起步股份有限公司
浙江青田县油竹新区侨乡工业园区赤岩 3 号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 号
起步股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
1-2-1
起步股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
一、股份锁定及持股意向承诺
1、发行人控股股东香港起步国际集团有限公司承诺：
（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转
让或者委托他人管理在公司首次公开发行前直接或间接持有的公司股份，也不由
公司回购该等股份；在公司首次公开发行并上市后 6 个月内如公司股票连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价，或者首次发行并上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价，则直接或间接所持股票的锁定期自动延长 6 个月（若公司股票在锁定期
内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权
除息处理，下同）。
（2）对于首次公开发行并上市前持有的公司股份，本公司将严格遵守前述关
于股份锁定期限的承诺，在锁定期内，不出售首次公开发行并上市前持有的公司
股份。
（3）在锁定期满后，本公司如拟减持公司股份时，将按照《公司法》、《证
券法》和中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证
券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级
管理人员减持股份实施细则》等的相关规定办理，并提前 3 个交易日公告（中国
证监会、证券交易所关于通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份的公告期另
有规定的，从其规定）。本公司在锁定期满后两年内减持股份的，减持价格不低
于首次公开发行并上市的发行价。
（4）在锁定期满后，本公司如拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份
时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%。在锁定
期满后，本公司如拟通过大宗交易方式减持股份时，在任意连续 90 日内，减持股
份的总数不得超过公司股份总数的 2%。在锁定期满后，本公司如拟通过协议转
让方式减持股份时，单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的 5%，转让
价格下限比照大宗交易的规定执行，法律、行政法规、部门规章、规范性文件及
证券交易所业务规则另有规定的除外；减持后不再具有大股东身份的，本公司在
6 个月内继续遵守本承诺函本条第一款关于减持比例以及第 5 条关于履行信息披
1-2-2
起步股份有限公司 招股说明书摘要
露义务的规定。
（5）在锁定期满后，本公司如拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份
时，应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公
告。减持计划的内容应当包括但不限于：拟减持股份的数量、来源、减持时间区
间、方式、价格区间、减持原因等信息，且每次披露的减持时间区间不得超过 6
个月。在减持时间区间内，本公司在减持数量过半或减持时间过半时，应当披露
减持进展情况。本公司及一致行动人减持达到公司股份总数 1%的，还应当在该
事实发生之日起 2 个交易日内就该事项作出公告。在减持时间区间内，公司披露
高送转或筹划并购重组等重大事项的，本公司应当立即披露减持进展情况，并说
明本次减持与前述重大事项是否有关。本公司应当在股份减持计划实施完毕或者
披露的减持时间区间届满后的 2 个交易日内公告具体减持情况。
（6）本公司如未能履行关于股份锁定期限、持股意向及减持意向的承诺时，
相应减持收益归公司所有。
（7）本公司做出本承诺函是以本承诺函做出之日现行有效的证监会、证券交
易所减持规则做出，若届时减持规则有所调整的，本承诺函内容相应调整。
2、发行人实际控制人章利民承诺：
自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理本人在公司首次公开发行前所持有的 Superior Wisdom Holdings
Limited 的股份以及间接持有的香港起步国际集团有限公司的股份，也不由
Superior Wisdom Holdings Limited 或香港起步国际集团有限公司回购该等股份。
3、发行人持股 5%以上股东邦奥有限公司承诺：
（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起一年内，不转让或
者委托他人管理在公司首次公开发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司
回购该等股份。
（2）对于首次公开发行并上市前持有的公司股份，本公司将严格遵守前述关
于股份锁定期限的承诺，在锁定期内，不出售首次公开发行并上市前持有的公司
股份。
（3）在锁定期满后，本公司如拟减持公司股份时，将按照《公司法》、《证
券法》、中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证
1-2-3
起步股份有限公司 招股说明书摘要
券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级
管理人员减持股份实施细则》等的相关规定办理，并提前 3 个交易日公告（中国
证监会、证券交易所关于通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份的公告期另
有规定的，从其规定）。
（4）在锁定期满后，本公司如拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份
时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%。在锁定
期满后，本公司如拟通过大宗交易方式减持股份时，在任意连续 90 日内，减持股
份的总数不得超过公司股份总数的 2%。在锁定期满后，本公司如拟通过协议转
让方式减持股份时，单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的 5%，转让
价格下限比照大宗交易的规定执行，法律、行政法规、部门规章、规范性文件及
证券交易所业务规则另有规定的除外；本公司减持采取协议转让方式，减持后不
再具有大股东身份的，本公司在 6 个月内应当遵守本承诺函第 4 条第一款关于减
持比例以及第 5 条关于履行信息披露义务的规定。
（5）在锁定期满后，在本公司持有公司股份 5%以上时，本公司如拟通过证
券交易所集中竞价交易方式减持股份时，应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券
交易所报告备案减持计划，并予以公告。减持计划的内容应当包括但不限于：拟
减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因等信息，且
每次披露的减持时间区间不得超过 6 个月。在减持时间区间内，本公司在减持数
量过半或减持时间过半时，应当披露减持进展情况。在减持时间区间内，公司披
露高送转或筹划并购重组等重大事项的，本公司应当立即披露减持进展情况，并
说明本次减持与前述重大事项是否有关。本公司通过证券交易所集中竞价交易减
持股份的，应当在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后的 2 个
交易日内公告具体减持情况。
（6）本公司如未能履行关于股份锁定期限、持股意向及减持意向的承诺时，
相应减持收益归公司所有。
（7）本公司做出本承诺函是以本承诺函做出之日现行有效的证监会、证券交
易所减持规则做出，若届时减持规则有所调整的，本承诺函内容相应调整。
4、公司其他股东昊嘉投资有限公司、东华国际有限公司、丽水晨曦股权投
资合伙企业（有限合伙）、珠海乾亨投资管理有限公司、珠海横琴众星久盈股权
1-2-4
起步股份有限公司 招股说明书摘要
投资基金合伙企业（有限合伙）、新兴齐创投资合伙企业（有限合伙）、广东温
氏投资有限公司、深圳尚邦投资管理有限公司、深圳市大雄风创业投资有限公司
承诺：
（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起一年内，不转让或
者委托他人管理在公司首次公开发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司
回购该等股份。
（2）在锁定期满后，本公司/本合伙企业如拟减持公司股份时，将按照《公
司法》、《证券法》和中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、
《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份实施细则》等的相关规定办理。
（3）在锁定期满后，本公司/本合伙企业如拟通过证券交易所集中竞价交易
方式减持本公司所持有的公司首次公开发行前股份或公司上市后非公开发行股份
（以下所称减持股份均指减持所持有的公司首次公开发行前股份或公司上市后非
公开发行股份）时，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数
的 1%。在锁定期满后，本公司/本合伙企业如拟通过大宗交易方式减持股份时，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。在锁定期满
后，本公司/本合伙企业如拟通过协议转让方式减持股份时，单个受让方的受让比
例不得低于公司股份总数的 5%，转让价格下限比照大宗交易的规定执行，法律、
行政法规、部门规章、规范性文件及证券交易所业务规则另有规定的除外。
（4）本公司/本合伙企业如未能履行关于股份锁定期限的承诺时，相应减持
收益归公司所有。
5、直接或间接持有公司股份的董事/监事/高级管理人员章利民、周建永、徐
海云、邹习军承诺：
（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起一年内，不转让或
者委托他人管理在公司首次公开发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司
回购该等股份。
（2）在锁定期满后，本人如拟减持公司股份时，将按照《公司法》、《证券
法》和中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券
交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管
1-2-5
起步股份有限公司 招股说明书摘要
理人员减持股份实施细则》等的相关规定办理。
（3）本人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行
价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或
者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长
6 个月。若公司上市后发生除权除息等事项的，发行价将进行相应调整。
（4）本人将向公司申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职期间内每年
转让的比例不超过本人直接或间接所持公司股份总数的 25%，在离职后 6 个月内
不转让本人所持公司股份。
（5）在任期届满前离职的，本人在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月
内，继续遵守下列限制性规定：①每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份
总数的 25%；②离职后半年内，不得转让本人所持公司股份；③法律、行政法规、
部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。
（6）在锁定期满后，本人如拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份时，
应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告备案减持计划，并予以公告。
减持计划的内容应当包括但不限于：拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、
方式、价格区间、减持原因等信息，且每次披露的减持时间区间不得超过 6 个月。
在减持时间区间内，本人在减持数量过半或减持时间过半时，应当披露减持进展
情况。本人及一致行动人减持达到公司股份总数 1%的，还应当在该事实发生之
日起 2 个交易日内就该事项作出公告。在减持时间区间内，公司披露高送转或筹
划并购重组等重大事项的，本人应当立即披露减持进展情况，并说明本次减持与
前述重大事项是否有关。本人应当在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间
区间届满后的 2 个交易日内公告具体减持情况。
（7）本人如未能履行关于股份锁定期限及减持意向的承诺时，相应减持收益
归公司所有。
（8）本人将同时履行本人直接或间接持股的公司股东所作出的承诺，其中相
关要求与本承诺不一致的，本人将按照更为严格的要求履行。本人不因职务变更、
离职等原因，而放弃履行上述承诺。
1-2-6
起步股份有限公司 招股说明书摘要
二、关于股价稳定预案的承诺
（一）启动股价稳定措施的条件、程序及停止条件
1、启动条件及程序
公司自股票上市之日起3年内，出现连续20个交易日收盘价均低于最近一期
经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股
本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应
进行调整，下同）时，应当在10个交易日内召开董事会审议稳定公司股价的具体
方案，明确该等方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后启动实施。
2、停止条件
在稳定股价的具体措施实施前，如公司股价已经不满足上述启动稳定股价措
施的条件，可不再实施该措施。在稳定股价措施实施期间，如公司股票连续10个
交易日收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产或继续回购或增持公司股份将
导致公司股权分布不符合上市条件时，将停止实施股价稳定措施。在稳定股价措
施实施期满后，如启动条件再次成就时，则再次启动稳定股价措施。
（二）稳定股价的具体措施
当上述股价稳定措施启动的具体条件成就时，公司应根据市场情况、公司财
务状况和未来发展等因素，按以下顺序采取下列措施稳定公司股价：
1、实施利润分配或资本公积转增股本
在启动稳定股价措施的条件满足时，若公司计划通过利润分配或资本公积转
增股本稳定公司股价，公司董事会将根据法律法规、《公司章程》的规定，在保
证公司经营资金需求的前提下，提议公司实施利润分配方案或者资本公积转增股
本方案。公司将在10个交易日内召开董事会，讨论利润分配方案或资本公积转增
股本方案，并提交股东大会审议。在股东大会审议通过利润分配方案或资本公积
转增股本方案后的2个月内实施完毕。公司利润分配或资本公积转增股本应符合相
关法律法规、《公司章程》的规定。
2、公司回购股份
如公司利润分配或资本公积转增股本实施后，公司股票连续20个交易日的收
盘价仍低于公司上一会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施利润分配或资
1-2-7
起步股份有限公司 招股说明书摘要
本公积转增股本时，公司应启动向社会公众股东回购股份的方案：公司为稳定股
价之目的回购股份，应符合相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不
符合上市条件。
公司董事会对回购股份作出决议，公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中
投赞成票。
公司股东大会对回购股份做出决议，该决议须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过，公司控股股东、实际控制人承诺就该等回购事宜在股东大
会中投赞成票。
公司为稳定股价进行股份回购时，除应符合相关法律法规要求之外，还应符
合下列各项：（1）公司回购股份的价格不高于上一会计年度经审计的每股净资产；
（2）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金
的总额；（3）公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币1,500万元；（4）公
司单次回购股份不超过公司总股本的2%，如上述（3）与本项冲突的，按照本项
执行；（5）单一会计年度累计用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属
于母公司所有者净利润的50%。
3、控股股东及实际控制人增持公司股份
如公司回购股份实施后，公司股票连续20个交易日的收盘价仍低于公司上一
会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施股份回购时，公司控股股东、实际
控制人应在符合《上市公司收购管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》
等法律法规的条件和要求且不会导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对
公司股票进行增持。
控股股东、实际控制人为稳定公司股价之目的进行股份增持的，除应符合相
