中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 地址：武汉市武昌区东湖路 169 号
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审 计 报 告
众环审字（2016）012344 号
香港四明投资有限公司全体股东：
我们审计了后附的香港四明投资有限公司（以下简称“四明投资”）按照模拟财务报表附注
（三）所述编制基础编制的财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 6
月 30 日的模拟合并资产负债表，2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月的模拟合并利润表以及
模拟财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报模拟财务报表是四明投资管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计
准则和模拟财务报表附注（三）所述的编制基础编制模拟财务报表，并使其实现公允反映；（2）
设计、执行和维护必要的内部控制，以使模拟财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对模拟财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职
业道德守则，计划和执行审计工作以对模拟财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关模拟财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的模拟财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与模拟财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价模拟财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，四明投资模拟财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和模拟财务报表附注
（三）所述编制基础的规定编制，公允反映了四明投资 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日
和 2016 年 6 月 30 日的模拟合并财务状况以及 2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月的模拟合
并经营成果。
四、编制基础
我们提醒财务报表使用者关注模拟财务报表附注三对编制基础的说明，四明投资公司编制本
模拟财务报表是为了供宁波先锋新材料股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送重大资产
重组材料之用途使用。如使用不当，与本会计师事务所及签字注册会计师无关。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 刘钧
中国注册会计师 喻友志
中国 武汉 2016 年 8 月 18 日
模拟财务报表附注
（2014年12月31日、2015年12月31日、2016年6月30日）
（一）公司及所属子公司的基本情况
1、香港四明投资有限公司（以下简称：“公司”或“本公司”）于 2015 年 12 月 9 日由自然
人高建儿出资于香港成立，公司注册资本为人民币 8,282.26 元 (10,000 港币)，实收资本为人民
币 8,282.26 元。2015 年 12 月 22 日，高建儿将其股权全部转让给宁波开心投资有限公司。 2016
年 3 月 ， 宁 波 开 心 投 资 有 限 公 司 对 公 司 增 资 1,145,489,678.83 元 ， 增 资 后 公 司 注 册 资 本 为
1,145,497,961.09 元。
注册地址及总部地址：RM 2105 NB2818 TREND CTR 29－31 CHEUNG LEE ST CHAI WAN
HONG KONG。
经营范围：实业投资。
执行董事：卢先锋
本公司的母公司为宁波开心投资有限公司，实际控制人为自然人卢先锋先生。
2、MOON LAKE INVESTMENTS PTY LTD（以下简称“MOON LAKE”）由香港四明投资
有限公司于 2015 年 12 月 30 日在澳大利亚成立，注册资本为 47.51 元（10 澳币），实收资本为
47.51 元。2016 年 3 月，香港四明投资有限公司对公司增资 1,145,489,678.83 元，增资后公司注
册资本为 1,145,489,726.34 元。
本公司注册地、组织形式和总部地址
本公司注册地：C/- Simon Lyons 17 Parkwater Gardens Churchlands, WA 6018
组织形式：有限责任公司。
本公司总部地址：C/- Simon Lyons 17 Parkwater Gardens Churchlands, WA 6018
本公司的业务性质和主要经营活动
本公司属于农、林、牧、渔业。本公司主要从事以放牧为基础的乳品及乳品加工支持行业。
本公司主要产品为牛奶原奶（固体奶）。
母公司以及公司最终控制人的名称
本公司的母公司为香港四明投资有限公司，实际控制人为自然人卢先锋先生。
3、VAN MILK PTY LTD（简称 VAN MILK）由香港四明投资有限公司于 2016 年 4 月 27
日在澳大利亚成立，注册资本为 503.19 元（100 澳币），实收资本为 503.19 元
本公司注册地、组织形式和总部地址
本公司注册地：139 Nelson ST Smithton ，TAS，7330 Australia
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组织形式：有限责任公司。
本公司总部地址：139 Nelson ST Smithton ，TAS，7330 Australia
本公司的业务性质和主要经营活动
公司主要从事贸易活动。
母公司以及公司最终控制人的名称
本公司的母公司为香港四明投资有限公司，实际控制人为自然人卢先锋先生。
（二）本公司收购澳大利亚 THE VAN DIEMEN'S LAND COMPANY（以下简称：VDL）
情况
2015年11月20日，TLC（VDL公司股东）、MoonLake、卢先锋（购买方担保人）三方共同签
署了关于VDL主要业务的《资产买卖协议》，MoonLake作为购买方，按照协议约定以2.75亿澳元
的价格购买VDL主要业务。同日，三方共同签署了《塔尔伯特泻湖出售协议》。协议各方约定，
由购买方以500万澳元的价格购买NPDC（New Plymouth District Council、VDL实际控制人）持有
的塔尔伯特泻湖的水权执照。MoonLake通过上述两份协议整体受让了VDL主要业务。
2016年2月23日，澳大利亚FIRB（Foreign Investment Review Board-外国人投资委员会）财务
主管刊发了官方声明，同意MoonLake从TLC购买VDL的主要业务。
2016年3月31日，MoonLake与TLC完成了所有资产的清查和交接手续。至此，MoonLake对
VDL主要业务的收购全部完成。
2016 年 8 月，宁波先锋新材料股份有限通过股东会决议，公司拟通过发行股份及现金支付
的形式收购四明投资 100%股权，全资拥有 MoonLake，实现对 VDL 主要经营性资产和业务收购。
上市公司拟在发行股份及支付现金收购四明投资股权的同时向不超过 5 名特定投资者非公开发
行股票募集配套资金，募集资金总额不超过本次交易总额的 100%。
（三）财务报表的编制基础
本公司模拟财务报表的编制以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，遵循配比
原则，按照财政部 2006 年 2 月及其后颁布的《企业会计准则－基本准则》和 41 项具体会计准则、
企业会计准则应用指南和企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称：“企业会计准则”），以
及中国证券监督管理行员会发布的《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证监会第 53 号令）、
《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》（中国证监会第 73 号令）、《公开
发生证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号－上市公司重大资产重组申请文件》，并基于以
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下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
1、本模拟合并财务报表系根据本公司全资子公司 MoonLake 签订的《资产买卖协议》之约
定，以其收购的 VDL 主要经营业务于有关期间开始时同属于一个经营实体的假设编制。假设公
司架构与购买日一致并持续经营，即本公司以及公司全资子公司 MoonLake 和 Van Milk 公司于
2014 年 1 月 1 日已成立，MoonLake 收购 VDL 主要经营业务也已在 2014 年 1 月 1 日完成，并以
权责发生制为基础，对实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》的规定进行确认和计量，
并在此基础上编制。
2、MoonLake 收购 VDL 主要经营业务，不包括其借款 6,300 万澳元，故而在 2014 年度、2015
年以及 2016 年 1-6 月的模拟合并利润表未模拟该项借款利息的影响。
3、由于 VDL 主要经营业务纳入模拟合并财务报表的时间与实际购买日不一致，故而不同
模拟合并财务报表时点的 VDL 公司的可辩认净资产价值与购买日实际确定可辩认净资产价值存
在差异，所以模拟合并财务报表的模拟商誉与购买日的实际商背誉存在差异。
4、基于本模拟合并财务报表使用目的，根据《企业会计准则》关于会计信息质量的要求，
为便于拟购买资产会计信息的可比性和可理解性，有助于财务会计报告使用者作出经济决策，本
模拟合并财务报表编制了模拟合并资产负债表、模拟合并利润表、模拟财务报表附注，其中模拟
合并香港四明投资有限公司（拟购买资产）模拟财务报表附注资产负债表的所有者权益以归属于
母公司股东的所有者权益、归属于其他股东的所有者权益列示，不区分所有者权益各明细项目。
（四）本年度模拟合并财务报表范围及其变化情况
截至报告期末，纳入模拟合并财务报表范围的子公司共计2家，详见本附注（九）1。
本报告期模拟合并财务报表范围未发生变化。
（五）遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经
营成果和现金流量等有关信息。
（六） 重要会计政策和会计估计
