兰生股份：关于上海兰生股份有限公司重大资产重组法律意见书

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                                                               关于

                   上海兰生股份有限公司重大资产置换并
                   发行股份及支付现金购买资产暨关联交易
                                   之

                  _____________________________________

                               法律意见书
                  _____________________________________



                                       北京观韬中茂（上海）律师事务所


                                                             2020年3月




北京    上海    广州    深圳   香港    天津    杭州   苏州    成都    厦门     大连    济南   西安   武汉   南京    福州   郑州   悉尼   多伦多


BeijingShanghaiGuangzhouShenzhenHong KongTianjinHangzhouSuzhouChengduXiamenDalianJinanXi’anWuhanNanjingFuzhouZhengzhouSydneyToronto
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                                                                       法律意见书



                                                            目      录



释义................................................................................................................................1

一、         本次交易的方案..............................................................................................7

二、         本次交易各方的主体资格............................................................................ 11

三、         本次交易的批准和授权................................................................................24

四、         本次交易的实质条件....................................................................................26

五、         本次交易涉及的相关协议............................................................................30

六、         本次交易的置出资产....................................................................................53

七、         本次交易的置入资产....................................................................................68

八、         本次交易涉及的关联交易及同业竞争......................................................107

九、         本次交易的信息披露.................................................................................. 113

十、         参与本次交易的证券服务机构的资格...................................................... 115

十一、              关于本次交易相关人员买卖兰生股份股票的情况........................... 116

十二、              本次交易涉及的其他重要事项........................................................... 116

十三、              结论性意见........................................................................................... 117
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                              法律意见书


                                        释义

在本法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：

兰生股份/上市公
                      指   上海兰生股份有限公司（股票代码：600826.SH）
司
东浩兰生集团/交            东浩兰生（集团）有限公司，曾用名为世博集团、东
                      指
易对方                     浩国贸集团、东浩兰生国贸
                           上海世博（集团）有限公司，于 2011 年 9 月 15 日更名为东
           世博集团   指
                           浩国贸集团

                           上海东浩国际服务贸易（集团）有限公司（名称使用期间从

       东浩国贸集团   指   2011 年 9 月 15 日-2013 年 12 月 26 日），于 2013 年 12 月 27

                           日更名为东浩兰生国贸

                           上海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司，于 2017 年 5
       东浩兰生国贸   指
                           月 31 日更名为东浩兰生集团

兰生集团              指   上海兰生（集团）有限公司
                           上海东浩兰生会展（集团）有限公司，曾用名为东浩
会展集团              指
                           会展策划
                           上海东浩会展活动策划有限公司，于 2017 年 6 月 28 日更名
       东浩会展策划   指
                           为会展集团

                           上海兰生轻工业品进出口有限公司，曾用名为兰生泓
兰生轻工              指
                           乐
                           上海兰生泓乐进出口有限公司，于 2014 年 8 月 14 日更名为
           兰生泓乐   指
                           兰生轻工

                           上海东浩实业（集团）有限公司，曾用名为东浩国贸
东浩实业              指
                           集团（旧）
                           上海东浩国际服务贸易（集团）有限公司（名称使用期间从

东浩国贸集团（旧）    指   1997 年 11 月 11 日-2011 年 8 月 24 日），于 2011 年 8 月 25

                           日更名为东浩实业

兰灏商贸              指   上海兰灏商贸发展中心（有限合伙）
上海广告              指   上海广告有限公司


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


会展经营             指    上海东浩会展经营有限公司
外经贸商展           指    上海外经贸商务展览有限公司
外投集团             指    上海外经贸投资（集团）有限公司
靖达国际             指    上海靖达国际商务会展旅行有限公司
兰生文化             指    上海东浩兰生文化传播有限公司
依佩克运输           指    上海依佩克国际运输有限公司
世博文化             指    上海世博文化传播有限公司
大博文鞋业           指    上海大博文鞋业有限公司
现代国际             指    上海现代国际展览有限公司
工业商展             指    上海工业商务展览有限公司
跨采中心             指    上海跨国采购中心有限公司
升光轻工             指    上海升光轻工业品进出口有限公司
赛事公司             指    上海东浩兰生赛事管理有限公司
北京华展             指    北京华展博览展览有限公司
东浩商务             指    上海东浩国际商务有限公司
博展经营             指    上海博展地下空间经营管理有限公司
置入资产             指    东浩兰生集团持有的会展集团 100.00%股权
置出资产             指    兰生股份持有的兰生轻工 51.00%股权
本次交易/本次重            兰生股份进行的资产重组行为，包括重大资产置换、
                     指
组                         发行股份及支付现金购买资产
标的资产             指    本次交易置出资产和置入资产
                           本次交易涉及的标的公司，具体指会展集团、兰生轻
标的公司             指
                           工之单独或全体
                           本次重组涉及置入、置出资产的审计、评估基准日，
审计、评估基准日     指
                           即 2019 年 10 月 31 日
最近两年             指    2017 年、2018 年
报告期/最近两年
                     指    2017 年、2018 年和 2019 年 1-10 月
及一期
交割日               指    兰生股份向东浩兰生集团交付置出资产的完成日期，



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


                           及东浩兰生集团向上市公司交付置入资产的完成日期
                           置出资产和置入资产在损益归属期内产生的盈利或亏
期间损益             指
                           损及其他权益变动
                           兰生股份拟以兰生轻工 51.00%股权与东浩兰生集团
重大资产置换         指    持有的会展集团 100.00%股权的等值部分进行置换之
                           行为
发行股份及支付现           兰生股份拟向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的
                     指
金购买资产                 方式购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分
海通证券             指    海通证券股份有限公司，系本次重组的独立财务顾问
                           上会会计师事务所（特殊普通合伙），系本次重组的
上会                 指
                           审计机构
东洲评估             指    上海东洲资产评估有限公司，系本次重组的评估机构
                           北京观韬中茂（上海）律师事务所，系本次重组的法
本所                 指
                           律顾问
本所律师             指    本所为本次重组指派的经办律师
                           上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支
《重组报告书》       指
                           付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）
《置出资产审计报           上会师报字（2020）第 0484 号《上海兰生轻工业品进
                     指
告》                       出口有限公司审计报告》
《置入资产审计报           上会师报字（2020）第 0483 号《上海东浩兰生会展（集
                     指
告》                       团）有限公司审计报告》
                           东洲评报字[2019]第 1381 号《上海兰生股份有限公司
《置出资产评估报
                     指    拟资产置换所涉及的置出资产上海兰生轻工业品进出
告》
                           口有限公司股东全部权益价值资产评估报告》
                           东洲评报字[2019]第 1380 号《上海兰生股份有限公司
《置入资产评估报           重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产涉及的
                     指
告》                       上海东浩兰生会展（集团）有限公司股东全部权益价
                           值资产评估报告》
《法律意见书》       指    北京观韬中茂（上海）律师事务所关于上海兰生股份



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                   法律意见书


                           有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资
                           产暨关联交易的法律意见书
《公司法》           指    《中国人民共和国公司法》
《证券法》           指    《中国人民共和国证券法》
《重组管理办法》     指    《上市公司重大资产重组管理办法》
《上市规则》         指    《上海证券交易所股票上市规则》
《重组若干问题的           《中国证券监督管理委员会关于规范上市公司重大资
                     指
规定》                     产重组若干问题的规定（2016 修订）》
中国证监会           指    中国证券监督管理委员会
上交所               指    上海证券交易所
上海国资委           指    上海市国有资产监督管理委员会
元、万元、亿元       指    人民币元、人民币万元、人民币亿元
                           指香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的合
港澳台               指
                           称




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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书




                    北京观韬中茂（上海）律师事务所

              关于上海兰生股份有限公司重大资产置换并

              发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的

                                 法律意见书

                                         观意字【2020】第 0088 号




致：上海兰生股份有限公司

    本所作为兰生股份本次重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关
联交易的专项法律顾问，根据《证券法》《公司法》《重组管理办法》等法律、
法规和中国证监会的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉
尽责精神，出具本法律意见书。

    本所是依据本法律意见书出具之日以前已经发生或存在的事实和我国法律、
法规、部门规章及其他规范性文件的有关规定发表法律意见，且本所对某事项的
判断是否合法有效，是以该事项发生时所适用的法律法规为依据，同时也充分考

虑了有关政府部门给予的批准和确认。对于出具本法律意见书至关重要而又无法
得到独立证据支持的事实，本所依赖有关政府部门、兰生股份、会计师事务所、
资产评估公司等出具的专业报告、说明或其他文件。

    本所已经得到交易各方的下述保证，即：已经向本所律师提供了本所律师认
为出具本法律意见书所必需的、真实的、完整的、有效的原始书面材料、副本材
料或者口头证言，并无隐瞒、虚假或重大遗漏之处，其中提供的材料为副本或复
印件的，保证正本与副本、原件与复印件一致。

    本所仅就与兰生股份本次交易有关的法律问题发表意见，而不对有关会计、
审计、资产评估、内部控制等专业事项发表意见。在本法律意见书中对有关会计
报告、审计报告和资产评估报告书中某些数据和结论的引述，并不意味着本所对


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                               法律意见书


这些数据和结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。

    本所承诺已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对兰生股
份本次交易的合法、合规、真实、有效进行了充分的核查验证，保证本法律意见
书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

    本所同意将本法律意见书作为兰生股份申请本次交易所必备的法律文件，与
其他材料一并上报，并依法对本法律意见书承担责任。

    本法律意见书仅供兰生股份为本次交易之目的使用，不得用作任何其他目的。
本所同意兰生股份部分或全部在其为本次交易所制作的相关文件中按中国证监
会的审核要求引用本法律意见书的相关内容，但兰生股份作上述引用时，不得因
引用而导致法律上的歧义或曲解。

    本所根据《证券法》《公司法》《重组管理办法》等有关法律、法规和中国
证监会的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具
法律意见书如下：




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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


一、 本次交易的方案

    根据兰生股份第九届董事会第十次会议决议、第九届董事会第十三次会议决

议、《重组报告书》，本次交易的方案由重大资产置换、发行股份及支付现金购
买资产两部分组成。其中，重大资产置换与发行股份及支付现金购买资产互为条
件、同步实施，如上述两项中任何一项未获相关程序通过，或未获得相关政府部
门批准，则本次重组各项内容均不予实施。

    （一）重大资产置换

    兰生股份拟以其持有的兰生轻工 51.00%股权与东浩兰生集团持有的会展集
团 100.00%股权的等值部分进行置换。

    （二）上市公司发行股份及支付现金购买资产

    兰生股份拟向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的方式购买置入资产与
置出资产交易价格的差额部分。

    本次交易评估基准日为 2019 年 10 月 31 日。截至评估基准日，各标的资产
评估结果及交易价格如下：

                                                     评估价值      交易价格
 序号                      标的资产
                                                     （万元）      （万元）

   1      拟置出资产         兰生轻工 51.00%股权       5,202.00      5,202.00

   2      拟置入资产         会展集团 100.00%股权    145,500.00    145,500.00

    拟 置出 资 产的 评 估价值 为 5,202.00 万元， 经 双方 协商确定交 易 价格 为
5,202.00 万元；拟置入资产的评估价值为 145,500.00 万元，经双方协商确定交易
价格为 145,500.00 万元。以上评估结果尚需获得上海国资委备案通过。

    置入资产与置出资产交易价格的差额部分为 140,298.00 万元，由上市公司以
发行股份及支付现金方式支付，其中，以现金方式支付对价 16,623.00 万元，以
股份方式支付对价 123,675.00 万元，股份发行价格为 10.18 元/股，发行股份数为
121,488,213 股。



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                           法律意见书


    上市公司向交易对方支付的现金和股票对价具体情况如下表所示：

交易                       标的资产对         现金对价    股份对价     股份对价数
         对应标的资产
对方                       价（万元）         （万元）    （万元）      量（股）

           兰生轻工
        51.00%股权与
东浩
           会展集团
兰生                         140,298.00       16,623.00   123,675.00   121,488,213
         100.00%股权
集团
         交易价格的差
            额部分

    （三）发行股份具体方案

    1、发行股份的种类、面值及上市地点

    本次交易中拟发行股份的种类为人民币普通股 A 股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为上交所。

    2、发行方式及发行对象

    本次发行股份购买资产的发行方式为向特定对象非公开发行，发行对象为东
浩兰生集团。

    3、发行股份的定价方式和价格

    （1）定价基准日

    本次交易中，发行股份购买资产涉及的发行股份定价基准日为公司审议本次
交易相关事项的第九届董事会第十次会议决议公告日。

    （2）发行价格

    根据《重组管理办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场
参考价的 90%；市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均
价＝定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


公司股票交易总量。

       上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易

均价具体情况如下表所示：

                                                       交易均价的 90%
 序号     股票交易均价计算区间   交易均价（元/股）
                                                           （元/股）

   1          前 20 个交易日                 11.378                10.240

   2          前 60 个交易日                 11.302                10.172

   3         前 120 个交易日                 11.895                10.705

       经上市公司与交易对方协商，公司本次交易的发行价格为 10.18 元/股，不低
于定价基准日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90%。

       自定价基准日至发行日期间，公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发
新股或配股等除权、除息行为的，将按照中国证监会、上交所的相关规则对发行
价格进行相应调整，发行价格的具体调整方法如下：

       假设调整前发行价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，每股增发新股或
配股数为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派息为 D，调整后发行价格为 P1，
则：

       派息：P1＝P0－D

       送股或转增股本：P1＝P0/（1＋N）

       增发新股或配股：P1＝（P0＋AK）/（1＋K）

       假设以上三项同时进行：P1＝（P0－D＋AK）/（1＋K＋N）

       4、发行数量

       本次发行股份购买资产的发行数量将根据标的资产的交易对价和股份发行
价格确定，计算方法为：向交易对方发行股份的数量=以发行股份形式向交易对
方支付的交易对价/本次发行价格。

       根据《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产框架协议》以及《重大


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》，按照发行价格 10.18 元/股、股
份对价金额 123,675.00 万元计算，上市公司本次向东浩兰生集团发行股份数量为
121,488,213 股。

    自定价基准日至发行日期间，上市公司如有派发股利、送红股、转增股本、
增发新股或配股等除权、除息事项，发行数量也将根据发行价格的调整情况进行
相应调整。

    5、锁定期安排

    东浩兰生集团在本次重组中以资产认购取得的上市公司非公开发行的股份，
锁定期为自发行结束之日起 36 个月。

    本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发
行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，东浩兰生集团持有上市
公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。

    锁定期届满后，该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中
国证监会、上交所的规定和规则办理。本次交易完成后，交易对方基于本次交易
所取得的股份因上市公司送股、转增股本等原因而增持的上市公司股份，亦按照
前述安排予以锁定。

    若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关证券
监管机构的监管意见进行相应调整。

    6、过渡期间损益归属安排

    （1）标的资产过渡期间损益安排

    自评估基准日起（不含基准日当日）至资产交割日止（含交割日当日），置
出资产和置入资产产生的损益及其他净资产的增加或减少，由标的资产原股东按
其持股比例享有或承担。上述过渡期间损益将根据具有证券期货相关业务资格的
会计师事务所以交割日相关专项审计后的结果确定。

    （2）滚存未分配利润安排



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


    本次交易完成后，上市公司滚存的未分配利润将由本次重组后的上市公司新
老股东按照重组完成后的股份比例共享。

    7、现金支付具体方案

    根据上市公司和交易对方签署的《重大资产置换并发行股份及支付现金购买
资产框架协议》以及《重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》，上
市公司应以自有资金将现金对价部分一次性足额支付至东浩兰生集团指定账户。
兰生股份在本次重组取得的中国证监会核准批文有效期内完成本协议项下应履
行的现金支付义务。

    本所律师经核查后认为，兰生股份本次交易的方案符合法律、法规和规范性
文件以及《上海兰生股份有限公司章程》的规定。




二、 本次交易各方的主体资格

    （一）兰生股份

    本次重组中，兰生股份为置出资产的置出方、拟购买资产的购买方。

    1、基本情况

    根据兰生股份持有的《营业执照》以及本所律师在国家企业信用信息公示系
统（http://www.gsxt.gov.cn）查询的信息，兰生股份的基本情况如下：

 企业名称               上海兰生股份有限公司

 企业住所               上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号 2602 室

 统一社会信用代码       913100001322300861

 企业类型               其他股份有限公司(上市)

 注册资本               42,064.228800 万人民币

 法定代表人             曹炜

 成立日期               1982 年 8 月 7 日

 营业期限               1982 年 8 月 7 日至不约定期限



                                        11
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


                        自营和代理各类商品及技术的进出口业务，国内贸易
                        （除专项规定），实业投资和资产管理，仓储，贸易专
 经营范围
                        业领域内的技术服务，商务咨询。【依法须经批准的项
                        目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

    2、历史沿革

    根据自上海市市场监督管理局调取的企业档案及兰生股份相关公告，兰生股
份历史沿革情况如下：

    （1） 兰生股份前身为上海市文教体育用品进出口公司

    兰生股份的前身为上海市文教体育用品进出口公司，成立于 1982 年 8 月 7
日。

    （2） 1993 年 12 月，兰生股份设立

    1993 年 6 月 15 日，上海市文教体育用品进出口公司作出《关于申请改制设
立兰生股份有限公司并公开发行股票的决议》（（93）沪文经字第 178 号）。

    1993 年 9 月 25 日，上海市对外经济贸易委员会向上海市文教体育用品进出
口公司下发《关于同意上海市文教体育用品进出口公司改组并更名为“兰生股份
有限公司”的批复》（沪经贸政条字(93)第 1143 号），同意其改组为股份有限公
司并更名为“兰生股份有限公司”。

    1993 年 10 月 1 日，上海市工商行政管理局出具《筹建登记证》（筹登字 034
号），证载筹建企业名称为上海兰生股份有限公司，发起人及筹建负责单位均为
上海市文教体育用品进出口公司。

    1993 年 12 月 3 日，上海会计师事务所出具《关于兰生股份有限公司股票发
行结束后的验资报告》（上会师报字（93）第 1183 号），验证结果为：兰生股
份向社会发行个人股 3,550.00 万股（职工股 196.00 万股），每股面值 1.00 元，
按每股 5.50 元溢价发行，共计 195,250,000.00 元；原上海市文教体育用品进出口
公司的国有资产 106,130,400.00 元按票面 1.00 元折股，评估增值额 38,441,224.94
元及折股尾数 67.26 元已计入资本公积金账户；截至 1993 年 11 月 20 日，兰生

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


股份注册资本 141,630,400.00 元已全部到位，总股本为 14,163.04 万股。根据兰
生股份设立时的公司章程，兰生股份设立时的注册资本总额为 14,163.04 万元，
股份总额为 14,163.04 万股，其中发起人上海市文教体育用品进出口公司以其全
部账面净资产 10,613.04 万元折价入股，计 10,613.04 万股，占总股本的 74.90%；
社会个人股 3,550.00 万元，计 3,550.00 万股，占总股本的 25.10%。

    （3） 1994 年 2 月，兰生股份在上交所上市

    1994 年 2 月 4 日，兰生股份（A 股）股票在上海证券交易所上市交易，股
票代码为 600826。

    （4） 1996 年 8 月，注册资本增加

    1996 年 5 月 28 日，经兰生股份股东大会批准，授权董事会在条件成熟的适
当时候，继续实施 1995 年度每 10 股送 2 股的分配方案。

    1996 年 8 月 23 日，上海会计师事务所出具《验资报告》（上会师报字（96）
第 263 号） ，验明截至 1996 年 6 月 30 日，兰生 股份派送红股的注册资 本
28,326,080.00 元已全部到位，变更后的股东权益总额为 504,852,255.10 元，其中
派股后的实收资本增至 169,956,480.00 元。

    （5） 1996 年 10 月，资本公积转增股本

    1996 年 10 月 3 日，经兰生股份股东大会批准，实施以资本公积金每 10 股
转增 4 股的方案，股本总额由 16,995.648 万股变更为 23,793.9072 万股。

    （6） 1998 年 4 月，配股增资

    1996 年 11 月 15 日，中国证监会下发《关于上海兰生股份有限公司申请配
股的批复》（证监上字（1996）20 号），批准兰生股东实施配股，向全体股东
每 10 股配股 1.785 股，配股价格 3.90 元，实际配股数量 4,248.912 万股，1997
年 1 月 20 日完成配股，股本总额由 23,793.9072 万股变更为 28,042.8192 万股。

    1997 年 1 月 9 日，上海会计事务所出具《验资报告》(上会师报字(97)第 1004
号)，验明截至 1997 年 1 月 9 日，兰生股份派送红股及增资配股后的注册资本



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                        法律意见书


280,428,192.00 元已全部到位，实收资本增至 280,428,192.00 元。

    1998 年 4 月 20 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》，

证载变更后的注册资本为 28,042.00 万元。

    （7） 2000 年 11 月，转配股上市

    根据中国证监会《关于安排上市公司转配股分期分拆上市的通知》，经上海
证券交易所安排，兰生股份转配股定于 2000 年 11 月 20 日起上市流通，本次上

市流通的转配股总数为 24,850,000 股。本次转配股上市前后的股份结构如下：

            股份性质                  转配股上市前（股）     转配股上市后（股）

                    国家拥有股份               185,288,192            185,288,192
未上市流通股份
                       转配股                   24,850,000                         0

已上市流通股份      人民币普通股                70,290,000             95,140,000

            股份总数                           280,428,192            280,428,192

    （8） 2006 年 1 月，股权分置改革

    2005 年 12 月 27 日，上海国资委下发《关于上海兰生股份有限公司股权分

置改革有关问题的批复》（沪国资委产（2005）941 号），批准兰生股份的股权
分置改革方案。

    2006 年 1 月 9 日，兰生股份召开股东会并作出决议，审议通过了《上海兰
生股份有限公司股权分置改革方案》，本次股权分置改革的实施方案如下：

    兰生集团为获得其持有股份的流通权向方案实施股权登记日（2006 年 1 月
17 日）登记在册的全体流通股股东支付 38,056,000 股，即流通股股东每持有 10
股流通股将获得 4 股；在该等股份支付完成后，兰生集团所持有的剩余
147,232,192 股（比例下降至 52.50%）股份即获得上市流通权，兰生股份总股本、
资产、负债、所有者权益、每股收益等财务指标均保持不变。

    本次股份分置改革实施前后的股份结构如下：

                         方案实施前                      方案实施后
 股份性质
                 数量（股）        比例（%）      数量（股）     比例（%）


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


 非流通股            185,288,192          66.07            0          0.00

有限售条件
                                 0         0.00   147,232,192        52.50
的流通股份

无限售条件
                      95,140,000          33.93   133,196,000        47.50
的流通股份

 股份总额            280,428,192       100.00     280,428,192      100.00

    （9） 2011 年 7 月，资本公积转增股本

    2011 年 5 月 10 日，兰生股份作出股东大会决议，通过关于 2010 年度利润
分配及资本公积金转增股本的方案，实施以资本公积金向全体股东每 10 股转增
5 股的方案，股本总额由 28,042.8192 万股变更为 42,064.2288 万股。

    2011 年 6 月 8 日，上海上会会计师事务所出具《验资报告》（上会师报字
（2011）第 1630 号），验明截至 2011 年 5 月 31 日，兰生股份已将资本公积
140,214,096.00 元转增股本，兰生股份变更后的注册资本为 420,642,288.00 元，
累计股本为 420,642,288.00 元。

    2011 年 7 月 19 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》。

    根据兰生股份的说明，经本所律师核查，兰生股份有效存续，不存在依据法

律、法规或现行公司章程规定需要终止的情形，具备本次交易的主体资格。




（二）东浩兰生集团

    1、基本情况

    东浩兰生集团是本次重组的交易对方，基本信息如下：

企业名称               东浩兰生（集团）有限公司

企业住所               中国（上海）自由贸易试验区国展路 1099 号

统一社会信用代码       91310000759006889A

企业类型               有限责任公司（国有独资）



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


注册资本               220,000.00 万人民币

法定代表人             王强

成立日期               2004 年 2 月 16 日

营业期限               2004 年 2 月 16 日至 2034 年 2 月 15 日

                       国有资产经营管理，开展境内外投资业务，兴办人力资源
                       业、会展业、传播业、贸易、商业、房产业、体育、科技
                       及其他服务贸易企业，经营各类服务贸易，以服务外包方
                       式从事人力资源管理服务（限下属企业或分支机构经营），
                       主承办各类展览、会议、论坛及提供相关服务，活动策划，
经营范围               场馆经营，国际及国内贸易业务，商务咨询，房地产开发
                       经营，自有房屋租赁及物业管理服务，组织策划体育赛事，
                       体育赛事场馆经营（除高危险性体育项目），电脑信息技
                       术服务等及以上相关业务的咨询服务（以上项目均按国家
                       有关规定执行）。【依法须经批准的项目，经相关部门批
                       准后方可开展经营活动】

    东浩兰生集团由上海国资委 100%持有。

    根据东浩兰生集团的说明，经本所律师核查，东浩兰生集团有效存续，不存
在依据法律法规或现行公司章程规定需要终止的情形。

    2、历史沿革

    （1）2004 年 2 月，世博集团设立

    2003 年 10 月 22 日，上海市人民政府下发《上海市人民政府关于同意成立

上海世博土地储备中心（上海世博土地控股有限公司）和上海世博（集团）有限
公司的批复》（沪府〔2003〕102 号），同意成立上海世博土地储备中心（上海
世博土地控股有限公司）和上海世博（集团）有限公司。




