加入收藏 我的证券之星
首页 - 股票 - 每日必读 - 公司公告 - 定期报告 - 正文

天目药业：2017年半年度报告

来源：上交所
上交所 更多文章 >>
 2017-08-29 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
关注证券之星官方微博：

2017 年半年度报告

公司代码：600671 公司简称：天目药业

杭州天目山药业股份有限公司

2017 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人祝政、主管会计工作负责人周亚敏及会计机构负责人（会计主管人员）费丽霞声

明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

报告期内公司不进行利润分配和公积金转增股本。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成对投资者的实质承诺，敬请投

资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可

能面对的风险的内容。

十、 其他

□适用 √不适用

1 / 140

2017 年半年度报告

目录

第一节 释义..................................................................................................................................... 3

第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3

第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 6

第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 8

第五节 重要事项........................................................................................................................... 17

第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37

第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 39

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 39

第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 40

第十节 财务报告........................................................................................................................... 41

第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 140

2 / 140

2017 年半年度报告

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

天目药业、本公司、公司 指 杭州天目山药业股份有限公司

长城集团 指 长城影视文化企业集团有限公司，本公司控股股东

长城影视股份有限公司（股票代码：002071），长城集团控股

长城影视 指

公司

长城国际动漫游戏股份有限公司（股票代码：000835），长城

长城动漫 指

集团控股公司

黄山天目 指 黄山市天目药业有限公司，本公司全资子公司

天目薄荷 指 黄山天目薄荷药业有限公司，本公司直接和间接持股 100%公司

天目生物 指 浙江天目生物技术有限公司，本公司控股子公司

德昌药业 指 安徽德昌药业股份有限公司

融锋投资 指 杭州融锋投资管理有限公司，本公司参股子公司

上海领汇、领汇创投 指 上海领汇创业投资有限公司，本公司参股公司

国投瑞银资管－浙商银行－国投瑞银资本长影增持一号专项资

长影增持一号资管计划 指

产资管计划

汇隆华泽 指 青岛汇隆华泽投资有限公司，本公司股东

FDA 指 省级食品药品监督管理局

CFDA 指 国家食品药品监督管理总局

Good Manufacturing Practice for Pharmaceutical Products

GMP 指

的简称，即药品生产质量管理规范

Good Supply Practice for Pharmaceutical Products 的简称，

GSP 指

即药品经营质量管理规范

生产新药或者已有国家标准的药品，须经国务院药品监督管理

部门批准，并在批准文件上规定该药品的专有编号，此编号称

药品批准文号 指

为药品批准文号。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可

生产该药品

国家药监局批准某药品生产企业能够生产该品种药品而颁发的

药品注册批件 指

法定文件

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所、交易所 指 上海证券交易所

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称 杭州天目山药业股份有限公司

公司的中文简称 天目药业

公司的外文名称 Hangzhou TianMuShan Pharmaceutical Enterprise Co.,Ltd

公司的外文名称缩写 TMSP

公司的法定代表人 祝政

3 / 140

2017 年半年度报告

二、 联系人和联系方式

董事会秘书

姓名 吴建刚

联系地址 杭州市文二西路738号西溪乐谷3号楼

电话 0571－63722229

传真 0571－63715400

电子信箱 390722295＠qq.com

三、 基本情况变更简介

公司注册地址 浙江省临安市苕溪南路78号

公司注册地址的邮政编码 311300

公司办公地址 杭州市文二西路738号西溪乐谷3号楼

公司办公地址的邮政编码 310030

公司网址 http://www.hztmyy.com

电子信箱 tianmuyaoye@126.com

http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/ann

报告期内变更情况查询索引

ouncement/

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券日报

登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn

公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室

报告期内变更情况查询索引 无

五、 公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 天目药业 600671 ST天目

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

本报告期 本报告期比上年

主要会计数据 上年同期

（1－6月） 同期增减(%)

营业收入 45,721,860.31 51,208,534.48 -10.71

归属于上市公司股东的净利润 -7,228,433.44 -8,252,334.45 不适用

归属于上市公司股东的扣除非经常性

-8,265,527.70 -11,416,657.41 不适用

损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 -18,369,438.20 -4,279,204.35 不适用

4 / 140

2017 年半年度报告

本报告期末比上

本报告期末 上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产 51,741,862.20 58,970,295.64 -12.26

总资产 293,488,923.55 306,193,017.58 -4.15

(二) 主要财务指标

本报告期 本报告期比上年

主要财务指标 上年同期

（1－6月） 同期增减(%)

基本每股收益（元／股） -0.0594 -0.0678 不适用

稀释每股收益（元／股） -0.0594 -0.0678 不适用

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元

-0.0679 -0.0937 不适用

／股）

加权平均净资产收益率（%） -13.0581 -15.5508 不适用

扣除非经常性损益后的加权平均净资产 -14.9316 -21.5137 不适用

收益率（%）

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目 金额 附注（如适用）

非流动资产处置损益 1,500.00

越权审批，或无正式批准文件，

或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但

与公司正常经营业务密切相

关，符合国家政策规定、按照 663,378.25

一定标准定额或定量持续享受

的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业

收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及

合营企业的投资成本小于取得

投资时应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损

益

因不可抗力因素，如遭受自然

灾害而计提的各项资产减值准

5 / 140

2017 年半年度报告

备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的

支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生

的超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子

公司期初至合并日的当期净损

益

与公司正常经营业务无关的或

有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的

有效套期保值业务外，持有交

易性金融资产、交易性金融负

债产生的公允价值变动损益，

以及处置交易性金融资产、交

易性金融负债和可供出售金融

资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项

减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计

量的投资性房地产公允价值变

动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规

的要求对当期损益进行一次性

调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外

386,997.01

收入和支出

其他符合非经常性损益定义的

损益项目

少数股东权益影响额

所得税影响额 -14,781.00

合计 1,037,094.26

十、 其他

□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）主要业务情况说明

公司所属行业为中药制造行业，主营业务为药品及相关保健品的销售，主要产品为珍珠明目

滴眼液、复方鲜竹沥液、河车大造胶囊、六味地黄口服液、薄荷脑、薄荷素油、天目山铁皮石斛

保健品系列，产品的核心销售区域为华东、华南地区。

6 / 140

2017 年半年度报告

（二）经营模式情况说明

1、采购模式

为了加强公司各类物资的采购管理，降低生产成本、确保产品质量，公司出台了《采购管理

制度》、《招标管理制度》。公司生产用各类主要原料、辅料、包装材料采用集中招标采购，每

年组织相关合格供应商进行一次常规性的采购招标，重要原辅材料与供应商形成了长期稳定的战

略合作关系、以确保质量的稳定；各类工程及设备采购均实行招标采购。

2、生产模式

公司严格按照药品 GMP 管理规范组织生产、确保产品质量。公司实行以销定产管理模式，合

理控制产品库存。公司下属各生产企业每月根据销售部门的月度销售计划及产品库存情况，制订

下月生产计划、并做好原材料采购等生产准备，每月初生产管理部门根据当月产品生产量安排集

中生产，以降低能耗等生产成本。

3、销售模式

公司生产并销售药品及相关保健品。公司主要产品终端市场定价机制以政府招标定价为主，

政府指导价为辅；公司产品在各区域投标，中标后由公司业务员在各区域通过医药公司进行医疗

机构销售，按药品中标价格进行销售；对于未中标产品，通过公司业务员及代理商进行 OTC 及社

区终端销售，按国家定价及市场同品种价格进行销售。

（三）行业情况说明

2017 年处于医药行业政策的调整期和市场动荡期，国家医药政策频出，尤其是随着新医改政

策的不断推进，2016 年出台的两票制试点、药品零加成、医保控费、仿制药一致性评价等政策落

地，中成药增速有所放缓，让行业面临新的机遇与挑战。2017 年上半年以来一系列行业调整政策，

其目的有三点：第一是控费；第二是解决老百姓看病贵的问题；第三就是归拢、集中，淘汰一部

分做的不够好的企业。

我国首部为传统中医药振兴而制定的国家法律——《中华人民共和国中医药法》下称《中医

药法》正式出台，并将于 2017 年 7 月 1 日开始施行。《中医药法》的出台，给中医药行业在资格

准入和管理规范方面进一步开了口子，使得中医药事业的发展更加有法可依，中医药事业正在迎

来新机遇并步入新的发展时期。公司所处医药制造细分的主要行业为中成药行业，受中药注射液

不景气和中药原料监管等影响，2016 年中成药增速将有所放缓。但随着一系列的新政策出台，中

成药行业迎来政策红利推动发展的时期。CFDA 南方医药经济研究所预计，“十三五”中药工业规

模将扩大一倍。到 2020 年，上规模中药工业企业主营业收入 15,823 亿元。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

7 / 140

2017 年半年度报告

1.历史积淀

公司历史悠久，具有优良的传统和创新精神，是杭州市第一家上市公司，全国第一家中药制

剂上市企业。天目生物公司的天目山铁皮石斛为珍稀濒危名贵中药材，是国家二级保护植物，曾

被道家列为“九大仙草”之首，享有“植物黄金”美誉，“天斛一号”为浙江省首个中药材认定

品种，公司天目山牌铁皮石斛被国家质检总局认定为国家地理标志保护产品。公司申报的“天目

山中药文化”被列为浙江省非物质文化遗产名录。公司拥有“天目山”驰名商标。

2.产品优势

公司产品在市场上有较高知名度和客户美誉度。黄山薄荷药业公司的国药准字号薄荷脑、薄

荷素油占领国内近一半的市场份额；黄山天目药业公司的国家级重点新产品河车大造胶囊为中成

药全国独家品种；总部临安制药的心无忧片、复方野菊感冒颗粒、4:1 规格超青片均为全国独家

品种，珍珠明目滴眼液、天目山铁皮石斛系列保健品等在市场上都享有一定的声誉、拥有一批忠

实的消费者。

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

2017 年宏观经济仍趋在 L 型整体走势下,医药行业仍趋于政策的调整期和市场动荡期，国家

药物政策密集发布，监管力度不断强化，继续推动落实医保控费、控制药占比、一致性评价和两

票制等一系列政策法规，三医联动等改革举措层出不穷，短期来看将给医药企业带来挑战，长期

来看有利于推动医药产业结构改革、促进医药行业持续健康发展。

面对新常态下复杂多变的经济形势和医药市场竞争加剧的环境，在机遇和挑战并存的形势下，

公司坚持内生式管理和外延式并购战略规划，内部加快本级制药中心整体 GMP 改造、黄山天目二

期 GMP 认证，对外全力做好外延并购重组工作，推动并购上游产业中药饮片企业，稳步推进公司

全产业链运营模式，做大做强天目药业大健康产业。

报告期内，主导产品河车大造胶囊、阿莫西林克拉维酸钾片（超青片）受到两票制等因素的

影响，上半年公司整体经营业绩未达预期目标，实现营业总收入 4,572.19 万元、同比下降 10.71%，

其中主营业务收入 4,323.69 万元、与上年同期相比持平；利润总额-705.25 万元、同比减亏 80

万元；净利润-743.00 万元、同比减亏 85.47 万元。报告期内，公司主要工作如下：

1、完善公司内部结构，强化经营能力

（1）进一步强化公司规则制定权、人事管理权、财务控制权、审计监督权。为了加强内部审

计，专门从审计事务所引进专业审计人员，有效开展了各项内部审计，规范公司及各子分公司经

营行为、为外审打下良好基础。

（2）调整充实股份公司及子分公司经营班子、增强各级班子经营管理能力。

2、持续降本增效、完善年度绩效考核

8 / 140

2017 年半年度报告

加强月度资金计划审批，把有限的资金利用好、严格控制预算外资金的使用。2017 年度公司

根据各子分公司工作重点和承担的责任不同，针对黄山天目公司、制药中心、销售事业部、黄山

薄荷、天目生物、天工商厦制定了不同的考核指标；同时股份公司经营班子及职能部门负责人薪

酬与公司整体收入、利润等主要经营指标挂钩。

3、紧抓销售龙头、实现多渠道创收

（1）销售事业部积极探索销售新模式，变传统底价销售为控销，以终端实销为目标。

（2）天目生物公司积极做好铁皮石斛这篇文章，开发了石斛花茶、化妆品等系列产品，改变

产品单一的局面，从种植型企业向生产销售综合经营企业转型。

（3）制药中心主动出击，积极与同类企业、药监部门沟通，通过多种渠道承接委托加工业务，

努力提高设备利用率和利润增长点，目前已与两家药企达成初步意向、待 GMP 通过后即可实施。

（4）高度重视医保目录维护工作，各级医疗机构是药品销售的主要渠道， 2017 年新版国家

医保目录公布，公司六味地黄口服液、复方鲜竹沥液、百合固金口服液、杞菊地黄口服液、维血

宁在增补之列，为 GMP 认证完成以后产品销售打下了基础。

4、积极处置遗留资产问题

（1）为了盘活闲置资产，公司以人民币 260 万元向张培根出售位于临安市锦城街道安阁弄 3

号 3-6 层、总建筑面积 877.6 平方米的安阁弄办公用房，无土地权证；向胡伊洁等 9 人出售于 2013

年 6 月签订房产转让协议位于天工商厦锦城街道广场路无门牌 9 处房产（详见公司公告：临

2017-077 和临 2017-080）。

（2）完成杭州融锋投资管理有限公司股权转让及工商变更备案和深圳市天目投资管理有限公

司股权转让相关手续。相关说明详见公司于 2017 年 6 月 26 日披露在上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）。

5、持续推进技改，做好 GMP 改造工作

为了加快推动公司 GMP 改造工作，公司下发了“关于加强黄山天目公司、制药中心 GMP 改造

与认证工作的若干决定”文件，明确了具体要求及奖惩考核办法。黄山天目已于 6 月 28 日正式拿

到了二期 GMP 认证证书；制药中心整体 GMP 认证资料于 2017 年 7 月 4 日上报浙江省药监局，浙江

省药品认证检查中心 GMP 认证检查组于 2017 年 8 月 9 日至 2017 年 8 月 11 日对股份公司“片剂、

颗粒剂、合剂、糖浆剂、丸剂（水蜜丸、水丸、浓缩丸）（含中药前处理和提取）”的生产和质

量管理情况进行了现场检查，符合《药品生产质量管理规范》（2010 年版）的要求，预计在 2017

年 9 月份取得药品 GMP 认证证书。股份公司“珍珠明目滴眼剂”GMP 改造预计 9 月份上报 GMP 认

证材料，尽快取得认证证书；黄山薄荷食品线改造于 7 月 7 日通过安徽省药监局现场检查验收，

并于 7 月 24 日正式拿到了《食品生产许可证》（详见公司公告：临 2017-075）。

6、根据战略规划、推进重大资产重组

公司因筹划重大事项于 2017 年 3 月 27 日起申请停牌，并于 2017 年 4 月 12 日经相关各方论

证上述事项对公司构成重大资产重组，进入重大资产重组进程。2017 年 6 月 26 日，公司召开第

9 / 140

2017 年半年度报告

九届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资

金预案及其摘要的议案》及其相关议案，并于 2017 年 6 月 27 日在指定媒体刊登了相关公告。

2017 年 7 月 7 日，公司收到上海证券交易所《关于对杭州天目山药业股份有限公司发行股份

及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函【2017】0814 号）（以

下简称“《问询函》”），根据《问询函》要求，公司于 2017 年 7 月 20 日在上海证券交易所交

易大厅召开重大资产重组媒体说明会，公司相关人员在说明会上详细介绍了本次重大资产重组交

易方案，并就市场关注的问题进行了解答（详见公司公告：临 2017-071）。同时公司组织相关各

方按照问询函的要求逐一落实相关意见，并向上海证券交易所报送了回复材料，相关回复材料及

修订后的重组预案及其摘要详见公司于 2017 年 8 月 14 日披露于上海证券交易所网站的相关公告。

下半年公司将紧紧围绕董事会年初提出的战略目标，紧跟“健康中国”的国家战略，抓住中

医药行业发展机遇，通过公司内生式管理和外延式并购发展战略，加快技术改造进程，促进销售

收入稳步提升，加强内部管理，节支增效，降低产品成本，增强公司盈利能力，实现持续盈利这

个核心任务同时，抓好安全生产，确保全年无产品质量事故发生，无被药品生产监管部门、证券

监管部门查处等事件发生。加快推进重大资产重组进程，延伸产业链，努力做大做强天目药业大

健康产业。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）

营业收入 45,721,860.31 51,208,534.48 -10.71

营业成本 26,665,468.91 36,312,848.40 -26.57

销售费用 8,368,016.53 4,540,860.87 84.28

管理费用 12,794,104.72 16,787,741.98 -23.79

财务费用 3,612,521.92 3,668,404.65 -1.52

经营活动产生的现金流量净额 -18,369,438.20 -4,279,204.35 -329.27

投资活动产生的现金流量净额 -8,157,714.15 -11,765,898.20 30.67

筹资活动产生的现金流量净额 7,733,769.44 21,856,653.74 -64.62

研发支出

营业收入变动原因说明:主要是本报告期子公司黄山薄荷其他业务收入减少所致。

营业成本变动原因说明:主要是本报告期收入减少，使营业成本相应减少导致。

销售费用变动原因说明:主要是本报告期为了推广业务部分产品售价提高，而销售业务底价不

变导致销售业务费增加。

管理费用变动原因说明:主要是 1、系依据财会[2016]22 号文规定，公司将此前在“管理费用”

科目中列支的“四小税”（房产税、土地使用税、车船税、 印花税）调整到“税金及附加”科目；2、

去年母公司辞退职工经济补偿及停工产生的费用而在今年这两项大幅度减少导致。

财务费用变动原因说明:不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降

10 / 140

2017 年半年度报告

329.27%，主要是本报告期收到各类政府补助较上年同期下降及采购原料所支付的现金较去年大幅

度上升所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较去年同期上升

30.67%，主要是本报告期处置了 2 个参股公司及闲置资产所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较去年下降

64.62%，主要是本报告期偿还银行贷款的现金流出较去年增加所致。

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(2) 其他

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

本期期 上期期

本期期末金

末数占 末数占

额较上期期

项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明

末变动比例

的比例 的比例

（%）

（%） （%）

主要是母公司 GMP 改

货币资金 11,047,369.12 3.76 29,840,752.03 9.75 -62.98

造工程款等的支付

主要是应收票据支付

应收票据 2,718,744.73 0.93 5,450,212.42 1.78 -50.12

货款导致。

应收账款 30,271,375.98 10.31 30,718,645.27 10.03 -1.46

预付款项 1,959,459.16 0.67 1,899,488.06 0.62 3.16

其他应收 主要是公司支付的款

2,976,643.71 1.01 2,556,455.37 0.83 16.44

款 项，发票未到位导致。

存货 44,848,060.45 15.28 44,590,024.57 14.56 0.58

其他流动资 本期留抵税额增加所

319,316.55 0.11 263,220.58 0.09 21.31

产 致。

可供出售金

6,655,000.00 2.27 6,655,000.00 2.17

融资产

长期股权投 主要是母公司处置参

2,696,336.59 0.88 -100.00

资 股公司所致。

投资性房地

43,133,094.13 14.70 45,051,857.79 14.71 -4.26

产

主要是子公司黄山天

固定资产 113,854,058.45 38.79 102,770,293.55 33.56 10.78 目在建工程转入所

致。

11 / 140

2017 年半年度报告

主要是母公司 GMP 改

在建工程 25,533,592.21 8.70 23,918,320.39 7.81 6.75 造本期增加投入所

致。

无形资产 8,230,445.28 2.80 8,370,160.60 2.73 -1.67

主要是子公司黄山天

目与浙江大学签订安

徽省科技重大专项计

划项目合同，共同研

开发支出 999,498.51 0.34 97,065.63 0.03 929.71

发“筋骨草胶囊制备

新工艺和质量标准提

升研究与应用”，开发

支出投入所致。

主要是子公司黄山天

长期待摊费

242,717.03 0.08 615,636.49 0.20 -60.57 目景观绿化摊销所

用

致.