关法律法规之要求之外，还应符合下列各项：（1）增持股份的价格不高于公司上
一会计年度经审计的每股净资产；（2）单次用于增持的资金金额不超过上一会计
年度从公司所获得现金分红金额的20%；（3）单一会计年度累计用于增持的资金
金额不超过上一会计年度从公司所获得现金分红金额的60%。
4、董事、高级管理人员增持公司股份
如控股股东、实际控制人增持公司股份实施后，公司股票连续20个交易日的
收盘价仍低于公司上一会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施控股股东、
实际控制人增持时，在公司领取薪酬的董事、高级管理人员应在符合《上市公司
1-2-8
起步股份有限公司 招股说明书摘要
收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变
动管理规则》等法律法规的条件和要求，且不应导致公司股权分布不符合上市条
件的前提下，对公司股票进行增持。
公司董事、高级管理人员为稳定公司股价之目的进行股份增持的，除应符合
相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项：（1）增持股份的价格不高于公司
上一会计年度经审计的每股净资产；（2）单次用于增持的资金金额不超过上一会
计年度从公司领取的税后薪酬总和的20%；（3）单一会计年度累计用于增持的资
金金额不超过上一会计年度从公司领取的税后薪酬总和的60%。
公司在首次公开发行股票并上市后三年内新聘任的在公司领取薪酬的董事、
高级管理人员应当遵守本预案关于公司董事、高级管理人员的义务及责任的规定，
公司、公司控股股东及实际控制人、现任董事、高级管理人员应当促成公司新聘
任的董事、高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。
独立董事在实施上述稳定股价预案时，应以实施股价稳定措施后其仍符合中
国证监会、证券交易所及《公司章程》所规定和要求的独立性为前提。
（三）未能履行预案要求的约束措施
公司未按本预案启动回购或未按预案执行的，应及时、充分披露其未能履行、
无法履行或无法按期履行的具体原因；提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护
公司及其投资者的权益；将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；公
司违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。
公司控股股东及实际控制人未按本预案启动增持或未按预案执行的，公司不
得向控股股东及实际控制人分红，且控股股东及实际控制人直接或间接持有公司
股份的锁定期限相应延长，直至相关承诺履行完毕。
公司董事、高级管理人员未按本预案启动增持或未按该预案执行的，公司将
暂停支付相关董事和高级管理人员的全部工资、奖金、津贴和股东分红（如有），
同时直接或间接持有公司股份的董事和高级管理人员的持股锁定期限相应延长，
直至相关承诺履行完毕。
1-2-9
起步股份有限公司 招股说明书摘要
三、关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份及赔偿损失的
承诺
（一）发行人相关承诺
公司对首次公开发行股票并上市的招股说明书的真实性、准确性和完整性作
出如下承诺：
1、公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
2、公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行
的全部新股。公司将在中国证监会认定有关违法事实的当日进行公告，并在5个交
易日内根据相关法律、法规及《公司章程》的规定召开董事会并发出召开临时股
东大会的通知，审议具体回购方案；在股东大会审议通过回购公司股票的方案后，
公司将依法通知债权人，并向中国证监会、证券交易所等主管部门报送相关材料，
办理审批或备案手续，然后启动并实施股份回购程序。公司将按照市场价格和首
次公开发行股票的发行价格孰高的原则确定回购价格。市场价格为实施回购程序
前一个交易日的收盘价，若前一个交易日公司股票停牌，则以停牌前最后一个交
易日的收盘价为准。公司上市后发生除权除息事项的，上述回购价格和回购股份
数量将进行相应调整。
3、如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。
4、公司未能履行上述承诺时，应及时、充分披露其未能履行、无法履行或无
法按期履行的具体原因；提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资
者的权益；将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；公司违反承诺给
投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。
（二）控股股东相关承诺
本公司对起步股份首次公开发行A股股票招股说明书的真实性、准确性和完
整性作出如下承诺：
1、起步股份招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公
1-2-10
起步股份有限公司 招股说明书摘要
司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将督促起步股份
依法回购首次公开发行的全部新股。
2、如起步股份招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
3、本公司未能履行上述承诺时，应书面说明具体原因并通过起步股份予以
公告，并不得向起步股份领取分红，且持有股份的锁定期限相应延长，直至相关
承诺履行完毕。
（三）发行人实际控制人相关承诺
1、如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
2、本人未能履行上述承诺时，应书面说明具体原因并通过起步股份予以公告，
并不得向公司领取全部工资、奖金、津贴和股东分红（如有），同时直接或间接
持有公司股份的锁定期限相应延长（如有），直至相关承诺履行完毕。
（四）发行人董事、监事及高级管理人员相关承诺
1、如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
2、本人未能履行上述承诺时，应书面说明具体原因并通过起步股份予以公告，
并不得向公司领取全部工资、奖金、津贴和股东分红（如有），同时直接或间接
持有公司股份的锁定期限相应延长（如有），直至相关承诺履行完毕。
（五）发行人中介机构相关承诺
1、保荐机构承诺
若因本公司为起步股份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将先行赔偿投资
者损失。
2、发行人律师承诺
君悦为发行人首次公开发行股票所制作、出具的文件不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。
若因君悦未能依照适用的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责
1-2-11
起步股份有限公司 招股说明书摘要
地履行法定职责而导致为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成直接经济损失的，君悦将按照中国证券
监督管理委员会作出的有效认定或有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效
司法裁决，依法赔偿投资者损失，赔偿数额以与投资者协商一致确定的结果、有
效的行政决定、最终的司法裁决确定。
3、发行人会计师承诺
正中珠江为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
四、本次发行前未分配利润的处理
2016 年 4 月 7 日，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司
首次公开发行股票前滚存未分配利润处置方案的议案》，如本次公司首次公开发
行股票成功，则发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例享有。
五、关于本次发行后公司股利分配政策和现金分红比例
根据《公司章程（草案）》，本次发行后，发行人有关股利分配的主要规定
如下：
公司应充分考虑对投资者的回报，利润分配政策保持连续性和稳定性，同时
兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
（一）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配股利。公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）利润分配期期间间隔：公司每年按当年实现的母公司可供分配利润的
规定比例向股东分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
（三）利润分配条件和比例
1、现金分配的条件和比例
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正，并满足公司正常法
定公积金的情况下，采取现金方式分配股利，最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
特殊情况是指如公司未来十二个月内重大资本性支出项目（募集资金项目除
1-2-12
起步股份有限公司 招股说明书摘要
外)累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 10%时，可以不进行现金
分配。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金
分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述第（3）项规
定处理。
如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东
应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
2、股票股利分配的条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件
下，提出股票股利分配预案。
（四）利润分配政策决策机制与程序
1、公司的利润分配方案由总经理拟订后提交公司董事会、监事会审议。董事
会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审议。
董事会在制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事应当发表
明确意见。
独立董事还可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
1-2-13
起步股份有限公司 招股说明书摘要
中小股东关心的问题。
2、公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原
因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事
发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
（五）利润分配政策的调整
如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。
六、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
1、行业规范标准调整的风险
儿童服饰产品较成人服饰更为重视产品的安全性和舒适性，因此国家对儿童
服饰市场的规范力度不断加强。如 2016 年实施的《儿童鞋安全技术规范》和《婴
幼儿及儿童纺织产品安全技术规范》，是我国儿童服饰类行业重要的强制性标准，
通过对不同年龄段的儿童产品予以区别，在技术要求上对各种可能造成儿童伤害
的因素进行规范。行业规范标准的完善和监管力度的趋严对儿童服饰生产企业的
产品材质选取和生产工艺提出更高的要求，若未来公司在产品材质选取或生产工
艺等方面不能适应日趋严格的行业监管要求，将对公司的产品品质和品牌形象带
来不利影响。
2、业绩持续增长存在不确定性的风险
公司主要从事儿童服饰产品的设计、研发、生产和销售。在我国，制鞋和纺
织服装业作为传统行业，竞争比较激烈。目前儿童服饰行业已从质量、价格的竞
争转化为品牌、渠道和设计能力的综合实力竞争，而公司综合实力的提高是一个
长期积累的过程。
公司产品主要定位于中端市场，该领域竞争品牌较多，如巴拉巴拉、安奈儿、
361° KIDS 等。此外，随着儿童服饰消费市场逐年增大，国际品牌也做出了更加
成熟、本土化的扩张选择，与国内儿童服饰各品牌之间的竞争日益激烈。公司凭
借品牌影响力和营销网络等优势已占据市场有利地位，根据 Euromonitor Passport
1-2-14
起步股份有限公司 招股说明书摘要
数据库（2016 版）的统计，2015 年 ABC KIDS 童鞋的市场占有率位居国内市场
第一位，ABC KIDS 童装的市场占有率位居国内市场第七位。近年来虽然公司在
市场占有率、营收规模和盈利能力等方面持续提升，但并未取得绝对领先的市场
地位。因此，未来若公司不能进一步提高市场占有率，将对公司品牌提升和业绩
可持续增长等产生不利影响。
3、品牌单一风险
报告期公司主要收入来源于“ABC KIDS”品牌的儿童服饰产品，存在过于
依赖单一品牌的经营风险。品牌是影响消费者购买选择的重要因素之一。消费者
对品牌的忠诚度来自于对品牌文化和附着元素的认同感。公司经过多年的经营积
累，已形成了独特的品牌风格。如果公司“ABC KIDS”品牌出现影响品牌声誉
的不利事件，或品牌的市场竞争力大幅下降，将对公司的经营业绩产生不利影响。
此外，市场上部分不法厂商为获取高额利益，会仿冒知名品牌进行非法生产
销售。近年来，公司品牌在国内市场上树立了良好的市场形象，已具有一定的品
牌知名度，较容易受到仿冒。未来如果公司品牌被大量仿冒，将对公司品牌形象
和盈利能力产生不利影响。
4、应收账款风险
2014 年-2016 年各年末，公司应收账款余额分别为 19,284.99 万元、32,897.39
万元和 36,001.86 万元，目前公司对经销商应收账款的账龄主要在 1 年以内，虽然
公司与经销商的合作时间较长，报告期内也不存在应收经销商货款发生坏账的情
况，但若个别经销商在销售规模扩张的过程中因经营不善出现拖欠公司货款的情
况，将对公司的资金周转产生不利影响。
5、募集资金投资项目实施风险
本次公开发行募集资金将用于“营销网络及区域运营服务中心建设项目”，
上述项目的顺利实施，将有助于优化公司现有的运营模式，进一步提高公司运作
效率和管理绩效，全方位提高公司的市场竞争力。虽然上述项目经过了充分的市
场调研、论证，项目的市场前景良好，但由于市场环境瞬息万变，项目实施的不
确定性因素较多，如行业发展趋势的变化、消费习惯的改变、城市核心商圈的变
动或者项目管理的能力不足等，均可能导致未来募集资金投资项目的实施过程、
建设进度、市场拓展效果、项目收益等与预测情况存在差异。
因此，本次募集资金投资项目客观上存在项目不能如期完成或不能实现预期
1-2-15
起步股份有限公司 招股说明书摘要
收益的风险。
七、2017 年一季度及上半年主要经营情况的说明
（一）2017 年一季度主要经营情况说明
2017 年一季度，发行人日常经营状况正常，主营业务未发生重大变化。发行
人 2017 年第一季度合并报表中主要会计报表项目及同期对比情况如下：
单位：万元
2017 年 1-3 月 2016 年 1-3 月
项目构成
金额 增长率 金额
主营业务收入 25,546.16 4.52% 24,442.36
归属于母公司所有者的净利润 2,892.42 4.11% 2,778.34
扣除非经常性损益后归属于母公
2,808.48 7.48% 2,613.13
司所有者的净利润
注：以上数据未经审计。
发行人财务报告审计截止日后的经营情况良好。2017 年 1-3 月，发行人实现
的主营业务收入 25,546.16 万元，较上年同期增长 4.52%。2017 年 1-3 月，发行人
归属于母公司所有者的净利润为 2,892.42 万元，扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润为 2,808.48 万元，分别较上年同期增长 4.11%和 7.48%。发行
人 2017 年 1-3 月的日常经营情况与上年同期相比较为平稳。
（二）2017 年上半年预期经营情况说明
2017 年上半年，发行人日常经营状况正常，主营业务未发生重大变化。发行
人预期的 2017 年上半年合并报表中主要会计报表项目及同期对比情况如下：
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
项目构成
金额 增长率 金额
主营业务收入 57,400.00 5.39% 54,465.17
归属于母公司所有者的净利润 10,200.00 25.37% 8,135.66
扣除非经常性损益后归属于母公
7,800.00 0.17% 7,786.39
司所有者的净利润
注：2017 年 1-6 月数据为预计数，相关数据未经审计，不构成盈利预测。2016 年 1-6 月
数据为审定数。
1-2-16
起步股份有限公司 招股说明书摘要
2017 年 1-6 月预计的归属于母公司所有者的净利润为 10,200.00 万元与上年
同期相比增加了 2,064.34 万元，增幅为 25.37%，主要是由于发行人在上半年收到
了较多的政府补助所致。2016 年和 2017 年上半年，发行人收到主要政府补助情
况如下所示：
2017 年度 2016 年度
补助原因
金额（万元） 时间 金额（万元） 时间
青田县上市优惠政策财
1,343.85 2017.6.14 1,242.11 2016.9.6
政补助
青田县人民政府关于扶
1,642.70 2017.4.18 - -
持企业总部发展的意见
合计 2,986.55 - 1,242.11 -
根据发行人 2017 年 1-6 月的预期数据，发行人 2017 年 1-6 月营业收入为
