Mor Furniture For Less, Inc.
2017年度、2018年度及自2019年1月1日至2019年6月30日止6个月期间模拟汇总财务报表?1fJ?igw??Htua?Efi1-tm111- a1fa:i???om:*:Efi1-t'.8lJm??rooillfii??, ?tii???1fJZ±Efiitct=iiRjj0ti:lB?{l?ij?:;:le?P9f§B?itlJ?ll§.
BM:
Mor Furniture For Less, Inc.
模拟汇总资产负债表
2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日
(金额单位：人民币元)
附注 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
资产
流动资产
货币资金 7 16,390,246.91 10,841,065.41 15,606,624.57
应收账款 8 15,618,631.89 17,462,885.04 14,974,487.96
预付款项 9 12,961,533.81 22,606,582.54 21,082,808.79
其他应收款 10 23,460,207.97 11,630,652.64 10,998,637.79
存货 11 334,579,271.79 298,333,823.52 298,957,273.98
其他流动资产 12 1,130,095.08 1,128,204.66 1,056,930.63
流动资产合计 404,139,987.45 362,003,213.81 362,676,763.72非流动资产
固定资产 13 53,003,833.34 56,028,630.22 55,448,793.41
在建工程 14 189,167.06 1,317,514.78 1,017,936.88
无形资产 15 293,449.39 366,349.52 661,302.47
长期待摊费用 16 117,064,583.39 119,360,840.07 118,739,541.21
递延所得税资产 17 860,877.43 862,601.29 620,820.88
其他非流动金融资产 18 10,945,131.21 - -
其他非流动资产 19 4,116,294.41 21,213,396.25 19,558,568.31
非流动资产合计 186,473,336.23 199,149,332.13 196,046,963.16资产总计 590,613,323.68 561,152,545.94 558,723,726.88刊载于第10页至第60页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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模拟汇总资产负债表 (续)
2017年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日
(金额单位：人民币元)
附注 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
负债和所有者权益
流动负债
短期借款 20 104,176,835.47 60,638,982.56 91,410,641.96
应付账款 21 223,861,167.66 214,204,844.48 200,233,565.32
预收款项 22 39,807,749.68 42,440,712.23 37,158,134.33
应付职工薪酬 23 22,872,488.10 20,781,181.63 19,236,106.00
应交税费 6(2) 11,828,926.98 15,110,645.81 13,919,757.97
其他应付款 24 32,241,494.49 46,739,285.73 56,602,157.41
一年内到期的非流动
负债 25 3,629,853.56 12,049,094.66 1,353,061.30
流动负债合计 438,418,515.94 411,964,747.10 419,913,424.29非流动负债
长期应付款 26 1,687,069.39 1,772,918.91 1,223,075.15
其他非流动负债 27 38,634,719.55 44,087,347.51 40,459,327.63
非流动负债合计 40,321,788.94 45,860,266.42 41,682,402.78负债合计 478,740,304.88 457,825,013.52 461,595,827.07刊载于第10页至第60页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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模拟汇总利润表
2017年度、2018年度和自2019年1月1日至2019年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币元)
自2019年1月1日
至2019年6月
附注 30日止6个月期间 2018年 2017年
营业收入 28 1,014,183,854.87 2,111,569,739.81 2,077,471,491.02
减：营业成本 (548,582,418.97) (1,176,340,582.60) (1,163,336,988.49)
税金及附加 29 (673,902.19) (1,363,753.26) (1,244,172.89)
销售费用 30 (300,944,144.27) (581,589,200.86) (576,053,476.39)
管理费用 31 (90,077,343.03) (192,762,161.52) (188,390,784.87)
财务费用 32 (63,134,367.34) (144,340,502.81) (140,640,959.16)
其中：利息费用 (2,516,326.86) (4,845,058.67) (4,529,388.34)
利息收入 121,885.80 238,816.50 306,342.39
加：资产处置收益 / (损失) 33 86,924.89 (1,196,610.37) (8,353,814.19)
营业利润 / (亏损) 10,858,603.96 13,976,928.39 (548,704.97)
减：营业外支出 34 (474,000.33) (947,528.54) (889,599.18)
利润总额 / (亏损) 10,384,603.63 13,029,399.85 (1,438,304.15)
减：所得税费用 35 (32,421.83) 69,884.61 (835,383.67)
净利润 / (亏损) 10,352,181.80 13,099,284.46 (2,273,687.82)
刊载于第10页至第60页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
Mor Furniture For Less, Inc.
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模拟汇总现金流量表
2017年度、2018年度和自2019年1月1日至2019年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币元)
自2019年1月1日
至2019年6月
附注 30日止6个月期间 2018年 2017年
经营活动产生的现金流量：
销售商品和提供劳务
收到的现金 1,026,420,897.34 2,119,314,938.40 2,096,288,253.60
经营活动现金流入小计 1,026,420,897.34 2,119,314,938.40 2,096,288,253.60
购买商品和接受劳务
支付的现金 (827,970,771.90) (1,657,920,409.15) (1,665,557,820.85)
支付给职工以及为职工
支付的现金 (192,486,316.76) (383,083,960.34) (383,197,369.86)
支付的各项税费 (5,915,850.01) (1,017,150.58) (2,918,994.77)
支付其他与经营活动
有关的现金 (646,717.36) (1,211,672.53) (1,170,773.73)
经营活动现金流出小计 (1,027,019,656.03) (2,043,233,192.60) (2,052,844,959.21)经营活动 (使用) / 产生的
现金流量净额 39(1) (598,758.69) 76,081,745.80 43,443,294.39
投资活动产生的现金流量：
处置固定资产收回的
现金净额 13,542.87 64,228.30 97,699.25
投资活动现金流入小计 13,542.87 64,228.30 97,699.25
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产
支付的现金 (19,001,277.83) (32,298,974.44) (54,381,660.46)
投资活动现金流出小计 (19,001,277.83) (32,298,974.44) (54,381,660.46)投资活动使用的现金流量
净额 (18,987,734.96) (32,234,746.14) (54,283,961.21)
刊载于第10页至第60页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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模拟汇总现金流量表 (续)
2017年度、2018年度和自2019年1月1日至2019年6月30日止6个月期间
(金额单位：人民币元)
自2019年1月1日
至2019年6月
附注 30日止6个月期间 2018年 2017年
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 103,630.02 ? 258,998.07
取得借款收到的现金 399,551,142.17 696,734,972.24 703,893,062.36
筹资活动现金流入小计 399,654,772.19 696,734,972.24 704,152,060.43
偿还债务支付的现金 (369,514,042.78) (727,678,554.45) (671,993,075.60)
分配利润或偿付利息
支付的现金 (5,100,477.00) (18,228,613.88) (8,574,758.34)
筹资活动现金流出小计 (374,614,519.78) (745,907,168.33) (680,567,833.94)筹资活动产生 / (使用) 的
现金流量净额 25,040,252.41 (49,172,196.09) 23,584,226.49
刊载于第10页至第60页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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Mor Furniture For Less, Inc.
