华西证券:首次公开发行股票发行公告

2018-01-23 01:00:37 来源:证券时报
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2018 年 1 月 17 日

T-5 日 12:00前)

(周三)

保荐机构(主承销商)对网下投资者提交材料进行核查

2018 年 1 月 18 日 初步询价(通过深交所网下发行电子平台)

T-4 日

(周四) 初步询价时间(09:30-15:00)

2018 年 1 月 19 日 初步询价(通过深交所网下发行电子平台)

T-3 日

(周五) 初步询价时间(09:30-15:00)

2018 年 1 月 22 日 刊登《网上路演公告》

T-2 日

(周一) 确定发行价格、确定有效报价投资者及其有效申购数量

2018 年 1 月 23 日 刊登《发行公告》及《投资风险特别公告》

T-1 日

(周二) 网上路演

网下发行申购日(09:30-15:00)

2018 年 1 月 24 日 网上发行申购日(09:15-11:30,13:00-15:00)

T日

(周三) 确定是否启动回拨机制及网上、网下最终发行量

网上申购配号

刊登《网上申购情况及中签率公告》

2018 年 1 月 25 日

T+1 日 网上发行摇号抽签

(周四)

确定网下初步配售结果

刊登《网下发行初步配售结果公告》及《网上中签结果

公告》

2018 年 1 月 26 日 网下发行获配投资者缴款(认购资金到账截止时间

T+2 日

(周五) 16:00)

网上中签投资者缴纳认购资金(投资者确保资金账户在

T+2 日日终有足额的新股认购资金)

2018 年 1 月 29 日 保荐机构(主承销商)根据网上网下资金到账情况确定

T+3 日

(周一) 最终配售结果和包销金额

2018 年 1 月 30 日

T+4 日 刊登《发行结果公告》

(周二)

注: 1、T 日为网上网下发行申购日。

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2、上述日期为交易日,如遇重大突发事件影响本次发行,发行人和保荐机构(主承销商)将及时公告,修改

本次发行日程。

3、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行电子平台进

行初步询价或网下申购工作,请投资者及时与保荐机构(主承销商)联系。

(七)锁定期安排

本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

(八)拟上市地点

深圳证券交易所。

二、初步询价结果及定价

(一)初步询价情况

2018 年 1 月 19 日(T-3 日)为本次发行的初步询价截止日。截至 2018 年 1 月

19 日(T-3 日)15:00,保荐机构(主承销商)通过深交所网下申购电子平台共收到

4,094 家网下投资者管理的 6,026 个配售对象的初步询价报价信息,报价区间为 2.00

元/股-22.99 元/股,拟申购数量总和为 17,542,780 万股。全部投资者报价明细表请

见本公告附表。

(二)投资者资格核查

经保荐机构(主承销商)核查,配售对象属于基金公司或其资产管理子公司一对

一专户理财产品、基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向

资产管理计划、证券公司集合资产管理计划或者私募投资基金的,均已按照《初步询

价及推介公告》的要求提供了产品备案或私募基金备案的相关证明文件。有 147 家

网下投资者管理的 184 个配售对象未按《初步询价及推介公告》的要求提交相关资

格核查文件,20 家网下投资者管理的 37 个配售对象属于禁止配售范围。上述 165

家网下投资者管理的 221 个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除,具体请

见“附表:配售对象初步询价报价情况”中被标注为“无效报价 1”和“无效报价 2”

的部分

剔除以上无效报价后,共有 3,946 家网下投资者管理的 5,805 个配售对象符合《初

步询价及推介公告》规定的条件,报价区间为 2.00 元/股-22.99 元/股,拟申购数量总

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和为 16,893,710 万股,上述网下投资者报价信息统计如下:

网下投资者全部报价中位数 网下投资者全部报价加权

9.46 9.47

(元/股) 平均数(元/股)

公募基金报价中位数 公募基金报价加权平均数

9.46 9.46

(元/股) (元/股)

(三)剔除最高报价有关情况

保荐机构(主承销商)根据初步询价情况,对所有参与初步询价的配售对象的报

价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一

申购价格同一拟申购数量的按申报时间(以深交所网下发行电子平台显示的申报时间

及申报编号为准)由后到前的顺序排序,剔除拟申购总量中报价最高部分的数量,剔

除的拟申购量不低于网下投资者拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行

价格相同时,对该价格上的申报不再剔除,剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参

与网下申购。

经发行人和保荐机构(主承销商)协商一致,将按上述原则对报价高于 9.46 元/

股的初步询价申报予以部分剔除,553 家网下投资者管理的 568 个配售对象的报价被

剔除,对应剔除的拟申购总量为 1,689,770 万股,占本次初步询价申报总量的 10.00%。

具体请见“附表:配售对象初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

剔除最高报价部分后,网下投资者报价信息统计如下:

剔除最高报价部分后网下投资 剔除最高报价部分后网下投资

9.46 9.45

者报价中位数(元/股) 者报价加权平均值(元/股)

剔除最高报价部分后公募基金 剔除最高报价部分后公募基金

9.46 9.46

报价中位数(元/股) 报价加权平均值(元/股)

(四)发行价格和有效报价投资者的确定过程

1、发行价格的确定

发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价情况,在剔除拟申购总量中报价最

高的部分后,并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、

有效募集资金需求及承销风险等因素,确定本次发行的发行价格为人民币 9.46 元/股。

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2、有效报价投资者的确定

在剔除拟申购总量中报价最高的部分后,申报价格不低于发行价格 9.46 元/股的

2,963 家网下投资者管理的 4,726 家配售对象为本次发行的有效报价配售对象,有效

拟申购数量合计 13,693,150 万股。有效报价配售对象名单、申购价格及有效申购数

量请参见本公告附表。本次初步询价中,431 家网下投资者管理的 511 个配售对象申

报价格低于 9.46 元/股,为无效报价,具体请见“附表:配售对象初步询价报价情况”

中被标注为“低于发行价”的部分。

保荐机构(主承销商)将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在

禁止性情形进行进一步核查,投资者应按保荐机构(主承销商)的要求进行相应的配

合(包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相

关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等),如拒绝配合或其提供的材

料不足以排除其存在上述禁止性情形的,保荐机构(主承销商)将拒绝向其进行配售。

(五)与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

发行人所属行业为“J67 资本市场服务”,截至 2018 年 1 月 19 日(T-3 日),

中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 23.05 倍。主营业务与发

行人相近的上市公司市盈率水平情况如下:

最近 20 个交易日 2016 年 2016 年静态

证券代码 证券简称

均价(元/股) 每股收益(元/股) 市盈率(倍)

000728 国元证券 11.03 0.72 15.32

601377 兴业证券 7.49 0.31 24.30

600109 国金证券 9.70 0.41 23.89

000783 长江证券 8.02 0.43 18.65

600369 西南证券 4.75 0.16 29.72

601108 财通证券 19.52 0.55 35.50

600909 华安证券 7.68 0.21 36.55

601375 中原证券 6.63 0.21 31.55

算术平均值 26.94

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数据来源:Wind 资讯,数据截至 2018 年 1 月 19 日;每股收益为扣非前后孰低值;

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