经验，熟知发行
补充法律意见书（一）
人的软件产品、行业发展趋势、技术研发方向等。同时，证券公司信息技术部负
责公司软件产品的采购，信息技术部技术人员具有较高的技术水平，清晰了解软
件产品具体需求和研发方向。因此，发行人营销活动中不存在研发、技术人员参
与的情形，发行人相关费用的归集准确。
（五）说明员工构成中“其他”类员工的具体构成
根据发行人的说明及发行人提供的员工名册，截至2019年3月31日，发行人“其他”类员工共35人，包括公司数据部28人，负责数据录入工作；客服部5人，负责证券信息服务产品的客户服务工作；此外，还有2名员工负责对接通达信香港及远程提供境外业务服务与支持工作。
核查意见：
经核查并基于信达律师具备的法律专业知识所能作出的合理理解和判断，信达律师认为，发行人现有研发体系具备持续创新能力及技术持续创新的机制；发行人研发人员不存在不当归集的情况，未将研发人员与技术人员混同；发行人已补充披露报告期内营销专业人员的数量、订单的取得方式、营销专业人员数量与发行人的收入相匹配的情况；发行人在营销活动的过程中，不存在研发、技术人员参与的情形，相关费用的归集真实、准确。
第十五题
招股说明书披露，公司主营业务是基于互联网提供证券信息软件产品和证券信息服务，并在香港开展业务。近年来，证监会发布的相关规定包括《证券基金经营机构信息技术管理办法》、《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定(征求意见稿)》、《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》等。
补充法律意见书（一）
请发行人补充披露：（1）是否已取得生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证，是否取得了全部必需的批文或注册，是否满足所必需的国家、行业及地方标准规范，是否均在有效期内且合法有效，如存在资质许可即将到期的，请说明续期办理是否存在障碍及对发行人的业务经营的影响；（2）上述资质、牌照、许可、认证，批文或注册的取得情况，包括但不限于名称、主管部门、取得时间、编号、类别、有效期、覆盖的业务范围及其与发行人业务的具体对应关系；（3）详细披露证监会发布的与发行人主营业务相关的法律、法规、规范性文件及主要条款，对照说明发行人是否满足上述规定要求，是否存在违规经营情形。
请发行人说明：（1）公司主营业务包括证券分析、智能选股等，补充说明发行人是否取得证券投资咨询资质，其他从事相同或类似业务的公司是否均已取得证券投资咨询资质，发行人是否属于非法从事证券投资咨询业务；（2）说明发行人境外经营的具体情况，是否满足相应的资质、牌照、许可或认证等要求；（3）以列表对比的形式，补充披露发行人与同行业可比公司在业务资质、许可等方面的差异，及存在差异的原因。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
请发行人在“风险因素”章节补充披露发行人无法取得或续 期上述资质、牌照、许可、认证，批文或注册，未能持续满足所必需的国家、行业及地方标准规范，可能影响发行人现有的生产经营活动的风险。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的《营业执照》、公司章程、在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）核查信息，对发行人核心技术人员进行访谈，查阅发行人持有的业务相关资质证书并在相关主管部门或单位官方网站核查登记信息，查阅发行人的信息使用许可合同，在国家外汇管理局网站“外汇检查执法-外汇行政处罚信息查询”页
补充法律意见书（一）
面（http://www.safe.gov.cn/safe/whxzcfxxcx/index.html）查询发行人信息，
查阅了发行人的说明、确认函，查阅了众环出具的《审计报告》，查阅发行人及
其子公司报告期内的境外业务合同，查阅了张霭文律师行于2019年5月28日出
具的法律意见书，对发行人境外客户进行访谈，查阅同花顺、大智慧的招股说明
书等公开披露信息，在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/
index.html）核查同花顺及大智慧的信息，查阅中国证监会发布的《证券投资咨
询机构名录（2019年7月）》，并在中国证券业协会网站的证券投资咨询公司
信息公示栏（https://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.htm
l）搜索同花顺及其子公司、大智慧及其子公司关于证券投资咨询资质及服务的
信息，在计算机信息系统安全专用产品销售许可服务平台（https://www.ispl.
cn/ispl/jsp/common/ProductList_Public.jsp）核查大智慧计算机信息系统安
全专用产品销售许可的证书信息。
（一）是否已取得生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证，是否取得了全部必需的批文或注册，是否满足所必需的国家、行业及地方标准规范，是否均在有效期内且合法有效，如存在资质许可即将到期的，请说明续期办理是否存在障碍及对发行人的业务经营的影响
1、发行人的经营范围
根据发行人现持有的《营业执照》（统一社会信用代码：91440300797975760B）并经信达律师核查国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），发行人依法登记的经营范围为“电子产品、计算机软硬件技术开发、技术服务、信息咨询（不含限制项目）。增加：电子产品、计算机软硬件的销售；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；信息技术服务。经营增值电信业务（按《增值电信业务经营许可证》核准业务范围经营）。”
根据发行人的说明，发行人是国内证券行情交易系统软件产品和证券信息服务的重要供应商，主要面向证券公司等金融机构客户提供金融软件解决方案，为
补充法律意见书（一）
证券公司等金融机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及客户服
务系统等。同时，发行人为终端投资者客户提供专业、高效的证券信息服务。
2、发行人已取得生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证，以及全部必需的批文或注册
（1）《营业执照》
根据发行人提供的资料，截至2019年3月31日，发行人合法持有深圳市市场监督管理局核发的《营业执照》，为合法设立且有效存续的股份有限公司，不存在依据有关法律法规、规范性文件及公司章程规定的应当终止的情况。
（2）增值电信业务经营许可证
发行人持有的《增值电信经营许可证》具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
根据发行人说明，发行人在向证券基金经营机构提供信息技术服务的过程中不涉及对客户直接提供信息服务，发行人经营此业务无须取得《增值电信业务经营许可证》。发行人为个人投资者提供行情揭示软件服务的过程中，存在少量为投资者提供短信提醒业务的服务内容，根据《电信业务分类目录》的规定，该服务内容属于B25(不含互联网)分类内容，发行人经营该业务应具有第二类《增值电信经营许可证》。
（3）《商用密码产品生产定点单位证书》《商用密码产品型号证书》
发行人持有的《商用密码产品生产定点单位证书》《商用密码产品型号证书》具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
根据信达对发行人技术人员的访谈，并经信达律师核查，发行人的通达信SSL数据加密通讯系统（服务端、客户端）的网上交易系统中有信息保密功能。根据《商用密码管理条例》（国务院令第273号），发行人就该部分业务需取得国家密码管理机构的批准。
补充法律意见书（一）
（4）《对外贸易经营者备案登记表》
发行人持有的《对外贸易经营者备案登记表》具体内容见《律师工作报告》第二节之“8发行人的业务”。
根据发行人的说明，并经信达律师核查，发行人在境外开展业务需根据《中华人民共和国对外贸易法》与《对外贸易经营者备案登记办法》的规定取得《对外贸易经营者备案登记表》。
3、发行人满足所必需的国家、行业及地方标准规范
（1）根据发行人持有的《商用密码产品型号证书》及发行人的说明，发行人的通达信SSL数据加密系统（服务端）产品与通达信SSL数据加密通讯系统（客户端）产品符合G/MT 0024-2014《SSL VPN技术规范》相关要求，符合G/MT 0028-2014《密码模块安全技术要求》、G/MT 0039-2015《密码模块安全检测要求》等级第二级相关要求。
（2）根据发行人持有的《软件企业认定证书》，发行人符合《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软件产业评估》（T/SIA002 2017）的相关规定。
4、生产经营所必需的全部相关资质、牌照、许可或认证的到期情况
根据《国务院关于取消一批行政许可事项的决定》(国发〔2017〕46号)的规定，自2017年9月22日起，不再审批颁发《商用密码产品生产定点单位证书》。根据《关于做好商用密码产品生产单位审批等4项行政许可取消后相关管理政策衔接工作的通知》（国密局字[2017]336号）的规定，已颁发的《商用密码产品生产定点单位证书》到期自然失效。发行人现持有的《商用密码产品生产定点单位证书》（编号：国密局产字SSX2124号）将于2020年6月18日到期自然失效，后续无需再取得该项证书。
如《律师工作报告》披露，发行人持有《对外贸易经营者备案登记表》（备案登记编号02041780）。根据发行人申请《对外贸易经营者备案登记表》时作
补充法律意见书（一）
出的保证，该登记表上填写的任何事项发生变化之日起，30日内到原备案登记
机关办理该登记表的变更手续。因发行人注册地址2019年6月25日变更，《对
外贸易经营者备案登记表》需要办理变更手续，发行人正在办理相关手续。
根据发行人提供的资质、牌照、许可或认证及书面说明，并经信达律师核查，除《对外贸易经营者备案登记表》正在办理注册地址变更事项之外，发行人不存在即将到期的资质、牌照、许可或认证。
（二）上述资质、牌照、许可、认证，批文或注册的取得情况，包括但不限于名称、主管部门、取得时间、编号、类别、有效期、覆盖的业务范围及其与发行人业务的具体对应关系；
1、发行人上述依法登记的资质、牌照、认证，批文或注册的取得情况
根据发行人的书面说明，并经信达律师核查，截至2019年3月31日，发行人上述依法登记的资质、牌照、认证，批文或注册的取得情况如下：
补充法律意见书（一）
序
名称 主管部门 取得时间 编号 类别 有效期 覆盖的业务范围 发行人业务
号
电子产品、计算机软硬件技术开发、
技术服务、信息咨询（不含限制项
目）。增加：电子产品、计算机软
硬件的销售；经营进出口业务（法
证券信息软
深圳市市场监督管 2019/6/2 律、行政法规、国务院决定禁止的
1 《营业执照》 91440300797975760B — 无固定期限 件的研发和
理局 5 项目除外，限制的项目须取得许可
服务
后方可经营）；信息技术服务。经
营增值电信业务（按《增值电信业
务经营许可证》核准业务范围经
营）。
第二类增值
《增值电信 电信业务中 个人版软件
2016/12/ 第二类增值电信业务中的信息服务
2 业务经营许 工业和信息化部 B2-20110213 的信息服务 至2021/9/20 中的短信电
13 业务（不含互联网信息服务）
可证》 业务（不含 信通知功能
互联网信息
3-3-1-114
补充法律意见书（一）
服务）
发行人产品
2017/6/19至
《商用密码 网上交易系
2017/6/1 国密局产字SSX2124 2020/6/18 经国家密码管理机构批准的商用密
3 产品生产定 国家密码管理局 — 统产品中的
9 号 （到期自然 码产品开发、生产
点单位证书》 信息保密功
失效）
能
申报名称：通达信SSL数据加密通 发行人产品
《商用密码 讯系统（服务端）；
2019/4/1 网上交易系
4 产品型号证 国家密码管理局 SXH2019176 — 五年
0 统中的信息
书》 批准型号：SJJ1931SSL VPN加密服
务端。 保密功能
申报名称：通达信SSL数据加密通 发行人产品
《商用密码 讯系统（客户端）；
2019/4/1 网上交易系
5 产品型号证 国家密码管理局 SXH2019179 — 五年
0 统中的信息
书》 批准型号：SJM1912SSL VPN加密客
户端 保密功能
《软件企业 深圳市软件行业协 2019/4/3 证券信息软
6 深RQ-2019-0140 — 一年 —
认定证书》 会 0 件的研发和
3-3-1-115
补充法律意见书（一）
服务
深圳市经济贸易和
《对外贸易
信息化委员会（原 2016/8/1 股份有限公 发行人经营
7 经营者备案 02041780 不适用 —
深圳市贸易工业 8 司 境外业务
登记表》
局）
3-3-1-116
补充法律意见书（一）
2、发行人取得的信息使用许可情况
截至2019年3月31日，发行人通过其正在履行及将要履行的信息使用许可合同取得的信息许可使用情况，见本补充法律意见书问题十六之第（二）项的回复。根据发行人的说明，上述信息许可使用对应的发行人业务为行情数据展示。
（三）详细披露证监会发布的与发行人主营业务相关的法律、法规、规范性文件及主要条款，对照说明发行人是否满足上述规定要求，是否存在违规经营情形。
根据发行人的说明，并经信达律师核查，证监会发布的与发行人主营业务相关的《证券基金经营机构信息技术管理办法》《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定(征求意见稿)》《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》中与发行人主营业务的相关条款以及发行人满足上述条款的具体情况如下：
补充法律意见书（一）
证监会文件 主要业务相关条款 满足情况
第四十四条：证券公司应当选择符合本办法第四十七条所列条 根据发行人的说明，并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的
件的信息技术服务机构开展合作。 满足情况如下：
第四十七条：为基金管理公司提供信息技术服务的机构(以下简 （一）发行人近三年未因从事非法金融活动，违反金融监管部门有关
称基金信息技术服务机构)应当符合下列条件并向中国证监会 规定展业，为非法金融活动提供信息发布服务等情形受到监管部门行
备案: 政处罚或重大监管措施；
(一)近三年未因从事非法金融活动，违反金融监管部门有关规 （二）发行人及其控股股东、实际控制人最近一年内不存在证券期货
《证券基金经 定展业，为非法金融活动提供信息发布服务等情形受到监管部
营机构信息技 重大违法违规记录；如《律师工作报告》披露，不存在实际控制人控
门行政处罚或重大监管措施; 制的其他信息技术服务机构。
术管理办法》
(二)信息技术服务机构及其控股股东、实际控制人、实际控制 （三）发行人具备安全、稳定的信息技术服务能力；
人控制的其他信息技术服务机构最近一年内不存在证券期货重
大违法违规记录; （四）发行人具备及时、高效的应急响应能力；
(三)具备安全、稳定的信息技术服务能力; （五）发行人熟悉相关证券基金业务，根据发行人提供的内部组织结
构设置，发行人成立了专门的合规部持续学习监管要求，并进行产品
(四)具备及时、高效的应急响应能力; 和服务的评估，具备持续评估信息技术产品及服务是否符合监管要求
3-3-1-118
补充法律意见书（一）
(五)熟悉相关证券基金业务，具备持续评估信息技术产品及服 的能力。
务是否符合监管要求的能力;
(六)中国证监会规定的其他情形。
根据发行人的说明并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的满
足情况如下：
经查发行人目前与证券基金经营机构已签订的合同，与部分证券基金
经营机构已签订服务协议和保密协议；与部分证券基金经营机构仅签
第四十五条：证券基金经营机构应当与信息技术服务机构签订
订服务协议未签订保密协议，但该等协议中已约定保密条款；所签订
服务协议和保密协议，明确各方权利、义务和责任，约定质量
的服务协议中均以甲乙方权利义务条款与违约责任条款的形式明确
考核标准、持续监控机制、异常处理机制、服务变更或者终止
了各方权利、义务和责任；部分所签订的服务协议中约定了质量考核
的处置流程以及现场服务人员保密要求等内容，并持续监督信
标准、持续监控机制、异常处理机制、服务变更或者终止的处置流程
息技术服务机构及相关人员落实服务协议和保密协议的情况。
以及现场服务人员保密要求等内容。
存在上述差异的原因是发行人作为产品与服务的提供方，所签订的服
务协议基于证券基金经营机构提供的服务协议版本，不同证券基金经
营机构提供的服务协议差异较大。《管理办法》于2019年6月1日
3-3-1-119
补充法律意见书（一）
起实施，发行人自《管理办法》实施起，已严格按照相关的要求签订
服务协议。
第四十九条：为证券公司、证券投资咨询机构提供信息技术服
经发行人确认，发行人自《管理办法》实施前即接受中证信息业务指
务的机构可以自愿接受中证信息业务指导，并遵守相关业务规
导，并遵守相关业务规则。
则。
根据发行人的说明并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的满
足情况如下：
发行人有健全的内部质量控制机制。发行人定期对产品进行测试，形
第五十条：信息技术服务机构应当健全内部质量控制机制，定 成相应的测试报告，如果检测到质量问题的，会立即核实有关情况，
期监测相关产品或服务，在提供服务过程中出现明显质量问题 以邮件的形式通知证券公司。进一步的修复工作与证券公司配合进
的，应当立即核实有关情况，采取必要的处理措施，明确修复 行，修复所需要的时间根据证券公司的配合程度而不同。
完成时限，及时完成修复工作。 发行人在产品安装部署完成后与证券公司一同对产品进行测试，测试
中发现质量问题的，对产品进行修复排除故障。
发行人定期对产品使用情况进行调研与抽样反馈，如发现不满足软件
系统运行维护要求的，会向相应的证券公司发出通知，要求其按技术
3-3-1-120
补充法律意见书（一）
说明对发行人的产品进行操作，以免因操作不规范产生问题。
此外，若证券公司在日常使用软件过程中发现问题的，由公司技术人
员根据合同要求进行修复与维护。
第五十一条：信息技术服务机构为证券基金业务活动提供信息 根据发行人的说明，并经信达律师的核查，发行人对该条规定要求的
技术服务，不得有下列行为： 满足情况如下：
（一）参与证券基金经营机构向客户提供业务服务的任何环节 （一）发行人在向证券公司提供证券信息软件及维护对业务中不直接
或向投资者、社会公众等发布可能引发其从事证券基金业务误 接触投资者，并不存在参与证券基金业务活动及导向公众误解公司具
解的信息； 备证券基金业务资格的情况。
（二）截取、存储、转发和使用证券基金业务活动相关经营数 发行人的个人版业务中，发行人向投资者提供增强行情信息展示、证
据和客户信息； 券统计分析工具等功能。发行人从未提供荐股、行情预测、投资建议
（三）在服务对象不知情的情况下，转委托第三方提供信息技 服务，并未据此开展证券基金业务活动，或误导公众其具备证券基金
术服务； 业务资格的情况。
（四）提供的产品或服务相关功能、操作流程、系统权限及参 （二）发行人提供的交易软件产品、供软件产品运行的服务器都由证
数配置违反现行法律法规； 券公司独立部署，发行人无法获取经营数据和客户信息。
3-3-1-121
补充法律意见书（一）
（五）无正当理由关闭系统接口或设置技术壁垒； （三）发行人从未在服务对象不知情的情况下，转委托第三方提供信
息技术服务。
（六）向社会公开发布信息安全漏洞、信息系统压力测试结果
等网络安全信息或泄露未公开信息； （四）发行人提供的产品或服务相关功能、操作流程、系统权限及参
数配置需证券公司授权才能进行，发行人不具备随意访问和变更的权
（七）法律法规及中国证监会禁止的其他行为。 限，无法进行违规操作。
（五）关闭系统接口或设置技术壁垒需证券公司的授权才能进行，发
行人不具备随意访问和变更的权限，无法进行违规操作。
发行人开发环境与证券公司运营、生产环境相隔离，发行人不具备随
意访问和变更证券公司运营、生产环境的权限。系统接口作为证券公
司系统机房的运作部分，位于证券公司内部，发行人不具备关闭系统
接口的客观条件。发行人无设置技术壁垒的行为。
（六）发行人无法取得证券基金经营机构提供其压力测试数据；通过
互联网查询，发行人未进行过相关信息披露。
《证券公司交 第七条：证券公司应当采取有效措施防范协议破解、外挂依附、
经发行人说明，并经信达律师核查，发行人未提供外部接入管理软件