财务报表附注(金额单位：人民币元)1 公司基本情况
Mor Furniture For Less, Inc. (以下简称“Mor Furniture”) 为注册于美国加利福尼亚州圣地亚
哥的 S 型股份公司。该公司成立于 1973 年 7 月 16 日，专门从事家具零售，包括门店销
售、折扣店销售及网络销售。目前在美国7个州拥有35家门店及3家折扣店。
截止2019年6月30日，Mor Furniture共有59位股东，由个人股东及信托公司构成，其
中，Richard D. Haux, JR通过信托持有Mor Furniture126,268股股份，占已发行股份总数的
26.55%，并通过委托投票权的方式持有另外 134,910 股股份的投票权，占已发行股份总数的
28.34% 。Richard D. Haux, JR合计控制Mor Furniture54.86%的投票权，为Mor Furniture
的实际控制人。
2019年10月11 日，在上海证券交易所挂牌交易的梦百合家居科技股份有限公司 (股票代码
SH603313, 以下简称“梦百合家居”) 的全资子公司 Healthcare Group (Hong Kong) Co.,
Limited (以下简称“恒康香港“) 与Mor Furniture及其股东共同签署了《股权购买协议》 (以
下简称“购买协议”) 。恒康香港或其关联公司拟以支付现金的方式购买 Mor Furniture 不超
过85%的股份，包括由Richard D. Haux, JR. Trust等30名股东合计持有的Mor Furniture
397,644股已发行股份，占已发行股份总数的83.53%；Richard D. Haux, JR在购买协议签署
完成后向其他 27 名股东发起要约收购获得的 Mor Furniture 股份 (该股份总数不超过 6,950
股，占已发行股份总数的1.46%)，以及Mor Furniture股权激励计划下，4名职工已授予但尚
未出资的400股股份 (以下简称“本次交易“) 。2 模拟汇总财务报表编制的原因和目的
根据中国证券监督管理委员会以及其他证券监管机构的要求，梦百合家居就本次收购交易需提
交收购标的历史期间的财务报表。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
3 模拟汇总财务报表编制基础、方法和假设
(1) 以持续经营为基础编制模拟用汇总财务报表。
本公司于 2019 年 6 月 30 日的模拟汇总财务报表的流动负债已超过流动资产人民币
34,278,528.49 元，流动负债中包括本公司自 MUFG Union Bank, N.A.所取得上限为美元
20,000,000 元的授信额度中已使用的美元 10,150,000.00 元 (等值人民币 69,778,205.00
元) 。该授信安排期限至2020年10月31日止。根据于2019年11月4日签订的补充协议，
在本次收购交易完成后，该授信额度仍然有效，本公司可随时在额度范围内根据资金状况提取
借款，以保证公司的正常运营。
鉴于梦百合管理层和Mor Furniture管理层相信本公司在自2019年7月1日至2020年6月
30 日止年度能够获得运营必需的资金支持，以确保能够持续经营，因此本财务报表仍然以持
续经营为基础编制。(2) 本模拟汇总财务报表编制基础
The Plus Factor, LLC (以下简称“TPF”) 是由 Mor Furniture 的控股股东成立的一家仅为
Mor Furniture应付供应商款项进行保理的特殊目的实体，由TPF先行向供应商进行结算，以
获取供应商现金折扣，Mor Furniture按照原与供应商约定的信用期，向TPF付款。鉴于TPF
与Mor Furniture业务的紧密联系，且本次收购交易完成后TPF不再存续，原通过TPF对供
应商的结算工作，由 Mor Furniture 直接进行。因此，为真实反应所购买业务的整体经营成果
和财务状况，在编制本特殊目的财务报表时，将TPF与Mor Furniture的财务信息进行模拟汇
总，并将Mor Furniture和TPF之间的交易及余额进行了抵消。Mor Furniture和TPF在本模
拟合并财务报表中合称为“本公司”。
本公司的原始财务报表按照美国公认会计准则的相关要求编制，本特殊目的财务报表仅为梦百
合家居拟收购Mor Furniture不超过85%股份的目的而编制，不是本公司的法定财务报表。梦
百合管理层以按照美国公认会计准则编制的财务报表为基础，并对财务报表期间美国公认会计
准则与企业会计准则之间的差异进行了调整，确定了本财务报表于2017年1月1日资产负债
表的期初数，并以此为基础，按照日后全面执行企业会计准则的要求编制了本模拟汇总财务报
表。在编制模拟汇总财务报表时，将Mor Furniture 和TPF的资产、负债、收入、成本、费用
等资产负债表、利润表及现金流量表同一财务报表项目以及所有者权益总额简单加总，并将
Mor Furniture和TPF之间的交易及余额抵消后编制而成。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
本模拟汇总财务报表包括本公司2017年12月31日、2018年12月31日以及2019年6月
30日的模拟汇总资产负债表，2017年度、2018年度及自2019年1月1日至2019年6月
30 日止 6 个月期间的模拟汇总利润表、模拟汇总现金流量表、模拟汇总所有者权益变动表及
相关财务报表附注。本模拟汇总财务报表未列示金融工具的风险分析及敏感性分析与资本管理
情况等内容。就编制本模拟汇总财务报表的目的而言，由于列示所有者权益的具体项目并不向
报表使用者提供更多的有用信息，所以，本模拟汇总财务报表也未按照企业会计准则的要求列
报股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等所有者权益项目。
除上述事项外，本模拟汇总财务报表根据附注4的会计政策编制，这些会计政策符合企业会计
准则的要求。(3) 会计年度
自公历1月1日起至12月31日止。(4) 记账本位币及列报货币
本公司的记账本位币为美元，编制本特殊目的财务报表采用的货币为人民币。本公司选定记账
本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。在编制本特殊目的财务报表时对美元列示的
财务报表由美元折算为人民币 (参见附注4(1)) 。(5) 营业周期
本公司将从购买用于销售的商品起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。
预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用; 主要为交易目的而持有；预计在资产负债表日
起一年内变现；或者自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现
金或现金等价物的资产归类为流动资产，除此以外为非流动资产。预计在一个正常营业周期中
清偿；主要为交易目的而持有；自资产负债表日起一年内到期应予以清偿；或者企业无权自主
地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上，负债在其对手方选择的情况下可通过发行权益进行
清偿的条款与负债的流动性划分无关的负债归类为流动负债，除此以外为非流动负债。企业正
常营业周期中的经营性负债项目即使在资产负债表日后超过一年才予清偿的，仍划分为流动负
债。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
4 主要会计政策和主要会计估计
(1) 外币折算
本公司外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率的近似汇率折合为美元。即期汇率的近
似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。汇兑差额计入当期损益。以历史
成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。
对美元报表折算为人民币列示时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期
汇率的近似汇率折算，所有者权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算
差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率的近似汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在
其他综合收益中列示。(2) 现金和现金等价物
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。(3) 存货
存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他
支出。发出存货的实际成本采用先进先出法计量。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。可
变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额。
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(4) 固定资产及在建工程
固定资产指本公司为销售商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备 (参见附注 4(9)) 在资产负债表内列示，在建工程以成
本减减值准备 (参见附注4(9)) 在资产负债表内列示。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生
的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产的初始成本包括工程用物资、直接人工和使该
项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济
利益很可能流入本公司时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固
定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于
报废或处置日在损益中确认。
本公司将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提
折旧，固定资产的使用寿命、残值率和折旧率为：
使用寿命 残值率 折旧率
办公及其他设备 3 ~ 7年 0% 14% ~ 33%
机器设备 3 ~ 5年 0% 20% ~ 33%
运输工具 5 ~ 7年 0% 14% ~ 20%
本公司对于使用寿命不确定的土地拥有所有权，在持有期间不计提折旧，在期末重新复核使用
寿命是否仍不确定，并对使用寿命不确定的土地在每个会计期间进行减值测试，若需要计提减
值准备的，相应计提土地的减值准备。
本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
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(5) 租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与资产
所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
(a) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本公司融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款
额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入
账价值，其差额确认为未确认融资费用。本公司将因融资租赁发生的初始直接费用计入
租入资产价值。融资租赁租入资产按附注 4(4) 所述的折旧政策计提折旧，按附注 4(9)
所述的会计政策计提减值准备。
本公司对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款费
用的原则处理 (参见附注4(14)) 。
或有租金在实际发生时计入当期损益。(b) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。或有租
金在实际发生时计入当期损益。
(6) 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注 4(9))
在资产负债表内列示。
对于使用寿命有限的无形资产，本公司将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按
直线法在预计使用寿命期内摊销。本公司的无形资产为软件，摊销年限为3年。(7) 长期待摊费用
本公司将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。长期待摊费用以成本减
累计摊销及减值准备 (参见附注 4(9)) 在资产负债表内列示。当长期待摊费用项目不能使以后
会计期间受益，则将尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
长期待摊费用为本公司经营租赁租入门店房屋的装修支出，在租赁期与装修所形成资产可使用
年限两者孰短的期间内按直线法进行摊销，摊销年限一般为10至15年。
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(8) 金融工具
本公司的金融工具包括货币资金、应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应付款项、借款及实收资本等。
(a) 自2019年1月1日起适用的政策：
(i) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公