57,400.00 万元，与上年同期相比变动幅度增长 5.39%；扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润为 7,800.00 万元，与上年同期相比增加幅度将在 0.17%。
发行人 2017 年 1-6 月的日常经营情况与上年同期相比较为平稳。
八、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施
公司董事会就公司首次公开发行股票是否摊薄即期回报进行了分析，制定了
填补即期回报的措施，相关主体出具了承诺。公司第一届董事会第四次会议和公
司 2016 年第二次临时股东大会就上述事项通过了《关于公司首次公开发行股票摊
薄即期回报采取填补措施的议案》。
（一）本次发行募集资金到位当年公司每股收益的变动趋势
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算披露》（2010 年修订）要求计算的净资产收益率和每股收
益如下：
加权平均净资产收 每股收益
期间 报告期利润
益率（%） 基本 稀释
归属于普通股股东的净利润 19.97 0.42 0.42
2016 年度 扣除非经常性损益后归属于
17.97 0.37 0.37
普通股股东的净利润
归属于普通股股东的净利润 25.15 0.39 0.39
2015 年度 扣除非经常性损益后归属于
21.17 0.33 0.33
普通股股东的净利润
1-2-17
起步股份有限公司 招股说明书摘要
归属于普通股股东的净利润 27.81 - -
2014 年度 扣除非经常性损益后归属于
24.26 - -
普通股股东的净利润
根据公司本次发行方案，公司拟公开发行 4,700 万股股票，占发行后总股本
的比例不低于 10%，本次发行完成后公司总股本将由 42,297.97 万股增至 46,997.97
万股，股本规模将有所增加。
本次募集资金到位后，将投入到“营销网络及区域运营服务中心建设项目”，
以推动公司业务发展。由于本次募集资金投资项目具有一定的建设周期，且从募
投项目建成到产生效益尚需一定的时间，无法在募集资金到位当年即产生预期收
益。因此，预计本次公开发行完成后，公司当年基本每股收益或稀释每股收益将
低于上年度，即期回报存在被摊薄的风险。
（二）本次发行的必要性和合理性
本次公开发行募集资金将全部用于营销网络及区域运营服务中心建设项目，
相关项目的必要性及合理性分析详见本招股说明书“第十三节 募集资金运用”
之“四、募集资金投资项目概况”部分的内容。
本次募投项目建设目的主要是通过儿童服饰产品全渠道供产销体系的融合，
提高公司内外部各个业务环节对市场信息的连锁反馈，通过扩大品牌影响力、优
化客户服务体系、提升消费体验，实现对终端消费者的精准营销，通过现有渠道
的扩张和销售规模的增长，实现促进客户发展并分享客户成长的目的。
尽管公司通过多年的品牌运营和市场开拓已经步入了良好的发展轨道，但是
目前公司的资产规模仍难以满足公司长远发展的需要，选择本次融资能够有效实
施募集资金投资项目，进一步增强公司资本实力及盈利能力。由于募集资金投资
项目从建设到逐步释放利润需要一定时间，虽然短期来看会对公司每股收益形成
摊薄，但是长期来看本次融资对相关财务指标将产生积极的提升效应。
（三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金投
资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
根据公司未来的战略规划，本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，
是对公司现有营销渠道和管理的补充和优化。目前，公司在人员、技术和市场方
面已经具备了实施募集资金投资项目的各项条件，具体情况如下：
1-2-18
起步股份有限公司 招股说明书摘要
1、公司在人员方面的储备
公司重视挖掘并培养内部人力资源，目前已经组建了一支专业的内部人才培
训队伍并形成了科学合理的培训机制，对企业内部运营、管理和终端市场各部门
员工进行系统的专业培训。公司将培训作为一项常规化的工作，并使培训分层级、
有针对性地进行，使各方面的人才能够快速成长，在各自的岗位上发挥出最大的
作用。
为配合募投项目实施后新增的岗位需求，公司在人员方面的培养、扩充、储
备措施如下：①全面提升人力资源管理水平。加强从劳动合同、劳务协议等文件
的规范和人才引进的渠道建设，强化基础管理工作；②建立完善的培训体系，注
重人才发展与培养。通过有效的激励手段，营造积极向上的学习氛围；建立系统
的规划性人才、梯队型人才、储备人才和新入职员工的培训体系；③根据公司发
展战略，有计划性、针对性地引进高端人才及特殊人才；④结合公司的实际情况
与发展战略，建立一套符合公司实际情况，具有可操作性的薪酬及绩效管理体系。
2、公司在市场方面的储备
经过多年的发展，公司已从一家区域性儿童用品企业，发展为全国性的知名
儿童服饰品牌公司，公司品牌的知名度和影响力逐步提高。截至 2016 年 12 月 31
日，公司的经销网络覆盖 31 个省市和自治区，形成了一定的渠道规模优势和市场
发展优势。同时，公司还紧跟时代趋势，收回了线上渠道的经营权并迅速与天猫、
京东等知名电商平台展开了良好合作，目前公司线上渠道的销售规模呈现出稳步
上升的趋势。
3、公司在产品研发等方面的储备
公司拥有独立的童鞋和童装研发部门，产品研发人员拥有丰富的儿童服饰产
品研发和设计经验。童鞋方面，公司先后在青田、泉州等地设立皮鞋开发中心和
运动鞋开发中心，整合各区域优势资源，吸纳温州及其周边地区皮鞋产业和福建
运动鞋产业人才，共同打造公司童鞋产品线，不断提升产品的舒适度和款式设计
水平。童装方面，公司在深圳设立服装开发中心，招揽国内业界前沿的资深设计
师团队，并与法国、韩国、马来西亚等国际设计师团队合作，不断提高公司的设
计水平。同时，公司服装开发中心还和国际流行趋势提供商WGSN、POP、蝶讯
网等潮流资讯平台合作，为设计团队提供最新的流行信息，包括面料、色彩、图
1-2-19
起步股份有限公司 招股说明书摘要
案及款式等元素，为设计开发建立优质的信息平台，保证了消费者的多样化需求。
（四）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
1、公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施
（1）现有业务板块的运营情况及未来的发展态势
报告期内，公司主营儿童服饰产品的研发设计、生产及销售。2014 年度-2016
年度，公司主营业务收入分别为 90,764.03 万元、112,527.16 万元和 123,375.29 万
元，净利润分别为 10,518.73 万元、15,062.78 万元和 17,566.54 万元，受国民消费
水平提高及国家产业政策影响，公司主营业务规模持续增长。预计随着二孩政策
的放开和 80 后、90 后等年轻父母品牌意识的加强，包括公司在内的具有一定品
牌影响力的儿童服饰企业的市场占有率将逐步提升，公司的盈利能力也将得到进
一步的提高。
（2）现有业务板块的主要风险及改进措施
公司面临的主要风险详见本招股说明书“第四节 风险因素”。
2、应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
为应对本次发行摊薄即期回报，公司将采取以下措施：
（1）积极拓展公司主营业务，增强持续盈利能力
本次公开发行完成后，公司资金实力增强，净资产规模扩大，资产负债率下
降，从而提升了公司的抗风险能力和持续经营能力。在此基础上，公司将通过募
投项目大力拓展主营业务，提升品牌知名度和美誉度，提高消费者的消费体验，
通过线上线下销售的融合和对消费者的精准营销，扩大市场份额和销售规模，增
强公司持续盈利能力，提高股东回报。
（2）加强公司内部控制建设，提高日常经营效率
公司将努力加强内部控制建设，继续完善并优化经营管理和投资决策程序，
提高日常经营效率。具体而言，公司将继续改善采购、生产、销售、管理等环节
的流程，进一步提高公司整体经营效率，节省各项成本费用，全面有效地控制公
司经营管理风险，提高经营业绩。
（3）加快募投项目建设进度，提高资金使用效率
公司募投项目符合公司发展战略和国家产业政策，具有良好的市场前景和经
济效益。本次募集资金到位前，公司将根据实际情况以自有资金或银行贷款等方
1-2-20
起步股份有限公司 招股说明书摘要
式先行投入，加快募投项目建设进度，争取早日实现预期收益，提高股东回报。
同时，公司将严格执行《募集资金管理办法》，加强对募集资金的管理，确保募
集资金专款专用，防范募集资金使用风险，保障投资者的利益。
（4）完善现金分红政策，优化投资回报机制
公司已根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市
公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关要求，在 2016 年第二次临时
股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票并上市后利润分配政策及上市
后未来三年股东回报规划的议案》，就公司股利分配政策、利润分配方案和利润
分配形式、上市后的分红回报规划和机制等内容作出具体规定。本次发行完成后，
公司将严格执行现金分红政策的相关规定，充分保障中小股东的利益，并将结合
公司实际经营情况，不断优化投资回报机制。
需要提请投资者注意，上述对即期回报摊薄采取的填补措施并不等同于对公
司未来利润做出保证。
（五）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承
诺
公司全体董事、高级管理人员承诺如下：
1、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或个人进行利益输送，亦不会采
用其他方式损害公司利益；
2、本人对自身日常的职务消费行为进行约束；
3、本人不会动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人将行使自身职权以促使公司董事会、薪酬委员会制定的薪酬制度与公
司填补被摊销即期回报保障措施的执行情况相挂钩；
5、若未来公司拟实施股权激励计划，本人将行使自身职权以保障股权激励计
划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。
1-2-21
起步股份有限公司 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
本次公开发行股票的数量不超过 4,700.00 万股，不低
发行股数、占发行后总股本的比例
于本次发行后公司总股本的 10.00%。
每股发行价 7.73 元
22.98 倍（按询价确定的每股发行价格除以发行后每
股收益计算，每股收益以 2016 年度扣除非经常性损
发行市盈率
益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本
次发行后总股本计算）
2.29 元/股（按 2016 年 12 月 31 日经审计的归属于母
发行前每股净资产
公司股东的净资产除以发行前公司总股本计算）
2.74 元（按截至 2016 年 12 月 31 日经审计的归属于
发行后每股净资产 母公司股东的净资产和本次发行募集资金净额之和
除以发行后总股本计算）
2.82 倍（按询价确定的每股发行价格除以发行后每股
发行市净率
净资产计算）
网下向投资者询价配售与网上按市值申购向社会公
发行方式 众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可
的其他发行方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境
发行对象 内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
者除外）
承销方式 余股包销
预计募集资金总额 36,331.00 万元
预计募集资金净额 32,039.5737 万元
发行费用概算 4,291.4263 万元
本次发行费用预计共需 4,291.4263 万元，各项费用均为不含税金额，具体明
细如下：
费用名称 金额（万元）
承销保荐费用 3,000.0000
审计验资费用 500.0000
律师费用 226.4151
用于本次发行的信息披露费用 448.1132
股份登记、发行上市手续费及材料制作费 116.8980
合计 4,291.4263
1-2-22
起步股份有限公司 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称 起步股份有限公司
英文名称 Qibu Co.,Ltd.
注册资本 422,979,658 元
法定代表人 章利民
成立日期 2009 年 12 月 28 日
住所 浙江青田县油竹新区侨乡工业园区赤岩 3 号
邮政编码 323900
电话 0578-6558818
传真号码 0578-6558818
互联网网址 www.twabc.com.cn
电子信箱 abckids@qbabc.com.cn
二、发行人设立及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
2015 年 10 月 30 日，香港起步、邦奥有限、丽水晨曦、乾亨投资、昊嘉投资、
东华国际、众星久盈、温氏投资、尚邦投资、大雄风投资、新兴齐创签订《发起
人协议书》，约定共同发起设立股份有限公司，以起步有限截至 2015 年 8 月 31
日经审计的账面净资产 713,315,424.73 元作为折股依据，按 1.6864：1 的比例折为
422,979,658 股，整体变更设立起步股份有限公司，溢价部分 290,335,766.73 元计
入资本公积。
2015 年 11 月 14 日，公司召开创立大会暨 2015 年第一次临时股东大会。
2015 年 12 月 4 日，浙江省商务厅出具《浙江省商务厅行政许可决定书》（浙
商务外资许可[2015]144 号），同意公司变更为股份有限公司。
2015 年 12 月 17 日，丽水市市监局向公司下发变更后的《营业执照》，公司
统一社会信用代码为 913311006982950225，注册资本为 422,979,658 元。
1-2-23
起步股份有限公司 招股说明书摘要
（二）发起人
公司发起人为香港起步、邦奥有限、丽水晨曦、乾亨投资、昊嘉投资、东华
国际、众星久盈、温氏投资、尚邦投资、大雄风投资、新兴齐创。各发起人发起
设立时的基本情况如下：
序号 名称/姓名 持有的股份数（股） 持股比例 股权性质
1 香港起步 251,077,200 59.3592% 境外法人股
2 邦奥有限 95,669,774 22.6181% 境外法人股
3 丽水晨曦 19,151,579 4.5278% 境内非国有股
4 乾亨投资 11,749,435 2.7778% 境内非国有法人股
5 昊嘉投资 10,916,400 2.5808% 境外法人股
6 东华国际 10,916,400 2.5808% 境外法人股
7 温氏投资 8,929,571 2.1111% 境内非国有法人股
8 众星久盈 4,699,774 1.1111% 境内非国有股
9 尚邦投资 4,699,774 1.1111% 境内非国有法人股
10 大雄风投资 4,699,774 1.1111% 境内非国有法人股
11 新兴齐创 469,977 0.1111% 境内非国有股
合计 422,979,658 100.00% -
三、发行人股本情况
（一）发行人股本及锁定情况
本次公开发行股票的数量不超过 4,700 万股，不低于本次发行后公司总股本
的 10%。关于本次发行前公司股份锁定的承诺请参见本招股说明书摘要“第一节
重大事项提示”之“一、股份锁定及持股意向承诺”。
（二）持股数量及比例
序号 名称/姓名 持有的股份数（股） 持股比例 股权性质
1 香港起步 251,077,200 59.3592% 境外法人股
2 邦奥有限 95,669,774 22.6181% 境外法人股
3 丽水晨曦 19,151,579 4.5278% 境内非国有股
4 乾亨投资 11,749,435 2.7778% 境内非国有法人股
5 昊嘉投资 10,916,400 2.5808% 境外法人股
1-2-24
起步股份有限公司 招股说明书摘要
6 东华国际 10,916,400 2.5808% 境外法人股
7 温氏投资 8,929,571 2.1111% 境内非国有法人股
8 众星久盈 4,699,774 1.1111% 境内非国有股
9 尚邦投资 4,699,774 1.1111% 境内非国有法人股
10 大雄风投资 4,699,774 1.1111% 境内非国有法人股
11 新兴齐创 469,977 0.1111% 境内非国有股
合计 422,979,658 100.00% -
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
截至本招股说明书摘要签署之日，除温氏投资是新兴齐创的基金管理人外，
公司其他股东间不存在关联关系情况。温氏投资与新兴齐创持有发行人比例情况
如下：
股东名称 持股数量（股） 持股比例
温氏投资 8,929,571 2.1111%
新兴齐创 469,977 0.1111%
四、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务及设立以来变化情况
公司的主营业务为童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产和销售，
是国内儿童用品知名的品牌运营商，致力于为 3-13 岁儿童提供品类齐全、风格多
样的服饰产品，包括运动鞋、皮鞋、布鞋、童装及配饰等。
公司自设立以来一直从事童鞋、童装和儿童服饰配饰相关业务，主营业务未
发生重大变化。
（二）主要产品及用途
公司的主营业务为童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产和销售，
是国内儿童用品知名的品牌运营商。公司的产品品类、类型及款数情况如下：
产品品类 产品类型 产品款数
童装 皮鞋、运动鞋、布鞋 每季 200-300 款
T 恤、毛衫、衬衫、裤类、裙类、水洗裤、套装、呢
童鞋 每季 200-300 款
大衣、羽绒服、背心等
1-2-25
起步股份有限公司 招股说明书摘要
