证券代码：601966 证券简称：玲珑轮胎 公告编号：2020-014
山东玲珑轮胎股份有限公司
关于公开增发 A 股股票摊薄即期回报的风险提示、填
补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
山东玲珑轮胎股份有限公司（以下简称“公司”）公开增发A股股
票（以下简称“本次公开增发”、“本次发行”）相关事项已经公司第
四届董事会第八次会议审议通过，尚需公司股东大会批准和中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的核准。为进一步落实
《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资
产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号），
保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次公开增发
摊薄即期回报对公司的影响进行了认真分析，公司结合实际情况提出
了填补回报的相关措施，相关主体就公司填补回报措施能够得到切实
履行作出了承诺，公告如下：
一、本次公开增发对公司主要财务指标的影响测算
（一）主要假设和说明
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1、假设宏观经济环境、公司及下属子公司所处行业情况没有发
生重大不利变化。
2、假设本次公开增发于2020年10月末完成，且公司已发行的可
转换公司债券自2020年初至2020年10月末没有新增转股。假设本次发
行 股 票 数 量 为 上 限 100,000,000 股 ， 最 终 募 集 资 金 总 额 为 上 限
200,000.00万元。本次发行前公司总股本为1,200,014,046股。上述
假设不代表对于本次公开增发实际完成时间和发行股票数量、募集金
额的判断，最终以经中国证监会核准发行的股份数量、募集金额和实
际发行完成时间为准。
3、假设2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益
后归属于母公司股东的净利润为2019年第三季度报告披露数据的4/3
倍，假设2020年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的净利润分别在上年同期的基础上按照0%、10%、
20%的业绩增幅测算。该假设仅用于计算本次公开增发摊薄即期回报
对主要财务指标的影响，并不代表公司对2019年度、2020年度经营情
况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测。
4、在预测公司本次发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利
润之外的其他因素对净资产的影响，未考虑公司2019年度利润分配的
影响。
5、在预测发行后总股本和计算每股收益时，仅考虑本次公开增
发对总股本的影响，未考虑期间可能发生的其他可能产生的股份变动
事宜。
6、假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财
务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
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（二）本次公开增发对公司每股收益及净资产收益率的影响
基于上述假设前提，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）
等有关规定，公司测算了本次公开增发对股东即期回报摊薄的影响，
具体情况如下：
单位：万元、元/股
项目 2020 年度（发行前） 2020 年度（发行后）
2020 年度归属于母公司所有者的净利润较 2019 年度相比持平
归属于母公司股东的净利润 161,919.52 161,919.52
归属于母公司股东的净利润（扣
148,968.73 148,968.73
非后）
基本每股收益 1.37 1.36
稀释每股收益 1.33 1.31
加权平均净资产收益率 13.73% 13.36%
基本每股收益（扣非后） 1.26 1.25
稀释每股收益（扣非后） 1.23 1.21
加权平均净资产收益率（扣非后） 12.64% 12.29%
2020 年度归属于母公司所有者的净利润较 2019 年度增长 10%
归属于母公司股东的净利润 178,111.47 178,111.47
归属于母公司股东的净利润（扣
163,865.60 163,865.60
非后）
基本每股收益 1.51 1.49
稀释每股收益 1.46 1.44
加权平均净资产收益率 15.00% 14.59%
基本每股收益（扣非后） 1.39 1.37
稀释每股收益（扣非后） 1.35 1.33
加权平均净资产收益率（扣非后） 13.80% 13.43%
2020 年度归属于母公司所有者的净利润较 2019 年度增长 20%
归属于母公司股东的净利润 194,303.42 194,303.42
归属于母公司股东的净利润（扣
178,762.47 178,762.47
非后）
基本每股收益 1.65 1.63
稀释每股收益 1.58 1.56
加权平均净资产收益率 16.26% 15.82%
基本每股收益（扣非后） 1.52 1.50
稀释每股收益（扣非后） 1.46 1.44
加权平均净资产收益率（扣非后） 14.96% 14.55%
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二、关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次公开增发A股股票完成后，公司的资金实力将大幅增强，净
资产和股本规模亦将随之扩大。随着本次发行募集资金的陆续使用，
公司的净利润将有所增厚，但募集资金使用带来的效益增长需要一定
的过程和时间，短期内公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务。
在公司总股本和净资产均有较大增长的情况下，每股收益和加权平均
净资产收益率等财务指标存在一定幅度下降的风险。特此提醒投资者
关注本次公开增发发行摊薄即期回报的风险。
同时，本公司为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体
措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广
大投资者注意。
三、本次公开增发摊薄即期回报的填补措施
考虑到本次股票发行对普通股股东即期回报摊薄的影响，为贯彻
落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》，保护普通股股东的利益，填补股票发行可能导致的
即期回报减少，公司承诺将采取多项措施保证本次发行募集资金有效
使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，并提高未来的回报能力。公
司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据
此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担
赔偿责任。具体措施如下：
（一）加强募集资金的管理和运用
公司已按照《公司法》、 证券法》、 上市公司证券发行管理办法》、
《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管
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要求》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件
及《公司章程》的规定，结合公司实际情况制定了《募集资金管理制
度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行
了明确的规定。本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督本