允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本公司按照根据附
注4(13) 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。(ii) 金融资产的分类
本公司通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始
确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资
产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初
始确认后不得进行重分类。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未
偿付本金金额为基础的利息的支付。
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本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金
融资产为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未
偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作
出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显着减少会计错配，本公司可以将本应
以摊余成本计量的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模
式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产
还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行
管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期
产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其
中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特
定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对
价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的
合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。(iii) 金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失
(包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部
分。
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- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本
计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止
确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计
算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其
他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他
综合收益中转出，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
(iv) 金融负债的分类和后续计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊
余成本计量的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关
外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
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(v) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。(vi) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本公司终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损
益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债权投资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债 (或
该部分金融负债) 。
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(vii) 减值
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产 (包括货币资金及应
收款项) 进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产。
本公司持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资
产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均
值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同
现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长
合同期限 (包括考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的
违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具
的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而
导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于销售交易形成的应收账款，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备。本公司基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计
算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特
定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
除上述应收账款外，本公司对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月
内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显着增加。
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具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能
力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降
低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用
风险。
信用风险显着增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生
违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估
金融工具的信用风险自初始确认后是否已显着增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显着增加时，本公司考虑无须付出不必要的
额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考
虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司
的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用
风险是否显着增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信
用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
如果开票日后逾期超过90日，本公司确定金融工具的信用风险已经显着增加。
已发生信用减值的金融资产
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本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产是否已发生信用减值。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金
融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括
下列可观察信息：
- 债务人无力偿还或破产；
- 债务人涉入经济纠纷相关的诉讼；
- 已被调查资产 (包括还款及利息) 已逾期超过270天。
- 发行方或债务人发生重大财务困难；
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
- 本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其
他情况下都不会做出的让步；
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日
重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减
值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减
该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接
减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情
况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以
偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本公司催收到期款
项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(viii) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入所有者权益。回购本公司权
益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。
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(b) 2019年1月1日之前适用的政策：
(i) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
本公司在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应
收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于
其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具：
本公司部分职工将一定比例的工资薪金投入本公司专门设立的基金中，投资于
股票等在公开市场交易的有价证券。该基金由第三方投资机构以公允价值为基
础进行管理。基金本金及其所产生的利得及损失最终均归参与计划的职工所
有，因此该基金对职工负债的计量，按其所购资产的公允价值来确定，对职工
的负债的公允价值变动计入当期损益。如果对基金不直接指定，则这些资产将
划分为可供出售的金融资产，从而其公允价值变动计入所有者权益。本公司将
该基金指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。该项指定可
以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况。
- 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际
利率法按摊余成本进行后续计量。
2017年度、2018年度及
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(ii) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。(iii) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本公司终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损
益：
- 所转移金融资产的账面价值
- 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本公司终止确认该金融负债或其一部
分。(iv) 金融资产的减值
本公司在资产负债表日对公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准
备。
- 应收款项和持有至到期投资
