证券代码:002480 证券简称:新筑股份 公告编号:2016-024
成都市新筑路桥机械股份有限公司
关于深圳证券交易所 2015 年年报
问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整,不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
成都市新筑路桥机械股份有限公司(以下简称“公司”)于近日收到深圳证券
交易所出具的《关于对成都市新筑路桥机械股份有限公司 2015 年年报的问询函》
(中小板年报问询函【2016】第 118 号),公司就相关情况进行了自查,对问询
函中所列问题已向深圳证券交易所作出书面回复。现将回复内容公告如下:
一、报告期内,你公司实现归属于上市公司股东的净利润-1.58 亿元,同比
下降 1463.5%。请结合经济环境、同行业其他公司情况、公司订单及产销量情
况等说明公司经营状况,并说明公司亏损的原因。
答:
(一)宏观经济环境
2015 年全球经济低速增长,中国经济进入结构调整的新常态,新常态下政
府将继续化解过剩产能,但支持大力发展高端装备制造等战略性新兴产业,经济
增长下行压力加大,经济结构调整阵痛加剧,公司各业务板块也受到了不同程度
的影响。
受国内固定资产投资减弱,基建、房地产项目开工率不足影响,工程机械行
业正经受产能严重过剩、市场需求不振、利润大幅下滑的“深度调整期”考验,相
关企业营业收入、利润普遍大幅下滑。公司工程机械类业务的业务模式、产品特
点与同行业类似,营业收入、利润也大幅度下滑。
根据国家宏观政策导向,结合未来发展战略,公司近年来致力于产业转型升
级,逐步向高端装备制造业发展,大力发展轨道交通产业。但公司轨道交通产业
尚处于发展初期,资产、研发、人力、市场拓展投入大,但本期实现销售业绩较
少,使得公司有息负债规模大,财务费用、研发费用、职工薪酬、折旧摊销等费
用较高。
(二)同行业公司情况
1、由于不存在与公司业务完全接近的上市公司,因此只能选择与公司部分
业务类似的上市公司进行比较,其中公司的桥梁功能部件与时代新材高分子减振
降噪弹性元件的部分业务类似、工程机械类业务与三一重工、中联重科类似,但
公司与上述公司在业务类型、业务范围、业务规模和资产规模等方面存在较大的
差异,不完全可比。各公司的简要情况如下:
单位:万元
公司 主要业务 2015 年营业收入 2015 年年末资产总额
桥梁功能部件、搅拌设备、路面
新筑股份 施工机械、特种汽车、轨道交通业 105,389.62 511,891.25
务、超级电容系统
高分子减振降噪弹性元件、复合
时代新材 材料制品、电磁线产品、绝缘制品 1,082,510.71 1,308,417.82
及涂料、特种工程塑料制品
混凝土机械、挖掘机械、起重机、
三一重工 2,336,686.90 6,122,774.00
路面机械、桩工机械及其他
混凝土机械、起重机械、其他机
中联重科 械和产品、环境产业、农业机械、 2,075,334.66 9,372,302.00
金融服务
注:时代新材、三一重工、中联重科相关数据取自其定期报告公告相关信息(下同)。
2、与同行业比较
项目 新筑股份 时代新材 三一重工 中联重科
营业收入同比变动 -17.35% 80.18% -23.05% -19.72%
净利润同比变动 -1956.96% 274.83% -81.73% -85.48%
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
-247.08% 371.40% -86.17% -241.07%
损益的净利润同比
变动
从上表可知,除时代新材外,公司 2015 年度营业收入、净利润、归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的变化趋势与三一重工、中联重科一
致。根据时代新材年度报告,2015 年营业收入增加主要因为海外并购 BOGE 公
司以及风电业务销售规模增加所致。
(三)公司新增订单变化情况
产品 2015 年新增订单同比变动
桥梁功能部件 -19.45%
轨道交通业务 75.86%
搅拌设备 -45.81%
路面施工机械 -33.74%
特种汽车 -46.67%
从上表可知,公司除轨道交通业务外,其他产品新增订单出现不同程度下滑。
桥梁功能部件新增订单同比下滑 19.45%,主要系公司因伪造声屏障检测报告被
中国铁路总公司处罚,铁路各单位暂停与公司声屏障产品合作关系 12 个月,受
该事项影响,公司 2015 年度声屏障产品订单量同比大幅度下滑;搅拌设备、路
面施工机械、特种汽车等新增订单同比大幅度下滑,主要系受国内固定资产投资
减弱,基建、房地产项目开工率不足影响,工程机械行业正经受产能严重过剩、
市场需求不振、利润大幅下滑的“深度调整期”考验。