易信息系统外 文件交换等其他变相方式违规接入。
3-3-1-122
补充法律意见书（一）
部接入管理暂 产品。
行规定（征求
意见稿）》 该规定的监管对象为从事交易信息系统外部接入活动的证券公司，发
行人并非该规定的监管对象。但由于发行人向证券公司提供软件产品
与服务，如证券公司需要，发行人将根据该规定的要求提供相应的软
件产品与服务。
根据发行人的说明，发行人自2015年以来已积极开展和研发防范协
议破解、外挂依附、文件交换等其他变相方式违规接入的软件产品。
公司具备协助证券公司开展违规接入清理和防御的技术和能力。
《关于新设公
第六条：证券公司应当严格执行信息隔离墙的相关规定，对基
募基金管理人
金产品相关敏感信息严格保护，采取系统隔离、专岗设置、权 根据发行人的说明与确认，并经信达律师核查，发行人并无新设公募
证券交易模式
限控制、信息脱敏、访问留痕保密承诺等方式，防止敏感信息 基金管理人证券交易的业务。
转换有关事项
的不当接触、使用及传递。
的通知》
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补充法律意见书（一）
（四）公司主营业务包括证券分析、智能选股等，补充说明发行人是否取得证券投资咨询资质，其他从事相同或类似业务的公司是否均已取得证券投资咨询资质，发行人是否属于非法从事证券投资咨询业务
1、证券分析与智能选股的业务与证券投资咨询无关，发行人不存在非法从事证券投资咨询业务的情形
根据发行人的说明，公司的主要产品及服务中包括证券行情交易系统软件及维护服务和证券信息服务。证券分析和智能选股是公司按照证券公司的业务需求开发出来的作为证券公司向投资者提供的行情交易软件中的功能模块。从后台看，该部分是作为独立的插件安装部署到发行人产品中的；从前端看，该部分属于发
行人产品中的一个功能。具体而言，证券分析功能为对证券实时行情和历史数据
进行揭示和统计，例如现价、换手率、市盈率等数据；智能选股功能为对证券实
时行情、历史数据和统计数据进行条件筛选，软件智能识别自然语言并输出结果，
例如输入条件“流通市值大于1000万的A股”，可输出满足对应条件的所有股
票。该两项功能均通过对公开数据信息、历史数据中的客观特征进行识别而实现。
设置该两项功能的目的在于帮助用户进行快速搜索，为用户深入了解行情状态提
供客观工具，仅具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计的作用。
根据发行人的说明，发行人面向个人投资者的软件产品中，类似的选股功能的实现与提供给证券公司的版本相同，仅具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计的作用，与证券投资咨询无关。经信达律师核查发行人个人版软件具体情况，通达信PC端证券行情交易系统软件的主要模块为行情功能、市场功能、资讯功能、发现功能等。其中，行情功能提供行情报价信息；市场功能提供市场指数信息等；资讯功能提供个股、行业、券商、F10等基础资讯；发现功能提供新股上市、个股停复牌、增发等信息汇总。通达信移动平台证券系统软件中的主要功能与PC端证券行情交易系统软件的主要模块相似，提供行情功能、资讯功能等。证券分析和智能选股应用于上述行情功能模块和资讯功能模块，与证券投资咨询无关。
发行人不存在违反证券投资咨询业务相关规定的情况，具体如下：
补充法律意见书（一）
规则名称 相关条文 备注
本办法所称证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货
投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为
证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、
预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：
（一）接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资
证监会《证 咨询服务；
券、期货投 （二）举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、
公司未从事相关
资 咨 询 管 分析会等；
活动
理 暂 行 办 （三）在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、
法》 报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、
期货投资咨询服务；
（四）通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提
供证券、期货投资咨询服务；
（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）
认定的其他形式。
一、本规定所称“荐股软件”，是指具备下列一项或多
项证券投资咨询服务功能的软件产品、软件工具或者终
端设备：
证监会《关
（一）提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见，或
于 加 强 对 公司产品及服务
者预测具体证券投资品种的价格走势；
利用“荐股 中均不包括荐股
（二）提供具体证券投资品种选择建议；
软件”从事 的功能，不属于荐
（三）提供具体证券投资品种的买卖时机建议；
证 券 投 资 股软件产品
（四）提供其他证券投资分析、预测或者建议。
咨 询 业 务
具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计功
监 管 的 暂
能，但不具备上述第（一）项至第（四）项所列功能的
行规定》
软件产品、软件工具或者终端设备，不属于“荐股软件”。
二、向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者 发行人未向投资
间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应 者提供“荐股软
补充法律意见书（一）
规则名称 相关条文 备注
当经中国证监会许可，取得证券投资咨询业务资格。 件”，无需取得证
未取得证券投资咨询业务资格，任何机构和个人不得利 券投资咨询业务
用“荐股软件”从事证券投资咨询业务。 资格
2、其他从事相同或类似业务的公司证券投资资质取得情况
根据发行人说明，与其从事相同或类似业务的公司为大智慧与同花顺。根据大智慧的招股说明书，在上市当时（2011年），大智慧的子公司上海大智慧投资咨询有限公司（现已更名为上海大智慧基金销售有限公司）持有中国证监会颁发的《证券投资咨询业务资格证书》（编号：zx0062），证书类别为A证券投资咨询。经信达律师核查中国证监会于2019年8月8日在官网发布的《证券投资咨询机构名录（2019年7月）》，并在中国证券业协会网站的证券投资咨询公司信息公示栏（https://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.html）搜索，大智慧及其子公司上海大智慧基金销售有限公司目前未取得证券投资咨询资质。
根据同花顺的招股说明书，在上市当时（2009年），同花顺及其子公司未取得证券投资咨询资质。经信达律师核查中国证监会于2019年8月8日在官网发布的《证券投资咨询机构名录（2019年7月）》，并经信达律师在中国证券业协会网站的证券投资咨询公司信息公示栏（https://jg.sac.net.cn/pages/publicity/investment-list.html）查询，同花顺的子公司浙江同花顺云软件有限公司（由浙江国金投资咨询有限公司于2010年5月变更而来）目前持有证券投资咨询资质（编号：zx0050）。
（五）说明发行人境外经营的具体情况，是否满足相应的资质、牌照、许可或认证等要求
1、发行人境外经营的具体情况
补充法律意见书（一）
根据发行人提供的业务合同，截至2019年3月31日，发行人已与国信证券（香港）金融控股有限公司、招商证券（香港）有限公司、中信证券国际有限公司等金融机构建立了业务往来。
根据众环出具的《审计报告》，报告期内，发行人境外业务收入分别为384.10万元、448.82万元、430.55万元和64.94万元，境外业务收入占公司营业收入的比例较小。
2、境外经营的资质、牌照、许可或认证等要求
根据发行人提供的相关经营资质文件，并经信达律师核查，发行人已取得对外贸易经营者备案（备案登记号：02041780），符合《中华人民共和国对外贸易法》与《对外贸易经营者备案登记办法》等相关法律法规的规定，满足其开展境外经营所需资质、牌照、许可或认证等要求。
根据《软件出口管理和统计办法》（外经贸技发〔2001〕604号）规定，经行业主管部门认定的软件企业，凡注册资金达到100万元人民币的，均可享有自营出口经营资格，应按属地原则到各省、自治区、直辖市和计划单列市外经贸厅（委、局）进行登记。同时，根据该文件的规定，通过“网上传输方式”软件出口的，不需要到海关办理出口报关手续，通过网上传输的软件出口，软件出口企业收汇后持《软件出口合同登记证书》和生效的《软件出口合同》(正本)直接到外汇指定银行办理收汇手续,发行人正在办理《软件出口合同登记证书》。
经信达律师在国家外汇管理局网站“外汇检查执法-外汇行政处罚信息查询”页面（http://www.safe.gov.cn/safe/whxzcfxxcx/index.html）查询，发行人在报告期至本补充法律书出具日，不存在外汇行政处罚违规记录。
根据发行人的说明及对境外客户的访谈，并经信达律师核查发行人与境外客户签订的合同，无对其经营业务的资质、牌照、许可或认证等要求。
（六）以列表对比的形式，补充披露发行人与同行业可比公司在业务资质、许可等方面的差异，及存在差异的原因。
补充法律意见书（一）
1、发行人与同行业可比公司在业务资质、许可等方面的差异
根据同行业可比公司同花顺、大智慧的招股说明书、年度报告等公开披露信息，发行人与同行业可比公司的资质许可差异如下表所示：
相关资质 发行人 同花顺 大智慧
增值电信 编号：B2-20110213 编号：B2-20100128
业务经营 业务种类：第二类增值 编号：B2-20090237 业务种类：第二类增
许可证 电信业务中的信息服务 业务种类：第二类增值电 值电信业务中的国内
（不含互 业务（不含互联网信息 信业务中的信息服务业务 呼叫中心业务、信息
联网信息 服务） （不含互联网信息服务） 服务业务（不含互联
服务） 网信息服务）
增值电信 编号：沪B2-2006014
业务经营 1
许可证 编号：浙B2-20110184 业务种类：第二类增
（仅限互 — 业务种类：信息服务业务 值电信业务中的国内
联网信息 （仅限互联网信息服务） 呼叫中心业务、信息
服务） 服务业务（仅限互联
网信息服务）
同花顺的子公司浙江同花
证券投资 顺云软件有限公司持有该
咨询服务 — 证书（证书编号：ZX0050） —
资质 证券期货业务范围：证券
投资咨询
沪网文〔2014〕0338
网络文化 -088号
经营许可 — — 经营范围：游戏产品
证 运营；网络游戏虚拟
货币发行
信息网络 许可证号：0910546
传播视听 — — 业务类别：1、第二类
节目许可 互联网视听节目服务
证 中的第三项：文艺、
补充法律意见书（一）
娱乐、科技、财经、
体 育、教育等专业类
视听节目的制作（不
含采访），播出服务。
2、第四类互联网视
听节目服务中的第一
项：转播广播电视节
目频道的服务
编号：（沪）字第40
广播电视 7号
节目制作 — — 经营范围：制作、发
经营许可 行广播电视节目（时
证 政、新闻及同类专题、
专栏除外）
编号：新出发沪批字
出版物经 — — 第U4435号
营许可证 核准经营范围：电子
出版物批发、零售
商用密码 编号：国密局产字SSX2
产品生产 124号
定点单位 业务范围：经国家密码 — —
证书 管理机构批准的商用密
码产品开发、生产
2、存在差异的原因
发行人与同行业可比公司的资质许可存在差异的原因是各公司经营范围不同，各公司经营范围如下：
发行人 同花顺 大智慧
一般经营项目是:电子产 第二类增值电信业 计算机软件服务,第二类增值电信业
品、计算机软硬件技术开 务中的信息服务业 务中的信息服务业务(不含固定网电
发、技术服务、信息咨询(不 务(凭有效《中华人 话信息服务),互联网证券期货讯息类
补充法律意见书（一）
含限制项目)。增加:电子产 民共和国增值电信 视听节目,计算机系统服务,数据处
品、计算机软硬件的销售; 业务经营许可证》 理,计算机、软件及辅助设备的零售,
经营进出口业务(法律、行 经营)。计算机、电 网络测试、网络运行维护,房地产咨询
政法规、国务院决定禁止的 子产品的技术开 (不得从事经纪),自有房屋租赁,会议
项目除外,限制的项目须取 发、技术服务、成 服务、创意服务、动漫设计,设计、制
得许可后方可经营);信息 果转让,计算机软 作各类广告,利用自有媒体发布广告,
技术服务。许可经营项目 硬件的销售,设计、 网络科技(不得从事科技中介),投资
是:经营增值电信业务(按 制作、发布、代理 咨询,企业策划设计,电视节目制作、
《增值电信业务经营许可 国内各类广告。 发行;游戏产品运营,网络游戏虚拟货
证》核准业务范围经营)。 币发行。【依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动】
具体说明如下：
（1）《增值电信业务许可证》差异的原因
大智慧持有两个《增值业务经营许可证》，一个为上海市通信管理局颁发的《增值业务经营许可证》（编号：沪B2-20060141），核准的业务种类为第二类增值电信业务中的国内呼叫中心业务、信息服务业务（仅限互联网信息服务）。一个为工信部颁发的《增值电信业务许可证》（编号：B2-20100128），核准的业务种类为第二类增值电信业务中的国内呼叫中心业务、信息服务业务（不含互联网信息服务）。
同花顺持有两个《增值业务经营许可证》，一个为浙江省通信管理局颁发的《增值业务经营许可证》（编号：浙B2-20110184），核准的业务种类为信息服务业务（仅限互联网信息服务）。一个为工信部颁发的《增值电信业务许可证》（编号：B2-20090237），核准的业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含互联网信息服务）。
发行人持有工信部颁发的《增值电信业务经营许可证》，核准的业务种类为第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含互联网信息服务）。
补充法律意见书（一）
根据信达律师对发行人核心技术人员进行的访谈，发行人在向证券基金经营机构提供信息技术服务的过程中，不涉及向投资者直接提供信息服务；发行人为个人投资者提供的行情揭示软件服务，存在少量为投资者提供短信提醒业务的服务内容，该部分服务内容属于工业和信息化部《电信业务分类目录》中的B25(不含互联网)分类内容，发行人业务中不包含互联网信息服务，因此发行人根据业务需要申请了第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含互联网信息服务）的许可证。
（2）发行人未持有证券投资咨询服务资质的原因
证券投资咨询服务的具体原因见本补充法律意见书问题十五之“（四）2、其他从事相同或类似业务的公司证券投资资质取得情况”的回复。
（3）发行人未持有《证券投资咨询服务》《网络文化经营许可证》《信息网络传播视听节目许可证》《广播电视节目制作经营许可证》《出版物经营许可证》的原因
根据发行人的说明，发行人不从事该等资质许可对应的业务，因此未申请该等资质许可。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人已取得开展现阶段业务所需的业务资质、许可和认证，相关资质、许可和认证均在有效期内且合法有效。发行人满足证监会发布的与发行人主营业务相关的法律、法规、规范性文件的规定要求，不存在违规经营情形。发行人未从事投资咨询业务，无需取得证券投资咨询资质。发行人境外经营符合相应的资质、牌照、许可或认证等要求。
补充法律意见书（一）
第十六题
16.招股说明书披露，公司的供应商较为集中，所需的证券期货行情信息均来自于相关证券期货交易所。
请发行人：（1）以列表的形式补充披露为发行人提供证券期货行情信息的供应商名单，及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款，包括但不限于权利义务内容、每期协议的时间跨度，期满自动续展的条件等；（2）说明发行人在证券期货行情信息使用过程中，是否存在违反证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，是否出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形，未来是否存在无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的潜在风险。
请保荐机构和发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人的证券期货行情信息供应商名单、发行人与证券期货行情信息供应商签订的协议、发行人证券信息经营许可涉及的相关法律法规及行业规定并对发行人相关业务负责人进行了访谈。
（一）以列表的形式补充披露为发行人提供证券期货行情信息的供应商名单，及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款，包括但不限于权利义务内容、每期协议的时间跨度，期满自动续展的条件等
补充法律意见书（一）
根据发行人提供的证券期货行情信息供应商名单、发行人与各供应商签署的协议，具体情况如下表：序 供应商
合同名称 主要权利及义务 协议的时间跨度 协议期满自动续展的条件
号 名称
1 上证所 《证券信息经营 1、乙方按互联网传输的方式接收上证所Level-1行情； 合同约定的有效期间 双方应于合同期满前一个月
信息网 许可合同》（甲 2、甲方许可乙方经营上证所Level-1行情的许可为普通许可而非排他性的独家许可； 为：2018.8.17-2019. 就是否续约进行磋商，若双方
络有限 方为上证所信息 3、甲方在确认乙方按合同约定的方式支付当年的全部相关费用后，向乙方颁发当年的《许可证》； 6.30，本合同于2019. 同意续约，应及时办理续约手
公司 网络有限公司， 4、合同及《许可证》界定的上证所Level-1行情的一切权利归上证所所有；乙方须按《许可证》上规 6.21被《上证所Leve 续。双方同意：若在合同期满
乙方为发行人） 定的用途、范围等在《许可证》有效期内（《许可证》期满以及甲方按本合同规定撒销《许可证》的 l-1行情展示许可合 日尚未办妥续约手续，并且尚
视为《许可证》无效）经营或使用上证所Level-1行情；未经甲方许可，保证不将全部或部分上证所L 同》取代 无任何一方明确提出合约不
evel-1行情传播到《许可证》指定以外的任何单位和个人及用于《许可证》指定以外的任何地方和用 再续签的要求，可视为合同自
途；保证不将全部或部分上证所Level-1行情用于非法目的，或者提供给第三方用于非法目的；未经 动进入延展期。延展期从合同
甲方书面同意，不得就甲方对乙方经营上证所Level-1的许可进行（或变相进行）分许可、转许可， 期满至双方正式续约或双方
不得买卖许可证等，也不得与第三方联合经营或使用上证所Level-1行情；保证完整、准确、及时地 明确表示不再续约，原则上不
向其终端用户提供上证所Level-1行情，发生遗漏、差错、延误时应及时采取补救措施，并应及时向 超过两个月。延展期内，双方
甲方口头并书面通报情况； 继续履约的同时应努力促成
5、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。 及早续约。若双方正式续约，
则甲乙双方在延展期中的权
3-3-1-133
补充法律意见书（一）利义务按照新合同执行；若双
方未能续约，则甲乙双方在延
展期中的权利义务按本合同
执行。
2 《上证所Level 合同约定的有效期间 未约定续展条款（双方经协商
-1行情展示许 为：2019.6.21-2020. 一致决定续签的，则另行签订
可合同》 6.30 许可合同）
（甲方为上证所
信息网络有限公
司，乙方为发行
人）
3 《上证所Level 合同约定的有效期间 本合同到期时，如双方无异
-2 行情经营许 1、乙方以经甲方书面确认的接收方式接收上证所Level-2行情，如乙方接收方式未经甲方书面同意， 为：2012.7.2-2013. 议，则自期满次日起，本合同
可合同》 则甲方有权拒绝向乙方传送上证所Level-2行情； 6.30，合同自动续展 将按照相同内容和时间跨度