配饰 包、帽类、袜类、内衣、泳装等配饰 每季 50-100 款
（三）销售方式和渠道
公司目前主要的销售模式为经销模式。截至 2016 年 12 月 31 日，公司经销商
分布在覆盖全国 31 个省（直辖市、自治区）。随着近年来电子商务的发展，电子
商务销售成为儿童服饰等消费品的一个重要且快速发展的销售模式，公司与天猫、
京东商城等电子商务平台均开展了合作，采取与线下店铺差异化的产品营销策略，
从而使电商销售与线下实体网点销售相辅相成，相互促进。
（四）主要原材料
公司生产方式分为自主生产和外协生产，按公司生产方式，对外采购主要为
原材料和产成品，其中自主生产所需的原材料主要包括底料、面料、包装和辅料
等，成品采购主要包括童鞋、童装和配饰等。公司所采购的能源主要为水和电。
（五）发行人在行业中的地位
1、竞争地位
（1）童鞋的市场地位
童鞋方面，公司坚持以产品研发和创新为核心，不断提升产品的舒适度和外
观设计水平，ABC KIDS童鞋符合儿童身体状况及生物力学原理，满足童鞋透气、
减震、安全等多方面需求。
根据Euromonitor Passport数据库（2016版）的统计，2015年中国童鞋市场前
10大品牌市场占有率为20.1%。ABC KIDS属于中国童鞋市场的领先品牌，2015年
ABC KIDS的市场占有率达4.01%，名列童鞋市场第一位。
（2）童装的市场地位
近年来，公司在保持原有童鞋业务在行业领先的基础上，大力发展童装业务，
把童装和童鞋业务的协同发展作为公司战略之一，形成了童鞋、童装两大业务齐
头并进的良好发展态势。童装方面，公司吸收国际最新潮流信息，以面料、色彩、
款式等为主要设计元素，产品品类丰富齐全，ABC KIDS 童装依托童鞋业务良好
的品牌效应和完善的营销网络，取得了迅速发展。
相较于童鞋市场，童装市场集中度较低，根据 Euromonitor Passport 数据库
（2016 版）的统计，2015 年中国童装市场前 10 大品牌市场占有率为 10.77%。近
1-2-26
起步股份有限公司 招股说明书摘要
年来，ABC KIDS 在童装市场表现良好，市场占有率已从 2013 年 0.46%提升至 2015
年 0.64%，名列童装市场第七位。
2、竞争优势
（1）显著的市场地位及良好的品牌形象
公司成立以来一直致力于提供健康舒适的儿童用品，公司的儿童服饰产品覆
盖全国主要省市和地区，外观新颖时尚、产品品类齐全、性价比较高，在国内儿
童服饰市场中具有较强的竞争优势，特别在二、三线城市中优势更加突出。近年
来公司的市场地位不断提升，市场份额不断扩大。随着公司研发、生产及营销系
统的提升，未来品牌知名度和市场影响力将进一步提高。同时，ABC KIDS以“因
为爱”为其品牌文化精神，积极发起或参与“温暖中国行”“新年新衣”等一系
列公益事业，帮助中国少年儿童健康成长，树立起了良好的品牌形象。
（2）较强的研发设计能力
公司拥有独立的童鞋和童装研发部门，产品研发人员拥有丰富的儿童服饰产
品研发和设计经验。童鞋方面，公司先后在青田、泉州等地设立皮鞋开发中心和
运动鞋开发中心，整合各区域优势资源，吸纳温州及其周边地区皮鞋产业和福建
运动鞋产业人才，共同打造公司童鞋产品线，不断提升产品的舒适度和款式设计
水平。童装方面，公司在深圳设立服装开发中心，招揽国内业界前沿的资深设计
师团队，并与法国、韩国、马来西亚等国际设计师团队合作，不断提高公司的设
计水平。同时，公司服装开发中心还和国际流行趋势提供商WGSN、POP、蝶讯
网等潮流资讯平台合作，为设计团队提供最新的流行信息，包括面料、色彩、图
案及款式等元素，为设计开发建立优质的信息平台，保证了消费者的多样化需求。
公司始终高度重视产品自主创新，公司组建的“浙江省起步儿童鞋服技术研
究院”荣列浙江省科技厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化委员
会联合发布的省级企业研究院建设计划。公司通过持续不断地对产品结构、材料、
功能及舒适性进行开发与创新，积极推广对行业发展有促进作用的相关技术，通
过优势互补实现协同创新，为产业成长发挥贡献作用。
（3）完善的销售网络布局和丰富的营销运营经验
经过多年的发展，公司已从一家区域性儿童用品企业，发展为全国性的知名
儿童服饰品牌公司。截至 2016 年 12 月 31 日，公司的经销网络覆盖全国 31 个省
1-2-27
起步股份有限公司 招股说明书摘要
市和自治区，形成了庞大的渠道规模优势。在此基础上，公司实行营销管理标准
化输出，统一为零售网点提供店铺审核、店铺形象管理、商品陈列、店铺管理实
务等支持服务，及时对销售、库存、物流等环节进行高效管理，帮助经销商从市
场竞争中脱颖而出，与经销商实现协同成长。公司的经销商网络分布情况如下：
公司紧跟时代发展步伐，打造电商渠道，与天猫、京东等知名电商平台良好
合作。ABC KIDS 品牌线上线下实行差异化营销，电商销售与线下实体网点销售
相辅相成，相互促进，近年来公司的电商销售规模保持稳步增长。随着公司儿童
服饰产品知名度的提高，公司将展开更加完善的线上规划布局。
（4）丰富的产品品类
公司产品主要定位于 3-13 岁儿童，产品线包含全季节各类儿童服饰产品，满
足儿童服装和鞋子的多样化搭配需求。公司的童装产品包括 T 恤、裤类、毛衫、
裙类、外套、羽绒服等；童鞋产品包括运动鞋、皮鞋、布鞋等，同时公司还自主
研发了如减震、防臭、防水等多功能的童鞋。公司童装和童鞋产品协同发展，丰
富的产品线满足了消费者对儿童服饰产品的一站式购物需求。
（5）经验丰富的管理团队
公司高管团队普遍从事服饰行业十多年，拥有丰富的服饰研发、生产和销售
经验，对儿童服饰行业的发展变革有深刻认识，能够准确把握行业发展方向，为
1-2-28
起步股份有限公司 招股说明书摘要
公司的迅速发展提供了至关重要的作用。中层管理团队是公司在研发、生产、质
量控制、营销及财务管理等各领域的中流砥柱，多年来在促进各部门切实执行公
司经营策略的过程中积累了丰富的经验。在管理团队的带领下，公司立足市场需
求，不断调整发展战略，灵活整合各方面资源，协调研发、生产采购、物流和销
售等各部门的工作开展，确保各个环节高效运行。
（6）完善的供应链体系
公司已经开发并组织起一条能够充分适应国内儿童服饰行业发展情况以及公
司业务现状和未来发展方向的供应链。公司在全国服饰产业资源重点集中区域进
行了前瞻性的合理布局，先后在青田、泉州等地建立基地，同时，公司将生产基
地与市场对接，充分整合各地产业信息、原材料资源、人力资源以及市场营销资
源，利用上游供应商及下游经销商的资源和地域优势，推行全供应链的一体化发
展，使公司能够在产业的各个环节挖掘价值，在保证高水平质量控制的前提下，
实现适应需求变化的灵活供应。
五、发行人业务及生产经营相关的资产权属情况
（一）主要固定资产
截至 2016 年 12 月 31 日，公司固定资产价值为 39,562.48 万元，总体成新率
为 88.89%，固定资产使用情况良好，不存在非正常重大报废或更新的可能。
（二）主要无形资产
1、商标
截至 2016 年 12 月 31 日，公司共拥有 61 项商标，其中，国内商标注册 59
项，国外商标 2 项。
2、专利
截至 2016 年 12 月 31 日，公司及其子公司福建起步共拥有 78 项专利，其中，
发明专利 6 项，实用新型专利 67 项，外观设计专利 5 项。
1-2-29
起步股份有限公司 招股说明书摘要
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
公司的主营业务是童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产和销售。
公司控股股东香港起步除控制起步股份外，不存在控制其他企业的情况。香
港起步的主营业务为投资与进出口贸易，与公司不存在同业竞争。
公司实际控制人章利民除控制起步股份、香港起步外，还控制 Superior
Wisdom、Mindray、Joyful June、ABC 投资、ABC 国际、开曼起步等境外公司和
花花世家，境外公司的主营业务均为投资，花花世家的主营业务为知识产权代理、
信息咨询，与公司不存在同业竞争。
综上，截至招股说明书签署日，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业不存在同业竞争。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）关联采购
报告期内，公司发生的关联采购情况如下：
单位：万元
关联方 关联交易内容 2016 年度 2015 年度 2014 年度
青田瑞丰 采购服务 - 0.80 -
晋江猫抓老鼠 采购委托加工服务 - 314.78 -
丽水大明 工程建设采购 991.84 13,484.50 9,387.60
（2）关联租赁情况
报告期内，发行人与花花世家之间的关联租赁如下：
单位：万元
出租方名称 租赁资产种类 2016 年度 2015 年度 2014 年度
花花世家 厂房 - - 59.72
花花世家为公司实际控制人控制的企业，其无偿为公司提供厂房租赁。公司
按照市场价格确认59.72万元/年的租赁费用，并根据相关会计准则计入公司资本公
积。2014年底随着公司新厂区的建成使用，公司终止了对花花世家厂房的租赁。
1-2-30
起步股份有限公司 招股说明书摘要
（3）向董事、监事和高级管理人员支付工资薪酬的情况
2014年度-2016年度，公司向董事、监事和高级管理人员支付工资薪酬分别为
99.55万元、200.91万元和261.86万元。
2、偶发性关联交易
（1）关联方资金往来
单位：万元
关联方 关联交易内容 2016 年度 2015 年度 2014 年度
外债借款 - 5,000.00 7,063.88
利息支出 216.77 370.90 26.82
香港起步 公司代缴税费 - 85.53 -
香港起步代收款项 - 231.21 -
外债偿还 12,063.88 - -
章利民 资金偿还 - - 2,728.90
周建永 资金偿还 - - 33.66
资金借出 - - 1,800.00
章秀连 利息收入 12.60 75.60 6.84
借款回收 1,800.00 - -
注：章秀连为公司董事长章利民之姐。
（2）关联担保情况
报告期内，公司作为被担保方的关联担保情况如下：
单位：万元
主合同 主合同 担保是否已
保证人 债权人 最高额度
起始日 到期日 经履行完毕
上海浦东发展银行股
章利民 份有限公司丽水青田 3,300.00 2012/1/11 2015/01/10 是
支行
中国工商银行股份有
香港起步 15,000.00 2012/4/25 2015/4/24 是
限公司青田支行
中国工商银行股份有
花花世家 1,430.00 2012/5/14 2015/05/14 是
限公司青田支行
中国工商银行股份有
香港起步 15,000.00 2012/12/31 2015/12/30 是
限公司青田支行
中国工商银行股份有
香港起步 10,000.00 2013/5/13 2016/05/12 是
限公司青田支行
章利民、 中国工商银行股份有
6,000.00 2013/6/25 2016/06/24 是
程银微 限公司青田支行
1-2-31
起步股份有限公司 招股说明书摘要
青田县国泰
中国农业银行股份有
鞋材皮具有 430.00 2013/12/09 2016/12/08 是
限公司青田县支行
限公司
章利民、 中国银行股份有限公
3,000.00 2014/6/17 2015/06/16 是
程银微 司青田县支行
中国银行股份有限公
祁小秋 1,200.30 2015/7/24 2018/07/23 否
司青田县支行
章利民、 中国银行股份有限公
6,000.00 2015/7/24 2016/07/23 是
程银微 司青田县支行
章利民、 中国银行股份有限公
480.00 2015/7/24 2018/07/23 否
程银微 司青田县支行
章利民、 中国银行股份有限公
360.00 2015/7/24 2018/07/23 否
程银微 司青田县支行
招商银行股份有限公
章利民 5,000.00 2015/11/16 2016/11/15 是
司温州鹿城支行
中国银行股份有限公
祁小秋 1,200.30 2016/3/15 2019/3/14 否
司青田县支行
章利民、 中国银行股份有限公
6,000.00 2016/3/15 2017/3/14 是
程银微 司青田县支行
章利民、 中国银行股份有限公
480.00 2016/3/15 2019/3/14 否
程银微 司青田县支行
章利民、 中国银行股份有限公
360.00 2016/3/15 2019/3/14 否
程银微 司青田县支行
章利民、 中国农业银行股份有
330.00 2016/3/31 2016/9/30 是
程银微 限公司青田县支行
招商银行股份有限公
章利民 2,000.00 2016/11/25 2017/11/24 否
司温州鹿城支行
注：祁小秋为周建永之配偶，周建永为公司董事、总经理。
（3）关联方资产转让情况
①收购温州起步
2015 年 4 月 8 日，公司召开股东会议并作出决议，同意受让香港起步持有的
温州起步 100.00%的股权，股权转让对价合计 5,669.36 万元，并同意温州起步儿
童用品有限公司名称变更为温州起步信息科技有限公司，注册资本由 500.00 万美
元变更为按出资当日汇率折算的 3,115.00 万元人民币。同日，香港起步与起步有
限签订关于《温州起步儿童用品有限公司股权转让协议》，双方同意本次股权转
让款直接由香港起步以所持温州起步股权对起步有限增资形式支付，本次增资全
额计入股本溢价，未增加注册资本。
2015 年 4 月 28 日，温州市商务局出具《关于同意温州起步儿童用品有限公
1-2-32
起步股份有限公司 招股说明书摘要
司股权转让、变更企业类型的批复》（温商务审批[2015]26 号），同意温州起步
本次股权转让，公司类型由“外商独资企业”变更为“内资有限责任公司”。温
州起步成为公司的全资子公司。
2015 年 4 月 28 日，温州市商务局下发《外商投资企业批准证书注销回执》
（注销编号：H330300002015002），因温州起步转为内资企业，故于 2015 年 4
月 28 日缴回温州起步外商投资企业批准证书。
2015 年 5 月 7 日，温州市工商行政管理局向温州起步核发变更后的《营业执
照》。至此，起步有限持有温州起步 100%股权。
公司就上述收购温州起步事项在浙江省青田县商务局进行外商投资企业境内
投资备案，并取得青商资备案字[2016]第 1 号《外商投资企业境内投资备案表》。
温州起步主要从事童装产品的销售。本次资产重组属于同一实际控制人控制
下的相同、类似或相关业务的整合，主要是为了实现公司主营业务完整，有效避
免同业竞争及消除关联交易，促进公司完成产业链的扩张与整合，提高资源整合
能力和盈利能力。
②车辆处置
2015 年 5 月，公司向现任副总经理徐海云转让车辆，车辆账面价值 103.29
万元，公司按照丽水市车辆管理所的评估价格 100.00 万元转让。
（4）偶发性关联交易对公司当期经营成果及主营业务的影响
关联方对公司提供的资金支持缓解了公司营运资金的压力，促进了公司主营
业务规模的扩张，提升了公司的盈利水平。公司对温州起步的收购实现了公司主
营业务的完整，解决了同业竞争与关联交易情形，促进公司完成产业链的扩张与
整合，从而提高公司的资源整合能力和盈利能力。
3、关联方应收应付款项余额
报告期内，公司关联方应收应付款项如下：
单位：万元
项目 关联方 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
香港起步 - 316.74 -
其他应收款
章秀连 - 1,882.44 1,806.84
青田欧融 - 2.64 2.64
应付账款
晋江猫抓老鼠 - 4.78 -
其他应付款 丽水大明建设有 286.16 - -
1-2-33
起步股份有限公司 招股说明书摘要
限公司
其他非流动负债 香港起步 - 12,461.60 7,090.70
注：2016 年末，公司对丽水大明的其他应付款为应付的工程尾款。
4、独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对公司的关联交易进行了审核，并发表了明确的意见。公司独
立董事认为：公司最近三年发生的关联交易均遵循了市场交易原则，价格公允，
没有损害公司或股东权益，不存在通过关联交易操纵公司利润的情况，也不会对
公司独立性产生影响。在公司改制成为股份公司及制定《关联交易决策制度》等
相关制度后，各项关联交易均履行了《公司章程》、《关联交易决策制度》等规
定的程序。
5、关联交易对财务和经营的影响
公司报告期与关联方发生的关联交易，不存在损害公司及其他股东利益的情
况。
七、发行人董事、监事和高级管理人员
1-2-34
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
2016 年 与公司
持公司
性 出生 任期起止 从公司领 的其他
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份（万
别 时间 日期 薪情况 利益关
股）
（万元） 系
中国澳门永久性居民。2004-2009 年任台州金象皇鞋业
有限公司董事长，2009-2016 年 6 月任台州金象皇鞋业
有限公司董事，1999-2012 年任利民独资有限公司执行 香港起步董事、温州起步执
董 事 ， 2006 年 至 今 任 Joyful June Limited 董 事 ， 行董事兼总经理、青田起步
2007-2012 年任浙江天豪儿童用品有限公司执行董事， 执行董事兼经理、花花世家
2007 年至今任青田花花世家知识产权咨询服务有限公 执行董事兼总经理、Joyful
司执行董事兼总经理，2009-2015 年任起步（中国）有 June Limited 董事、ABC
1971 2015.11— 限公司执行董事，2009 年至今任香港起步国际集团有 Investment Group Limited 董 实际控
章利民 董事长 男 45.00 24,166.18
年 2018.11 限公司董事，2010 年至今任 ABC Investment Group 事、ABC International Group 制人
Limited 董事、ABC International Group Limited 董事、 Limited 董事、 Mindray
Mindray (PTC) Limited 董事，2013 年至今任温州起步 (PTC) Limited 董事、China