(四)公司主要产品产量、销量变化情况
2015 年 2014 年 同比变动
产品类别
产量 销量 产量 销量 产量 销量
非板式橡胶支座
19,256.00 18,632 35,035.00 38,990 -45.04% -52.21%
(座)
声屏障(平方米) 17,512.79 82,585.52 228,416.15 227,301 -92.33% -63.67%
搅拌设备(台) 76.00 75 136.00 139 -44.12% -46.04%
路面施工机械
55.00 84 166.00 221 -66.87% -61.99%
(台)
特种汽车(台) 185.00 225 507.00 476 -63.51% -52.73%
超级电容器系统
101,739.00 51,261.00
(只)
轨道交通车辆
42.00 42
(辆)
从上表可知,公司新增超级电容器系统、轨道交通车辆的生产和销售,非板
式橡胶支座、声屏障、搅拌设备、路面施工机械、特种汽车等因订单下滑、交货
进度等因素影响,产销都出现大幅度下滑。
总体上来说, 2015 年度公司传统业务受经济及产品交货进度影响下滑,新
产业投入大,实现销售业绩较小。
(五)公司亏损原因
1、公司目前收入主要来源于传统业务,传统业务受国内固定资产投资减弱,
基建、房地产项目开工率不足,以及项目实际开工进度、开工项目地理位置等因
素影响,收入规模下降。
2、公司大力发展轨道交通产业,新产业投入大,使得有息负债规模较大,
财务费用较高;同时,公司为发展新产业投入大量人力资源开拓市场、技术研发
等,以及相关资产陆续完工转固,使得人力成本、折旧摊销等费用相应增加。
3、非经常损益本年较上年大幅度减少,2015 年归属于上市公司股东的非经
常损益同比下降 5,389.22 万元。
二、2013 年-2015 年,你公司销售净利率分别为 0.56%、0.73%、-16.31%。
请结合同行业公司毛利率、期间费用及非经常性损益情况,说明公司销售净利
率与同行业公司是否存在明显差异,并分析其合理性。
答:
公司营业毛利率、期间费用及非经常损益占营业收入的比率、销售净利率与
同类上市公司比较
项目 期间 新筑股份 时代新材 三一重工 中联重科
2015 年度 20.32% 17.04% 24.78% 27.02%
2014 年度 25.24% 17.57% 25.77% 27.89%
营业毛利率 2013 年度 22.15% 17.76% 26.19% 29.17%
2015 年同比变动 -4.92% -0.53% -0.99% -0.87%
2014 年同比变动 3.09% -0.19% -0.42% -1.28%
2015 年度 40.17% 14.17% 22.52% 26.34%
2014 年度 29.67% 16.20% 21.85% 22.09%
期间费用占营
2013 年度 29.59% 14.65% 16.92% 14.14%
业收入比率
2015 年同比变动 10.50% -2.03% 0.67% 4.25%
2014 年同比变动 0.08% 1.55% 4.93% 7.95%
2015 年度 0.63% 0.29% 0.45% 2.76%
非经常性损益 2014 年度 5.40% 0.43% 1.49% 1.07%
占营业收入比 2013 年度 8.51% 0.36% 1.23% 0.32%
率 2015 年同比变动 -4.77% -0.14% -1.04% 1.69%
2014 年同比变动 -3.11% 0.07% 0.26% 0.75%
2015 年度 -16.31% 2.38% 0.59% 0.44%
2014 年度 0.73% 1.14% 2.49% 2.43%
销售净利率 2013 年度 0.56% 2.97% 8.29% 10.25%
2015 年同比变动 -17.04% 1.23% -1.90% -1.99%
2014 年同比变动 0.17% -1.83% -5.80% -7.82%
从上表可知,受宏观经济形势影响,同类上市公司营业毛利率都出现不同程
度的下滑;除时代新材外,2015 年公司、三一重工、中联重科的销售净利率也
都出现不同程度下滑,而公司销售净利率下滑幅度大大高于同类上市公司,主要
原因为:
1、销售规模不同。公司的销售规模仅占时代新材的 10%左右,占三一重工、
中联重科的 5%左右,因此,公司的期间费用占营业收入的比率远高于同类上市
公司。
2、发展期间不同。公司正处于新旧产业结构调整转型升级期,新兴产业资
金、研发、人力等投入较大,使得财务费用、研发费用及人力成本等费用较高;
同时,公司大力发展的轨道交通产业属于高端装备制造业,2015 年是投产的第 1
年,业绩较少,但相关资产陆续完工转固,使得折旧摊销等费用大幅度增加。
3、非经常损益同比大幅度下滑。2015 年归属于上市公司股东的非经常损益
