证券代码:002123 证券简称:荣信股份 公告编号:2016-030
荣信电力电子股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2015 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
荣信电力电子股份有限公司(以下简称“公司”)于 2016 年 5 月
25 日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对荣信电
力电子股份有限公司 2015 年年报的问询函》(中小板年报问询函
【2016】第 206 号)(以下简称 “问询函”),对公司 2015 年度报告
相关事项提出问询。
公司董事会对问询函所关注的事项进行了认真核查和落实,并按
照要求逐一作出说明回复。现将回复内容公告如下:
一、报告期内,你公司第四季度营业收入为 7.22 亿元,归属于
上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为-1396.83 万元,与
前三季度营业收入、净利润差异较大。请结合公司经营情况、行业情
况及近三年各季度业绩情况说明公司业务开展是否具有季节性、第四
季度营业收入增加而净利润减少的原因,以及公司 2015 年是否遵循
了一致的收入确认政策。
【回复】:
1. 公司近三年各季度营业收入情况如下: 单位:元
项目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计
2013 年各季度的收
234,527,461.42 495,569,694.43 449,340,657.56 318,093,097.06 1,497,530,910.47
入额
2013 年各季度收入
15.66% 33.09% 30.01% 21.24% 100%
占全年收入的比例
2014 年各季度的收
271,557,060.18 251,198,390.97 157,771,432.95 247,272,937.58 927,799,821.68
入额
2014 年各季度收入
29.27% 27.07% 17.00% 26.65% 100%
占全年收入的比例
2015 年各季度的收
307,524,566.52 449,789,304.37 324,994,173.16 722,153,553.30 1,804,461,597.35
入额
2015 年各季度收入
17.04% 24.93% 18.01% 40.02% 100%
占全年收入的比例
公司在 2015 年度第四季度营业收入大幅增长,主要原因系公司
自 2015 年 9 月起将深圳市梦网科技发展有限公司(以下简称”梦网科
技”)作为全资子公司纳入合并范围。公司第四季度营业收入为 7.22
亿元,其中梦网科技的移动信息服务业务收入为 3.08 亿元,占四季
度营业收入的 42.66%;节能大功率电力电子设备制造业第四季度收
入为 4.14 亿元,占四季度营业收入的 57.34%。剔除梦网科技影响,
公司节能大功率电力电子设备制造业务 2013 年--2015 年度各季度收
入额及占比情况见下表: 单位:元
项目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计
2013 年各季度的收入额 234,527,461.42 495,569,694.43 449,340,657.56 318,093,097.06 1,497,530,910.47
2013 年各季度收入占全
15.66% 33.09% 30.01% 21.24% 100%
年收入的比例
2014 年各季度的收入额 271,557,060.18 251,198,390.97 157,771,432.95 247,272,937.58 927,799,821.68
2014 年各季度收入占全
29.27% 27.07% 17.00% 26.65% 100%
年收入的比例
2015 年各季度的收入额 307,524,566.52 449,789,304.37 232,024,680.28 414,557,433.05 1,403,895,984.22
2015 年各季度收入占全
21.91% 32.04% 16.53% 29.53% 100%
年收入的比例
公司节能大功率电力电子设备制造业务具有定制化生产,单笔合
同价格高,执行期长的特点。公司产品从签订合同,到满足收入确认
条件,需要经过设计、采购、产品交付、安装调试、客户验收等几个
阶段。由于公司产品的特性,导致公司在确认大额合同销售收入的当
月收入占比较高,由此,公司各季度营业收入确认合理,波动属合理
情况,不符合季节性行业的特点。
公司产品国内销售收入确认需满足以下条件:公司已根据合同约
定将产品交付给购货方,且产品销售收入金额已确定,已经收回货款
或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入,产品相关的成本能