信息科技有限公司执行董事，2014-2017 年 5 月任 China Qibu Group Limited 董事、
Qibu Holdings Limited 董事、2014 年至今任 China Qibu Superior Wisdom Holdings
Group Limited 董事、Superior Wisdom Holdings Limited Limited 董事
董事，2015 年至今任青田起步儿童用品有限公司执行
董事。现任发行人董事长。
1-2-35
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
中国国籍，无境外永久居留权。2007-2010 年任浙江天
豪 儿 童 用 品 有 限 公 司 总 经 理 ， 2005-2010 年 及
2011-2013 年任晋江鼎力鞋业有限公司监事，2009-2015
年任起步（中国）有限公司总经理，2010-2013 年任
ABC Investment Group Limited 董事，2010-2013 年任 福建起步执行董事兼总经
Mindray (PTC) Limited 董事，2010 年至今任 ABC 理、温州起步监事、青田起
International Group Limited 董事，2010 年至今任福建 步监事、丽水晨曦执行事务
起步儿童用品有限公司执行董事兼总经理，2011 年至 合伙人、ABC International
董事、 1973 2015.11—
周建永 男 今任 Top Riche Global Limited 董事，2014-2017 年 5 月 Group Limited 董事、Top 45.00 1,899.12 无
总经理 年 2018.11
任 China Qibu Holdings Limited 董事，2014 至今任 Riche Global Limited 董事、
Billion Wisdom Holdings Limited 董事、China Qibu Billion Wisdom Holdings
Group Limited 董事，2013 年至今任温州起步信息科技 Limited 董事、China Qibu
有限公司监事，2014-2016 年 3 月任香港起步国际集团 Group Limited 董事
有限公司董事，2015 年至今任青田起步儿童用品有限
公司监事，2015 年至今任丽水晨曦股权投资合伙企业
（有限合伙）执行事务合伙人。现任发行人董事、总
经理。
1-2-36
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
中国香港永久性居民，北京大学硕士研究生学历，哈
佛大学商学院 MBA。1998 年至 2001 年任中国国际金
融有限公司经理，2003 年至 2006 年任高盛（亚洲）经
理，2006 年至 2008 年任胜达国际集团联席董事，2014 周大生珠宝股份有限公司
年 5 月至 2016 年 4 月任 China Qibu Group Limited 董 副董事长、深圳国瓷永丰源
事，2014 年 5 月至 2016 年 4 月任 China Qibu Holdings 股份有限公司董事、广州国
1974 2015.11— Limited 董事，2014 年至 2015 年任香港起步国际集团 萃花卉交易有限公司副董
邹舰明 董事 男 - - 无
年 2018.11 有限公司董事，2015 年 8 月-11 月任起步（中国）有 事长、珠海远洋投资管理有
限公司副董事长，2012 年至今任周大生珠宝股份有限 限公司投资部合伙人、广州
公司副董事长，2013 年至今任广州国萃花卉交易有限 国萃花卉生态有限公司副
公司董事，2012 年至今任深圳国瓷永丰源股份有限公 董事长
司董事，2015 年至 2016 年 2 月任山东丁马生物科技有
限公司董事。现就职于珠海远洋投资管理有限公司，
现任发行人董事。
中国国籍，无境外永久居留权，北京大学硕士研究生
深圳国瓷永丰源股份有限
学历。2013 年至今任广州国萃花卉交易有限公司董事，
公司监事、广州国萃花卉交
2014 年 5 月至 2016 年 4 月任 China Qibu Group Limited
易有限公司董事、远景万方
1982 2015.11— 董事，2014 年 5 月至 2016 年 4 月任 China Qibu Holdings
宫彪 董事 男 （天津）股权投资管理企业 - - 无
年 2018.11 Limited 董事，2014 年至 2015 年任香港起步国际集团
（有限合伙）投资部总监、
有限公司董事，2015 年 8 月-11 月任起步（中国）有
广州国萃花卉生态有限公
限公司董事。现就职于远景万方（天津）股权投资管
司董事
理企业（有限合伙）、现任发行人董事。
1-2-37
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
中国国籍，无境外永久居留权，丽水工业学院中专学
历。2004 年至今任青田县瑞丰财务有限公司执行董事，
2014 年 至 今 任 China Qibu Group Limited 董 事 ， 青田县瑞丰财务有限公司
1977 2015.11— 章利民
程银微 董事 女 2014-2016 年 3 月任香港起步国际集团有限公司董事， 执 行 董 事 、 China Qibu - -
年 2018.11 之配偶
2014-2017 年 5 月任 China Qibu Holdings Limited 董事， Group Limited 董事
2015 年 8 月-11 月任起步（中国）有限公司董事。现
任发行人董事。
董 事 任
期：
中国国籍，无境外永久居留权，江西广播电视大学专
2016.4—
董事、 科学历，高级工程师。1996-2008 年先后任鸿星尔克集
1976 2018.11 湖口云龙实业有限公司监
徐海云 副总经 男 团营销总监、品牌总监、总裁助理，2009-2015 年任起 48.07 344.73 无
年 副总经理 事
理 步（中国）有限公司副总经理。现任发行人董事、副
任期：
总经理。
2015.11—
2018.11
中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学博士研究生
独立董 1963 2016.02— 浙江工业大学经贸管理学
王丽萍 女 学历，教授。2005 年至今在浙江工业大学任教。现任 - - 无
事 年 2018.11 院教授
发行人独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，中南财经政法大学硕
士研究生学历，执业律师。2004-2006 年任职于中程科
独立董 1979 2016.02— 技有限公司法律事务部，2006-2010 年任国浩律师集团
杨婕 女 浙江天册律师事务所律师 - - 无
事 年 2018.11 （杭州）事务所律师，2010-2013 年任职于广发证券股
份有限公司投资银行部，2013 年至今任浙江天册律师
事务所律师。现任发行人独立董事。
1-2-38
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
中国国籍，无境外永久居留权，暨南大学博士研究生
学历，中国注册会计师（非执业），会计学副教授， 浙江师范大学经济与管理
独立董 1980 2016.02—
刘晓华 男 硕士生导师。2009-2015 年在广东财经大学任教，2015 学院副教授、广东凌霄泵业 - - 无
事 年 2018.11
年至今在浙江师范大学任教，2013 年至今任广东凌霄 股份有限公司独立董事
泵业股份有限公司独立董事。现任发行人独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，温州大学本科学历。
2006-2011 年任浙江奥康鞋业股份有限公司奥康大学
市场营销学院院长，2011-2014 年任北京大学汇丰商学
监事会 1976 2015.11—
邓卫国 男 院温州教学中心副总经理，2014-2015 年任福建七匹狼 无 24.96 - 无
主席 年 2018.11
实业股份有限公司管理学院副院长，2015 年任起步（中
国）有限公司人力行政中心总监。现任发行人监事会
主席。
中国国籍，无境外永久居留权，长江大学本科学历。
2004 年-2007 年任用友软件股份有限公司软件实施部
项目经理，2007-2009 年任雅戈尔集团有限公司信息中
1979 2015.11—
周波 监事 男 心项目经理，2009-2011 年任浙江永强集团有限公司信 无 27.61 - 无
年 2018.11
息管理部经理，2011-2014 年任宁波太平鸟集团有限公
司信息物流中心副总监，2014 年至 2015 年任起步（中
国）有限公司信息管理中心总监。现任发行人监事。
中国国籍，无境外永久居留权，江苏大学本科学历。
1986 2015.11— 2009-2011 年任瑞安市保安服务公司法务，2011 年至
黄明明 监事 男 无 11.98 - 无
年 2018.11 2015 年任起步（中国）有限公司法务。现任发行人监
事。
1-2-39
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
中国国籍，无境外永久居留权，湖北工学院专科学历，
中国注册会计师（非执业）。1996-2003 年任湖北恒达
财务总 1973 2015.11— 石墨股份有限公司财务经理，2003-2006 年任宁波波导
邹习军 男 无 34.24 229.82 无
监 年 2018.11 销售有限公司湖南大区财务总监，2006-2011 年任安踏
（中国）有限公司财务副总监，2011-2015 年任起步（中
国）有限公司财务总监。现任发行人财务总监。
中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学（网络教育）
本科学历。2001-2006 年任横店集团东磁股份有限公司
董事会 1979 2015.11—
吴剑军 男 总经办科员，2006-2010 年任浙江明招温泉国际大酒店 无 25.01 - 无
秘书 年 2018.11
有限公司总经办主任，2010-2015 年任起步（中国）有
限公司总裁办主任。现任发行人董事会秘书。
1-2-40
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司控股股东为香港起步，实际控制人为章利民。
香港起步的基本情况如下：
中文名称： 香港起步国际集团有限公司
英文名称： Hong Kong Qibu International Group Limited
成立时间： 2009 年 8 月 6 日
法定股本： 港币 10,000 元
已发行股份数： 10,000 股
董事： 章利民
注册地址： 1/F.,No.50 Tai Wan New Village,Yung Shue Wan,Lamma
Island,Hong Kong
经营范围： 根据其商业登记证，香港起步的登记业务为投资；香港起
步的公司章程对其经营范围未设置任何限制
主营业务： 投资及进出口贸易
章利民，男，1971 年出生，中国澳门永久性居民（身份证号为 14076**（*）），
持有中国澳门护照（护照号：MA01185**），现任公司董事长。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、资产负债表
单位：元
项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
货币资金 278,501,073.86 173,947,914.41 122,310,317.37
以公允价值 计量且其变 动
- - -
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 - - -
应收票据 47,230,000.00 95,330,000.00 107,790,000.00
应收账款 342,017,692.16 312,525,205.30 183,207,382.63
1-2-41
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
预付款项 30,474,179.95 37,825,564.50 55,278,012.91
应收利息 41,066.67 245,866.44 -
应收股利 - - -
其他应收款 1,215,639.65 24,836,166.32 31,129,119.31
存货 105,160,737.86 138,188,690.08 178,439,927.29
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 11,571,609.98 160,992,217.10 1,517,388.92
流动资产合计 816,212,000.13 943,891,624.15 679,672,148.43
非流动资产：
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - - -
投资性房地产 - - -
固定资产 395,624,749.92 407,044,086.56 176,394,053.08
在建工程 6,508,664.65 - 83,136,394.60
工程物资 - - -
固定资产清理 - - -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 28,935,684.46 28,558,125.96 25,986,892.80
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 116,494.47 - -
递延所得税资产 6,186,651.87 5,758,682.81 3,211,400.88
其他非流动资产 360,000.00 - 6,808,000.00
非流动资产合计 437,732,245.37 441,360,895.33 295,536,741.36
资产总计 1,253,944,245.50 1,385,252,519.48 975,208,889.79
流动负债：
短期借款 48,130,000.00 129,950,000.00 92,700,000.00
以公允价值 计量且其变 动
- - -
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - - -
应付票据 108,255,000.00 153,630,000.00 170,700,000.00
1-2-42
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
应付账款 63,667,168.25 102,021,795.11 65,762,312.37
预收款项 2,832,579.30 2,528,988.72 16,503,657.50
应付职工薪酬 17,238,888.08 21,122,323.80 16,870,376.34
应交税费 17,691,253.68 28,703,519.64 17,177,578.04
应付利息 55,093.96 106,085.83 89,550.90
应付股利 - - -
其他应付款 19,496,589.38 21,158,351.26 9,770,873.50
一年内到期的非流动负债 - - -
其他流动负债 - - -
流动负债合计 277,366,572.65 459,221,064.36 389,574,348.65
非流动负债：
长期借款 - - -
长期应付款 - - -
预计负债 - - -
递延收益 9,056,962.03 9,560,126.59 5,000,000.00
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - 124,616,002.99 70,906,983.71
非流动负债合计 9,056,962.03 134,176,129.58 75,906,983.71
负债合计 286,423,534.68 593,397,193.94 465,481,332.36
所有者权益：
股本（实收资本） 422,979,658.00 422,979,658.00 363,880,000.00
其他权益工具 - - -
资本公积 264,816,857.54 264,816,857.54 33,002,657.88
其他综合收益 - - -
盈余公积 12,085,645.69 1,455,399.56 12,278,040.46
未分配利润 267,638,549.59 102,603,410.44 100,566,859.09
归属于母公司所有者权益合
967,520,710.82 791,855,325.54 509,727,557.43
计
少数股东权益 - - -
所有者权益合计 967,520,710.82 791,855,325.54 509,727,557.43
负债和所有者权益总计 1,253,944,245.50 1,385,252,519.48 975,208,889.79
2、利润表
1-2-43
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
单位：元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业总收入 1,233,837,716.22 1,127,588,799.72 914,032,621.36
其中：营业收入 1,233,837,716.22 1,127,588,799.72 914,032,621.36
二、营业总成本 1,038,887,887.36 947,340,274.36 791,047,315.26
其中：营业成本 796,586,279.53 739,091,698.12 645,585,665.92
营业税金及附加 13,051,089.49 8,418,942.81 4,978,019.66
销售费用 125,711,006.76 94,467,810.47 66,037,429.26
管理费用 92,747,648.12 83,043,242.00 65,816,948.99
财务费用 8,358,727.47 11,769,182.54 7,357,566.47