同比下降 5,389.22 万元。
综上所述,基于公司正处于新产业转型升级阶段,公司销售净利润率较低,
是符合公司业务特性的,是合理的。
三、报告期内,你公司实现营业收入 10.54 亿,同比下降 17.4%,销售费用
为 0.85 亿元,同比增长 10.5%。请结合生产模式、销售模式等因素,说明公司
营业收入与销售费用变动差异的原因及合理性。
答:
公司主要采用以销定产的生产模式,并主要通过参与投标的方式销售产品;
公司的销售费用主要为销售人员的薪酬以及销售执行等费用。
2015 年营业收入同比下降 17.4%,销售费用同比增加 10.5%,主要与公司所
处的发展阶段相关,公司目前处于产业结构调整升级的转型期,大力发展轨道交
通产业,2015 年系轨道交通产业实现销售的第 1 年,为积极拓展市场、执行订
单及维护客户关系,公司单独成立销售部门,从而使得销售费用大幅度增加;同
时,公司 2015 年并购奥威科技,合并范围增加,使得销售费用也相应增加。
公司本年度销售收入下降,但销售费用增长,是符合公司目前业务特性的,
是合理的。
四、你公司 2015 年分季度实现的营业收入分别为 2.02 亿元、4.38 亿元、1.66
亿元和 2.47 亿元,同比变动分别为-10.9%、-18.9%、-38.3%和 3.67%,分季度
实现的归属于上市公司股东的净利润分别为-3891 万元、1591 万元,-5574 万元
和-7929 万元,同比变动分别为-10.6%、-64.3%、-510.1%和-593.4%。请结合成
本费用归集过程说明收入与归属于上市公司股东的净利润分季度占比匹配的合
理性、分季度营业收入与净利润同比变动的原因。
答:
(一)成本费用归集过程说明
1、核算基础:公司成本费用的归集以权责发生制为基础。凡是当期已经发
生或应当负担的成本费用,无论款项是否支付,都作为当期成本费用;凡是不属
于当期的成本费用,即使款项已经支付,也不作为当期的成本费用。
2、产品成本归集、分配、结转
(1)归集:公司设置直接材料、直接人工、燃料和动力、外协加工费和制
造费用等成本费用项目。公司所发生的成本费用,能确定由某一成本核算对象负
担的,按照所对应的产品成本项目类别,直接计入产品成本核算对象的生产成本;
由几个成本核算对象共同负担的,选择合理的分配标准分配计入。公司按产品品
种、批次订单或生产步骤等归集成本费用。
(2)分配:公司根据生产经营特点,以正常生产能力水平为基础,按照资
源耗费方式确定合理的分配标准,一般遵循谁受益谁承担费用的原则分配。
(3)结转:公司按照权责发生制的原则,根据产品的生产特点按月结转成
本。
(二)2015 年度分季度简要利润表
单位:万元
2015 年 2015 年 2015 年 2015 年
项目 2015 年度
1 季度 2 季度 3 季度 4 季度
营业收入 20,207.33 43,819.38 16,585.13 24,777.78 105,389.62
营业毛利 5,273.42 8,670.96 3,832.65 3,643.10 21,420.13
营业毛利率 26.10% 19.79% 23.11% 14.70% 20.32%
期间费用 9,821.99 10,358.17 10,577.62 11,579.76 42,337.54
资产减值损失 119.43 -2,856.63 471.20 1,994.91 -271.08
利润总额 -4,703.66 1,182.48 -7,161.24 -9,553.43 -20,235.85
归属于母公司所
有者的净利润 -3,890.54 1,591.43 -5,574.26 -7,928.64 -15,802.01
从上表可知,各季度归属于母公司所有者的净利润变动主要受营业收入、营
业毛利率、期间费用、资产减值损失等影响。
1、营业收入各个季度不均衡,主要受客户提货时间以及轨道交通业务影响,
轨道交通业务系公司发展的新兴产业,业务发展处于起步阶段,业务尚不稳定,
其中 2 季度实现 15,185.63 万元销售,4 季度实现 6,690.27 万元。
2、营业毛利率各个季度不均衡,主要受已销产品结构影响;2 季度、4 季度
毛利率较低,主要系实现销售的轨道交通车辆毛利率为负;轨道交通车辆毛利率
为负,主要系 2015 年是公司相关资产正式投入生产的第 1 年,产量较少,产能
利用率较低,单位产品分摊了大量的折旧摊销以及人工费用,单位成本较高所致。
3、期间费用基于公司处于业务结构调整期间,新产业投入大,四个季度相
对均衡,未随收入的变动而大幅波动。
4、资产减值损失 2 季度较低、4 季度较高,主要原因为:
(1)经公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过,公司结合应收款项的构
成、近年来应收款项的回款情况、实际坏账发生情况,对公司的坏账准备计提进