持有至到期投资和应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损
失。
2017年度、2018年度及
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运用个别方式评估时，当应收款项或持有至到期投资的预计未来现金流量 (不
包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，
本公司将该应收款项或持有至到期投资的账面价值减记至该现值，减记的金额
确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项或持有至到期投资的减值损失时，减值损失金额
是根据具有类似信用风险特征的应收款项或持有至到期投资 (包括以个别方式
评估未发生减值的应收款项或持有至到期投资) 的以往损失经验，并根据反映
当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项或持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产
价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本公司将原确认的减
值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值
准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直
接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失从所有者权益转出，计入
当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升
且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以
转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转
回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资，不得转回。
(v) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入所有者权益。
回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。
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(9) 资产减值准备
除附注 4(3) 及 4(8) 中涉及的资产减值外，其他资产的减值按下述原则处理：
本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期待摊费用等
本公司对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本
上独立于其他资产或者资产组。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注 4(10)) 减去处置
费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现
金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至
可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准
备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，根据资产组或者资产组组合中的各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该
资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如
可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。(10) 公允价值的计量
除特别声明外，本公司按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
本公司估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征
(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本
法。(11) 职工薪酬
(a) 短期薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工
资、奖金、利润分享及带薪休假等其他短期职工福利，确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。(b) 离职后福利 - 设定提存计划
本公司职工参加退休福利提存计划 (以下简称“提存计划“) 。本公司及职工按照约定
的一定比例向提存计划供款，如企业提存基金不足以支付员工未来退休福利，本公司无
义务再注入资金。本公司在职工提供服务的会计期间，将已缴存的金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。(c) 辞退福利
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减
而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期
损益：
- 本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本公司有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实
施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本公司将
实施重组的合理预期时。
(d) 股份支付
(i) 股份支付的种类
本公司的股份支付为以权益结算的股份支付。
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(ii) 实施股份支付计划的相关会计处理
本公司以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具
在授予日公允价值计量。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可
行权的股份支付交易，本公司在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可
行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照
权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入
所有者权益。
本公司向激励对象授予一定数量的本公司股票，并规定锁定期和解锁期，在锁定期
和解锁期内不得转让。达到解锁条件可以解锁；如果全部或部分股票未被解锁而失
效或作废，通常由本公司按照事先约定的价格立即进行回购。对于此类股权激励计
划，向职工发行的股票按收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积(股本溢价)，
同时就回购义务确认负债 (作收购库存股处理) 。本公司未达到解锁条件而需回购
的股票，按照应支付的金额冲减其他应付款；同时按照注销的股票数量相对应的股
本金额冲减股本，按照注销的股票数量相对应的库存股的账面价值冲减库存股，差
额计入资本公积。对于达到解锁条件而无需回购的股票，按照解锁股票相对应的负
债的账面价值，转回其他应付款，按照解锁股票相对应的库存股的账面价值冲减库
存股，差额计入资本公积。
由于在等待期内发放现金股利不可撤销，即不论是否达到解锁条件，此类股票持有
者仍有权获得 (或不得被要求退回) 其在等待期内应收 (或已收) 的现金股利。在
等待期内，本公司在核算应分配给此类股票持有者的现金股利时，将合理估计未来
解锁条件的满足情况,该估计与进行股份支付会计处理时在等待期内每个资产负债
表日对可行权权益工具数量进行的估计应当保持一致。对于预计未来可解锁股票持
有者，本公司将应分配给股票持有者的现金股利作为利润分配进行会计处理。对于
预计未来不可解锁股票持有者，本公司将应分配给股票持有者的现金股利应当计入
当期成本费用。后续信息表明不可解锁股票的数量与以前估计不同的，作为会计估
计变更处理，直到解锁日预计不可解锁股票的数量与实际未解锁股票的数量一致。
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(12) 所得税
除因直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期
所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本期间应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年
度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本公司拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿
负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时
性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣
亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏
损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。
资产负债表日，本公司根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法
规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面
金额。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列
示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 并且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债
转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资
产、清偿负债。
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(13) 收入确认
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益
的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本公司、并且
同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
(a) 销售商品收入
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本公司确认销售商品收入：
- 本公司将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
- 本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有
效控制。
就家具零售销售在向客户发货并经客户签收确认后，本公司确认相关商品的销售收入。
本公司按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
销售商品涉及现金折扣的，本公司按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品的收入金
额。现金折扣在实际发生时计入当期损益。销售商品涉及商业折扣的，本公司按照扣除
商品折扣后的金额确定销售商品的收入金额。本公司已经确认销售商品收入的售出商品
发生销售折让的，在发生时冲减当期销售商品收入；发生销售返回的，在发生时冲减当
期销售商品收入。(b) 提供劳务收入
本公司提供的劳务收入主要为送货服务收入，在运输服务已经完成并取得客户产品签收
单据后确认劳务收入。
本公司按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定提供劳务收入金额。(c) 利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
(14) 借款费用
本公司发生的借款费用均于发生当期确认为财务费用。
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(15) 利润分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的负
债，在附注中单独披露。(16) 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共
同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系
的企业，不构成关联方。(17) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营
分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客
户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具
有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本公司以经营分部为基础考虑重要性原则后确
定报告分部。
本公司在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用