递延所得税

699,548.24 0.24 699,548.24 0.23

资产

主要是母公司减少银

短期借款 89,000,000.00 30.32 128,500,000.00 41.97 -30.74

行的短期借款所致

本期欠款的支付导致

应付账款 17,532,581.79 5.97 26,248,782.21 8.57 -33.21

应付账款减少

主要是母公司 2017

预收款项 8,454,370.37 2.88 11,609,059.38 3.79 -27.17 年预收的摊位费在今

年实现收入导致

应付职工薪

4,156,122.85 1.42 4,552,678.86 1.49 -8.71

酬

主要是各家子分公司

应交税费 835,841.04 0.28 3,602,215.87 1.18 -76.80 2016年计提的企业所

得税支付所致

应付利息 192,805.14 0.07 192,481.03 0.06 0.17

应付股利 23,403.36 0.01 23,403.36 0.01

其他应付

26,010,842.21 8.86 27,028,066.24 8.83 -3.76

款

长期借款 50,000,000.00 17.04

主要是子公司黄山天

专项应付

1,500,000.00 0.51 750,000.00 0.24 100.00 目收到政府的专项资

款

金所致。

递延收益 37,029,625.80 12.62 37,503,004.05 12.25 -1.26

其他说明

无

2. 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

3. 其他说明

□适用 √不适用

12 / 140

2017 年半年度报告

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

截止 2017 年 6 月初，公司长期股权投资余额为 2,696,336.59 元，其中杭州融锋投资管有限

公司 717,355.33 元；深圳天目山投资管理有限公司 2,000,000.00 元，该公司于 2015 年 9 月 7

日核准成立,股东认缴注册资本为 2450 万元，其中公司认缴出资 980 万元，公司首期实到资金 200

万元。

2017 年 6 月 13 日，天目药业与自然人赵静签定《股权转让协议》，将持有的杭州融锋投资

管理有限公司 33.33%的股权转让给自然人赵静。天目药业已于 2017 年 6 月 14 日完成了工商变更

登记手续，并于 2017 年 6 月 23 日收到自然人赵静转入的股权转让款。

2017 年 6 月 15 日，天目药业与自然人黄伟飞签定《股权转让协议》，将持有的深圳市天目

山投资管理有限公司 40%的股权转让给自然人黄伟飞，并于 2017 年 6 月 23 日收到自然人黄伟飞

转入的股权转让款，工商变更手续正在办理中。该《股权转让协议》中约定：黄伟飞自支付股权

转让款之日起，即成为该股权的合法所有者，对该股权依法享有完整的股东权利，并承担相应的

股东义务；天目药业自收到股权转让款之日起，不再享有与该股权有关的任何权利，亦不承担与

该股权相关责任、风险及义务。黄伟飞知晓天目药业的认缴资金未全部出资到位，自愿承担后续

的出资义务和天目药业认缴资金未到位所产生的全部法律责任。根据浙江汉鼎律师事务所 2017

年 6 月 23 日出具的《关于深圳天目山投资管理有限公司股权转让法律意见书》（2017（非）第

0020 号），本次股权转让行为合法有效，天目药业与该股权相关的风险和收益权已经转移。

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

公司于 2016 年 12 月 19 日第九届董事会第二十四次会议审议通过《关于公司对外投资暨关联

交易的议案》。根据公司大健康产业发展规划，结合控股股东长城影视文化企业集团有限公司（以

下简称“长城集团”）对云南勐腊基地的投资战略规划，公司拟首期出资 1400 万元与长城集团等

三家投资机构筹建西双版纳长城大健康产业园有限公司（暂名），本公司持投比例占注册资本的

9.33%，资金来源自筹，详见公司披露于上交所网站的相关公告（公司临 2016-110 号）。

2017 年 1 月 4 日，西双版纳长城大健康产业园有限公司经云南省西双版纳傣族自治州勐腊县

市场监督管理局批准成立。注册资本：15000 万元；统一信用代码：91532823MA6K9PX2XK；注册

地址：云南省西双版纳傣族自治州勐腊县勐仑镇人民路（原美仑公司处）；经营范围：疗养、养

生、保健服务（不含医疗诊断）、中医学（傣医）与中药学（傣药）研究服务、傣药批发与零售、

休闲健身活动。截至报告日，公司尚未实际出资。

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

13 / 140

2017 年半年度报告

(3) 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

(五) 重大资产和股权出售

√适用 □不适用

1、公司第九届董事会第三十三次会议审议通过了《关于公司出售安阁弄房产的议案》、《关

于公司出售天工商厦部分房产的议案》，以人民币 260 万元向张培根出售位于临安市锦城街道安

阁弄 3 号 3-6 层、总建筑面积 877.6 平方米的安阁弄房产，无土地权证；向胡伊洁等 9 人出售于

2013 年 6 月签订房产转让协议位于天工商厦锦城街道广场路无门牌 9 处房产。（详见公司公告：

临 2017-077 和临 2017-080）

2、2017 年 6 月 13 日，天目药业与自然人赵静签定《股权转让协议》，将持有的杭州融锋投

资管理有限公司 33.33%的股权转让给自然人赵静。2017 年 6 月 15 日，天目药业与自然人黄伟飞

签定《股权转让协议》，将持有的深圳市天目山投资管理有限公司 40%的股权转让给自然人黄伟

飞。（详见公司 2017 年 6 月 26 日于上交所披露的《杭州天目山药业股份有限公司董事会关于 2016

年度审计报告中保留意见所述事项消除情况的说明》）。

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

主要产品或服 注册资 主营业务 主营业务

公司名称 业务性质 资产规模 净利润

务 本 收入 利润

黄山市天

中药针剂、中

目药业有 药品加工业 3000 12,683.68 319.43 162.94 -315.39

成药

限公司

黄山天目

原料药、薄荷

薄荷药业 药品加工业 975 6,969.84 2,507.83 650.68 113.26

脑、薄荷素油

有限公司

浙江天目 技术开发服

石斛基地建设

生物技术 务、咨询、 2000 2,634.62 88.08 52.88 -67.19

及产品开发

有限公司 成果转让等

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

二、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动

的警示及说明

□适用 √不适用

(二) 可能面对的风险

√适用 □不适用

14 / 140

2017 年半年度报告

1、政策风险

医药行业监管持续强化，公立医院改革、控药占比、以及医保支出收紧等影响下，两票制试

点、仿制药一致性评价、中药原料监管等系列政策出台影响下，国家九部委对医药购销及医疗不

正之风推行“九不准”政策等，医药行业迎来最强风暴；一系列严密政策的出台，对医药行业、

对公司发展战略及经营目标产生较大影响。

2、市场风险

因医保控费影响，各地招投标价格下降压力越来越大，公司面临销售价格下降的风险，可能

对未来发展带来不利影响。公司将积极的去适应市场变化，加快产业和产品结构调整，创新销售

模式，降低销售费用，加大营销力度，确保公司能够持续稳步发展，同时提升公司盈利能力。

3、成本风险

公司中成药制剂产品所用原材料为中药材，中药材野生资源的稀缺性、人工种植受气候环境

以及种植面积变动的影响，药材价格进入上涨通道，公司生产所需能源、人力等成本未来走势仍

不明朗，成本控制难度加大。公司将在不断加强市场价格监控和分析的同时，积极推行成本管理，

加强生产规划，统筹安排、优化资源，实现效益最大化。

4、产品质量风险

药品是人类用于预防、治疗、诊断疾病的特殊商品，药品安全是医药企业的固有风险。药品

安全涉及生产、流通、使用等各个环节，近几年来，各种药品安全问题频发，对药品生产企业的

经营环境造成诸多不利影响。如果本公司生产及销售过程中发生药品安全事件，将对本公司的品

牌及经营造成重大影响，处罚措施包括但不限于：召回市场上产品、库存产品暂停销售和使用、

产品停止生产、企业停产整顿、收回 GMP 证书乃至吊销《生产许可证》，除因公司自身原因，如

果同行业其他公司生产的同类产品发生药品安全事件，亦会对公司造成影响。因此公司把药品安

全为安身立命之根本，严格按照各 GMP 要求规范进行药品生产，建立完善统一、规范、标准化的

生产管控流程，持续提升产品品质。

5、合规风险

在长期的经营管理过程中，公司已建立了符合相关法律法规的合规管理体系，并有效运行。

但在未来，公司不能完全排除下游客户或个别员工在药品购销活动中存在不正当的商业行为，这

可能会影响到公司的品牌形象，严重时甚至可能导致公司被监管部门列入不良记录名单，并影响

公司产品参与药品集中采购招标资格，这将对公司的经营业绩产生严重不利影响，进而可能导致

公司业绩大幅下滑。

6、环保政策风险

公司在生产经营过程中会产生一定的污染物。虽然公司已严格按照环保法律、法规和标准的

要求进行处理和排放，但是随着整个社会环保意识的增强，新《环境保护法》等越来越严格的环

保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严格，这不但将增加公司在环保设施、

排放治理等方面的支出，同时还可能因为未能及时满足环保新标准而受到相关部门处罚。

15 / 140

2017 年半年度报告

7、资金风险

医药行业是高投入、高回报行业，但投资回报期长，企业需要具备较强的资金实力。公司新

版 GMP 改造认证对企业的厂房和生产线提出了严格的要求，公司资金十分短缺，负债率较高，融

资成本加大风险。

8、大额应收账款回收进展及可能存在的风险

杭州天目保健品有限公司余额 3,376.20 万元，为母公司在 2012 年 5 月前销售铁皮石斛保健

品产品形成，账龄在 4 年以上，已全额计提坏账准备。2015 年 8 月 19 日，公司向浙江省临安市

人民法院提起诉讼要求对方还款；2016 年 12 月 27 日，经临安市人民法院一审判决公司胜诉，目

前公司正在计划申请执行中。鉴于保健品销售渠道历史原因且事件发生时间较长及金额较大能否

执行申请到位尚无法确定，存在在申请执行过程中最终无法收回款项的风险，请广大投资者注意

风险。

9、重大资产重组进程被暂停、终止风险

本次重大资产重组标的资产以 2017 年 4 月 30 日为基准日的审计、评估工作尚未完成，预案

中涉及的主要财务指标、经营业绩描述及标的资产的预估值仅供投资者参考之用。上述预评估数

据可能与最终的审计、评估结果存在差异，提请广大投资者注意投资风险。

同时本次重大资产重组尚需要获得公司董事会、股东大会审议批准及中国证监会的核准，本

次交易能否取得公司股东大会的批准和中国证监会的核准，以及最终取得批准和核准的时间存在

不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

10、业务扩张风险

本次重组完成后，公司的资产、业务规模和范围都将有较大幅度的增长，对公司的经营能力，

包括管理能力、技术能力、市场营销能力、研发能力等有了更高的要求。未来，公司将面临能否

建立与业务规模相适应的管理体系，以及核心技术人员和管理人员的研发能力和管理水平能否跟

上业务规模迅速扩张需求的风险。若现有经营管理人员及各项制度若不能迅速适应业务、资产快

速增长的要求，将直接影响公司的经营效率和盈利水平。

(三) 其他披露事项

√适用 □不适用

1、根据人力资源社会保障部正式发布的《关于印发国家基本医疗保险、 工伤保险和生育保

险药品目录（2017 年版）的通知》【人社部发〔2017〕 15 号】（以下简称《国家医保目录》），

公司及全资子公司黄山天目生产的复方鲜竹沥液、 维血宁、百合固金口服液、六味地黄口服液和

杞菊地黄口服液共 5 个产品新纳入《国家医保目录》（详见公司公告:临 2017-014）。

2、天目薄荷根据《中华人民共和国食品安全法》、《食品生产许可管理办法》、《食品生产

许可审查通则》等有关规定，对食品添加剂生产线进行改造，使天目薄荷具有生产食品级和药品

级薄荷脑、薄荷素油的生产能力。经主管部门组织审查，符合相关法律规定，食品产许可证审批

16 / 140

2017 年半年度报告

手续已经受理完毕，并取得由安徽省食品药品监督管理局颁发的《食品生产许可证》（详见公司

公告:临 2017-075）。

3、公司参股公司上海领汇创业投资有限公司于 2017 年 3 月 10 日召开临时股东会，将原

注册资本 11,430.8397 万元减至 3,000.0000 万元。本次减资完成后，上海领汇股东的原有持股

比例不变，公司在本次减资前出资额为 665.5 万元，本次减资后出资额变更为 174.66 万元，出

资比例仍为 5.82%（详见公司公告:临 2017-018）。截止公告日，公司尚未收到减资款。

4、公司因筹划重大事项于 2017 年 3 月 27 日起申请停牌，并于 2017 年 4 月 12 日经相关各方

论证上述事项对公司构成重大资产重组，进入重大资产重组进程。2017 年 6 月 26 日，公司召开

第九届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套

资金预案及其摘要的议案》及其相关议案，并于 2017 年 6 月 27 日在指定媒体刊登了相关公告。

2017 年 7 月 7 日，公司收到上海证券交易所《关于对杭州天目山药业股份有限公司发行股份

及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函【2017】0814 号）（以

下简称“《问询函》”），根据《问询函》要求，公司于 2017 年 7 月 20 日在上海证券交易所交

易大厅召开重大资产重组媒体说明会，公司相关人员在说明会上详细介绍了本次重大资产重组交

易方案，并就市场关注的问题进行了解答（详见公司公告：临 2017-071）。同时公司组织相关各

方按照问询函的要求逐一落实相关意见，并向上海证券交易所报送了回复材料，相关回复材料及

修订后的重组预案及其摘要详见公司于 2017 年 8 月 14 日披露于上海证券交易所网站的相关公告。

本次重大资产重组标的资产以 2017 年 4 月 30 日为基准日的审计、评估工作尚未完成，预案

中涉及的主要财务指标、经营业绩描述及标的资产的预估值仅供投资者参考之用。上述预评估数

据可能与最终的审计、评估结果存在差异，提请广大投资者注意投资风险。同时本次重大资产重

组尚需要获得公司股东大会审议批准及中国证监会的核准，本次交易能否取得公司股东大会的批

准和中国证监会的核准，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性，提请广大投资者注意投

资风险。

第五节 重要事项

一、股东大会情况简介

决议刊登的披

会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引

露日期

2017 年第一次

2017-04-06 http://www.sse.com.cn 2017-04-07

临时股东大会

2016 年度股东大会 2017-04-28 http://www.sse.com.cn 2017-04-29

股东大会情况说明

□适用 √不适用

17 / 140

2017 年半年度报告

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增 否

每 10 股送红股数（股） 0

每 10 股派息数(元)（含税） 0

每 10 股转增数（股） 0

利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

无

三、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

√适用 □不适用

是

是 如未能

否

否 及时履 如未能

及

有 行应说 及时履

承诺 承诺 承诺 承诺时间 时

承诺方 履 明未完 行应说

背景 类型 内容 及期限 严

行 成履行 明下一

格

期 的具体 步计划

履

限 原因

行

长城集团、赵 2015 年 12

收购 解决同业竞争 附注 1 是 是 不适用 不适用

锐勇、赵非凡 月 15 日起

报告

书或

权益

长城集团、赵 2015 年 12

变动 解决关联交易 附注 2 是 是 不适用 不适用

锐勇、赵非凡 月 15 日起

报告

书中

所作

承诺 长城集团、赵 2015 年 12

其他 附注 3 是 是 不适用 不适用

锐勇、赵非凡 月 15 日起

2017 年 6

解决关联交易 葛德州、孙伟 附注 4-1 是 是 不适用 不适用

月 26 日

2017 年 6

其他 葛德州、孙伟 附注 4-2 否 是 不适用 不适用

月 26 日

与重 2017 年 6

解决同业竞争 葛德州、孙伟 附注 4-3 是 是 不适用 不适用

大资 月 26 日起

产重 2017 年 6

解决关联交易 葛德州、孙伟 附注 4-4 是 是 不适用 不适用

组相 月 26 日起

关的 置入资产价值保 2017 年 6

葛德州、孙伟 附注 4-5 是 是 不适用 不适用

承诺 证及补偿 月 26 日起

置入资产价值保 2017 年 6

葛德州、孙伟 附注 4-6 是 是 不适用 不适用

证及补偿 月 26 日起

2017 年 6

其他 葛德州、孙伟 附注 4-7 是 是 不适用 不适用

月 26 日起

18 / 140

2017 年半年度报告

置入资产价值保 2017 年 6

葛德州、孙伟 附注 4-8 是 是 不适用 不适用

证及补偿 月 26 日起

2017 年 6

股份限售 葛德州、孙伟 附注 4-9 是 是 不适用 不适用

月 26 日起

2017 年 6

解决关联交易 葛德州、孙伟 附注 4-10 否 是 不适用 不适用

月 26 日起

天目药业董监 2017 年 6

其他 附注 5 是 是 不适用 不适用

高 月 26 日

2017 年 6

其他 天目药业 附注 6 是 是 不适用 不适用

月 26 日

2017 年 6

其他 德昌药业 附注 7 是 是 不适用 不适用

月 26 日起

置入资产价值保 2017 年 6

葛德州 附注 8-1 是 是 不适用 不适用

证及补偿 月 26 日起

置入资产价值保 2017 年 6

葛德州 附注 8-2 是 是 不适用 不适用

证及补偿 月 26 日起

置入资产价值保 2017 年 6

葛德州 附注 8-3 是 否 不适用 不适用

证及补偿 月 26 日起

2017 年 6

盈利预测及补偿 葛德洲 附注 8-4 是 是 不适用 不适用

月 26 日起

附注 1：

长城集团、赵锐勇、赵非凡承诺：

1、本公司/本人将不从事与上市公司相竞争的业务。本公司/本人将对其他控股、实际控制的

企业进行监督，并行使必要的权力，促使其遵守本承诺。本公司/本人及本公司/本人控股实际控

制的其他企业将来不会以任何形式直接或间接地从事与上市公司相竞争的业务。

2、在上市公司审议是否与本公司/本人控制的下属企业存在同业竞争的董事会或股东大会上，

本公司/本人将按规定进行回避不参与表决。

3、如上市公司认定本公司/本人或本公司/本人控股、实际控制的其他企业正在或将要从事业

务与上市公司存在同业竞争，则本公司/本人将在上市公司提出异议后自行或要求相关企业及时转

让或终止上述业务，如上市公司进一步提出受让请求，则本公司/本人应无条件按具有证券从业资

格的中介机构审计或评估后的公允价格将上述业务或资产优先转让给上市公司。

4、本公司/本人保证严格遵守中国证券监督管理委员会、证券交易所有关规章及《公司章程》

等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东/

实际控制人的地位谋取不当利益，不损害上市公司和其他股东的权益。

附注 2：