                                       16
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                        法律意见书


    2004 年 1 月，上海国资委、上海国有资产经营有限公司、上海市国际贸易
促进委员会、上海文化广播影视集团共同签署了《投资协议书》，一致同意组建
注册资金为 111,000.00 万元的世博集团。

    2004 年 2 月，根据《企业国有资产占有产权登记表》，上海市国资委出资
比例为 80.30%、上海国有资产经营有限公司出资比例为 7.58%、上海文化广播影
视集团出资比例为 7.58%、上海市国际贸易促进委员会出资比例为 4.54%。

    2004 年 2 月 13 日，上海市工商行政管理局出具《企业名称预先核准通知书》，
同意预先核准由上海国资委、上海国有资产经营有限公司、上海市国际贸易促进
委员会、上海文化广播影视集团共同出资的企业名称为上海世博（集团）有限公
司。

    2004 年 2 月 16 日，上海市工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（证
照编号：00000001200402170005）。

    世博集团设立时的股权结构如下：

             股东名称            出资额（万元）        出资比例    出资方式

            上海国资委                     89,200.00     80.30%   资产和货币

  上海国有资产经营有限公司                  8,400.00      7.58%      货币

       上海文化广播影视集团                 8,400.00      7.58%      货币

  上海市国际贸易促进委员会                  5,000.00      4.54%      货币

               合计                   111,000.00        100.00%      ——

    （2）2005 年 8 月，股权结构调整

    2005 年 7 月 21 日，上海立信资产评估有限公司出具《上海展览中心整体资
产评估报告书》（信资评报字[2005]第 188 号），经评估，上海展览中心净资产
价值为人民币 411,817.04 万元。

    2005 年 8 月 31 日，上海国资委向上海世博会事务协调局下发《关于调整上

海世博（集团）有限公司股权结构的函》（沪国资委事[2005]518 号），同意将
上海国资委持有的上海展览中心 49.00%国有权益（评估值为 2,017,903,496.00 元）


                                      17
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


注入世博集团，相应增加上海国资委对世博集团的投资。世博集团股权结构调整
为：上海国资委持股 91.52%，上海国有资产经营有限公司持股 3.26%，上海文
化广播影视集团持股 3.26%，上海市国际贸易促进委员会持股 1.96%。

    2005 年 8 月 31 日，世博集团股东会作出临时股东会决议，通过世博集团修
改后的《上海世博（集团）有限公司章程》，同意股东上海国资委以其拥有的上
海展览中心 49.00%股权作为投资向世博集团增资 201,790.35 万元。

    2005 年 8 月 31 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》
（证照编号：00000001200508310014）。

    此次股权调整完成后，世博集团的股权结构如下：

          股东名称               出资额（万元）       出资比例     出资方式

         上海国资委                   101,600.00         91.52%   资产和货币

上海国有资产经营有限公司                   3,600.00       3.26%      货币

   上海文化广播影视集团                    3,600.00       3.26%      货币

上海市国际贸易促进委员会                   2,200.00       1.96%      货币

            合计                       111,000.00       100.00%      ——

    （3）2009 年 5 月，股权划转及转让

    2008 年 1 月 9 日，上海国资委作出《关于上海松江新城建设发展有限公司

等企业部分股权无偿划入的批复》（沪国资委产[2008]17 号），同意将上海国有
资产经营有限公司持有的世博集团 3.26%股权无偿划入东方国际（集团）有限公
司。

    2009 年 2 月 26 日，根据《上海市国资委专题会议纪要》，同意将上海市国
际贸易促进委员会持有的世博集团 1.96%的股权以 8,700.00 万元的价格转让给
上海世博土地控股有限公司。

    2009 年 3 月 5 日，世博集团股东会作出股东会决议，根据上海国资委和上

海市金融服务办公室《关于组建新的国际集团和国盛集团的通知》（沪国资委重
（2007）246 号）及对东方国际（集团）有限公司资产补偿的方案要求，一致同


                                      18
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


意上海国有资产经营有限公司将其在世博集团的 3.26%股权无偿划转给东方国
际（集团）有限公司，世博集团其他股东同意放弃股权优先受让权。

    同日，世博集团股东会作出临时股东会决议，同意上海市国际贸易促进委员
会将其所持有的世博集团 1.96%股权（投资总额 6,000.00 万元，认缴注册资本额
2200.00 万元）以 8,700.00 万元的价格转让给上海世博土地控股有限公司，世博
集团其他股东同意放弃股权优先受让权。

    2009 年 4 月 1 日，上海市国际贸易促进委员会与上海世博土地控股有限公
司签署了《关于上海世博（集团）有限公司之股权转让协议》，约定上海市国际
贸易促进委员会将其所持有的世博集团 1.96%股权以 8,700.00 万元的价格转让给
上海世博土地控股有限公司。

    2009 年 5 月 21 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》
（证照编号：00000000200905210009）。

    本次股权变更完成后，世博集团股权如下：

           股东名称              出资额（万元）       出资比例    出资方式

         上海国资委                   101,600.00        91.52%   资产和货币

 东方国际（集团）有限公司                  3,600.00      3.26%      货币

   上海文化广播影视集团                    3,600.00      3.26%      货币

 上海世博土地控股有限公司                  2,200.00      1.96%      货币

             合计                      111,000.00      100.00%      ——

    （4）2009 年 12 月，股权划转

    2009 年 10 月 20 日，根据上海市人民政府“沪府办秘[2009]012582 号”文，
同意将上海国资委持有的世博集团 4.33%股权划转给上海世博事务协调局。

    2009 年 10 月 30 日，世博集团股东会作出股东会决议，通过世博集团章程

修正案，一致同意在保持世博集团注册资本不变的情况下，将上海国资委在世博
集团的相应股权划转给上海世博会事务协调局，世博集团其他股东放弃股权优先
受让权。


                                      19
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


    2009 年 12 月 11 日，上海国资委出具《关于上海世博（集团）有限公司股
权划转的函》（沪国资委产权[2009]667 号），同意将上海国资委在世博集团 4.33%
的股权划转给上海世博会事务协调局，该股权划转以经万隆亚洲会计师事务所有
限公司审计的世博集团 2008 年 12 月 31 日的资产值为基准，划转的 4.33%股权
所对应的所有者权益为 15,004.02 万元。

    2009 年 12 月 24 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执
照》（证照编号：00000000200912240012）。

    本次股权划转完成后，世博集团股权结构如下：

          股东名称               出资额（万元）    出资比例    出资方式

         上海国资委                    96,800.00     87.19%   资产和货币

   上海世博会事务协调局                 4,800.00      4.33%      货币

 东方国际（集团）有限公司               3,600.00      3.26%      货币

   上海文化广播影视集团                 3,600.00      3.26%      货币

 上海世博土地控股有限公司               2,200.00      1.96%      货币

             合计                     111,000.00    100.00%      ——

    （5）2010 年 3 月，股权转让

    2009 年 10 月 20 日，根据上海市人民政府“沪府办秘[2009]012582 号”文，
同意上海世博会事务协调局局将其持有的世博集团 4.33%股权协议转让给上海世
博土地控股有限公司。

    2009 年 12 月 30 日，世博集团股东会作出股东会决议，一致同意上海世博
会事务协调局将其持有的世博集团 4.33%股权以 15,004.02 万元的价格协议转让
给上海世博土地控股有限公司。该协议转让以经审计的世博集团 2008 年 12 月
31 日所有者权益为基准，转让价格为 15,004.02 万元。

    2010 年 2 月 5 日，上海世博会事务协调局与上海世博土地控股有限公司签
署了《产权交易合同》（合同编号：09-FI-13），约定上海世博会事务协调局将
其持有的世博集团 4.33%股权以 15,004.02 万元的价格协议转让给上海世博土地


                                       20
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


控股有限公司，上海联合产权交易所于 2010 年 3 月 1 日出具了《产权交易凭证
（A 类）》（NO.0008728）。

    2010 年 3 月 12 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》
（证照编号：00000000201003120014）。

    本次股权转让完成后，世博集团股权结构如下：

         股东名称                出资额（万元）    出资比例    出资方式

        上海国资委                     96,800.00     87.19%   资产和货币

上海世博土地控股有限公司                7,000.00      6.29%      货币

东方国际（集团）有限公司                3,600.00      3.26%      货币

  上海文化广播影视集团                  3,600.00      3.26%      货币

             合计                     111,000.00    100.00%      ——

    （6）2011 年 9 月，名称变更

    2011 年 8 月 22 日，世博集团股东会作出《关于同意上海世博（集团）有限
公司更名的股东会决议》，同意将世博集团更名为上海东浩国际服务贸易（集团）
有限公司。

    2011 年 09 年 9 日，上海市工商行政管理局出具了《企业名称变更预先核准

通知书》（沪工商注名预核字第 01201109090168 号），同意世博集团变更的企
业名称预先核准为“上海东浩国际服务贸易（集团）有限公司”。

    2011 年 9 月 15 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执照》

（证照编号：00000000201109150036），证载变更后的企业名称为上海东浩国际
服务贸易（集团）有限公司。

    （7）2011 年 11 月，增加注册资本

    2011 年 8 月 29 日，东浩国贸集团股东会作出《关于同意上海东浩国际服务

贸易（集团）有限公司增资的股东会决议》，同意将东浩国贸集团注册资本从




                                        21
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


11.10 亿元增加为 22.00 亿元，其中从资本公积转增资本 2.30 亿元，通过 2011 年
6 月底的累计未分配利润转增资本 8.60 亿元。

    2011 年 9 月 20 日，国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所出具
《验资报告》（国浩沪验字[2011]306B27 号），经审验证明，东浩国贸集团截至
2011 年 9 月 15 日，已将资本公积 2.30 亿元和未分配利润 8.60 亿元合计 10.90 亿
元转增实收资本。截至 2011 年 9 月 15 日，东浩国贸集团注册资本及累计实收资
本均为 22.00 亿元。

    2011 年 11 月 11 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执
照》（证照编号：00000000201111110020），证载变更后的注册资本为 22.00 亿
元。

    本次增资完成后，东浩国贸集团的股权结构如下：

         股东名称                出资额（万元）    出资比例      出资方式

        上海国资委                    191,818.00       87.19%   资产和货币

上海世博土地控股有限公司               13,838.00        6.29%      货币

东方国际（集团）有限公司                7,172.00        3.26%      货币

  上海文化广播影视集团                  7,172.00        3.26%      货币

            合计                      220,000.00      100.00%      ——

    （8）2012 年 12 月，股权划转

    2012 年 12 月 10 日，东浩国贸集团股东会作出股东会决议，根据上海市国

资国企改革总体部署，上海国资委《关于将上海文化广播影视集团持有上海东浩
国际贸易（集团）有限公司 3.26%股权划转市国资委的通知》（沪国资委改革
[2012]420 号）、《关于将东方国际（集团）有限公司持有上海东浩国际贸易（集

团）有限公司 3.26%股权划转市国资委的通知》（沪国资委改革[2012]421 号）
和《关于将上海世博土地控股有限公司持有上海东浩国际贸易（集团）有限公司
6.29%股权划转市国资委的通知》（沪国资委改革[2012] 422 号）要求，同意东




                                        22
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


浩国贸集团变更为国有独资企业，由上海国资委单独出资，并同意修改公司章程
相关条款。

    2012 年 12 月 25 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执
照》（证照编号：00000000201212250029）。

    本次股权划转完成后，东浩国贸集团的股权结构如下：

    股东名称          出资额（万元）          出资比例    出资方式

   上海国资委                    220,000.00    100.00%   资产和货币

    （9）2013 年 12 月，与兰生集团联合重组，名称变更

    2013 年 12 月 6 日，根据上海国资委沪国资委改革[2013]389 号文，以兰生
集团 2012 年 12 月 31 日经审计的账面净资产为基准，将兰生集团全部权益划转
至东浩国贸集团，兰生集团成为东浩国贸集团全资子公司。

    2013 年 12 月 20 日，东浩国贸集团作出股东决定：东浩国贸集团更名为上
海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司。

    2013 年 12 月 27 日，上海市工商行政管理局出具了《企业名称变更预先核
准通知书》（沪工商注名预核字第 01201312270575 号），同意东浩国贸集团将
企业名称变更为上海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司。

    2013 年 12 月 27 日，上海市工商行政管理局核发了新的《企业法人营业执
照》，证书编号为 00000000201312270009。

    （10）2017 年 5 月，名称变更

    2016 年 12 年 22 日，上海市工商行政管理局出具了《企业名称变更预先核
准通知书》（（国）名称变核内字[2016]第 4513 号），同意东浩兰生国贸变更
的企业名称预先核准为“东浩兰生（集团）有限公司”

    2017 年 4 月 19 日，上海国资委出具《关于同意将上海东浩兰生国际服务贸
易（集团）有限公司更名为东浩兰生（集团）有限公司的批复》（沪国资委改革
〔2017〕104 号），同意将东浩兰生国贸更名为东浩兰生（集团）有限公司。


                                         23
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    2017 年 5 月 31 日，上海市工商行政管理局核发了新的《营业执照》（证照
编号：00000000201705310056），证载变更后的企业名称为东浩兰生（集团）有
限公司。

    2、东浩兰生集团与兰生股份的关系

    兰生集团直接持有上市公司 52.46%的股份，东浩兰生集团直接持有兰生集
团 100.00%的股权，东浩兰生集团为兰生股份的实际控制法人。具体如下图：




    本所律师经核查后认为，截至本法律意见书出具之日，东浩兰生集团为依法
设立并合法存续的有限公司，不存在根据法律、法规及其公司章程的规定需要终
止或解散的情形，具备实施本次交易的主体资格。

三、 本次交易的批准和授权

    （一）已经取得的批准和授权

    截至本法律意见书出具之日，本次交易已取得以下批准和授权：

    1、兰生股份已取得的批准与授权

    2019 年 10 月 8 日，兰生股份召开第九届董事会第十次会议，审议通过了本
次交易相关议案，包括重组方案、《上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行



                                    24
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》及其摘要等。因涉及关联交易，关联
董事均回避表决，独立董事对本次审议事项发表了独立意见。

    2020 年 3 月 5 日，兰生股份召开第九届董事会第十三次会议，审议通过本
次重组正式方案及相关议案，包括《关于公司重大资产置换并发行股份及支付现
金购买资产暨关联交易方案的议案》《关于签订本次交易相关协议的议案》《关
于<上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联
交易报告书（草案）>及其摘要的议案》《关于本次交易履行法定程序完备性、
合规性及提交法律文件有效性的说明》《关于批准本次重大资产重组有关审计报
告、备考审阅报告、评估报告的议案》《关于评估机构的独立性、评估假设前提
的合理性、评估方法和评估目的的相关性的议案》《关于暂不召开股东大会的议
案》。涉及关联交易的方案，关联董事已回避表决，独立董事对本次审议事项发
表了独立意见。

    2、交易对方已取得的批准与授权

    2019 年 9 月 27 日，东浩兰生集团作出股东决定，同意兰生股份以其持有的
兰生轻工 51.00%股权与东浩兰生集团持有的会展集团 100.00%股权的等值部分
进行置换；同意兰生股份以兰生股份审议本次重组相关事项的第九届董事会第十
次会议决议公告日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90%，即人民币 10.18 元/
股，向东浩兰生集团发行股份并支付现金购买置入资产与置出资产交易价格的差
额部分。最终发行的股份数量以中国证监会核准的数量为准。

    2020 年 3 月 4 日，东浩兰生集团召开董事会，审议通过本次交易正式方案。

    3、标的公司已履行的决策程序

    2019 年 9 月 27 日，兰生轻工股东会作出股东会决议，同意兰生股份以其持
有的兰生轻工 51.00%股权与东浩兰生集团持有的会展集团 100.00%股权的等值
部分进行置换，差额部分由兰生股份向东浩兰生集团以发行股份及支付现金的方
式购买。兰生股份作为关联股东回避表决。




                                    25
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


    2019 年 9 月 27 日，兰灏商贸出具《关于放弃优先购买权的声明》，同意兰
生股份转让其持有的兰生轻工 51.00%的股权并无条件放弃对出让股权所享的优
先购买权。

    会展集团系东浩兰生集团的全资子公司，东浩兰生集团已就会展集团参与本
次交易作出股东决定。

    （二）尚需取得的批准与授权

    截至本法律意见书出具之日，本次交易尚需履行的决策和审批程序包括但不
限于：

    1、兰生股份的股东大会批准本次交易相关事项；

    2、上海国资委对标的资产的评估结果予以备案；

    3、上海国资委对本次交易审核批复；

    4、中国证监会对本次交易的核准；

    5、其他可能涉及的审批事项。

    本所律师经核查认为，本次交易已经履行了现阶段应当履行的批准和授权，
尚需取得兰生股份股东大会批准及其他相关审批、决策程序并经中国证监会核准
后方可实施。

四、 本次交易的实质条件

    本所律师对本次交易的实质条件逐项进行了核查，具体如下：

    （一）本次交易符合《重组管理办法》规定的相关条件

    本次重组方案包括重大资产置换、发行股份和支付现金购买资产。根据兰生
股份、拟置入资产和拟置出资产经审计的财务数据以及交易作价情况，相关财务
比例计算如下：

              兰生股份     拟置出资产（万
  项目                                       交易金额（万元）    占比
              （万元）           元）


                                        26
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                        法律意见书


资产总额      399,118.21          76,768.25                             19.23%
                                                       5,202.00
资产净额      286,822.79           9,342.04                               3.26%

营业收入      330,582.92         318,915.04                   -         96.47%


              兰生股份     拟置入资产（万
   项目                                       交易金额（万元）         占比
              （万元）           元）

资产总额      399,118.21         149,359.21                             37.42%
                                                      145,500.00
资产净额      286,822.79          41,992.87                             52.47%

营业收入      330,582.92         159,191.22                       -     48.15%

    综上，拟置出资产所对应公司兰生轻工的营业收入占上市公司 2018 年度经
审计的合并财务报表营业收入的比例达到 50.00%以上；拟置入资产的资产净额
与交易金额孰高值占上市公司 2018 年度经审计的合并财务报表相关财务指标的
比例达到 50.00%以上且超过 5,000.00 万元，本次交易将达到《重组管理办法》
第十二条规定的重大资产重组标准，构成重大资产重组。

    同时，本次交易涉及向特定对象发行股份购买资产，根据《重组管理办法》
规定，本次交易需提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核并经中国证
监会核准后方可实施。

    本次交易前，兰生股份未发生控制权变更，上市公司控股股东为兰生集团，
其持股比例为 52.46%东浩兰生集团为上市公司的实际控制法人。本次交易后，
东浩兰生集团直接持有上市公司 22.41%的股权，通过兰生集团间接持有上市公
司 40.70%的股权，合计持有上市公司 63.11%的股权，仍为上市公司的实际控制
法人。因此，本次交易完成后上市公司控制权不发生变更，本次交易不构成《重
组管理办法》第十三条规定的重组上市。

    经核查，兰生股份本次交易符合《重组管理办法》的相关规定：

    1、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定

    （1）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法
律和行政法规的规定；

                                        27
北京观韬中茂（上海）律师事务所                               法律意见书


    根据《重组报告书》并经本所律师核查，置入资产会展集团主要从事会展项
目的组织承办、推广及运营服务，符合国家产业政策。

    经本所律师核查，会展集团不属于高耗能、高污染的行业，且在报告期内不
存在因违反国家和地方环境保护法律、法规而受到处罚的纪录，不存在违反国家
关于土地管理方面有关法律和行政法规的情形。

    本次交易完成后，公司从事各项生产经营业务不构成经营者集中等垄断行为，
本次交易不存在违反《反垄断法》和其他反垄断行政法规相关规定的情形。

    （2）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件；

    根据《重组报告书》、上市公司作出的承诺并经本所律师核查，本次交易完
成后，上市公司股本总额仍超过 4.00 亿股，且上市公司社会公众股股份数量占
本次发行后总股本的比例不会低于 10.00%，公司仍满足《公司法》《证券法》
及《上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。

    （3）本次交易资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形；

    根据本次交易的相关协议并经本所律师核查，本次交易标的资产的交易金额
系以具有证券期货业务资质的资产评估机构出具的、并经国有资产监督管理部门
备案的评估报告的评估结果为依据，由交易双方协商确定，兰生股份的独立董事
发表意见确认交易定价公平、合理，未损害上市公司和股东合法权益。截至本法
律意见书出具之日，标的资产的评估结果尚待上海国资委备案。

    （4）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法；

    根据相关方作出的承诺并经本所律师核查，本次交易中，上市公司合法持有
兰生轻工 51.00%股权，东浩兰生集团合法持有会展集团 100.00%股权，均权属
清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷，未设立质押、被冻结或存在其他第三方权利
或其他限制转让的合同或约定，相关股权的过户不存在法律障碍。

    本次交易仅涉及股权转让事宜，标的资产对外的债权债务保持不变，本次交
易标的资产不涉及债权债务处理事宜。

                                  28
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                法律意见书


    （5）根据《重组报告书》并经本所律师核查，本次交易的置入资产为会展
集团 100.00%股权，本次交易完成后，上市公司将聚焦会展产业，主营业务变更
为会展项目的组织承办、推广及运营服务，实现业务转型升级，有利于上市公司
增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体
经营业务的情形；

    （6）根据《重组报告书》、相关方作出的承诺并经本所律师核查，本次交
易前上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制法人及其关联
方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；本次交易完成未
导致上市公司控制权变更，本次交易完成后，上市公司仍在业务、资产、财务、
人员、机构等方面与实际控制法人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上
市公司独立性的相关规定；

    （7）经本所律师核查，本次交易前上市公司已按照《公司法》《证券法》
《上市公司治理准则》等法律、法规及中国证监会、上交所的相关规定，在《公
司章程》的框架下，设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的
议事规则，从制度上保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职权。
本次交易完成后，上市公司将依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》
等法律、法规的要求，继续完善上市公司治理结构，有利于上市公司保持健全有
效的法人治理结构。

    2、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定

    （1）根据《重组报告书》并经本所律师核查，本次交易有利于提高公司资
产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力；

    （2）本次交易有利于公司规范关联交易和避免同业竞争，保持独立性；

    （3）经本所律师核查，兰生股份最近一年的财务报告已经上会审计并出具
了标准无保留意见的审计报告（上会师报字（2019）第 0855 号），上市公司不
存在最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无
法表示意见的审计报告的情形；



                                  29
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    （4）根据相关主体书面承诺并根据《重组报告书》并经本所律师核查，兰
生股份及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或
涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；

    （5）根据《重组报告书》、相关方出具的承诺并经本所律师核查，兰生股
份发行股份及支付现金所购买的资产为权属清晰的经营性资产，能够按照相关协
议的约定办理完毕权属转移手续。

    （二）本次交易符合《重组若干问题的规定》第四条的规定

    1、本次交易的标的资产不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设
施工等有关报批事项，符合《重组若干问题的规定》第四条第（一）项之规定。

    2、经核查，交易对方已对会展集团履行了出资义务，不存在出资不实或影
响其标的资产合法存续的情况。本次交易完成后，会展集团将成为兰生股份的全
资子公司，办理完毕权属转移手续不存在法律障碍，符合《重组若干问题的规定》
第四条第（二）项之规定。

    3、本次交易不会对兰生股份资产的完整性以及人员、采购、生产、销售、
知识产权等方面的独立性构成不利影响，符合《重组若干问题的规定》第四条第
（三）项之规定。

    4、本次交易有利于兰生股份改善财务状况、增强持续盈利能力，做大做强
主业、增强抗风险能力，有利于增强独立性、减少关联交易、避免同业竞争，符
合《重组若干问题的规定》第四条第（四）项之规定。

    综上，本所律师认为，兰生股份本次重组符合法律、行政法规和中国证监会
规范性文件规定的原则和实质性条件。

五、 本次交易涉及的相关协议

    （一）《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置
换并发行股份及支付现金购买资产协议》

    兰生股份与东浩兰生集团于 2020 年 3 月 5 日签署了《上海兰生股份有限公



                                   30
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产
协议》（以下简称“协议”），具体约定如下：

    1、本次重组方案

    （1）兰生股份（作为协议甲方，以下简称“甲方”）拟以其持有的兰生轻工
51.00%股权与东浩兰生集团（作为协议乙方，以下简称“乙方”）持有的会展集团
100.00%股权的等值部分进行置换;甲方拟向乙方以发行股份及支付现金的方式
购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分。

    （2）本次发行股份购买资产的定价基准日为甲方审议本次重组事项的第九
届董事会第十次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前60个交易日上市
公司股票交易均价的90%，即10.18元/股。在本次发行的定价基准日至发行日期
间，如上市公司发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，则将对发
行价格作相应调整。本次重组中，资产置换和发行股份并支付现金购买资产作为
本次重组的必备内容，两部分同时生效、互为前提条件，如上述两项中任何一项
未获相关程序通过，或未获得相关政府部门批准，则本次重组各项内容均不予实
施。

    （3）本次交易构成甲方的重大资产重组，属于关联交易。

    2、资产置换

    （1）甲方以其持有的兰生轻工51.00%股权与乙方持有的会展集团100.00%
的股权的等值部分进行置换。

    （2）根据《置出资产评估报告》，置出资产的评估值为5,202.00万元( 大写:
伍仟贰佰零贰万元整)。经双方协商确认，置出资产的交易价格为5,202.00万元；
根据《置入资产评估报告》，置入资产的评估值为人民币145,500.00万元（大写：
壹拾肆亿伍仟伍佰万元整）。经双方协商确认，置入资产的交易价格为145,500.00
万元。