够可靠地计量。国外销售收入确认需满足以下条件:公司已根据合同
约定将产品报关、离港,取得提单,且产品销售收入金额已确定,已
经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入,产品相
关的成本能够可靠地计量。公司收入确认政策符合《企业会计准则第
14 号——收入》的规定,2015 年收入确认政策保持一致性。
2. 公司第四季度营业收入为 7.22 亿元,归属于上市公司股东的
净利润(以下简称“净利润”)为-1396.83 万元,营业收入增加而净
利润减少的主要原因如下:
(1)公司以联营企业北京信力筑正新能源股份有限公司 2015 年
12 月经审计的净资产值为基础,按权益法核算,第四季度确认投资
收益-2,786.92 万元。
(2)受宏观经济整体低迷的影响,公司下游行业客户发生坏账
风险的可能性加大,公司出于谨慎原则,对账龄长、近期未有业务往
来、预计无法收回的应收账款在2015年第四季度100%专项计提坏账
准备,影响第四季度净利润-3,340.85万元。
(3)根据2015年本公司与梦网科技补偿义务人签订的《盈利预
测补偿协议》,对梦网科技2015年度超额完成业绩承诺,按超额完成
部分的50%进行分配,自合并日起确认的超额业绩补偿764万元计入
营业外支出,影响第四季度净利润-764万元。
二、你公司 2013 年至 2015 年经营活动产生的现金流量净额分
别为-9068.83 万元、-1.12 亿元和 4898.62 万元,连续三年经营活动
现金流量净额与净利润差异达到 50%以上。请详细分析经营活动产生
的现金流量净额与净利润差异较大的原因及合理性。
【回复】:
1、2013年-2015年公司将净利润调节为经营活动现金流量见下表:
单位:元
补充资料 2013 年 2014 年 2015 年
1.将净利润调节为经营活动现金
流量:
净利润 61,648,681.94 -272,861,604.02 106,402,532.81
加:资产减值准备 40,769,288.53 24,252,810.56 60,683,122.61
固定资产折旧、油气资产折耗、生
32,937,455.55 42,003,453.97 42,085,070.70
产性生物资产折旧
无形资产摊销 3,682,880.72 3,444,141.35 12,597,347.98
长期待摊费用摊销 536,084.43 291,814.28 518,948.10
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失(收益以“-”号填 -126,733.52 6,703,813.22 -40,495,603.33
列)
财务费用(收益以“-”号填列) 51,692,638.17 58,661,764.99 50,156,195.22
投资损失(收益以“-”号填列) -156,094,833.58 6,280,854.53 35,519,578.50
递延所得税资产减少(增加以
-5,206,372.99 -3,299,564.97 2,424,874.56
“-”号填列)
递延所得税负债增加(减少以
-1,111,750.53
“-”号填列)
存货的减少(增加以“-”号填
-92,580,773.01 90,614,655.94 -131,176,037.90
列)
经营性应收项目的减少(增加以
14,000,774.69 27,954,534.80 -426,789,986.38
“-”号填列)
经营性应付项目的增加(减少以
-41,947,394.63 -96,529,181.95 338,171,866.47
“-”号填列)
经营活动产生的现金流量净额 -90,688,303.70 -112,482,507.30 48,986,158.81
各年差异分析:
(1)2013年实现净利润6165万元,经营性现金流净额为-9069万
元,导致差异的原因主要是2013年净利润主要来自投资收益,处置持
有的可供出售金融资产取得的收益为1.56亿元,该项收益不增加经营
性现金流。
(2)2014年亏损27,286万元,经营性现金流净额为-11,248万元,导
致差异的主要原因:一方面,财务费用中的利息支出,影响净利润
-5827万元,该项支出属于筹资活动,不影响经营性现金流。另外投
资损失减少净利润但不属于经营活动,未影响经营性现金流;另一方
面,2014年存货减少9061万元,结转的成本影响当期净利润,但是并
不影响当期的现金流。
(3)2015年实现净利润10,640万元,经营性现金流净额为4899万
元,导致差异的主要原因是当期存货大幅增加,该项影响经营性现金
流净额-13,117万元,但不影响当期净利润。
从公司历年的经营性现金流情况来看,公司销售回款产生的现金
流入偏弱,其原因是产品主要面向冶金、煤炭、发电、有色金属等基
础性行业,下游客户受宏观经济周期性影响较大,资金紧张,造成公
司应收账款回款较慢。另外,公司为进一步开拓市场,实行较为宽松
的信用政策,客户付款周期有所延长。