资产减值损失 2,433,135.99 10,549,398.42 1,271,684.96
加：公允价值变动收益 - - -
投资收益 2,071,576.02 324,346.83 13,106.85
其中：对联营企
- - -
业和合营企业的投资收益
三、营业利润 197,021,404.88 180,572,872.19 122,998,412.95
加：营业外收入 19,599,173.41 10,809,483.49 3,492,344.63
其中：非流动资产处置
- - 58,234.55
利得
减：营业外支出 780,717.35 849,268.92 840,072.68
其中：非流动资产处置
608,291.31 639,326.53 59,670.92
损失
四、利润总额 215,839,860.94 190,533,086.76 125,650,684.90
减：所得税费用 40,174,475.66 39,905,318.65 20,463,366.31
五、净利润 175,665,385.28 150,627,768.11 105,187,318.59
归属于母公司所有者的
175,665,385.28 150,627,768.11 105,187,318.59
净利润
少数股东损益 - - -
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其
- - -
他综合收益的税后净额
归属于少数股东的其他
- - -
综合收益的税后净额
七、综合收益总额 175,665,385.28 150,627,768.11 105,187,318.59
归属于母公司所有者的
175,665,385.28 150,627,768.11 105,187,318.59
综合收益总额
归属于少数股东的综合 - - -
1-2-44
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.42 0.39 -
（二）稀释每股收益 0.42 0.39 -
3、现金流量表
单位：元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务
1,249,693,885.86 994,155,961.81 798,595,849.59
收到的现金
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活动
21,468,087.81 13,441,608.45 5,757,316.93
有关的现金
经营活动现金流入小计 1,271,161,973.67 1,007,597,570.26 804,353,166.52
购买商品、接受劳务
719,940,338.68 679,886,113.31 567,220,969.39
支付的现金
支付给职工以及为职
157,196,019.55 99,951,800.22 109,753,778.02
工支付的现金
支付的各项税费 160,906,446.22 120,501,781.42 62,345,842.31
支付其他与经营活动
133,450,780.73 90,832,485.57 81,486,239.20
有关的现金
经营活动现金流出小计 1,171,493,585.18 991,172,180.52 820,806,828.92
经营活动产生的现金流
99,668,388.49 16,425,389.74 -16,453,662.40
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现
479,009,000.00 181,745,100.00 26,000,000.00
金
取得投资收益收到
2,071,576.02 324,346.83 13,106.85
的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期资产 1,229,915.42 1,000,000.00 75,000.00
收回的现金净额
处置子公司及其他营业
- - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活 18,950,350.68 14,770,164.28 5,000,000.00
1-2-45
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
动有关的现金
投资活动现金流入小计 501,260,842.12 197,839,611.11 31,088,106.85
购建固定资产、无
形资产和其他长期资产 58,235,302.50 131,534,263.59 89,545,007.66
支付的现金
投资支付的现金 320,516,000.00 340,238,100.00 26,000,000.00
取得子公司及其他营业
- - -
单位支付的现金净额
支付其他与投资活
- - 18,000,000.00
动有关的现金
投资活动现金流出小计 378,751,302.50 471,772,363.59 133,545,007.66
投资活动产生的现金流
122,509,539.62 -273,932,752.48 -102,456,900.81
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现
- 251,500,000.00 135,383,943.51
金
其中：子公司吸收少数
- - -
股东投资收到的现金
取得借款收到的现
169,730,000.00 286,613,500.00 208,000,000.00
金
发行债券收到的现金 - - -
收到其他与筹资活
- 50,000,000.00 70,638,750.00
动有关的现金
筹资活动现金流入小计 169,730,000.00 588,113,500.00 414,022,693.51
偿还债务支付的现
134,700,000.00 154,350,000.00 221,800,000.00
金
分配股利、利润或
10,760,818.66 126,692,048.09 6,705,253.62
偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少
- - -
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活
123,688,750.00 - 27,625,571.43
动有关的现金
筹资活动现金流出小计 269,149,568.66 281,042,048.09 256,130,825.05
筹资活动产生的现金流
-99,419,568.66 307,071,451.91 157,891,868.46
量净额
四、汇率变动对现金及
- - -
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物 122,758,359.45 49,564,089.17 38,981,305.25
1-2-46
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
净增加额
加：期初现金及现金
113,275,914.41 63,711,825.24 24,730,519.99
等价物余额
六、期末现金及现金等
236,034,273.86 113,275,914.41 63,711,825.24
价物余额
（二）报告期非经常性损益的具体内容
根据正中珠江出具的非经常性损益鉴证报告（广会专字[2017]G15008240175
号），报告期内公司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净
利润金额如下：
单位：万元
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动资产处置损益 -60.83 -63.93 -0.14
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额 1,959.43 1,080.44 341.28
或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的
7.22 75.60 6.84
资金占用费
同一控制下企业合并产生的子公司期
- 1,442.51 1,111.86
初至合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和
-16.75 -20.48 -75.91
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
207.16 32.43 1.31
目
所得税影响额 -337.78 -163.96 -42.22
少数股东权益影响额（税后） - - -
合 计 1,758.44 2,382.60 1,343.01
归属于母公司所有者的净利润 17,566.54 15,062.78 10,518.73
扣除非经常性损益后归属于母公司所
15,808.10 12,680.18 9,175.72
有者的净利润
非经常性损益净额占净利润的比重 10.01% 15.82% 12.77%
（三）报告期主要财务指标
财务指标 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动比率（倍） 2.94 2.06 1.74
速动比率（倍） 2.56 1.75 1.29
资产负债率（母公司）（%） 21.98% 36.21% 43.25%
资产负债率（合并口径）（%） 22.84% 42.84% 47.73%
无形资产（土地使用权、水面养殖权和采矿权 0.25% 0.18% 0.04%
1-2-47
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
等除外）占净资产的比例（%）
财务指标 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次） 3.58 4.31 5.16
存货周转率（次） 6.49 4.63 3.70
息税折旧摊销前利润（万元） 25,304.72 22,104.07 14,378.83
利息保障倍数 23.46 13.44 14.90
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.24 0.04 -
每股净现金流量（元） 0.29 0.12 -
根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号—净资产收益率和
每股收益的计算及披露》（2010 修订）的规定，公司报告期的净资产收益率及每
股收益如下：
加权平均净资产 每股收益（元）
项 目
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2016 年度 19.97% 0.42 0.42
归属于公司普通股
2015 年度 25.15% 0.39 0.39
股东的净利润
2014 年度 27.81% - -
扣除非经常性损益 2016 年度 17.97% 0.37 0.37
后归属于公司普通 2015 年度 21.17% 0.33 0.33
股股东的净利润
2014 年度 24.26% - -
（四）管理层分析与讨论
1、财务状况分析
2014 年-2016 年各年末，公司资产总额分别为 97,520.89 万元、138,525.25 万
元和 125,394.42 万元，其中，2015 年末公司资产总额较上期末分别增加 41,004.36
万元，同比增长 42.05%，主要是随着公司业务规模不断扩大和股东投入的增加，
固定资产、应收账款、其他流动资产和货币资金等相应增加，2016 年末公司资产
总额较上期末减少 13,130.83 万元，同比下降了 9.48%
2014 年-2016 年各年年末，公司流动资产占总资产的比例分别为 69.70%、
68.14%和 65.09%，占比较高，主要原因是：一方面，公司主要通过经销模式进行
销售，报告期内公司的品牌影响力和市场的认可度逐步提高，为了支持现有渠道
的发展，公司维持了一定的应收款项和存货规模，因而导致公司流动资产占比的
1-2-48
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
提高；另一方面，随着报告期内股东投入资金的逐步到位，公司流动资产规模也
相应增加。
2014 年-2016 年各年年末，公司负债总额分别为 46,548.13 万元、59,339.72
万元和 28,642.35 万元。2015 年末公司负债总额较上期末增加 12,791.59 万元，分
别同比增长 27.48%，主要原因是随着公司业务规模不断扩大，股东借款、应付款
项、短期借款和应交税费等相应增加。2016 年末较 2015 年末，负债总额减少了
30,697.37 万元，主要是由于当年公司向控股股东香港起步偿还了关联借款和部分
短期银行借款，同时，随着公司存货周转效率的提高和福建运动鞋生产基地建成
启用，使得公司应付票据和应付账款有所下降。
2014 年和 2015 年末，公司流动负债占负债总额的比例分别为 83.69%、
77.39%，2015 年流动负债占比较 2014 年有所下降主要是 2015 年度收到的股东长
期借款增多所致。2016 年末，公司流动负债占负债总额的比例升高至 96.84%，
主要是公司向控股股东香港起步偿还了关联借款所致。
2014 年末和 2015 年末，公司流动比率分别为 1.74 和 2.06，速动比率分别为
1.29 和 1.75，2015 年末流动比率和速动比率较 2014 年末均有所上升，主要是由
于：一方面，随着公司业务规模的持续扩张，公司经营性应收款项也随之相应增
长；另一方面，公司持续收到股东增资款，增加了公司的资本实力，改善了公司
的财务状况。2016 年末，公司流动比率和速动比率分别为 2.94 和 2.56，公司流动
比率和速动比率上升，主要是由于 2016 年末流动负债减少所致，公司当期末流动
负债降低的原因主要是：随着销售回款管理的加强，公司销售回款效率有所提高，
2016 年度公司偿还了部分短期银行借款，同时，由于公司存货周转效率的提高和
福建运动鞋生产基地建成启用，使得公司应付票据和应付账款有所下降。
2014 年末和 2015 年末，公司合并口径的资产负债率分别为 47.73%和 42.84%，
2015 年末较 2014 年末资产负债率有所下降主要是由于公司报告期内收到的股东
增资款较多所致。2016 年末，公司合并口径的资产负债率为 22.84%，较 2015 年
末进一步下降，主要是由于 2016 年末负债总额减少所致，公司期末负债总额减少
的原因：一方面，当年公司向控股股东香港起步全面偿还了关联借款；另一方面，
随着公司销售回款管理的加强、存货周转效率的提高和福建运动鞋生产基地的建
成投产，公司短期银行借款规模和对外采购产生的应付款项等流动负债相应下降
1-2-49
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
所致。
2014 年-2016 年，公司息税折旧摊销前利润分别为 14,378.83 万元、22,104.07
万元和 25,304.72 万元，公司利息保障倍数分别为 14.90、13.44 和 23.46，处于较
高水平，表明公司利息偿还能力较强。
2014 年-2016 年，公司应收账款周转率分别为 5.16 次/年、4.31 次/年、3.58
次/年，公司应收账款的账龄在一年以内，资金回笼情况良好，发生坏账的风险较
低。
2014 年度公司应收账款周转率相对较高，主要原因是：2014 年度公司销售收
入增长较快，同时，由于当期公司适当提高了应收票据结算的规模，从而导致应
收账款的增幅低于收入的增幅。
2015 年末和 2016 年末，随着经营规模的扩张，公司应收账款规模也随之增
长，公司应收账款周转率较前期期末均略有下降，2015 年末和 2016 年末，公司
应收账款余额分别为 32,897.39 万元和 36,001.86 万元，公司应收账款规模总体上
趋于平稳。
2014 年-2016 年，公司存货周转率分别为 3.70 次/年、4.63 次/年、6.49 次/年，
保持上升的趋势，存货管理效率逐步提高。
2015 年度公司存货周转率较 2014 年度有所提升，主要是公司通过“多批次小
批量”的原材料采购方式降低了期末的存货余额所致，公司当年在经营规模扩张的
同时实现了存货周转次数的提升，体现出公司存货管理效率的提高。
2016 年度，公司存货周转率较 2015 年度进一步提升，主要是公司主营业务
收入在保持稳步增长的同时，公司期末存货余额同比下降所致。2016 年度，公司
延续了对原材料采购和仓储的高效管理，从而使得原材料期末余额保持相对稳定，
同时，公司还将相关管理思路拓展至库存商品的管理，从而降低了公司库存商品
的期末余额，公司 2016 年末库存商品余额下降主要是由于：一方面，公司加强了
与供应商在供货节奏方面的沟通协调，对库存商品的内部流转和发货等环节的管
理进行了优化，使公司在缩短库存商品周转时间的同时降低了平均的库存商品水
平;另一方面，随着福建生产基地的建成投产，公司自制产品占比提高，相关产品
由原来的批量外购入库转为根据自身运营节奏小批量、多批次的入库，上述变化
降低了公司的平均库存商品水平。
1-2-50
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
2、盈利能力分析
目前国内“6+1”的家庭结构构成了国内儿童服饰市场庞大的消费基础。随
着国民消费水平的不断提升，特别是 80 后和 90 后等年轻父母时尚品味的日益提
高，国内市场对中高端儿童服饰产品长期保持着旺盛的需求，而国家二孩政策的
放开，将为国内儿童服饰企业的发展带来更加有利的发展契机。
在上述行业发展背景下，经过多年的发展，起步股份已经成为国内儿童服饰
行业知名的品牌运营商，公司产品主要定位于 3-13 岁的国内中高端儿童服饰市
场。公司主营业务收入主要为童装、童鞋和儿童服饰配饰的销售收入及鞋品 OEM
收入，具体情况如下：
单位：万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 123,375.29 99.99% 112,527.16 99.79% 90,764.03 99.30%