的会计政策与编制本公司财务报表所采用的会计政策一致。(18) 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及
资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本公司管理层对估
计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来
期间予以确认。
除附注 4(4) 、4(6) 和 4(7) 载有关于固定资产、无形资产及长期待摊费用等资产的折旧及摊
销和附注8、10、11、13、14、15和16载有各类资产减值涉及的会计估计，以及附注41金
融工具公允价值估值相关的会计估计。
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5 会计政策变更的说明
(1) 变更的内容及原因
本公司于2019年1月1日起，执行财政部颁布的以下企业会计准则修订：
- 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量 (修订)》、《企业会计准则第23号——
金融资产转移 (修订)》、《企业会计准则第 24 号——套期会计 (修订)》及《企业会计准
则第37号——金融工具栏报 (修订)》(统称“新金融工具准则”)
- 《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会 [2019]6号)
- 《企业会计准则第7号——非货币性资产交换 (修订)》(“准则7号 (2019)”)
- 《企业会计准则第12号——债务重组 (修订)》(“准则12号 (2019)”)(2) 变更的主要影响
(a) 新金融工具准则
新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确
认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号—
—套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具栏报》
(统称“原金融工具准则”) 。
新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理
金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金
融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类
别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将
混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。
新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模
型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则
下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
“预期信用损失”模型适用于以摊余成本计量的金融资产。
本公司将根据原金融工具准则计量的 2018 年年末减值准备与根据新金融工具准则确定
的2019年年初损失准备之间无差异，本公司无须对比较财务报表数据进行调整。
2017年度、2018年度及
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执行新金融工具准则对2019年1月1日资产负债表各项目影响如下：
调整前2019年 调整后2019年
1月1日账面金额 重分类 1月1日账面金额
人民币元 人民币元 人民币元
资产： ? ? ? ? ?
其他非流动资产 21,213,396.25 ? (19,278,920.97) ? 1,934,475.28
其他非流动金融资产 - ? 19,278,920.97 ? 19,278,920.97
(b) 财会 [2019]6号
本公司根据财会 [2019]6号规定的财务报表格式编制模拟汇总财务报表。
6 税项
(1) 所得税
本报告期间本公司按美国加利福尼亚州法定税率 0.75%执行。本公司属于 S 型股份公司，豁
免缴纳联邦所得税，并将利润、损失、扣除额和抵免额传递给股东以用于股东缴纳联邦所得税
收目的。(2) 应交税费
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
代扣代缴消费税 10,736,006.42 14,049,245.07 12,996,403.64
应交企业所得税–州税 1,092,920.56 1,061,400.74 923,354.33
合计 11,828,926.98 15,110,645.81 13,919,757.97
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
7 货币资金
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
现金 32,807.03 30,699.09 26,611.12
银行存款 15,432,869.66 10,199,520.60 14,685,996.88
支票 924,570.22 610,845.72 894,016.57
合计 16,390,246.91 10,841,065.41 15,606,624.57
部分客户因支付货款而向本公司开立的支票。支票见票即付，一般从收到支票到向收款银行完
成兑付的时间为7 - 14天。8 应收账款
(1) 应收账款按客户类别分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
应收财务公司 15,618,631.89 17,462,885.04 14,974,487.96
减：坏账准备 - - -
合计 15,618,631.89 17,462,885.04 14,974,487.96
本公司的部分客户与 TD BANK,N.A.，American First Finance Inc.和 Genesis FS Card
Service, Inc.等财务公司签订商品购买分期付款合同，约定在一定期间内向财务公司归还在本
公司购买商品的货款。财务公司在签订合同之后，一般在 2 天内一次性与本公司结算全部货
款。根据本公司与各财务公司分别签订的合作协议，本公司需向财务公司支付比例不等的结算
手续费。本公司收到财务公司的回款之后，不再承担任何终端客户的信用损失风险。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(2) 应收账款账龄分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 (含1年) 15,618,631.89 17,462,885.04 14,974,487.96
减：坏账准备 - - -
合计 15,618,631.89 17,462,885.04 14,974,487.96
账龄自应收账款确认日起开始计算。(3) 应收账款按坏账准备计提方法分类披露
2019年1月1日开始，本公司对应收账款进行预期信用损失的评估。本公司始终按照相当于
未来 12 个月内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与违约损失率对
照表为基础计算其预期信用损失。违约损失率基于历史实际信用损失经验计算，并根据历史数
据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本公司所认为的预计存续期内的经济状况三者之间
的差异进行调整。基于预期信用损失分析，本公司未计提减值准备。
2017年度及2018年度，由于本公司没有有客观证据表明应收账款发生减值，故未计提减值准
备。9 预付款项(1) 预付款项分类分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
预付保险费 8,767,280.16 12,145,310.89 10,921,686.60
预付存货采购款 429,600.00 6,549,709.61 6,626,626.26
其他 3,764,653.65 3,911,562.04 3,534,495.93
合计 12,961,533.81 22,606,582.54 21,082,808.79
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(2) 预付款项账龄分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 (含1年) 12,961,533.81 22,606,582.54 21,082,808.79
账龄自预付款项确认日起开始计算。10 其他应收款
(1) 按客户类别分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
应收员工认股款及住房贷款 (注1) 14,240,959.48 9,744,615.69 8,983,549.25
应收供应商返利 6,466,418.69 1,119,595.40 92,902.80
应收保证金 (注2) 2,752,829.80 766,441.55 1,922,185.74
小计 23,460,207.97 11,630,652.64 10,998,637.79
减：坏账准备 - - -
合计 23,460,207.97 11,630,652.64 10,998,637.79
注1： 就附注 37 所述之股权激励计划，本公司会在职工出资时，向其提供借款以购买本公
司股份。此外，本公司也向部分职工购买自有住房提供贷款。根据梦百合的全资子公
司恒康香港与 Mor Furniture 及其股东共同签署的购买协议，相关股份购买借款将于
本次交易交割时全部清偿。
就已出资但尚未达到行权条件的股票本公司将按初始出资金额回购，其所形成的金融
负债与上述贷款所形成的金融资产满足相互抵销的条件，故以抵销后的净额列示。于
2019年6月30日，2018年12月31日，2017年12月31日，已相互抵销金额分
别为人民币2,366,931.71元，人民币2,952,702.38元，人民币4,337,601.25元。
注2： 本公司豁免缴纳联邦所得税，但是美国联邦税务局要求本公司就本公司股东需缴纳的
个人所得税在本公司层面支付一定的押金作为完税担保。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(2) 按账龄分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
未逾期 23,460,207.97 11,630,652.64 10,998,637.79
账龄自逾期日起开始计算。
由于不同性质其他应收款的应收对象发生损失的情况存在显著差异，2019年1月1日开始，
本公司对其他应收账款按照应收类型分为内部员工及外部供应商进行预期信用损失的评估。本
公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其他应收账款的减值准备，并以逾期
天数与违约损失率对照表为基础计算其预期信用损失。违约损失率基于历史实际信用损失经验
计算，并根据历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本公司所认为的预计存续期内
的经济状况三者之间的差异进行调整。本公司应收员工历史上未发生违约，应收供应商返利账
龄均为12个月内，基于预期信用损失分析，本公司未计提减值准备。
2017年度及2018年度，由于本公司没有有客观证据表明其他应收账款发生减值，故未计提减
值准备。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
11 存货
(1) 本公司存货按类别分析如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
库存商品
- 卧具 84,624,731.50 58,959,204.95 53,626,564.92
- 床垫 57,746,586.29 56,431,749.19 77,806,012.64
- 沙发 78,346,308.60 74,588,742.86 76,811,690.35
- 其他 113,861,645.40 108,354,126.52 90,713,006.07
减：存货跌价准备 ? - -
合计 334,579,271.79 298,333,823.52 298,957,273.98
本公司管理层认为本公司商品的毛利较高，所有商品均能按照高于成本的价格出售。对于发现
破损而无法销售的商品，在发现相关情况时立即全额确认损失并计入当期费用。因此，本公司
未对库存商品计提存货跌价准备。12 其他流动资产
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
预付税金 1,130,095.08 1,128,204.66 1,056,930.63
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
13 固定资产
(1) 固定资产情况
办公及其他设备 机器设备 运输工具 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
成本
2017年1月1日余额 128,877,870.35 87,445,088.82 13,438,134.42 229,761,093.59
本年增加 7,008,231.76 3,193,103.52 1,153,260.42 11,354,595.69
在建工程转入 15,598,238.78 576,357.35 - 16,174,596.13
本年减少 (3,285,826.09) (1,090,276.30) (162,350.34) (4,538,452.73)