行了充分评估,根据应收款项的信用风险特征,进一步细化了信用风险特征组合
类别,并重新确定了计提比例,该事项使得 2 季度减少坏账准备计提 3,746.83
万元。
(2)4 季度资产减值损失较高主要系年终部分应收账款账龄或逾期的年限
延长,按坏账准备计提比例计提的坏账准备相应增加所致。
(三)分季度营业收入与净利润同比变动说明
单位:万元
项目 1 季度同比变动 2 季度同比变动 3 季度同比变动 4 季度同比变动
一、营业收入 -2,463.28 -10,256.50 -10,277.83 878.15
二、营业毛利 854.39 -6,312.47 -3,510.47 -1,789.59
三、期间费用 890.43 1,060.01 1,758.01 786.34
四、资产减值损失 -476.69 -3,176.37 369.58 2,633.49
五、营业利润 443.47 -3,966.59 -5,556.85 -5,521.32
六、营业外收支净
-949.34 151.11 -2,943.21 -2,267.75
额
七、利润总额 -505.87 -3,815.48 -8,500.06 -7,789.07
八、净利润 -585.91 -3,286.20 -7,229.49 -7,015.07
从上表可知,各季度净利润变动主要受销售规模、营业毛利、期间费用、资
产减值损失、营业外收支净额等因素影响。
1、销售规模及营业毛利分析
一季度营业收入同比下降、营业毛利同比增加主要系产品结构变化,上年销
售挖掘机毛利率很低,本年销售产品综合毛利率较高。
二季度营业收入下降 10,256.50 万元、营业毛利下降 6,312.47 万元,毛利下
降幅度远大于收入下降幅度,主要系毛利为负的轨道交通车辆于本季度实现销售
所致。
三季度营业毛利下滑主要受项目实际开工进度、开工项目地理位置等因素的
影响完成交付产品减少,销售收入下滑,营业毛利相应减少。
四季度营业收入同比增加、营业毛利同比下降主要系毛利为负的轨道交通车
辆实现销售,以及传统产业受宏观经济环境及市场竞争影响,销售规模下滑所致。
2、期间费用各季度同比增加主要系公司本期并购奥威科技,合并范围增加,
期间费用相应增加;公司加大对轨道交通产业、新能源汽车等新兴产业的研发投
入,使得研发费用增加;新建“年产 300 辆城市低地板车辆建设项目”等长期资
产完工转固使得折旧摊销、房产税等费用增加。
3、资产减值损失 2 季度同比减少、4 季度同比增加,主要原因为:2 季度会
计估计变更减少坏账准备计提 3,746.83 万元;4 季度根据变更后的坏账准备计提
比例,部分应收账款账龄或逾期的年限延长,坏账准备相应增加所致。
4、营业外收支净额同比减少,主要系本期结转损益的政府补助同比减少所
致。
综上,公司本年收入与归属于上市公司股东的净利润分季度占比变化是符合
公司目前业务特性的,是合理性;本年分季度营业收入与净利润同比变动主要基
于产品结构变化,产业结构调整及非经常性损益下降有关,是符合公司实际情况
的。
五、报告期内,你公司管理费用 2.37 亿元,同比增长 19.6%,占营业收入
比重为 22.5%,同比增加 7%。请结合管理费用的具体构成、同行业公司情况,
说明你公司管理费用同比增长及占营业收入比重增加的原因。
答:
(一)管理费用的具体构成
单位:万元
项目 2015 年度 2014 年度 同比变动额
职工薪酬 7,270.77 6,941.28 329.48
项目 2015 年度 2014 年度 同比变动额
技术研发费 5,135.60 3,388.18 1,747.41
折旧费及无形资产摊销 4,300.38 3,468.34 832.04
税金 1,969.79 1,672.12 297.67
业务招待费 484.24 568.69 -84.45
租赁费 316.23 212.32 103.91
咨询费顾问费 601.51 564.24 37.27
办公费及其他费用 3,643.79 3,017.29 626.49
合计 23,722.30 19,832.47 3,889.83
从上表可知,报告期管理费用同比增加主要系职工薪酬、技术研发费、折旧
费及无形资产摊销、税金等费用增加,其中:本期并购奥威科技,合并范围增加,
使得管理费用增加 2613 万元;公司进行产业结构调整,增加对新能源汽车等研
发投入 514 万元;轨道交通产业等资产陆续完工转固,使得折旧、税金增加 846
万元。
(二)公司管理费用占营业收入的比重与同类上市公司比较
公司名称 2015 年 2014 年 变动
新筑股份 22.51% 15.55% 6.96%
时代新材 9.59% 12.77% -3.18%
三一重工 8.57% 8.34% 0.23%
中联重科 8.20% 7.47% 0.73%
从上表可知,公司管理费用占营业收入比重远高于同类上市公司,主要系公