公司已采取如加大应收款项催收力度、将客户回款情况作为关键
指标对公司销售人员进行考核等多种措施以缩短销售回款周期,这将
在一定程度上缓解公司经营现金流的压力,相信公司采取的措施会取
得一定的成效。
三、2015 年末,你公司应收账款余额为 15.86 亿元,占营业收
入的 87.92%。账龄组合中节能大功率电力电子产品业务 3 年以上应
收账款账面余额为 2.68 亿元,坏账准备计提比例为 30%。请结合公
司信用政策、同行业可比公司情况、应收账款期后回款情况,说明公
司坏账准备计提的合理性和充分性。
【回复】:
公司的应收账款占收入比较高的原因主要是因为:节能大功率电
力电子行业目前受宏观经济影响,部分客户的资金流比较紧张,回款
未能按照合同约定执行;根据行业惯例合同项目收入的 10%或 20%会
作为质保金,于项目验收完毕后 1-2 年后客户才进行支付;
同行业对比情况:
1、节能大功率电力电子产品部分
表一:账龄分析法坏计提比例 单位:元
公司
本公司 许继电气 四方股份 思源电气 平均值
项目
1 年以内 5.00% 4.00% 3.00% 5.00% 4.25%
1 至 2 年 10.00% 6.00% 5.00% 10.00% 7.75%
2 至 3 年 20.00% 10.00% 25.00% 30.00% 21.25%
3 至 4 年 30.00% 30.00% 50.00% 50.00% 40.00%
4 至 5 年 30.00% 30.00% 50.00% 50.00% 40.00%
5 年以上 30.00% 50.00% 100.00% 100.00% 70.00%
表二:应收账款占营业收入比(2015 年)
单位:元
公司
本公司 许继电气 四方股份 思源电气 平均值
项目
营业收
1,407,824,261.16 7,346,300,438.49 3,305,876,061.72 3,997,420,744.00
入
应收账
1,330,816,056.68 7,542,359,657.62 2,782,046,112.06 1,916,757,686.64
款净额
应收账
款占营
94.53% 102.67% 84.15% 47.95% 82.33%
业收入
比
应收账
款坏账
15.43% 7.63% 9.17% 10.65% 10.72%
计提比
例
表三:3 年以上应收账款坏账计提明细(2015 年) 单位:元
公司
本公司 许继电气 四方股份 思源电气 平均值
项目
应收账款 332,115,352.69 637,203,533.33 179,728,180.57 81,059,697.14
应收账款
144,501,698.35 232,889,162.76 97,452,155.01 44,119,429.64
坏账准备
计提比例 43.51% 36.55% 54.22% 54.43% 47.18%
截止 2015 年 12 月 31 日,公司根据本年度客户实际回款情况及
未来回款能力等因素进行评估后,对合计 48 家单位全额计提坏账准
备 64,943,526.02 元。其中 3 年以上应收账款全额计提坏账金额
64,095,846.49 元,占 3 年以上应收账款比例 19.30%。公司 3 年以上
应收账款综合计提坏账比例为 43.51%。
从表一、表二、表三可以看出,由于公司 1 年以内,1-2 年应收
账款按账龄分析法计提坏账比例高于行业平均水平,所以公司总体的
坏账计提比例高于行业平均水平;3 年以上的应收账款坏账计提比例
与行业平均值相当。
综上,公司坏账准备计提是合理和充分的。
四、2015 年末,你公司其他应收款余额中有 2360.88 万元的拆
借款,请说明以上其他应收款发生的原因、具体内容、发生额及性质,
是否为应收关联方的其他应收款。上述其他应收款是否构成《中小企
业板上市公司规范运作指引》第 7.4.1 条规定的“对外提供资金”及
理由,是否履行了相关审批程序和临时报告信息披露义务。
【回复】:
公司其他应收款余额中2360.88万元资金为荣信股份支付给印度
Technoe 电气有限公司的履约保证金。
2015年9月3日,荣信电力电子股份有限公司与Power Grid
Corporation of India Ltd.(中文简称:印度国家电网公司,英文简称
“PGCIL”)签订了《印度西部400KV SOLAPUR 变电站、400KV SATNA
变电站和400KV AURANGABAD变电站STATCOM安装工程》供货合同。
合同标的为印度西部400KV SOLAPUR 变电站、400KV SATNA变电站和
400KV AURANGABAD变电站共计三个变电站六套STATCOM供货合同。
合同金额约为3,457.47万美元(折合人民币约为21,468.12万元),具体
内容详见公司于2015年9月7日刊登在巨潮资讯网上的《关于签定
PGCIL供货合同的公告》。
根据印度当地政府的要求,其中一个变电站 STATCOM 需要在印
度生产制造,并在当地找一家有资质的企业合作,通过这家合作的公
司将设备提供给印度电网有限责任公司。