（甲方为上证所 2、甲方授予乙方经营上证所Level-2行情的许可为非独占性许可；甲方同意乙方可以按《许可证》上 至2019.6.20，自201 自动续展，双方不再另行签订
信息网络有限公 规定的用途、范围等在《许可证》有效期内（《许可证》期满以及甲方按本合同规定撤销《许可证》 9.6.20起执行《上证 合同。任何一方不愿在本合同
3-3-1-134
补充法律意见书（一）
司，乙方为发行 的视为《许可证》无效）将上证所Level-2行情提供给乙方的终端用户； 所Level-2行情展示 期满后自动续展的，均应在本
人） 3、甲方在确认乙方合同约定的方式支付每一年度的经营许可费后，向乙方颁发该年度《许可证》； 许可合同》 合同有效期或续展期届满前
4、乙方保证按本合同（包括合同附件）的约定经营上证所Level-2行情；未经甲方书面许可，保证不 至少提前一个月以书面形式
将全部或部分上证所Level-2行情提供给《许可证》指定以外的任何单位或个人或用于《许可证》指 通知另一方，合同自期满日终
定以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分上证所Level-2行情用于非法目的，或者提供给第三 止。
方用于非法目的；保证尊重上证所Level-2行情价值，不采用低于成本销售等低价倾销或其他非公平
竞争手段经营相关信息；保证完整、准确、及时地向其终端用户提供上证所Level-2行情，发生遗漏、
差错、延误时应及时采取补救措施，并应及时向甲方口头并书面通报情况；未经甲方书面同意，不得
就甲方对乙方经营上证所Level-2的许可进行（或变相进行）分许可、转许可，不得买卖《许可证》。
5、合同及《许可证》界定的上证所Level-2行情的一切权利归上证所及甲方所有；未经甲方书面许可，
任何机构或个人（包括合同乙方、乙方的董事，监事、经理及工作人员等）不得对上证所Level-2行
情进行永久储存或使用（包括但不限于复制、翻译、传播、编辑、转让、许可他人使用和开发衍生产
品等）；
6、乙方接受并配合甲方或甲方委托的第三方定期或不定期地对乙方有关产品进行技术审核；
7、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。
3-3-1-135
补充法律意见书（一）
4 《 l-2行情经营许 础上，经友好协商，就上证所Level-2行情移动终端展示许可等相关补充的内容达成一致，签订本补 7.8.9，续展期间与 续展的事项，适用《上证所L
可合同> 充协议； 《上证所Level-2行 evel-2行情经营许可合同》
关于移动终端展 2、甲、乙双方对原合同附件一《上证所Level-2行情经营许可证》及之附件A《费用支付约定》、附 情经营许户合同》保 相关条款约定，具体内容见上
示的补充协议》 件二《信息经营监督与管理的约定》的内容进行了补充（补充的内容详见本补充协议之附件）,并同意 持一致，具体见上文 文。
按照原合同附件一《上证所Level-2行情经营许可证》及之附件A《费用支付约定》、附件二《信息经
（甲方为上证所
营监督与管理的约定》加上本协议之附件补充的内容执行；
信息网络有限公
3、乙方将上证所Level-2行情用于本补充协议补充的许可用途，适用原合同所有条款，并须遵守甲方
司，乙方为发行
发布的《上证所Level-2行情移动终端展示产品指引》规定。《上证所Level-2行情移动终端展示产
人）
品指引》的解释权归甲方所有，甲方有权根据实际情况对其进行调整变更；
4、本补充协议（包括附件，下同）作为原合同的补充文件，为原合同不可分割的一部分，但本补充协
议的规定与原合同的规定不一致的,以本补充协议为准；其余本补充协议未做规定的部分按照原合同内
容执行。
5 《上证所Level 1、乙方以经甲方书面确认的接收方式接收上证所Level-2行情，如乙方接收方式未经甲方书面同意， 合同约定的有效期间 本合同到期时，如双方无异
-2行情展示许 则甲方有权拒绝向乙方传送上证所Level-2行情； 为：2019.6.20-2020. 议，则自期满次日起，本合同
可合同》 2、甲方授予乙方展示上证所Level-2行情的许可为普通许可，非独占许可、非排他许可；甲方同意乙 6.30 将按照相同内容和时间跨度
方可以并只能按《许可证》上规定的用途、范围等在《许可证》有效期内（《许可证》期满或者甲方 自动续展，双方不再另行签订
（甲方为上证所
3-3-1-136
补充法律意见书（一）
信息网络有限公 按本合同规定撤销《许可证》的视为《许可证》无效）将上证所Level-2行情及所形成的历史数据展 合同，连展连续。甲方在确认
司，乙方为发行 示给乙方的终端用户； 乙方按本合同规定支付续签
人） 3、甲方在收到乙方按合同约定支付每一年度的展示许可费后，向乙方颁发该年度《许可证》；根据合 年度的相关费用后，向乙方颁
同约定，因乙方原因导致其未获得甲方颁发的《许可证》的，乙方无权展示上证所Level-2行情； 发续签年度的《许可证》。根
4、乙方保证按本合同（包括合同附件）的约定展示上证所Level-2行情；未经甲方书面许可，保证不 据合同约定因乙方原因导致
将全部或部分上证所Level-2行情提供给《许可证》指定以外的任何单位或个人或用于《许可证》指 其未获得甲方颁发的续签年
定以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分上证所Level-2行情用于非法目的，或者提供给第三 度《许可证》的，则本合同自
方用于非法目的；保证尊重上证所Level-2行情价值，不采用低于成本销售等低价倾销或其他非公平 动终止。任何一方不同意在本
竞争手段经营相关信息；保证完整、准确、及时地向其终端用户提供上证所Level-2行情，发生遗漏、 合同期满后自动续展的，均应
差错、延误时应及时采取补救措施，并应及时向甲方口头及书面通报情况；未经甲方书面同意，不得 在本合同有效期或续展期届
就甲方对乙方展示上证所Level-2的许可进行(或变相进行)分许可、转许可，不得买卖、出借《许可 满前至少提前一个月以书面
证》，也不得与第三方联合展示或使用上证所Level-2行情； 形式通知另一方，合同自期满
5、本合同及《许可证》界定的上证所Level-2行情的一切权利归上证所及甲方所有；未经甲方书面许 日终止。
可，任何机构或个人（包括合同乙方、乙方的董事，监事、经理及工作人员等）不得对上证所Level-
2行情超出《许可证》规定的用途范围使用，（包括但不限于复制、翻译、传播、编辑、转让、许可他
人使用和开发衍生产品等）；
6、乙方接受并配合甲方或甲方委托的第三方定期或不定期地对乙方有关产品进行技术审核；
3-3-1-137
补充法律意见书（一）
7、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。
6 《上证所股票期 合同约定的有效期间 本合同到期时，如双方无异
权行情经营许可 1、乙方按照附件《信息传输服务确认单》确认的方式接收上证所股票期权行情； 为：2015.6.9-2015.1 议，则自期满次日起，本合同
合同》 2、甲方许可乙方经营上证所股票期权行情的许可为普通许可而非排他性的独家许可。甲方同意乙方可 2.31，现已自动续展 将按照相同内容和时间跨度
以按《许可证》中的规定经营上证所股票期权行情； 至2019.12.31 自动续展，双方不再另行签订
（甲方为上证所
3、甲方在确认乙方按本合同约定支付当年的全部相关费用后，向乙方颁发当年的《许可证》； 合同，以后亦同。任何一方不
信息网络有限公
4、乙方保证按《许可证》规定的用途、范围等在《许可证》有效期内(《许可证》期满以及甲方按本 愿在本合同期满后自动续展
司，乙方为发行
合同规定撤销《许可证》的视为《许可证》无效)经营上证所股票期权行情；未经甲方许可，保证不将 的，均应在本合同有效期或续
人）
全部或部分上证所股票期权行情传播到《许可证》指定以外的任何单位和个人及用于《许可证》指定 展期届满前至少提前一个月
以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分上证所股票期权行情用于非法目的，或者提供给第三方 以书面形式通知另一方，合同
用于非法目的；未经甲方书面同意，不得就甲方对乙方经营上证所股票期权行情的许可进行(或变相进 自期满日终止。
行)分许可、转许可，不得买卖许可证等，也不得与第三方联合经营或使用上证所股票期权行情；保证
完整、准确、及时地向其终端用户提供上证所股票期权行情，发生遗漏、差错、延误时应及时采取补
救措施，并应及时向甲方口头并书面通报情况；
5、本合同及《许可证》界定的上证所股票期权行情的一切权利归上证所所有；未经甲方书面许可，乙
方不得超出《许可证》中的规定使用、经营上证所股票期权行情，包括但不限于编辑、转让、以直接
3-3-1-138
补充法律意见书（一）
或间接的方式开发衍生产品或许可他人开发衍生品等；
6、乙方同意接受并配合甲方对相关业务的监督管理。
7 深圳证 《深圳证券交易 1、乙方同意按附件中约定的信息接收方式接收行情信息，乙方同意负担相关的设备配置及技术维护费 合同正式授权年度自 甲乙双方任意一方如需终止
券信息 所专有信息经营 用； 2018.5.1起，按年度 本合同，应于每个合同年度到
有限公 许可合同》 2、甲方同意乙方按合同附件限定的方式将行情信息传播给用户；乙方根据本合同规定，仅享有在本合 自动顺延，本合同已 期前三个月以书面形式通知
司 同许可的范围内传播和发布行情信息的权利，该项权利并不具有专有性或排他性； 于2019.5.1被新签署 对方，否则本合同将自动延
（甲方为深圳证
3、乙方在传播信息给任何用户时应有责任和义务保证所传播信息的准确性和完整性；有义务保证其用 的《深圳证券交易所 续。
券信息有限公
户为终端用户，并在未经甲方书面允许时，防止其用户以任何理由和方式将甲方信息提供给第三方作 专有信息经营许可合
司，乙方为发行
再传播，并有义务协助甲方为此进行监督；须保证按本合同规定的范围和方式、用户接收终端等传播 同》取代
人）
行情信息；须保证不得将全部或部分信息用于本合同约定以外的任何单位、机构和个人及本合同约定
以外的任何地方和用途：须保证全部或部分信息的传播不用于非法目的，或者提供给第三者用于非法
8 《深圳证券交易 合同正式授权年度自
目的；
所专有信息经营 2019.5.1起，按年度
4、乙方不得将行情信息直接或间接提供给机构和个人从事经营活动；不得以任何形式（包含但不限于
许可合同》 自动顺延，现延续至2
网站链接、提供行情代码、网页嵌套、软件接口等）对外进行市场行情信息合作；
（甲方为深圳证 020.4.30
5、乙方承认不拥有本合同所称之行情信息的著作权（版权）和其它财产权等权利。根据《中华人民共
券信息有限公
和国证券法》《证券交易所管理办法》《深圳、上海证券交易所交易规则》等的规定，合同所称之行
司，乙方为发行
3-3-1-139
补充法律意见书（一）
人） 情信息上的一切权利（包括但不限于知识产权、其它财产权及其监管权等）由深圳证券交易所享有，
并授权甲方具体实施；除本合同规定的用途及范围外，乙方非经甲方同意，不得再加以转接（包括提
供互联网之链接）、再发放、复制、出售、出租或出借该信息于任何第三人，或将该信息加以更改、
增添、扩充、删减、毁损或实施其它一切之变更。无论用于何种用途，未经甲方同意，乙方及其用户
或分销商不得将本合同所称之行情信息另行取样并编制指数、其它衍生性产品或将之传送于任何第三
人。
9 《深圳证券交易 合同约定的有效期间
所网络版增强行 1、乙方应当按照甲方许可的接受方式接收深交所网络版增强行情； 为：2018.5.1-2019.
情经营许可合 2、甲方在确认乙方按本合同约定支付相关费用后，向乙方颁发许可证，许可证由甲方负责制作； 4.30，该合同已于20
同》 3、甲方授予乙方经营深交所网络版增强行情的许可为非独占性许可； 19.5.1被新签署的
（甲方为深圳证 4、乙方承诺在使用和传播过程中保证按许可证规定的有效期和用途经营深交所网络版增强行情；未经 《深圳证券交易所网
券信息有限公 甲方许可，保证不将全部或部分深交所网络版增强行情传播到许可证指定以外的任何单位和个人，或 络版增强行情经营许
司，乙方为发行 者用于许可证指定以外的任何地方和用途；保证不将全部或部分深交所网络版增强行情用于非法目的， 可合同》取代
人） 或者提供给第三方用于非法目的；保证不采用低价倾销等不公平竞争手段经营深交所网络版增强行情；
10 《深圳证券交易 完整、准确、及时地传播深交所网络版增强行情，在发生遗漏、差错、延误时应及时采取补救措施， 合同约定的有效期间
所网络版增强行 并及时向甲方口头和书面通报情况；不以任何方式共享、转让或买卖许可证； 为：2019.5.1-2020.
情经营许可合 5、乙方基于深交所网络版增强行情开发的任何产品，须经甲方书面认可，方可对外发布； 4.30
3-3-1-140
补充法律意见书（一）
同》 6、乙方同意接受并愿意配合甲方对相关业务的监督管理；
甲方为深圳证券 7、本合同及许可证界定的深交所网络版增强行情的一切权利（包括著作权及其它相关权益）归深交所
信息有限公司， 所有；未经甲方书面许可，任何机构或个人不得对甲方信息进行永久储存或使用（包括但不限于复制、
乙方为发行人） 传播、编辑、转让、许可他人使用、开发指数和衍生产品）。
11 大连飞 《大商所信息行 合同约定的有效期间 在初始期满后的随后之每一
创信息 情经营许可合 1、乙方接受甲方信息的方式，必须经过甲方书面确认； 为：2015.11.1-2016. 个一年期间（延续期）持续有
技术有 同》 2、甲方同意乙方有权按合同附件一设定的方式和范围接收甲方信息； 10.31，现已自动续展 效，除非任何一方在初始期或
限公司 甲方为大连飞创 3、乙方在传播信息给所有用户时应按本合同规定的范围和方式、用户接收终端等传播信息；不将全部 至2019.10.31 任何一个延续期满30日提前
信息技术有限公 或部分信息用于本合同约定以外的任何单位和个人及本合同约定以外的任何地方和用途； 通知另一方，终止本协议。
司，乙方为发行 4、本合同及许可证书界定的大连商品交易所信息的一切权利归大连商品交易所所有；根据大连商品交
人） 易所的独家全权授权，未经甲方书面许可，任何机构或个人不得对大连商品交易所信息进行永久储存
或使用（包括但不限于复制、传播、编辑、转让、许可他人使用和开发衍生产品）。
12 郑州易 《信息经营许可 1、乙方接收甲方信息的方式，必须经过甲、乙双方协商确认； 合同约定的有效期间 在初始期满后如双方无异议，
盛信息 合同》 2、甲方同意乙方有权按双方约定的方式在中华人民共和国范围内接收甲方信息。 为：2015.1.1-2015.1 本合同随后以每一个一年的
技术有 （甲方为郑州易 3、乙方在向其所有用户提供服务时应履行如下义务： 2.31，现已自动续展 期间（延续期）自动向后延续
限公司 盛信息技术有限 （1）按本合同规定的范围和方式、用户接收终端等传播信息； 至2019.12.31 持续有效,除非任何一方在初
上海分 公司上海分公 （2）不将全部或部分信息用于本合同约定以外的任何单位和个人及本合同约定以外的任何地方和用 始期或任何一下个延续期满
3-3-1-141
补充法律意见书（一）
公司 司，乙方为发行 途。 30日提前通知另一方，终止
人） （3）完整、准确、及时地传播信息，发生遗漏、差错、延误时应及时采取补救措施，并应向甲方通报 本协议。
情况。
13 上海金 《中国金融期货 合同自2018.3.29起 甲乙双方均有权在《许可证》
融期货 交易所期货信息 1、甲方许可乙方使用、经营中金所期货\行情信息的许可事项见《许可证》中的规定； 生效，该合同已于20 有效期届满前至少提前三个
信息技 经营许可协议》 2、乙方承诺并保证，其具备必要的接收或者储存期货\行情信息的设备或者方式以有效确保期货\行情 19.3.4被《中国金融 月提出终止协议、变更许可事
术有限 （甲方为上海金 信息被安全、准确地接收和储存，并能有效地防止该等信息的未授权接收、传播或者使用。否则，甲 期货交易所行情信息 项（除期限以外）或换发许可
公司 融期货信息技术 方有权暂停或者终止乙方接收期货\行情信息，并按照本协议约定追偿由此产生的损失； 经营许可协议》取代 证的书面申请。若甲乙双方未
有限公司，乙方 3、乙方在向任何第三方传送期货\行情信息时，应确保该等信息的真实、准确、完整，并于发现传送 提出上述申请，且双方对本协
为发行人） 或者传播的该等信息或者同时传播的新闻信息内容有错误时立即通知甲方，乙方应及时采取补救措施 议展期无任何书面异议，则本
14 《中国金融期货 并公开说明。前述真实、准确、完整应以甲方提供的期货信息为准； 合同自2019.3.4起生 协议及其附件、《许可证》有
交易所行情信息 4、乙方对期货\行情信息进行增值开发的计划应经甲方同意，未经甲方书面同意，乙方不得对期货\行 效，甲乙双方提出终 效期自动展期一年，其后亦
经营许可协议》 情信息进行增值开发。乙方对增值开发计划作出变更的，应当重新取得甲方的书面同意； 止协议、变更许可事 然。双方同意，上述展期不受
（甲方为上海金 5、未经甲方书面许可，乙方保证不将全部或者部分期货\行情信息传播到《许可证》限定范围以外的 项（除期限以外）或 次数限制。
融期货信息技术 任何单位或者个人，或者许可任何第三方用于任何地方和任何用途；保证其传播期货\行情信息不用于 换发许可证的书面申
有限公司，乙方 非法目的，或者提供给第三方用于非法目的； 请时合同终止
为发行人） 6、未经甲方书面同意，乙方不得就甲方对乙方使用期货\行情信息的许可进行（或变相进行）再许可、
3-3-1-142
补充法律意见书（一）
转许可，不得买卖许可证等。
15 上海期 《上海期货交易 合同约定的有效期间 本合同每次期满将自动续签，
货交易 所信息经营许可 1、甲方授权乙方有偿转发上海期货交易所提供的普通实时行情； 为：2016.3.7-2016.1 期限一年。合同任一方若要终
所 合同》 2、甲方将在合同生效后，向乙方颁发《上海期货交易所行情转发授权证书》，并在甲方的网站和指定 2.31，现已自动续展 止本合同，可在合同期满前一
（甲方为上海期 媒体上披露乙方为甲方实时行情转发的授权机构； 至2019.12.31 个月，以书面形式通知对方合
货交易所，乙方 3、为了保证信息发布的公开、公平、公正，乙方在转发甲方实时行情时应保持数据的完整性和准确性， 同期满后不再续签。
为发行人） 当甲方新增交易品种或修改相关数据项时，乙方在收到甲方通知后，应及时进行补充或调整；
4、未经许可，乙方不得自行或以与他人合作的名义将甲方的行情转发或者将甲方行情的数据格式泄露
给第三方，也不得以自行、与他人合作或者许可第三方等形式基于甲方的期货交易信息开发衍生产品。
16 上海国 《上海国际能源 1、甲方授权乙方有偿转发上海国际能源交易中心提供的一档普通实时行情； 合同约定的有效期间 本合同期满后将自动续签,期
际能源 交易中心股份有 2、为了保证乙方接收甲方的实时行情，甲方应在合同生效后及时将相关通信技术要求、实时行情接口 为：2018.4.12-2019. 限一年。本项自动续签条款可
交易中 限公司信息经营 规范等相关技术文档提供给乙方； 12.31 重复适用。合同任一方若要终
心股份 许可合同》 3、甲方在本合同生效后，向乙方颁发《上海国际能源交易中心行情转发授权证书》，并在甲方的网站 止本合同，可在合同期满前一
有限公 （甲方为上海国 上披露乙方为甲方实时行情转发的授权单位。 个月，以书面形式通知对方合
司 际能源交易中心 4、乙方对在本合同下所接收的甲方实时行情，仅限于乙方在自己的信息系统范围内及时、准确地发布 同期满后不再续签。
股份有限公司， 甲方的实时行情，保证所有用户为乙方的最终终端用户（以下简称“用户”）。乙方应采取有效手段
3-3-1-143
补充法律意见书（一）
乙方为发行人） 对甲方的实时行情予以加密，防止他人窃取、盗卖或者外接使用甲方的数据源。如发生泄密，乙方应
承担因泄密给甲方造成的损失。
5、若乙方与其用户签订的书面协议，应当明确约定用户应当遵守本合同及《上海国际能源交易中心信
息管理细则》（以下简称“《信息管理细则》"）有关规定，以及用户盗接、转接信息的处理措施及相
应法律责任。乙方应采取有效措施，防止其用户未经甲方许可以任何理由和方式将实时行情再传播，
并有义务协助甲方进行监督，发现存在或者可能存在针对实时行情的侵权行为的，乙方应当立即书面
通知甲方。
6、乙方确认就实时行情及其之上的一切权利，包括所有权和版权等归甲方所有。未经甲方许可，乙方
不得以任何形式授权第三方使用已获得的实时行情，也不得自行以任何形式许可或授权第三方以任何
形式开发、发布、使用、推广利用甲方的期货交易信息开发增值产品或衍生产品等。乙方在任何情况
下，不对上述实时行情等专有信息在任何国家或地区寻求注册或排他性的保护。
17 全国中 《全国中小企业 1、乙方同意按照《全国中小企业股份转让系统行情信息许可使用业务办理流程》中的规定，通过深圳 合同约定的有效期间 未约定续展条款
小企业 股份转让系统行 证券通信有限公司和全国股转公司规定的其他渠道办理行情信息接入； 为：2019.4.17-2020.