司的业务规模远低于时代新材、三一重工、中联重科;同时,公司大力发展轨道
交通产业等新兴产业,固定资产投入较大,年折旧摊销税费较高;以及公司为拓
展新兴产业,人力成本及研发投入较大。
六、报告期内,你公司研发投入 1.27 亿元,同比增长 274.4%,研发投入占
营业收入比重为 12.04%,同比增加 9.38%,其中研发投入资本化金额为 7548 万
元,占研发投入比重 59.5%。请你公司结合行业、经营情况,说明报告期内研发
投入及其占营业收入比重增加的原因和合理性,研发资金具体用途,以及研发
投入的规模与公司的研发进度、发展规划、预期效果是否匹配,并说明将部分
研发费用资本化的依据以及是否符合会计准则的规定。
答:
(一)研发投入占营业收入的比重
单位:万元
项目 2015 年 2014 年 变动额
研发投入金额 12,683.74 3,388.18 9,295.56
其中:研发投入资本化金额 7,548.14 7,548.14
其中:研发投入费用化金额 5,135.60 3,388.18 1,747.41
营业收入 105,389.62 127,509.08 -22,119.46
研发投入金额占营业收入比例 12.04% 2.66% 9.38%
其中:研发投入资本化金额占营业收入比
7.16% 0.00% 7.16%
例
其中:研发投入费用化金额占营业收入比
4.87% 2.66% 2.22%
例
研发投入金额同比增加主要系:
1、本期并购奥威科技,合并范围增加,增加超级电容器研发投入;
2、公司一直坚持“技术领先”的产业竞争战略,注重研发投入,始终坚持通
过技术创新以达到行业世界领先水平为技术战略目标。目前,公司处于产业结构
调整升级期,为大力发展轨道交通产业和新能源汽车等新兴产业,加强相关核心
技术能力建设,公司加大了对轨道交通产业和新能源汽车的研发投入。
在轨道交通产业方面,公司采用技术引进加自主研发模式开发 100%低地板
车辆整车研发,研发完成后,本公司将具备 100%低地板城市有轨电车整车的研
究、设计及生产能力;该项目于 2015 年 1 月进入开发阶段,现已初步完成设计
阶段工作,进入调试及试制阶段;该项目 2015 年度研发投入金额 7,548.14 万元。
在新能源汽车方面,公司采用自主研发模式研发新能源汽车整车技术,并于
2015 年获得工信部批准的公交和物流车整车制造资质,获得了公交物流五个产
品的公告。
(二)研发资金的具体用途
单位:万元
项目 金额 占比
轨道交通业务研发 8,878.27 70.00%
桥梁功能部件研发 1,038.12 8.18%
超级电容器研发 1,182.31 9.32%
新能源汽车研发 557.07 4.39%
其他研发 1,027.96 8.10%
合计 12,683.74 100.00%
从上表可知,研发资金主要用于公司新兴产业的研发。
(三)研发投入的规模与公司的研发进度、发展规划、预期效果是否匹配
公司一直坚持“技术领先”的产业竞争战略,注重研发投入,始终坚持通过技
术创新以达到行业世界领先水平为技术战略目标。目前,公司处于产业结构调整
升级期,着手大力发展轨道交通产业和新能源汽车等新兴产业,因此,加大对轨
道交通产业和新能源汽车的研发投入与公司的发展规划是匹配的。
100%低地板车辆整车研发项目系公司根据轨道交通业务的发展战略,采用
技术引进加自主研发模式开发 100%低地板车辆整车技术,研发完成后,本公司
将具备 100%低地板城市有轨电车整车的研究、设计及生产能力;该项目于 2015
年 1 月进入开发阶段,现已初步完成设计阶段工作,进入调试及试制阶段;因此,
研发投入的规模与公司的研发进度是匹配的,阶段性研发成果符合公司预期。
在新能源汽车方面,公司采用自主研发模式研发新能源汽车整车技术,并于
2015 年获得工信部批准的公交和物流车整车制造资质,获得了公交物流五个产
品的公告,因此,研发投入的规模与公司的研发进度是匹配的,阶段性研发成果
符合公司预期。
(四)研发费用资本化的依据
1、研发支出-资本化和费用化划分依据
本公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具
有较大不确定性,分为研究阶段支出和开发阶段支出。如果通过开发后是否形成
无形资产具有很大的不确定性,或者无法证明其研究活动一定能够形成带来未来
经济利益的无形资产时,划分为研究阶段的支出。如果研究活动在很大程度上形
成一项新产品或新技术的基本条件已经具备,同时能够证明满足无形资产的定义
及相关确认条件时,划分为开发阶段的支出。研究阶段的支出,于发生时计入当
期损益;开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
(3)运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,