长城集团、赵锐勇、赵非凡承诺：

1、本公司/本人将充分尊重上市公司的独立法人地位，保障上市公司独立经营、自主决策；

19 / 140

2017 年半年度报告

2、本公司/本人保证本公司/本人以及本公司/本人控股或实际控股的其他公司或者其他企业

或经济组织（不包括上市公司控制的企业，以下统称“本公司/本人的关联企业”），今后原则上

不与上市公司发生关联交易；

3、如果上市公司在今后的经营活动中必须与本公司/本人或本公司/本人的关联企业发生不可

避免的关联交易，本公司/本人将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、上市公司章程和中国

证监会的有关规定履行有关程序，与上市公司依法签订协议，及时依法进行信息披露；保证按照

正常的商业条件进行，且本公司/本人及本公司/本人的关联企业将不会要求或接受上市公司给予

比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股

东的合法权益；

4、本公司/本人及本公司/本人的关联企业将严格和善意地履行其与上市公司签订的各项关联

协议；本人/本单位及本公司/本人地关联企业将不会向上市公司谋求任何超出该等协议规定以外

的利益或收益；

5、如违反上述承诺给上市公司造成损失，本公司/本人将向上市公司作出充分的赔偿或补偿。

附注 3：

为保护天目药业及其中小股东的利益，确保并加强天目药业的独立性，信息披露义务人和信

息披露义务人的实际控制人（长城集团、赵锐勇、赵非凡）特作出如下承诺：

（一）保证天目药业人员独立。

1、保证天目药业的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均专职在天目

药业任职并领取薪酬，不在本公司、本公司之全资附属企业或控股公司担任经营性职务。

2、保证天目药业的劳动、人事及工资管理与本公司之间完全独立。

3、本公司向天目药业推荐董事、监事、经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干

预天目药业董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定。

（二）保证天目药业资产独立完整。

1、保证天目药业具有独立完整的资产。

2、保证本公司及关联公司不违规占用天目药业资产、资金及其他资源。

（三）保证天目药业的财务独立。

1、保证天目药业建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。

2、保证天目药业具有规范、独立的财务会计制度。

3、保证天目药业独立在银行开户，不与本公司及关联方共用使用银行账户。

4、保证天目药业的财务人员不在本公司兼职。

5、保证天目药业依法独立纳税。

6、保证天目药业能够独立作出财务决策，本公司不干预天目药业的资金使用。

（四）保证天目药业机构独立。

1、保证天目药业建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构。

20 / 140

2017 年半年度报告

2、保证天目药业的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司

章程独立行使职权。

（五）保证天目药业业务独立。

1、保证天目药业拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主

持续经营的能力。

2、保证本公司除通过行使股东权利之外，不对天目药业的业务活动进行干预。

3、保证本公司及其直接、间接控制的公司、企业不从事与天目药业构成实质性同业竞争的业

务与经营。

4、保证关联交易按照“公开、公平、公正”的原则依法进行。

附注 4：

葛德州、孙伟承诺：

4-1：

天目药业拟以发行股份及支付现金的方式购买资产并募集配套资金（以下简称“本次交易”）。

本人葛德州、孙伟作为本次交易的交易对方，在此确认：本次交易前，本人与杭州天目山药业股

份有限公司不存在关联关系。

4-2：

本人认可赵锐勇、赵非凡父子对杭州天目山药业股份有限公司（简称“天目药业”）的实际

控制人地位，将不通过任何方式单独或与他人共同谋求天目药业实际控制权。本人将于本承诺作

出之日起至本人基于本次交易（天目药业以发行股份及支付现金的方式购买本人和孙伟所持有的

安徽德昌药业股份有限公司的 100%股权，并募集配套资金）取得天目药业股票 36 个月内，不通

过任何方式直接或间接单独或与有一致行动人关系的人士增持天目药业股票，以确保赵锐勇、赵

非凡父子对天目药业的实际控制人地位。

本承诺自作出之日生效，且不可撤销。

4-3：

天目药业（以下简称 “上市公司”）拟以发行股份及支付现金的方式购买资产并募集配套资

金（以下简称“本次重大资产重组”）。本次重大资产重组完成后，就本人与上市公司之间可能

存在的同业竞争，本人葛德州、孙伟承诺如下：

本人及本人拥有实际控制权的公司将不会从事任何与上市公司目前或未来所从事的业务发生或可

能发生竞争的业务。

如本人及本人拥有实际控制权的公司的经营活动将来与上市公司发生同业竞争或与上市公司

发生利益冲突，本人将放弃或将促使本人拥有实际控制权的公司无条件放弃可能发生同业竞争的

业务，或将本人拥有实际控制权的公司以公平、公允的市场价格，在适当时机全部注入上市公司

或转让给其他无关联关系第三方。

4-4：

21 / 140

2017 年半年度报告

杭州天目山药业股份有限公司（简称“天目药业”）拟以发行股份及支付现金的方式购买本

人和孙伟合计持有的安徽德昌药业股份有限公司（以下简称“德昌药业”）100%的股份，并募集

配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。

作为本次重大资产重组的交易对方，本人葛德州/孙伟特此承诺如下：

本人与本次重组的除孙伟以外的其他交易对方及本次重组募集配套资金的认购方不存在关联

关系或一致行动关系。

4-5：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称 “上市公司”）拟以发行股份及支付现金的方式

购买资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。本人葛德州/孙伟作为本次重大资

产重组的交易对方，特此承诺：

本人目前持有安徽德昌药业股份有限公司（以下简称“德昌药业”）的股份，系本人以自有

资金真实出资所形成，不存在通过委托持股、信托持股或其他协议安排代本人持有德昌药业股份

的情形，亦不存在本人代他人持有德昌药业股份的情形。

如因上述承诺不真实而与第三方发生纠纷的，由本人负责与第三方进行沟通解决，若未能妥善解

决给上市公司造成任何损失的，本人应于接到上市公司相应通知后的 5 个工作日内以现金的方式

足额赔偿上市公司由此遭受的全部损失。

上述承诺为不可撤销的承诺，一经签署即具法律效力。

4-6：

天目药业（以下简称 “上市公司”）拟以发行股份及支付现金的方式购买资产并募集配套资

金（以下简称“本次重大资产重组”）。本人葛德州/孙伟作为安徽德昌药业股份有限公司（以下

简称“德昌药业”或“标的公司”）的股东、本次重大资产重组的交易对方，承诺如下：

（1）德昌药业为依法设立和有效存续的股份有限公司，其注册资本已全部缴足，不存在出资

不实或者影响其合法存续的情况。

（2）本人已经依法履行对德昌药业的出资义务，不存在任何虚假出资、延期出资、抽逃出资

等违反其作为股东所应承担的义务及责任的行为，不存在可能影响德昌药业合法存续的情况。

（3）本人合法拥有标的公司的全部法律权益，包括但不限于占有、使用、收益及处分权，不

存在通过信托或委托持股方式代持的情形，不存在法律纠纷，不存在抵押、质押、留置等任何担

保权和其他第三方权利或其他限制转让的合同或约定，亦不存在被查封、冻结、托管等限制其转

让的情形，能够按照本次重大资产重组交易合同的约定办理权属转移手续，不存在重大法律障碍。

（4）本人拟转让标的公司的权属不存在尚未了结或可预见的诉讼、仲裁等纠纷，如因发生诉

讼、仲裁等纠纷而产生的责任由本人承担。

4-7：

22 / 140

2017 年半年度报告

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称 “上市公司”）拟以发行股份及支付现金的方式购

买资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。作为本次重大资产重组的交易对方，

就为本次重大资产重组事宜所提供的所有相关信息，本人葛德州/孙伟特作出如下保证和承诺：

（1）将及时向上市公司提供本次重大资产重组所需的相关信息，并承诺在本次重大资产重组

过程中提供的信息真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并

对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任；

（2）保证所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印

件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏；

（3）如本次重大资产重组因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，

承诺人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份。

4-8：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称 “上市公司”）拟以发行股份及支付现金的方式购

买资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。

本人葛德州/孙伟作为本次重大资产重组中的交易对方，现依据《上市公司重大资产重组管理

办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《上市公司证券发行管理办法》、

《上市公司非公开发行股票实施细则》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26

号——上市公司重大资产重组（2014 第二次修订）》等相关规定声明和承诺如下：

（1）最近五年内未受过与证券市场有关的行政处罚；

（2）最近五年内未受过刑事处罚；

（3）最近五年内未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；

（4） 最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施

或受到证券交易所纪律处分的情况；

（5）本人符合作为上市公司非公开发行股票发行对象的条件，不存在法律、法规、规章或规

范性文件规定的不得作为上市公司非公开发行股票发行对象的情形。

如本人自本函签署之日至本次重大资产重组完成之日的期间，发生上述任一情况，将立即通

知上市公司。

4-9：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称 “上市公司”）拟以发行股份及支付现金的方式购

买资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。

本人葛德州持有安徽德昌药业股份有限公司 80%的股份/本人孙伟持有安徽德昌药业股份有

限公司 20%的股份，为本次重大资产重组的交易对方。根据《上市公司证券发行管理办法》、《上

市公司重大资产重组管理办法》等有关规定，本人葛德州在此郑重承诺：

23 / 140

2017 年半年度报告

本人基于本次重大资产重组所获得的上市公司股份，自该等股份上市之日起 36 个月之内不转

让，但根据《业绩承诺与补偿协议》约定上市公司向本人回购股份用于利润补偿用途的除外。同

时，为保障利润承诺补偿的可执行性，本人同意在前述 36 个月限售期届满后届时名下尚持有的本

次重大资产重组所取得的股份将继续锁定比例不低于 30%，直至本人补偿义务已全部履行完毕。

本人基于本次重大资产重组所获得的上市公司股份由于送股、转增股本等原因增加的股份，亦应

遵守上述约定。

除上述限售承诺外，其余股份限售事宜，本人将按中国证券监督管理委员会及上海证券交易

所有关规定执行。

4-10：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称“天目药业”或“上市公司”）拟以发行股份及支

付现金的方式购买资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。本次重组完成后，

本人葛德州/孙伟如成为上市公司的关联方，为规范本次重大资产重组完成后与上市公司之间的关

联交易，本人在此承诺如下：

本人及本人控股的公司或本人拥有实际控制权或重大影响的其他公司不会利用拥有的上市公

司股东权利操纵、指使上市公司或者上市公司董事、监事、高级管理人员，使得上市公司以不公

平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害上市公司利益的行为。

本人将尽量减少与上市公司之间关联交易。本人及本人控股的公司或本人拥有实际控制权或

重大影响的其他公司与上市公司在正常经营范围内无法避免或有合理理由存在的关联交易，将本

着公开、公平、公正的原则确定交易价格，依法与上市公司签订规范的关联交易合同，保证交易

公平、公允，维护上市公司的合法权益，并根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会及证

券交易所的有关规定和公司章程，履行相应的审议程序并及时予以披露。

附注 5：

天目药业董监高承诺：

鉴于杭州天目山药业股份有限公司（以下称“公司”） 拟以发行股份及支付现金的方式购买

资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。现就本次重大资产重组项目，公司全

体董事、监事和高级管理人员（以下统称“本承诺人”）就本承诺人诚信守法情况作出如下承诺：

（1）本承诺人在最近五年内未受过刑事处罚、证券市场相关的行政处罚，不存在与经济纠纷

有关的重大民事诉讼或仲裁的情况。

（2）本承诺人最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政

监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

（3）本承诺人最近五年内诚信状况良好，不存在任何诚信方面的重大违规或违约情形。

（4）本承诺人不存在泄露本次重大资产重组的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易

的情形，不曾因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查且尚未结案，最近

36 个月内不曾因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法

24 / 140

2017 年半年度报告

追究刑事责任，且不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》

规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的其他情形。

本承诺人愿意承担由于违反上述承诺或因上述承诺被证明为不真实而引起的一切法律责任和后果。

本承诺函自本承诺人签署之日起生效。

附注 6：

天目药业承诺：

杭州天目山药业股份有限公司（以下称“本公司”） 拟以发行股份及支付现金的方式购买资

产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。现就本次重大资产重组项目，本公司特

承诺如下：

（1）截至本承诺函出具之日，本公司不存在违反工商、税收、环保及其他法律、行政法规而

受到行政处罚的情形。

（2）截至本承诺函出具之日，本公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规

被中国证监会立案调查的情形。

（3）截至本承诺函出具之日，本公司不存在受到过中国证监会的行政处罚或证券交易所公开

谴责的情形。

（4）截至本承诺函出具之日，本公司不存在任何尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政

处罚案件。

本公司承诺：上述承诺是真实、完整和准确的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏。

附注 7：

德昌药业承诺：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称“天目药业”）拟以发行股份及支付现金的方式购

买资产并募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。作为本次重大资产重组的标的公司，

本公司在此承诺：

本公司最近三年不存在重大违法违规行为，未受到重大行政处罚，不存在正在进行的重大诉

讼、仲裁事项。

如本公司自本承诺出具之日至本次重大资产重组完成之日的期间，发生上述任一情况，将立

即通知天目药业。

附注 8：

葛德州承诺：

8-1：

本人葛德州将注册号为 4287800 的商标无偿转让给安徽德昌药业饮片有限公司（安徽德昌药

业股份有限公司的前身），并且向国家工商行政管理总局商标局提出了转让申请。

25 / 140

2017 年半年度报告

若在上述商标到期需要续展时仍未完成上述商标的转让手续，本人承诺将按照规定及时办理该商

标的续展手续。

8-2：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称“天目药业”）拟以发行股份及支付现金的方式购

买本人和孙伟合计持有的安徽德昌药业股份有限公司（以下简称“德昌药业”）100%的股份，并

募集配套资金（以下简称“本次重大资产重组”）。

关于天目药业本次重大资产重组的相关事项，本人葛德州特此承诺如下：

2015 年 11 月 20 日，经股东会决议，同意将德昌药业持有的亳州药都农村商业银行 1051.5805

万股股权以 1000 万元转让给本人；2015 年 11 月 23 日，经股东会决议，同意将德昌药业公司持

有的安徽蒙城农村商业银行股份有限公司 401.408 万股股权以 416 万元转让于本人，以上所述关

联交易以双方协议定价。

上述股权转让尚未缴纳税款，根据企业所得税法及相关规定，如果公司发生需要补缴相关税

款的情形，本人无条件全额承担。

8-3：

一、2002 年 10 月，经亳州市德昌药业有限公司（安徽德昌药业股份有限公司的前身，后于

2004 年变更名称为“安徽德昌药业饮片有限公司”）（以下简称“德昌有限”）与聂桥行政村友

好协商后一致决定，由聂桥行政村代葛德州持有德昌有限 20 万元的出资额，其后，聂桥行政村代

葛德州向德昌有限进行了两次增资。2007 年 12 月，聂桥行政村与葛德州解除了股权代持关系。

二、自 2002 年 10 月至 2007 年 12 月，德昌有限名义上成为聂桥行政村控股企业，在此期间，

依照当时的规定享受了福利企业税收优惠。

本人葛德州确认并承诺：

如果有关税务部门要求安徽德昌药业股份有限公司返还 2002 年 10 月至 2007 年 12 月聂桥行

政村代持期间已享受的福利企业税收优惠及其他相关费用，则本人将在上述事宜发生之日起五日

内无条件以现金方式全额代安徽德昌药业股份有限公司向税务部门返还相应税收优惠及其他相关

费用。

本承诺不可撤销。

8-4：

甲方：杭州天目山药业股份有限公司

乙方：葛德州

以上合称“双方”，单称“一方”。

鉴于：

1、甲方系一家根据中国法律合法设立并有效存续的股份有限公司，现为上海证券交易所主板

上市公司（股票代码：600671；股票简称：天目药业），主营业务为药品和保健品的销售。

26 / 140

2017 年半年度报告

2、安徽德昌药业股份有限公司为一家在中华人民共和国境内依法设立并合法存续的股份有限

公司，法定代表人为葛德州，主营业务为中药饮片的生产和销售。截至本协议签署日，德昌药业

注册资本和实收资本均为人民币 6,000 万元，股份数 6,000 万股，每股 1 元。

3、甲方与乙方及孙伟已于 2017 年 6 月 26 日签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》（以