1、会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1起至12月31日止。
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2、营业周期
正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团
正常营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资
产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币，澳洲子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定以
澳元为记账本位币。本集团编制本财务报表时对外币财务报表进行折算。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方
在企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价
值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直
接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计
入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及
其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性
证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并
财务报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间
应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
（2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下
列情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方
的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换
交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财
务报表进行相关会计处理：
A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损
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益。
B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属
当期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价
值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定
的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入
合并成本。
本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取
得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复
核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益。
企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的
“合并财务报表”会计政策执行。
5、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2016年6月
30日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部
分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与
被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（2）合并财务报表编制方法
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本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
（3）少数股东权益和损益的列报
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。
（4）超额亏损的处理
在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
（5）当期增加减少子公司的合并报表处理
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负
债表的年初余额。
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在
报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值
之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制
权时转为当期投资收益。
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因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净
资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资
本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权
时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
的会计政策实施会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
6、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法
（1）合营安排的分类
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务
架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
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安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。
相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合
营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集
团分别确定各项合营安排的分类。
确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（六）13。
（2）共同经营的会计处理方法
本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，
以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份
额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营
发生的费用。
本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确
认该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三
方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合
《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该
部分损失。
本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。
7、现金及现金等价物的确定标准
本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款；现金等价物包括本集团持有的期限短
（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。
8、外币业务核算方法
（1）汇兑差额的处理
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币
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性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本
金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
（2）外币财务报表的折算
本集团对澳州公司的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用当期的平均汇率折算。按照上述折算产生
的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定处理。
9、金融工具的确认和计量
（1）金融工具的确认
本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
（2）金融资产的分类和计量
①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内
出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
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组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
B、持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
C、贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
D、可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。
本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。
②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确
认金额。