    上述评估结果尚需上海国资委备案确认，如最终备案结果有变动，以备案评
估报告结果为准，双方将根据备案的评估报告结果对交易价格进行调整。


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    （3）甲、乙双方同意，就甲方取得的会展集团100.00%的股权，甲方应当向
乙方支付对价总计145,500.00万元；就乙方取得的兰生轻工51.00%的股权，乙方
应当向甲方支付对价总计5,202.00万元。

    （4）甲、乙双方进一步同意，将乙方就取得的置出资产应付对价与甲方就
甲方取得的会展集团100.00%的股权应付对价进行冲抵，冲抵之后的置换差额部
分，即140,298.00万元，由甲方向乙方发行股份及支付现金的方式进行支付。

    （5）置换差额由甲方向乙方发行股份并支付现金进行支付，详见协议第四
条的约定。

    3、发行股份并支付现金购买资产

    （1）甲方向乙方发行股份并支付现金为对价，用于向乙方支付置换差额。

    （2）本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为
人民币1.00元，本次交易的发行价格为每股10.18元，上市地点为上交所。本次发
行的发行价格为不低于甲方审议本次交易的首次董事会（即第九届董事会第十次
会议）决议公告日（“定价基准日”）前60个交易日上市公司股票交易均价的90%。

    本次发行的股票数量根据下列公式计算，如计算的发行股票数量不为整数的
应向下调整为整数（单位精确至 1 股）向交易对方发行：
    本次发行的股票数量=本次以股份支付对价金额/本次交易的股份发行价格
    发行数量精确至股，发行数量不足一股的，交易对方放弃相关权利。
    自定价基准日至发行日期间，公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发
新股或配股等除权、除息行为的，上述发行价格（即 10.18 元/股）将根据下述规
则进行调整：
    假设调整前发行价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，每股增发新股或
配股数为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派息为 D，调整后发行价格为 P1，
则：
    派息：P1＝P0－D
    送股或转增股本：P1＝P0/（1＋N）
    增发新股或配股：P1＝（P0＋AK）/（1＋K）

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    假设以上三项同时进行：P1＝（P0－D＋AK）/（1＋K＋N）

    协议签署后，如中国证监会、上交所或其他监管机构颁布新的适用规则，导
致上述发行价格调整规则不符合适用规则的规定，则以适用规则的规定为准。

    （3）为向乙方支付置换差额计140,298.00万元，甲方将向乙方非公开发行总
计121,488,213股人民币普通股股票，并向乙方支付现金人民币16,623.00万元。最
终发行股数以甲方股东大会批准并经中国证监会核准的发行数量为准。

    在定价基准日至股份发行日期间，甲方如有派息、送股、资本公积转增股本
等除权、除息事项，甲方将根据按照协议约定调整后的发行价格并按照以下公式
对发行数量进行调整：发行股份数量=资产置换差额/发行价格。

    （4）甲乙双方同意，乙方根据协议向甲方转让会展集团100.00%的股权后（以
完成工商变更登记为准）即视为向甲方履行了本次非公开发行涉及的对价支付义
务，无需再就本次非公开发行向甲方支付任何款项；甲方根据该条向乙方非公开
发行股票并支付现金后即视为向乙方履行了协议第三条项下的置换差额支付义
务。

    （5）发行股份的数量应为整数，精确至个位。若依据计算公式确定的发行
股份的数量不为整数的应向下调整为整数，其中不足一股的余额计入甲方资本公
积。

    （6）增发股份的锁定期：

    乙方承诺：1）乙方因上市公司本次发行股份购买资产取得的股份自该等股
份登记至乙方名下之日起锁定36个月。本次交易实施完成后，乙方因甲方送红股、
转增股本等原因增持的股份，也应计入该等股份数量并遵守前述规定。2）本次
交易完成后6个月内如甲方股票连续20个交易日的收盘价低于发行价（在此期间
内，甲方如有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，须按照中国证
监会、上交所的有关规定作相应调整），或者交易完成后6个月期末收盘价低于
发行价的，乙方所持有甲方该等股份的锁定期自动延长至少6个月。

    （7）质押:


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    乙方承诺其通过本次交易获得的上市公司本次发行新股（包括送红股、转增
股本等原因增加的上市公司股份）优先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份
等方式逃避补偿义务；未来质押对价股份时，将书面告知质权人根据业绩补偿协
议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在质押协议中就相关股份用于支
付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。

    4、信息披露和保密

    （1）协议双方应当按照中国证监会、上交所的有关规定，履行与协议相关
的各项信息披露义务。

    （2）除非法律、法规或规范性文件另有规定，或中国证监会、上交所提出
要求，未经其他方事先书面同意（无正当理由，该方不得拒绝或者延迟同意），
任何一方不得披露协议或者协议规定和提到的交易、安排或者任何其他附属事项，
或对协议其他方的信息作出披露。

    （3）上述内容不适用于一方就本次重组而向其聘请的专业人士（但应保证
该等专业人士同样负有保密义务）进行的披露，同时亦不适用于已进入公众领域
的信息（除非是因一方违反本条保密义务而进入公众领域的信息）。

    5、过渡期间损益的归属及滚存未分配利润

    （1）双方同意由甲方聘请中介机构对会展集团和兰生轻工的过渡期期间损
益进行审计确认。

    （2）置出资产在过渡期间产生的损益均由甲方承担或享有，置入资产在过
渡期间产生的损益均由乙方承担或享有。上述过渡期间损益将根据具有证券期货
相关业务资格的会计师事务所以交割日相关专项审计后的结果确定。

    （3）甲方在本次发行股份购买资产前的滚存未分配利润，将由本次发行股
份购买资产完成后的新老股东自本次发行完成日起按照在中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司登记的股份比例共同享有。

    6、甲方的陈述和保证



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    甲方在协议签署之日，向乙方做出下列陈述和保证，甲方同时确认下述每一
项陈述和保证在协议签署之日和置出资产交割日均真实、准确、完整：

    （1）甲方依法设立并有效存续；

    （2）甲方已依法取得为签署并全面履行协议所必需的全部批准、同意、授
权和许可，保证具有完全的、合法的签署和履行协议的法律行为能力；

    （3）甲方签署协议未违反其现行章程及其为一方当事人而签署的其他合同、

协议或具有约束力的安排之规定；

    （4）甲方保证按照协议之约定，积极履行协议项下之义务；

    （5）甲方已经或将在本次重组实施完毕前向协议其他方以及协议其他方委
托的中介机构提供的与本次交易有关的所有文件、资料和信息是真实、准确、完
整和有效的，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

    （6）甲方承诺，兰生轻工2020、2021及2022年度实现的净利润（未来会计
政策与当前会计政策相比不存在重大差异的情况下，相关年度经具有证券从业资
格的会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）不低
于617.55万元、1,007.67万元和1,063.28万元，具体补偿安排以双方另行签署的《上
海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之业绩承诺补偿协议之二》为
准。

    （7）甲方对置出资产拥有合法和完整的所有权或权益。若因置出资产产权
（或权益）存在瑕疵或置出资产于交割日之前的未披露事项或其他潜在事项导致
乙方在置出资产交付后受到损失的，除非双方另有约定，甲方应向乙方承担足额
补偿义务。甲方根据中国法律有权将其拥有的置出资产转让给乙方或其指定的第
三方；除已经向乙方披露的事项以外，置出资产将在交易交割日合法及有效地转
让及移交予乙方或其指定的第三方；

    （8）在过渡期间，甲方对置出资产以惯常的方式开展经营、保存财务账册
和记录；遵守应当适用于其财产、资产或业务的法律、法规；及时将有关本次重
组造成或可能造成重大不利变化或导致不利于资产交割的任何事件、事实、条件、


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                               法律意见书


变化或其他情况书面通知乙方；

    （9）甲方将在置出资产交割日前收回以任何方式为兰生轻工所提供的借款；

    （10）自2019年9月27日起，甲方不再为兰生轻工新增担保合同；目前在执
行的担保合同继续履行至完毕；

    （11）自2020年1月1日起，除继续从事少部分存量进出口业务外，甲方将不
再新增进出口业务，并尽快促使存量进出口合同的义务履行完毕；

    （12）若上述声明与保证存在虚假或重大误导并由此给乙方造成经济损失时，
由甲方承担赔偿责任。

    7、乙方的陈述和保证

    乙方在协议签署日向甲方作出如下陈述和保证，乙方同时确认下述每一项陈
述和保证在协议签署之日和置入资产交割日均真实、准确、完整：

    （1）乙方依法设立并有效存续；

    （2）乙方已依法取得为签署并全面履行协议所必需的截至协议签署日可以
取得的全部批准、同意、授权和许可，保证具有完全的、合法的签署和履行协议
的法律行为能力；

    （3）乙方签署协议未违反其现行章程及其为一方当事人而签署的其他合同、
协议或具有约束力的安排之规定；

    （4）乙方保证按照协议之约定，积极履行协议项下之义务；

    （5）乙方已经或将在本次重组实施完毕前向协议其他方以及协议其他方委
托的中介机构提供的与本次重组有关的所有文件、资料、承诺和信息是真实、准
确、完整和有效的，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

    （6）乙方承诺，会展集团2020、2021及2022年度实现的净利润（未来会计
政策与当前会计政策相比不存在重大差异的情况下，相关年度经具有证券从业资
格的会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）不低
于7,789.59万元、10,867.89万元和12,758.70万元，具体补偿安排以双方另行签

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署的《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之业绩承诺补偿协议
之一》为准。

    （7）乙方保证其对置入资产享有合法和完整的所有权，若因置入资产产权
瑕疵或因置入资产于交割日之前的未披露事项或其他潜在事项导致甲方在置入
资产过户后受到任何损失的，除非双方另有约定，乙方应向甲方承担足额补偿义
务。除非另有明示，在置入资产之上不存在抵押、质押、留置或任何其他第三方
权益，亦不存在针对置入资产的诉讼、仲裁或权属争议；置入资产办理本次交易
相关的产权变更登记不存在法律障碍；

    （8）会展集团依法设立且有效存续，不存在依照法律、法规或其章程规定
应当终止经营的情形。除非另有明示，会展集团涉及业务所必需的一切授权、批
准、许可均已取得，且在交割日仍然有效；

    （9）于过渡期内，乙方应通过行使股东权利等一切有效的措施，按照以往
惯常的方式经营、管理、使用和维护会展集团及相关业务，确保其财务状况和运
营情况不会发生重大的不利变化；

    （10）由于乙方上述声明与保证的不真实而造成甲方的经济损失，由乙方承
担赔偿责任。

    8、违约责任

    （1）除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在协议项下之义务或承诺
或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反协议。

    （2）违约方应依法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其违约行
为而遭受的所有损失（包括为避免损失、主张损失而支出的合理费用，如差旅费、
公证费、律师费等）。

    9、协议的生效条件及实施

    （1）甲、乙双方同意，协议应在以下条件全部成就且其中最晚成就之日起
生效：



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    1）双方法定代表人或授权代表签字并加盖双方公章；

    2）甲方董事会、股东大会批准本次重组方案及协议；

    3）上海国资委批准本次重组；

    4）中国证监会核准本次重组。

    （2）若前述协议生效条件未能成就，致使协议无法生效并无法正常履行，
且该情形不能归咎于甲乙任何一方责任的，双方互不追究对方的法律责任。本次
重组期间各方发生的费用，由各方自行承担。

    （3）置入资产和置出资产的交割

    1）协议生效后，双方在交割日办理置入资产和置出资产的交割手续。双方
应力争于协议生效之日起的60日内完成交割。甲方同意，本次交易涉及的现金支
付在协议生效之日起60日内一次性足额支付至乙方指定的账户内。

    2）置入资产完成过户至甲方的相关工商变更手续后，甲方依据法律、法规、
规章等相关规定办理增发股份的发行事宜（包括但不限于聘请会计师事务所验资，
向上交所、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股份登记，向工商行
政管理部门办理注册资本变更登记等）。

    3）双方同意，于置出资产交割日起，置出资产及与置出资产相关的一切权
利、义务和风险都转由乙方享有及承担；于置入资产交割日起，置入资产及与置
入资产相关的一切权利、义务和风险都转由甲方享有及承担；双方应尽快促使会
展集团、兰生轻工完成工商变更登记。

    （4）资料的移交

    甲乙双方应于交割日将置入资产、置出资产正常经营所需的或与该等资产有
关的业务记录、财务会计记录、营运记录、营运数据、营运统计资料、说明书、
维护手册、培训手册以及有关技术记录，技术资料、技术数据、技术图纸、技术
手册、技术书籍、研究与开发项目的资料及其他一切技术诀窍资料（无论是以文
字书写的或保存于计算机内的或以任何其他方式保存的）移交给对方。



                                    38
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                   法律意见书


    （5）诉讼

    1）如果在任何中国或中国以外的有关法院、仲裁机构或任何政府部门：(A)

对乙方提出任何由于甲方于交割日或以后经营、拥有或使用置入资产，或者对甲
方提出由于乙方于交割日或以后经营、拥有或使用置出资产，而有关的诉讼、仲
裁、审理、调查或其他程序（该等诉讼、仲裁、审理、调查或其他法律程序，在
本条内简称“诉讼”）；或(B)对甲方提出任何由于乙方于交割日前经营、拥有或
使用置入资产或相关业务而产生之诉讼。（最初被提出该等诉讼的协议一方，以
下简称“非责任方”，而协议的另一方，以下简称“责任方”）甲乙双方同意采取以
下的行动：

    2）非责任方应尽早向责任方发出有关诉讼的通知。

    3）非责任方应与责任方互相合作，使责任方替代非责任方应诉，并使非责
任方在诉讼中免于应诉或免于承担与此有关的一切责任。

    但如非责任方和责任方提出采取的行动被受理该诉讼的法院或机构或政府
部门拒绝，则非责任方和责任方应互相合作，使责任方成为该诉讼的共同当事人。
在甲乙双方成为共同当事人的情况下，责任方有权控制在诉讼中所应做出的一切
抗辩。非责任方应同责任方合作并根据责任方的指示进行抗辩或采取一切必要的
行动。

    4）在不影响协议第九条项下有关款项的前提下，在交割日后（含交割日当
日）发生的与会展集团有关的任何诉讼或仲裁，甲方有权作为当事人参加有关诉
讼和仲裁，享有有关权利并履行有关义务。但如该等诉讼或仲裁涉及交割日前发
生的事件，则甲方仍有权参加有关诉讼和仲裁，但毋须履行有关义务，乙方同意
向甲方足额赔偿甲方因该等诉讼或仲裁所蒙受的损失；同样，在交割日后（含交
割日当日）发生的与置出资产有关的任何诉讼或仲裁，乙方有权作为当事人参加
有关诉讼和仲裁，享有有关权利并履行有关义务。但如该等诉讼或仲裁涉及交割
日前发生的事件，则乙方仍有权参加有关诉讼和仲裁，但毋须履行有关义务，甲
方同意向乙方足额赔偿乙方因该等诉讼或仲裁所蒙受的损失。

    （6）双方共同委托上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本次重大资产重

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


组标的资产的审计机构，上海东洲资产评估有限公司为本次重大资产重组标的资
产的评估机构。

    10、协议变更及终止

    1）变更。协议的变更需经双方协商一致并签署书面协议。

    2）终止。在交割日之前，发生由于不可抗力或者本次重组所涉各方以外的
其他原因而不能实施，协议可由双方协商一致后终止。

    3）根据协议第 11.2 条终止协议后，双方并应协调本次重组所涉各方恢复原
状，且互相不承担赔偿责任。

    11、不可抗力

    （1）协议所称不可抗力事件是指一方不能合理控制的、无法预料或即使可
预料到也不可避免且无法克服，并于协议签订日之后出现的，使该方对协议全部
或部分的履行在客观上成为不可能或不实际的任何事件，包括但不限于水灾、火
灾、旱灾、台风、地震及其他自然灾害、交通意外、罢工、骚乱、暴乱及战争（不
论曾否宣战）等。

    （2）如因不可抗力事件致使任何一方不能履行或不能完全履行协议时，该
方应立即将该等情况以书面形式通知协议其他方，并在该等情况发生之日起 7 个
工作日内提供详情及协议不能履行或者部分不能履行，或者需要延期履行的理由
的有效证明。

    （3）如因不可抗力事件，一方部分或全部不能履行协议项下的义务，将不
构成违约，该义务的履行在不可抗力事件妨碍其履行期间应予中止。不可抗力事
件或其影响终止或消除后，该方须立即恢复履行在协议项下的各项义务。如不可
抗力事件及其影响持续 30 天或以上并且致使协议任何一方丧失继续履行协议的
能力，则任何一方有权决定终止协议。

    （4）因国家政策或法律、法规、规范性文件在协议签订后发生调整而直接
影响协议的履行或者导致双方不能按约履行协议时，协议双方均无过错的，不追
究协议双方在此事件发生后未履行约定的违约责任，按其对履行协议影响的程度，

                                   40
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


由双方协商决定是否解除协议或者延期履行协议。

    12、条款的独立性

    如协议所载任何一项或多项条文根据任何适用法律而在任何方面失效、变为
不合法或不能强制执行，协议所载其余条文的有效性、合法性及可强制执行性不
得在任何情况下受到影响或损害。

    13、适用法律和争议解决

    （1）协议的订立和履行适用中国法律，并依据中国法律解释。

    （2）凡因本协议引起的或与本协议有关的任何争议，均应提交上海国际经
济贸易仲裁委员会进行仲裁。

    （3）除有关产生争议的条款外，在争议的解决期间，不影响协议其他条款
的有效性或继续履行。

    （4）协议部分条款依法或依协议的规定终止效力或被宣告无效的，不影响
协议其他条款的效力。

    14、税费及其他成本支出

    因本次交易行为而产生的其他任何税项应根据法律、法规的规定由本次交易
所涉各方分别承担。法律、法规没有规定的，由各方协商分担。

    （二）《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之业绩承诺补
偿协议之一》

    兰生股份与东浩兰生集团于 2020 年 3 月 5 日签署了《上海兰生股份有限公
司与东浩兰生（集团）有限公司之业绩承诺补偿协议之一》（以下简称“《业绩
承诺补偿协议之一》”），具体约定如下：

    1、业绩承诺期

    双方同意，《业绩承诺补偿协议之一》所指的业绩承诺期系指2020年度、2021
年度、2022年度（以下统称“业绩承诺期”）。如果本次交易在2020年12月31日前
未能实施完毕，则业绩承诺期间将相应顺延。


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


    2、承诺净利润数

    （1）东浩兰生集团（作为《业绩承诺补偿协议之一》乙方，以下简称“乙方”）

承诺，会展集团于业绩承诺期实现的净利润数分别不低于7,789.59万元、10,867.89
万元和12,758.70万元（以下统称“利润承诺数”）。

    （2）兰生股份（作为《业绩承诺补偿协议之一》甲方，以下简称“甲方”）
将在业绩承诺期内每年的年度报告中单独披露标的资产所对应实现的实际净利
润数与乙方利润承诺数差异情况。

    3、实际净利润的确定

    （1）双方同意，甲方应在业绩承诺期内每年会计年度结束后四个月内，由
双方共同委托的具有证券期货业务资格的会计师事务所（以下简称“合格审计机
构”）对会展集团的实际盈利情况出具《专项审核报告》。《专项审核报告》的
出具时间应不晚于甲方相应年度审计报告的出具时间，甲方应当在相应年度报告
中单独披露会展集团的实际净利润与乙方承诺净利润的差异情况。会展集团的财
务报表编制应符合《企业会计准则》及其他法律、法规的规定，会展集团的会计
政策、会计估计在业绩承诺期内保持一贯性，与现行会计政策及会计估计在重大
方面保持一致。业绩承诺期内，未经会展集团董事会批准，不得改变会计政策、
会计估计。

    （2）双方同意，会展集团所对应的于业绩承诺期内每年实现的净利润数应
根据合格审计机构出具的上述专项审核意见结果为依据确定。

    4、利润补偿的方式及计算公式

    （1）双方同意，乙方对甲方的补偿应为逐年补偿，补偿测算基准日为各年
度的12月31日。

    （2）若会展集团2020年、2021年实现的净利润达到利润承诺数的90%（2020
年、2021年分别为7,010.63万元、9,781.10万元），乙方可暂不向甲方实施补偿，
待2022年会计年度结束，根据《业绩承诺补偿协议之一》5.3条之约定计算补偿
金额并实施补偿。


                                    42
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


     若会展集团2020年、2021年实现的净利润未达到承诺净利润的90%，乙方先
以其本次交易中取得的股份对价进行补偿，股份不足以补偿的情况下，乙方应以
现金继续向甲方补足。应补偿股份数量及应补偿现金的金额的计算公式如下：

     1）以股份方式补偿

     当期应补偿股份数量＝（当期利润承诺数—当期实际净利润数）÷业绩承诺
期内累积利润承诺数之和×标的资产交易价格÷发行价格。

     如根据上述公式计算所得的应补偿股份数量不为整数，不足一股部分，由乙
方按照发行价格以现金方式补偿。

     如甲方在业绩承诺期内实施转增或送股分配的，则发行价格、已补偿股份数
量进行相应调整。

     甲方可以通过以总价人民币 1 元的价格回购乙方应补偿股份并注销。

     2）以现金方式补偿

     当期应补偿现金金额=（当期应补偿股份数量-已补偿股份数量）*股份发行
价

     （3）2022 年会计年度结束后，若会展集团业绩承诺期内累积实现的净利润
低于累积承诺净利润的，乙方先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿，股份
不足以补偿的情况下，乙方应以现金继续补足。应补偿股份数量及应补偿现金的
金额的计算公式如下：

     1）以股份方式补偿

     应补偿股份数量＝（业绩承诺期内累积利润承诺数—业绩承诺期内累积实际
净利润数）÷业绩承诺期内累积利润承诺数之和×标的资产交易价格÷发行价格—
已补偿股份数量。

     如根据上述公式计算所得的应补偿股份数量不为整数，不足一股部分，由乙
方按照发行价格以现金方式补偿。

     如甲方在业绩承诺期内实施转增或送股分配的，则发行价格、已补偿股份数
量进行相应调整。

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                法律意见书


    甲方可以通过以总价人民币 1 元的价格回购乙方应补偿股份并注销。

    2）以现金方式补偿

    应补偿现金金额=（应补偿股份数量-累计已补偿股份数量）*股份发行价
    （4）乙方应当在《专项审核报告》出具后30个工作日内对甲方进行补偿。

    （5）乙方在业绩承诺期内各年计算的当期应补偿金额小于0时，当期实际净
利润数与当期承诺净利润数的差额可在业绩承诺期最后一年计算累积承诺净利

润与累积实际净利润的差额时进行反映，但乙方已经支付的补偿金额不以下期实
现净利润数冲回。

    （6）乙方采用股份补偿，乙方应向甲方返还该部分股份自登记至乙方名下
之日后取得的利润分红。

    5、利润补偿的实施

    （1）如果乙方因会展集团实现的实际净利润数低于承诺净利润数而须向甲
方进行利润补偿的，甲方应在合格审计机构出具《专项审核报告》后5个工作日
内通知乙方。

    （2）如乙方以现金方式补偿的，则乙方应在收到通知后10个工作日内将当
期应补偿的现金价款一次性支付给甲方；如乙方以股份方式补偿的，则甲方在发
出收到通知后30个工作日内召开董事会及股东大会，审议关于回购乙方应补偿股
份并注销的相关方案，并同步履行通知债权人等法律、法规关于减少注册资本的
相关程序。

    （3）甲方就乙方补偿的股份，首先采用股份回购注销方案，如股份回购注
销方案因未获得甲方股东大会通过等原因无法实施的，甲方将进一步要求乙方将
应补偿的股份赠送给甲方其他股东，具体程序如下：

    1）若甲方股东大会审议通过了股份回购注销方案的，则甲方以人民币 1 元
的总价回购并注销乙方当年应补偿的股份，并在股东大会决议公告后 5 个工作日
内将股份回购数量书面通知乙方。乙方应在收到甲方书面通知之日起 5 个工作日
内，向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司发出将其当年须补偿的股份过

                                  44
北京观韬中茂（上海）律师事务所                               法律意见书


户至甲方董事会设立的专门账户的指令。该等股份过户至甲方董事会设立的专门
账户之后，甲方将尽快办理该等股份的注销事宜。

    2）若上述股份回购注销事宜因未获得甲方股东大会通过等原因无法实施，
则甲方将在股东大会决议公告后 5 个工作日内书面通知乙方实施股份赠送方案。
乙方应在收到甲方书面通知之日起 20 个工作日内，将应补偿的股份赠送给上市
公司截至审议回购注销事宜股东大会股权登记日登记在册的除乙方之外的其他
股东，除乙方之外的其他股东按照其持有的上市公司股份数量占审议回购注销事
宜股东大会股权登记日上市公司扣除乙方持有的股份数后总股本的比例获赠股
份。