下简称“《购买资产协议》”），约定天目药业以发行股份及支付现金方式购买乙方及孙伟拥有

的德昌药业 6,000 万股股份（以下简称“标的资产”）。

4、双方根据《上市公司重大资产重组管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的相关规定，

经友好协商，达成协议如下：

第一条 释义

1.1 本协议中，除非另有约定，相关术语的定义与该术语在甲方、乙方与孙伟签署的《购买

资产协议》中的定义相同。

1.2 净利润：指合并财务报表口径的归属于母公司所有者的净利润。

1.3 承诺净利润：指乙方承诺的在本次交易完成后，德昌药业在本次交易实施完毕后 3 年内

（即交易实施完毕的当年及其后连续两个会计年度）实现的净利润。

1.4 补偿义务人：即本协议的乙方，德昌药业的股东葛德州。

第二条 业绩承诺期间及承诺净利润数

2.1 乙方承诺，对甲方业绩承诺及业绩补偿期间为 2017 年、2018 年及 2019 年。

2.2 根据标的公司收益法预估数，乙方承诺，标的公司 2017 年、2018 年、2019 年经审计的

扣除非经常性损益后的承诺净利润分别不低于 3,950 万元、4,420 万元、4,860 万元。

2.2 如本次交易的实施完毕时间延后，则业绩承诺期间随之顺延，总业绩承诺期为三个会计

年度（首个会计年度为本次交易实施完毕日所在之会计年度）。如中国证监会或上交所要求对前

述盈利预测承诺补偿期限予以调整，双方将一致同意根据中国证监会或上交所的要求予以相应调

整，届时依据相关规定另行签署补充协议。

第三条 业绩补偿的触发条件

本次交易完成后，甲方将聘请各方认可的具有证券期货业务资格的会计师事务所对标的公司

该年度实现的净利润数与承诺净利润数的差异情况进行审核并出具专项审核报告（应与甲方的年

度审计报告同日出具，以下简称“《专项审核报告》”）。标的公司每年度净利润差额将按照乙

方作出的承诺净利润数减去实际净利润数进行计算，并以会计师事务所出具的《专项审核报告》

确定的数值为准。标的公司截至当期期末累积实现净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数，

补偿义务人应当按该差额对天目药业进行补偿（如此前年度已补偿金额大于该差额的则该年度无

需补偿）。

第四条 业绩补偿及减值补偿安排

4.1 业绩补偿安排

4.1.1 股份补偿

27 / 140

2017 年半年度报告

当触发第四条约定的业绩补偿触发条件时，补偿期间内，乙方优先以其本次交易获得的上市

公司股份（包括因该股份所取得的资本公积转增、股票分红等新增的股份）对甲方进行补偿。该

年度应当补偿的股份数量计算公式如下：

当期补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数—截至当期期末累积实现净利润数）÷业绩

承诺期限内各年的预测净利润数总和×标的资产交易作价—累积已补偿金额

当期应补偿股份数量=当期补偿金额÷本次发行股份购买标的资产的股份发行价格

公式中“业绩补偿期间累积承诺净利润数总和”为补偿义务人承诺的 2017 年、2018 年、2019

年净利润数总和，即 13,230.00 万元。补偿义务人在业绩补偿期间应逐年对甲方进行补偿，各年

计算的应补偿股份数小于 0 时，按 0 计算，即已经补偿的股份不冲回。

如果天目药业在业绩补偿期间内实施资本公积转增或派送股本红利等除权事项的，则应补偿

的股份数应按上交所规则进行相应调整。

业绩补偿期内每一年度届满后，若发生需要补偿情形的，上市公司应在每一年度当年《专项

审核报告》出具之日后的三十日内，就其回购补偿义务人补偿股份事宜（以下简称“回购议案”）

召开董事会和股东大会。若上市公司股东大会审议通过上述股份回购议案，则上市公司将在股东

大会决议公告后十个工作日内，以总价人民币 1 元的价格回购补偿义务人应补偿股份，并在回购

后的十日内注销；若上市公司股东大会未审议通过上述股份回购议案，上市公司应自股东大会决

议公告后十个工作日内以书面方式通知补偿义务人，补偿义务人应在收到上述书面通知后三十个

工作日内出具书面文件同意将其应补偿股份全部无偿赠与上市公司该次股东大会股权登记日在册

的除乙方之外的其他股东（以下简称“获赠股东”），获赠股东按其在股权登记日持有的股份数

量占股权登记日扣除乙方持有的股份数量后上市公司股本总额的比例获赠股份。

4.2.2 现金补偿

当期股份不足补偿的部分，应以现金方式补偿。现金补偿计算公式如下：

当期应补偿现金金额=（当期应补偿股份总额—当期已补偿股份数）×本次交易股票发行价格

—已补偿的现金金额。

在计算任一会计年度的当年应补偿股份数或应当补偿现金数额时，若当年应补偿股份数或应

补偿金额小于 0，则按 0 取值，已经补偿的股份及金额不冲回。

4.3 减值补偿安排

业绩补偿期间届满时，天目药业将聘请经甲、乙双方认可的具有证券期货业务资格的会计师

事务所对标的公司进行减值测试并出具《减值测试报告》，如果标的资产期末减值额>已补偿股份

总数×发行价格+已补偿现金总额，则补偿义务人应另行对天目药业进行补偿，并优先以股份进行

补偿。补偿股份数量的计算方式如下：

标的资产减值部分应补偿的股份数量=期末标的资产减值额÷本次发行股份购买标的资产的

股份发行价格—业绩承诺期间乙方已补偿的股份总数—已补偿现金总额÷本次发行股份购买标的

资产的股份发行价格。

28 / 140

2017 年半年度报告

补偿股份的具体实施同 4.1 条的约定。经股份补偿后仍有不足的，不足部分以现金方式补偿。

应补偿的现金金额=标的资产期末减值额—资产减值补偿已补偿的股份数×本次发行股份购买标

的资产的股份发行价格

上述股份发行价格、已补偿的股份数量应考虑甲方在业绩承诺期的分红、配股等因素的影响，

并进行相应调整。

第五条 超额业绩奖励

5.1 业绩承诺期限届满后，若标的公司经审计核定的累积实现净利润数高于累积承诺利润数，

且在由上市公司聘请具备证券期货相关业务资格的会计师事务所对标的资产进行减值测试，若确

认标的资产未发生资产减值的，则将标的公司累积实现净利润数超出累积承诺净利润数部分的 20%

作为对标的公司管理层和其他核心经营人员的奖励，但奖励额不得超过本次交易额（即人民币

36,000 万元）的 20%。

5.2 标的公司董事会应该在具备证券期货相关业务资格的会计师事务所对标的公司补偿期最

后一个会计年度实现净利润数出具专项意见后的二十个工作日内，确定该项奖励的分配对象并制

定具体的分配方案。前述奖励分配方案经标的公司董事会审议通过后实施。

第六条 股份锁定安排

6.1 乙方承诺，其基于本次交易取得的股票自发行上市之日起三十六个月内不得转让。同时，

为保障业绩承诺补偿的可执行性，乙方同意在上述三十六个月限售期届满后届时其名下尚持有的

本次交易所取得的股票将继续锁定的比例不低于 30%，直至其补偿义务全部履行完毕。

6.2 乙方承诺本次交易所获得的上市公司股份由于甲方送股、转增股本等原因增加的股份，

亦应遵守上述锁定安排。

第七条 税费承担

除另有约定外，因业绩补偿产生的税费，由各方根据有关法律、法规和规范性文件的规定各

自承担。

第八条 违约责任

如补偿义务人未根据本协议的约定及时、足额向天目药业进行补偿，天目药业有权要求补偿

义务人履行义务，并可向补偿义务人主张违约赔偿责任。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

29 / 140

2017 年半年度报告

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

√适用 □不适用

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称“公司”或“天目药业”）2016 年度聘请的瑞华会

计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华所”）为本公司年度财务报告的审计机构。瑞华

所向本公司提交了《杭州天目山药业股份有限公司 2016 年度审计报告》 瑞华审字[2017]24030002

号）的非标准审计意见的审计报告。

一、导致保留意见的事项

如财务报表附注六、9 及附注八、2 所述，天目药业对联营企业杭州融锋投资管理有限公司（投

资成本 100 万元，占股权比例为 33.33%）、深圳市天目山投资管理有限公司（认缴投资成本 980

万元，实缴 200 万元，占股权比例为 40%）的长期股权投资采用权益法核算，本年分别确认投资

收益-28.94 元、-20,332.27 元。由于我们未被允许接触上述两公司的财务信息和管理层，且未能

获取上述两公司的 2016 年度审计报告，因此无法就上述长期股权投资的账面价值以及天目药业确

认的 2016 年度对上述两公司的投资收益获取充分、适当的审计证据，也无法确定是否有必要对这

些金额进行调整。

二、保留意见

瑞华所认为，除“三、导致保留意见的事项”段所述事项产生影响外，天目药业的财务报表

在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天目药业 2016 年 12 月 31 日合并及公

司的财务状况以及 2016 年度合并及公司的经营成果和现金流量。

三、强调事项

瑞华所提醒财务报表使用者关注以下事项：

1、如财务报表附注二、2 及附注十五、4（2）所述，天目药业母公司的片剂、颗粒剂、丸剂

（水蜜丸、水丸、浓缩丸）、合剂（口服液）、糖浆剂（含中药提取）等产品的 GMP 认证于 2015

年 12 月 31 日到期，目前正按新版 GMP 认证标准进行改造；子公司黄山市天目药业有限公司的片

剂、颗粒剂、丸剂（浓缩丸、水丸、水蜜丸、含前处理及提取生产线）二期生产线改造尚未通过

GMP 认证。如上述 GMP 改造未能顺利通过认证标准，公司将无法恢复相关产品的正常生产。天目

药业已在财务报表附注中披露了拟采取的改进措施，但对公司持续经营能力产生疑虑的事项仍然

存在不确定性。

2、由于受上述 GMP 认证尚未通过的影响，天目药业报表时点的流动比率仅为 0.57，本年的

盈利亦主要来源于投资收益、政府补助等偶发性收入。

本段内容不影响已发表的审计意见。

四、公司董事会消除该事项及其影响的措施及进展

（一）保留意见所涉及事项已消除的情况说明

2017年6月26日，瑞华所向本公司提交了《杭州天目山药业股份有限公司2016年年度审计报告

中保留意见所涉事项的重大影响在股权转让后得以消除的专项意见》 瑞华专函字[2017]24030005

30 / 140

2017 年半年度报告

号）。

1、2017年6月13日，天目药业与自然人赵静签定《股权转让协议》，将持有的杭州融锋投资

管理有限公司33.33%的股权转让给自然人赵静。天目药业已于2017年6月14日完成了工商变更登记

手续，并于2017年6月23日收到自然人赵静转入的股权转让款。

2、2017年6月15日，天目药业与自然人黄伟飞签定《股权转让协议》，将持有的深圳市天目

山投资管理有限公司40%的股权转让给自然人黄伟飞，并于2017年6月23日收到自然人黄伟飞转入

的股权转让款，工商变更手续正在办理中。该《股权转让协议》中约定：黄伟飞自支付股权转让

款之日起，即成为该股权的合法所有者，对该股权依法享有完整的股东权利，并承担相应的股东

义务；天目药业自收到股权转让款之日起，不再享有与该股权有关的任何权利，亦不承担与该股

权相关责任、风险及义务。黄伟飞知晓天目药业的认缴资金未全部出资到位，自愿承担后续的出

资义务和天目药业认缴资金未到位所产生的全部法律责任。根据浙江汉鼎律师事务所2017年6月23

日出具的《关于深圳天目山投资管理有限公司股权转让法律意见书》（2017（非）第0020号），

本次股权转让行为合法有效，天目药业与该股权相关的风险和收益权已经转移。

（二）会计师意见

1、鉴于天目药业与自然人赵静的股权转让交易已完成，因此我们出具的瑞华审字

[2017]24030002 号审计报告保留意见中所涉及天目药业对杭州融锋投资管理有限公司的投资事

项，在本次交易完成后对天目药业报表的重大影响已经消除。

2、天目药业与自然人黄伟飞的股权转让交易的关键手续均已完成（工商变更手续尚在办理中），

且已收到股权转让款。根据浙江汉鼎律师事务所出具的法律意见，本次股权转让行为合法有效，

天目药业与该股权相关的风险和收益权已经转移，虽然工商变更尚未完成，但工商变更只是股权

转让后政府行政管理的一种形式审查，对本次股权转让交易不构成实质性障碍。因此我们出具的

瑞华审字[2017]24030002号审计报告保留意见中所涉及天目药业对深圳市天目山投资管理有限公

司的投资事项，该事项后对天目药业报表的重大影响已消除。

本专项说明是本所根据中国证券监督管理委员会的有关规定出具的，未经本所书面同意，不

得用作其他用途。由于使用不当所造成的后果，与本所和执行本业务的注册会计师无关。

（三）带强调事项的进展情况说明

公司作为医药生产企业，董事会督促管理层正在采取积极措施，认真面对所处的困境，尽快

完成 GMP 改造认证工作，尽快恢复生产。

1、黄山天目 GMP 认证经审查，符合药品 GMP 认证管理有关规定，于 2017 年 6 月取得安徽

省食品药品监督管理局颁发的《药品 GMP 证书》（详见公司公告：临 2017-066）。

2、浙江省药品认证检查中心 GMP 认证检查组于 2017 年 8 月 9 日至 2017 年 8 月 11 日对股份

公司“片剂、颗粒剂、合剂、糖浆剂、丸剂（水蜜丸、水丸、浓缩丸）（含中药前处理和提取）”

的生产和质量管理情况进行了现场检查，符合《药品生产质量管理规范》（2010 年版）的要求。

预计在 2017 年 9 月份取得药品 GMP 认证证书。

31 / 140

2017 年半年度报告

3、股份公司“珍珠明目滴眼剂”的 GMP 认证工作正在进行中，计划 2017 年 9 月上报 GMP 认

证资料。

如上述 GMP 认证改造不顺利或进度超过预期，公司将无法很快恢复相关产品的正常生产, 请

广大投资者注意风险。

五、破产重整相关事项

□适用 √不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

报告期内:

诉讼

起 承

诉 (仲 诉讼

诉 应诉 担 诉讼

讼 裁)是 (仲

( （被 连 诉讼(仲 (仲 诉讼(仲裁)

仲 诉讼(仲裁)基本情 否形 裁)判

申 申 带 裁)涉及 裁)进 审理结果及

裁 况 成预 决执

请 请） 责 金额 展情 影响

类 计负 行情

) 方 任 况

型 债及 况

方 方

金额

天目保健品公

2015 年 8 月 19 日天 临安

司判决生效之

目药业诉讼杭州天 市人 目前

公司 日起十日内支

目保健品有限公司 民法 正在

杭州 已于 付天目药业货

买卖合同纠纷案：要 院于 向临

天 天目 合 2013 款

求被告方杭州天目 2016 安市

目 保健 同 年年 44,369,328.6

无 保健品有限公司支 4,521.62 年 12 人民

药 品有 买 报披 元，及受理费

付原告货款 月 27 法院

业 限公 卖 露计 263,647 元。

4,521.62 万元及被 日进 申请

司 提坏 公司已于

告承担案件诉讼费 行了 强制

帐 2013 年年报

用（诉讼费用 26.79 一审 执行

披露 3,376 万

万元）。 判决

元计提坏。

2015 年 8 月 19 日天 临安

铁皮石斛公司 目前

目药业诉讼杭州天 市人

杭州 判决生效之日 正在

目山铁皮石斛有限 民法

天目 起十日内支付 向临

合 公司买卖合同纠纷 院于

山铁 天目药业货款 安市

同 案：要求被告方杭州 2016

天 皮石 无 73.14 无 466,565.18 人民

买 天目保健品有限公 年 12

目 斛有 元，及受理费 法院

卖 司支付原告货款 月 27

药 限公 3,702 元（天 申请

73.14 万元及被告 日进

业 司 目药业预交 强制

承担案件诉讼费用 行了

11,114 元） 执行

（诉讼费用 1.11 万 一审

32 / 140

2017 年半年度报告

元）。 判决

杭州天目山药业股

份有限公司、黄山天

天

目薄荷药业有限公

目

司诉讼现代集团国

药 现代

不 际有限公司所得税

业 集团 正在

当 纠纷案：要求被告现

、 国际 无 52.27 无 诉讼

得 代集团国际有限公

天 有限 中

利 司支付原告代其支

目 公司

付的股权转让所得

薄

税款人民币 52.27

荷

万元及被告承担案

件诉讼费用。

临安

市仲

2016 年 7 月 5 日孙 裁委

志刚诉天目药业劳 驳回

劳 动合同纠纷案，要求 孙志

孙

天目 动 解除劳动合同、支付 刚诉 尚未

志 无 56.04 无

药业 纠 工资 3.88 万元、经 讼请 判决

刚

纷 济补偿金 4.16 万 求,目

元、违约金 24 万元、 前法

补偿费 24 万元。 院正

在审

理中。

(三) 其他说明

□适用 √不适用

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，控股股东长城集团、实际控制人赵锐勇、赵非凡先生没有受到其他与证券市场相

关的行政处罚或刑事处罚情况。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

33 / 140

2017 年半年度报告

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

根据公司大健康产业发展规划，结合控股股东长城影视文化企业集团有限公司（以下简称“长

城集团”）对云南勐腊基地的投资战略规划，公司于 2016 年 12 月 19 日第九届董事会第二十四次

会议审议通过《关于公司对外投资暨关联交易的议案》。公司拟首期出资 1400 万元与长城集团等

三家投资机构筹建西双版纳长城大健康产业园有限公司，本公司持投比例占注册资本的 9.33%，

资金来源自筹详见公司披露于上交所网站的相关公告（公司临 2016-110 号）。

2017 年 1 月 4 日，西双版纳长城大健康产业园有限公司经云南省西双版纳傣族自治州勐腊县

市场监督管理局批准成立。注册资本：15000 万元；统一信用代码：91532823MA6K9PX2XK；注册

地址：云南省西双版纳傣族自治州勐腊县勐仑镇人民路（原美仑公司处）；经营范围：疗养、养

34 / 140

2017 年半年度报告

生、保健服务（不含医疗诊断）、中医学（傣医）与中药学（傣药）研究服务、傣药批发与零售、

休闲健身活动。截至报告日，公司尚未实际出资。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用 □不适用

单位: 万元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保 担保

方与 发生 担保是 关

是否存 是否为

担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联

在反担 关联方

方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关

保 担保

的关 签署 毕 系

系 日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司

的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子

公司的担保）

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 2,100.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,700.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 2,700.00

35 / 140

2017 年半年度报告

担保总额占公司净资产的比例(%) 45.95

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保

对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

3 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、 上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用

十三、 可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

报告期内公司未发生环境污染事故，未收到环境保护部门的行政处罚。

报告期内，公司严格按照国家相关的法律法规要求，认真做好环境保护工作，继续加大对现

有场地、设施的监管，并对工艺进行全面的技术改造。上半年接受浙江省、杭州市和临安市环保

局多次抽查，均达标合格，获得各级环保部门的赞扬肯定。未来公司将在新版 GMP 整体改造的同

时继续挖掘潜力，降低单位产品资源消耗，打造资源节约型绿色企业。

十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

□适用 √不适用

(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

36 / 140

2017 年半年度报告

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如

有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、 股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末普通股股东总数(户) 10,136

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

持有有 质押或冻结情况

股东名称 报告期 期末持 比例 限售条 股东性

股份

（全称） 内增减 股数量 (%) 件股份 数量 质

状态

数量

长城影视文化企业 境内非国

0 29,988,228 24.63 0 质押 29,500,000

集团有限公司 有法人

青岛汇隆华泽投资

24,355,728 24,355,728 20.00 0 无 0 国有法人

有限公司

杭州岳殿润投资管

理合伙企业（有限 3,213,640 4,000,000 3.28 0 无 0 其他

合伙）

国投瑞银资管－浙

商银行－国投瑞银

0 3,193,585 2.62 0 无 0 其他

资本长影增持一号

专项资产管理计划

云南国际信托有限

公司－聚信 5 号集 0 2,488,407 2.04 0 无 0 其他

合资金信托计划

中信建投基金－工

商银行－中信建投

716,964 2,106,214 1.73 0 无 0 其他

基金天成 1 号资产

管理计划

37 / 140

2017 年半年度报告

中信建投基金－光

大银行－中信建投

-58,000 2,083,444 1.71 0 无 0 其他

基金真诚 1 号资产

管理计划

MORGAN STANLEY &

CO. INTERNATIONAL -47,000 1,864,013 1.53 0 无 0 境外法人

PLC.

境内自然

杨丹 1,677,000 1,677,000 1.38 0 无 0

人

中国国际金融股份

41,350 1,296,685 1.06 0 无 0 其他

有限公司

前十名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件流通 股份种类及数量

股东名称

股的数量 种类 数量

长城影视文化企业集团有限公司 29,988,228 人民币普通股 29,988,228

青岛汇隆华泽投资有限公司 24,355,728 人民币普通股 24,355,728

杭州岳殿润投资管理合伙企业（有限

4,000,000 人民币普通股 4,000,000

合伙）

国投瑞银资管－浙商银行－国投瑞银

3,193,585 人民币普通股 3,193,585

资本长影增持一号专项资产管理计划

云南国际信托有限公司－聚信 5 号集

2,488,407 人民币普通股 2,488,407

合资金信托计划

中信建投基金－工商银行－中信建投

2,106,214 人民币普通股 2,106,214

基金天成 1 号资产管理计划

中信建投基金－光大银行－中信建投

2,083,444 人民币普通股 2,083,444

基金真诚 1 号资产管理计划

M MORGAN STANLEY & CO.

1,864,013 人民币普通股 1,864,013

INTERNATIONAL PLC.

杨丹 1,677,000 人民币普通股 1,677,000

中国国际金融股份有限公司 1,296,685 人民币普通股 1,296,685

长城集团、国投瑞银资管－浙商银行－国投瑞银资本

长影增持一号专项资产资管计划为一致行动人。

上述股东关联关系或一致行动的说明

除上述披露外，公司概不知悉上述其他股东关联关系

或一致行动关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数量

无

的说明

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

持有的 有限售条件股份可上市交

有限售条

序 有限售 易情况

件股东名 限售条件

号 条件股 可上市交 新增可上市交

称

份数量 易时间 易股份数量

其所持股份若上市流通或转让，应当向

上海奉康

2007 年 12 杭州现代联合投资有限公司偿还代为

1 贸易有限 50,000

月 18 日 垫付股份，或取得杭州现代联合投资有

公司

限公司同意。

38 / 140

2017 年半年度报告

其所持股份若上市流通或转让，应当向

杭州临安

2007 年 12 杭州现代联合投资有限公司偿还代为

2 威妮斯制 8,352

月 18 日 垫付股份，或取得杭州现代联合投资有

衣厂

限公司同意。

上述股东关联

关系或一致行 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动。

动的说明

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名 担任的职务 变动情形 变动原因

因个人原因，2017年1月辞去董事、副总经

陈 瑞 董事、副总经理、财务总监 离任

理、财务总监职务

周亚敏 财务总监 聘任 2017年1月聘任为财务总监

沈 伟 总经理助理 聘任 2017年1月聘任为总经理助理

汪培钧 副总经理 聘任 2017年3月聘任为副总经理

程海波 副总经理 聘任 2017年3月聘任为副总经理

周亚敏 董事 选举 2017年4月推选为董事

因工作原因，2017年7月辞去总经理助理职

沈 伟 总经理助理 离任

务。

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

□适用 √不适用

三、其他说明

□适用 √不适用

39 / 140

2017 年半年度报告

第九节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

40 / 140

2017 年半年度报告

第十节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2017 年 6 月 30 日

编制单位: 杭州天目山药业股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 11,047,369.12 29,840,752.03

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 2,718,744.73 5,450,212.42

应收账款 30,271,375.98 30,718,645.27

预付款项 1,959,459.16 1,899,488.06

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利

其他应收款 2,976,643.71 2,556,455.37

买入返售金融资产

存货 44,848,060.45 44,590,024.57

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 319,316.55 263,220.58

流动资产合计 94,140,969.70 115,318,798.30

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产 6,655,000.00 6,655,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 2,696,336.59

投资性房地产 43,133,094.13 45,051,857.79

固定资产 113,854,058.45 102,770,293.55

在建工程 25,533,592.21 23,918,320.39

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 8,230,445.28 8,370,160.60

41 / 140

2017 年半年度报告

开发支出 999,498.51 97,065.63

商誉

长期待摊费用 242,717.03 615,636.49

递延所得税资产 699,548.24 699,548.24

其他非流动资产

非流动资产合计 199,347,953.85 190,874,219.28

资产总计 293,488,923.55 306,193,017.58

流动负债：

短期借款 89,000,000.00 128,500,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 17,532,581.79 26,248,782.21

预收款项 8,454,370.37 11,609,059.38

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 4,156,122.85 4,552,678.86

应交税费 835,841.04 3,602,215.87

应付利息 192,805.14 192,481.03

应付股利 23,403.36 23,403.36

其他应付款 26,010,842.21 27,028,066.24

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 146,205,966.76 201,756,686.95

非流动负债：

长期借款 50,000,000.00

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款 1,500,000.00 750,000.00

预计负债

递延收益 37,029,625.80 37,503,004.05

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 88,529,625.80 38,253,004.05

负债合计 234,735,592.56 240,009,691.00

所有者权益

42 / 140

2017 年半年度报告

股本 121,778,885.00 121,778,885.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 51,497,938.80 51,497,938.80

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 24,181,414.37 24,181,414.37

一般风险准备

未分配利润 -145,716,375.97 -138,487,942.53

归属于母公司所有者权益合计 51,741,862.20 58,970,295.64

少数股东权益 7,011,468.79 7,213,030.94

所有者权益合计 58,753,330.99 66,183,326.58

负债和所有者权益总计 293,488,923.55 306,193,017.58

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

母公司资产负债表

2017 年 6 月 30 日

编制单位:杭州天目山药业股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 5,626,982.80 18,499,268.70

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 891,279.23 313,008.00

应收账款 13,253,082.25 16,850,685.63

预付款项 583,574.50 113,842.00

应收利息

应收股利

其他应收款 1,055,631.72 771,211.63

存货 23,469,705.60 23,774,756.94

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 299,216.16

流动资产合计 45,179,472.26 60,322,772.90

非流动资产：

可供出售金融资产 6,655,000.00 6,655,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 62,090,000.00 64,786,336.59

投资性房地产 43,133,094.13 45,051,857.79

固定资产 27,108,720.30 28,566,543.14

在建工程 24,084,530.02 10,617,834.14

43 / 140

2017 年半年度报告

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 1,974,960.66 2,038,075.26

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产

其他非流动资产

非流动资产合计 165,046,305.11 157,715,646.92

资产总计 210,225,777.37 218,038,419.82

流动负债：

短期借款 45,000,000.00 95,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 5,204,075.61 10,493,877.55

预收款项 7,171,941.92 9,064,519.32

应付职工薪酬 1,325,936.04 1,529,655.60

应交税费 72,237.29 1,611,477.42

应付利息 136,255.14 153,125.61

应付股利 23,403.36 23,403.36

其他应付款 80,541,276.32 62,568,920.78

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 139,475,125.68 180,444,979.64

非流动负债：

长期借款 37,000,000.00

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 1,187,702.05 1,097,162.68

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 38,187,702.05 1,097,162.68

负债合计 177,662,827.73 181,542,142.32

所有者权益：

股本 121,778,885.00 121,778,885.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

44 / 140

2017 年半年度报告

资本公积 54,267,198.74 54,267,198.74

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 24,130,295.29 24,130,295.29

未分配利润 -167,613,429.39 -163,680,101.53

所有者权益合计 32,562,949.64 36,496,277.50

负债和所有者权益总计 210,225,777.37 218,038,419.82

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

合并利润表

2017 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 45,721,860.31 51,208,534.48

其中：营业收入 45,721,860.31 51,208,534.48

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 53,729,860.86 62,247,483.05

其中：营业成本 26,665,468.91 36,312,848.40

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加 1,235,894.44 447,161.36

销售费用 8,368,016.53 4,540,860.87

管理费用 12,794,104.72 16,787,741.98

财务费用 3,612,521.92 3,668,404.65

资产减值损失 1,053,854.34 490,465.79

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） -96,336.59 -10,684.14

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

其他收益

三、营业利润（亏损以“－”号填列） -8,104,337.14 -11,049,632.71

加：营业外收入 1,060,062.56 3,193,299.64

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出 8,187.30 1,072.32

其中：非流动资产处置损失

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -7,052,461.88 -7,857,405.39

45 / 140

2017 年半年度报告

减：所得税费用 377,533.71 427,293.80

五、净利润（净亏损以“－”号填列） -7,429,995.59 -8,284,699.19

归属于母公司所有者的净利润 -7,228,433.44 -8,252,334.45

少数股东损益 -201,562.15 -32,364.74

六、其他综合收益的税后净额

归属母公司所有者的其他综合收益的税

后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动

损益

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

净额

七、综合收益总额 -7,429,995.59 -8,284,699.19

归属于母公司所有者的综合收益总额 -7,228,433.44 -8,252,334.45

归属于少数股东的综合收益总额 -201,562.15 -32,364.74

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) -0.0594 -0.0678

（二）稀释每股收益(元/股) -0.0594 -0.0678

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现

的净利润为： 0 元。

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

母公司利润表

2017 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业收入 16,834,800.35 18,172,037.96

