证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：临2020-010
上海吉祥航空股份有限公司关于开展期货套期保值业务的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海吉祥航空股份有限公司（以下简称“吉祥航空”或“公司”）于2020年3月18日召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于公司开展期货套期保值业务的议案》，公司拟有计划地开展期货套期保值业务，现将有关情况公告如下：
一、交易的品种
公司及控股子公司开展期货套期保值业务，期货品种主要以公司使用的油料品种和与其关联性紧密的油料品种为套期保值交易标的，套期保值交易数量控制在公司实际用油量以内。公司开展套期保值以对冲航油价格波动风险为目的，不进行投机和套利交易，不因开展原油套期保值造成额外的资金占用。
二、套期保值的目的
公司有计划地开展原油套期保值业务，可以对冲原油、航油价格波动风险，保证经营成本的相对稳定，降低其对公司正常经营的影响。
三、拟投入资金及业务期间
根据公司对未来经营中航油使用需求的测算，自董事会审议通过之日起12个月内，公司及控股子公司拟实施的原油套期保值交易总购买额度不超过最近一期经审计净资产的20%，期货市场建立的头寸数量不超过公司上年航油总使用量的二分之一。公司采用滚动建仓的方式，额度可以循环使用。
四、风险分析及风险控制措施
1.风险分析
（1）价格波动风险：期货市场行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成交易损失。
（2）流动性风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如行情急剧变化，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
（3）内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。
（4）技术风险：从交易到资金设置、风险控制，再到与期货公司、场外期权交易对手的联络，内部系统的稳定与交易的匹配等，存在着因系统崩溃、程序错误、信息风险、通信失效等可能导致交易无法成交的风险。
2.风险控制措施
（1）公司将原油套期保值业务与公司生产经营相匹配，在期货市场建立的头寸数量，不得超过公司上年总使用量的二分之一，具体可使用额度由董事会每年度根据上年公司生产经营情况决定，风险处于公司可控范围内。
（2）公司制定了《期货套期保值业务管理制度》，对套期保值额度、品种范围、审批权限及信息披露、业务流程、信息隔离措施、风险管理制度等作出了明确规定，且长期有效。公司将严格按照《期货套期保值业务管理制度》的规定对各个环节进行控制。
（3）公司将控制套期保值的资金规模，合理计划和使用期货保证金，按照公司《期货套期保值业务管理制度》等规定的审批权限下达操作指令，进行套期保值操作。
（4）公司将设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。
（5）定期进行内部审计，以有效防范风险。
五、期货套期保值业务的可行性分析
公司开展期货套期保值业务，以规避生产经营中原油、航油价格波动给公司生产经营带来不利影响，保证公司经营业绩的稳定性和可持续性，并不以投机和套利交易为目的。公司已建立了较为完善的期货套期保值业务内部控制和风险控制制度，具有与拟开展期货套期保值业务交易保证金相匹配的自有资金，公司将严格按照《上海证券交易所股票上市规则》和公司《期货套期保值业务管理制度》的要求，落实风险防范措施，审慎操作。综上所述，公司开展期货套期保值业务是切实可行的，对公司的生产经营是有利的。
六、独立董事意见
1、公司开展与公司生产经营相关的期货套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定。
2、公司已制定《期货套期保值业务管理制度》，建立健全了组织机构、业务操作流程、审批流程及风险控制措施。
3、公司及控股子公司开展期货套期保值业务有利于有效防范市场风险，可以对冲原油、航油价格波动风险，保证经营成本的相对稳定，降低其对公司正常经营的影响。
综上，我们同意公司开展期货套期保值业务。
特此公告。
上海吉祥航空股份有限公司董事会
2020年3月19日
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