    3）自乙方应补偿股份数量确定之日起至该等股份注销前或被赠与其他股东
前，乙方承诺放弃该等股份所对应的表决权。

    （4）因利润补偿产生的税费，由各方根据有关法律、法规和规范性文件的
规定各自承担。

    （5）本次交易实施完毕时间不影响《业绩承诺补偿协议之一》的履行。

    （6）乙方股份补偿数量和现金补偿数量总计不超过乙方在本次交易中所获
得的股份和现金对价总额。

    （7）乙方保证其对置入资产享有合法和完整的所有权，若因置入资产产权
瑕疵或因置入资产于交割日之前的未披露事项或其他潜在事项（包括但不限于未
决诉讼、仲裁案件及未执行完毕案件等）导致甲方在置入资产过户后受到任何损
失的，除非双方另有约定，乙方应向甲方承担足额补偿义务。乙方根据中国法律
有权将其拥有的置入资产转让给甲方或甲方指定的第三方；除已经向甲方披露的
事项以外，置入资产将在交易交割日合法及有效地转让及移交予甲方或甲方指定
的第三方。

    （8）双方共同委托上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本次重大资产重
组标的资产的审计机构，上海东洲资产评估有限公司为本次重大资产重组标的资
产的评估机构。



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


    6、标的资产减值测试补偿

    （1）在业绩承诺期届满后，双方共同委托具有从事证券期货从业资格的中

介机构对会展集团进行减值测试，并在《专项审核报告》出具后30个工作日内出
具《减值测试报告》。如会展集团期末资产减值额大于业绩承诺期内已补偿金额
（即：乙方已补偿股份总数×补偿股份价格＋业绩承诺人累积补偿现金数），则
乙方应另行向甲方进行资产减值的补偿，具体计算方法如下：
    应补偿金额=期末会展集团减值额－业绩承诺期内因实际净利润数不足承诺
净利润数已支付的补偿额
    应补偿的股份数量=应补偿金额÷发行价格
    期末会展集团减值额=标的资产作价-期末标的资产评估值（扣除业绩承诺期
内的增资、减资、接受赠与及利润分配等因素的影响）。
    股份不足补偿的部分，应现金补偿。
    （2）如甲方在业绩承诺期内实施转增或送股分配的，则发行价格、已补偿
股份数量进行相应调整。
    7、《业绩承诺补偿协议之一》的生效、修改、解除和终止

    （1）《业绩承诺补偿协议之一》自双方签字盖章且以下先决条件全部满足
    之日起生效：

    1）甲方董事会批准本次重组方案及《业绩承诺补偿协议之一》。
    2）甲方股东大会批准本次重组方案及《业绩承诺补偿协议之一》。
    3）中国证监会核准本次重组。
    4）《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换
    并发行股份及支付现金购买资产协议》已生效。

    （2）任何对《业绩承诺补偿协议之一》的修改或补充，必须经双方协商一
致并签订书面修改或补充文件。任何对《业绩承诺补偿协议之一》的修改或补充
文件均是《业绩承诺补偿协议之一》不可分割的一部分，与《业绩承诺补偿协议
之一》具有同等效力，修改或补充文件与《业绩承诺补偿协议之一》发生冲突时，
以修改或补充文件为准。



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                法律意见书


    （3）《业绩承诺补偿协议之一》系甲方与乙方签订的《上海兰生股份有限
公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换并发行股份及支付现金购买资
产协议》不可分割的组成部分，《业绩承诺补偿协议之一》未作约定的事项均以
《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换并发行股
份及支付现金购买资产协议》的内容为准。《上海兰生股份有限公司与东浩兰生
（集团）有限公司之重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》解除或
终止的，《业绩承诺补偿协议之一》也相应解除或终止。

    8、违约责任

    （1）如果乙方在利润补偿年度内，发生不能按期履行《业绩承诺补偿协议
之一》约定的补偿义务的情况，每逾期一日，应当以未履行的补偿义务对应的金
额为基数按照万分之五的标准按日向甲方支付违约金。
    （2）《业绩承诺补偿协议之一》任何一方违反《业绩承诺补偿协议之一》
约定，给对方造成损失的，违约一方应赔偿对方的损失。
    9、不可抗力
    （1）《业绩承诺补偿协议之一》所称不可抗力事件是指一方不能合理控制
的、无法预料或即使可预料到也不可避免且无法克服，并于《业绩承诺补偿协议
之一》签订日之后出现的，使该方对《业绩承诺补偿协议之一》全部或部分的履
行在客观上成为不可能或不实际的任何事件，包括但不限于水灾、火灾、旱灾、
台风、地震及其他自然灾害、交通意外、罢工、骚乱、暴乱及战争（不论曾否宣
战）等。
    （2）如因不可抗力事件致使任何一方不能履行或不能完全履行《业绩承诺
补偿协议之一》时，该方应立即将该等情况以书面形式通知《业绩承诺补偿协议
之一》其他方，并在该等情况发生之日起7个工作日内提供详情及《业绩承诺补
偿协议之一》不能履行或者部分不能履行，或者需要延期履行的理由的有效证明。
    （3）如因不可抗力事件，一方部分或全部不能履行《业绩承诺补偿协议之
一》项下的义务，将不构成违约，该义务的履行在不可抗力事件妨碍其履行期间
应予中止。不可抗力事件或其影响终止或消除后，该方须立即恢复履行在《业绩
承诺补偿协议之一》项下的各项义务。如不可抗力事件及其影响持续30天或以上


                                  47
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


并且致使《业绩承诺补偿协议之一》任何一方丧失继续履行《业绩承诺补偿协议
之一》的能力，则任何一方有权决定终止《业绩承诺补偿协议之一》。
    （4）因国家政策或法律、法规、规范性文件在《业绩承诺补偿协议之一》
签订后发生调整而直接影响《业绩承诺补偿协议之一》的履行或者导致双方不能
按约履行《业绩承诺补偿协议之一》时，《业绩承诺补偿协议之一》双方均无过
错的，不追究《业绩承诺补偿协议之一》双方在此事件发生后未履行约定的违约
责任，按其对履行《业绩承诺补偿协议之一》影响的程度，由双方协商决定是否
解除《业绩承诺补偿协议之一》或者延期履行《业绩承诺补偿协议之一》。
    10、法律适用和争议解决
    （1）适用法律
    《业绩承诺补偿协议之一》的订立、效力、解释、履行和争议解决应受中国
法律的管辖，并依其解释。但是，若已公布的中国法律未对与《业绩承诺补偿协
议之一》有关的特定事项加以规定的，则应在中国法律允许的范围内参照一般国
际商业惯例。
    （2）争议解决
    凡因《业绩承诺补偿协议之一》引起的或与《业绩承诺补偿协议之一》有关
的任何争议，均应提交上海国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁。

    （三）《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之业绩承诺补
偿协议之二》

    兰生股份与东浩兰生集团于 2020 年 3 月 5 日签署了《上海兰生股份有限公
司与东浩兰生（集团）有限公司之业绩承诺补偿协议之二》（以下简称“《业绩
承诺补偿协议之二》”），具体约定如下：

    1、业绩承诺期

    双方同意，《业绩承诺补偿协议之二》所指的业绩承诺期系指2020年度、2021
年度、2022年度（以下统称“业绩承诺期”）。如果本次交易在2020年12月31日前
未能实施完毕，则业绩承诺期间将相应顺延。
    2、承诺净利润数

    （1）兰生股份（作为《业绩承诺补偿协议之二》甲方，以下简称“甲方”）

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


承诺，兰生轻工于业绩承诺期实现的净利润数分别不低于617.55万元、1,007.67
万元和1,063.28万元（以下统称“利润承诺数”）。

    （2）东浩兰生集团（作为《业绩承诺补偿协议之二》乙方，以下简称“乙方”）
将在业绩承诺期内每年的审计报告中单独披露兰生轻工51%股权所对应实现的
实际净利润数与甲方利润承诺数差异情况。

    3、实际净利润的确定

    （1）双方同意，甲方应在业绩承诺期内每年会计年度结束后四个月内，由
双方共同委托具有证券期货业务资格的会计师事务所（以下简称“合格审计机构”）
对兰生轻工的实际盈利情况出具《专项审核报告》。《专项审核报告》的出具时
间应不晚于乙方相应年度审计报告的出具时间，乙方应当在相应审计报告中单独
披露兰生轻工的实际净利润与甲方承诺净利润的差异情况。兰生轻工的财务报表
编制应符合《企业会计准则》及其他法律、法规的规定，兰生轻工的会计政策、
会计估计在业绩承诺期内保持一贯性，与现行会计政策及会计估计在重大方面保
持一致。业绩承诺期内，未经兰生轻工董事会批准，不得改变会计政策、会计估
计。

    （2）双方同意，兰生轻工所对应的于业绩承诺期内每年实现的净利润数应
根据合格审计机构出具的上述专项审核意见结果为依据确定。

    4、利润补偿的方式及计算公式

    （1）双方同意，甲方对乙方的补偿应为逐年补偿，补偿测算基准日为各年
度的12月31日。

    （2）若兰生轻工2020年、2021年实现的净利润达到利润承诺数的90%（2020
年、2021年分别为555.80万元、906.90万元），甲方可暂不向乙方实施补偿，待
2022年会计年度结束，根据《业绩承诺补偿协议之二》5.3条之约定计算补偿金
额并实施补偿。

    若兰生轻工2020年、2021年实现的净利润未达到承诺净利润的90%，甲方应
以现金继续向乙方补足。应补偿现金金额的计算公式如下：


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    当期应补偿现金金额=上市公司当前持有兰生轻工持股比例（51%）*（当期
利润承诺数—当期实际净利润数）

    （3）2022 年会计年度结束后，若兰生轻工业绩承诺期内累积实现的净利润
低于累积承诺净利润的，甲方应以现金继续向乙方补足。应补偿现金金额的计算
公式如下：

    应补偿现金金额＝（业绩承诺期内累积利润承诺数—业绩承诺期内累积实际
净利润数）×上市公司当前持有兰生轻工持股比例（51%）-已补偿现金金额

    （4）甲方应当在《专项审核报告》出具后30个工作日内对乙方进行补偿。

    （5）甲方在业绩承诺期内各年计算的当期应补偿金额小于0时，当期实际净
利润数与当期承诺净利润数的差额可在业绩承诺期最后一年计算累积承诺净利
润与累积实际净利润的差额时进行反映，但甲方已经支付的补偿金额不以下期实
现净利润数冲回。

    5、利润补偿的实施

    （1）如果甲方因兰生轻工实现的实际净利润数低于承诺净利润数而须向乙
方进行利润补偿的，乙方应在合格审计机构出具《专项审核报告》后5个工作日
内通知甲方。

    （2）如甲方以现金方式补偿的，则甲方应在收到通知后10个工作日内将当
期应补偿的现金价款一次性支付给乙方。

    （3）因利润补偿产生的税费，由各方根据有关法律、法规和规范性文件的
规定各自承担。

    （4）本次交易实施完毕时间不影响《业绩承诺补偿协议之二》的履行。

    （5）甲方现金补偿金额总计不超过本次交易标的公司收益法评估增值部分
金额*上市公司持有兰生轻工持股比例（51%）。

    （6）甲方对置出资产拥有合法和完整的所有权或权益。若因置出资产产权
（或权益）存在瑕疵或置出资产于交割日之前的未披露事项或其他潜在事项（包


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


括但不限于未决诉讼、仲裁案件及未执行完毕案件等）导致乙方在置出资产交付
后受到损失的，除非双方另有约定，甲方应向乙方承担足额补偿义务。甲方根据
中国法律有权将其拥有的置出资产转让给乙方或乙方指定的第三方；除已经向乙
方披露的事项以外，置出资产将在交易交割日合法及有效地转让及移交予乙方或
乙方指定的第三方。

    （7）双方共同委托上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本次重大资产重
组标的资产的审计机构，上海东洲资产评估有限公司为本次重大资产重组标的资
产的评估机构。

    6、《业绩承诺补偿协议之二》的生效、修改、解除和终止

    （1）《业绩承诺补偿协议之二》自双方签字盖章且以下先决条件全部满足
之日起生效：

    1）甲方董事会批准本次重组方案及《业绩承诺补偿协议之二》。
    2）甲方股东大会批准本次重组方案及《业绩承诺补偿协议之二》。
    3）中国证监会核准本次重组。
    4）《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换
    并发行股份及支付现金购买资产协议》已生效。

    （2）任何对《业绩承诺补偿协议之二》的修改或补充，必须经双方协商一
致并签订书面修改或补充文件。任何对《业绩承诺补偿协议之二》的修改或补充
文件均是《业绩承诺补偿协议之二》不可分割的一部分，与《业绩承诺补偿协议
之二》具有同等效力，修改或补充文件与《业绩承诺补偿协议之二》发生冲突时，
以修改或补充文件为准。

    （3）《业绩承诺补偿协议之二》系甲方与乙方签订的《上海兰生股份有限
公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换并发行股份及支付现金购买资
产协议》不可分割的组成部分，《业绩承诺补偿协议之二》未作约定的事项均以
《上海兰生股份有限公司与东浩兰生（集团）有限公司之重大资产置换并发行股
份及支付现金购买资产协议》的内容为准。《上海兰生股份有限公司与东浩兰生
（集团）有限公司之重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产协议》解除或

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                法律意见书


终止的，《业绩承诺补偿协议之二》也相应解除或终止。

    7、违约责任

    （1）如果甲方在利润补偿年度内，发生不能按期履行《业绩承诺补偿协议
之二》约定的补偿义务的情况，每逾期一日，应当以未履行的补偿义务对应的金
额为基数按照万分之五的标准按日向乙方支付违约金。

    （2）《业绩承诺补偿协议之二》任何一方违反《业绩承诺补偿协议之二》
约定，给对方造成损失的，违约一方应赔偿对方的损失。

    8、不可抗力

    （1）《业绩承诺补偿协议之二》所称不可抗力事件是指一方不能合理控制
的、无法预料或即使可预料到也不可避免且无法克服，并于《业绩承诺补偿协议
之二》签订日之后出现的，使该方对《业绩承诺补偿协议之二》全部或部分的履
行在客观上成为不可能或不实际的任何事件，包括但不限于水灾、火灾、旱灾、
台风、地震及其他自然灾害、交通意外、罢工、骚乱、暴乱及战争（不论曾否宣
战）等。
    （2）如因不可抗力事件致使任何一方不能履行或不能完全履行《业绩承诺
补偿协议之二》时，该方应立即将该等情况以书面形式通知《业绩承诺补偿协议
之二》其他方，并在该等情况发生之日起7个工作日内提供详情及《业绩承诺补

偿协议之二》不能履行或者部分不能履行，或者需要延期履行的理由的有效证明。
    （3）如因不可抗力事件，一方部分或全部不能履行《业绩承诺补偿协议之
二》项下的义务，将不构成违约，该义务的履行在不可抗力事件妨碍其履行期间
应予中止。不可抗力事件或其影响终止或消除后，该方须立即恢复履行在《业绩
承诺补偿协议之二》项下的各项义务。如不可抗力事件及其影响持续30天或以上
并且致使《业绩承诺补偿协议之二》任何一方丧失继续履行《业绩承诺补偿协议
之二》的能力，则任何一方有权决定终止《业绩承诺补偿协议之二》。
    （4）因国家政策或法律、法规、规范性文件在《业绩承诺补偿协议之二》
签订后发生调整而直接影响《业绩承诺补偿协议之二》的履行或者导致双方不能
按约履行《业绩承诺补偿协议之二》时，《业绩承诺补偿协议之二》双方均无过


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错的，不追究《业绩承诺补偿协议之二》双方在此事件发生后未履行约定的违约
责任，按其对履行《业绩承诺补偿协议之二》影响的程度，由双方协商决定是否
解除《业绩承诺补偿协议之二》或者延期履行《业绩承诺补偿协议之二》。

    9、法律适用和争议解决

    （1）法律适用

    《业绩承诺补偿协议之二》的订立、效力、解释、履行和争议解决应受中国
法律的管辖，并依其解释。但是，若已公布的中国法律未对与《业绩承诺补偿协
议之二》有关的特定事项加以规定的，则应在中国法律允许的范围内参照一般国
际商业惯例。

    （2）争议解决

    凡因《业绩承诺补偿协议之二》引起的或与《业绩承诺补偿协议之二》有关
的任何争议，均应提交上海国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁。



六、 本次交易的置出资产

    根据本次交易方案，本次交易的置出资产为兰生股份持有的兰生轻工
51.00%股权，置出资产的主要情况如下：

    （一）兰生轻工基本情况

企业名称              上海兰生轻工业品进出口有限公司

                      中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 161 号 2602 室
企业住所
                      A座

统一社会信用代码      913100007472545004

企业类型              有限责任公司（自然人投资或控股）

注册资本              8,000.00 万元

实缴资本              7,290.53 万元

法定代表人            张宏

成立日期              2003 年 1 月 28 日

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营业期限                2003 年 1 月 28 日至 2023 年 1 月 27 日

                        自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经
                        营或禁止进出口的商品和技术除外，实业投资，资产管理，
                        投资管理，企业管理服务，投资咨询，商务信息咨询，财
                        务咨询，市场营销策划，从事纺织科技、生物科技、信息
                        科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术
经营范围
                        转让，仓储（除危险化学品），百货、针纺织品、五金交

                        电、橡塑制品、工艺品、化妆品、汽车、食用农产品、燃
                        料油（除危险品）、润滑油的销售，食品流通，医疗器械
                        经营。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                        展经营活动】

登记状态                存续（在营、开业、在册）

    （二）兰生轻工股权结构

     股东名称             出资方式        认缴出资额（万元）      出资比例

     兰生股份                货币                      4,080.00       51.00%

     兰灏商贸                货币                      3,920.00       49.00%

                 合计                                  8,000.00      100.00%

    经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，兰生股份持有的上述股权权
属清晰，不存在任何质押、查封的情形。根据本次交易的交易方案，兰生股份拟
将所持有的上述股权转让予东浩兰生集团。兰灏商贸已出具了放弃行使优先购买
权的声明。

    （三）兰生轻工的历史沿革

    1、2003 年 1 月，设立

    2003 年 1 月 7 日，兰生股份董事会作出《关于建立子公司上海兰生体育用
品有限公司和上海兰生泓乐进出口有限公司的决议》，同意由兰生股份投资
1,000.00 万元成立全资子公司上海兰生泓乐进出口有限公司。



                                         54
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    2003 年 1 月 13 日，上海市工商行政管理局出具《企业名称预先核准通知书》
（沪名称预核号：01200301130533），同意预先核准由上海兰生股份有限公司出
资、注册资本 1,000.00 万元的企业名称为上海兰生泓乐进出口有限公司。

    2003 年 1 月，上海市对外经济贸易委员会向上海市工商行政管理局浦东新

区分局出具了《关于同意赋予进出口经营权的函》（沪经贸贸发函字（2003）第
0141 号），同意赋予兰生泓乐外贸流通经营权，进出口经营范围为“自营和代理

各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除
外”。

    2003 年 1 月 21 日，上海上会会计师事务所出具《验资报告》（上会师报字

（03）第 031 号），经审验，截至 2003 年 1 月 20 日，兰生泓乐（筹）已收到股
东缴纳的注册资本合计 1,000.00 万元，占注册资本的 100.00%，全部以货币出资。

    2003 年 1 月 28 日，上海市工商行政管理局浦东新区分局核发了《企业法人
营业执照》（证照编号：15000001200301280049）。

    兰生泓乐设立时的股权结构如下：

 公司名称     出资额（万元）      出资比例   实缴出资（万元）    出资方式

 兰生股份              1,000.00    100.00%            1,000.00    货币

    2、2014 年 8 月，名称变更

    2014 年 8 月 8 日，上海市工商行政管理局出具《企业名称变更预先核准通
知书》（沪工商注名预核字第 01201408080422 号），同意兰生泓乐申请变更的
企业名称预先核准为上海兰生轻工业进出口品有限公司。

    2014 年 8 月 12 日，兰生泓乐作出股东决定，同意变更公司名称为上海兰生
轻工业进出口品有限公司，并通过公司章程修正案。

    2014 年 8 月 14 日，上海市浦东新区市场监督管理局核发了新的《企业法人
营业执照》（证照编号：15000000201408141123），证载变更后的公司名称为上
海兰生轻工业进出口品有限公司。

    3、2014 年 12 月，增加注册资本




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    2014 年 11 月 24 日，兰生轻工股东会作出《股东会决议》，同意以增资扩
股方式吸收兰灏商贸为公司股东，公司注册资本由 1,000.00 万元增加至 2,453.79
万元，其中新股东兰灏商贸以货币方式认缴出资 1,550.00 万元（其中 1,202.36 万
元计入公司的实收资本，其余 347.64 万元计入公司资本公积），兰生股份以货
币方式增加出资 251.43 万元；通过了《上海兰生轻工业进出口品有限公司章程》。

    2014 年 12 月 5 日，上海市浦东新区市场监督管理局核发了新的《营业执照》

（证照编号：15000000201412050792）。

    本资增资完成后，兰生轻工的股权结构如下：

   公司名称       出资额（万元）       出资比例        出资方式     出资时间

   兰生股份                1,251.43          51.00%      货币     于签署章程之

   兰灏商贸                1,202.36          49.00%      货币     日出资到位。

      合计                 2,453.79      100.00%         ——         ——

    4、2014 年 12 月，增加注册资本

    2014 年 12 月 8 日，兰生轻工股东会作出股东会决议，同意公司注册资本由
2,453.79 万元增加至 8,000.00 万元，其中股东兰生股份以货币方式增加出资
2,828.57 万元，股东兰灏商贸以货币方式增加出资 2,717.64 万元；通过修订后的
《上海兰生轻工业进出口品有限公司章程》。

    2014 年 12 月 18 日，上海市浦东新区市场监督管理局核发了新的《营业执

照》（证照编号：15000000201412180203）。

    本次增资完成后，兰生轻工的股权结构如下：

    公司名称       出资额（万元）      出资比例       出资方式       出资时间

    兰生股份                4,080.00     51.00%        货币       于签署章程之日

    兰灏商贸                3,920.00     49.00%        货币         出资到位。

      合计                  8,000.00    100.00%        ——            ——

    5、2019 年 3 月，出资期限变更

    2019 年 1 月 17 日，兰生轻工股东会作出股东会决议，通过公司新章程。



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      2019 年 3 月 4 日，上海自贸区市场监督管理局对兰生轻工 2019 年 1 月 7 日
的章程予以备案，兰生轻工章程显示的股权结构如下：

    公司名称        出资额（万元）       出资比例    出资方式           出资时间
    兰生股份                4,080.00       51.00%        货币       2022 年 12 月 31
    兰灏商贸                3,920.00       49.00%        货币        日前出资到位

        合计                8,000.00      100.00%        ——             ——

      （四）长期股权投资

      截至本法律意见书签署日，兰生轻工主要下属企业情况如下：

 序号                            名称                            兰生轻工持股比例

   1                 上海大博文鞋业有限公司                                  100.00%

   2             上海兰生文体进出口有限公司                                  100.00%

   3                上海上轻国际贸易有限公司                                 100.00%

   4                 上海灏永进出口有限公司                                  100.00%

   5                    兰轻海外有限公司                                     100.00%

   6                上海兰生-豪呐乐器有限公司                                  53.00%

   7           上海升光轻工业品进出口有限公司                                  51.00%

      （五）兰生轻工的知识产权

      1、境内注册商标

 序号      权利人        注册号         商标    分类号                有效期

  1       兰生轻工      24483909                    11          2019.1.28 -2029.1.27

  2       兰生轻工      22661050                    25          2018.4.28 -2028.4.27


  3       兰生轻工      17838707                    21      2016.12.21 -2026.12.20


  4       兰生轻工      12202717                    3            2014.8.7 -2024.8.6

  5       兰生轻工      11362331                    20          2014.1.14 -2024.1.13



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 序号     权利人        注册号    商标   分类号          有效期

  6      兰生轻工      11139755            3      2013.11.14-2023.11.13


  7      兰生轻工     10561949             3      2013.4.21 -2023.4.20

  8      兰生轻工      8569504            21       2011.8.21-2021.8.20

  9      兰生轻工      8569491            21       2011.8.21-2021.8.20

  10     兰生轻工      8082761             11      2011.4.28-2021.4.27

  11     兰生轻工      7407357             6       2020.8.28-2030.8.27

  12     兰生轻工      7407349             6        2014.1.7-2024.1.6

  13     兰生轻工      7407342             6       2020.8.28-2030.8.27

  14     兰生轻工      6925164            12       2011.1.14-2021.1.13

  15     兰生轻工      5923620            30      2019.11.28-2029.11.27

  16     兰生轻工      5800718             3      2019.11.28-2029.11.27

  17     兰生轻工      5604527            21       2019.9.14-2029.9.13

  18     兰生轻工      5368471            23       2019.8.14-2029.8.13

  19     兰生轻工      4599407             8       2018.2.14-2028.2.13

  20     兰生轻工      4434524             8      2010.12.21-2020.12.20

  21     兰生轻工      4200320             11      2017.1.21-2027.1.20

  22     兰生轻工      3733614             9      2015.10.21-2025.10.20

  23     兰生轻工      3733613            18       2016.6.28-2026.6.27

  24     兰生轻工      3733612             8       2015.8.14-2025.8.13

  25     兰生轻工      3681297            21      2019.11.21-2029.11.20




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 序号     权利人        注册号   商标   分类号          有效期