减：营业成本 6,600,084.66 10,344,275.00

税金及附加 653,007.58 279,093.49

销售费用 3,809,341.33 3,099,414.39

管理费用 7,075,788.12 10,311,164.83

财务费用 2,478,727.78 2,405,799.35

资产减值损失 446,869.99 356,583.32

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

46 / 140

2017 年半年度报告

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） -96,336.59 -10,684.14

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

其他收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） -4,325,355.70 -8,634,976.56

加：营业外收入 397,896.94 214,509.10

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出 5,869.10 309.15

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -3,933,327.86 -8,420,776.61

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列） -3,933,327.86 -8,420,776.61

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 -3,933,327.86 -8,420,776.61

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.0323 -0.0691

（二）稀释每股收益(元/股) 0.0323 -0.0691

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

合并现金流量表

2017 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 33,049,987.46 35,338,358.57

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

47 / 140

2017 年半年度报告

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还 221,970.83

收到其他与经营活动有关的现金 2,391,669.22 4,609,560.60

经营活动现金流入小计 35,663,627.51 39,947,919.17

购买商品、接受劳务支付的现金 21,644,255.67 13,968,993.71

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 15,307,400.40 14,802,706.52

支付的各项税费 6,255,274.73 5,361,605.76

支付其他与经营活动有关的现金 10,826,134.91 10,093,817.53

经营活动现金流出小计 54,033,065.71 44,227,123.52

经营活动产生的现金流量净额 -18,369,438.20 -4,279,204.35

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 2,600,000.00

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长 2,611,500.00 50,000.00

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 5,211,500.00 50,000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

13,369,214.15 11,815,898.20

期资产支付的现金

投资支付的现金

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 13,369,214.15 11,815,898.20

投资活动产生的现金流量净额 -8,157,714.15 -11,765,898.20

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收

到的现金

取得借款收到的现金 118,000,000.00 109,500,000.00

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 880,000.00 60,000,000.00

筹资活动现金流入小计 118,880,000.00 169,500,000.00

偿还债务支付的现金 107,500,000.00 80,000,000.00

48 / 140

2017 年半年度报告

分配股利、利润或偿付利息支付的

3,646,230.56 3,643,346.26

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 64,000,000.00

筹资活动现金流出小计 111,146,230.56 147,643,346.26

筹资活动产生的现金流量净额 7,733,769.44 21,856,653.74

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

五、现金及现金等价物净增加额 -18,793,382.91 5,811,551.19

加：期初现金及现金等价物余额 29,840,752.03 6,837,926.59

六、期末现金及现金等价物余额 11,047,369.12 12,649,477.78

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

母公司现金流量表

2017 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 13,191,721.00 18,658,811.01

收到的税费返还 221,970.83

收到其他与经营活动有关的现金 3,553,855.91 1,733,300.81

经营活动现金流入小计 16,967,547.74 20,392,111.82

购买商品、接受劳务支付的现金 4,261,207.20 3,994,892.76

支付给职工以及为职工支付的现金 9,116,083.50 8,728,274.56

支付的各项税费 2,522,151.02 2,560,985.71

支付其他与经营活动有关的现金 12,248,864.81 6,657,355.47

经营活动现金流出小计 28,148,306.53 21,941,508.50

经营活动产生的现金流量净额 -11,180,758.79 -1,549,396.68

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 2,600,000.00

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长 2,611,500.00 50,000.00

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 5,211,500.00 50,000.00

购建固定资产、无形资产和其他长 12,191,062.20 10,748,304.93

期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 12,191,062.20 10,748,304.93

投资活动产生的现金流量净额 -6,979,562.20 -10,698,304.93

三、筹资活动产生的现金流量：

49 / 140

2017 年半年度报告

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金 82,000,000.00 80,000,000.00

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 83,130,000.00 60,000,000.00

筹资活动现金流入小计 165,130,000.00 140,000,000.00

偿还债务支付的现金 95,000,000.00 55,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的 2,541,964.91 2,437,670.62

现金

支付其他与筹资活动有关的现金 62,300,000.00 64,000,000.00

筹资活动现金流出小计 159,841,964.91 121,437,670.62

筹资活动产生的现金流量净额 5,288,035.09 18,562,329.38

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

五、现金及现金等价物净增加额 -12,872,285.90 6,314,627.77

加：期初现金及现金等价物余额 18,499,268.70 4,197,969.11

六、期末现金及现金等价物余额 5,626,982.80 10,512,596.88

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

50 / 140

2017 年半年度报告

合并所有者权益变动表

2017 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

其他权益工 其 一

项目 减 少数股东权

具 他 专 般 所有者权益合计

： 益

综 项 风

股本 优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润

其 合 储 险

先 续 存

他 收 备 准

股 债 股

益 备

一、上年期末余额 121,778,885.00 51,497,938.80 24,181,414.37 -138,487,942.53 7,213,030.94 66,183,326.58

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 121,778,885.00 51,497,938.80 24,181,414.37 -138,487,942.53 7,213,030.94 66,183,326.58

三、本期增减变动金额（减 -7,228,433.44 -201,562.15 -7,429,995.59

少以“－”号填列）

（一）综合收益总额 -7,228,433.44 -201,562.15 -7,429,995.59

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

分配

4．其他

51 / 140

2017 年半年度报告

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 121,778,885.00 51,497,938.80 24,181,414.37 -145,716,375.97 7,011,468.79 58,753,330.99

上期

归属于母公司所有者权益

其他权益工 其 一

减

项目 具 他 专 般 所有者权益合

： 少数股东权益

综 项 风 计

股本 优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润

其 合 储 险

先 续 存

他 收 备 准

股 债 股

益 备

一、上年期末余额 121,778,885.00 50,937,938.80 24,181,414.37 -139,705,127.18 5,563,270.78 62,756,381.77

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 121,778,885.00 50,937,938.80 24,181,414.37 -139,705,127.18 5,563,270.78 62,756,381.77

三、本期增减变动金额（减 -8,252,334.45 -32,364.74 -8,284,699.19

少以“－”号填列）

（一）综合收益总额 -8,252,334.45 -32,364.74 -8,284,699.19

（二）所有者投入和减少

资本

1．股东投入的普通股

52 / 140

2017 年半年度报告

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结

转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 121,778,885.00 50,937,938.80 24,181,414.37 -147,957,461.63 5,530,906.04 54,471,682.58

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

母公司所有者权益变动表

2017 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

本期

其他权益工具 减： 专

其他

项目 库 项 所有者权益合

股本 优先 永续 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润

其他 存 储 计

股 债 收益

股 备

53 / 140

2017 年半年度报告

一、上年期末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -163,680,101.53 36,496,277.50

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -163,680,101.53 36,496,277.50

三、本期增减变动金额（减 -3,933,327.86 -3,933,327.86

少以“－”号填列）

（一）综合收益总额 -3,933,327.86 -3,933,327.86

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -167,613,429.39 32,562,949.64

54 / 140

2017 年半年度报告

上期

其他权益工具 减： 专

其他

项目 库 项 所有者权益合

股本 优先 永续 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润

其他 存 储 计

股 债 收益

股 备

一、上年期末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -164,292,483.72 35,883,895.31

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -164,292,483.72 35,883,895.31

三、本期增减变动金额（减 -8,420,776.61 -8,420,776.61

少以“－”号填列）

（一）综合收益总额 -8,420,776.61 -8,420,776.61

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

55 / 140

2017 年半年度报告

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -172,713,260.33 27,463,118.70

法定代表人：祝政 主管会计工作负责人：周亚敏 会计机构负责人：费丽霞

56 / 140

2017 年半年度报告

三、公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

（1）公司名称：杭州天目山药业股份有限公司

注册地址：浙江省临安市苕溪南路78号

总部地址：杭州市文二西路738号西溪乐谷三号楼五楼

营业期限：1993年8月12日至2023年8月11日止

股本：人民币 121,778,885.00 元

法定代表人：祝政

（2）公司的行业性质、经营范围及主要产品或提供的劳务：

公司行业性质：医药制造行业

公司经营范围：市场经营管理、货物进出口。含下属分支机构的经营范围。生产：片剂、颗

粒剂、丸剂、合剂、口服液、糖浆剂、滴眼剂、滴丸剂、软胶囊、片剂、颗粒剂类保健食品。

（3）公司历史沿革：

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称本公司）于1989年3月11日经临安县人民政府临政

(1989)40号文批准成立。1992年5月31日为完善股份制试点进行整体资产评估，并完成股份制改造。

根据本公司1992年7月21日第一届第四次股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监发

审字（1993）第25号文复审同意和上海证券交易所上证上（93）第2053号文审核批准，于1993年8

月23日首次向社会公众发行人民币普通股12,177.89万股（A股），每股发行价每股1元（股票代码

为600671）。

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。公司在 2017 年 6 月 30 日纳入合并范围

内的子公司共 3 户，详见本财务报告九“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围与上年

度相比未发生变化。

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的

《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月

15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其

他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的

公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，

本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

57 / 140

2017 年半年度报告

2. 持续经营

√适用 □不适用

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本公司及各子公司从事药品及保健品生产、房地产出租、中药材种植等经营。本公司及各子公

司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账准备计提、存货跌价

准备计提、固定资产折旧、投资性房地产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易和事项制定了若

干项具体会计政策和会计估计，详见本财务报告五、11“应收款项”、16“固定资产”、21“无

形资产”、28“收入”等各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅本

财务报告五、34“重大会计判断和估计”。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30

日的财务状况及 2017 年 1-6 月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所

有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司

以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合

并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为

同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一

方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权

的日期。

58 / 140

2017 年半年度报告

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面

价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；

资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合

并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与

合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律

服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行

的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及

的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况

的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合

并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买

日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认

净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以

及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价

值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未

予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，

预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税

资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企

业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释

第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一

条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本财务报告五、6（2）），判断该多次交易是否属于“一

揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本财务报告五、14“长期股权

投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会

计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成

本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，

在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基

59 / 140

2017 年半年度报告

础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产

导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价

值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方

的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或

负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净

负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

1、合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，本公司将其所控制的全部主体（包括企业、

被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）纳入合并财务报表的合并范围。

2、合并财务报表编制方法

本公司以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他相关资料为依据，在抵销母

公司与子公司、子公司相互间的债权与债务项目、内部销售收入和未实现的内部销售利润等项目，

以及母公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中母公司所持有的份额的基

础上，合并各报表项目数额编制。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司

的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子

公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

3、少数股东权益和损益的列报

子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者

权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东

损益”项目列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额

的，其余额仍冲减少数股东权益。

4、当期增加减少子公司的合并报表处理

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，调整合并资产负债表的期初数，

并将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公

司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项

目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初

数，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以

60 / 140

2017 年半年度报告

及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下

企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行

重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权

涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益转为

购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其

他综合收益除外。

本公司在报告期内处置子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数；将该子公司以及

业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期初至处置日的现金流量纳

入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于处置后

的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价

与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续

计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公

司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权

投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置子公司并丧失控

制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子

公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失

控制权当期的损益。

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨

认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得

的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中

的资本公积的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

合营安排分为共同经营和合营企业。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“长期股权投资”中所述的会计政策

处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本

公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产

生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，

以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同

经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共

同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资

61 / 140

2017 年半年度报告

产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于

本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当

日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑

换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，

除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本

化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差

额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额

计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记

账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损

益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，

因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营

时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，

采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发

生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分

配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；

折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认

为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该

境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项

目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

62 / 140

2017 年半年度报告

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外

经营控制权时，将资产负债表中股东权益/所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于

母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权

时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，

按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

√适用 □不适用

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在

初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，

相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确

认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价

值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，

且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估

值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使

用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分

为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可

供出售金融资产。

① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了

近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近

期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍

生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的

权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得

或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，

63 / 140

2017 年半年度报告

对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价

并向关键管理人员报告。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变

动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

② 持有至到期投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生

金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销

时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其

摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或

适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现

金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取

的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

③ 贷款和应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款

和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销

时产生的利得或损失，计入当期损益。

④ 可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，

加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销

额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损

失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在

该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可

靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，

按照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

（3）金融资产减值

64 / 140

2017 年半年度报告

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其

他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。

本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独

进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生

减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金

融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特

征的金融资产组合中进行减值测试。

① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值

以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确

认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值

已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回

减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

② 可供出售金融资产减值

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该

可供出售权益工具投资发生减值。

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予

以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、

当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失

后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为

其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并

须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资

产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃

了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融

资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对

价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

65 / 140

2017 年半年度报告

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止

确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分

的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融

资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则

继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融

负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产的条件一致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的

变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

② 其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具

结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行

后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

③ 财务担保合同

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价

值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认

金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进

行后续计量。

（6）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司

（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与

现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非

现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

66 / 140

2017 年半年度报告

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工

具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍

生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为

单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计

量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同

时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相

互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

不予相互抵销。

（9）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行

（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允

价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益

工具的公允价值变动额。

11. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项金额重大的判断依据或金额标准 占应收款项账面余额 10%以上的款项

本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减

值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包

括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法

进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应

收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的

应收款项 组合中进行减值测试。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

√适用 □不适用

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

账龄组合 账龄分析法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5 5

其中：1 年以内分项，可添加行

67 / 140

2017 年半年度报告

1－2 年 10 10

2－3 年 30 30

3 年以上

3－4 年 80 80

4－5 年 80 80

5 年以上 100 100

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

√适用 □不适用

本公司对于单项金额虽不重大但有客观证据表明其发生了

减值的，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款

单项计提坏账准备的理由

项、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的

应收款项等。

单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面

坏账准备的计提方法

价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备

12. 存货

√适用 □不适用

1、存货的分类

本存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、周转材料、产成品、库存商品等。

2、存货的计价方法

存货取得时按实际成本核算；发出时库存商品及原材料按加权平均法计价，低值易耗品和包

装物采用一次摊销法。

3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、周转材料、产成品、库存商品等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出

时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的

销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时

考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取

存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数

量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列

68 / 140

2017 年半年度报告

相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌

价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值

高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

13. 划分为持有待售资产

√适用 □不适用

若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已

就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一

年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，自划分为持有待售之日起不计提折旧

或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产

包括单项资产和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第 8 号——资产减值》所定义的资产

组，并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是资产组中

的一项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。

被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分单独列报；

被划分为持有待售的处置组中的与转让资产相关的负债，在资产负债表的流动负债部分单独列报。

某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，本公

司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组被划

归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、

摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。

14. 长期股权投资

√适用 □不适用

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期

股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出

售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、

（十）“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须

经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经

营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

69 / 140

2017 年半年度报告

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终

控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始

投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并

方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，

按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差

额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被

合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属

于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交

易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份

额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资

账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公

积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融

资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的

公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，

应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控

制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值

加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采

用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，

其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理

费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股

权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的

公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面

价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税

金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同

控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》

确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益

法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

70 / 140

2017 年半年度报告

① 成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资

的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润

外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

② 权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投

资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，

分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分

派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除

净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并

计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认

资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策

及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行

调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，

投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分

予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于

所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投

资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的

初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企

业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》

的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对

被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的

义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润

的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如

存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

③ 收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享

有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公

积不足冲减的，调整留存收益。

71 / 140

2017 年半年度报告

④ 处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处

置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子

公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6（2）“合并财务报表编制的方

法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计

入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计

入所有者权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同

的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变

动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资

单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用

与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有

者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后

的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股

权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日

的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因

采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控

制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而

确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧

失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合

收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处

理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股

权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值

之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权

益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除

净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用

权益法时全部转入当期投资收益。

72 / 140

2017 年半年度报告

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子

交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控

制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其

他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15. 投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地

使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备

经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且

持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的

经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生

时计入当期损益。

本公司按照成本对投资性房地产进行初始计量。在资产负债表日采用成本模式对投资性房地

产进行后续计量。在成本模式下，建筑物的折旧方法和减值准备的方法与本公司固定资产的核算

方法一致，土地使用权的摊销方法和减值准备的方法与本公司无形资产的核算方法一致。当投资

性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，应当终止确认该项

投资性房地产。本公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置

收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。期末，本公司按投资性房地产的减值迹

象判断是否应当计提减值准备，当投资性房地产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提投

资性房地产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间均不再转回。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账

面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无

形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资

产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的

账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公

允价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确

认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关

税费后计入当期损益。

73 / 140

2017 年半年度报告

16. 固定资产

(1).确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有

的有形资产。固定资产的确认条件：①该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；②该固定资

产的成本能够可靠计量。固定资产通常按照实际成本作为初始计量。购买固定资产的价款超过正

常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

(2).折旧方法

√适用 □不适用

类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

房屋及建筑物 平均年限法 15-45 5% 6.47-2.11

通用设备 平均年限法 12-14 5% 8.08-6.79

专用设备 平均年限法 12-14 5% 8.08-6.79

运输工具 平均年限法 12 5% 8.08-7.92

其他设备 平均年限法 5-8 5% 19.40-11.88

(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

√适用 □不适用

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转

移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资

产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；

无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短

的期间内计提折旧。

17. 在建工程

√适用 □不适用

1、在建工程核算原则

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使

用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固

定资产。

2、在建工程结转固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入

账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预

定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按照估计的价值转入固定资产，

并按照本公司固定资产折旧政策计提折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价

格，但不调整原已计提的折旧额。

74 / 140

2017 年半年度报告

18. 借款费用

√适用 □不适用

1、借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差

额等。

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本

化，计入相关的资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用

或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足以下条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现

金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的估计或生产活动已经开始。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化资本化时点的期间，借款费用暂停

资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资

本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借

款费用停止资本化。

购建或者生产的资产各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在

该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个

月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如果是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定

可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确

认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后继续资本化。

4、借款费用资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的

借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益

后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，购建累计资产支出超过专门

借款部分的资产支出期初期末加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应

予资本化的利息金额，资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

75 / 140

2017 年半年度报告

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本

化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额应

当作为财务费用，计入当期损益。

19. 生物资产

□适用 √不适用

20. 油气资产

□适用 √不适用

21. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本

公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入

当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权

支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有

关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金

额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。期末，

对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处

理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为

企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销

政策进行摊销。

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本财务报告五、22“长期资产减值”。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用 □不适用

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支

出计入当期损益：

① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

76 / 140

2017 年半年度报告

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出

售该无形资产；

⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

22. 长期资产减值

√适用 □不适用

对于长期股权投资、以成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有

限的无形资产等长期资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，

则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹

象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减

值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两

者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资

产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以

可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关

税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，

按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进

行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的

可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产

生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合

并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组

合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组

或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账

面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后会计期间不再转回。

23. 长期待摊费用

√适用 □不适用

1、长期待摊费用的定义和计价方法

长期待摊费用是指已经发生但应由本期和以后期间负担的摊销期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用按实际成本计价。

77 / 140

2017 年半年度报告

2、摊销方法

长期待摊费用在受益期限内平均摊销。租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可

使用年限两者孰短的期限内平均摊销。子公司筹建费用在子公司开始生产经营当月起一次计入开

始生产经营当月的损益。

24. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或

相关资产成本，职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

(2)、离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服

务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益

或相关资产成本。

（2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供

服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定

受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限

两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付

的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量

公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相

关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后

续会计期间不转回至损益。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，

确认结算利得或损失。

(3)、辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计

入当期损益：（1）本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。

78 / 140

2017 年半年度报告

（2）本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。本公司按照辞退计划条款的规

定，合理预计并确认辞退福利产生的应付职工薪酬。辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后

十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月

内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有关规定。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用关于设定提存计划

的有关规定进行处理。除此情形外，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职

工福利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成

部分：（1）服务成本。（2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。（3）重新计量其他长

期职工福利净负债或净资产所产生的变动。上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。

25. 预计负债

□适用 √不适用

26. 股份支付

□适用 √不适用

27. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

28. 收入

√适用 □不适用

（1）商品销售收入

在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管

理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流

入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。

（2）提供劳务收入

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的

劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经

济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能

够可靠地计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额

确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得

到补偿的，则不确认收入。

79 / 140

2017 年半年度报告

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务

部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供

劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

（3）使用费收入

根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。

（4）利息收入

按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。

本公司的营业收入主要包括销售商品收入、房地产出租收入，结合公司的实际情况，各类收入

的确认方法如下：

（1）销售产品和商品的收入确认需满足以下条件：根据生产订单完成相关产品生产，对检验

合格产品开具销售出库单，通过物流公司及公司送货方式交付给购货方并由购货方签收，根据销

售出库单开具发票；以产品销售收入金额已确定，产品相关的成本能够可靠地计量时确认。

（2）房地产出租收入：根据有关合同或协议，按权责发生制原则将预收的租金在相应的租赁

期内确认。

29. 政府补助

(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司对取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补

助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损

益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补

助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当

期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

30. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计

算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根

据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

80 / 140

2017 年半年度报告

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按

照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采

用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额

（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有

关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，

如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，

也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产

生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产

生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未

来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予

确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异

的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款

抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关

资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的

应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获

得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计

入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期

所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公

司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延

所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相

关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净

81 / 140

2017 年半年度报告

额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所

得税负债以抵销后的净额列报。

31. 租赁

(1)、经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直

接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直

接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损

益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

(2)、融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）本公司作为承租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作