其他业务收入 8.48 0.01% 231.72 0.21% 639.23 0.70%
合计 123,383.77 100.00% 112,758.88 100.00% 91,403.26 100.00%
如上表所示，2014 年度-2016 年度，公司分别实现营业收入 91,403.26 万元、
112,758.88 万元和 123,383.77 万元，其中，公司主营业务收入是营业收入的主要
来源。2014 年度-2016 年度，公司童装、运动鞋和皮鞋产品的主营业务收入合计
占比分别为 89.40%、90.41%和 91.61%，主营业务毛利合计占比分别为 94.09%、
95.49%和 96.92%，相关产品的毛利率波动对综合毛利率的变动具有重要影响。
2015 年度童装、远动鞋和皮鞋产品毛利率较 2014 年度均有所上升，其中童
装的毛利率由 32.98%上升至 40.87%，运动鞋的毛利率由 29.26%上升至 33.11%，
皮鞋的毛利率由 31.25%上升至 33.78%，相关产品毛利率提升主要是由于随着自
身品牌影响力的提升，公司提高了对经销商的平均销售价格，由于公司产品的平
均成本变动不大，从而导致公司产品毛利率逐年提高。
2016 年度，公司运动鞋和皮鞋产品毛利率分别为 36.45%和 35.49%，较 2015
年度均有所上升，主要是由于：随着泉州起程运营的天猫门店和京东门店的运营
主体在 2016 年初分别变更为起步股份，公司销售收入由前期以扣除支付给泉州起
程的运营费用后的销售回款净额为基础确认变更为以销售回款为基础确认,因此
在单位产品成本保持相对稳定的情况下，随着单位产品销售收入的增大，单位产
1-2-51
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
品毛利率也随之上升。
2014 年度-2016 年度，公司童装产品主要通过 OEM 的方式生产，自 2015 年
下半年起公司曾采用委托加工的方式生产部分童装产品。一般情况下委托加工方
式生产的产品销售毛利率要略高于 OEM 方式生产的产品销售毛利率，2016 年度
童装产品毛利率为 39.58%，较 2015 年度有所下降，主要是为便于管理，公司于
2016 年停止了通过委托加工的方式进行童装产品的生产。
3、现金流量分析
2014 年度-2016 年度，公司的现金及现金等价物净增加额分别为 3,898.13 万
元、4,956.41 万元和 12,275.84 万元。总体而言，公司现金流情况逐年向好。
（五）股利分配情况
2013 年 6 月 1 日，公司召开股东会并作出以下股东决定：同意起步（中国）
有限公司将未分配利润中的 100.00 万元人民币，缴纳相应税收后转为实收资本，
作为追加投资。
2013 年 11 月 1 日，公司召开股东会并作出以下股东决定：同意起步（中国）
有限公司将未分配利润中的 9,800.00 万元人民币，缴纳相应税收后转为实收资本，
作为追加投资。
2015 年 5 月 31 日，公司召开股东会并作出以下股东决定：同意起步（中国）
有限公司将未分配利润中的 12,000.00 万元人民币分配给股东。
2016 年 4 月 7 日，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司
首次公开发行股票前滚存未分配利润处置方案的议案》，如本次公司首次公开发
行股票成功，则发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例享有。
2017年3月29日，公司召开股东大会并作出以下股东决定：同意起步股份有限
公司将未分配利润中的8,459.59万元人民币分配给股东。
本次发行后，在综合考虑《公司章程（草案）》的规定和公司未来的经营计
划、投资规划和资金安排后，公司制定上市后未来三年股东回报规划。上市后未
来三年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年以现金方式分配的
利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。在确保足额现金股利分配的前提下，
公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由
1-2-52
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
公司董事会提出分红议案，并提交股东大会通过网络投票的形式进行表决。公司
接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。
（六）发行人控股子公司的基本情况
1、福建起步儿童用品有限公司
成立时间： 2010 年 4 月 13 日
注册资本： 6,000.00 万元
法定代表人： 周建永
注册地址： 福建省泉州市惠安县城南工业区东拓新区（涂寨）
经营范围： 生产、研发、加工：儿童鞋服、帽、皮箱、包袋、手套、玩
具、儿童饰品、围巾，自产商品的销售和出口（但国家限定
公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（以上经营范
围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经
营）
福建起步主要从事儿童运动鞋的研发、生产和销售。公司董事、总经理周建
永为福建起步的执行董事、总经理。
福建起步股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实缴注册资本 出资比例
1 起步股份 6,000.00 6,000.00 100.00%
合计 6,000.00 6,000.00 100.00%
2016 年，福建起步主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2016.12.31 项目 2016 年度
总资产 32,008.21 营业收入 26,325.21
净资产 23,968.33 净利润 332.20
注：以上数据经正中珠江审计。
2、温州起步信息科技有限公司
成立时间： 2013 年 11 月 29 日
注册资本： 3,115.00 万元
法定代表人： 章利民
1-2-53
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
注册地址： 温州市七都镇上沙村后东路 22-2 号
经营范围： 软件开发；鞋、服装、帽、包、袜、服饰、玩具、运动用品
的研发和销售（含网络销售）。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
温州起步主要从事童鞋、童装和儿童服饰配件等的销售。公司董事长章利民
为温州起步执行董事、总经理。
温州起步股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实缴注册资本 出资比例
1 起步股份 3,115.00 3,115.00 100.00%
合计 3,115.00 3,115.00 100.00%
2016 年，温州起步主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2016.12.31 项目 2016 年度
总资产 9,978.06 营业收入 2,225.80
净资产 9,895.95 净利润 687.72
注：以上数据经正中珠江审计。
3、青田起步儿童用品有限公司
成立时间： 2015 年 7 月 9 日
注册资本： 3,000.00 万元
法定代表人： 章利民
注册地址： 浙江省青田县油竹街道江滨路 32 号
经营范围： 鞋、服装、帽、包、袜子、服装、玩具、运动用品的研发和
销售（含网络销售）。
青田起步主要从事童装的研发和销售。公司董事长章利民为青田起步执行董
事、总经理。
青田起步股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实缴注册资本 出资比例
1-2-54
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
序号 股东名称 认缴注册资本 实缴注册资本 出资比例
1 起步股份 3,000.00 3,000.00 100.00%
合计 3,000.00 3,000.00 100.00%
2016 年，青田起步主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2016.12.31 项目 2016 年度
总资产 29,355.66 营业收入 44,614.48
净资产 11,084.45 净利润 5,950.63
注：以上数据经珠江审计。
1-2-55
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目概况
经公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过，公司拟首次公开发行股票不超
过 4,700.00 万股，募集资金总额将由实际发行股数和根据询价结果确定的发行价
格确定。本次募集资金扣除发行费用后，公司将根据轻重缓急依次投入到以下项
目：
单位：万元
序 项目投资 募集资金
项目名称 建设期 项目备案情况
号 总额 投资金额
青田县发展和改革局
营销网络及区域运营
1 43,194.45 32,039.5737 36 个月 （备案号：
服务中心建设项目
11211604054080240974）
青田县发展和改革局
全渠道 O2O 平台建设
2 13,905.61 - 18 个月 （备案号：
项目
11211604054080249488）
青田县发展和改革局
信息化系统升级改造
3 8,000.74 - 24 个月 （备案号：
项目
11211604054070251047）
4 补充营运资金项目 18,000.00 - - -
合计 32,039.5737 - -
如果本次募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，不足部分由公司自
筹解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，
公司将根据实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予
以置换。
二、募集资金投资项目的必要性和前景分析
1、募投项目的必要性的分析
在儿童服饰市场，公司坚持走自主品牌的发展路线，主要通过经销商及其发
展的专营网点进行产品分销和零售，而公司直营零售网点数量较少。对比国内外
知名品牌的发展轨迹，基于对渠道控制、品牌维护和获得零售环节利润等方面的
考虑，建设直营零售网络是进一步提升品牌影响力的必然选择。公司直营零售网
点特别是重点城市核心商圈的大型网点的匮乏在一定程度上制约了公司对重点区
1-2-56
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
域的网点布局和品牌形象的提升。公司营销网络结构和布局有待进一步完善。
目前公司的经销商零售网点已经覆盖全国大部分省市和地区，庞大的营销网
络使公司在企业发展过程中充分认识到信息化平台的构建对公司整体运营的重要
作用。公司现有信息化平台的构建有力地推动了公司业务的快速发展，然而现有
信息系统在内部运营整合、历史数据分析、自动监控存货等智能化功能和外延互
联网应用拓展等方面还存在一定的不足，与进入国内市场的国外竞争对手存在较
大差距。如果公司信息系统不能满足公司业务快速发展的需要，未来可能导致经
销商和消费者的满意度降低，库存周转率降低等情况，直接影响到公司的经营业
绩。因此，公司的信息系统有待进一步提升，以满足公司建立快速反应的供应链
管理体系的信息化需要。
2、募投项目的前景分析
虽然近年来我国经济增速持续放缓，但仍保持了较快的增长速度。宏观经济
的持续平稳向前发展，以及经济结构逐渐转向消费驱动型经济，我国消费市场将
继续健康繁荣发展。与此同时，我国城镇居民与农村居民收入均保持持续增长。
到 2016 年，城镇居民人均可支配收入达 33,616 元，较上年增长 7.8%；农村居民
人均可支配收入达 12,363 元，较上年增长 8.2%。收入的增长对我国居民的消费
习惯和消费意愿的改变产生了明显的促进作用。在宏观经济保持稳定的同时，我
国经济结构逐步调整为消费驱动型经济，尽管近几年国内经济增速逐步放缓，国
外经济发展低迷，但全国社会消费品零售总额一直保持双位数增长，在 2016 年总
额已达 33.2 万亿元，不断提升的消费能力为儿童服饰行业的繁荣奠定了基础。
近年来，我国逐步调整了人口政策，如 2011 年各地全面实施“双独二孩”政
策，2013 年实施“单独二孩”政策等，我国人口出生率呈现稳步上升趋势。根据国
家统计局数据，2016 年，我国人口出生率已从 2010 年的 11.9‰提高到 12.95‰。
根据 Euromonitor Passport 数据库（2016 版）的统计，2015 年我国 3-14 岁儿童人
口数量约为 1.89 亿，庞大的儿童服饰消费主力群体是儿童服饰市场进一步繁荣发
展的坚实基础。与此同时，国家“二孩政策”的全面放开将促进新生婴儿人口进一
步增加，婴儿潮的出现将使 3-14 岁年龄段人口保持较高的增长速度，我国儿童服
饰消费群体数量将进一步增加，儿童服饰潜在市场规模将进一步扩大。
1-2-57
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
本公司除了在本招股说明书摘要“重大事项提示”所披露的风险之外还具有
如下风险：
（一）经营风险
1、经销模式风险
目前，公司的产品销售主要通过经销商完成，经销商在指定的销售区域内，
通过开设独立店、商场店中店等方式销售产品。公司每年与经销商签订《品牌经
销合同》，确定每家经销商的权利与义务，公司借助经销商的销售渠道，可以迅
速扩张销售网点，提升市场占有率，节约资金投入。尽管公司品牌知名度较高，
市场影响力较大，在快速扩张的同时，也加强了对经销商在销售价格、销售区域、
促销和店铺装修等方面的管理，但若个别经销商在经营活动中未有效执行公司的
经营理念，仍将在一定程度上对公司的品牌形象、渠道控制和未来业绩发展造成
不利影响。
2、外协生产的风险
为了弥补自身产能不足需求，公司将部分产品外包给外协厂商生产。这种自
身负责设计开发和销售而将生产外包的运作模式有利于公司将资源集中于高附加
值的核心业务环节，提高公司在行业中的竞争力。2014 年-2016 年，公司外协采
购量占比分别为 55.58%、71.40%和 63.14%。虽然公司与外协厂商建立了良好的
业务合作关系，并已就筛选供应商形成了一套有效的程序和机制，但是公司产品
的产量、质量、生产周期等，仍受限于原材料的供应品质以及外协厂商的生产能
力、加工工艺及管理水平等因素。随着今后产品销售规模的增长，若届时公司无
法遴选出足够的外协厂商或对外协厂商的管理无法满足公司发展需求，如外协厂
商履约不力或因不可抗力而影响产品的交付，则可能导致产品供应的延迟或产品
质量的下降，从而对公司的经营业绩带来一定的经营风险。
3、业务模式融合的风险
报告期内，公司主要采用经销模式销售，但是随着募投项目的建设完成，公
1-2-58
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
司的销售模式将转变为经销与直营相结合的模式，这对公司传统的经销模式形成
了挑战。此外，公司 O2O 募投项目的实施涉及到技术平台支持、线下店铺配合、
供应商辅助开发和实施，这都增加了公司业务运营的复杂度，需要公司在业务运
营过程中对各业务环节、质量、成本、利益安排进行有效控制。若公司管理制度
不能跟上多样化的营销模式，物流配送体系无法支撑营销网络的扩张等，将对公
司的经营业绩造成不利影响。
4、业务规模扩大的管理风险
管理能力是服饰企业保持竞争力和实现可持续发展的重要保障。公司近年发
展速度较快，随着公司业务的继续发展，特别是本次募投项目的实施将导致公司
资产、业务和员工规模同步扩张，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营
管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。如果公司不能培养或招聘
到足够数量的合格管理人员和营销人员，不能对日益发展的营销网络进行有效管
理，或者公司缺乏明确的发展战略和合理的渠道规划，都将对公司盈利能力的提
升带来不利影响。
5、人力储备风险
公司的持续快速发展依赖于营销、设计和生产采购等各部门员工的努力。经
过多年的积累，公司培养了一支高素质的人才队伍，这是构成公司竞争优势的重
要基础。但由于目前儿童服饰行业竞争加剧，国内儿童服饰企业对人才的需求日
益增强，争夺日趋激烈，对公司的人才优势构成威胁。如果公司不能保持员工队
伍的稳定，并招揽到所需的合格人才，将对公司生产经营和持续发展产生不利影
响。
6、产品质量风险
随着家庭消费意识的转变和市场竞争的激烈，消费者对儿童服饰产品的质量
和品质关注度不断提高。公司始终重视产品品质，坚持“一切为了孩子”的企业
使命，对自主生产和外协生产等过程进行全程质量控制。但如果公司质量控制的
各环节出现系统性差错，未能有效把控原材料及产成品的质量问题，致使不合格
产品流入市场，将会对公司品牌声誉、经营业绩产生不利影响。
（二）财务风险
1、存货规模较大风险
1-2-59
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
2014 年-2016 年各年末，公司存货账面价值分别为 17,843.99 万元、13,818.87
万元和 10,516.07 万元，公司存货的绝对金额相对较高。从存货结构看，库存商品
和在产品是公司存货的主要组成部分。2014 年-2016 年各年末，公司库存商品占
存货余额的比例分别为 72.06%、79.95%和 76.05%，公司期末结存的库存商品主
要是经销商为满足次年日常销售所需铺货量而下达的订单产品。虽然公司的期末
存货主要是为了满足经销商正常的销售经营，但若未来市场环境发生变化或竞争
加剧导致存货积压，将对公司的经营带来不利的影响。
2、税收优惠取消风险
2012 年 10 月 31 日，公司通过高新技术企业认定并取得《高新技术企业证书》，
有效期为三年。2015 年 11 月 23 日，全国高新技术企业认定管理工作领导小组办
公室于 2015 年 11 月 23 日下发《关于浙江省 2015 年第一批复审高新技术企业备