  26     兰生轻工      1709872            8        2012.2.7-2022.2.6

  27     兰生轻工      1527656            11      2011.2.21-2021.2.20

  28     兰生轻工      1521876           21       2011.2.14-2021.2.13

  29     兰生轻工      1226945            9      2018.11.28-2028.11.27

  30     兰生轻工      1220590           21       2018.11.7-2028.11.6

  31     兰生轻工      1066335            11      2017.7.28-2027.7.27

  32     兰生轻工      1087999           26       2017.8.28-2027.8.27

  33     兰生轻工       915779           35      2016.12.14-2026.12.13

  34     兰生轻工       881116           21      2016.10.14-2026.10.13

  35     兰生轻工       825530           16      2016-3-21-2026.3.20

  36     兰生轻工       642937           20       2013.5.21-2023.5.20

  37     兰生轻工       642913           22       2013.5.21-2023.5.20


  38     兰生轻工       613952           26      2012.10.10-2022.10.9


  39     兰生轻工       595766           21       2012.5.20-2022.5.19

  40     兰生轻工       585089           20       2012.2.28-2022.2.27

  41     兰生轻工       584879            8       2012.2.28-2022.2.27

  42     兰生轻工       584731            11      2012.2.28-2022.2.27

  43     兰生轻工       583831            6       2012.2.20-2022.2.19

  44     兰生轻工       583973           19       2012.2.20-2022.2.19



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 序号     权利人        注册号   商标   分类号         有效期

  45     兰生轻工       583691            7      2012.2.20-2022.2.19

  46     兰生轻工       582870           25       2012.2.10-2022.2.9

  47     兰生轻工       582636           26       2012.2.10-2022.2.9


  48     兰生轻工       582395           12       2012.2.10-2022.2.9

  49     兰生轻工       581964           34       2012.2.10-2022.2.9

  50     兰生轻工       581788            3       2012.2.10-2022.2.9

  51     兰生轻工       580015            3      2012.1.20-2022.1.19

  52     兰生轻工       561041            6       2011.8.10-2021.8.9

  53     兰生轻工       539937           16       2011.1.10-2021.1.9

  54     兰生轻工       517203            6      2020.4.20-2030.4.19

  55     兰生轻工       503597            6      2019.11.10-2029.11.9

  56     兰生轻工       384178           21       2019.4.10-2029.4.9

  57     兰生轻工       344569            11      2019.4.10-2029.4.9

  58     兰生轻工       281429            8      2017.3.20-2027.3.19

  59     兰生轻工       184818           12       2013.7.5-2023.7.4

  60     兰生轻工       183455            3       2013.7.5-2023.7.4

  61     兰生轻工       381319           21       2013.3.1-2023.2.28

  62     兰生轻工       169927            11      2013.3.1-2023.2.28

  63     兰生轻工       184082            3       2013.7.5-2023.7.4

  64     兰生轻工       70475             11      2013.3.1-2023.2.28


                                   60
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 序号     权利人        注册号   商标   分类号          有效期

  65     兰生轻工       70205             3       2013.3.1-2023.2.28

  66     兰生轻工       70151             8       2013.3.1-2023.2.28

  67     兰生轻工       53702            21       2013.3.1-2023.2.28

  68     兰生轻工       53281            12       2013.3.1-2023.2.28

  69     兰生轻工       52219             6       2013.3.1-2023.2.28

  70     兰生轻工       183608            5        2013.7.5-2023.7.4

  71     兰生轻工       126233            11      2013.3.1-2023.2.28

  72    大博文鞋业     3720279           25      2016.12.14-2026.12.13

  73    大博文鞋业     3326386           25       2014.5.28-2024.5.27


  74    大博文鞋业     1298395           25       2019.7.28-2029.7.27


  75    大博文鞋业     1236747           25        2019.1.7-2029.1.6

  76    大博文鞋业     1122708           25      2017.10.28-2027.10.27

  77    大博文鞋业     1083118           25       2017.8.21-2027.8.20

  78    大博文鞋业      885225           25      2016.10.21-2026.10.20


  79    大博文鞋业      791499           25      2015.11.14-2025.11.13

  80     升光轻工     32953494            3        2019.7.7-2029.7.6

  81     升光轻工     21940151            3       2019.5.14-2029.5.13

  82     升光轻工      1098019            3       2017.9.14-2027.9.13

  83     升光轻工       897781           28      2016.11.14-2026.11.13

  84     升光轻工       897767           28      2016.11.14-2026.11.13


                                   61
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 序号       权利人      注册号     商标   分类号              有效期

  85       升光轻工     824171               3       2016.3.21-2026.3.20

  86       升光轻工     537304               3      2010.12.20-2020.12.19

  87       升光轻工     518660               3        2010.5.10-2020.5.9

  88       升光轻工     283725               3        2017.4.10-2027.4.9




       2、境外及港澳台注册商标


序号       权利人       注册号     商标   分类号     有效期        注册地区

                                                   2014.3.28-20
  1       兰生轻工      114956              6                      巴基斯坦
                                                     24.3.28

                                                   2010.3.7-202
  2       兰生轻工      331824              6                          巴拉圭
                                                     0.12.20

                                                   2013.3.8-202
  3       兰生轻工      113092              6                           希腊
                                                      3.3.8

                      LR/M/2006/                   2006.7.14-20
  4       兰生轻工                          11                     利比里亚
                        00091                        21.7.13

                                                   2017.8.27-20
  5       兰生轻工      54699              21                      尼日利亚
                                                     31.8.27

                                                   2016.6.4-202    沙特阿拉
  6       兰生轻工    140700725            21
                                                      6.6.14             伯

                                                   2018.7.4-202
  7       兰生轻工      172284              2                      巴基斯坦
                                                      8.7.4

                                                   2017.11.26-2
  8       兰生轻工      29900               3                          尼泊尔
                                                    024.11.25



                                     62
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


序号     权利人        注册号    商标   分类号     有效期       注册地区

                     2002B1117                   2018.6.11-20
  9     兰生轻工                          3                     中国香港
                          5                        28.6.11

                                                 2016.10.8-20
 10     兰生轻工        30400             3                       也门
                                                   26.10.8

                                                 2016.7.28-20
 11     兰生轻工        39708             3                      伊拉克
                                                   26.7.27

                                                 2011.8.1-202
 12     兰生轻工        63384             3                       约旦
                                                    1.8.1

                                                 2018.7.2-202
 13     兰生轻工       473830             11                     巴拉圭
                                                    8.7.2

                                                 2011.7.31-20
 14     兰生轻工       116220             6                      巴拿马
                                                   21.7.31

                                                 2015.8.14-20
 15     兰生轻工      84003742            6                     马来西亚
                                                   25.6.14

                                                 2015.5.27-20
 16     兰生轻工        55140             6                     尼日利亚
                                                   29.5.27

                                                 2014.9.7-202
 17     兰生轻工        77945             6                       希腊
                                                    4.9.4

                                                 2012.5.11-20
 18     兰生轻工       584802            6,11                    马德里
                                                   22.5.11

                                                 2010.12.21-2
 19     兰生轻工       331824             6                      巴拉圭
                                                  020.12.20

                                        6；11； 2013.8.7-202
 20     兰生轻工     012048732                                    欧盟
                                          20        3.8.7

                                                 2010.3.29-20
 21     兰生轻工     008988735            11                      欧盟
                                                   20.3.29




                                   63
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序号      权利人       注册号         商标      分类号     有效期        注册地区

                                                         2007.6.27-20
 22      兰生轻工       63294                      3                     尼日利亚
                                                           21.6.27

                                                         2011.8.2-202
 23      兰生轻工       30053                      3                       苏丹
                                                            1.8.2

                                                         2019.1.8（注
 24      兰生轻工      5648057                    21                       美国
                                                           册日）

                                                         2019.1.8（注
 25      兰生轻工      5648058                    25                       美国
                                                           册日）




      3、专利权

序号      权利人          专利号             专利名称       类型         申请日

                                        单孔面盆龙头
 1       兰生轻工     2019302358880                       外观设计       2019.5.7
                                         （MY1901）

                                             浴缸龙头
 2       兰生轻工     2019302358895                       外观设计       2019.5.7
                                        （MY1901-3）

                                             龙头手柄
 3       兰生轻工     2019302358908                       外观设计       2019.5.7
                                         （MY1901）

 4       兰生轻工     2016300968065           包装盒      外观设计      2016.3.29

 5      大博文鞋业    2017301687097          鞋（二）     外观设计      2017.5.10

 6      大博文鞋业    2017301687167          鞋（一）     外观设计      2017.5.10

 7      大博文鞋业    2011300588928          鞋盒（2）    外观设计      2011.3.29

 8      大博文鞋业    2011300588947          鞋盒（3）    外观设计      2011.3.29

 9      大博文鞋业    2011300525331          鞋盒（1）    外观设计      2011.3.23

 10     大博文鞋业    2011300079241     包装盒（鞋）      外观设计      2011.1.17

 11     大博文鞋业    2010307002814     包装袋（鞋）      外观设计      2010.12.28

 12      升光轻工    201530266974X      包装盒(LUDE       外观设计      2015.7.17


                                        64
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序号      权利人          专利号             专利名称       类型       申请日

                                             牌鞋油)




      4、美术作品著作权

 序                                                     首次发表日
        著作权人     作品名称        国作登字号                      登记日期
 号                                                        期

        大博文鞋     大博文鞋
  1                                2018-F-00609128      1994.3.10    2018.8.30
           业        标（四）

        大博文鞋     大博文鞋
  2                                2018-F-00609130      1993.3.10    2018.8.30
           业        标（一）

        大博文鞋     大博文鞋
  3                                2018-F-00609131      1994.3.10    2018.8.30
           业        标（三）

        大博文鞋     大博文鞋
  4                                2018-F-00609129      1994.3.10    2018.8.30
           业        标（二）

        大博文鞋     大博文鞋
  5                                2018-F-00609127      1994.3.10    2018.8.30
           业        标（五）

        大博文鞋     大博文鞋
  6                                2018-F-00644862      1994.3.10    2018.10.16
           业        标（六）

        大博文鞋     大博文鞋
  7                                2019-F-00878698      1994.2.27     2019.9.5
           业        标（九）

        大博文鞋     大博文鞋
  8                                2019-F-00831172       2019.5.6    2019.7.23
           业        标（八）

        大博文鞋     大博文鞋
  9                                2019-F-00878697      1994.3.10     2019.9.5
           业        标（十）

        大博文鞋     大博文鞋
 10                                2019-F-00831171       2019.5.6    2019.7.23
           业        标（七）

 11     大博文鞋     大博文鞋      2019-F-00895314      1994.3.10    2019.10.9


                                        65
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                            法律意见书


 序                                                      首次发表日
          著作权人     作品名称          国作登字号                     登记日期
 号                                                          期

             业        标（十一）

          大博文鞋     大博文鞋
 12                                   2019-F-00895315     1994.3.10     2019.10.9
             业        标（十二）

          大博文鞋     大博文鞋
 13                                   2019-F-00920183     2019.8.26     2019.11.4
             业        标（十三）

                                          沪作登字
 14       升光轻工     丽的鞋油      -2017-F-00793854     1989.8.1      1989.10.20

                                              号

       5、域名

序号      域名持有者                域名名称            注册日期      到期日期

 1         兰生轻工           shanghaimake.com          2015.07.14    2025.07.14


 2         兰生轻工              lanshenglight.com      2014.08.08    2024.08.08


 3         兰生轻工                 csli.com.cn         2002.06.20    2026.06.20


 4         兰生轻工              wam-fashion.com        2018.03.08    2025.03.08


       （六）授信额度协议及最高额保证合同

       2019 年 3 月 26 日，兰生轻工与中行虹口支行签署了《授信额度协议》（编

号：2019 兰生轻工额度字第 1 号），约定中行向兰生轻工提供总额为 1.40 亿元
的授信额度，其中：9,000.00 万元的贸易融资额度、非融资性保函额度及交易对
手信用风险额度由兰生股份提供保证担保；2,500.00 万元为保函额度，免担保，
免保证金；2,500.00 万元为专项贸易融资额度。授信额度使用期限为该协议签署
生效之日起至 2020 年 3 月 14 日止。




                                            66
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     2019 年 3 月 27 日，兰生股份（作为保证人）与中行虹口支行（作为债权人）
签署了《最高额保证合同》（编号：2019 兰生轻工保字第 1 号），约定保证人
为编号为 2019 兰生轻工额度字第 1 号的《授信额度协议》项下主债权提供连带
责任保证担保，所担保债权之最高本金余额为 9,000.00 万元。保证期间为主债权
发生期间届满之日起两年。

     兰生股份已于 2019 年 9 月 27 日出具承诺，将在置出资产交割日前收回以任
何方式为兰生轻工所提供的借款，兰生股份及其下属企业自该承诺签署之日起不
再为兰生轻工新增担保合同，目前正在执行的担保合同继续履行至完毕。

     （七）诉讼、仲裁情况

     根 据 公 司 提 供 的 资 料 并 经 本 所 律 师 在 中 国 裁 判 文 书 网
（http://wenshu.court.gov.cn/）、中国执行信息公开网 (http://zxgk.court.gov.cn/)
的查询，截至本法律意见书出具之日，兰生轻工及其下属子公司正在审理中的诉
讼案件情况如下：

序                               审理        文书           裁判结果/诉      案件
      案件原被告        案号                        案由
号                               法院        类型                讼请求      状态
     原告（反诉被                                          一审判决原告
     告）：上海升光                                        向被告支付款
                                 江苏
     轻工业品进出 (2018)苏                                       项共计
                                 省昆        一审   承揽
       口有限公司   0583 民                                313,950.00 元     二审
1                                山市        判决   合同
     被告（反诉原 初 20532                                 及利息。原告        中
                                 人民          书   纠纷
     告）：昆山本瑞   号                                   升光轻工不服
                                 法院
     智能家具有限                                          一审判决，提
           公司                                                起上诉。
                                                             诉讼请求：
     原告：牛仔小哈
                                                           1、判令被告向
     服饰江阴有限 (2019)苏       江阴
                                                    买卖       原告补偿
           公司     0281 民      市人                                        一审
2                                             无    合同    30.00 万元；
     被告：上海兰生 初 7053      民法                                          中
                                                    纠纷   2、本案诉讼费
     轻工业品进出      号          院
                                                             用由被告承
       口有限公司
                                                                   担。

     本所律师认为，上述案件系业务合同纠纷而引起的诉讼案件，诉争标的金额
较小，不会对本次交易构成实质障碍。




                                        67
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书




七、 本次交易的置入资产

    本次交易的置入资产为东浩兰生集团持有的会展集团 100.00%股权。

    （一）会展集团基本情况

    根据会展集团持有的《营业执照》以及本所律师在国家企业信用信息公示系
统（http://www.gsxt.gov.cn）查询的信息，会展集团的基本情况如下：

企业名称               上海东浩兰生会展（集团）有限公司

企业住所               上海市浦东新区东方路 1988 号 6-8 楼

统一社会信用代码       91310115681035224Q

企业类型               有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册资本               15,000.00 万元

法定代表人             刘宏杰

成立日期               2008 年 10 月 30 日

营业期限               2008 年 10 月 30 日至不约定期限

                       各类会展、商务、文化娱乐、体育活动的组织策划，展览
经营范围               展示服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方

                       可开展经营活动】

登记状态               存续（在营、开业、在册）

    根据会展集团的工商登记资料及现行有效的公司章程，截至本法律意见书出
具之日，会展集团的股权结构如下：

     股东名称         出资方式      认缴出资额（万元）       出资比例

  东浩兰生集团          货币                 15,000.00       100.00%

    （二）会展集团的历史沿革

    1、2008 年 11 月，设立

    2008 年 10 月 15 日，上海市工商行政管理局核发了《企业名称预先核准通



                                        68
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知书》（沪工商注名预核字第 01200810150207 号），核准由上海世博（集团）
有限公司出资、注册资本 300.00 万元的企业名称为上海东浩会展活动策划有限
公司。

    2008 年 10 月 27 日，上海上审会计师事务所出具《验资报告》（沪审事业
[2018]4241 号），说明截至 2008 年 10 月 27 日，东浩会展策划（筹）已收到股
东世博集团缴纳的注册资本（实收资本）合计 300.00 万元，实收资本占注册资
本的 100.00%。

    2008 年 11 月 5 日，上海市工商行政管理局浦东新区分局核发了《企业法人
营业执照》（证照编号：15000000200811050051）。

    东浩会展策划设立时的股权结构如下：

         股东名称            出资额（万元）     出资比例       出资方式

         世博集团                     300.00         100.00%      货币

    2、2017 年 6 月，名称变更、增加注册资本

    2017 年 3 月 8 日，上海市工商行政管理局作出《企业名称变更预先核准通
知书》（沪工商注名预核字第 01201703080440 号），同意东浩会展策划申请变
更的企业名称预先核准为“上海东浩兰生会展（集团）有限公司”。

    2017 年 5 月 31 日，东浩会展策划股东名称由“上海东浩国际服务贸易（集
团）有限公司（由世博集团更名而来）”变更为“东浩兰生（集团）有限公司”。

    2017 年 6 月 16 日，东浩会展策划股东作出《股东决定》，同意变更公司名
称为“上海东浩兰生会展（集团）有限公司”， 同意变更公司注册资本至 15,000.00
万元，通过了修改后的《上海东浩兰生会展（集团）有限公司章程》。本次新增
加注册资本全部由股东东浩兰生集团认缴。

    2017 年 6 月 28 日，上海市浦东新区市场监督管理局核发了新的《营业执照》
（证照编号：15000000201706280566）。

    本次增资完成后，会展集团的股权结构如下：



                                      69
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                             法律意见书


     股东名称      出资额（万元）     出资比例     出资方式            出资时间

                                                                 于 2038 年 10 月 30
 东浩兰生集团             15,000.00     100.00%         货币
                                                                     日前全部缴清

     经核查，2018 年 12 月 28 日，东浩兰生集团向会展集团支付了 6000.00 万元
的增资款；2019 年 8 月 28 日，东浩兰生集团向会展集团支付了 8700.00 万元的
增资款。东浩兰生集团已向会展集团实缴出资 1.50 亿元，会展集团的注册资本
1.50 亿元已全部实缴。

     截至本法律意见书出具之日，东浩兰生集团合法持有会展集团合计 100.00%
的股权，该等股权不存在被质押、查封等限制或者禁止转让的情形。

     （三）会展集团的主要资产情况

     1、重要子公司

     截至本法律意见书出具之日，会展集团的重要子公司信息如下：

序                               企业    注册资本              股东及持股比例
       企业名称      成立时间
号                               类型    （万元）        股东名称       持股（%）

                                 有限
 1     工业商展     1993-06-16               5,000.00     会展集团          100.00
                                 公司

                                 有限
 2     会展经营     2008-06-24               2,800.00     会展集团          100.00
                                 公司

                                 有限
 3    外经贸商展    1993-07-22               2,000.00     会展集团          100.00
                                 公司

                                 有限
 4     兰生文化     2018-01-22                600.00      会展集团           40.00
                                 公司

                                 有限
 5     赛事公司     2008-10-16                300.00      会展集团          100.00
                                 公司

                                 有限
 6     世博文化     2005-09-26                360.00      会展集团          100.00
                                 公司



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                          法律意见书


序                               企业       注册资本        股东及持股比例
      企业名称       成立时间
号                               类型       （万元）    股东名称      持股（%）

                                                        会展集团          66.67

                                                        香港 WPP
                                 有限
 7    上海广告      2003-04-21               4,000.00   Group(Asia
                                 公司                                     33.33
                                                        Pacific)Lim
                                                           ited

                                                        会展集团          40.00

                                                           徐郑           23.00

                                                           陈祺           12.00
                                 有限
 8    靖达国际      2013-06-26               1,000.00     李铁民          10.00
                                 公司
                                                          吴莉莉             5.00

                                                          胡轶明             5.00

                                                           杨正              5.00

     （1）工业商展

     a.工业商展的基本情况：

企业名称               上海工业商务展览有限公司
企业住所               上海市静安区光复路 757 号 2 幢 13 楼
统一社会信用代码       91310101133723683E
企业类型               有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本               5,000.00 万人民币
法定代表人             周巍
成立日期               1993 年 6 月 16 日
营业期限               1993 年 6 月 16 日至不约定期限
                       承办工业产品技术展览及信息服务，承接各类广告设计，
                       制作，承办展览会广告发布，经销机电设备（除专营）、
经营范围
                       仪器仪表、化工产品（除危险品）、针纺织品、百货、主
                       办境内对外经济技术展览，从事货物及技术的进出口业

                                        71
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                   法律意见书


                       务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                       经营活动】

登记状态               存续（在营、开业、在册）




    b.工业商展的历史沿革：

    1）1993 年 06 月，上海金茂工业展览公司（工业商展前身）设立，注册资

本为 100.00 万元。

    2）1995 年 01 月，上海金茂工业展览公司注册资本增加至 500.00 万元，名

称变更为上海工业商务展览公司。

    3）1997 年 06 月，上海工业商务展览公司注册资本减少至 150.00 万元。

    4）1998 年 12 月，上海工业商务展览公司改制为有限责任公司性质的企业，
名称变更为上海工业商务展览有限公司，改制后注册资本为 100 万元。

    5）2006 年 6 月，上海工业技术发展基金会将其持有的工业商展 35%股权转
让给上海工业欧亚发展中心，上海工业技术发展基金会将其持有的工业商展 5%
股权转让给上海科技成果转化促进会，上海工业技术发展基金会将其持有的工业
商展 25%股权转让给上海浦之威投资有限公司，柏燕将其持有的工业商展 0.1%
股权转让给邵大伟。

    6）2010 年 7 月，工业商展全体原股东将其持有的工业商展全部股权转让给
受让方东浩国贸集团（旧）。

    7）2012 年 1 月，工业商展注册资本增至 300.00 万元，股东名称变更为东浩

实业。

    8）2018 年 3 月，股权划转

    2017 年 7 月 24 日，东浩兰生集团向东浩实业、会展集团和工业商展发出《关
于将上海东浩实业（集团）有限公司持有的上海工业商务展览有限公司 100%股
权无偿划转至上海东浩兰生会展（集团）有限公司的通知》（东浩兰生投字[2017]4
号），要求将东浩实业持有的工业商展 100%股权无偿划转至会展集团。




                                     72
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


    同日，工业商展作出股东决定，同意股东东浩实业将其持有的工业商展 100%
股权划转给会展集团。

    2018 年 3 月 23 日，工业商展取得了上海市静安区市场监督管理局核发的新

的《营业执照》。本次股权划转后，工业商展的股权结构如下：

 股东名称          出资额（万元）            出资比例     出资方式

 会展集团              300.00                100.00%        货币

    9）2019 年 8 月，增加注册资本

    2019 年 3 月 30 日，工业商展股东会展集团作出股东决定，同意增加注册资
本至 5000 万元。

    2019 年 8 月 12 日，工业商展取得了上海市静安区市场监督管理局核发的新
的《营业执照》。本次变更完成后，工业商展的股权结构如下：

     公司名称         出资额（万元）         出资比例     出资方式

     会展集团              5,000.00          100.00%        货币

    （2）会展经营

    a.会展经营的基本情况：

  企业名称              上海东浩会展经营有限公司
                        中国（上海）自由贸易试验区国展路 1099 号地下一层
  企业住所
                        A区
  统一社会信用代码      91310115676274562H
  企业类型              有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
  注册资本              2,800.00 万人民币
  法定代表人            陈辉峰
  成立日期              2008 年 6 月 24 日
  营业期限              2008 年 6 月 24 日至不约定期限
                        会展服务，商务服务，文娱活动、体育赛事的组织策
  经营范围              划及以上相关业务的咨询服务，停车场收费，展台搭
                        建，道具租赁，场馆租赁服务，广告设计、制作、代


                                       73
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


                        理及发布，国内贸易（除专项审批）。【依法须经批
                        准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

  登记状态              存续（在营、开业、在册）

    b.会展经营的历史沿革：

    1）2008 年 6 月，会展经营的设立，设立时的注册资本为 2,800.00 万元。

    2）2017 年 5 月，股权划转

    2017 年 3 月 22 日，东浩国贸集团作为划出方，与东浩会展策划签署了《股
权划转协议》，约定东浩国贸集团将其持有的会展经营 100%股权划转至东浩会
展策划。

    2017 年 3 月 22 日，东浩会展策划作出《股东决定》，根据东浩国贸集团（沪
东浩兰生投字[2017]8 号）文件，东浩国贸集团将其持有的会展经营 100%股权划
转至东浩会展策划，附属于股权的其他权利随股权的划转而转让。

    2017 年 5 月 3 日，会展经营取得了上海市浦东新区市场监督管理局核发的
新的《营业执照》。

    本次股权划转完成后，会展经营的股权结构如下：

       股东名称          出资额（万元）          出资比例   出资方式

     东浩会展策划                2,800.00        100.00%      货币

    （3）外经贸商展

    a.外经贸商展的基本情况：

企业名称              上海外经贸商务展览有限公司
企业住所              中国（上海）自由贸易试验区乳山路 208 号 1101－1102 室
统一社会信用代码      9131011513221668X3
企业类型              有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本              2,000.00 万人民币
法定代表人            周巍
成立日期              1993 年 7 月 22 日