股份转 情信息许可使用 2、甲方同意乙方按附件一限定的方式将行情信息传播给用户。乙方根据本协议规定，仅享有在本协议 4.16
让系统 协议》 许可的范围内传播和发布行情信息的权利，该项权利并不具有专有性或排他性；
有限责 （甲方为全国中 3、乙方在传播信息给任何用户时应确保做到：
3-3-1-144
补充法律意见书（一）
任公司 小企业股份转让 （1）有责任和义务保证所传播信息的准确性和完整性；
系统有限责任公 （2）有义务保证其用户为终端用户，并在未经甲方书面允许时，防止其用户以任何理由和方式将甲方
司，乙方为发行 信息提供给第三方作再传播，并有义务协助甲方为此进行监督。为本3.2 （2）款之目的，乙方可依其
人） 自身合理判断采取任何适用法律项下允许的方式确保用户不会将行情信息提供给第三方作再传播，包
括但不限于与用户签署保密协议等。甲方亦有权依其自身合理判断要求乙方采取适用法律项下允许的
保护性措施，除非乙方有合理理由，乙方应接受并执行甲方的该等要求；
（3）须保证按本协议规定的范围和方式、用户接收终端等传播行情信息；
（4）须保证不得将全部或部分信息用于本协议约定以外的任何单位、机构和个人及本协议约定以外的
任何地方和用途；
（5）须保证全部或部分信息的传播不用于非法目的，或者提供给第三者用于非法目的。
18 HKEx I
NFORMA ED SERVICE AGR 1、The Licensee may use the Information for dissemination to Subscribers provided that it 生效，若合同双方未
TION S EEMENT> pays to HKEx-IS all applicable Licence Fees. It may not disseminate the Information t 书面提出终止协议，
ERVICE o any other person except as permitted by clause 4.6 below. 则协议持续有效
SLIMI 2、The Licensee shall use reasonable endeavours to ensure that:
TED （1）any equipment or software used to process the Information are arranged;
（2）othersuitable procedures are in place
3-3-1-145
补充法律意见书（一）
sothat no unauthorized person or device can obtain access to the Information.
3、TheLicensee shall ensure and procure that all and any dissemination of the Informatio
nto any Subscriber shall be on terms that:
（1）noSubscriber shall, without the prior written approval of HKEx-IS (such approval no
tto be unreasonably withheld) disseminate the Information or any part thereof to any ot
herperson;
（2）noSubscriber shall use or permit the use of the Information or any part thereof fo
rany illegal purpose;
（3）noSubscriber shall use the Information or any part thereof other than in the ordin
arycourse of its own business (which shall not include dissemination to third parties);
and
（4）noSubscriber shall use the Information or any part thereof to establish, maintain o
rprovide or to assist in establishing, maintaining or providing an Off Market.
19 The NA NASDAQ Global 1、Nasdaq grants to Distributor a worldwide, non-exclusive, non-transferable license to r 合同自2016.7.21起 未约定续展条款
SDAQ O Data Agreement eceive use, process and store the Information during the term of this Agreement only for 生效，若合同双方未
MX Gro the purpose of providing the Information as described in Distributors System Descriptio 书面提出终止协议，
up,Inc n and approved by Nasdaq and not for any purpose inconsistent with the terms of this Agr 则协议持续有效
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补充法律意见书（一）
eement.Distributor may not sell, lease, furnish or otherwise permit or provide access t
othe Information in any manner not previously approved by Nasdaq in writing.
2、Distributoragrees (i) not to format, display, or alter the information or data receiv
edthrough and from the information in violation of Nasdaq Requirements, including, but
notlimited to, Nasdaq's Specifications; not to affect materially the integrity of the i
nformation;not to alter the information in any manner that adversely affects its accura
cyor integrity; and not to render the information inaccurate, unfair, uninformative, fi
ctitious,misleading, or discriminatory.
2北京港 《服务订购表 1、乙方有偿提供香港交易所OMD数据、香港恒生指数服务公司实时数据（HSI）、延迟一小时经济通 合同约定的有效期间 如合同到期前一个月，双方如
20 经通经 格》 新闻；服务期限自2019年7月10日至2020年1月9日。 为：2019.7.1-2020. 无任何书面形式的异议，可自
济信息 （甲方为发行 2、甲方须在签定合同及服务订购表格之同时，缴付本合同期限内全部服务价款。甲方付费前，乙方须 1.9 动续约履行合同条款。如任何
咨询服 人，乙方为北京 向甲方提供正式发票,如合同到期前一个月，双方如无任何书面形式的异议，可自动续约履行合同条款。 一方不再续约，可在合约期前
务有限 港经通经济信息 如任何一方不再续约，可在合约期前一个月以书面通知对方。乙方在收到甲方不再续约的通知后，在 一个月以书面通知对方。
公司上 咨询服务有限公 合同到期之后保留权利在无须通知甲方的情况下立即中断服务。
海分公 司上海分公司）
司
2深圳市 《美股行情项目 1、乙方以实时串流方式向甲方提供美股纳斯达克实时Nasdaq Basic行情，及釆用数据库同步方式向 合同约定的有效期间 协议期满，若双方对本协议条
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补充法律意见书（一）
21 融聚汇 协议》 甲方提供美股市场基本数据服务； 为2019.3.1-2021.3. 款及金额无异议，则合同自动
信息科 （甲方为发行 2、甲方同意按约定的信息接收方式接收内容信息。甲方应事先同乙方充分沟通，双方商定以何种技术 1 续约一年，其后每次届满，将
技有限 人，乙方为深圳 手段接驳及使用乙方的服务； 自动续期一年，直至任何一方
公司 市融聚汇信息科 3、甲方同意使用美股实时行情，应已拥有纳斯达克交易所的相关牌照及遵守相关规定； 在合约到期前两个月，以书面
技有限公司） 4、甲方应自行缴纳纳斯达克交易所的授权费及用户费。在行情使用中应严格遵守纳斯达克交易所的规 通知另一方有意终止协议为
定，即出现行情及资讯的地方标示免责声明，对行情使用者是专业投资者和非专业投资者进行界定， 止。
后续新产品应及时备案及缴纳相关费用。
5、乙方作为纳斯达克交易所的合法授权信息商，应遵守美国纳斯达克交易所的有关规定，将上述行情
信息提供/接驳给甲方使用；如因乙方及纳斯达克交易所原因造成甲方不能接收信息，乙方应在二小时
内与各行情及资讯供应商协力为甲方排除故障；
6、如甲方违反本协议的条款及/或合规要求，乙方有权向甲方发出书面警告（通过电邮、传真或邮寄
均可），列明违规事项，并要求甲方在指定的合理期间内纠正。逾期未纠正的，乙方有权终止合同，
并立即停止提供美股市场行情源；而不用给予甲方任何补偿。
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补充法律意见书（一）
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“六、公司业务经营许可和认证情况”之“（九）行情信息许可”补充披露为发行人提供证券期货行情信息的供应商名单及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款。
（二）说明发行人在证券期货行情信息使用过程中，是否存在违反证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，是否出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形，未来是否存在无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的潜在风险。
回复：
根据发行人说明，并经信达律师核查，发行人使用的证券信息经营许可涉及的相关法律法规及行业规定如下表：
序号 供应商 相关法律法规及行业规定
《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券
1 上证所信息网络有限公司 法》《证券交易所管理办法》《上海证券交易所交
易规则》等
《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券
法》《证券交易所管理办法》《深圳证券交易所交
2 深圳证券信息有限公司 易规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《深圳
证券交易所信息管理暂行办法》《深交所网络版增
强行情信息商审计管理暂行办法》等
大连飞创信息技术有限公 《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
3 司 《大连商品交易所交易规则》《大连商品交易所信
息管理办法》等
郑州易盛信息技术有限公 《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
4 司上海分公司 《郑州商品交易所交易规则》《郑州商品交易所违
规处理办法》等
《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
5 上海金融期货信息技术有 《期货交易所管理办法》《中国金融期货交易所交
限公司 易规则》《中国金融期货交易所信息管理办法》《中
国金融期货交易所违规违约处理办法》等
补充法律意见书（一）
《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
6 上海期货交易所 《上海期货交易所交易规则》《上海期货交易所交
易细则》等
《中华人民共和国合同法》《期货交易管理条例》
7 上海国际能源交易中心股 《上海国际能源交易中心交易规则》《上海国际能
份有限公司 源交易中心违规处理实施细则》《上海国际能源交
易中心信息管理细则》等
《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券
全国中小企业股份转让系 法》《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管
8 统有限责任公司 理暂行办法》《全国中小企业股份转让系统业务规
则（试行）》《全国中小企业份转让系统行情信息
许可使用业务办理流程》等
9 HKEx INFORMATION SERVIC 协议适用香港法律
ES LIMITED
10 The NASDAQ OMX Group,In 协议适用美国1934年“证券交易法”等美国法律
c
11 北京港经通经济信息咨询 《中华人民共和国合同法》等
服务有限公司上海分公司
12 深圳市融聚汇信息科技有 《中华人民共和国合同法》等
限公司
根据发行人的说明、信达律师对发行人相关业务负责人的访谈，报告期内，发行人不存在违反上述证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，发行人未出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人已披露为其提供证券期货行情信息的供应商名单及发行人与上述信息提供方签订的信息使用许可协议的主要条款；发行人在证券期货行情信息使用过程中，不存在违反证券信息经营许可相关法律法规或证券信息经营许可协议的情形，未出现过无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的情形，并已就未来无法从上述信息提供方获取证券期货行情信息的潜在风险在招股说明书中进行提示。
补充法律意见书（一）
四、关于公司治理与独立性
第十七题
请发行人说明：（1）报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况，包括但不限于销售产品或提供服务、数量、期限、价格等，并与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析，说明相关交易是否公允，是否存在利益输送的情况；（2）报告期内是否存在应披露未披露的关联方及关联交易，是否存在利用关联方承担成本费用的情况，是否存在利用关联方进行体外资金循环的情况。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师进行了以下核查工作：查阅发行人的说明及确认函，查阅金石投资和海通开元的《营业执照》、公司章程并在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）核查登记信息，查阅中国证券业协会颁布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，查阅发行人的公司章程、《关联交易管理办法》、工商底档文件及深圳联合产权交易所股东名册，查阅发行人董事、监事、高级管理人员的《调查表》，查阅众环出具的《审计报告》，查阅上海鹤祥的《营业执照》、《审计报告》、工商底档资料并在在国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）核查信息，查阅报告期内的关联交易的协议及支付凭证等相关文件，查阅报告期内关于关联交易的独立董事出具的文件、董事会会议文件及股东大会会议文件，查阅黄山和黄青出具的关于避免关联交易的承诺。
补充法律意见书（一）
（一）报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况，包括但不限于销售产品或提供服务、数量、期限、价格等，并与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析，说明相关交易是否公允，是否存在利益输送的情况
1、报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况
根据金石投资的《营业执照》、现行有效的公司章程，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），金石投资唯一股东为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）。根据海通开元的《营业执照》、现行有效的公司章程，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），海通开元唯一股东为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）。
（1）发行人报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间销售收入及其占发行人主营业务收入的比例情况
根据发行人的说明，发行人报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间的销售收入及其占发行人主营业务收入的比例情况如下：
单位：万元
2019年1至3月 2018年度 2017年度 2016年度
公司名称 主营业 占比 主营业 占比 主营业 占比 主营业 占比
务收入 务收入 务收入 务收入
金石投资 — — — — — — — —
海通开元 — — — — — — — —
中信证券 16.03 0.50% 631.50 3.25% 579.57 3.44% 327.65 1.83%
海通证券 25.58 0.80% 188.16 0.97% 278.38 1.65% 482.14 2.70%
银河证券 — — 255.74 1.32% 350.61 2.08% 335.97 1.88%
合计 41.61 1.30% 1,075.40 5.54% 1,208.56 7.18% 1,145.76 6.42%
注：上述公司销售收入按照同一控制合并口径列示，包含其控股子公司销售收入。
补充法律意见书（一）
根据上述情况，发行人对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入占其营业收入的比例较低。
（2）发行人对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入与其经纪业务收入和信息系统投入金额的对比情况
发行人对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入与其经纪业务收入和信息系统投入金额的对比情况如下：
单位：万元
对发行人的
公司名 2018年销售 占发行人营 信息系统投 采购占其信 经纪业务收
称 收入 业收入比例 入 息系统投入 入
比例
中信证券 631.5 3.25% 57,989 1.09% 438,657
海通证券 188.16 0.97% 45,968 0.41% 242,368
银河证券 255.74 1.32% 31,637 0.81% 311,265
合计 1,075.40 5.54% 135,594 0.79% 992,290
中信证券、海通证券和银河证券为国内经济业务排名居前的证券公司，发行人与中信证券、海通证券、银河证券之间建立了长期稳定的合作关系，双方合作系正常的业务往来。根据上述表格，发行人对上述三家证券公司的销售收入占其当年信息系统投入金额的比例较低。
2、与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析，说明相关交易是否公允，是否存在利益输送的情况
根据发行人说明，发行人面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统软件产品是集行情展示、证券交易、资讯提供及附加功能于一体的证券信息软件平台，包含客户端软件和服务器端软件，软件系统包含行情交易基础架构和各类功能模块，各家证券公司采购发行人证券行情交易系统的服务器端软件支持的并发数量不同，功能模块数量和具体的内容不同，因此对于机构版产品一般采用协商定价方式。
补充法律意见书（一）
发行人证券行情交易系统的定价采用“核心功能统一定价、附加功能区别定价”的模式进行报价，根据采购合同包含的具体内容，协商确定整体合同总额。软件基础架构的价格较为统一，功能模块因为实现的功能不同，研发投入不同，价格区间较大。
经对比中信证券、海通证券、银河证券与中信建投、国泰君安、新时代证券等其他证券公司采购证券行情交易系统软件合同中基础架构部分定价情况，行情主站的销售价格约为7万元/套，交易主站的销售价格约为9万元/套，TP接入的销售价格约为8万元/套，TS接入的销售价格约为8万元/套，各家证券公司的销售价格不存在明显差异。
经对比中信证券、海通证券、银河证券与中信建投、国泰君安、新时代证券等证券公司采购证券行情交易系统软件合同中功能模块的定价情况，以通达信证券交易系统软件V4.0对应部分功能的价格为例，OTC交易模块的销售价格介于40-50万元，新三板功能模块的销售价格介于15-25万元，深港通功能模块的销售价格介于25-35万元，网络投票功能模块的销售价格介于10-15万元，各家证券公司的销售价格不存在明显差异。
（二）报告期内是否存在应披露未披露的关联方及关联交易，是否存在利用关联方承担成本费用的情况，是否存在利用关联方进行体外资金循环的情况
根据发行人提供的材料、发行人说明并经信达律师核查，发行人已根据《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《上市规则》等相关规定完整披露了关联方及关联交易，具体内容见《律师工作报告》第二节之“9关联交易和同业竞争”。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人与中信证券、海通证券、银河证券销售产品定价公允，不存在利益输送的情况。发行人不存在报告期内应披露未披露的关联方及关联交易，不存在利用关联方承担成本费用的情况，不存在利用关联方进行体外资金循环的情况。
补充法律意见书（一）
（本页为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的补充法律意见书（一）》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
补充法律意见书（一）
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
的
补充法律意见书（二）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F, TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen,
P.R. CHINA
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.): (86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（二）
目 录
释 义........................................................ 158
第一节 第二轮审核问询函回复................................... 162
二、关于防外挂................................................ 162