为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资

费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计

入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长

期负债列示。

未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生

时计入当期损益。

（2）本公司作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的

入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值

之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权

和一年内到期的长期债权列示。

未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生

时计入当期损益。

32. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

82 / 140

2017 年半年度报告

33. 重要会计政策和会计估计的变更

(1)、重要会计政策变更

□适用 √不适用

(2)、重要会计估计变更

□适用 √不适用

34. 其他

√适用 □不适用

重大会计判断和估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量

的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去

的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、

资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的

实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面

金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响

变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变

更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）坏账准备计提

本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基于评估应收

款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将

在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。

（2）存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧

和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现

净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事

项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间

影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（3）折旧和摊销

本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提

折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用

寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生

重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（4）递延所得税资产

83 / 140

2017 年半年度报告

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认

递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，

结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（5）所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部

分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初

估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（6）预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违

约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可

能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估

计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过

程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预

计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。

这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

六、税项

1. 主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

税种 计税依据 税率

应税收入按 17%、13%、5%的税率计算销项

增值税 税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后 17%、13%、5%

的差额计缴增值税

消费税

营业税

按实际缴纳的营业税、增值税、消费税之

城市维护建设税 7%

和计算缴纳

企业所得税 按应纳税所得额计算缴纳 15%、25%

从价计征的，按房产原值一次减除 30%后

房产税 余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收 1.2%、12%

入的 12%计缴

按实际缴纳的营业税、增值税、消费税之

教育费附加 3%

和计算缴纳

按实际缴纳的营业税、增值税、消费税之

地方教育附加 2%

和计算缴纳

土地使用税 按照土地占用面积 12 元/m2 、9 元/m2 12 元/m2、9 元/m2

人 数 *1.7%* 月 均 工 资 *12 、 工 资 总 额

残疾人保障基金

/3*1.5%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

84 / 140

2017 年半年度报告

纳税主体名称 所得税税率

黄山市天目药业有限公司 15%

2. 税收优惠

√适用 □不适用

根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务局联合颁发的

《高新技术企业证书》，子公司黄山市天目药业有限公司被认定为高新技术企业，自2014年7月2

日起享受国家高新技术企业所得税减按15%税率计缴的税收优惠政策，有效期三年，证书编号：

GF201434000591。

根据浙江省临安市国家税务局临国税减备告字〔2008〕第69号文，子公司浙江天目生物技术

有限公司自2008年2月27日起享受增值税减免政策。

根据国家税务总局公告[2011]年第48号文，子公司浙江天目生物技术有限公司自2011年起享受

企业所得税减免政策。

3. 其他

□适用 √不适用

七、合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

库存现金 3,287.37 2,525.60

银行存款 11,044,081.75 29,838,226.43

其他货币资金

合计 11,047,369.12 29,840,752.03

其中：存放在境外的款项

总额

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

□适用 √不适用

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

4、 应收票据

(1). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

银行承兑票据 2,718,744.73 5,450,212.42

商业承兑票据

合计 2,718,744.73 5,450,212.42

85 / 140

2017 年半年度报告

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

□适用 √不适用

(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

86 / 140

2017 年半年度报告

5、 应收账款

(1). 应收账款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 账面 账面

比例 计提比 计提比

金额 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值

(%) 例(%) 例(%)

单项金额重大并单独计

33,761,960.17 48.74 33,761,960.17 100.00 33,761,960.17 49.16 33,761,960.17 100.00

提坏账准备的应收账款

按信用风险特征组合计

35,234,681.35 50.87 4,963,305.37 14.09 30,271,375.98 34,650,075.58 50.45 3,931,430.31 11.35 30,718,645.27

提坏账准备的应收账款

单项金额不重大但单独

计提坏账准备的应收账 268,547.66 0.39 268,547.66 100.00 268,547.66 0.39 268,547.66 100.00

款

合计 69,265,189.18 / 38,993,813.20 / 30,271,375.98 68,680,583.41 / 37,961,938.14 / 30,718,645.27

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

应收账款 期末余额

（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由

杭州天目保健品有限公司 33,761,960.17 33,761,960.17 100.00 账龄 5 年以上

合计 33,761,960.17 33,761,960.17 / /

87 / 140

2017 年半年度报告

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 30,652,949.06 1,532,647.44 5%

1 年以内小计 30,652,949.06 1,532,647.44 5%

1至2年 764,322.16 76,432.22 10%

2至3年 296,031.34 88,809.40 30%

3 年以上

3至4年 863,475.00 690,780.00 80%

4至5年 416,337.42 333,069.94 80%

5 年以上 2,241,566.37 2,241,566.37 100%

合计 35,234,681.35 4,963,305.37

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 1,031,875.06 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

√适用 □不适用

本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 45,229,287.99 元，占应收账

款年末余额合计数的比例为 65.29%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 34,850,786.56 元。

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

88 / 140

2017 年半年度报告

6、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账龄

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1 年以内 874,129.73 44.61 771,628.63 40.62

1至2年 2,500.00 0.13 56,836.17 2.99

2至3年 996,953.78 50.88 998,247.61 52.55

3 年以上 85,875.65 4.38 72,775.65 3.84

合计 1,959,459.16 100.00 1,899,488.06 100.00

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：

√适用 □不适用

本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 1,691,972.10 元，占预付账

款年末余额合计数的比例为 86.35%

其他说明

□适用 √不适用

7、 应收利息

(1). 应收利息分类

□适用 √不适用

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

8、 应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

89 / 140

2017 年半年度报告

9、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 账面 账面

计提比例 计提比例

金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值

(%) (%)

单项金额重大并单独

计提坏账准备的其他 6,975,000.00 58.12 6,975,000.00 100.00 6,975,000.00 60.93 6,975,000.00 100.00

应收款

按信用风险特征组合

计提坏账准备的其他 4,726,442.15 39.38 1,749,798.44 37.02 2,976,643.71 4,171,992.48 36.45 1,615,537.11 38.72 2,556,455.37

应收款

单项金额不重大但单

独计提坏账准备的其 300,000.00 2.50 300,000.00 100.00 300,000.00 2.62 300,000.00 100.00

他应收款

合计 12,001,442.15 / 9,024,798.44 / 2,976,643.71 11,446,992.48 / 8,890,537.11 / 2,556,455.37

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

其他应收款

其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由

（按单位）

杭州誉振科技有限公司 6,975,000.00 6,975,000.00 100.00 账龄 5 年以上

合计 6,975,000.00 6,975,000.00 / /

90 / 140

2017 年半年度报告

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 2,400,623.15 120,031.15 5%

1 年以内小计 2,400,623.15 120,031.15 5%

1至2年 256,284.00 25,628.40 10%

2至3年 642,742.50 192,822.75 30%

3 年以上

3至4年 77,381.79 61,905.43 80%

4至5年 80%

5 年以上 1,349,410.71 1,349,410.71 100%

合计 4,726,442.15 1,749,798.44

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 134,261.33 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(4). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

保证金 370,200.00 257,618.58

转让款 6,975,000.00 6,975,000.00

备用金及往来款 3,578,883.97 2,881,863.98

其他 1,077,358.18 1,332,509.92

合计 12,001,442.15 11,446,992.48

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

占其他应收款期

坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的

期末余额

比例(%)

91 / 140

2017 年半年度报告

杭州誉振科技有限

公司

股权转让款 6,975,000.00 5 年以上 58.12 6,975,000.00

黄山经济开发区管

理委员会财政局

往来款 750,000.00 1 年以内 6.25 37,500.00

现代集团国际有限

公司

往来款 522,742.50 1-2 年 4.36 52,274.25

杨晓明 往来款 300,000.00 5 年以上 2.50 300,000.00

罗丽娜 备用金 300,000.00 1 年以内 2.50 15,000.00

合计 / 8,847,742.50 / 73.73 7,379,774.25

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

10、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目

账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值

原材料 17,708,679.13 17,708,679.13 23,231,378.82 23,231,378.82

在产品 12,021,826.93 12,021,826.93 11,719,916.97 143,398.86 11,576,518.11

库存商品 19,786,041.61 7,240,940.52 12,545,101.09 16,971,388.35 7,513,478.75 9,457,909.60

周转材料

消耗性生物

资产

建造合同形

成的已完工

未结算资产

包装物 2,550,008.79 2,550,008.79 324,218.04 324,218.04

低值易耗品 22,444.51 22,444.51

合计 52,089,000.97 7,240,940.52 44,848,060.45 52,246,902.18 7,656,877.61 44,590,024.57

(2). 存货跌价准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期增加金额 本期减少金额

项目 期初余额 期末余额

计提 其他 转回或转销 其他

原材料

在产品 143,398.86 143,398.86

92 / 140

2017 年半年度报告

库存商品 7,513,478.75 272,538.23 7,240,940.52

周转材料

消耗性生物资产

建造合同形成的已完

工未结算资产

合计 7,656,877.61 415,937.09 7,240,940.52

(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：

□适用 √不适用

(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

11、 划分为持有待售的资产

□适用 √不适用

12、 一年内到期的非流动资产

□适用 √不适用

13、 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

增值税 299,216.16 189,696.74

保险费 20,100.39 51,648.84

融资担保费 21,875.00

合计 319,316.55 263,220.58

其他说明

无

14、 可供出售金融资产

(1). 可供出售金融资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 减值准 减值准

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

备 备

可供出售债务工具：

可供出售权益工具： 6,655,000.00 6,655,000.00 6,655,000.00 6,655,000.00

按公允价值计量的

按成本计量的 6,655,000.00 6,655,000.00 6,655,000.00 6,655,000.00

合计 6,655,000.00 6,655,000.00 6,655,000.00 6,655,000.00

93 / 140

2017 年半年度报告

(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产

□适用 √不适用

(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

在被

账面余额 减值准备

投资

本期

被投资 本 本 单位

现金

单位 期 本期 期 本期 期 期 持股

期初 期末 红利

增 减少 初 增加 减 末 比例

加 少 (%)

上海领汇

创业管理 6,655,000.00 6,655,000.00 5.82

有限公司

合计 6,655,000.00 6,655,000.00 /

(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况

□适用 √不适用

(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

15、 持有至到期投资

(1).持有至到期投资情况：

□适用 √不适用

(2).期末重要的持有至到期投资：

□适用 √不适用

(3).本期重分类的持有至到期投资：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

16、 长期应收款

(1) 长期应收款情况：

□适用 √不适用

(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

94 / 140

2017 年半年度报告

17、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期增减变动 减

值

权益 其 宣告 计

期 准

追 法下 其他 他 发放 提

期初 末 备

被投资单位 加 确认 综合 权 现金 减 其

余额 减少投资 余 期

投 的投 收益 益 股利 值 他

额 末

资 资损 调整 变 或利 准

余

益 动 润 备

额

一、合营企业

小计

二、联营企业

杭州融锋投资管理

717,355.33 717,355.33

有限公司

深圳市天目山投资

1,978,981.26 1,978,981.26

管理有限公司

小计 2,696,336.59 2,696,336.59

合计 2,696,336.59 2,696,336.59

18、 投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1). 采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元 币种：人民币

项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计

一、账面原值

1.期初余额 44,348,585.25 16,115,074.59 60,463,659.84

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额 2,671,163.73 2,671,163.73

（1）处置 2,671,163.73 2,671,163.73

（2）其他转出

4.期末余额 41,677,421.52 16,115,074.59 57,792,496.11

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额 12,167,992.17 3,243,809.88 15,411,802.05

2.本期增加金额 851,767.50 192,760.56 1,044,528.06

（1）计提或摊销 851,767.50 192,760.56 1,044,528.06

3.本期减少金额 1,796,928.13 1,796,928.13

（1）处置 1,796,928.13 1,796,928.13

（2）其他转出

4.期末余额 11,222,831.54 3,436,570.44 14,659,401.98

三、减值准备

1.期初余额

95 / 140

2017 年半年度报告

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 30,454,589.98 12,678,504.15 43,133,094.13

2.期初账面价值 32,180,593.08 12,871,264.71 45,051,857.79

(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

19、 固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

96 / 140

2017 年半年度报告

单位：元 币种：人民币

项目 房屋及建筑物 专用设备 通用设备 运输设备 其他设备 合计

一、账面原值：

1.期初余额 76,652,287.12 64,313,982.93 12,225,472.34 2,496,852.29 2,250,103.10 157,938,697.78

2.本期增加金额 2,442,749.08 12,286,599.46 59,763.96 5,500.00 21,307.01 14,815,919.51

（1）购置 214,957.25 59,763.96 5,500.00 21,307.01 301,528.22

（2）在建工程转入 2,442,749.08 12,071,642.21 14,514,391.29

（3）企业合并增加

3.本期减少金额 3,889.00 3,889.00

（1）处置或报废 3,889.00 3,889.00

4.期末余额 79,095,036.20 76,600,582.39 12,285,236.30 2,502,352.29 2,267,521.11 172,750,728.29

二、累计折旧

1.期初余额 20,684,250.12 26,190,489.53 5,641,613.87 1,534,556.33 1,117,494.38 55,168,404.23

2.本期增加金额 1,176,954.65 2,100,158.93 253,661.55 81,070.94 116,986.54 3,728,832.61

（1）计提 1,176,954.65 2,100,158.93 253,661.55 81,070.94 116,986.54 3,728,832.61

3.本期减少金额 567.00 567.00

（1）处置或报废 567.00 567.00

4.期末余额 21,861,204.77 28,290,648.46 5,895,275.42 1,615,627.27 1,233,913.92 58,896,669.84

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 57,233,831.43 48,309,933.93 6,389,960.88 886,725.02 1,033,607.19 113,854,058.45

2.期初账面价值 55,968,037.00 38,123,493.40 6,583,858.47 962,295.96 1,132,608.72 102,770,293.55

97 / 140

2017 年半年度报告

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

20、 在建工程

(1). 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

黄山市天目药业有限公司 GMP 改造工程 12,896,453.39 12,896,453.39

黄山市天目药业有限公司锅炉设备 384,615.38 384,615.38

黄山天目薄荷药业有限公司食品线改造工程 1,449,062.19 1,449,062.19 19,417.48 19,417.48

母公司 GMP 改造工程 24,084,530.02 24,084,530.02 10,617,834.14 10,617,834.14

合计 25,533,592.21 25,533,592.21 23,918,320.39 23,918,320.39

98 / 140

2017 年半年度报告

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期 工程累计 其中：

利息资 本期利

期初 本期转入固定 其他 期末 投入占预 工程进 本期利

项目名称 预算数 本期增加金额 本化累 息资本 资金来源

余额 资产金额 减少 余额 算比例 度 息资本

计金额 化率(%)

金额 (%) 化金额

黄山市天目药

业有限公司 14,307,666.88 12,896,453.39 968,424.46 13,864,877.85 96.91% 100.00% 其他来源

GMP 改造工程

黄山市天目药

业有限公司锅 771,000.00 384,615.38 264,898.06 649,513.44 84.24% 100.00% 其他来源

炉设备

黄山天目薄荷

药业有限公司

3,000,000.00 19,417.48 1,429,644.71 1,449,062.19 48.30% 95.00% 其他来源

食品线改造工

程

母公司 GMP 改

30,500,000.00 10,617,834.14 13,466,695.88 24,084,530.02 78.97% 85.00% 其他来源

造工程

合计 48,578,666.88 23,918,320.39 16,129,663.11 14,514,391.29 25,533,592.21 / / / /

(3). 本期计提在建工程减值准备情况：

□适用 √不适用

99 / 140

2017 年半年度报告

其他说明

□适用 √不适用

21、 工程物资

□适用 √不适用

22、 固定资产清理

□适用 √不适用

23、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

24、 油气资产

□适用 √不适用

25、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

专 非专

项目 土地使用权 利 利技 专有技术 商标权 合计

权 术

一、账面原值

1.期初余额 11,525,764.00 6,000,000.00 500,000.00 18,025,764.00

2.本期增加金 787.22 787.22

额

(1)购置 787.22 787.22

(2)内部研发

(3)企业合并增

加

3.本期减少金

额

(1)处置

4.期末余额 11,526,551.22 6,000,000.00 500,000.00 18,026,551.22

二、累计摊销

1.期初余额 3,234,769.75 6,000,000.00 420,833.65 9,655,603.40

2.本期增加金 115,502.52 25,000.02 140,502.54

额

（1）计提 115,502.52 25,000.02 140,502.54

100 / 140

2017 年半年度报告

3.本期减少金

额

(1)处置

4.期末余额 3,350,272.27 6,000,000.00 445,833.67 9,796,105.94

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价 8,176,278.95 54,166.33 8,230,445.28

值

2.期初账面价 8,290,994.25 79,166.35 8,370,160.60

值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

26、 开发支出

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期增加金额 本期减少金额

确认

期初 转入 期末

项目 内部开发支 其 为无

余额 当期 余额

出 他 形资

损益

产

筋骨草胶囊制备新工

艺和质量标准提升研 97,065.63 902,432.88 999,498.51

究与应用

合计 97,065.63 902,432.88 999,498.51

27、 商誉

(1). 商誉账面原值

□适用 √不适用

(2). 商誉减值准备

□适用 √不适用

说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法

101 / 140

2017 年半年度报告

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

28、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额

黄山市天目

药业有限公 615,636.49 313,531.14 59,388.32 242,717.03

司景观绿化

合计 615,636.49 313,531.14 59,388.32 242,717.03

29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税

差异 资产 差异 资产

资产减值准备 3,782,988.23 643,436.03 3,782,988.23 643,436.03

内部交易未实现利润

可抵扣亏损

预提销售费用 374,081.44 56,112.21 374,081.44 56,112.21

合计 4,157,069.67 699,548.24 4,157,069.67 699,548.24

(2). 未经抵销的递延所得税负债

□适用 √不适用

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：

□适用 √不适用

(4). 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损 97,905,090.87 97,955,661.94

减值准备 50,726,364.63 50,726,364.63

合计 148,631,455.50 148,682,026.57

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份 期末金额 期初金额 备注

2016 年度 50,571.07 企业所得税弥补亏损明细表

102 / 140

2017 年半年度报告

2017 年度 39,855,557.74 39,855,557.74 企业所得税弥补亏损明细表

2018 年度 1,189,546.17 1,189,546.17 企业所得税弥补亏损明细表

2019 年度 21,488,472.78 21,488,472.78 企业所得税弥补亏损明细表

2020 年度 22,885,611.85 22,885,611.85 企业所得税弥补亏损明细表

2021 年度 12,485,902.33 12,485,902.33

合计 97,905,090.87 97,955,661.94 /

其他说明：

□适用 √不适用

30、 其他非流动资产

□适用 √不适用

31、 短期借款

(1). 短期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

质押借款

抵押借款 17,000,000.00 67,000,000.00

保证借款 72,000,000.00 59,500,000.00

信用借款 2,000,000.00

合计 89,000,000.00 128,500,000.00

短期借款分类的说明：

1、抵押借款

（1）2016 年 7 月 27 日，子公司黄山天目薄荷药业有限公司向黄山屯溪农村商业银行股份

有限公司奕棋支行借入流动资金借款 17,000,000.00 元，以存货账面价值 16,191,000.17 元做为

抵押，同时由长城影视文化企业集团有限公司提供信用担保。

2、保证借款

（1）2017 年 1 月 12 日，母公司向招商银行杭州凤起支行借款 20,000,000.00 元；

（2）母公司向浙商银行股份有限公司杭州运河支行借款用于经营周转，截止 2017 年 6 月

30 日止借款余额 25,000,000.00 元；

上述两笔借款由控股股东长城影视文化企业集团有限公司提供信用担保。

（3）子公司黄山市天目药业有限公司向黄山屯溪农村商业银行股份有限公司弈棋支行借入流

动资金借款截止到 2017 年 6 月 30 日借款金额 21,000,000.00 元，由母公司提供信用担保。

（4）2016 年 12 月 9 日，黄山天目薄荷药业有限公司向黄山屯溪农村商业银行股份有限公

司奕棋支行借入流动资金借款 6,000,000.00 元，由母公司提供信用担保。

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其他说明

103 / 140

2017 年半年度报告

□适用 √不适用

32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

□适用 √不适用

33、 衍生金融负债

□适用 √不适用

34、 应付票据

□适用 √不适用

35、 应付账款

(1). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

材料款 8,431,646.78 18,285,883.22

设备款 6,700,699.30 5,759,029.55

工程款 1,942,803.50 1,603,931.23

其他 457,432.21 599,938.21

合计 17,532,581.79 26,248,782.21

(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

36、 预收款项

(1). 预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

预收货款 3,045,252.23 3,613,738.67

天工商厦摊位费 5,409,118.14 7,995,320.71

合计 8,454,370.37 11,609,059.38

(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项

□适用 √不适用

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

104 / 140

2017 年半年度报告

37、 应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、短期薪酬 4,029,823.10 13,900,795.35 14,297,351.36 3,633,267.09

二、离职后福利-设定提存 522,855.76 1,352,836.57 1,352,836.57 522,855.76

计划

三、辞退福利 632,860.00 632,860.00

四、一年内到期的其他福

利

合计 4,552,678.86 15,886,491.92 16,283,047.93 4,156,122.85

(2).短期薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、工资、奖金、津贴和 1,554,966.35 11,941,045.54 12,246,662.95 1,249,348.94