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                   法律意见书


营业期限              1993 年 7 月 22 日至不约定期限
                      经营和代理进出口业务，承办国内外展览，来展展品进出
                      口报关留购代购代销储运，大型展览中心场馆投资及综合
经营范围              经营，外贸咨询，信息传递及国内外招商，建筑装潢装修，
                      橱窗布置，除专项规定外商业批零，汽车（除轿车）。【依
                      法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
登记状态              存续（在营、开业、在册）

    b.外经贸商展的历史沿革：

    1）1993 年 7 月，上海市外经贸商务展览公司（外经贸商展的曾用名）设立，
设立时的注册资本为 1,000.00 万元。

    2）1993 年 12 月，上海市外经贸商务展览公司名称变更为上海外经贸商务
展览公司。

    3）2000 年 6 月，上海外经贸商务展览公司改制为有限责任公司，名称变更
为上海外经贸商务展览有限公司

    4）2017 年 5 月，股权划转

    2017 年 5 月 4 日，外经贸商展股东会作出股东会决议，同意根据东浩兰生

国贸（沪东浩兰生投字[2017]10 号）文件，东浩实业将其持有的外经贸商展 55.00%

股权无偿划转至东浩会展策划，附属于股权的其他权利随股权的划转而转让。

    同日，东浩实业与东浩会展策划签署了《股权划转协议》，约定根据东浩兰
生国贸（沪东浩兰生投字[2017]10 号）文件，东浩实业将其持有的外经贸商展
55.00%股权无偿划转至东浩会展策划。

    2017 年 5 月 22 日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发了新
的《营业执照》（证照编号：41000000201705220296）。

    本次股权划转完成后，外经贸商展的股权结构如下：

        公司名称             出资额（万元）       出资比例    出资方式

      东浩会展策划               550.00            55.00%       货币

        外投集团                 450.00            45.00%       货币


                                      75
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                           法律意见书


        公司名称              出资额（万元）         出资比例         出资方式

           合计                   1,000.00            100.00%             —

     5）2017 年 8 月，增加注册资本

    2017 年 8 月 9 日，外经贸商展股东会作出股东会决议，同意外经贸商展注

册资本由 1,000.00 万元增至 2,000.00 万元，增加后股东会展集团出资比例为
55.00%，增加后股东外投集团出资比例为 45.00%，通过变更后的章程修正案。

    2017 年 8 月 25 日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发了新

的《营业执照》（执照编号：41000000201708250190）。

    本次增资完成后，外经贸商展的股权结构如下：

     公司名称           出资额（万元）             出资比例           出资方式

     会展集团                1,100.00               55.00%               货币

     外投集团                 900.00                45.00%               货币

        合计                 2,000.00              100.00%               ——

     6）2019 年 6 月，股权转让

    2019 年 3 月 20 日，外投集团与会展集团签署了《股权转让协议》，约定外

投 集 团 将 其 持 有 的 外 经 贸 商 展 45.00% 股 权 以 依 据 所 有 者 权 益 确 定 的
30,201,842.85 元的价格转让给会展集团。

    2019 年 4 月 15 日，外经贸商展股东作出股东决定，决定外经贸商展股权结

构由会展集团持有外经贸商展 55.00%股权、外投集团持有外经贸商展 45.00%股
权变更为会展集团持有外经贸商展 100.00%股权，并通过公司新章程。

    2019 年 6 月 13 日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发了新
的《营业执照》（证照编号：41000000201906130107）。

    本次股权转让完成后，外经贸商展的股权结构如下：

      股东名称          出资额（万元）         出资比例             出资方式

      会展集团               2,000.00           100.00%               货币

    （4）兰生文化传播



                                         76
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


    a.兰生文化传播的基本情况：

企业名称              上海东浩兰生文化传播有限公司
企业住所              中国（上海）自由贸易试验区国展路 1099 号西侧一层夹层

统一社会信用代码      91310115MA1K40L532

企业类型              有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

注册资本              600.00 万人民币

法定代表人            方岚

成立日期              2018 年 1 月 22 日

营业期限              2018 年 1 月 22 日至不约定期限

                      文化艺术交流活动策划，图文设计制作，各类广告的设计、
                      制作、代理、发布，市场信息咨询与调查（不得从事社会
                      调研、社会调查、民意调查、民意测验），会展会务服务，
经营范围
                      演出经纪，文化用品、工艺美术品（象牙及其制品除外）
                      的销售，出版物经营。【依法须经批准的项目，经相关部
                      门批准后方可开展经营活动】

登记状态              存续（在营、开业、在册）

    b.兰生文化传播的历史沿革：

    1）2018 年 1 月，兰生文化传播设立

    2017 年 11 月 24 日，上海市工商行政管理局作出《企业名称预先核准通知
书》（沪工商注名预核字第 01201711241287 号），同意预先核准由会展集团和
上海泛华文化投资有限公司共同出资、注册资本 600 万元的企业名称为上海东浩
兰生文化传播有限公司。

    2018 年 1 月 22 日，兰生文化传播取得了中国（上海）自由贸易试验区市场
监督管理局核发的《营业执照》。

    兰生文化传播设立时的股权结构如下：

   公司名称       出资额（万元）     出资比例    出资方式      出资时间

   会展集团            372.00           62.00%     货币     自营业执照签发


                                        77
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                         法律意见书


   公司名称       出资额（万元）     出资比例     出资方式         出资时间

 上海泛华文化                                                 之日起 2 年内全部
                       228.00         38.00%        货币
 投资有限公司                                                        缴清

      合计             600.00        100.00%        ——             ——

    2）2019 年 4 月，股权转让

    2018 年 12 月 31 日，兰生文化传播股东会展集团作出《股东决定》，同意
上海泛华文化投资有限公司将其持有的兰生文化传播 38.00%股权转让给会展集
团；通过公司新章程。

    2018 年 12 月 31 日，上海泛华文化投资有限公司与会展集团签署了《股权

转让协议》，约定上海泛华文化投资有限公司将其持有的兰生文化传播 38.00%
股权（未实缴）以 0.00 元转让给会展集团。

    2019 年 4 月 2 日，兰生文化传播取得了中国（上海）自由贸易试验区市场

监督管理局核发的新的《营业执照》。

    本次股权转让完成后，兰生文化传播的股权结构如下：

  股东名称      出资额（万元）     出资比例     出资方式         出资时间

  会展集团          600.00         100.00%       货币        2020 年 1 月 24 日

    3）2019 年 10 月，股权转让

    经上海联合产权交易所于 2019 年 9 月 19 日至 2019 年 10 月 21 日公开挂牌，
征集到上海祥辰文化艺术有限公司和上海黎安文化艺术发展有限公司（共同作为
受让方）一个意向受让联合体。2019 年 10 月 22 日，会展集团、上海祥辰文化
艺术有限公司和上海黎安文化艺术发展有限公司签署了《上海市产权交易合同》，
约定上海祥辰文化艺术有限公司、上海黎安文化艺术发展有限公司分别以 179.99
万元的交易价款受让兰生文化传播 30.00%的股权。上海联合产权交易所于 2019
年 10 月 23 日出具了《产权交易凭证（A1 类-挂牌类）》（NO.0003384）。

    2019 年 10 月 24 日，兰生文化传播股东会作出股东会决议，同意上海祥辰
文化艺术有限公司受让会展集团持有的兰生文化传播 30.00%的股权，同意上海
黎安文化艺术发展有限公司受让会展集团持有的兰生文化传播 30.00%的股权。


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                        法律意见书


    本次股权转让完成后，文化传播的股权结构如下：

     股东名称        出资额（万元）       出资比例   出资方式     出资时间

                                                                2020 年 5 月 31
     会展集团             240.00            40.00%    货币
                                                                     日前

 上海祥辰文化艺                                                 2020 年 5 月 31
                          180.00            30.00%    货币
    术有限公司                                                       日前

 上海黎安文化艺                                                 2020 年 5 月 31
                          180.00            30.00%    货币
 术发展有限公司                                                      日前

       合计               600.00          100.00%     ——           ——

    （5）赛事公司

    a.赛事公司的基本情况：

 企业名称               上海东浩兰生赛事管理有限公司
 企业住所               嘉定区沪宜公路 1188 号 8 幢 202 室
 统一社会信用代码       91310114681033886A
 企业类型               有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
 注册资本               300.00 万人民币
 法定代表人             周瑾
 成立日期               2008 年 10 月 16 日
 营业期限               2008 年 10 月 16 日至不约定期限
                        市场营销策划，企业管理及咨询，商务咨询，创意服务，
                        文化艺术交流策划，体育赛事策划，公关活动组织策划，
                        图文设计制作，设计、制作、代理各类广告，展览展示
 经营范围
                        服务，百货销售，电子商务（不得从事增值电信、金融
                        业务）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                        可开展经营活动】
 登记状态               存续（在营、开业、在册）

    b.赛事公司的历史沿革：


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    1）2008 年 10 月，上海东浩行销有限公司（赛事公司的曾用名）设立，设
立时的注册资本为 50.00 万元。

    2）2011 年 5 月，东浩行销注册资本增加至 300.00 万元。

    3）2014 年 4 月，东浩行销名称变更上海东浩兰生赛事管理有限公司，股东

名称由世博集团变更为东浩兰生国贸。

    4）2017 年 5 月，股权划转

    2017 年 3 月 22 日，赛事公司股东东浩兰生国贸下发《关于将东浩兰生集团

持有的上海东浩兰生赛事管理有限公司 100%股权无偿划转至上海东浩会展活动
策划有限公司的通知》（沪东浩兰生投[2017]11 号），决定将其持有的赛事公司
100%股权无偿划转至东浩会展策划。

    2017 年 3 月 22 日，赛事公司股东东浩兰生国贸作出《股东决定》，根据东
浩兰生国贸（沪东浩兰生投[2017]11 号文），将其持有的赛事公司 100%股权无
偿划转至东浩会展策划，附属于股权的其他权利随股权的划转而转让，通过了《上
海东浩兰生赛事管理有限公司章程修正案》。

    2017 年 5 月 22 日，赛事公司取得了上海市嘉定区市场监督管理局核发的新
的《营业执照》，证载企业类型变更为有限责任公司（非自然人投资或控股的法
人独资）。

    本次股权划转完成后，赛事公司的股权结构如下：

     公司名称          出资额（万元）        出资比例      出资方式

   东浩会展策划             300.00           100.00%        货币

    （6）靖达国际

    a.靖达国际的基本情况：

 企业名称               上海靖达国际商务会展旅行有限公司
                        中国（上海）自由贸易试验区国展路 1099 号上海世博
 企业住所
                        展览馆 1 号馆西侧一层、二层
 统一社会信用代码       913101150712348408
 企业类型               其他有限责任公司


                                        80
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 注册资本               1,000.00 万元
 法定代表人             陈伟权
 成立日期               2013 年 6 月 26 日
 营业期限               2013 年 6 月 26 日至 2023 年 6 月 25 日
                        境内外会展服务，文化艺术交流活动策划，市场信息咨
                        询与调查（不得从事社会调研、社会调查、民意调查、
                        民意测验），企业形象策划，公关活动策划，资料翻译，
                        摄影摄像服务，图文设计制作，广告设计、制作，商务
 经营范围
                        咨询（除经纪），从事会展产业科技领域内的技术开发、
                        技术咨询、技术转让、技术服务，票务代理，旅行社业
                        务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                        展经营活动】
 登记状态               存续（在营、开业、在册）

    b.靖达国际的历史沿革：

    1) 2013 年 6 月，上海靖达国际商务会展有限公司（靖达国际的曾用名）设

立，设立时的注册资本为 1,000.00 万元。

    2) 2013 年 12 月，靖达商务名称变更为上海靖达国际商务会展旅行有限公

司。

    3) 2014 年 1 月，靖达国际自然人股东徐郑将其持有的靖达国际 5.00%股权
转让给刘芳

    4) 2015 年 5 月，靖达国际自然人股东李晴怡将其持有的 5.00%股权转让给
徐郑。

    5) 2017 年 12 月，股权转让

    2017 年，靖达国际作出《第一届股东会第十三次决议》，同意杨正受让刘
芳持有的靖达国际 5.00%股权，其他股东放弃优先购买权，通过公司章程修正案。

    2017 年 7 月 18 日，刘芳与杨正签署了《股权转让协议》，约定刘芳将其持

有的靖达国际 5.00%股权以 518,872.82 元的价格转让给杨正。



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    2017 年 12 月 1 日，靖达国际取得了中国（上海）自由贸易试验区市场监督
管理局核发的新的《营业执照》（41000000201712010254）。

    本次股权转让完成后，靖达国际的股权结构如下：

   公司名称      出资额（万元）      出资比例         出资方式     出资时间

   东浩商务           350.00            35.00%             货币   2013 年 7 月

     徐郑             280.00            28.00%             货币   2015 年 4 月

     陈祺             120.00            12.00%             货币   2013 年 7 月

    李铁民            100.00            10.00%             货币   2013 年 7 月

    吴莉莉             50.00            5.00%              货币   2013 年 7 月

    胡轶明             50.00            5.00%              货币   2013 年 7 月

     杨正              50.00            5.00%              货币   2017 年 7 月

     合计            1,000.00           100.00%            ——      ——

    6) 2018 年 4 月，股权转让

    2018 年 3 月 26 日，东浩商务、徐郑（共同作为转让方）及会展集团（作为
受让方）签署了《上海市产权交易合同》，约定东浩商务将其持有的靖达国际
35.00%股权以 815.50 万元的价格转让给会展集团，徐郑将其持有的靖达国际
5.00%股权以 116.50 万元的价格转让给会展集团，并于 2018 年 3 月 30 日取得了
上海联合产权交易所出具的《产权交易凭证（A2 类-非挂牌类）》（NO.0002826）。

    2018 年 3 月 30 日，靖达国际股东会作出股东会决议，同意股东东浩商务将
其持有的靖达国际 35.00%股权以 815.50 万元的价格转让给会展集团，同意股东
徐郑将其持有的靖达国际 5.00%股权以 116.50 万元的价格转让给会展集团，其他
股东放弃优先购买权，通过章程修正案。

    2018 年 4 月 12 日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发了新
的《营业执照》（41000000201804120203）。

    本次股权转让完成后，靖达国际的股权结构如下：

     公司名称          出资额（万元）           出资比例          出资方式

     会展集团               400.00                40.00%            货币



                                        82
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     公司名称          出资额（万元）            出资比例        出资方式

         徐郑               230.00                23.00%           货币

         陈祺               120.00                12.00%           货币

       李铁民               100.00                10.00%           货币

       吴莉莉                  50.00              5.00%            货币

       胡轶明                  50.00              5.00%            货币

         杨正                  50.00              5.00%            货币

         合计              1,000.00               100.00%          ——

    7) 2019 年 8 月，股权转让

    2018 年 5 月 31 日，自然人股东吴莉莉与自然人股东杨正签署了《股权转让

协议》，约定杨正将其持有的靖达国际 3.00%股权以 30.00 万元的价格转让给吴
莉莉。同日，自然人股东胡轶明与自然人股东杨正签署了《股权转让协议》，约
定杨正将其持有的靖达国际 2.00%股权以 20.00 万元的价格转让给胡轶明。

    2019 年 8 月 14 日，靖达国际股东会作出《股东会决议》，同意自然人吴莉

莉受让自然人杨正持有的靖达国际 3.00%股权，其他股东放弃优先购买权；同意
自然人胡轶明受让自然人杨正持有的靖达国际 2.00%股权，其他股东放弃优先购
买权。

    本次股权转让完成后，靖达国际的股权结构变更如下：

   公司名称      出资额（万元）        出资比例       出资方式    出资时间

   会展集团           400.00           40.00%             货币   2018 年 3 月

     徐郑             230.00           23.00%             货币   2015 年 4 月

     陈祺             120.00           12.00%             货币   2013 年 7 月

    李铁民            100.00           10.00%             货币   2013 年 7 月

    吴莉莉             80.00            8.00%             货币   2018 年 5 月

    胡轶明             70.00            7.00%             货币   2018 年 5 月

     合计            1,000.00          100.00%            ——      ——



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    （7）上海广告

    a.上海广告的基本情况：

 企业名称               上海广告有限公司

 企业住所               上海市虹口区中山北二路 1800 号 7 幢三楼

 统一社会信用代码       913100001322034084

 企业类型               有限责任公司（台港澳与境内合资）

 注册资本               4,000.00 万元

 法定代表人             汪祥生

 成立日期               2003 年 4 月 21 日

 营业期限               2003 年 4 月 21 日至 2023 年 4 月 20 日

                        设计、制作、发布、代理国内外各类广告,商务信息咨询,
                        会展会务、展览展示服务,企业形象策划,文化艺术交流
                        活动策划(演出经纪除外),公关活动组织策划,体育赛事
                        活动策划,建筑装饰装修建设工程设计施工一体化,广告
 经营范围               装饰材料、工艺品(文物除外)的批发、网上零售、进出
                        口、佣金代理(拍卖除外),并提供相关的配套服务;代办商
                        标在国外注册;自营和代理除国家有特殊规定的进出口

                        商品外的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关
                        部门批准后方可开展经营活动】

 登记状态               存续（在营、开业、在册）

    b.上海广告的历史沿革：

    1）1982 年 6 月，上海广告公司（上海广告的曾用名）设立，设立时为全民
所有制企业，注册资本为 107.56 万元。

    2）1989 年 10 月，上海广告公司注册资金增加至 2,326,146.13 元。

    3）1996 年 7 月，上海广告公司注册资金增加至 11,868,677.13 元。

    4）1996 年 12 月，上海广告公司改制为上海广告有限公司


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      5）1999 年 3 月，上海广告出资人变更为东浩国贸集团（旧）。

      6）2003 年 6 月，上海广告变更为中外合资经营企业 。

      7）2006 年 8 月，上海广告注册资本增加至 4,000.00 万元。

      8）2012 年 10 月，上海广告股东日本株式会社博报堂将其持有的上海广告
16.67%的股权转让给东浩实业，将其持有的上海广告 8.33%的股权转让给香港
WPP Group(Asia Pacific)Limited。

      9）2019 年 10 月，股权划转

      2019 年 8 月 27 日，东浩兰生集团向东浩实业及会展集团下发了《关于将东
浩实业集团所持上海广告 66.67%股权划转给会展集团的通知》（东浩兰生投字
〔2019〕40 号），决定将东浩实业持有的上海广告 66.67%股权划转给会展集团。
东浩实业与会展集团签署了相关《股权划转协议》，约定东浩实业将其持有的上
海广告 66.67%股权划转给会展集团。

      2019 年 10 月 24 日，上海市虹口区商务委员会下发《外商投资企业变更备
案回执》（沪虹外资备 201900533）。

      2019 年 10 月 28 日，上海广告取得了上海市市场监督管理局核发的新的《营
业执照》。

      本次股权划转完成后，上海广告的股权结构如下：

                            认缴出资额           实缴出资额
序号       股东名称                                           出资比例   出资方式
                             （万元）            （万元）

  1        会展集团              2,666.80         2,666.80    66.67%      货币

           香港 WPP
  2        Group(Asia            1,333.20         1,333.20    33.33%      货币
         Pacific)Limited

           合计                  4,000.00         4,000.00    100.00%       -

      （8）世博文化


                                            85
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


    a.世博文化的基本情况：

企业名称               上海世博文化传播有限公司

企业住所               中国（上海）自由贸易试验区张杨路 655 号 706B 室

统一社会信用代码       91310115781103933N

企业类型               有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册资本               360.00 万人民币

法定代表人             朱伟

成立日期               2005 年 9 月 26 日

营业期限               2005 年 9 月 26 日至 2025 年 9 月 25 日

                       设计、制作、代理、发布国内外各类广告，代理和承办各
                       类展览，市场调查、咨询（除经纪），商务、文化活动的
经营范围               策划，企业形象策划，文化艺术咨询，会展服务，礼仪和
                       社会公关的策划。【依法须经批准的项目，经相关部门批
                       准后方可开展经营活动】

登记状态               存续（在营、开业、在册）

    b.世博文化的历史沿革：

    1) 2005 年 9 月，世博文化设立，设立时的注册资本为 300.00 万元。

    2) 2016 年 12 月，增加注册资本

    2016 年 11 月 21 日，世博文化股东会作出股东会决议，决定将公司注册资
本增加到 360.00 万元，股东东浩兰生国贸增加出资 36.00 万元，股东上海广告增
加出资 24.00 万元。

    2016 年 12 月 12 日，世博文化取得了上海市浦东新区市场监督管理局核发
的新的《营业执照》（证照编号 41000000201612120207）。

    本次增资完成后，世博文化的股权结构变更为：

     公司名称          出资额（万元）          出资比例          出资方式

   东浩兰生国贸               216.00            60.00%            货币



                                         86
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


       公司名称         出资额（万元）      出资比例       出资方式

       上海广告              144.00          40.00%          货币

           合计              360.00         100.00%          ——

  3)       2019 年 10 月，股权转让

    2019 年 10 月 10 日，东浩兰生集团、上海广告、会展集团签署《股权转让
协议》，约定东浩兰生集团和上海广告将其持有的世博文化的所有股权转让给会
展集团，世博文化成为会展集团直接持有的全资子公司。

    2019 年 10 月 25 日，世博文化作出股东决定，根据东浩兰生集团（沪东浩
兰生投字[2019]41 号）文件，东浩兰生集团将其持有的世博文化 60.00%股权协
议转让给会展集团；上海广告将其持有的世博文化 40.00%股权协议转让给会展
集团；通过世博文化新章程；同意变更公司类型，由原类型“有限责任公司（外
商投资企业与内资合资）”变更为“有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独
资）”。

    2019 年 10 月 28 日，中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发了

新的《营业执照》（证照编号 41000000201910280166）。

    本次股权转让完成后，世博文化的股权结构如下：

   公司名称          出资额（万元）        出资比例       出资方式

   会展集团               360.00           100.00%          货币




    2、不动产权利

    根据会展集团提供的资料，截至本法律意见书出具之日，会展集团下属子公
司、分支机构主要拥有的不动产情况如下：

    （1） 自有不动产权

    截至本法律意见书出具之日，会展集团及其下属子公司持有的不动产权证载
信息如下：




                                      87
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书


   证 载 房 地                         土地使用 建 筑
序             土地宗                                  房屋类
   权 利 产 权        坐落             权总面积 面 积         土地状况
号             地号                                    型
   人    证号                          （㎡）   （㎡）
                                 延平
          沪房地     静安区                                     土地使用
                                 路
          静 字      曹家渡                                     权取得方
                                 123
    工 业 （2000     街 道                             新 工 房 式：土地使
1                                弄 5 20.90     109.38
    商展 ） 第       117 坊                            1        用权转让；
                                 号 2
          006484     28/3 丘                                    土地用途：
                                 层 F
            号       （1-8）                                    住宅
                                 室
                                 延平
          沪房地     静安区                                     土地使用
                                 路
          静 字      曹家渡                                     权取得方
                                 123
    工 业 （2000     街 道                             新 工 房 式：土地使
2                                弄 5 30.20     158.10
    商展 ） 第       117 坊                            1        用权转让；
                                 号 2
          006422     28/3 丘                                    土地用途：
                                 层G
            号       （1-9）                                    住宅
                                 室
          沪房地
                     闸北区      天目                  办 公      土地使用
          闸 字
    外 经            天目西      西路                  楼；       权取得方
          （2003
3   贸 商            路街道      511   119.34   934.48 房 屋 用   式：出让；
          ） 第
    展               123 街      号 13                 途：办     土地用途：
          025387
                     坊 14 丘    层                    公         办公
          号
                                                                  土地使用
                                                                  权取得方
          沪房地     长宁区                                       式：出让；
          市 字      虹桥路      延安                             土地用途：
    跨 国 （2002     街 道       西路                             住宅；
4                                     57.95     206.67 办公楼
    采购 ） 第       284 街      2633                             土地使用
          010422     坊 5 丘     号                               期 限 ：
          号         （211）                                      2002.7.2 至
                                                                  2063.2.28
                                                                  止
          沪房地     长宁区      延安                  办 公      土地使用
          长 字      虹桥路      西路                  楼；       权取得方
    跨 国
5         （2004     街 道       2633 /         121.49 房 屋 用   式：出让；
    采购
          ） 第      284 街      号A                   途：办     土地用途：
          014823     坊5丘       幢                    公         住宅；


                                          88
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


   证 载 房 地                         土地使用 建 筑
序             土地宗                                  房屋类
   权 利 产 权        坐落             权总面积 面 积         土地状况
号             地号                                    型
   人    证号                          （㎡）   （㎡）
            号                   316                             土地使用
                                 室                              期 限 ：
                                                                 1993.3.1 至
                                                                 2063.2.28
                                                                 止
                                                                土地使用
                                                                权取得方
                              延安
          沪房地                                                式：出让；
                     长 宁 区 西路                     办 公
          长 字                                                 土地用途：
                     虹 桥 路 2633                     楼；
    跨 国 （2004                                                住宅；
6                    街 道 号 D 40.90           156.61 房 屋 用
    采购 ）                                                     土地使用
                     284 街 幢                         途：办
          019612                                                期 限 ：
                     坊 5 丘 301                       公
            号                                                  1993.3.1 至
                                 室
                                                                2063.2.28
                                                                 止
                                                                土地使用
                                                                权取得方
                                 延安
          沪房地                                                式：出让；
                     长宁区      西路                  办 公
          长 字                                                 土地用途：
                     虹桥路      2633                  楼；
    跨 国 （2004                                                住宅；
7                    街 道       号 D 30.7      117.52 房 屋 用
    采购 ）                                                     土地使用
                     284 街      幢                    途：办
          019613                                                期 限 ：
                     坊5丘       302                   公
          号                                                    1993.3.1 至
                                 室
                                                                2063.2.28
                                                                止
                                                                 土地用途：
            沪房地                                               工业；
    上 海            浦东新
            市 字                                                土地使用
    商 展            区 外 高 日 京 11,160.00
            （2002                                               期 限 ：
8   国 际            桥 保 税 路 35 （ 共 用 面 50.28   办公楼
            ） 第                                                2002.4.19
    贸 易            区 17 街 号    积）
            004050                                               至
    公司             坊2丘
            号                                                   2042.8.21
                                                                 止