2015 年 10 月,荣信股份与 Techno 电气工程有限公司签订了
STATCOM 供货合同,合同内容主要为生产和供应 STATCOM。Techno
电气工程有限公司向印度国家电网提供保证,荣信股份将履行其交货
义务,将在印度生产的 STATCOM 交货给 Techno 电气工程有限公司,
并由 Techno 电气工程有限公司交货给印度国家电网。
为了确保荣信股份按时交货给 Techno 电气工程有限公司,按合
同约定荣信股份支付履约保证金人民币 2360.88 万元人民币给 Techno
电气工程有限公司,这笔款项将会在荣信股份交货给 Techno 电气工
程有限公司之后,预计在 2017 年 8 月 Techno 电气工程有限公司退回
履约保证金。
Techno electric& engineering company limited(简称:Techno
电气工程有限公司,Techno 电气工程有限公司为印度当地的一家项目
总包咨询服务公司,在印度国内发电、输电和配电三大领域提供项目、
采购及建造的服务。该公司总部位于印度西孟加拉邦加尔各答市
(Kolkata, West Bengal),是一家上市公司)。荣信股份与 Techno 电气
工程有限公司无关联关系,不是应收关联方的其他应收款,因该笔款
项实质为履约保证金,本公司认为不构成对外提供财务资助,无需履
行相关审批程序和临时报告信息披露义务。
五、报告期内,你公司“销售费用——职工薪酬”为 4770.58
万元,较上年同比增长 174.49%;“销售费用-维修调试费”为 1639.17
万元,较上年同期下降 72.26%。请结合你公司业务开展情况,补充
说明销售费用中职工薪酬上升、维修调试费下降的原因。
【回复】:
(1)2015 年度销售费用-职工薪酬上升的原因:主要系合并梦网
科技所致,梦网科技销售人员工资占比较大,合并期内 2015 年 9-12
月销售费用-职工薪酬金额为 2,574.99 万元,致使销售费用中的职工
薪酬同比大幅上升。
(2)销售费用-维修调试费下降的原因:
1)随着公司研发资金的不断投入,公司主导产品 SVG、SVC、
HVC 工艺水平进一步提高,产品的故障率、返修率均有所下降,产品
的维修费有所下降。
2)产品结构发生变化的原因,为了增强公司产品竞争力,避免
恶性竞争,公司研发和销售策略有所调整,新签订单中高压大容量
STATCOM 及轻型直流输电(HVDC)等技术含量高,单套价值大的产品
比重大幅增加,相比以前年度数量多但容量小、单套价格较低的中低
端 SVC、SVG 及 HVC 产品具有后期维护成本低的优点,总体降低了维
修费用。
六、报告期内,你公司子北京荣科恒阳整流技术有限公司实现
净利润由上年同期的-687.27 万元扭亏为盈为 1709.19 万元;子公司
北京荣信慧科科技有限公司实现净利润由上年同期的 416.21 万元下
降为为-308.91 万元。请你公司详细说上述子公司净利润大幅变动的
原因与合理性。
【回复】:
1. 北京荣科恒阳整流技术有限公司(以下简称荣科恒阳)净利
润大幅增加原因:
2015 年,荣科恒阳公司正在执行的订单主要是于 2012 年 11 月
份与中国国际核聚变能源计划执行中心签署 ITER 计划采购包合同,
合同金额为 25,163 万元,执行期为 2012 年至 2017 年,根据合同交
货期的安排,2013 年完成 1 套样机,2015 年完成 4 套设备,2016
年完成 4 套设备,2017 年完成 5 套设备。2015 年按合同要求完成 4
套设备,实现收入 5873.50 万元,比上年同期销售收入增长 5183.9
9%,导致报告期利润同比大幅增长。
2. 北京荣信慧科科技有限公司(以下简称荣信慧科)净利润大幅下
降原因如下: 单位:元
项目 2014 年 2015 年 同比增加
营业收入 27,785,997.48 32,371,291.52 4,585,294.04
营业成本 661,089.64 4,722,510.94 4,061,421.30
期间费用合计 22,962,435.05 30,730,013.64 7,767,578.59
其中:研发费用 9,989,299.24 13,664,355.61 3,675,056.37
技术咨询费 6,666,123.60 10,824,520.18 4,158,396.58
由上表可见:
2015 年,荣信慧科净利润同比大幅下降主要原因是管理费用的增加所
致,管理费用增加主要是研发费用和技术咨询费增加所致。
荣信慧科公司主要是为荣信股份超大功率变频器产品、高压大容量 ST
ATCOM 和轻型直流输电产品提供研发和制造服务,该类产品属于高技术
含量的定制化非标产品,产品订单兼顾研发和装备制造,2015 年,荣
信慧科执行该类产品订单数量增长较快,导致研发费用和外聘专业机
构支付的技术咨询费用的大幅增加,其中:同比增加研发费用 367 万
元,增加技术咨询费 415 万元,合计影响净利润 782 万元。
特此公告
荣信电力电子股份有限公司
董事会
二〇一六年六月三日