③金融资产的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊
销形成的利得或损失，计入当期损益。
C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊
销形成的利得或损失，计入当期损益。
D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在
该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实
现的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
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工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
④金融资产的减值准备
A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：
a）发行方或债务人发生严重财务困难；
b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其
进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如
该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所
在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资
人可能无法收回投资成本；
h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
C、金融资产减值损失的计量
a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金
融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资
产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价
值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期
损益。
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b）可供出售金融资产
本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资
产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的
50%，或者持续下跌时间达一年以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价
值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进
行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。
可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接
计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍
生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之
间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且
客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。
（3）金融负债的分类和计量
①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
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组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。
②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③金融负债的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成
的利得或损失，计入当期损益。
B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
（4） 金融资产转移确认依据和计量
本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资
产的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形）之和。
本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止
确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确
认为一项金融资产。
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对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。
（5）金融负债的终止确认
本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集
团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
（6）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终
止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
10、应收款项坏账准备的确认和计提
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判 期末单项金额大于或等于100万元，或期末单项金额占应收款项余额的10%
断依据或金额标准 （含10%）以上的款项。
单项金额重大并单 本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明
项计提坏账准备的 其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。 单独测试未发生减值的应
计提方法 收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
(2) 按组合计提坏账准备的应收款项：
确定组合的依据
组合1 根据公司的客户性质及经营模式，将应收款项单独做为一个组合。
按组合计提坏账准备的计提方法
组合1 按个别认定法确认，如有客观证据表明应收款项将无法收回时，确认减值损失
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生了特殊减值的
应收款款应进行单项减值测试。
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坏账准备的计提方法 结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
11、存货的分类和计量
（1）存货分类：本公司存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过
程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、低值易
耗品、库存商品、消耗性生物资产等。
（2）存货的确认：本公司存货同时满足下列条件的，予以确认：
①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
②该存货的成本能够可靠地计量。
（3）存货取得和发出的计价方法：
本公司取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法确定发出存货的实际成本。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一
次摊销法进行摊销。
（5）期末存货的计量：
A、资产负债表日，存货（消耗性生物资产除外）按成本与可变现净值孰低计量，存货成本
高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
①可变现净值的确定方法：
确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本
计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
B、资产负债表日，消耗性生物资产采用公允价值计量。
本公司对采用公允价值计量的消耗性生物资产不计提跌价准备。期末按资产负债表日消耗
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性生物资产的公允价值减去出销售费用后的净额计量，各期变动计入当期损益。
（6） 存货的盘存制度：本公司采用永续盘存制。
12、持有待售的确认标准和会计处理方法
（1）持有待售的确认标准
本集团对同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产，下同）确认为持有待售：
①该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
②本集团相关权力机构已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经
取得股东大会或相应权力机构的批准；
③本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
④该项转让将在一年内完成。
（2）持有待售的会计处理方法
持有待售的企业组成部分包括单项非流动资产和处置组，处置组是指一项交易中作为整体通
过出售或其他方式一并处置的一组资产组，一个资产组或某个资产组中的一部分。如果处置组是
一个资产组，并且按照《企业会计准则第8号――资产减值》的规定将企业合并中取得的商誉分
摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中的一项经营，则该处置组包括企业合并中取得的商
誉。
本集团对于被分类为持有待售的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用
后的净额孰低进行初始计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额作为资
产减值损失计入当期损益；如果持有待售的是处置组，则将资产减值损失首先分配至商誉，然后
按比例分摊至属于持有待售资产范围内的其他非流动资产计入当期损益。递延所得税资产、《企