    就上表第 8 项权利人上海商展国际贸易公司持有的沪房地市字（2002）第


                                        89
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                             法律意见书


004050 号不动产，特别说明如下：

    上海商展国际贸易公司系一家成立于 1994 年 4 月 6 日的联营公司，其股东

外经贸商展持有 90.00%股权，股东上海民生进出口有限公司持有 10.00%股权。
根据上海商展国际贸易公司于 2004 年 12 月作出的关于对公司终止经营并予以注
销的股东会决议，上海商展国际贸易公司已办理完毕注销手续。

    根据上海民生进出口有限公司于 2019 年 12 月 5 日出具的《确认书》：鉴于
本公司、上海外经贸商务展览有限公司作为股东的上海商展国际贸易公司已办理
完毕注销手续，本公司在此声明，本公司放弃对上海商展国际贸易公司注销后遗
留的房产、其他资产、财产的按原有出资比例享有的权利，上海商展国际贸易公
司注销后遗留的房产、其他资产、财产等全部由上海外经贸商务展览有限公司继
受取得，如有未清理完毕的债权债务由上海外经贸商务展览有限公司享有权利、
承担义务。上海商展国际贸易公司名下尚有一套房产未办理更名，具体信息如下：
沪房地市字（2002)第 004050 号，上海市浦东新区日京路 35 号 1140 室（日京路
房产)，面积 50.28 平米。本公司确认该房产全部归上海外经贸商务展览有限公司
所有，本公司声明对此房屋放弃任何权利，并不承担交易中发生的一切费用及税
费。上海外经贸商务展览有限公司在办理该房屋更名、出售、出租等需要本公司
予以配合者，本公司承诺将全力配合出具相应文件并积极配合办理。

    （2） 其他场地使用证明
    截止至本法律意见书出具之日，会展集团及其下属子公司的其他场地使用证
明的证载信息如下：

使用单位名称     使用证号        工程名称         地址         用途       发证日期

                                                 浦东新    辅助展览、活
上海博展地下      沪民防         世博会主
                                                 区世博     动及商业设
空间经营管理     （用）字        题馆民防                                 2011.12.22
                                                 馆路 99   施、地下停车
  有限公司        第 12 号         工程
                                                   号           库



    （3） 租赁房产


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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                            法律意见书


     截至本法律意见书出具之日，会展集团及其下属子公司租赁房产具体情况如
下：
序                               租赁面积
       承租方      出租方                       期限          位置           用途
号                               （m2）
                                                           上海市浦东
                  中国黄金                  2020 年 3 月
                                                           新区博成路
1      会展集团   集团上海         1,642.60 1 日至 2030                      办公
                                                          568 号 B 座 3
                  有限公司                  年 2 月 28 日
                                                             楼整层
                                            2018 年 1 月   上海市浦东
                  东浩兰生                  1 日至 2027    新区国展路       场馆租
2      会展经营                  155,935.63
                    集团                    年 12 月 31    1099 号上海        赁
                                                日         世博展览馆
                                            2020 年 1 月 黄浦区盛泽
                  上海航道
                                            1 日至 2022 路 8 号 17 楼
3      现代国际   物流有限         1,426.55                                  办公
                                            年 12 月 31 A    18 楼整
                    公司
                                                日           层
                上海兰生
                大厦投资
                管理有限
                公司（曾用                 2018 年 8 月    上海市黄浦
       上海道仑
                名：上海兰                   16 日至       区淮海中路
4      文化传播                     175.35                                   办公
                生国际黄                   2020 年 8 月    2-8 号 14 楼
       有限公司
                金珠宝商                      15 日           06 室
                贸投资管
                理有限公
                    司）
                  上海对外                  2020 年 1 月
                                                         光复路 757 号
                  经济贸易                  1 日至 2020
5      工业商展                    1,255.40              （五矿大厦）        办公
                  实业有限                  年 12 月 31
                                                           12、13 层
                    公司                        日
                                           2020 年 1 月
       上海鸿达 东方国际                                    静安区天目
                                           1 日至 2020
6      展览服务 （集团）有          934.47                  西路 511 号      办公
                                           年 12 月 31
       有限公司   限公司                                   1201-1210 室
                                               日




                                        91
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                             法律意见书


序                               租赁面积
      承租方       出租方                       期限           位置           用途
号                               （m2）
              上海海鸥
                                            2017 年 5 月    中山北二路
              控股（集                                                       办公自
7    上海广告                      2,275.00 1 日至 2020     1800 号 7 幢
              团）有限公                                                       用
                                            年 4 月 30 日   三楼、四楼
                  司
                                                            虹口区中山
                  上海外经                  2019 年 9 月
                                                            北一路 1230
8    上海广告     贸工程有         1,014.54 1 日至 2024                       办公
                                                              号1幢
                    限公司                  年 8 月 31 日
                                                            A1701-09 室
              国家会展
                                           2019 年 3 月 上海市青浦
              中心（上
9    上海广告                       175.48 1 日至 2022 区涞港路 181           办公
              海）有限责
                                           年 2 月 28 日  号 409 室
                任公司
                                           2017 年 4 月     上海市徐汇
                  天主教上                   16 日至          区斜土路
10   赛事公司                       354.29                                    办公
                    海教区                 2021 年 4 月     2899 甲号 1
                                              15 日          幢 1602 室
                                                                             辅助展
                                                                             览、活
                                           2018 年 1 月
                  上海市民                                                   动及商
                                           1 日至 2020      浦东新区世
11   博展经营     防监督管          28,800                                     业设
                                           年 12 月 31      博馆路 99 号
                    理处                                                     施、地
                                               日
                                                                             下停车
                                                                                 库
     靖达（北                              2020 年 1 月
                  北京外交                              建外外交公
     京）国际                              1 日至 2020
12                人员房屋          149.00              寓 7 号楼 2 单        办公
     商务会展                              年 12 月 31
                  服务公司                                元 134 号
     有限公司                                  日
                  上海对外                 2020 年 1 月
                                                        光复路 757 号
     依佩克运     经济贸易                 1 日至 2020                办公用
13                                  627.70              （五矿大厦）
       输         实业有限                 年 12 月 31                  房
                                                          主楼 10 层
                    公司                       日
              国家会展                     2019 年 2 月
                                                        上海市青浦
     依佩克运 中心（上                       25 日至                 展览用
14                                   95.54              区涞港路 181
       输     海）有限责                   2022 年 2 月                地
                                                          号 530 室
                任公司                        24 日



                                        92
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                            法律意见书


序                               租赁面积
       承租方        出租方                    期限            位置          用途
号                               （m2）
                                                        北京市丰台
                                           2019 年 4 月 区马家堡街
                                             10 日至    道办事处马
15    北京华展       瞿道新         121.79                                   办公
                                           2020 年 4 月 家堡东路 106
                                               9日      号 2 号楼 10
                                                          层 1003
                                                            上海市静安
                    上海外经               2019 年 5 月
                                                            区天目西路
16    华交会展      贸工程有        146.06 1 日至 2021                       办公
                                                            511 号 2006
                      限公司               年 4 月 30 日
                                                                室



      3、知识产权

      （1）商标

      根据会展集团提供的商标证明文件，截至本法律意见书出具之日，会展集团
及其下属企业持有注册商标如下：
 序                                              国际分类
          权利人         注册号        商标                    有效期         状态
 号                                                号
                                                              2019.5.7
 1       会展集团       30641297                      28                      注册
                                                              -2029.5.6
                                                              2019.2.21
 2       会展集团       30623323                  28、41                      注册
                                                              -2029.2.20
                                                              2014.1.14
 3       会展经营        9476352                      35                      注册
                                                              -2024.1.13
                                                              2019.9.28
 4       赛事公司       35643053                      41                      注册
                                                              -2029.9.27
                                                              2019.9.28
 5       赛事公司       35642990                      25                      注册
                                                              -2029.9.27
                                                              2018.10.7
 6       赛事公司       26022757A                 9、25                       注册
                                                              -2028.10.6
                                                              2019.3.28
 7       赛事公司       26022757                  25、41                      注册
                                                              -2029.3.27

 8       赛事公司       23886165                      41      2018.4.21       注册


                                        93
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                       法律意见书


 序                                       国际分类
          权利人         注册号    商标                   有效期         状态
 号                                         号
                                                        -2028.4.20
                                                        2018.11.14
 9       赛事公司      23886163A               41                        注册
                                                        -2028.11.13
                                                        2018.11.14
 10      赛事公司      23886162A               41                        注册
                                                        -2028.11.13
                                          9、14、25、 2018.4.21
 11      赛事公司      23886160                                          注册
                                          32、41      -2028.4.20
                                          9、14、25、 2018.4.21
 12      赛事公司      23886159                                          注册
                                          32、41      -2028.4.20
                                                        2016.3.21
 13      赛事公司      15820237                41                        注册
                                                        -2026.3.20
                                          21 ； 35 ；    2019.9.7
 14    外经贸商展      35280465                                          注册
                                          41             -2029.9.6
                                                         2013.4.7
 15    外经贸商展      10474563                35                        注册
                                                         -2023.4.6
                                                        2013.1.28
 16    外经贸商展      10242019                35                        注册
                                                        -2023.1.27
                                                        2019.11.7-2
 17    外经贸商展      35286109            21；41                        注册
                                                         029.11.6
                                                        2015.11.7
 18      靖达国际      15435298                35                        注册
                                                        -2025.11.6
                                                        2015.11.7
 19      靖达国际      15435268                41                        注册
                                                        -2025.11.6
                                                        2015.11.7
 20      靖达国际      15435224                41                        注册
                                                        -2025.11.6
                                                        2019.10.14
 21    依佩克运输      36330591                39                        注册
                                                        -2029.10.13
                                                        2015.1.21
 22      上海广告      13309927                35                        注册
                                                        -2025.1.20
                                                        2015.1.21
 23      上海广告      13309907                35                        注册
                                                        -2025.1.20
                                                         2012.9.7
 24      上海广告       9720835                35                        注册
                                                         -2022.9.6
                                                        2019.11.28
 25      现代国际       5025637                35                        注册
                                                        -2029.11.27

                                   94
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                         法律意见书


 序                                           国际分类
           权利人        注册号        商标                 有效期         状态
 号                                             号
                                                           2015.3.7
 26       跨采中心     13878027                 29                         注册
                                                           -2025.3.6
                                                           2015.2.7
 27       跨采中心     13672504                 33                         注册
                                                           -2025.2.6
                                                           2015.1.28
 28       跨采中心     13672476                 33                         注册
                                                           -2025.1.27
                                                         2014.12.21
 29       跨采中心     13152596                 32                         注册
                                                         -2024.12.20
                                                           2020.9.7
 30       跨采中心      6627877                 35                         注册
                                                           -2030.9.6
                                                           2020.4.7
 31       跨采中心      6627876                 38                         注册
                                                           -2030.4.6
                                                           2020.9.7
 32       跨采中心      6627875                 41                         注册
                                                           -2030.9.6
                                                           2020.9.7
 33       跨采中心      6627874                 42                         注册
                                                           -2030.9.6
                                                           2020.9.7
 34       跨采中心      6627873                 35                         注册
                                                           -2030.9.6
                                                           2020.4.7
 35       跨采中心      6627872                 38                         注册
                                                           -2030.4.6
                                                           2020.9.7
 36       跨采中心      6627871                 41                         注册
                                                           -2030.9.6
                                                           2020.9.7
 37       跨采中心      6627870                 42                         注册
                                                           -2030.9.6
                                                           2019.7.7
 38       跨采中心      5192258                 41                         注册
                                                           -2029.7.6
                                                           2019.9.7
 39       跨采中心      5192257                 38                         注册
                                                           -2029.9.6

      （2）域名

       根据会展集团提供的域名证书，会展集团及其下属企业通过注册或许可获得
的域名情况如下：

 序
         域名持有者              域名名称       注册日期        到期日期
 号


                                        95
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书


 序
       域名持有者                 域名名称       注册日期     到期日期
 号

 1       会展集团           fintechsummit.cn     2019.10.09   2020.10.09


 2       会展集团        fintechsummit.com.cn    2019.10.09   2020.10.09


 3       会展集团         fintechsummit.net.cn   2019.10.09   2020.10.09


 4       会展经营          shexpocenter.com      2009.04.04   2022.04.04


 5       会展经营        上海世博展览馆.com      2014.12.30   2024.12.30


 6       会展经营        shanghaisportshow.com   2014.05.13   2023.05.13


 7       靖达国际                 hrtechn.cn     2018.08.15   2021.08.15


 8       靖达国际                hrtechchn.cn    2018.08.15   2021.08.15


 9       靖达国际          hrtechchn.com.cn      2018.08.15   2021.08.15


 10      靖达国际            hrtechchn.com       2018.08.15   2021.08.15


 11      靖达国际                hrtechchn.net   2018.08.15   2021.08.15


 12      靖达国际           sheaststar.com.cn    2013.08.09   2020.08.09


 13      靖达国际            sheaststar.com      2013.07.11   2020.07.11


 14      靖达国际          hrtechchinadlg.com    2019.01.23   2021.01.23


 15      赛事公司            shang-ma.com        2015.03.06   2026.03.06


 16      赛事公司            shmarathon.cn       2015.03.18   2023.03.18


 17      赛事公司           shmarathon.com       2005.05.16   2021.05.16


                                           96
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


 序
       域名持有者                 域名名称         注册日期     到期日期
 号

 18    外经贸商展                itpc.com.cn       1999.09.16   2023.09.16


 19    外经贸商展            cibexpo.org.cn        2018.01.25   2021.01.25


 20    外经贸商展           petexpo.com.cn         2015.08.14   2022.08.14


 21    外经贸商展            cbd510.org.cn         2018.11.28   2021.11.28


 22    外经贸商展                  csitf.cn        2012.03.21   2022.03.21


 23    外经贸商展                 csitf.com        2012.03.20   2022.03.20


 24    外经贸商展           itpc-expo.com.cn       2003.01.17   2022.01.17


 25      现代国际          chinaprint-sh.com       2013.10.17   2024.10.17


 26      现代国际            chinamie.com          2012.08.29   2022.08.30


 27      现代国际                 sadsa.cn         2006.03.29   2020.03.29


 28      现代国际            apppexpo.com          2007.08.24   2025.08.24


 29      现代国际                 asiaad.org       2016.01.18   2021.01.18


 30      现代国际          biotech-china.com       2006.07.05   2021.07.05

       上海云智展
 31                      alllightingexpo.com.cn    2016.05.09   2020.05.09
       览有限公司

 32      北京华展           bss-beijing.com        2011.10.20   2020.10.20

       上海建智展
 33                              uicexpo.com       2017.07.27   2024.07.27
       览有限公司



                                              97
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                                法律意见书


 序
        域名持有者               域名名称                  注册日期       到期日期
 号

 34      工业商展            ciif-expo.com                 2005.12.08     2023.12.08


 35      工业商展         sh-industryexpo.com              2010.12.21     2027.12.21


 36      工业商展            iars-expo.com                 2018.09.11     2020.09.11


 37      工业商展         metaltech-china.com              2019.01.08     2024.01.08

        北京合力纬
 38     来咨询服务         outriggerresorts.cn             2014.08.12     2020.08.12
         有限公司

        上海鸿达展
 39     览服务有限          hongdaexpo.com                 2019.10.09     2020.10.09
           公司

 40      华交会展                ecf.org.cn                2015.02.16     2028.02.16


 41      跨采中心            sourcing.org.cn               2005.12.27     2020.12.27


 42      上海广告          shanghai-adv.com                2007.11.09     2021.12.27


 43     依佩克运输               itpc.net.cn               2001.03.15     2021.03.15


 44      兰生文化          artshanghaifair.com             2019.01.30     2021.01.30




      （3）作品著作权

序                                  作品                      首次发表
       著作权人      作品名称                    登记号                     登记日期
号                                  类别                        日期

 1     赛事公司     上马设计图      美术        国作登字      2018.8.23    2019.10.18


                                           98
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                               法律意见书


序                                  作品                     首次发表
      著作权人       作品名称                    登记号                    登记日期
号                                  类别                       日期

                                                -2019-F-0
                                                0901276

                     上海国际                   国作登字
 2    赛事公司      10 公里精       美术        -2019-F-0    2018.9.11     2019.10.18

                   英赛设计图                   0901293

                   上海国际马                   国作登字
 3    赛事公司     拉松赛设计       美术        -2019-F-0    2018.8.23     2019.10.18
                          图                    0901295

                   上海国际半                   国作登字
 4    赛事公司     程马拉松赛       美术        -2019-F-0    2015.4.16     2019.10.18
                      设计图                    0901294

                                                沪作登字
                   宠物嘉年华
 5   外经贸商展                     美术        -2019-F-0    2018.8.10     2019.2.15
                     横版海报
                                                1287780

                                                沪作登字
                   宠物嘉年华
 6   外经贸商展                     美术        -2019-F-0    2018.8.10     2019.2.15
                     竖版海报
                                                1287781

     （四）会展集团的业务资质

     经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，会展集团及其下属企业持有
以下与经营活动相关的资质和许可如下：

序    企业名     证照/批文                       证照/批文
                                 发证单位                       许可内容      有效期
号      称         名称                             编号

                上海会展行       上海市会                     上海会展行
      外经贸
 1              业主（承）       展行业协             /       业主（承）         /
       商展
                办机构一级       会、上海主                   办机构一级



                                           99
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                             法律意见书


序    企业名    证照/批文                        证照/批文
                                 发证单位                      许可内容     有效期
号      称         名称                             编号

                 资质企业        （承）办机                    资质企业
                                 构专业委
                                   员会

                安全生产标       上海市安        AQBIISM      安全生产标
      外经贸                                                               至 2020
 2              准化二级企       全生产协          （沪）     准化二级企
       商展                                                                 年1月
                业（商贸）          会           201600205    业（商贸）

                关于核定上
                海外经贸商                                     核定出国
                务展览有限                                    （境）举办
                公司等 3 家                      外经贸贸秩   经济贸易展
                                 中国对外
      外经贸     公司出国                            函       览会组办单
 3                               贸易经济                                      /
       商展     （境）举办                       [2002]1356   位资格，组
                                  合作部
                经济贸易展                           号       织本市企业
                览会组办单                                    出国（境）
                位资格的批                                     参、办展
                    复

                                 上海市会                                  至 2020
      外经贸    展示工程壹                                    展示工程壹
 4                               展行业协        095001001                 年 12 月
       商展         级                                          级资质
                                    会                                       31 日

                                 上海市会                                  至 2020
      现代国    展示工程壹                                    展示工程壹
 5                               展行业协        095001002                 年 12 月
        际          级                                          级资质
                                    会                                       31 日

                中国展览馆                                                 2017 年 5
      现代国       协会          中国展览                                  月 19 日
 6                                               Q20171722     一级资质
        际      展览工程企        馆协会                                   至 2020
                业资质证书                                                 年 5 月 19



                                           100
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                           法律意见书


序    企业名     证照/批文                    证照/批文
                                 发证单位                    许可内容    有效期
号      称         名称                          编号

                                                                             日

                                                            （一）入境
                                                             旅游业务
                                 中华人民
      靖达国    旅行社业务                                  （二）境内
 7                               共和国国     [2016]63 号                    /
        际      经营许可证                                   旅游业务
                                 家旅游局
                                                            （三）出境
                                                             旅游业务

     就上述第 2 项资质延期事宜，特别说明如下：

     根据外经贸商展出具的书面说明，其《安全生产标准化二级企业（商贸）》
已于 2020 年 1 月到期，因新型肺炎疫情影响，目前尚未完成该资质续展手续的
办理，外经贸商展已与主管部门取得联系，在疫情结束后尽快办理续期手续。

     本所律师经核查认为，截止本法律意见书出具之日，会展集团及下属企业的
经营范围已经有权部门许可及核准，其经营范围及经营方式符合有关法律、法规
和规范性文件的规定。会展集团及下属企业已取得目前实际开展业务所需的必要
的资质和许可。

     （五）会展集团对外担保情况

     根据会展集团的说明并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，会展
集团及其下属企业不存在对外担保的情形。

     （六）税务及政府补助

     1、税种税率

     根据《置入资产审计报告》，会展集团及其子公司报告期内适用的主要税种、
税率如下：

               纳税主体                        企业所得税           增值税



                                        101
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


              纳税主体                    企业所得税        增值税

上海道仑文化传播有限公司、上海先
河文化传播有限公司、上海上广奥美
                                 10%
营销咨询有限公司、靖轩（上海）文
化传播有限公司

                                                        17%或 16%或
                                   2017 年度、2018 年度
                                                        13%
                                   适用的所得税税率为
靖达（北京）国际商务会展有限公司、
                                   10%，2019 年 1 至 10 11%或 10%或
北京合力纬来咨询服务有限公司
                                   月适用所得税税率为 9%
                                   5%
                                                        6%、5%

                                    自 2018 年 度起 适 用
北京华展
                                    的所得税税率为 15%

会展集团及其下属其他子公司          25%


    注：根据财政部、国家税务总局发布的财税〔2018〕32 号文，自 2018 年 5
月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%
税率的，税率分别调整为 16%、10%。

    根据财政部、税务总局、海关总署公告 2019 年第 39 号-《关于深化增值税
改革有关政策的公告》，自 2019 年 4 月 1 日起，增值税一般纳税人发生增值税
应税销售行为或者进口货物，原适用 16%税率的，税率调整为 13%；原适用 10%

税率的，税率调整为 9%。

    本所律师认为，会展集团及其子公司执行的上述税种、税率符合现行法律、
法规和规范性文件的要求。

    2、税收优惠

    (1)会展集团之子公司北京华展适用 15%的所得税税率，于 2018 年 7 月 19
日获取北京市财政局认定的高新技术企业证书（编号：GR201811000016），有
效期三年。

    (2) 根据《财政部 税务总局 海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》
（财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号）规定，会展集团及其子公司


                                  102
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                                  法律意见书


享受加计抵减政策，自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，按照当期可抵扣
进项税额加计 10%，抵减应纳税额。

     3、财政补助

     根据《置入资产审计报告》，会展集团 2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-10
月收到的政府补助情况如下：

                                                                               单位：万元
                                       2019 年 1-10 月
序
                政府补助项目             核算科目        政府补助金额    计入当期损益金额
号
1    区财政局企业扶持资金              其他收益                 463.62             463.62
2    上海世博管委会开发扶持资金        其他收益                 384.50             384.50
3    增值税加计抵扣                    其他收益                 171.74             171.74
4    2018 文创基金                     其他收益                 150.00             150.00
5    上海市海外市场开拓资金支持项目    其他收益                 126.83             126.83
6    青浦区工博会展位补贴              其他收益                  60.00              60.00
7    其他                              其他收益                   4.70                4.70
8    个税手续费返还                    其他收益                   1.25                1.25
9    小微企业免征增值税额              其他收益                   1.17                1.17
10   上海市企业市场多元化专项资金补
                                       其他收益                  11.58               11.58
     助款

11   稳岗补贴                          其他收益                   7.58                7.58
                        合计                                  1,382.96            1,382.96
                                         2018 年度
序
                政府补助项目           核算科目          政府补助金额    计入当期损益金额
号
1    上海市海外市场开拓资金支持项目    其他收益                 676.62             676.62
2    区财政局企业扶持资金              其他收益                 110.08             110.08
3    上海世博管委会开发扶持资金        其他收益                 103.40             103.40
4    沈阳展补贴                        其他收益                  79.08              79.08
5    嘉定人保局基金专户（校企合作培
                                       其他收益                  76.81              76.81
     训费）

6    2016 年上海市促进文化创意产业发

     展财政扶持资金-上海国际信息消     其他收益                  21.00              21.00
     费推介平台



                                             103
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                             法律意见书


7    个税手续费返还                     其他收益              9.62               9.62
8    小微企业免征增值税额               其他收益              0.16               0.16
9    其他政府补助                       其他收益              0.11               0.11
10   教育经费补助                       其他收益              0.24               0.24
11   稳岗补贴                           其他收益              1.59               1.59
                         合计                             1,078.71           1,078.71
                                          2017 年度
序
                政府补助项目            核算科目      政府补助金额   计入当期损益金额
号
1    女排联赛奖金                       其他收益            750.00             750.00
2    上海市海外市场开拓资金支持项目     其他收益            537.43             537.43
3    上海市品牌经济发展项目（上海市
                                        其他收益            140.00             140.00
     产业转型升级专项资金）

4    国展中心科委财政专项拨款           其他收益            112.61             112.61
5    上海浦东世博开发开发扶持资金       其他收益            103.90             103.90
6    区财政局企业扶持资金               其他收益             54.00              54.00
7    上海市促进文化创意产业发展财政
     扶持资金-上海国际信息消费推介      其他收益             42.00              42.00
     平台

8    浦东新区“十二五”期间会展扶持政
                                        其他收益             25.00              25.00
     策-第 27 届华交会

9    上海市“专精特新”中小企业精品展
                                        其他收益              3.93               3.93
     示项目