外币报表折算 (8,079,633.33) (5,160,224.28) (810,873.18) (14,050,730.78)
2017年12月31日余额 140,118,881.47 84,964,049.11 13,618,171.32 238,701,101.90
本年增加 9,816,465.79 3,530,620.15 450,700.20 13,797,786.15
在建工程转入 2,452,632.19 - - 2,452,632.19
本年减少 (1,559,652.25) - (71,890.40) (1,631,542.65)
外币报表折算 7,425,402.35 4,400,074.41 698,781.15 12,524,257.93
2018年12月31日余额 158,253,729.57 92,894,743.67 14,695,762.27 265,844,235.52
本期增加 1,481,897.85 2,346,809.71 95,742.45 3,924,450.01
在建工程转入 3,130,146.45 - - 3,130,146.45
本期减少 - - (243,277.29) (243,277.29)
外币报表折算 335,505.71 191,444.37 22,374.31 549,324.39
2019年6月30日余额 163,201,279.58 95,432,997.75 14,570,601.74 273,204,879.07减：累计折旧
2017年1月1日余额 (94,772,225.22) (78,368,515.60) (7,584,021.27) (180,724,762.09)
本年计提折旧 (10,335,695.90) (4,718,739.10) (1,927,070.86) (16,981,505.86)
折旧冲销 2,307,406.90 1,075,668.00 162,350.34 3,545,425.25
外币报表折算 5,750,764.15 4,662,936.90 494,833.16 10,908,534.21
2017年12月31日余额 (97,049,750.06) (77,348,649.80) (8,853,908.63) (183,252,308.49)
本年计提折旧 (12,602,542.80) (3,995,552.36) (1,726,191.33) (18,324,286.49)
折旧冲销 1,350,745.92 78,914.33 137,654.10 1,567,314.35
外币报表折算 (5,275,607.10) (4,029,984.71) (500,732.85) (9,806,324.66)
2018年12月31日余额 (113,577,154.04) (85,295,272.54) (10,943,178.71) (209,815,605.29)
本期计提折旧 (7,001,134.52) (2,110,987.55) (1,087,688.56) (10,199,810.63)
折旧冲销 - - 316,659.31 316,659.31
外币报表折算 (297,079.93) (175,114.31) (30,094.88) (502,289.12)
2019年6月30日余额 (120,875,368.50) (87,581,374.40) (11,744,302.84) (220,201,045.73)账面价值
2019年6月30日 42,325,911.09 7,851,623.35 2,826,298.90 53,003,833.34
2018年12月31日 44,676,575.53 7,599,471.13 3,752,583.56 56,028,630.22
2017年12月31日 43,069,131.41 7,615,399.31 4,764,262.69 55,448,793.41
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(2) 于各资产负债表日，本公司通过融资租赁租入机器设备、其他设备和运输工具情况如下：
机器设备及其他设备 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
成本 4,482,868.13 9,353,999.41 9,854,684.41
减：累计折旧 (1,953,817.24) (3,975,254.66) (6,529,560.72)
合计 2,529,050.89 5,378,744.75 3,325,123.69
运输工具 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
成本 2,418,815.07 1,458,580.99 1,388,661.25
减：累计折旧 (869,182.07) (769,028.42) (396,763.16)
合计 1,549,633.00 689,552.57 991,898.09
与应付融资租赁款相关的信息，参见附注26。(3) 于各资产负债表日，本公司的固定资产抵押情况，参见附注20。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
14 在建工程
人民币元
成本
2017年1月1日余额 8,594,277.05
本年增加 8,871,907.69
本年转入固定资产 (16,174,596.13)
外币报表折算 (273,651.73)
2017年12月31日余额 1,017,936.88
本年增加 2,692,656.04
本年转入固定资产 (2,452,632.19)
外币报表折算 59,554.05
2018年12月31日余额 1,317,514.78
本期增加 2,016,573.48
本期转入固定资产 (3,130,146.45)
外币报表折算 (14,774.75)
2019年6月30日余额 189,167.06账面价值
2019年6月30日 189,167.06
2018年12月31日 1,317,514.78
2017年12月31日 1,017,936.88
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
15 无形资产
软件
成本
2017年1月1日余额 35,253,972.74
本年增加 201,002.43
本年减少 -
外币报表折算 (2,053,241.07)
2017年12月31日余额 33,401,734.10
本年增加 7,836.17
本年减少 -
外币报表折算 1,682,063.78
2018年12月31日余额 35,091,634.05
本期增加 60,073.38
本期减少 -
外币报表折算 59,715.79
2019年6月30日余额 35,211,423.22减：累计摊销
2017年1月1日余额 (33,660,775.12)
本年增加 (1,067,118.31)
本年处置转销 -
外币报表折算 1,987,461.80
2017年12月31日余额 (32,740,431.63)
本年增加 (325,113.97)
本年处置转销 -
外币报表折算 (1,659,738.93)
2018年12月31日余额 (34,725,284.53)
本期增加 (132,483.09)
本期处置转销 -
外币报表折算 (60,206.21)
2019年6月30日余额 (34,917,973.83)账面价值
2019年6月30日 293,449.39
2018年12月31日 366,349.52
2017年12月31日 661,302.47
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
16 长期待摊费用
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
经营租入固定资产改良支出
- 门店装修支出 117,064,583.39 119,360,840.07 118,739,541.21
17 递延所得税资产
2019年1月 本期增减 外币报表 2019年6月
1日余额 计入损益 折算 30日余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
固定资产 670,431.69 (7,445.19) 1,009.84 663,996.34
预提费用及其他 192,169.60 4,323.57 387.92 196,881.09
合计 862,601.29 (3,121.62) 1,397.76 860,877.43
2018年1月 本期增减 外币报表 2018年12月
1日余额 计入损益 折算 31日余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
固定资产 444,105.85 197,147.20 29,178.64 670,431.69
预提费用及其他 176,715.03 6,337.72 9,116.85 192,169.60
合计 620,820.88 203,484.92 38,295.49 862,601.29
2017年1月 本期增减 外币报表 2017年12月
1日余额 计入损益 折算 31日余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
固定资产 474,717.23 (3,143.73) (27,467.65) 444,105.85
预提费用及其他 170,101.23 17,015.95 (10,402.15) 176,715.03
合计 644,818.46 13,872.22 (37,869.80) 620,820.88
本公司无未确认的递延所得税资产。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
18 其他非流动金融资产
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产-职工投资基金 10,945,131.21 - -
本公司符合条件的管理人员可以在当期个人所得税允许豁免的范围内将其不超过 80%的工资
和奖金投入本公司专门设立的基金，本公司也可以自主决定是否向该基金供款。基金投资人对
基金形成的资产及所产生的损益享有权利。该基金以本公司名义由第三方信托公司 Principal
Trust Company Limited进行管理。
本公司将该基金纳入模拟汇总财务报表的合并范围。本公司以基金所购资产的公允价值于
2017年12月31日和2018年12月31日将基金投资确认为其他非流动资产。由于本公司于
2019年1月1日起执行新金融工具准则，相关资产被重分类至其他非流动金融资产。对参与
职工的负债按照基金所购资产的公允价值记于其他非流动负债，对将于一年内支付的部分重分
类至一年内到期的非流动负债。19 其他非流动资产
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
保证金 4,116,294.41 1,934,475.28 1,394,666.18
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- 职工投资基金 (附注18) - 19,278,920.97 18,163,902.13
合计 4,116,294.41 21,213,396.25 19,558,568.3120 短期借款
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
担保借款 69,778,205.00 33,629,680.00 90,825,380.00
信用借款 34,398,630.47 27,009,302.56 585,261.96
合计 104,176,835.47 60,638,982.56 91,410,641.96
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
本公司的担保借款为向 MUFG Union Bank, N.A.取得的上限为美元 20,000,000 元的授信额
度，年利率为伦敦同业拆借利率上浮 1.8%或执行优惠利率 (2019 年：5.5%，2018 年：
5.25%，2017 年：4.25%) 。本公司在授信额度范围内根据资金状况提取或偿还。授信额度到
期日初为2016年10月31日，经过两次到期续签合同后，到期日为2020年10月31日。该
授信以本公司拥有的所有动产为担保，此外，该授信还包含如控制权变更等限制条款。
本公司的信用借款为向关联方Wesco Management LLC 取得的为期一年的授信额度。2017
年，2018 年以及 2019 年的上限分别为美元 2,750,000 元，美元 5,000,000.00 元，美元
5,000,000.00元，年利率执行优享利率（于报告期内约为5%）。本公司在额度范围内根据资
金状况提取借款，到期日为每年的12月1日。21 应付账款
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
应付第三方 223,861,167.66 214,204,844.48 200,233,565.3222 预收款项
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
家具销售预收款 39,807,749.68 42,440,712.23 37,158,134.33
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
23 应付职工薪酬
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
短期薪酬 22,872,488.10 20,781,181.63 19,236,106.00
2019年1月 2019年6月
1日余额 本期发生额 本期支付额 外币报表折算 30日余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
工资、奖金、 10,877,988.96 150,273,594.91 (148,866,507.65) 39,685.75 12,324,761.97
补贴和津贴