业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产
和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待售的计量
方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行个别计量或是作为某一处置组的一部
分进行计量。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的确认条件，本集团停止将
其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待
售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值
进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的再收回金额。
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13、长期股权投资的计量
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
（1） 初始计量
本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为
进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法
律服务费用等，于发生时计入当期损益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：
a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面
价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额；
d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来
事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定
其初始投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
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B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权
益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7
号-非货币性资产交换》确定。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务
重组》确定。
③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投
资的初始投资成本。
（2） 后续计量
能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资
单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投
资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进
行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承
担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
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计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实
施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核
算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，
按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活
动。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策
执行。
14、固定资产的确认和计量
本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产折旧
与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规
定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。
公司的固定资产折旧方法及主要固定资产使用年限、残值率列示如下：
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类 别 折旧方法 使用年限 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 40 年及以上 0 2.5
生产设备 年限平均法 5-15 年 0 6.67-20
运输设备 年限平均法 4-8 年 0 12.5-25
办公设备 年限平均法 4-8 年 0 12.5-25
本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异
的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折
旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
（3）融资租入固定资产
本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产
的租赁为融资租赁。
融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者确定。
融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
（4） 固定资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。
15、在建工程的核算方法
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化
的借款费用和汇兑损益。
（2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达
到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折
旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3） 在建工程的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。
16、借款费用的核算方法
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
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下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：
① 资产支出已经发生；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月
的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产
的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可
使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
17、无形资产的确认和计量
本集团无形资产是指所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
（1）无形资产的确认
本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2）无形资产的计量
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①本集团无形资产按照成本进行初始计量。
②无形资产的后续计量
A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用
直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
B、无形资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。
本集团无形资产类别及摊销具体如下：
(a)土地
公司子公司Moonlake的土地为永久产权，系寿命不确定的无形资产。公司每报告期末将其
账面价值与公允价值进行比较，测试其是否存在减值情况。
(b)用水权
公司子公司Moonlake用水权取得时判定其使用期限，并在使用期限内采用直线法摊销，摊
销金额按受益项目计入相关成本、费用。
（3）研究与开发支出
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解
新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研
究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品
等。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
本报告书共 49 页第 25页
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
18、长期待摊费用的核算方法
本集团的长期待摊费用是指已经发生、但应由当期及以后各期承担的受益期限在一年以上
的支出（主要包括经营租入固定资产的装修费、还原修复费用、自建无产权的构筑物等），该支
出在受益期内采用直线法平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未
摊销的该项目摊余价值全部转入当期损益。
19、生物资产的确认和计量
（1）本公司生物资产，是指有生命的动物和植物，通常分为消耗性生物资产和生产性生物
资产。消耗性生物资产，是指为出售而持有的，或在将来收获为农产品的生物资产；生产性生物
资产，是指为产出农产品、提供劳务或出租等为目的而持有的生物资产。
（2）本公司消耗性生物资产主要为指定按肉牛处置的奶牛等；本公司的生产性生物资产主
要为奶牛等。
（3）本公司生物资产同时满足如下两个条件：
（a）生物资产有活跃的交易市场,即该生物资产能够在交易市场中直接交易；
（b）能够从交易市场上取得同类或类似生物资产的市场价格及其他相关信息，从而对生物
资产的公允价值作出科学合理的估计；