并有能力使用或出售该无形资产;
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。前期已计入损
益的开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负
债表上列示为开发支出,自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列
报。
2、研发资本化会计核算的恰当性
本期资本化项目为 100%低地板车辆整车研发,该项目研发完成后,本公司
将具备 100%低地板城市有轨电车整车的研究、设计及生产能力,现已初步完成
设计阶段工作。公司认为该项目在技术上具有可行性;根据公司轨道交通产业的
发展战略,公司具有完成该研发并将相关技术应用于生产的意图;100%低地板
车辆的生产销售符合国家大家发展轨道交通产业的政策,具有很大的市场需求;
公司有足够的财务资源支撑该项目研发的完成,公司已完成低地板车辆生产基地
的建设,并在 2015 年正式投产,公司具备低地板车辆的生产制造能力;公司按
研发项目归集相关支出,支出的金额能可靠的计量。
综上所述,公司将 100%低地板车辆整车研发投入的金额予以资本化,符合
企业会计准则的相关规定。
七、报告期内,你公司计提应收账款坏账准备 8208 万元,同比下降 10%,
期末应收账款余额为 10.83 亿元,同比增长 6.9%。请说明报告期内你公司应收
账款坏账准备计提减少的原因及是否充分。
答:
(一)应收账款坏账准备计提减少的原因
近年来,随着公司业务范围、业务模式的不断发展变化,应收款项的信用风
险特征也在不断变化。为更加公允地反映公司的财务状况及经营成果,根据《企
业会计准则》的相关规定,公司结合应收款项的构成、近年来应收款项的回款情
况、实际坏账发生情况,对公司的坏账准备计提进行了充分评估,根据应收款项
的信用风险特征,进一步细化了信用风险特征组合类别,并重新确定了计提比例。
该会计估计变更业经公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过,减少坏账准备
计提 4,867.06 万元。
*坏账准备计提变更前后对比
变更前(信用风险特征组合) 变更后(信用风险特征组合)
组合 坏账计提比 组合 坏账计提
例 比例
新 筑 股 份 合 并 范 围 内 不计提 合并报表范围内子公司应收款项、母公司及 不计提
单位组合 其附属企业的应收款项
—— —— —— 以分期收款方式结算的 未到合同回款期 1%
—— —— —— 货款,产品质保金,押 逾期1年以内(含1年, 5%
金、保证金、以信用证 下同)
方式结算、已购买保险
—— —— —— 逾期1-2年 15%
的国际出口业务产生的
—— —— —— 逾期2-3年 35%
应收款项、出口退税及
—— —— —— 其他政府垫款等无显著 逾期3年以上 80%
回收风险的款项
账 龄 组 1年以内(含1 5% 账龄组合 1年以内(含1年,下 1%
合 年,下同) 同)
1-2年 10% 1-2年 10%
2-3年 20% 2-3年 20%
3-4年 50% 3-4年 50%
4-5年 80% 4-5年 80%
5年以上 100% 5年以上 100%
(二)应收账款坏账准备计提充分性
1、公司应收账款坏账准备综合计提比例与同类上市公司比较
单位:万元
公司 期间 账面余额 坏账准备 账面价值 综合计提比例
2015 年年末 116,534.31 8,207.94 108,326.37 7.04%
新筑股份
2014 年年末 110,487.27 9,106.51 101,380.76 8.24%
2015 年年末 226,854.65 4,957.25 221,897.40 2.19%
时代新材
2014 年年末 192,065.46 2,230.58 189,834.88 1.16%
2015 年年末 2,280,327.90 184,189.00 2,096,138.90 8.08%
三一重工
2014 年年末 2,124,895.90 139,765.20 1,985,130.70 6.58%
2015 年年末 3,212,436.90 237,985.97 2,974,450.93 7.41%
中联重科
2014 年年末 3,221,930.61 177,991.64 3,043,938.97 5.52%
从上表可知,本公司2015年、2014年年末坏账准备综合计提率与三一重工、
中联重科基本持平,高于时代新材。
2、公司近三年实际核销应收账款为197.95万元,占2015年年末应收账款坏
账准备的2.41%,公司计提的坏账准备已充分覆盖了公司应收账款的潜在风险。
因此,公司报告期内计提坏账准备符合公司业务特性及行业水平,是充分的。