其他职工福利 9,903,192.67 8,514,929.73 (7,896,422.54) 26,026.27 10,547,726.13
合计 20,781,181.63 158,788,524.64 (156,762,930.19) 65,712.02 22,872,488.10
2018年1月 2018年12月
1日余额 本年发生额 本年支付额 外币报表折算 31日余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
工资、奖金、 10,940,187.67 308,501,639.41 (309,094,188.59) 530,350.47 10,877,988.96
补贴和津贴
其他职工福利 8,295,918.33 17,597,317.39 (16,447,508.82) 457,465.77 9,903,192.67
合计 19,236,106.00 326,098,956.80 (325,541,697.41) 987,816.24 20,781,181.63
2017年1月 2017年12月
1日余额 本年发生额 本年支付额 外币报表折算 31日余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
工资、奖金、
补贴和津贴 14,221,129.56 299,761,654.52 (302,295,026.22) (747,570.19) 10,940,187.67
其他职工福利 8,110,580.64 18,447,219.59 (17,770,037.94) (491,843.96) 8,295,918.33
合计 22,331,710.20 318,208,874.11 (320,065,064.16) (1,239,414.15) 19,236,106.00
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
24 其他应付款
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
预提广告费 7,493,423.00 6,723,237.18 8,115,476.40
预提赔偿款 (附注27) - - 3,123,282.26
应付关联方 9,354,177.91 23,308,297.11 22,839,612.03
预提差旅费 3,107,364.40 3,150,208.80 4,724,226.60
应付公共事业费 9,860,480.66 10,295,138.55 13,146,321.84
其他 2,426,048.52 3,262,404.09 4,653,238.28
合计 32,241,494.49 46,739,285.73 56,602,157.4125 一年内到期的非流动负债
附注 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
应付融资租赁款 26 1,313,509.33 1,724,742.75 1,353,061.30
职工投资基金负债 18 - 6,355,706.51 -
应付赔偿费 2,316,344.23 3,968,645.40 -
合计 3,629,853.56 12,049,094.66 1,353,061.3026 长期应付款
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
应付融资租赁款 3,000,578.72 3,497,661.66 2,576,136.45
减：一年内到期的应付融资租赁款 (1,313,509.33) (1,724,742.75) (1,353,061.30)
合计 1,687,069.39 1,772,918.91 1,223,075.15
本公司按与第三方金融机构协定的融资租赁协议取得融资租入机器设备、其他设备及运输工
具，相关协议将于2023年到期，参见附注13。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
本公司于各期/年末以后需支付的最低融资租赁付款额如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 1,438,901.24 1,869,024.30 1,488,898.05
1年至2年 (含2年) 854,147.10 774,820.96 1,119,328.06
2年至3年 (含3年) 479,799.06 559,508.65 130,625.19
3年以上 473,790.57 581,114.01 22,765.15
小计 3,246,637.97 3,784,467.92 2,761,616.45
减：未确认融资费用 (246,059.26) (286,806.26) (185,479.80)
合计 3,000,578.71 3,497,661.66 2,576,136.6527 其他非流动负债
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
职工投资基金负债 (附注18) 10,957,456.74 12,923,214.46 18,080,149.24
预提租金费用 (注1) 25,116,007.36 27,754,838.45 22,379,178.39
应付赔偿款 (注2) 2,561,255.45 3,409,294.60 -
合计 38,634,719.55 44,087,347.51 40,459,327.63
注1：根据本公司与部分业主签订的门店房屋租赁合同，于租赁前期享受租金优惠。对于按直
线法确认的租金费用与应付租金之间的差额确认为预提租金费用。
注2：于 2018 年 11 月，本公司就《加州劳动法私人律师通用法案》（”California Labor
Code Private Attorneys General Act”）下部分员工加班工资及其他福利的申诉达成和
解协议。和解金共计美元1,062,000元，于三年内支付。其中，于资产负债表日一年内
需支付的部分被重分类至一年内到期的非流动负债。
本公司为某些案件的被告及其他日常经营活动中发生的诉讼之指定方。管理层已经对该
等或有事项，诉讼及其他法律程序可能产生的不利后果进行了评估，认为由此形成的任
何负债不会对公司的财务状况，经营成果或现金流造成重大的不利影响。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
28 营业收入
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
主营业务收入
- 销售家具及周边商品 951,662,193.90 2,002,666,280.81 1,947,035,780.69
- 其他 62,521,660.97 108,903,459.00 130,435,710.33
合计 1,014,183,854.87 2,111,569,739.81 2,077,471,491.02
本公司取得的营业收入均来自于美国境内。
在本公司客户中，本公司不存在来源于单一客户收入占本公司总收10%或以上的客户。29 税金及附加
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
房产税及其他 673,902.19 1,363,753.26 1,244,172.8930 销售费用
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
职工薪酬 132,699,413.38 268,369,988.80 262,111,847.19
广告及促销费 63,937,602.14 111,446,781.62 118,296,361.47
门店租金费用 64,618,968.55 125,504,747.59 120,687,858.20
折旧与摊销 18,846,205.85 31,912,299.28 30,747,347.10
运费 1,956,510.86 4,579,664.61 3,676,870.50
公共事业费 8,415,943.63 16,631,638.79 17,609,994.54
保险费 2,488,420.36 4,976,139.81 4,863,822.52
其他 7,981,079.50 18,167,940.36 18,059,374.87
合计 300,944,144.27 581,589,200.86 576,053,476.39
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
31 管理费用
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
职工薪酬 58,929,067.40 125,061,902.86 120,002,759.48
折旧及摊销 1,992,717.72 3,984,792.61 3,149,274.02
维修费 4,021,713.66 7,688,773.11 8,610,111.30
差旅及办公费 4,269,381.95 10,507,039.20 9,198,991.36
保险费 8,924,089.80 18,636,224.69 18,278,553.22
门店选址调研咨询费 393,413.51 3,156,806.92 3,917,158.74
其他咨询及专业服务费 1,260,109.57 3,518,270.09 10,204,348.40
租金费用 4,947,249.89 9,752,667.36 3,254,542.03
其他 5,339,599.53 10,455,684.68 11,775,046.32
合计 90,077,343.03 192,762,161.52 188,390,784.8732 财务费用
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
利息费用 2,516,326.86 4,845,058.67 4,529,388.34
利息收入 (121,885.80) (238,816.50) (306,342.39)
信用卡收款银行及财务公司手续费
(附注8) 60,739,926.28 139,734,260.64 136,417,913.21
合计 63,134,367.34 144,340,502.81 140,640,959.1633 资产处置收益 / (损失)
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
固定资产处置利得 / (损失) 86,924.89 (1,196,610.37) 60,461.02
门店装修处置损失 - - (8,414,275.21)
合计 86,924.89 (1,196,610.37) (8,353,814.19)
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
34 营业外支出
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
捐赠支出 474,000.33 947,528.54 889,599.1835 所得税费用
(1) 本年所得税费用组成
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
本年所得税 29,300.20 133,600.32 849,253.83
递延所得税 3,121.63 (203,484.93) (13,870.16)
合计 32,421.83 (69,884.61) 835,383.67(2) 所得税费用与会计利润的关系如下：
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
税前利润 / (亏损) 10,384,603.63 13,029,399.85 (1,438,304.15)
按税率0.75%计算的预期所得税 77,884.53 97,720.50 -
补缴以前年度所得税 - - 779,625.83
其他 (45,462.70) (167,605.11) 55,757.84
本年所得税费用 32,421.83 (69,884.61) 835,383.6736 其他综合收益的税后净额
截至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
不能重分类进损益的其他综合收益
本公司外币财务报表折算差额 (91,979.82) (4,934,195.89) 6,126,903.61
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
37 股权激励计划
于2005年9月30日，Mor Furniture股东大会审议并通过了《2006股权激励计划》，为期十
年。 Mor Furniture 董事会获授权可决定在任何时间授予本公司关键管理人员及其他职工认购
Mor Furniture普通股的权利，被授予人可自授予日起最长不超过十年内出资认购 (一般为期六
年，取决于各次授予的具体安排) 。股票认购价格于各授予日由计划管理人决定。被授予人出
资认购后，需满足一定的股票锁定期，未解锁的股票不得转让、不得用于担保。一般自授予日
起每年可解锁授予总股份数的 20% 。一旦职工终止与 Mor Furniture 的雇佣合同，所有尚未
出资的部分于雇佣合同终止日起30天内失效。对于已出资但未解锁的股票，Mor Furniture将
按初始出资金额回购。
于2017年10月23日，经Mor Furniture年度股东大会批准继续履行2006股权激励计划。
报告期间，于2017年1月17日，2017年10月23日及2018年10月22日，Mor Furniture
分别向职工授予了500股，700股以及700股，认购价格分别为美元40.08元/股，37.70元 /
股，以及38.26元 / 股。管理层认为上述认购价格与授予日Mor Furniture股票每股的公允价
值相等。
报告期间，股份支付的总体情况如下：
2019年6月30日
止6个月期间 2018年 2017年
本年授予可认购本公司普通股总额 - 700 1,200