由于同时满足上述两个条件，本公司上述消耗性生物资产和生产性生物资产采用公允价值
进行计量。
（4）本公司对采用公允价值的生物资产不计提折旧和跌价准备或减值准备，期末按资产负
债表日生物资产的公允价值减去出销售费用后的净额计量，各期变动计入当期损益。
（5）根据行业惯例并结合公司实际情况，公司将期末奶牛数量的15%指定为消耗性生物资
产，期末按资产负债表日消耗性生物资产的公允价值减去出销售费用后的净额计量，各期变动计
入当期损益。正常情况下，这些奶牛将于未来的12个月内被处置。
20、长期资产减值
当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下
跌。
本报告书共 49 页第 26页
（2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发
生重大变化，从而对产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计
未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造
的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用
寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在
减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价
值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，
同时计提相应的资产减值准备。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。
资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立
于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
21、职工薪酬
职工薪酬，是指为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职
工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子
女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
（1）短期薪酬
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本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
（2）离职后福利
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集
团与职工就离职后福利达成的协议，或者为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，
设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福
利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
A、设定提存计划
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
B、设定受益计划
本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。
（3）辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利
本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划
的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工
福利净负债或净资产。
22、预计负债的确认标准和计量方法
（1）预计负债的确认标准
本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
本报告书共 49 页第 28页
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能
够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
23、收入确认方法和原则
本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
（1）销售商品收入
本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的
成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。
公司销售商品收入具体确认方法为：按照约束性商品销售协议已将货物发运，商品所有权上
的风险和报酬转移给购货方，收入的金额及相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，确认
销售商品收入。
（2）让渡资产使用权收入
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。
本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使
用权收入。
24、政府补助的确认和计量
本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府
补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府
补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象，
除有确凿证据证明属于与资产相关的政府补助外，本集团将其划分为与收益相关的政府补助。
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件时，予以确认：
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①能够满足政府补助所附条件；
②能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量：
① 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
② 与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，
在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、
转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，
在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当
期损益。
③ 已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
B、不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
25、所得税会计处理方法
本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
（1）递延所得税资产
①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的
用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣
暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（2）递延所得税负债
资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
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26、经营租赁和融资租赁会计处理
（1）经营租赁
本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目
内；对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费
用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于
其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁
本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、
律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个
期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为
折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合
同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行
分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
27、公允价值计量
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假
定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该
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交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易
价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另
有规定的除外。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估
值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，
只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使
用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的
能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价
值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并
由作为受让方的市场参与者履行义务。以公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权