10   其他政府补助                       其他收益              4.38               4.38
11   大学习培训补贴                     其他收益             12.64              12.64
12   稳岗补贴                           其他收益              2.32               2.32
                         合并                             1,788.21           1,788.21

     根据《置入资产审计报告》，会展集团获得的相关政府补助主要为上海市海
外市场开拓资金支持项目、区级财政局扶持资金等，会展集团 2017 年度、2018
年度和 2019 年 1-10 月计入当期损益的政府补助金额分别为 1,788.21 万元、
1,078.71 万元和 1,382.96 万元，占当期净利润的比例分别为 11.94%、7.02%和
12.32%，整体占比较低。

     本所律师认为，会展集团及其子公司所享受的税务优惠及政府补助，符合现
行法律、法规和规范性文件的规定。


                                              104
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                       法律意见书


    （七）行政处罚情况

    根据会展集团提供的资料并经本所律师核查，报告期内，会展集团下属子公

司博展经营存在一起涉税处罚，因博展经营未按照规定期限办理纳税申报和报送
纳税资料《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，国家税务总局上海市
浦东新区税务局于 2018 年 8 月 3 日出具《税务行政处罚决定书》（简易）（沪
浦税简罚[2018]4254 号），对博展经营作出罚款 50 元的行政处罚。

    根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，“纳税人未按照规定
的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税
务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期
改正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的
罚款”。

    该项处罚罚款金额低于 2,000 元，不属于“情节严重”的情形，且博展经营已
按时缴纳罚款并进行整改，该项处罚未对博展经营的生产经营产生重大不利影响。
根据国家税务总局上海市浦东新区税务局 2019 年出具的《税务证明》，在 2017
年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 17 日期间，暂未发现博展经营有欠税、偷逃税款和
重大违反税收管理法规的情形。本所律师认为，该税收违规事项不属于重大违法
违规行为，不会对本次重组构成法律障碍。

    根据相关政府主管部门出具的证明文件以及会展集团的说明并经本所律师
核查，除上述行政处罚外，会展集团及其子公司在报告期内不存在因违反有关法
律、法规和规范性文件而受到重大行政处罚的情形。

    （八）诉讼、仲裁情况

    根 据 公 司 提 供 的 资 料 并 经 本 所 律 师 在 中 国 裁 判 文 书 网
（http://wenshu.court.gov.cn/）、中国执行信息公开网 (http://zxgk.court.gov.cn/)
的查询，截至本法律意见书出具之日，会展集团下属子公司有一起正在审理中的
仲裁案件，具体情况如下：
 案件原被告      案号    审理机构   案由                仲裁请求




                                      105
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                   法律意见书

 案件原被告      案号    审理机构   案由               仲裁请求
                                           1.确认申请人与被申请人一签订
申请人：北京
                                           的《广告服务合同》解除；
大通无限传媒
              青仲                         2.裁决被申请人一返还申请人广
广告有限公司
              决字                         告费 299.1 万元与利息；
                                    广告
                         青岛仲裁          3.裁决被申请人一向申请人支付
被申请人一： （201                  合同
             9）第         委员会          律师费 12 万；
云联传媒（上                        纠纷
               592                         4.裁决被申请人二对上述三请求
海）有限公司
                号                         所列款项承担连带清偿责任；
被申请人二：
                                           5.裁决被申请人一、二承担本案全
上海广告
                                           部仲裁费用、保全费用。

    上表中所列案件尚未审理完结，根据上海广告提供的案件材料，以及仲裁申
请人出具的拟撤销对上海广告的仲裁请求并放弃以任何方式向上海广告索赔的
权利之承诺函，本所律师认为，上述仲裁案件不会对本次重组构成实质障碍。

    （九）东浩兰生集团关于标的资产清晰完整的承诺函

    对于本次重组，东浩兰生集团已出具如下承诺：

    1、本公司合法持有标的资产，不存在委托持股、信托持股或其他任何为第
三方代持股权的情形；标的资产不存在质押、担保或任何形式的第三方权利，也
不存在争议、纠纷、被采取司法保全措施或强制执行措施等任何限制、阻滞或禁
止被转让的情形。

    2、本公司承诺，因本公司无权处置会展集团，或因会展集团权属存在其他
权利受限的情况致使标的资产无法进行转让或办理必要的变更手续的，本公司愿
意就因此给相关方造成的损失依法承担赔偿责任，该项责任在经有权司法部门依
其职权确认后，本公司将向相关方承担相应责任。

    3、本公司承诺，将及时办理会展集团间接持有的上海创信市场调查有限公
司等八家企业的股权转让手续或办理该等企业的清算注销等事宜，切实承担标的
资产清晰完整的义务。

    4、截至本承诺函出具日，会展集团不存在出资不实或影响其合法存续的情
况；据本公司所知，会展集团不存在尚未了结的或可预见的影响本次交易的诉讼、
仲裁或行政处罚。


                                     106
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                法律意见书




八、 本次交易涉及的关联交易及同业竞争

    （一）关联交易

    1、本次交易构成关联交易

    本次重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产均涉及公司与实际控制
法人东浩兰生集团之间的交易，根据《上市规则》和《上海证券交易所上市公司
关联交易实施指引》的规定，本次交易构成关联交易。在兰生股份董事会审议相
关议案时，关联董事已回避表决，独立董事已发表事前认可意见及独立意见；在
兰生股份股东大会审议相关议案时，关联股东将回避表决。

    2、规范关联交易的承诺

    本次交易的交易对方东浩兰生集团已经出具《关于规范关联交易的承诺函》，
承诺内容如下：

    “（1）本次交易完成后，本公司在作为上市公司的实际控制法人期间，本公
司及本公司下属企业将尽量减少并规范与上市公司及其下属企业之间的关联交
易。

    （2）本次交易完成后，对于无法避免或有合理原因而发生的与上市公司及
其下属企业之间的关联交易，本公司及本公司下属企业将遵循市场原则以公允、
合理的市场价格进行，根据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决
策程序，依法履行信息披露义务和办理有关报批程序，不利用实际控制法人地位
损害上市公司及其他股东的合法权益。

    （3）本次交易完成后，本公司不会利用拥有的上市公司的实际控制法人的
权利操纵、指使上市公司或者上市公司董事、监事、高级管理人员，使得上市公
司以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何
损害上市公司利益的行为。




                                  107
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                      法律意见书


      （4）本公司对因未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司造成的损失依
法承担赔偿责任。”

      本所律师经核查认为，本次交易构成关联交易，并已按关联交易的决策程序
履行现阶段批准程序；东浩兰生集团已经出具规范关联交易的承诺，在该等承诺
得到充分遵守的前提下，兰生股份未来关联交易决策程序和定价机制将继续获得
有效规范。

      （二）同业竞争

      1、本次交易完成后上市公司的主营业务

      本次交易完成后，上市公司的主营业务将由会展组织业务、展馆运营业务、
展会配套服务三个业务板块构成，其中会展组织业务包括主办承办展览、会议、
赛事活动，展馆运营业务包括运营管理展览场馆，展会配套服务包括为参展商提
供广告设计、展位搭建及运输物流等配套服务。

      2、本次交易后上市公司与实际控制法人的同业竞争情况

      本次重组完成后，上市公司进出口贸易类资产已全部置出进入东浩兰生集团，
上市公司无其他贸易类资产。置入资产控股子公司跨采中心的经营范围中包含进
出口字样，但其主营国家级展会承办的会展类企业，近两年及一期的主营业务为
承办中国国际跨国采购大会及采购高峰论坛，主营业务收入构成为展位销售收入
和供应商配对佣金收入。供应商配对业务系展会前撮合采购商和供应商形成交易
并收取相应佣金实现收入，为展会配套业务。其自身不涉及进出口业务，与置出
资产兰生轻工不构成同业竞争。

      除本次拟置入的会展集团外，东浩兰生集团及其下属企业中无其他从事赛事
活动主承办、广告设计和展位搭建业务类资产，其他从事少量展览、会议服务、
展馆运营管理和物流类资产经营的企业基本情况如下表：

                            持股    注册资本
序号       公司名称                                      营业范围
                            比例    （万元）
        上海国际汽车
                                                会务服务,展览服务,提供展览咨
  1     城东浩会展中       51.00%   10,612.00
                                                询及相关服务。
        心有限公司（以

                                     108
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                    法律意见书

                            持股   注册资本
序号       公司名称                                    营业范围
                            比例   （万元）
       下简称“汽车城
       会展中心”）
                                             向外国企业驻沪机构提供聘用
                                             人员及服务,以服务外包方式从
                                             事职能管理服务和项目管理服
                                             务以及人力资源服务和管理,信
                                             息咨询、委托推荐、委托招聘、
                                             择业培训、人才派遣,向国(境)
                                             内外派遣各类劳务人员(不含海
                                             员),在海外投资开办或参股,房
                                             屋租赁及物业管理,翻译服务,保
       上海外服（集                          险兼业代理,互联网信息服务(不
       团 ） 有 限 公 司 100.00%             包括新闻、出版、教育、医疗保
  2                               100,000.00
       （以下简称“外 （间接）               健、药品和医疗器械的互联网信
       服集团”）                            息内容和互联网电子公告服务),
                                             基础和应用软件服务,数据处理,
                                             因私出入境中介服务,企业营销
                                             策划与执行,商务及企业咨询与
                                             策划,投资咨询,国内贸易(除专
                                             项规定),公关策划,承办各类会
                                             务及相关服务,接受金融企业委
                                             托、从事业务流程外包、技术流
                                             程外包,电信业务,食品流通,税
                                             务代理。
                                             从事货物及技术的进出口业务,
       上海东浩兰生
                                             展览展示服务,代理报关报检服
       集团进口商品
                                             务,会务服务,国内贸易,仓储(除
  3    展 销 中 心 有 限 100.00%    5,000.00
                                             危险化学品),企业管理咨询,建
       公司（以下简称
                                             筑装饰装修建设工程设计施工
       “展销中心”）
                                             一体化,物业管理,食品流通。
                                             承办海运、陆运、空运进出口货
                                             物、国际展品、私人物品及过境
                                             货物的国际运输代理业务,包括
                                             揽货、订舱、托运、仓储、中转、
       上海兰生集团
                                             集装箱拼箱拆箱、结算运杂费、
       国际物流有限
                           68.00%            报关、报检、保险、相关的短途
  4    公司（以下简称               8,000.00
                         （间接）            运输服务及运输咨询业务;仓储
       “兰生国际物
                                             (危险品除外),物流服务;无船承
       流”）
                                             运业务;自有房屋出租、物业管
                                             理、停车场(库)经营(不涉及国营
                                             贸易管理商品、涉及配额、许可
                                             证管理商品的,按国家有关规定


                                    109
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                         法律意见书

                            持股       注册资本
序号       公司名称                                        营业范围
                            比例       （万元）
                                                 办理申请)。食品、饮料、酒类、
                                                 日用百货、电子产品、五金交电、
                                                 针棉纺织品、化工原料及产品
                                                 (不含一类易制毒化学品及化学
                                                 危险品)、汽车配件、工艺品(文
                                                 物除外)、乳制品(婴幼儿奶粉除
                                                 外)的批发,零售(限分支机构经
                                                 营),佣金代理(拍卖除外),进出口
                                                 及其他相关的配套服务。
                                                 仓储(除危险品),国际货物运输
                                                 代理,普通货物运输。货物专用
                                                 运输(集装箱),物流咨询,物流软
                                                 件的开发与销售。经营国际航线
        上海东浩兰生                             或香港、澳门、台湾航线的航空
        国际物流有限                             货运销售代理业务(危险品除
                       100.00%
  5     公司（以下简称                  8,000.00 外),国内航线除香港、澳门、台
                       （间接）
        “东浩兰生国际                           湾地区航线外的民用航空运输
        物流”）                                 销售代理业务,货物及技术的进
                                                 出口业务。自有房屋出租,代理
                                                 报关业务,代理报检业务,无船承
                                                 运,日用百货销售 ,自有设备租
                                                 赁,商务咨询(除经纪)。
        上海东浩兰生
                                                举办和接待各类展览,展览场所
        国际服务贸易
                                                租赁经营,收集分发展览会信
        （集团）有限公
                                                息、样本、技术资料,商务咨询,
  6     司工博会项目               -          -
                                                组织办展期间的技术交流和贸
        分公司（以下简
                                                易洽谈,会务接待,电脑技术信息
        称“工博会分公
                                                服务,服务贸易。
        司”）

      对上表所示的六间企业是否与兰生股份构成同业竞争说明如下：

      （1）汽车城会展中心主营业务为自有场馆租赁，与本次拟置入资产子公司
会展经营从事的展馆运营管理业务在客户、供应商、功能定位、发展规划及经营
区域、经营成果和独立性等方面存在较大差异，差异主要体现为：

 序
        比较角度                 主要差异                       结论
 号
       功 能 定 根据上海市发展和改革委员会于 拟置入资产与汽车城会
 1     位 、 发 展 2004 年 8 月 30 日出具的《关于上 展中心在功能定位、发展
       规 划 及 经 海汽车城会展中心场馆建设项目可 规划及经营区域方面存


                                        110
北京观韬中茂（上海）律师事务所                                     法律意见书

 序
        比较角度                 主要差异                   结论
 号
       营 区 域 的 行性研究报告的批复》，汽车城会 在显著差异。
       差异        展中心场馆的功能定位确定在汽车
                   相关展览展示、论坛和研讨会以及
                   发布会等，实现加快上海国际汽车
                   城建设，促进嘉定区经济和带动汽
                   车产业发展的战略部署和总体规
                   划。相较于世博展览馆市场化、多
                   元化展会业务，汽车城会展中心定
                   位更加具体化，其承担带动区域经
                   济和汽车产业建设的部分政府职
                   能。
                                                       拟置入资产拥有独立完
       客 户 方 面 报告期内，会展经营与汽车城会展 整的销售体系，与汽车城
 2
       的差异      中心不存在共同客户的情形。          会展中心在客户方面存
                                                       在明显差异。
                   报告期内，汽车城会展中心上游供 拟置入资产与汽车城会
       供 应 商 方 应商较少，主要为水电公司和场馆 展中心在采购渠道上相
 3
       面的差异 物业公司，与会展经营存在明显差 互独立，双方主要供应商
                   异。                                不存在明显重叠。
                   2017 年 度 、 2018 年 度 和 2019 年
                   01-10 月，汽车城会展中心营业收 拟置入资产展馆运营业
       经 营 成 果 入为 1,668.84 万元、2,104.06 万元、 务与汽车城会展中心在
 4
       的差异      1,301.21 万元；会展集团展馆运营 经营业绩方面存在显著
                   业务营业收入为 11,963.44 万元、 差异。
                   24,196.87 万元 20,514.98 万元。
                   报告期内，汽车城会展中心与拟置 拟置入资产与汽车城会
                   入资产在资产、人员、业务、财务、 展中心独立经营、发展，
 5     独立性
                   机构设置和经营管理等方面均保持 不存在关联交易及其他
                   相互独立，不存在业务往来情形。 业务往来。

      综上，汽车城会展中心与拟置入资产子公司会展经营在业务功能定位、发展
规划、经营区域、客户、供应商以及业绩规模方面均存在明显差异，同时双方独
立发展，不存在关联交易及其他业务往来，不构成实质性的同业竞争。

      （2）外服集团主要从事为各类企业提供融合本土智慧和全球视野的全方位
人力资源解决方案，包括人事管理、薪酬福利管理、人才管理、人力资源咨询、
招聘服务、商业外包服务、数据及软件服务等。外服集团同时从事少量会议服务
业务，主要为主办招聘会和为区域性人力资源协会举办会议、论坛提供服务，占
外服集团营业总收入比例极小。

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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    本次拟置入资产会展集团会议主承办业务多集于中上海地区开展，区别于外
服集团会议服务业务分散于全国不同地区。相较与外服集团会议服务业务为人力
资源业务相关的配套服务，置入资产的会议主承办业务面向的下游行业更为广泛，
双方客户对象不同。

    综上，会议服务是外服集团收入占比极小的、为主营业务配套的业务，其业
务开展区域和服务对象与置入资产的会议主承办业务有较大差异，不构成实质性
的同业竞争。

    （3）展销中心主要从事货物及技术的进出口业务，其展览展示业务系进出
口业务的配套服务，收入来源系商品销售，与本次置入资产的会展组织业务有较
大差异，不构成实质性同业竞争。

    （4）兰生国际物流和东浩兰生国际物流主要从事与进出口贸易相关的国际
货物运输代理业务，下游客户集中为外贸公司。本次置入的物流类资产主要从事
上海地区会展业务配套的展览运输业务，服务对象为参展商。两者所属下游客户
和业务开展区域均存在较大差异，不存在实质性的同业竞争。

    （5）工博会分公司原代表东浩兰生集团专事“中国工博会”项目承办职责，
自 2018 年 3 月工业商展 100.00%股权无偿划转至会展集团起，工博会分公司原
有“工博会”业务陆续由工业商展承接，并于 2018 年下半年移交完毕，后未实质
开展业务，拟启动注销程序，与置入资产不存在同业竞争。

    综上，本次交易完成后，上市公司与控股股东、实际控制法人之间不存在影
响上市公司经营的同业竞争的情形。

    3、交易完成后避免同业竞争的措施

    为保护上市公司及广大中小股东利益，东浩兰生集团出具了《关于避免同业
竞争的承诺函》，就有关本次重组完成后东浩兰生集团及其控制的其他企业避免
与上市公司同业竞争的事宜作出如下承诺：

    “（1）本次交易完成后，本公司及本公司直接或间接控制的子企业（兰生股

份及其下属子公司除外）将避免直接或间接地从事与兰生股份及其下属子公司从



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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


事的业务构成同业竞争的业务活动，今后的任何时间亦不会直接或间接地以任何
方式（包括但不限于在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方
式）另行从事与兰生股份及其下属子公司从事的业务存在竞争的业务活动。

    （2）本公司进一步承诺，本次交易完成后，本公司不会利用从兰生股份及
其下属子公司了解或知悉的信息协助第三方从事或参与兰生股份及其下属子公
司从事的业务存在竞争的任何经营活动。

    （3）本承诺函一经签署即在本公司作为兰生股份的实际控制法人期间持续
有效且不可撤销。本公司对因未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司造成的
损失依法承担赔偿责任。”

    综上，本所律师认为，东浩兰生集团为避免与兰生股份产生同业竞争作出了
有约束力的承诺，该等承诺符合法律、法规、规章和规范性文件的规定，合法有
效。




九、 本次交易的信息披露

    截至本法律意见书出具之日，兰生股份已就本次交易事项履行了下述信息披
露义务：

    1、2019 年 9 月 18 日，兰生股份发布重大资产重组停牌公告，股票自 2019
年 9 月 18 日开市起停牌。

    2、2019 年 10 月 8 日，兰生股份召开第九届董事会第十次会议，审议通过
了本次交易方案、预案等。2019 年 10 月 9 日，兰生股份发布董事会决议公告、
本次交易预案及其摘要、独立董事关于本次交易的事前认可意见及独立意见等。

    3、2019 年 10 月 9 日，兰生股份发布《关于披露重大资产重组预案暨公司
股票复牌的提示性公告》，公司股票于当日复牌。




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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                 法律意见书


    4、2019 年 10 月 18 日，兰生股份发布《关于收到上海证券交易所<关于对
上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交
易预案信息披露的问询函>的公告》。

    5、2019 年 10 月 25 日，兰生股份发布《关于延期回复上海证券交易所<关
于对上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关
联交易预案信息披露的问询函>的公告》。

    6、2019 年 11 月 1 日，兰生股份发布《关于再次延期回复上海证券交易所
关于重大资产重组事项问询函的公告》。

    7、2019 年 11 月 8 日，兰生股份发布《关于上海证券交易所<关于对上海兰
生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案
信息披露的问询函>的回复公告》《海通证券股份有限公司关于上海证券交易所<
关于对上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨
关联交易预案信息披露的问询函>相关问题之专项核查意见》、上会出具的《关
于对上海证券交易所<关于对上海兰生股份有限公司重大资产置换并发行股份及
支付现金购买资产暨关联交易预案信息披露的问询函>（上证公函【2019】2867
号）的回函》。同日，兰生股份还发布了本次交易预案的修订稿、预案摘要的修
订稿及修订说明。

    8、2019 年 12 月 7 日，兰生股份发布《关于重大资产重组相关事项的进展
公告》。

    9、2020 年 1 月 7 日，兰生股份发布《关于重组相关事项的进展公告》。

    10、2020 年 2 月 11 日，兰生股份发布《关于重组相关事项的进展公告》。

    本所律师经核查后认为，截至本法律意见书出具之日，兰生股份已依法履行
了现阶段法定的信息披露和报告的义务。




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北京观韬中茂（上海）律师事务所                                  法律意见书


十、 参与本次交易的证券服务机构的资格

    经本所律师核查，参与本次交易的证券服务机构如下：

    （一）独立财务顾问

    根据海通证券持有的《营业执照》（统一社会信用代码：9131000013220921X6）
和《经营证券期货业务许可证》，海通证券具备为兰生股份本次交易担任独立财
务顾问的资格。

    （二）法律顾问

    根据本所持有的《律师事务所分所执业许可证》（统一社会信用代码：
31310000425700272D），本所具备为兰生股份本次交易担任法律顾问的资格。
经办律师均持有《律师执业证》，具有合法的执业资格。

    （三）资产评估机构

    根据东洲评估持有的《营业执照》（统一社会信用代码：
91310120132263099C）、《证券期货相关业务评估资格证书》（证书编号：
0210049005）及上海市财政局于 2017 年 12 月 5 日发布的《上海市财政局备案公
告》（沪财企备案[2017]7 号），东洲评估具备为兰生股份出具与本次交易相关
的资产评估报告的资格。

    （四）审计机构

    根据上会持有的《营业执照》（统一社会信用代码：91310106086242261L）、
《会计师事务所执业证书》（证书编号:31000008）、《会计师事务所证券、期
货相关业务许可证》，上会具备出具与本次交易相关的审计报告的资格。经办会
计师均持有《注册会计师证书》，具有合法的执业资格。

    本所律师经核查后认为，参与兰生股份本次交易的中介机构均具备合法的执
业资质。




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十一、 关于本次交易相关人员买卖兰生股份股票的情况

    兰生股份自 2019 年 9 月 18 日起停牌，根据《公开发行证券的公司信息披露

内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组》、《关于规范上市公司信息
披露及相关各方行为的通知》（证监公司字[2007]128 号）以及上交所的相关要
求，兰生股份就知悉本次发行股份及支付现金购买资产相关事项内幕信息的主要
单位及人员停牌前 6 个月买卖兰生股份股票的情况进行了自查，并出具《关于对
上海兰生股份有限公司股票二级市场交易情况的自查报告》。该报告核查范围包
括：兰生股份董事、监事、高级管理人员，其他参与该事项的人员，以及上述人
员的直系亲属；交易对方董事、监事、高级管理人员，其他参与该事项的人员，
以及上述人员的直系亲属；本次重组的中介机构海通证券股份有限公司、北京观
韬中茂（上海）律师事务所、上会会计师事务所、东洲资产评估事务所，上述机
构的经办人员，以及上述人员的直系亲属。

    根据上述自查报告及中证登上海分公司出具《信息披露义务人持股及股份变
更查询证明》、《股东股份变更明细清单》，在自查期间，交易各方及其他相关
内幕信息知情人及其直系亲属无买卖股票的行为。




十二、 本次交易涉及的其他重要事项

    （一）债权债务处理

    根据本次交易方案和相关协议，本次交易完成后，会展集团和兰生轻工仍为
独立存续的法人主体，其全部债权债务仍由其享有或承担，因此，本次交易不涉
及标的公司债权债务的转移。

    根据本次交易的相关协议及上市公司的承诺，上市公司及其下属企业将在资
产交割日前收回以任何方式为兰生轻工所提供的借款。

    （二）人员安排




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    根据本次交易方案和相关协议，本次交易不涉及标的公司的人员安置问题，
标的公司将继续履行其与现有人员已依法签署的劳动合同，原劳动合同约定的权
利义务不变。

    本所律师经核查认为，除上述说明事项外，本次交易各方已明确约定本次交
易不涉及债权债务处理及人员安排，符合法律、法规的有关规定。




十三、 结论性意见

    综上所述，本所律师经核查认为：

    1、兰生股份本次交易的方案符合法律、法规和规范性文件以及兰生股份的
《公司章程》的规定。

    2、兰生股份及交易对方依法具有本次交易的主体资格。

    3、本次交易的标的资产权属清晰，未设有质押或其他任何第三方权益，亦
不存在司法查封或冻结等权利限制，标的资产办理过户不存在实质性法律障碍。

    4、本次交易已经履行了现阶段应当履行的批准和授权程序，尚需取得兰生
股份股东大会批准及其他相关审批、决策程序并经中国证监会核准后方可实施。

    5、截至本法律意见书出具之日，兰生股份已依法履行了法定的信息披露和
报告的义务，不存在应披露而未披露的协议、事项或安排。

    6、本次交易符合《重组管理办法》和相关规范性文件规定的实质性条件。

    7、本次交易涉及的有关协议内容不存在违反相关法律、法规规定的情形，
该等协议尚待本次交易获得兰生股份股东大会批准后方生效。

    8、本次交易构成关联交易，本次交易完成后不存在同业竞争。

    9、参与本次交易的证券服务机构具有合法的执业资质。

    本法律意见书正本一式伍份。




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