次发行募集资金的存储和使用，定期对募集资金进行内部审计，配合
监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金
合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
（二）公司经营面临的主要风险应对措施
目前公司经营过程中面临的主要风险包括主要原材料价格波动
风险、下游行业周期性风险、国际贸易壁垒提升风险，具体应对措施
如下：
1、主要原材料价格波动风险应对措施
（1）销售价格。公司将根据主要原材料价格的变动情况适时调
整产品售价。其中，在配套市场领域，公司与部分整车厂商已建立销
售价格随主要原材料价格波动的价格联动机制。（2）产品结构。公司
将不断提升产品研发能力，优化产品结构，提高产品竞争力和议价能
力。（3）原材料采购。公司将持续优化供应商体系，加大供应链管理。
同时，公司充分利用生产基地的国际化布局优势，拓宽原材料采购渠
道，提升抵御主要原材料价格波动风险的能力。
2、下游行业周期性风险应对措施
公司坚持以市场为导向，通过技术创新、新产品开发、改良工艺
配方、优化产品结构、开拓新的市场等方式紧跟市场变化并适时降低
成本，确保竞争优势，以缓冲下游行业的发展周期带来的风险。同时，
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公司将继续研究开发新能源汽车市场相关产品，拓展公司产品宽度，
优化产品结构，以缓冲传统轮胎产品需求下滑对公司业绩的负面影响。
3、国际贸易壁垒提升风险应对措施
2012年以来，公司已通过前瞻性决策，在泰国建玲珑生产基地，
切实有效的规避了世界贸易壁垒对全球销售布局的影响。公司将加快
欧洲工厂的建设，继续提高国际竞争力。通过生产基地的国际化布局，
一方面，公司消化订单的灵活性和机动性将明显增强；另一方面，全
球采购、全球生产、全球销售以及全球物流的产供销现代化体系将高
质量推动公司整体产业的统筹协调、科学调配和合理运转。
（三）加快募投项目投资进度，争取早日实现预期效益
公司董事会已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，本次募
投项目将为公司培育新的利润增长点，增强公司市场竞争优势，符合
公司整体战略发展方向。根据本次募投项目的可行性分析，本次募投
项目正常运营后公司收入规模和盈利能力将相应提高。本次发行募集
资金到位后，公司将加快本次募投项目的投资进度，推进本次募投项
目的完成进度，尽快产生效益回报股东。
（四）加大市场开拓力度，提升盈利能力
公司将根据全球行业发展形势及自身战略，在完成基础配套的基
础上，积极研发中高端产品，提升公司产品议价能力，以求尽快满足
国际高端汽车公司的需求，进一步完善公司配套体系。同时，在零售
方面继续以客户和市场为中心，不断优化产品和销售结构，贴合市场
需求进行产品开发，增加各个区域、国家和客户的针对性经销商会议
和产品推介会，加强市场管理和服务，提升公司与客户及市场的紧密
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联系，提升对本次募集资金投资项目新增产能的消化能力，提高市场
占有率，进一步增强公司盈利能力。
（五）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
券法》及《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，
不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能
够按照法律、法规和《山东玲珑轮胎股份有限公司章程》的规定行使
职权、作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职
责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能
够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监
督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
四、相关主体出具的承诺
（一）公司全体董事、高级管理人员的承诺
为落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小
投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）的要求，保
障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司根据中国证监会
《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导
意见》（证监会公告[2015]31号）的相关要求，就公司本次公开增发A
股股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，为使公司填补即期
回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺如下：
“1、忠实、勤勉尽责地履行职责，维护公司和全体股东的合法
权益。
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2、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，
也不采用其他方式损害公司利益。
3、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
4、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活
动。
5、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩。
6、如公司未来实施新的股权激励方案，承诺未来股权激励方案
的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
7、自本承诺出具日至公司本次公开增发实施完毕前，若中国证
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上
述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国
证监会的最新规定出具补充承诺。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和
上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规
则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施，并愿意承担相应的
法律责任。”
（二）公司控股股东和实际控制人的承诺
公司控股股东和实际控制人就确保公司制定的摊薄即期回报的
具体填补措施能得到切实履行作出承诺：
“本公司/本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利
益。
自本承诺出具日至公司本次公开增发实施完毕前，若中国证监
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述
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承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照
中国证监会的最新规定出具补充承诺。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意中国证
监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施，并愿
意承担相应的法律责任。”
特此公告。
山东玲珑轮胎股份有限公司董事会
2020 年 2 月 17 日
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