益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场
参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。
本集团采用公允价值的依据：
①活跃市场中的市场报价,该报价提供了生物性资产公允价值的最可靠的估计。恰当的市场
价格一般是现行出价。无法获得现行出价的情况下,如果类似交易的最近交易日和资产公允价值
估计日之间的经济情况没有发生重大变化,则可以类似交易的近似价格为基础来估计公允价值。
②如果生物性资产不存在活跃市场,则其公允价值应按照购买日从购买方可获得信息为基础,
在熟悉情况并自愿的当事人之间进行的公平交易中,为取得该资产所支出的金额,如对生物性资
产预计产生的未来现金流量进行折现等。
28、分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产
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生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分
部。
29、主要会计政策和会计估计的变更
（1）会计政策变更
本集团在报告期内无会计政策变更事项。
（2）会计估计变更
本集团在报告期内无会计估计变更事项。
（七）税项
1、GST(商品和服务税)销项税率为 10%，按扣除进项税后的余额缴纳。
2、乳制品附加费，按牛奶中脂肪及蛋白质含量进行缴纳，其中每千克脂肪征收约 2.92 分澳
币，每千克蛋白质征收约 7.13 分澳币。另向州政府按每升牛奶缴纳约 0.01 分澳币附加费。
3、本公司及境外子公司其他主要税种及税率
国家或地区 税种 计税依据 税率
香港 利得税 应纳税所得额 16.50%
澳大利亚 企业所得税 应纳税所得额 30%
澳大利亚 工资税、福利税 工资及薪金 4.75%-47%
（八）模拟合并会计报表项目附注
（以下附注未经特别注明，期末余额指 2016 年 6 月 30 日账面余额，年初余额指 2015 年 12
月 31 日账面余额，金额单位为人民币元）
1、货币资金
项目 期末余额 年初余额
银行存款 53,452,881.71 825,295.72
合计 53,452,881.71 825,295.72
其中：存放在境外的款项总额 53,452,881.71 825,295.72
注：本期货币资金较上期大幅增加主要系公司收到增资款所致。
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2、应收账款
（1） 应收账款分类披露：
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
账面价值
比例 比例
金 额 金额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的
应收账款
组合1 31,859,986.76 100 31,859,986.76
组合小计 31,859,986.76 100 31,859,986.76
单项金额虽不重大但单项计提坏账准
备的应收账款
合计 31,859,986.76 100 31,859,986.76
年初余额
账面余额 坏账准备
类别
账面价值
比例 比例
金 额 金额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的
应收账款
组合1 18,638,113.75 100 18,638,113.75
组合小计 18,638,113.75 100 18,638,113.75
单项金额虽不重大但单项计提坏账准
备的应收账款
合计 18,638,113.75 100 18,638,113.75
（2）期末应收账款比年初增加 70.94%，主要系本期新增恒天然合作社集团有限公司对公司
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的奶价下跌补偿款尚未收到所致，该款项按合同约定将于 2016 年 7-8 月支付。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 31,859,986.76 元，占应收账款期末余额
合计数的比例为 100% ，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0 元。
3、预付账款
（1）预付账款按账龄结构列示：
账龄结构 期末余额 年初余额
金额 占总额的比例(%) 金额 占总额的比例(%)
1年以内（含1年） 2,116,721.60 100.00 1,510,726.38 97.19
1年至2年（含2年）
2年至3年（含3年） 43,672.95 2.81
合计 2,116,721.60 100.00 1,554,399.33 100.00
（2）预付款项金额前五名单位情况
按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 2,116,721.60 元，占预付款项期末余额
合计数的比例为 100%。
4、其他应收款
（1） 其他应收款分类披露：
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
账面价值
比例 比例
金 额 金 额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的
其他应收款
组合1 5,912,596.44 100.00 56,165.90 0.95 5,856,430.54
组合小计 5,912,596.44 100.00 56,165.90 0.95 5,856,430.54
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期末余额
账面余额 坏账准备
类别
账面价值
比例 比例
金 额 金 额
(%) (%)
单项金额虽不重大但单项计提坏账准
备的其他应收款
合计 5,912,596.44 100.00 56,165.90 0.95 5,856,430.54
年初余额
账面余额 坏账准备
类别
账面价值
比例 比例
金 额 金 额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的
其他应收款
组合1 1,203,629.38 100.00 52,585.35 4.37 1,151,044.03
组合小计 1,203,629.38 100.00 52,585.35 4.37 1,151,044.03
单项金额虽不重大但单项计提坏账准
备的其他应收款
合计 1,203,629.38 100.00 52,585.35 4.37 1,151,044.03
确定上述组合的依据详见附注（五）10。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 220 澳币，折合人民币 1,063.32 元。
（3）其他应收款期末账面余额比年初增加 391.23%，主要系期末应收 TLC 公司转让款差价。
（4）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 年初余额
备用金借支 294,416.40
对非关联公司的应收款项 5,912,596.44 909,212.98
合计 5,912,596.44 1,203,629.38
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（5）金额较大其他应收款期末余额情况
占其他应收款期末余 坏账
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
额合计数的比例（%） 准备
Tasman Land 转让款差价 4,552,532.33 1年以内 77.00
Company Limited
合计 4,552,532.33 77.00
注：本公司按个别认定法确认应收款项的坏账准备。期末结合每笔账项的实际债务单位情况、
账龄情况等，个别认定某个债务方或某一笔账是否有难以收回的风险，按预计不能收回的金额计
提坏账准备，而其他没有风险或风险不大的应收账款则不提坏账准备。
5、存货
期末余额 年初余额
存货种类
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 11,003,671.56 11,003,671.56 20,384,836.00 20,384,836.00
低值易耗品 23,984.22 23,984.22 31,633.38 31,633.38
消耗性生物资产 22,730,445.62 22,730,445.62 20,596,910.71 20,596,910.71
合计 33,758,101.40 33,758,101.40 41,013,380.09 41,013,380.09
注：消耗性生物资产为将要淘汰的奶牛。
6、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产分类
项目 期末余额
账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具
其中：按成本计量的权益工具 45,412.37 45,412.37
合计 45,412.37 45,412.37
项目 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具
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项目 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值
其中：按成本计量的权益工具 43,355.67 43,355.67
合计 43,355.67 43,355.67
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
截至报告期末，以成本计量的权益工具情况如下：
账面余额
在被投资
被投资单位名称 单位持股
汇率变动
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 比例(%)
影响
Investment Forterra 41,717.34 1,979.05 43,696.39 小于1%
Units
incitec pivot limited 1,638.33 77.65 1,715.98 小于1%
合计 43,355.67 2,056.70 45,412.37
（续表）
减值准备
被投资单位名称 本期现金红利
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
Investment Forterra 1,333.99
Units
incitec pivot limited 236.06
合计 1,570.05
注1：Investment Forterra Unit系全球最大乳制品巨头新西兰恒天然(Fonterra)设立的专项股东
基金（Fonterra Shareholders' Fund），公司持有1,025股。