第二节 2019年中期报告信息更新................................ 1651 本次发行股票的主体资格......................................... 1652 本次发行及上市的实质性条件..................................... 1653 发行人的独立性................................................. 1684 发起人、股东和实际控制人....................................... 1685 发行人的业务................................................... 1686 关联交易和同业竞争............................................. 1707 发行人的主要财产............................................... 1718 重大债权债务................................................... 1729 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作............... 17910 发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化....... 18011 发行人的税务................................................. 18212 发行人的环境保护和产品质量、技术等标准....................... 18613 诉讼、仲裁或行政处罚......................................... 18714 本次发行上市的总体结论性意见................................. 188
补充法律意见书（二）
释 义
除上下文另有所指外，下列简称在《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书（二）》中具有如下特定含义：
简称 对应全称或含义
发行人、公司 深圳市财富趋势科技股份有限公司
本次发行 发行人首次公开发行人民币普通股股票
本次发行上市 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易
所科创板上市
财富趋势有限公司 深圳市财富趋势科技有限责任公司，发行人前身
武汉财富趋势 武汉市财富趋势科技有限责任公司，发行人的全资子公司，
于2018年11月28日注销
通达信香港 通达信科技香港有限公司，发行人的全资子公司
武汉研发中心 深圳市财富趋势科技股份有限公司武汉研发中心，发行人的
分公司
上海宏天元 上海宏天元创业投资合伙企业(有限合伙)，发行人投资的合
伙企业
上海鹤祥 上海鹤祥投资管理有限公司，发行人的关联方
金石投资 金石投资有限公司，发行人的法人股东
海通开元 海通开元投资有限公司，发行人的法人股东
银河证券 中国银河证券股份有限公司
信达 广东信达律师事务所
信达律师 广东信达律师事务所经办律师
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（曾用名“众环会
众环 计师事务所有限公司”、“众环海华会计师事务所有限公
司”、“武汉众环会计师事务所有限责任公司”、“众环海
华会计师事务所（特殊普通合伙）”）
报告期、最近三年及半年 2016年度、2017年度、2018年度及2019年1月至6月
度
《招股说明书》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并
在科创板上市招股说明书（申报稿）》
《审计报告》 众环出具的众环审字（2019）013207号《审计报告》
《内控报告》 众环出具的众环专字（2019）011731号《内部控制鉴证报告》
银河证券出具的《中国银河证券股份有限公司关于深圳市财
《预计市值分析报告》 富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上
市之预计市值分析报告》
《公司章程》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》 《深圳市财富趋势科技股份有限公司章程（草案）》
本补充法律意见书 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书（二）》
《律师工作报告》 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的律师工作报告》
补充法律意见书（二）
《法律意见书》 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》
《补充法律意见书（一）》 《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限
公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书（一）》
《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司公开发行股票并
《审核问询函》 在科创板上市申请文件的审核问询函》（上证科审（审核）
〔2019〕467号）
《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股
《第二轮审核问询函》 票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科
审（审核）〔2019〕548号）
《公司法》 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 《中华人民共和国证券法》
《注册办法》 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《上市规则》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《股票发行与承销实施办 《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
法》
《编报规则第12号》 《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发
行证券的法律意见书和律师工作报告》
中国 中华人民共和国
商务部 中国商务部
中国证监会 中国证券监督管理委员会
中证信息公司 中证信息技术服务有限责任公司
上交所 上海证券交易所
元 人民币元
补充法律意见书（二）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：51804812/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen,
P.R. CHINA
电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)83243108
电子邮件（E-mail）：info@shujin.cn
网站（Website）：www.shujin.cn
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（二）
信达首科意字（2019）第004-02号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的特聘专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见
补充法律意见书（二）
书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所
证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照
律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，于2019年6月28日出具
了《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股
票并在科创板上市的律师工作报告》和《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋
势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法律意见书》。信达于
2019年9月2日根据上证科审（审核）〔2019〕467号《关于深圳市财富趋势科
技股份有限公司公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》之要求，
出具了《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发
行股票并在科创板上市的补充法律意见书(一)》。
现信达根据上海证券交易所于2019年9月18日出具的上证科审（审核）〔2019〕548号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(二)》。
鉴于中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已于2019年9月20日出具了《审计报告》（众环审字（2019）013207号）、《内部控制鉴证报告》（众环专字（2019）011731号），发行人招股说明书和其他相关申报文件进行了部分修改和变动，现信达就发行人招股说明书和其他相关申报文件修改和变动部分所涉及的法律问题，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间相关变化情况所涉及的法律问题出具本补充法律意见书。
信达在《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
补充法律意见书（二）
第一节 第二轮审核问询函回复
二、关于防外挂
根据问询回复，发行人软件产品防御外挂能力已经中证信息技术服务有限责任公司评估。2019年6月，监管部门下发通知对证券公司交易系统升级做出统一部署和安排。
请发行人补充说明证券行业外挂程序清理工作的安排、进展及具体效果，发行人软件产品是否具备有效防御外挂程序的能力。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、行业监管部门下发的通知、发行人向行业监管部门报送的反外挂推进工作进度周报及反外挂升级部署工作进度统计表、对发行人的部分证券公司客户进行了访谈、对发行人核心研发人员进行了访谈。
（一）证券行业外挂程序清理工作的安排、进展及具体效果
根据发行人的说明，证券行情交易系统包括服务器软件和客户端软件，服务器软件在证券公司机房中运行，客户端软件在终端投资者的电脑上运行。因此，证券交易软件外挂程序的清理需要行业监管机构、证券公司和软件供应商的相互配合。行业监管部门对外挂程序清理进行统一部署，软件供应商根据行业监管部门的指导意见提供能够防御外挂的技术手段并对技术升级提供支持，各证券公司对交易系统进行升级以达到防御外挂程序的效果。
补充法律意见书（二）
根据行业监管部门下发的通知，2019年6月，中证信息公司向各证券公司下发网上交易系统升级改造的技术要求，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至中证信息公司认可的安全有效版本。中国证监会各地证监局同月向辖区证券公司下发关于做好经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知，对网上交易系统的升级作出统一部署和安排，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的交易系统升级至主管部门认可的安全有效版本，并保持动态更新。
根据发行人的说明，发行人根据中证信息公司的指导意见，与其共同研发建设证券网上交易异常监测平台。生产环境下的行业监测平台现已在中证信息公司部署，供行业监管部门监管之用；测试环境下的行业监测平台部署在发行人研发中心，供行业内各软件供应商接入监测平台前的联调联测之用。
根据发行人向监管部门报送的反外挂推进工作进度周报和反外挂升级部署工作进度统计表，目前行业内部署发行人证券交易系统的证券公司共有 94家（《招股说明书》和《补充法律意见书（一）》中披露的证券公司客户明细按照同一控制下合并口径为90家，上述反外挂部署按照法人主体口径为94家，两者不同仅为统计口径不一致），其中1家证券公司交易系统尚未正式上线，其余93家证券公司已上线的交易系统服务器端软件已全部升级至经中证信息公司认可的版本，服务器端版本更新至“TC50 5.12.222”及其以后版本。发行人软件产品在反外挂措施方面具有发现、报警、标记、统计和阻断等功能，具备有效防御外挂的能力。
截至本补充法律意见书出具日，由发行人提供证券交易系统软件产品且交易系统已正式上线的证券公司均已经完成现有证券交易软件产品的系统升级，具备了对目前市场外挂程序的防御能力或功能。监管部门已部署行业异常交易监测平台，通过多种途径持续加强证券交易系统防御外挂的日常监管和动态监管，形成动态更新机制，持续防御打击外挂程序，维护交易系统稳定运行，保障证券交易安全。
（二）发行人软件产品是否具备有效防御外挂程序的能力
补充法律意见书（二）
根据发行人的说明，并经信达律师对发行人部分证券公司客户进行访谈及对发行人核心研发人员访谈，相关证券公司均收悉中证信息公司下发的网上交易系统升级改造的技术要求及其辖区证监局下发的关于做好经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知。相关证券公司已根据行业监管部门的要求完成了证券交易系统的升级，包括发行人及其他供应商的系统均已按照要求进行了升级。相关证券公司现已将证券交易系统升级至中证信息公司认可的版本，发行人提供的软件产品具备防御外挂程序的功能或能力。
核查意见：
经核查，信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人软件产品符合行业监管部门及中证信息公司目前关于防御外挂程序的要求。
补充法律意见书（二）
第二节 2019年中期报告信息更新
二十二、本次发行股票的主体资格
根据发行人提供的《营业执照》、工商底档资料和现行有效的《公司章程》等文件，并经信达律师查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html），截至本补充法律意见书出具日，发行人登记状态为存续，不存在根据法律法规、规范性文件及《公司章程》等规定需要终止的情形。信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人仍具有本次发行上市的主体资格。二十三、本次发行及上市的实质性条件
根据《公司法》《证券法》《注册办法》《上市规则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，信达律师对发行人本次发行应满足的实质条件逐项核查：
（一） 发行人符合《公司法》《证券法》规定的首次公开发行股票并上市的实质条
件1. 根据发行人2019年第一次临时股东大会通过的《关于公司申请首次公开发
行人民币普通股（A股）股票并在上海证券交易所科创板上市的议案》，本
次拟发行的股票为每股面值1.00元的人民币普通股，每一股份具有同等权
利，每股的发行条件和发行价格相同，每股发行价格不低于票面金额，符合
《公司法》第一百二十六条及第一百二十七条的规定。
2. 根据发行人2019年第一次临时股东大会决议，发行人本次发行已经依照公
司章程的规定由股东大会对发行股票的种类、数量、价格、对象等事项作出
决议，符合《公司法》第一百三十三条的规定。
3. 根据《审计报告》，发行人具备健全且运行良好的组织机构，具有持续盈利
能力，财务状况良好，最近三年及半年度财务会计文件无虚假记载，无其他
重大违法行为，符合《证券法》第十三条的规定。
补充法律意见书（二）
4. 截至本补充法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人股
本总额不少于3,000万元，符合《证券法》第五十条第一款第（二）项的规
定。
5. 发行人本次发行前的股本为5,000万元，本次申请公开发行不超过1,667
万股，本次发行完成后，发行人公开发行的股份将达到发行人股份总数25%
以上，符合《证券法》第五十条第一款第（三）项的规定。
6. 根据《审计报告》及发行人的相关主管政府部门出具的证明，并经信达律师
核查，发行人报告期内没有重大违法行为，最近三年及半年度财务会计报告
无虚假记载，符合《证券法》第五十条第一款第（四）项的规定。
（二） 本次发行符合《注册办法》规定的首次公开发行股票的实质条件
1. 经信达律师核查，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
发行人已依法建立股东大会、董事会、监事会制度，发行人具备健全且运行
良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。发行人符合《注册办
法》第十条的规定。
2. 根据《审计报告》，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合
企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发
行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了标准无保留
意见的审计报告，符合《注册办法》第十一条第一款的规定。
3. 根据《内控报告》，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保
证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保
留结论的内部控制鉴证报告，符合《注册办法》第十一条第二款的规定。
4. 根据众环出具的验字(2010)081号《验资报告》并经信达律师核查，发行人
的注册资本已足额缴纳。发起人用作出资的资产的财产权转移手续已办理完
毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，发行人资产完整。
发行人业务、资产、人员、机构和财务均独立于实际控制人及其关联企业，
发行人拥有独立完整的资产和业务体系，具有独立面向市场的经营能力，发
行人在独立性方面不存在其他缺陷，具体内容见《律师工作报告》第二节之
“5发行人的独立性”和本补充法律意见书第二节之“3发行人的独立性”。
补充法律意见书（二）
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业之间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不
存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《注册办法》第十二条
第一款的规定。
5. 经信达律师核查，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心
技术人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的股权权
属清晰，实际控制人持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，符合《注册办
法》第十二条第二款的规定。
6. 根据《审计报告》、发行人作出的确认并经信达律师核查，发行人不存在主
要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，不存在影响持
续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，不存在经营环境已经或者将
要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，符合《注册办法》第
十二条第三款的规定。
7. 根据《审计报告》《内控报告》及发行人的相关主管部门出具的证明，并经
信达律师核查，发行人合法生产经营，依法纳税，符合《注册办法》第十三
条第一款的规定。
8. 根据发行人及其控股股东和实际控制人作出的确认与承诺，并经信达律师核
查，发行人及其控股股东和实际控制人最近3年内不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的犯罪行为，最近3年内不
存在欺诈发行、重大信息披露的违法行为，不存在危害国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《注册办
法》第十三条第二款的规定。
9. 据发行人董事、监事和高级管理人员作出的确认函并经信达律师核查，发行
人的董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规和规范性文件规定的任
职资格，且不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚、涉嫌犯罪被司法机
关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
的情形，符合《注册办法》第十三条第三款的规定。
（三） 发行人本次发行上市符合《上市规则》规定的实质条件
补充法律意见书（二）
1. 发行人符合中国证监会规定的发行条件，符合《上市规则》2.1.1第（一）
项的规定。
2. 截至本补充法律意见书出具日，发行人的股本总额为5,000万元，发行人本
次拟发行的股本总数为1,667万股，发行人本次发行后的股本总额不少于
3,000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%，符合《上市规则》
2.1.1第（二）、（三）项的规定。
3. 根据《预计市值分析报告》及《审计报告》，发行人预计市值不低于10亿
元，2018年营业收入为1.95亿元，符合《上市规则》2.1.1第（四）项的
规定。
综上所述，信达律师认为，发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》《注册办法》《上市规则》等法律、法规和规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的各项实质性条件。
二十四、发行人的独立性
根据发行人的《营业执照》《审计报告》《内控报告》等相关文件，及发行人的确认，并经信达律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发行人在独立性方面未出现重大不利变化。
信达律师认为，发行人资产完整，业务、资产、人员、机构及财务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
二十五、发起人、股东和实际控制人
根据发行人的《营业执照》、工商底档资料、股东名册和现行有效的《公司章程》等相关文件，及发行人的确认，并经信达律师核查，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人的股权结构及股东未发生变动。
经信达律师核查，信达律师认为，截至本补充法律意见出具日，发行人的现时股东具有法律、法规和规范性文件规定进行出资的资格；其持有的发行人股份权属清晰，不存在任何纠纷或潜在的纠纷，其不存在以任何方式设置信托、委托代持等代为持有发行人股份的情况，所持的发行人股份也不存在质押或被司法冻结等权利受限制的情形。发行人的实际控制人为黄山，报告期内没有发生变更。二十六、发行人的业务
补充法律意见书（二）
（一） 根据发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期
间，发行人的经营范围与主营业务未发生变化，发行人就依法登记的业务已
取得的资质更新情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
（1）《软件企业认定证书》序号 被认定企业 核发单位 编号 核发日期
1 发行人 深圳市软件行业协会 深RQ-2019-0140 2019/4/30
（2）《软件产品证书》
自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人新取得的《软件产品证书》如下：
序 软件全称 版本号 申请企 产品登记证书 证书颁发时 产品证书
号 业 间 有效期
1 通达信AI短线数据计 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
算系统软件 RC-2019-1468
2 通达信智能投资者百 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
科系统软件 RC-2019-1469
3 通达信云同步系统软 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
件 RC-2019-1471
4 通达信大数据行为分 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
析系统软件 RC-2019-1472
5 通达信大数据提取引 V1.0 发行人 深 2019/7/30 五年
擎软件 RC-2019-1473
（3）《对外贸易经营者备案登记表》
自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，因住所变更，发行人申请变更《对外贸易经营者备案登记表》。发行人现时持有深圳市经济贸易和信息化委员会于2019年8月30日核发的《对外贸易经营者备案登记表》，备案登记编号为04925076。
（二） 发行人的业务变更
根据《审计报告》、发行人历次换发的《营业执照》、股东大会决议、章程修正案等文件资料，并经信达律师核查国家企业信用信息公示系统（http://www.