八、报告期末,你公司其他应收款余额为4497万元,同比增长26.98%。请
结合主要应收款项的名称、金额、关联关系、发生时间和发生原因等详细说明
其他应收款增长的原因。
答:
(一)其他应收款款项性质分类构成
单位:万元
款项性质 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 变动额
保证金及押金 2,457.59 1,883.62 573.97
备用金 403.51 555.43 -151.92
往来款及其他 1,635.90 1,102.50 533.40
合计 4,496.99 3,541.54 955.45
从上表可知,其他应收款增加主要系保证金及其他往来款增加,其中保证金
增加主要系本期新增应收嘉德国际融资租赁有限公司融资租赁厂商保证金223万
元、四川雅康高速公路有限责任公司履约保证金338万元;往来款及其他增加主
要本期并购奥威科技,合并范围增加,增加402万元。
(二)主要应收款项的具体情况
单位:万元
占其他应收
2015 年 12 月 款期末余额
单位名称 款项的性质 关联关系 发生原因 发生时间
31 日余额 合计数的比
例
华融金融租
融资租赁厂商 2014 年及
赁股份有限 履约保证金 无关联关系 408.05 9.07%
保证金 2015 年
公司
四川雅康高
销售履约保证
速公路有限 履约保证金 无关联关系 338.64 2015 年 7.53%
金
责任公司
贵州清镇合
代客户垫付融 2014 年及
泓商砼建材 代垫款 无关联关系 267.75 5.95%
资租赁租金 2015 年
有限公司
嘉德国际融
融资租赁厂商
资租赁有限 履约保证金 无关联关系 222.97 2015 年 4.96%
保证金
公司
济南中冶汽
本期并购奥威 2007 年至
车设备有限 往来款 无关联关系 162.92 3.62%
科技增加 2009 年
公司
合计 -- 1,400.34 -- 31.13%
九、你公司报告期末应付账款余额6.92亿,同比增长122.7%。请说明供应商
对公司的信用政策是否发生重大变化,报告期末应付账款增加的原因。
答:
应付账款年末金额较年初金额增加38,131.86万元,同比增长122.7%,主要系
长客新筑采购轨道交通车辆生产材料应付供应商款项增加所致。
公司对供应商的信用政策未发生变化。目前,公司处于产业结构转型升级调
整期,大力发展轨道交通产业,2015年度是轨道交通产业正式投产并实现销售的
第1年,依据市场调研以及国家发布的轨道交通规划等信息,长客新筑预计2016
年生产任务量很大;轨道交通产业属于高端装备制造业,产品成套率的备货周期
较长,为抓住轨道交通产业的发展机遇,长客新筑提前对相关产品进行备货,截
止2015年年末,相关货款暂未支付。
十、2013年-2015年,你公司流动比率分别为1.43倍、1.86倍和1.16倍;速动
比率分别为1.1倍、1.51倍和0.9倍,请说明你公司流动比率和速动比率近三年变
化的原因。
答:
2014流动比率和速动比率较高,主要系公司非公开发行募集资金5.86亿元,
使得货币资金余额增加,流动资产相应增加所致;2015年流动比率和速动比率较
低,主要系公司2011年发行的5亿元“11新筑债”将于2016年到期,重分类转入
“一年内到期的非流动负债”,从而使得流动负债增加所致。
十一、2013年-2015年,你公司销售商品提供劳务收到的现金/营业收入分别
为78.07%、84.19%和98.69%,逐年增长,请结合你公司的销售政策、应收账款
政策等因素,详细说明上述指标逐年增长的原因。
答:
近三年公司销售政策、应收账款政策无变化。近三年公司现金收入比率逐年
增加,主要系自2012年以来,经济下行压力较大,公司管理层深刻认识到货款回
收风险,以及货款回收对公司经营活动的影响,高度重视货款回收工作,因此,
公司加强了应收账款管理,成立了专门的应收款项专项工作小组,督促货款及时
回收。
2015年现金收入比率同比增加,主要系受国家宏观经济形势及市场竞争影
响,公司工程机械类业务以及声屏障业务大幅度下滑,导致营业收入同比下滑
17.35%;2014年现金收入比率同比增加,主要系公司加强货款回收工作,销售回
款同比增加10.25%。
十二、报告期内,你公司子公司眉山新筑、新筑混凝土机械、新筑精坯、
合肥新筑、长客新筑、奥威科技、新途投资均亏损,请详细说明各子公司亏损
的原因。
答:
从宏观经济环境来看,2015年全球经济低速增长,经济增长下行压力加大,
经济结构调整阵痛加剧,公司各业务板块也受到了不同程度的影响。
从行业环境来看,受国内固定资产投资减弱,基建、房地产项目开工率不足
影响,工程机械等传统产业正经受产能严重过剩、市场需求不振、利润大幅下滑
的“深度调整期”考验,相关企业营业收入、利润普遍大幅下滑。
公司目前产业的发展状况:路面施工机械、搅拌设备、特种汽车等传统产业