注2：incitec pivot limited系公司持有的上市公司incitec pivot limited的股票。
7、固定资产
（1）固定资产明细：
项目 房屋及建筑物 生产设备 运输设备 办公设备 合计
一、账面原值
1．期初余额 45,957,498.54 92,188,782.47 14,178,168.64 1,554,909.52 153,879,359.17
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项目 房屋及建筑物 生产设备 运输设备 办公设备 合计
2．本期增加金额 12,689,040.94 7,950,953.34 750,868.49 21,390,862.77
（1）购置 12,689,040.94 7,950,953.34 750,868.49 21,390,862.77
3．本期减少金额
（1）处置或报废
4．外币折算影响 2,178,440.33 4,369,858.41 672,062.13 73,704.57 7,294,065.44
5．期末余额 60,824,979.81 104,509,594.22 15,601,099.26 1,628,614.09 182,564,287.38
二、累计折旧
1．期初余额 7,155,385.55 29,722,098.45 6,525,770.05 772,708.76 44,175,962.81
2．本期增加金额 743,107.90 3,129,437.63 477,759.18 79,153.71 4,429,458.42
（1）计提 743,107.90 3,129,437.63 477,759.18 79,153.71 4,429,458.42
（2）企业合并增加
3．本期减少金额
（1）处置或报废
4．外币折算影响 356,378.20 1,481,315.35 320,390.32 38,459.88 2,196,543.75
5．期末余额 8,254,871.65 34,332,851.43 7,323,919.55 890,322.35 50,801,964.98
三、减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
3．本期减少金额
4．外币折算影响
5．期末余额
四、账面价值
1．期末账面价值 52,570,108.16 70,176,742.79 8,277,179.71 738,291.74 131,762,322.40
2．期初账面价值 38,802,112.99 62,466,684.02 7,652,398.59 782,200.76 109,703,396.36
本期计提折旧金额为 4,429,458.42 元。
（2） 期末固定资产抵押情况参见附注（八）13。
8、生产性生物资产
本集团采用公允价值模式对生产性生物资产进行后续计量：
本报告书共 49 页第 39页
项目 奶牛
一、期初余额 156,745,649.63
其中：重分类到消耗性生物资产 20,596,910.71
二、本期变动 -15,863,894.97
加：外购 964,412.03
自行培育
减：处置 11,558,092.78
公允价值变动损益 -5,270,214.22
三、外币折算影响 10,654,544.83
四、减:重分类到消耗性生物资产 22,730,445.62
五、期末余额 128,805,853.87
注：公司自行培育的生产性生物资产直接计入公允价值变动损益。
9、无形资产
（1）各类无形资产的披露如下：
项目 土地使用权 用水权 合计
一、账面原值
1．期初余额 754,844,056.27 41,902,425.00 796,746,481.27
2．本期增加金额
（1）外购
（2）企业合并增加
3．本期减少金额
4．外币折算影响 35,780,509.98 1,986,225.00 37,766,734.98
5．期末余额 790,624,566.25 43,888,650.00 834,513,216.25
二、累计摊销
1．期初余额 1,952,734.40 1,952,734.40
2．本期增加金额 499,753.84 499,753.84
（1）摊销 499,753.84 499,753.84
（2）企业合并增加 -
3．本期减少金额 -
本报告书共 49 页第 40页
项目 土地使用权 用水权 合计
4．外币折算影响 104,132.19 104,132.19
5．期末余额 2,556,620.43 2,556,620.43
三、减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
3．本期减少金额
4．外币折算影响
4．期末余额
五、账面价值
1．期末账面价值 790,624,566.25 41,332,029.57 831,956,595.82
2．期初账面价值 754,844,056.27 39,949,690.60 794,793,746.87
注：本公司澳洲子公司对其土地拥有永久产权，因此不进行摊销。
10、商誉
（1）商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 年初余额 企业 期末余额
其他 处置
合并形成
收购VDL公司主要经营资产及负债 296,579,790.16 6,130,792.04 302,710,582.20
合 计 296,579,790.16 6,130,792.04 302,710,582.20
注1：本公司商誉为公司支付对价2.88亿澳币与购买日VDL可辨认净资产的差额。
注2：其他变动主要为模拟合并日与实际合并日可辨认净资产差异及汇率变动影响。
（2）商誉的减值测试方法和减值准备计提方法
MOONLAKE公司对其可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，未来现金流量基于
MOONLAKE公司管理层批准的10年期财务预算计算确定。
在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还有：以经营条件、经营环境、金融与税收政策
和市场情况等方面的合理假设为前提，以公司预测期间已签订的采购合同、生产经营计划、营销
计划、投资计划和费用预算等为依据，充分考虑MOONLAKE公司的经营条件、经营环境、未来
发展计划及各项假设的前提下，采取较稳健的原则编制。编制所依据的会计政策与本公司实际采
本报告书共 49 页第 41页
用的会计政策相一致。
上述测试结果为可收回金额高于账面价值，截至2016年6月30日，暂未发生商誉的减值。
11、递延所得税资产和递延所得税负债
已确认的递延所得税资产
期末余额 年初余额
项 目 可抵扣暂时 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
性差异 资产 异 资产
坏账准备 56,165.90 16,849.77 52,585.35 15,775.60
其他非流动资产减值准备 178,205.23 53,461.57
应付职工薪酬 4,644,823.61 1,393,447.08 3,021,695.53 906,508.66
合 计 4,879,194.74 1,463,758.42 3,074,280.88 922,284.26
12、其他非流动资产
项目 期末余额
期初余额 6,789,968.10
外币折算影响 321,852.60
减：减值准备 178,205.23
期末余额 6,933,615.47
注1：其他非流动资为记载VDL公司历史沿革及土地权证等内容的文物资产。
注2：本期该资产评估值较账面值下降36,036元澳币（合17.82万元人民币）
13、所有权或使用权受到限制的资产
（1）所有权或使用权受到限制的资产金额如下：
所有权或使用权受到限制的资产类别 期末账面余额（万元）
用于抵押或质押的资产：
货币资金 5,345.22
应收账款 3,186.00
预付账款 211.67
其他应收款 585.64
本报告书共 49 页第 42页
所有权或使用权受到限制的资产类别 期末账面余额（万元）
存货 3,375.81
可供出售金融资产 4.54
固定资产 13,176.23
生产性生物资产 12,880.59
其他非流动资产 693.36
无形资产 83,195.66
合计 122,654.72
注：资产所有权或使用权受到限制的原因见长期借款：
14、应付账款
项目 期末余额 年初余额
1年以内（含1年） 15,195,217.71 22,406,030.94
合计 15,195,217.71 22,406,030.94
15、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬明细：
项目 年初余额 本期增加 本期减少 外币折算影响 期末余额
一、短期薪酬 2,595,129.03 17,614,947.99 15,302,192.13 176,557.11 5,084,442.00
二、离职后福利 244,153.04 1,678,782.04 1,669,042.94 11,798.62 265,690.76
—设定提存计划
合计 2,839,282.07 19,293,730.03 16,971,235.07 188,355.73 5,350,132.76
（2）短期薪酬列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 外币折算影响 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 14,812,205.47 14,382,534.76 9,947.69 439,618.40
职工福利费 2,634.54 501,112.92 503,809.90 62.44
社会保险费 415,847.47 415,847.47
其中：医疗保险费
工伤保险费 415,847.47 415,847.47
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项目 年初余额 本期增加 本期减少 外币折算影响 期末余额
生育保险费
短期带薪缺勤 2,592,494.49 1,885,782.13 166,546.98 4,644,823.60
合计 2,595,129.03 17,614,947.99 15,302,192.13 176,557.11 5,084,442.00
（3）设定提存计划列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 外币折算影响 期末余额
基本养老保险费 244,153.04 1,678,782.04 1,669,042.94 11,798.62 265,690.76
失业保险费
合计 244,153.04 1,678,782.04 1,669,042.94 11,798.62 265,690.76
16、应交税费
税费项目 期末余额 年初余额
1. 工资税及福利税 800,430.07 125,481.83
2. GST(商品和服务税） 348,240.99 1,289,529.45
合计 1,148,671.06 1,415,011.28
17、应付利息