补充法律意见书（二）
gsxt.gov.cn/index.html），自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具
日期间，发行人的经营范围及实际经营业务未发生变更情况。
信达律师认为，发行人报告期内业务未发生变化。
（三） 发行人主营业务突出
根据发行人的确认，并经信达律师核查，发行人的主营业务为证券信息软件的研发和服务。根据《审计报告》，发行人报告期内的主营业务收入均占当期营业收入的98%以上。
综上所述，信达律师认为，发行人的主营业务突出。
（四） 发行人不存在持续经营的法律障碍
根据深圳市市场监督管理局于2019年8月26日出具的《违法违规记录证明》（深市监信证〔2019〕004008号），并经信达律师在深圳市市场监督管理局企业登记档案查询平台（https://amr.sz.gov.cn/ARCMIS.WebUI/WebPages/GetFake.aspx）核查，发行人报告期内没有违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等）监督管理有关法律法规的记录。
经信达律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发行人所持有的生产经营必要的资质证照均在有效期内，发行人不存在根据法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定的应当终止事由。
综上所述，信达律师认为，发行人不存在可能影响其持续经营的法律障碍。二十七、关联交易和同业竞争
（一） 主要关联方
根据《公司法》《编报规则第12号》等法律法规及规范性文件的有关规定，经信达律师访谈实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员并核查该前述人
补充法律意见书（二）
员填写的调查表、关联方工商档案、《营业执照》等资料，自《法律意见书》出
具日至本补充法律书出具日，发行人的关联方未发生变化。（二） 关联交易
根据《审计报告》，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人与关联方之间发生关联交易为董事、监事、高级管理人员薪酬。报告期内，发行人关键管理人员报酬具体如下：
单位：万元
项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度
关键管理人员报酬 91.85 330.82 305.82 304.48
二十八、发行人的主要财产
根据发行人提供的文件，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人主要财产变更情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
（一） 发行人拥有的商标
根据发行人提供的相关权属证明文件、经信达律师查验国家知识产权局商标局主页（http://sbj.saic.gov.cn），自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人商标更新情况如下：
商标内容 证书编号 取得日期 取得方式 有效期 核定使用商品类别
2020年5月7 第42类：计算机软件
1394934 2007年10 受让 日至2030年 设计、计算机软件升
月7日 5月6日 级、计算机软件更新
（截止）
2020年7月7 第9类：计算机软件
1417409 2007年10 受让 日至2030年 （已录制）、电脑软
月7日 7月6日 件（录制好的）（截
止）
（二） 发行人的银行存款
补充法律意见书（二）
根据《审计报告》、发行人提供的发行人的银行账务明细清单及对账单，并经发行人确认，截至2019年6月30日，发行人银行存款7.6亿元。
（三） 发行人租赁房产变更情况
根据发行人提供的房屋租赁合同，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人房屋租赁变动情况如下：
（1）发行人承租的李晚晴位于深圳市福田区车公庙深南大道南侧杭钢富春商务大厦2507、2508、2509、2510的房屋，承租期限届满。发行人不再承租该房屋。
（2）发行人承租的卜建平位于山东省济南市天桥区馆驿街西区和信花园5号楼一单元18A-03的房屋，承租期限届满。发行人不再承租该房屋。
（3）发行人与深圳市中信网安认证有限公司于2019年6月13日签署《中信网安金融科技孵化器入驻服务合同》约定，发行人承租位于深圳市福田区上梅林凯丰路北华超大厦8楼808室的房屋，建筑面积315平方米，用于办公，租赁期限为2019年6月25日至2022年6月24日。
（4）发行人出租给深圳成武金石农业开发有限公司（以下简称“成武金石”）的位于北京市东城区东水井胡同11号楼3层3A10的房屋，承租期限届满。发行人与成武金石于2019年9月5日签署《北京市房屋租赁合同》约定，成武金石承租上述房屋用于办公，租赁期限为2019年9月16日至2020年9月15日。
二十九、重大债权债务（一） 发行人正在或将要履行的重大合同
根据发行人提供的合同并经信达律师核查，截至2019年6月30日，发行人及其境内子公司正在履行及将要履行的重大合同如下：
1. 信息使用许可合同
截至2019年6月30日，发行人及其境内子公司正在履行及将要履行的信息
补充法律意见书（二）
使用许可合同情况如下：
序号 合作公司 合同名称 主要内容 许可期限
《证券信息经营许可
1 合同》 上海证券交易所level-1 2018.7.1-2019.6.30
《上证所Level-1行 行情经营许可 2019.7.1-2020.6.30
情展示许可合同》
《上证所Level-2行 上海证券交易所level-2
上证所信息网 情经营许可合同》及 行情经营许可及补充通
2 络有限公司 其关于移动终端展示 过移动网络向最终用户 2018.7.1-2019.6.30
的补充协议 传输，最终用户在移动终2019.7.1-2020.6.30
《上证所Level-2行 端接收展示的用途
情展示许可合同》
3 《上证所股票期权行 上海证券交易所股票期 2019.1.1-2019.12.3
情经营许可合同》 权行情经营许可 1
《深圳证券交易所专 深圳证券交易所即时行 2019.5.1-2020.4.30
4 有信息经营许可合 情信息经营许可 （许可证号为：
同》 SZPB2019-016）
深圳证券信息
有限公司
《深圳证券交易所网 深圳证券交易所网络版 2019.5.1-2020.4.30
5 络版增强行情经营许 增强行情经营许可 （许可证号为：
可合同》 SZP2019-016）
大连飞创信息技术有限
大连飞创信息《大商所信息行情经 公司许可发行人通过专 2018.11.2--2019.11
6 技术有限公司 营许可合同》 线、互联网方式接收、使 .1（许可证号为：
用和传播大连商品交易 2018L1008）
所基本行情
郑州易盛信息 郑州易盛信息技术有限
7 技术有限公司 《信息经营许可合 公司授权许可发行人经 2019.1.1-2019.12.3
上海分公司 同》 营郑州商品交易所期货 1
行情信息
上海金融期货《中国金融期货交易中金所level-1实情行情2019.4.16-2020.4.1
8 信息技术有限 所行情信息经营许可 及延时行情（延迟15分 5
公司 协议》 钟）经营许可 （许可证号：0105）
上海期货交易《上海期货交易所信 授权发行人有偿转发上 2019.1.1-2019.12.3
9 所 息经营许可合同》 海期货交易所提供的普1（授权书编号：1012）
通实时行情
补充法律意见书（二）
上海国际能源《上海国际能源交易 授权发行人有偿转发上
10 交易中心股份 中心股份有限公司信 海国际能源交易中心股 2019.1.1-2019.12.3
有限公司 息经营许可合同》 份有限公司提供的一档1（授权书编号：1010）
普通实时行情
允许发行人向最终用户
传播和发布全国中小企
全国中小企业《全国中小企业股份 业股份转让系统行情信 2019.4.17-2020.4.1
11 股份转让系统 转让系统行情信息许息，传播方式为在发行人 6
有限责任公司 可使用协议》 所属软件“通达信金融终
端”上，为终端用户提供
查询服务
HKEx 自2008年7月10日
12 INFORMATION
SERVICES SERVICE AGREEMENT> 公司点击报价合约 条款发生则永久延续
LIMITED
自2016.7.21起，如
13 The NASDAQ OMX
Group,Inc Agreement> 克全球数据 终止协议，则协议持
续有效
2. 专业资讯数据合同
截至2019年6月30日，发行人及其境内子公司正在履行及将要履行的专业资讯数据合同情况如下：
序号 合作公司 合同名称 主要内容 合同有效期限
深圳证券信 《数据类信息服 由深圳证券信息有限 2018.1.1-2019.12.31
1 息有限公司 务协议》 公司向发行人提供提 （自动续签，已付费）
供“巨潮财经数据库”
北京港经通 发行人已订购香港交
经济信息咨 易所OMD数据、香港恒 2019.1.10-2019.7.9
2 询服务有限《服务订购表格》生指数服务公司数据 2019.7.10-2020.1.9
公司上海分 和延迟一小时经济通
公司 新闻
深圳市融聚汇信息科
深圳市融聚 技有限公司以实时串
3 汇信息科技 《美股行情项目 流方式向发行人提供 2019.3.1-2021.2.28
有限公司 协议》 美股纳斯达克基础实
时行情及采用数据库
同步方式向发行人提
补充法律意见书（二）
供美股市场基本数据
服务
深圳市融聚汇信息科
《债券数据和资 技有限公司以电子数
4 讯数据库项目协 据形式向发行人提供 2019.5.18-2020.5.17
议》 标准化债券数据和资
讯数据库相关服务
山东卓创资 山东卓创资讯股份有
5 讯股份有限 《卓创资讯有偿 限公司向发行人提供 2018.3.1-2021.3.1
公司 信息服务合同》 卓创资讯有偿商务信
息
赛沃思数据服务（北
赛沃思数据 《赛沃思信息许 京）有限公司授权发行
6 服务（北京） 可使用协议》 人在发行人网站及客 2018.3.1-2021.2.28
有限公司 户端使用OECD、IEA
和UN的特定数据
授权发行人在其产品
北京融联信 《北京融联信息 中以协议规定的方式
7 息传播有限 传播有限公司信 使用北京融联信息传 2018.3.1-2021.2.28
公司 息许可使用协议》播有限公司的信息内
容
授权发行人在其产品
深圳格隆汇 《深圳格隆汇信 及定制开发的产品中
8 信息科技有 息科技有限公司 以协议规定的方式使 2018.7.1-2021.6.30
限公司 信息许可使用协 用深圳格隆汇信息科
议》 技有限公司的信息内
容
授权发行人在发行人
上海生意社 《生意社信息许 网站及产品中发布上
9 信息服务有 可使用协议》 海生意社信息服务有 2019.2.20-2022.2.19
限公司 限公司提供的信息，供
发行人及其客户使用
3. 销售及系统维护合同
（1）销售合同
截至2019年6月30日，发行人签署的合同金额在200万元以上且尚未履行
补充法律意见书（二）
完毕的销售合同如下：
序 合同对方 签订日期 销售合同金 合同内容
号 额（万元）
通达信基于T2EE框架的证券行业
1 华泰证券股份有 2018-11-15 269.00 应用软件V3.0、通达信云计算服
限公司 务平台系统软件V2.0、通达信证
券交易系统软件V4.2
2 申万宏源证券有 2018-10-25 220.00 通达信证券交易系统软件V4.2
限公司
通达信基于T2EE框架的证券行业
应用软件V3.0、通达信证券交易
平安证券股份有 系统软件V4.2、通达信云计算服
3 限公司 2018-9-10 359.00 务平台系统软件V1.0、通达信网
上交易安全系统软件V2.0、通达
信客户服务系统软件V2.0、通达
信账户管理系统软件V1.0
4 华安证券股份有 2018-7-26 202.00 通达信基于T2EE框架的证券行业
限公司 2019-8-1 应用软件V3.0
中信证券股份有 通达信证券交易系统软件V4.0
5 限公司 2016-12-26 280.00 通达信移动平台证券分析软件
V3.0
东北证券股份有 通达信证券交易系统软件V3.2、
6 限公司 2016-1-4 280.00 通达信金融数据研究系统软件
V3.0
注：1、发行人与华泰证券股份有限公司签订的销售合同金额为含税金额，根据合同约定，国家税率调整后含税金额已相应调整为265.52万元。
2、发行人与华安证券股份有限公司签订的销售合同及补充协议已于2019年8月12日履行完毕。
（2）系统维护合同
截至2019年6月30日，发行人签署的合同金额在150万元以上且正在履行的系统维护合同如下：
序 合同对方名称 签订日期 维护费（元） 维护期间
号
1 中国银河证券股份有限公司 2019-6-6 1,550,000.00 2019.1.1-2019.12.
31
2 华西证券股份有限公司 2019-4-1 2,105,500.00 2017.9.1-2019.12.
31
3 中泰证券股份有限公司 2019-1-10 2,030,000.00 2019.1.1-2019.12.
31
4 安信证券股份有限公司 2018-11-30 1,574,496.00 2019.1.1-2019.12.
31
5 广发证券股份有限公司 2018-12-26 1,780,000.00 2018.1.1-2019.8.3
1
补充法律意见书（二）
4. 理财合同
截至2019年6月30日，发行人签署正在履行的理财合同如下：
合同对 合同签 合同金
序号 合同名称 方 署方 额（万 合同内容 合同期限
元）
《中信证券 中信证 发行人认购参与中信证
信享至尊2 券股份 4,800. 券信享至尊2号单一资 2018.12.10-2
1 号单一资产 有限公 发行人 00 产管理计划，委托中信 019.12.16
管理计划资 司 证券股份有限公司进行
产管理合同》 资产管理。
发行人受让“大搜车融
《融资租赁 浙江大 资租赁应收账款备案
应收账款转 搜车融 2019鸿雁”资产包项下
2 让与回购合 资租赁 发行人 300.00 对应部分的应收账款债 2019.1.11-20
同》 有限公 权，浙江大搜车融资租 19.7.31
（DSC-XB2-2 司 赁有限公司应于2019年
01901-011） 7月31日前回购上述应
收账款债权。
发行人受让“大搜车融
《融资租赁 浙江大 资租赁应收账款备案
应收账款转 搜车融 2019和创”资产包项下
3 让与回购合 资租赁 发行人 2,000. 对应部分的应收账款债 2019.1.28-20
同》 有限公 00 权，浙江大搜车融资租 19.10.29
（dsc-xb4-2 司 赁有限公司应于2019年
019） 10月29日前回购上述应
收账款债权。
注：发行人与浙江大搜车融资租赁有限公司签订的《融资租赁应收账款转让与回购合同》（DSC-XB2-201901-011）已于2019年7月31日履行完毕。
信达律师认为，发行人上述适用中国内地（不含港澳台地区）法律的将要履行、正在履行的重大合同的内容及形式均合法有效，不存在潜在纠纷或风险；发行人报告期内已履行完毕的重大合同内容及形式均合法有效，不存在潜在纠纷或风险。
（二） 侵权之债
经信达律师核查“全国法院被执行人信息查询”平台、“信用中国”、“中国裁判文书网”、“国家企业信用信息公示系统”并经发行人确认，截至2019年6月30日，发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权
补充法律意见书（二）
等原因产生的重大侵权之债。（三） 与关联方之间的重大债权债务及担保
经信达律师核查并经发行人确认，截至2019年6月30日，除《律师工作报告》第二节之“9关联交易和同业竞争”及本补充法律意见书第二节之“6关联交易和同业竞争”部分所披露的关联交易外，发行人与其关联方之间不存在其他重大债权债务关系，发行人没有为关联方提供担保，也不存在关联方占用发行人资金的情形。
（四） 金额较大的其他应收、应付款项
1. 其他应收款
根据《审计报告》，截至2019年6月30日，发行人其他应收款期末余额为4,098,431.45元，期末其他应收账款中无持发行人5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款，按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况如下：
与发行人 2019年6月30 占其他应收款
单位名称 款项性质 关系 日账面余额 账龄 期末余额合计
（元） 数的比例
上市费用 上市费用 非关联方 1,792,452.83 1年以内 43.74%
香港交易及结算 交易所押金 非关联方 263,910.00 0-5年 6.44%
所有限公司
深圳市中信网安 其他保证金 非关联方 99,540.00 1年以内 2.43%
认证有限公司 及押金
李晚晴 其他保证金 非关联方 66,700.00 2-3年 1.63%
及押金
无锡产权交易所 交易所押金 非关联方 13,320.00 1年以内 0.33
有限公司
合计 — — 2,235,922.83 — 54.56 %
2. 其他应付款
根据《审计报告》，截至2019年6月30日，发行人其他应付款期末账面余额为16.70万元，金额较大的其他应付款主要为保证金及押金。其他应付款期末账面余额中无欠持发行人5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
补充法律意见书（二）
综上，信达律师认为，发行人截至2019年6月30日发生的金额较大的其他应收、应付款均因正常的生产经营活动而发生，合法有效。
三十、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
根据发行人的确认，并经信达律师核查发行人股东大会、董事会及监事会的会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人的组织机构未发生变化，发行人的股东大会、董事会、监事会议事规则内容未发生变化。自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人股东大会、董事会、监事会的召开情况如下：
（一） 发行人股东大会的召开
根据发行人提供的股东大会会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人共召开1次股东大会，具体内容如下：
序号 届次 时间 议案内容
《关于董事会换届选举的议案》
1 2019年第二次 2019年9月20日 《关于董事薪酬的议案》
临时股东大会 《关于监事会换届选举非职工代表监事的
议案》
（二） 发行人董事会的召开
根据发行人提供的董事会会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人共召开2次董事会，具体内容如下：
序号 届次 时间 议案内容
第三届董事 《关于董事会换届选举的议案》
1 会第十一次 2019年9月3日 《关于董事薪酬的议案》
会议 《关于提请召开深圳市财富趋势科技股份有
限公司2019年第二次临时股东大会的议案》
《关于选举深圳财富趋势科技股份有限公司
董事长的议案》
第四届董事 《关于聘任公司总经理的议案》
2 会第一次会 2019年9月20日 《关于聘任公司高级管理人员的议案》
议 《关于聘任公司董事会秘书的议案》
《关于设立董事会专门委员会及其人员组成
的议案》
补充法律意见书（二）
《关于公司三年及半年度财务报告的议案》
《关于公司内部控制评价报告的议案》
《关于制定公司信息保密管理制度的议案》
（三） 发行人监事会的召开
根据发行人提供的监事会会议文件，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人共召开2次监事会，具体内容如下：
序号 届次 时间 议案内容
1 第三届监事会 2019年9月3日 《关于监事会换届选举非职工代表监事的
第六次会议 议案》
《关于选举深圳市财富趋势科技股份有限
2 第四届监事会 2019年9月20日 公司监事会主席的议案》
第一次会议 《关于公司三年及半年度财务报告的议案》
《关于公司内部控制评价报告的议案》
信达律师认为，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人股东大会、董事会、监事会的召开、决议的内容及签署合法、合规、真实、有效。
（四） 发行人股东大会、董事会历次重大决策等行为
经信达律师核查，信达律师认为，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人召开的股东大会、董事会历次重大决策行为均履行了《公司法》等法律法规以及《公司章程》《深圳市财富趋势科技股份有限公司股东大会议事规则》《深圳市财富趋势科技股份有限公司董事会议事规则》等内部治理制度规定的决策程序，该等授权和重大决策等行为均合法、合规、真实、有效。三十一、发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变
化
（一） 发行人现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的任职构成
根据发行人提供的股东大会、董事会和监事会决议等相关文件，及发行人的确认，经信达律师核查，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期
补充法律意见书（二）
间，发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未发生变化。
发行人董事会、监事会换届选举情况和高级管理人员聘任更新情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
发行人于2019年9月20日召开2019年第二次临时股东大会，会议表决通过《关于董事会换届选举的议案》《关于监事会换届选举的议案》等议案，发行人现任第四届董事会由黄山、黄青、田进恩、Yao SUN、张龙平（独立董事）、何德彪（独立董事）、罗琦（独立董事）共7人组成，发行人现任第四届监事会由股东代表监事陈凡、包伟和职工代表监事彭艺林共3人组成。
发行人第四届董事会第一次会议于2019年9月20日召开，会议表决通过《关于选举深圳财富趋势科技股份有限公司董事长的议案》《关于聘任公司总经理的议案》《关于聘任公司高级管理人员的议案》《关于聘任公司董事会秘书的议案》等议案，同意黄山担任发行人现任第四届董事会董事长同时聘任其为总经理，聘任黄青、田进恩、张丽君为副总经理，聘任朱庆红为财务总监兼董事会秘书。
发行人第四届监事会第一次会议于2019年9月20日召开，会议表决通过《关于选举深圳市财富趋势科技股份有限公司监事会主席的议案》等议案，同意陈凡担任发行人现任第四届监事会主席。
（二） 现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的兼职情况
截至本补充法律意见书出具日，发行人现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在其他单位兼职的情况如下：
在发行人处担 兼职单位与
姓名 任的职务 兼职单位 兼职职务 与发行人的
关系
董事长、总经
黄山 理、核心技术 / / /
人员
黄青 副总经理 上海鹤祥 监事 关联方
董事、副总经
田进恩 理、核心技术 / / /
人员
中信证券投资有限公司 总监 无关联关系
Yao SUN 董事 博纳影业集团股份有限公司 董事 无关联关系
澜起科技股份有限公司 董事 无关联关系
浙江鸿禧能源股份有限公司 董事 无关联关系
补充法律意见书（二）
Mountain Tiger 董事 无关联关系
International Limited
CS Regal Holding Limited 董事 无关联关系
Gstone Investment 董事 无关联关系
International Limited
Jupiter Connection Limited 董事 无关联关系
Uranus Connection Limited 董事 无关联关系
Neptune ConnectionLimited 董事 无关联关系
中南财经政法大学会计学院 教授、博士生导师 无关联关系
中国会计学会 副会长 无关联关系
中国审计学会 常务理事 无关联关系
张龙平 独立董事 九州通医药集团股份有限公司 独立董事 无关联关系
深圳市富安娜家居用品股份有 独立董事 无关联关系
限公司
杭州迪普科技股份有限公司 独立董事 无关联关系
路德环境科技股份有限公司 独立董事 无关联关系
武汉大学经济与管理学院 教授 无关联关系