普遍存在市场占有率偏低,前期投入较大,固定成本费用(主要包括:年折旧摊
销、房产税、土地使用税等)较高,规模效应较低;轨道交通产业、超级电容系
统、地质安全灾害治理工程施工等新兴产业尚处于产业发展初期,需要投入大量
的研发及市场拓展费用,产品的市场占有率较低,销售规模较小,尚未体现出规
模效应。
子公司具体亏损原因分析如下:
序号 名称 产品类型 亏损具体原因
固定资产投入较大,年折旧摊销、房产税、
土地使用税等约 860 万元,实现销售收入较
1 眉山新筑 路面施工机械 小,未体现出规模效应。;2015 年以房屋建
筑物向新筑精坯投资,持股比例为 25%,本期
按权益法核算确认投资亏损 350 万元。
新筑混凝土机械全资子公司新筑通工固定资
新筑混凝土机械 搅拌设备、特种汽 产投入较大,年折旧摊销、房产税、土地使
2
(合并) 车 用税等约 1960 万元,实现销售收入较小,未
体现出规模效应。
新筑精坯亏损主要系因行业环境、产品市场
需求变化,公司决定终止桥梁功能部件精密
坯件制造基地技术改造项目,但项目已投入
资产每年折旧、摊销及税费约 580 万元,实
3 新筑精坯 锻压件
现销售收入较小,未体现出规模效应;因公
司产品调整,计提存货跌价准备 147 万元,
固定资产减值准备 230 万元。
序号 名称 产品类型 亏损具体原因
新筑股份因伪造声屏障检测报告被中国铁路
总公司处罚,铁路各单位暂停与新筑股份声
屏障产品合作关系 12 个月,受该事项的影响,
4 合肥新筑 桥梁功能部件 合肥新筑声屏障产品外销收入、利润大幅度
下滑;同时,固定资产投入较大,年折旧摊
销、房产税、土地使用税等约 550 万元。
长客新筑主要从事城市轨道交通车辆的生产
制造,属于高端装备制造业,固定资产较大,
2015 年度折旧摊销、租赁费约 3140 万;2015
年是公司相关资产正式投入生产的第 1 年,
轨道交通车辆制
5 长客新筑 市场拓展尚处于起步阶段,订单量较少,销
造
售规模小,未体现出规模效应;轨道交通车
辆的生产制造,技术要求较高,人工成本和
产品试制成本较高,2015 年公司为试制产品
计提跌价准备 697 万元。
奥威科技系 2015 年公司并购增加,2015 年公
司尚处于资源整合和市场开发期,销售规模
6 奥威科技 超级电容系统 较小,尚未体现出规模效应;为拓展市场,
公司加大产品研发,发生研发支出约 1182 万
元。
新途投资子公司新途科技人工及房租等固定
地质安全灾害治 费用较高,实现销售收入较小,未体现出规
7 新途投资(合并)
理工程施工 模效应;为拓展市场,公司加大产品研发,
发生研发支出约 120 万元。
十三、本报告期末,你公司全部资产现金回收率和销售现金比率分别同比
下降116.27%和122.93%。请结合近三年的收入确认政策和应收账款信用政策,
说明全部资产现金回收率和销售现金比率同比下降的原因及合理性,并与同行
业公司进行对比分析。
答:
(一)与同类上市公司比较
2015 年同 2014 年同比
公司 项目 2015 年 2014 年 2013 年
比变动 变动
资产现金回收
-0.89% 5.47% 5.10% -116.27% 7.25%
新筑股份 率
销售现金比率 -4.09% 17.84% 15.36% -122.93% 16.15%
资产现金回收
2.30% 3.67% -6.06% -37.33% -160.56%
时代新材 率
销售现金比率 2.50% 4.90% -4.09% -48.98% -219.80%
2015 年同 2014 年同比
公司 项目 2015 年 2014 年 2013 年
比变动 变动
资产现金回收
3.44% 1.94% 8.67% 77.32% -77.62%
三一重工 率
销售现金比率 9.14% 4.06% 7.42% 125.12% -45.28%
资产现金回收
-3.56% -8.39% 1.65% -57.57% -608.48%
中联重科 率
销售现金比率 -16.07% -29.75% 1.91% -45.98% -1657.59%
从上表可知,各公司的资产现金回收率、销售现金比率波动较大;公司、时
代新材、中联重科2015年度同比均呈大幅度下降趋势。
(二)全部资产现金回收率和销售现金比率同比下降原因分析
公司全部资产现金回收率2015年度同比下降,主要系经营活动产生的现金流
量净额同比下降以及资产总额同比增加所致。销售现金比率2015年度同比下降,
主要系经营活动产生的现金流量净额同比下降所致。
经营活动产生的现金流量净额同比下降主要系年初应付票据本期到期兑付,
以及本期“收到的其他与经营活动有关的现金”收到的政府补助款同比减少4936
万元所致;资产总额增加主要系本期并购奥威科技,合并范围增加,资产总额增
加。
特此公告。
成都市新筑路桥机械股份有限公司
董 事 会
二〇一六年六月三日