项目 期末余额 年初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 981,588.33 818,195.34
合计 981,588.33 818,195.34
18、其他应付款
项目 期末余额 年初余额
对非关联公司的应付款项 111,865.22 1,148,098.26
对关联方的应付款项 2,885,692.34
保证金及押金 31,854.20
合计 2,997,557.56 1,179,952.46
注：本集团期末无需要披露的重要的账龄超过 1 年的其他应付款。
本报告书共 49 页第 44页
19、一年内到期的非流动负债
类别 期末余额 年初余额
一年内到期的长期应付款 1,333,285.26 2,421,305.24
合计 1,333,285.26 2,421,305.24
20、长期借款
项目 期末余额 年初余额
抵押借款 346,164,000.00 330,498,000.00
合计 346,164,000.00 330,498,000.00
注：本公司子公司MOONLAKE公司为取得7,000万澳币的长期借款，以其所有资产进行抵押
或质押担保。
21、长期应付款
项目 期末余额 年初余额
分期付款购入固定资产 2,136,717.07 5,115,927.86
减：一年内到期的长期应付款 1,333,285.26 2,421,305.24
合计 803,431.81 2,694,622.62
22、营业收入和营业成本
2016年1-6月 2015年度 2014年度
项目
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
主营业务 99,538,456.19 86,842,182.56 214,137,341.03 189,393,526.08 247,968,155.83 187,085,535.56
其他业务 13,069,392.65 11,558,092.77 19,554,331.81 17,644,270.90 20,374,345.44 15,823,182.76
合计 112,607,848.84 98,400,275.33 233,691,672.84 207,037,796.98 268,342,501.27 202,908,718.32
注1、本公司销售价格由公司唯一客户恒天然合作社集团有限公司每年6月份制定。
2、2015年毛利率较2014年下降主要系2014年草料价格大幅上涨所致。
3、其他业务为公司销售的淘汰奶牛等。
23、营业税金及附加
本报告书共 49 页第 45页
项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度 计缴标准
乳制品附加税 806,637.27 1,855,203.18 1,968,390.23 见附注（七）
合计 806,637.27 1,855,203.18 1,968,390.23
24、销售费用
项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度
运费 79,681.78 214,419.16 259,377.05
合计 79,681.78 214,419.16 259,377.05
注：超出恒天然合作社集团有限公司免费限额的牛奶运费由公司自行承担。
25、管理费用
项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度
租金 219,649.75 458,373.52 441,125.85
工资 4,806,968.86 9,342,989.99 8,954,034.40
福利费 486,374.93 381,210.82 513,103.27
职工保险金 1,071,854.55 1,789,750.50 1,634,070.32
税金 126,775.43 5,036.23 24,643.01
汽车费用 478,043.82 241,411.46 347,069.61
业务招待费 20,874.30 92,996.58 68,755.01
通讯费 192,444.70 441,434.04 460,528.61
办公费 470,249.93 701,209.52 991,133.24
咨询审计验资费 5,610,004.64 1,573,566.14 2,771,450.00
煤气电费 1,065,794.03 1,581,982.82 2,328,119.29
董事会会费 1,780,461.43 2,368,334.27 2,124,034.34
其他 359,990.35 204,662.34 23,608.49
合计 16,689,486.72 19,182,958.23 20,681,675.44
注：管理费用较上年同期增加主要系本年度为收购增加中介费用等所致。
26、财务费用
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项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度
利息支出 5,921,041.17 12,565,162.84 18,560,756.94
减：利息收入 84,015.85 10,520.00 9,795.57
汇兑净损益 -2,046,299.69 -4,664.74 19,160.08
银行手续费 15,971.78 131,573.28 169,945.31
合计 3,806,697.41 12,681,551.38 18,740,066.76
注：2015年财务费用较2014年减少32.33%主要系银行贷款利率下降所致.
27、资产减值损失
项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度
一、坏账损失 1,063.32 12,881.02 -17,059.53
二、其他非流动资产减值损失 174,172.80
合计 175,236.12 12,881.02 -17,059.53
28、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 2016年1-6月 2015年度 2014年度
以公允价值计量且其变动计入当期损益的生物资产 -5,270,214.22 15,183,594.16 14,059,206.86
合 计 -5,270,214.22 15,183,594.16 14,059,206.86
29、投资收益
产生投资收益的来源 2016年1-6月 2015年度 2014年度
持有可供出售金融资产取得的投资收益 1,570.05 2,431.19 1,320.08
30、所得税费用
项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度
按税法及相关规定计算的当期所得税 244,400.06
加：递延所得税费用（收益以“-”列示） -486,493.54 2,438,270.20 4,554,746.24
所得税费用 -486,493.54 2,682,670.26 4,554,746.24
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（九）在其他主体中的权益
1、在子公司的权益
企业集团的构成
持股比例(%) 表决权比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接 (%)
Moonlake Investments PTY. Ltd 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 100 100 设立
VAN MILK PTY LTD 澳大利亚 澳大利亚 牛奶贸易 100 100 设立
2、重要的共同经营
本集团或享有的份额（%）
共同经营名称(农场) 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
MILKY PLAINS 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 68
RIVER DOWNS 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 68
SWAN CREEK 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 68
MEADOWBANK 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 64
BLACKWOOD PARK 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 66
THE PARK 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 50
TALAWA 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 66
GREENFIELDS 澳大利亚 澳大利亚 奶牛养殖 66
注：公司与部分农户签定协议，公司以如下三种方式与其合作，并按约定的比例确认公司在
牛奶销售收入享有的份额：公司仅提供农场；公司提供农场和牛；公司提供农场、牛和饲料，其
他费用由农户自行承担。
（十）关联方关系及其交易
1、 本公司的母公司
本公司的母公司为宁波开心投资有限公司；本公司最终控制方是卢先锋先生。
2、 本公司的子公司
本公司子公司为 MOON LAKE INVESTMENTS PTY LTD、VAN MILK PTY LTD。
3、 其他关联方
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
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其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
Lylu Pty Ltd as trustee of the Lylu Trust 受益人为实际控制人亲属
4、 本公司实际控制人卢先锋为子公司 MOONLAKE 代垫收购 VDL 费用支出 2,521,156.92
元。
5、关联方应付款项余额
项 目 关联方 期末账面余额 年初账面余额
其他应付款 卢先锋 2,521,156.92
其他应付款 Lylu Pty Ltd as trustee of the Lylu Trust 364,535.42
（十一）承诺及或有事项
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团不存在需要披露的重要承诺事项及或有事项。
（十二）资产负债表日后事项
截止报告日，本集团不存在需要披露的资产负债表日后事项。
（十三）其他重要事项
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团不存在需要披露的其他重要事项。
法定代表人：卢先锋 主管会计工作负责人：卢先锋 会计机构负责人：舒燕君
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