罗琦 独立董事 南昌农村商业银行股份有限公 独立董事 无关联关系
司
国寿安保基金管理有限公司 独立董事 无关联关系
武汉大学国家网络安全学院 教授 无关联关系
何德彪 独立董事 矩阵元技术（深圳）有限公司 首席科学家 无关联关系
武汉珞珈云链科技有限公司 监事 无关联关系
陈凡 监事、核心技 / / /
术人员
包伟 监事、核心技 / / /
术人员
彭艺林 职工代表监事 / / /
张丽君 副总经理、核 / / /
心技术人员
朱庆红 财务总监兼董 / / /
事会秘书
沈志坤 核心技术人员 / / /
孙奎 核心技术人员 / / /
吴火生 核心技术人员 / / /
信达律师认为，发行人最近二年董事、高级管理人员均未发生重大变化；发行人董事、监事和高级管理人员的任命和变化均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定。
三十二、发行人的税务
根据《审计报告》、发行人提供的文件，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人的税务变动情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
补充法律意见书（二）
（一） 发行人及其子公司适用的税种、税率
根据《审计报告》，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人执行的主要税种、税率变动情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
发行人增值税销项税率为分别为0%、6%、13%、16%、17%，按扣除进项税后的余额缴纳。
A、销售硬件及软件的销项税率为13%、16%、17%。
增值税销项税率2018年5月1日前为17%，根据财政部与国家税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号），自2018年5月1日起，发行人增值税销项税率下调为16%，根据财政部、税务总局及海关总署联合发布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号），自2019年4月1日起，发行人增值税销项税率下调为13%。
B、技术支持与维护、证券信息服务的销项税率为6%。
C、出口软件及提供跨境技术支持与维护、证券信息服务的销项税率为0%。
信达律师认为，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人及其境内子公司依法进行了税务登记，执行的税种、税率符合现行法律、法规和规范性文件的要求。
（二） 税收优惠
根据《审计报告》，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人及其子公司的税收优惠变动情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
1、企业所得税
（1）根据香港政府2017年10月11日发布的《行政长官2017年施政报告》，应纳税所得额低于200万元港币时减半征收企业所得税。根据发行人的确认，发行人子公司通达信香港2018年度及2019年1-6月企业所得税减按8.25%征收。
补充法律意见书（二）
2、增值税
发行人销售自行研发软件收入的增值税根据“国发[2000]18号”文《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》及“国发[2011]4号”《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17％（自2018年5月1日起改为16%、2019年4月1日起改为13%）的法定税率征收增值税，实际税负超过3%的部分即征即退，自行开发软件实际税负为3%。
信达律师认为，发行人及其子公司报告期内适用的税收优惠，符合相关法律法规的规定，发行人及其子公司享受的上述的税收优惠政策合法、合规、真实、有效。
（三） 政府补贴
根据《审计报告》并经发行人确认，发行人及其境内子公司报告期内享受的计入当期损益的政府补贴情况如下：
（单位：元）
序 项目 政策文件/合同文 2019年（1-6 2018年度 2017年度 2016年度
号 件 月）
1 增值税返 《财政部国家税务 2,329,262.48 11,048,237.07 8,998,443.21 13,064,665.62
还款 总局关于软件产品
增值税政策的通
知 》 （ 财 税
[2011]100号）
2 通达信云 《深圳市战略性新 —— —— 108,333.42 1,091,666.58
计算服务 兴产业发挥在那专
平台系统 项资金项目合同
项目 书 》 （ 编 号
XXH-YY2013040201
0080）
3 证券期货 《深圳市战略性新 —— —— —— 80,555.56
算法交易 兴产业发挥在那专
系统平台 项资金项目合同
项目 书 》 （ 编 号
FWY-CXFC20130131
010224）
4 知识产权 《深圳市福田区产 —— —— 3,000.00 3,600.00
专项奖励 业发展专项资金管
理办法》《深圳市
福田区产业发展专
项资金支持科技创
新实施细则》
补充法律意见书（二）
5 深圳市福 《深圳市福田区产 —— 258,700.00 —— ——
田区企业 业发展专项资金管
发展服务 理办法》《深圳市
中心（R&D 福田区支持科技创
投入支持） 新发展若干政策》
6 稳岗补贴 《深圳市人力资源 —— 38,679.81 —— ——
和社会保障局、深
圳市财政委员会关
于做好失业保险支
持企业稳定岗位工
作的通知》
7 深圳市福 《深圳市科技创新 —— 30,000.00 —— ——
田区科技 委员会、深圳市财
创 新 局 政委员会关于下达
（2016 、 2016年、2017年国
2017年国 家高新技术企业认
家高新技 定奖补资金的通
术企业认 知》《关于加强高
定资金） 新技术企业培育的
通知》
合计 2,329,262.48 11,375,616.88 9,109,776.63 14,240,487.76
经信达律师核查，信达律师认为，发行人及其境内子公司所享受的政府补贴，均合法、合规、真实、有效。
（四） 发行人报告期内在税务方面无重大行政处罚
根据税务主管部门出具的证明，并经发行人的确认，自《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间，发行人税务情况如下，未发生变化的部分不再赘述：
根据国家税务总局深圳市福田区税务局出具的纳税证明，发行人在2019年4月1日至2019年6月30日期间未曾出现欠缴税费的情况。根据国家税务总局深圳市福田区税务局出具的税务违法记录证明，发行人在2019年4月1日至2019年6月30日期间暂未被发现有重大税务违法记录。
根据国家税务总局武汉东湖新技术开发区税务局关东税务所出具的纳税证明，2019年4月至2019年6月期间，武汉研发中心无违章记录。
根据张霭文律师行于2019年5月28日出具的法律意见书，通达信香港已于2018年10月22日全数支付2017/2018年度应缴税及2018/19年度暂缴税于香港税务局。根据发行人的确认，截至本补充法律意见书出具日，通达信香港尚未收到香港税务局的2018/19年度税务年度评税表，因此暂时未需要缴付该年度税项。
补充法律意见书（二）
信达律师认为，发行人最近三十六个月内已依法申报并缴纳有关税款，不存在可能对发行人日常经营产生重大实质性影响的税务违法违规情况。
三十三、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准（一） 发行人的环境保护
经信达律师查验广东省生态环境厅信息公开平台信用信息双公示（http://gdee.gd.gov.cn/cfjds/index.html）、广东省重点监控企业环境公开信息发布平台（https://app.gdeei.cn/epinfo）、深圳市生态环境局信用信息双公示网站（http://xyxxsgs.meeb.sz.gov.cn/pages/szepb/sgs/sgsList.jsp）以及武汉市生态环境局网站（http://hbj.wuhan.gov.cn），自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人及武汉研发中心内未发生因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件的规定而被处罚的行为，且未曾被列入重点污染源企业名录。
（二） 发行人的产品质量和技术监督标准
经信达律师查验深圳市市场监督管理局（深圳市知识产权局）商事主体信用监管公示平台（https://amr.sz.gov.cn/xyjggs.webui/xyjggs/index.aspx）并根据深圳市市场和质量监督管理委员会出具的违法违规记录证明，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人没有违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等）监督管理有关法律法规的记录。
经信达律师核查湖北企业质量诚信网（http://119.36.213.36:9999/hbcredit/）并根据武汉市东湖新技术开发区质量技术监督局出具的证明文件，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，武汉研发中心在东湖开发区内不存在因违反质量技术监督相关法律法规、规章制度及其他规范性文件而受到行政处罚的情形。（三） 劳动和社会保障
根据发行人作出的确认与承诺，发行人提供的员工名册、公积金台账、社保台账，截至2019年6月30日，经信达律师核查，发行人及其子公司共有在册员
补充法律意见书（二）
工256人，均为全职员工。发行人及其子公司已与员工签订了劳动合同，除聘任
香港地区的员工需符合香港地区法律法规外，发行人及其境内子公司与员工签署
的劳动合同内容符合《中华人民共和国劳动法》等法律法规的规定。根据深圳市
人力资源和社会保障局出具的证明文件，自2019年4月1日至2019年6月30日
期间，发行人无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录。（四） 社保、住房公积金合规性核查
经信达律师核查，截至2019年6月30日，发行人员工的社保、住房公积金缴纳情况如下：
员工人数 社保缴纳人数 险种 缴纳人数 住房公积金人数
养老 245
工伤 245
256 245 失业 245 245
医疗 245
生育 245
根据发行人作出的确认与承诺并经信达律师核查员工合同，少部分员工尚未缴纳社保及住房公积金的主要原因是退休返聘、新入职员工尚未办理完缴纳手续、一名外籍员工无需发行人缴纳、因居住地不在发行人所在地而自愿缴纳或自愿放弃等。
根据深圳市社会保险基金管理局出具的证明，自2019年4月1日至2019年6月30日期间，发行人无因违反社会保险法律、法规或者规章行为被行政处罚的记录。
根据深圳市住房公积金管理中心出具的单位住房公积金缴存证明，发行人自2019年4月1日至2019年6月30日期间在深圳市缴存住房公积金，住房公积金帐号为1001163086，没有因违法违规而被该中心处罚的情况。
三十四、诉讼、仲裁或行政处罚
经信达律师核查“全国法院被执行人信息查询”平台、“信用中国”、“中国裁判文书网”、“证券期货市场失信记录查询平台”、“国家企业信用信息公示系统”“重大税收违法案件信息公布栏”并根据发行人及其子公司、发行人5%以上股份的股东、实际控制人、董事长、总经理黄山及一致行动人黄青的确认与承诺，截至本补充法律意见书出具日，发行人及其子公司、发行人5%以上股份的
补充法律意见书（二）
股东、实际控制人黄山及其一致行动人黄青均不存在尚未了结的或可预见的重大
诉讼、仲裁及行政处罚案件。
三十五、本次发行上市的总体结论性意见
基于上述事实，信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人具备首次公开发行股票并在科创板上市的主体资格，发行人符合《公司法》《证券法》《注册办法》等法律、法规、规范性文件规定的首次公开发行股票并在科创板上市的条件，发行人不存在影响本次发行上市的重大违法违规行为。发行人本次发行上市尚需通过上海证券交易所发行上市审核及报经中国证监会履行发行注册程序。
本补充法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）
补充法律意见书（二）
（本页为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的补充法律意见书（二）》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
补充法律意见书（二）
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（三）
中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F,TaiPing Finance Tower,Yitian Road 6001,Futian District,ShenZhen
电话(Tel.)：(86-755) 88265288 传真(Fax.)：(86-755)88265537
网站（Website）：www.shujin.cn
补充法律意见书（三）
目 录
二、关于防外挂.................................................................................194
三、关于业务资质.............................................................................197
补充法律意见书（三）
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关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（三）
信达首科意字（2019）第004-03号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具了《广东信达律师事
补充法律意见书（三）
务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《广东信达律师事务所
关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法
律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《广东信达律师事务所关于深圳
市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意
见书(一)》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）和《广东信达律师事务
所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书(二)》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）。
现信达根据上海证券交易所于2019年10月25日出具的上证科审（审核）〔2019〕668号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第三轮审核问询函》之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(三)》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明外，与其在《补充法律意见书（二）》中的含义相同。信达在《律师工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
补充法律意见书（三）
正 文
二、关于防外挂
根据招股书及问询回复，2017年9月，中国证监会机构部委托中证信息技术服务有限责任公司对发行人外挂防御技术的有效性进行了评估。2019年6月，各地证监局向辖区证券公司下发通知，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至主管部门认可的安全有效版本，并保持动态更新。
目前行业内部署发行人证券交易系统的证券公司共有94家，其中93家证券公司已上线的交易系统服务器端软件已全部升级至经中证信息认可的版本。
请发行人：（1）补充说明中证信息、各地证监局等机构是否通过评估材料、验收文件、公开通知或其他效力相当的方式对发行人防御技术、安全有效版本和外挂清理工作的有效性予以认可，若有，请提供相关证明材料；（2）结合防外挂能力升级前后的发行人软件各主要版本的技术特点、防御功能、防御效果、更新频率等的对比，补充说明发行人防外挂程序采取的措施及其效果，进一步论证、说明发行人的产品是否具备有效的防御外挂程序的能力和外挂程序清理工作的具体效果。
请保荐机构及发行人律师核查并根据所取得的上述客观依据、内外部证据等发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、各地证监局下发的通知、中证信息下发的技术指引、发行人向行业监管部门报送的反外挂推进工作进度周报、反外挂升级部署工作进度统计表，对发行人的客户部分证券公司进行了访谈、对发行人核心研发人员与员工进行了访谈。
补充法律意见书（三）
（一）补充说明中证信息、各地证监局等机构是否通过评估材料、验收文件、公开通知或其他效力相当的方式对发行人防御技术、安全有效版本和外挂清理工作的有效性予以认可，若有，请提供相关证明材料
根据发行人的说明，自2017年起，发行人即在证监会机构部的指导下开展证券行业防外挂清理工作。2017年下半年，中证信息对发行人软件产品防范外挂程序解决方案进行了专项技术评估，对发行人软件产品是否有助于增强风险防范能力进行了技术风险评估。
2019年6月，各地证监局向辖区证券公司下发关于做好经纪业务相关信息系统升级改造工作的通知，对网上交易系统的升级做了统一部署和安排。通知要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至主管部门认可的安全有效版本，并保持动态更新。
2019年6月，中证信息向各证券公司下发网上交易系统升级工作的技术指引，要求将包括发行人在内的各交易系统供应商的系统升级至安全有效版本。
中证信息向各证券公司下发的系统升级工作技术指引以及各地证监局下发的升级改造工作通知，均为行业内部防外挂的措施和部署安排，不是公开发布的通知，发行人不能对外披露。前述技术指引和通知文件等证明材料随本补充法律意见书一并提交至上交所科创板审核系统。
（二）结合防外挂能力升级前后的发行人软件各主要版本的技术特点、防御功能、防御效果、更新频率等的对比，补充说明发行人防外挂程序采取的措施及其效果，进一步论证、说明发行人的产品是否具备有效的防御外挂程序的能力和外挂程序清理工作的具体效果
根据发行人的说明，发行人防外挂能力升级前后的软件产品对比情况如下表：
功能 不具有防外挂功能的软件产品 具有防外挂功能的软件产品
版本 客户端版本低于20170519版，服 客户端版本高于20170519版，服务器端版本
务器端版本低于5.12.0217版 高于5.12.0222版
以基本加壳、静态反调试手段为 以动态校验、动态侦测作为主要技术手段，
技术特点 主，对外挂程序只能通过升级客 防御能力可通过更新防御策略动态加强
户端提高防御能力
外挂风险 无 实现行业统一监控
管控能力
补充法律意见书（三）
潜在风险 无 实现潜在风险侦知能力
侦知能力
防御功能 弱 强，具有静态及动态防御能力
防御效果 差 强
软件产品实现了业务框架与安全框架分离。
需要根据不同券商的业务开展需 业务框架的升级过程可以按照券商自身业务
更新频率 要，由券商决定是否升级及升级 开展需要部署升级，安全框架可实现全行业
的频率 联动统一，根据防御需要随时进行全行业联
动升级
根据发行人的说明，发行人软件产品防外挂措施包括加密保护、被动动态防篡改机制和主动动态防篡改机制三层防御体系，具体包括配置文件加密、版本文件加密、版本限制、券商标识限制、程序加壳、程序数字签名、IP/MAC信用机制、IP地址黑名单、通讯双向证书验证、内存和进程保护、反模拟操作、反无人值守、外挂程序黑名单、动态防篡改（被动）、动态防篡改（主动）15项防御功能。
根据发行人的说明，并经信达律师访谈核心研发人员，各证券公司已根据监管部门的要求进行了系统升级并接入部署于中证信息的行业监测平台。目前行业内部署发行人证券交易系统的证券公司共有94家，其中1家证券公司交易系统尚未正式上线，其余93家证券公司已全部升级至经中证信息认可的版本并接入中证信息监测平台并报送数据。发行人软件产品在反外挂措施方面具有发现、标记、统计、报警和阻断等功能，具备有效防御外挂的功能或能力，已按照监管部门关于行业防外挂的部署安排完成了相应的工作，发行人软件产品在监测平台反外挂能力项下显示结果为“合格”。
核查意见：
经核查，信达律师认为，发行人软件产品已经按照主管部门的统一部署升级至经主管部门认可的安全有效版本，具备有效防御外挂程序的功能或能力，达到了主管部门统一部署的行业防外挂相应阶段的外挂防御效果。
补充法律意见书（三）
三、关于业务资质
请发行人补充说明：（1）发行人知识问答产品“问达”的服务内容、具体功能，是否需要取得增值电信业务经营许可证或其他相应资质证书，产品中是否存在以问答形式或其他形式变相进行推股荐股的情形，是否合法合规；（2）补充说明发行人募投项目“通达信可视化金融研究终端”包含直播模块，但不需要取得直播相应业务资质的原因；（3）补充说明“通达信开放式人工智能平台项目”应用于证券公司客户服务业务中，发行人是否就上述业务开展获取必备资质；（4）若发行人无需取得证券投资咨询业务资质，请修改申报材料中“智能选股”、“证券分析”等容易引起误解的表述。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、发行人的非经营性互联网信息服务备案情况、实际使用核查了“问达”产品的各项功能、现场咨询深圳市通信管理局工作人员。
（一）发行人知识问答产品“问达”的服务内容、具体功能，是否需要取得增值电信业务经营许可证或其他相应资质证书，产品中是否存在以问答形式或其他形式变相进行推股荐股的情形，是否合法合规
根据发行人的说明，发行人知识问答产品“问达”于2018年上线，是一款以自然语义解析、机器学习平台以及集成三方语音识别的人工智能处理技术，通过对接行情、资讯、金融数据库等后台系统实现综合内容服务，具备语音交互、自然语义、信息聚合以及指令控制在内的多项功能的软件产品。发行人的“问达”产品可以嵌入到发行人为证券公司提供的证券行情交易软件产品中，也可以嵌入到发行人面向终端投资者的证券信息服务业务中。
根据发行人的说明，并经信达律师实际使用进行核查，“问达”产品的功能
补充法律意见书（三）
模块及功能说明如下：
模块名 功能模 功能说明
块
股票信 基本行情、衍生行情、热门主题、财务数据、发现内容、公司明细、
息检索 深度个股信息、量化数据等。
指令直达系统是对APP每个功能模块和页面打标签，通过语音指令转
指令直 化成文字内容进而在标签库里匹配的系统，若匹配成功则可直接打开
达 并跳转到App对应的二级、三级甚至更深的页面，实现自有内容服务
对接。
手机端 行业新闻、行业研报、公司新闻、公司公告等、要闻精选、焦点新闻、
功能 资讯检 滚动新闻、新闻精华、机构视点、盘前参考、盘中直击、盘后回顾、
索 沪深资讯、产经资讯、新股新闻、基金新闻、港股新闻、宏观新闻、
商品新闻、外汇新闻、债券新闻、海外新闻、自选新闻、自选公告、
自选研报等。
答疑解 答疑解惑功能通过收集海量专业知识为用户提供解惑渠道。主要内
惑 容包括名词解释(宏观指标、财务指标、行情指标、行情术语、交易
术语等)、FAQ、证券基础知识、市场关注热点话题。
点击切换回问达首界面；
问达首 超级热搜：展示当前用户热搜问句和热度；
页 市场聚焦：聚焦市场人气度靠前的股票和回顾历史人气股票；
热门主题：当前市场热门的炒作题材。
PC端功 股海神 点击展开多条件选股界面，多维度筛选目标股票；
能 搜 输入搜索词条，点击搜索可以搜索词条答案；展示历史搜索记录。
我的策 查看用户的收藏问句、收藏热点主题、收藏资讯、用户提交建议的回
略 复反馈，其中可以点“我的”（位于搜索栏下方）快速进入。
问句推 从热门话题、板块主题、价值发现、股票技术形态、股票阶段表现、
荐 股票财务指标、资讯检索、个股详情、答疑解惑等多维度基于股票基
础知识、市场热点、股票基本面和技术面为用户推荐热点搜索问句。