补贴

二、职工福利费 557,967.95 557,967.95

三、社会保险费 779,602.78 779,602.78

其中：医疗保险费 487,654.10 487,654.10

工伤保险费 67,989.13 67,989.13

生育保险费 223,959.55 223,959.55

四、住房公积金 373,441.00 373,441.00

五、工会经费和职工教育 2,474,856.75 248,738.08 339,676.68 2,383,918.15

经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计 4,029,823.10 13,900,795.35 14,297,351.36 3,633,267.09

(3).设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1、基本养老保险 522,855.76 1,285,088.12 1,285,088.12 522,855.76

2、失业保险费 67,748.45 67,748.45

3、企业年金缴费

合计 522,855.76 1,352,836.57 1,352,836.57 522,855.76

其他说明：

□适用 √不适用

38、 应交税费

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

105 / 140

2017 年半年度报告

增值税 274,346.42 1,358,475.30

消费税

营业税

企业所得税 294,658.69 1,146,898.23

个人所得税 37,057.77 74,217.98

城市维护建设税 11,535.27 99,172.62

房产税 29,224.90 396,022.13

土地使用税 173,639.13 437,120.85

教育费附加 4,943.69 42,502.56

地方教育附加 3,295.78 28,335.03

印花税 4,192.01 13,181.36

水利建设专项资金 2,947.38 6,289.81

合计 835,841.04 3,602,215.87

39、 应付利息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息

企业债券利息

短期借款应付利息 192,805.14 192,481.03

划分为金融负债的优先股\永续债利息

合计 192,805.14 192,481.03

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

40、 应付股利

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

普通股股利 23,403.36 23,403.36

合计 23,403.36 23,403.36

41、 其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

保证金 4,254,293.54 4,129,183.21

往来款 11,313,660.15 13,163,284.12

业务费 9,393,168.55 9,534,566.32

其他 1,049,719.97 201,032.59

合计 26,010,842.21 27,028,066.24

106 / 140

2017 年半年度报告

(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

杭州天目医药公司 8,149,972.96 往来款暂未归还

天工商厦职工住宅房款 2,106,550.00 待办理产权证

广东天士力粤健医药有限公司 300,000.00 保证金暂不归还

合计 10,556,522.96 /

其他说明

□适用 √不适用

42、 划分为持有待售的负债

□适用 √不适用

43、 1 年内到期的非流动负债

□适用 √不适用

44、 其他流动负债

其他流动负债情况

□适用 √不适用

短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

45、 长期借款

(1). 长期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

质押借款

抵押借款 50,000,000.00

保证借款

信用借款

合计 50,000,000.00

长期抵押借款

（1）2017 年 6 月 2 日是，母公司向上海浦发银行股份有限公司杭州临安支行借入流动资金借

款 37,000,000.00 元，以公司部分房屋建筑物及土地使用权做为抵押；

上述经抵押的资产为：土地使用权期末账面价值 1,920,794.33 元；房屋建筑物期末账面价值

7,429,711.78 元。

107 / 140

2017 年半年度报告

（2）2017 年 3 月 22 日，子公司黄山天目薄荷药业有限公司向黄山屯溪农村商业银行股份有

限公司奕棋支行借入流动资金借款 13,000,000.00 元，以土地使用权期末账面价值 3,454,220.86 元；

房屋建筑物账面价值 7,460,053.76 元做为抵押。

其他说明，包括利率区间：

□适用 √不适用

46、 应付债券

(1). 应付债券

□适用 √不适用

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用 √不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：

□适用 √不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用 √不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用 √不适用

其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

47、 长期应付款

(1). 按款项性质列示长期应付款：

□适用 √不适用

48、 长期应付职工薪酬

□适用 √不适用

49、 专项应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

筋骨草胶囊制备新工艺

和质量标准提升研究与 750,000.00 750,000.00 1,500,000.00

应用

合计 750,000.00 750,000.00 1,500,000.00 /

108 / 140

2017 年半年度报告

其他说明：

子公司黄山市天目药业有限公司与浙江大学签订安徽省科技重大专项计划项目合同，共同研

发“筋骨草胶囊制备新工艺和质量标准提升研究与应用”，项目研发期限为 2016 年 1 月至 2018 年

12 月。2016 年 12 月、2017 年 1 月，黄山市天目药业有限公司分别收到黄山市科技局拨付的专项

研发经费 750,000.00 元，按《关于印发安徽省科技重大专项项目管理办法（暂行）的通知》（科技

[2016]19 号）的规定，专项资金应用于企业研发投入。

50、 预计负债

□适用 √不适用

51、 递延收益

递延收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

政府补助 37,503,004.05 130,000.00 603,378.25 37,029,625.80 政府补助

合计 37,503,004.05 130,000.00 603,378.25 37,029,625.80 /

109 / 140

2017 年半年度报告

涉及政府补助的项目：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期新增补助 本期计入营业 与资产相关/与收

负债项目 期初余额 其他变动 期末余额

金额 外收入金额 益相关

2015 年度工业政策(技术改造)项目资金 109,812.24 6,863.28 102,948.96 资产相关

2015 年度天工商厦农贸市场星级改造补助 987,350.44 26,097.36 961,253.08 资产相关

黄山经济开发区退城入园补偿款 30,653,135.65 403,330.77 30,249,804.88 资产相关

2015 年黄山市促进新型工业化发展专项资金 668,571.43 25,714.28 642,857.15 资产相关

黄山市“借转补”专项财政扶持资金支持技术改造项目 795,238.10 28,571.43 766,666.67 资产相关

2014 年黄山市改扩建工业项目购置生产设备补助资金 289,900.00 11,150.00 278,750.00 资产相关

2014 年黄山经济开发区技改项目新增生产型设备补贴 482,142.86 17,857.14 464,285.72 资产相关

2014 年黄山市改扩建工业项目购置生产设备补助资金 1,333,333.33 50,000.00 1,283,333.33 资产相关

九龙园区管委会支持企业发展专项补助资金 2,183,520.00 27,294.00 2,156,226.00 资产相关

小锅炉淘汰改造项目补助资金 130,000.00 6,499.99 123,500.01 资产相关

合 计 37,503,004.05 130,000.00 603,378.25 37,029,625.80 /

其他说明：

□适用 √不适用

110 / 140

2017 年半年度报告

52、 其他非流动负债

□适用 √不适用

53、 股本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本次变动增减（+、一）

期初余额 发行 公积金 期末余额

送股 其他 小计

新股 转股

股份总数 121,778,885.00 121,778,885.00

54、 其他权益工具

(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用 √不适用

(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用 √不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明:

□适用 √不适用

55、 资本公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

资本溢价（股本溢价） 45,896,699.93 45,896,699.93

其他资本公积 5,601,238.87 5,601,238.87

合计 51,497,938.80 51,497,938.80

56、 库存股

□适用 √不适用

57、 其他综合收益

□适用 √不适用

58、 专项储备

□适用 √不适用

59、 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

111 / 140

2017 年半年度报告

法定盈余公积 23,116,082.20 23,116,082.20

任意盈余公积 1,065,332.17 1,065,332.17

储备基金

企业发展基金

其他

合计 24,181,414.37 24,181,414.37

60、 未分配利润

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期 上期

调整前上期末未分配利润 -138,487,942.53 -139,705,127.18

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润 -138,487,942.53 -139,705,127.18

加：本期归属于母公司所有者的净利润 -7,228,433.44 -8,252,334.45

减：提取法定盈余公积

提取任意盈余公积

提取一般风险准备

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

期末未分配利润 -145,716,375.97 -147,957,461.63

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。

61、 营业收入和营业成本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务 43,236,891.02 25,784,078.37 43,416,076.85 28,928,232.90

其他业务 2,484,969.29 881,390.54 7,792,457.63 7,384,615.50

合计 45,721,860.31 26,665,468.91 51,208,534.48 36,312,848.40

62、 税金及附加

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

消费税

营业税 106,996.00

城市维护建设税 107,389.93 198,429.79

教育费附加 46,024.25 85,041.34

资源税

112 / 140

2017 年半年度报告

房产税 414,597.75

土地使用税 569,249.08

车船使用税 300.00

印花税 13,414.39

地方教育费附加 30,682.82 56,694.23

水利建设专项资金 16,785.00

残疾人保障基金 37,451.22

合计 1,235,894.44 447,161.36

63、 销售费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

职工薪酬 1,961,871.03 2,117,665.53

办公费、广告费、会议费等销售部门费用 1,713,049.88 529,106.95

差旅费、业务招待费等市场开发费用 4,460,085.29 1,894,088.39

其他 233,010.33

合计 8,368,016.53 4,540,860.87

64、 管理费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

职工薪酬 7,107,607.20 7,915,286.42

办公费、董事会费、电话费等行政费用 1,650,868.55 2,528,930.65

差旅费、业务招待费等业务费用 621,114.34 933,934.31

折旧、摊销 1,648,584.29 2,006,238.29

研究开发费 191,218.44 110,797.01

税金 976,489.58

物业、水电、物料消耗、停工费等其他费用 1,574,711.90 2,316,065.72

合计 12,794,104.72 16,787,741.98

65、 财务费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

利息支出 3,602,102.34 3,613,649.05

利息收入 -29,100.12 -18,852.29

手续费 39,519.70 73,607.89

合计 3,612,521.92 3,668,404.65

66、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

一、坏账损失 1,166,136.39 490,465.79

二、存货跌价损失 -112,282.05

113 / 140

2017 年半年度报告

三、可供出售金融资产减值损失

四、持有至到期投资减值损失

五、长期股权投资减值损失

六、投资性房地产减值损失

七、固定资产减值损失

八、工程物资减值损失

九、在建工程减值损失

十、生产性生物资产减值损失

十一、油气资产减值损失

十二、无形资产减值损失

十三、商誉减值损失

十四、其他

合计 1,053,854.34 490,465.79

67、 公允价值变动收益

□适用 √不适用

68、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益 -10,684.14

处置长期股权投资产生的投资收益 -96,336.59

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产在持有期间的投资收益

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产取得的投资收益

持有至到期投资在持有期间的投资收益

可供出售金融资产等取得的投资收益

处置可供出售金融资产取得的投资收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产

生的利得

合计 -96,336.59 -10,684.14

其他说明：

1、2017 年 6 月 13 日，公司与自然人赵静签定了《股权转让协议》，将持有的杭州融锋投

资管理有限公司 33.33%的股权转让给自然人赵静。2017 年 6 月 23 日收到自然人赵静支付的股权

转让款，并已完成工商变更登记手续。

2、2017 年 6 月 15 日，公司与自然人黄伟飞签定《股权转让协议》，将持有的深圳市天目

山投资管理有限公司 40%的股权转让给自然人黄伟飞，并于 2017 年 6 月 23 日收到自然人黄伟飞

支付的股权转让款，工商变更手续正在办理中。

69、 营业外收入

营业外收入情况

√适用 □不适用

114 / 140

2017 年半年度报告

单位：元 币种：人民币

计入当期非经常性损益

项目 本期发生额 上期发生额

的金额

非流动资产处置利得合计 1,500.00 16,895.45 1,500.00

其中：固定资产处置利得 1,500.00 16,895.45 1,500.00

无形资产处置利得

债务重组利得

非货币性资产交换利得

接受捐赠

政府补助 126,754.63 2,510,171.00 126,754.63

拆迁补助 536,623.62 408,330.74 536,623.62

其他 395,184.31 257,902.45 395,184.31

合计 1,060,062.56 3,193,299.64 1,060,062.56

计入当期损益的政府补助

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

与资产相关/与收

补助项目 本期发生金额 上期发生金额

益相关

2015 年度工业政策(技术改造)项目资金 6,863.28 与资产相关

2015 年度天工商厦农贸市场星级改造补助 26,097.36 与资产相关

黄山经济开发区退城入园补偿款 403,330.77 408,330.74 与资产相关

2015 年黄山市促进新型工业化发展专项资金 25,714.28 与资产相关

黄山市“借转补”专项财政扶持资金支持技术改造项目 28,571.43 与资产相关

2014 年黄山市改扩建工业项目购置生产设备补助资金 11,150.00 与资产相关

2014 年黄山经济开发区技改项目新增生产型设备补贴 17,857.14 与资产相关

2014 年黄山市改扩建工业项目购置生产设备补助资金 50,000.00 与资产相关

九龙园区管委会支持企业发展专项补助资金 27,294.00 27,294.00 与资产相关

小锅炉淘汰改造项目补助资金 6,499.99 与资产相关

专利补助 - 3,000.00 与收益相关

工业扶持补助 60,000.00 2,479,877.00 与收益相关

合计 663,378.25 2,918,501.74 /

70、 营业外支出

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

计入当期非经常性损益

项目 本期发生额 上期发生额

的金额

非流动资产处置损失合计

其中：固定资产处置损失

无形资产处置损失

债务重组损失

非货币性资产交换损失

对外捐赠

违约金、赔偿金及罚款支出 5,869.10 5,869.10

滞纳金 2,318.20 507.94 2,318.20

其他 564.38

合计 8,187.30 1,072.32 8,187.30

115 / 140

2017 年半年度报告

71、 所得税费用

(1) 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

当期所得税费用 377,533.71 427,293.80

递延所得税费用

合计 377,533.71 427,293.80

(2) 会计利润与所得税费用调整过程：

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目 本期发生额

利润总额 -7,052,461.88

按法定/适用税率计算的所得税费用 377,533.71

子公司适用不同税率的影响

调整以前期间所得税的影响

非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损

的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差

异或可抵扣亏损的影响

所得税费用 377,533.71

72、 其他综合收益

□适用 √不适用

73、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

政府补助 60,000.00 2,703,218.65

天工商厦收取水电费等 391,066.49 291,182.01

保证金 521,500.00 813,000.00

其他 1,392,796.68 715,712.52

利息收入 26,306.05 28,519.42

工伤赔偿款 - 57,928.00

合计 2,391,669.22 4,609,560.60

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

116 / 140

2017 年半年度报告

手续费支出 21,677.99 242,087.69

保证金、退摊位费 728,301.46 1,263,716.00

备用金 497,473.00 128,657.00

管理费用 4,272,672.37 4,668,763.13

销售费用 5,270,061.88 3,383,243.78

其他 35,948.21 407,349.93

合计 10,826,134.91 10,093,817.53

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

小锅炉改造项目补助 130,000.00

黄山经济开发区管委会财政局转来的科研补助资金 750,000.00

长城影视文化企业集团有限公司应急资金 60,000,000.00

合计 880,000.00 60,000,000.00

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

归还长城影视文化企业集团有限公司借款 64,000,000.00

合计 64,000,000.00

74、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料 本期金额 上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润 -7,429,995.59 -8,284,699.19

加：资产减值准备 1,053,854.34 490,465.79

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资 4,772,793.67 4,279,970.71

产折旧

无形资产摊销 139,715.32 135,020.08

长期待摊费用摊销 372,919.46 335,801.82

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -9,712.05 -16,895.45

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

117 / 140

2017 年半年度报告

财务费用（收益以“－”号填列） 3,612,521.92 3,668,404.65

投资损失（收益以“－”号填列） 96,336.59 10,684.14

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列） -258,035.88 -34,793,721.22

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,476,345.18 -27,367,937.15

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -22,196,181.16 57,263,701.47

其他

经营活动产生的现金流量净额 -18,369,438.20 -4,279,204.35

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 11,047,369.12 12,649,477.78

减：现金的期初余额 29,840,752.03 6,837,926.59

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额 -18,793,382.91 5,811,551.19

(2) 本期支付的取得子公司的现金净额

□适用 √不适用

(3) 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4) 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

一、现金 11,047,369.12 29,840,752.03

其中：库存现金 3,287.37 2,525.60

可随时用于支付的银行存款 11,044,081.75 29,838,226.43

可随时用于支付的其他货币资金

可用于支付的存放中央银行款项

存放同业款项

拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额 11,047,369.12 29,840,752.03

其中：母公司或集团内子公司使用受限

制的现金和现金等价物

75、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

118 / 140

2017 年半年度报告

76、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末账面价值 受限原因

货币资金

应收票据

存货 16,191,000.17 为银行借款提供抵押担保

固定资产 14,889,765.54 为银行借款提供抵押担保

无形资产 5,375,015.19 为银行借款提供抵押担保

合计 36,455,780.90 /

77、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目：

□适用 √不适用

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位

币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用 √不适用

78、 套期

□适用 √不适用

79、 政府补助

1. 政府补助基本情况

□适用 √不适用

2. 政府补助退回情况

□适用 √不适用

80、 其他

□适用 √不适用

八、合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

3、 反向购买

□适用 √不适用

119 / 140

2017 年半年度报告

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用 √不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

一揽子交易

□适用 √不适用

非一揽子交易

□适用 √不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用 √不适用

6、 其他

□适用 √不适用

九、在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 主要经营 业务性 持股比例(%) 取得

注册地

名称 地 质 直接 间接 方式

黄山市天目药业有限公司 黄山屯溪 黄山屯溪 制造业 100.00 设立

黄山薄荷药业有限公司 黄山屯溪 黄山屯溪 制造业 28.00 72.00 设立

浙江天目生物技术有限公司 杭州临安 杭州临安 种植业 70.00 设立

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

本期向少数

少数股东 本期归属于少数股东 期末少数股东

子公司名称 股东宣告分

持股比例 的损益 权益余额

派的股利

浙江天目生物技术有限公司 30.00 -201,562.15 7,011,468.79

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用

120 / 140

2017 年半年度报告

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

期末余额 期初余额

非 非

子公司名称

流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 流动 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 流动 负债合计

负债 负债

浙江天目生

物技术有限 24,492,529.37 1,853,662.86 26,346,192.23 2,974,629.54 2,974,629.54 25,656,237.69 2,090,979.89 27,747,217.58 3,703,781.07 3,703,781.07

公司

本期发生额 上期发生额

子公司名称 综合 经营活动 经营活动

营业收入 净利润 营业收入 净利润 综合收益总额

收益总额 现金流量 现金流量

浙江天目生物技术有限公司 880,815.05 -671,873.82 -671,873.82 -3,461,751.78 3,743,632.50 -107,882.48 -107,882.48 86,413.09

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用 √不适用

其他说明：

121 / 140

2017 年半年度报告

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

□适用 √不适用

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

6、 其他

□适用 √不适用

十、与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收款项、应付账款等，各项金融工具的详细

情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取

的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制

在限定的范围之内。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩

的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，

本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和

进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市

场风险主要包括利率风险和外汇风险。

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。外

汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

截至 2017 年 06 月 30 日，公司未持有浮动计息的债务和外币货币资产或负债，因此市场风险

较小。

2、信用风险

本公司的信用风险主要来自于应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施：

本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提

充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

122 / 140

2017 年半年度报告

本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录，对应收款项定期对账并

及时催收，保证企业款项回笼的及时性。除下表所列项目外，本公司无其他重大信用集中风险。

项 目 年末数 年初数

应收账款—杭州天目保健品有限公司 33,761,960.17 33,761,960.17

其他应收款—杭州誉振科技有限公司 6,975,000.00 6,975,000.00

3、流动风险

流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺

的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债

务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取短期融资方

式保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运

资金需求和资本开支。

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

□适用 √不适用

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用 √不适用

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用 √不适用

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用 √不适用

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用 √不适用

123 / 140

2017 年半年度报告

9、 其他

□适用 √不适用

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

母公司对本 母公司对本

注册资

母公司名称 注册地 业务性质 企业的持股 企业的表决

本

比例(%) 权比例(%)

长城影视文化企 文化创意策划、

浙江省杭州市 200,000 24.63 27.25

业集团有限公司 实业投资

本企业的母公司情况的说明

本企业的母公司情况的说明：长城集团直接持有公司 29,988,228 股，占公司总股本的 24.63%，

并通过“国投瑞银资管－浙商银行－国投瑞银资本长影增持一号专项资产资管计划”持有天目药

业 3,193,585 股份，占其总股本的 2.62%，长城集团合计控制天目药业 27.25%股份。

本企业最终控制方是赵锐勇、赵非凡

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用 □不适用

持股比例（%） 表决权

子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式

比例（%）

直接 间接

非同一控制下

黄山市天目药业有限公司 黄山屯溪 黄山屯溪 制造业 100.00 100.00

合并取得

黄山薄荷药业有限公司 黄山屯溪 黄山屯溪 制造业 28.00 72.00 100.00 其他方式取得

浙江天目生物技术有限公司 杭州临安 杭州临安 种植业 70.00 70.00 其他方式取得

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用 √不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业