案的复函》（国科火字（2015）254 号），复审同意了公司作为高新技术企业备
案。根据该复函和《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条国家需要重点扶
持的高新技术企业，公司减按 15%的税率征收企业所得税。
公司未来在高新技术企业资格到期后，需申请并通过高新技术企业复审，才
能继续享受高新技术企业所得税优惠政策。如果未来国家变更或取消高新技术企
业税收优惠政策或公司未申请或未通过高新技术企业认定，公司将执行 25%的企
业所得税税率，税收成本的上升将直接带来净利润的减少。
3、政府补助的持续可获得性风险
青田县政府为持续鼓励辖区内的企业上市，做大做强，制定了企业上市优惠
政策财政补助措施。2014年-2016年，公司获得青田县政府上市优惠政策财政补助
分别为226.65万元、674.29万元和1,242.11万元。。
虽然2014年-2016年，公司扣非后净利润分别为9,175.72万元、12,680.18万元
和15,808.10万元，占净利润比例分别为87.23%、84.18%和89.99%，公司扣非后盈
利能力依然较高，具备较好的持续经营能力，但是，未来若公司不能持续获得上
述政府补助，也将对公司的盈利能力产生一定的影响。
4、净资产收益率下降风险
随着报告期内公司盈利能力的提高和股东投入的增加，公司净资产规模显著
增加，而本次发行完成后，公司净资产规模预计将会进一步扩大。鉴于募集资金
1-2-60
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
投资项目需要一定的建设周期，募集资金产生预期收益需要一定的时间，公司净
利润的增长在短期内不能与公司净资产增长保持同步，可能产生净资产收益率下
降的风险。
5、存货跌价准备计提增加的风险
报告期内，公司主要采用经销模式销售自身产品，相关产品通过以销定产的
模式进行生产，产品的可变现净值普遍高于账面价值，公司未对该部分存货计提
跌价准备。2015-2016 年，公司开始通过直营渠道销售自身产品，并在当期期末
分别计提了 148.68 万元和 60.10 万元的存货跌价准备。虽然存货跌价准备金额较
少，但是随着募投项目的建设完成，公司的销售模式将转变为经销与直营相结合
的模式，存货跌价准备计提的金额将会进一步增加，从而可能对公司盈利能力的
提升带来不利影响。
（三）募集资金运用风险
1、募集资金投资项目技术风险
本次拟募投项目“全渠道 O2O 平台建设项目”和“信息化系统升级改造项
目”属于信息技术和企业运营管理相交叉的应用领域，以打造资金流、信息流、
物流等的同步，涉及大数据的存储、处理、数据挖掘、智能决策等新型计算技术
和云计算服务，系统集成需要解决技术更新快、建设周期长、管理复杂性高的问
题。虽然上述项目的技术和应用开发将主要委托外部专业机构，但仍有可能遇到
技术难题，比如不同厂商提供的系统或模块可能存在功能上兼容性不强、信息不
便于共享的情况，从而导致项目开发进程延缓，影响项目的完成时间和日后的经
营运作。此外，在项目完成后，随着公司业务规模的持续扩大和不断创新，系统
的维护和升级也需要先进技术的持续支持，倘若公司无法解决相关的技术问题，
将影响项目的正常运营。
二、重要合同
根据公司的业务性质和业务规模，公司的重要合同指销售金额在 5,000 万元
以上的销售合同、年均采购金额在 1,000 万元以上的采购合同及其他对公司生产
经营活动、财务状况和未来发展具有重要影响的合同。截至本招股说明书签署之
日，发行人正在履行或将要履行的重要合同如下：
1-2-61
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
（一）银行借款合同
（1）2016 年 11 月 10 日，起步股份与中国农业银行股份有限公司青田县支
行 签 订 《 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 流 动 资 金 借 款 合 同 》 （ NO ：
330101201600030854）。该合同的主要内容为，起步股份向中国农业银行股份有
限公司青田县支行借款 1,250 万元；借款用途为购原辅材料；借款期限为 1 年，
借款利率按照每笔借款提款日前一工作日的 1 年期 LPR 加 48.5bp 确定，直到借
款到期日。
（2）2017 年 4 月 5 日，起步股份与中国农业银行股份有限公司青田县支行签
订《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》（NO：33010120170008394）。
该合同的主要内容为：起步股份向中国农业银行股份有限公司青田县支行借款
2,000 万元；借款用途为购原辅材料；借款期限为 1 年，借款利率按照每笔借款提
款日前一工作日的 1 年期 LPR 加 48.5bp 确定，直到借款到期日。
（3）2017 年 5 月 2 日，起步股份与中国农业银行股份有限公司青田县支行
签订《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》 NO：33010120170011084）。
该合同的主要内容为：起步股份向中国农业银行股份有限公司青田县支行借款
950 万元；借款用途为购童鞋；借款期限为 1 年，借款利率按照每笔借款提款日
前一工作日的 1 年期 LPR 加 48.5bp 确定，直到借款到期日。
（4）2017 年 5 月 8 日，起步股份与中国农业银行股份有限公司青田县支行
签订《中国农业银行股份有限公司流动资金借款合同》 NO：33010120170011604）。
该合同的主要内容为：起步股份向中国农业银行股份有限公司青田县支行借款
1,500 万元；借款用途为购童鞋；借款期限为 1 年，借款利率按照每笔借款提款日
前一工作日的 1 年期 LPR 加 48.5bp 确定，直到借款到期日。
（二）抵押及被担保合同
（1）2015 年 6 月 16 日，起步有限与中国农业银行股份有限公司青田县支行
签订了《最高额抵押合同》（33100620150022222）。该合同的主要内容为：起步
有限以自有房地产为其自 2015 年 6 月 16 日至 2018 年 6 月 15 日与中国农业银行
股份有限公司青田县支行因人民币/外币贷款、商业汇票贴现、商业汇票承兑业务
形成的最高余额为 10,990 万元的债权提供担保。
1-2-62
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
（2）2016 年 4 月 19 日，起步股份与中国农业银行股份有限公司青田县支行
签订了《最高额抵押合同》（33100620160016244）。该合同的主要内容为：起步
股份以自有房地产为其自 2016 年 4 月 19 日至 2018 年 4 月 18 日与中国农业银行
股份有限公司青田县支行因人民币/外币贷款、商业汇票贴现业务形成的最高余额
为 10,778 万元的债权提供担保。
（3）2016 年 11 月 25 日，起步股份与招商银行股份有限公司温州鹿城支行
签订了《最高额不可撤销担保书》（编号：2016 年保字第 751103-1 号）。该合
同的主要内容为：青田起步儿童用品有限公司与招商银行股份有限公司温州鹿城
支行签订的编号为 2016 年授字第 751103 号《授信协议》，起步股份为前述合同
项下实际发生的债权提供担保，担保债权之最高本金余额为 2,000 万元，保证方
式为连带责任保证。
（4）2016 年 11 月 25 日，福建起步与招商银行股份有限公司温州鹿城支行
签订了《最高额不可撤销担保书》（编号：2016 年保字第 751103-3 号）。该合
同的主要内容为：青田起步儿童用品有限公司与招商银行股份有限公司温州鹿城
支行签订的编号为 2016 年授字第 751103 号《授信协议》，福建起步为前述合同
项下实际发生的债权提供担保，担保债权之最高本金余额为 2,000 万元，保证方
式为连带责任保证。
（5）2017 年 5 月 8 日，起步股份与中国农业银行股份有限公司青田县支行
签订《最高额抵押合同》（编号：33100620170015030）。该合同的主要内容为：
起步股份以自有房地产为其自 2017 年 5 月 8 日至 2019 年 1 月 18 日与中国农业银
行股份有限公司青田县支行因人民币/外币贷款、商业汇票贴现、商业汇票承兑等
业务形成的最高余额为 12,980 万元的债权提供担保。
报告期内，公司发生且正在履行的由关联方提供担保的担保合同情况详见本
招股说明书摘要之“第三节 发行人基本情况”之“六、同业竞争与关联交易”之
“（二）关联交易”之“2、偶发性关联交易”之“（2）关联担保情况”。
（四）重大销售合同
截至招股说明书签署日，公司正在履行的重大销售合同如下：
单位：万元
序号 客户名称 签订主体 合同标的 合同期限 年提货金 签订时间
1-2-63
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
额（万元）
2017.01.01-
苏州市乐铭 起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 8,376 2016.12.26
2017.12.31
1 贸易有限公
2017.01.01-
司 青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 5,584 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
武汉丽兴源 起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 6,960 2016.12.26
2017.12.31
2 商贸有限公
2017.01.01-
司 青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 4,640 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 5,040 2016.12.26
郑州天启商 2017.12.31
3
贸有限公司 2017.01.01-
青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 3,360 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
陕西鼎臻儿 起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 4,440 2016.12.26
2017.12.31
4 童用品有限
2017.01.01-
公司 青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 2,960 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
成都市力晟 起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 4,260 2016.12.26
2017.12.31
5 商贸有限公
2017.01.01-
司 青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 2,840 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
泉州实达丰 起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 3,780 2016.12.26
2017.12.31
6 商贸有限公
2017.01.01-
司 青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 2,520 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
北京华美利 起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 3,060 2016.12.26
2017.12.31
7 达商贸有限
2017.01.01-
公司 青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 2,040 2016.12.26
2017.12.31
2017.01.01-
起步股份 “ABCKIDS”品牌产品 3,000 2016.12.26
南昌博童商 2017.12.31
8
贸有限公司 2017.01.01-
青田起步 “ABCKIDS”品牌产品 2,000 2016.12.26
2017.12.3
（五）重大采购合同
截至招股说明书签署日，公司正在履行的重大采购合同如下：
单位：万元
序号 供应商名称 签订主体 采购物品 合同金额 签订时间 交货期限
福建省艾力艾中伟 加工定做童 495.76 2017.05.26 2017.07.25
1 起步股份
体育用品有限公司 鞋，详见订单 921.71 2017.05.26 2017.09.15
1-2-64
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
福建省嘉辰体育用 加工定做童
2 起步股份 1,358.89 2017.05.26 2017.09.10
品有限公司 鞋，详见订单
温州市鹏星源鞋业 加工定做童
3 起步股份 1201.12 2017.06.08 2017.09.20
有限公司 鞋，详见订单
726.72 2017.03.30 2017.07.25
雪朗卡（福建）服 加工定做童 310.39 2017.06.28 2017.09.05
4 青田起步
饰织造有限公司 装，详见订单 2,246.05 2017.06.28 2017.09.10
267.47 2017.06.28 2017.09.05
泉州市爱贝丽儿童 加工定做童 931.54 2017.03.30 2017.07.20
5 青田起步
用品有限公司 装，详见订单 1,883.46 2017.07.03 2017.09.10
（六）承销保荐协议
2016年5月18日，公司与广发证券签订了《承销暨保荐协议》，聘请广发证券
担任本次发行的保荐机构和主承销商。该协议约定了双方在本次股票发行承销及
保荐过程中的权利和义务。
（七）其他合同
2015 年 11 月 18 日，起步有限与浙江工业大学签订《技术开发合同书》。起
步有限委托浙江工业大学研究开发“童鞋生产机器换人系统研发”项目。该项目
主要内容为面向童鞋生产过程中的机器换人需要，研究开发集童鞋装盒、装箱、
打包等功能于一体的童鞋自动化包装生产线。项目研究开发经费及报酬为 754 万
元，采取分期支付方式，合同签订后一周之内支付 100 万元；浙江工业大学完成
生产线详细设计后支付 260 万元；浙江工业大学完成生产线集成安装后支付 140
万元；项目验收后半年之内支付 254 万元。项目研发周期为 24 个月，分为“机械
系统设计与系统方案论证”、“部件采购机加工与样机组装”、“驱动控制系统
开发”、“全套系统安装与联调联试”4 个阶段。
三、其他重大事项
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人无对外担保情形；发行人、发行人
的控股股东和实际控制人以及发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
不存在作为一方当事人的重大诉讼或重大仲裁事项；发行人的董事、监事、高级
管理人员和核心技术人员不存在重大刑事诉讼的情况。
1-2-65
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各当事人
经办人
名称 住所 联系电话 传真 或联系
人
浙江青田县油竹新区 吴剑军
起步股份有限公司 0578-6558818 0578-6558818
侨乡工业园区赤岩3号 胡馨月
保荐人（主承销 广东省广州市黄埔区
郭国
商）：广发证券股 中新广州知识城腾飞 020-87555888 020-87557566 谭旭
份有限公司 一街2号618号
深圳市福田区深南大
上海市君悦（深圳） 邓薇
道 4009 号 投 资 大 厦 15 0755-82912618 0755-82912529
律师事务所 苗宝文
楼
广东正中珠江会计
广州市越秀区东风东 何华峰
师事务所（特殊普 020-83939698 020-83800977
路 555 号 1001-1008 房 安霞
通合伙）
国众联资产评估土 深圳市罗湖区深南东 陆子建
地房地产估价有限 路 2019 号东乐大厦 0755-88832456 0755-25132275 何建阳
公司 1008 室
股票登记机构：中
国证券登记结算有 上海市浦东新区陆家
021-68870587 021-58754185 -
限责任公司上海分 嘴路166号
公司
收款银行：工行广
- - - -
州市第一支行
拟上市的证券交易
上海市浦东南路528号
所：上海证券交易 021-68808888 021-68804868 -
证券大厦
所
二、本次发行上市重要日期
工作安排 日期
刊登《发行安排及初步询价公告》日期 2017 年 7 月 31 日
初步询价日期 2017 年 8 月 2 日-2017 年 8 月 3 日
网上路演日期 2017 年 8 月 7 日
刊登《发行公告》日期 2017 年 8 月 7 日
申购日期 2017 年 8 月 8 日
缴款日期 2017 年 8 月 10 日
1-2-66
起步股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
本次股票发行结束后发行人将尽快申请股票在
股票上市日期
上海证券交易所上市
1-2-67
第七节 备查文件
1、招股说明书全文和备查文件可以到发行人和保荐人（主承销商）住所查阅
查阅时间：每周一至周五上午 9:00 — 11:00，下午 1:30 — 4:30
2、招股说明书全文可以通过上海证券交易所网站查阅上海证券交易所网址：
http://www.sse.com.cn
（本页以下无正文）
1-2-68
（本页无正文，专用于《起步股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》
之盖章页）
起步股份有限公司
年 月 日
1-2-69
首页
微信公众号
证券之星APP