本年已出资认购的本公司普通股总额 (400) - (1,000)
本年失效可认购本公司普通股总额 (356) (200) -
年末已授予但未出资认购的普通股
加权平均认购价格 美元40.30元 美元39.89元 美元41.21元
合同剩余年限 2.0年 2.1年 2.5年
根据该股权激励计划的条款，所有上述未认购的普通股均可随时出资认购。
根据2019年10月11日梦百合家居的全资子公司恒康香港与Mor Furniture及其股东签署的
购买协议，Mor Furniture同意在收购要约完成时，所有未解锁的股票将立即解锁。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
38 利润表补充资料
对利润表中的费用按性质分类的信息如下：
2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
营业收入 1,014,183,854.87 2,111,569,739.81 2,077,471,491.02
减：库存商品的成本 (549,256,321.16) (1,177,704,335.86) (1,164,581,161.38)
职工薪酬费用 (191,628,480.78) (393,431,891.66) (382,114,606.67)
折旧和摊销费用 (20,838,923.57) (35,897,091.89) (33,896,621.12)
租金费用 (69,566,218.44) (135,257,414.96) (123,942,400.23)
财务费用 (63,134,367.34) (144,340,502.81) (140,640,959.16)
保险费 (11,412,510.16) (23,612,364.50) (23,142,375.74)
咨询及专业服务费 (1,653,523.08) (6,675,077.01) (14,121,507.14)
广告及促销费 (63,937,602.14) (111,446,781.62) (118,296,361.47)
资产处置收益 / (损失) 86,924.89 (1,196,610.37) (8,353,814.19)
其他 (31,984,229.13) (68,030,740.75) (68,930,388.89)营业利润 10,858,603.96 13,976,928.39 (548,704.97)
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
39 现金流量表补充资料
(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量：
自2019年1月1日
至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
净利润 10,352,181.80 13,099,284.46 (2,273,687.82)
加：核销的存货 963,004.06 1,677,654.40 2,089,029.47
固定资产折旧 10,199,810.63 18,324,286.49 16,981,505.86
无形资产摊销 132,483.09 325,113.97 1,067,118.31
长期待摊费用摊销 10,506,629.85 17,247,691.43 15,847,996.95
处置固定资产和其他长期资产
的 (收益) / 损失 (86,924.89) 1,196,610.37 8,353,814.19
财务费用 2,394,441.06 4,606,242.17 4,223,045.95
递延所得税资产减少 / (增加) 3,121.63 (203,484.93) (13,870.16)
存货的 (增加) / 减少 (36,245,448.27) 623,450.46 16,058,411.74
经营性应收项目的 (增加) /
减少 (3,877,204.83) 5,719,830.55 (5,072,437.62)
经营性应付项目的增加
/ (减少) 7,089,557.08 8,238,458.83 (10,897,703.83)
其他 (2,030,409.89) 5,226,607.60 (2,919,928.65)经营活动 (使用) / 产生的现金流量
净额 (598,758.69) 76,081,745.80 43,443,294.39
(2) 不涉及现金收支的重大筹资活动：
自2019年1月1日
至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
限制性股票回购义务负债转为
实收资本 581,844.88 1,549,707.47 1,620,640.62
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(3) 现金净变动情况：
自2019年1月1日
至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
现金的年 / 期末余额 16,390,246.91 10,841,065.41 15,606,624.57
减：现金的年 / 期初余额 10,841,065.41 15,606,624.57 3,432,196.32
现金净增加 / (减少) 额 5,549,181.50 (4,765,559.16) 12,174,428.25(4) 本公司持有的现金分析如下：
自2019年1月1日
至2019年6月
30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
(a) 货币资金
?可随时用于支付的现金 32,807.03 30,699.09 26,611.12
?可随时用于支付的银行存款 15,432,869.66 10,199,520.60 14,685,996.88
?支票 924,570.22 610,845.72 894,016.57(b) 年末可随时变现的现金余额 16,390,246.91 10,841,065.41 15,606,624.5740 分部报告
本公司为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理评价体系和内部报告制度。管理层通过定
期审阅公司层面的财务信息来进行资源配置与业绩评价。本公司于本报告期及比较期间均无单
独管理的经营分部，因此本公司只有一个经营分部。
按照资产实物所在地 (对于固定资产而言) 及被分配到相关业务的所在地(对于无形资产而言)
进行划分，本公司的非流动资产均在美国境内。
本公司每一产品或劳务 (组合) 的对外交易收入、本公司取得对外交易收入的地区信息以及对
主要客户的依赖程度披露于附注28。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
41 公允价值
(1) 公允价值计量
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2019年6月30日、2018年12月31日及2017年12月31日，本公司持有持续以公允价
值计量的职工投资基金资产与负债的公允价值为第二层输入值。非持续的用以确定股权支付影
响的本公司股权的公允价值属于第三层输入值。本公司的估值技术未发生变更。(2) 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
本公司于2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日各项金融资产和金融
负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。42 承担
(1) 本公司于2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日无资本承担。
(2) 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本公司于12月31日 / 6月30日以后应支付的最低
租赁付款额如下：
项目 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 (含1年) 125,482,235.42 111,981,817.40 96,676,226.83
1年以上2年以内 (含2年) 122,791,546.59 99,539,796.65 94,029,242.01
2年以上3年以内 (含3年) 111,038,160.74 87,613,620.87 76,091,941.69
3年以上 653,714,191.80 501,591,508.89 400,403,432.90
合计 1,013,026,134.55 800,726,743.81 667,200,843.43
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
43 关联方关系及其交易
(1) 本公司控股股东情况介绍
Richard D. Haux, JR为Mor Furniture的实际控制人，同时也担任Mor Furniture的首席执行
官，为本公司关键管理人员。(2) 其他关联方情况
其他关联方名称 ? 与本公司关系
? ? ?
Poe Advertising, Inc. 控股股东为主要股东的公司
(“Poe Advertising”) ?
Wesco Management LLC 控股股东为主要股东的公司
(“Wesco Management”)
Safeguard Family Holdings, Inc. 控股股东控制的其它公司
(“Safeguard Family”) ?
Safeguard Investment Holdings, Ltd. ? 关键管理人员控制的公司
(“Safeguard Investment”)
Safeguard Management Holdings, Ltd. 关键管理人员控制的公司
(“Safeguard Management") ?
Matthew Tranchina 股东、关键管理人员
Richard D. Haux, SR 股东、关键管理人员
Christopher Arnold 股东、关键管理人员
Leon Ellman 股东、关键管理人员
股东、关键管理人员
Robert Kelley (注) (至2018年09月止)
注：Robert Kelley于2018年10月辞去本公司董事职务。
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(3) 关联交易情况
(a) 接受劳务
自2019年1月1日
至2019年6月
?关联方 关联交易内容 30日止6个月期间 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
Poe Advertising 广告服务 2,965,677.89 5,808,309.17 5,745,706.43(b) 关联租赁-承租
自2019年1月1日
至2019年6月
?承租方名称 租赁资产种类 30日止6个月期间 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
Wesco Management 房屋租赁 18,562,530.20 30,925,409.99 28,727,520.83(c) 关联方担保-本公司作为担保方
自2019年1月1日
至2019年6月
?被担保方 30日止6个月期间 2018年 2017年
人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
Wesco Management 150,037,722.60 151,868,049.37 123,106,245.65
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(d) 关联方资金拆借
自2019年1月1日
至2019年6月
关联方 类别 30日止6个月期间 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
Wesco Management 资金拆入 7,233,759.72 25,512,308.96 -
Wesco Management 资金归还 - - 4,537,719.71(e) 关键管理人员报酬
自2019年1月1日
至2019年6月
?项目 30日止6个月期间 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
关键管理人员报酬 7,375,763.44 16,878,643.05 19,364,609.72(f) 其他关联交易
自2019年1月1日
至2019年6月
?关联方 关联交易内容 30日止6个月期间 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
关键管理人员 职工借款 2,556,669.77 2,937,442.95 375,720.48
2017年度、2018年度及
截至2019年6月30日止6个月期间财务报表
(4) 关联方应收应付款项
(a) 应收关联方款项
?项目名称 关联方 2019年6月30日 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
? ? ? ?
其他应收款 关键管理人员 4,150,325.14 2,598,448.70 2,689,123.87(b) 应付关联方款项
?项目名称 关联方 2019年6月30日 2018年 2017年
? 人民币元 人民币元 人民币元
短期借款 MWaensacgoement 34,398,630.47 27,009,300.02 585,261.76
其他应付款 WMaensacgoement 9,354,177.91 23,308,297.11 22,839,612.03
其他非流动负债 WMaensacgoement 14,467,042.29 14,286,905.34 11,286,353.04
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