情况如下

□适用 √不适用

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称 其他关联方与本企业关系

诸暨长城国际影视创意园有限公司 其他

淄博长城旅游文创园有限公司 母公司的控股子公司

武威丝绸之路文华遗产博览城有限公司 母公司的控股子公司

敦煌长城旅游文创园有限公司 母公司的全资子公司

白银丝绸之路黄河文化遗产博览城有限公司 母公司的全资子公司

124 / 140

2017 年半年度报告

长城国际动漫游戏股份有限公司 母公司的控股子公司

滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司 其他

长城影视股份有限公司 母公司的控股子公司

张掖长城旅游文创园有限公司 母公司的全资子公司

诸暨长城影视发行制作有限公司 其他

诸暨美人鱼动漫有限公司 其他

浙江大学 其他

上海领汇创业投资有限公司 其他

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

□适用 √不适用

出售商品/提供劳务情况表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额

白银丝绸之路黄河文化遗产博览城有限公司 销售保健品 3,790.00

长城国际动漫游戏股份有限公司 销售保健品 1,200.00

销售保健品、石斛

长城影视文化企业集团有限公司 17,170.00 109,370.00

干品

敦煌长城旅游文创园有限公司 销售保健品 6,790.00

武威丝绸之路文华遗产博览城有限公司 销售保健品 11,040.00

诸暨长城国际影视创意园有限公司 销售保健品 19,520.00

淄博长城旅游文创园有限公司 销售保健品 8,400.00

张掖长城旅游文创园有限公司 销售保健品 3,200.00

滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司 销售石斛干品 18,000.00

诸暨美人鱼动漫有限公司 销售石斛干品 658.00

诸暨长城影视发行制作有限公司 销售石斛干品 8,660.00 2,700.00

长城影视股份有限公司 销售石斛干品 6,000.00

合 计 29,030.00 187,468.00

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用 □不适用

关联企业向公司购买商品按公司统一销售价销售。

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用

关联托管/承包情况说明

□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用 √不适用

关联管理/出包情况说明

□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用 √不适用

125 / 140

2017 年半年度报告

本公司作为承租方：

□适用 √不适用

关联租赁情况说明

□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

担保是否已经

被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

履行完毕

黄山市天目药业有限公司 23,000,000.00 2017.04.11 2018.04.11 否

黄山天目薄荷药业有限公司 6,000,000.00 2016.12.09 2017.12.09 否

本公司作为被担保方

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

担保是否已经

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

履行完毕

长城影视文化企业集团有限公司 20,000,000.00 2016.2.4 2017.8.1 否

长城影视文化企业集团有限公司 110,000,000.00 2016.5.27 2017.8.25 否

长城影视文化企业集团有限公司 17,000,000.00 2016.7.28 2017.7.28 否

关联担保情况说明

√适用 □不适用

（1）2017 年 4 月 11 日，黄山市天目药业有限公司与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司

弈棋支行签订（奕棋）支行流借字第 20170080 号流动资金借款合同，借款金额 23,000,000.00

元，截止到 2017 年 6 月 30 日借款金额 21,000,000.00 元。

2017 年 4 月 11 日，杭州天目山药业股份有限公司与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司奕

棋支行签订（奕棋）支行保字第 20170080 号保证合同，为此笔借款担保提供信用担保。

（2）2016 年 12 月 12 日，黄山天目薄荷药业有限公司与黄山屯溪农村商业银行股份有限公

司弈棋支行签订（奕棋）支行流借字第 20160239 号流动资金借款合同，借款金额 6,000,000.00

元，截止到 2017 年 6 月 30 日借款金额 6,000,000.00 元。

2016 年 12 月 09 日，杭州天目山药业股份有限公司与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司

奕棋支行签订（奕棋）支行保字第 20160239 号保证合同，为此笔借款担保提供信用担保。

（3）2016 年 2 月 4 日，招商银行股份有限公司杭州凤起支行与长城影视文化企业集团有限

公司签定 2016 年授保字第 013 号最高额不可撤销担保书，为本公司提供信用担保，担保期限自

2016 年 2 月 4 日至 2017 年 8 月 1 日，担保金额 20,000,000.00 元，截止到 2017 年 6 月 30 日借

款金额 20,000,000.00 元；

（4）2016 年 5 月 27 日，浙商银行股份有限公司杭州运河支行与长城影视文化企业集团有

限公司签定（331781）浙商银高保字（2016）第 00008 号最高额保证合同，为本公司提供信用担

保，担保期限自 2016 年 5 月 27 日至 2017 年 8 月 25 日，担保金额 110,000,000.00 元，截止到

2017 年 6 月 30 日借款金额 25,000,000.00 元。

126 / 140

2017 年半年度报告

（5）2016 年 7 月 27 日，子公司黄山天目薄荷药业有限公司与黄山屯溪农村商业银行股份

有限公司奕棋支行签订（奕棋）支行流借字第 20160142 号流动资金借款合同，借款金额

17,000,000.00 元，借款期限自 2016 年 7 月 28 日至 2017 年 7 月 28 日。

2016 年 7 月 27 日，长城影视文化企业集团有限公与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司奕

棋支行签订（奕棋）支行保字第 20160142 号保证合同，为此笔借款担保提供信用担保。

(5). 关联方资金拆借

□适用 √不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

□适用 √不适用

(8). 其他关联交易

□适用 √不适用

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

期末余额 期初余额

项目名称 关联方

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

应收账款 长城影视文化企业集团有限公司 17,170.00 858.50 4,420.00 221.00

滁州长城国际动漫旅游创意园有 11,000.00 550.00

应收账款

限公司

武威丝绸之路文华遗产博览城有 5,840.00 292.00

应收账款

限公司

白银丝绸之路黄河文化遗产博览 7,520.00 376.00

应收账款

城有限公司

应收账款 张掖长城旅游文创园有限公司 3,200.00 160.00

其他应收款 浙江大学 500,000.00 500,000.00 500,000.00 500,000.00

合 计 520,370.00 501,018.50 528,780.00 501,439.00

(2). 应付项目

□适用 √不适用

7、 关联方承诺

□适用 √不适用

8、 其他

□适用 √不适用

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况

□适用 √不适用

127 / 140

2017 年半年度报告

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、 其他

□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

根据公司第六届董事会第八次和第十一次会议决议，公司以前年度拟出资 10 万美元收购自

然人王永高先生持有的美国芝加哥医药中心 52%的股权。截至 2017 年 06 月 30 日股权转让尚未

完成，公司决定暂时停止该股权收购项目，已支付的部分股权转让款 2.50 万美元已全额计提坏

账准备。

2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

□适用 √不适用

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3、 其他

□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

□适用 √不适用

2、 利润分配情况

□适用 √不适用

3、 销售退回

□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

√适用 □不适用

（1）长城影视文化企业集团有限公司为本公司担保责任解除

2016 年 2 月 4 日，招商银行股份有限公司杭州凤起支行与长城影视文化企业集团有限公

司签定 2016 年授保字第 013 号最高额不可撤销担保书，为本公司（杭州天目山药业股份有限

公司）提供信用担保，担保期限自 2016 年 2 月 4 日至 2017 年 8 月 1 日，担保金额 20,000,000.00

128 / 140

2017 年半年度报告

元，截止到 2017 年 6 月 30 日借款金额 20,000,000.00 元，此笔借款已于 2017 年 8 月 1 日归

还，担保责任已经完全履行完毕。

2016 年 5 月 27 日，浙商银行股份有限公司杭州运河支行与长城影视文化企业集团有限

公司签定（331781）浙商银高保字（2016）第 00008 号最高额保证合同，为本公司提供信用担

保，担保期限自 2016 年 5 月 27 日至 2017 年 8 月 25 日，担保金额 110,000,000.00 元，截止

到 2017 年 6 月 30 日借款金额 25,000,000.00 元。此笔借款已于 2017 年 8 月 8 日归还

20,000,000.00 元，2017 年 8 月 25 日归还 5,000,000.00 元，担保责任已经完全履行完毕。

（2）生产线改造

子公司黄山天目薄荷药业有限公司（以下简称“天目薄荷”），根据《中华人民共和国

食品安全法》、《食品生产许可管理办法》、《食品生产许可审查通则》等有关规定，在 2016

年 12 月开始对食品添加剂生产线进行改造，并于 2017 年 8 月 4 日取得由安徽省食品药品监督

管理局颁发的《食品生产许可证》。

（3）公司参股公司上海领汇创业投资有限公司于 2017 年 3 月 10 日召开临时股东会，将

原注册资本 11,430.8397 万元减至 3,000.0000 万元。本次减资完成后，上海领汇股东的原

有持股比例不变，公司在本次减资前出资额为 665.5 万元，本次减资后出资额变更为 174.66

万元，出资比例仍为 5.82%（详见公司公告:临 2017-018）。截止公告日，公司尚未收到减资

款。

十六、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用

2、 债务重组

□适用 √不适用

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用

4、 年金计划

□适用 √不适用

5、 终止经营

□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策：

□适用 √不适用

129 / 140

2017 年半年度报告

(2). 报告分部的财务信息

□适用 √不适用

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用 √不适用

(4). 其他说明：

□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用 √不适用

8、 其他

√适用 □不适用

（1）诉讼及赔偿

①2015 年 8 月 19 日，本公司向浙江省临安市人民法院提起诉讼，起诉杭州天目保健品公司、

杭州天目铁皮石斛有限公司偿还本公司 2012 年 5 月前形成的应收账款。浙江省临安市人民法已

就该买卖合同纠纷案立案（“（2015）杭临商初字第 1963”、“（2015）杭临商初字第 1962”）。

2016 年 12 月 27 日，经临安市人民法院一审判决本公司胜诉，目前正在向临安市人民法院

申请强制执行。

②公司与子公司黄山天目薄荷药业有限公司做为原告共同起诉现代集团国际有限公司未归

还股权转让税款纠纷案件，2016 年 8 月 16 合肥市中级人民法院已经裁定由安徽省合肥高新技术

产业开发区人民法院审理。截至报告日，该案件正在审理当中。

（2）生产线改造

①黄山天目 GMP 认证经审查，符合药品 GMP 认证管理有关规定，于 2017 年 6 月取得安徽

省食品药品监督管理局颁发的《药品 GMP 证书》（详见公司公告：临 2017-066）。

②浙江省药品认证检查中心 GMP 认证检查组于 2017 年 8 月 9 日至 2017 年 8 月 11 日对股份

公司“片剂、颗粒剂、合剂、糖浆剂、丸剂（水蜜丸、水丸、浓缩丸）（含中药前处理和提取）”

的生产和质量管理情况进行了现场检查，符合《药品生产质量管理规范》（2010 年版）的要求。

预计在 2017 年 9 月份取得药品 GMP 认证证书。

③股份公司“珍珠明目滴眼剂”的 GMP 认证工作正在进行中，计划 2017 年 9 月上报 GMP 认

证资料。

④子公司黄山天目薄荷药业有限公司（以下简称“天目薄荷”），根据《中华人民共和国食

品安全法》、《食品生产许可管理办法》、《食品生产许可审查通则》等有关规定，在 2016 年

12 月开始对食品添加剂生产线进行改造，并于 2017 年 8 月 4 日取得由安徽省食品药品监督管理

局颁发的《食品生产许可证》。

（3）控股股东股权质押

本公司于 2016 年 12 月 9 日接到公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司通知。长城集

团将其持有本公司 25,000,000 股（占公司总股本的 20.53%）无限售流通股质押给东吴证券股份

130 / 140

2017 年半年度报告

有限公司，质押期限为一年。长城集团已于 2016 年 12 月 9 日在中国证券登记结算有限责任公司

上海分公司办理完成证券质押登记手续。

本公司于 2017 年 5 月 31 日接到公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司通知。长城集

团将其质押给招商银行股份有限公司杭州解放支行公司的 4,500,000 股的无限售流通股于 2017

年 05 月 26 日解除质押，并于 2017 年 5 月 31 日在中国证券登记结算有限责任公司办理了相关证

券解除质押登记手续。

本公司于 2017 年 6 月 20 日接到公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司通知。长城集

团将其持有公司的无限售流通股 4,500,000 股股份质押给德邦证券股份有限公司，用于质押授信，

本次质押股份占公司总股本的 3.70%,质押期限为一年，质押双方已在中国证券登记结算有限责

任公司上海分公司办理完毕股权质押登记手续。

（4）重大资产重组进展

公司因筹划重大事项于 2017 年 3 月 27 日起申请停牌，并于 2017 年 4 月 12 日经相关各方论

证上述事项对公司构成重大资产重组，进入重大资产重组进程。2017 年 6 月 26 日，公司召开第

九届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资

金预案及其摘要的议案》及其相关议案，并于 2017 年 6 月 27 日在指定媒体刊登了相关公告。

2017 年 7 月 7 日，公司收到上海证券交易所《关于对杭州天目山药业股份有限公司发行股

份及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函【2017】0814 号）

（以下简称“《问询函》”），根据《问询函》要求，公司于 2017 年 7 月 20 日在上海证券交易

所交易大厅召开重大资产重组媒体说明会，公司相关人员在说明会上详细介绍了本次重大资产重

组交易方案，并就市场关注的问题进行了解答（详见公司公告：临 2017-071）。同时公司组织

相关各方按照问询函的要求逐一落实相关意见，并向上海证券交易所报送了回复材料，相关回复

材料及修订后的重组预案及其摘要详见公司于 2017 年 8 月 14 日披露于上海证券交易所网站的相

关公告。

本次重大资产重组标的资产以 2017 年 4 月 30 日为基准日的审计、评估工作尚未完成，预案

中涉及的主要财务指标、经营业绩描述及标的资产的预估值仅供投资者参考之用。上述预评估数

据可能与最终的审计、评估结果存在差异，提请广大投资者注意投资风险。同时本次重大资产重

组尚需要获得公司股东大会审议批准及中国证监会的核准，本次交易能否取得公司股东大会的批

准和中国证监会的核准，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性，提请广大投资者注意投

资风险。

131 / 140

2017 年半年度报告

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 应收账款分类披露：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

种类 账面 账面

比例 计提比例 比例 计提比例

金额 金额 价值 金额 金额 价值

(%) (%) (%) (%)

单项金额重大并

单独计提坏账准 33,761,960.17 67.50 33,761,960.17 100.00 33,761,960.17 63.45 33,761,960.17 100.00

备的应收账款

按信用风险特征

组合计提坏账准 15,983,795.71 31.96 2,730,713.46 17.08 13,253,082.25 19,183,698.94 36.05 2,333,013.31 12.16 16,850,685.63

备的应收账款

单项金额不重大

但单独计提坏账 268,547.66 0.54 268,547.66 100.00 268,547.66 0.50 268,547.66 100.00

准备的应收账款

合计 50,014,303.54 / 36,761,221.29 / 13,253,082.25 53,214,206.77 / 36,363,521.14 / 16,850,685.63

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

应收账款（按单位）

应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由

杭州天目保健品有限公司 33,761,960.17 33,761,960.17 100% 账龄 5 年以上

合计 33,761,960.17 33,761,960.17 / /

132 / 140

2017 年半年度报告

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 13,514,868.98 675,743.45 5%

1 年以内小计 13,514,868.98 675,743.45 5%

1至2年 386,733.81 38,673.38 10%

2至3年 81,876.98 24,563.09 30%

3 年以上

3至4年 42,912.00 34,329.60 80%

4至5年 80%

5 年以上 1,957,403.94 1,957,403.94 100%

合计 15,983,795.71 2,730,713.46

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 397,700.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

√适用 □不适用

本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 36,812,525.31 元，占应收

账款年末余额合计数的比例 73.60 %，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 34,567,404.43 元。

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

□适用 √不适用

133 / 140

2017 年半年度报告

2、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

账面 账面

比例 计提比 比例 计提比例

金额 金额 价值 金额 金额 价值

(%) 例(%) (%) (%)

单项金额重大并单独计

提坏账准备的其他应收 6,975,000.00 78.44 6,975,000.00 100.00 6,975,000.00 81.49 6,975,000.00 100.00

款

按信用风险特征组合计

提坏账准备的其他应收 1,617,461.27 18.19 561,829.55 34.74 1,055,631.72 1,283,871.34 15.00 512,659.71 39.93 771,211.63

款

单项金额不重大但单独

计提坏账准备的其他应 300,000.00 3.37 300,000.00 100.00 300,000.00 3.51 300,000.00 100.00

收款

合计 8,892,461.27 / 7,836,829.55 / 1,055,631.72 8,558,871.34 / 7,787,659.71 / 771,211.63

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

其他应收款（按单位）

其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由

杭州誉振科技有限公司 6,975,000.00 6,975,000.00 100% 账龄在 5 年以上

合计 6,975,000.00 6,975,000.00 / /

134 / 140

2017 年半年度报告

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

其他应收款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

1 年以内 796,473.43 39,823.67 5%

1 年以内小计 796,473.43 39,823.67 5%

1至2年 252,784.00 25,278.40 10%

2至3年 100,000.00 30,000.00 30%

3 年以上

3至4年 7,381.79 5,905.43 80%

4至5年 80%

5 年以上 460,822.05 460,822.05 100%

合计 1,617,461.27 561,829.55

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 49,169.84 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(4). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

保证金 237,200.00 237,200.00

转让款 6,975,000.00 6,975,000.00

备用金及往来款 1,370,748.07 1,104,652.76

其他 309,513.20 242,018.58

合计 8,892,461.27 8,558,871.34

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

135 / 140

2017 年半年度报告

占其他应收款

坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计

期末余额

数的比例(%)

杭州誉振科技有限

股权转让款 6,975,000.00 5 年以上 78.44 6,975,000.00

公司

杨晓明 往来款 300,000.00 5 年以上 3.37 300,000.00

翁向阳 备用金 200,000.00 1-2 年 2.25 20,000.00

美国公司股权收购

往来款 181,303.47 5 年以上 2.04 181,303.47

款

杭州华科能源科技

保证金 100,000.00 3 年内 1.12 30,000.00

有限公司

合计 / 7,756,303.47 / 87.22 7,506,303.47

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 减值 减值

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准备 准备

对子公司投资 62,090,000.00 62,090,000.00 62,090,000.00 62,090,000.00

对联营、合营企业投资 2,696,336.59 2,696,336.59

合计 62,090,000.00 62,090,000.00 64,786,336.59 64,786,336.59

(1) 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期计提 减值准备

被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

减值准备 期末余额

黄山市天目药 39,970,000.00 39,970,000.00

业有限公司

黄山天目薄荷 8,120,000.00 8,120,000.00

药业有限公司

浙江天目生物 14,000,000.00 14,000,000.00

技术有限公司

合计 62,090,000.00 62,090,000.00

136 / 140

2017 年半年度报告

(2) 对联营、合营企业投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期增减变动

权 宣

益 告 减

其

法 发 值

他 其 计

下 放 期 准

追 综 他 提

投资 期初 确 现 末 备

加 合 权 减 其

单位 余额 减少投资 认 金 余 期

投 收 益 值 他

的 股 额 末

资 益 变 准

投 利 余

调 动 备

资 或 额

整

损 利

益 润

一、合营企业

小计

二、联营企业

杭州融锋投资

717,355.33 717,355.33

管理有限公司

深圳市天目山

投资管理有限 1,978,981.26 1,978,981.26

公司

小计 2,696,336.59 2,696,336.59

合计 2,696,336.59 2,696,336.59

4、 营业收入和营业成本：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务 14,349,831.06 5,718,694.12 18,167,721.72 10,344,275.00

其他业务 2,484,969.29 881,390.54 4,316.24

合计 16,834,800.35 6,600,084.66 18,172,037.96 10,344,275.00

5、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益 -10,684.14

处置长期股权投资产生的投资收益 -96,336.59

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产在持有期间的投资收益

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的

137 / 140

2017 年半年度报告

金融资产取得的投资收益

持有至到期投资在持有期间的投资收益

可供出售金融资产在持有期间的投资收益

处置可供出售金融资产取得的投资收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产

生的利得

合计 -96,336.59 -10,684.14

说明：

1、2017 年 6 月 13 日，公司与自然人赵静签定了《股权转让协议》，将持有的杭州融锋投

资管理有限公司 33.33%的股权转让给自然人赵静。2017 年 6 月 23 日收到自然人赵静支付的股权

转让款，并已完成工商变更登记手续，。

2、2017 年 6 月 15 日，公司与自然人黄伟飞签定《股权转让协议》，将持有的深圳市天目

山投资管理有限公司 40%的股权转让给自然人黄伟飞，并于 2017 年 6 月 23 日收到自然人黄伟飞

支付的股权转让款，工商变更手续正在办理中。

6、 其他

□适用 √不适用

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 金额 说明

非流动资产处置损益 1,500.00

越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，

按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 663,378.25

外）

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本

小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公

允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资

产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分

的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的

当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务

外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的

138 / 140

2017 年半年度报告

公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交

易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公

允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进

行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 386,997.01

其他符合非经常性损益定义的损益项目

所得税影响额 -14,781.00

少数股东权益影响额

合计 1,037,094.26

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非

经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》

中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

加权平均净资产 每股收益

报告期利润

收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润 -13.06 -0.0594 -0.0594

扣除非经常性损益后归属于公司

-14.93 -0.0679 -0.0679

普通股股东的净利润

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4、 其他

□适用 √不适用

139 / 140

2017 年半年度报告

第十一节 备查文件目录

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的

财务报表

报告期内在中国证监会制定网站上公开披露过的所有公司文件的正本公

备查文件目录

告的原稿

公司第九届董事会第三十四次会议材料、公司第九届监事会第十七次会

议材料、公司第九届董事会审计委员会2017年第四次会议材料。

董事长：赵锐勇

董事会批准报送日期：2017-08-28

修订信息

□适用 √不适用

140 / 140

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
相关股票：
天目药业
好投资评级：
好价格评级：
证券之星估值分析提示ST目药盈利能力较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至jubao@stockstar.com，我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星！请点此与我们联系 版权所有： Copyright © 1996-年