在上述“问达”软件的相关功能中，“问达”仅根据客观的市场资讯、数据等内容，并结合投资者需求，提供具有关联性的股票信息或相关指标、数据信息；“问达”对所提供的相关信息并不进行主观分析，亦不提供有关股票的买卖建议。“问达”PC端展示页面中特别声明“本内容仅供参考，不构成投资建议”，发行人未通过“问达”产品开展证券投资咨询业务。
根据《中华人民共和国电信条例》（国务院令第666号）、《互联网信息服务管理办法》（国务院令第588号）、《电信业务经营许可管理办法》（工信部令第42号）、《电信业务分类目录（2015年版）（2019年修订）》《非经营性互联网信息服务备案管理办法》（信息产业部令第33号）的相关规定以及经信达律师现场咨询深圳市通信管理局，国家对经营性互联网信息服务实行许可制度，
补充法律意见书（三）
对非经营性互联网信息服务实行备案制度。从事经营性互联网信息服务，应当向
主管部门申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证。发行人的“问达”
产品是嵌入到发行人的PC端或APP端软件产品中的一个功能模块，发行人未通
过该功能模块开展经营性互联网信息服务业务，发行人“问答”产品不需要办理
增值电信业务经营许可证。经核查，发行人网站已根据《非经营性互联网信息服
务备案管理办法》的相关规定完成备案。
信达律师认为，发行人知识问答产品“问达”不需要取得增值电信业务经营许可证，产品中不存在以问答形式或其他形式变相进行推股荐股的情形。
（二）补充说明发行人募投项目“通达信可视化金融研究终端”包含直播模块，但不需要取得直播相应业务资质的原因
“通达信可视化金融研究终端”的功能模块中包含了在线图文直播系统，该模块提供网页展示界面供投研人员以图文形式发布并讲解研究报告。
根据发行人的说明，发行人作为软件产品及后续维护服务的供应商，“通达信可视化金融研究终端”销售后，软件产品的运营权将由证券公司、证券投资咨询机构拥有。相关证券公司、证券投资咨询机构根据其是否具备证券投资咨询业务资质及是否有需要开展证券咨询的直播业务，来决定其采购的产品中是否需要嵌入直播模块。发行人仅为软件产品开发商，不从事证券投资咨询业务，不运营直播服务。发行人直接面向终端投资者销售的部分，将不嵌入直播模块。发行人目前及未来均不会直接从事直播业务，因此无需取得直播相应业务资质。
（三）补充说明“通达信开放式人工智能平台项目”应用于证券公司客户服务业务中，发行人是否就上述业务开展获取必备资质
发行人募投项目“通达信开放式人工智能平台项目”的主要目标是辅助证券公司实现互联网展业的智能化转型，通过将智能机器人应用于证券公司客户服务业务中，协助证券经营机构实现客户服务的线上线下智能一体化。
“通达信开放式人工智能平台项目”的目标客户是证券公司，发行人只是相关产品的软件研发企业，发行人将相关产品交付给证券公司之后，发行人不再拥有相关软件产品的运营权。发行人无需就该项目的研发活动获取资质。此外，发
补充法律意见书（三）
行人并不依托“通达信开放式人工智能平台项目”开展除软件产品销售及维护服
务之外的其他业务类型，不涉及直接面向证券公司客户群体的证券投资咨询、证
券业务经营等业务类型，不涉及其他需要取得资质的业务。
（四）若发行人无需取得证券投资咨询业务资质，请修改申报材料中“智能选股”、“证券分析”等容易引起误解的表述
为了避免对投资者造成误导，引起信息披露内容的误解，招股说明书中除发行人申请的相关软件著作权名称、部分特定技术概念无法进行修改外，针对招股说明书中其他涉及“智能选股”、“证券分析”表述的，发行人进行了适当修改或予以删除。具体修订内容如下：
修改前 修改后
集交易委托、行情揭示、资讯展示等功能，集交易委托、行情揭示、资讯展示等功能，
包含稳定、高效、安全等特性的证券分析软 包含稳定、高效、安全等特性的软件系统
件系统
面向证券信息服务的智能选股系统、投资者 面向证券信息服务的客观股票信息检索系
百科系统等 统、投资者百科系统等
公司将已掌握的云计算、大数据和人工智能 公司将已掌握的云计算、大数据和人工智能
等新兴金融科技技术应用于T2EE应用软件 等新兴金融科技技术应用于T2EE应用软件
产品中，通过构建基于机器学习平台的智能 产品中，通过构建基于机器学习平台的智能
选股软件产品、通过PDF抽取技术与构建智 软件产品、通过PDF抽取技术与构建智能标
能标签加快金融信息流转效率，并在证券公 签加快金融信息流转效率，并在证券公司得
司得以上线应用 以上线应用
公司自成立以来一直致力于证券信息软件 公司自成立以来一直致力于证券信息软件
的研发和服务，拥有一定的技术研发优势，的研发和服务，拥有一定的技术研发优势，
积累了丰富的业务经验，在行情展示、证券 积累了丰富的业务经验，在行情展示、证券
交易、证券分析、智能投顾等应用领域均形 交易等应用领域均形成了公司特有的行业
成了公司特有的行业解决方案 解决方案
本补充法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）
补充法律意见书（三）
（本页无正文，为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市的补充法律意见书（三）》的签署页）
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负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
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关于
补充法律意见书（三）
关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
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补充法律意见书（四）
目 录
二、关于防外挂.................................................................................206
三、关于业务资质.............................................................................208
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中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮政编码：518017
12/F, TaiPing Finance Tower ,6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, China
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关于
深圳市财富趋势科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书（四）
信达首科意字（2019）第004-04号
致：深圳市财富趋势科技股份有限公司
根据深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“发行人”）与广东信达律师事务所（以下简称“信达”）签署的《专项法律顾问聘请协议》，广东信达律师事务所接受深圳市财富趋势科技股份有限公司的委托，担任其首次公开发行并在科创板上市的专项法律顾问。
信达根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具了《广东信达律师事
补充法律意见书（四）
务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《广东信达律师事务所
关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的法
律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《广东信达律师事务所关于深圳
市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意
见书(一)》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）、《广东信达律师事务
所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的
补充法律意见书(二)》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）和《关于深
圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律
意见书（三）》（以下简称“《补充法律意见书（三）》”）。
现信达根据上海证券交易所于2019年11月14日出具的上证科审（审核）〔2019〕713号《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第四轮审核问询函》之要求，对发行人本次发行上市有关事项进行了核查，出具《广东信达律师事务所关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的补充法律意见书(四)》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明外，与其在《补充法律意见书（二）》中的含义相同。信达在《律师工作报告》《法律意见书》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成《律师工作报告》《法律意见书》及《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》的补充。
根据《公司法》《证券法》《注册办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，信达律师出具补充法律意见如下：
法律意见书
正 文
二、关于防外挂
根据招股书及问询回复，发行人证券交易系统的证券公司共94家，其中93家证券公司已全部升级完毕并接入中证信息监测平台并报送数据。
请发行人结合监管机构对行业的相关管理制度，发行人软件产品的验收情况，历史上(尤其是报告期内)是否因外挂程序而被立案调查、处罚等情形，进一步论证发行人软件产品的安全性是否符合监管要求。
请保荐机构、发行人律师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、查验了中国证监会网站（http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3313）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、资 本 市 场 统 一 信 息 披 露 平 台（ https://www.seid.org.cn ） 、信 用 中 国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0）和中国证券业协会网站（https://www.sac.net.cn/hyfw/xxaq/tbdt/index_1.html）。
（一）发行人软件产品受行业监管机构监管
根据发行人的说明，在《证券基金经营机构信息技术管理办法》出台前，发行人作为软件供应商，虽未直接纳入证券监管体系，但因发行人证券行情交易系统软件产品是证券信息系统的前端应用软件，属于证券信息系统的重要组成部分，发行人的产品一直处于监管部门的监管之下。《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》《证券期货经营机构信息系统备份能力标准》《证券期货业信息安全保障管理办法》《证券公司证
法律意见书
券营业部信息技术指引》《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》《关
于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》《证券公司
网上证券信息系统技术指引》《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》《证
券经营机构参与打击非法证券活动工作指引》《证券期货业信息系统审计指南 第
5部分：证券公司》《证券公司压力测试指引》等关于证券信息系统的监管规则均
直接监管证券公司，发行人为证券公司提供符合该等监管规则技术要求的软件产
品。《证券基金经营机构信息技术管理办法》出台后，明确发行人为信息技术服
务机构，需遵循该办法各项要求，为证券公司开展证券业务活动提供信息技术服
务，并受中国证监会机构部监管。发行人符合《证券基金经营机构信息技术管理
办法》规定要求的具体情况见《补充法律意见书（一）》问题十五之第（三）项
的回复。
（二）发行人软件产品的验收情况
中国证监会发布的《证券基金经营机构信息技术管理办法》《证券期货业信息系统审计指南 第5部分：证券公司》等相关制度规范中明确规定了证券公司对信息系统测试和验收的工作要求。根据发行人说明，证券公司信息系统测试一般包括开发环境测试、模拟环境测试、生产环境测试等环节，测试合格后方能上线运行，经上线稳定运行验证后才能验收通过，证券公司采购发行人软件产品均按照行业监管部门的规定履行测试和验收程序。发行人不能接触证券公司的生产环境，软件产品的上线运行和验收合格均由证券公司信息技术部门实施，发行人软件产品不存在未经证券公司测试合格即上线运行的情况。
（三）发行人及发行人客户不存在历史上(尤其是报告期内)因外挂程序而被立案调查、处罚等情形，发行人软件产品不存在因信息安全事故而受到行政处罚
根 据 发 行 人 的 说 明 并 经 信 达 律 师 查 验 中 国 证 监 会 网 站（http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3313）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、资 本 市 场 统 一 信 息 披 露 平 台（ https://www.seid.org.cn ）和 信 用 中 国
法律意见书
（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0），截至本补充法律意见
书出具日，发行人不存在曾因外挂程序而被立案调查、处罚等情形。
根 据 发 行 人 的 说 明 并 经 信 达 律 师 查 验 中 国 证 监 会 网 站（http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3313）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、资 本 市 场 统 一 信 息 披 露 平 台（ https://www.seid.org.cn ）和 信 用 中 国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0）公告的行政处罚文件及相关证券公司的公告文件，截至本补充法律意见书出具日，发行人证券公司客户不存在因外挂程序而被立案调查或受到行政处罚的情形。
根据发行人说明并经信达律师查验中国证监会网站（http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/）和中国证券业协会网站（https://www.sac.net.cn/hyfw/xxaq/tbdt/index_1.html），截至本补充法律意见书出具日，发行人软件产品未因信息安全事故而受到监管部门行政处罚。
核查意见：
经核查，信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人未因信息安全事故而受到监管部门行政处罚；发行人及发行人的客户历史上和报告期内，均不存在因外挂程序而受到监管部门立案调查或受到行政处罚的情形。
三、关于业务资质
根据招股书及问询回复，发行人目前经营的网站和软件产品不需要办理增值电信业务经营许可。
请发行人补充说明其无需取得增值电信业务许可证(仅限互联网信息服务)的原因，向行业主管部门提出咨询或访谈的情况，是否因未取得相应资质受到处罚及对发行人生产经营的影响，并作风险揭示。
法律意见书
请保荐机构、发行人律师核查，说明核查过程，并发表明确意见。
回复：
核查程序：
就上述问题，信达律师查阅了发行人的说明、《信息服务(仅限互联网信息服务)业务发展和实施计划及技术方案专用表格》《广东省行政许可不予受理通知书》，查验了中华人民共和国工业和信息化部官网（http://www.miit.gov.cn）、工业
和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp
/）、广东省通信管理局官网（https://gdca.miit.gov.cn/framenet/web/Featur
eClass.view?mid=88）、广东省通信管理局信息服务业务市场重点整治网站（htt
ps://gdca.miit.gov.cn/gdcmsnet/gdcms/content/staticView?path=/237/2558.
html）和信用中国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0），实
际使用核查了发行人的网站和软件产品具体情况，现场咨询了深圳市通信管理局
工作人员。
（一）发行人无需取得增值电信业务许可证(仅限互联网信息服务)的原因
根据《中华人民共和国电信条例》（国务院令第666号）、《互联网信息服务管理办法》（国务院令第588号）、《电信业务经营许可管理办法》（工信部令第42号）的相关规定，国家对经营性互联网信息服务实行许可制度，从事经营性互联网信息服务应当申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证，电信业务分类的具体划分在《电信业务分类目录（2015年版）》（2019年修订）中列出。
根据发行人的说明并经信达律师核查发行人的网站及个人版软件产品，发行人不存在《电信业务分类目录》规定的需要取得增值电信业务许可证（仅限互联网信息服务）的业务，具体情况如下：
法律意见书
《信息服务（仅限互联网信
信息服务 《电信业务分类目录（2015年版 息服务）业务发展和实施计 发行人是否开展
业务的分 （2019年修订）针对该业务的具 划及技术方案专用表格》中 相关业务
类名称 体定义 就申请该业务需要填写的简
要描述及填表说明（注）
是指建立信息平台，为其他单位 发行人不存在为
或个人用户发布文本、图片、音 其他单位或个人
信息发布 视频、应用软件等信息提供平台 应用商店，如“应用宝”、 用户发布文本、图
平台和递 的服务。平台提供者可根据单位 “手机助手”；门户网站， 片、音视频、应用
送服务 或个人用户需要向用户指定的终 如“新浪”；其他。 软件等信息提供
端、电子邮箱等递送、分发文本、 平台的服务
图片、音视频、应用软件等信息。
是指通过公用通信网或互联网， 发行人产品的检
采取信息收集与检索、数据组织 索服务的仅限于
信息搜索 与存储、分类索引、整理排序等 搜索引擎，如“百度”；网 公司数据资讯库
查询服务 方式，为用户提供网页信息、文 页导航，如“hao123”；其 的信息检索，未通
本、图片、音视频等信息检索查 他。 过互联网及公用
询服务。 通信网提供检索
服务。
是指在公用通信网或互联网上建 发行人未建立具
信息社区 立具有社会化特征的网络活动平 论坛，如“天涯”；社交平 有社会化特征的
平台服务 台，可供注册或群聚用户同步或 台，如“人人网”；其他。 网络活动平台。发
异步进行在线文本、图片、音视 行人未提供信息
频交流的信息交互平台。 社区平台服务。
指利用公用通信网或互联网，并 发行人通过移动
通过运行在计算机、智能终端等 通信网向个人版
的客户端软件、浏览器等，为用 用户发送验证码
户提供即时发送和接收消息（包 短信，发行人已持
信息即时 括文本、图片、音视频）、文件 即时通信，如“微信”；互 有增值电信业务
交互服务 等信息的服务。信息即时交互服 联网交互式语音，如“QQ语 许可证（不含互联
务包括即时通信、交互式语音服 音”；其他。 网信息服务）。发
务（IVR），以及基于互联网的端 行人未利用互联
到端双向实时话音业务（含视频 网并通过客户端
话音业务）。 软件或浏览器等
提供信息即时交
法律意见书
《信息服务（仅限互联网信
信息服务 《电信业务分类目录（2015年版 息服务）业务发展和实施计 发行人是否开展
业务的分 （2019年修订）针对该业务的具 划及技术方案专用表格》中 相关业务
类名称 体定义 就申请该业务需要填写的简
要描述及填表说明（注）
互服务。
指利用公用通信网或互联网，通
过建设公共服务平台以及运行在
信息保护 计算机、智能终端等的客户端软 防病毒平台，如“360在线杀 发行人未提供信
和处理服 件，面向用户提供终端病毒查询、毒”；垃圾信息拦截平台， 息保护和处理相
务 删除，终端信息内容保护、加工 如“手机管家”；其他。 关服务
处理以及垃圾信息拦截、免打扰
等服务。
注：《信息服务（仅限互联网信息服务）业务发展和实施计划及技术方案专用表格》为工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp/）中申请增值电信业务经营许可证（仅限互联网信息服务）所需要填写的申请表格。
（二）发行人申请增值电信业务经营许可未获受理
根据发行人提供的《信息服务(仅限互联网信息服务)业务发展和实施计划及技术方案专用表格》《广东省行政许可不予受理通知书》（粤许可2019 1067号）及发行人的说明，发行人于2019年6月向工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp/）提交办理“信息服务业务（仅限互联网信息服务）经营许可证”申请，申请项目包括发行人网站、PC和手机客户端。工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统于2019年6月4日出具不予受理通知书，通知发行人“经初步审查，发现你公司网站内容及申请的事项不需要获得增值电信业务经营许可证，只需做好网站备案即可”。
（三）向行业主管部门咨询的具体情况
2019年11月15日，信达律师及发行人向深圳市通信管理局进行了现场咨询，向深圳市通信管理局业务咨询工作人员介绍了发行人官网及软件产品的模式、类型和功能，并现场展示了发行人官网和软件产品的相关信息及实现的功能等，深
法律意见书
圳市通信管理局业务咨询工作人员现场查看后认为，发行人的官网和软件产品目
前不需要办理增值电信业务经营许可证（仅限互联网信息服务）。
（四）是否因未取得相应资质受到处罚
根据发行人的说明，并经信达律师查验中华人民共和国工业和信息化部官网（http://www.miit.gov.cn）、工业和信息化部电信业务市场综合管理信息系统（https://tsm.miit.gov.cn/dxxzsp/）、广东省通信管理局官网（https://gdca.miit.gov.cn/framenet/web/FeatureClass.view?mid=88）、广东省通信管理局信息服务业务市场重点整治网站（https://gdca.miit.gov.cn/gdcmsnet/gdcms/content/staticView?path=/237/2558.html）和信用中国（https://www.creditchina.gov.cn/home/?navPage=0），截至本补充法律意见书出具日，发行人不存在因未取得相关资质受到处罚的情况。
（五）补充风险提示
经信达律师核查，发行人已经在《招股说明书》第四节“风险因素”之“二、经营风险”中增加“相关业务经营资质不完备的风险”的风险揭示。
核查意见：
信达律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人目前经营的网站和软件产品无需办理增值电信业务许可证(仅限互联网信息服务)，发行人不存在因未取得资质而受到监管部门行政处罚的情况。针对发行人未取得增值电信业务许可证（仅限互联网信息服务）的潜在风险，发行人已在招股说明书进行了相应的风险提示。
本补充法律意见书一式两份，每份具有同等法律效力。
（以下无正文）
法律意见书
（本页无正文，为《深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市的补充法律意见书（四）》的签署页）
广东信达律师事务所
负责人： 经办律师：
张 炯 石之恒
蔡嘉怡
年 月 日
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